‫‪education-onec-dz.blogspot.

com‬‬
‫السلسلة 𝟖𝟏‬

‫إعداد وتحليل الميزانية الوظيفية‬

‫التمرين 𝟏𝟎‪ :‬إليك الميزانية الوظيفية لمؤسسة "السعادة" بتاريخ 𝟏𝟑‪:𝟐𝟎𝟐𝟎/𝟏𝟐/‬‬

‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫الخصوم‬ ‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫األصول‬
‫𝟗 ‪𝟕𝟓.‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫الموارد الثابتة‬ ‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫االستخدامات الثابتة‬
‫𝟓𝟔‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ الموارد الخاصة‬
‫‪....‬‬ ‫𝟎𝟎𝟓𝟐𝟕𝟐‬ ‫ــ الديون المالية‬
‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫الخصوم المتداولة‬ ‫𝟒𝟑‬ ‫‪..............‬‬ ‫األصول المتداولة‬
‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ لالستغالل‬ ‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ لالستغالل‬
‫𝟏 ‪𝟖.‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ خارج االستغالل‬ ‫𝟒𝟏‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ خارج االستغالل‬
‫𝟔‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ خزينة الخصوم‬ ‫𝟎𝟏‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ خزينة األصول‬
‫𝟎𝟎𝟏‬ ‫‪..............‬‬ ‫المجموع‬ ‫𝟎𝟎𝟏‬ ‫‪..............‬‬ ‫المجموع‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫أكمل الميزانية الوظيفية لمؤسسة "السعادة" مع تبرير العمليات الحسابية‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫أحسب كل من‪ 𝐅𝐑𝐍𝐆( :‬و 𝐑𝐅𝐁 و 𝐍𝐓 )‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫أحسب نسبة تمويل االستخدامات الثابتة و نسبة االستدانة المالية‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫من خالل النتائج السابقة علق على الوضعية المالية للمؤسسة‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫التمرين 𝟐𝟎‪ :‬إليك الميزانية الوظيفية لمؤسسة "النجاح" بتاريخ 𝟏𝟑‪:𝟐𝟎𝟐𝟎/𝟏𝟐/‬‬

‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫الخصوم‬ ‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫األصول‬
‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫الموارد الثابتة‬ ‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫االستخدامات الثابتة‬
‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ الموارد الخاصة‬
‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ الديون المالية‬
‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫الخصوم المتداولة‬ ‫‪....‬‬ ‫𝟎𝟎𝟎𝟎𝟓𝟒‬ ‫األصول المتداولة‬
‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ لالستغالل‬ ‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ لالستغالل‬
‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ خارج االستغالل‬ ‫‪....‬‬ ‫𝟎𝟎𝟎𝟓𝟕𝟏‬ ‫ــ خارج االستغالل‬
‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ خزينة الخصوم‬ ‫‪....‬‬ ‫𝟎𝟎𝟎𝟓𝟐𝟏‬ ‫ــ خزينة األصول‬
‫𝟎𝟎𝟏‬ ‫‪..............‬‬ ‫المجموع‬ ‫𝟎𝟎𝟏‬ ‫‪..............‬‬ ‫المجموع‬
‫معلومات إضافية‪:‬‬
‫ــ نسبة تمويل االستخدامات الثابتة = 𝟓𝟐𝟏 ‪𝟏.‬‬
‫ــ رأس المال العامل الصافي اإلجمالي (𝐆𝐍𝐑𝐅) = 𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎𝟏 دج (موجب)‪.‬‬
‫ــ الخزينة الصافية (𝐍𝐓) = 𝟎𝟎𝟎𝟎𝟓 دج‪( .‬موجبة)‪.‬‬
‫ــ األصول المتداولة لالستغالل = الخصوم المتداولة لالستغالل‪.‬‬
‫ــ نسبة االستدانة المالية = 𝟑 ‪𝟎.‬‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫‪ ‬أكمل الميزانية الوظيفية لمؤسسة "النجاح" مع تبرير العمليات الحسابية‪.‬‬
‫‪ ‬علق على الوضعية المالية للمؤسسة‪.‬‬
‫التمرين 𝟑𝟎‪ :‬إليك الميزانية الوظيفية لمؤسسة "الرياض" بتاريخ 𝟏𝟑‪:𝟐𝟎𝟐𝟎/𝟏𝟐/‬‬

‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫الخصوم‬ ‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫األصول‬

‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫الموارد الثابتة‬ ‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫االستخدامات الثابتة‬
‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ الموارد الخاصة‬
‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ الديون المالية‬
‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫الخصوم المتداولة‬ ‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫األصول المتداولة‬
‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ لالستغالل‬ ‫𝟓 ‪𝟏𝟒.‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ لالستغالل‬
‫𝟓 ‪𝟐𝟏.‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ خارج االستغالل‬ ‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ خارج االستغالل‬
‫𝟕 ‪𝟏𝟒.‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ خزينة الخصوم‬ ‫𝟕‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ خزينة األصول‬
‫𝟎𝟎𝟏‬ ‫‪..............‬‬ ‫المجموع‬ ‫𝟎𝟎𝟏‬ ‫‪..............‬‬ ‫المجموع‬

‫صفحة 𝟏 من 𝟏𝟏‬
‫إعداد‪ :‬توام عبد الصمد‬ ‫‪EMAIL: touam.abdessamed@gmail.com‬‬
 ‫‪education-onec-dz.blogspot.com‬‬
‫معلومات إضافية‪:‬‬
‫ــ رأس المال العامل الصافي اإلجمالي (𝐆𝐍𝐑𝐅) = ‪ 𝟏𝟐𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎 −‬دج‪( .‬سالب)‪.‬‬
‫ــ احتياجات رأس المال العامل لالستغالل )𝐄𝐑𝐅𝐁( = 𝟎𝟎𝟎𝟔𝟑𝟏 دج‪( .‬موجب)‪.‬‬
‫ــ احتياجات رأس المال العامل خارج االستغالل )𝐄𝐇𝐑𝐅𝐁(= ‪ 𝟕𝟐𝟎𝟎𝟎𝟎 −‬دج‪( .‬سالب)‪.‬‬
‫𝟕‬
‫ــ نسبة تمويل االستخدامات الثابتة =‬
‫𝟗‬
‫ــ الديون المالية = ‪ 𝟓𝟎%‬من الموارد الخاصة‪.‬‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫‪ ‬أكمل الميزانية الوظيفية لمؤسسة "الرياض" مع تبرير العمليات الحسابية‪.‬‬
‫‪ ‬قدم حلين للمؤسسة لزيادة رأس المال العامل الصافي اإلجمالي (𝐆𝐍𝐑𝐅)‪.‬‬

‫التمرين 𝟒𝟎‪ :‬إليك الميزانية الوظيفية لمؤسسة "التفوق" بتاريخ 𝟏𝟑‪:𝟐𝟎𝟐𝟎/𝟏𝟐/‬‬

‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫الخصوم‬ ‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫األصول‬

‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫الموارد الثابتة‬ ‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫االستخدامات الثابتة‬
‫𝟓𝟑‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ الموارد الخاصة‬
‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ الديون المالية‬
‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫الخصوم المتداولة‬ ‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫األصول المتداولة‬
‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ لالستغالل‬ ‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ لالستغالل‬
‫𝟓 ‪𝟐𝟏.‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ خارج االستغالل‬ ‫𝟓 ‪𝟖.‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ خارج االستغالل‬
‫𝟓 ‪𝟏𝟓.‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ خزينة الخصوم‬ ‫‪....‬‬ ‫𝟎𝟎𝟓𝟕𝟑𝟑‬ ‫ــ خزينة األصول‬
‫𝟎𝟎𝟏‬ ‫‪..............‬‬ ‫المجموع‬ ‫𝟎𝟎𝟏‬ ‫‪..............‬‬ ‫المجموع‬
‫معلومات إضافية‪:‬‬
‫ــ األصول المتداولة لالستغالل = الديون المالية‪.‬‬
‫ــ نسبة االستدانة المالية = 𝟗 ‪𝟎.‬‬
‫ــ نسبة تمويل االستخدامات الثابتة = 𝟓𝟕 ‪𝟎.‬‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫‪ ‬أكمل الميزانية الوظيفية لمؤسسة "التفوق" مع تبرير العمليات الحسابية‪.‬‬
‫‪ ‬أحسب كل من‪ 𝐅𝐑𝐍𝐆( :‬و 𝐑𝐅𝐁 و 𝐍𝐓)‪.‬‬
‫‪ ‬علق على الوضعية المالية للمؤسسة‪.‬‬

