Panevropski univerzitet APEIRON

Banja Luka
Fakultet pravnih nauka

Biznis plan

Kamen d.o.o. Banja Luka

Supstitucija uvoza i poveanje kapaciteta uz
racionalizaciju potronje materijala

Prof.dr eljko Baro

Student:
Inga Lukaji
85-08/VOP

1.Osnovni podaci o preduzeu

Naziv preduzea
Adresa
Telefon
Osoba za kontakt
Pravni status
Registrovani osnovni kapital
Godina osnivanja preduzea
Osnovna djelatnost
JIB Broj
PDV Broj
Broj radnika

Kamen d.o.o. Banja Luka

Kralja Petra I
+38751/ 3378-556
Marko Markovi
Drutvo sa ogranienom odgovornou
500 000
2002
Sijeenje, obrada i oblikovanje kamena
68754216898
521458963
13

2. Kratak pregled aktivnosti preduzea

Vrsta djelatnosti
Preduzee se bavi sjeenjem, oblikovanjem i obradom kamena dok se u sklopu
trgovake djelatnosti bavi trgovinom kamenih blokova i ploa drugih proizvoaa.
Broj zaposlenih
Preduzee zapoljava
administraciji tri radnika.

13 zaposlenih. U proizvodnji je zaposleno deset, a u

Proizvodni program
Preduzee u svojoj osnovnoj djelatnosti proizvodi granitne i mermerne ploe
razliite irine (od 2 cm do 20 cm) koje mogu biti polirane, jednostrano ili dvostrano.
Najea upotreba proizvoda Preduzea je u spomeniarstvu gdje su glavni kupci
zanatske radnje koje izgrauju nadgrobne spomenike, kao i za graevinske potrebe kod
ureenja enterijera.
Trite za proizvode Preduzea
Preduzee svojim proizvodima pokriva sjverozapadni dio BIH, a posebno
Banjaluku regiju.

Distribucija
Polovinu svoje prodaje Preduzee ostvaruje putem veleprodaje, a polovinu putem
maloprodaje.
Veinom se vri prodaja Fco prodavac iz razloga to bi distribucija, zbog
specifinosti proizvodnog programa, zahtjevala znatna ulaganja u vozni park, a sa druge
strane, kupci veinom nemaju posebne zahtjeve za transportom gotovih proizvoda.
Kupci
Glavni kupci su zanatske (kamenorezake) radnje. Preduzee nema potpisane
dugorone ugovore o prodaji, ali saradnja sa veinom kupaca traje preko pet godina.
Preduzee svojim kupcima odobrava rokove plaanja od 30 dana.
Preduzee nema politiku odobravanja koliinskih rabata.
Konkurencija
Najvei konkurenti su:
Jandrijaevi Co Banja Luka
Stone d.o.o. Banja Luka
Trite je, po ocjeni vlasnika preduzea, dolo u fazu stabilizacije. Uesnici imaju
vrste pozicije te se ne oekuju vee turbulencije. Podsticaj sveukupnom poveanju trita
kamenih ploa i blokova, mogu dati najavljeni veliki infrastrukturni projekti te sve
prisutnija upotreba kamenih ploa u ureenju enterijera poslovnih i porodinih objekata.
Dobavljai
Saradnja sa dobavljaima traje preko deset godina. Ne postoje godinji ugovori o
nabavci. Svaka nabavka se posebno dogovara, a obzirom na dugogodinju saradnju
dobavljai preduzeu odobravaju rokove plaanja od 90 dana.
.
Preduzee sarauje i sa Granit d.d. Jablanica sa kojom se nabavka vri uz
avansiranje 30 % od ukupnog iznosa nabavke.
Obzirom na sezonski karakter proizvodnje sirovine (kamena iz kamenoloma)
Preduzee nabavlja vee koliine kamena-sirovine u periodu od aprila do oktobra.
Kapaciteti
Sadanja proizvodnja
Godinji kapacitet iznosi 15 000 m2 isjeenog i 8 000 m2 ispoliranog kamena.
Planirani kapacitet
Godinji kapacitet nakon nabavke nove opreme se poveava na 36 000 m2
isjeenog i 36 000 m2 ispoliranog kamena.

