MNC Sekuritas

PT MNC SEKURITAS
Laporan Keuangan / Financial Statements
31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) /

March 31, 2019 (Unaudited) and December 31, 2018 (Audited)
Serta untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal

31 Maret 2019 dan 2018
And for The Three--months Periods Ended March 31, 2019 and 2018
Daftar Isi Table of Contents
Halaman /
Page
Surat pernyataan direksi dan komisaris Commissioner and Directors’ statement
Laporan posisi keuangan 1-2 Statements of financial position
Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif Statements of profit or loss and
lain 3-4 other comprehensive income
Laporan perubahan ekuitas 5 Statements of changes in equity
Laporan arus kas 6-7 Statements of cash flows
Catatan atas laporan keuangan 8-73 Notes to the financial statements

The original financial statements included herein are
In the Indonesian language.
PT MNC SEKURITAS PT MNC SEKURITAS

LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan As of March 31, 2019 (Unaudited) and
31 Desember 2018 (Diaudit) December 31, 2018 (Audited)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31 Maret 2019/ Catatan / 31 Desember 2018/

March 31, 2019 Notes December 31, 2018
ASET ASSETS
Kas dan setara kas 107.975.611.777 4,32,34,36,37 135.676.582.892 Cash and cash equivalents
Piutang reverse repo - Reverse repo
neto 162.918.998.678 5,32,36,37 100.059.916.201 receivables - net
Dana yang dibatasi -
penggunaannya 26.347.582.366 6,36,37 26.347.582.366 Restricted funds
Deposito pada lembaga Deposits to clearing
kliring dan penjaminan 7.436.515.527 7,36,37 7.326.653.725 and guarantee institution
Portofolio efek 8,32,36,37 Marketable securities
Pihak berelasi 145.104.404.800 136.182.631.000 Related parties
Pihak ketiga 4.851.150 5.112.870 Third parties
Piutang nasabah Receivables from margin
marjin 9,36,37 customers
Pihak berelasi 22.610.727.959 22.611.439.874 Related parties
Pihak ketiga 99.695.026.360 110.045.817.276 Third parties
Piutang nasabah Receivables from regular
reguler 10,36,37 customers
Pihak berelasi 61.828.977 27.128.572.690 Related parties
Piutang lembaga Receivables from
kliring dan clearing and
penjaminan 129.406.291.600 11a,36,37 119.241.759.800 guarantee institution
Piutang lain-lain 12.370.270.466 12,36,37 3.036.937.132 Other receivables
Beban dibayar dimuka 4.771.191.107 13,32 5.445.287.889 Prepaid expenses
Pajak dibayar dimuka 1.684.302.827 21a 1.480.663.889 Prepaid taxes
Taksiran tagihan pajak Provision for income
penghasilan 152.528.929 - taxes
Penyertaan pada Investment in
Bursa Efek 310.000.000 14,37 310.000.000 Stock Exchange
Penyertaan saham 300.000.000 15,37 300.000.000 Investment in shares
Aset pajak tangguhan 2.912.487.559 21d 2.631.547.973 Deferred tax assets
Aset tetap – neto 21.448.642.100 16 22.318.909.768 Fixed assets – net
Aset lain-lain 2.319.554.776 17,32,36,37 2.319.554.776 Other assets
TOTAL ASET 875.355.400.720 943.754.320.796 TOTAL ASSETS
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak See accompanying Notes to the Financial Statements which are an integral
terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. part of the financial statements taken as a whole.
1

LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan As of March 31, 2019 (Unaudited) and
31 Desember 2018 (Diaudit) December 31, 2018 (Audited)
31 Maret 2019/ Catatan / 31 Desember 2018/

March 31, 2019 Notes December 31, 2018
LIABILITAS DAN LIABILITIES AND

EKUITAS EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
Utang nasabah Payables to regular
reguler 18,36c customers
Pihak berelasi 37.409.442 32 40.479.664.646 Related parties
Utang lembaga kliring Payables to clearing and
dan penjaminan 107.202.397.300 11b,36c 113.872.713.600 guarantee institution
Utang bank 194.964.826.389 20,36c 146.964.826.389 Bank loans
Beban akrual 7.274.466.385 19,36c 3.230.443.572 Accrued expenses
Liabilitas imbalan Employee
kerja 5.484.783.295 33 5.484.783.295 benefits liability
Utang pajak 1.936.086.943 21b 3.762.483.269 Taxes payable
Utang pembiayaan Consumer financing
konsumen 523.494.821 22,32 684.894.851 payable
Utang lain-lain 1.752.721.242 23,32,36c 3.301.585.793 Other payables
TOTAL LIABILITAS 455.612.655.807 534.949.733.401 TOTAL LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
Modal saham - nilai Capital stock -
nominal Rp 1.000 Rp 1,000 par value
per saham per share
Modal dasar - Authorized capital -
1.000.000.000 saham 1,000,000,000 shares
Modal ditempatkan Issued and
dan disetor penuh - fully paid -
350.000.000 saham 350.000.000.000 24 350.000.000.000 350,000,000 shares
Saldo laba 201.065.181.536 199.611.302.447 Retained earnings
Komponen ekuitas Other equity
lainnya (131.322.436.623 ) 8 (140.806.715.052 ) Components
EKUITAS - NETO 419.742.744.913 408.804.587.395 EQUITY - NET
TOTAL LIABILITAS TOTAL LIABILITIES

DAN EKUITAS 875.355.400.720 943.754.320.796 AND EQUITY
2

LAPORAN LABA RUGI DAN STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal For The Three-months Ended
31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudited)
31 Maret 2019/ Catatan / 31 Maret 2018/

March 31, 2019 Notes March 31, 2018
PENDAPATAN REVENUES
Pendapatan kegiatan
perantara perdagangan Revenue from brokerage
efek 18.265.409.456 25,32 24.852.339.621 commissions
Pendapatan kegiatan Income from
penjamin emisi efek 8.346.746.297 26 5.555.375.360 underwriting activities
Pendapatan bunga dan Dividends and interest
Dividen 5.522.494.881 27,32 618.127.233 Income
Total Pendapatan 32.134.650.634 31.025.842.214 Total Revenues
BEBAN USAHA OPERATING EXPENSES

Beban kepegawaian 14.884.311.836 28 12.833.035.009 Personnel expenses
Penyusutan 2.497.474.699 16 2.537.171.367 Depreciation
Sewa 2.414.236.003 2.267.964.643 Rent
Komunikasi dan Communication and
telekomunikasi 1.421.640.322 1.584.502.346 telecommunication
Beban kantor 1.407.989.343 1.148.071.548 Office expenses
Iklan dan promosi 289.771.662 536.584.401 Advertising and promotions
Beban kustodian 252.674.323 495.832.612 Custodian fees
Perjalanan dinas dan Business traveling and
transportasi 169.948.844 338.044.581 transportation
Beban transaksi bursa 84.746.021 166.148.849 Securities transactions fees
Jasa tenaga ahli 82.025.000 79.019.200 Professional fees
Pemeliharaan dan Maintenance
perbaikan 80.284.641 144.592.957 and repairs
Representasi dan Representation and
sumbangan 24.735.550 101.986.263 donations
Asuransi 14.473.417 18.638.751 Insurance
Total Beban Usaha 23.624.311.661 22.251.592.527 Total Operating Expenses
LABA USAHA 8.510.338.973 8.774.249.687 OPERATING PROFIT
PENGHASILAN OTHER INCOME

(BEBAN) LAIN-LAIN (EXPENSES)
Penghasilan bunga - neto 832.766.488 1.257.629.077 Interest income - net
Laba (rugi) selisih Gain (loss) on foreign
kurs mata uang asing (19.282.306 ) 32.717.998 exchange
Laba penjualan Gain on sale of
aset tetap 14.000.000 16 - fixed assets
Biaya keuangan (6.084.019.449 ) 29 (2.815.573.056 ) Finance costs
Beban lain-lain (1.161.034.574 ) 30 (1.439.900.455 ) Other expenses
Beban Lain-lain – Neto (6.417.569.841 ) (2.965.126.436 ) Others Expense – net
LABA
SEBELUM PAJAK PROFIT BEFORE
PENGHASILAN 2.092.769.132 5.809.123.251 INCOME TAX
3

LAPORAN LABA RUGI DAN STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
31 Maret 2019/ Catatan / 31 Maret 2018/

March 31, 2019 Notes March 31, 2018
MANFAAT (BEBAN) INCOME

PAJAK TAX BENEFIT
PENGHASILAN (EXPENSE)
Kini (357.325.000 ) 21c (968.835.000 ) Current
Tangguhan 280.939.586 21c (157.611.938 ) Deferred
BEBAN PAJAK INCOME TAX
PENGHASILAN - NETO (76.385.414 ) (1.126.446.938 ) EXPENSE - NET
LABA NETO TAHUN NET PROFIT FOR
BERJALAN 2.016.383.718 4.682.676.313 THE YEAR
PENGHASILAN (RUGI) OTHERS

KOMPREHENSIF COMPREHENSIVE
LAIN INCOME (LOSS)
Pos yang akan Item that will be
direklasifikasi reclassified
ke laba rugi to profit or loss
Penghasilan yang belum Unrealized income
direalisasi dari aset on available-for-sale
keuangan tersedia financial
untuk dijual 8.921.773.800 8 13.363.314.800 asset
PENGHASILAN NET OTHER

KOMPREHENSIF COMPREHENSIVE
LAIN NETO - INCOME - NET
SETELAH PAJAK 8.921.773.800 13.363.314.800 OF TAX
TOTAL TOTAL
PENGHASILAN COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF 10.938.157.518 18.045.991.113 INCOME
LABA NETO PER SAHAM EARNING PER SHARE

LABA NETO BASIC EARNING
PER SAHAM DASAR 6 31 13 PER SHARE
4

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Komponen
Ekuitas Lainnya /
Modal Saham / Other Components Saldo Laba / Total Ekuitas /
Capital stock Equity Retained Earnings Total Equity
Saldo 1 Januari 2018 350.000.000.000 (108.339.252.138 ) 193.319.766.369 434.980.514.231 Balance as of January 1, 2018
Laba neto periode berjalan - - 4.682.676.313 4.682.676.313 Net profit for the period
Penghasilan komprehensif lain - 13.363.314.800 - 13.363.314.800 Other comprehensive income
Balance as of
Saldo 31 Maret 2018 350.000.000.000 (94.975.937.338 ) 198.002.442.682 453.026.505.344 March 31, 2018
Saldo 1 Januari 2019 350.000.000.000 (140.806.715.052 ) 199.611.302.447 408.804.587.395 Balance as of January 1, 2019
-
Laba neto periode berjalan - 2.016.383.718 2.016.383.718 Net profit for the period
Penghasilan komprehensif lain - 8.921.773.800 - 8.921.773.800 Other comprehensive income
Balance as of
Saldo 31 Maret 2019 350.000.000.000 (131.884.941.252 ) 201.627.686.165 419.742.744.913 March 31, 2019
5

LAPORAN ARUS KAS STATEMENT OF CASH FLOWS
31 Maret 2019/ 31 Maret 2018/

March 31, 2019 March 31, 2018
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM
OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan dari nasabah 404.734.313.440 554.111.663.806 Receipt from customers
Penerimaan dari perusahaan Receipt from other securities
efek lain 23.201.187.100 6.738.776.240 companies
Penerimaan komisi perantara Receipt from brokerage
perdagangan efek 11.604.570.095 17.073.727.164 commissions
Penerimaan jasa penasehat Receipt from
keuangan 8.297.187.111 302.875.360 financial advisory
Penerimaan bunga Receipt from interest
dan jasa giro 832.766.488 1.257.629.078 and bank account
Penerimaan dari jasa penjamin Receipt from underwriting and
emisi dan penjualan efek 49.559.186 5.252.500.000 selling fees
Penjualan Receipt from sales of
portofolio efek - 1.603.528.670 marketable securities
Pembayaran pajak penghasilan (493.191.547 ) (446.624.188 ) Payment of income tax
Pembayaran beban bunga (5.378.463.894 ) (792.123.210 ) Payment of interest expense
Pembayaran kepada karyawan (6.133.560.801 ) (5.499.594.621 ) Payment to employees
Pembayaran beban usaha (14.604.354.234 ) (12.959.806.930 ) Payment of operating expense
Pembayaran kepada perusahaan Payment to other
efek lain (57.525.854.000 ) (5.282.969.800 ) securities companies
Pembayaran kepada nasabah (440.432.327.755 ) (555.104.887.847 ) Payment to customers
Kas Neto Diperoleh dari Net Cash
(Digunakan untuk) Aktivitas Provided by (Used in)
Operasi (75.848.168.811 ) 6.254.693.722 Operating Activities

INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
Hasil penjualan aset tetap 14.000.000 - Sales of fixed assets
Perolehan aset tetap (1.627.207.032 ) (167.523.288 ) Acquisitions of fixed assets
Kas Neto Digunakan untuk Net Cash Used in
Aktivitas Investasi (1.613.207.032 ) (167.523.288 ) Investing Activities

PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan pinjaman bank 50.000.000.000 - Proceeds from bank loans
Pembayaran utang Payment of consumer
pembiayaan konsumen (161.400.030 ) (177.086.172 ) financing payable
Penempatan dana yang dibatasi Placement of
penggunaannya (78.093.112 ) - restricted funds
Pembayaran pinjaman bank - - Repayment of bank loans
Net cash
Kas Neto Diperoleh (Digunakan) Provided by (Used in)
untuk Aktivitas Pendanaan 49.760.506.858 (177.086.172 ) Financing Activities
6

LAPORAN ARUS KAS STATEMENT OF CASH FLOWS
31 Maret 2019/ 31 Maret 2018/

March 31, 2019 March 31, 2018
KENAIKAN NETO KAS DAN NET INCREASE IN CASH AND

SETARA KAS (27.700.868.985 ) 5.910.084.262 CASH EQUIVALENTS
Dampak perubahan selisih kurs Impact of
mata uang asing terhadap kas foreign exchange to
dan setara kas (102.130 ) (15.748 ) cash and cash equivalents
CASH AND CASH

KAS DAN SETARA KAS PADA EQUIVALENTS
AWAL TAHUN 135.676.582.892 126.307.418.741 AT BEGINNING OF YEAR
CASH AND CASH

KAS DAN SETARA KAS PADA EQUIVALENTS
AKHIR PERIODE 107.975.611.777 132.217.487.255 AT END OF PERIOD
Lihat Catatan 38 atas laporan keuangan untuk informasi See Note 38 to financial statements for the supplementary
tambahan arus kas. cash flows information.
7

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudited)
Dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir And for the Three-months
pada Tanggal tersebut (Tidak Diaudit) Then Ended (Unaudited)
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian Perusahaan a. Company’s Establishment
PT MNC Sekuritas (“Perusahaan”) didirikan di PT MNC Sekuritas (the “Company”) was

Indonesia berdasarkan akta No. 99 dari Notaris established in Indonesia on February 17, 2004
Sutjipto S.H., tanggal 17 Februari 2004 dengan based on Notarial Deed No. 99 of Sutjipto, S.H.,
nama PT Bhakti Securities. Akta pendirian ini M.Kn. The deed of the Company’s establishment
disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik was approved by the Minister of Law and Human
Indonesia dengan Surat Keputusan No. C-07616 Rights of the Republic of Indonesia in its Decision
HT.01.01.TH.2004 tanggal 29 Maret 2004 dan Letter No. C-07616 HT.01.01.TH.2004 dated
telah diumumkan dalam Berita Negara Republik March 29, 2004 and was published in State
Indonesia No. 58 tanggal 20 Juli 2004, Tambahan Gazzete of Republic of Indonesia No. 58 dated
No. 6895 Tahun 2004. Anggaran Dasar July 20, 2004. The Company’s Articles of
Perusahaan telah beberapa kali mengalami Association was amended several times, most
perubahan, terakhir dengan Akta No. 44 tanggal recently by Notarial Deed No. 44 of Martina, S.H.
22 Juni 2017 dari Notaris Martina, S.H., mengenai dated June 22, 2017, regarding changes in Board
perubahan susunan Dewan Komisaris of Commissioners. This amendment was
Perusahaan. Perubahan Akta tersebut telah approved by Minister of Law and Human Rights of
dilaporkan dan diterima oleh Kementerian Hukum Republic of Indonesia with letter No. AHU-
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia AH.01.03-0149393 dated June 22, 2017.
berdasarkan Surat No. AHU-AH.01.03-0149393
tanggal 22 Juni 2017.
Sesuai dengan pasal 2 Anggaran Dasar According to Article 2 of the Company’s Articles of
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan usaha Association, the Company’s the scope of its
Perusahaan antara lain menjalankan kegiatan activities comprises securities brokerage and
sebagai perantara pedagang efek dan penjamin underwriting. The Company started its
emisi efek. Perusahaan memulai kegiatan commercial operations in June 1, 2004.
komersial pada tanggal 1 Juni 2004.
Kantor pusat Perusahaan berdomisili di Jakarta, The Company is domiciled and located in Jakarta
dan berkantor pusat di MNC Financial Center with its head office at MNC Financial Center 14th-
th
Lantai 14-16, Jalan Kebon Sirih No. 21-27. 16 floor, Jalan Kebon Sirih No. 21-27. The
Perusahaan juga memiliki kantor perwakilan di Company have branch offices which are located
Jakarta, Surabaya, Semarang, Solo, Magelang, in Jakarta, Surabaya, Semarang, Solo, Magelang,
Malang, Batam, Balikpapan, Medan, Jambi, Malang, Batam, Balikpapan, Medan, Jambi,
Bandung, Pati, Manado, Lampung, Palembang, Bandung, Pati, Manado, Lampung, Palembang,
Aceh, Padang, Pontianak, Denpasar, Tangerang Aceh, Padang, Pontianak, Denpasar, Tangerang
dan Pekanbaru. and Pekanbaru.
Entitas Induk Perusahaan adalah PT MNC Kapital The Company’s immediate parents is PT MNC
Indonesia Tbk, sebuah perusahaan yang didirikan Kapital Indonesia Tbk, a company incorporated in
di Indonesia. Indonesia.
Izin usaha Perusahaan yang diperoleh dari Ketua The Company obtained its operating licenses
Badan Pengawas Pasar Modal dan lembaga from the Chairman of the Capital Market
keuangan (“BAPEPAM-LK”), sekarang Otoritas Supervisory Board and Financial Institution
Jasa Keuangan (“OJK”) atas nama Menteri (“BAPEPAM-LK”), currently Financial Service
Keuangan adalah sebagai berikut: Authority (“OJK”) on behalf of the Minister of
Finance with detail as follows:
Aktivitas / Tanggal Perolehan / Surat Keputusan /

Activity Date of Acquisition Decision Letter
Perantara Pedagang Efek / 26 Mei 2004 / No. KEP-03/PM/PEE/2004 /
Securities Brokerage May 26, 2004 No. KEP-03/PM/PEE/2004
Penjamin Emisi Efek / 26 Mei 2004 / No. KEP-03/PM/PEE/2004 /
Underwriting May 26, 2004 No. KEP-03/PM/PEE/2004
Berdasarkan surat No.PENG-002/BEJ.ANG/03- In accordance with letter No.PENG-

2007 tanggal 28 Maret 2007 dari Bursa Efek 002/BEJ.ANG/03-2007 dated March 28, 2007
Jakarta (sekarang Bursa Efek Indonesia (“BEI”)), from the Jakarta Stock Exchange (currently,
Perusahaan memperoleh izin melakukan Indonesia Stock Exchange (“IDX”)), the Company
transaksi marjin. obtained its license to engage in margin trading.
8

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
b. Dewan Komisaris dan Direksi, Komite Audit b. Board of Commissioners and Directors, Audit
serta Karyawan Committee, and Employees
Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember As of March 31, 2019 and December 31, 2018,
2018, susunan Dewan Komisaris dan Direksi the members of Company’s Boards of
Perusahaan adalah sebagai berikut: Commissioners and Directors are as follows:
Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komisaris Utama : Hary Tanoesoedibjo : President Commissioner
Komisaris : A. Wishnu Handoyono : Commissioner
Komisaris Independen : Christ Soepontjo : Independent Commissioner
Direksi Directors
Direktur Utama : Susy Meilina : President Director
Direktur Keuangan dan Operasional : Marlina : Director of Financial and Operating
Direktur Penjamin Emisi : Dadang Suryanto : Director of Underwriting
Direktur IT dan Online Trading : Fifi Virgantria : Director of IT and Online Trading
Personel manajemen kunci Perusahaan meliputi Boards of Commissioners and Directors are the
seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi. Company’s key management personnel. The key
Manajemen kunci tersebut memiliki kewenangan management has the authority and responsibility
dan tanggung jawab untuk merencanakan, for planning, directing and controlling the activities
memimpin, dan mengendalikan aktivitas of the Company.
Perusahaan.
Susunan Komite Audit Perusahaan pada tanggal The composition of the Company’s Audit
31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalah Committee as of March 31, 2019 and December
sebagai berikut: 31, 2018 was as follows:
Komite Audit Audit Committee

Ketua : Christ Soepontjo : Chairman
Anggota : Tien : Member
Perusahaan memiliki karyawan tetap sebanyak The Company had a total 331 and 351 permanent
331 orang dan 351 orang masing-masing pada employees as of March 31, 2019 and December
tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 31, 2018, respectively (unaudited).
(tidak diaudit).
Pada tanggal 17 Oktober 2016, berdasarkan On October 17, 2016, based on Letter No. S-448 /
Surat No. S-448/PM.21/2016, OJK menyetujui PM.21 / 2016, the OJK approved the resignation
pengunduran diri Heru Handayanto sebagai of Heru Handayanto as Director of the Company
Direktur Perusahaan yang efektif setelah after the submission of the results of the General
penyampaian hasil Rapat Umum Pemegang Meeting of Shareholders (“GMS”) on changes in
Saham (“RUPS”) atas perubahan susunan Direksi the composition of the Company's Directors, in
Perusahaan, sesuai dengan akta No. 08 dari accordance with deed No. 08 from Notary Sendy
Notaris Sendy Yudhawan, S.H., M.kn tanggal 17 Yudhawan, S.H., M.kn dated November 17, 2016
November 2016 tentang perubahan susunan regarding changes in the composition of members
anggota Direksi. of Directors.
Pada tanggal 2 Maret 2017, berdasarkan Surat On March 2, 2017, based on Letter No. S-122 /
No. S-122/PM.21/2017, OJK menyetujui PM.21 / 2017, OJK approved the appointment of
pengangkatan Gregorius Andrew Andryanto Gregory Andrew Andryanto Haswin as the
Haswin sebagai Komisaris Perusahaan, sesuai Company's Commissioner, in accordance with
dengan akta No. 17 dari Notaris Martina, S.H deed No. 17 from Notary Martina, S.H on
tanggal 22 Maret 2017 tentang perubahan March 22, 2017 regarding changes in the
susunan anggota Direksi. composition of members of Directors.
9

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
b. Dewan Komisaris dan Direksi, Komite Audit, b. Board of Commissioners and Directors,
serta Karyawan (lanjutan) Audited Committee, and Employees
(continued)
Pada tanggal 6 Juni 2017, berdasarkan Surat On June 6, 2017, based on Letter
No.S-272/PM.21/2017, OJK menyetujui No.S-272/PM.21/2017, OJK approved the
pengangkatan Marlina sebagai Direktur appointment of Marlina as a Company Director
Perusahaan yang efektif setelah penyampaian effective after the submission of the results of the
hasil RUPS atas perubahan susunan Direksi GMS on changes in the composition of the
Perusahaan, sesuai dengan akta No. 44 dari Company's Directors, in accordance with deed
Notaris Martina, S.H., tanggal 22 Juni 2017 No. 44 from Notary Martina, S.H., dated June 22,
tentang perubahan susunan anggota Direksi. 2017 regarding changes in the composition of
members of the Board of Directors.
Pada tanggal 21 November 2017, berdasarkan On November 21, 2017, based on Letter No. S-
Surat No. S-890/PM.21/2017, OJK menyetujui 890 / PM.21 / 2017, the OJK approved the
pengunduran diri Gregorius Andrew Andryanto resignation of Gregory Andrew Andryanto Haswin
Haswin sebagai Komisaris Perusahaan. as the Company's Commissioner.
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF ACCOUNTING POLICIES
Kepatuhan Terhadap Standar Akuntansi Keuangan Compliance with Financial Accounting Standards
(SAK) (SAK)
Laporan keuangan telah disusun dan disajikan sesuai The financial statements have been prepared in
dengan SAK di Indonesia yang meliputi PSAK dan accordance with Indonesian SAK which include, the
ISAK yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi PSAK and ISAK issued by Indonesian Accounting
Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) serta Standards Board (DSAK-IAI) and regulations issued by
peraturan terkait yang diterbitkan oleh Badan the Capital Market Supervisory Board and Financial
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Institution (“BAPEPAM-LK”), currently Financial
(“BAPEPAM-LK”), sekarang Otoritas Jasa Keuangan Service Authority (“OJK”), specifically Regulation No.
(“OJK”), khususnya Peraturan No. VIII.G.17, Lampiran VIII.G.17, based on decree of Chairman of Bapepam-
dari Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. Kep LK No. KEP- 689/BL/2011 dated December 30, 2011
689/BL/2011 tanggal 30 Desember 2011 tentang regarding “Accounting Guidance for Securities
“Pedoman Akuntansi Perusahaan Efek”. Company”.
Dasar Pengukuran dalam Penyusunan Laporan Basis of Measurement in Preparation of Financial

