VISOKA ŠKOLA ZA POSLOVNU EKONOMIJU I

PREDUZETNIŠTVO BEOGRAD

SEMINARSKI RAD

Predmet: POSLOVNO PLANIRANJE

FINANSIJSKI PLAN PREDUZEĆA

Mentor: Student:
 SADRŽAJ

1. UVOD……………………. .................................................................... 2
2. POJAM FINANSIJSKOG PLANA …................................................ 3
3. FINANSIJSKO PLANIRANJE………………….................................4
4. ELEMENTI FINANSIJSKOG PLANA…...........................................5-8
5. PODELA FINANSIJSKIH PLANOVA………............................................. 8-9
6. METODOLOGIJA I NAČELA IZRADE FINANSIJSKOG PLANA .…9-10
7. FINANSIJSKO PLANIRANJE U PREDUZEĆU………………..…10
8. LITERATURA…………………………………………………………11

2
UVOD

U savremenom poslovanju, preduzeća se pojavljuju kao nosioci glavnih razvojnih pravaca

svake zemlje. Preduzeća su važna za procese privatizacije i liberalizacije. Ona su takođe
svojim razvojem i zapošljavanjem određenog broja ljudi svakako i faktor stabilizacije.

Male poslovne organizacije su već dugo prisutne u razvijenim privredama, a nov su fenomen u
bivšim socijalističkim zemljama. Početak tranzicije i razvoj malih i sradnjih preduzeća ima
veliku uzročno posledićnu vezu.

Zvaničan stav Evropske unije, u odnosu na prosperitet njenih građana, je da on neposredno

zavisi od razvoja malih i srednjih preduzeća. U zemaljama Evropske Unije je registrovano 16
miliona malih firmi po navodima glavne statističke agencije za praćenje razvoja SME. Od
ovoga broja čak oko 15 miliona otpada na male firme, odnosno oko 70% su tzv. mikro
preduzaća sa manje od 10 zaposlenih radnika, 6% pripada malim firmama sa 10-49 radnika, a
samo 1% su tzv. srednja preduzeća. U ovome prostoru SME zapošljavaju preko 60% ukupne
radne snage (69 miliona ljudi) .

Mala preduzeća su takođe pokazala veću vitalnost, u poslednjoj ekonomskoj krizi, po pitanju
statusa zaposlenih od velikih firmi. U ranijim krizama je bio obrnut slučaj. Treba imati u vidu
da su od 19,3 miliona preduzeća u Evropi, 99,8% mala i srednja, koja zapošljavaju 66% radno
aktivnog stanovništva i ostvaruju 54% ukupnog obrta. Prema nama dostupnim podacima u 70-
tim godinama 60-80% ukupnog broja firmi u razvijenom svetu otpada na tzv. malu privredu.

3
POJAM FINANSIJSKOG PLANA

Finansijski plan je krajnji proizvod procesa finansijskog planiranja. Finansijski plan svojim

sadržajem u velikoj meri utiče na stepen uspešnosti upravljanja finansijama
u preduzeću.On je dokument planiranja i razmišljanja, pri čemu se u njemu detaljno
precizirajuosnovni ciljevi preduzeća.Postoje razne podele finansijskih planova koje koriste različite
kriterijume.U svakom slučaju, finansijski planovi služe za finansijsko upravljanje u
preduzeću.Ako su stručno konstruisani, uvek predstavljaju sigurnu i pravilnu polaznu tačku od koje semogu
pravilno odvijati finansijske aktivnosti u nekom preduzeću

Planiranje – predstavlja primarnu fazu procesa upravljanja koja podrazumeva razmišljanje o

tome: šta je poželjno uraditi i kako bi to trebalo postići (ostvariti). Plan – predstavlja
konkretan rezultat planiranja - “opipljivi dokaz” razmišljanja, pri čemu se planom detaljno
preciziraju osnovni ciljevi preduzeća. Finansijski plan preduzeća: plan rokova za pribavljanje
finansijskih sredstava; plan potreba za finansijskim sredstvima; plan finansijskih tokova u
preduzeću; plan finansijskih struktura.

Poslovne finansije, odnosno finansije preduzeća prouĉavaju:

1. sistem novĉanih tokova u poslovnoj reprodukciji (kružno kretanje novĉanih sredstava u

sferi proizvodnje, razmene, raspodele i potrošnje)

2. finansijske odnose izmeĊu preduzeća i ostalih ekonomskih subjekata u privredi i

vanprivredi i finansijske odnose unutar preduzeća

3. prikupljanje, ĉuvanje, raspodelu i upotrebu finansijskih sredstava

4. finansiranje tekućih i razvojnih potreba i finasiranje programa preduzeća.