‫التمرين 𝟓𝟎‪ :‬إليك الميزانية الوظيفية لمؤسسة " الشروق " بتاريخ 𝟏𝟑‪:𝟐𝟎𝟐𝟎/𝟏𝟐/‬‬

‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫الخصوم‬ ‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫األصول‬

‫𝟔𝟔‬ ‫‪..............‬‬ ‫الموارد الثابتة‬ ‫‪....‬‬ ‫𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎𝟐𝟐‬ ‫االستخدامات الثابتة‬
‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ الموارد الخاصة‬
‫𝟎𝟏‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ الديون المالية‬
‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫الخصوم المتداولة‬ ‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫األصول المتداولة‬
‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ لالستغالل‬ ‫𝟔𝟏‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ لالستغالل‬
‫𝟕𝟏‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ خارج االستغالل‬ ‫𝟒𝟏‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ خارج االستغالل‬
‫𝟒‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ خزينة الخصوم‬ ‫‪....‬‬ ‫𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎𝟔‬ ‫ــ خزينة األصول‬
‫𝟎𝟎𝟏‬ ‫‪..............‬‬ ‫المجموع‬ ‫𝟎𝟎𝟏‬ ‫‪..............‬‬ ‫المجموع‬
‫‪ ‬معلومات أخري مكملة متعلقة بالدورتين 𝟗𝟏𝟎𝟐 و 𝟎𝟐𝟎𝟐 ‪:‬‬
‫في 𝟏𝟑‪𝟐𝟎𝟐𝟎/𝟏𝟐/‬‬ ‫في 𝟏𝟑‪𝟐𝟎𝟏𝟗/𝟏𝟐/‬‬ ‫البيان‬
‫𝟎𝟎𝟎𝟎𝟓𝟑‬ ‫𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎𝟒‬ ‫الزبائن والحسابات الملحقة‬
‫𝟎𝟎𝟎𝟎𝟓𝟐‬ ‫𝟎𝟎𝟎𝟎𝟓𝟏‬ ‫الموردون والحسابات الملحقة‬
‫‪ ‬معلومات خاصة بالسنة 𝟎𝟐𝟎𝟐‪:‬‬
‫‪ ‬مبيعات السنة = 𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎𝟑 دج‪.‬‬
‫‪ ‬المشتريات السنوية = 𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎𝟒𝟐 دج‪.‬‬

‫صفحة 𝟐 من 𝟏𝟏‬
‫إعداد‪ :‬توام عبد الصمد‬ ‫‪EMAIL: touam.abdessamed@gmail.com‬‬
 ‫‪education-onec-dz.blogspot.com‬‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫أكمل الميزانية الوظيفية لمؤسسة "الشروق" مع تبرير العمليات الحسابية‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫أحسب كل من‪ 𝐅𝐑𝐍𝐆( :‬و 𝐑𝐅𝐁 و 𝐄𝐑𝐅𝐁 و 𝐄𝐇𝐑𝐅𝐁 و 𝐍𝐓 )‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫أحسب نسب الهيكلة المالية‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫أحسب ما يلي‪:‬‬ ‫‪‬‬
‫ــ المدة المتوسطة لتحصيل ديون ّ‬
‫الزبائن‪.‬‬
‫ــ المدة المتوسطة لتسديد ديون الموردين‪.‬‬
‫علق على الوضعية المالية للمؤسسة‬ ‫‪‬‬

‫التمرين 𝟔𝟎‪ :‬إليك الميزانية الوظيفية لمؤسسة "القلعة" بتاريخ 𝟏𝟑‪:𝟐𝟎𝟐𝟎/𝟏𝟐/‬‬

‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫الخصوم‬ ‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫األصول‬
‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫الموارد الثابتة‬ ‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫االستخدامات الثابتة‬
‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ الموارد الخاصة‬
‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ الديون المالية‬
‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫الخصوم المتداولة‬ ‫‪....‬‬ ‫𝟎𝟎𝟎𝟐𝟗𝟕‬ ‫األصول المتداولة‬
‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ لالستغالل‬ ‫𝟓𝟏‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ لالستغالل‬
‫𝟔𝟏‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ خارج االستغالل‬ ‫𝟒𝟐‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ خارج االستغالل‬
‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ خزينة الخصوم‬ ‫‪....‬‬ ‫‪..............‬‬ ‫ــ خزينة األصول‬
‫𝟎𝟎𝟏‬ ‫‪..............‬‬ ‫المجموع‬ ‫𝟎𝟎𝟏‬ ‫‪..............‬‬ ‫المجموع‬
‫معلومات إضافية‪:‬‬
‫ــ رأس المال العامل الصافي اإلجمالي (𝐆𝐍𝐑𝐅) = احتياجات رأس المال العامل )𝐑𝐅𝐁(‪.‬‬
‫ــ احتياجات رأس المال العامل لالستغالل (𝐄𝐑𝐅𝐁) = 𝟎𝟎 (معدوم)‪.‬‬
‫𝟖‬
‫ــ نسبة تمويل االستخدامات الثابتة =‬
‫𝟕‬
‫ــ نسبة االستدانة المالية = 𝟖𝟑 ‪𝟎.‬‬
‫‪ ‬معلومات أخري مكملة متعلقة بالدورتين 𝟗𝟏𝟎𝟐 و 𝟎𝟐𝟎𝟐 ‪:‬‬

‫في 𝟏𝟑‪𝟐𝟎𝟐𝟎/𝟏𝟐/‬‬ ‫في 𝟏𝟑‪𝟐𝟎𝟏𝟗/𝟏𝟐/‬‬ ‫البيان‬

‫𝟎𝟎𝟎𝟎𝟗‬ ‫𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎𝟏‬ ‫مخزونات البضائع‬
‫𝟎𝟎𝟎𝟎𝟑𝟏‬ ‫𝟎𝟎𝟎𝟐𝟎𝟏‬ ‫الزبائن والحسابات الملحقة‬
‫𝟎𝟎𝟎𝟎𝟐𝟏‬ ‫𝟎𝟎𝟎𝟎𝟒𝟏‬ ‫الموردون والحسابات الملحقة‬
‫‪ ‬تكلفة شراء البضاعة المباعة = 𝟎𝟎𝟎𝟎𝟏𝟕𝟏 دج‪.‬‬
‫‪ ‬مبيعات السنة 𝟎𝟐𝟎𝟐 = 𝟎𝟎𝟎𝟎𝟒𝟕𝟏 دج‪.‬‬
‫‪ ‬مشتريات السنة 𝟎𝟐𝟎𝟐 = 𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎𝟑𝟏 دج‪.‬‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫‪ ‬أكمل الميزانية الوظيفية في 𝟏𝟑‪ 𝟐𝟎𝟐𝟎/𝟏𝟐/‬مع تبرير العمليات الحسابية‪.‬‬
‫‪ ‬أحسب ما يلي‪:‬‬
‫ــ المدة المتوسطة لتصريف المخزون من البضائع‪.‬‬
‫ــ المدة المتوسطة لتحصيل ديون الزبائن‪.‬‬
‫ــ المدة المتوسطة لتسديد ديون الموردين‪.‬‬
‫‪ ‬علق على الوضعية المالية للمؤسسة‪.‬‬

‫صفحة 𝟑 من 𝟏𝟏‬
‫إعداد‪ :‬توام عبد الصمد‬ ‫‪EMAIL: touam.abdessamed@gmail.com‬‬
 ‫حل السلسلة 𝟖𝟎‬

‫حل التمرين 𝟎𝟏‪:‬‬

‫𝟎) ــ إكمال الميزانية الوظيفية لمؤسسة "السعادة" بتاريخ 𝟎𝟑‪:𝟐𝟏𝟐𝟏/𝟎𝟐/‬‬
‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫الخصوم‬ ‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫األصول‬
‫𝟗 ‪𝟓𝟕.‬‬ ‫𝟏𝟏𝟕𝟓𝟗𝟖𝟎‬ ‫الموارد الثابتة‬ ‫𝟓𝟓‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕𝟓𝟎‬ ‫االستخدامات الثابتة‬
‫𝟕𝟓‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟕𝟐𝟓𝟎‬ ‫ــ الموارد الخاصة‬
‫𝟗 ‪𝟎𝟏.‬‬ ‫𝟏𝟏𝟕𝟐𝟓𝟐‬ ‫ــ الديون المالية‬
‫𝟎 ‪𝟐𝟑.‬‬ ‫𝟏𝟏𝟕𝟐𝟏𝟓‬ ‫الخصوم المتداولة‬ ‫𝟑𝟑‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕𝟖‬ ‫األصول المتداولة‬
‫𝟏𝟎‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕𝟐‬ ‫ــ لالستغالل‬ ‫𝟏𝟎‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕𝟐‬ ‫لالستغالل‬ ‫ــ‬
‫𝟎 ‪𝟖.‬‬ ‫𝟏𝟏𝟕𝟐𝟏𝟐‬ ‫ــ خارج االستغالل‬ ‫𝟑𝟎‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕𝟑‬ ‫ــ خارج االستغالل‬
‫𝟓‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕𝟎‬ ‫ــ خزينة الخصوم‬ ‫𝟏𝟎‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕𝟐‬ ‫ــ خزينة األصول‬
‫𝟏𝟏𝟎‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕𝟐‬ ‫المجموع‬ ‫𝟏𝟏𝟎‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕𝟐‬ ‫المجموع‬