Keuangan Statements
Laporan keuangan disusun berdasarkan asumsi The financial statements have been prepared based
kelangsungan usaha dan biaya perolehan, kecuali on the going-concern assumption and basis of the
untuk akun tertentu yang diukur berdasarkan historical cost, except for certain accounts which are
pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam measured on the basis described in the related
kebijakan akuntansi terkait. accounting policies.
Laporan keuangan juga disusun dengan The financial statements also have been prepared
menggunakan basis akrual, kecuali untuk laporan arus based on the accrual basis, except for the statement of
kas yang disusun berdasarkan basis kas. Laporan cash flows, which are prepared under the cash basis.
arus kas disusun berdasarkan metode langsung The statement of cash flows has been prepared based
dengan mengelompokkan arus kas atas dasar aktivitas on the direct method by classifying cash flows on the
operasi, investasi dan pendanaan. basis of operating, investing and financing activities.
Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam The accounting policies adopted in the preparation of
penyusunan laporan keuangan konsisten dengan the financial statements are consistent with those
yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan adopted in the preparation of the financial statements
untuk tahun yang berakhir pada tanggal for the year ended December 31, 2017, except for
31 Desember 2017, kecuali untuk penerapan the adoption of several amendments and
beberapa amendemen dan penyesuaian PSAK dan improvements to PSAK and new ISAK effective
ISAK baru yang berlaku efektif pada tanggal January 1, 2018 as disclosed in this Note.
1 Januari 2018 seperti yang diungkapkan dalam
Catatan ini.
10

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF ACCOUNTING POLICIES

(continued)
Dasar Pengukuran dalam Penyusunan Laporan Basis of Measurement in Preparation of Financial

Keuangan (lanjutan) Statements (continued)
Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan SAK The preparation of financial statements in conformity
Indonesia mengharuskan manajemen untuk membuat with Indonesian SAK requires management to make
pertimbangan, estimasi dan asumsi yang judgment, estimates and assumptions that affect the
memengaruhi penerapan kebijakan akuntansi dan application of accounting policies and the reported
jumlah aset, liabilitas, pendapatan dan beban yang amounts of assets, liabilities, income and expenses.
dilaporkan. Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan Although these estimates are based on management’s
pengetahuan terbaik manajemen dan pertimbangan best knowledge and judgment of current events and
atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang actions, actual results may ultimately differ from those
sebenarnya mungkin berbeda dari jumlah yang estimates. The areas involving a higher degree of
diestimasi. Hal-hal yang melibatkan pertimbangan atau judgment or complexity, or areas where assumptions
kompleksitas yang lebih tinggi atau hal-hal di mana and estimates are significant to the financial
asumsi dan estimasi adalah signifikan terhadap statements are disclosed in Note 3 to the financial
laporan keuangan diungkapkan dalam Catatan 3 atas statements.
laporan keuangan.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam The presentation currency used in the preparation of
penyusunan laporan keuangan adalah Rupiah yang the financial statements is Rupiah, which is the
juga sekaligus merupakan mata uang fungsional functional currency of the Company.
Perusahaan.
Penerapan Amendemen PSAK Adoption of Amendments to PSAK
Penerapan atas amendemen PSAK tidak menimbulkan The adoption of the following amendments to PSAK
perubahan substansial terhadap kebijakan akuntansi did not result in substantial changes to the Company’s
Perusahaan dan efek atas jumlah yang dilaporkan accounting policies and had no material effect on the
pada tahun berjalan atau tahun sebelumnya: amounts reported for the current or prior financial
years:
• Amendemen PSAK 2: Laporan Arus Kas, tentang • Amendments to PSAK 2: Statement of Cash
Prakarsa Pengungkapan Flows, on Disclosure Initiative
• Amendemen PSAK 46: Pajak Penghasilan, • Amendments to PSAK 46: Income Taxes, on
tentang Pengakuan Aset Pajak Tangguhan untuk Recognition of Deferred Tax Assets for
Rugi Yang Belum Direalisasi Unrealized Losses
• Amendemen PSAK 53: Pembayaran Berbasis • Amendments to PSAK 53: Share-based Payment,
Saham, tentang Klasifikasi dan Pengukuran on Classification and Measurement of Share-
Pembayaran Berbasis Saham Based Payment Transactions
Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi Transaction with Related parties
Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihak The Company made transactions with related parties
berelasi sebagaimana didefinisikan di dalam PSAK as defined under PSAK No. 7, "Related Parties
No. 7, “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”. Disclosures”. According to such PSAK, related parties
Berdasarkan PSAK tersebut, pihak-pihak berelasi are:
adalah:
11


(continued)
Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi Transaction with Related parties
(1) Orang atau anggota keluarga terdekatnya (1) A person or a close member of that person’s
dikatakan memiliki relasi dengan Perusahaan jika family is related to the Company if that person:
orang tersebut:
(i) memiliki pengendalian ataupun (i) has control or joint control over the
pengendalian bersama terhadap Company;
Perusahaan, (ii) has significant influence over the
(ii) memiliki pengaruh signifikan terhadap Company; or;
Perusahaan, atau (iii) is a member of the key management
(iii) merupakan personil manajemen kunci personnel of the Company or the parent
dari Perusahaan ataupun entitas induk. entity.
(2) Sedangkan suatu entitas dikatakan memiliki relasi (2) An entity is related to the Company if any of the
dengan Perusahaan jika memenuhi salah satu following conditions applied:
dari hal berikut ini:
(i) entitas tersebut dan Perusahaan adalah (i) the entity and the Company are members
anggota dari Perusahaan yang sama, of the same Company,
(ii) merupakan entitas asosiasi atau ventura (ii) an associate or joint venture of the
bersama dari Perusahaan (atau entitas Company (or an associate or joint venture of
asosiasi atau ventura bersama tersebut a member of a Company of which the
merupakan anggota suatu Perusahaan di Company is a member),
mana Perusahaan adalah anggota dari
Perusahaan tersebut),
(iii) entitas tersebut dan Perusahaan adalah (iii) the entity and the Company are joint
ventura bersama dari pihak ketiga yang ventures of the same third parties.
sama.
(iv) satu entitas yang merupakan ventura (iv) one entity is a joint venture of the
bersama dari Perusahaan dan entitas lain Company and the other entity is an
yang merupakan entitas asosiasi dari associate of the Company,
Perusahaan,
(v) merupakan suatu program imbalan (v) the entity is a post-employment benefit
pascakerja untuk imbalan kerja dari plan for the benefit of employees of either
Perusahaan atau entitas yang terkait dengan the Company or an entity related to the
Perusahaan. Jika Perusahaan adalah Company. If the Company is itself such a
penyelenggara program tersebut, maka plan, the sponsoring employers are also
entitas sponsor juga berelasi dengan related to the Company,
Perusahaan,
(vi) entitas yang dikendalikan atau (vi) the entity is controlled or jointly controlled
dikendalikan bersama oleh orang yang by a person identified in (1),
diidentifikasi dalam angka (1) di atas,
12


(continued)
Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi (lanjutan) Transaction with Related parties (continued)
(2) Sedangkan suatu entitas dikatakan memiliki relasi (2) An entity is related to the Company if any of the
dengan Perusahaan jika memenuhi salah satu following conditions applied (continued):
dari hal berikut ini (lanjutan):
(vii) orang yang diidentifikasi dalam angka (vii) A person identified in (1) (i) has significant
(1)(i) memiliki pengaruh signifikan terhadap influence over the entity or is a member of
entitas atau personil manajemen kunci dari the key management personnel of the entity
entitas tersebut (atau entitas induk dari (or of a parent of the entity),
entitas),
(viii) Entitas, atau anggota dari kelompok yang (viii) Entities, or members of the Company to
mana entitas merupakan bagian dari which the entity is part of the Company,
kelompok tersebut, menyediakan jasa providing services to the entity's key
personil manajemen kunci kepada entitas management personnel or to the parent
pelapor atau kepada entitas induk dari entity of the reporting entity.
entitas pelapor.
Seluruh transaksi yang signifikan dengan pihak-pihak All significant transactions and balances with related
berelasi (jika ada) diungkapkan dalam Catatan 32 atas parties (if any) are disclosed in the relevant Note 32 to
laporan Keuangan. the financial statements.
Instrumen Keuangan Financial Instruments
Aset Keuangan Financial Assets
Aset keuangan diakui apabila Perusahaan memiliki Financial assets are recognized when the Company
hak kontraktual untuk menerima kas atau aset has a contractual right to receive cash or other
keuangan lainnya dari entitas lain. Seluruh pembelian financial asset from another entity. Purchases or sales
atau penjualan aset keuangan secara reguler diakui of financial assets are recognized on a regular basis
dengan menggunakan akuntansi tanggal perdagangan using trade date accounting in which purchases and
di mana pembelian dan penjualan aset keuangan sales of financial assets are recorded based on the
dicatat berdasarkan kontrak yang mensyaratkan contract that require delivery of the financial asset
penyerahan aset keuangan dalam kurun waktu yang within the time frame established by the market
ditetapkan oleh kebiasaan pasar yang berlaku. concerned.
Pengukuran Aset Keuangan pada Saat Pengakuan Measurement of Financial Assets at Initial Recognition
Awal
Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diukur At the time of initial recognition, financial assets are
pada nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat measured at fair value plus transaction costs that are
diatribusikan secara langsung, kecuali untuk aset directly attributable, except for financial assets at fair
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba value through profit or loss (FVTPL). Financial assets
rugi (FVTPL). Aset keuangan yang diukur pada FVTPL at FVTPL upon initial recognition are also measured at
pada saat pengakuan awal juga diukur sebesar nilai fair value but the transaction costs directly charged to
wajar namun biaya transaksi yang timbul seluruhnya profit or loss. Transaction costs include the following
langsung dibebankan ke laba rugi. Biaya transaksi fees and commissions paid to agents, consultants,
antara lain meliputi fee dan komisi yang dibayarkan broker/dealer securities, mandatory fees from
kepada para agen, konsultan, perantara/pedagang regulators/stock exchanges as well as tax and duty
efek, pungutan wajib dari pihak regulator/bursa efek charged.
serta pajak dan bea yang dikenakan.
Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan awal Measurement of financial assets after the initial
tergantung pada bagaimana pengelompokkan aset recognition, depends on how financial assets are
tersebut. Aset keuangan dapat dikelompokkan ke classified. Financial assets can be classified in the
dalam 4 kategori yakni: following 4 categories:
13


(continued)
Instrumen Keuangan (lanjutan) Financial Instruments (continued)
Awal (lanjutan) (continued)
(i) Aset keuangan yang diukur pada FVTPL yang (i) Financial assets measured at FVTPL, which are
merupakan aset keuangan yang diklasifikasikan classified as financial assets held for trading or at
sebagai kelompok diperdagangkan (held for the time of initial recognition has been established
trading) atau pada saat pengakuan awal telah by management (if they meet certain criterias
ditetapkan oleh manajemen (apabila memenuhi such as 1) aims to eliminate or reduce
kriteria-kriteria tertentu seperti 1) bertujuan untuk significantly the measurement and recognition
mengeliminasi atau mengurangi secara signifikan inconsistencies that can arise from measuring
inkonsistensi pengukuran dan pengakuan yang assets or liabilities or recognizing gains and
dapat timbul dari pengukuran aset atau liabilitas losses due to the use of different bases or
atau pengakuan keuntungan dan kerugian karena 2) considering that the financial assets or financial
penggunaan dasar yang berbeda atau liabilities or both is managed and its performance
2) mempertimbangkan bahwa aset keuangan evaluated based on fair value as documented in
atau liabilitas keuangan atau keduanya dikelola the risk management or investment strategy of
dan kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai wajar the Company) to be measured in this category.
sebagaimana didokumentasikan di dalam
manajemen risiko atau strategi investasi
Perusahaan) untuk diukur pada nilai wajar.
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok Financial assets are classified as held for trading,
diperdagangkan jika: if:
- diperoleh atau dimiliki terutama untuk - acquired or held primarily for the purpose
dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat, of selling in the short-term,
- merupakan bagian dari portofolio - are part of portfolio of financial instrument
instrumen keuangan tertentu yang dikelola that is managed together and there is
bersama dan terdapat bukti mengenai pola evidence of a short-term profit taking pattern,
ambil untung dalam jangka pendek (short-
term profit taking),
- merupakan derivatif (kecuali derivatif yang - are derivative (unless the derivative is a
merupakan kontrak jaminan keuangan atau financial guarantee contract or as hedging
sebagai instrumen lindung nilai yang instruments that are designated and
ditetapkan dan efektif). effective).
Aset keuangan dalam kelompok ini diukur pada Financial assets are measured at fair value
nilai wajarnya tanpa dikurangi biaya transaksi without deducting transaction costs that may
yang mungkin terjadi saat penjualan atau occur when the sale or other disposal. All gains or
pelepasan lain. Seluruh keuntungan atau losses arising from changes in fair value,
kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar, including foreign exchange, interest and
termasuk selisih kurs, bunga dan dividen, diakui dividends, are recognized in profit or loss.
pada laba rugi.
Sebagian portofolio efek Perusahaan Some of marketable securities are classified in

dikelompokkan dalam kategori ini. this category.
(ii) Pinjaman yang diberikan dan piutang (loan and (ii) Loans and receivables are non-derivative
receivable) yang merupakan aset keuangan non- financial assets with fixed or determinable
derivatif dengan pembayaran tetap atau telah payments and are not quoted in an active market.
ditentukan dan tidak memiliki kuotasi di pasar This financial asset measured at amortized cost
aktif. Kelompok aset keuangan ini diukur pada using the effective interest method less
biaya perolehan diamortisasi dengan impairment (if any).
menggunakan metode suku bunga efektif
dikurangi penurunan nilai (jika ada).
14


(continued)
Awal (lanjutan) (continued)
(ii) Pinjaman yang diberikan dan piutang (loan and (ii) Loans and receivables (continued)
receivable) (lanjutan)
Kelompok aset keuangan ini meliputi akun-akun These financial assets include cash and cash
kas dan setara kas, piutang reverse repo, dana equivalents, reverse repo receivables, restricted
yang dibatasi penggunaannya, deposito pada funds, deposits from clearing and guarantee
lembaga kliring dan penjaminan, sebagian institution, marketable securities, receivable from
portofolio efek, piutang nasabah marjin, piutang margin customers, receivable from regular
nasabah reguler, piutang lembaga kliring dan customers, receivable from clearing and
penjaminan, piutang lain-lain, penyertaan pada guarantee institution, other receivables,
bursa efek, penyertaan saham dan aset lain-lain. investment in stock exchange, investment in
shares and other assets.
(iii) Investasi dimiliki hingga jatuh tempo (held to (iii) Financial assets held to maturity are non-
maturity) yaitu aset keuangan non-derivatif derivative financial assets with fixed or
dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan determinable payments and fixed maturities and
dan jatuh temponya telah ditetapkan serta the Company has the positive intention and ability
Perusahaan mempunyai intensi positif dan to hold the financial assets to maturity. This asset
kemampuan untuk memiliki aset keuangan category is measured at amortized cost using the
tersebut hingga jatuh tempo. Kelompok aset ini effective interest method less impairment (if any).
diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan
menggunakan metode suku bunga efektif
dikurangi penurunan nilai (jika ada).
Perusahaan tidak memiliki aset keuangan yang The Company does not have financial assets
diklasifikasikan dalam kategori ini. classified in this category.
(iv) Aset keuangan yang tersedia untuk dijual (iv) Financial assets available-for-sale are non-
(available for sale) adalah aset keuangan non- derivative financial assets that are designated as
derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk available for sale or financial assets that are not
dijual atau aset keuangan yang tidak classified into one of three categories above.
dikelompokan ke dalam salah satu dari tiga Financial assets available-for-sale are stated at
kategori di atas. Aset keuangan tersedia untuk fair value without deducting transaction costs that
dijual dinyatakan sebesar nilai wajar tanpa harus may occur when the sale or other disposal.
dikurangi biaya transaksi yang mungkin terjadi
saat penjualan atau pelepasan lain.
Perubahan nilai wajar dari aset keuangan diakui Changes in fair value of financial assets are
sebagai penghasilan komprehensif lain [kecuali recognized in other comprehensive income
untuk kerugian penurunan nilai, keuntungan [except for impairment losses, gain (loss) on
(kerugian) selisih kurs dan bunga yang dihitung foreign exchange and interest calculated using
dengan menggunakan metode suku bunga the effective interest method] until the financial
efektif] sampai aset keuangan tersebut dihentikan asset is derecognized. At the time of
pengakuannya. Pada saat penghentian derecognition, the cumulative gain or loss
pengakuan, keuntungan atau kerugian kumulatif previously recognized in other income is
yang sebelumnya diakui sebagai penghasilan reclassified from equity to profit or loss as a
komprehensif lain direklasifikasi dari ekuitas ke reclassification adjustment.
laba rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi.
Mandatory investment in the stock exchange,
Penyertaan saham wajib pada bursa efek,
investment in shares and part of the Company's
penyertaan saham dan sebagian portofolio efek
marketable securities are grouped in this
Perusahaan dikelompokkan dalam kategori ini.
category.
15


(continued)
Penurunan Nilai dan Tidak Tertagihnya Aset Impairment and Uncollectible of Financial Assets
Keuangan
Seluruh aset keuangan, kecuali yang diukur pada nilai All financial assets, except those measured at fair
wajar melalui laba rugi, dievaluasi terhadap value through profit or loss, are evaluated for possible
kemungkinan penurunan nilai. Penurunan nilai dan impairment. Impairment loss is recognized if, and only
kerugian penurunan nilai diakui jika, dan hanya jika, if, there is objective evidence of impairment as a result
terdapat bukti objektif mengenai penurunan nilai of one or more adverse events, which occurred after
sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa the initial recognition of the financial asset or group of
merugikan, yang terjadi setelah pengakuan awal aset financial assets, which have an impact on the
keuangan atau kelompok aset keuangan, yang estimated future cash flows on the financial asset or
berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas group of financial assets and can be reliably estimated.
aset keuangan atau kelompok aset keuangan di mana
dapat diestimasi secara andal.
Bukti objektif penurunan nilai dapat meliputi indikasi Objective evidence of impairment may include
pihak peminjam atau kelompok pihak peminjam indications with debtor or a group of debtor is
memiliki kesulitan keuangan signifikan, wanprestasi experiencing significant financial difficulty, default or
atau tunggakan pembayaran bunga atau pokok, delinquency in interest or principal payments, the
terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan probability that they will enter bankruptcy or other
dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi financial reorganization, loss of active market from
keuangan lainnya, hilangnya pasar aktif dari aset financial assets and when observable data indicates
keuangan, atau data terobservasi mengindikasikan that there is a measurable decrease in the estimated
adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi future cash flows, such as changes in arrears or
arus kas masa datang, seperti meningkatnya conditions that correlate with defaults.
tunggakan atau suatu kondisi yang berkorelasi dengan
wanprestasi.
(i) Untuk kelompok aset keuangan yang diukur pada (i) For financial assets carried at amortized cost
biaya perolehan yang diamortisasi
Kerugian penurunan nilai diukur sebagai selisih Impairment loss is measured as the difference
antara jumlah tercatat aset dengan nilai kini between the asset’s carrying amount and the
estimasi arus kas masa depan yang didiskonto present value of estimated future cash flows
menggunakan suku bunga efektif pada saat discounted at original effective interest rate of
pengakuan awal dari aset tersebut. Jumlah financial asset. The carrying amount of the asset
tercatat aset keuangan tersebut, disajikan setelah shall be reduced either directly or through use of
dikurangi baik secara langsung maupun an allowance account. The amount of the loss is
menggunakan akun cadangan. Kerugian yang recognized in profit or loss.
terjadi diakui pada laba rugi.
Manajemen pertama kali akan menentukan bukti Management initially assesses whether objective
objektif penurunan nilai individual atas aset evidence of impairment exists individually for
keuangan yang signifikan secara individual. Jika financial assets that are individually significant. If
tidak terdapat bukti objektif mengenai penurunan the Company determines that no objective
nilai aset keuangan individual, terlepas aset evidence of impairment exists for an individually
tersebut signifikan ataupun tidak, maka aset assessed financial asset, whether significant or
tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset not, it includes an group of the financial assets
keuangan dengan risiko kredit yang serupa dan with similar credit risk characteristics and
menentukan penurunan nilai secara kolektif. Aset collectively assesses them for impairment. Asset
yang penurunan nilainya diakui secara individual, that are individually assessed for impairment are
tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai not included in a collective assessment of
secara kolektif. Untuk tujuan evaluasi penurunan impairment. For the purpose of evaluating
nilai secara kolektif, aset keuangan dikelompokan collective impairment, financial assets are
berdasarkan kesamaan karakteristik risiko kredit. grouped based on similarities in credit risk
characteristics.
16


(continued)
Penurunan Nilai dan Tidak Tertagihnya Aset Keuangan Impairment and Uncollectible of Financial Assets
(lanjutan) (continued)
(i) Untuk kelompok aset keuangan yang diukur (i) For financial assets carried at amortized cost
pada biaya perolehan yang diamortisasi (lanjutan) (continued)
Arus kas masa depan dari kelompok tersebut The future cash flows of The Company are
diestimasi berdasarkan kerugian historis dari aset estimated based on historical losses from assets
yang memiliki karakteristik risiko kredit yang that have similar credit risk characteristics.
serupa. Kerugian historis kemudian disesuaikan Historical losses are then adjusted based on
berdasarkan data terkini yang dapat diobservasi current observable data to reflect current
untuk mencerminkan kondisi saat ini. conditions.
Apabila pada periode berikutnya, jumlah kerugian If in a subsequent period, the amount of the
penurunan nilai berkurang dan pengurangan impairment loss decreases and the decrease can
tersebut dapat dikaitkan secara objektif dengan be related objectively to an event occurring after
peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai the impairment was recognized, the previously
diakui, maka rugi penurunan nilai yang lalu recognized impairment loss is reversed, whether
dibalik, baik secara langsung ataupun dengan directly or using an allowance account. However,
menyesuaikan akun cadangan. Namun demikian, the reversal cannot result in a carrying amount of
pemulihan tersebut tidak boleh mengakibatkan the financial asset that exceeds its amortized cost
jumlah tercatat aset melebihi biaya perolehan on reversal date. The amount of reversal is
diamortisasi sebelum adanya pengakuan recognized in profit or loss.
penurunan nilai. Jumlah pembalikan aset
keuangan tersebut diakui dalam laba rugi.
(ii) Untuk kelompok aset keuangan yang diukur pada (ii) For financial assets carried at cost
biaya perolehan
Investasi dalam instrumen ekuitas yang tidak Investments in equity instruments that are not
memiliki kuotasi harga di pasar aktif dan nilai quoted in an active market and their fair value can
wajarnya tidak dapat diukur secara andal serta not be reliably measured as well as other short-
aset keuangan berjangka pendek lainnya dicatat term financial asset carried at cost. Significant
pada biaya perolehan. Penurunan yang signifikan decline in the fair value of the equity investment
atau berkepanjangan atas nilai wajar dari and the financial asset under its cost is an
investasi ekuitas dan aset keuangan tersebut di objective evidence of impairment. Impairment
bawah biaya perolehannya merupakan suatu losses on financial assets are measured as the
bukti objektif penurunan nilai. Kerugian difference between the asset's carrying amount
penurunan nilai atas aset keuangan tersebut and the present value of estimated future cash
diukur berdasarkan selisih antara jumlah tercatat flows are discounted at the current market rate of
aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus return for a similar financial asset. Such
kas masa depan yang didiskontokan dengan impairment losses are not reversed in subsequent
tingkat imbal hasil yang berlaku di pasar untuk period.
aset keuangan serupa. Kerugian penurunan
tersebut tidak dapat dibalik.
(iii) Untuk kelompok aset keuangan yang tersedia (iii) For financial assets which available for sale
untuk dijual
Jika penurunan nilai wajar atas aset keuangan If the decline in fair value of financial assets which
yang tersedia untuk dijual telah diakui dalam available for sale has been recognized in other
penghasilan komprehensif lainnya dan terdapat comprehensive income and there is objective
bukti objektif bahwa aset tersebut mengalami evidence that the asset is impaired significantly,
penurunan nilai secara signifikan, maka kerugian the cumulative loss previously recognized in other
kumulatif yang sebelumnya diakui dalam comprehensive income is reclassified from equity
penghasilan komprehensif lainnya direklasifikasi to profit or loss as an adjustment reclassification
dari ekuitas ke laba rugi sebagai penyesuaian although the asset not derecognized.
reklasifikasi meskipun aset tersebut belum
dihentikan pengakuannya.
17


