Professional Documents
Culture Documents
ملف 2-Profile-The-Insiders-Guide-to-Trading-pdf (031-055) .en.ar
ملف 2-Profile-The-Insiders-Guide-to-Trading-pdf (031-055) .en.ar
.2ﻳﺘﻢ ﻋﻤﻞ Cﺇﺫﺍ ﻛﺎﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺍﺭﺗﺪﺍﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗﻞ ﺇﻟﻰ ٪50ﻟﻠﻤﺴﺎﻓﺔ ﻣﻦ .ABﻭﻣﻊ ﺫﻟﻚ ،ﻳﺠﺐ ﺃﻻ ﻳﺘﺠﺎﻭﺯ
ﺍﻟﺴﻌﺮ .A
.3ﻳﺘﻢ ﻭﺿﻊ Dﻋﻠﻰ ﻧﻔﺲ ﺍﻟﻤﺴﺎﻓﺔ ﻣﻦ Cﺣﻴﺚ ﻳﻘﻊ Aﻣﻦ .Bﻭﻟﻬﺬﺍ ﺍﻟﺴﺒﺐ ﻳﺴﻤﻰ ﺍﻟﻨﻤﻮﺫﺝ = CD
.ABﺍﻟﻀﻠﻊ ABﻟﻪ ﻧﻔﺲ ﻣﺴﺎﻓﺔ ﺍﻟﻨﻘﻄﺔ ﻣﺜﻞ ﺍﻟﻀﻠﻊ .CD
.4ﺇﺫﺍ ﻛﺎﻥ AB = CDﺻﻌﻮﺩﻳﺎً ،ﻓﺄﻧﺖ ﺗﺪﺧﻞ ﺻﻔﻘﺔ ﺷﺮﺍء ﻋﻨﺪ .Dﺇﺫﺍ ﻛﺎﻥ AB = CDﻫﺒﻮﻃﻴﺎً ،ﻓﺄﻧﺖ
ﺗﺪﺧﻞ ﻣﺮﻛﺰﺍً ﻗﺼﻴﺮﺍً ﻋﻨﺪ .D
ﻳﻤﻜﻨﻚ ﺗﺪﺍﻭﻝ ﻫﺬﺍ ﺍﻹﻋﺪﺍﺩ ﺑﺸﻜﻞ ﺃﺳﺎﺳﻲ ﻋﻠﻰ ﺟﻤﻴﻊ ﺍﻷﻃﺮ ﺍﻟﺰﻣﻨﻴﺔ .ﺃﺑﺤﺚ ﻋﻦ ﻫﺬﺍ ﺍﻟﻨﻤﻂ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺮﺳﻮﻡ ﺍﻟﺒﻴﺎﻧﻴﺔ ﻟﻤﺪﺓ 30ﺩﻗﻴﻘﺔ ﺃﻭ
ﺳﺎﻋﺔ ﻭﺍﺣﺪﺓ ،ﻭﺍﻟﺮﺳﻮﻡ ﺍﻟﺒﻴﺎﻧﻴﺔ ﻟﻤﺪﺓ 4ﺳﺎﻋﺎﺕ ،ﻭﺍﻟﺮﺳﻮﻡ ﺍﻟﺒﻴﺎﻧﻴﺔ ﺍﻟﻴﻮﻣﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺨﻄﻄﺎﺕ ﺍﻷﺳﺒﻮﻋﻴﺔ .ﻋﺎﺩﺓ ًﻻ ﺃﺑﺤﺚ ﻋﻦ ﻫﺬﺍ ﺍﻟﻨﻤﻂ
ﺃﻓﻀﻞ ﺷﻲء ﻟﻘﻴﺎﺱ ﺍﻟﻤﺴﺎﻓﺎﺕ ﺑﻴﻦ ﻧﻘﺎﻁ ﺍﻟﺘﺄﺭﺟﺢ ﻫﻮ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪﺍﻡ ﺃﺩﺍﺓ ﻓﻴﺒﻮﻧﺎﺗﺸﻲ .ﺃﻭﻻ ً ،ﺗﻀﻊ ﻓﻴﺒﻮﻧﺎﺗﺸﻲ
ﺑﺤﻴﺚ ﺗﻜﻮﻥ ٪0ﻋﻨﺪ Aﻭ ٪100ﻋﻨﺪ Bﺛﻢ ﺗﺄﻛﺪ ﻣﻦ ﺃﻥ Cﺃﻛﺜﺮ ﻣﻦ ٪50ﻣﻦ ﻫﺬﻩ ﺍﻟﻤﺴﺎﻓﺔ .ﺑﻌﺪ ﺫﻟﻚ ،ﺗﻘﻮﻡ
ﺑﺘﺤﺮﻳﻚ ﺃﺩﺍﺓ ﻓﻴﺒﻮﻧﺎﺗﺸﻲ )ﺑﺪﻭﻥ ﺗﻐﻴﻴﺮ ﺍﻟﻤﺴﺎﻓﺔ ﺍﻟﻤﻘﺎﺳﺔ( ﺑﺤﻴﺚ ﺗﻜﻮﻥ ٪0ﻋﻨﺪ .Cﺳﻴﻮﺿﺢ ﻟﻚ ٪100
ﻓﻴﺒﻮﻧﺎﺗﺸﻲ ﻣﻜﺎﻥ ) Dﻫﺬﺍ ﻫﻮ ﺍﻟﻤﻜﺎﻥ ﺍﻟﺬﻱ ﺗﺪﺧﻞ ﻓﻴﻪ ﺗﺠﺎﺭﺗﻚ(.
30
ﺣﺮﻛﺔ ﺍﻻﺳﻌﺎﺭ
ﺍﻟﺨﻄﻮﺓ :1ﺍﺳﺘﺨﺪﻡ ﻓﻴﺒﻮﻧﺎﺗﺸﻲ ﻟﻠﻮﺻﻮﻝ ﺇﻟﻰ ﻧﻘﺎﻁ ﺗﺄﺭﺟﺢ ﻣﻬﻤﺔ ﻣﻤﺎ ﻳﺠﻌﻞ Aﻭ Bﻭﺇﻳﺠﺎﺩ Cﺃﻗﻞ ﻣﻦ ) ٪50
ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ ABﻫﺒﻮﻃﻲ = :(CD
ﺍﻟﺨﻄﻮﺓ :2ﺿﻊ ٪0ﻋﻠﻰ .Cﻻ ﺗﻐﻴﺮ ﺍﻟﻤﺴﺎﻓﺔ ABﺍﻟﻤﻘﺎﺳﺔ .ﺑﻬﺬﻩ ﺍﻟﻄﺮﻳﻘﺔ ﺳﺘﺠﺪ Dﺑﻨﺴﺒﺔ .٪100ﻣﻦ ﻫﺬﺍ
ﺍﻟﻤﻜﺎﻥ )ﺩ( ﺳﻮﻑ ﺗﺪﺧﻞ ﺻﻔﻘﺔ ﺑﻴﻊ:
31
ﺣﺮﻛﺔ ﺍﻻﺳﻌﺎﺭ
32
ﺣﺮﻛﺔ ﺍﻻﺳﻌﺎﺭ
ﻫﻨﺎﻙ ﺛﻼﺙ ﺟﻠﺴﺎﺕ ﺗﺪﺍﻭﻝ -ﺟﻠﺴﺔ ﺁﺳﻴﻮﻳﺔ ﻭﺃﻭﺭﻭﺑﻴﺔ ﻭﺟﻠﺴﺔ ﺃﻣﺮﻳﻜﻴﺔ .ﻳﺸﻴﺮ ﺍﺳﻢ ﻛﻞ ﺟﻠﺴﺔ ﺇﻟﻰ ﻣﻜﺎﻥ
ﺗﺪﺍﻭﻝ ﻣﻌﻈﻢ ﺍﻷﻣﻮﺍﻝ ﺣﺎﻟﻴﺎً .ﻳﺘﻢ ﺗﺤﺪﻳﺪ ﻣﺪﺓ ﺍﻟﺠﻠﺴﺔ ﻣﻦ ﺧﻼﻝ ﺳﺎﻋﺎﺕ ﻋﻤﻞ ﺃﻛﺒﺮ ﺍﻟﺒﻮﺭﺻﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ
ﻣﻨﻄﻘﺔ ﻣﻌﻴﻨﺔ .ﺗﺒﺪﺃ ﺍﻟﺠﻠﺴﺔ ﺍﻵﺳﻴﻮﻳﺔ ﺑﺎﻓﺘﺘﺎﺡ ﺑﻮﺭﺻﺔ ﻃﻮﻛﻴﻮ ،ﻭﺗﺒﺪﺃ ﺍﻟﺠﻠﺴﺔ ﺍﻷﻭﺭﻭﺑﻴﺔ ﺑﺎﻓﺘﺘﺎﺡ ﺑﻮﺭﺻﺔ
ﻟﻨﺪﻥ ،ﻭﺗﺒﺪﺃ ﺍﻟﺠﻠﺴﺔ ﺍﻷﻣﺮﻳﻜﻴﺔ ﺑﺎﻓﺘﺘﺎﺡ ﺑﻮﺭﺻﺔ ﻧﻴﻮﻳﻮﺭﻙ.
33
ﺣﺮﻛﺔ ﺍﻻﺳﻌﺎﺭ
ﻣﻦ ﺍﻟﻤﻔﻴﺪ ﺟﺪﺍً ﺗﺤﺪﻳﺪ ﺍﻷﻣﺎﻛﻦ ﺍﻟﺘﻲ ﺗﻔﺘﺢ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﺠﻠﺴﺎﺕ ﻓﻲ ﻣﺨﻄﻄﺎﺗﻚ .ﻫﺬﻩ ﺍﻷﻣﺎﻛﻦ ﻫﻲ ﻧﻮﻉ ﻣﻦ ﻧﻘﺎﻁ
ﺍﻟﺘﻮﺟﻪ ﺍﻟﺘﻲ ﻳﺘﻄﻮﺭ ﻣﻨﻬﺎ ﺍﻟﺴﻮﻕ ﺑﺸﻜﻞ ﺃﻛﺒﺮ .ﺑﺎﺳﺘﺨﺪﺍﻡ ﻫﺬﺍ ،ﻳﻤﻜﻨﻚ ﺗﺤﺪﻳﺪ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﻤﺰﺍﺟﻴﺔ ﻟﻠﺴﻮﻕ ﻓﻲ ﻛﻞ
ﺟﻠﺴﺔ ﺗﺪﺍﻭﻝ.
ﺍﻟﻤﻜﺎﻥ ﺍﻟﺬﻱ ﻳﺘﻢ ﻓﻴﻪ ﻓﺘﺢ ﺍﻟﺠﻠﺴﺔ ﻟﻴﺲ ﻓﻘﻂ ﻧﻘﻄﺔ ﺗﻮﺟﻴﻪ ﺟﻴﺪﺓ ﻭﻟﻜﻦ ﺃﻳﻀﺎً ﻣﺴﺘﻮﻯ ﺩﻋﻢ /
ﻣﻘﺎﻭﻣﺔ .ﺇﺫﺍ ﺑﺪﺃﺕ ﺟﻠﺴﺔ ﺗﺪﺍﻭﻝ ﻭﺍﻧﺨﻔﺾ ﺍﻟﺴﻌﺮ ،ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻤﻜﺎﻥ ﺍﻟﺬﻱ ﻓﺘﺤﺖ ﻓﻴﻪ ﺍﻟﺠﻠﺴﺔ ﻳﺼﺒﺢ ﻣﻨﻄﻘﺔ
ﻣﻘﺎﻭﻣﺔ .ﻣﻦ ﻧﺎﺣﻴﺔ ﺃﺧﺮﻯ ،ﺇﺫﺍ ﺑﺪﺃﺕ ﺍﻟﺠﻠﺴﺔ ﺑﺤﺮﻛﺔ ﺻﻌﻮﺩﻳﺔ ،ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻤﻜﺎﻥ ﺍﻟﺬﻱ ﻓﺘﺤﺖ ﻓﻴﻪ ﺍﻟﺠﻠﺴﺔ ﻳﺼﺒﺢ
ﺩﻋﻤﺎً
ﺃﻧﺎ ﻻ ﺃﺗﺎﺟﺮ ﺣﻘﺎً ﻓﻲ ﻣﻨﺎﻃﻖ ﺍﻟﺪﻋﻢ /ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻣﺔ ﺍﺳﺘﻨﺎﺩﺍً ﺇﻟﻰ Session Openﻛﺎﺳﺘﺮﺍﺗﻴﺠﻴﺔ ﻗﺎﺉﻤﺔ ﺑﺬﺍﺗﻬﺎ ،
ﻭﻟﻜﻨﻬﺎ ﺇﺿﺎﻓﺔ ﻟﻄﻴﻔﺔ ﻭﺗﺄﻛﻴﺪ ﺁﺧﺮ ﻻﺳﺘﺮﺍﺗﻴﺠﻴﺘﻲ ﺍﻟﻤﻔﻀﻠﺔ .ﺗﺬﻛﺮ -ﻛﻠﻤﺎ ﺯﺍﺩﺕ ﺍﻟﺘﺄﻛﻴﺪﺍﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﺬﻱ
ﺗﺠﺪﻩ ،ﻛﺎﻥ ﺫﻟﻚ ﺃﻓﻀﻞ.
ﺗﻮﺿﺢ ﺍﻟﺼﻮﺭﺓ ﺃﺩﻧﺎﻩ ﺑﺪﺍﻳﺔ ﺍﻟﺠﻠﺴﺔ ﺍﻷﻣﺮﻳﻜﻴﺔ )ﻧﻴﻮﻳﻮﺭﻙ ﻣﻔﺘﻮﺣﺔ( .ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﻨﺨﻔﺾ ﺍﻟﺴﻌﺮ ﺇﻟﻰ ﻣﺎ ﺩﻭﻥ ﻫﺬﻩ
ﺍﻟﻤﻨﻄﻘﺔ ،ﻳﺼﺒﺢ ﺍﻟﻤﻜﺎﻥ ﺍﻟﺬﻱ ﻓﺘﺤﺖ ﻓﻴﻪ ﺍﻟﺠﻠﺴﺔ ﺍﻷﻣﺮﻳﻜﻴﺔ ﻣﻨﻄﻘﺔ ﻣﻘﺎﻭﻣﺔ .ﻫﻨﺎﻙ ﺭﺩ ﻓﻌﻞ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺠﻠﺴﺔ
ﺍﻟﻤﻔﺘﻮﺣﺔ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﺮﺗﺪ ﺍﻟﺴﻌﺮ ﺇﻟﻰ ﻫﺬﻩ ﺍﻟﻤﻨﻄﻘﺔ.