‫تبرير العمليات الحسابية‪:‬‬

‫لدينا‪:‬‬
‫نسبة الديون المالية من المجموع = 𝟗 ‪𝟎𝟏. 𝟗% = 𝟓𝟕 – 𝟓𝟕.‬‬ ‫‪‬‬
‫𝟏𝟏𝟕𝟐𝟓𝟐‬
‫= 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕𝟐 دج‪.‬‬ ‫𝟗𝟏𝟎‪𝟏,‬‬
‫المجموع =‬ ‫‪‬‬
‫نسبة االستخدامات الثابتة من المجموع = 𝟏𝟏𝟎 – 𝟑𝟑 = ‪𝟓𝟓%‬‬ ‫‪‬‬
‫𝟓𝟓‬
‫االستخدامات الثابتة = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕𝟐 × 𝟏𝟏𝟎 =𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕𝟓𝟎 دج‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫نسبة الخصوم المتداولة = 𝟏𝟏𝟎 ‪𝟐𝟑, 𝟎% = 𝟓𝟕. 𝟗 -‬‬ ‫‪‬‬
‫نسبة الخصوم المتداولة لالستغالل = 𝟎 ‪𝟎𝟏% = 𝟓 – 𝟖. 𝟎 – 𝟐𝟑.‬‬ ‫‪‬‬
‫𝟎‪𝟐𝟑,‬‬
‫= 𝟏𝟏𝟕𝟐𝟏𝟓 دج‪( .‬وهكذا نكمل حساب بقية العناصر الموجودة في الميزانية)‪.‬‬ ‫𝟏𝟏𝟎‬
‫الخصوم المتداولة = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕𝟐 ×‬ ‫‪‬‬
‫𝟐) ــ حساب كل من 𝐆𝐍𝐑𝐅 و 𝐑𝐅𝐁 و 𝐍𝐓‪:‬‬
‫رأس المال العامل الصافي اإلجمالي (𝐆𝐍𝐑𝐅) = الموارد الثابتة – االستخدامات الثابتة‬
‫ــ رأس المال العامل الصافي اإلجمالي (𝐆𝐍𝐑𝐅) = = 𝟏𝟏𝟕𝟓𝟗𝟖𝟎 – 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕𝟓𝟎 = 𝟏𝟏𝟕𝟓𝟑𝟐 دج‪( .‬موجب)‪.‬‬
‫ــ احتياجات رأس المال العامل (𝐑𝐅𝐁) = (أ م االستغالل ‪ +‬أ م خ االستغالل) – (خ م االستغالل ‪ +‬خ م خ االستغالل)‪.‬‬
‫ــ احتياجات رأس المال العامل (𝐑𝐅𝐁) = (𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕𝟐 ‪)𝟐𝟏𝟐𝟕𝟏𝟏 + 𝟐𝟕𝟏𝟏𝟏𝟏( - )𝟑𝟕𝟏𝟏𝟏𝟏 +‬‬
‫ــ احتياجات رأس المال العامل (𝐑𝐅𝐁) = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟓 – 𝟏𝟏𝟕𝟐𝟕𝟑 = 𝟏𝟏𝟕𝟓𝟑𝟎 دج (موجب)‪.‬‬
‫ــ الخزينة الصافية (𝐍𝐓) = خزينة األصول ‪ -‬خزينة الخصوم = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕𝟐 – 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕𝟎 = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟎 دج (موجبة)‪.‬‬
‫يمكن حساب الخزينة الصافية بطريقة أخري‪:‬‬
‫ــ الخزينة الصافية (𝐍𝐓) = (𝐆𝐍𝐑𝐅) ‪ 𝟎𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏 = 𝟎𝟑𝟓𝟕𝟏𝟏 – 𝟐𝟑𝟓𝟕𝟏𝟏 = )𝐁𝐅𝐑( -‬دج (موجبة)‪.‬‬

‫𝟑) ــ حساب نسبة تمويل االستخدامات الثابتة و نسبة االستدانة المالية‪:‬‬

‫𝟏𝟏𝟕𝟓𝟗𝟖𝟎‬ ‫الموارد الثابتة‬
‫الثابتة = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕𝟓𝟎 = 𝟕𝟎 ‪𝟎.‬‬ ‫نسبة تمويل االستخدامات الثابتة =‬ ‫‪‬‬
‫االستخدامات‬
‫𝟏𝟏𝟕𝟐𝟓𝟐 ‪𝟎𝟕𝟏𝟏𝟏𝟏+‬‬ ‫الديون المالية ‪ +‬خزينة الخصوم‬
‫= 𝟓𝟐 ‪.𝟐𝟓% = 𝟎𝟏𝟏 × 𝟏.‬‬ ‫=‬ ‫نسبة االستدانة المالية =‬ ‫‪‬‬
‫𝟏𝟏𝟏𝟕𝟐𝟓𝟎‬ ‫الموارد الخاصة‬
‫ــ التعليق على الوضعية المالية للمؤسسة‪:‬‬
‫𝟏 > 𝐆𝐍𝐑𝐅‬
‫حققت المؤسسة هامش أمان مالي جيد‪ ،‬حيث تمكنت من توفير سيولة نقدية‪.‬‬ ‫𝐑𝐅𝐁 > 𝐆𝐍𝐑𝐅‬
‫𝟏 > 𝐍𝐓‬
‫ــ نسبة تمويل االستخدامات الثابتة أكبر من 𝟎 وعليه فان الموارد الثابتة غطت كل االستخدامات الثابتة‪.‬‬
‫ــ نسبة االستدانة المالية أقل من 𝟕 ‪ 𝟏.‬يعني أن المؤسسة متحرر ماليا‪.‬‬
‫وعليه فإن الوضعية المالية للمؤسسة جيدة‪.‬‬

‫صفحة 𝟑 من 𝟎𝟎‬
‫إعداد‪ :‬توام عبد الصمد‬ ‫‪EMAIL: touam.abdessamed@gmail.com‬‬
 ‫‪education-onec-dz.blogspot.com‬‬
‫حل التمرين 𝟐𝟏‪:‬‬
‫𝟎) ــ إكمال الميزانية الوظيفية لمؤسسة "النجاح" بتاريخ 𝟎𝟑‪:𝟐𝟏𝟐𝟏/𝟎𝟐/‬‬
‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫الخصوم‬ ‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫األصول‬
‫𝟐𝟓‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟗‬ ‫الموارد الثابتة‬ ‫𝟑𝟓‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟖‬ ‫االستخدامات الثابتة‬
‫𝟏𝟓‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕𝟓‬ ‫ــ الموارد الخاصة‬
‫𝟐𝟎‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕𝟎‬ ‫ــ الديون المالية‬
‫𝟖𝟐‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕𝟑‬ ‫الخصوم المتداولة‬ ‫𝟓𝟑‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕𝟑‬ ‫األصول المتداولة‬
‫𝟐𝟎‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕𝟎‬ ‫ــ لالستغالل‬ ‫𝟐𝟎‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕𝟎‬ ‫ــ لالستغالل‬
‫𝟏𝟎‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟕𝟐𝟎‬ ‫ــ خارج االستغالل‬ ‫𝟑𝟎‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟕𝟓𝟎‬ ‫ــ خارج االستغالل‬
‫𝟓‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟕𝟓‬ ‫ــ خزينة الخصوم‬ ‫𝟏𝟎‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟕𝟐𝟎‬ ‫ــ خزينة األصول‬
‫𝟏𝟏𝟎‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕𝟐𝟎‬ ‫المجموع‬ ‫𝟏𝟏𝟎‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕𝟐𝟎‬ ‫المجموع‬

