‫أﺳﺎﺳﻴﺎت اﻟﻌﻤﻼت اﻟﺮﻗﻤﻴﺔ‬

‫ﻋﺮب ﻣﺎرﻛﺖ ﻛﺎب‬

‫ﻋﺮب ﻣﺎرﻛﺖ ﻛﺎب | ‪ArabMarketCap‬‬

‫ﻟﺪﻳﻨﺎ أﻛﺜﺮ ﻣﻦ ‪ 4‬ﺳﻨﻮات ﺧﺒﺮة ﻓﻲ ﻣﺠﺎل اﻟﻌﻤﻼت‬

‫اﻟﺮﻗﻤﻴﺔ ﺣﻴﺚ ﺑﺪأﻧﺎ ﺑﺎﻻﺳﺘﺜﻤﺎر ﻓﻲ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ وﺑﻌﺪﻫﺎ‬
‫ﺗﻌﺪﻳﻦ اﻟﻌﻤﻼت اﻟﺮﻗﻤﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺗﺎﺑﻌﻮﻧﺎ إذا ﻛﻨﺘﻢ ﻣﻬﺘﻤﻴﻦ ﺑﺎﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ و ﻋﺎﻟﻢ‬

‫اﻟﻌﻤﻼت اﻟﺮﻗﻤﻴﺔ واﻻﺳﺘﺜﻤﺎر وﺟﻨﻲ اﻻرﺑﺎح ﻣﻦ‬
‫اﻻﻧﺘﺮﻧﺖ‪ ،‬ﻓﺈن ﻫﺬا اﻟﻌﺎﻟﻢ اﻹﻓﺘﺮاﺿﻲ ﻫﻮ اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻞ!‬

‫‪@arabmarketcap‬‬

‫اﻹﺻﺪار اﻟﺜﺎﻧﻲ‬
 ‫ﻣﻘﺪﻣﺔ‬
‫ﻣﻨﺬ إﻧﺸﺎﺋﻬﺎ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ ،2009‬أﺻﺒﺤﺖ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ واﺣﺪة ﻣﻦ أﻛﺜﺮ‬
‫ﺷﻴﻮﻋﺎ‪ .‬اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻋﻤﻠﺔ ﻻﻣﺮﻛﺰﻳﺔ ﻣﺸﻔﺮة رﻗﻤ ًﻴﺎ‬
‫ً‬ ‫اﻟﻌﻤﻼت اﻟﺮﻗﻤﻴﺔ‬
‫ً‬
‫ﺳﻮﻗﺎ ﻏﻴﺮ ﺗﻘﻠﻴﺪﻳﺔ‪ ،‬ﻣﻤﺎ ﻳﺘﺴﺒﺐ ﻓﻲ‬ ‫ذات ﺧﺼﺎﺋﺺ ﻓﺮﻳﺪة ﺗﺠﻌﻠﻬﺎ‬
‫اﻟﻜﺜﻴﺮ ﻣﻦ اﻟﺘﻘﻠﺒﺎت ﻓﻲ ﺳﻌﺮﻫﺎ‪ .‬ﻳﻨﻈﺮ اﻟﻤﺘﺪاوﻟﻮن إﱃ ﻫﺬا اﻟﺘﻘﻠﺐ‬
‫ﻟﻠﻌﺜﻮر ﻋﲆ ﻓﺮص ﺗﺪاول ﻗﺼﻴﺮة اﻷﺟﻞ‪ ،‬واﻟﻤﻀﺎرﺑﺔ ﻋﲆ اﻻرﺗﻔﺎﻋﺎت‬
‫واﻻﻧﺨﻔﺎﺿﺎت اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ‪.‬‬

‫ﻓﻲ اﻻوﻧﺔ اﻻﺧﻴﺮة‪ ،‬ﻣﻦ اﻟﻤﺤﺘﻤﻞ أﻧﻚ ﺳﻤﻌﺖ ﻋﻦ ﺑﻌﺾ‬

‫اﻟﻤﺼﻄﻠﺤﺎت اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ﺑﺴﺒﺐ ﺷﻬﺮة ﻋﺎﻟﻢ اﻟﻌﻤﻼت اﻟﺮﻗﻤﻴﺔ‪ :‬ﺑﻠﻮﻛﺘﺸﻴﻦ‪،‬‬
‫ﻋﻤﻠﺔ رﻗﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻋﻤﻠﺔ ﺑﺪﻳﻠﺔ‪ ،‬ﺑﻴﺘﻜﻮﻳﻦ وﻏﻴﺮﻫﺎ‪ ،‬ﻟﻜﻦ ﻣﺎذا ﻳﻘﺼﺪون؟‬
‫وﻟﻤﺎذا أﺻﺒﺤﺖ اﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﺮﻗﻤﻴﺔ ﺣﺪﻳﺚ اﻟﺠﻤﻴﻊ ﻓﺠﺄة؟‬

‫‪1‬‬
‫أﺷﻴﺎء ﻳﺠﺐ ﻣﻌﺮﻓﺘﻬﺎ‬

‫اﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﺮﻗﻤﻴﺔ‬
‫ﺗﺆدي اﻟﻌﻤﻼت اﻟﺮﻗﻤﻴﺔ )ﻧﻈﺮ ًﻳﺎ( ﺟﻤﻴﻊ وﻇﺎﺋﻒ اﻟﻨﻘﻮد اﻟﻮرﻗﻴﺔ‪ ،‬ﺣﻴﺚ‬
‫ﻳﻤﻜﻦ ﻟﻠﻤﺴﺘﺨﺪﻣﻴﻦ اﻟﺪﻓﻊ ﻣﻘﺎﺑﻞ اﻟﺴﻠﻊ أو اﻟﺨﺪﻣﺎت‪.‬‬
‫دا ﻣﻦ اﻟﻤﺰاﻳﺎ‪ ,‬ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﺸﻤﻞ‬ ‫وﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ اﱃ ذﻟﻚ‪ ،‬ﻓﺈﻧﻬﺎ ﺗﻘﺪم ﻋﺪ ً‬
‫ذﻟﻚ ﺳﺮﻋﺎت أﻛﺒﺮ وﺗﻜﺎﻟﻴﻒ أﻗﻞ ﻟﻠﻤﻌﺎﻣﻼت‪ ،‬وﺷﻔﺎﻓﻴﺔ أﻛﺒﺮ‪ ،‬وإﻣﻜﺎﻧﻴﺔ‬
‫اﻟﻼﻣﺮﻛﺰﻳﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻌﻤﻼت اﻟﺮﻗﻤﻴﺔ ﻟﻬﺎ ﺗﺎرﻳﺦ ﻃﻮﻳﻞ ﺗﻘﺮﻳﺒًﺎ ﻣﺜﻞ اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ‪ .‬ﺗﻢ ﺗﻄﻮﻳﺮ‬
‫اﻟﻨﻤﻮذج اﻷوﻟﻲ ﻟﻠﻌﻤﻼت اﻟﺮﻗﻤﻴﺔ‪ ،DigiCash ،‬ﻓﻲ أواﺧﺮ اﻟﺜﻤﺎﻧﻴﻨﻴﺎت‪.‬‬
‫وﻣﻊ ذﻟﻚ‪ ،‬ﻓﻘﺪ ﻛﺎﻧﻮا ﻳﻌﺎﻧﻮن ﻣﻦ ﻣﺸﻜﻠﺔ ﻣﺴﺘﻌﺼﻴﺔ ُﺗﻌﺮف ﺑﺎﻹﻧﻔﺎق‬
‫اﻟﻤﺰدوج ‪ -‬وﻛﺎن ﻣﻦ اﻟﻤﺴﺘﺤﻴﻞ اﻟﺘﺄﻛﺪ ﻣﻦ أن ﻛﻞ وﺣﺪة ﻣﻦ اﻟﻌﻤﻠﺔ‬
‫ﻻ ﻳﻤﻜﻦ إﻧﻔﺎﻗﻬﺎ إﻻ ﻣﺮة واﺣﺪة ﺧﻼل ﻛﻞ ﻣﻌﺎﻣﻠﺔ‪.‬‬

‫ﻛﺎﻧﺖ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ أول ﻋﻤﻠﺔ رﻗﻤﻴﺔ ﻟﺤﻞ ﻣﺸﻜﻠﺔ اﻹﻧﻔﺎق اﻟﻤﺰدوج‪،‬‬

‫ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﺗﻘﻨﻴﺔ اﻟﺒﻠﻮﻛﺘﺸﻴﻦ ﻹﻧﺸﺎء ﺳﺠﻞ ﺛﺎﺑﺖ ﻟﻜﻞ ﻣﻌﺎﻣﻠﺔ‪ .‬أﺻﺒﺤﺖ‬

‫‪2‬‬
 ‫أول ﻋﻤﻠﺔ رﻗﻤﻴﺔ ﺗﻌﻤﻞ ﻛﻮﺳﻴﻂ ﻟﻠﺘﺒﺎدل‪.‬‬

‫ﺗﻌﺘﺒﺮ اﻟﻌﻤﻼت اﻟﺮﻗﻤﻴﺔ اﻟﻴﻮم ﻣﻦ أﻫﻢ اﻟﺘﻄﻮرات ﻓﻲ ﻣﺠﺎل اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‪.‬‬

‫ﻟﻘﺪ اﻧﻔﺠﺮ ﻋﺪد اﻟﻌﻤﻼت اﻟﺮﻗﻤﻴﺔ ﻓﻴﺎﻟﺴﻮق‪ ،‬وﻳﺘﻤﺘﻘﺪﻳﻤﺒﺮوﺗﻮﻛﻮﻻت‬
‫ﺟﺪﻳﺪة ﻟﺤﻞ اﻟﻤﺸﻜﻼت ﻣﺜﻞ ﺿﻌﻒ ﻗﺎﺑﻠﻴﺔ اﻟﺘﻮﺳﻊ اﻟﻤﺮﺗﺒﻄﺔ‬
‫ﺑﺎﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‪.‬‬

‫ﻣﻦ أﻛﺜﺮ ﻣﺸﺎرﻳﻊ اﻟﻌﻤﻼت اﻟﺮﻗﻤﻴﺔ ﺷﻬﺮة وإﺛﺎرة ﻟﻠﺠﺪل ﻫﻮ ﻋﻤﻠﺔ دﻳﻢ‬
‫ً‬
‫ﺳﺎﺑﻘﺎ ﺑﺎﺳﻢ ‪ .Libra‬واﺟﻬﺖ‬ ‫اﻟﻤﺴﺘﻘﺮة ﻋﲆ ‪ Facebook‬اﻟﻤﻌﺮوﻓﺔ‬
‫ﺗﺪﻗﻴﻘﺎ ﻣﻜﺜﻔﺎ ﻣﻦ اﻟﺠﻬﺎت اﻟﻤﻨﻈﻤﺔ‪ ،‬وأﺟﺒﺮت ‪ Facebook‬ﻋﲆ‬
‫ﺗﻘﻠﻴﺺ ﺧﻄﻄﻬﺎ ﺑﺴﺒﺐ اﻟﺒﻨﻮك اﻟﻤﺮﻛﺰﻳﺔ‪.‬‬

‫وﻣﻊ ذﻟﻚ‪ ،‬ﻓﺈن اﻟﺒﻨﻮك اﻟﻤﺮﻛﺰﻳﺔ ﻣﻘﺘﻨﻌﺔ ﺑﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻴﺎ اﻟﺒﻠﻮﻛﺘﺸﻴﻦ‪،‬‬

