‫ממוצע משוקלל נע‪ -‬מלאי תמידי‬ ‫יחסים פיננסיים‬ ‫דו"ח ייעוד רווחים‬ ‫דוח רווח והפסד‪:‬‬

‫פרטים כמות מחיר סה"כ ממוצע‬
‫מ‪.‬פ‪2500 10 250 .‬‬
‫קניה ‪1320 11 120‬‬
‫‪3820/370=10.32 3820‬‬
‫מכירה (‪)1858( 10.32 )180‬‬
‫‪1962‬‬
‫קניה ‪1560 12 130‬‬
‫‪3522/320= 11 3522‬‬
‫מכירה (‪)1100( 11 )100‬‬
‫‪→ 2422‬מלאי סגירה‬
‫יח סי נזי לות‪:‬‬ ‫**‬ ‫יתרת רווח ‪1.1‬‬ ‫**‬ ‫מכירות ברוטו‬
‫הו ן חוז ר‪ :‬נכסים שוטפים – התחייבויות‬
‫שוטפות‬
‫יחס שלילי מצביע על בעיית נזילות בחברה‪,‬‬
‫‪370‬‬ ‫ולהפך‬
‫יח ס שו טף = סך נכסים שוטפים‬
‫סך התחייבויות שוטפות‬
‫‪190‬‬ ‫נזילות לכל השנה‪ ,‬יחס שלילי=בעיית נזילות‬
‫יח ס מה יר = סך נכסים שוטפים – מלאי –‬
‫הוצאות מראש‬
‫‪320‬‬ ‫סך התחייבויות שוטפות‬
‫(כמה שיותר כסף מזומן אפשר להזרים במהירות‬
‫= תז"מ‬ ‫תז "מ מ פעילו ת שוטפת‬
‫‪220‬‬ ‫מפעילות שוטפת‬
‫בי חס ל הת חי יבו יות שו טפות ממוצע‬
‫ההתחייבויות השוטפות‬
‫מד די אית נות‬
‫הו ן בעלים = הון בעלים (הון קרנות ועודפים)‬
‫סך נכסים מוחשיים‬
‫הו ן זר = סך כל ההתחייבויות‬
‫סך נכסים מוחשיים‬
‫הון בעלים ‪ +‬הון זר = ‪1‬‬
‫בט חון ה תח ייב ויות = נכסים קבועים‬
‫התחייבויות לז"א‬
‫מד ד ס יכון = התחייבויות לז"א‬
‫התחייבויות לז"א ‪ +‬הון בעלים‬
‫יח ס ח וב לז"א = סה"כ נכסים – נכסים‬
‫שוטפים‬
‫יח ס כ יסוי ר יבי ת ע"י ה רו וח ה תפעולי =‬
‫רווח תפעולי‬
‫הוצ'‬
‫מימון‬
‫מנ וף פ יננסי = סך כל ההתחייבויות‬
‫הון עצמי‬
‫יחסי פעילות‬
‫יח ס מ לאי = מלאי ממוצע ‪( x 365‬מ‪.‬פ‪+ .‬‬
‫מ‪.‬ס ‪)2/‬‬
‫עלות מכירות‬
‫ימ י אש רא י ספקים = ספקים ממוצע ‪x 365‬‬
‫קניות‬
‫ימ י אש רא י לקוח ות = לקוחות ממוצע ‪x‬‬
‫‪365‬‬
‫מכירות באשראי‬
‫ימ י גב יה לק וחות = ‪365‬‬
‫מחזור לקוחות‬
‫מח זור מ לאי = עלות מכירות‬
‫מלאי ממוצע‬