Finansije predstvaljaju novĉanu stranu ekonomskih tokova društvene reprodukcije i kao

nauĉna disciplina postojaće sve dok bude postojala robna proizvodnja. Dakle, tamo gde nema
novca nema ni finansija. Finansijsko poslovanje preduzeća obuhvata celokupno poslovanje
novĉanim sredstvima, obavljanje poslova prikupljanja i plasiranjem finansijskih sredstava,

4
izvršavanje zadataka, obavljanje poslova finansijske evidencije, finansijske analize i
finansijske kontrole, kao i finansijsko planiranje i upravljanje.

FINANSIJSKO PLANIRANJE

Efikasno upravljanje i racionalno poslovno odlučivanje u preduzeću teško je ostvariti bez

planiranja.

Finansijsko planiranje je najsloženija oblast poslovnog planiranja. Finansijski plan obuhvata

aktivnosti svih funkcija u preduzeću, kao i planiranje ukupne poslovne aktivnosti. Ono
predstavlja konkretizaciju finansijske politike preduzeća kroz finansijske planove izraženo za
određeni vremenski period u finansijskim pokazateljima. Ti planovi se odnose na nabavku,
proizvodnju prodaju i razvoj.

Planiranje omogućava da se preduzeće usmeri na one oblasti poslovanja gde je moguće

ostvariti najpovoljnije rezultate poslovanja.

finansijsko planiranje je moguće podeliti u 2 etape i to:

 planiranje izvora finansijskih resursa i njihovih tokova i

 sopstveno finansijsko planiranje.

Prema periodu za koji se vrši planiranje, razlikuju se:

 dugoročno, to je planiranje koje se odnosi na period preko 5 god.

 srednjoročno do 5. god i
 kratkoročno planiranje za period do godinu dana.
 

     Suštinu finansijskog planiranja čine određeni elementi:

 svesna – planska delatnost u domenu finansija u skladu sa ciljevima preduzeća;

 prognoza primanja i izdavanja koja proističu iz poslovne aktivnosti preduzeća;
 sagledavanje različitih alternativa u vezi sa optimalnom upotrebom i nabavkom
sredstava plaćanja.
     finansijsko planiranje treba posmatrati u kontekstu ukupne planske funkcije preduzeća.

    

5
ELEMENTI FINANSIJSKOG PLANA

Značajni elementi za planiranje tokova gotovine, odnosno značajni elementi za pravljenje

finansijskog plana su:

1. Plan bilansa uspeha - njime se planira finansijski rezultat koji

nastaje kao razlika između prihoda i rashoda, tj. očekivana

rentabilnost.

1. Plan bilansa stanja - kojim se planira obim i struktura sredstava i

izvora sredstava, potrebnih za ostvarenje finansijskog rezultata.

1. Plan novčanih tokova - njime se planira održavanje likvidnosti u

planskom periodu, odnosno svi prilivi i odlivi sredstava, kao i

mogućnost finansiranja likvidnosti u toku planskog perioda.

1. Plan dugoročnih ulaganja - on predviđa obim, strukturu i vreme

trajanja ulaganja, kao i strukturu finansiranja dugoročnih ulaganja.

6
     Na osnovu ovih planova pravi se plan novčanih tokova, odnosno plan primanja i izdavanja.

     Da bi finansijski plan bio valjan, mora se držati sledećih principa:

 Princip sistematičnosti
 Princip jasnosti          
 Princip potpunosti
 Princip elastičnosti
 Princip vremenske tačnosti
 Princip tačnosti iznosa

7
Preko finansijskog plana predviđaju se zadaci i ciljevi koje treba preduzeće da ostvari.

Ispunjavanjem finansijskog plana ostvaruju se značajni ciljevi preduzeća:

 Obezbeđuju se potrebna finansijska sredstva za poslovanje;

 Omogućava se racionalno korišćenje sredstava;
 Osigurava se konstantna likvidnost i solventnost preduzeća;
 Vrši se pravilna raspodela dobiti preduzeća.

Budžetiranje (proces izrade budžeta) je proces u kome se strategijski planovi prevode u

merljive veličine i sadrži tačnu definiciju formalnih i budžetskih ciljeva.