‫تبرير العمليات الحسابية‪:‬‬

‫لدينا‪:‬‬
‫الموارد الثابتة‬
‫الثابتة = 𝟕𝟐𝟎 ‪𝟎.‬‬ ‫االستخدامات‬
‫نسبة تمويل االستخدامات الثابتة =‬
‫ومنه‪:‬‬
‫الموارد الثابتة = 𝟕𝟐𝟎 ‪ 𝟎.‬من االستخدامات الثابتة‪.‬‬
‫ومن جهة أخري لدينا‪:‬‬
‫رأس المال العامل الصافي اإلجمالي (𝐆𝐍𝐑𝐅) = الموارد الثابتة – االستخدامات الثابتة = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟎‬
‫بالتعويض نجد‪:‬‬
‫𝟕𝟐𝟎 ‪ 𝟎.‬االستخدامات الثابتة – االستخدامات الثابتة = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟎‬
‫االستخدامات الثابتة (𝟕𝟐𝟎 ‪𝟎𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏 = ) 𝟎 – 𝟎.‬‬
‫االستخدامات الثابتة (𝟕𝟐𝟎 ‪𝟎𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏 = )𝟏.‬‬
‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟎‬
‫= 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟖 دج‪.‬‬ ‫االستخدامات الثابتة =‬
‫𝟕𝟐𝟎‪𝟏,‬‬
‫الموارد الثابتة = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟖 × 𝟕𝟐𝟎 ‪ 𝟗𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏 = 𝟎.‬دج‪.‬‬
‫ــ الخزينة الصافية (𝐍𝐓) = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕 = خزينة األصول ‪ -‬خزينة الخصوم = 𝟏𝟏𝟏𝟕𝟐𝟎 – خزينة الخصوم‪.‬‬
‫خزينة الخصوم = 𝟏𝟏𝟏𝟕𝟐𝟎 – 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕 = 𝟏𝟏𝟏𝟕𝟓 دج‪.‬‬
‫المجموع = االستخدامات الثابتة ‪ +‬األصول المتداولة = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟖 ‪ 𝟎𝟐𝟕𝟏𝟏𝟏𝟏 = 𝟑𝟕𝟏𝟏𝟏𝟏 +‬دج‪.‬‬
‫ــ األصول المتداولة لالستغالل = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕𝟑 – 𝟏𝟏𝟏𝟕𝟓𝟎 – 𝟏𝟏𝟏𝟕𝟐𝟎 = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕𝟎 دج = الخصوم المتداولة لالستغالل‪.‬‬
‫لدينا‪:‬‬
‫الموارد الخاصة ‪ +‬الديون المالية = الموارد الثابتة = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟗 دج‬
‫الديون المالية = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟗 – الموارد الخاصة‪.‬‬
‫ومن جهة أخري‪:‬‬
‫الديون المالية ‪ +‬خزينة الخصوم‬
‫= 𝟑 ‪𝟏.‬‬ ‫الموارد الخاصة‬
‫نسبة االستدانة المالية =‬
‫بالتعويض نجد‪:‬‬
‫الموارد الخاصة ‪𝟓𝟕𝟏𝟏𝟏 + 𝟗𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏 −‬‬
‫𝟑 ‪= 𝟏.‬‬
‫الموارد الخاصة‬
‫الموارد الخاصة × 𝟑 ‪ = 𝟏.‬الموارد الخاصة ‪𝟓𝟕𝟏𝟏𝟏 + 𝟗𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏 −‬‬
‫الموارد الخاصة 𝟑 ‪ = 𝟏.‬الموارد الخاصة ‪𝟗𝟓𝟕𝟏𝟏𝟏 −‬‬
‫الموارد الخاصة ‪ +‬الموارد الخاصة 𝟑 ‪𝟗𝟓𝟕𝟏𝟏𝟏 = 𝟏.‬‬
‫)𝟎 ‪ (𝟏. 𝟑 +‬الموارد الخاصة = 𝟏𝟏𝟏𝟕𝟓𝟗‬
‫𝟏𝟏𝟏𝟕𝟓𝟗‬
‫𝟑‪𝟎.‬‬
‫الموارد الخاصة =‬
‫الموارد الخاصة = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕𝟓 دج‪.‬‬

‫صفحة 𝟕 من 𝟎𝟎‬
‫إعداد‪ :‬توام عبد الصمد‬ ‫‪EMAIL: touam.abdessamed@gmail.com‬‬
 ‫الديون المالية = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟗 – 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕𝟓 = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕𝟎 دج‪.‬‬
‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟖‬ ‫االستخدامات الثابتة‬
‫× 𝟏𝟏𝟎 = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕𝟐𝟎 × 𝟏𝟏𝟎 = ‪( 𝟓𝟑%‬وهكذا تستخرج نسب بقية العناصر)‪.‬‬ ‫نسبة االستخدامات الثابتة =‬
‫المجموع‬

‫ــ التعليق على الوضعية المالية للمؤسسة‪:‬‬

‫𝟏 > 𝐆𝐍𝐑𝐅‬
‫حققت المؤسسة هامش أمان مالي جيد‪ ،‬حيث تمكنت من توفير سيولة نقدية‪.‬‬ ‫𝐑𝐅𝐁 > 𝐆𝐍𝐑𝐅‬
‫𝟏 > 𝐍𝐓‬
‫ــ نسبة تمويل االستخدامات الثابتة أكبر من 𝟎 وعليه فان الموارد الثابتة غطت كل االستخدامات الثابتة‪.‬‬
‫ــ نسبة االستدانة المالية أقل من 𝟕 ‪ 𝟏.‬يعني أن المؤسسة متحرر ماليا‪.‬‬
‫وعليه فإن الوضعية المالية للمؤسسة جيدة‪.‬‬

‫حل التمرين 𝟑𝟏‪:‬‬

‫𝟎) ــ إكمال الميزانية الوظيفية لمؤسسة "الرياض" بتاريخ 𝟎𝟑‪:𝟐𝟏𝟐𝟏/𝟎𝟐/‬‬

‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫الخصوم‬ ‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫األصول‬

‫𝟕 ‪𝟕𝟐.‬‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟐𝟑‬ ‫الموارد الثابتة‬ ‫𝟕 ‪𝟓𝟓.‬‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟑𝟕‬ ‫االستخدامات الثابتة‬
‫𝟕𝟑‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟖𝟐‬ ‫ــ الموارد الخاصة‬
‫𝟕 ‪𝟎𝟓.‬‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟑𝟎‬ ‫ــ الديون المالية‬
‫𝟕 ‪𝟑𝟓.‬‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟖𝟑‬ ‫الخصوم المتداولة‬ ‫𝟕 ‪𝟑𝟐.‬‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟓𝟐‬ ‫األصول المتداولة‬
‫𝟑 ‪𝟎𝟎.‬‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟑𝟏𝟗‬ ‫ــ لالستغالل‬ ‫𝟕 ‪𝟎𝟑.‬‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟓𝟎𝟎‬ ‫ــ لالستغالل‬
‫𝟕 ‪𝟐𝟎.‬‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟐𝟓𝟎‬ ‫ــ خارج االستغالل‬ ‫𝟎𝟎‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟖𝟖‬ ‫ــ خارج االستغالل‬
‫𝟓 ‪𝟎𝟑.‬‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟓𝟓𝟎𝟎‬ ‫ــ خزينة الخصوم‬ ‫𝟓‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟓𝟕‬ ‫ــ خزينة األصول‬
‫𝟏𝟏𝟎‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟖‬ ‫المجموع‬ ‫𝟏𝟏𝟎‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟖‬ ‫المجموع‬