PLAN IMPLEMENTACIJE PROJEKTA

Vlasnik Preduzea je 2003. godine zapoeo projekat restruktuiranja preduzea sa
preteno trgovakog na proizvoako preduzee.
Prva faza projekta
Prva faza projekta restruktuiranja
je zapoela 2003. godine kada je
uloeno1.860.976 KM u kupovinu zemljita (11 000 m2) u Glamoanima, nabavku opreme
za sjeenje kamena, te u obrtna sredstva.
Projekat restruktuiranja i razvoja proizvodnje je imao za cilj rjeavanje problema
koji je postojao sa lokacijom u Trnu na kojoj je do preseljenja (2003. godine) bilo sjedite
preduzea, te smanjenje uea prihoda od prodaje robe u ukupnim prihodima sa 64 % na
minimalno 50 %, te daljnje jaanje proizvodne funkcije u preduzeu.
Projekat je finansiran direktnim ulaganjem vlasnika u iznosu od 1.360.976 KM , te
dugoronim kreditom od 500 000 KM na rok od 5 godina, uz godinju kamatnu stopu od 9
%.
Obaveze po kreditu su redovno izmirivane, a kredit je u potpunosti vraen u
avgustu 2008. godine.
Druga faza projekta
Druga faza projekta restruktuiranja obuhvata nabavku osnovnih sredstava, izgradnju
neophodne infrastrukture te ulaganja u obrtna sredstva sa ciljem efikasnije potronje
materijala za izradu (kamena granita) koji je u 2007. godini uestvovao u ukupnim
trokovima sa 89 %, poveanja kapaciteta u proizvodnji kamenih ploa.
Trite kamenih ploa u BIH je dolo u fazu stabilizacije, konkurenti su
stabilizovali svoje pozicije, potronja je stabilna bez veih oscilacija te nije mogue
raunati u budunosti na snaan rast prodaje (20-25 %).
Realna stopa rasta prodaje se kree do 10 %.
Iz tog razloga, vlasnik preduzea se odluio na supstituciju uvoza gotovih kamenih
ploa (irine 2 i 3 cm) koje se trenutno nalaze u prodajnom asortimanu, sopstvenom
proizvodnjom. Preduzee i sada ima u svom proizvodnom programu ploe irine 2 i 3 cm
ali maine koje se koriste imaju mogunost samo jednog proreza u isto vrijeme, dok nova
oprema omoguuje prorez od 20 do 75 ploa u isto vrijeme.
Nove maine omoguuju prorez uz znaajno manji gubitak kamena iz razloga to irina
proreza iznosi 0,8 cm dok je kod postojeih maina 1,4 cm.

Pregled finansijskih efekata utede u potronji materijala za izradu granita

Proizvodnja u m2
Normativ
prosjenog
uea m2 u m3
Potronja kamena u m3
prije projekta
Potronja kamena u m3
nakon
implementacije
projekta
Finansijski
efekat
utede
pri
lanskoj
cijeni
sirovine-granita
od 1 800 KM/m3

2008
25 600

2009
27 392

2010
29 309

2011
30 775

2012
32 006

2013
33 286

2014
34 618

2015
35 656

18

18

18

18

18

18

18

18

1 422

1 522

1 628

1 710

1 778

1 849

1 923

1 981

1 422

1 370

1 465

1 539

1 600

1 664

1 731

1 783

273 920

293 094

307 749

320 059

332 861

346 176

356 561

Stavljanje u funkciju novih osnovnih sredstava e rezultirati:

boljom iskoritenou sirovine (smanjenjem loma i otpada kamena),

veim kapacitetom proreza,
poveanjem produktivnosti,
veim kapacitetom poliranja.

Realizacija druge faze projekta restruktuiranja

U realizaciji druge faze projekta restruktuiranja ve je uraeno sljedee:

Dobijena graevinska dozvola,
Pripremljena saobraajna infrastruktura,
Izgraeni pretovarni kapaciteti,
Obezbjeeno energetsko snabdjevanje.