34
ﺣﺮﻛﺔ ﺍﻻﺳﻌﺎﺭ
ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻲ ،ﻓﺈﻥ ﺃﻗﻮﻯ ﺩﻋﻢ /ﻣﻘﺎﻭﻣﺔ ،ﻓﻴﻤﺎ ﻳﺘﻌﻠﻖ ﺑﺠﻠﺴﺔ ﻓﺘﺢ ﺍﻟﺠﻠﺴﺔ ،ﻫﻮ ﺍﻟﻤﻜﺎﻥ ﺍﻟﺬﻱ ﻳﻨﺘﻬﻲ ﻓﻴﻪ ﻳﻮﻡ
ﻣﺎ ﻭﻳﺒﺪﺃ ﻳﻮﻡ ﺟﺪﻳﺪ )= ﺍﻟﻔﺘﺢ ﺍﻟﻴﻮﻣﻲ( .ﻫﺬﺍ ﻋﻨﺪ ﺇﻏﻼﻕ ﻧﻴﻮﻳﻮﺭﻙ ﺍﻟﺴﺎﻋﺔ 5:00
ﻣﺴﺎء ًﺑﺘﻮﻗﻴﺖ ﻧﻴﻮﻳﻮﺭﻙ.
ﺑﺎﺳﺘﺨﺪﺍﻡ ﺇﺳﺘﺮﺍﺗﻴﺠﻴﺔ ، Daily Openﺗﻨﺘﻈﺮ ﺍﻻﻓﺘﺘﺎﺡ ﺍﻟﻴﻮﻣﻲ ﺛﻢ ﺗﺮﻯ ﻣﺎ ﺇﺫﺍ ﻛﺎﻥ ﺍﻟﺴﻌﺮ ﻳﺮﺗﻔﻊ ﺃﻡ ﻳﻨﺨﻔﺾ.
ﺗﺤﺘﺎﺝ ﺇﻟﻰ ﺭﺅﻳﺔ ﺑﻌﺾ ﺍﻟﺸﻤﻮﻉ ﺃﻋﻠﻰ ﺃﻭ ﺃﺳﻔﻞ ﺍﻟﻔﺘﺢ .ﺇﺫﺍ ﺍﺭﺗﻔﻊ ﺍﻟﺴﻌﺮ ﺑﻌﺪ ﺍﻻﻓﺘﺘﺎﺡ ﺍﻟﻴﻮﻣﻲ ،ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻤﻜﺎﻥ
ﺍﻟﺬﻱ ﺍﻓﺘﺘﺢ ﻓﻴﻪ ﺍﻟﻴﻮﻡ ﻳﺼﺒﺢ ﺩﻋﻤﺎً .ﺇﺫﺍ ﺍﻧﺨﻔﺾ ﺍﻟﺴﻌﺮ ﺑﻌﺪ ﺍﻻﻓﺘﺘﺎﺡ ﺍﻟﻴﻮﻣﻲ ،ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻤﻜﺎﻥ ﺍﻟﺬﻱ ﺍﻓﺘﺘﺢ ﻓﻴﻪ
ﺍﻟﻴﻮﻡ ﻳﺼﺒﺢ ﻣﻘﺎﻭﻣﺔ .ﻳﻮﺟﺪ ﺃﺩﻧﺎﻩ ﻓﺘﺢ ﻳﻮﻣﻲ ﻣﻊ ﺗﻔﺎﻋﻠﻴﻦ ﻟﻄﻴﻔﻴﻦ ﺧﻼﻝ ﺍﻟﻴﻮﻡ ﻋﻠﻰ ﻣﺨﻄﻂ EUR / USD
ﻟﻤﺪﺓ 30ﺩﻗﻴﻘﺔ.
ﻻ ﺃﺳﺘﺨﺪﻡ ﻫﺬﻩ ﺍﻹﺳﺘﺮﺍﺗﻴﺠﻴﺔ ﺇﻻ ﻛﺘﺄﻛﻴﺪ ﻻﺳﺘﺮﺍﺗﻴﺠﻴﺎﺗﻲ ﺍﻟﺮﺉﻴﺴﻴﺔ ﺍﻟﻘﺎﺉﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺤﺠﻢ .ﺃﻧﺎ ﻻ ﺃﺗﺎﺟﺮ ﺑﻬﺎ
ﻛﺎﺳﺘﺮﺍﺗﻴﺠﻴﺔ ﻗﺎﺉﻤﺔ ﺑﺬﺍﺗﻬﺎ .ﻭﻣﻊ ﺫﻟﻚ ،ﻛﻠﻤﺎ ﺯﺍﺩﺕ ﺍﻹﺷﺎﺭﺍﺕ ﻭﺍﻟﺘﺄﻛﻴﺪﺍﺕ ﻋﻠﻰ ﻣﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﺘﺪﺍﻭﻝ ،ﻛﺎﻥ ﺫﻟﻚ
ﺃﻓﻀﻞ.
35
ﺣﺮﻛﺔ ﺍﻻﺳﻌﺎﺭ
ﺗﻌﺘﺒﺮ ﺍﻻﺭﺗﻔﺎﻋﺎﺕ ﻭﺍﻻﻧﺨﻔﺎﺿﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻷﻳﺎﻡ ﺃﻭ ﺍﻷﺳﺎﺑﻴﻊ ﺍﻟﺴﺎﺑﻘﺔ ﻣﻨﺎﻃﻖ ﻣﻬﻤﺔ ﺟﺪﺍً .ﺇﻧﻬﻢ ﻳﺤﺪﺩﻭﻥ ﺍﻷﻣﺎﻛﻦ
ﺍﻟﺘﻲ ﻓﺸﻞ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﺴﻌﺮ ﻓﻲ ﺍﻻﺭﺗﻔﺎﻉ ﺃﻭ ﺍﻻﻧﺨﻔﺎﺽ .ﺗﻈُﻬﺮ ﻟﻨﺎ ﺍﻟﻘﻤﺔ ﺍﻟﻴﻮﻣﻴﺔ ﺍﻟﻤﻜﺎﻥ ﺍﻟﺬﻱ ﺗﻮﻗﻒ ﻓﻴﻪ
ﺍﻟﻤﺸﺘﺮﻭﻥ ﻋﻦ ﻧﺸﺎﻁ ﺍﻟﺸﺮﺍء ،ﻭﺗﻮﻟﻰ ﺍﻟﺒﺎﺉﻌﻮﻥ ﺯﻣﺎﻡ ﺍﻷﻣﻮﺭ .ﻳﻈُﻬﺮ ﺍﻟﻘﺎﻉ ﺍﻟﻴﻮﻣﻲ ﺍﻟﻤﻜﺎﻥ ،ﺣﻴﺚ ﻟﻢ ﻳﻜﻦ
ﻟﺪﻯ ﺍﻟﺒﺎﺉﻌﻴﻦ ﺍﻟﺬﻳﻦ ﻛﺎﻧﻮﺍ ﻳﻘﻮﺩﻭﻥ ﺍﻟﺴﻌﺮ ﺇﻟﻰ ﺍﻷﺳﻔﻞ ﻣﺎ ﻳﻜﻔﻲ ﻣﻦ ﺍﻟﻘﻮﺓ ﺃﻭ ﺍﻹﺭﺍﺩﺓ ﻟﺪﻓﻊ ﺍﻟﺴﻌﺮ ﺇﻟﻰ ﺍﻷﺳﻔﻞ
ﺑﻌﺪ ﺍﻵﻥ ﻭﺣﻴﺚ ﺳﻴﻄﺮ ﺍﻟﻤﺸﺘﺮﻭﻥ.
ﺗﺬﻛﺮ ﻳﻮﻣﻴﺎ ﻟﻴﺲ ﻣﻦ ﺍﻟﺴﻬﻞ ﺍﺧﺘﺮﺍﻕ ﻣﻨﻄﻘﺔ ﺍﻟﺪﻋﻢ /ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻣﺔ ﺍﻟﻘﻮﻳﺔ ﻫﺬﻩ .ﻋﺎﺩﺓ ﻣﺎ
ﻳﻜﻮﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺍﻟﻜﺜﻴﺮ ﻣﻦ ﺍﻟﻘﻮﺓ )= ﺍﻟﻜﺜﻴﺮ ﻣﻦ ﺍﻷﺣﺠﺎﻡ( ﺍﻟﻼﺯﻣﺔ ﻟﻠﺪﻓﻊ ﻣﻦ
ﻣﺮﺗﻔﻌﺎﺕ ﻭﻣﻨﺨﻔﻈﺎﺕ.
ﺧﻼﻟﻬﺎ .ﻭﺍﻟﺴﺒﺐ ﻫﻮ ﺃﻥ ﺍﻟﻜﺜﻴﺮ ﻣﻦ ﺍﻟﻨﺎﺱ "ﻳﺪﺍﻓﻌﻮﻥ" ﻋﻦ ﻣﺜﻞ ﻫﺬﺍ ﺍﻟﻤﻜﺎﻥ.
ﻣﺜﻞ ﻫﺬﻩ ﺍﻷﻣﺎﻛﻦ ﻓﻲ ﻛﺜﻴﺮ ﻣﻦ ﺍﻷﺣﻴﺎﻥ
ﻳﺘﻢ ﺍﻟﺪﻓﺎﻉ ﻋﻨﻪ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ ﺃﻭﻟﺉﻚ ﺍﻟﺬﻳﻦ ﺃﻧﺸﺄﻭﺍ ﺃﻋﻠﻰ /ﺃﺩﻧﻰ ﺳﻌﺮ ﻳﻮﻣﻲ ﻓﻲ
ﺍﻟﻌﻤﻞ ﻛﻘﻮﺓ S / R
ﺍﻟﻴﻮﻡ ﺍﻟﺴﺎﺑﻖ )ﺃﻭ ﻗﺒﻞ ﺃﻳﺎﻡ ﻗﻠﻴﻠﺔ( .ﺇﻧﻬﻢ ﻳﺪﺍﻓﻌﻮﻥ ﻋﻦ ﻣﻮﺍﻗﻔﻬﻢ ﻭﻣﺼﺎﻟﺤﻬﻢ.
ﻣﻨﺎﻃﻖ.
ﺍﻻﺳﺘﺮﺍﺗﻴﺠﻴﺔ ﺍﻟﻮﺍﺿﺤﺔ ﻫﻲ ﺍﻟﺸﺮﺍء ﻣﻦ ﺃﺩﻧﻰ ﺳﻌﺮ ﻟﻠﻴﻮﻡ ﺍﻟﺴﺎﺑﻖ ﻭﺍﻟﺒﻴﻊ ﻣﻦ ﺃﻋﻠﻰ ﻣﺴﺘﻮﻯ ﻟﻠﻴﻮﻡ ﺍﻟﺴﺎﺑﻖ .ﺃﻧﺎ
ﺷﺨﺼﻴﺎ ًﻻ ﺃﺗﺎﺟﺮ ﺑﻬﺬﻩ ﺍﻟﻄﺮﻳﻘﺔ .ﻭﺍﻟﺴﺒﺐ ﻫﻮ ﺃﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺍﻟﻜﺜﻴﺮ ﻣﻦ ﺍﻻﺧﺘﺮﺍﻗﺎﺕ ﺍﻟﻮﻫﻤﻴﺔ ﻣﻦ ﺧﻼﻝ ﻣﻨﺎﻃﻖ
ﺍﻟﺪﻋﻢ /ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻣﺔ ﻫﺬﻩ ﻭﻫﻲ ﻻ ﺗﻌﻤﻞ ﺑﺸﻜﻞ ﺟﻴﺪ .ﻭﻣﻊ ﺫﻟﻚ ،ﻫﻨﺎﻙ ﻃﺮﻳﻘﺔ ﺃﺧﺮﻯ ﻟﻜﻴﻔﻴﺔ ﺗﺪﺍﻭﻝ ﺍﻟﻘﻤﻢ
ﻭﺍﻟﻘﻴﻌﺎﻥ ﺍﻟﻴﻮﻣﻴﺔ )ﺍﻷﺳﺒﻮﻋﻴﺔ( .ﻫﺬﻩ ﻫﻲ ﺍﻟﻄﺮﻳﻘﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺃﻓﻀﻠﻬﺎ .ﻳﺬﻫﺐ ﻣﺜﻞ ﻫﺬﺍ:
ﺃﻭﻻ ً ،ﺃﻧﺘﻈﺮ ﺍﺭﺗﻔﺎﻉ ﺃﻭ ﺍﻧﺨﻔﺎﺽ ﺍﻟﻴﻮﻡ ﺍﻟﺴﺎﺑﻖ )ﺃﻭ ﻣﻦ ﺃﻱ ﻳﻮﻡ ﻗﺒﻞ ﺫﻟﻚ( ﺣﺘﻰ ﻳﺘﻢ ﺍﺧﺘﺮﺍﻗﻪ .ﻫﺬﺍ ﻳﻌﻄﻴﻨﻲ
ﻣﻌﻠﻮﻣﺎﺕ ﺗﻔﻴﺪ ﺑﺄﻥ ﺍﻟﻘﻮﺓ ﺍﻟﻘﻮﻳﺔ ﺩﻓﻌﺖ ﻣﻦ ﺧﻼﻝ ﺍﻟﺪﻋﻢ /ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻣﺔ ﺍﻟﻘﻮﻳﺔ .ﻗﻮﺓ ﻗﻮﻳﺔ = ﻣﺸﺘﺮﻳﻦ ﺃﻗﻮﻳﺎء ﺃﻭ
ﺑﺎﺉﻌﻴﻦ ﺃﻗﻮﻳﺎء .ﺇﺫﺍ ﻛﻨﺖ ﺗﺘﺬﻛﺮ ﺍﻹﺳﺘﺮﺍﺗﻴﺠﻴﺔ :1ﺃﺻﺒﺢ ﺍﻟﺪﻋﻢ ﻣﻘﺎﻭﻣﺔ )ﻭﺍﻟﻌﻜﺲ ﺻﺤﻴﺢ( ،ﻓﻤﻦ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻞ
ﺃﻧﻚ ﺗﻌﺮﻑ ﻣﺎ ﺳﺄﻓﻌﻠﻪ ﺑﻌﺪ ﺫﻟﻚ .ﻳﺼﺒﺢ ﺍﻟﺪﻋﻢ ﺍﻟﻤﻜﺴﻮﺭ ﻣﻘﺎﻭﻣﺔ ﻭﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻣﺔ ﺍﻟﻤﻜﺴﻮﺭﺓ ﺗﺼﺒﺢ ﺩﻋﻤﺎً.