‫تبرير العمليات الحسابية‪:‬‬

‫لدينا‪:‬‬
‫ــ احتياجات رأس المال العامل (𝐑𝐅𝐁) = احتياجات رأس المال العامل لالستغالل )𝐄𝐑𝐅𝐁( ‪ +‬احتياجات رأس المال العامل خارج‬
‫االستغالل )𝐄𝐇𝐑𝐅𝐁(‪.‬‬
‫ــ احتياجات رأس المال العامل (𝐑𝐅𝐁) = 𝟏𝟏𝟏𝟓𝟑𝟎 ‪ 𝟕𝟖𝟑𝟏𝟏𝟏 − = )𝟓𝟐𝟏𝟏𝟏𝟏 -( +‬دج‪(.‬سالب)‪.‬‬
‫ــ الخزينة الصافية (𝐍𝐓) = (𝐆𝐍𝐑𝐅) ‪𝟕𝟖𝟑𝟏𝟏𝟏 + 𝟎𝟐𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏 - = )𝟕𝟖𝟑𝟏𝟏𝟏 -( – 𝟎𝟐𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏 - = )𝐁𝐅𝐑( -‬‬
‫ــ الخزينة الصافية (𝐍𝐓) = ‪ 𝟓𝟎𝟓𝟏𝟏𝟏 -‬دج (سالبة)‪.‬‬
‫ــ الخزينة الصافية (𝐍𝐓) = 𝟓𝟏 ‪ 𝟏.‬المجموع – 𝟓𝟑𝟎 ‪ 𝟏.‬المجموع = ‪𝟓𝟎𝟓𝟏𝟏𝟏 -‬‬
‫المجموع (𝟓𝟏 ‪𝟓𝟎𝟓𝟏𝟏𝟏 - = )𝟏. 𝟎𝟑𝟓 – 𝟏.‬‬
‫المجموع (‪𝟓𝟎𝟓𝟏𝟏𝟏 - = )𝟏. 𝟏𝟓𝟓 -‬‬
‫𝟏𝟏𝟏𝟓𝟎𝟓 ‪−‬‬
‫= 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟖 دج‪.‬‬ ‫المجموع =‬
‫𝟓𝟓𝟏‪− 𝟏.‬‬
‫𝟓‬ ‫الموارد الثابتة‬
‫𝟗‬
‫الثابتة =‬ ‫االستخدامات‬
‫نسبة تمويل االستخدامات الثابتة = =‬
‫𝟓‬
‫الموارد الثابتة = 𝟗 من االستخدامات الثابتة‪.‬‬
‫رأس المال العامل الصافي اإلجمالي (𝐆𝐍𝐑𝐅) = الموارد الثابتة – االستخدامات الثابتة = ‪ 𝟎𝟐𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏 -‬دج‬
‫بالتعويض نجد‪:‬‬
‫𝟓‬
‫استخدامات الثابتة – االستخدامات الثابتة = ‪𝟎𝟐𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏 -‬‬
‫𝟗‬
‫𝟓‬
‫االستخدامات الثابتة (𝟗 – 𝟎) = ‪𝟎𝟐𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏 -‬‬
‫𝟓‪𝟗 −‬‬
‫) = ‪𝟎𝟐𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏 -‬‬ ‫𝟗‬
‫االستخدامات الثابتة (‬
‫𝟐‪−‬‬
‫االستخدامات الثابتة ( 𝟗 ) = ‪𝟎𝟐𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏 -‬‬

‫صفحة 𝟓 من 𝟎𝟎‬

‫إعداد‪ :‬توام عبد الصمد‬ ‫‪EMAIL: touam.abdessamed@gmail.com‬‬

 ‫‪education-onec-dz.blogspot.com‬‬
‫𝟗‬
‫االستخدامات الثابتة = ‪ 𝟕𝟑𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏 = −𝟐 × 𝟎𝟐𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏 -‬دج‪.‬‬
‫𝟓‬
‫الموارد الثابتة = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟑𝟕 × 𝟗 = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟐𝟑 دج‪.‬‬
‫الموارد الخاصة ‪ +‬الديون المالية = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟐𝟑 دج‪.‬‬
‫الديون المالية = 𝟕 ‪ 𝟏.‬من الموارد الخاصة‪.‬‬
‫بالتعويض‪:‬‬
‫الموارد الخاصة ‪ 𝟏. 𝟕 +‬الموارد الخاصة = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟐𝟑 دج‪.‬‬
‫الموارد الخاصة (𝟎 ‪ 𝟑𝟐𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏 = )𝟏. 𝟕 +‬دج‪.‬‬
‫الموارد الخاصة (𝟕 ‪ 𝟑𝟐𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏 = )𝟎.‬دج‪.‬‬
‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟐𝟑‬
‫= 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟖𝟐 دج‪.‬‬ ‫𝟕‪𝟎,‬‬
‫الموارد الخاصة =‬
‫الديون المالية = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟖𝟐 × 𝟕 ‪ 𝟎𝟑𝟏𝟏𝟏𝟏 = 𝟏.‬دج‪.‬‬
‫𝟐) ــ تقديم حلين لزيادة رأس المال العامل الصافي اإلجمالي (𝐆𝐍𝐑𝐅)‪:‬‬
‫ــ زيادة الموارد الثابتة عن طريق رفع رأس المال‪.‬‬
‫ــ تخفيض االستخدامات عن طريق التنازل عن بعض التثبيتات التي ال تؤثر على النشاط العادي للمؤسسة‪.‬‬

‫حل التمرين 𝟑𝟏‪:‬‬

‫𝟎) ــ إكمال الميزانية الوظيفية لمؤسسة "التفوق" بتاريخ 𝟎𝟑‪:𝟐𝟏𝟐𝟏/𝟎𝟐/‬‬
‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫الخصوم‬ ‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫األصول‬
‫𝟎𝟕‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟕𝟗𝟐𝟐‬ ‫الموارد الثابتة‬ ‫𝟖𝟓‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟓𝟏𝟑‬ ‫االستخدامات الثابتة‬
‫𝟕𝟑‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟕𝟓𝟕𝟎‬ ‫ــ الموارد الخاصة‬
‫𝟓𝟎‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟐𝟓‬ ‫ــ الديون المالية‬
‫𝟗𝟑‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟕𝟏𝟐𝟐‬ ‫الخصوم المتداولة‬ ‫𝟐𝟑‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟑𝟑𝟎‬ ‫األصول المتداولة‬
‫𝟐𝟎‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟑𝟕‬ ‫ــ لالستغالل‬ ‫𝟓𝟎‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟐𝟓‬ ‫ــ لالستغالل‬
‫𝟕 ‪𝟐𝟎.‬‬ ‫𝟏𝟏𝟕𝟓𝟓𝟗‬ ‫ــ خارج االستغالل‬ ‫𝟕 ‪𝟖.‬‬ ‫𝟏𝟏𝟕𝟐𝟖𝟑‬ ‫ــ خارج االستغالل‬
‫𝟕 ‪𝟎𝟕.‬‬ ‫𝟏𝟏𝟕𝟓𝟗𝟓‬ ‫ــ خزينة الخصوم‬ ‫𝟕 ‪𝟓.‬‬ ‫𝟏𝟏𝟕𝟓𝟑𝟑‬ ‫ــ خزينة األصول‬
‫𝟏𝟏𝟎‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕𝟑‬ ‫المجموع‬ ‫𝟏𝟏𝟎‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕𝟑‬ ‫المجموع‬
‫تبرير العمليات الحسابية‪:‬‬
‫أوال نستخرج نسبة الديون المالية‪:‬‬
‫لدينا‪:‬‬
‫الديون المالية ‪ +‬خزينة الخصوم‬
‫= 𝟗 ‪𝟏.‬‬ ‫الموارد الخاصة‬
‫نسبة االستدانة المالية =‬
‫ليس لدينا مبالغ ولكن لدينا نسبة خزينة الخصوم ونسبة الموارد الخاصة نستطيع استخراج نسبة الديون المالية كما يلي‪:‬‬
‫نسبة الديون المالية ‪𝟎𝟕. 𝟕 +‬‬
‫𝟗 ‪= 𝟏.‬‬
‫𝟕𝟑‬
‫𝟕 ‪ + 𝟎𝟕.‬نسبة الديون المالية = 𝟗 ‪𝟑𝟎. 𝟕 = )𝟑𝟕( 𝟏.‬‬
‫نسبة الديون المالية = 𝟕 ‪ = 𝟎𝟓 % = 𝟎𝟕. 𝟕 – 𝟑𝟎.‬نسبة األصول المتداولة لالستغالل‪.‬‬
‫نسبة الموارد الثابتة = 𝟕𝟑 ‪.𝟕𝟎% = 𝟎𝟓 +‬‬
‫لدينا‪:‬‬
‫الموارد الثابتة‬
‫الثابتة = 𝟕𝟓 ‪𝟏.‬‬ ‫االستخدامات‬
‫نسبة تمويل االستخدامات الثابتة = =‬
‫أيضا هنا نستعمل النسب الستخراج نسبة االستخدامات الثابتة‪.‬‬
‫𝟎𝟕‬
‫= 𝟕𝟓 ‪𝟏.‬‬ ‫نسبة تمويل االستخدامات الثابتة = =‬
‫االستخدامات الثابتة‬
‫𝟎𝟕‬
‫نسبة االستخدامات الثابتة = 𝟕𝟓‪𝟓𝟖% = 𝟏,‬‬
‫نسبة خزينة األصول = 𝟏𝟏𝟎 – 𝟖𝟓 – 𝟓𝟎 – 𝟕 ‪𝟓. 𝟕%= 𝟖.‬‬
‫𝟏𝟏𝟕𝟓𝟑𝟑‬
‫= 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕𝟑 دج‪.‬‬ ‫𝟕𝟓𝟏‪𝟏,‬‬
‫المجموع =‬