Potrebne investicije i struktura finansiranja za realizaciju druge faze projekta

Opis sredstava
Osnovna sredstva
Proizvodna hala 1 200 m2
Halska dizalica nosivosti 10 tona, nova
Dambo gater star do 5 godina
Sajla za sjeenje granita sa 21 icom
Linija sa automatskim punjenjem za
poliranje granita , polovna
Ugradnja
Obrtna sredstva
Repromaterijal

Ukupno

Vrijednost
500 000
68 000
120 000 (Nabavka)
+140000 KM
(Remont)
400 000
200 000 (Nabavka)+
100 000 ( Remont)
300 000

Sopstveni
izvori

Kreditno
zaduenje

x
x
x
x
x
x

200 000

2 028 000

1 200 000

828 000

Ukupna investicija iznosi 2 028 000 KM, od ega 1 200 000 KM linim ueem
vlasnika (preduzea), a 828 000 KM kreditnim sredstvima.
Nabavka i ugradnja nove opreme se moe izvriti u roku od 90 dana.

Projekcija bilansa uspjeha, bilansa stanja, bilansa tokova gotovine

Pretpostavke za projekciju:
I Bilans uspjeha
1. Prihodi od prodaje robe nisu planirani u projekciji
2. Prihodi od prodaje proizvoda i usluga
Planiran rast prihoda:
Godina
Rast prihoda od %

2009
7%

2010
7%

2011
5%

2012
4%

2013
4%

2014
4%

2015
3%

Ova projekcija se zasniva na projekciji koliine isjeenog i ispoliranog kamena po

planskim prosjenim cijenama od 125 KM za m2 isjeenog kamena i prosjenoj cijeni
poliranja od 20 KM po m2 kao i odnosu koliine m2 isjeenog i poliranog kamena od
100:80.
Projekcija koliine sjeenog kamena
Godina
Sjeenje u
m2
Poliranje u
m2

3.

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

25600

27392

29309

30775

32006

33286

34618

35656

20480

21914

23448

24620

25605

26629

27694

28525

Trokovi materijala za izradu su planirani pri planskoj prosjenoj cijeni od

1800 KM/m3.

Pregled trokova materijala za izradu nakon realizacije projekta

Godina
Proizvodnja
u m2
Normativ
prosjenog
uea m2
u m3
Potronja
kamena u
m3
Prosjena
cijena
Trokovi
materijala

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

25 600

27 392

29 309

30 775

32 006

33 286

34 618

35 656

18

20

20

20

20

20

20

20

1 422

1 370

1 465

1 539

1 600

1 664

1 731

1 783

1 800

1 800

1 800

1 800

1 800

1 800

1 800

1 800

2.560.000

2.465.280

2.637.850

2.769.742

2.880.532

2.995.753

3.115.583

3.209.051

4.

Trokovi ostalog materijala

Pretpostavljeno je uee dijamant ice za sjeenje i brusa za poliranje u trokovima

ostalog malerijala po cijenama od 2.8 KM , odnosno 3.15 KM
Godina
Dijamant ica 2,8
KM/m2
Brus 3,15 KM/m2
Ukupno

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

71.680
64.512
136.192

76.698
69.028
145.725

82.066
73.860
155.926

86.170
77.553
163.723

89.617
80.655
170.271

93.201
83.881
177.082

96.929
87.236
184.166

99.837
89.853
189.691

5.

Trokovi goriva i energije su planirani u 2008. godini u iznosu od 70.000 KM od

ega se na struju odnosi 62.500 KM, a 7.500 KM na gorivo. Planirano je njihovo
poveanje jednako poveanju koliine isjeenog i ispoliranog kamena obzirom da
su to direktni trokovi u ovoj djelatnosti.

6.