Ključni koraci za profitabilno poslovanje korišćenjem dosad pomenutih procesa finansijskog

planiranja I budžetiranja obuhvataju:

1. Kreiranje strateškog, taktičkog i operativnog plana poslovanja koji je zadatak uspešna

realizacija poslovnih ciljeva;
2. Utvrđivanje godišnjeg budžeta – veoma pomaže u koordinaciji I sprovođenju plana
predstavljajući vrednosni izraz planiranih aktivnosti menadžmenta za određeno
vremensko razdoblje.
3. Mesečno kontrolisanje budžeta je upoređivanje planiranih i ostvarenih rezultata u
poslovnom procesu. Ovo kontrolisanje budžeta preduzima se kako bi se po potrebi
izvršile korekcije u finansijskim aktivnostima preduzeća.
4. Preduzimanje potrebnih korektivnih mera
5. Proaktivno upravljanje finansijskim i operativnim rizicima poslovanja – to je
preuzimanje odgovornosti za poslovne aktivnosti u skladu sa planiranim poslovnim
ciljevima. Proaktivno upravljanje finansijskim i operativnim rizicima poslovanja
omogućava kvalitetno predviđanje okolnosti koje bi se mogle dogoditi tokom realizacije
plana (budžeta), te planiranje aktivnosti za slučaj da se iste zaista i dogode.
6. Pravovremeno investiranje u razvoj poslovanja - započinje sa investiranjem u
istraživanje tržišta.
7. Kontinuirano ulaganje u modernizaciju i automatizaciju (finansijskog) poslovanja –
ulaganje u IT alate, baze podataka, stručne kadrove sa visokim stepenom znanja I
iskustva koji mogu upravljati velikom količinom prikupljenih podataka.
8. Kvalitet kao prioritet u poslovnom planiranju i budžetiranju

8
Preduzeće se ne može smatrati izuzetnim ako stvara proizvode ili usluge neodgovarajućeg
kvaliteta. Sam kvalitet zaposlenih nije preduslov za uspeh preduzeća. Isto tako, proizvod ili
usluga koji su se smatrali izvrsnima to sutra možda neće biti ako se preduzeće ne prilagođava
očekivanjima kupaca. Za održavanje uspešnosti, neophodno je konstantno težiti ka boljem,
dok uspeh  treba sagledavati kao proces integriranog, interaktivnog i neprekidnog unapređenja
poslovanja ( planiranja i budžetiranja).

Razvoj poslovanja zasnovan na planskom pristupu i budžetiranju treba biti primarni način
upravljanja poslovanjem, u 21. veku, u svim poslovnim organizacijama i to bez obzira na
njihovu veličinu. Mikro i mali privredni subjekti za nedostajuće stručne kadrove u vlastitom
timu mogu koristiti usluge spoljnih saradnika –  konsultanata iz oblasti finansija i marketinga
(MicroFinaceCunsulting).

PODELA FINANSIJSKIH PLANOVA

Podela finansijskih planova:

(1) Sa vremenskog aspekta:
- Operativni finansijski planovi - obuhvataju predviđanje pojedinačnih iznosa svih
finansijskih transakcija čije se izvršenje predviđa u toku planskog perioda. Pri tome,
finansijske transakcije obuhvataju prilive (uplate) i odlive (isplate) finansijskih sredstava.
- Kratkoročni (godišnji) finansijski planovi - odnosi se na utvrđivanje potrebnih finansijskih
obaveza, tj. priliv i odliv finansijskih sredstava (optimalizacija različitih struktura u preduzeću:
struktura sredstava, struktura izvora sredstava, struktura likvidnosti) i on obuhvata period od
od jedne godine (kalendarske ili poslovne).
- Dugoročni (perspektivni) finansijski planovi odnose se na projekcije dugoročno potrebnih
finansijskih sredstava (? optimalnih izvora finansiranja) i davanje modela dugoročne
konstrukcije po pojedinim izvorima sredstava. Po formi se pojavljuje kao: razvojni plan, po
pojedinim projektima, po strukturi sredstava i izvorima sredstava.
(2) Sa funkcionalnog aspekta:
- Redovni (tekući) finansijski planovi - odnosi se na planiranje (projekcije) novčanih tokova
u određenom vremenskom periodu kako bi se obezbedila potrebna finansijska likvidnost
preduzeća. Ovi finansijski planovi su najčešće kratkoročnog i dugoročnog karaktera.
- Vanredni (specifični) finansijski planovi - izrađuju se neredovno, tj. u posbnim prilikama i
sa posebnim zadacima. Najčešće, to su posebni (specifični) finansijski planovi koji se
uglavnom odnose na osnivanje, integracije ili sanacije preduzeća, kao i reorganizacije ili

9
likvidacije preduzeća. Finansijski plan je svojevrstan finansijski kompas bez kojeg se ne
mogu uspešno realizovati složeni zadaci finansijske funkcije preduzeća