(continued)
(iii) Untuk kelompok aset keuangan yang tersedia (iii) For financial assets which available for sale
untuk dijual (lanjutan) (continued)
Jumlah kerugian kumulatif yang direklasifikasi The amount of the cumulative reclassified loss
tersebut merupakan selisih antara biaya represents the difference between the acquisition
perolehan dan nilai wajar kini, dikurangi kerugian cost and the current fair value, less the
penurunan nilai yang sebelumnya telah diakui impairment loss previously recognized in profit or
dalam laba rugi. loss.
Pembalikan penurunan nilai atas investasi pada Recovery of impairment on investments in equity
instrumen ekuitas tidak diakui dalam laba rugi instruments are not recognized in profit or loss but
melainkan melalui penghasilan komprehensif through other comprehensive income.
lainnya.
Penghentian Pengakuan atas Aset Keuangan Derecognition of Financial Assets
Pengakuan aset keuangan dihentikan, jika dan hanya Financial assets is derecognized when, and only when,
jika, hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari the contractual rights to receive cash flows from the
aset keuangan tersebut telah berakhir atau financial assets has expired or Company has
Perusahaan secara substansial telah mengalihkan substantially transferred the financial assets and all
aset keuangan tersebut berikut dengan seluruh risiko risks and the benefits related to other entities. If the
dan manfaat yang terkait kepada entitas lain. Jika Company does not transfer nor retained substantially
Perusahaan tidak mentransfer serta tidak memiliki all the risks and benefits of ownership and continues to
secara substansial seluruh risiko dan manfaat control the transferred asset, the Company recognizes
kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang its parts of the assets that transferred. Continuing
ditransfer, maka Perusahaan mengakui bagian involvement in form of guarantee over the transferred
sebesar keterlibatan berkelanjutan atas aset yang asset is measured at the lower value of asset and the
ditransfer tersebut. Keterlibatan berkelanjutan yang maximum value of payment received which paid by the
berbentuk pemberian jaminan atas aset yang Company.
ditransfer diukur sebesar nilai terendah antara nilai
aset yang ditransfer dan nilai maksimum pembayaran
yang diterima yang mungkin harus dibayar kembali
oleh Perusahaan.
Pada saat penghentian aset keuangan, selisih antara On derecognition of financial asset, the difference
jumlah tercatat dan jumlah dari 1) pembayaran yang between the carrying amount and the sum of 1)
diterima (termasuk aset baru yang diperoleh dikurangi consideration received (including new assets
liabilitas baru yang ditanggung) dan 2) keuntungan acquiredless new liabilities assumed) and 2) any
atau kerugian kumulatif yang telah diakui dalam cumulative gain or loss that had been recognized in
penghasilan komprehensif lain, diakui dalam laba rugi. equity is recognized in profit or loss.
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Pengakuan dan Pengukuran Liabilitas Keuangan Recognition and Measurement of Financial Liabilities
Perusahaan mengakui liabilitas keuangan pada saat Financial liabilities are recognized when Company has
timbulnya liabilitas kontraktual untuk menyerahkan kas a contractual obligation to transfer cash or other
atau aset keuangan lainnya kepada entitas lain. financial assets to other entities.
Pada saat pengakuan awal, dalam hal liabilitas At initial recognition, in the event that financial liabilities
keuangan tidak diukur pada FVTPL, liabilitas are not measured at FVTPL, financial liabilities are
keuangan diukur pada nilai wajar dikurangi biaya measured at fair value less transaction costs that are
transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung directly attributable to the liability.
dengan liabilitas tersebut.
18


(continued)
Pengakuan dan Pengukuran Liabilitas Keuangan Recognition and Measurement of Financial Liabilities
Setelah pengakuan awal, Perusahaan mengukur After initial recognition, the Company measures all
seluruh liabilitas keuangan, yang meliputi akun utang financial liabilities, which include payables to
nasabah, utang lembaga kliring dan penjaminan, utang customers, payables to lembaga kliring dan
bank, akrual, utang pembiayaan konsumen, dan utang penjaminan, bank loans, accrued expense, consumer
lain-lain pada biaya perolehan diamortisasi dengan financing payable and other payables at amortized
menggunakan metode suku bunga efektif. Perusahaan cost using the effective interest rate method. The
tidak memiliki liabilitas keuangan yang diukur pada Company does not have financial liabilities measured
FVTPL. at FVTPL.
Penghentian Pengakuan Liabilitas Keuangan Derecognition of Financial Liabilities
Perusahaan menghentikan pengakuan liabilitas Financial liabilities are derecognized if, and only if, the
keuangan jika, dan hanya jika, liabilitas kontraktual obligation specified in the contract is discharged or
telah dilepaskan atau dibatalkan atau kedaluwarsa. cancelled or expired.
Metode Suku Bunga Efektif Effective Interest Method
Metode suku bunga efektif adalah metode yang The effective interest method is a method used for
digunakan untuk menghitung biaya perolehan calculating the amortized cost of a financial instrument
diamortisasi dari instrumen keuangan dan metode and a method to allocating interest income or expense
untuk mengalokasikan pendapatan atau beban bunga over the relevant period. The effective interest rate is
selama periode yang relevan. Suku bunga efektif the rate that exactly discounted estimated payment or
adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan future cash payments (includes all fees and other form
estimasi pembayaran atau penerimaan kas masa to paid or received between parties to the contract that
depan (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang are an integral part of the effective interest rate,
dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak transaction costs and the entire premium or other
yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari discounts) through the expected life of the financial
suku bunga efektif, biaya transaksi dan seluruh instrument or, when appropriate, a shorter period to
premium atau diskonto lainnya) selama perkiraan obtain the net carrying amount of financial instruments
umur instrumen keuangan, atau jika lebih tepat, at initial recognition.
digunakan periode yang lebih singkat untuk
memperoleh jumlah tercatat neto dari instrumen
keuangan pada saat pengakuan awal.
Instrumen Ekuitas Equity Instruments
Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang Equity instrument is contract that brings residual rights
memberikan hak residual atas aset Perusahaan in the assets of the Company after deducting all of its
setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. liabilities. Financial instrument is an equity instrument
Instrumen keuangan merupakan instrumen ekuitas if, and only if, there is no contractual obligation to
jika, dan hanya jika, tidak terdapat liabilitas kontraktual deliver cash or another financial asset to another
untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lainnya entity.
kepada entitas lain.
Biaya transaksi yang timbul dari transaksi ekuitas, Transaction costs arising from equity transaction, all
sepanjang dapat diatribusikan secara langsung directly attributable to the equity transaction, is
dengan transaksi ekuitas tersebut, dicatat sebagai recorded as a deduction from equity (net of any related
pengurang ekuitas (setelah dikurangi dengan manfaat income tax benefit).
pajak penghasilan yang terkait).
19


(continued)
Saling Hapus Antar Aset dan Liabilitas Keuangan Offsetting Financial Assets and Financial
Liabilities
Aset dan liabilitas keuangan dapat saling hapus dan Financial assets and liabilities are offset and the net
nilai netonya disajikan dalam laporan posisi keuangan amount is presented in the statement of financial
jika, dan hanya jika, 1) Perusahaan saat ini memiliki position when, and only when, 1) the Company
hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling currently has a legally enforceable right to offset the
hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan 2) recognized amounts and 2) intends either to settle on a
berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk net basis, or to realize the asset and settle the liability
merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya simultaneously.
secara simultan.
Penentuan Nilai Wajar Estimation of Fair Value
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk Fair value is the price that would be received to sell an
menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar asset or paid to transfer a liability in an orderly
untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi transaction between market participants at the
teratur (orderly transaction) antara pelaku pasar measurement date in the principal market or, in its
(market participants) pada tanggal pengukuran di absence, the most advantageous market to which the
pasar utama atau, jika tidak terdapat pasar utama, di Company has access at that date. The fair value of a
pasar yang paling menguntungkan di mana liability reflects its non performance risk.
Perusahaan memiliki akses pada tanggal tersebut.
Nilai wajar liabilitas mencerminkan risiko
wanprestasinya.
Jika tersedia, Perusahaan mengukur nilai wajar When available, the Company measures the fair value
instrumen keuangan dengan menggunakan harga of a financial instrument using the quoted price in an
kuotasian di pasar aktif untuk instrumen tersebut. Jika active market for that instrument. If there is no quoted
harga kuotasian tidak tersedia di pasar aktif, price in an active market, then the Company uses
Perusahaan menggunakan teknik penilaian dengan valuation techniques that maximize the use of relevant
memaksimalkan penggunaan input yang dapat observable inputs and minimize the use of
diobservasi dan relevan serta meminimalkan unobservable inputs.
penggunaan input yang tidak dapat diobservasi.
Kas dan Setara Kas Cash and Cash Equivalents
Untuk tujuan penyajian laporan arus kas, kas dan For the purpose of presenting a statement of cash
setara kas terdiri dari kas, rekening giro pada bank dan flow, cash and cash equivalents consist of cash,
deposito berjangka yang jatuh tempo dalam waktu tiga current accounts with banks and time deposits with
bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya, serta maturities of three months or less at the time of
tidak dijaminkan ataupun tidak dibatasi penggunaannya placement, and are not guaranteed or unrestricted
(Catatan 4). (Note 4).
Kas di bank yang dibatasi penggunaannya dan Cash in banks that are restricted in use and used as
digunakan sebagai jaminan atas utang, diklasifikasikan collateral for debt, are classified as “Restricted Funds”.
sebagai ‘’Dana yang Dibatasi Penggunaannya’’.
Beban Dibayar dimuka Prepaid Expenses
Beban dibayar dimuka diamortisasi selama masa Prepaid expenses are amortized over their beneficial
manfaat masing-masing beban dengan menggunakan periods using the straight-line method.
metode garis lurus.
20

Penyertaan pada Bursa Efek Investment in Stock Exchange
Penyertaan pada bursa efek yaitu penyertaan saham Investment in stock exchange represent investment to
pada PT Bursa Efek Indonesia (BEI), yang mewakili PT Bursa Efek Indonesia (BEI) which represents
kepentingan kepemilikan di lembaga tersebut dan ownership interest in the institution and provide right to
memberikan hak pada Perusahaan untuk menjalankan the Company to carry on business in the capital market
usaha di pasar modal dicatat sebesar biaya perolehan are carried at cost less accumulated impairment. If
dikurangi akumulasi penurunan nilai. Jika terdapat there is indication of impairment, the carrying amount
indikasi penurunan nilai, jumlah tercatat penyertaan of the membership on the capital market are evaluated
saham tersebut dievaluasi dan diturunkan langsung ke and adjusted to the recoverable amount.
jumlah terpulihkan.
Aset Tetap Fixed Assets
Pada saat pengakuan awal, aset tetap diukur pada At initial, fixed assets are recorded at cost which
biaya perolehan yang meliputi harga pembelian, biaya includes the purchase price, borrowing costs and other
pinjaman dan biaya lainnya yang dapat diatribusikan costs directly attributable to bring the asset to the
secara langsung untuk membawa aset ke lokasi dan present location and condition.
kondisi yang diperlukan.

(continued)
Penyertaan pada Bursa Efek Investment in Stock Exchange
Penyertaan pada bursa efek yaitu penyertaan saham Investment in stock exchange represent investment to
pada PT Bursa Efek Indonesia (BEI), yang mewakili PT Bursa Efek Indonesia (BEI) which represents
kepentingan kepemilikan di lembaga tersebut dan ownership interest in the institution and provide right to
memberikan hak pada Perusahaan untuk menjalankan the Company to carry on business in the capital market
usaha di pasar modal dicatat sebesar biaya perolehan are carried at cost less accumulated impairment. If
dikurangi akumulasi penurunan nilai. Jika terdapat there is indication of impairment, the carrying amount
indikasi penurunan nilai, jumlah tercatat penyertaan of the membership on the capital market are evaluated
saham tersebut dievaluasi dan diturunkan langsung ke and adjusted to the recoverable amount.
jumlah terpulihkan.
Aset Tetap Fixed Assets
Pada saat pengakuan awal, aset tetap diukur pada At initial, fixed assets are recorded at cost which
biaya perolehan yang meliputi harga pembelian, biaya includes the purchase price, borrowing costs and other
pinjaman dan biaya lainnya yang dapat diatribusikan costs directly attributable to bring the asset to the
secara langsung untuk membawa aset ke lokasi dan present location and condition
kondisi yang diperlukan.
Biaya perolehan juga termasuk biaya penggantian Cost also includes the cost of replacing part of fixed
bagian aset tetap jika kriteria pengakuan terpenuhi. assets if the recognition criteria are met. Subsequent
Setelah pengakuan awal, Perusahaan menggunakan to initial recognition, the Company uses cost model
model biaya di mana seluruh aset tetap diukur sebesar which fixed assets are measured at cost less
biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan accumulated depreciation and accumulated
akumulasi rugi penurunan nilai (jika ada). impairment losses (if any).
Biaya penggantian komponen aset tetap diakui The replacement cost of the component of fixed asset
sebagai bagian dari jumlah tercatat aset tetap jika is recognized as part of the carrying amount of fixed
memenuhi kriteria pengakuan dan jumlah tercatat assets if the recognition criteria are met and the
komponen yang diganti dihentikan pengakuannya. carrying amount of the replaced component is
Biaya perbaikan dan pemeliharaan yang tidak derecognized. Repair and maintenance costs that do
memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laba rugi not meet the recognition criteria are recognized in
pada saat terjadinya. profit or loss when incurred.
21


(continued)
Aset Tetap (lanjutan) Fixed Assets (continued)
Penyusutan dihitung sejak aset siap untuk digunakan Depreciation of asset begins when it is ready using the
dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line straight-line method based on the estimated useful
method) berdasarkan taksiran masa manfaat aset lives of fixed assets as follows:
tetap yang bersangkutan sebagai berikut:
Tahun / Years
Partisi 5 Partition
Kendaraan bermotor 5 Vehiche
Perlengkapan kantor 5 Office equipment
Masa manfaat, nilai residu dan metode penyusutan The useful life, residual value and depreciation method
dikaji setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap are reviewed at the end of each year and the effect of
perubahan tersebut diperlakukan sebagai perubahan each change is treated as a change in accounting
estimasi akuntansi dan diakui secara prospektif. estimates and is recognized prospectively.
Aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat An item of fixed assets is derecognized upon disposal
dilepaskan atau ketika tidak ada manfaat ekonomis or when no future economic benefits are expected
masa depan yang diekspektasikan dari penggunaan from its use or disposal. Any gain or loss arising from
atau pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang derecognition of the asset (calculated as the difference
timbul dari penghentian pengakuan aset tetap (dihitung between the net proceeds from disposal and the
sebagai selisih antara jumlah hasil pelepasan neto dan carrying amount of fixed assets) is recognized in profit
jumlah tercatatnya) diakui dalam laba rugi pada tahun or loss in the year of derecognition.
aset tersebut dihentikan pengakuannya.
Penurunan Nilai Aset Non-keuangan Impairment of Non-financial Assets

Manajemen menilai apakah pada akhir periode Management assesses whether at the end of the
pelaporan terdapat perubahan keadaan yang reporting period there were changes in conditions
mengindikasikan bahwa aset non-keuangan which indicated that non-financial assets experienced
mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi a decline in value. If there are any indications,
tersebut, maka manajemen harus mengestimasikan management must estimate the estimated recoverable
jumlah terpulihkan (estimated recoverable amount) amount of the non-financial assets. The recoverable
atas aset non-keuangan tersebut. Jumlah terpulihkan amount determined for individual assets is a higher
yang ditentukan untuk aset individual adalah jumlah amount between 1) the fair value of the asset or the
yang lebih tinggi antara 1) nilai wajar aset atau Unit Cash Generating Unit (UPK) minus the cost of selling
Penghasil Kas (UPK) dikurangi biaya untuk menjual with 2) its value in use (value in use). In determining
dengan 2) nilai pakainya (value in use). Dalam the net fair value, the last market bid price is used, if
menentukan nilai wajar neto, digunakan harga available. If there is no such transaction, the Company
penawaran pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidak uses the appropriate valuation model to determine the
terdapat transaksi tersebut, Perusahaan menggunakan fair value of the asset. While the use value is
model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai calculated from the estimated net future cash flows
wajar aset. Sedangkan nilai pakai dihitung dari discounted to present value using a pre-tax discount
estimasi arus kas masa depan neto didiskontokan ke rate that describes the current market valuation of the
nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto time value of money and the specific risk of the asset.
sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar
kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset.
Penurunan Nilai Aset Non-keuangan (lanjutan) Impairment of Non-financial Assets (continued)
Apabila jumlah tercatat suatu aset non-keuangan (atau If the carrying amount of a non-financial asset (or UPK)
UPK) melebihi estimasi jumlah terpulihkannya maka exceeds the estimated recoverable amount, the
jumlah tersebut diturunkan ke jumlah terpulihkan. amount is reduced to the recoverable amount. The
Penurunan tersebut diakui sebagai rugi penurunan decrease was recognized as a impairment loss in profit
nilai dalam laba rugi. or loss.
22


(continued)
Liabilitas Imbalan Pascakerja Post-employment Benefit Obligation
Perusahaan menyediakan imbalan kerja pasti kepada The Company provides defined employee benefits to
karyawannya sesuai denga Undang-undang their employees in accordance with Indonesian Labor
Ketenagakerjaan Indonesia No. 13/2003. Law No. 13/2003.
Liabilitas neto Perusahaan atas program imbalan pasti The Company’s net obligation in respect of the defined
dihitung dari nilai kini liabilitas imbalan pascakerja pasti benefit plan is calculated as the present value of the
pada ak hir periode pelaporan dikurangi nilai wajar post-employment benefit obligation at the end of the
aset program, jika ada. Perhitungan liabilitas imbalan reporting period less the fair value of plan assets, if
pascakerja dilakukan dengan menggunakan metode any. The post-employment benefit obligation is
Projected Unit Credit dalam perhitungan aktuaria yang determined using the Projected Unit Credit Method
dilakukan setiap akhir periode pelaporan. with actuarial valuations being carried out at the end of
each reporting period.
Pengukuran kembali liabilitas imbalan pascakerja, Remeasurements of post-employment benefit

meliputi a) keuntungan dan kerugian aktuarial, b) imbal obligation, comprise of a) actuarial gains and losses, b)
hasil atas aset program, tidak termasuk bunga, dan c) the return of plan assets, excluding interest, and c) the
setiap perubahan dampak batas atas aset, tidak effect of asset ceiling, excluding interest, are
termasuk bunga, diakui di penghasilan komprehensif recognized immediately in the other comprehensive
lain pada saat terjadinya. Pengukuran kembali tidak income in the period in which they occur.
direklasifikasi ke laba rugi pada periode berikutnya. Remeasurements are not reclassified to profit or loss
in the subsequent periods.
Ketika program imbalan berubah atau terdapat When the benefits of a plan are changed, or when a
kurtailmen atas program, bagian imbalan yang plan is curtailed, the portion of the changed benefit
berubah terkait biaya jasa lalu, atau keuntungan atau related to past service of employees, or gain or loss on
kerugian kurtailmen, diakui di laba rugi pada saat curtailment, is recognized immediately in profit or loss
terdapat perubahan atau kurtailmen atas program. when the plan amendment or curtailment occurs.
Perusahaan menentukan (penghasilan) beban bunga The Company determines the net interest expense
neto atas (aset) liabilitas imbalan pascakerja neto (income) on the net post- employment benefit
dengan menerapkan tingkat bunga diskonto pada awal obligation (asset) for the period by applying the
periode pelaporan tahunan untuk mengukur liabilitas discount rate used to measure the post-employment
imbalan pascakerja selama periode berjalan. benefit obligation at the beginning of the annual period.
Perusahaan mengakui keuntungan dan kerugian atas The Company recognizes gains and losses on the
penyelesaian liabilitas imbalan pascakerja pada saat settlement of post-employment benefit obligation when
penyelesaian terjadi. keuntungan atau kerugian atas the settlement occurs. The gain or loss on settlement
penyelesaian merupakan selisih antara nilai kini is the difference between the present value of post-
liabilitas imbalan pascakerja yang ditetapkan pada employment benefit obligation being settled as
tanggal penyelesaian dengan harga penyelesaian, determined on the date of settlement and the
termasuk setiap aset program yang dialihkan dan settlement price, including any plan assets transferred
setiap pembayaran yang dilakukan secara langsung and any payment made directly by The Company in
oleh Perusahaan sehubungan dengan penyelesaian connection with the settlement.
tersebut.
Perusahaan mengakui (1) biaya jasa, yang terdiri dari The Company recognizes the (1) service costs,
biaya jasa kini, biaya jasa lalu, dan setiap keuntungan comprising of current service cost, past-service cost,
atau kerugian atas penyelesaian, dan (2) penghasilan and any gain or loss on settlement, and (2) net interest
atau beban bunga neto di laba rugi pada saat expense or income immediately in profit or loss.
terjadinya.
23


(continued)
Pengakuan Pendapatan dan Beban Revenue and Expenses Recognition
Pendapatan Revenue
Transaksi efek dan pendapatan komisi

Securities transaction with commission fees
Perdagangan transaksi efek dicatat pada tanggal Trading of securities transactions are recorded at the
perdagangan, seolah-olah transaksi efek telah trading date, as if the securities transactions had been
diselesaikan. Keuntungan atau kerugian yang timbul completed. Gains and losses arising from securities
dari transaksi efek yang merupakan tanggungan dan transactions that are responsibilities and risk of the
risiko Perusahaan dicatat berdasarkan tanggal Company are recorded at the trading date. Securities
perdagangan tersebut. Transaksi efek nasabah transactions of customers reported at the date of
dilaporkan pada tanggal penyelesaian dan pendapatan completion and commission fees and related expenses
komisi serta beban terkait dilaporkan pada tanggal are reported at the trading date. Amount of receivables
perdagangan. Jumlah piutang dan utang dari transaksi and payables of the securities transactions that have
efek sebelum tanggal penyelesaian kontraknya dicatat not been up to the date of completion of the contract
secara neto pada laporan posisi keuangan. are recorded at the net amount in the statement of
financial position.
Pencatatan piutang dan utang dana dengan Lembaga Recordings of the receivables and payables with the
Kliring dan Penjaminan yang timbul karena transaksi Clearing and Guarantee Institution arising from
bursa dilakukan secara saling hapus (netting) securities transaction are done by netting the
sepanjang penyelesaiannya jatuh tempo pada hari settlement due on the same day (Note 3).
yang sama (Catatan 3).
Pencatatan piutang dan utang dana dengan nasabah Recordings of the payables and receivables with
yang timbul karena transaksi bursa di pasar reguler customers arising from securities transaction in the
dilakukan secara saling hapus untuk setiap nasabah regular market are done by netting for each customer
sepanjang penyelesaiannya jatuh tempo pada hari which settlement is due on the same day (Note 3).
yang sama (Catatan 3).
Komisi dan biaya terkait kliring dicatat berdasarkan Commissions and clearing related costs are recorded
tanggal perdagangan pada saat terjadinya transaksi based on the trading date of securities transaction.
efek.
Pendapatan bunga Interest income
Pendapatan bunga diakui jika besar kemungkinan Interest income is measured if it is possible that the
manfaat ekonomi akan mengalir kepada Perusahaan economic benefits will flow to the Company and the
dan jumlah pendapatan dapat diukur secara andal. amount of revenue can be measured reliably. Interest
Pendapatan bunga diakui atas dasar waktu, dengan income is recognized on a time basis, by reference to
mengacu pada pokok dan suku bunga efektif yang the applicable principal and the effective interest rate,
berlaku, yang merupakan tingkat diskonto yang tepat which is appropriate discount rate to estimate future
untuk mengestimasi penerimaan kas masa depan cash receipts through the expected life of the financial
selama perkiraan umur aset keuangan ke jumlah assets to the assets carrying amount on initial
tercatat aset pada saat pengakuan awal (Catatan 3). recognition (Note 3).
Pendapatan dividen Dividend income
Pendapatan dividen dari investasi pada instrumen Dividend income from investments in equity
ekuitas diakui dalam laba rugi ketika hak Perusahaan instruments are recognized in profit or loss when the
sebagai pemegang saham untuk memperoleh shareholders’ right to receive the dividend has been
pembayaran atas dividen tersebut telah ditetapkan. established.
24


(continued)
Pengakuan Pendapatan dan Beban (lanjutan) Revenue and Expenses Recognition (continued)
Beban Expenses
Beban diakui pada saat terjadinya (basis akrual). Expenses are recognized when incurred (accrual
basis).
Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing Transactions and Balances in Foreign Currencies
Transaksi dalam mata uang asing dicatat ke dalam Transactions in foreign currencies are recorded in the
mata uang fungsional (Rupiah) berdasarkan kurs yang functional currency (Rupiah) based on the exchange
berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal rate prevailing at the time the transaction is made. At
laporan posisi keuangan, aset dan liabilitas moneter the statement of financial position date, monetary
dalam mata uang asing disajikan ke dalam mata uang assets and liabilities denominated in foreign currencies
Rupiah berdasarkan kurs tengah Bank Indonesia yang are denominated in Rupiah based on the Bank
berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau Indonesia middle rate prevailing at that date. The
kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan resulting foreign exchange gain or loss is credited or
pada laba rugi tahun berjalan. charged to current year's profit or loss.
Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 As of March 31, 2019 and December 31, 2018, the
kurs tengah yang diterbitkan Bank Indonesia untuk 1 exchange rates used based on the middle rates
Dollar Amerika Serikat (USD) masing-masing sebesar published by Bank Indonesia for 1 United Stated Dollar
Rp 14.244 dan Rp 14.481. (USD) is Rp 14,244 and Rp 14,481, respectively.
Pajak Penghasilan Income Tax