Trokovi zarada i naknada zarada su planirani u 2008. godini u iznosu od

228.000 KM (mjeseni izdaci su 19000 KM). U 2009. godini su planirani u iznosu
od 277.248 KM ( trokovi 2008. godine i zapoljavanje jo tri radnika). Od 2010.
do 2015. godine planirano je poveanje trokova zarada i naknada zarada od 5 %
godinje.

7.

Trokovi proizvodnih usluga su planirani u 2008. godini u iznosu od 22.860 KM,

a tokom godina projekcije planirano je poveanje jednako poveanju prihoda.

8.

Trokovi amortizacije su planirani u iznosu od 163 360 KM godinje, gdje

amortizacija postojeih osnovnih sredstava iznosi 40 000 KM, a za nova osnovna
sredstva 123 360 KM.

Pregled amortizacije novonabavljenih osnovnih sredstava

Osnovno sredstvo
Halska dizalica nosivosti 10 tona, nova
Dambo gater star do 5 godina
Sajla za sjeenje granita sa 21 icom
Linija sa automatskim punjenjem za poliranje
granita, polovna
Ukupno nova osnovna sredstva

Nabavna
vrijednost
68.000
260.000
400.000
300.000
1.028.000

Stopa
amortizacij
e

Iznos
amortizacije

12%

8.160

12%

31.200

12%

48.000

12%

36.000

12%

123.360

9.

Nematerijalni trokovi su planirani u u 2008. godini u iznosu do 20.000 KM, a

tokom godina projekcije planirano je poveanje jednako poveanju prihoda.

10. Trokovi poreza su planirani u 2008. godini u iznosu od 12.000 KM, a tokom
godina projekcije planirano je poveanje jednako poveanju prihoda.
11. Ostali prihodi i rashodi nisu planirani
12. Finansijski prihodi nisu planirani, dok su finansijski rashodi u 2008. godini
planirani na nivou od 30.000 KM, a u sljedeem godinama iznos kamate po
predloenom anuitetnom planu bez drugih rashoda.
13. Porez na dobit je planirana u iznosu od 10 %.

II Bilans tokova gotovine

1.

Prilivi od kupaca su planirani u iznosu od 85 % prihoda od prodaje

2.

Odlivi po osnovu plaanja dobavljaima su planirani u iznosu od 80 % od

trokova materijala za izradu, trokova ostalog materijala, trokova goriva i
energije, trokova proizvodnih usluga i nematerijalnih trokova.

3.

Gotovina na poetku 2009. je planirana u iznosu od 85.000 KM.

4.

Nisu planirane isplate dividende, ve redovno reinvestiranje dobiti.

III Bilans stanja

1.

Oprema je planirana u iznosu od 1.148.000 KM u 2008. godini od ega je

1.028.000 KM se odnosi na novonabavljenu opremu.

2.

Kupci su planirani u iznosu od 15 % od prihoda od prodaje tokom svih godina.

3.

Osnovni kapital je planiran u iznosu od 300.000 KM .

4.

Rezerve iz dobitka su planirane u iznosu od 30.000 KM (kao 10 % osnovnog

kapitala),

5.

Nerasporeeni dobitak je planiran u punom iznosu godinje neto dobiti uvean za

iznos prethodne godine. Nije planirana isplata dividende.

6.

Dugorone obaveze predstavljaju obaveze po kreditu iz Razvojnog programa

7.

Dobavljai su planirani u iznosu od 20 % iznosa trokova materijala za izradu,

trokova ostalog
materijala, trokova goriva i energije, trokova proizvodnih
usluga i nematerijalnih trokova

Projekcija anuitetnog plana

Anuitetni plan
Iznos kredita
Godinja kamata
Vrijeme otplate
Mjesena otplata
Mjeseni anuitet
Grejs period

Broj
mj.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29

Preostali iznos
glavnice
828000,00
820230,00
812414,68
804553,76
796646,99
788694,10
780694,81
772648,87
764555,99
756415,90
748228,32
739992,99
731709,61
723377,92
714997,62
706568,44
698090,09
689562,28
680984,73
672357,14
663679,22
654950,69
646171,23
637340,56
628458,38
619524,39
610538,28
601499,76
592408,51