‫מח זור ספקים = קניות‬
‫ספקים ממוצע‬
‫מח זור לקו חות = מכירות (באשראי)‬
‫לקוחות ממוצע‬
‫מד די רוו חיות‬
‫רוו ח גו למי = רווח גולמי‬
‫מכירות‬
‫שיעור ת שוא ה ל הון עצמי = רווח נקי‬
‫הון עצמי‬
‫שיעור ה רו וח הנ קי = רווח נקי‬
‫מכירות‬
‫שיעור ת שוא ה על נכס ים = רווח נקי‬
‫סה"כ צד נכסים‬
‫מנ וף פ יננסי = סה"כ התחייבות‬
‫סה"כ הון עצמי‬
‫מח זור נכס ים קבוע ים = הכנסות ממכירות‬
‫ממוצע נכסים קבועים‬
‫מח זור יות ס ך ה נכס ים = הכנסות ממכירות‬
‫ממוצע נכסים‬
‫שעור הר וו ח הת פעולי = רווח תפעולי‬
‫מכירות‬
‫שיעור ר ווח ל מניה = סה"כ רווח נקי‬
‫סה"כ מס' המניות‬

‫**‬ ‫רווח השנה‬ ‫(*)‬ ‫הנחות שניתנו ללקוחות‬

‫(*)‬ ‫דיבידנד‬ ‫(*)‬ ‫החזרות סחורה מלקוחות‬
‫**‬ ‫יתרת רווח סוף שנה‬ ‫**‬ ‫מכירות נטו‬
‫שחזור נתונים ע"י רווח גולמי‬ ‫עלות מכירות‬
‫**‬ ‫מכירות‬ ‫**‬ ‫מלאי פתיחה‬
‫עלות מכירות‬ ‫**‬ ‫קניות נטו‬
‫**‬ ‫מלאי פתיחה‬ ‫(*)‬ ‫מלאי סגירה‬
‫**‬ ‫קניות‬ ‫**‬ ‫עלות מכר‬
‫(*)‬ ‫(*)‬ ‫מלאי סגירה‬ ‫**‬ ‫רווח גולמי‬
‫שינוי שיטה – נכס שעלותו ‪ 10,000‬גרט ‪ , 1,000‬א"ח ‪5‬‬ ‫**‬ ‫רווח (הפסד) גולמי‬ ‫הוצאות מכירה‬
‫שנים‪,‬נרכש ב ‪ ,1/1/91‬שיטת הפחת –קו ישר ‪ ,‬ב ‪1/1/93‬‬ ‫שיפור‪ ,‬שיפוץ נכס (מיום השיפוץ)‬ ‫**‬ ‫הוצאות פרסום ושווק‬
‫שונתה שיטת הפחת לסכום ספ' שנים ‪ ,‬ב ‪ 31/12/93‬נמכר‬ ‫**‬ ‫עלות‬ ‫**‬ ‫הוצאות הובלה ללקוחות‬
‫הנכס תמורת ‪ ,5,000‬מה הרווח‪/‬הפסד הון ? ‪-‬‬ ‫(*)‬ ‫פחת נצבר‬ ‫**‬ ‫משכורות לסוכנים‬
‫בסיס לפחת – ‪ ,10,000-1,000=9,000‬פ‪.‬נ – ‪( =7,200‬‬ ‫**‬ ‫עלות שיפוץ‬ ‫(*)‬ ‫סה"כ‬
‫‪)9,000/15(*)5+4+3‬‬ ‫**‬ ‫**‬ ‫רווח לפני הנה"כ‬
‫רווח הון – ‪ – 5,000 -)10,000-7,200(=2,200‬מה‬ ‫(*)‬ ‫ערך גרט‬ ‫הוצאות הנהלה וכלליות (הנה"כ)‬