ﺳﻴﻨﺎﺭﻳﻮ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﻄﻮﻳﻠﺔ :ﺃﻧﺘﻈﺮ ﺍﺧﺘﺮﺍﻕ ﺃﻋﻠﻰ ﺳﻌﺮ ﻟﻠﻴﻮﻡ ﺍﻟﺴﺎﺑﻖ )ﻣﻘﺎﻭﻣﺔ( .ﺑﻌﺪ ﺫﻟﻚ ،ﺃﺣﺘﺎﺝ ﺇﻟﻰ ﺭﺅﻳﺔ
ﺑﻌﺾ ﺗﺤﺮﻛﺎﺕ ﺍﻟﺴﻌﺮ ﻓﻮﻕ ﺍﻟﻘﻤﺔ .ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺃﺗﺪﺍﻭﻝ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺪﺍﻭﻻﺕ ﺍﻟﻴﻮﻣﻴﺔ ،ﻳﻜﻮﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗﻞ 3-1ﺷﻤﻌﺎﺕ ﻛﻞ
30ﺩﻗﻴﻘﺔ .ﻟﻠﺘﺪﺍﻭﻝ ﺍﻟﻤﺘﺄﺭﺟﺢ ،ﻳﻜﻮﻥ ﻣﻦ 3-1ﺷﻤﻮﻉ ﻳﻮﻣﻴﺔ .ﺑﻌﺪ ﺫﻟﻚ ،ﺃﻋﺘﺒﺮﻩ ﺩﻋﻤﺎً ﻣﻨﺎﺳﺒﺎً ﻭﺃﻧﺘﻈﺮ ﻋﻮﺩﺓ
ﺍﻟﺴﻌﺮ ﺇﻟﻰ ﻫﺬﺍ ﺍﻟﺪﻋﻢ .ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﻌﻮﺩ ﺃﺩﺧﻞ ﻟﻔﺘﺮﺓ ﻃﻮﻳﻠﺔ
36
ﺣﺮﻛﺔ ﺍﻻﺳﻌﺎﺭ
ﻭﺿﻊ .ﺃﻧﺎ ﺃﺑﺤﺚ ﺑﺸﻜﻞ ﻏﻴﺮ ﻣﺒﺎﺷﺮ ﻋﻦ ﻃﺮﻳﻘﺔ ﻟﻠﺬﻫﺎﺏ ﺑﻌﻴﺪﺍً ﻋﻦ ﺃﻋﻠﻰ ﻣﺴﺘﻮﻯ ﻓﻲ ﺍﻟﻴﻮﻡ ﺍﻟﺴﺎﺑﻖ .ﻓﻴﻤﺎ ﻳﻠﻲ
ﻣﺜﺎﻻﻥ ،ﻛﻼﻫﻤﺎ ﻋﻠﻰ ﻣﺨﻄﻂ EUR / USDﻟﻤﺪﺓ 30ﺩﻗﻴﻘﺔ:
37
ﺣﺮﻛﺔ ﺍﻻﺳﻌﺎﺭ
ﺳﻴﻨﺎﺭﻳﻮ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﻘﺼﻴﺮﺓ :ﻓﻲ ﻫﺬﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ،ﺃﻧﺘﻈﺮ ﺍﺧﺘﺮﺍﻕ ﺃﺩﻧﻰ ﺳﻌﺮ ﻟﻠﻴﻮﻡ ﺍﻟﺴﺎﺑﻖ )ﺍﻟﺪﻋﻢ( .ﺑﻌﺪ ﺫﻟﻚ ،
ﺃﺣﺘﺎﺝ ﺇﻟﻰ ﺭﺅﻳﺔ ﺑﻌﺾ ﺗﺤﺮﻛﺎﺕ ﺍﻟﺴﻌﺮ ﺗﺤﺖ ﺍﻟﻘﺎﻉ .ﺑﻌﺪ ﺫﻟﻚ ،ﺃﻋﺘﺒﺮﻫﺎ ﻣﻘﺎﻭﻣﺔ ﻣﻨﺎﺳﺒﺔ ﻭﺃﻧﺘﻈﺮ ﻋﻮﺩﺓ ﺍﻟﺴﻌﺮ
ﺇﻟﻰ ﻫﺬﻩ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻣﺔ .ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﻌﻮﺩ ،ﺃﺩﺧﻞ ﺻﻔﻘﺔ ﺑﻴﻊ .ﺃﻧﺎ ﺑﺒﺴﺎﻃﺔ ﺃﻧﺘﻈﺮ ﻓﺮﺻﺔ ﻟﻠﺪﺧﻮﻝ ﻓﻲ ﺻﻔﻘﺔ ﺑﻴﻊ ﻣﻦ
ﺃﺩﻧﻰ ﻣﺴﺘﻮﻯ ﻓﻲ ﺍﻟﻴﻮﻡ ﺍﻟﺴﺎﺑﻖ.
ﻓﻴﻤﺎ ﻳﻠﻲ ﻣﺜﺎﻝ ﻋﻠﻰ ﻣﺨﻄﻂ EUR / USDﻟﻤﺪﺓ 30ﺩﻗﻴﻘﺔ ﻟﺘﻮﺿﻴﺢ ﺍﻷﻣﺮ ﺃﻛﺜﺮ:
ﻻ ﻳﻬﻢ ﺣﻘﺎً ﻣﺎ ﺇﺫﺍ ﻛﺎﻥ ﺍﻟﺴﻌﺮ ﻗﺪ ﺍﺧﺘﺮﻕ ﺃﻋﻠﻰ /ﺃﺩﻧﻰ ﺳﻌﺮ ﻟﻴﻮﻡ ﺃﻣﺲ ﺃﻭ ﺇﺫﺍ ﺍﺧﺘﺮﻕ ﺃﻋﻠﻰ /ﻗﺎﻉ ﻣﻀﻰ ﻋﻠﻴﻪ
ﻋﺪﺓ ﺃﻳﺎﻡ .ﻛﻞ ﻫﺬﻩ ﻣﻨﺎﻃﻖ S / Rﻗﻮﻳﺔ .ﻭﻣﻊ ﺫﻟﻚ ،ﻣﻦ ﺍﻟﻤﻬﻢ ﻋﺪﻡ ﺍﺧﺘﺒﺎﺭ ﺍﻻﺭﺗﻔﺎﻉ /ﺍﻻﻧﺨﻔﺎﺽ ،ﻭﻋﺪﻡ ﺇﻧﺸﺎء
ﻗﻤﺔ ﺃﻋﻠﻰ ﺃﻭ ﻗﺎﻉ ﺃﺩﻧﻰ .ﺇﺫﺍ ﺗﻢ ﺍﺧﺘﺒﺎﺭﻩ ﻭﺗﻢ ﺇﻧﺸﺎء ﺍﺭﺗﻔﺎﻉ /ﺍﻧﺨﻔﺎﺽ ﺟﺪﻳﺪ ،ﻓﻼ ﺃﻋﺘﺒﺮﻩ ﻣﻨﻄﻘﺔ S / Rﺻﺎﻟﺤﺔ
ﺑﻌﺪ ﺍﻵﻥ.
ﻳﻨﻄﺒﻖ ﻧﻔﺲ ﺍﻹﻋﺪﺍﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺭﺗﻔﺎﻋﺎﺕ ﻭﺍﻻﻧﺨﻔﺎﺿﺎﺕ ﺍﻷﺳﺒﻮﻋﻴﺔ .ﻫﺬﻩ ﻣﻨﺎﻃﻖ ﺩﻋﻢ /ﻣﻘﺎﻭﻣﺔ ﻗﻮﻳﺔ ﺣﻘﺎً ،ﻭﺃﻧﺎ
ﺃﺗﺪﺍﻭﻟﻬﺎ ﺑﻨﻔﺲ ﻃﺮﻳﻘﺔ ﺍﻻﺭﺗﻔﺎﻋﺎﺕ /ﺍﻻﻧﺨﻔﺎﺿﺎﺕ ﺍﻟﻴﻮﻣﻴﺔ.
ﺇﻥ ﺍﻟﺘﻤﻴﻴﺰ ﺑﻴﻦ ﻗﻤﺔ ﻗﻮﻳﺔ ﻣﻦ ﻗﻤﺔ ﺿﻌﻴﻔﺔ ﺃﻭ ﺗﻤﻴﻴﺰ ﻗﺎﻉ ﻗﻮﻱ ﻣﻦ ﻗﺎﻉ ﺿﻌﻴﻒ ﻟﻴﺲ ﺇﺳﺘﺮﺍﺗﻴﺠﻴﺔ ﺗﺪﺍﻭﻝ
ﻗﺎﺉﻤﺔ ﺑﺬﺍﺗﻬﺎ .ﻭﻣﻊ ﺫﻟﻚ ،ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻘﺪﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﻣﻌﺮﻓﺔ ﺍﻟﻔﺮﻕ ﺃﻣﺮ ﺑﺎﻟﻎ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ .ﻓﻲ ﺍﻟﻮﺍﻗﻊ ،ﻓﻲ ﻛﻞ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺗﺪﺍﻭﻝ
ﺗﺴﺘﻨﺪ ﺇﻟﻰ ﺇﺳﺘﺮﺍﺗﻴﺠﻴﺎﺗﻲ ﺍﻟﺮﺉﻴﺴﻴﺔ ﺍﻟﻘﺎﺉﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺤﺠﻢ ،ﺃﻓﻜﺮ ﻓﻴﻤﺎ ﺇﺫﺍ ﻛﺎﻧﺖ ﻣﺴﺘﻮﻳﺎﺗﻲ ﻗﺮﻳﺒﺔ ﻣﻦ
ﺍﺭﺗﻔﺎﻋﺎﺕ ﺃﻭ ﻗﻴﻌﺎﻥ ﻗﻮﻳﺔ ﺃﻭ ﺿﻌﻴﻔﺔ .ﺇﻟﻴﻚ ﻣﺎ ﻳﺪﻭﺭ ﺣﻮﻟﻪ ﻛﻞ ﺷﻲء:
38
ﺣﺮﻛﺔ ﺍﻻﺳﻌﺎﺭ
ﻣﺮﺗﻔﻊ /ﻣﻨﺨﻔﺾ ﻗﻮﻱ ﺗﻤﻴﻴﺰ ﺍﺭﺗﻔﺎﻉ /ﺍﻧﺨﻔﺎﺽ ﻗﻮﻱ ﻣﻦ ﻣﺮﺗﻔﻊ /ﻣﻨﺨﻔﺾ ﺿﻌﻴﻒ .ﺇﺫﺍ ﻛﺎﻥ
ﻫﻨﺎﻙ ﻗﺎﻉ ﺗﺄﺭﺟﺢ ﺣﻴﺚ ﻳﻤﻜﻨﻚ ﺃﻥ ﺗﺮﻯ ﺭﻓﻀﺎً ﻗﻮﻳﺎً ﻭﺳﺮﻳﻌﺎً ﻟﻸﺳﻌﺎﺭ
ﻫﻲ ﻣﻨﻄﻘﺔ ﺫﺍﺕ
ﺍﻟﻤﻨﺨﻔﻀﺔ ﻣﺘﺒﻮﻋﺎً ﺑﺤﺮﻛﺔ ﺻﻌﻮﺩﻳﺔ ﻗﻮﻳﺔ ،ﻓﺄﻧﺖ ﺗﻨﻈﺮ ﺇﻟﻰ ﻗﺎﻉ ﻗﻮﻱ .ﺃﻟﻖ
ﻧﻄﺎﻕ ﺳﺮﻳﻊ ﻭﺳﻬﻞ
ﻧﻈﺮﺓ ﻋﻠﻰ ﻣﺜﺎﻝ ﻋﻠﻰ ﻗﺎﻉ ﻗﻮﻱ:
ﺗﻐﻴﻴﺮ ﻣﺮﺉﻲ ﻣﻦ
ﺍﺗﺠﺎﻩ
39
ﺣﺮﻛﺔ ﺍﻻﺳﻌﺎﺭ
ﻻ ﻳﺠﺐ ﺃﻥ ﻳﻜﻮﻥ ﺷﺮﻳﻂ ﺍﻟﺪﺑﻮﺱ ﺃﻭ ﺗﺸﻜﻴﻞ ﺷﻤﻌﺔ ﻣﻤﺎﺛﻞ .ﻳﺠﺐ ﺃﻥ ﺗﻜﻮﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﻣﻨﻄﻘﺔ ﺑﻬﺎ ﺗﻐﻴﻴﺮ ﻭﺍﺿﺢ
ﻭﺳﺮﻳﻊ ﻓﻲ ﺍﻻﺗﺠﺎﻩ .ﻳﻤﻜﻨﻚ ﺭﺅﻳﺔ ﻣﺜﺎﻝ ﺁﺧﺮ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﺪﻭﺍﻧﻴﺔ ﻫﻨﺎ )ﻗﻤﺔ ﻗﻮﻳﺔ ﻋﻠﻰ ﻣﺨﻄﻂ 5ﺩﻗﺎﺉﻖ(:
40
ﺣﺮﻛﺔ ﺍﻻﺳﻌﺎﺭ
ﺗﺬﻛﺮ ﺃﻧﻚ ﺗﺒﺤﺚ ﻋﻦ ﺍﻟﻌﺪﻭﺍﻥ ﻋﻨﺪ ﺍﻻﺭﺗﻔﺎﻋﺎﺕ /ﺍﻻﻧﺨﻔﺎﺿﺎﺕ ﻭﻟﻴﺲ ﻋﻦ ﺃﻱ ﺗﻜﻮﻳﻨﺎﺕ ﺷﻤﻮﻉ ﻣﻌﻴﻨﺔ .ﻣﺎ ﻳﻬﻢ
ﻫﻮ ﺍﻟﺘﻐﻴﻴﺮ ﺍﻟﻌﻨﻴﻒ ﻓﻲ ﺍﻻﺗﺠﺎﻩ ،ﻭﻟﻴﺲ ﺗﻜﻮﻳﻦ ﺍﻟﺸﻤﻌﺔ .ﻭﺍﻟﺴﺒﺐ ﻫﻮ ﺃﻥ ﺗﻜﻮﻳﻨﺎﺕ ﺍﻟﺸﻤﻮﻉ ﺗﺨﺘﻠﻒ ﻓﻲ ﻛﻞ
ﺇﻃﺎﺭ ﺯﻣﻨﻲ ،ﻭﻟﻜﻦﺍﺭﺗﻔﺎﻋﺎﺕ /ﻗﻴﻌﺎﻥ ﻗﻮﻳﺔ ﺷﻜﻠﺘﻬﺎ
ﻋﺎﺩﺓ ﻣﺎ ﻳﻈﻬﺮ ﺍﻟﻼﻋﺒﻮﻥ ﺍﻟﻌﺪﻭﺍﻧﻴﻮﻥ ﻣﻦ ﺃﻛﺜﺮ ﻣﻦ ﺇﻃﺎﺭ ﺯﻣﻨﻲ ﻭﺍﺣﺪ.