828.000
7%
7 godina
Da
12.600
Nema

Kamata
4830,00
4784,68
4739,09
4693,23
4647,11
4600,72
4554,05
4507,12
4459,91
4412,43
4364,67
4316,63
4268,31
4219,70
4170,82
4121,65
4072,19
4022,45
3972,41
3922,08
3871,46
3820,55
3769,33
3717,82
3666,01
3613,89
3561,47
3508,75
3455,72

Povrat
glavnice
7770,00
7815,33
7860,91
7906,77
7952,89
7999,28
8045,95
8092,88
8140,09
8187,57
8235,33
8283,37
8331,69
8380,30
8429,18
8478,35
8527,81
8577,55
8627,59
8677,92
8728,54
8779,45
8830,67
8882,18
8933,99
8986,11
9038,53
9091,25
9144,28

Balance
820230,00
812414,68
804553,76
796646,99
788694,10
780694,81
772648,87
764555,99
756415,90
748228,32
739992,99
731709,61
723377,92
714997,62
706568,44
698090,09
689562,28
680984,73
672357,14
663679,22
654950,69
646171,23
637340,56
628458,38
619524,39
610538,28
601499,76
592408,51
583264,22

Mjeseni anuitet
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00

10

30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79

583264,22
574066,60
564815,32
555510,07
546150,55
536736,43
527267,39
517743,12
508163,29
498527,57
488835,65
479087,19
469281,87
459419,34
449499,29
439521,37
429485,24
419390,57
409237,02
399024,23
388751,88
378419,60
368027,04
357573,87
347059,71
336484,23
325847,05
315147,83
304386,19
293561,78
282674,22
271723,15
260708,21
249629,00
238485,17
227276,34
216002,12
204662,13
193255,99
181783,32
170243,72
158636,81
146962,19
135219,47
123408,25
111528,13
99578,71
87559,59
75470,35
63310,59

3402,37
3348,72
3294,76
3240,48
3185,88
3130,96
3075,73
3020,17
2964,29
2908,08
2851,54
2794,68
2737,48
2679,95
2622,08
2563,87
2505,33
2446,45
2387,22
2327,64
2267,72
2207,45
2146,82
2085,85
2024,52
1962,82
1900,77
1838,36
1775,59
1712,44
1648,93
1585,05
1520,80
1456,17
1391,16
1325,78
1260,01
1193,86
1127,33
1060,40
993,09
925,38
857,28
788,78
719,88
650,58
580,88
510,76
440,24
369,31

9197,63
9251,28
9305,24
9359,52
9414,12
9469,04
9524,27
9579,83
9635,71
9691,92
9748,46
9805,32
9862,52
9920,05
9977,92
10036,13
10094,67
10153,55
10212,78
10272,36
10332,28
10392,55
10453,18
10514,15
10575,48
10637,18
10699,23
10761,64
10824,41
10887,56
10951,07
11014,95
11079,20
11143,83
11208,84
11274,22
11339,99
11406,14
11472,67
11539,60
11606,91
11674,62
11742,72
11811,22
11880,12
11949,42
12019,12
12089,24
12159,76
12230,69

574066,60
564815,32
555510,07
546150,55
536736,43
527267,39
517743,12
508163,29
498527,57
488835,65
479087,19
469281,87
459419,34
449499,29
439521,37
429485,24
419390,57
409237,02
399024,23
388751,88
378419,60
368027,04
357573,87
347059,71
336484,23
325847,05
315147,83
304386,19
293561,78
282674,22
271723,15
260708,21
249629,00
238485,17
227276,34
216002,12
204662,13
193255,99
181783,32
170243,72
158636,81
146962,19
135219,47
123408,25
111528,13
99578,71
87559,59
75470,35
63310,59
51079,91