‫أﻳﻀﺎ ﺑﺘﻄﻮﻳﺮﻋﻤﻼﺗﻬﺎ اﻟﺮﻗﻤﻴﺔ )‪ .(CBDCs‬ﻋﲆ ﻋﻜﺲ ﻣﻌﻈﻢ‬ ‫وﺗﻘﻮم ً‬
‫اﻟﻌﻤﻼت اﻟﺮﻗﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺳﺘﻌﺘﻤﺪ اﻟﻌﻤﻼت اﻟﺮﻗﻤﻴﺔ اﻟﻤﻄﻮرة ﻣﻦ اﻟﺒﻨﻮك‬
‫اﻟﻤﺮﻛﺰﻳﺔ ﻋﲆ أﺳﺎس دﻓﺘﺮ اﻷﺳﺘﺎذ اﻟﻤﺮﻛﺰي )‪ (Ledger‬اﻟﺬي ﻳﺪﻳﺮﻫﺎ‬
‫اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮﻛﺰي اﻟﻤﻌﻨﻲ‪ .‬ﺳﻴﺴﻤﺢ ﻫﺬا ﻟﻠﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮﻛﺰي ﺑﻤﻤﺎرﺳﺔ‬
‫اﻟﺴﻴﻄﺮة ﻋﲆ اﻟﺘﺰوﻳﺪ اﻟﻨﻘﺪي ﺑﻨﻔﺲ اﻟﻄﺮﻳﻘﺔ اﻟﺘﻲ ﻳﻔﻌﻞ ﺑﻬﺎ ذﻟﻚ ﻓﻲ‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟﺘﻘﻠﻴﺪي‪.‬‬

‫ﺳﺎﺗﻮﺷﻲ ﻧﺎﻛﺎﻣﻮﺗﻮ‬
‫ﺟﺪا ﻋﻦ ُﻣﻨﺸﺊ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‪ُ .‬ﻳﻌﺘﻘﺪ ﻋﲆ ﻧﻄﺎق‬ ‫ﻻ ُﻳﻌﺮف ﺳﻮى اﻟﻘﻠﻴﻞ ً‬
‫ً‬
‫اﺳﻤﺎ ﻣﺴﺘﻌﺎ ًرا‪ .‬ﻛﺎن ﺳﺎﺗﻮﺷﻲ‬ ‫واﺳﻊ أن اﺳﻢ ﺳﺎﺗﻮﺷﻲ ﻧﺎﻛﺎﻣﻮﺗﻮ ﻛﺎن‬
‫ﻧﺎﻛﺎﻣﻮﺗﻮ أول ﺷﺨﺺ ﺣﻞ ﻣﺸﻜﻠﺔ اﻹﻧﻔﺎق اﻟﻤﺰدوج ﻟﻠﻌﻤﻼت اﻟﺮﻗﻤﻴﺔ‪،‬‬
‫وﻛﺬﻟﻚ أول ﻣﻦ أﻧﺸﺄ ﻗﺎﻋﺪة ﺑﻴﺎﻧﺎت اﻟﺒﻠﻮﻛﺘﺸﻴﻦ‪ .‬اﻟﺸﺨﺺ اﻟﻤﺠﻬﻮل أو‬
‫اﻷﺷﺨﺎص اﻟﺬﻳﻦ ﻳﻜﺘﺒﻮن ﺑﻬﺬا اﻻﺳﻢ اﻟﻤﺴﺘﻌﺎر‪ ،‬ﺻﻤﻤﻮا وأﻃﻠﻘﻮا‬
‫اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ واﻟﺒﻠﻮﻛﺘﺸﻴﻦ ﻓﻲ اﻷﺻﻞ‪.‬‬

‫‪3‬‬
 ‫اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‬

‫ﺗﺴﺘﺨﺪم اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﺗﻘﻨﻴﺔ ﻧﻈﻴﺮ إﱃ ﻧﻈﻴﺮ ﻟﻠﻌﻤﻞ ﺑﺪون ﺳﻠﻄﺔ ﻣﺮﻛﺰﻳﺔ‬

‫أو ﺑﻨﻮك؛ ﻳﺘﻢ إدارة اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت وإﺻﺪار ﻋﻤﻼت اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﺑﺸﻜﻞ‬
‫ﺟﻤﺎﻋﻲ ﺑﻮاﺳﻄﺔ اﻟﺸﺒﻜﺔ‪ .‬اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻣﻔﺘﻮﺣﺔ اﻟﻤﺼﺪر وذات‬
‫ﺗﺼﻤﻴﻤﻪ ﻋﺎم‪ ،‬وﻻ أﺣﺪ ﻳﻤﺘﻠﻚ أو ﻳﺘﺤﻜﻢ ﻓﻲ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ وﻳﻤﻜﻦ‬
‫ﻟﻠﺠﻤﻴﻊ اﻟﻤﺸﺎرﻛﺔ‪ .‬ﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﻌﺪﻳﺪ ﻣﻦ ﺧﺼﺎﺋﺼﻬﺎ اﻟﻔﺮﻳﺪة‪ ،‬ﺗﺘﻴﺢ‬
‫اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ اﺳﺘﺨﺪاﻣﺎت ﻣﺜﻴﺮة ﻻ ﻳﻤﻜﻦ ﺗﻐﻄﻴﺘﻬﺎ ﺑﻮاﺳﻄﺔ أي ﻧﻈﺎم‬
‫دﻓﻊ ﺳﺎﺑﻖ‪.‬‬

‫ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑﺎﻟﻌﻤﻼت اﻟﻮرﻗﻴﺔ اﻟﺘﻘﻠﻴﺪﻳﺔ‪ ،‬ﻳﻤﻜﻦ ﻧﻘﻞ اﻷﺻﻮل ﺑﺸﻜﻞ أﺳﺮع‬

‫أﻳﻀﺎ ﻋﲆ رﺳﻮم ﻣﻌﺎﻣﻼت أﻗﻞ‪،‬‬ ‫ﻋﲆ ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‪ .‬ﻳﺤﺘﻮي اﻟﻨﻈﺎم ً‬
‫ﻷﻧﻪ ﻻ ﻣﺮﻛﺰي وﻻ ﻳﻮﺟﺪ وﺳﻄﺎء‪ ،‬وﻫﻮ آﻣﻦ ﻣﻦ اﻟﻨﺎﺣﻴﺔ اﻟﻤﺸﻔﺮة ‪ -‬ﻳﺘﻢ‬
‫إﺧﻔﺎء ﻫﻮﻳﺎت اﻟﻤﺮﺳﻞ واﻟﻤﺘﻠﻘﻲ‪ ،‬وﻣﻦ اﻟﻤﺴﺘﺤﻴﻞ ﺗﺰوﻳﺮ اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت أو‬
‫اﺧﺘﺮاﻗﻬﺎ‪ .‬ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﱃ ذﻟﻚ‪ ،‬ﺗﺘﻮﻓﺮ ﺟﻤﻴﻊ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت ﻓﻲ دﻓﺘﺮ‬
‫اﻷﺳﺘﺎذ اﻟﻌﺎم )‪ ،(Public Ledger‬ﺑﺤﻴﺚ ﻳﻤﻜﻦ ﻷي ﺷﺨﺺ اﻻﺗﻄﻼع‬
‫ﻋﲆ اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت‪.‬‬

‫‪4‬‬
 ‫ﺑﻠﻮﻛﺘﺸﻴﻦ‬
‫اﻟﺒﻠﻮﻛﺘﺸﻴﻦ ﻫﻮ ﺳﺠﻞ اﻟﺤﺴﺎب )‪ (Ledger‬اﻟﻌﺎم ﻟﻠﻤﻌﺎﻣﻼت اﻟﺘﻲ ﻳﺘﻢ‬
‫اﻟﺤﻔﺎظ ﻋﻠﻴﻬﺎ واﻟﺘﺤﻘﻖ ﻣﻨﻬﺎ ﺑﻮاﺳﻄﺔ ﺷﺒﻜﺔ ﻻ ﻣﺮﻛﺰﻳﺔ ﻣﻦ أﺟﻬﺰة‬
‫اﻟﻜﻤﺒﻴﻮﺗﺮ ﻣﻦ ﻧﻈﻴﺮ إﱃ ﻧﻈﻴﺮ )‪ (Peer to peer‬اﻟﺘﻲ ﺗﻠﺘﺰم ﺑﺂﻟﻴﺔ إﺟﻤﺎع‬
‫ﻟﺘﺄﻛﻴﺪ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت‪ .‬ﻳﺤﺘﻔﻆ ﻛﻞ ﺟﻬﺎز ﻛﻤﺒﻴﻮﺗﺮ ﻓﻲ ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺒﻠﻮﻛﺘﺸﻴﻦ‬
‫ﺑﻨﺴﺨﺘﻪ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﻣﻦ اﻟﺴﺠﻞ اﻟﻤﺸﺘﺮك‪ ،‬ﻣﻤﺎ ﻳﺠﻌﻞ ﻣﻦ اﻟﻤﺴﺘﺤﻴﻞ‬
‫ﺗﻘﺮﻳﺒﺎً ﻋﲆ ﻛﻤﺒﻴﻮﺗﺮ واﺣﺪ ﺗﻐﻴﻴﺮ أي ﻣﻌﺎﻣﻼت ﺳﺎﺑﻘﺔ أو ﻗﻴﺎم اﻟﺠﻬﺎت‬
‫اﻟﺨﺒﻴﺜﺔ ﺑﺈﻏﺮاق اﻟﺸﺒﻜﺔ‪ .‬اﻟﺒﻠﻮﻛﺘﺸﻴﻦ ﻫﻲ ﺗﻜﻨﻠﻮﺟﻴﺎ ﻏﻴﺮ ﻣﺮﻛﺰﻳﺔ ﻏﺮﺿﻬﺎ‬
‫اﻟﺮﺋﻴﺴﻲ ﻫﻮ إﺟﺮاء اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت ﻋﲆ اﻟﺼﻌﻴﺪ اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ‪ ،‬ﺑﺸﻜﻞ آﻣﻦ‪،‬‬
‫وﻳﻤﻜﻦ اﻟﺘﺤﻘﻖ ﻣﻨﻬﺎ‪ ،‬وﺳﺮﻳﻌﻪ‪ ،‬ﻣﻤﺎ ﻳﺠﻌﻞ ﺗﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻴﺎ اﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﺮﻗﻤﻴﺔ‬
‫ﻣﻤﻜﻨﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻼﻣﺮﻛﺰﻳﺔ‬
‫اﻟﻤﻨﻈﻤﺎت اﻟﻼﻣﺮﻛﺰﻳﺔ ﻫﻲ ﺗﻠﻚ اﻟﺘﻲ ﻻ ﺗﻌﺘﻤﺪ ﻋﲆ ﻣﺮﻛﺰ ﺳﻠﻄﺔ واﺣﺪ‬
‫ﻟﻔﺮض اﻟﻘﻮاﻋﺪ واﻟﺤﻔﺎظ ﻋﲆ اﻟﺘﺸﻐﻴﻞ‪ .‬وﺑﺪ ًﻻ ﻣﻦ ذﻟﻚ‪ ،‬ﻓﻬﻢ‬
‫ﻳﺘﺄﻟﻔﻮن ﻣﻦ اﻟﻌﺪﻳﺪ ﻣﻦ ﺻﺎﻧﻌﻲ اﻟﻘﺮار اﻟﺬﻳﻦ ﻳﺘﻤﺘﻌﻮن ﺑﻨﻔﺲ درﺟﺎت‬
‫اﻟﺴﻠﻄﺔ أو ﺑﺪرﺟﺎت ﻣﻤﺎﺛﻠﺔ ﻣﻦ اﻟﺴﻠﻄﺔ ﻋﲆ ﺑﻘﻴﺔ اﻟﻨﻈﺎم وﻳﻌﺘﻤﺪون‬
‫ﻋﲆ آﻟﻴﺎت إﺟﻤﺎع ﻣﺘﻨﻮﻋﺔ ﻟﻠﻮﺻﻮل إﱃ ﺧﻄﺔ ﻋﻤﻞ ﻣﺸﺘﺮﻛﺔ‪.‬‬

‫اﻟﺘﻨﻈﻴﻢ اﻟﻼﻣﺮﻛﺰي ﻫﻮ أﺣﺪ اﻟﻨﻮﻋﻴﻦ اﻟﺮﺋﻴﺴﻴﻴﻦ ﻟﻠﻨﻈﺎم اﻟﺘﻨﻈﻴﻤﻲ‪،‬‬

‫اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺮﻛﺰي واﻟﻨﻈﺎم اﻟﻼﻣﺮﻛﺰي‪.‬‬

