Professional Documents
Culture Documents
11 05
مراحل االستثمار تعريف التمويل
المالي
19 17
فريق العمل التوصيات
2
الهدف
من التقريــر
ب
يهدف هذا التقرير إلى توجيه رواد االعمال وأصحا
المشــــاريع من خالل توضيـــــح أنواع التمويــــــل وطرق
الحصول عليه ،والمراحــــــل التي تمر بها المشاريع في
رحلـــــة االستثمـــــار المالي.
3
مقدمة
عــــادةً ما يتطلب أي عمل تجـــــاري جديـــــد موارد للبدء
بالمشـــروع ومن أهم المـــــوارد هي المــوارد الماليــة
ل
4
تعريف
التمويل
هو تحديد احتياجات األفراد أو المؤسسات والشركات
من الموارد النقدية ،وتحديد سبل جمعها واستخدامها
مع األخذ في الحسبان المخاطر المالية والتمويلية
المرتبطة بمشاريعهم .ويمكن تقسيم المصادر:
1التمويل ( القروض )
2االستثمار المالي
5
الخيار األول
القروض
هو حصول األفراد أو المؤسسات والشركات على
السيولة النقدية لسد احتياجاتهم ،وتكون على شكل
قروض بفوائد أو بدون فوائد حسب سياسة الجهة
المانحة للقرض .عند اختيار التمويل بالقروض ،يجب
األخذ بعين االعتبار عدة عوامل ،مثل:
مبلغ القرض.
سعر الفائدة.
المدة.
درجة االئتمان المطلوبة.
الدفعات الشهرية.
6
1
مصادر التمويل (القروض)
مبلغ تمويلي حكــــــــومي منتج تمويلي يقدم لرواد قروض تقدم لتمويـــــــــــل
يقــــــــدم لرواد األعمـــــال، األعمال وله العديــــــد من المشاريــــــع التي تكــــــون
ويتميز بعدم وجود فوائد الشــــروط ،ويوجد هنــــاك في نفس مجـــــال الجهــــة
على القروض. فوائد على القروض. الداعمــــــة ،وأغلــــــب هذه
الجهــــــات ال تأخذ فوائـــــد
على القروض.
7
الخيار الثاني
االستثمار المالي
دخال في
ً هو بيع جزء من الشركة ،بفكرة أنه سيوفر
ً
الحقا بسعر أعلى ،بشكل المستقبل أو سيتم بيعه
أدق هو التنازل عن حصة من المشروع للمستثمر.
وهناك عوامل يجب أخذها باالعتبار للحصول على
االستثمار مثل:
دراسة جدوى.
خطة العمل.
العائد المادي.
نسبة االستثمار المعروض.
8
2
مصادر االستثمار المالي
هم عادة األفراد الراغبين تعتبر مسرعـــــــات األعمال يمكن لألهـــــل واألصدقاء
باالستثمار في الشركات من أهم مصادر االستثمار تقديم أمـــــوال للمشـــروع
الصغيـــــرة والمشاريـــــــع في مجال ريادة األعمال،و كشراكــة .في حين قد يبــدو
الناشئة عالية الخطورة. ال سيما ألصحاب المشاريع مصـــــــــدرا
ً هذا في البداية
والشركات الجديدة. جيدا ،لكن الحـــــذر مهم في ً
هذه المرحلة ألنهـــــا عاليــــة
الخطورة.
9
المقارنة بين
التمويل (القروض) واالستثمار المالي
فوائــــــــد سنويــــــــــة
التوجيــــــــه واإلرشــــــــــاد
التجاري واالهتمام بنجاح
المشروع
10
مراحل
االستثمار
المالي
11
مراحل االستثمار المالي
Seed Funding
التمويل التأسيسي
دعم المنتج األولى في هذه المرحلة يكون المبلــــغ المــــــالي لبدء
دراســــــة الســـــوق العمل في تطوير وخلق منتجات للمشروع بهدف
بناء المنتج النهــائي الوصول إلى مرحلة استقرارية في نموذج العمل
بناء الفريق أو البدء في تحقيق مبيعات.