METODOLOGIJA I NAČELA IZRADE FINANSIJSKOG PLANA

Izvršenjem finansijskog plana ostvaruju se značajni ciljevi preduzeća, među kojima posebno
treba istaći sledeće:
- Obezbeđuju se potrebna finansijska sredstva za poslovanje;
- Omogućava se racionalno (optimalno) korišćenje sredstava;
- Osigurava se konstantna likvidnost i solventnost preduzeća;
- Vrši se pravilna raspodela dobiti preduzeća;
- Neophodno je obezbediti relevatne podatke -

Delimični planovi različitih funkcionalnih područja preduzeća → međuzavisnost i usmerenost

ka budućnosti → integracija u dve posebne celine: finansijski plan (sa ukupnim primanjima i
izdavanjima), i bilans uspeha (sa ukupnim prihodima i rashodima). Ukoliko im se priključi i
planski bilans stanja, onda se dobija potpuno zatvoren sistem planiranja.

Svako preduzeće treba da raspolaže sa sopstvenom metodologijom za izradu i donošenje

finansijskog plana (sve specifičnosti preduzeća). Zajednička načela za sva preduzeća su:
- Načelo naučnosti - podrazumeva da se finansijski plan mora zasnivati na svestrano
proučenim relevantnim podacima i dokumentaciji.
- Načelo usaglašenosti - podrazumeva potrebu da se obezbedi usaglašenost ciljeva i zadataka
finansijskog plana sa ciljevima i zadacima ostalih planova u preduzeću.
- Načelo sveobuhvatnosti - podrazumeva potrebu da finansijski plan obuhvati sve one faktore
koji uslovljavaju određenu privrednu aktivnost u preduzeću.
- Načelo konkretnosti - podrazumeva potrebu da se pri izradi finansijskog plana preciziraju
(konkretizuju) prava i dužnosti subjekata planiranja koji su njime obuhvaćeni.
- Načelo realnosti - podrazumeva potrebu da se finansijski plan zasniva na izvršenju planskih
zadataka.
- Načelo elastičnosti - podrazumeva da finansijski plan poseduje sposobnost prilagođavanja
na sve eventualne promene u odnosu na sve ostale parcijalne planove preduzeća, sa kojima se
finansijski plan nalazi u međusobnom odnosu usklađenosti.
- Načelo sistematičnosti podrazumeva potrebu pravovremenog utvrđivanja finansijskog
plana.

10
- Načelo kontinuiteta podrazumeva potrebu da izrada finansijskog plana predstavlja
konstantnu (kontinuiranu) delatnost.

FINANSIJSKO PLANIRANJE U PREDUZEĆU

Predmet: planiranje finansijskih tokova i finansijskih struktura i konstrukcija → planiranje

određenih finansijskih ciljeva.
Predviđa i dinamiku: nabavke finansijskih sredstava; potreba za finansijskim sredstvima;
usmeravanja i raspoređivanja finansijskih sredstava; vraćanja finansijskih sredstava njihovim
izvorima.
U metodološkom smislu, ima zadatak da izradi i prezentuje organima upravljanja jedan
sveobuhvatan i koordiniran plan aktivnosti preduzeća, kao i njegovih potreba za poslovnim
sredstvima i izvorima finansiranja u toku planskog perioda (vrednosno izraženo; proističe iz
svodnog planiranja). Proces svodnog FP koji započinje planom prodaje kao ishodišnom
tačkom svodnog FP, na kraju se usmerava i uklapa u planski bilans uspeha, planski bilans
stanja, plan novčanih tokova i plan dugoročnih ulaganja, koji ujedno čine i osnovne elemente
svodnog FP u preduzeću.

Elementi finansijskog planiranja u preduzeću su:

Plan BU – rentabilnost i očuvanje (povećanje) imovine preduzeća
Plan BS – obim i struktura sredstava i izvora sredstava
Plan novčanih tokova – mogućnost finansiranja i održavanja likvidnosti
Plan dugoročnih ulaganja – obim, struktura i vreme trajanja ulaganja

11
LITERATURA

1.https://bs.unitinal.com/pisanje-poslovnog-plana-finansijski-plan/
2. http://www.vps.ns.ac.rs/SB/2016/1.9.pdf
3.„ Ekonomija preduzetnistva “ – Dr Radmila Grozdanovic, Dr Miroslav Radojicic, Dr
Jasmina Vesic, Cacak, 2006.
4. Dr Vlado Radić Poslovno planiranje ; Visoka škola za poslovnu ekonomiju i
preduzetništvo, Beograd 2020.

12