‫ﻣﺜﺎل ﺑﺎرز ﻋﲆ اﻷﻧﻈﻤﺔ اﻟﻼﻣﺮﻛﺰﻳﺔ ﻫﻮ اﻟﻌﻤﻼت اﻟﺮﻗﻤﻴﺔ ﻣﺜﻞ‪Bitcoin‬‬

‫‪ ((BTC‬و ‪ ،(Ethereum (ETH‬واﻟﺘﻴﺘﺪﻋﻤﻬﺎ ﺷﺒﻜﺎت ﻣﻦ اﻟﻌﻘﺪ‬
‫ً‬
‫إﺟﻤﺎﻋﺎ ﻋﺒﺮ اﻟﺨﻮارزﻣﻴﺎت ﻣﺜﻞ إﺛﺒﺎت اﻟﻌﻤﻞ‬ ‫اﻟﻤﺴﺘﻘﻠﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺤﻘﻖ‬
‫)‪.(PoW‬‬

‫ﺑﺤﻜﻢ ﻋﺪم اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﲆ ﻧﻘﻄﺔ ﻣﺮﻛﺰﻳﺔ ﻟﻠﺴﻠﻄﺔ‪ ،‬ﺗﺼﺒﺢ اﻻﻧﻈﻤﺔ‬

‫‪5‬‬
‫اﻟﻼﻣﺮﻛﺰﻳﺔ أﻛﺜﺮ ﻗﻮة ﻣﻦ ﻧﻈﻴﺮاﺗﻬﺎ اﻟﻤﺮﻛﺰﻳﺔ؛ ﻋﲆ ﻋﻜﺲ اﻷﺧﻴﺮ‪ ،‬ﺣﻴﺚ‬
‫ﻳﺆدي ﺧﻠﻞ ﻓﻲ اﻟﻜﻴﺎن اﻟﺤﺎﻛﻢ إﱃ ﺗﻌﻄﻴﻞ اﻟﻨﻈﺎم ﺑﺄﻛﻤﻠﻪ‪ ،‬ﺗﺴﺘﻤﺮ‬
‫اﻷﻧﻈﻤﺔ اﻟﻼﻣﺮﻛﺰﻳﺔ ﻓﻲ اﻟﻌﻤﻞ ﺣﺘﻰ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﺘﻮﻗﻒ ﺟﺰء أو ﻋﺪة أﺟﺰاء‬
‫ﻣﻨﻬﺎ ﻋﻦ اﻟﻌﻤﻞ‪ .‬ﻛﻤﺎ أﻧﻬﻢ أﻛﺜﺮ دﻳﻤﻘﺮاﻃﻴﺔ وأﻗﻞ ﻋﺮﺿﺔ ﻟﻠﺮﻗﺎﺑﺔ‪.‬‬

‫أﺳﺎﺳﺎ ﻣﻦ ﻋﺪم وﺟﻮد‬

‫ً‬ ‫اﻻﻧﻈﻤﺔ اﻟﻼﻣﺮﻛﺰﻳﺔ ﻟﻬﺎ ﻋﻴﻮب ً‬
‫أﻳﻀﺎ‪ ،‬واﻟﺘﻲ ﺗﻨﺒﻊ‬
‫رؤﻳﺔ ﻣﻮﺣﺪة وﻓﺼﻞ واﺿﺢ ﻟﻠﻤﺴﺆوﻟﻴﺎت‪ .‬ﻳﺆدي ﻫﺬا إﱃ ﺗﻘﻠﻴﻞ‬
‫اﻟﻜﻔﺎءة ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑﺎﻟﻤﻨﻈﻤﺔ اﻟﻤﺮﻛﺰﻳﺔ ذات اﻟﺘﻔﻜﻴﺮ اﻟﻮاﺣﺪ‪.‬‬

‫ﺗﺘﻀﺢ ﻫﺬه اﻟﻤﺸﻜﻠﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل ﺣﻘﻴﻘﺔ أﻧﻪ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ ،2020‬اﺳﺘﻬﻠﻜﺖ‬

‫ﺷﺒﻜﺔ ‪ Bitcoin‬أﻛﺜﺮﻣﻦ ‪ 70‬ﺗﻴﺮاواط ‪ /‬ﺳﺎﻋﺔ ﻣﻦ اﻟﻜﻬﺮﺑﺎء ‪ -‬ﻣﻘﺎرﻧﺔ‬
‫ﺑﺪوﻟﺔ ﺗﺸﻴﻠﻲ ﺑﺄﻛﻤﻠﻬﺎ ‪ -‬ﻋﲆ اﻟﺮﻏﻢ ﻣﻦ ﻗﺪرﺗﻬﺎ ﻋﲆ ﻣﻌﺎﻟﺠﺔ ﺣﻮاﻟﻲ‬
‫أرﺑﻊ إﱃ ﺳﺒﻊ ﻣﻌﺎﻣﻼت ﻓﻘﻂ ﻓﻲ اﻟﺜﺎﻧﻴﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻤﺤﻔﻈﺔ اﻟﻤﺸﻔﺮة‬
‫اﻟﻤﺤﻔﻈﺔ اﻟﻤﺸﻔﺮة ﻫﻲ أداة ﺗﺘﻴﺢ ﻟﻠﻤﺴﺘﺨﺪﻣﻴﻦ اﻟﺘﻔﺎﻋﻞ ﻣﻊ‬
‫ﺷﺒﻜﺎت اﻟﺒﻠﻮﻛﺸﻴﻦ‪ .‬إﻧﻬﺎ ﺿﺮورﻳﺔ ﻋﻨﺪ إرﺳﺎل واﺳﺘﻼم ﺑﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‬
‫واﻟﻌﻤﻼت اﻟﺮﻗﻤﻴﺔ اﻷﺧﺮى‪ .‬ﻳﻤﻜﻦ ً‬
‫أﻳﻀﺎ اﺳﺘﺨﺪام ﻣﺤﺎﻓﻆ اﻟﻌﻤﻼت‬
‫اﻟﺮﻗﻤﻴﺔﻹﻧﺸﺎء ﻋﻨﺎوﻳﻦ اﻟﺒﻠﻮﻛﺸﻴﻦ ﺟﺪﻳﺪة‪.‬‬

‫ﻋﲆ ﻋﻜﺲ اﻟﻤﺤﺎﻓﻆ اﻟﺘﻘﻠﻴﺪﻳﺔ اﻟﺘﻲ ﻧﺴﺘﺨﺪﻣﻬﺎ ﻓﻲ ﺣﻴﺎﺗﻨﺎ اﻟﻴﻮﻣﻴﺔ‪،‬‬

‫ﻓﺈن ﻣﺤﺎﻓﻆ اﻟﻌﻤﻼت اﻟﺮﻗﻤﻴﺔﻻ ﺗﺨﺰن أﻣﻮاﻟﻚ ً‬
‫ﺣﻘﺎ‪ .‬ﻓﻲ اﻟﻮاﻗﻊ‪ ،‬ﺗﻌﺪ‬
‫ﻋﻤﻼﺗﻚ ﻣﺠﺮد ﺟﺰء ﻣﻦ ﻧﻈﺎم ﺑﻠﻮﻛﺸﻴﻦ ﻛﺄﺟﺰاء ﻣﻦ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت‪ ،‬وﺗﻌﻤﻞ‬
‫اﻟﻤﺤﺎﻓﻆ ﻛﻮﺳﻴﻠﺔ ﻟﻠﻮﺻﻮل إﻟﻴﻬﺎ‪ .‬ﻫﻲ ﺧﺪﻣﺔ ﺗﺎﺑﻌﺔ ﻟﺠﻬﺔ ﺧﺎرﺟﻴﺔ‬
‫ﺗﺴﺎﻋﺪ اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﻴﻦ ﻋﲆ اﻟﺘﻔﺎﻋﻞ ﻣﻊ اﻟﺒﻠﻮﻛﺘﺸﻴﻦ ﻣﺜﻞ ﺑﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‪،‬‬
‫وﺗﺘﺒﻊ اﻷﺻﻮل اﻟﺘﻲ ﻳﻤﺘﻠﻜﻮﻧﻬﺎ‪.‬‬

‫‪6‬‬
 ‫اﻟﺘﻌﺪﻳﻦ‬
‫ﺗﻌﺪﻳﻦ اﻟﻌﻤﻼت اﻟﺮﻗﻤﻴﺔ ﻫﻮ اﻟﻌﻤﻠﻴﺔ اﻟﺘﻲ ﻳﺘﻢ ﻓﻴﻬﺎ اﻟﺘﺤﻘﻖ ﻣﻦ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت ﺑﻴﻦ اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﻴﻦ وإﺿﺎﻓﺘﻬﺎ إﱃ دﻓﺘﺮ اﻷﺳﺘﺎذ اﻟﻌﺎم‬
‫أﻳﻀﺎ ﻋﻦ إدﺧﺎل ﻋﻤﻼت رﻗﻤﻴﺔ‬ ‫ﻟﻠﺒﻠﻮﻛﺘﺸﻴﻦ‪ .‬ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻟﺘﻌﺪﻳﻦ ﻣﺴﺆوﻟﺔ ً‬
‫ﺟﺪﻳﺪة ﻓﻲ اﻟﻌﺮض اﻟﻤﺘﺪاول اﻟﺤﺎﻟﻲ وﻫﻲ واﺣﺪة ﻣﻦ اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ‬
‫اﻟﺮﺋﻴﺴﻴﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺴﻤﺢ ﻟﻠﻌﻤﻼت اﻟﺮﻗﻤﻴﺔ ﺑﺎﻟﻌﻤﻞ ﻛﺸﺒﻜﺔ ﻻﻣﺮﻛﺰﻳﺔ ﻣﻦ‬
‫ﻧﻈﻴﺮ إﱃ ﻧﻈﻴﺮ‪ ،‬دون اﻟﺤﺎﺟﺔ إﱃ ﺳﻠﻄﺔ ﻣﺮﻛﺰﻳﺔ ﺧﺎرﺟﻴﺔ‪ .‬اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻫﻮ‬
‫رﺳﻮﺧﺎ ﻋﲆ اﻟﻌﻤﻼت اﻟﺮﻗﻤﻴﺔاﻟﻘﺎﺑﻠﺔ‬‫ً‬ ‫ً‬
‫ﺷﻴﻮﻋﺎ واﻷﻛﺜﺮ‬ ‫اﻟﻤﺜﺎل اﻷﻛﺜﺮ‬
‫ﻟﻠﺘﻌﺪﻳﻦ‪ ،‬وﻟﻜﻦ ﺗﺠﺪر اﻹﺷﺎرة إﱃ أﻧﻪ ﻟﻴﺴﺖ ﻛﻞ اﻟﻌﻤﻼت اﻟﺮﻗﻤﻴﺔﻗﺎﺑﻠﺔ‬
‫ﻟﻠﺘﻌﺪﻳﻦ‪ .‬ﻳﻌﺘﻤﺪ ﺗﻌﺪﻳﻦ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻋﲆ ﺧﻮارزﻣﻴﺔ إﺟﻤﺎع ﺗﺴﻤﻰ إﺛﺒﺎت‬
‫اﻟﻌﻤﻞ‪.‬‬

‫‪7‬‬
 ‫اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‬
‫اﻟﺼﻮرة اﻟﻜﺒﻴﺮة‬
‫ﻓﻲ اﻟﻘﺴﻢ اﻟﺴﺎﺑﻖ )أﺷﻴﺎء ﻳﺠﺐ ﻋﻠﻴﻚ ﻣﻌﺮﻓﺘﻬﺎ( ﺗﻄﺮﻗﻨﺎ ﻟﺘﻌﺮﻳﻒ ﻋﻤﻠﺔ‬
‫اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﺑﺸﻜﻞ ﻣﺒﺴﻂ‪ ،‬ﻟﻜﻦ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ أﻛﺒﺮ ﻣﻦ ذﻟﻚ ﺑﻜﺜﻴﺮ‪ .‬ﻫﻨﺎك‬
‫ﻋﺪةأﺳﺌﻠﺔ ﻳﺠﺐ اﻹﺟﺎﺑﺔﻋﻨﻬﺎ وﻣﻨﺎﻗﺸﺘﻬﺎ؛ ﻣﺎﻫﻮ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ وﻣﺎﻫﻲ‬
‫أﺳﺎﺳﻴﺎﺗﻪ؟ ﻛﻴﻒ ﻇﻬﺮ وﻛﻴﻒ ﻳﻌﻤﻞ؟ ﻛﻴﻒ ﺗﺴﻄﻴﻊ ﺷﺮاء اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‬
‫وﻛﻴﻒ ﺗﺴﺘﻌﻤﻠﻪ؟ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻳﻌﺪ ﻧﻈﺎم ﻣﺎﻟﻲ ﻣﺴﺘﻘﻞ‪ ،‬ﻛﻴﻒ ﻫﺬا؟‬