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena Current tax expense is determined based on the
pajak dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung taxable profit for the year computed using prevailing
berdasarkan tarif pajak yang berlaku. Aset (liabilitas) tax rates. Current tax asset (liability), which is
pajak kini ditentukan sebesar jumlah ekspektasi determined by the amount of the expected refund from
restitusi dari (atau dibayarkan kepada) otoritas (or payable to) the tax authorities, is calculated using
perpajakan yang dihitung menggunakan tarif pajak tax rates (and tax laws) that have been enacted or
(dan peraturan perpajakan) yang telah berlaku atau substantively enacted at the statements of financial
secara substantif telah berlaku pada tanggal laporan position date.
posisi keuangan.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas Deferred tax assets and liabilities are recognized for
konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul future tax consequences arising from differences in the
dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas carrying amounts of assets and liabilities according to
menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan financial statements on the basis of the taxation of
pajak atas aset dan liabilitas. Liabilitas pajak assets and liabilities. Deferred tax liabilities are
tangguhan diakui untuk seluruh perbedaan temporer recognized for all taxable temporary differences and
kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk deferred tax assets are recognized for deductible
perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, temporary differences, in so far as it is probable that
sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan they can be used to reduce taxable income in the
untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang. future.
Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif Deferred tax is measured using tax rates (and tax
pajak (dan peraturan perpajakan) yang berlaku atau regulations) that are applicable or substantially
secara substansial telah berlaku pada tanggal laporan enacted at the statement of financial position date.
posisi keuangan. Pajak tangguhan dibebankan atau Deferred tax is charged or credited in profit or loss,
dikreditkan dalam laba rugi, kecuali jika pajak tersebut except if the tax is related to transactions that are
terkait dengan transaksi yang langsung dibebankan directly charged or credited to equity, where the
atau dikreditkan ke ekuitas, di mana pajak tangguhan deferred tax is directly recorded in equity.
langsung dicatat ke ekuitas.
25


(continued)
Aset dan liabilitas pajak tangguhan dapat saling hapus Deferred tax assets and liabilities can be offset if, and
jika, dan hanya jika, 1) terdapat hak yang dapat only if, 1) there is a legally enforceable right to offset
dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling the current tax assets and liabilities and 2) the deferred
hapus antara aset dan liabilitas pajak kini dan 2) aset tax assets and liabilities relate to the same taxable
serta liabiltas pajak tangguhan tersebut terkait dengan entity and the same taxation authority.
pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas
perpajakan yang sama.
Rekening Efek Securities Account
Rekening Efek adalah rekening yang dimiliki oleh Securities account is an account held by a Securities
nasabah Perusahaan dalam kaitannya dengan Company’s customers in connection with a transaction
transaksi jual beli efek oleh nasabah yang to buy or sell securities by the customers. Securities
bersangkutan. Rekening efek berisi catatan mengenai account contains records of securities and funds
efek dan dana yang dititipkan nasabah kepada deposited by the customer to the Securities Company.
Perusahaan. Rekening efek nasabah tidak memenuhi When the customer's securities accounts do not meet
kriteria pengakuan aset keuangan, sehingga tidak the criteria of recognition as financial assets of the
dapat dicatat dalam laporan posisi keuangan Company, such will not be recorded in the Company’s
Perusahaan, namun dicatat secara off balance sheet statement of financial position, but will be recorded as
pada buku pembantu dana dan buku pembantu efek. off-balance sheet account through the funds subledger
and securities subledger.
Sewa Lease
Pembayaran sewa operasi diakui sebagai beban Operating lease payments are recognized as an
dengan dasar garis lurus (straight-line basis) selama expense on a straight-line basis over the lease period,
masa sewa, kecuali terdapat dasar sistematis lain unless there is another systematic basis that can better
yang dapat lebih mencerminkan pola waktu dari reflect the time pattern of the asset benefits enjoyed by
manfaat aset yang dinikmati pengguna. the user.
Informasi Segmen Segment Information
Segmen adalah bagian khusus dari Perusahaan yang A segment is a distinguishable component of the
terlibat baik dalam menyediakan produk dan jasa Company that engaged either in providing certain
(segmen usaha), maupun dalam menyediakan produk products (business segment), or in providing products
dan jasa dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen within a particular economic environment
geografis), yang memiliki risiko dan imbalan yang (geographical segment), which is subject to risks and
berbeda dari segmen lainnya. rewards that are different from those of other
segments.
Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen Segment revenue, expenses, results, assets and
termasuk akun-akun yang dapat diatribusikan liabilities include items directly attributable to a
langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang segment as well as those that can be allocated on a
dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai kepada reasonable basis to that segment. Segments are
segmen tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo determined before inter-company balances and
dan transaksi antar perusahaan, dieliminasi sebagai transactions are eliminated as part of process.
bagian dari proses.
26

3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. CRITICAL JUGDMENTS, ESTIMATES AND

PENTING ASSUMPTIONS
Penyusunan laporan keuangan Perusahaan The preparation of the Company’s financial statements
mengharuskan manajemen untuk membuat requires management to make judgments, estimates
pertimbangan, estimasi dan asumsi yang and assumptions that affect the reported amounts of
memengaruhi jumlah-jumlah pendapatan, beban, aset revenue, expenses, assets and liabilities, and the
dan liabilitas yang dilaporkan serta pengungkapan atas disclosure of contingent liabilities, at the reporting date.
liabilitas kontinjensi, pada setiap akhir periode However, uncertainty about these assumptions and
pelaporan. Namun, hasil aktual dapat berbeda dengan estimates could result in outcomes that could require a
jumlah yang diestimasi, ketidakpastian atas asumsi material adjustment to the carrying amount of the asset
serta estimasi tersebut dapat menimbulkan or liability affected in future periods.
penyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset
dan liabilitas pada tahun berikutnya.
Pertimbangan yang Dibuat dalam Penerapan Judgments Made in Applying Accounting Policies
Kebijakan Akuntansi
Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi In the process of applying the Company's accounting
Perusahaan, manajemen telah membuat policies, management has made the following
pertimbangan berikut, selain yang telah tercakup considerations, other than those included in the
dalam estimasi, yang memiliki dampak signifikan atas estimate, which have a significant impact on the
jumlah-jumlah yang diakui dalam laporan keuangan: amounts recognized in the financial statements:
Penentuan Mata Uang Fungsional Determination of Functional Currency
Mata uang fungsional dari masing-masing entitas The functional currency of each entity in the Group is
dalam Kelompok Usaha adalah mata uang dari the currency from the primary economic environment
lingkungan ekonomi utama di mana entitas tersebut where such entity operates. Those currencies are the
beroperasi. Mata uang tersebut adalah mata uang currencies that influence the revenues and costs of
yang memengaruhi pendapatan dan biaya dari each respective entity. The determination of functional
masing-masing entitas. Penentuan mata uang currency may require judgment due to various
fungsional mungkin memerlukan pertimbangan karena complexity, among others, the entity may transact in
berbagai kompleksitas, antara lain, entitas dapat more than one currency in its daily business activities.
bertransaksi di lebih dari satu mata uang dalam
kegiatan usahanya sehari-hari.
Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Financial
Liabilities
Perusahaan telah menetapkan klasifikasi atas aset The Company has determined the classification of
dan liabilitas tertentu sebagai aset dan liabilitas certain assets and liabilities as financial assets and
keuangan dengan mempertimbangkan apakah definisi liabilities by considering whether the definitions
yang ditetapkan didalam PSAK No. 55 (Revisi 2014) specified in PSAK No. 55 (Revised 2014) has been
telah dipenuhi, termasuk ketika manajemen fulfilled, including when management classifies all of
mengelompokkan seluruh portofolio efek Perusahaan the Company's securities portfolios as financial assets
sebagai aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui measured at fair value through profit and loss, part of
laba rugi, sebagian aset keuangan dalam kategori financial assets in loans and receivables and partly as
pinjaman yang diberikan dan piutang dan sebagian available-for-sale groups and all financial liabilities in
lagi sebagai kelompok tersedia untuk dijual serta amortized cost. Each group of financial assets and
seluruh liabilitas keuangan pada biaya perolehan liabilities has a different accounting treatment (Note 2).
diamortisasi. Tiap-tiap kelompok aset dan liabilitas
keuangan memiliki perlakuan akuntansi yang berbeda
(Catatan 2).
27


PENTING (lanjutan) ASSUMPTIONS (continued)
Sumber Estimasi Ketidakpastian Key Sources of Estimation Uncertainty
Asumsi utama terkait masa depan dan sumber utama The key assumptions concerning the future and other
estimasi ketidakpastian pada tanggal pelaporan yang key sources of estimation uncertainty at the reporting
memiliki risiko bagi penyesuaian yang material date that have a significant risk of causing a material
terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas untuk adjustment to the carrying amounts of assets and
periode berikutnya, diungkapkan di bawah ini. liabilities within the next financial year are disclosed
below.
Perusahaan mendasarkan asumsi dan estimasi pada The Company based its assumptions and estimates on
tolak ukur yang tersedia pada saat laporan keuangan parameters available when the financial statements
disusun. Situasi saat ini dan asumsi mengenai were prepared. Existing circumstances and
perkembangan di masa depan, dapat berubah akibat assumptions about future developments may change
perubahan pasar atau situasi di luar kendali due to market changes or circumstances arising
Perusahaan. Perubahan tersebut dicerminkan dalam beyond the control of the Company. Such changes are
asumsi yang terkait pada saat terjadinya. reflected in the assumptions as they occur.
Taksiran Masa Manfaat Aset Tetap Estimated Useful Lives of Fixed Assets
Aset tetap disusutkan serta diamortisasi dengan Fixed assets are depreciated and amortized using the
menggunakan metode garis lurus berdasarkan straight-line method based on their estimated useful
taksiran masa manfaat dari aset yang bersangkutan. lives. Management estimates the useful life in the
Manajemen mengestimasikan masa manfaat tersebut range of between 5 years (Note 3), a range that is
dalam kisaran antara 5 tahun (Catatan 3), suatu generally applied. Changes in usage patterns and
kisaran yang secara umum diterapkan. Perubahan developments in technology levels can affect the
pola pemakaian dan perkembangan tingkat teknologi useful life and residual value of assets and hence
dapat memengaruhi masa manfaat dan nilai residu future depreciation or amortization expenses are likely
dari aset dan karenanya beban penyusutan atau to be revised. The carrying amount of fixed assets as
amortisasi masa depan memiliki kemungkinan untuk of March 31, 2019 and December 31, 2018 is
direvisi. Jumlah tercatat aset tetap pada tanggal disclosed in Note 16 to the financial statements.
31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 diungkapkan
dalam Catatan 16 atas laporan keuangan.
Liabilitas Imbalan Kerja Post-employment Benefit Liabilities
Penentuan liabilitas imbalan kerja Perusahaan The determination of the post-employment benefit
bergantung pada pemilihan asumsi aktuarial yang liabilities is dependent on its selection of certain
digunakan. Asumsi tersebut termasuk antara lain assumptions. Those assumptions include, among
tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan dan others, discount rates, annual salary increase,
umur pensiun. Perusahaan berkeyakinan bahwa retirement age and mortality rate. The Company
asumsi pada tanggal pelaporan tersebut adalah wajar believes that its assumptions at reporting date are
dan sesuai. Perbedaan signifikan pada hasil aktual reasonable and appropriate. Any significant differences
atau perubahan signifikan dalam asumsi yang in the Company’s actual result or significant changes in
ditetapkan Perusahaan dapat memengaruhi secara the Company’s assumptions may materially affect its
material liabilitas imbalan kerja dan beban imbalan post-employment benefits liabilities and employee
kerja. Jumlah tercatat liabilitas imbalan kerja benefits expense. The carrying amount of the
Perusahaan diungkapkan dalam Catatan 33 atas Company’s post-employment benefit liabilities is
laporan keuangan. disclosed in Note 33 to the financial statements.
Pajak Penghasilan Income Tax
Perusahaan selaku wajib pajak, menghitung kewajiban The Company as a tax payers calculates its tax
perpajakannya secara self assessment berdasarkan obligation by self-assessment refers to current tax
estimasi terbaik dengan mengacu pada peraturan regulation. The calculation is considered correct to the
yang berlaku. Perhitungan tersebut dianggap benar extent these is no tax assessment letter from the
selama belum terdapat ketetapan dari Direktorat Directorate General of Tax for the tax reported amount
Jenderal Pajak atas jumlah pajak yang terhutang atau or within (5) five years (maximum elapse tax period)
ketika sampai dengan jangka waktu 5 (lima) tahun there is no tax assessment letter issued.
(masa kedaluwarsa pajak) tidak terdapat ketetapan
pajak yang diterbitkan.
28


PENTING (lanjutan) ASSUMPTIONS (continued)
Pajak Penghasilan (lanjutan) Income Tax (continued)
Perbedaan jumlah pajak penghasilan yang terhutang The difference in the tax liabilities might arise from tax
dapat disebabkan oleh beberapa hal, seperti audit, new tax evidence and different interpretation on
pemeriksaan pajak, penemuan bukti-bukti pajak baru certain tax regulation between management and the
dan perbedaan interpretasi antara manajemen dan tax officer. Any differences between actual result and
pejabat kantor pajak terhadap peraturan pajak tertentu. the carrying amount colud affect the amount of
Perbedaan hasil aktual dan jumlah tercatat tersebut accumulated tax loss, tax debt, income tax expense
dapat memengaruhi jumlah akumulasi rugi fiskal, and deferred tax assets.
utang pajak, beban pajak penghasilan dan aset pajak
tangguhan.
4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
2019 2018
Kas Cash on Hand

Rupiah 117.968.722 93.892.074 Rupiah
Bank Cash in Banks

Rupiah Rupiah
Pihak berelasi Related party
(Catatan 32) (Note 32)
PT Bank MNC PT Bank MNC
Internasional Tbk 17.755.769.665 1.186.926.166 Internasional Tbk
Pihak ketiga Third Parties
PT Bank PT Bank
Rakyat Indonesia Rakyat Indonesia
Agroniaga Tbk 83.414.263.680 83.660.616.679 Agroniaga Tbk
PT Bank Central PT Bank Central
Asia Tbk 3.985.968.754 24.899.099.542 Asia Tbk
PT Bank Mandiri PT Bank Mandiri
(Persero) Tbk 882.471.526 257.726.575 (Persero) Tbk
PT Bank PT Bank
Rakyat Indonesia Rakyat Indonesia
PT Bank Negara PT Bank Negara
Indonesia Indonesia
PT Bank Sinarmas Tbk 306.064.688 58.656.847 PT Bank Sinarmas Tbk
PT Bank Danamon PT Bank Danamon
Indonesia Tbk 110.639.112 110.639.112 Indonesia Tbk
PT Bank J Trust PT Bank J Trust
PT Bank Permata Tbk 48.197.304 12.481.317.494 PT Bank Permata Tbk
PT Bank CIMB PT Bank CIMB
Niaga Tbk 23.412.646 172.224.002 Niaga Tbk
PT Bank Mayapada PT Bank Mayapada
Internasional Tbk 7.329.591 38.803.019 Internasional Tbk
PT Bank BPD PT Bank BPD
Jatim Tbk 3.925.000 4.336.000 Jatim Tbk
29

4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
2019 2018
Dolar Amerika Serikat United States Dollar

Pihak berelasi Related parties
Internasional Tbk 12.148.162 12.442.668 Internasional Tbk
Pihak ketiga Third parties
Indonesia Indonesia
PT Bank Central PT Bank Central
Asia Tbk 77.474.123 80.381.853 Asia Tbk
PT Bank CIMB PT Bank CIMB
Niaga Tbk 29.374.252 30.180.871 Niaga Tbk
Sub-total 107.857.643.055 123.782.690.818 Sub-total
Deposito Deposits
Rupiah Rupiah
(Persero) Tbk - 11.800.000.000 (Persero) Tbk
Sub-total - 11.800.000.000 Sub-total
Total 107.975.611.777 135.676.582.892 Total
Tingkat suku bunga per tahun untuk deposito The annual interest rates of these time deposits for the
berjangka dalam rupiah pada tanggal 31 Desember years ended December 31, 2018 is 2.5% per annum,
2018 adalah masing-masing sebesar 2,5%. respectively.
5. PIUTANG REVERSE REPO 5. REVERSE REPO RECEIVABLES
Perusahaan melakukan transaksi pembelian efek The Company enters into a securities purchase
dengan janji jual kembali (reverse repo) dengan transaction with the promise of a reverse repo with
Bhakti Investama International Ltd, pihak berelasi, atas Bhakti Investama International Ltd, a related party, for
efek ekuitas yang diperdagangkan di bursa equity securities traded on the exchange (Note 32).
(Catatan 32). Efek ekuitas yang dibeli dengan janji jual Equity securities purchased with the promise of resell
kembali tersebut diakui sebagai piutang. Selisih antara are recognized as receivables. The difference between
harga beli dengan harga jual kembali yang disepakati the purchase price and the resale price agreed upon
oleh Perusahaan diakui sebagai pendapatan bunga by the Company is recognized as reverse repo interest
reverse repo (Catatan 27). income (Note 27).
30

5. PIUTANG REVERSE REPO (lanjutan) 5. REVERSE REPO RECEIVABLES (continued)
2019
Tanggal Tanggal jatuh Nilai jual Pendapatan Piutang

dimulai / tempo / kembali / bunga repo yang reverse repo /
Nilai Nominal / Total saham / Starting Maturity Resell belum diakui / Reverse repo
Efek / Securities Nominal Amount Total share Date date amount Interest income receivables
8 November 1 November
2018 / 2019 /
PT MNC Land November 8, November 1,
Tbk (KPIG) 98.000.000.000 1.080.882.400 2018 2019 112.749.000.000 (10.134.787.709 ) 102.614.212.291
28 Maret 26 April
2019 2019/
Starlight LTD / March 28, April 26,
(KPIG) 43.000.000.000 491.749.800 2019 2019 435.542.22.222 (516.000.000 ) 43.038.222.222
27 Maret 26 April
2019 2019/
Starlight LTD / March 27, April 26,
(KPIG) 7.000.000.000 80.769.300 2019 2019 7.093.333.333 (106.222.222 ) 6.987.111.111
6 Februari 7 Mei
PT Investasi 2019 2019/
Banua / February 6, May 7,
Sejahtera (SSMS) 10.000.000.000 16.877.700 2019 2019 10.493.150.685 (213.697.631 ) 10.279.453.054
2018
Tanggal Tanggal jatuh Nilai jual Pendapatan Piutang

dimulai / tempo / kembali / bunga repo yang reverse repo /
Nilai Nominal / Total saham / Starting Maturity Resell belum diakui / Reverse repo
Efek / Securities Nominal Amount Total share Date date amount Interest income receivables
8 November 1 November
2018 / 2019 /
PT MNC Land November 8, November 1,
Tbk (KPIG) 98.000.000.000 1.080.882.400 2018 2019 112.749.000.000 (12.689.083.799 ) 100.059.916.201
Tingkat suku bunga efektif reverse repo adalah 15% - The reverse repo effective interest rate is 15%-20% as
20% pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember of March 31, 2019 and December 31, 2018. The
2018. Perusahaan telah mengakui akresi pendapatan Company recognized accretion of income on reverse
atas piutang reverse repo sebesar Rp 4.653.832.874 repo receivables amounting to Rp 4.653.832.874
dan Rp 2.059.916.201 pada tanggal 31 Maret 2019 and Rp 2,059,916,201 as of March 31, 2019 and
dan 31 Desember 2018 di laporan laba rugi dan December 31, 2018 in the statement of profit or loss
penghasilan komprehensif lain. and other comprehensive income.
Tabel berikut menunjukan analisis nilai wajar jaminan The following table shows an analysis of shares
saham untuk piutang reverse repo berdasarkan harga collateral fair value for reverse repo receivables based
pasar kuotasi: on quoted market price:
2019 2018
PT MNC Land Tbk (KPIG) 102.614.212.291 150.242.653.600 PT MNC Land Tbk (KPIG)
PT Starlight LTD (KPIG) 50.025.333.333 - PT Starlight LTD (KPIG)
PT Investasi Banua Sejahtera PT Investasi Banua Sejahtera
(SSMS) 10.279.453.054 - (SSMS)
Total 162.918.998.678 150.242.653.600
Manajemen berkeyakinan bahwa seluruh piutang Management believes that all reverse repo receivables
reverse repo akan tertagih sehingga tidak perlu will be collected so that no allowance for impairment of
dibentuk penyisihan penurunan nilai atas piutang reverse repo receivables is recognized.
reverse repo.
31

6. DANA YANG DIBATASI PENGGUNAANNYA 6. RESTRICTED FUNDS
Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, As of March 31, 2019 and December 31, 2018, this
akun ini merupakan deposito yang ditempatkan pada account represents deposits placed at PT Bank J Trust
PT Bank J Trust Indonesia Tbk, pihak ketiga, yang Indonesia Tbk, a third party, which is restricted in use
dibatasi penggunaannya sehubungan dengan in connection with short-term loans obtained from the
pinjaman jangka pendek yang diperoleh dari bank bank (Note 20).
tersebut (Catatan 20).
Kisaran tingkat bunga per tahun untuk dana yang The interest rate per annum for the restricted funds is
dibatasi penggunaannya adalah 3% - 6%. 3% - 6%.
7. DEPOSITO PADA LEMBAGA KLIRING DAN 7. DEPOSITS FROM CLEARING AND GUARANTEE
PENJAMINAN INSTITUTION
Akun ini merupakan deposito wajib dana kliring This account is a mandatory deposit clearing of the
Perusahaan yang ditentukan oleh PT Kliring dan Company which is determined by PT Kliring dan
Penjaminan Efek Indonesia sebagai jaminan untuk Penjaminan Efek Indonesia as collateral for
transaksi yang dilakukan oleh Perusahaan. Saldo transactions carried out by the Company. Deposit
deposito pada Lembaga Kliring dan Penjaminan pada balances at the Clearing and Guarantee Institution as
tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, of March 31, 2019 and December 31, 2018 amounted
masing-masing sebesar Rp 7.436.515.527 dan Rp to Rp 7,436,515,527 and Rp 7,326,653,725,
7.326.653.725. Tingkat bunga deposito ini berkisar respectively. The deposit interest rates range from
antara 7,4% - 7,7% pada tahun 2019 dan 5% - 5,5% 7.4% - 7.7% in 2019 and 5% - 5.5% in 2018.
pada tahun 2018.
8. PORTOFOLIO EFEK 8. MARKETABLE SECURITIES
Akun ini merupakan aset keuangan yang diukur pada This account consist of financial assets in the form of
nilai wajar berupa saham-saham, reksa dana dan shares, mutual funds and bonds traded on the
obligasi yang diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia. Indonesia Stock Exchange measured at fair value.
Nilai wajar efek saham ditentukan berdasarkan harga The fair value of stock securities is determined based
pasar tercatat di bursa pada akhir periode pelaporan. on market prices listed on the stock at the end of the
reporting period.
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar pada Financial assets measured at fair value as of March 31,
tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 terdiri 2019 and December 31, 2018 consist of:
atas:
2019 2018
Pihak berelasi (Catatan 32) Related parties (Note 32)
Efek dengan kuotasi - Securities with quotes -
tersedia untuk dijual available for sale
PT MNC Land Tbk (KPIG) 72.032.568.000 77.616.488.000 PT MNC Land Tbk (KPIG)
PT MNC Investama Tbk PT MNC Investama Tbk
(BHIT) 27.539.659.000 19.479.271.000 (BHIT)
PT Media Nusantara PT Media Nusantara Citra
Citra Tbk (MNCN) 17.892.150.000 16.460.778.000 Tbk (MNCN)
PT MNC Kapital PT MNC Kapital
Indonesia Tbk (BCAP) 10.047.907.800 9.916.562.600 Indonesia Tbk (BCAP)
PT Global Mediacom Tbk PT Global Mediacom Tbk
(BMTR) 9.005.920.000 6.226.950.400 (BMTR)
PT MNC Sky Vision Tbk PT MNC Sky Vision Tbk
(MSKY) 8.586.200.000 6.482.581.000 (MSKY)
32

8. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan) 8. MARKETABLE SECURITIES (continued)
2019 2018
Efek dengan kuotasi – Securities with quotes -
diperdagangkan trading
Lain-lain (masing-masing Others (each below
dibawah Rp 1 miliar) 4.851.150 5.112.870 Rp 1 billion)
Nilai wajar 145.109.255.950 136.187.743.870 Fair value
Rincian biaya perolehan dengan kenaikan (penurunan) Details of acquisition costs with increases (decreases)
nilai portofolio efek tersedia untuk dijual dan in the value of available securities portfolios for sale
diperdagangkan adalah sebagai berikut: and trading are as follows:
2019 2018
Efek dengan kuotasi – Securities with quotes -
tersedia untuk dijual available for sale
PT MNC Land Tbk PT MNC Land Tbk
(KPIG) 102.168.782.075 102.168.782.075 (KPIG)
PT MNC Investama Tbk PT MNC Investama Tbk
(BHIT) 63.135.509.745 63.135.509.745 (BHIT)
PT Media Nusantara PT Media Nusantara
Citra Tbk (MNCN) 54.781.981.926 54.781.981.926 Citra Tbk (MNCN)
PT Global Mediacom Tbk PT Global Mediacom
(BMTR) 28.313.660.425 28.313.660.425 Tbk (BMTR)
Indonesia Tbk (BCAP) 17.549.755.508 17.549.755.508 Indonesia Tbk (BCAP)
PT MNC Sky Vision Tbk PT MNC Sky Vision Tbk
(MSKY) 11.039.656.373 11.039.656.373 (MSKY)
Dikurangi penurunan Deduct decrease
nilai - neto (131.884.941.252 ) (140.806.715.052 ) in value - net

Efek dengan kuotasi - Securities with quotes -
diperdagangkan trading
Lain-lain (masing-masing Others (each below
dibawah Rp 1 miliar) 5.112.870 4.837.250 Rp 1 billion)
Ditambah kenaikan Add increasing
(dikurangi penurunan) (deduct decreasing)
nilai - neto (261.720 ) 275.620 in value - net
Sub-total 4.851.150 5.112.870 Sub-total
Nilai wajar 145.109.255.950 136.187.743.870 Fair value
Pada tahun 2019 dan 2018 sebagian saham “KPIG” In 2019 and 2018, in part of the shares of “KPIG”
yang tersedia untuk dijual milik Perusahan merupakan available-for-sale are shares that are guaranteed (Note
saham yang dijaminkan (Catatan 20). 20).
33

9. PIUTANG NASABAH MARJIN 9. RECEIVABLE FROM MARGIN CUSTOMERS
Akun ini merupakan piutang yang timbul dari transaksi This account represents accounts receivable arising
marjin nasabah. Rincian piutang marjin nasabah from customer margin transactions. Details of
berdasarkan jenis nasabah dan hubungan adalah customer margin receivables based on the type of
sebagai berikut: customer and relationship are as follows:
2019 2018
Perusahaan 22.610.727.959 22.611.439.874 Corporation
Saldo lebih atau sama 5% More or equal to 5%
Perorangan 67.404.350.939 65.071.857.422 Individual
Total 122.305.754.319 132.657.257.150 Total
Rincian saldo piutang nasabah marjin berdasarkan The details of customer margin accounts receivable
umur piutang adalah sebagai berikut: based on aging of the receivables are as follows:
2019 2018
Piutang lebih dari 2 hari 122.305.754.319 132.657.257.150 Receivable more than 2 days
Perusahaan memberikan pembiayaan transaksi marjin The Company provides financing for margin
dengan rasio maksimal sebesar 65% dari jaminan transactions with a maximum ratio of 65% from the
portofolio nasabah. Jaminan piutang marjin guarantee of the customer portfolio. Guaranteed
pada umumnya berupa saham nasabah. Jumlah margin receivables are generally in the form of
jaminan berupa saham yang diterima atas piutang customer shares. The guarantee amount in the form of
nasabah marjin sebesar Rp 278.978.836.178 shares received for customer receivables margin is
dan Rp 258.761.102.511 masing-masing pada Rp 278,978,836,178 and Rp 258,761,102,511 as of
31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018. March 31, 2019 and December 31, 2018, respectively.
Tingkat suku bunga marjin antara 16% - 18% per Margin interest rates are between 16% - 18% per
tahun dengan jangka waktu piutang sampai dengan annum with a period of receivables up to one year and
satu tahun dan dapat diperpanjang. can be extended.
Manajemen tidak membentuk cadangan kerugian Management does not provide allowance for
penurunan nilai karena manajemen berpendapat impairment losses because management believes that
bahwa piutang marjin dapat tertagih dan mempunyai margin receivables are collectible and have sufficient
jaminan yang cukup untuk menutup kemungkinan tidak collateral to cover the possibility of uncollectible margin
tertagihnya piutang marjin. receivables.
10. PIUTANG NASABAH REGULER 10. RECEIVABLE FROM REGULAR CUSTOMERS
Akun ini merupakan piutang yang timbul dari transaksi This account represents receivables arising from
pembelian efek oleh nasabah. Rincian piutang securities purchase transactions by customers. Details
nasabah berdasarkan jenis nasabah adalah sebagai of customer accounts based on the type of customer
berikut: are as follows:
2019 2018

Saldo kurang 5% Less than 5%
Total 127.586.412.739 248.413.923.365 Total
34

10. PIUTANG NASABAH REGULER (lanjutan) 10. RECEIVABLE FROM REGULAR CUSTOMERS
(continued)
Rincian saldo piutang nasabah berdasarkan umur Details of the accounts receivable from customers
piutang adalah sebagai berikut: based on the aging of the accounts are as follows:
2019 2018
Piutang kurang Receivable less
dari 2 hari than 2 days
Perusahaan - 27.098.703.153 Corporation
Perorangan 61.828.977 29.869.537 Individual
Sub-total 61.828.977 27.128.572.690 Sub-total
Pihak Ketiga Third parties

Piutang kurang Receivable less
Piutang lebih Receivable more
Total 127.586.412.739 248.413.923.365 Total
Rincian saldo piutang nasabah berdasarkan Details of the accounts receivables from customers
hubungannya adalah sebagai berikut: based on their relationship are as follows:
2019 2018

Perorangan 61.828.977 29.869.537 Individual
Pihak Ketiga Third parties
Total 127.586.412.739 248.413.923.365 Total
Piutang nasabah yang telah jatuh tempo dikenakan Customer receivables that are due are subject to
bunga sebesar 20% sampai dengan 30% per tahun. interest of 20% to 30% per annum.
Nilai jaminan saham yang diterima oleh Perusahaan The collateral value of shares received by
atas piutang nasabah regular yaitu lebih dari 2 hari the Company for their customer receivables more than
sebesar Rp 304.141.087.933 dan Rp 323.267.965.000 2 days amounted to Rp 304,141,087,933 and
masing-masing pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 323,267,965,000 as of March 31, 2019 and December
Desember 2018. 31, 2018, respectively.
Manajemen tidak membentuk cadangan kerugian Management does not provide an allowance for
bahwa piutang nasabah dapat tertagih dan mempunyai customers' receivables are collectible and have
jaminan yang cukup untuk menutup kemungkinan tidak sufficient collateral to cover the possibility of
tertagihnya piutang nasabah. uncollectible customer accounts.
35

11. PIUTANG DAN UTANG PADA LEMBAGA KLIRING 11. RECEIVABLES FROM AND PAYABLES TO
DAN PENJAMINAN CLEARING AND GUARANTEE INSTITUTION
a. Piutang Lembaga Kliring dan Penjaminan a. Receivable from Clearing and Guarantee
Institution
Akun ini merupakan tagihan terkait dengan This account is a bill related to securities sale
transaksi jual efek yang diserahkan Perusahaan transactions submitted by the Company in the
dalam rangka transaksi efek, serta piutang komisi context of securities transactions, as well as
dari transaksi Pinjam-Meminjam Efek, sebagai commission receivables from Securities Lending
berikut: and Borrowing transactions, as follows:
2019 2018
Transaction receivables stock

Piutang transaksi bursa 129.406.291.600 119.241.759.800 exchange
b. Utang Lembaga Kliring dan Penjaminan b. Payable from Clearing and Guarantee
Institution
Akun ini merupakan liabilitas kepada KPEI dan This account is a liability to KPEI and the
transaksi efek di bursa yang penyelesaiannya securities transaction on the exchange that is
dilakukan dengan KPEI, sebagai berikut: completed with KPEI, as follows:
2019 2018
Transaction payables stock

Utang transaksi bursa 107.202.397.300 113.872.713.600 exchange
12. PIUTANG LAIN – LAIN 12. OTHER RECEIVABLES
2019 2018
Pihak Ketiga Third Parties

Kustodian 283.086.930 283.086.930 Custodian
Karyawan 98.923.198 98.923.198 Employee
Lain-lain 11.988.260.338 2.654.927.004 Others
Total 12.370.270.466 3.036.937.132 Total
Piutang kustodian merupakan tagihan kepada Custodian receivables represent claims to customers
nasabah atas jasa penitipan efek. for safekeeping services.
Piutang karyawan merupakan pinjaman karyawan Employee receivables are loans from employees
yang pembayarannya dilakukan melalui pemotongan whose payments are made through monthly salary
gaji bulanan. deductions.
Manajemen tidak membentuk cadangan kerugian Management does not provide an allowance for
bahwa piutang lain-lain dapat tertagih. other receivables are collectible.
36

13. BEBAN DIBAYAR DIMUKA 13. PREPAID EXPENSES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2019 2018

Sewa dibayar dimuka 1.960.352.154 2.156.307.049 Prepaid rent
Asuransi dibayar dimuka 115.076.500 148.500.739 Prepaid insurance
Lain-lain 174.600.852 - Others
Sewa dibayar dimuka 440.937.679 605.201.993 Prepaid rent
Lain-lain 2.080.223.922 2.535.278.108 Others
Total 4.771.191.107 5.445.287.889 Total
Sewa dibayar dimuka diatas merupakan sewa ruangan Prepaid rentals consist of prepaid rent on premises
yang dimiliki oleh PT Medan Nusantara Propertindo, owned by PT Medan Nusantara Propertindo, PT Riau
PT Riau Nusantara Propertindo dan PT MNC Land Nusantara Propertindo and PT MNC Land Tbk (related
Tbk (pihak berelasi) (Catatan 32) dan juga penyewaan parties) (Note 32) and also leasing of buildings owned
ruangan gedung-gedung yang dimiliki pihak ketiga. by third parties.
Asuransi dibayar dimuka terdiri dari asuransi jiwa dan Prepaid insurance consists of life insurance and health
asuransi kesehatan pada PT MNC Life Assurance insurance at PT MNC Life Assurance (related party)
(pihak berelasi) dan asuransi kendaraan pada and vehicle insurance at PT MNC Asuransi Indonesia
PT MNC Asuransi Indonesia (pihak berelasi) (Catatan (related party) (Note 32).
32).
14. PENYERTAAN PADA BURSA EFEK 14. INVESTMENT IN STOCK EXCHANGE
Akun ini merupakan penyertaan Perusahaan pada This account is the Company's investment in Indonesia
PT Bursa Efek Indonesia sejumlah 1 lembar saham Stock Exchange of 1 share as of March 31, 2019 and
pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 December 31, 2018 amounting to Rp 310,000,000.
sebesar Rp 310.000.000. Penyertaan saham pada PT The participation of shares in the Indonesia Stock
Bursa Efek Indonesia merupakan penyertaan jangka Exchange is a mandatory long-term participation of
panjang wajib anggota. members.
Penyertaan pada Bursa Efek, yang mewakili Investments in Stock Exchanges, which represent
kepentingan kepemilikan di bursa dan memberikan ownership interests on the exchange and give the
hak pada Perusahaan untuk menjalankan usaha di Company the right to conduct business on the stock,
bursa, dicatat sebesar biaya perolehan. Jika terdapat are recorded at cost. If there is an indication of a
indikasi penurunan nilai, nilai tercatat keanggotaan di decline in value, the carrying value of the membership
bursa dievaluasi dan diturunkan langsung ke jumlah on the exchange is evaluated and reduced directly to
terpulihkan. the recoverable amount.
Manajemen berpendapat tidak terdapat kejadian atau Management believes there are no events or changes
perubahan keadaan yang mengindikasikan penurunan in circumstances which may indicate impairment in
nilai investasi saham pada akhir periode pelaporan. value of investment in shares at the end of reporting
period.
37

15. PENYERTAAN SAHAM 15. INVESTMENT IN SHARES
Akun ini merupakan penyertaan Perusahaan kepada This account represents the Company's investment in
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia sejumlah 60 PT Kustodian Sentral Efek Indonesia with 60
lembar saham dengan kepemilikan sebesar 1%. shares equivalent to 1% ownership. The Company's
Penyertaan Perusahaan pada tanggal investment as of March 31, 2019 and December 31,
31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 masing-masing 2018 amounted to Rp 300,000,000, respectively.
sebesar Rp 300.000.000.
Penyertaan pada PT Kustodian Sentral Efek Indonesia Participation in PT Kustodian Sentral Efek Indonesia
sebagai salah satu syarat untuk menjadi anggota as one of the conditions for becoming a stock
bursa dicatat dengan menggunakan metode biaya. exchange member is recorded using the cost method.
Jika terdapat indikasi penurunan nilai, nilai tercatat If there is an indication of impairment, the carrying
penyertaan saham di bursa dievaluasi dan diturunkan amount of the investment in the stock is evaluated and
langsung ke jumlah terpulihkan. reduced directly to the recoverable amount.
Manajemen berpendapat tidak terdapat kejadian atau Management believes there are no events or changes
perubahan keadaan yang mengindikasikan penurunan in circumstances which may indicate impairment in
nilai investasi saham pada akhir periode pelaporan. value of investment in shares at the end of reporting
period.
16. ASET TETAP 16. FIXED ASSETS
Akun ini terdiri dari: This account consists of:

2019
Saldo Awal /
Beginning Penambahan / Pengurangan / Reklasifikasi / Saldo Akhir /
Balance Additions Deduction Reclassification Ending Balance
Biaya Perolehan Acquisition Cost

Kepemilikan langsung Direct ownership
Partisi 1.759.234.087 56.001.267 - - 1.815.235.354 Partition
Kendaraan
bermotor 8.462.110.500 - - - 8.462.110.500 Vehicle
Peralatan kantor 61.939.166.208 1.571.205.765 493.936.791 - 63.016.435.182 Office equipment
Total Biaya Total Acquisition

Perolehan 72.160.510.795 1.627.207.032 493.936.791 - 73.293.781.036 Costs
Akumulasi Accumulated
Penyusutan Depreciation
Kepemilikan
langsung Direct ownership
Kendaraan
bermotor 6.466.788.110 228.597.499 - - 6.695.385.609 Vehicle
Total Akumulasi Total Accumulated

Penyusutan 49.841.601.027 2.497.474.699 493.936.791 - 51.845.138.936 Depreciation
Nilai buku neto 22.318.909.768 21.448.642.100 Net Book Value
2018
Saldo Awal /
Biaya Perolehan Acquisition Cost
Kepemilikan langsung Direct ownership
Kendaraan
bermotor 8.544.110.500 308.000.000 390.000.000 - 8.462.110.500 Vehicle
Total biaya Total acquisition

perolehan 68.792.679.225 3.796.021.570 428.190.000 - 72.160.510.795 cost
38

16. ASET TETAP (lanjutan) 16. FIXED ASSETS (continued)
2018
(lanjutan / continued)
Saldo Awal /
Akumulasi Accumulated
Kepemilikan
langsung Direct ownership
Partisi 903.583.307 181.179.900 - - 1.084.763.207 Partition
Kendaraan
bermotor 5.658.981.442 1.061.306.668 253.500.000 - 6.466.788.110 Vehicle
Total Akumulasi Total Accumulated

Penyusutan 39.885.592.339 10.236.708.688 280.700.000 - 49.841.601.027 Depreciation
Nilai Buku Neto 28.907.086.886 22.318.909.768 Net Book Value
Beban penyusutan yang dibebankan sebagai beban Depreciation expense charged to operating
usaha pada laba rugi masing-masing adalah sebesar expenses in the profit or loss is amounted to
Rp 2.497.474.699 dan Rp 2.537.171.367 untuk tahun Rp 2,497,474,699 and Rp 2,537,171,367, respectively,
yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2019 dan 2018. for the year ended March 31, 2019 and 2018.
Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, As of March 31, 2019 and December 31, 2018, 6 units
6 unit Perusahaan masing-masing of the Company's vehicles amounting to
sebesar Rp 2.541.100.000 digunakan sebagai jaminan Rp 2,541,100,000, respectively, were used as collateral
atas utang pembiayaan konsumen (Catatan 22). for consumer financing debt (Note 22).
Aset tetap diasuransikan terhadap risiko kecelakaan, Fixed assets are insured against accident, fire and other
kebakaran dan risiko lainnya kepada perusahaan risks to related party insurance companies at
asuransi pihak berelasi pada PT MNC Asuransi PT MNC Asuransi Indonesia (Note 32). The sum
Indonesia (Catatan 32). Nilai pertanggungan insured is Rp 3,647,895,000 as of March 31, 2019 and
masing-masing sebesar Rp 3.647.895.000 dan December 31, 2018, resepectively.
pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018. The management of the Company believe that the
Manajemen Perusahaan berpendapat bahwa nilai insurance coverage is adequate to cover possible
pertanggungan tersebut cukup untuk menutup losses on the insured assets. Management believes that
kemungkinan kerugian atas aset tetap yang there is no decrease in the value of fixed assets as of
dipertanggungkan. Manajemen berkeyakinan bahwa March 31, 2019 and December 31, 2018.
tidak terdapat penurunan nilai aset tetap pada tanggal
31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018.
Perusahaan melakukan penjualan aset tetap dengan The Company sells fixed assets with the following
rincian sebagai berikut: details:
2019 2018
Harga perolehan 493.936.791 428.190.000 Acquisition cost

Akumulasi penyusutan (493.936.791 ) (280.700.000 Accumulated depreciation
Nilai buku - 147.490.000 Net book value
Harga jual 14.000.000 229.340.000 Selling price
Laba penjualan aset tetap 14.000.000 81.850.000 Gain on sale of fixed asset
39

17. ASET LAIN-LAIN 17. OTHER ASSETS

Rincian aset lain-lain pada tanggal 31 Maret 2019 dan Details of other assets as of March 31, 2019 and
31 Desember 2018 adalah sebagai berikut: December 31, 2018 are as follows:
2019 2018
Jaminan sewa Security deposit

Pihak berelasi (Catatan 32) 2.273.538.400 2.273.538.400 Related parties (Note 32)
Total 2.319.554.776 2.319.554.776 Total
Aset lain-lain berupa uang jaminan kepada pengelola Other assets in the form of security deposits to building
gedung atas pemakaian sewa ruang dan fasilitas managers for the use of rental space and building
gedung, termasuk telepon. Jaminan tersebut dapat facilities, including telephone. The guarantee can be
ditagih kembali apabila Perusahaan sudah tidak billed again if the Company has not used the space
menggunakan ruang dan fasilitas yang disediakan oleh and facilities provided by the building manager.
pengelola gedung.
18. UTANG NASABAH REGULER 18. PAYABLES TO REGULAR CUSTOMERS

Akun ini merupakan utang yang timbul dari transaksi This account represents payables arising from
penjualan efek oleh nasabah. Rincian utang nasabah securities sales transactions by customers. The details
berdasarkan jenis nasabah adalah sebagai berikut: of customer debts based on the type of customer are
as follows:
2019 2018
Perorangan - 55.125.189.683 Individual
Saldo kurang dari 5% Less than 5%
Total 136.473.879.432 257.648.002.632 Z

Total
Rincian saldo utang nasabah berdasarkan umur utang Details of customer payable balances based on aging
adalah sebagai berikut: are as follows:
2019 2018

Utang kurang Payable less
Perorangan 37.409.442 - Individual
Sub-total 37.409.442 40.479.664.646 Sub-total

Utang kurang Payable less
Utang lebih Payable more
Perusahaan 3.832.522.018 22.018 Corporation
Perorangan 2.989.700.155 819.104 Individual
Total 136.473.879.432 257.648.002.632 Total
40

18. UTANG NASABAH REGULER (lanjutan) 18. PAYABLES TO REGULAR CUSTOMERS

(continued)
Rincian saldo utang nasabah reguler berdasarkan Details of the payables to regular customers based on
hubungan adalah sebagai berikut: the relationship are as follows:
2019 2018
Perorangan 37.409.442 - Individual
Total 136.473.879.432 257.648.002.632 Total
19. BEBAN AKRUAL 19. ACCRUED EXPENSES
2019 2018
Biaya transaksi di bursa efek - Transaction costs on the stock
levy 1.161.156.352 2.343.216.322 exchange - levy
Bunga repo 4.614.212.291 - Repo interest
Lain-lain 1.499.097.742 887.227.250 Others
Total 7.274.466.385 3.230.443.572 Total
20. UTANG BANK 20. BANK LOAN
Rincian saldo utang bank adalah sebagai berikut: The details of bank loan balances are as follows:
2019 2018
PT Bank Mayapada PT Bank Mayapada
Internasional Tbk 100.000.000.000 100.000.000.000 Internasional Tbk
Dikurangi biaya transaksi Less unamortized
yang belum diamortisasi - (2.000.000.000 ) transaction costs
Neto 100.000.000.000 98.000.000.000 Net
PT Bank J Trust Indonesia Tbk 94.964.826.389 48.964.826.389 PT Bank J Trust Indonesia Tbk
Total 194.964.826.389 146.964.826.389 Total
PT Bank Mayapada Internasional Tbk PT Bank Mayapada Internasional Tbk
Berdasarkan perjanjian tanggal 1 November 2018, Based on the agreement dated November 1, 2018, the
Perusahaan mendapatkan fasilitas pinjaman dari Company obtained a loan facility from PT Bank
PT Bank Mayapada Internasional Tbk, dengan batas Mayapada Internasional Tbk, with a maximum loan
maksimum fasilitas pinjaman sebesar facility amounting to Rp 100,000,000,000. The interest
Rp 100.000.000.000. Tingkat suku bunga utang bank rate is 12% per year with a debt period up to one year
per tahun sebesar 12% per tahun dengan jangka and can be extended. This facility will expire on
waktu utang sampai dengan satu tahun dan dapat November 1, 2019.
diperpanjang. Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal
1 November 2019.
Pinjaman tersebut dijamin dengan saham PT MNC The loan is secured by 357,142,900 shares of PT MNC
Land Tbk (KPIG) sebanyak 357.142.900 lembar Land Tbk (KPIG) with a value of Rp 50,000,000,000
dengan nilai sebesar Rp 50.000.000.000 yang dimiliki owned by the Company (Note 8) and Corporate
oleh Perusahaan (Catatan 8) dan Corporate Guarantee under the name of PT MNC Kapital
Guarantee atas nama PT MNC Kapital Indonesia Tbk Indonesia Tbk amounting to Rp 50,000,000,000.
senilai Rp 50.000.000.000.
41

20. UTANG BANK (lanjutan) 20. BANK LOAN (continued)
PT Bank J Trust Indonesia Tbk PT Bank J Trust Indonesia Tbk
Berdasarkan perjanjian tanggal 12 Oktober 2017, Based on the agreement dated October 12, 2017,
Perusahaan mendapatkan fasilitas pinjaman dari the Company obtained a loan facility from
PT Bank J Trust Indonesia Tbk untuk sublimit Bank PT Bank J Trust Indonesia Tbk for sublimit Bank
Garansi, dengan batas maksimum fasilitas pinjaman Guarantees, with a maximum loan facility amounting to
sejumlah Rp 100.000.000.000. Tingkat suku bunga Rp 100,000,000,000. The interest rate is 9% - 10% per
sebesar 9% - 10% per tahun dengan jangka waktu year with a debt period of up to one month and can be
utang sampai dengan satu bulan dan dapat extended. This facility will expire on May 29, 2019. The
diperpanjang. Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal loan is secured by deposits held through the loan
29 Mei 2019. Pinjaman tersebut dijamin dengan (Note 6).
deposito yang dimiliki melalui pinjaman tersebut
(Catatan 6).
21. PERPAJAKAN 21. TAXATION
a. Pajak Dibayar Dimuka a. Prepaid Taxes
Pajak dibayar dimuka merupakan pajak Prepaid taxes are Value Added tax amounting to
pertambahan nilai sebesar Rp 1.684.302.827 dan Rp 1,684,302,827 and Rp 1,480,663,889 as of
Rp 1.480.663.889 masing-masing pada tanggal March 31, 2019 and December 31, 2018,
31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018. respectively.
b. Utang Pajak b. Taxes Payable
2019 2018
Pajak Penghasilan: Income Taxes:

Pasal 21 200.892.178 392.554.540 Article 21
Pasal 23 108.712.805 88.692.172 Article 23
Pasal 25 161.511.132 161.511.132 Article 25
Pasal 29 5.828.133 5.828.133 Article 29
Pajak pertambahan nilai 129.825.913 Value added tax
Pajak final - transaksi Final tax - sale
penjualan saham 1.329.316.782 3.113.897.292 of shares
Total 1.936.086.943 3.762.483.269 Total
Rincian manfaat (beban) pajak penghasilan Details of income tax benefit (expense) for the
Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada year that ended on March 31, 2019 and 2018 are
tanggal-tanggal 31 Maret 2019 dan 2018 adalah as follows:
sebagai berikut:
2019 2018
Beban pajak Current income tax

penghasilan kini (357.325.000 ) (968.835.000 ) expenses
Manfaat pajak Deferred tax
penghasilan tangguhan 280.939.586 1.669.723.152 benefit
Beban pajak Income tax
penghasilan - neto (76.385.414 ) 700.888.152 expense - net
42