12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
12600,00

11

80
81
82
83
84

51079,91
38777,87
26404,08
13958,10
1439,52

297,97
226,20
154,02
81,42
8,40

12302,03
12373,80
12445,98
12518,58
1439,52

38777,87
26404,08
13958,10
1439,52
0,00

12600,00
12600,00
12600,00
12600,00
1447,92

12

Projekcija bilansa uspjeha od 2008. do 2015. godina

Godina

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Poslovni prihodi

2.249.874

2.687.267

2.938.083

3.609.600

3.862.272

4.132.631

4.339.263

4.512.833

4.693.346

4.881.080

5.027.513

Prihodi od prodaje robe na domaem tritu

1.644.458

952.996

61.435

666.504

1.898.297

2.862.896

3.609.600

3.862.272

4.132.631

4.339.263

4.512.833

4.693.346

4.881.080

5.027.513

3.138.300

3.185.214

3.391.199

3.552.591

3.691.216

3.835.540

3.985.797

4.107.547

Prihodi od prodaje robe na stranom tritu

Prihodi od prodaje proizvoda i usluga na domaem
tritu
Prihodi od prodaje proizvoda i usluga na stranom
tritu

14.674

Poveanje vrijednosti zaliha uinaka

Smanjenje vrijednosti zaliha uinaka

61.088

164.026

922

Rashodi redovne djelatnosti

2.205.408

2.559.040

2.693.987

Nabavna vrijednost prodate robe

1.450.045

1.027.344

51.004

422.340

1.338.387

2.402.984

2560000

2465280

2637850

2769742,1

2880532

2995753

3115583

3209051

56

177

136192

145725

155926

163723

170271

177082

184166

189691

Trokovi goriva i energije

39.790

28.062

25.004

70.000

74900

80143

84150

87516

91017

94657

97497

Trokovi zarada i naknada zarada i ostali lini rashodi

44.308

78.964

125.563

277.248

277248

291110

305666

320949

336997

353847

371539

204.680

23.179

20.782

22860

24460

26173

27481

28581

29724

30913

31840

Trokovi amortizacije

23.776

43.451

39.502

40000

163.360

163.360

163.360

163.360

163.360

163.360

163.360

Nematerijalni trokovi

15.939

12.399

17.930

20.000

21400

22898

24043

25005

26005

27045

27856

4.474

7.254

11.041

12.000

12840

13739

14426

15003

15603

16227

16714

Ostali prihodi

298

20.032

Ostali rashodi

44.764

128.227

264.128

471.300

677.058

741.432

786.672

821.617

857.806

895.283

919.965

Trokovi materijala za izradu

Trokovi ostalog materijala

Trokovi proizvodnih usluga

Trokovi poreza

Poslovni dobitak
Finansijski prihodi

58

64

133

Finansijski rashodi

42.050

33.377

24.062

30000

54910

47949

40485

32481

23899

14696

4828

Gubitak finansiranja

41.992

33.313

23.929

30000

54910

47949

40485

32481

23899

14696

4828

2.772

94.914

240.199

441.300

622.149

693.484

746.187

789.135

833.907

880.587

915.137

277

9.491

24.035

44130

62215

69348

74619

78914

83391

88059

91514

2.495

85.423

216.164

397.170

559.934

624.135

671.569

710.222

750.517

792.528

823.623

Bruto dobitak
Tekui i odloeni porez na dobit
Neto dobitak

Projekcija bilansa stanja od 2008. do 2015. godina

13

Godina

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Stalna imovina

316.870

273.418

222.578

1.231.820

1.066.814

901.840

736.899

571.989

570.471

405.623

240.804

Osnovna sredstva

316.870

273.418

222.578

1.231.820

1.066.814

901.840

736.899

571.989

570.471

405.623

240.804

AKTIVA

Zemljita, ume i viegodinji zasadi

Graevinski objekti
Oprema
Alat i inventar

0
84.000

82.320

82.320

82.320

80674

79060

77479

75929

74411

72923