‫שמעניין זה מה עכשיו לא מה שהיה קודם!‬ ‫**‬ ‫בסיס לפחת‬ ‫**‬ ‫הוצאות שכ"ע למנהלים‬
‫שינוי אומדן (מתחילת שנה)‬ ‫**‬ ‫הוצאות פחת הנהלה‬
 ‫אג"ח – ביום ‪ 1/4/90‬הנפיקה חב' סדרה של ‪2,400,000‬‬ ‫**‬ ‫עלות‬ ‫**‬ ‫הוצאות משרדיות‬
‫ע‪.‬נ אג"ח נושאות ‪ 20%‬ריבית שנתית‪ ,‬זמן הפירעון הוא‬ ‫(*)‬ ‫פחת נצבר‬ ‫**‬ ‫הוצאות ביטוח‬
‫‪ 1/4/2000‬והריבית משולמת פעמיים בשנה‪1/4 ,1/10 -‬‬ ‫**‬ ‫(*)‬ ‫סה"כ‬
‫‪.‬האג"ח הונפקו בשער של ‪ , )90%_ 90‬החברה מפחיתה את‬ ‫(*)‬ ‫ערך גרט‬ ‫**‬ ‫רווח לאחר הנה"כ‬
‫הניכיון ב"קו ישר" – מה יופיע במאזן החברה ליום‬ ‫**‬ ‫בסיס לפחת‬ ‫הוצאות מימון‬
‫‪ 31/12/90‬בגין האג"ח נטו? (אג"ח בניכוי הניכיון‬ ‫מכירת רכוש קבוע‬ ‫**‬ ‫הוצאות ריבית‬
‫המופחת)‪ ,‬והוצ' המימון –‬ ‫**‬ ‫תמורה‬ ‫**‬ ‫הפחתת ניכיון אג"ח‬
‫ביום ההנפקה – ח‪:‬קופה ‪ , 2,160‬ח‪:‬נכיון – ‪ , 240‬ז‪:‬אג"ח‬ ‫עלות מופחתת‬ ‫(*)‬ ‫סה"כ‬
‫– ‪2,400‬‬ ‫**‬ ‫עלות‬ ‫**‬ ‫רווח לפני הכנסות‪/‬הוצאות אחרות‬
‫בסוף השנה – ח‪:‬הוצ' ריבית‪ ,378 -‬ז‪:‬נכיון –‪(*)9/12(=18‬‬ ‫(*)‬ ‫פחת נצבר‬ ‫הכנסות‪/‬הוצאות אחרות‬
‫‪ ,)240/10‬ז‪:‬קופה – ‪2,400*20%*)9/12(=360‬‬ ‫**‬ ‫רווח (הפסד) הון‬ ‫**‬ ‫רווח מני"ע‬
‫אג"ח ‪2,400 -‬‬ ‫‪240‬‬ ‫ניכיון‪-‬‬ ‫עלות קרקע‬ ‫**‬ ‫סה"כ‬
‫הוצ' ריבית ‪378 -‬‬ ‫**‬ ‫עלות קרקע‬ ‫**‬ ‫רווח לפני מס‬
‫ניכיון – (‪)222‬‬ ‫הפחתה‪)18( -‬‬ ‫**‬ ‫עלות הריסה‬ ‫(*)‬ ‫הוצאות מסים‬
‫אג"ח נטו – ‪2,178‬‬ ‫ניכיון נטו – ‪222‬‬ ‫(*)‬ ‫תמורה ממכירת פסולת‬ ‫(*)‬ ‫סה"כ‬
‫**‬ ‫**‬ ‫רווח לאחר מס‬
‫עלות מבנה‪:‬‬ ‫(*)‬ ‫פריטים יוצאים מהכלל (לאחר השפעת מס)‬
‫***‬ ‫בניית מבנה חדש‬ ‫**‬ ‫רווח השנה‬
‫***‬ ‫תכנון הנדסי‬ ‫מאזן בוחן תלת טורי‬

‫***‬ ‫מסים וארנונות‬ ‫יתרת סגירה‬ ‫יתרת פתיחה תנועות‬ ‫שם חשבון‬
‫***‬ ‫ז‬ ‫ח‬ ‫ח ז‬ ‫ח ז‬