41
ﺣﺮﻛﺔ ﺍﻻﺳﻌﺎﺭ
ﺍﻵﻥ ،ﺃﻧﺖ ﺗﻌﺮﻑ ﺍﻟﻔﺮﻕ ﺑﻴﻦ ﺍﻻﺭﺗﻔﺎﻋﺎﺕ ﻭﺍﻻﻧﺨﻔﺎﺿﺎﺕ ﺍﻟﻘﻮﻳﺔ ﻭﺍﻟﻀﻌﻴﻔﺔ .ﺍﻻﺭﺗﻔﺎﻋﺎﺕ /ﺍﻟﻘﻴﻌﺎﻥ ﺍﻟﻘﻮﻳﺔ ﻫﻲ
ﻣﻨﺎﻃﻖ ﺩﻋﻢ /ﻣﻘﺎﻭﻣﺔ ﻗﻮﻳﺔ ﻷﻧﻬﺎ ﺗﺤﺪﺩ ﺃﻣﺎﻛﻦ ﻓﻲ ﺍﻟﺮﺳﻢ ﺍﻟﺒﻴﺎﻧﻲ ﺣﻴﺚ ﻛﺎﻥ ﺍﻟﺒﺎﺉﻌﻮﻥ /ﺍﻟﻤﺸﺘﺮﻭﻥ
ﺍﻟﻌﺪﻭﺍﻧﻴﻮﻥ ﻣﻮﺟﻮﺩﻳﻦ.
ﺍﻻﺭﺗﻔﺎﻋﺎﺕ /ﺍﻻﻧﺨﻔﺎﺿﺎﺕ ﺍﻟﻀﻌﻴﻔﺔ ﻫﻲ ﺍﻷﻣﺎﻛﻦ ﺍﻟﺘﻲ ﻻ ﻳﻮﺟﺪ ﺑﻬﺎ ﻣﺸﺎﺭﻛﻴﻦ ﻋﺪﻭﺍﻧﻴﻴﻦ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻮﻕ.
ﻻ ﺃﻗﺘﺮﺡ ﻋﻠﻴﻚ ﺗﺪﺍﻭﻝ ﻛﻞ ﺍﺭﺗﻔﺎﻉ /ﺍﻧﺨﻔﺎﺽ ﻗﻮﻱ ﺗﺮﺍﻩ .ﺃﻗﺘﺮﺡ ﺃﻥ ﺗﻜﻮﻥ ﻋﻠﻰ ﺩﺭﺍﻳﺔ ﺑﻬﺎ ﻓﻲ ﺗﺪﺍﻭﻟﻚ ﻭﺃﻧﻚ
ﺗﻜﻴﻒ ﺍﺳﺘﺮﺍﺗﻴﺠﻴﺘﻚ ﻭﻓﻘﺎً ﻟﻠﻘﻮﺓ ﻭﺍﻟﻌﺪﻭﺍﻧﻴﺔ ﻟﻜﻴﻔﻴﺔ ﺗﺸﻜﻴﻞ ﻗﻤﻢ /ﻗﻴﻌﺎﻥ ﺍﻟﺘﺄﺭﺟﺢ.
ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ ﺍﻟﻤﺜﺎﻝ -ﺗﺨﻴﻞ ﺃﻧﻚ ﻓﻲ ﻣﺮﻛﺰ ﺷﺮﺍء ﻭﺃﻧﻚ ﺗﺮﻯ ﺃﻥ ﺍﻟﺴﻌﺮ ﻳﻘﺘﺮﺏ ﻣﻦ ﻣﻨﻄﻘﺔ ﻛﺎﻥ ﻓﻴﻬﺎ
ﺍﻟﺒﺎﺉﻌﻮﻥ ﺍﻟﻌﺪﻭﺍﻧﻴﻮﻥ )ﺍﺭﺗﻔﺎﻉ ﻗﻮﻱ( .ﻭﺇﺩﺭﺍﻛﺎً ﻟﻬﺬﺍ ﺍﻻﺭﺗﻔﺎﻉ ﺍﻟﻘﻮﻱ ،ﻓﺈﻧﻚ ﺗﺘﺮﻙ ﻣﺮﻛﺰﻙ ﻗﺒﻞ ﺃﻥ ﻳﺼﻞ ﺇﻟﻰ
ﻫﺬﻩ ﺍﻟﻤﻨﻄﻘﺔ .ﻫﺬﻩ ﻫﻲ ﺍﻟﻄﺮﻳﻘﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺗﺴﺘﺨﺪﻡ ﺑﻬﺎ ﻣﻌﺮﻓﺔ ﺍﻻﺭﺗﻔﺎﻉ ﺍﻟﻘﻮﻱ ﻟﺤﻤﺎﻳﺔ ﺃﺭﺑﺎﺣﻚ ﻭﺍﻟﺨﺮﻭﺝ ﻣﻦ
ﺍﻟﺼﻔﻘﺔ ﻗﺒﻞ ﺃﻥ ﻳﺼﻞ ﺍﻟﻤﺮﻛﺰ ﺇﻟﻰ "ﻣﻨﻄﻘﺔ ﺍﻟﺨﻄﺮ" )= ﻣﻨﻄﻘﺔ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻣﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺗﻢ ﺇﻧﺸﺎﺅﻫﺎ ﺑﻮﺍﺳﻄﺔ ﺍﺭﺗﻔﺎﻉ ﻗﻮﻱ
( .ﻫﻨﺎ ﻣﺜﺎﻝ:
42
ﺣﺮﻛﺔ ﺍﻻﺳﻌﺎﺭ
ﺑﺼﺮﻑ ﺍﻟﻨﻈﺮ ﻋﻦ ﺍﻻﺭﺗﻔﺎﻉ ﺍﻟﻘﻮﻱ ،ﻫﻨﺎﻙ ﺃﻳﻀﺎً ﺍﺭﺗﻔﺎﻉ ﺿﻌﻴﻒ ﻓﻲ ﺍﻟﺼﻮﺭﺓ .ﻫﻨﺎﻙ ﺧﻄﺄ ﺷﺎﺉﻊ ﻳﺘﻤﺜﻞ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻴﻊ
ﻣﻦ ﻫﺬﻩ ﺍﻟﻘﻤﺔ ﺍﻟﻀﻌﻴﻔﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﺨﺮﻭﺝ ﻣﻦ ﻣﺮﻛﺰﻙ ﺍﻟﻄﻮﻳﻞ ﻣﺒﻜﺮﺍً .ﻋﺎﺩﺓ ﻣﺎ ﻳﻌﻴﺪ ﺍﻟﺴﻌﺮ ﺍﺧﺘﺒﺎﺭ ﺍﻟﻤﻨﺎﻃﻖ ﺍﻟﻀﻌﻴﻔﺔ ،
ﻭﻳﻤﻴﻞ ﺇﻟﻰ ﺗﺤﻘﻴﻖ ﺍﺭﺗﻔﺎﻋﺎﺕ /ﻗﻴﻌﺎﻥ ﻗﻮﻳﺔ ﻓﻲ ﻧﻬﺎﻳﺔ ﺍﻟﻤﻄﺎﻑ .ﺍﻻﺭﺗﻔﺎﻋﺎﺕ /ﺍﻻﻧﺨﻔﺎﺿﺎﺕ ﺍﻟﻀﻌﻴﻔﺔ ﻫﻲ ﺍﻷﻣﺎﻛﻦ
ﺍﻟﺘﻲ ﻣﻦ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻞ ﺃﻥ ﻳﻨﻄﻠﻖ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﺴﻌﺮ .ﻻ ﻳﻮﺟﺪ ﺳﺒﺐ ﻟﺘﺮﻙ ﺗﺠﺎﺭﺗﻚ ﺇﺫﺍ ﻛﺎﻧﺖ ﺗﺘﺠﻪ ﺇﻟﻰ ﻣﻨﻄﻘﺔ ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ /
ﻣﻨﺨﻔﻀﺔ ﺿﻌﻴﻔﺔ .ﺇﺫﺍ ﻛﺎﻧﺖ ﺍﻟﻤﻨﻄﻘﺔ ﺿﻌﻴﻔﺔ ﺣﻘﺎً ،ﻓﻤﻦ ﺍﻟﻤﺮﺟﺢ ﺃﻥ ﻳﺨﺘﺒﺮﻫﺎ ﺍﻟﺴﻌﺮ ﻭﻳﺘﺠﺎﻭﺯﻫﺎ.
ﻋﺎﺩﺓ ًﻣﺎ ﺃﺑﺤﺚ ﻋﻦ ﻧﻘﺎﻁ ﺗﺄﺭﺟﺢ ﻗﻮﻳﺔ /ﺿﻌﻴﻔﺔ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺃﻗﻮﻡ ﺑﺈﻧﺸﺎء ﻣﺴﺘﻮﻳﺎﺕ ﺍﻟﺘﺪﺍﻭﻝ ﺍﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﻲ .ﺃﺣﺐ
ﺣﻘﺎً ﻭﺿﻊ ﻣﺴﺘﻮﻳﺎﺗﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻨﺎﻃﻖ ﺍﻟﺘﻲ ﻛﺎﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺭﻓﺾ ﻗﻮﻱ )ﻣﺮﺗﻔﻊ /ﻣﻨﺨﻔﺾ ﻗﻮﻱ( ﻭﺍﺿﺢ .ﻳﺸﻴﺮ
ﺍﻟﺮﻓﺾ ﺍﻟﻘﻮﻱ ﺇﻟﻰ ﻭﺟﻮﺩ ﻣﺸﺎﺭﻛﻴﻦ ﻋﺪﻭﺍﻧﻴﻴﻦ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻮﻕ ﻣﻦ ﺷﺄﻧﻪ "ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺪﺓ" ﻓﻲ ﺣﻤﺎﻳﺔ ﻣﺮﻛﺰﻱ ﻭﺩﻓﻊ
ﺍﻟﺴﻌﺮ ﻓﻲ ﺍﻻﺗﺠﺎﻩ ﺍﻟﺬﻱ ﺃﺭﻳﺪﻩ .ﻫﻨﺎ ﻣﺜﺎﻝ:
43
ﺣﺮﻛﺔ ﺍﻻﺳﻌﺎﺭ
ﻣﻦ ﻧﺎﺣﻴﺔ ﺃﺧﺮﻯ ،ﺇﺫﺍ ﺭﺃﻳﺖ ﻗﺎﻋﺎً ﺿﻌﻴﻔﺎً ﺃﺩﻧﻰ ﻣﻦ ﻣﺴﺘﻮﺍﻱ ﺍﻟﻄﻮﻳﻞ ﺃﻭ ﺍﺭﺗﻔﺎﻋﺎً ﺿﻌﻴﻔﺎً ﻓﻮﻕ ﻣﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﺒﻴﻊ ،
ﻓﻠﻦ ﺃﻗﻮﻡ ﺑﺎﻟﺘﺪﺍﻭﻝ .ﻭﺍﻟﺴﺒﺐ ﻫﻮ ﺃﻥ ﺃﺩﻧﻰ ﻣﺴﺘﻮﻯ ﺿﻌﻴﻒ ﺗﺤﺖ ﻣﺴﺘﻮﻯ ﻃﻮﻳﻞ ﺳﻴﺠﺬﺏ ﺍﻟﺴﻌﺮ ﻟﻼﺧﺘﺒﺎﺭ
ﻣﺎ ﺩﻭﻥ ﻫﺬﺍ ﺍﻟﻘﺎﻉ ﺍﻟﻀﻌﻴﻒ .ﻧﻔﺲ ﺍﻟﺴﻴﻨﺎﺭﻳﻮ ﻫﻮ ﺍﺭﺗﻔﺎﻉ ﺿﻌﻴﻒ ﻓﻮﻕ ﻣﺴﺘﻮﻯ ﻗﺼﻴﺮ .ﻫﺬﺍ ﻳﺠﺬﺏ ﺍﻟﺴﻌﺮ
ﻟﻼﺧﺘﺒﺎﺭ ﻓﻮﻕ ﺍﻟﻘﻤﺔ ﺍﻟﻀﻌﻴﻔﺔ.
ﻓﻴﻤﺎ ﻳﻠﻲ ﻣﺜﺎﻝ ﻋﻠﻰ ﻣﺴﺘﻮﻯ ﻗﺼﻴﺮ ﻟﻴﺲ ﺟﻴﺪﺍً ﻧﻈﺮﺍً ﻟﻮﺟﻮﺩ ﺍﺭﺗﻔﺎﻉ ﺿﻌﻴﻒ ﻓﻮﻗﻪ .ﻳﻤﻜﻨﻚ ﺃﻥ ﺗﺮﻯ ﻛﻴﻒ
ﻳﺠﺬﺏ ﺍﻻﺭﺗﻔﺎﻉ ﺍﻟﻀﻌﻴﻒ ﺍﻟﺴﻌﺮ ﺍﻟﺬﻱ ﻳﺘﺨﻄﺎﻩ ﻻﺣﻘﺎً.