‫صفحة 𝟓 من 𝟎𝟎‬
‫إعداد‪ :‬توام عبد الصمد‬ ‫‪EMAIL: touam.abdessamed@gmail.com‬‬
 ‫‪education-onec-dz.blogspot.com‬‬
‫𝟐) ــ حساب كل من 𝐆𝐍𝐑𝐅 و 𝐑𝐅𝐁 و 𝐍𝐓‪:‬‬
‫رأس المال العامل الصافي اإلجمالي (𝐆𝐍𝐑𝐅) = الموارد الثابتة – االستخدامات الثابتة‬
‫ــ رأس المال العامل الصافي اإلجمالي (𝐆𝐍𝐑𝐅) = = 𝟏𝟏𝟏𝟕𝟗𝟐𝟐 – 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟓𝟏𝟑 = ‪ 𝟓𝟓𝟕𝟏𝟏𝟏 -‬دج‪( .‬سالب)‪.‬‬
‫ــ احتياجات رأس المال العامل (𝐑𝐅𝐁) = (أ م االستغالل ‪ +‬أ م خ االستغالل) – (خ م االستغالل ‪ +‬خ م خ االستغالل)‪.‬‬
‫ــ احتياجات رأس المال العامل (𝐑𝐅𝐁) = (𝟏𝟏𝟏𝟏𝟐𝟓 ‪)𝟗𝟓𝟓𝟕𝟏𝟏 + 𝟕𝟑𝟏𝟏𝟏𝟏( - )𝟑𝟖𝟐𝟕𝟏𝟏 +‬‬
‫ــ احتياجات رأس المال العامل (𝐑𝐅𝐁) = 𝟏𝟏𝟕𝟐𝟏𝟎𝟎 – 𝟏𝟏𝟕𝟓𝟏𝟕𝟎 = ‪ 𝟑𝟏𝟕𝟏𝟏𝟏 -‬دج (سالب)‪.‬‬
‫ــ الخزينة الصافية (𝐍𝐓) = خزينة األصول ‪ -‬خزينة الخصوم = 𝟏𝟏𝟕𝟓𝟑𝟑 – 𝟏𝟏𝟕𝟓𝟗𝟓 = ‪ 𝟑𝟓𝟏𝟏𝟏𝟏 -‬دج (سالبة)‪.‬‬
‫ــ التعليق على الوضعية المالية للمؤسسة‪:‬‬
‫𝟏 < 𝐆𝐍𝐑𝐅‬
‫لم تحقق المؤسسة قاعدة التوازن الوظيفي‪ ،‬كذلك الخزينة الصافية سالبة لم تحقق التوازن المالي‪.‬‬ ‫𝐑𝐅𝐁 < 𝐆𝐍𝐑𝐅‬
‫𝟏 < 𝐍𝐓‬
‫ــ نسبة تمويل االستخدامات الثابتة أقل من 𝟎 يعني أن الموارد الثابتة لم تغطي االستخدامات الثابتة‪.‬‬
‫ــ نسبة االستدانة المالية مرتفعة بشكل واضح وبالتالي المؤسسة غير متحررة مالية‪.‬‬
‫وعليه فإن المؤسسة في وضعية مالية حرجة‪.‬‬

‫حل التمرين 𝟕𝟏‪:‬‬

‫𝟎) ــ إكمال الميزانية الوظيفية لمؤسسة "الشروق" بتاريخ 𝟎𝟑‪:𝟐𝟏𝟐𝟏/𝟎𝟐/‬‬
‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫الخصوم‬ ‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫األصول‬
‫𝟓𝟓‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟑𝟓𝟐‬ ‫الموارد الثابتة‬ ‫𝟕𝟕‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟐𝟐‬ ‫االستخدامات الثابتة‬
‫𝟓𝟕‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟑𝟐𝟐‬ ‫ــ الموارد الخاصة‬
‫𝟏𝟎‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟑‬ ‫ــ الديون المالية‬
‫𝟑𝟑‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟓𝟑𝟎‬ ‫الخصوم المتداولة‬ ‫𝟕𝟑‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟖𝟎‬ ‫األصول المتداولة‬
‫𝟑𝟎‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟐𝟕‬ ‫ــ لالستغالل‬ ‫𝟓𝟎‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟑𝟓‬ ‫ــ لالستغالل‬
‫𝟓𝟎‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟖𝟓‬ ‫ــ خارج االستغالل‬ ‫𝟑𝟎‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟓𝟕‬ ‫ــ خارج االستغالل‬
‫𝟑‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟓𝟎‬ ‫ــ خزينة الخصوم‬ ‫𝟕𝟎‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟓‬ ‫ــ خزينة األصول‬
‫𝟏𝟏𝟎‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟑‬ ‫المجموع‬ ‫𝟏𝟏𝟎‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟑‬ ‫المجموع‬
‫تبرير العمليات الحسابية‪:‬‬
‫لدينا‪:‬‬
‫المجموع = االستخدامات الثابتة ‪ +‬األصول المتداولة‪.‬‬
‫المجموع = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟐𝟐 ‪ 𝟏. 𝟎𝟓 +‬المجموع ‪ 𝟏. 𝟎𝟑 +‬المجموع ‪𝟓𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏 +‬‬
‫المجموع = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟖𝟐 ‪ 𝟏. 𝟑 +‬المجموع‬
‫𝟑 ‪ 𝟏.‬المجموع – المجموع = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟖𝟐‬
‫(𝟑 ‪ )𝟎- 𝟏.‬المجموع = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟖𝟐‬
‫𝟓 ‪ 𝟏.‬المجموع= 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟖𝟐‬
‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟖𝟐‬
‫= 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟑 دج‪.‬‬ ‫𝟓‪𝟏,‬‬
‫المجموع =‬
‫𝟐) ــ حساب كل من 𝐆𝐍𝐑𝐅 و 𝐑𝐅𝐁 و 𝐄𝐑𝐅𝐁 و 𝐄𝐇𝐑𝐅𝐁 و 𝐍𝐓‪:‬‬
‫ــ رأس المال العامل الصافي اإلجمالي (𝐆𝐍𝐑𝐅) = الموارد الثابتة – االستخدامات الثابتة‬
‫ــ رأس المال العامل الصافي اإلجمالي (𝐆𝐍𝐑𝐅) = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟑𝟓𝟐 – 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟐𝟐 = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟑𝟑 دج‪( .‬موجب)‪.‬‬
‫ــ احتياجات رأس المال العامل (𝐑𝐅𝐁) =(أ م االستغالل ‪ +‬أ م خ االستغالل) – (خ م االستغالل ‪ +‬خ م خ االستغالل)‪.‬‬
‫ــ احتياجات رأس المال العامل (𝐑𝐅𝐁) = (𝟏𝟏𝟏𝟏𝟑𝟓 ‪.)𝟓𝟖𝟏𝟏𝟏𝟏 + 𝟕𝟐𝟏𝟏𝟏𝟏( - )𝟕𝟓𝟏𝟏𝟏𝟏 +‬‬
‫ــ احتياجات رأس المال العامل (𝐑𝐅𝐁) = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟐𝟎 – 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟐𝟎 = 𝟏𝟏 (معدوم)‪.‬‬
‫ــ احتياجات رأس المال العامل لالستغالل (𝐄𝐑𝐅𝐁) = أ م لالستغالل ‪ -‬خ م لالستغالل‬
‫ــ احتياجات رأس المال العامل لالستغالل (𝐄𝐑𝐅𝐁) = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟑𝟓 – 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟐𝟕 = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟐𝟎 دج‪(.‬موجب)‬
‫ــ احتياجات رأس المال العامل خارج االستغالل (𝐄𝐇𝐑𝐅𝐁) = أ م خ االستغالل – خ م خ االستغالل‬
‫ــ احتياجات رأس المال العامل خارج االستغالل (𝐄𝐇𝐑𝐅𝐁) = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟓𝟕 – 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟖𝟓 = ‪ 𝟎𝟐𝟏𝟏𝟏𝟏 -‬دج‪( .‬سالب)‬