71464

231.769

190.272

139.282

1148000

984640

821280

657920

494560

494560

331200

167840

1.101

826

976

1.500

1.500

1.500

1.500

1.500

1.500

1.500

1.500

Tekua imovina

782.567

831.305

1.315.800

1.274.328

1.887.520

2.611.623

3.366.647

4.147.613

4.797.883

5.645.312

6.610.762

Zalihe

741.758

532.741

885.324

647.888

831.095

1.081.763

1.279.851

1.450.995

1.206.469

1.121.965

1.364.380

Kratkorona potraivanja i plasmani

20.684

210.530

409.615

541.440

579.341

619.895

650.889

676.925

704.002

732.162

754.127

Kupci

20.684

210.530

361.581

541.440

579.341

619.895

650.889

676.925

704.002

732.162

754.127

48.034

85.000

477.085

909.966

1.435.906

2.019.694

2.887.412

3.791.185

4.492.255

Druga potraivanja
Gotovina

0
20.125

88.034

20.861

257

5.114

Poslovna imovina

1.099.437

1.104.980

1.543.492

2.506.148

2.954.334

3.513.463

4.103.546

4.719.603

5.368.354

6.050.934

6.851.566

Poslovna aktiva

1.099.437

1.104.980

1.543.492

2.506.148

2.954.334

3.513.463

4.103.546

4.719.603

5.368.354

6.050.934

6.851.566

AVR

PASIVA
Kapital

122.582

208.004

424.168

1.116.338

1.676.272

2.300.407

2.971.975

3.682.197

4.432.714

5.225.242

6.140.378

Osnovni kapital

5.000

5.000

5.000

300.000

300.000

300.000

300.000

300.000

300.000

300.000

300.000

Rezerve iz dobitka

6.628

10.899

21.707

30.000

30.000

30.000

30.000

30.000

30.000

30.000

30.000

Nerasporeeni dobitak

110.954

192.105

397.461

786.338

1.346.272

1.970.407

2.641.975

3.352.197

4.102.714

4.895.242

5.810.378

Obaveze

976.855

896.976

1.115.454

1.389.810

1.278.063

1.213.056

1.131.571

1.037.405

935.639

825.692

711.187

Dugorone obaveze

309.598

197.831

75.931

828000

731710

628458

517743

399024

271723

135219

0,00

Dugoroni krediti

309.598

197.831

76.931

731710

628458

517743

399024

271723

135219

Kratkorone obaveze

667.257

699.145

1.039.523

561.810

546.353

584.598

613.828

638.381

663.916

690.473

711.187

Kratkoroni krediti

34.717

239.264

383.950

Primljeni avansi, depoziti i kaucije

62.756
430.903

626.078

561810

546353

584598

613828

638381

663916

690473

711187

Dobavljai
Obaveze za zarade i naknade zarada
Obaveze za poreze, doprinose i druge
dabine
PVR

569.066

7.045
718

28.978

22.450
3.870

14

Poslovna pasiva

1.099.437

1.104.980

1.543.492

2.506.148

2.954.334

3.513.463

4.103.546

4.719.602

5.368.353

6.050.934

6.851.565

Projekcija bilansa tokova gotovine od 2009. do 2015. godina

Pozicija
A.TOKOVI GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI
I Prilivi gotovine iz poslovnih aktivnosti(1 do 3)
1.Prilivi od kupaca

2009
3.068.16
0

2010
3.282.93
1

2011
3.512.736

2012
3.688.373

2013
3.835.90
8

2014
3.989.34
4

2015
4.148.91
8

3.068.16
0

3.282.931

3.512.736

3.688.373

3.835.908

3.989.34
4

4.148.918

2.579.78
5
2.185.41
3
277.248

2.746.79
9
2.338.391

2.876.080

2.985.867

2.455.311

2.553.523

2.840.88
9
2.396.602

3.312.62
9
2.844.748

291.110

305.666

320.949

336.997

2.949.06
8
2.492.46
7
353.847

2.Prilivi od premija,subvencija,dotacija i sl
3.Ostali prilivi iz poslovnih aktivnosti
II. Odlivi gotovine iz poslovnih aktivnosti (1 do 5)
1.Odlivi po osnovu plaanja dobavljaima
2.Odlivi po osnovu plaanja zaposlenima
3.Odlivi po osnovu kamata
4.Odlivi po osnovu poreza na dobit