44
ﺣﺮﻛﺔ ﺍﻻﺳﻌﺎﺭ
ﺍﻟﺴﺒﺐ ﺍﻟﺬﻱ ﻳﺠﻌﻞ ﺍﻟﺴﻮﻕ ﻳﻤﻴﻞ ﺇﻟﻰ ﺍﺧﺘﺒﺎﺭ ﻧﻘﺎﻁ ﺍﻟﺘﺄﺭﺟﺢ ﺍﻟﻀﻌﻴﻔﺔ ﺗﻠﻚ ﻫﻮ ﺃﻧﻪ ﻟﻢ ﻳﻜﻦ ﻫﻨﺎﻙ ﺃﻱ ﺭﻓﺾ
ﻗﻮﻱ ﻋﻨﺪ ﻧﻘﻄﺔ ﺍﻟﺘﺄﺭﺟﺢ ،ﻟﺬﻟﻚ ﻳﺮﻏﺐ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻛﻮﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻮﻕ ﻓﻲ ﻣﺤﺎﻭﻟﺔ ﺍﺧﺘﺒﺎﺭ ﻣﺎ ﺇﺫﺍ ﻟﻢ ﻳﻜﻦ ﻫﻨﺎﻙ
ﺷﺨﺺ ﻋﻠﻰ ﺍﺳﺘﻌﺪﺍﺩ ﻟﻠﺘﺪﺍﻭﻝ ﻓﻮﻕ ﺍﻻﺭﺗﻔﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﻀﻌﻴﻔﺔ )ﺃﻭ ﺃﻗﻞ ﻣﻦ ﺍﻟﻀﻌﻒ ﺃﺩﻧﻰ( .ﻟﻤﺎﺫﺍ ﺍﻟﺴﻮﻕ ﻳﻔﻌﻞ
ﺫﻟﻚ؟ ﻭﺍﻟﺴﺒﺐ ﻫﻮ ﺃﻧﻪ ﻛﻠﻤﺎ ﺯﺍﺩ ﻋﺪﺩ ﺍﻟﺘﺪﺍﻭﻻﺕ ﻭﺍﻷﺣﺠﺎﻡ ﺍﻟﻤﻨﻔﺬﺓ ،ﻛﺎﻥ ﺫﻟﻚ ﺃﻓﻀﻞ ﻟﻠﻤﺆﺳﺴﺎﺕ ﺍﻟﻜﺒﻴﺮﺓ
ﺍﻟﺘﻲ ﺗﺤﺘﺎﺝ ﺇﻟﻰ ﺩﺧﻮﻝ ﻣﺮﺍﻛﺰﻫﺎ ﻭﺻﻨﺎﻉ ﺍﻟﺴﻮﻕ ﻟﻜﺴﺐ ﺍﻟﻤﺰﻳﺪ ﻣﻦ ﺍﻟﻤﺎﻝ ﻹﻗﺮﺍﻥ ﺍﻟﺸﺮﺍء ﺑﺄﻭﺍﻣﺮ ﺍﻟﺒﻴﻊ.
ﺍﻟﻤﺰﺍﺩ ﺍﻟﻔﺎﺷﻞ
ﺗﺸﺘﺮﻙ ﺣﺮﻛﺔ ﺍﻟﺴﻌﺮ ﻭﺍﻟﺘﺪﺍﻭﻝ ﻓﻲ ﺍﻟﻜﺜﻴﺮ ﻣﻊ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﻤﺰﺍﺩ .ﺣﺮﻛﺔ ﺍﻟﺴﻌﺮ ﻫﻲ ﻓﻲ ﺍﻷﺳﺎﺱ ﻣﺰﺍﺩ ﻻ ﻧﻬﺎﻳﺔ ﻟﻪ.
ﺍﻟﻤﺰﺍﺩ ﺍﻟﻔﺎﺷﻞ ﻫﻮ ﻣﺰﺍﺩ ﻏﻴﺮ ﻣﻜﺘﻤﻞ .ﺇﻧﻪ ﻋﻴﺐ ﺳﻴﺘﻢ ﺍﻟﺘﺨﻠﺺ ﻣﻨﻪ ﻋﺎﺟﻼ ًﺃﻡ ﺁﺟﻼً.
ﺗﺨﻴﻞ ﺃﻧﻚ ﻓﻲ ﻣﺰﺍﺩ ﻋﺎﺩﻱ ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ ﺍﻟﻤﺜﺎﻝ ﻟﻮﺣﺔ .ﻟﻨﻔﺘﺮﺽ ﺃﻥ ﺍﻟﺴﻌﺮ ﺍﻷﻭﻟﻲ ﻫﻮ 1000ﺩﻭﻻﺭ .ﻫﻨﺎﻙ 10
ﻣﺸﺘﺮﻳﻦ ﻋﻠﻰ ﺍﺳﺘﻌﺪﺍﺩ ﻟﻠﺸﺮﺍء ﻣﻘﺎﺑﻞ ﻫﺬﺍ ﺍﻟﺴﻌﺮ .ﻣﻘﺎﺑﻞ 1500ﺩﻭﻻﺭ ،ﻫﻨﺎﻙ 5ﻣﺸﺘﺮﻳﻦ ﻋﻠﻰ ﺍﺳﺘﻌﺪﺍﺩ
ﻟﻠﺪﻓﻊ .ﺛﻢ ﻳﺮﺗﻔﻊ ﺍﻟﺴﻌﺮ ﺃﻛﺜﺮ ﻓﺄﻛﺜﺮ ﺣﺘﻰ ﻳﺘﺒﻘﻰ ﺷﺨﺺ ﻭﺍﺣﺪ ﻓﻘﻂ -ﺍﻟﺸﺨﺺ ﺍﻟﺬﻱ ﻋﺮﺽ ﺃﻛﺜﺮ .ﻫﺬﺍ ﻣﺜﺎﻝ
ﻋﻠﻰ ﻣﺰﺍﺩ ﻛﺎﻣﻞ ﻭﻧﺎﺟﺢ.
45
ﺣﺮﻛﺔ ﺍﻻﺳﻌﺎﺭ
ﺳﻴﻜﻮﻥ ﺍﻟﻤﺰﺍﺩ ﺍﻟﻔﺎﺷﻞ ﺇﺫﺍ ﻛﺎﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺷﺨﺼﺎﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﺳﺘﻌﺪﺍﺩ ﻟﻠﺪﻓﻊ ،ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ ﺍﻟﻤﺜﺎﻝ 2000ﺩﻭﻻﺭ ،ﻭﻓﻲ
ﻫﺬﻩ ﺍﻟﻤﺮﺣﻠﺔ ،ﺳﻴﻨﺘﻬﻲ ﺍﻟﻤﺰﺍﺩ .ﺳﻴﻜﻮﻥ ﻫﺬﺍ ﻣﺰﺍﺩﺍً ﻓﺎﺷﻼ ًﻷﻥ ﺍﻟﻤﺰﺍﺩ ﺍﻟﻨﺎﺟﺢ ﻟﻪ ﻓﺎﺉﺰ ﻭﺍﺣﺪ ﻓﻘﻂ ﻳﺤﺼﻞ ﻋﻠﻰ
ﺍﻟﺠﺎﺉﺰﺓ )ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ ﺍﻟﻤﺜﺎﻝ ﺍﻟﻠﻮﺣﺔ(.
ﻧﻔﺲ ﺍﻟﺸﻲء ﻣﻊ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ .ﺳﺄﺟﻌﻠﻬﺎ ﺃﺑﺴﻂ ﻗﻠﻴﻼ ًﻣﻤﺎ ﻫﻲ ﻋﻠﻴﻪ ،ﻟﻜﻦ ﺍﻟﻤﺒﺪﺃ ﻻ ﻳﺰﺍﻝ ﻫﻮ ﻧﻔﺴﻪ .ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺪﺍﻭﻝ
ﻳﺠﺐ ﺃﻥ ﻳﻜﻮﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺩﺍﺉﻤﺎً "ﺍﻟﺸﺨﺺ ﺍﻷﺧﻴﺮ" ﻓﻲ ﺃﻋﻠﻰ )ﺃﻭ ﺃﺳﻔﻞ( ﺍﻟﺘﺄﺭﺟﺢ ﻋﺎﻟﻲ /ﻣﻨﺨﻔﺾ .ﺁﺧﺮ
ﻣﻦ ﻳﻌﻘﺪ ﺍﻟﺼﻔﻘﺔ ﻗﺒﻞ ﺃﻥ ﻳﺘﺤﻮﻝ ﺍﻟﺴﻌﺮ ﻭﻳﺘﺠﻪ ﻓﻲ ﺍﻻﺗﺠﺎﻩ ﺍﻵﺧﺮ )ﻭﻳﺒﺪﺃ ﺍﻟﻤﺰﺍﺩ ﺍﻟﺠﺪﻳﺪ ﻓﻲ ﺍﻻﺗﺠﺎﻩ ﺍﻵﺧﺮ
( .ﺍﻧﻈﺮ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺼﻮﺭﺓ ﺃﺩﻧﺎﻩ:
ﻭﻣﻊ ﺫﻟﻚ ،ﺇﺫﺍ ﻓﺸﻞ ﺍﻟﻤﺰﺍﺩ ،ﻓﻬﻨﺎﻙ ﺍﻟﻤﺰﻳﺪ ﻣﻦ ﺍﻷﺷﺨﺎﺹ ﺍﻟﺬﻳﻦ ﻳﺘﺪﺍﻭﻟﻮﻥ ﻓﻲ ﺃﻋﻠﻰ )ﺃﻭ ﺃﺳﻔﻞ( ﺍﻟﺘﺄﺭﺟﺢ
ﺍﻟﻤﺮﺗﻔﻊ /ﺍﻟﻤﻨﺨﻔﺾ .ﻣﻦ ﻫﺬﺍ ﺍﻟﻤﻜﺎﻥ ،ﺗﺒﺪﺃ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﻤﺰﺍﺩ ﺍﻟﺠﺪﻳﺪﺓ ﻓﻲ ﺍﻻﺗﺠﺎﻩ ﺍﻵﺧﺮ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺮﻏﻢ ﻣﻦ ﺃﻥ
ﺍﻟﻤﺰﺍﺩ ﺍﻟﺴﺎﺑﻖ ﻟﻢ ﻳﻨﺘﻪ )ﻟﻢ ﻳﻜﻦ ﻧﺎﺟﺤﺎً( .ﻫﺬﺍ ﻏﺮﻳﺐ ﺑﻌﺾ ﺍﻟﺸﻲء ﻷﻧﻪ ﻟﻢ ﻳﻜﻦ ﻫﻨﺎﻙ "ﺍﻟﺸﺨﺺ ﺍﻷﺧﻴﺮ"
ﻹﺟﺮﺍء ﺍﻟﺼﻔﻘﺔ ﺍﻷﺧﻴﺮﺓ )"ﺍﻟﻔﺎﺉﺰ" ﺑﺎﻟﻤﺰﺍﺩ = ﺍﻟﺸﺨﺺ ﺍﻟﺬﻱ ﻳﺤﺼﻞ ﻋﻠﻰ "ﺍﻟﻠﻮﺣﺔ"( .ﻟﺬﻟﻚ ،ﻫﻨﺎﻙ ﻋﺪﺩ ﻗﻠﻴﻞ
ﻣﻦ ﺍﻟﻼﻋﺒﻴﻦ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺰء ﺍﻟﻌﻠﻮﻱ ﻣﻦ ﻧﻘﻄﺔ ﺍﻟﺘﺄﺭﺟﺢ ﻭﺍﻟﺬﻳﻦ ﺭﺑﻤﺎ ﻳﻜﻮﻧﻮﻥ ﻣﺴﺘﻌﺪﻳﻦ ﻟﻠﻘﺘﺎﻝ ﻣﻦ ﺃﺟﻞ ﺍﻟﺠﺎﺉﺰﺓ ،
ﻟﻜﻨﻬﻢ ﻻ ﻳﺤﺼﻠﻮﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻔﺮﺻﺔ .ﻓﻲ ﻫﺬﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ،ﻓﺸﻞ ﺍﻟﻤﺰﺍﺩ ﻷﻧﻪ ﻻ ﻳﻮﺟﺪ ﻓﺎﺉﺰ ﻭﺍﺣﺪ.
46
ﺣﺮﻛﺔ ﺍﻻﺳﻌﺎﺭ
ﺍﻟﻤﺰﺍﺩ ﺍﻟﻔﺎﺷﻞ ﻫﻮ ﻋﻴﺐ .ﺳﻴﻘﻮﻡ Themarketﻓﻲ ﺍﻟﻨﻬﺎﻳﺔ ﺑﻔﺮﺯ ﺍﻷﻣﺮ ﻭﺇﻋﻄﺎء ﻫﺆﻻء ﺍﻟﺮﺟﺎﻝ ﺍﻟﺬﻳﻦ ﻳﻘﻔﻮﻥ
ﻋﻠﻰ ﻗﻤﺔ ﻧﻘﻄﺔ ﺍﻟﺘﺄﺭﺟﺢ ﻓﺮﺻﺔ ﻟﻠﻘﺘﺎﻝ ﻭﻣﻌﺮﻓﺔ ﺍﻟﻤﺪﻯ ﺍﻟﺬﻱ ﻳﻤﻜﻦ ﺃﻥ ﻳﺬﻫﺐ ﺇﻟﻴﻪ ﺍﻟﺴﻌﺮ ﺣﺘﻰ ﻳﻜﻮﻥ ﻫﻨﺎﻙ "
ﻓﺎﺉﺰ" ﻭﺍﺣﺪ ﻓﻘﻂ .ﺑﻌﺒﺎﺭﺍﺕ ﺃﺧﺮﻯ -ﺍﻟﻤﺰﺍﺩ ﺍﻟﻔﺎﺷﻞ ﻫﻮ ﻋﻴﺐ ﺳﻮﻑ ﻳﻔﺮﺯﻩ ﺍﻟﺴﻮﻕ ﻋﺎﺟﻼ ًﺃﻡ ﺁﺟﻼ ً.ﺗﻌﻤﻞ
ﺍﻟﻤﺰﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻔﺎﺷﻠﺔ ﻣﺜﻞ ﺍﻟﻤﻐﻨﺎﻃﻴﺲ .ﺇﺫﺍ ﺍﻗﺘﺮﺏ ﺍﻟﺴﻌﺮ ﻣﻦ ﻣﺜﻞ ﻫﺬﺍ ﺍﻟﻤﺰﺍﺩ ،ﻓﻤﻦ ﺍﻟﻤﺮﺟﺢ ﺃﻥ
ﺗﺨﺘﺒﺮﻩ ﻭﺇﻧﺸﺎء ﺍﺭﺗﻔﺎﻉ /ﺍﻧﺨﻔﺎﺽ ﺟﺪﻳﺪ ﻟﺮﻋﺎﻳﺔ ﺍﻟﻨﻘﺺ.