‫صفحة 𝟖 من 𝟎𝟎‬
‫إعداد‪ :‬توام عبد الصمد‬ ‫‪EMAIL: touam.abdessamed@gmail.com‬‬
 ‫ــ الخزينة الصافية (𝐍𝐓) = خزينة األصول ‪ -‬خزينة الخصوم = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟓 – 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟓𝟎 = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟑𝟑 دج (موجبة)‪.‬‬
‫𝟑) ــ حساب نسب الهيكلة المالية‪:‬‬
‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟑𝟓𝟐‬ ‫الموارد الثابتة‬
‫= 𝟐 ‪𝟎.‬‬ ‫=‬ ‫نسبة تمويل االستخدامات الثابتة =‬ ‫‪‬‬
‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟐𝟐‬ ‫االستخدامات الثابتة‬
‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟑 ‪𝟎𝟓𝟏𝟏𝟏𝟏+‬‬ ‫الديون المالية ‪ +‬خزينة الخصوم‬
‫= 𝟕𝟐 ‪.𝟐𝟕% = 𝟎𝟏𝟏 × 𝟏.‬‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟑𝟐𝟐‬
‫=‬ ‫الموارد الخاصة‬
‫نسبة االستدانة المالية =‬ ‫‪‬‬
‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟐𝟎‬ ‫احتياجات رأس المال العامل لالستغالل 𝑬𝑹𝑭𝑩‬
‫= 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟑 = 𝟑𝟏 ‪.𝟑% = 𝟎𝟏𝟏 × 𝟏.‬‬ ‫رقم األعمال 𝑨𝑪‬
‫وزن (𝐄𝐑𝐅𝐁) =‬ ‫‪‬‬
‫‪ ‬حساب المدة المتوسطة لتحصيل ديون الزبائن‪:‬‬
‫الزبائن والحسابات الملحقة أول مدة ‪ +‬الزبائن والحسابات الملحقة آخر مدة‬
‫𝟐‬
‫متوسط ديون الزبائن =‬ ‫‪‬‬
‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟑‪𝟑𝟕𝟏𝟏𝟏𝟏+‬‬
‫= 𝟏𝟏𝟏𝟕𝟓𝟑 دج‪.‬‬ ‫𝟐‬
‫متوسط ديون الزبائن =‬ ‫‪‬‬
‫المبيعات السنوية‬
‫متوسط ديون الزبائن‬
‫سرعة دوران الزبائن =‬ ‫‪‬‬
‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟑‬
‫= 𝟖 دورات‪.‬‬ ‫سرعة دوران الزبائن =‬ ‫‪‬‬
‫𝟏𝟏𝟏𝟕𝟓𝟑‬
‫𝟏𝟓𝟑‬
‫سرعة الدوران‬
‫المدة المتوسطة لتحصيل ديون الزبائن =‬ ‫‪‬‬
‫𝟏𝟓𝟑‬
‫= 𝟕𝟑 يوم‪.‬‬ ‫𝟖‬
‫المدة المتوسطة لتحصيل ديون الزبائن =‬ ‫‪‬‬
‫‪ ‬حساب المدة المتوسطة لتسديد ديون الموردين‪:‬‬
‫الموردين والحسابات الملحقة أول مدة ‪ +‬الموردين والحسابات الملحقة آخر مدة‬
‫𝟐‬
‫متوسط ديون الموردين =‬ ‫‪‬‬
‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟕𝟎 ‪𝟐𝟕𝟏𝟏𝟏𝟏 +‬‬
‫= 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟐 دج‪.‬‬ ‫𝟐‬
‫متوسط ديون الموردين =‬ ‫‪‬‬
‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟑𝟐‬ ‫المشتريات السنوية‬
‫= 𝟐𝟎 دورة‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟖𝟑‬
‫سرعة دوران الموردين = متوسط ديون الموردين =‬ ‫‪‬‬
‫𝟏𝟓𝟑‬ ‫𝟏𝟓𝟑‬
‫= 𝟏𝟑 يوم‪.‬‬ ‫=‬ ‫المدة المتوسطة لتسديد ديون الموردين =‬ ‫‪‬‬
‫𝟐𝟎‬ ‫سرعة الدوران‬
‫ــ التعليق على الوضعية المالية للمؤسسة‪:‬‬
‫𝟏 > 𝐆𝐍𝐑𝐅‬
‫حققت المؤسسة هامش أمان مالي جيد‪ ،‬حيث تمكنت من توفير سيولة نقدية‪.‬‬ ‫𝐑𝐅𝐁 > 𝐆𝐍𝐑𝐅‬
‫𝟏 > 𝐍𝐓‬
‫ــ نسبة تمويل االستخدامات الثابتة أكبر من 𝟎 وعليه فان الموارد الثابتة غطت كل االستخدامات الثابتة‪.‬‬
‫ــ نسبة االستدانة المالية أقل من 𝟕 ‪ 𝟏.‬يعني أن المؤسسة متحرر ماليا‪.‬‬
‫ــ نالحظ أن المدة المتوسطة لتحصيل ديون الزبائن (𝟕𝟑 يوم) أكبر من المدة المتوسطة لتسديد ديون الموردين (𝟏𝟑 يوم)‪ ،‬هنا‬
‫المؤسسة تقوم بالتسديد أوال ثم التحصيل و بالتالي ليس للمؤسسة هامش زمني‪.‬‬

‫حل التمرين 𝟕𝟏‪:‬‬

‫𝟎) ــ إكمال الميزانية الوظيفية لمؤسسة "القلعة" بتاريخ 𝟎𝟑‪:𝟐𝟏𝟐𝟏/𝟎𝟐/‬‬
‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫الخصوم‬ ‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫األصول‬
‫𝟑𝟓‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟐𝟕𝟎𝟎‬ ‫الموارد الثابتة‬ ‫𝟓𝟕‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟖𝟏𝟏𝟎‬ ‫االستخدامات الثابتة‬
‫𝟏𝟕‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟗‬ ‫ــ الموارد الخاصة‬
‫𝟑𝟎‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟐𝟕𝟐‬ ‫ــ الديون المالية‬
‫𝟓𝟑‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟖𝟑𝟓‬ ‫الخصوم المتداولة‬ ‫𝟑𝟑‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟐𝟗𝟓‬ ‫األصول المتداولة‬
‫𝟕𝟎‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟓𝟐‬ ‫ــ لالستغالل‬ ‫𝟕𝟎‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟓𝟐‬ ‫ــ لالستغالل‬
‫𝟓𝟎‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟖𝟖𝟐‬ ‫ــ خارج االستغالل‬ ‫𝟑𝟐‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟐𝟑𝟑‬ ‫ــ خارج االستغالل‬
‫𝟕‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟗‬ ‫ــ خزينة الخصوم‬ ‫𝟕‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟗‬ ‫ــ خزينة األصول‬
‫𝟏𝟏𝟎‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟖𝟎‬ ‫المجموع‬ ‫𝟏𝟏𝟎‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟖𝟎‬ ‫المجموع‬
‫تبرير العمليات الحسابية‪:‬‬
‫ــ احتياجات رأس المال العامل (𝐑𝐅𝐁) = 𝐄𝐑𝐅𝐁 ‪𝐁𝐅𝐑𝐇𝐄 +‬‬
‫𝐄𝐑𝐅𝐁 =𝟏𝟏‬