‫שיפור‪/‬שיפוץ‪ :‬נכס שעלותו ‪ -10000‬הוצ' התקנה ‪ ,2000‬גרט ‪ ,1000‬אורך חיים ‪ 4‬שנים‪ .‬נרכש ב‬
‫‪ .1.4.95‬ב ‪ 1.10.98‬הוכנס שיפור שעלותו ‪ ,3000‬גרט ‪( ,200‬שנה נוספת) –‬
‫קו ישר‪:‬‬
‫עלות ‪12,000‬‬ ‫בסיס לפחת – ‪)10,000+2,000(1,000- =11,000‬‬
‫פ‪.‬נ (‪)9625‬‬ ‫פ‪.‬נ עד תח' שנת שיפוץ – ‪)11,000/4(*)2*9/12(=7563‬‬
‫עלות חדשה ‪5375‬‬ ‫שנת שיפוץ – עד השיפוץ – ‪,)11,000/4(*)9/12(=2062‬‬
‫גרט(‪)1,200‬‬ ‫מהשיפוץ –אורל חיים חדש‪4-3.5+1=1.5 -‬‬
‫בסיס חדש לפחת ‪4,175‬‬ ‫פ‪.‬נ (עד סוף ‪)4,175/1.5(=2,784 -)99‬‬
‫פ‪.‬נ (עד סוף חיים)‪)4,175/1.5 (*)3/12(=696 -‬‬
‫סכום ספרות אותם נתונים רק גרט=‪ 1500‬אורך חיים ‪ 6‬שנים גרט שני=‪0‬‬
‫השיפוץ הוכנס ב ‪ . 1.4.99‬בסיס לפחת ‪=10500‬גרט(‪ 12000 -)1500‬עלות ‪12000‬‬
‫פ‪.‬נ‪)9000( .‬‬ ‫עד תחילת שנת השיפוץ ‪10500)6+5+4+3*9/12(=8625 1.1.99‬‬
‫תוספ שיפוץ ‪3000‬‬ ‫משנת השיפוץ עד השיפוץ ‪10500*3/21*3/12=375‬‬
‫‪6‬שנים עלות חדש ‪6000‬‬ ‫מהשיפוץ ‪4500*3/6*9/12=1688‬‬
‫גרט (‪)1500‬‬ ‫(‪)4‬שנים‬ ‫(‪=6 )3+2+1‬חיים חדש ‪=4500‬בסיס חדש‬
‫בסיס ‪4500‬‬ ‫‪1‬‬
‫‪ 3‬אורך חיים חדש‬ ‫שיטת תפוקה‬
‫נכס שעלותו=‪ 10000‬נרכש ב ‪ 1.4.96‬מסוגל ליצר =‪ 12000‬ב ‪ 1.10.98‬לאחר‬
‫שעבד ‪ 7200‬שעות מתוכם ‪ 1200‬ב ‪ 98‬הוכנס שיפור שעלותו ‪ 2000‬העריך ב ‪2000‬‬
‫עלות ‪ 10000‬אורך חיים ‪12000‬‬ ‫שעות ‪ .‬לאחר השיפוץ עבד ‪ 1700‬שעות‪.‬‬
‫(‪)7200‬‬ ‫פ‪.‬נ‪)6000( .‬‬ ‫פ‪.‬נ‪10000*6000/12000=5000 .‬‬
‫‪ 98‬עד השיפוץ ‪ 10000*1200/12000=1000‬תוספ ‪ 2000‬הארכה ‪2000‬‬
‫‪6800‬‬ ‫בסיס חדש ‪6000‬‬ ‫‪ 98‬מהשיפוץ ‪6000*1700/6800=1500‬‬
‫הון קרנות ועודפים‬ ‫רכוש קבוע (עלות‪ -‬פחת‪ -‬יתרה)‬
‫שלב א – רווח נקי נציב בשוטפת מול עודפים‬ ‫הון מניות (מונפק ונפרע)‬ ‫קרקע‪ ,‬מבנים‪ ,‬מכונות‪ ,‬ריהוט‬