ﻓﻲ ﺍﻟﺼﻮﺭﺓ ﺃﺩﻧﺎﻩ ،ﻗﻤﺖ ﺑﻮﺿﻊ ﻋﻼﻣﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﺪﻳﺪ ﻣﻦ ﺍﻟﻤﺰﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻔﺎﺷﻠﺔ .ﻻﺣﻆ ﻛﻴﻒ ﻳﺘﻔﺎﻋﻞ ﺍﻟﺴﻌﺮ ﻣﻌﻬﻢ
ﻭﻛﻴﻒ ﻳﺘﺨﻄﻰ ﺗﻠﻚ ﺍﻟﻤﺰﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻔﺎﺷﻠﺔ .ﺇﻥ ﺇﻃﻼﻕ ﺍﻷﺳﻌﺎﺭ ﻣﻦ ﺧﻼﻝ ﺍﻟﻤﺰﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻔﺎﺷﻠﺔ ﻳﺤﻞ ﻋﻴﻮﺏ ﺍﻟﺴﻮﻕ .ﺃ
ﺇﻃﻼﻕ ﺍﻟﺴﻌﺮ ﺑﻌﺪ ﺍﻟﻤﺰﺍﺩ ﺍﻟﻔﺎﺷﻞ ﻳﻐﻴﺮﻩ ﺇﻟﻰ ﻣﺰﺍﺩ ﻧﺎﺟﺢ.
ﺗﻮﺿﺢ ﺍﻷﺳﻬﻢ ﺍﻟﻤﻜﺎﻥ ﺍﻟﺬﻱ ﻣﺮ ﻓﻴﻪ ﺍﻟﺴﻌﺮ ﺑﺎﻟﻤﺰﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻔﺎﺷﻠﺔ ﻟﺘﺤﻮﻳﻠﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﻣﺰﺍﺩﺍﺕ ﻧﺎﺟﺤﺔ.
47
ﺣﺮﻛﺔ ﺍﻻﺳﻌﺎﺭ
ﻛﻨﺖ ﻓﻲ ﻣﺮﻛﺰ ﻃﻮﻳﻞ ،ﻭﻛﺎﻥ ﻫﺪﻑ ﺍﻟﺮﺑﺢ ﻋﺎﺩﺓ 10ﻧﻘﺎﻁ )ﻫﺬﺍ ﻫﻮ PTﺍﻟﻤﻌﺘﺎﺩ ﻟﺼﻔﻘﺎﺗﻲ ﺍﻟﻴﻮﻣﻴﺔ( .ﻭﻣﻊ
ﺫﻟﻚ ،ﻛﺎﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﻣﺰﺍﺩ ﻓﺎﺷﻞ ﺑﺸﻜﻞ ﻛﺒﻴﺮ ﺑﺎﻟﻘﺮﺏ ﻣﻦ ﻫﺪﻑ ﺍﻟﺮﺑﺢ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺑﻲ .ﻛﻨﺖ ﺃﻋﻠﻢ ﺃﻧﻪ ﻣﻦ ﺍﻟﻤﺮﺟﺢ ﺃﻥ
ﻳﺨﺘﺒﺮ ﺍﻟﺴﻌﺮ ﻓﻮﻕ ﺍﻟﻤﺰﺍﺩ ﺍﻟﻔﺎﺷﻞ ﻟﻠﺘﺨﻠﺺ ﻣﻦ ﻫﺬﺍ ﺍﻟﻨﻘﺺ ﻭﺍﺧﺘﺒﺎﺭ ﻣﺎ ﺇﺫﺍ ﻛﺎﻥ ﺍﻟﻤﺰﻳﺪ ﻣﻦ ﺍﻟﻤﺸﺘﺮﻳﻦ ﻋﻠﻰ
ﺍﺳﺘﻌﺪﺍﺩ ﻟﻠﺸﺮﺍء ﻓﻮﻕ ﻣﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺰﺍﺩ ﺍﻟﻔﺎﺷﻞ ﻫﺬﺍ .ﻣﻊ ﻫﺬﻩ ﺍﻟﻤﻌﺮﻓﺔ ،ﻗﻤﺖ ﺑﺘﺤﺮﻳﻚ ﻫﺪﻑ ﺍﻟﺮﺑﺢ ﺑﻤﻘﺪﺍﺭ
ﻧﻘﻄﺔ ﻭﺍﺣﺪﺓ ﻓﻮﻕ ﺍﻟﻤﺰﺍﺩ ﺍﻟﻔﺎﺷﻞ ،ﻭﺑﺪﻻ ًﻣﻦ ﺭﺑﺢ 10+ﻧﻘﻄﺔ ،ﺣﺼﻠﺖ ﻋﻠﻰ ﺭﺑﺢ 13+ﻧﻘﻄﺔ.ﻫﻨﺎ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ:
48
ﺣﺮﻛﺔ ﺍﻻﺳﻌﺎﺭ
ﺇﺫﺍ ﻛﻨﺖ ﻣﺘﺪﺍﻭﻻً ﻣﺘﺄﺭﺟﺤﺎً ،ﻓﻘﺪ ﻻ ﺗﺒﺪﻭ ﺑﻌﺾ ﺍﻟﻨﻘﺎﻁ ﻣﻬﻤﺔ ﺟﺪﺍً ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻚ .ﻭﻣﻊ ﺫﻟﻚ ،ﻳﻤﻜﻨﻚ ﺍﺳﺘﺨﺪﺍﻡ
ﻧﻈﺮﻳﺔ ﺍﻟﻤﺰﺍﺩ ﺍﻟﻔﺎﺷﻞ ﺃﻳﻀﺎً ﻟﻠﺘﺪﺍﻭﻝ ﺍﻟﻤﺘﺄﺭﺟﺢ ﻭﻛﺴﺐ ﺃﻛﺜﺮ ﻣﻦ 3+ﻧﻘﺎﻁ ﺇﺿﺎﻓﻴﺔ .ﻳﻤﻜﻦ ﺃﻥ ﻳﻜﻮﻥ ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ
ﺍﻟﻤﺜﺎﻝ 30+ﻧﻘﻄﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺪﺍﻭﻝ ﺍﻟﻤﺘﺄﺭﺟﺢ .ﺍﻟﺸﻲء ﺍﻟﺠﻤﻴﻞ ﻓﻲ ﻛﻞ ﺍﻷﺷﻴﺎء ﺍﻟﺘﻲ ﺃﺭﻳﻜﻢ ﺇﻳﺎﻫﺎ ﻫﻮ ﺫﻟﻚ
ﻳﻤﻜﻦ ﺗﻄﺒﻴﻘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺟﻤﻴﻊ ﺍﻷﻃﺮ ﺍﻟﺰﻣﻨﻴﺔ ﻭﺟﻤﻴﻊ ﺃﻧﻮﺍﻉ ﺍﻟﺼﻔﻘﺎﺕ.
ﻫﻨﺎﻙ ﻃﺮﻳﻘﺔ ﺃﺧﺮﻯ ﻻﺳﺘﺨﺪﺍﻡ ﺍﻟﻤﺰﺍﺩ ﺍﻟﻔﺎﺷﻞ ﻟﺼﺎﻟﺤﻚ .ﻛﻤﺎ ﻗﻠﺖ -ﺍﻟﻤﺰﺍﺩ
ﺍﻟﻔﺎﺷﻞ ﻫﻮ ﻧﻘﺺ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻮﻕ .ﻟﻬﺬﺍ ﺍﻟﺴﺒﺐ ،ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﻘﺘﺮﺏ ﺍﻟﺴﻌﺮ ﻣﻨﻪ ،
ﻳﺒﺪﺃ ﺍﻟﻤﺰﺍﺩ ﺍﻟﻔﺎﺷﻞ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻤﻞ ﻣﺜﻞ ﺍﻟﻤﻐﻨﺎﻃﻴﺲ .ﻳﺘﻢ ﺩﻓﻊ ﺍﻟﺴﻌﺮ ﺇﻟﻴﻪ ﻭﻣﻦ
ﺧﻼﻟﻪ "ﻟﻼﺧﺘﺒﺎﺭ" ﺃﻋﻠﻰ /ﺃﺳﻔﻞ ﺍﻟﻤﺰﺍﺩ ﺍﻟﻔﺎﺷﻞ ﻹﺯﺍﻟﺔ ﺍﻟﻨﻘﺺ .ﻟﺬﻟﻚ ،ﻋﻨﺪﻣﺎ
ﺍﻟﻤﺰﺍﺩ ﺍﻟﻔﺎﺷﻞ
ﺃﻓﻜﺮ ﻓﻲ ﺇﺟﺮﺍء ﺻﻔﻘﺔ ،ﺃﺭﺍﻗﺐ ﺩﺍﺉﻤﺎً ﻣﺎ ﺇﺫﺍ ﻛﺎﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﻣﺰﺍﺩ ﻓﺎﺷﻞ ﻓﻲ
ﻳﻌﻤﻞ ﻙ
ﻣﻜﺎﻥ ﻗﺮﻳﺐ.
ﺍﻟﻤﻐﻨﺎﻃﻴﺲ
ﺳﻌﺮ. ﺇﺫﺍ ﻛﻨﺖ ﺃﺭﻏﺐ ﻓﻲ ﺍﻟﺸﺮﺍء ،ﻓﺄﻧﺎ ﻻ ﺃﺭﻏﺐ ﻓﻲ ﺭﺅﻳﺔ ﻣﺰﺍﺩ ﻓﺎﺷﻞ ﺃﺩﻧﻰ
ﻣﻦ ﻣﺴﺘﻮﺍﻱ ﺍﻟﻄﻮﻳﻞ ﻷﻥ ﺍﻟﺴﻮﻕ ﺳﻴﺪﻓﻊ ﺍﻟﺴﻌﺮ ﻧﺤﻮ ﺍﻟﻤﺰﺍﺩ ﺍﻟﻔﺎﺷﻞ -
ﻟﻼﺧﺘﺒﺎﺭ ﺃﺩﻧﺎﻩ .ﻫﺬﺍ ﻣﻦ ﺷﺄﻧﻪ ﺃﻥ ﻳﺆﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺗﺠﺎﺭﺓ ﺧﺎﺳﺮﺓ.
49
ﺣﺮﻛﺔ ﺍﻻﺳﻌﺎﺭ
ﺇﺫﺍ ﻛﻨﺖ ﺃﺭﻏﺐ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻴﻊ ،ﻓﺄﻧﺎ ﻻ ﺃﺭﻏﺐ ﻓﻲ ﺭﺅﻳﺔ ﻣﺰﺍﺩ ﻓﺎﺷﻞ ﻓﻮﻕ ﻣﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﺒﻴﻊ ﻷﻥ ﺍﻟﺴﻮﻕ ﺳﻴﺪﻓﻊ
ﺍﻟﺴﻌﺮ ﻧﺤﻮ ﺍﻟﻤﺰﺍﺩ ﺍﻟﻔﺎﺷﻞ -ﻟﻼﺧﺘﺒﺎﺭ ﻓﻮﻗﻪ .ﻫﺬﺍ ﻣﻦ ﺷﺄﻧﻪ ﺃﻥ ﻳﺆﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺗﺠﺎﺭﺓ ﺧﺎﺳﺮﺓ.
ﺍﻟﻤﺰﺍﺩ ﺍﻟﻔﺎﺷﻞ ﻫﻮ ﻣﻔﻬﻮﻡ ﺃﺳﺘﺨﺪﻣﻪ ﻛﻞ ﻳﻮﻡ ،ﻭﺃﺟﺪﻩ ﻣﻔﻴﺪﺍً ﻟﻠﻐﺎﻳﺔ .ﺇﻧﻬﺎ ﺗﺴﺎﻋﺪﻧﻲ ﻋﻠﻰ ﺗﻮﺳﻴﻊ ﺃﻫﺪﺍﻑ ﺍﻟﺮﺑﺢ
ﻭﻛﺬﻟﻚ ﻋﻠﻰ ﻣﻨﻊ ﺍﻟﺼﻔﻘﺎﺕ ﺍﻟﺴﻴﺉﺔ .ﺃﺑﺤﺚ ﻋﻦ ﺍﻟﻤﺰﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻔﺎﺷﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻐﺎﻟﺐ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺮﺳﻮﻡ ﺍﻟﺒﻴﺎﻧﻴﺔ ﻟﻤﺪﺓ 30
ﺩﻗﻴﻘﺔ ﻋﻨﺪ ﺍﻟﺘﺪﺍﻭﻝ ﺧﻼﻝ ﺍﻟﻴﻮﻡ ﻭﻋﻠﻰ ﺍﻟﺮﺳﻮﻡ ﺍﻟﺒﻴﺎﻧﻴﺔ ﺍﻟﻴﻮﻣﻴﺔ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺃﺗﺪﺍﻭﻝ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺪﺍﻭﻻﺕ ﺍﻟﻤﺘﺄﺭﺟﺤﺔ.