‫‪8‬‬
 ‫أﺳﺎﺳﻴﺎت اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‬

‫ﻣﻨﺬ إﻧﺸﺎء ‪ ،Bitcoin‬ﺗﻢ إﻃﻼق اﻵﻻف ﻣﻦ اﻟﻌﻤﻼت اﻟﺮﻗﻤﻴﺔاﻟﺠﺪﻳﺪة‬

‫)ﻋﻤﻼت ﺑﺪﻳﻠﺔ(‪ ،‬وﻟﻜﻦ ﻻ ﺗﺰال ﻋﻤﻠﺔ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻫﻲ اﻷﻛﺒﺮ ﻣﻦ ﺣﻴﺚ‬
‫اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺴﻮﻗﻴﺔ وﺣﺠﻢ اﻟﺘﺪاول‪.‬‬

‫دا ﻋﲆ أﻫﺪاﻓﻚ‪ ،‬ﻳﻤﻜﻦ أن ﺗﻌﻤﻞ ﻋﻤﻠﺔ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻛﺈﺳﺘﺜﻤﺎر‪،‬‬ ‫اﻋﺘﻤﺎ ً‬

‫ﻋﻤﻠﺔ ذو ﻗﻴﻤﺔ ﺷﺒﻴﻬﺔ ﺑﺎﻟﺬﻫﺐ أو ﺣﺘﻰ ﻣﺠﺮد وﺳﻴﻠﺔ ﻟﺘﻌﻠﻢ اﻟﺘﻘﻨﻴﺔ‬
‫ﺑﺤﺪ ذاﺗﻬﺎ‪.‬‬

‫اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻫﻲ ﻋﻤﻠﺔ ﺗﺘﻮاﺟﺪ ﻓﻲ اﻷﺳﺎس ﻋﲆ اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ‪ .‬ﻋﲆ ﻋﻜﺲ‬

‫اﻟﻌﻤﻼت اﻟﺘﻲ ﺗﺼﺪرﻫﺎ اﻟﺤﻜﻮﻣﺔ ﻣﺜﻞ اﻟﺪوﻻر أو اﻟﻴﻮرو‪ ،‬ﺗﺴﻤﺢ‬
‫اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﺑﺎﻟﺘﺤﻮﻳﻼت ﻋﺒﺮ اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ دون وﺳﻴﻂ ﻣﺜﻞ اﻟﺒﻨﻚ‪ .‬ﺧﻠﻘﺖ إزاﻟﺔ‬
‫ﻫﺆﻻء اﻟﻮﺳﻄﺎء ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ اﻟﻔﺮص واﻹﻣﻜﺎﻧﻴﺎت اﻟﺠﺪﻳﺪة‪ ،‬ﺑﻤﺎ ﻓﻲ‬
‫ذﻟﻚ إﻣﻜﺎﻧﻴﺔ ﺗﺤﺮﻳﻚ اﻷﻣﻮال ﺣﻮل اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻢ ﺑﺴﺮﻋﺔ أﻛﺒﺮ‬
‫وﺑﺘﻜﻠﻔﺔ ﻣﻨﺨﻔﻀﺔ‪ ،‬واﻟﺴﻤﺎح ﻟﻸﻓﺮاد ﺑﺎﻟﺴﻴﻄﺮة اﻟﻤﻄﻠﻘﺔ ﻋﲆ‬
‫أﺻﻮﻟﻬﻢ وأﻣﻮاﻟﻬﻢ اﻟﺨﺎﺻﺔ‪.‬‬

‫اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻗﺎﻧﻮﻧﻲ ﻟﻼﺳﺘﺨﺪام واﻻﺣﺘﻔﺎظ واﻟﺘﺠﺎرة‪ ،‬وﻳﻤﻜﻦ إﻧﻔﺎﻗﻪ ﻋﲆ‬

‫ﻛﻞ ﺷﻲء ﻣﻦ اﻟﺴﻔﺮ إﱃ اﻟﺘﺒﺮﻋﺎت اﻟﺨﻴﺮﻳﺔ‪ .‬ﻳﺘﻢ ﻗﺒﻮﻟﻪ ﻛﺪﻓﻌﺔ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ‬
‫اﻟﺸﺮﻛﺎت ﺑﻤﺎ ﻓﻲ ذﻟﻚ ‪ Microsoft‬و ‪.Expedia‬‬

‫ﻫﻞ ﻋﻤﻠﺔ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻣﺎل؟ ﻳﺘﻢ اﺳﺘﺨﺪاﻣﻪ ﻛﻮﺳﻴﻠﺔ اﻟﺘﺪاول‪ ،‬وﻣﺨﺰن‬

‫ﻟﻠﻘﻴﻤﺔ‪ ،‬ووﺣﺪة ﺣﺴﺎب — وﻛﻠﻬﺎ ﺧﺼﺎﺋﺺ ﻟﻠﻤﺎل‪ .‬وﻓﻲ اﻟﻮﻗﺖ ﻧﻔﺴﻪ‪،‬‬
‫ﻓﻬﻲ ﻣﻮﺟﻮدة ﻓﻘﻂ رﻗﻤﻴﺎً؛ ﻻ ﺗﻮﺟﺪ ﻧﺴﺨﺔ ﻣﺎدﻳﺔ ﻣﻨﻪ‪.‬‬

‫‪9‬‬
 ‫ﻣﻦ ﻫﻮ ﻣﺨﺘﺮع اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ؟‬

‫ﻟﻔﻬﻢ ﻛﻴﻔﻴﺔ ﻋﻤﻞ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‪ ،‬ﻣﻦ اﻟﻤﻔﻴﺪ أن ﺗﺒﺪأ ﻣﻦ اﻟﺒﺪاﻳﺔ‪ .‬اﻟﺴﺆال‬

‫ﻋﻦ ﻣﻦ أﻧﺸﺄ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻫﻮ ﺳﺆال راﺋﻊ‪ ،‬ﻷﻧﻪ ﺑﻌﺪ ﻋﻘﺪ ﻣﻦ اﺧﺘﺮاع‬
‫اﻟﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻴﺎ ‪ -‬وﻋﲆ اﻟﺮﻏﻢ ﻣﻦ اﻟﻜﺜﻴﺮ ﻣﻦ اﻟﺒﺤﺚ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻟﺼﺤﻔﻴﻴﻦ‬
‫وأﻋﻀﺎء ﻣﺠﺘﻤﻊ اﻟﺘﺸﻔﻴﺮ ‪ -‬ﻳﺒﻘﻰ ﻣﻨﺸﺌﻬﺎ ﻣﺠﻬﻮل اﻟﻬﻮﻳﺔ‪.‬‬

‫ﻇﻬﺮت اﻟﻤﺒﺎدئ اﻟﻜﺎﻣﻨﺔ وراء اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻷول ﻣﺮة ﻓﻲ ورﻗﺔ ﺑﻴﻀﺎء‬

‫)‪ُ (White Paper‬ﻧﺸﺮت ﻋﲆ اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ ﻓﻲ أواﺧﺮ ﻋﺎم ‪ 2008‬ﻣﻦ ﻗﺒﻞ‬
‫ﺷﺨﺺ أو ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﺗﺤﻤﻞ اﻻﺳﻢ ‪.Satoshi Nakamoto‬‬

‫ﻟﻢ ﺗﻜﻦ ﻫﺬه اﻟﻮرﻗﺔ ﻫﻲ اﻟﻔﻜﺮة اﻷوﱃ ﻟﺮﺳﻢ اﻟﻨﻘﻮد اﻟﺮﻗﻤﻴﺔ ﻓﻲ‬
‫ﻣﺠﺎﻻت اﻟﺘﺸﻔﻴﺮ وﻋﻠﻮم اﻟﻜﻤﺒﻴﻮﺗﺮ ‪ -‬ﻓﻲ اﻟﻮاﻗﻊ‪ ،‬أﺷﺎرت اﻟﻮرﻗﺔ إﱃ‬
‫ً‬
‫وﻓﺮﻳﺪا ﻟﻤﺸﻜﻠﺔ ﺑﻨﺎء‬ ‫اﻟﻤﻔﺎﻫﻴﻢ اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ ‪ -‬وﻟﻜﻨﻬﺎ ﻛﺎﻧﺖ ﺣ ً‬
‫ﻼ ﻣﻨﺎﺳﺒﺎ‬
‫اﻟﺜﻘﺔ ﺑﻴﻦ اﻟﻜﻴﺎﻧﺎت اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻋﺒﺮ اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ‪ ،‬ﺣﻴﺚ ﻗﺪ ﻳﻜﻮن اﻷﺷﺨﺎص‬
‫ﻣﺨﺘﺒﺌﻴﻦ )ﻣﺜﻞ ﻣﻨﺸﺊ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ( ﺑﺄﺳﻤﺎء ﻣﺴﺘﻌﺎرة‪ ،‬أو ﻗﺪ ﻳﻜﻮﻧﻮن‬
‫ﻣﻮﺟﻮدﻳﻦ ﻓﻌﻠ ًﻴﺎ ﻋﲆ اﻟﺠﺎﻧﺐ اﻵﺧﺮ ﻣﻦ اﻟﻜﻮﻛﺐ‪.‬‬

‫زوﺟﺎ ﻣﻦ اﻟﻤﻔﺎﻫﻴﻢ اﻟﻤﺘﺪاﺧﻠﺔ‪ :‬اﻟﻤﻔﺘﺎح اﻟﺨﺎص‬ ‫ً‬ ‫اﺑﺘﻜﺮ ﻧﺎﻛﺎﻣﻮﺗﻮ‬

‫ﻟﻠﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ودﻓﺘﺮ اﻷﺳﺘﺎذ ﺑﻠﻮﻛﺘﺸﻴﻦ‪ .‬ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺗﺤﺘﻔﻆ ﺑﻌﻤﻠﺔ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‪،‬‬
‫ﻓﺈﻧﻚ ﺗﺘﺤﻜﻢ ﺑﻬﺎ ﻣﻦ ﺧﻼل ﻣﻔﺘﺎح ﺧﺎص ‪ -‬ﺳﻠﺴﻠﺔ ﻣﻦ اﻷرﻗﺎم واﻷﺣﺮف‬
‫اﻟﻌﺸﻮاﺋﻴﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﻔﺘﺢ ﻗﺒﻮً ا اﻓﺘﺮاﺿ ًﻴﺎ ﻳﺤﺘﻮي ﻋﲆ ﻣﺸﺘﺮﻳﺎﺗﻚ أو أﺻﻮﻟﻚ‪.‬‬
‫ﻳﺘﻢ ﺗﻌﻘﺐ ﻛﻞ ﻣﻔﺘﺎح ﺧﺎص ﻋﲆ دﻓﺘﺮ اﻷﺳﺘﺎذ اﻻﻓﺘﺮاﺿﻲ اﻟﻤﺴﻤﻰ‬
‫ﺑﻠﻮﻛﺘﺸﻴﻦ‪.‬‬