21. PERPAJAKAN (lanjutan) 21. TAXATION (continued)
c. Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan c. Income Tax Benefits (Expense)
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak Reconciliation between profit before income tax
penghasilan menurut laporan laba rugi dan according to the statement of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain dengan taksiran other comprehensive income with estimated
laba kena pajak untuk tahun yang berakhir pada taxable income for the year ended March 31,
tanggal 31 Maret 2019 dan 2018 adalah sebagai 2019 and 2018 is as follows:
berikut:
2019 2018
Laba sebelum Profit before

pajak penghasilan 2.092.769.132 5.809.123.251 income tax
Beda tetap: Permanent difference:
Beban tunjangan dan Employee benefits
kesejahteraan and welfare
karyawan 845.536.283 901.453.938 expenses
Sumbangan dan Donations and
representasi 24.735.550 101.986.263 representation
Beban dan Tax charges and
denda pajak - 40.000 penalties
Laba (rugi) yang belum Unrealized profit (loss)
direalisasi atas efek (261.720 ) (459.778.670 ) on Securities
Bunga dan Interest and current
jasa giro (832.766.488 ) (1.257.629.078 ) account services
Keuntungan Benefits of
perdagangan efek - securities
neto (1.824.470.777 ) (1.850.303.508 ) trading - net
Sub-total (1.787.227.152 ) (2.564.231.055 ) Sub-total
Beda temporer: Temporary difference:

Penyusutan 1.123.758.352 630.447.747 Depreciation
Sub-total 1.123.758.352 630.447.747 Sub-total
Taksiran laba kena pajak 1.429.300.332 3.875.339.943 Estimated taxable income
Taksiran laba kena pajak Estimated taxable income

(dibulatkan) 1.429.300.000 3.875.340.000 (rounded off)
Beban pajak penghasilan Income tax expense for

tahun berjalan 357.325.000 968.835.000 the year
Dikurangi pajak Less
penghasilan dibayar Prepaid
dimuka income tax
PPh 23 25.320.533 127.611.178 Article 23
PPh 25 332.004.467 319.013.010 Article 25
Sub-total 357.325.000 446.624.188 Sub-total
Taksiran utang pajak Estimated income

penghasilan - 522.210.812 tax payable
43

21. PERPAJAKAN (lanjutan) 21.TAXATION (continued)
Rekonsiliasi antara pajak penghasilan yang Reconciliation between income tax is calculated
dihitung dengan menggunakan tarif pajak efektif using the effective tax rate of profit before income
dari laba sebelum pajak penghasilan dengan tax with net income tax expense as stated in the
beban pajak penghasilan neto seperti yang statement of profit or loss and other
tercantum dalam laporan laba rugi dan comprehensive income as follows:
penghasilan komprehensif lain adalah sebagai
berikut:
2019 2018
Laba sebelum beban Profit before
2.092.769.132
pajak penghasilan 5.809.123.251 income tax
Beban pajak penghasilan Income tax expense at the

pada tarif pajak efektif (523.192.283 ) (1.452.280.813 ) effective tax rate
Pengaruh pajak atas Effect of tax on permanent
beda tetap (446.806.788 ) (641.057.764 ) difference
Penyesuaian atas aset Adjustment for
pajak tangguhan 893.613.657 966.891.639 deferred tax asset
Beban pajak Income tax
penghasilan - neto (76.385.414 ) (1.126.446.938 ) expense - net
d. Pajak Tangguhan d. Deferred Taxes
2019
Dikreditkan ke laba rugi / Dikreditkan pada

Credit to profit or loss Penghasilan
Komprehensif /
Credited to
Saldo Awal / Other
Beginning Tahun Berjalan / Penyesuaian / Comprehensive Saldo Akhir /
Balance Current Year Adjustment income Ending Balance
Allowance for
Penyisihan employee
imbalan kerja 1.371.195.822 - - - 1.371.195.822 benefits
aset tetap 1.260.352.151 - 280.939.586 - 1.541.291.737 of fixed assets
Aset (liabilitas) Deferred

pajak tax asset
tangguhan - (liabilities) -
neto 2.631.547.973 - 280.939.586 - 2.912.487.559 net
44

21. PERPAJAKAN (lanjutan) 21. TAXATION (continued)
d. Pajak Tangguhan (lanjutan) d. Deferred Taxes (continued)
2018
Dikreditkan ke laba rugi / Dikreditkan pada

Credit to profit or loss Penghasilan
Komprehensif /
Credited to
Saldo Awal / Other
Beginning Tahun Berjalan / Penyesuaian / Comprehensive Saldo Akhir /
Balance Current Year Adjustment income Ending Balance
Allowance for
Penyisihan employee
imbalan kerja 1.789.657.200 (230.959.835 ) - (187.501.543 ) 1.371.195.822 benefits
aset tetap (816.425.326 ) 407.054.325 1.669.723.152 - 1.260.352.151 of fixed assets
Aset (liabilitas) Deferred

pajak tax asset
tangguhan - (liabilities) -
neto 973.231.874 176.094.490 1.669.723.152 (187.501.543 ) 2.631.547.973 net
22. UTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN 22. CONSUMER FINANCING PAYABLE
Perusahaan memperoleh utang pembiayaan The Company obtained consumer financing debt for
konsumen untuk perolehan kendaraan bermotor dari acquisition of motorized vehicles from related party,
PT MNC Finance pihak berelasi (Catatan 32), dengan PT MNC Finance (Note 32), with an effective interest
tingkat bunga sebesar 14% hingga 16% efektif per rate of 14% to 16% per annum. The term of the
tahun. Jangka waktu utang pembiayaan selama tiga financing debt is three years and is guaranteed by the
tahun dan dijamin dengan kendaraan bermotor yang motorized vehicle it finances.
dibiayainya.
Rincian pembayaran utang pembiayaan pada tanggal Details of financing payable payments as of
31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 pada masa March 31, 2019 and December 31, 2018 in the future
yang akan datang adalah sebagai berikut: are as follows:
2019 2018
Pembayaran utang
pembiayaan konsumen Minimum payment of consumer
minimum financing payable
Sampai dengan satu tahun 684.763.000 870.328.000 Until one year
Lebih dari satu tahun dan More than one year and less
kurang dari lima tahun 223.677.000 702.450.000 than five year
Total 908.440.000 1.572.778.000 Total
Bunga yang belum jatuh tempo (384.945.179 ) (887.883.149 ) Interest not yet due
Utang pembiayaan 523.494.821 684.894.851 Financed loan
Bagian yang jatuh tempo
dalam 1 tahun (478.738.000 ) (571.747.000 ) Due in one year
Bagian jangka panjang 44.756.821 113.147.851 Long term portion
Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, As of March 31, 2019 and December 31, 2018, the
Perusahaan sudah mematuhi persyaratan perjanjian Company has complied with the terms of the consumer
utang pembiayaan konsumen. financing payable agreement.
45

23. UTANG LAIN-LAIN 23. OTHER PAYABLES
2019 2018
Bhakti Investama Bhakti Investama
International Ltd - 1.459.915.201 International Ltd
PT MNC Guna Usaha PT MNC Guna Usaha
Indonesia 1.193.971.189 1.282.920.539 Indonesia
Direksi 558.750.053 558.750.053 Directors
Total 1.752.721.242 2.161.599.657 Total
Utang lain-lain kepada PT MNC Guna Usaha Other payable to PT MNC Guna Usaha Indonesia, a
Indonesia, pihak berelasi, merupakan pembayaran related party, are payments for the development of a
untuk pengembangan sistem basis data (I-Cloud) atas database system (I-Cloud) in behalf of the Company.
nama Perusahaan.
Utang lain-lain kepada Bhakti Investama International Other payable to Bhakti Investama International Ltd,
Ltd, pihak berelasi, merupakan pembayaran dimuka related party, are advance payment in relation to
sehubungan dengan piutang Reverse repo. Reverse repo receivables.
Utang kepada Direksi merupakan pembayaran yang Payable to Directors are payments made by Directors
dilakukan oleh Direksi atas plafon fasilitas pembelian over the official vehicle purchase facility ceiling
kendaraan yang diberikan oleh Perusahaan kepada provided by the Company to the Directors. As long as
Direksi. Selama Direksi masih menggunakan the Directors are still using the official vehicle, the
kendaraan, dana tersebut akan tetap dipegang oleh funds will remain held by the Company.
Perusahaan.
24. MODAL SAHAM 24. SHARE CAPITAL
Susunan pemegang saham Perusahaan Pada tanggal The composition of the Company’s shareholders as of
31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalah sebagai March 31, 2019 and December 31, 2018 are as
berikut: follows:
Jumlah Saham
Ditempatkan dan
Disetor Penuh / Persentase
Number of Shares Kepemilikan /
Issued and Percentage of Total /
Pemegang Saham Fully Paid Ownership (%) Total Shareholders
PT MNC Kapital Indonesia Tbk 349.998.000 99,9994% 349.998.000.000 PT MNC Kapital Indonesia Tbk
Koperasi Karyawan PT Bhakti Koperasi Karyawan PT Bhakti
Investama Tbk 2.000 0,0006% 2.000.000 Investama Tbk
Total 350.000.000 100% 350.000.000.000 Total
25. PENDAPATAN KEGIATAN PERANTARA 25. REVENUE FROM BROKERAGE COMMISSIONS

PERDAGANGAN EFEK
Akun ini merupakan pendapatan yang diperoleh dari This account is revenue from the activities of the
aktivitas Perusahaan sebagai perantara efek Company as a securities trading broker. Details of
perdagangan efek. Rincian pendapatan kegiatan income from securities brokerage activities consist of:
perantara perdagangan efek terdiri dari:
31 Maret 2019/ 31 Maret 2018/

March 31, 2019 March 31, 2018
Komisi transaksi Transaction’s commissions
Bunga pembiayaan Interest on financing
penyelesaian transaksi of margin transaction
(marjin) – neto 4.836.630.304 5.468.530.279 settlement – net
46

25. PENDAPATAN KEGIATAN PERANTARA 25. REVENUE FROM BROKERAGE COMMISSIONS

PERDAGANGAN EFEK (lanjutan) (continued)
31 Maret 2019/ 31 Maret 2018/

March 31, 2019 March 31, 2018
Laba terealisasi atas Gain from selling of
penjualan portofolio securities held
efek-neto 1.824.470.777 2.309.806.559 for trading – net
Laba (rugi) belum Unrealized gain (loss)
direalisasi atas of securities
penjualan portofolio held for
untuk diperdagangkan - trading – net
neto (Catatan 8) (261720 ) 275.620 (Noted 8)
Total 18.265.409.456 24.852.339.621 Total
26. PENDAPATAN KEGIATAN PENJAMIN EMISI EFEK 26. INCOME FROM UNDERWRITING ACTIVITIES
Akun ini merupakan imbalan jasa sebagai penjamin This account represents compensation for services as
emisi dan agen penjualan atas penawaran umum underwriters and sales agents for public offerings of
saham dan obligasi serta penawaran umum terbatas stocks and bonds and limited public offerings with pre-
dengan hak memesan terlebih dahulu atas saham, emptive rights to shares, with details as follows:
dengan rincian sebagai berikut:
31 Maret 2019/ 31 Maret 2018/

March 31, 2019 March 31, 2018
Jasa penjaminan emisi dan Underwriting and
penjualan efek selling fees
Pihak berelasi - 2.700.000.000 Related parties
Jasa penasehat keuangan Financial consulting fees
Jasa management Management fees
Total 8.346.746.297 5.555.375.360 Total
27. PENDAPATAN BUNGA DAN DIVIDEN 27. INTEREST AND DIVIDEND INCOME
Rincian pendapatan bunga dan dividen terdiri dari: Details of interest and dividends income consist of:
31 Maret 2019/ 31 Maret 2018/

March 31, 2019 March 31, 2018
Bunga piutang Interest reverse repo

reverse repo (Catatan 32) 4.653.832.874 - receivables
Bunga perantara Interest brokerage activites
perdagangan efek piutang receivable from
nasabah neto 868.662.007 618.127.233 customer – net
Total 5.522.494.881 618.127.233 Total
47

28. BEBAN KEPEGAWAIAN 28. PERSONNEL EXPENSES
31 Maret 2019/ 31 Maret 2018/

March 31, 2019 March 31, 2018
Gaji dan tunjangan 8.709.792.349 8.284.076.897 Salaries and allowances
Komisi 6.089.774.245 4.447.928.666 Commissions
Lain-lain 84.745.242 101.029.446 Others
Total 14.884.311.836 12.833.035.009 Total
29. BIAYA KEUANGAN 29. FINANCE COSTS
31 Maret 2019/ 31 Maret 2018/

March 31, 2019 March 31, 2018
Bunga pinjaman 5.378.463.894 792.123.210 Interest loan
Administrasi bank dan lainnya 705.555.555 2.023.449.846 Bank administration and others
Total 6.084.019.449 2.815.573.056 Total
30. BEBAN LAIN-LAIN 30. OTHER EXPENSE
Rincian beban lain-lain adalah sebagai berikut: The details of other expense are as follows:
31 Maret 2019/ 31 Maret 2018/

March 31, 2019 March 31, 2018
Komisi penjamin emisi efek 606.037.500 531.603.825 Underwriting commission
Denda OJK - 40.000 OJK penalties
Lain-lain 554.997.074 908.256.630 Others
Total 1.161.034.574 1.439.900.455 Total
31. LABA NETO PER SAHAM DASAR 31. BASIC EARNING PER SHARE
Perhitungan laba per saham dasar adalah sebagai The details of computation on basic earnings per share
berikut: are as follows:
31 Maret 2019/ 31 Maret 2018/

March 31, 2019 March 31, 2018
Laba neto tahun berjalan 2.016.383.718 4.682.676.313 Net profit for the year
Total rata-rata tertimbang Weighted average numbers of
saham beredar 350.000.000 350.000.000 outstanding common share
Laba neto per saham dasar 6 13 Basic earnings per share
48

32. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK 32. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
BERELASI PARTIES
Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan juga In conducting its business, the Company has several
melakukan transaksi tertentu dengan pihak berelasi. transactions with related parties. Other important
Transaksi-transaksi penting lainnya dengan pihak transactions with related parties are as follows:
berelasi adalah sebagai berikut:
Persentase dari
Total Pendapatan /
Percentage from Total
Revenues
31 Maret 2019/ 31 Maret 2018/

March 31, March 31,
2019 2018 2019 2018
Pendapatan kegiatan Income from
penjaminan emisi underwriting
efek (Catatan 26) activities (Note 26)
PT MNC Pictures - 2.700.000.000 - 8,702% PT MNC Pictures
Total - 2.700.000.000 - 8,702% Total
Pendapatan bunga dan Dividends and interest

dividen (Catatan 27) income (Note 27)
Bunga piutang Interest reverse repo
reverse repo receivables
International Ltd 3.749.047.486 - 11,667% - International Ltd
Total 3.749.047.486 - 11,667% - Total
Persentase dari
Total Beban /
Percentage from total
expenses
31 Maret 2019/ 31 Maret 2018/

March 31, March 31,
2019 2018 2019 2018
Beban Expenses
Beban sewa Rent expense
PT MNC Land Tbk 1.884.455.028 1.848.805.293 7,977% 8,309% PT MNC Land Tbk
PT MNC Graha PT MNC Graha
Surabaya 188.462.300 226.950.750 0,798% 1,020% Surabaya
PT MNC Guna Usaha PT MNC Guna Usaha
Indonesia 131.920.000 61.325.000 0,558% 0,276% Indonesia
PT Medan Nusantara PT Medan Nusantara
Propertindo 57.965.914 12.062.037 0,245% 0,054% Propertindo
PT Riau Nusantara PT Riau Nusantara
Sub-total 2.282.368.542 2.168.324.746 9,661% 9,745% Sub-total
49

BERELASI (lanjutan) PARTIES (continued)
Persentase dari
Total Beban /
Percentage from total
expenses
31 Maret 2019/ 31 Maret 2018/

March 31, 2019 March 31, 2018 2019 2018
Beban (lanjutan) Expenses (continued)
Beban asuransi Insurance expense
PT MNC Life PT MNC Life
Assurance 238.507.309 232.792.793 1,010% 1,046% Assurance
PT MNC Asuransi PT MNC Asuransi
PT MNC Finance - 13.970.043 - 0,063%
Sub-total 252.980.726 251.431.544 1,071% 1,130% Sub-total
Total 2.535.349.268 2.419.756.290 11,058% 10,776% Total
Persentase dari
Total Aset /
Asset
31 Desember
2018/
31 Maret 2019/ December 31,
March 31, 2019 2018 2019 2018
Kas dan setara kas Cash and cash
(Catatan 4) equivalents (Note 4)
Internasional Tbk 17.767.917.827 1.199.368.834 2,030% 0,127% Internasional Tbk
Piutang reverse Reverse repo

repo – neto receivables – net
International Ltd 102.614.212.291 100.059.916.201 11,723% 10,602% International Ltd
Portofolio Efek Marketable securities

PT MNC PT MNC
Investama Tbk 27.539.659.000 19.479.271.000 3,146% 2,064% Investama Tbk
PT Media Nusantara PT Media Nusantara
Citra Tbk 17.892.150.000 16.460.778.000 2,044% 1,744% Citra Tbk
Indonesia Tbk 10.047.907.800 9.916.562.600 1,148% 1,051% Indonesia Tbk
PT Global PT Global
Mediacom Tbk 9.005.920.000 6.226.950.400 1,029% 0,660% Mediacom Tbk
PT MNC Sky PT MNC Sky
Vision Tbk 8.586.200.000 6.482.581.000 0,981% 0,687% Vision Tbk
Total 145.104.404.800 136.182.631.000 16,577% 14,430% Total
50

Persentase dari
Total Aset /
Asset
31 Desember
2018/
March 31, 2019 2018 2019 2018
Receivables from
Piutang nasabah margin customers
marjin (Catatan 9) (Note 9)
International Ltd 10.154.813.806 10.155.260.429 1,160% 1,076% International Ltd
PT MNC PT MNC
Investama Tbk 10.057.232.105 10.057.753.497 1,149% 1,066% Investama Tbk
PT Global PT Global
Mediacom Tbk 2.398.682.048 2.398.425.948 0,274% 0,254% Mediacom Tbk
Total 22.610.727.959 22.611.439.874 2,583% 2,396% Total
Piutang nasabah Receivables from

reguler regular customers
Perusahaan Corporation
Assurannce - 25.008.490.653 - 2,650% Assurannce
PT MNC Televisi PT MNC Televisi
Indonesia - 2.090.212.500 - 0,221% Indonesia
Sub-total - 27.098.703.153 - 2,871% Sub-total
Perorangan Individual
Fifi Virgantria Bong 61.828.977 29.869.537 0,007% 0,003% Fifi Virgantria Bong
Total 61.828.977 27.128.572.690 0,007% 2,874% Total
Beban dibayar dimuka Prepaid expenses

Sewa dibayar dimuka Prepaid rent
PT Medan PT Medan
Nusantara Nusantara
Sub-total 1.960.352.154 2.156.307.049 0,224% 0,228% Sub-total
51

Persentase dari
Total Aset /
Asset
31 Desember
2018/
March 31, 2019 2018 2019 2018
Beban dibayar dimuka Prepaid expenses
Asuransi dibayar
dimuka Prepaid insurance
Assurance 73.185.496 92.136.318 0,008% 0,010% Assurance
PT MNC Finance 34.545.462 36.209.737 0,004% 0,004% PT MNC Finance
PT MNC Asuransi PT MNC Asuransi
Lain-lain
Others
PT MNC Kapital PT MNC Life
Indonesia 165.852.551 - 0,019% - Assurance
PT Medan PT Medan
Nusantara Nusantara
Propertindo 8.748.301 - 0,001% - Propertindo
Sub-total 174.600.852 - 0,020% - Sub-total
Total 2.250.029.506 2.304.807.788 0,244% 0,244% Total
Aset lain-lain Other assets

PT Medan Nusantara PT Medan Nusantara
Propertindo 1.109.500.000 1.109.500.000 0,127% 0,118% Propertindo
PT MNC Land Tbk 564.108.150 564.108.150 0,064% 0,060% PT MNC Land Tbk
PT GLD Property 309.780.000 309.780.000 0,035% 0,033% PT GLD Property
PT Swarna Citra PT Swarna Citra
Sentosa 75.650.250 75.650.250 0,009% 0,008% Sentosa
Total 2.273.538.400 2.273.538.400 0,260% 0,242% Total
52

32. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK 32. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH
BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
Persentase dari
Total Liabilitas /
Liabilities
31 Desember
2018/
March 31, 2019 2018 2019 2018
Utang nasabah Payables to regular

reguler (Catatan 18) customers (Note 18)
Perusahaan Corporation
Assurance - 40.479.664.646 - 7,567% Assurance
Perorangan Individual
Fifi Virgantria Bong 37.409.442 - 0,008% - Fifi Virgantria Bong
Total 37.409.442 40.479.664.646 0,008% 7,567% Total

konsumen payable
PT MNC Finance 523.494.821 684.894.851 0,115% 0,128% PT MNC Finance
Utang lain-lain Other payables

PT MNC Guna PT MNC Guna
Usaha Indonesia 1.193.971.189 1.282.920.539 0,262% 0,240% Usaha Indonesia
Direksi 558.750.053 558.750.053 0,123% 0,105% Directors
International Ltd - 1.459.915.201 - 0,273% International Ltd
Total 1.752.721.242 3.301.585.793 0,385% 0,618% Total
Besarnya kompensasi yang diberikan kepada Dewan The amount of compensation given to the Board of
Komisaris dan Direksi Perusahaan untuk tahun yang Commissioners and Directors of the Company for the
berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2019 dan 31 years ended March 31, 2019 and December 31, 2018 :
Desember 2018:
2019 2018
Imbalan kerja jangka pendek 1.515.000.000 6.875.000.000 Short term employee benefit
Dana pensiun dan tunjangan Pension funds and health
kesehatan 59.169.216 214.907.550 benefits
Total 1.574.169.216 7.089.907.550 Total
53

Sifat Hubungan dan Transaksi dengan Pihak-pihak Nature of Relationship and Transaction with Related
Berelasi Parties
Pihak Berelasi / Sifat Hubungan / Sifat Transaksi /

Related Parties Nature of Relationships Nature of Transaction
Pemegang saham induk Perusahaan / Pemilikan portofolio efek /
PT MNC Investama Tbk The Company's parent shareholder Ownership of securities portfolios
Pemegang saham Perusahaan / Pemilikan portofolio efek /
PT MNC Kapital Indonesia Tbk Company’s shareholder Ownership of securities portfolios
Perusahaan dengan Komisaris yang Pemilikan portofolio efek /
PT Global Mediacom Tbk sama / Similarity of Commissioner Ownership of securities portfolios
Perusahaan dengan Komisaris yang Pemilikan portofolio efek /
PT Media Nusantara Citra Tbk sama / Similarity of Commissioner Ownership of securities portfolios
Entitas dibawah grup yang sama / Pemilikan portofolio efek /
PT MNC Sky Vision Tbk Entity under the same group Ownership of securities portfolios
Entitas dibawah grup yang sama / Piutang reverse repo /
Bhakti Investama International Ltd Entity under the same group Reverse repo receivables
Perusahaan dengan Komisaris yang
sama / Pemilikan portofolio efek /
PT MNC Guna Usaha Indonesia Similarity of Commissioner Ownership of securities portfolios
Pemegang saham yang sama / similarity Utang pembiayaan konsumen /
PT MNC Finance of shareholders Consumer financing payable
Pemegang saham yang sama / similarity Pertanggungan asuransi kerugian /
PT MNC Asuransi Indonesia of shareholders Insurance of coverage
Pemegang saham yang sama / similarity Pertanggungan asuransi jiwa /
PT MNC Life Assurance of shareholders Insurance of life
sama / Sewa gedung kantor /
PT GLD Property Similarity of Commissioner Office building rental
sama / Sewa gedung kantor /
PT MNC Land Tbk Similarity of Commissioner Office building rental
Simpanan giro dan Deposito /
Pemegang saham yang sama / similarity Deposits of current accounts
PT MNC Bank Internasional of shareholders and deposits
sama / Komisi penjualan efek /
PT MNC Asset Management Similarity of Commissioner Securities sales commission
Entitas dibawah grup yang sama / Sewa gedung kantor /
PT Riau Nusantara Propertindo Entity under the same group Office building rental
Entitas dibawah grup yang sama / Sewa gedung kantor tahun /
PT Medan Nusantara Propertindo Entity under the same group Office building rental
Entitas dibawah grup yang sama / Sewa gedung kantor tahun /
PT Swarna Citra Sentosa Entity under the same group Office building rental
Entitas dibawah grup yang sama / Sewa gedung kantor /
PT MNC Graha Surabaya Entity under the same group Office building rental
Pendapatan kegiatan penjamin
Entitas dibawah grup yang sama / efek / Underwriting and selling
PT MNC Pictures Entity under the same group service
Pendapatan kegiatan penjamin
Entitas dibawah grup yang sama / efek / Underwriting and selling
PT MNC Studio International Tbk Entity under the same group service
54