‫صفحة 𝟗 من 𝟎𝟎‬
‫إعداد‪ :‬توام عبد الصمد‬ ‫‪EMAIL: touam.abdessamed@gmail.com‬‬
 ‫‪education-onec-dz.blogspot.com‬‬
‫ومنه‪:‬‬
‫𝐑𝐅𝐁 = 𝐄𝐇𝐑𝐅𝐁 = 𝟑𝟐 ‪ 𝟏.‬مجموع – 𝟓𝟎 ‪ 𝟏.‬مجموع = 𝟖𝟏 ‪ 𝟏.‬مجموع‬
‫رأس المال العامل الصافي اإلجمالي (𝐆𝐍𝐑𝐅) =𝐑𝐅𝐁 = ‪ 𝟖%‬مجموع‪.‬‬
‫𝟖‬ ‫الموارد الثابتة‬
‫الثابتة =‬ ‫االستخدامات‬
‫ــ نسبة تمويل االستخدامات الثابتة =‬
‫𝟓‬
‫𝟓‬
‫الموارد الثابتة = 𝟗 من االستخدامات الثابتة‪.‬‬
‫رأس المال العامل الصافي اإلجمالي (𝐆𝐍𝐑𝐅) = الموارد الثابتة – االستخدامات الثابتة = ‪ 𝟖%‬مجموع‬
‫بالتعويض نجد‪:‬‬
‫𝟓‬
‫𝟗 استخدامات الثابتة – االستخدامات الثابتة = ‪ 𝟖%‬مجموع‬
‫𝟖‬
‫االستخدامات الثابتة (𝟓 – 𝟎) =‪ 𝟖%‬مجموع‬
‫𝟖‪𝟓−‬‬
‫) = ‪ 𝟖%‬مجموع‬ ‫𝟓‬
‫االستخدامات الثابتة (‬
‫𝟎‬
‫االستخدامات الثابتة (𝟓) = ‪ 𝟖%‬مجموع‬
‫𝟓‬
‫االستخدامات الثابتة = ‪ 𝟕𝟓% = 𝟎 × 𝟖%‬من المجموع‬
‫𝟖‬
‫الموارد الثابتة = ‪ 𝟓𝟑% = 𝟓 × 𝟕𝟓%‬من المجموع‪.‬‬
‫ومنه‪:‬‬
‫نسبة األصول المتداولة = 𝟏𝟏𝟎 – 𝟓𝟕 = ‪𝟑𝟑%‬‬
‫𝟏𝟏𝟏𝟐𝟗𝟓‬
‫= 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟖𝟎 دج‪.‬‬ ‫𝟑𝟑‪𝟏,‬‬
‫المجموع =‬
‫لدينا أيضا‪:‬‬
‫الموارد الخاصة ‪ +‬الديون المالية = الموارد الثابتة = 𝟏𝟏𝟏𝟐𝟕𝟎𝟎 دج‬
‫الديون المالية = 𝟏𝟏𝟏𝟐𝟕𝟎𝟎 – الموارد الخاصة‪.‬‬
‫ومن جهة أخري‪:‬‬
‫الديون المالية ‪ +‬خزينة الخصوم‬
‫= 𝟖𝟑 ‪𝟏.‬‬ ‫نسبة االستدانة المالية =‬
‫الموارد الخاصة‬
‫بالتعويض نجد‪:‬‬
‫الموارد الخاصة ‪𝟗𝟏𝟏𝟏𝟏 + 𝟎𝟎𝟕𝟐𝟏𝟏𝟏 −‬‬
‫𝟖𝟑 ‪= 𝟏.‬‬
‫الموارد الخاصة‬
‫الموارد الخاصة × 𝟖𝟑 ‪ = 𝟏.‬الموارد الخاصة ‪𝟗𝟏𝟏𝟏𝟏 + 𝟎𝟎𝟕𝟐𝟏𝟏𝟏 −‬‬
‫الموارد الخاصة 𝟖𝟑 ‪ = 𝟏.‬الموارد الخاصة ‪𝟎𝟐𝟑𝟐𝟏𝟏𝟏 −‬‬
‫الموارد الخاصة ‪ +‬الموارد الخاصة 𝟖𝟑 ‪𝟎𝟐𝟑𝟐𝟏𝟏𝟏 = 𝟏.‬‬
‫)𝟎 ‪ (𝟏. 𝟑𝟖 +‬الموارد الخاصة = 𝟏𝟏𝟏𝟐𝟑𝟐𝟎‬
‫𝟏𝟏𝟏𝟐𝟑𝟐𝟎‬
‫الموارد الخاصة =‬
‫𝟖𝟑 ‪𝟎.‬‬
‫الموارد الخاصة = 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟗 دج‪.‬‬
‫الديون المالية = 𝟏𝟏𝟏𝟐𝟕𝟎𝟎 – 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟗 = 𝟏𝟏𝟏𝟐𝟕𝟐 دج‪.‬‬

‫‪ ‬حساب المدة المتوسطة لتصريف مخزون البضائع‪:‬‬

‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟎‪𝟗𝟏𝟏𝟏𝟏+‬‬ ‫مخزون أول المدة ‪ +‬مخزون آخر المدة‬
‫= 𝟏𝟏𝟏𝟕𝟗 دج‪.‬‬ ‫𝟐‬
‫=‬ ‫𝟐‬
‫متوسط المخزون =‬ ‫‪‬‬
‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟎𝟓𝟎‬ ‫تكلفة شراء البضاعة المباعة‬
‫= 𝟖𝟎 دورة‪.‬‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟕𝟗‬
‫=‬ ‫متوسط المخزون‬
‫سرعة دوران المخزون =‬ ‫‪‬‬
‫𝟏𝟓𝟑‬ ‫𝟏𝟓𝟑‬
‫= 𝟏𝟐 يوم‪.‬‬ ‫𝟖𝟎‬
‫المدة المتوسطة لتصريف مخزون البضائع = سرعة دوران المخزون =‬ ‫‪‬‬
‫‪ ‬حساب المدة المتوسطة لتحصيل ديون الزبائن‪:‬‬
‫الزبائن والحسابات الملحقة أول مدة ‪ +‬الزبائن والحسابات الملحقة آخر مدة‬
‫𝟐‬
‫متوسط ديون الزبائن =‬ ‫‪‬‬

‫صفحة 𝟏𝟎 من 𝟎𝟎‬
‫إعداد‪ :‬توام عبد الصمد‬ ‫‪EMAIL: touam.abdessamed@gmail.com‬‬
 ‫𝟏𝟏𝟏𝟐𝟏𝟎‪𝟎𝟑𝟏𝟏𝟏𝟏+‬‬
‫= 𝟏𝟏𝟏𝟓𝟎𝟎 دج‪.‬‬ ‫𝟐‬
‫متوسط ديون الزبائن =‬ ‫‪‬‬
‫المبيعات السنوية‬
‫متوسط ديون الزبائن‬
‫سرعة دوران الزبائن =‬ ‫‪‬‬
‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟑𝟓𝟎‬
‫= 𝟕𝟎 دورة‪.‬‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟓𝟎𝟎‬
‫سرعة دوران الزبائن =‬ ‫‪‬‬
‫𝟏𝟓𝟑‬
‫سرعة الدوران‬
‫المدة المتوسطة لتحصيل ديون الزبائن =‬ ‫‪‬‬
‫𝟏𝟓𝟑‬
‫= 𝟑𝟐 يوم‪.‬‬ ‫𝟕𝟎‬
‫المدة المتوسطة لتحصيل ديون الزبائن =‬ ‫‪‬‬
‫‪ ‬حساب المدة المتوسطة لتسديد ديون الموردين‪:‬‬
‫الموردين والحسابات الملحقة أول مدة ‪ +‬الموردين والحسابات الملحقة آخر مدة‬
‫𝟐‬
‫متوسط ديون الموردين =‬ ‫‪‬‬
‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟑𝟎 ‪𝟎𝟐𝟏𝟏𝟏𝟏 +‬‬
‫= 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟑𝟎 دج‪.‬‬ ‫𝟐‬
‫متوسط ديون الموردين =‬ ‫‪‬‬
‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟑𝟎‬ ‫المشتريات السنوية‬
‫= 𝟏𝟎 دورات‪.‬‬ ‫𝟏𝟏𝟏𝟏𝟑𝟎‬
‫سرعة دوران الموردين = متوسط ديون الموردين =‬ ‫‪‬‬
‫𝟏𝟓𝟑‬ ‫𝟏𝟓𝟑‬
‫= 𝟓𝟑 يوم‬ ‫𝟏𝟎‬
‫المدة المتوسطة لتسديد ديون الموردين = سرعة الدوران =‬

‫ــ التعليق على الوضعية المالية للمؤسسة‪:‬‬

‫𝟏 > 𝐆𝐍𝐑𝐅‬
‫حققت المؤسسة هامش أمان‪ ،‬ولكن الخزينة الصافية معدومة وبالتالي ال يوجد توازن مالي‪.‬‬ ‫𝐑𝐅𝐁 = 𝐆𝐍𝐑𝐅‬
‫𝟏 = 𝐍𝐓‬
‫ــ نسبة تمويل االستخدامات الثابتة أكبر من 𝟎 وعليه فان الموارد الثابتة غطت كل االستخدامات الثابتة‪.‬‬
‫ــ نسبة االستدانة المالية أقل من 𝟕 ‪ 𝟏.‬يعني أن المؤسسة متحرر ماليا‪.‬‬
‫ــ المدة المتوسطة لتحصيل ديون الزبائن(𝟑𝟐 يوم) أقل من المدة المتوسطة لتسديد ديون الموردين (𝟓𝟑 يوم) وبهذا فان للمؤسسة‬
‫هامش زمني حيث تقوم بتحصيل ديون الزبائن أوال ومن ثمة تسدد ديونها اتجاه الموردين‪.‬‬

‫‪education-onec-dz.blogspot.com‬‬

‫صفحة 𝟎𝟎 من 𝟎𝟎‬

‫إعداد‪ :‬توام عبد الصمد‬ ‫‪EMAIL: touam.abdessamed@gmail.com‬‬