‫‪10‬‬
 ‫ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻇﻬﺮت اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻷول ﻣﺮة‪ ،‬ﻛﺎﻧﺖ ﺑﻤﺜﺎﺑﺔ ﺗﻘﺪم ﻛﺒﻴﺮ ﻓﻲ ﻋﻠﻮم‬
‫اﻟﻜﻤﺒﻴﻮﺗﺮ‪ ،‬ﻷﻧﻬﺎ ﺣﻠﺖ ﻣﺸﻜﻠﺔ أﺳﺎﺳﻴﺔ ﻓﻲ اﻟﺘﺠﺎرة ﻋﲆ اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ‪ :‬ﻛﻴﻒ‬
‫ﺗﻨﻘﻞ اﻟﻘﻴﻤﺔ ﺑﻴﻦ ﺷﺨﺼﻴﻦ دون وﺳﻴﻂ ﻣﻮﺛﻮق )ﻣﺜﻞ اﻟﺒﻨﻚ( ﻓﻲ‬
‫اﻟﻮﺳﻂ؟ ﻣﻦ ﺧﻼل ﺣﻞ ﻫﺬه اﻟﻤﺸﻜﻠﺔ‪ ،‬ﻳﻜﻮن ﻻﺧﺘﺮاع اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‬
‫ﺗﺪاﻋﻴﺎت واﺳﻌﺔ اﻟﻨﻄﺎق‪ :‬ﻛﻌﻤﻠﺔ ﻣﺼﻤﻤﺔ ﻟﻺﻧﺘﺮﻧﺖ‪ ،‬ﻓﺈﻧﻪ ﻳﺴﻤﺢ‬
‫ﺑﺎﻟﻤﻌﺎﻣﻼت اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺘﺮاوح ﻋﺒﺮ اﻟﺤﺪود وﺣﻮل اﻟﻌﺎﻟﻢ دون ﺗﺪﺧﻞ‬
‫اﻟﺒﻨﻮك أو ﺷﺮﻛﺎت ﺑﻄﺎﻗﺎت اﻻﺋﺘﻤﺎن أو اﻟﻤﻘﺮﺿﻴﻦ أو ﺣﺘﻰ اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت‪.‬‬

‫ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﺘﻤﻜﻦ أي ﺷﺨﺼﻴﻦ ‪ -‬أﻳﻨﻤﺎ ﻳﻌﻴﺸﺎن ‪ -‬ﻣﻦ إرﺳﺎل ﻣﺪﻓﻮﻋﺎت‬

‫ﻟﺒﻌﻀﻬﻤﺎ اﻟﺒﻌﺾ دون ﻣﻮاﺟﻬﺔ ﻫﺆﻻء اﻟﻮﺳﻄﺎء‪ ،‬ﻓﺈن ذﻟﻚ ﻳﺨﻠﻖ‬
‫إﻣﻜﺎﻧﻴﺔ ﻟﻨﻈﺎم ﻣﺎﻟﻲ ﻣﻔﺘﻮح ﻳﻜﻮن أﻛﺜﺮ ﻛﻔﺎءة وأﻛﺜﺮ ﺣﺮﻳﺔ واﺑﺘﻜﺎراً‪ .‬ﻫﺬا‪،‬‬
‫ﺑﺎﺧﺘﺼﺎر‪ ،‬ﺷﺮح ﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‪.‬‬

‫ﻛﻴﻒ ﻳﻌﻤﻞ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‬

‫ﻋﲆ ﻋﻜﺲ ﺷﺒﻜﺎت ﺑﻄﺎﻗﺎت اﻻﺋﺘﻤﺎن ﻣﺜﻞ ‪ Visa‬وﻣﻌﺎﻟﺠﺎت اﻟﺪﻓﻊ‬

‫ﻣﺜﻞ ‪ ،Paypal‬ﻓﺈن ﻋﻤﻠﺔ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻟﻴﺴﺖ ﻣﻤﻠﻮﻛﺔ ﻟﻔﺮد أو ﺷﺮﻛﺔ‪.‬‬
‫اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻫﻲ أول ﺷﺒﻜﺔ دﻓﻊ ﻣﻔﺘﻮﺣﺔ ﺑﺎﻟﻜﺎﻣﻞ ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻢ ﻳﻤﻜﻦ ﻷي‬
‫ﺷﺨﺺ ﻟﺪﻳﻪ اﺗﺼﺎل ﺑﺎﻹﻧﺘﺮﻧﺖ اﻟﻤﺸﺎرﻛﺔ ﻓﻴﻬﺎ‪ .‬ﺗﻢ ﺗﺼﻤﻴﻢ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‬
‫ﻻﺳﺘﺨﺪاﻣﻬﺎ ﻋﲆ اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ‪ ،‬وﻻ ﻳﻌﺘﻤﺪ ﻋﲆ اﻟﺒﻨﻮك أو اﻟﺸﺮﻛﺎت اﻟﺨﺎﺻﺔ‬
‫ﻟﻤﻌﺎﻟﺠﺔ اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت‪.‬‬
‫‪11‬‬
 ‫ﻳﻌﺪ اﻟﺒﻠﻮﻛﺘﺸﻴﻦ أﺣﺪ أﻫﻢ ﻋﻨﺎﺻﺮ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‪ ،‬واﻟﺬي ﻳﺘﺘﺒﻊ ﻣﻦ ﻳﻤﻠﻚ‬
‫ﻣﺎذا‪ ،‬ﻋﲆ ﻏﺮار اﻟﻄﺮﻳﻘﺔ اﻟﺘﻲ ﻳﺘﺘﺒﻊ ﺑﻬﺎ اﻟﺒﻨﻚ اﻷﺻﻮل‪ .‬ﻣﺎ ﻳﻤﻴﺰ ﺑﻠﻮﻛﺸﻴﻦ‬
‫اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻋﻦ دﻓﺘﺮ اﻷﺳﺘﺎذ اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ ﻫﻮ أﻧﻪ ﻻﻣﺮﻛﺰي ‪ ،‬ﻣﻤﺎ ﻳﻌﻨﻲ أﻧﻪ‬
‫ﻳﻤﻜﻦ ﻷي ﺷﺨﺺ ﻣﺸﺎﻫﺪﺗﻪ وﻻ ﻳﻮﺟﺪ ﻛﻴﺎن واﺣﺪ ﻳﺘﺤﻜﻢ ﻓﻴﻪ‪.‬‬

‫ﻓﻴﻤﺎ ﻳﻠﻲ ﺑﻌﺾ اﻟﺘﻔﺎﺻﻴﻞ ﺣﻮل ﻛﻴﻔﻴﺔ ﻋﻤﻞ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‪:‬‬

‫ﺗﻘﻮم أﺟﻬﺰة اﻟﻜﻤﺒﻴﻮﺗﺮ اﻟﻤﺘﺨﺼﺼﺔ اﻟﻤﻌﺮوﻓﺔ ﺑﺎﺳﻢ "ﻣﻨﺼﺎت‬

‫اﻟﺘﻌﺪﻳﻦ" ﺑﺈﺟﺮاء اﻟﻤﻌﺎدﻻت اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺔ ﻟﻠﺘﺤﻘﻖ ﻣﻦ اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت‬
‫اﻟﺠﺪﻳﺪة وﺗﺴﺠﻴﻠﻬﺎ‪ .‬ﻓﻲ اﻷﻳﺎم اﻷوﱃ‪ ،‬ﻛﺎن اﻟﻜﻤﺒﻴﻮﺗﺮ اﻟﻤﻜﺘﺒﻲ‬
‫اﻟﻨﻤﻮذﺟﻲ ﻗﻮ ًﻳﺎ ﺑﻤﺎ ﻳﻜﻔﻲ ﻟﻠﻤﺸﺎرﻛﺔ‪ ،‬ﻣﻤﺎ ﺳﻤﺢ ﻷي ﺷﺨﺺ ﻟﺪﻳﻪ‬
‫ﻓﻀﻮل ﺑﺘﺠﺮﺑﺔ اﻟﺘﻌﺪﻳﻦ‪ .‬ﻓﻲ ﻫﺬه اﻷﻳﺎم‪ ،‬أﺻﺒﺤﺖ أﺟﻬﺰة اﻟﻜﻤﺒﻴﻮﺗﺮ‬
‫اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺔ ﻣﺘﺨﺼﺼﺔ ﻓﻲ اﻟﺘﻌﺪﻳﻦ وﻏﺎﻟﺒًﺎ ﻣﺎ ﺗﻜﻮن ﻣﻤﻠﻮﻛﺔ ﻟﻠﺸﺮﻛﺎت‬
‫أو ﻋﺪ ً‬
‫دا ﻛﺒﻴ ًﺮا ﻣﻦ اﻷﻓﺮاد اﻟﺬﻳﻦ ﻳﺠﻤﻌﻮن ﻣﻮاردﻫﻢ‪ .‬ﻓﻲ أﻛﺘﻮﺑﺮ ‪،2019‬‬
‫ﺗﻄﻠﺐ اﻷﻣﺮ‪ 12‬ﺗﺮﻳﻠﻴﻮن ﺿﻌﻒ ﻗﻮة اﻟﺤﻮﺳﺒﺔ ﻟﺘﻌﺪﻳﻦ ﺑﻴﺘﻜﻮﻳﻦ واﺣﺪ‬
‫ﻣﻤﺎ ﻛﺎن ﻋﻠﻴﻪ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻗﺎم ﻧﺎﻛﺎﻣﻮﺗﻮ ﺑﺘﻌﺪﻳﻦ اﻟﻜﺘﻞ اﻷوﱃ ﻓﻲ ﻳﻨﺎﻳﺮ‬
‫)‪.(2009‬‬

‫ُﺗﺴﺘﺨﺪم ﻗﻮة اﻟﺤﻮﺳﺒﺔ اﻟﺠﻤﺎﻋﻴﺔ ﻟﻠﻤﻌﺪﻧﻴﻦ ﻟﻀﻤﺎن أﻣﺎن دﻓﺘﺮ‬

‫اﻹﺳﺘﺎذ اﻟﻌﺎم )‪ .(public ledger‬رﺗﺒﻂ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ارﺗﺒﺎﻃﺎً وﺛﻴﻘﺎً‬
‫ﺑﺎﻟﺒﻠﻮﻛﺘﺸﻴﻦ؛ ﻳﺘﻢ ﺗﺴﺠﻴﻞ ﻛﻞ ﻋﻤﻠﺔ ﺑﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﺟﺪﻳﺪة ﻋﻠﻴﻬﺎ‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﻫﻮ‬
‫اﻟﺤﺎل ﻣﻊ ﻛﻞ ﻣﻌﺎﻣﻠﺔ ﻻﺣﻘﺔ ﻣﻊ ﺟﻤﻴﻊ اﻟﻌﻤﻼت اﻟﻤﻮﺟﻮدة‪.‬‬

‫‪12‬‬
 ‫ﻛﻴﻒ ﺗﺤﻔﺰ اﻟﺸﺒﻜﺔ اﻟﻤﻌﺪﻧﻴﻦ ﻋﲆ اﻟﻤﺸﺎرﻛﺔ ﻓﻲ اﻟﻌﻤﻞ‬
‫اﻟﻤﺴﺘﻤﺮ ﻟﻠﺤﻔﺎظ ﻋﲆ اﻟﺒﻠﻮﻛﺘﺸﻴﻦ ﻟﻠﺘﺤﻘﻖ ﻣﻦ اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت؟‬

‫ﻳﻮﺟﺪ ﻓﻲ ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻳﺎﻧﺼﻴﺐ ﺗﺘﺴﺎﺑﻖ ﻓﻴﻪ ﺟﻤﻴﻊ ﻣﻨﺼﺎت‬

‫اﻟﺘﻌﺪﻳﻦ ﺣﻮل اﻟﻌﺎﻟﻢ ﻟﺘﻜﻮن أول ﻣﻦ ﻳﺤﻞ ﻣﺸﻜﻠﺔ ﺣﺴﺎﺑﻴﺔ‪ .‬ﻛﻞ ‪10‬‬
‫دﻗﺎﺋﻖ أو ﻧﺤﻮ ذﻟﻚ‪ ،‬ﻳﺘﻢ اﻟﻌﺜﻮر ﻋﲆ ﻓﺎﺋﺰ‪ ،‬وﻳﻘﻮم اﻟﻔﺎﺋﺰ ﺑﺘﺤﺪﻳﺚ دﻓﺘﺮ‬
‫اﻹﺳﺘﻨﺎد ﺑﻤﻌﺎﻣﻼت ﺻﺎﻟﺤﺔ ﺟﺪﻳﺪة‪ .‬ﺗﺘﻐﻴﺮ اﻟﺠﺎﺋﺰة ﺑﻤﺮور اﻟﻮﻗﺖ‪ ،‬وﻟﻜﻦ‬
‫اﻋﺘﺒﺎراً ﻣﻦ أواﺋﻞ ﻋﺎم ‪ ،2020‬ﺣﺼﻞ ﻛﻞ ﻓﺎﺋﺰ ﻓﻲ ﻫﺬا اﻟﺴﺤﺐ ﻋﲆ ‪12.5‬‬
‫ﺑﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‪.‬‬