Series A
جولة االستثمار األولى
خطة التوسع في هذه المرحلة يبحث رائد المشروع عن استثمار
أرباح تشغيلية أعلى لكي يتمكن من التوسع ونمو مشروعه.
www.quora.com
12 www.investopedoa.com
مايتوقعه Series B
المستثمر منك جولة االستثمار الثانية
زيادة األرباح التشغيلية في هذه المرحلة يأمل رائد األعمـــــال من خالل
خلق منتجـــــــات جديـدة االستثمـــــار في األبحــــــاث ,التحليل ,التسويق,
أسواق جديدة التقنية ...بجلب مستثمرين وتمويل يساعده في
تحقيق أهدافه.
Series C
خطـة توسع
جولة االستثمار الثالثة
خلق منتجات جديدة في هذه المرحلـــــة يكون هدف رائد األعمــــال
زيــــــــادة في األرباح امتالك حصة سوقيـــــة أكبر ،االستحـــــواذ على
أسواق جديدة منافس بالسوق أو التوسع في المشروع.
*
بعض الجوالت تتكرر ألكثر من مرة
حسب احتياج المشروع
www.quora.com
13 www.investopedoa.com
رحــــلة
االستثمار المالي
Pre Seed
Seed Funding ما قبل التأسيس
التمويل التأسيسي األهل واألصدقاء،
مسرعات األعمال ،المستثمرون المستثمرون األفراد
األفراد ،التمويــــــل الجمــاعي أقل من مليون ريال
من 5 - 1مليون ريال
Series A
جولة االستثمار األولى
صناديق رأس المال الجريء
من 30 - 5مليون ريال
Series B
جولة االستثمار الثانية
شركات الملكية الخاصة
من 60 - 30مليون ريال
*
بعض الجوالت تتكرر Series C
ألكثر من مرة حسب جولة االستثمار الثالثة
احتياج المشروع صناديق الملكية الخاصة
من 120 - 60مليون ريال
2014
Series B
جولة االستثمار الثانية
قيمة االستثمار $10 M
2015
Series C
2016 جولة االستثمار الثالثة
Series D قيمة االستثمار $60 M
جولة االستثمار الرابعة
بنسبة
53.8% قيمة االستثمار $350 M
قيمة الشركة
$ 650 M
2017
Series E
جولة االستثمار الخامسة
بنسبة
قيمة االستثمار $150 M 13.6%
قيمة الشركة
$ 1.1 B
2018
Series F
جولة االستثمار السادسة
بنسبة
11%
قيمة االستثمار $200 M
قيمة الشركة
$ 1.8 B
بنسبة
قيمة االستثمار $500 K 10.2%
قيمة الشركة
$5 M
2005
Series A
جولة االستثمار األولى
بنسبة
13% قيمة االستثمار $10.7 M
قيمة الشركة
$98 M
2006
Series B
جولة االستثمار الثانية
2007
قيمة االستثمار $27.5 M
بنسبة
Series C قيمة الشركة
5.78%
بنسبة
1.6%
قيمة االستثمار $240 M
قيمة الشركة
$15 B
2016
Initial Public Offering
الطرح العامـ األولي
بنسبة
مجموع ما طرح لالكتتــاب $16 B 25%
قيمة الشركة
$104 B
17
ينصح رواد األعمال بـ :
حفظ كافة المستندات المالية حيث تعد من أكثر البيانات
التي تهم المستثمر.
18
فريــق
الــعــمــل
19
فريق عمل التقرير
20
إدارة أوشن إكس
21
عن أوشن إكس
خدماتنــا
و المالية
عن عقال
الرسالة واألهداف
عقال هي مجموعة رسالتهـــــا تقديم الفــــــــــرص للشباب/
الشابات بجمع العقــــول باألمـــوال لتكوين وإنشاء شركات
ومشاريـــــــــع في مختلف القطاعات التجــــــارية سواء كانت
ربحية أو خيرية.
شكــرًا
www.oqal.org info@oqal.org