50
ﺣﺠﻢ ﺍﻟﻤﻠﻒ ﺍﻟﺸﺨﺼﻲ
ﻓﻲ ﺭﺃﻳﻲ ،ﺗﻌﺘﺒﺮ ﺍﻷﺣﺠﺎﻡ ﺃﻫﻢ ﺍﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻳﻤﻜﻦ ﺃﻥ ﻳﻘﺪﻣﻬﺎ ﻟﻨﺎ ﺍﻟﺴﻮﻕ .ﻟﻤﺎﺫﺍ ﻫﻮ ﻣﻬﻢ ﺟﺪﺍ؟ ﻳﺮﺟﻊ
ﺍﻟﺴﺒﺐ ﻓﻲ ﺫﻟﻚ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﺣﻮﺍﻟﻲ ٪80ﻣﻦ ﺟﻤﻴﻊ ﺍﻟﺘﺪﺍﻭﻻﺕ ﻭﺍﻷﺣﺠﺎﻡ ﺗﺘﻢ ﺑﻮﺍﺳﻄﺔ ﺃﻛﺒﺮ 10ﻣﺆﺳﺴﺎﺕ ﻣﺎﻟﻴﺔ )
ﺍﻟﺸﺮﻛﺎﺕ ﺍﻟﻜﺒﺮﻯ( .ﺇﻧﻬﻢ ﻳﺘﺤﺮﻛﻮﻥ ﻭﻳﺘﻼﻋﺒﻮﻥ ﺑﺎﻷﺳﻮﺍﻕ .ﻟﺪﻳﻬﻢ ﺃﻓﻀﻞ ﺧﺒﺮﺍء ﺍﻟﺘﺪﺍﻭﻝ ﻭﺍﻟﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻴﺎ
ﻭﺍﻟﺨﻮﺍﺭﺯﻣﻴﺎﺕ ﻭﻛﺬﻟﻚ ﻣﺒﺎﻟﻎ ﻃﺎﺉﻠﺔ ﻣﻦ ﺍﻟﻤﺎﻝ .ﻭﺟﻮﺩ ﺍﻟﻜﺜﻴﺮ ﻣﻦ ﺍﻟﻤﺎﻝ ﻳﻤﺜﻞ ﻣﺸﻜﻠﺔ ﺃﻳﻀﺎً .ﻳﺼﻌﺐ ﻋﻠﻴﻬﻢ
ﺗﺤﺮﻳﻚ ﻫﺬﻩ ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﻭﺍﺳﺘﺜﻤﺎﺭﻫﺎ ﻭﺃﻳﻀﺎً ﺇﺧﻔﺎء ﻧﻮﺍﻳﺎﻫﻢ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻳﺔ .ﻻ ﻳﻤﻜﻦ ﻟﻠﻤﺆﺳﺴﺎﺕ ﺍﻟﻜﺒﻴﺮﺓ ﺷﺮﺍء
100.000ﻟﻮﺕ ﻣﻦ ﺍﻟﻴﻮﺭﻭ /ﺍﻟﺪﻭﻻﺭ ﺍﻷﻣﺮﻳﻜﻲ ﺑﻨﻘﺮﺓ ﻭﺍﺣﺪﺓ .ﺇﻧﻬﻢ ﺑﺤﺎﺟﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺪﺧﻮﻝ ﺇﻟﻰ ﻣﻮﺍﻗﻌﻬﻢ ﺑﺒﻂء ،
ﺩﻭﻥ ﺃﻥ ﻳﻼﺣﻈﻬﺎ ﺃﺣﺪ .ﻭﻣﻊ ﺫﻟﻚ ،ﻟﻦ ﻳﻜﻮﻧﻮﺍ ﻗﺎﺩﺭﻳﻦ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺧﺘﺒﺎء .ﺳﺘﻜﻮﻥ ﺃﺣﺠﺎﻣﻬﺎ ﻣﺮﺉﻴﺔ ﺩﺍﺉﻤﺎً ،
ﻭﺳﻨﻜﻮﻥ ﻗﺎﺩﺭﻳﻦ ﺩﺍﺉﻤﺎً ﻋﻠﻰ ﺗﺘﺒﻌﻬﺎ .ﻛﻴﻒ؟ ﻣﻊ ﺣﺠﻢ ﺍﻟﻤﻠﻒ ﺍﻟﺸﺨﺼﻲ.
ﻋﻠﻰ ﻋﻜﺲ ﻣﺆﺷﺮﺍﺕ ﺍﻟﺤﺠﻢ ﺍﻟﻘﻴﺎﺳﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺗﻈﻬﺮ ﻓﻘﻂ ﻣﺠﻠﺪﺍﺕ ﻓﻲ ﻭﻗﺖ ،ﻳﻤﻜﻦ ﺃﻥ ﻳﻮﻓﺮ ﻣﻠﻒ ﺗﻌﺮﻳﻒ
ﺍﻟﻤﺠﻠﺪ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎﺕ ﺃﻛﺜﺮ ﺃﻫﻤﻴﺔ ،ﻭﻫﻲ ﺍﻟﺤﺠﻢ ﺑﺴﻌﺮ ﻣﺤﺪﺩ.
51
ﺣﺠﻢ ﺍﻟﻤﻠﻒ ﺍﻟﺸﺨﺼﻲ
ﺍﻟﺤﺠﻢ ﻋﻨﺪ ﺍﻟﺴﻌﺮ ﺫﻭ ﻗﻴﻤﺔ ﻛﺒﻴﺮﺓ ﻷﻧﻪ ﻳﺨﺒﺮﻧﺎ ﻋﻦ ﻣﺴﺘﻮﻳﺎﺕ ﺍﻷﺳﻌﺎﺭ ﺍﻷﻛﺜﺮ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺸﺮﻛﺎﺕ ﺍﻟﻜﺒﻴﺮﺓ
ﺍﻟﺘﻲ ﺗﻬﻴﻤﻦ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺳﻮﺍﻕ .ﻛﻠﻤﺎ ﺗﺮﺍﻛﻤﺖ ﺍﻷﺣﺠﺎﻡ ﻋﻨﺪ ﻣﺴﺘﻮﻯ ﺳﻌﺮ ﻣﻌﻴﻦ ،ﺯﺍﺩﺕ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻣﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﺴﻌﺮ.
ﻳﻤﻜﻨﻚ ﻣﻌﺮﻓﺔ ﻣﻘﺪﺍﺭ ﺍﻷﺣﺠﺎﻡ ﺑﺴﻤﻚ ﻣﻠﻒ ﺗﻌﺮﻳﻒ ﻭﺣﺪﺓ ﺍﻟﺘﺨﺰﻳﻦ .ﻓﻲ ﻣﻜﺎﻥ ﻳﻜﻮﻥ ﻓﻴﻪ ﺍﻟﻤﻠﻒ ﺍﻟﺸﺨﺼﻲ
ﻋﺮﻳﻀﺎً ،ﺗﺮﺍﻛﻤﺖ ﺃﺣﺠﺎﻡ ﺛﻘﻴﻠﺔ .ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﻜﻮﻥ ﺣﺠﻢ ﻣﻠﻒ ﺗﻌﺮﻳﻒ ﺍﻟﺤﺠﻢ ﺭﻗﻴﻘﺎً ،ﺗﻢ ﺗﺪﺍﻭﻝ ﺃﺣﺠﺎﻡ ﻣﻨﺨﻔﻀﺔ
ﻓﻘﻂ.
ﻳﻤﻜﻨﻚ ﺍﻟﺤﺼﻮﻝ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﺮﻑ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺑﻲ ﺣﺠﻢ ﺍﻟﻤﻠﻒ ﺍﻟﺸﺨﺼﻲ ﺍﻟﻤﺮﻥ ﻓﻲ ﺻﻔﺤﺔ ﺍﻟﻮﻳﺐ ﺍﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﻲ )-indicator/
ﺗﻢ ﺗﻄﻮﻳﺮ My Volume Profileﻟﻤﻨﺼﺔ .NinjaTraderﺍﻟﺴﺒﺐ ﺍﻟﺮﺉﻴﺴﻲ ﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻫﺬﻩ ﺍﻟﻤﻨﺼﺔ
ﻫﻮ ﺃﻥ NinjaTraderﻳﻤﻜﻨﻬﺎ ﺃﻥ ﺗﻘﺪﻡ ﻟﻨﺎ ﺍﻟﺪﻗﺔﺑﻴﺎﻧﺎﺕ ﺣﺠﻢ ﺍﻟﺘﺠﺰﺉﺔ .ﺑﻴﺎﻧﺎﺕ ﺣﺠﻢ ﺍﻟﺘﺠﺰﺉﺔ ﻫﻲ
ﺍﻟﺒﻴﺎﻧﺎﺕ ﺍﻷﻛﺜﺮ ﺩﻗﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻳﻤﻜﻨﻚ ﺍﻟﺤﺼﻮﻝ ﻋﻠﻴﻬﺎ .ﻟﺴﻮء ﺍﻟﺤﻆ ،ﻻ ﻳﻤﻜﻦ ﺃﻥ ﺗﺘﻄﺎﺑﻖ ﻣﻨﺼﺔ MetaTrader
ﺍﻟﻘﻴﺎﺳﻴﺔ ﻣﻊ NinjaTraderﻷﻥ MTﻣﺼﻤﻤﺔ ﻻﺳﺘﺨﺪﺍﻡ ﺑﻴﺎﻧﺎﺕ ﺩﻗﻴﻘﺔ ﻭﺍﺣﺪﺓ ﻓﻘﻂ ،ﻭﻫﻮ ﺃﻣﺮ ﺳﻲء ﻟﻠﻐﺎﻳﺔ.
ﻗﺪ ﻻ ﻳﺒﺪﻭ ﺍﻻﺧﺘﻼﻑ ﻭﺍﺿﺤﺎً ﺇﻟﻰ ﻫﺬﺍ ﺍﻟﺤﺪ ،ﻟﻜﻦ ﺻﺪﻗﻨﻲ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺃﻗﻮﻝ ﺇﻥ ﻫﺬﺍ ﻳﺤﺪﺙ ﻓﺮﻗﺎً ﺑﻴﻦ ﺍﻟﻤﺘﺪﺍﻭﻟﻴﻦ
ﺍﻟﻨﺎﺟﺤﻴﻦ ﻭﻏﻴﺮ ﺍﻟﻨﺎﺟﺤﻴﻦ! ﺇﻧﻬﺎ ﺻﻔﻘﺔ ﻛﺒﻴﺮﺓ!
ﻳﻤﻜﻨﻚ ﺍﻟﻠﻌﺐ ﻭﺍﻟﺘﻌﻠﻢ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪﺍﻡ ﻣﺆﺷﺮ Volume Profileﺍﻟﻤﺼﻤﻢ ﻟﻤﻴﺘﺎﺗﺮﻳﺪﺭ ﻛﻤﺎ ﺗﺮﻳﺪ ﻭﻟﻜﻦ ﻻ ﺗﺘﻮﻗﻊ ﺃﻥ
ﺗﻜﻮﻥ ﻣﺮﺑﺤﺎً ﻛﻤﺎ ﻳﻤﻜﻨﻚ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪﺍﻡ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﻤﻨﺎﺳﺒﺔ .ﻫﺬﺍ ﻳﻨﻄﺒﻖ ﺑﺸﻜﻞ ﺧﺎﺹ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺪﺍﻭﻝ ﺧﻼﻝ ﺍﻟﻴﻮﻡ.
ﻟﺘﺤﻠﻴﻞ ﺩﻗﻴﻖ ،ﺗﺤﺘﺎﺝ ﺇﻟﻰ ﺑﻴﺎﻧﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺰﺉﺔ .ﻟﻘﺪ ﺃﺟﺮﻳﺖ ﻣﻘﺎﺭﻧﺔ Volume Profileﻓﻲ ﺍﻟﺼﻮﺭﺓ ﺃﺩﻧﺎﻩ .ﺍﻝ
ﺍﻟﺼﻮﺭﺓ ﺍﻟﻴﺴﺮﻯ ﻫﻲ ﻣﻠﻒ ﺗﻌﺮﻳﻒ ﻭﺣﺪﺓ ﺍﻟﺘﺨﺰﻳﻦ ﻣﻦ ﻣﻴﺘﺎﺗﺮﻳﺪﺭ )ﺑﻴﺎﻧﺎﺕ ﺩﻗﻴﻘﺔ ﻭﺍﺣﺪﺓ( ،ﻣﻠﻒ
ﺍﻟﺼﻮﺭﺓ ﺍﻟﻴﻤﻨﻰ ﻫﻲ ﻣﻠﻔﻲ ﺍﻟﺸﺨﺼﻲ ﺍﻟﻤﺮﻥ ﻟﻠﺤﺠﻢ ﻓﻲ ﻧﻔﺲ ﺍﻟﻤﻨﻄﻘﺔ ﻣﻦ ) NinjaTraderﺑﻴﺎﻧﺎﺕ
ﺣﺠﻢ ﺍﻟﺘﺠﺰﺉﺔ( .ﺇﺫﺍ ﻧﻈﺮﺕ ﻋﻦ ﻛﺜﺐ ،ﺳﺘﺮﻯ ﺍﻟﺘﻔﺎﺻﻴﻞ ﻭﺍﻟﺪﻗﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺼﻮﺭﺓ ﺍﻟﺼﺤﻴﺤﺔ .ﺍﻟﺼﻮﺭﺓ ﺍﻟﻴﺴﺮﻯ )
ﻣﻴﺘﺎﺗﺮﻳﺪﺭ( ﺗﻔﺘﻘﺪ ﺇﻟﻰ ﻛﻞ ﺍﻟﺘﻔﺎﺻﻴﻞ .ﻏﺎﻟﺒﺎً ﻣﺎ ﺗﺼﻨﻊ ﻣﺜﻞ ﻫﺬﻩ ﺍﻟﺘﻔﺎﺻﻴﻞ ﺍﻟﻔﺮﻕ ﺑﻴﻦ ﺍﻟﻔﻮﺯ ﺃﻭ ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ.
52
ﺣﺠﻢ ﺍﻟﻤﻠﻒ ﺍﻟﺸﺨﺼﻲ
ﻻ ﺃﺭﻯ ﺣﻘﺎً ﺳﺒﺒﺎً ﻟﻌﺪﻡ ﺍﺳﺘﺨﺪﺍﻡ ﻣﻨﺼﺔ NinjaTraderﻟﺘﺤﻠﻴﻠﻚ )ﺑﺼﺮﻑ ﺍﻟﻨﻈﺮ ﻋﻦ ﺍﻟﻜﺴﻞ ﺍﻟﺘﺎﻡ(.
NinjaTraderﻣﺠﺎﻧﻲ ﻭﻫﻮ ﺃﻛﺜﺮ ﺗﻘﺪﻣﺎً ﻣﻦ .Metatraderﺃﻧﺎ ﺷﺨﺼﻴﺎ ًﺃﻗﻮﻡ ﺑﺘﺤﻠﻴﻠﻲ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪﺍﻡ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ
NinjaTraderﺛﻢ ﺃﻗﻮﻡ ﺑﺘﻨﻔﻴﺬ ﺗﺪﺍﻭﻻﺗﻲ ﻓﻲ ﻣﻨﺼﺔ ﺍﻟﺘﺪﺍﻭﻝ ﺍﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﺎﻟﻮﺳﻴﻂ.