‫ﻓﻲ اﻟﺒﺪاﻳﺔ‪ ،‬ﻛﺎﻧﺖ ﻋﻤﻠﺔ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻋﺪﻳﻤﺔ اﻟﻘﻴﻤﺔ ﻣﻦ اﻟﻨﺎﺣﻴﺔ اﻟﻔﻨﻴﺔ‪.‬‬

‫اﻋﺘﺒﺎ ًرا ﻣﻦ ﻧﻬﺎﻳﺔ ﻋﺎم ‪ ،2019‬ﻛﺎن ﻳﺘﻢ ﺗﺪاوﻟﻬﺎ ﻋﻨﺪ ﺣﻮاﻟﻲ ‪ 7500‬دوﻻر‪.‬‬
‫ﻣﻊ ارﺗﻔﺎع ﻗﻴﻤﺔ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‪ ،‬أﺻﺒﺤﺖ اﻟﻘﺪرة ﻋﲆ ﺷﺮاء ﺟﺰء ﺻﻐﻴﺮ ﻣﻦ‬
‫ﻋﻤﻠﺔ ﺑﻴﺘﻜﻮﻳﻦ واﺣﺪة ﺳﻤﺔ رﺋﻴﺴﻴﺔ‪ .‬ﻳﻤﻜﻦ ﺣﺎﻟ ًﻴﺎ ﺗﻘﺴﻴﻢ ﻋﻤﻠﺔ‬
‫اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ اﻟﻮاﺣﺪة إﱃ ﺛﻤﺎﻧﻴﺔ ﻣﻨﺎزل ﻋﺸﺮﻳﺔ )‪ 100‬ﺟﺰء ﻣﻦ ﻣﻠﻴﻮن ﻣﻦ‬
‫ﺑﻴﺘﻜﻮﻳﻦ واﺣﺪ(؛ ﻳﺸﻴﺮ ﻣﺠﺘﻤﻊ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ إﱃ أﺻﻐﺮ وﺣﺪة ﺑﺎﺳﻢ‬
‫"ﺳﺎﺗﻮﺷﻲ"‪.‬‬

‫أﻧﺸﺄ ﻧﺎﻛﺎﻣﻮﺗﻮ اﻟﺸﺒﻜﺔ ﺑﺤﻴﺚ ﻻ ﻳﺘﺠﺎوز ﻋﺪد اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ‪ 21‬ﻣﻠﻴﻮﻧﺎً أﺑﺪاً‪،‬‬

‫ﻣﻤﺎ ﻳﻀﻤﻦ اﻟﻨﺪرة‪ .‬ﻻ ﻳﺰال ﻫﻨﺎك ﺣﺎﻟ ًﻴﺎ ﺣﻮاﻟﻲ ‪ 3‬ﻣﻼﻳﻴﻦ ﻋﻤﻠﺔ ﺑﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‬
‫ﻣﺘﺎﺣﺔ ﻟﻠﺘﻌﺪﻳﻦ‪ ،‬وﻫﻮ ﻣﺎ ﺳﻴﺤﺪث ﺑﺒﻂء أﻛﺜﺮ ﻓﺄﻛﺜﺮ‪ .‬ﺳﻴﺘﻢ ﻣﻦ اﻟﻨﺎﺣﻴﺔ‬
‫اﻟﻨﻈﺮﻳﺔ ﺗﻌﺪﻳﻦ اﻟﻜﺘﻞ اﻷﺧﻴﺮة ﻓﻲ ﻋﺎم ‪.2140‬‬
‫‪13‬‬
 ‫ﻛﻴﻒ ﺗﺤﺼﻞ ﻋﲆ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ؟‬

‫أﺳﻬﻞ ﻃﺮﻳﻘﺔ ﻟﺸﺮاء ﻋﻤﻠﺔ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻫﻲ ﺷﺮاﺋﻬﺎ ﻣﻦ ﺧﻼل ﻣﻨﺼﺎت‬

‫اﻟﺘﺪاول ﻋﺒﺮ اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ ﻣﺜﻞ ‪ .Coinbase‬ﻳﺠﻌﻞ ‪ Coinbase‬ﻣﻦ اﻟﺴﻬﻞ‬
‫ﺷﺮاء وﺑﻴﻊ وإرﺳﺎل واﺳﺘﻼم وﺗﺨﺰﻳﻦ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ دون اﻟﺤﺎﺟﺔ إﱃ‬
‫اﻻﺣﺘﻔﺎظ ﺑﻬﺎ ﺑﻨﻔﺴﻚ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﺷﻲء ﻳﺴﻤﻰ اﻟﻤﻔﺎﺗﻴﺢ اﻟﻌﺎﻣﺔ‬
‫واﻟﺨﺎﺻﺔ‪.‬‬

‫إذا اﺧﺘﺮت ﺷﺮاء وﺗﺨﺰﻳﻦ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﺧﺎرج اﻟﺒﻮرﺻﺔ ﻋﺒﺮ اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ‪ ،‬ﻓﺈﻟﻴﻚ‬
‫ﻛﻴﻔﻴﺔ ﻋﻤﻞ ذﻟﻚ‪:‬‬

‫ﻳﺘﻢ إﺻﺪار ﻣﻔﺘﺎح ﻋﺎم ﻟﻜﻞ ﺷﺨﺺ ﻳﻨﻀﻢ إﱃ ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‪ ،‬وﻫﻮ‬
‫ﻋﺒﺎرة ﻋﻦ ﺳﻠﺴﻠﺔ ﻃﻮﻳﻠﺔ ﻣﻦ اﻷﺣﺮف واﻷرﻗﺎم اﻟﺘﻲ ﻳﻤﻜﻨﻚ اﻟﺘﻔﻜﻴﺮ ﻓﻴﻬﺎ‬
‫ﻛﻌﻨﻮان ﺑﺮﻳﺪ إﻟﻜﺘﺮوﻧﻲ‪ ،‬وﻣﻔﺘﺎح ﺧﺎص‪ ،‬ﻳﻌﺎدل ﻛﻠﻤﺔ اﻟﻤﺮور‪.‬‬

‫ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺗﺸﺘﺮي ﻋﻤﻠﺔ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ‪ -‬أو ﺗﺮﺳﻠﻬﺎ ‪ /‬ﺗﺴﺘﻘﺒﻠﻬﺎ ‪ -‬ﺗﺤﺼﻞ ﻋﲆ‬

‫ﻣﻔﺘﺎح ﻋﺎم‪ ،‬ﻳﻤﻜﻨﻚ اﻟﺘﻔﻜﻴﺮ ﻓﻴﻪ ﻋﲆ أﻧﻪ ﻣﻔﺘﺎح ﻳﻔﺘﺢ ﻗﺒﻮً ا اﻓﺘﺮاﺿ ًﻴﺎ‬
‫وﻳﻤﻨﺤﻚ اﻟﻮﺻﻮل إﱃ أﻣﻮاﻟﻚ‪.‬‬

‫ﻳﻤﻜﻦ ﻷي ﺷﺨﺺ إرﺳﺎل اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ إﻟﻴﻚ ﻋﺒﺮ ﻣﻔﺘﺎﺣﻚ اﻟﻌﺎم‪ ،‬وﻟﻜﻦ‬

‫ﻳﻤﻜﻦ ﻓﻘﻂ ﻟﻤﺎﻟﻚ اﻟﻤﻔﺘﺎح اﻟﺨﺎص اﻟﻮﺻﻮل إﱃ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻓﻲ "اﻟﺨﺰﻧﺔ‬
‫اﻻﻓﺘﺮاﺿﻴﺔ" ﺑﻤﺠﺮد إرﺳﺎﻟﻬﺎ‪.‬‬

‫‪14‬‬
 ‫ﻫﻨﺎك اﻟﻌﺪﻳﺪ ﻣﻦ اﻟﻄﺮق ﻟﺘﺨﺰﻳﻦ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻋﺒﺮ اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ وﺧﺎرﺟﻪ‪ .‬أﺑﺴﻂ‬
‫ﺣﻞ ﻫﻮ اﻟﻤﺤﻔﻈﺔ اﻻﻓﺘﺮاﺿﻴﺔ‪.‬‬

‫إذا ﻛﻨﺖ ﺗﺮﻏﺐ ﻓﻲ ﺗﺤﻮﻳﻞ اﻷﻣﻮال ﻣﻦ ﻣﺤﻔﻈﺘﻚ إﱃ ﺣﺴﺎب ﻣﺼﺮﻓﻲ‬

‫ﺑﻌﺪ ﺑﻴﻊ ﻋﻤﻠﺔ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﻚ‪ ،‬ﻓﺈن ﺗﻄﺒﻴﻖ ‪ Coinbase‬ﻳﺠﻌﻞ‬
‫ﻼ ﻣﺜﻞ ﺗﺤﻮﻳﻞ اﻷﻣﻮال ﻣﻦ ﺑﻨﻚ إﱃ آﺧﺮ‪ .‬ﻋﲆ ﻏﺮار اﻟﺘﺤﻮﻳﻼت‬ ‫اﻷﻣﺮ ﺳﻬ ً‬
‫اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ اﻟﺘﻘﻠﻴﺪﻳﺔ أو ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻟﺴﺤﺐ ﻣﻦ أﺟﻬﺰة اﻟﺼﺮاف اﻵﻟﻲ‪،‬‬
‫ﺗﻀﻊ ﻣﻨﺼﺎت اﻟﺘﺪاول ﻣﺜﻞ ‪ Coinbase‬ﺣﺪاً ﻳﻮﻣﻴﺎً‪ ،‬وﻗﺪ ﻳﺴﺘﻐﺮق‬
‫اﻷﻣﺮ ﻣﺎ ﺑﻴﻦ ﺑﻀﻌﺔ أﻳﺎم وأﺳﺒﻮع ﺣﺘﻰ ﺗﻜﺘﻤﻞ اﻟﻤﻌﺎﻣﻠﺔ‪.‬‬

‫ﻛﻴﻔﻴﺔ اﺳﺘﺨﺪام اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‬

‫ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ ،2013‬أﻧﺸﺄ أﺣﺪ ﻋﺸﺎق اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‪ُ ،‬ﻳﺪﻋﻰ ‪،Laszlo Hanyecz‬‬