‫שלב ב – נכסים שוטפים והתחיבויות שוטפות נסגור מול השוטפת‬ ‫מניות בכורה‪ ,‬קרן הון‬ ‫ציוד‪ ,‬כלי רכב‪ ,‬מחשבים‪,‬‬
‫למעט ‪ :‬משיכת יתר ‪ ,‬אשראי לזמן קצר‪ ,‬דבידנד לשלם‬ ‫עודפים – יתרה שלא יועדה‬ ‫שיפורים במושכר‬
‫בתוספת ‪ :‬עתודה‬
‫התחייבויות שוטפות‬ ‫השקעות‬
‫שלב ג – נעבור כל שלב ונדאג לאפס‬ ‫משיכת יתר‪ ,‬ספקים‪ ,‬הוצ' לשלם‬ ‫מניות‪ ,‬ני"ע (קרנות‪ ,‬אופציות‪ ,‬אג"ח…)‬
‫* פחת (הוצ' יסוד‪ ,‬פטנטים מוניטין) – שוטפת בפלוס‬ ‫הכנסות מראש‪ ,‬הפרשה לחופשה‬ ‫בטוחות (בלתי)סחירות‪ ,‬הלוואות שניתנו‪,‬‬
‫* רווח הון – שוטפת במינוס הפסד הון – שוטפת בפלוס‬ ‫הלוואות לזמן קצר‪/‬חלויות שוטפות‬ ‫יעודה לפיצויים‪ ,‬מלוות חובה‬
‫*משיכת יתר – מבוטלת במימון‬ ‫שטרות לפרעון – עד ‪31.12‬‬
‫* רכישה – השקעה במינוס‬ ‫זכאים שונים‪ ,‬דבידנד לשלם‪,‬‬ ‫רכוש שוטף‬
‫*תמורה – השקעה בפלוס‬ ‫מקדמות מלקוחות‪ ,‬הפרשה לאחריות‪/‬תביעה‬ ‫קופה‪/‬עו"ש‪/‬מזומן‪ ,‬הוצ' מראש‪ ,‬מלאי‬
‫* שיפוץ – השקעה במינוס‬ ‫לקוחות נטו (לקוחות‪-‬הפרשה לחובות מסופקים)‬
‫* הון מניות – במזומן מבוטל במימון אחרת (הטבה) בביטולים‬ ‫התחייבויות לזמן ארוך‬ ‫הכנסות לקבל‪ ,‬מקדמות לספקים‪ ,‬מפרעות לעובדים‪,‬‬
‫* הלוואות לזמן ארוך – מבוטל במימון לקיחה במינוס החזר בפלוס‬ ‫הלוואות לזמן ארוך‪ ,‬התחיבויות שונות‬ ‫חייבים שונים‪ ,‬שטרות לקבל‪/‬קופת שיקים‪,‬‬
‫*אג"ח – ע‪.‬נ‪ .‬כל הגידול במימון‬ ‫אג"ח שהחברה הנפיקה‬ ‫שטרות לגביה ‪ ,‬משיכת בעלים‬
‫ניכיון‪/‬פרמיה מאזנים במימון והפחתה (הפרש נותר) בשוטפת‬ ‫שיקים לפרעון‪ -‬מעבר ל ‪31.12‬‬
‫*דבידנד – שלא חולק (הכרזה) מבטלים בביטולים ומוסיפים לעודפים‬ ‫רכוש אחר‬
‫חולק במזומן מבטלים במימון כפלוס‬ ‫הוצ' יסוד‪ ,‬נדחות‪ ,‬הנפקה‬
‫עתודה לפיצויים‬ ‫מוניטין‪ ,‬פטנטים‪ ,‬זכויות יוצרים‬
‫זכויות חכירה‬