33. LIABILITAS IMBALAN KERJA 33. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY
Program Pensiun Iuran Pasti Defined Contribution Pension Program
Perusahaan ikut serta dalam program pensiun iuran The Company participates in a defined contribution
pasti untuk semua karyawan tetapnya. Program ini pension plan for all of its permanent employees. This
memberikan imbalan kerja berdasarkan penghasilan program provides employee benefits based on basic
dasar pensiun dan masa kerja karyawan. Dana pension income and employee tenure. This pension
pensiun ini dikelola oleh Dana Pensiun Bimantara fund is managed by the Bimantara (Danapera)
(Danapera) yang akta pendiriannya telah disahkan Pension Fund whose deed of establishment has been
oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia dengan approved by the Minister of Finance of the Republic of
Surat Keputusan No. 382/KM.17/1996 tanggal Indonesia with Decree No.382/KM.17/1996 date
15 Oktober 1996. Pendiri Danapera adalah PT Global October 15, 1996. The founder of Danapera is
Mediacom Tbk, pihak yang berelasi. Pendanaan PT Global Mediacom Tbk, a related party. Funding for
program pensiun berasal dari kontribusi pemberi kerja the pension program comes from the contribution of
dan karyawan masing-masing sebesar 6% - 8% dan the employer and employees, each at 6% - 8% and
3,6% - 4% dari gaji pokok. 3.6% - 4% of basic salary.
Beban dana pensiun karyawan pada tahun 2019 dan Employee pension fund expenses in 2019 and 2018
2018 masing-masing sebesar Rp 334.348.718 dan amounted to Rp 334,348,718 and Rp 486,519,789,
Rp 486.519.789 dicatat pada laporan laba rugi dan respectively, recorded in the statement of profit or loss
penghasilan komprehensif lain. and other comprehensive income.
Imbalan pasti dan imbalan kerja jangka panjang Employee benefits and other long-term employee
lainnya benefits
Perusahaan mencatat liabilitas imbalan pasti atas The Company recognized defined benefit liabilities for
uang pesangon dan liabilitas imbalan kerja jangka severance pay and other long-term employee benefits
panjang lainnya mencakup, uang penghargaan, masa liabilities including, award money, years of service and
kerja dan ganti kerugian kepada karyawan masing- compensation to employees amounting to
masing sejumlah Rp 5.484.783.295 pada tahun 2019 Rp 5,484,783,295 in 2019 and 2018, respectively.
dan 2018.
Perusahaan mencatat liabilitas imbalan pasti atas The Company records the defined benefit liability for
imbalan pascakerja tersebut berdasarkan perhitungan the employee benefits based on an actuarial
aktuaria yang dilakukan oleh aktuaris independen, calculation conducted by an independent actuary,
PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, berdasarkan PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, based on its report
laporannya pada tanggal 18 Januari 2019 untuk tahun on January 18, 2019 for 2018 and report on January
2018 dan laporan pada tanggal 12 Januari 2018 untuk 12, 2018 for 2017.
tahun 2017.
a. Nilai tercatat di laporan posisi keuangan yang a. The amount recorded in the statement of financial
timbul dari imbalan kerja Perusahaan adalah: position arising from the Company's employee
benefits is:
2019 2018
Nilai kini kewajiban 5.484.783.295 5.484.783.295 Present value of liability
b. Mutasi liabilitas imbalan pasti selama tahun b. The mutation of the defined benefit obligation
berjalan adalah sebagai berikut: during the year is as follows:
2019 2018
Saldo awal 6.234.789.467 7.158.628.807 Beginning balance

Beban liabilitas Provision for employee
imbalan kerja - (373.806.803 benefit expense
Pembayaran liabilitas Payment of employee
imbalan kerja (750.006.172 ) (550.032.537 ) werfare
55

33. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 33. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)
lainnya (lanjutan) benefits (continued)
b. Mutasi liabilitas imbalan pasti selama tahun b. The mutation of the defined benefit obligation
berjalan adalah sebagai berikut (lanjutan): during the year is as follows (continued):
2019 2018
Pengukuran kembali: Remeasurement:

Dampak perubahan Changes in financial
asumsi keuangan - (750.006.172 ) assumption
Saldo akhir 5.484.783.295 5.484.783.295 Ending balance
c. Beban imbalan kerja karyawan yang diakui di c. Amount recognized in the statement of profit or
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif loss and other comprehensive income in respect
lain adalah sebagai berikut: of the defined benefit plan are as follows:
2019 2018
Beban (keuntungan) Expense (income)
yang diakui dalam laba recognized in
rugi: profit or loss:
Biaya jasa kini - 892.013.953 Current service cost
Biaya bunga - 353.473.781 Interest cost
Biaya jasa lalu - 223.350.173 Past service cost
Kurtailmen - (1.842.644.710 ) Curtailment
Sub-total - (373.806.803 ) Sub-total
Pengukuran kembali Remeasurements
yang diakui dalam recognized in
penghasilan other comprehensive
komprehensif lain: income:
Kerugian (keuntungan) Actuarial losses
aktuaria karena (gains) arising
penyesuaian from experience
pengalaman - (50.714.617 ) adjustments
Keuntungan aktuaria Actuarial gains arising
karena perubahan from changes in
asumsi keuangan - (699.291.555 ) financial assumption
Sub-total - (750.006.172 ) Sub-total
Total - (1.123.812.975 ) Total
56

33. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 33. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)
d. Asumsi aktuarial utama yang digunakan aktuaris d. The main actuarial assumptions used by
independen adalah sebagai berikut: independent actuaries are as follows:
2019 2018
Usia pensiun normal 55 tahun 55 tahun Normal retirement age

Tingkat suku bunga 8,20% per tahun 8,20% per tahun Interest rate
Tingkat kenaikan gaji 5% per tahun 5% per tahun Salary increase rate
Tingkat angka kematian Indonesia-II (2011) Indonesia-II (2011) Mortability rate
Tingkat cacat 10% x TMI 2011 10% x TMI 2011 Disability rate
Tingkat pengunduran diri Resignation rate
Umur 15 - 29 tahun 6,0% per tahun 6,0% per tahun 15 – 29 years old
Umur 51 - 52 tahun 0,6% per tahun 0,6% per year 51 – 52 years old
Lebih dari 52 tahun 0,0% per tahun 0,0% per year More than 52 years old
lainnya (lanjutan) benefits (continued)
e. Sensitivitas keseluruhan liabilitas pension e. The overall sensitivity of pension liabilities to

terhadapperubahan tertimbang asumsi dasar weighted changes in basic assumptions is as
adalah sebagai berikut: follows:
2019 2018
Persentase perubahan +1% - 5.086.053.822 Percentage of changing in

tingkat diskonto -1% - 5.929.083.474 discount rate
Persentase perubahan +1% - 6.299.365.097 Percentage of changing in
kenaikan gaji -1% - 4.752.722.243 salary increase rate
Program Pensiun Iuran Pasti (lanjutan) Defined Contribution Pension Program (continued)
f. Jatuh tempo liabilitas imbalan kerja pada tanggal f. The maturity of the employee benefit liability as of
31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalah March 31, 2019 and December 31, 2018 are as
sebagai berikut: follows:
2019 2018
Estimasi nilai kini imbalan The estimated present value

yang dibayarkan of the benefits paid
tahun depan - 135.410.381 next year
nd
Tahun ke-2 - 56.282.215 2 year
rd
Tahun ke-3 - 266.181.661 3 year
th
Tahun ke-4 - 69.243.474 4 year
th
Tahun ke-5 - 1.055.287.274 5 year
th th
Tahun ke-6 - 10 - 5.020.775.012 6 – 10 year
th th
Tahun ke-11 - 15 - 3.470.546.877 11 – 15 year
th th
Tahun ke-16 - 20 - 1.945.085.182 16 - 20 year
th
Tahun ke-20 dan seterusnya - 1.204.905.416 More than 20 year
57

34. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG 34. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN
ASING CURRENCY
Perusahaan memiliki saldo aset dalam mata uang Company has the following balance of assets in
asing sebagai berikut: foreign currencies:
2019 2018
Mata Uang Ekuivalen Mata Uang Ekuivalen
Asing / Rupiah / Asing / Rupiah /
Foreign Equivalent Foreign Equivalent
Currency Rupiah Currency Rupiah
Aset Asset
Bank Bank
Indonesia (Persero) Tbk 22.820 325.050.161 23.815 344.860.120 Indonesia (Persero) Tbk
(Persero) Tbk 4.853 69.130.526 7.436 107.674.366 (Persero) Tbk
Indonesia Tbk 7.162 102.010.248 7.188 104.095.691 Indonesia Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 5.439 77.474.123 5.551 80.381.853 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 2.062 29.374.252 2.084 30.180.871 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT MNC Bank PT MNC Bank
Internasional Tbk 853 12.148.162 859 12.442.668 Internasional Tbk
Total 43.189 615.187.472 46.933 679.635.569 Total
34. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG 34. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN
ASING (lanjutan) CURRENCY (continued)
Kurs rata-rata mata uang asing pada tanggal The average foreign exchange rate at the reporting
pelaporan 31 Maret 2019 adalah sebesar date of March 31, 2019 is equal to Rp 14,244 for
Rp 14.244 untuk 1 Dolar AS. Kurs tersebut dihitung 1 US Dollar. The exchange rate is calculated based on
berdasarkan rata-rata kurs beli dan jual uang kertas the average foreign exchange buying and selling rates
asing dan/atau kurs transaksi yang ditetapkan oleh and / or transaction rates determined by Bank
Bank Indonesia pada tanggal tersebut. Jika aset dan Indonesia on that date. If assets and liabilities in
liabilitas dalam mata uang asing pada tanggal 31 foreign currencies are on March 31, 2019 is translated
Maret 2019 dijabarkan dengan menggunakan kurs using the average exchange rate on April 8, 2019, then
rata-rata pada tanggal 8 April 2019, maka aset dalam assets in foreign currencies will decrease by Rp
mata uang asing akan menurun sebesar 4,275,734.
Rp 4.275.734.
35. PELAPORAN SEGMEN 35. SEGMENT REPORTING
Untuk tujuan informasi segmen, manajemen For segment information purposes, the Company's
Perusahaan menetapkan segmen usaha berdasarkan management determines business segments based on
pertimbangan risiko dan hasil terkait dengan jasa yang risk considerations and results related to services
diberikan yaitu perdagangan efek, penjamin emisi, provided, namely securities trading, underwriting,
penjualan efek dan penasehat keuangan serta securities sales and financial and investment advisors.
investasi.
58

35. PELAPORAN SEGMEN (lanjutan) 35. SEGMENT REPORTING(continued)
Informasi berdasarkan segmen usaha adalah sebagai Information based on business segments is as follows:
berikut:
2019
Penjamin emisi
penjualan efek
dan penasehat
keuangan /
Perdagangan Underwriters of
Efek / securities sales
Securities and financial Investasi / Total /
Trading advisors Investment Total
Total pendapatan 17.309.862.405 8.346.746.297 6.478.041.932 32.134.650.634 Total revenue
Hasil Results
Hasil segmen 11.604.570.094 8.346.746.297 6.478.041.932 26.429.358.323 Segment results
Beban usaha Operating
tidak dapat expenses cannot be
dialokasikan - - - (17.919.019.350 ) allocated
Laba usaha 8.510.338.973 Operating profit

Beban lain-lain - - - (6.417.569.841 ) Other expense
Beban pajak - - - (76.385.414 ) Tax expense
Laba neto - - - 2.016.383.718 Net profit
Aset dan liabilitas Asset and liability

Aset segmen 386.734.974.185 - 145.109.255.950 531.844.230.135 Segment asset
Aset tidak dapat Asset cannot be
dialokasikan - - - 343.511.170.585 allocated
Total Aset - - - 875.355.400.720 Total asset
Liabilitas segmen 243.676.276.732 - - 243.676.276.732 Segment liability

Liabilitas Liabilities
tidak dapat cannot be
Total Liabilitas - - - 455.612.655.807 Total liabilities
Informasi segmen Others segment

lainnya information
Penyusutan 194.129.398 48.619.136 - 242.748.534 Depreciation
Total Penyusutan 2.497.474.699 Total Depreciation
59

35. PELAPORAN SEGMEN (lanjutan) 35. SEGMENT REPORTING(continued)
2018
Penjamin emisi
penjualan efek
dan penasehat
keuangan /
Perdagangan Underwriters of
Efek / securities sales
Securities and financial Investasi / Total /
Trading advisors Investment Total
Total pendapatan 23.160.384.676 5.555.375.360 2.310.082.178 31.025.842.214 Total revenue
Hasil Results
Hasil segmen 17.073.727.163 5.555.375.360 2.310.082.178 24.939.184.701 Segment results
Beban usaha Operating
tidak dapat expenses cannot be
dialokasikan - - - (16.164.935.014 ) allocated
Laba usaha 8.774.249.687 Operating profit

Beban lain-lain - - - (2.965.126.436 ) Other expense
Beban pajak - - - (1.126.446.938 ) Tax expense
Laba neto - - - 4.682.676.313 Net profit
Aset dan liabilitas Asset and liability

Aset segmen 507.639.594.040 - 136.187.743.870 643.827.337.910 Segment asset
Aset tidak dapat Asset cannot be
Total Aset - - - 943.754.320.796 Total asset
Liabilitas segmen 371.520.716.235 - - 371.520.716.235 Segment liability

Total Liabilitas - - - 534.949.733.401 Total liabilities

Informasi segmen Others segment
lainnya information
Penyusutan 22.3.827.426 5..0137303 - 273.964.729 Depreciation
Total Penyusutan 2.537.171.367 Total Depreciation
36. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN AND POLICIES
Dalam bisnis sehari-hari, Perusahaan terekspos pada In everyday business, companies are exposed to risk.
risiko. Risiko utama yang dihadapi Perusahaan yang The main risks faced by the Company originating from
berasal dari instrumen keuangan adalah risiko kredit, financial instruments are credit risk, market risk and
risiko pasar dan risiko likuiditas. Fungsi utama liquidity risk. The main function of the Company's risk
manajemen risiko Perusahaan adalah mengidentifikasi management is to identify all key risks for the
semua kunci risiko untuk Perusahaan, mengukur Company, measure those risks and manage risk
risiko-risiko tersebut dan mengelola posisi risiko sesuai positions in accordance with the policy. The company
dengan kebijakan. Perusahaan secara reguler me- regularly reviews its risk management policies and
review kebijakan manajemen risikonya dan sistem systems to reflect changes in the market, products and
untuk merefleksikan perubahan dalam pasar, produk best market practices.
dan praktik pasar yang terbaik.
60

KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Perusahaan telah mendokumentasikan kebijakan The Company has documented its financial risk
manajemen risiko keuangannya. Kebijakan yang management policies. The policy set is a
ditetapkan merupakan strategi bisnis secara comprehensive business strategy and risk
menyeluruh dan filosofi manajemen risiko. management philosophy. The overall risk management
Keseluruhan strategi manajemen risiko Perusahaan strategy of the Company is intended to minimize the
ditujukan untuk meminimalkan pengaruh influence of uncertainty faced in the market on the
ketidakpastian yang dihadapi dalam pasar terhadap Company's financial performance. The Board of
kinerja keuangan Perusahaan. Direksi menentukan Directors determines the written financial risk
kebijakan tertulis manajemen risiko keuangan secara management policy as a whole through inputting the
keseluruhan melalui masukan laporan komite-komite reports of risk committees formed in related divisions.
risiko yang dibentuk dalam divisi-divisi terkait.
Perusahaan beroperasi di dalam negeri dan Company operate domestically and face a variety of
menghadapi berbagai risiko keuangan, termasuk financial risks, including liquidity, market prices, credit,
likuiditas, harga pasar, kredit, dan suku bunga. Dana and interest rates. Company funds and interest rate
Perusahaan dan eksposur suku bunga dikelola oleh exposures are managed by the Company's financial
fungsi keuangan Perusahaan sesuai dengan kerangka functions in accordance with the policy framework
kebijakan yang disetujui oleh komite. Kerangka approved by the committee. The framework describes
tersebut memaparkan risiko pada Perusahaan dan the risks to the Company and the steps that will be
langkah-langkah yang akan diambil untuk mengelola taken to manage risk. The Company's risk committee
risiko. Komite risiko Perusahaan menetapkan dan establishes and monitors this policy.
memantau kebijakan ini.
a. Risiko Kredit a. Credit Risk

Risiko kredit timbul dari risiko kegagalan dari Credit risk arises from the risk that counterparty
counterparty atas kewajiban kontraktual yang will default on its contractual obligations resulting
mengakibatkan kerugian keuangan kepada in financial loss to the Company. The Company
Perusahaan. Perusahaan tidak memiliki risiko have no significant concentration of credit risk.
konsentrasi kredit yang signifikan.
Perusahaan memiliki kebijakan untuk memastikan The company has a policy to ensure that trade
bahwa perdagangan dengan nasabah yang with customers who have a good credit record.
mempunyai catatan kredit yang baik. Divisi kredit The credit division establishes credit limits and
menetapkan batas kredit dan tingkat jaminan guarantee rates for clients.
untuk klien.
Eksposur risiko kredit Perusahaan berkaitan The Company's credit risk exposure is related to
dengan kegiatan broker saham terasosiasi pada the brokerage activities of associated shares in
posisi kontraktual nasabah yang muncul pada the contractual position of the customer that
saat perdagangan. Dengan demikian, appears during the trade. Thus, the Company
Perusahaan memerlukan jaminan untuk needs guarantees to reduce these risks. The type
mengurangi risiko tersebut. Jenis instrumen of instrument the Company receives for the
diterima Perusahaan atas jaminan tersebut dapat guarantee can be cash and securities listed on
berupa kas dan efek yang tercatat di bursa. the stock exchange. A significant credit risk
Konsentrasi risiko kredit yang signifikan terhadap concentration on the Company's financial
laporan keuangan Perusahaan berasal dari statements comes from customers' receivables
piutang nasabah lebih dari 2 hari pada tahun for more than 2 days in 2019 and 2018.
2019 dan 2018.
Perusahaan mempunyai eksposur terhadap The company has exposure to customers who
nasabah-nasabah yang memiliki piutang yang have receivables that have matured more than 2
telah jatuh tempo lebih dari 2 tersebut dan atas days and for these receivables, the Company has
piutang tersebut, Perusahaan telah menerima received adequate guarantees.
jaminan yang memadai.
Tabel di bawah menunjukkan maksimum The table below shows the maximum credit risk
eksposur risiko kredit untuk komponen dalam exposure for components in the statement of
laporan posisi keuangan pada tanggal financial position on the date March 31, 2019 and
31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018. December 31, 2018.
61

a. Risiko Kredit (lanjutan) a. Credit Risk (continued)
Eksposur maksimum bruto 1) /

Gross maximum exposure 1)
2019 2018
Cash in bank and

Bank dan setara kas 107.857.643.055 135.582.690.818 cash equivalents
Piutang reverse repo 162.918.998.678 100.059.916.201 Reverse repo receivables
Dana yang dibatasi
penggunaannya 26.347.582.366 26.347.582.366 Restricted funds
Deposito pada lembaga Deposits from clearing and
kliring dan penjaminan 7.436.515.527 7.326.653.725 guarantee institution
Piutang nasabah Receivable from margin
marjin 122.305.754.319 132.657.257.150 customers
Piutang nasabah Receivable from regular
reguler 127.586.412.739 248.413.923.365 customers
Piutang lembaga kliring Receivables from clearing and
dan penjaminan 129.406.291.600 119.241.759.800 guarantee institution
Piutang lain-lain 12.370.270.466 3.036.937.132 Other receivables
Aset lain-lain 2.319.554.776 2.319.554.776 Other assets
Total 698.549.023.526 774.986.275.333 Total
Eksposur maksimum neto 2) /

Net maximum exposure 2)
2019 2018
Cash in bank and and

Bank dan setara kas 107.857.643.055 135.582.690.818 cash equivalents
Dana yang dibatasi
penggunaannya 26.347.582.366 26.347.582.366 Restricted funds
Deposito pada lembaga Deposits from clearing and
kliring dan penjaminan 7.436.515.527 7.326.653.725 guarantee institution
Piutang nasabah Receivable from regular
reguler 127.586.412.739 - Customers
Piutang lembaga kliring Receivables from clearing and
Piutang lain-lain 12.370.270.466 3.036.937.132 Other receivables
Total 413.324.270.529 293.855.178.617 Total
1) Aset keuangan bruto, sebelum 1) Gross financial assets, before calculating the
memperhitungkan jaminan yang dimiliki, collateral held, other credit enhancements or
credit enhancement lainnya atau pengaturan arrangements are mutually offset
saling hapus
2) Aset keuangan neto, setelah 2) Net amount of financial assets, after taking
memperhitungkan jaminan yang dimiliki, into account the collateral held, other credit
credit enhancement lainnya atau pengaturan enhancements or arrangements are mutually
saling hapus offset
62

36. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (lanjutan) POLICIES (continued)
b. Risiko Pasar b. Market Risk
Risiko pasar adalah risiko bahwa nilai wajar dari Market risk is the risk that the fair value of future
arus kas masa depan pada sebuah instrumen cash flows on a financial instrument will fluctuate
keuangan yang akan berfluktuasi karena because of changes in market prices. The
perubahan harga pasar. Perusahaan terekspos Company is exposed to the risk of changes in
pada risiko perubahan nilai tukar mata uang foreign exchange rates.
asing.
Risiko perubahan nilai tukar mata uang Risk of foreign exhange
Perusahaan terekspos risiko nilai tukar mata uang The company is exposed to foreign exchange
asing yang terutama timbul dari aset moneter risk, which mainly arises from monetary assets
yang diakui dalam mata uang yang berbeda recognized in currencies that are different from
dengan mata uang fungsional Perusahaan. the Company's functional currency.
Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember As of March 31, 2019 and December 31, 2018,
2018, aset moneter neto Perusahaan terutama the Company's net monetary assets are mainly
diatribusikan dari USD (Catatan 34) untuk aset attributable to USD (Note 34) for assets in foreign
dalam mata uang asing). Pada tanggal 31 Maret currencies). On March 31, 2019 and December
2019 dan 31 Desember 2018, apabila USD 31, 2018, if the USD strengthens / weakens by
menguat/melemah sebesar 10% terhadap Rupiah 10% against the Rupiah assuming other variables
dengan asumsi variabel lainnya tidak mengalami do not change, then the Company's profit before
perubahan, maka laba sebelum pajak tax will decrease / increase by Rp 61,518,747and
Perusahaan akan turun/naik sebesar Rp Rp 67,963,557 this was mainly due to foreign
61.518.747 dan exchange gains / losses recorded in profit or loss
Rp 67.963.557 hal ini terutama diakibatkan and other comprehensive income.
keuntungan/kerugian selisih kurs yang dicatat di
laba rugi dan penghasilan komprehensif lainnya.
Kenaikan (Penurunan) Pengaruh pada laba

Pada kurs Dollar AS / sebelum pajak /
Increase (Decrease) of Impact on profit
USD exchange rate before tax
2019 10% 61.518.747 2019

-10% (61.518.747 )
2018 10% 67.963.557 2018
-10% (67.963.557 )
c. Risiko Likuiditas c. Liquidity Risk
Risiko likuiditas (juga dikenal sebagai risiko Liquidity risk (also known as funding risk) is a risk
pendanaan) adalah risiko dimana entitas akan where the entity will have difficulty in obtaining
mengalami kesulitan dalam memperoleh dana funds to fulfill its commitments related to financial
untuk memenuhi komitmennya terkait dengan instruments. Liquidity risk may arise due to the
instrumen keuangan. Risiko likuiditas mungkin inability of the entity to sell financial assets quickly
timbul akibat ketidakmampuan entitas untuk at a price that is close to its fair value.
menjual aset keuangan secara cepat dengan
harga yang mendekati nilai wajarnya.
63

c. Risiko Likuiditas (lanjutan) c. Liquidity Risk (continued)
Risiko Likuiditas (Liquidity Risk) Manajemen telah Liquidity Risk Management has established a
membentuk kerangka kerja manajemen risiko liquidity risk management framework for short,
likuiditas untuk pengelolaan dana jangka pendek, medium and long-term funds management and
menengah dan jangka panjang dan persyaratan liquidity management requirements. The company
manajemen likuiditas. Perusahaan mengelola manages liquidity risk by maintaining adequate
risiko likuiditas dengan mempertahankan reserves, banking facilities and loan facilities, by
cadangan yang memadai, fasilitas perbankan dan continuously monitoring the plans and realization
fasilitas pinjaman, dengan terus memantau of cash flows by matching the maturity profile of
rencana dan realisasi arus kas dengan cara financial assets and financial liabilities.
pencocokkan profil jatuh tempo aset keuangan
dan liabilitas keuangan.
Analisis liabilitas keuangan Perusahaan Analysis of the Company's financial liabilities

berdasarkan jatuh tempo dari akhir periode based on maturity from the end of the reporting
pelaporan sampai dengan tanggal jatuh tempo period to the maturity date disclosed in the table
diungkapkan dalam tabel adalah arus kas are contractual cash flows that are not discounted
kontraktual yang tidak didiskontokan sebagai as follows:
berikut:
2019
Satu tahun
Tiga bulan sampai
Kurang dari sampai dengan dengan lima Lebih dari
tiga bulan / satu tahun / tahun / lima tahun /
Less than three Three months to One to five More than Bunga / Total /
months one year year five year Interest Total
Utang lembaga Payable to
penjaminan 107.202.397.300 - - - - 107.202.397.300 guarantee institution
Utang nasabah 136.473.879.432 - - - - 136.473.879.432 Payable from customer
Utang bank - 199.998.941.652 - - (5.034.115.263 ) 194.964.826.389 Bank loan
Utang pembiayaan Consumer
Konsumen - - 908.440.000 - (384.945.179 ) 523.494.821 financing payable
Utang lain-lain - 558.750.053 1.193.971.189 - - 1.752.721.242 Other payables
Akrual 7.274.466.385 - - - - 7.274.466.385 Accrued expense
Total liabilitas 250.950.743.117 200.557.691.705 2.102.411.189 - (5.419.060.442 ) 448.191.785.569 Total Liabilities
2018
Satu tahun
Tiga bulan sampai
Kurang dari sampai dengan dengan lima Lebih dari
tiga bulan / satu tahun / tahun / lima tahun /
Less than three Three months to One to five More than Bunga / Total /
months one year year five year Interest Total
Utang lembaga Payable to
penjaminan 113.872.713.600 - - - - 113.872.713.600 guarantee institution
Utang nasabah 257.648.002.632 - - - - 257.648.002.632 Payable from customer
Utang bank - 156.968.698.768 - - (10.003.872.379 ) 146.964.826.389 Bank loan
Utang pembiayaan Consumer
Konsumen - - 1.572.778.000 - (887.883.149 ) 684.894.851 financing payable
Utang lain-lain - 2.018.665.254 1.282.920.539 - - 3.301.585.793 Other payables
Akrual 3.230.443.572 - - - - 3.230.443.572 Accrued expense
Total liabilitas 374.751.159.804 158.987.364.022 2.855.698.539 - (10.891.755.528 ) 525.702.466.837 Total Liabilities
64