ﺳﺘﺤﺘﺎﺝ ﺃﻳﻀﺎً ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺤﺼﻮﻝ ﻋﻠﻰ ﻣﻮﺟﺰ ﺑﻴﺎﻧﺎﺕ ﻗﻮﻱ ﻟﺒﻴﺎﻧﺎﺕ ﻣﻠﻒ ﺗﻌﺮﻳﻒ ﺍﻟﻤﺠﻠﺪ .ﻭﺟﻮﺩ ﺣﺠﻢ ﺑﻴﺎﻧﺎﺕ ﺟﻴﺪ
ﺃﻣﺮ ﺿﺮﻭﺭﻱ.
ﺇﺫﺍ ﻛﻨﺖ ﺗﺮﻳﺪ ﺍﻟﺤﺼﻮﻝ ﻋﻠﻰ ﺑﻴﺎﻧﺎﺕ ﺣﺠﻢ ﺩﻗﻴﻘﺔ ﻗﺪﺭ ﺍﻹﻣﻜﺎﻥ ،ﻓﺄﻧﺖ ﺑﺤﺎﺟﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺤﺼﻮﻝ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻣﻦ ﺗﺒﺎﺩﻝ
ﻣﺮﻛﺰﻱ .ﻫﺬﻩ ﻟﻴﺴﺖ ﻣﺸﻜﻠﺔ ﻟﻤﺘﺪﺍﻭﻟﻲ ﺍﻷﺳﻬﻢ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺆﺷﺮﺍﺕ ،ﻟﻜﻨﻬﺎ ﺃﻛﺜﺮ ﺗﻌﻘﻴﺪﺍً ﻗﻠﻴﻼ ًﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻨﺎ ،
ﻣﺘﺪﺍﻭﻟﻲ ﺍﻟﻔﻮﺭﻛﺲ .ﻛﻤﺎ ﺗﻌﻠﻤﻮﻥ ﺑﺎﻟﻔﻌﻞ ،ﻓﺈﻥﻓﻮﺭﻛﺲ ﻣﺎﺭﻛﺖ ﻻﻣﺮﻛﺰﻳﺔ.
ﻣﻤﺎ ﻳﻌﻨﻲ ﺃﻥ ﻛﻞ ﻭﺳﻴﻂ ﻟﺪﻳﻪ ﺑﻴﺎﻧﺎﺕ ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ ﻗﻠﻴﻼ ً ،ﻭﻳﻤﻜﻨﻪ ﺗﻘﺪﻳﻢ ﺃﺳﻌﺎﺭ ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ ﻗﻠﻴﻼ ًﻭﺇﻣﻜﺎﻧﻴﺔ ﻭﺻﻮﻟﻬﻢ
ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎﺕ ﺣﻮﻝ ﺍﻷﺣﺠﺎﻡ ﻣﺤﺪﻭﺩﺓ .ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﺔ ﻫﻲ -ﻟﻦ ﻳﺰﻭﺩﻙ ﻭﺳﻄﺎء ﺍﻟﻔﻮﺭﻛﺲ ﺃﺑﺪﺍً ﺑﻤﻌﻠﻮﻣﺎﺕ
ﻛﺎﻣﻠﺔ ﻭﺩﻗﻴﻘﺔ ﺣﻮﻝ ﺍﻷﺣﺠﺎﻡ .ﺍﻟﺨﺒﺮ ﺍﻟﺴﺎﺭ ﻫﻮ ﺃﻥ ﺍﻟﻮﺳﻄﺎء ﺍﻟﻜﺒﺎﺭ ،ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ ﺍﻟﻤﺜﺎﻝ FXCMﺍﻟﺘﻲ
ﺃﺳﺘﺨﺪﻣﻬﺎ ﻟﺘﻐﺬﻳﺔ ﺍﻟﺒﻴﺎﻧﺎﺕ )ﻭﻟﺘﻐﺬﻳﺔ ﺍﻟﺒﻴﺎﻧﺎﺕ ﻓﻘﻂ( ﻟﺪﻳﻬﻢ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎﺕ ﺟﻴﺪﺓ ﺟﺪﺍً ﺣﻮﻝ ﺍﻷﺣﺠﺎﻡ ،ﻭﻋﻠﻰ ﺍﻟﺮﻏﻢ
ﻣﻦ ﺃﻥ ﻫﺬﺍ ﺍﻟﻮﺳﻴﻂ ﻳﻐﻄﻲ ﺟﺰءﺍً ﻓﻘﻂ ﻣﻦ
53
ﺣﺠﻢ ﺍﻟﻤﻠﻒ ﺍﻟﺸﺨﺼﻲ
ﺳﻮﻕ ﺍﻟﻔﻮﺭﻛﺲ ،ﻓﻬﻮ ﻳﻮﻓﺮ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎﺕ ﺟﻴﺪﺓ ﻭﺩﻗﻴﻘﺔ ﺣﻮﻝ ﺍﻷﺣﺠﺎﻡ .ﺇﻧﻬﺎ ﻟﻴﺴﺖ ﺩﻗﻴﻘﺔ ﺑﻨﺴﺒﺔ ، ٪100ﻟﻜﻨﻬﺎ
ﺩﻗﻴﻘﺔ ﺑﻤﺎ ﻳﻜﻔﻲ ﻟﺘﺒﻨﻲ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺗﺪﺍﻭﻻﺗﻚ ﺍﻟﻴﻮﻣﻴﺔ .ﻳﻌﺪ ﺍﻟﺘﺨﻄﻴﻂ ﻟﺼﻔﻘﺎﺗﻚ ﺍﻟﻤﺘﺄﺭﺟﺤﺔ ﺃﻛﺜﺮ ﻣﻦ ﻛﺎﻑ ٍ -ﻧﻈﺮﺍً
ﻷﻥ ﻫﺬﻩ ﺍﻟﺼﻔﻘﺎﺕ ﻻ ﺗﺤﺘﺎﺝ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﺗﻜﻮﻥ ﺩﻗﻴﻘﺔ ﻣﺜﻞ ﺍﻟﺘﺪﺍﻭﻻﺕ ﺍﻟﻴﻮﻣﻴﺔ.
ﺇﺫﺍ ﻛﻨﺖ ﺗﺮﻳﺪ ﺃﻥ ﺗﻜﻮﻥ ﺑﻴﺎﻧﺎﺕ ﺍﻟﺤﺠﻢ ﺩﻗﻴﻘﺔ ﺑﻨﺴﺒﺔ ، ٪100ﻓﺄﻧﺖ ﺑﺤﺎﺟﺔ
ﺇﻟﻰ ﺍﺳﺘﺨﺪﺍﻡ ﺍﻟﺴﻮﻕ ﺍﻟﻤﺮﻛﺰﻱ ،ﺍﻟﺬﻱ ﺍﻵﺟﻠﺔ )ﻳﻤﻜﻨﻚ ﺍﺳﺘﺨﺪﺍﻡ ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ
ﺍﻟﻤﺜﺎﻝ ﺗﻐﺬﻳﺔ ﺑﻴﺎﻧﺎﺕ .(CQGﻟﺴﻮء ﺍﻟﺤﻆ ،ﻻ ﺗﻮﺟﺪ ﻋﻘﻮﺩ ﺁﺟﻠﺔ ﻟﺠﻤﻴﻊ ﺃﺯﻭﺍﺝ
ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺟﻨﺒﻴﺔ ،ﻭﻟﻜﻦ ﻫﻨﺎﻙ ﻋﻘﻮﺩ ﺁﺟﻠﺔ ﻟﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻟﺮﺉﻴﺴﻴﺔ .ﺍﻟﻌﻘﻮﺩ
ﺳﻮﻕ ﻣﺮﻛﺰﻱ ﺃﺳﺘﺨﺪﻡ ﺍﻟﻌﻘﻮﺩ ﺍﻵﺟﻠﺔ ﻓﻘﻂ ﻟﺘﺪﺍﻭﻻﺗﻲ ﺍﻟﻴﻮﻣﻴﺔ ﻋﻠﻰ (USD )6A( ، USD / CAD )6C
)ﺍﻟﻌﻘﻮﺩ ﺍﻵﺟﻠﺔ(. EUR / USD )6E( ، AUD /ﻭ ( .USD / JPY )6Jﺑﻌﺪ ﺃﻥ ﺃﻧﻬﻲ ﺗﺤﻠﻴﻞ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ
ﻗﻴﻢ ﺍﻟﻔﻮﺭﻛﺲ ،ﺛﻢ ﺃﻗﻮﻡ ﺑﺘﻨﻔﻴﺬ ﺗﺪﺍﻭﻻﺗﻲ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻔﻮﺭﻛﺲ )ﻣﻊ ﻭﺳﻴﻂ ﺍﻟﻔﻮﺭﻛﺲ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺑﻲ( .ﻫﺬﺍ ،ﻓﻲ ﺭﺃﻳﻲ ،
ﺃﺭﺧﺺ ﻗﻠﻴﻼ ًﻣﻦ ﺗﺪﺍﻭﻝ ﺍﻟﻌﻘﻮﺩ ﺍﻵﺟﻠﺔ ﻟﻠﻌﻤﻼﺕ ﻣﺒﺎﺷﺮﺓ.
ﻭﻣﻊ ﺫﻟﻚ ،ﻓﺈﻥ ﺍﺳﺘﺨﺪﺍﻡ ﺍﻟﻌﻘﻮﺩ ﺍﻵﺟﻠﺔ ﻛﻤﺎ ﺃﻓﻌﻞ ﻟﻴﺲ ﺿﺮﻭﺭﻳﺎً ﺗﻤﺎﻣﺎً .ﻻ ﻳﺰﺍﻝ ﺑﺈﻣﻜﺎﻧﻚ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺑﺄﻣﺎﻥ ﻋﻠﻰ ﺑﻴﺎﻧﺎﺕ
ﻭﺃﺣﺠﺎﻡ ﺗﺪﺍﻭﻝ ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺟﻨﺒﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺗﻮﻓﺮﻫﺎ ﺷﺮﻛﺔ FXCMﻭﺍﻟﺘﻲ ﺗﻮﻓﺮ ﺃﺣﺠﺎﻣﺎً ﻗﺮﻳﺒﺔ ﺟﺪﺍً ﻣﻦ ﺃﺣﺠﺎﻡ ﺍﻟﻌﻘﻮﺩ ﺍﻵﺟﻠﺔ
ﺍﻟﻤﺮﻛﺰﻳﺔ.
ﺑﻘﺪﺭ ﻣﺎ ﻳﺘﻌﻠﻖ ﺍﻷﻣﺮ ﺑﺎﻟﺘﺪﺍﻭﻝ ﺍﻟﻤﺘﺄﺭﺟﺢ ،ﻓﺈﻥ ﺑﻴﺎﻧﺎﺕ ﺍﻟﻔﻮﺭﻛﺲ ﻭﺃﺣﺠﺎﻡ ﺗﺪﺍﻭﻝ ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺟﻨﺒﻴﺔ ﻓﻲ ﺭﺃﻳﻲ
ﻛﺎﻓﻴﺔ ﺗﻤﺎﻣﺎً .ﻻ ﺗﺤﺘﺎﺝ ﺇﻟﻰ ﺑﻴﺎﻧﺎﺕ ﺩﻗﻴﻘﺔ ﻣﺜﻞ ﺍﻟﺘﺪﺍﻭﻝ ﺍﻟﻴﻮﻣﻲ ﻣﻊ ﺻﻔﻘﺎﺗﻚ ﺍﻟﻤﺘﺄﺭﺟﺤﺔ.
ﺍﻟﺨﻼﺻﺔ ﻫﻲ :ﺇﺫﺍ ﻛﻨﺖ ﺗﺮﻳﺪ ﺃﻥ ﺗﻜﻮﻥ ﺩﻗﻴﻘﺎً ﻟﻠﻐﺎﻳﺔ ﻓﻲ ﺗﺪﺍﻭﻟﻚ ﺍﻟﻴﻮﻣﻲ ،ﻓﻘﻢ ﺑﺈﺟﺮﺍء ﺗﺤﻠﻴﻠﻚ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪﺍﻡ
ﺑﻴﺎﻧﺎﺕ ﺍﻟﻌﻘﻮﺩ ﺍﻵﺟﻠﺔ .ﻭﻣﻊ ﺫﻟﻚ ،ﻓﺈﻥ ﺑﻴﺎﻧﺎﺕ ﺍﻟﻔﻮﺭﻛﺲ ﻋﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺠﻮﺩﺓ )ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ ﺍﻟﻤﺜﺎﻝ ﻣﻦ ﺧﻼﺻﺔ
(FXCMdataﻛﺎﻓﻴﺔ ﻹﻧﺸﺎء ﻣﺴﺘﻮﻳﺎﺕ ﺗﺪﺍﻭﻝ ﻣﺮﺑﺤﺔ .ﺇﺫﺍ ﻛﻨﺖ ﺗﺘﺪﺍﻭﻝ ﻓﻲ ﺍﻟﺼﻔﻘﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺄﺭﺟﺤﺔ ،ﻓﻼ ﺗﻬﺘﻢ
ﺑﺎﻟﻌﻘﻮﺩ ﺍﻵﺟﻠﺔ ﻭﻗﻢ ﺑﺈﺟﺮﺍء ﺗﺤﻠﻴﻠﻚ ﺑﺒﻴﺎﻧﺎﺕ ﻓﻮﺭﻛﺲ ﻋﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺠﻮﺩﺓ )(FXCM
ﺇﺫﺍ ﻛﻨﺖ ﺗﺮﻳﺪ ﺍﺳﺘﺨﺪﺍﻡ ﺍﻟﺨﻴﺮ ﺑﻴﺎﻧﺎﺕ ﺍﻟﻔﻮﺭﻛﺲ ،ﺛﻢ ﺃﻗﺘﺮﺡ ﻋﻠﻴﻚ ﻓﺘﺢ ﺣﺴﺎﺏ ﺗﺠﺮﻳﺒﻲ ﻣﺠﺎﻧﻲ ﻣﻊ FXCM
ﻭﺍﻟﺤﺼﻮﻝ ﻋﻠﻰ ﻣﻮﺟﺰ ﺑﻴﺎﻧﺎﺕ ﻣﺠﺎﻧﻲ ﻣﺪﻯ ﺍﻟﺤﻴﺎﺓ .ﻫﻨﺎ ﺭﺍﺑﻂ:ﺑﻴﺎﻧﺎﺕ FXCMﻏﻴﺮ ﻣﺤﺪﻭﺩﺓ )ﺗﺠﺮﻳﺒﻲ(.
54