‫ﻣﻨﺸﻮ ًرا ﻋﲆ ﻟﻮﺣﺔ اﻟﺮﺳﺎﺋﻞ ﻳﻘﺪم ‪ 10000‬ﻗﻄﻌﺔ ﺑﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ‪ -‬واﻟﺘﻲ‬
‫ﻛﺎﻧﺖ ﺗﺴﺎوي ﻓﻲ ذﻟﻚ اﻟﻮﻗﺖ ﺣﻮاﻟﻲ ‪ 25‬دوﻻ ًرا ‪ -‬ﻷي ﺷﺨﺺ ﻳﻘﻮم‬
‫ﺑﺘﺴﻠﻴﻢ اﺛﻨﻴﻦ ﻣﻦ اﻟﺒﻴﺘﺰا إﱃ ﻣﻨﺰﻟﻪ ﻓﻲ ﺟﺎﻛﺴﻮﻧﻔﻴﻞ‪ ،‬ﻓﻠﻮرﻳﺪا‪ .‬ﻛﻤﺎ ﺗﻘﻮل‬
‫اﻷﺳﻄﻮرة‪ ،‬ﻛﺎن ﻫﺬان اﻟﻨﻮﻋﺎن ﻣﻦ اﻟﺒﻴﺘﺰا‪ ،‬ﻳﻤﺜﻼن أول ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺷﺮاء‬
‫ﻧﺎﺟﺤﺔ ﻟﻠﺴﻠﻊ ﻏﻴﺮ اﻻﻓﺘﺮاﺿﻴﺔ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﻋﻤﻠﺔ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‪ .‬ﻟﺤﺴﻦ اﻟﺤﻆ‪،‬‬
‫أﺻﺒﺢ اﺳﺘﺨﺪام اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ أﺳﻬﻞ ﻛﺜﻴﺮاً ﻫﺬه اﻷﻳﺎم!‬
‫‪15‬‬
 ‫اﻷﻣﺮ ﺑﺴﻴﻂ‪ :‬ﻻ ﺗﺨﺘﻠﻒ اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت اﻟﺘﻲ ﺗﺴﺘﺨﺪم اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻋﻦ ﺗﻠﻚ‬
‫اﻟﺘﻲ ﺗﺴﺘﺨﺪم ﺑﻄﺎﻗﺔ اﻻﺋﺘﻤﺎن أو اﻟﺨﺼﻢ‪ ،‬وﻟﻜﻦ ﺑﺪ ًﻻ ﻣﻦ ﻣﻄﺎﻟﺒﺘﻚ‬
‫ﺑﺈدﺧﺎل ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﺒﻄﺎﻗﺔ‪ ،‬ﺳﺘﻘﻮم ﺑﺒﺴﺎﻃﺔ ﺑﺈدﺧﺎل ﻣﺒﻠﻎ اﻟﺪﻓﻊ‬
‫واﻟﻤﻔﺘﺎح اﻟﻌﺎم ﻟﻠﺒﺎﺋﻊ )ﻋﲆ ﻏﺮار ﻋﻨﻮان اﻟﺒﺮﻳﺪ اﻹﻟﻜﺘﺮوﻧﻲ( ﻋﺒﺮ ﺗﻄﺒﻴﻖ‬
‫اﻟﻤﺤﻔﻈﺔ‪) .‬ﻋﻨﺪ اﻟﺘﻌﺎﻣﻞ ﺷﺨﺼ ًﻴﺎ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام اﻟﻬﻮاﺗﻒ اﻟﺬﻛﻴﺔ أو‬
‫اﻷﺟﻬﺰة اﻟﻠﻮﺣﻴﺔ‪ ،‬ﻏﺎﻟﺒﺎً ﻣﺎ ﻳﻈﻬﺮ رﻣﺰ اﻻﺳﺘﺠﺎﺑﺔ اﻟﺴﺮﻳﻌﺔ ﻟﺘﺒﺴﻴﻂ اﻟﻌﻤﻠﻴﺔ‬
‫‪ -‬ﻋﻨﺪ ﻣﺴﺢ اﻟﺮﻣﺰ ﺿﻮﺋﻴﺎً‪ ،‬ﺳﻴﻘﻮم ﺗﻄﺒﻴﻖ اﻟﻤﺤﻔﻈﺔ ﺑﺈدﺧﺎل‬
‫اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت ذات اﻟﺼﻠﺔ ﺗﻠﻘﺎﺋﻴﺎً(‪.‬‬

‫إﻧﻬﺎ ﺧﺎﺻﺔ‪ :‬ﺗﺘﻤﺜﻞ إﺣﺪى ﻣﺰاﻳﺎ اﻟﺪﻓﻊ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻓﻲ أن‬

‫اﻟﻘﻴﺎم ﺑﺬﻟﻚ ﻳﺤﺪ ﻣﻦ ﻛﻤﻴﺔ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﺸﺨﺼﻴﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺤﺘﺎج إﱃ‬
‫ﺗﻮﻓﻴﺮﻫﺎ‪ .‬اﻟﻤﺮة اﻟﻮﺣﻴﺪة اﻟﺘﻲ ﺗﺤﺘﺎج ﻓﻴﻬﺎ إﱃ ﻣﺸﺎرﻛﺔ اﺳﻤﻚ وﻋﻨﻮاﻧﻚ‬
‫ً‬
‫ﺳﻠﻌﺎ ﻣﺎدﻳﺔ ﺗﺤﺘﺎج إﱃ ﺷﺤﻨﻬﺎ‪.‬‬ ‫ﻫﻲ إذا ﻛﻨﺖ ﺗﺸﺘﺮي‬

‫إﻧﻬﺎ ﻣﺮﻧﺔ‪ :‬ﻓﻴﻤﺎ ﻳﺘﻌﻠﻖ ﺑﻤﺎ ﻳﺠﺐ أن ﺗﻔﻌﻠﻪ ﺑﻌﻤﻠﺔ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬
‫ﺑﻚ‪ ،‬ﻓﻬﺬا ﻳﻌﺘﻤﺪ ﻛﻠ ًﻴﺎ ﻋﲆ اﻫﺘﻤﺎﻣﺎﺗﻚ اﻟﺸﺨﺼﻴﺔ‪ .‬إﻟﻴﻚ ﺑﻌﺾ اﻷﻓﻜﺎر‪:‬‬

‫ﻧﻘﺪا ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﻣﻨﺼﺔ ﺗﺪاول أو ﻣﺎﻛﻴﻨﺔ ﺻﺮاف آﻟﻲ‬ ‫ً‬ ‫ﻳﻤﻜﻨﻚ ﺑﻴﻌﻬﺎ‬
‫ﺑﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‪.‬‬
‫ﻳﻤﻜﻨﻚ إﻧﻔﺎﻗﻬﺎ ﻋﺒﺮ اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ أو ﻓﻲ ﻣﺘﺎﺟﺮ اﻟﺘﺠﺰﺋﺔ اﻟﺘﻘﻠﻴﺪﻳﺔ ﻛﻤﺎ‬
‫ﺗﻔﻌﻞ ﻣﻊ أي ﻋﻤﻠﺔ أﺧﺮى ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﺑﻄﺎﻗﺔ اﻟﺨﺼﻢ ﻣﻦ‬
‫ﺑﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‪.‬‬
‫ﻳﻤﻜﻨﻚ اﻻﺣﺘﻔﺎظ ﺑﺒﻌﻀﻬﺎ أو ﻛﻠﻬﺎ ﻛﺠﺰء ﻣﻦ إﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر‬
‫واﻻدﺧﺎر اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﻚ‪.‬‬

‫‪16‬‬
 ‫ﻣﺎ اﻟﺬي ﻳﺠﻌﻞ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‬
‫ً‬
‫ﺟﺪﻳﺪا ﻣﻦ اﻟﻤﺎل؟‬ ‫ً‬
‫ﻧﻮﻋﺎ‬

‫ﻋﻤﻠﺔ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻋﺎﻟﻤﻴﺔ‪ .‬ﻳﻤﻜﻨﻚ إرﺳﺎﻟﻬﺎ ﻋﺒﺮ اﻟﻜﻮﻛﺐ ﺑﺴﻬﻮﻟﺔ ﻛﻤﺎ‬

‫ﻧﻘﺪا ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻢ اﻟﻤﺎدي‪ .‬ﻻ ﻳﺘﻢ إﻏﻼﻗﻪ ﻓﻲ ﻋﻄﻼت‬‫ً‬ ‫ﻳﻤﻜﻨﻚ اﻟﺪﻓﻊ‬
‫ً‬
‫رﺳﻮﻣﺎ ﻟﻠﻮﺻﻮل إﱃ أﻣﻮاﻟﻚ‪ ،‬وﻻ‬ ‫ﻧﻬﺎﻳﺔ اﻷﺳﺒﻮع‪ ،‬وﻻ ﻳﻔﺮض ﻋﻠﻴﻚ‬
‫ﻳﻔﺮض أي ﻗﻴﻮد ﺗﻌﺴﻔﻴﺔ‪.‬‬

‫اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻻ رﺟﻮع ﻓﻴﻪ‪ .‬ﻳﺸﺒﻪ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ اﻟﻨﻘﺪ‪ ،‬ﺑﻤﻌﻨﻰ أﻧﻪ ﻻ ﻳﻤﻜﻦ‬

‫ﻟﻠﻤﺮﺳﻞ ﻋﻜﺲ اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت‪ .‬وﺑﺎﻟﻤﻘﺎرﻧﺔ‪ ،‬ﻳﻤﻜﻦ ﻋﻜﺲ ﺑﻄﺎﻗﺎت اﻻﺋﺘﻤﺎن‬
‫وأﻧﻈﻤﺔ اﻟﺪﻓﻊ اﻟﺘﻘﻠﻴﺪﻳﺔ ﻋﺒﺮ اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ واﻟﻤﻌﺎﻣﻼت اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ ﺑﻌﺪ‬
‫إﺟﺮاء اﻟﺪﻓﻊ ‪ -‬أﺣﻴﺎ ًﻧﺎ ﺑﻌﺪ أﺷﻬﺮ ﻣﻦ اﻟﻤﻌﺎﻣﻠﺔ اﻷوﻟﻴﺔ ‪ -‬ﺑﺴﺒﺐ اﻟﻮﺳﻄﺎء‬
‫اﻟﻤﺮﻛﺰﻳﻴﻦ اﻟﺬﻳﻦ ﻳﻜﻤﻠﻮن اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت‪ .‬ﻳﺆدي ﻫﺬا إﱃ زﻳﺎدة ﻣﺨﺎﻃﺮ‬
‫اﻻﺣﺘﻴﺎل ﻋﲆ اﻟﺘﺠﺎر‪ ،‬ﻣﻤﺎ ﻗﺪ ﻳﺆدي إﱃ ارﺗﻔﺎع رﺳﻮم اﺳﺘﺨﺪام ﺑﻄﺎﻗﺎت‬
‫اﻻﺋﺘﻤﺎن‪.‬‬

‫‪17‬‬
 ‫اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﺧﺎص‪ .‬ﻋﻨﺪ اﻟﺪﻓﻊ ﺑﻌﻤﻠﺔ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‪ ،‬ﻻ ﺗﻮﺟﺪ ﺑﻴﺎﻧﺎت‬
‫ﻣﺼﺮﻓﻴﺔ‪ ،‬أو أي ﺣﺎﺟﺔ ﻟﺘﻘﺪﻳﻢ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﺷﺨﺼﻴﺔ ﻏﻴﺮ ﺿﺮورﻳﺔ إﱃ‬
‫اﻟﺘﺎﺟﺮ‪ .‬ﻻ ﺗﺤﺘﻮي ﻣﻌﺎﻣﻼت اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻋﲆ أي ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﺗﻌﺮﻳﻒ ﺑﺨﻼف‬
‫ﻋﻨﺎوﻳﻦ وﻣﺒﺎﻟﻎ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ اﻟﻤﻌﻨﻴﺔ‪.‬‬

‫اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻣﺄﻣﻦ‪ .‬ﻧﻈ ًﺮا ﻟﻠﻄﺒﻴﻌﺔ اﻟﻤﺸﻔﺮة ﻟﺸﺒﻜﺔ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‪ ،‬ﺗﻌﺪ‬

‫ﻣﺪﻓﻮﻋﺎت اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ أﻛﺜﺮ أﻣﺎ ًﻧﺎ ﻣﻦ ﻣﻌﺎﻣﻼت ﺑﻄﺎﻗﺎت اﻟﺨﺼﻢ‪/‬‬
‫اﻻﺋﺘﻤﺎن اﻟﻘﻴﺎﺳﻴﺔ‪ .‬ﻋﻨﺪ إﺟﺮاء دﻓﻌﺔ ﺑﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‪ ،‬ﻻ ﻳﻠﺰم إرﺳﺎل أي‬
‫ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﺣﺴﺎﺳﺔ ﻋﺒﺮ اﻹﻧﺘﺮﻧﺖ‪ .‬ﻫﻨﺎك ﺧﻄﺮ ﺿﺌﻴﻞ ﻟﻠﻐﺎﻳﺔ ﻣﻦ أن ﻳﺘﻢ‬
‫اﺧﺘﺮاق ﻣﻌﻠﻮﻣﺎﺗﻚ اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ أو ﺳﺮﻗﺔ ﻫﻮﻳﺘﻚ‪.‬‬

‫اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻣﻔﺘﻮح‪ .‬ﻳﺘﻢ ﻧﺸﺮ ﻛﻞ ﻣﻌﺎﻣﻠﺔ ﻋﲆ ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﺑﺸﻜﻞ‬

‫ﻋﺎم‪ ،‬دون اﺳﺘﺜﻨﺎء‪ .‬ﻫﺬا ﻳﻌﻨﻲ أﻧﻪ ﻻ ﻳﻮﺟﺪ ﻣﺠﺎل ﻟﻠﺘﻼﻋﺐ ﻓﻲ‬
‫الﻣﻌﺎﻣﻼت )ﺑﺎﺳﺘﺜﻨﺎء ﺳﻴﻨﺎرﻳﻮ ﻫﺠﻮم ﻏﻴﺮ ﻣﺤﺘﻤﻞ ﺑﻨﺴﺒﺔ ‪ (٪51‬أو‬

‫ﺗﻐﻴﻴﺮ اﻟﻤﻌﺮوض ﻣﻦ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‪ .‬اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺬي ﻳﺸﻜﻞ ﺟﻮﻫﺮ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‬

‫ﻣﺠﺎﻧﻲ وﻣﻔﺘﻮح اﻟﻤﺼﺪر ﺑﺤﻴﺚ ﻳﻤﻜﻦ ﻷي ﺷﺨﺺ ﻣﺮاﺟﻌﺔ اﻟﻜﻮد‪.‬‬
‫اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ آﻣﻦ‪ .‬ﺧﻼل أﻛﺜﺮ ﻣﻦ ﻋﺸﺮ ﺳﻨﻮات ﻣﻦ وﺟﻮدﻫﺎ‪ ،‬ﻟﻢ ﻳﺘﻢ‬
‫اﺧﺘﺮاق ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﺑﻨﺠﺎح‪ .‬وﻧﻈ ًﺮا ﻷن اﻟﻨﻈﺎم ﻏﻴﺮ ﻣﺮﺧﺺ وﻣﻔﺘﻮح‬
‫اﻟﻤﺼﺪر‪ ،‬ﻓﻘﺪ ﺗﻤﻜﻦ ﻋﺪد ﻻ ﻳﺤﺼﻰ ﻣﻦ ﻋﻠﻤﺎء اﻟﻜﻤﺒﻴﻮﺗﺮ وﺧﺒﺮاء‬
‫اﻟﺘﺸﻔﻴﺮ ﻣﻦ ﻓﺤﺺ ﺟﻤﻴﻊ ﺟﻮاﻧﺐ اﻟﺸﺒﻜﺔ وأﻣﺎﻧﻬﺎ‪.‬‬

‫‪18‬‬
 ‫ﻣﻦ أﻳﻦ ﻳﺄﺗﻲ اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ؟‬

‫ﻳﺘﻢ ﺗﻘﺮﻳﺒًﺎ "ﺗﻌﺪﻳﻦ" اﻟﺒﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﺑﻮاﺳﻄﺔ ﺷﺒﻜﺔ واﺳﻌﺔ ﻻ ﻣﺮﻛﺰﻳﺔ )ﻳﺸﺎر‬

‫أﻳﻀﺎ ﺑﺎﺳﻢ "ﻧﻈﻴﺮ إﱃ ﻧﻈﻴﺮ"( ﻣﻦ أﺟﻬﺰة اﻟﻜﻤﺒﻴﻮﺗﺮ اﻟﺘﻲ ﺗﺘﺤﻘﻖ‬ ‫إﻟﻴﻬﺎ ً‬
‫ﺑﺎﺳﺘﻤﺮار ﻣﻦ ﺻﺤﺔ اﻟﺒﻠﻮﻛﺘﺸﻴﻦ وﺗﺄﻣﻴﻨﻬﺎ‪ .‬ﺗﻮﺿﻊ ﻛﻞ ﻣﻌﺎﻣﻠﺔ ﺑﻴﺘﻜﻮﻳﻦ‬
‫ً‬
‫ﻣﻌﺎ‬ ‫ﻋﲆ دﻓﺘﺮ اﻹﺳﺘﻨﺎد‪ ،‬ﻣﻊ ﺟﻤﻊ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﺟﺪﻳﺪة ﺑﺸﻜﻞ دوري‬
‫ﻓﻲ "ﻛﺘﻠﺔ" ‪ ،‬واﻟﺘﻲ ﺗﺘﻢ إﺿﺎﻓﺘﻬﺎ إﱃ ﺟﻤﻴﻊ اﻟﻜﺘﻞ اﻟﺘﻲ ﺟﺎءت ﻣﻦ ﻗﺒﻞ‪.‬‬

‫‪19‬‬
 ‫ﻣﻨﺼﺎت اﻟﺘﺪاول‬
‫ﻳﺴﻬﻞ اﻟﺘﺪاول اﻟﻤﺮﻛﺰي )‪ (Centralized Exchange‬ﻓﻲ اﻟﻐﺎﻟﺐ‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻟﺘﺪاول ﺑﻴﻦ اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﻴﻦ ﻣﻦ ﺧﻼل اﻻﺣﺘﻔﺎظ ﺑﺴﺠﻞ‬
‫اﻟﻄﻠﺒﺎت‪ :‬ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ أواﻣﺮ اﻟﺒﻴﻊ واﻟﺸﺮاء اﻟﺘﻲ ﻳﻨﺸﺮﻫﺎ ﻣﺘﺪاوﻟﻮن‬
‫ﻓﺮدﻳﻮن‪ .‬اﻟﻄﻠﺒﺎت ﻫﻲ ﺷﺮاء أو ﺑﻴﻊ ﻣﺒﻠﻎ ﻣﻌﻴﻦ ﻣﻦ ﻋﻤﻠﺔ ﻣﺸﻔﺮة‬
‫ﻣﻌﻴﻨﺔ ﺑﺴﻌﺮ ﻣﻌﻴﻦ‪ .‬ﺗﻘﻮم ﻣﻨﺼﺎت اﻟﺘﺪاول ﺑﺘﺠﻤﻴﻊ اﻟﻄﻠﺒﺎت ﻣﻦ‬
‫ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻴﻬﺎ ﺛﻢ اﺳﺘﺨﺪام ﺑﺮاﻣﺞ ﺧﺎﺻﺔ ﻟﻤﻄﺎﺑﻘﺔ وﺗﻨﻔﻴﺬ أواﻣﺮ اﻟﺒﻴﻊ‬
‫واﻟﺸﺮاء‪.‬‬

‫اﻋﺘﺒﺎ ًرا ﻣﻦ ﻋﺎم ‪ ،2020‬ﺗﻌﺪ ﻣﻨﺼﺎت اﻟﺘﺪاول اﻟﻤﺮﻛﺰﻳﺔ ﻫﻲ اﻟﻄﺮﻳﻘﺔ‬

‫اﻷﻛﺜﺮ اﻧﺘﺸﺎراً ﻟﻌﻤﻠﻴﺎت ﺗﺒﺎدل اﻟﻌﻤﻼت اﻟﻤﺸﻔﺮة‪ .‬إن ﺳﺮﻋﺔ وﻛﻔﺎءة‬
‫ﻣﻌﺎﻟﺠﺔ اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت ﻣﻦ ﺧﻼل ﺟﻬﺔ واﺣﺪة ﺗﺠﻌﻠﻬﺎ ﻣﻜﺎﻧﺎً ﻣﻨﺎﺳﺒﺎً‬
‫ﻟﻠﻤﺘﺪاوﻟﻴﻦ اﻟﻴﻮﻣﻴﻴﻦ وﻣﺴﺘﺜﻤﺮي اﻟﻌﻤﻼت اﻟﻤﺸﻔﺮة ﻟﺸﺮاء وﺑﻴﻊ‬
‫ﻫﺬه اﻟﻌﻤﻼت‪.‬‬

‫‪20‬‬
‫ﻣﻊ ﻋﺮب ﻣﺎرﻛﺖ ﻛﺎب ﻳﻤﻜﻨﻚ ﺑﺪأ رﺣﻠﺔ اﻟﺘﺪوال ﻋﻦ ﻃﺮﻳﻖ‬
‫اﻟﻤﻨﺼﺎت اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪ .‬ﻳﻤﻜﻨﻚ اﻟﺤﺼﻮل ﻋﲆ أﻓﻀﻞ اﻟﺨﺼﻮﻣﺎت‬
‫واﻟﻌﻼوات ﻋﻦ ﻃﺮﻳﻖ ﺿﻐﻄﻚ ﻋﲆ راﺑﻂ اﻟﻤﻨﺼﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺮﻏﺐ‬
‫ﻓﻲ إﺳﺘﺨﺪاﻣﻬﺎ!‬

‫ﻗﻢ ﺑﺎﻟﺘﺪاول ﻋﲆ ﻣﻨﺼﺔ ‪ CoinEx‬وأﺣﺼﻞ ﻋﲆ‬

‫ﺟﻮاﺋﺰ ﻣﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺗﺪاول اﻵن!‬

‫ﻗﻢ ﺑﺈﺳﺘﺨﺪام أي ﻣﻨﺼﺔ ﺗﺪاول ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻢ ﻣﻊ‬

‫‪ .NordVPN‬ﺧﺼﻢ ‪.%70‬‬

‫ﺗﺪاول ﺑﺄﻣﺂن!‬

‫ﻗﻢ ﺑﺎﻟﺤﺼﻮل ﻋﲆ ﺟﻮاﺋﺰ ﻣﺎﻟﻴﺔ ﻋﻨﺪ ﺗﺴﺠﻴﻠﻚ‬

‫ﻓﻲ ‪.OKEx‬‬

‫ﺗﺪاول اﻵن!‬

‫ﺳﺠﻞ ﻓﻲ ﻣﻨﺼﺔ ‪ Crypto.com‬وأﺣﺼﻞ ﻋﲆ‬

‫ﺟﻮاﺋﺰ ﻣﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺗﺪاول اﻵن!‬

‫إﺑﺪأ اﻹﺳﺘﺜﻤﺎر ﺑﺴﻬﻮﻟﺔ ﻋﻦ ﻃﺮﻳﻖ إﺳﺘﺨﺪام‬

‫آﻟﻴﺎت ‪.3comma‬‬

‫ﺗﺪاول ﺑﺴﻬﻮﻟﺔ!‬
 ‫أﻛﺎدﻳﻤﻴﺔ ﻋﺮب‬
‫ﻣﺎرﻛﺖ ﻛﺎب‬
‫ٌ‬
‫ﻋﺎﻟﻢ ﻳﺴﺘﻄﻴﻊ ﺗﻐﻴﻴﺮ‬ ‫ﻋﺎﻟﻢ اﻟﻌﻤﻼت اﻟﺮﻗﻤﻴﺔ ﻫﻮ ﻋﺎﻟﻢ ﺿﺨﻢ ﺟﺪاً‪ ،‬ﻫﻮ‬
‫ﺣﻴﺎﺗﻚ إﱃ اﻷﺑﺪ!‬

‫ﻧﺤﻦ ﻓﻲ ﻋﺮب ﻣﺎرﻛﺖ ﻛﺎب ﻧﺴﺘﻄﻴﻊ ﺗﻌﻠﻴﻤﻚ ﻛﻞ ﺷﻲء ﻋﻦ اﻟﻌﻤﻼت‬

‫اﻟﺮﻗﻤﻴﺔ‪ .‬إن ﻛﻨﺖ ﺗﻮد أن ﺗﺼﺒﺢ ﺧﺒﻴﺮ ﻋﻤﻼت رﻗﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻣﺘﺪاول‬
‫ﻣﺴﺘﻘﺒﻞ‬
‫ٍ‬ ‫وﻣﺴﺘﺜﻤﺮ‪ ،‬ﻗﻢ ﺑﺎﻹﺷﺘﺮاك ﻓﻲ اﻷﻛﺎدﻣﻴﺔ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﻨﺎ ﻣﻦ أﺟﻞ‬
‫ﻣﺸﺮق!‬

‫ُ‬
‫أﺣﺼﻞ ﻋﲆ ‪ %10‬ﺧﺼﻢ إﺿﺎﻓﻲ ﻋﻨﺪ إﺳﺘﻌﻤﺎﻟﻚ ﻫﺬا اﻟﻜﻮد‬
‫‪.6UUMY2G6‬‬

‫ّ‬
‫ﺳﺠﻞ ﻓﻲ اﻷﻛﺎدﻳﻤﻴﺔ!‬