Manajemen Modal Capital Management
Perusahaan mengelola modal ditujukan untuk The capital management company is aimed at
memastikan kemampuan Perusahaan melanjutkan ensuring the ability of the Company to continue its
usaha secara berkelanjutan dan memaksimumkan business in a sustainable manner and maximize
imbal hasil kepada pemegang saham melalui returns to shareholders through optimizing the balance
optimalisasi saldo utang dan ekuitas. Untuk of debt and equity. To maintain or achieve an optimal
memelihara atau mencapai struktur modal yang capital structure, the Company can adjust the value of
optimal, Perusahaan dapat menyesuaikan nilai dividend payments, reduce capital, issue new shares
pembayaran dividen, pengurangan modal, penerbitan or buy back outstanding shares, get new loans or sell
saham baru atau membeli kembali saham beredar, assets to reduce loans.
mendapatkan pinjaman baru atau menjual aset untuk
mengurangi pinjaman.
Perusahaan juga diwajibkan untuk memelihhara The Company is also required to maintain the
persyaratan minimum modal kerja bersih seperti yang minimum net working capital requirements as stated in
disebutkan dalam peraturan Bapepam-LK No.V.D.5, the Bapepam-LK No.VD5 regulation, which among
yang antara lain, menentukan Modal Kerja Bersih other things, determines Net Adjusted Working Capital
Disesuaikan untuk Perusahaan Efek (PE) yang for Securities Companies (PE) operating as securities
beroperasi sebagai perantara perdagangan efek, brokers, investment managers and underwriters
manajer investasi dan penjamin emisi sebesar amounting to Rp 25 billion or 6.25% of total liabilities
Rp 25 milyar atau 6,25% dari total liabilitas tanpa without Debt Sub-Ordination and Debt in the Context
Utang Sub-Ordinasi dan Utang Dalam Rangka of Limited Public Offering / Limited Offering plus
Penawaran Umum/Penawaran Terbatas ditambah Liability Ranking, whichever is higher, plus
Ranking Liabilitas, mana yang lebih tinggi, ditambah Rp 200 million and 0.1% of the total managed funds. If
Rp 200 juta dan 0,1% dari total dana yang dikelola. this is not monitored and adjusted, the level of working
Jika hal ini tidak dipantau dan disesuaikan, tingkat capital according to the regulations can be below the
modal kerja sesuai peraturan dapat berada di bawah minimum total set by the regulator, which can lead to
total minimum yang ditetapkan oleh regulator, yang various sanctions ranging from fines to termination of
dapat mengakibatkan berbagai sanksi mulai dari part or all of the business activity. To overcome this
denda sampai dengan penghentian sebagian atau risk, the Company continues to evaluate the level of
seluruh kegiatan usaha. Untuk mengatasi risiko ini, working capital requirements based on regulations and
Perusahaan terus mengevaluasi tingkat kebutuhan monitors the development of regulations regarding the
modal kerja berdasarkan peraturan dan memantau required net working capital and prepares the required
perkembangan peraturan tentang modal kerja bersih minimum increases in accordance with regulations that
yang disyaratkan dan mempersiapkan peningkatan may occur from time to time in the future.
batas minimum yang diperlukan sesuai peraturan yang
mungkin terjadi dari waktu ke waktu di masa datang.
Perusahaan juga diwajibkan untuk mempunyai modal The Company is also required to have paid-up capital
disetor di atas ketentuan yang ditetapkan oleh above the provisions stipulated by the Minister of
Keputusan Menteri Keuangan No. 179/KMK.010/2003 Finance Decree No. 179/KMK.010/2003 concerning
tentang kepemilikan saham dan permodalan share ownership and capital of securities companies.
Perusahaan efek.
Perusahaan telah memenuhi persyaratan tersebut. Company has fulfilled these requirements.
65

Tabel dibawah ini merangkum nilai modal yang The table below summarizes the capital values
dipertimbangkan oleh Perusahaan pada tanggal considered by the Company as of March 31, 2019 and
31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018. December 31, 2018.
2019 2018
Modal 350.000.000.000 350.000.000.000 Capital stock

Saldo laba 201.065.181.536 199.611.302.447 Retained earnings
Komponen ekuitas lainnya (131.322.436.623 ) (140.806.715.052 ) Other component of equity
Total 419.742.744.913 408.804.587.395 Total
37. INSTRUMEN KEUANGAN 37. FINANCIAL INSTRUMENTS
a. Klasifikasi Instrumen Keuangan a. Classification of Financial Instruments
Klasifikasi aset keuangan pada tanggal The classification of financial assets as of March
31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalah 31, 2019 and December 31, 2018 are as follows:
sebagai berikut:
2019
Tersedia untuk Pinjaman yang

Kelompok dijual / diberikan dan
diperdagangkan/ Available-for- piutang / Loans Total /
Group traded sale and receivables Total
Bank dan Cash in banks and

setara kas - - 107.857.643.055 107.857.643.055 cash equivalent
repo - - 162.918.998.678 162.918.998.678 receivables
Dana yang dibatasi
penggunaanya - - 26.347.582.366 26.347.582.366 Restricted funds
Deposito pada Deposits from
lembaga kliring clearing and
dan penjaminan - - 7.436.515.527 7.436.515.527 guarantee institution
Portofolio efek 4.851.150 145.104.404.800 - 145.109.255.950 Marketable securities
Piutang nasabah Receivable from
marjin - - 122.305.754.319 122.305.754.319 margin customers
regular - - 127.586.412.739 127.586.412.739 regular customers
penjaminan - - 129.406.291.600 129.406.291.600 guarantee institution
Piutang lain-lain - - 12.370.270.466 12.370.270.466 Other receivables
Penyertaan Investment in
pada bursa efek stock exchange
dan saham - 610.000.000 - 610.000.000 and shares
Aset lain-lain - - 2.319.554.776 2.319.554.776 Other assets
Total 4.851.150 145714404800 698.549.023.526 844.268.279.476 Total
66

37. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)
a. Klasifikasi Instrumen Keuangan (lanjutan) a. Classification of Financial Instruments

sebagai berikut: (continued)
2018
Tersedia untuk Pinjaman yang

Kelompok dijual / diberikan dan
diperdagangkan/ Available-for- piutang / Loans Total /
Group traded sale and receivables Total
Bank dan Cash in banks and

setara kas - - 135.582.690.818 135.582.690.818 cash equivalent
repo - - 100.059.916.201 100.059.916.201 receivables
Dana yang dibatasi
penggunaanya - - 26.347.582.366 26.347.582.366 Restricted funds
Deposito pada Deposits from
lembaga kliring clearing and
dan penjaminan - - 7.326.653.725 7.326.653.725 guarantee institution
Portofolio efek 5.112.870 136.182.631.000 - 136.187.743.870 Marketable securities
marjin - - 132.657.257.150 132.657.257.150 margin customers
regular - - 248.413.923.365 248.413.923.365 regular customers
penjaminan - - 119.241.759.800 119.241.759.800 guarantee institution
Piutang lain-lain - - 3.036.937.132 3.036.937.132 Other receivables
Penyertaan Investment in
pada bursa efek stock exchange
dan saham - 610.000.000 - 610.000.000 and shares
Aset lain-lain - - 2.319.554.776 2.319.554.776 Other assets
Total 5.112.870 136.792.631.000 774.986.275.333 911.784.019.203 Total
Klasifikasi liabilitas keuangan berdasarkan biaya The classification of financial liabilities based on
perolehan diamortisasi pada tanggal 31 Maret amortized cost as of March 31, 2019 and
2019 dan 31 Desember 2018 adalah sebagai December 31, 2018 are as follows:
berikut:
2019 2018
Utang nasabah 136.473.879.432 257.648.002.632 Payables to customers

Utang lembaga kliring Payables to clearing and
Utang bank 194.964.826.389 146.964.826.389 Bank loan
Akrual 7.274.466.385 3.230.443.572 Accrued expenses
konsumen 523.494.821 684.894.851 payable
Utang lain-lain 1.752.721.242 3.301.585.793 Other payables
Total 448.191.785.569 525.702.466.837 Total
67

b. Nilai Wajar Instrumen Keuangan b. Fair Value of Financial Instruments
Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan The fair value of financial assets and financial
ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian liabilities is determined using valuation techniques
dan asumsi sebagai berikut: and the following assumptions:
• Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas • The fair value of financial assets and financial
keuangan dengan syarat dan kondisi standar liabilities with standard terms and conditions
dan diperdagangkan di pasar aktif ditentukan and traded in active markets is determined by
dengan mengacu pada harga kuotasi pasar. reference to market quoted prices.
• Untuk aset keuangan, nilai wajar digunakan • For financial assets, fair value is used as the
harga penawaran, sedangkan untuk liabilitas bid price, while for financial liabilities the price
keuangan digunakan harga permintaan. of the demand is used.
• Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas • The fair value of financial assets and other
keuangan lainnya ditentukan sesuai dengan financial liabilities is determined in accordance
model penentuan harga yang berlaku umum with a generally accepted pricing model based
berdasarkan analisis arus kas yang on discounted cash flow analysis using the
didiskontokan dengan menggunakan harga prices of current market transactions that are
transaksi pasar kini yang diobservasi dan observed and quoted by dealers for similar
kuotasi dealer untuk instrumen serupa. instruments.
Jika harga tersebut diatas tidak tersedia, analisis If the above prices are not available, discounted
arus kas yang didiskontokan bisa dilakukan cash flow analysis can be done using the return
dengan menggunakan tingkat bunga interest rate according to the duration of the
pengembalian sesuai dengan durasi instrumen financial instrument.
keuangan.
Perbandingan nilai tercatat dengan nilai wajar The comparison of carrying values with fair values
adalah sebagai berikut: is as follows:
2019
Jumlah Tercatat / Nilai Wajar /
Carrying Amount Fair Value
Aset Keuangan Financial assets
Bank dan Cash in bank and

Setara kas 107.975.611.777 107.975.611.777 Cash equivalent
Dana yang dibatasi Restricted funds
penggunaannya 26.347.582.366 26.347.582.366
Deposito pada Deposits from clearing
lembaga kliring and guarantee
dan penjaminan 7.436.515.527 7.436.515.527 institution
Portofolio efek 145.109.255.950 145.109.255.950 Marketable securities
marjin 122.305.754.319 122.305.754.319 margin customers
regular 127.586.412.739 127.586.412.739 regular customers
penjaminan 129.406.291.600 129.406.291.600 guarantee institution
Piutang lain – lain 12.370.270.466 12.370.270.466 Other receivables
Penyertaan pada bursa Investment in stock
efek dan saham 610.000.000 610.000.000 exchange and shares
Total aset keuangan 844.386.248.198 844.386.248.198 Total financial assets
68

b. Nilai Wajar Instrumen Keuangan (lanjutan) b. Fair Value of Financial Instruments (continued)
2019
Utang nasabah 136.473.879.432 136.473.879.432 Payable from customer
Utang lembaga kliring Payable to clearing and
Total liabilitas keuangan 448.191.785.569 448.191.785.569 Total financial liabilities
2018
Aset Keuangan Financial assets
Bank dan Cash in bank and

Setara kas 135.676.582.892 135.676.582.892 Cash equivalent
Dana yang dibatasi Restricted funds
penggunaannya 26.347.582.366 26.347.582.366
Deposito pada Deposits from clearing
lembaga kliring and guarantee
dan penjaminan 7.326.653.725 7.326.653.725 institution
Portofolio efek 136.187.743.870 136.187.743.870 Marketable securities
marjin 132.657.257.150 132.657.257.150 margin customers
regular 248.413.923.365 248.413.923.365 regular customers
penjaminan 119.241.759.800 119.241.759.800 guarantee institution
Piutang lain – lain 3.036.937.132 3.036.937.132 Other receivables
Penyertaan pada bursa Investment in stock
efek dan saham 610.000.000 610.000.000 exchange and shares
Total aset keuangan 911.877.911.277 911.877.911.277 Total financial assets
69

2018

Utang nasabah 257.648.002.632 257.648.002.632 Payable from customer
Utang lembaga kliring Payable to clearing and
Total liabilitas keuangan 525.702.466.837 525.702.466.837 Total financial liabilities
Estimasi nilai wajar Estimated fair value
Nilai wajar aset keuangan pada saat pengakuan The fair value of the financial asset at initial
awal adalah sama dengan harga transaksinya. recognition is the same as the transaction price.
Nilai wajar efek yang diperdagangkan di bursa The fair value of securities traded on the
adalah harga penutupan pada tanggal exchange is the closing price on the trading date.
perdagangan.
Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember As of March 31. 2019 and December 31, 2018,
2018, Perusahaan mempunyai instrumen the Company has the following financial
keuangan pada laporan keuangannya sebagai instruments in the financial statements:
berikut:
2019
Input yang
bukan
Input signifikan berdasarkan
Harga yang dapat data pasar yang
kuostasian diobservasi dapat
dalam pasar lainnya diobservasi
aktif (Tingkat 2) / (Tingkat 3) /
(Tingkat 1) / Other Input that is not
Quantitative observable based on
prices in active significant observable
markets inputs market data Total /
(Level 1) (Level 2) (Level 3) Total
Aset keuangan Financial assets

Efek ekuitas pada Equity securities at
nilai wajar melalui fair value through
laba rugi 4.851.150 - - 4.851.150 profit and loss
70

Estimasi nilai wajar (lanjutan) Estimated fair value (lanjutan)
2019
Input yang
bukan

Tersedia untuk dijual 145.104.404.800 - 610.000.000 145.714.404.800 Available-for-sale
Total 145.109.255.950 - 610.000.000 145.719.255.950 Total
2018
Input yang
bukan

Efek ekuitas pada Equity securities at
nilai wajar melalui fair value through
laba rugi 5.112.870 - - 5.112.870 profit and loss
Tersedia untuk dijual 136.182.631.000 - 610.000.000 136.792.631.000 Available-for-sale
Total 136.187.743.870 - 610.000.000 136.797.743.870 Total
38. TRANSAKSI YANG TIDAK MEMENGARUHI ARUS 38. TRANSACTIONS THAT DO NOT AFFECT CASH
KAS FLOWS
Aktivitas yang tidak memengaruhi arus kas adalah Activity not affecting cash flows is as follows:
sebagai berikut:
2019 2018
Penambahan aset Acqusition of fixed
tetap melalui: assets by:
konsumen - 217.287.000 payable
Total 217.287.000 217.287.000 Total
71

38. TRANSAKSI YANG TIDAK MEMENGARUHI ARUS 38. TRANSACTIONS THAT DO NOT AFFECT CASH
KAS (lanjutan) FLOWS (continued)
Perubahan yang timbul dari aktivitas pendanaan: Changes arising from financing activities were as
follows:
2019
Saldo Awal / Arus kas- Foreign
Beginning neto / Cash exchange Lain-lain / Saldo Akhir /
Balance flows-net movement Others Ending Balance
Dana yang dibatasi-
penggunaannya 25.475.446.161 872.136.20s5 - - 26.347.582.366 Restricted funds
Utang bank 146.964.826.389 48.000.000.000 - - 194.964.826.389 Bank loan
konsumen 684.894.851 (161.400.030) - - 523.494.821 payable
2018
Saldo Awal / Arus kas- Foreign
Beginning neto / Cash exchange Lain-lain / Saldo Akhir /
Balance flows-net movement Others Ending Balance
Dana yang dibatasi-
penggunaannya 25.475.446.161 872.136.20s5 - - 26.347.582.366 Restricted funds
Utang bank 120.000.000.000 28.964.826.389 - (2.000.000.000) 146.964.826.389 Bank loan
konsumen 1.195.284.203 (727.676.352) - 217.287.000 684.894.851 payable
39. PENERBITAN AMENDEMEN DAN PENYESUAIAN 39. ISSUANCE OF AMENDMENTS AND

PSAK, PSAK DAN ISAK BARU IMPROVEMENTS TO PSAK, NEW PSAK AND ISAK
DSAK-IAI telah menerbitkan amendemen dan DSAK-IAI has issued the following amendments and
penyesuaian PSAK, PSAK dan ISAK baru yang improvements to PSAK, new PSAK and ISAK which
berdampak kepada Perusahaan, yang akan berlaku will be applicable to the financial statements for annual
efektif untuk laporan keuangan dengan periode tahun periods beginning on or after:
buku yang dimulai pada atau setelah tanggal berikut:
(a) Januari 2019 (a). January 1, 2019

• ISAK No. 33: Transaksi Valuta Asing dan • ISAK No. 33: Foreign Currency Transactions
Imbalan Dimuka and Advance Consideration
• ISAK No. 34: Ketidakpastian dalam Perlakuan • ISAK No. 34: Uncertainty Over Income Tax
Pajak Penghasilan Treatments
• Amendemen PSAK No. 24: Imbalan Kerja, • Amendment to PSAK No. 24: Employee
tentang Kurtailmen atau Penyelesaian Benefits, on Curtailment or Settlement
Program Program
• PSAK No. 22: Kombinasi Bisnis (Penyesuaian • PSAK No. 22: Business Combination
2018) (Improvement 2018)
• PSAK No. 26: Biaya Pinjaman (Penyesuaian • PSAK No. 26: Borrowing Costs (Improvement
2018) 2018)
• PSAK No. 46: Pajak Penghasilan • PSAK No. 46: Income Taxes (Improvement
(Penyesuaian 2018) 2018)
• PSAK No. 66: Pengaturan Bersama • PSAK No. 66: Joint Arrangements
(Penyesuaian 2018) (Improvement 2018)
72

39. PENERBITAN AMENDEMEN DAN 39. ISSUANCE OF AMENDMENTS AND

PENYESUAIAN PSAK, PSAK DAN ISAK BARU IMPROVEMENTS TO PSAK, NEW PSAK AND
(lanjutan) ISAK (continued)
(b) Januari 2020 (b) January 1, 2020

• Amendemen PSAK No. 15: Investasi pada • Amendments to PSAK No. 15: Investments in
Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama Associates and Joint Ventures: Long-term
tentang Kepentingan Jangka Panjang pada Interests in Associates and Joint Ventures
Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama
• Amendemen PSAK No. 62: Kontrak Asuransi • Amendments to PSAK No. 62: Applying
Menerapkan PSAK 71: Instrumen Keuangan PSAK 71: Financial Instruments with PSAK
dengan PSAK 62: Kontrak Asuransi 62: Insurance Contract
• Amendemen PSAK No. 71: Instrumen • Amendments to PSAK No. 71: Financial
Keuangan, tentang Fitur Percepatan Instruments, on Prepayment Features with
Pelunasan dengan Kompensasi Negatif Negative Compensation
• PSAK No. 71: Instrumen Keuangan • PSAK No. 71: Financial Instruments
• PSAK No. 72: Pendapatan dari Kontrak • PSAK No. 72: Revenue from Contract with
dengan Pelanggan Customers
• PSAK No. 73: Sewa • PSAK No. 73: Lease
Perusahaan masih mengevaluasi dampak dari The Company is still evaluating the effects of those
amendemen dan penyesuaian PSAK, PSAK dan ISAK amendments and improvements PSAK, new PSAK
baru di atas dan belum dapat menentukan dampak and ISAK, and has not yet determined the related
yang timbul terkait dengan hal tersebut terhadap effects on the financial statements.
laporan keuangan secara keseluruhan
40. PENERBITAN LAPORAN KEUANGAN 40. ISSUANCE OF FINANCIAL STATEMENTS
Laporan keuangan ini telah diotorisasi untuk diterbitkan These financial statements have been authorized to be
oleh Direksi Perusahaan, selaku pihak yang issued by the Company's Board of Directors, the party
bertanggung jawab atas penyusunan dan penyelesaian responsible for the preparation and completion of the
laporan keuangan, pada tanggal 8 April 2019. financial statements, on April 8, 2019.
73

MNC Sekuritas

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

MNC Sekuritas

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

PT MNC SEKURITAS

Laporan Keuangan / Financial Statements

31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) /

Serta untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal

Surat pernyataan direksi dan komisaris Commissioner and Directors’ statement

Laporan posisi keuangan 1-2 Statements of financial position

Laporan perubahan ekuitas 5 Statements of changes in equity

Laporan arus kas 6-7 Statements of cash flows

Catatan atas laporan keuangan 8-73 Notes to the financial statements

PT MNC SEKURITAS PT MNC SEKURITAS

31 Maret 2019/ Catatan / 31 Desember 2018/

TOTAL ASET 875.355.400.720 943.754.320.796 TOTAL ASSETS

PT MNC SEKURITAS PT MNC SEKURITAS

31 Maret 2019/ Catatan / 31 Desember 2018/

LIABILITAS DAN LIABILITIES AND

TOTAL LIABILITAS 455.612.655.807 534.949.733.401 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS - NETO 419.742.744.913 408.804.587.395 EQUITY - NET

TOTAL LIABILITAS TOTAL LIABILITIES

PT MNC SEKURITAS PT MNC SEKURITAS

31 Maret 2019/ Catatan / 31 Maret 2018/

Total Pendapatan 32.134.650.634 31.025.842.214 Total Revenues

BEBAN USAHA OPERATING EXPENSES

Total Beban Usaha 23.624.311.661 22.251.592.527 Total Operating Expenses

LABA USAHA 8.510.338.973 8.774.249.687 OPERATING PROFIT

PENGHASILAN OTHER INCOME

Beban Lain-lain – Neto (6.417.569.841 ) (2.965.126.436 ) Others Expense – net

PT MNC SEKURITAS PT MNC SEKURITAS

31 Maret 2019/ Catatan / 31 Maret 2018/

MANFAAT (BEBAN) INCOME

PENGHASILAN (RUGI) OTHERS

PENGHASILAN NET OTHER

LABA NETO PER SAHAM EARNING PER SHARE

PT MNC SEKURITAS PT MNC SEKURITAS

PT MNC SEKURITAS PT MNC SEKURITAS

31 Maret 2019/ 31 Maret 2018/

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

PT MNC SEKURITAS PT MNC SEKURITAS

31 Maret 2019/ 31 Maret 2018/

KENAIKAN NETO KAS DAN NET INCREASE IN CASH AND

CASH AND CASH

CASH AND CASH

PT MNC SEKURITAS PT MNC SEKURITAS

a. Pendirian Perusahaan a. Company’s Establishment

PT MNC Sekuritas (“Perusahaan”) didirikan di PT MNC Sekuritas (the “Company”) was

Aktivitas / Tanggal Perolehan / Surat Keputusan /

Berdasarkan surat No.PENG-002/BEJ.ANG/03- In accordance with letter No.PENG-

PT MNC SEKURITAS PT MNC SEKURITAS

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komite Audit Audit Committee

PT MNC SEKURITAS PT MNC SEKURITAS

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF ACCOUNTING POLICIES

Dasar Pengukuran dalam Penyusunan Laporan Basis of Measurement in Preparation of Financial

PT MNC SEKURITAS PT MNC SEKURITAS

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF ACCOUNTING POLICIES

Dasar Pengukuran dalam Penyusunan Laporan Basis of Measurement in Preparation of Financial

Penerapan Amendemen PSAK Adoption of Amendments to PSAK

Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi Transaction with Related parties

PT MNC SEKURITAS PT MNC SEKURITAS

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF ACCOUNTING POLICIES

Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi Transaction with Related parties