371.539

54910

47949

40485

32481

23899

14696

4828

62.215

69348

74.619

78914

83391

88059

91514

488.375

536.132

636.656

702.506

995.019

836.290

1.040.27
6
0

5.Ostali odlivi iz poslovnih aktivnosti

III. Neto priliv gotovine iz poslovnih aktivnosti (I-II)
B.TOKOVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA

I Prilivi gotovine iz aktivnosti investiranja (1 do 7)

1. Priliv po osnovu kratkoronih finans.plasm,
2. Prilivi po osnovu prodaje akcija i udjela u kapitalu
3. Prilivi od prodaje dijelova preduzea
4. Prilivi po osnovu prodaje nemater.ulaganja i osnovnih
sredstava
5. Prilivi na osnovu ostalih dugoronih finansijskih
plasmana
6. Prilivi od kamata
7.Prilivi od dividendi i uea u dobitku

15

II. Odlivi gotovine iz aktivnosti investiranja (1 do5)

III. Neto priliv iz aktivnosti investiranja (I-II)

IV. Neto odliv iz aktivnosti investiranja (II-I)

V.TOKOVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA

96290

103251

110715

118719

127301

136504

135219

96290

103251

110715

118719

127301

136504

135219

96290,3
9
3.068.16
0
2.676.07
5
392.085

103251,2
3
3.282.93
1
2.850.05
0
432.881

110715,26
7
3.512.736

118718,88
3
3.688.373

2.986.796

3.104.586

525.941

583.787

127301,0
8
3.835.90
8
2.968.19
0
867.718

136503,
7
3.989.34
4
3.085.57
2
903.773

135219,4
7
4.148.91
8
3.447.84
8
701.070

85.000

477.085

909.966

1.435.906

2.019.69
4

2.887.41
2

3.791.18
5

1.Odlivi na osnovu kratkoronihfinansijskih plasmana

2.Odlivi na osnovu kupovine akcija i udjela u kapitalu
3.Odlivi na osnovu kupovine dijelova preduzea
4.Odlivi na osnovu nabavke nematerijalnih ulaganja i
osnovnih sredstva
5.Odlivi na osnovu ostalih dugoronihfinansijskih plasmana

I Prilivi gotovine iz aktivnosti finansiranja (1 do 3)

1. Prilivi na osnovu uveanja osnovnog kapitala
2. Neto prilivi na osnovu dugoronih finans.obaveza
3. Neto prilivi na osnovu kratkoronih finans.obaveza
II. Odlivi gotovine iz aktivnosti finansiranja(1 do 5)
1. Odlivi po osnovu otkupa sopstvenih akcija i udjela
2. Neto odlivi na osnovu dugoronih finansij.obaveza
3. Neto odlivi na osnovu kratkoronih finansij.obaveza
4. Odlivi na osnovu finansijskog lizinga
5. Odlivi za dividende i uea u dobitku
IV. Neto odliv gotovine iz aktivnosti finansir.(II-I)
G. UKUPNI PRILIVI GOTOVINE (AI+BI+VI)
D. UKUPNI ODLIVI GOTOVINE(AII+BII+VII)
. NETO PRILIVI GOTOVINE (G-D)
. GOTOVINA NA POETKU OBRAUNSKOG PERIODA
Z. POZITIVNE KURSNA RAZLIKE NA OSNOVUPRERAUNA
GOTOVINE
I. NEGATIVNE KURSNA RAZLIKE NA OSNOVUPRERAUNA
GOTOVINE

16

J. GOTOVINA NA KRAJU OBRAUNSKOG PERIODA (GD++Z-I)

477.085

909.966

1.435.906

2.019.694

2.887.41
2

3.791.18
5

4.492.25
5

17

Iz projekcija se vidi da realizacija projekta pozitivno utie na poslovanje

preduzea, te da moe da redovno servisira obaveze po kreditu uz znaajno
poveanje obima poslovanja i poveanje dobiti.
Kamen d.o.o Banja Luka

18