Professional Documents
Culture Documents
MARKET YAPISI
ANAHAT
A.Genel Açıklamalar
B.Market Yapısının Tanımlanması
○ Tanım
○ Market Yapısı = Trend?
○ Hangi Highs/Lows? Fitiller mi, Gövdeler Mi?
○ Her Zaman Dilimi İçin Birleşik Bir Market Yapısı Var Mı?
E.Nüanslar
○ Zaman Dilimleri ve Makul Beklentiler
○ Bir Aralıktaki Market Yapısı
○ Devam Edememe
● Örnekler, kavramları olabildiğince açık bir şekilde sunmak için bilinçli olarak seçilmiştir.
Terimler
● MS = Market Structure -> Market Yapısı
● HL = Higher Low -> Yükseğin Düşüğü
● HH = Higher High -> Yükseğin Yükseği
● LH = Lower High -> Düşüğün Yükseği
● LL = Lower Low -> Düşüğün Düşüğü
● MSB = Market Structure Break -> Market Yapısında Kırılım
● HTF = High Time Frame -> Yüksek Zaman Dilimi
● LTF = Low Time Frame -> Düşük Zaman Dilimi
B.Market Yapısının Tanımlanması I
● Tanım: Belirli bir enstrümandaki (en yakın) yüksek ve düşüklerin dizilimleri
○ Seviyelerden daha ilerisi yani "fiyat şu an nasıl görünüyor"?
● Dizilimler
○ Bullish MS = Daha yüksek yüksekler ve daha yüksek düşükler -> HH ve HL’ler
○ Bearish MS = Daha düşük yüksekler ve daha düşük düşükler -> LH ve LL’ler
● İlk bakışta net bir dönüş noktası gibi görünmüyorsa, muhtemelen en iyi yapı olmayacaktır.
● Kırılım olursa çok fazla kişi tarafından görülebilir ve önemli swing noktalarına odaklanın.
■ Şüpheniz varsa, S/R bunu ortadan kaldıracaktır.
● Daha yüksek düşükler (HL) /düşük yüksekler (LH) dizisi verildiğinde trend çizgileri için de
çalışır.
● MS değerlendirmesi, geçerli dönüş noktaları (ve almak istediğiniz işlem türleri) için
kriterlerinizi ne kadar katı bir şekilde tanımladığınıza bağlı olacaktır.
○ Ör. HTF MS(market yapısı)'nin yükseliş trendinde olduğunu, ancak aynı zamanda LTF
MS'de düşüş olduğunu söylemek mümkün.
○ Bu bariz çelişkileri sunumun sonuna doğru nasıl yönlendireceğimizi ele alacağız.
● Tanım: Yüksekler (H) / düşükler (L) sırasında ters yönde bir kayma.
○ Bullish MSB: Bir HH tarafından ihlal edilen LH dizisi. (Çeviren notu : LL LH şeklinde
ilerleyen bir düşüş trendini kıran HH Bullish MSB demektir)
○ Bearish MSB: LL tarafından ihlal edilen HL dizisi (Çeviren notu : HH HL şeklinde ilerleyen
bir yükseliş trendini kıran LL Bearish MSB demektir)
● Temel anahat
○ Bullish MSB = Başka bir HH öngörmek (başka bir HL ile veya HL olmadan) = Uzun vadeli
işlemleri destekleyen bullish görünümü.
○ Bearish MSB = Başka bir LL öngörmek (başka bir LH ile veya LH olmadan) = Bearish
görünümünde, kısa vadeli işlemleri tercih etmenizi öneririm (veya sadece uzun vadeli ise stop
olma/kar alma/hedge vs. bölgeleri belirlemek için kullanılabilir).
● MSB'nin her zaman trade’e çevrilmesi gerekmez, kendi başına bir sinyal olarak kullanılabilir.
● Temel anahat:
○ Bullish eğilimi gösteren bir MSB'den (HH) önce gelen destek (L) güçlü bir destektir.
○ Bearish eğilimi gösteren bir MSB'den (LL) önce gelen direnç (H), güçlü bir dirençtir.
● Özellikle retestlerin daha derin olduğu veya HL/LH'nin daha az belirgin olduğu range’ler için
geçerlidir.
C.Market Yapısındaki Kırılmaların Belirlenmesi V
● MSB oluşan, HTF yapısında işlem yaparken MSB’nin kendisi entry trigger olarak kullanılabilir.
● Temel anahatlar:
○ Bearish MSB’de dirençten short setupları oluşturulabilir.
○ Bullish MSB’de destekten long setupları oluşturulabilir.
● 3'ü de bir MSB oluşumuna bağlıdır, yani HH/LL'den sonra meydana gelir.
● 'Devam', trade setup'ının MSB ile aynı yönde olduğu anlamına gelirken, 'Tersine Dönmesi' bir
MSB'nin diğer tarafında trade yapmak içindir.
● Gerçekçilik Dozu
○ Trade setuplarının kendisini tam olarak açıklamayacağım, anlatılan setup mantığına daha
fazla odaklanın.
○ Aktif olarak trade aramak veya piyasada bir şeyi zorlamak için arayışa girerseniz,
pantolonunuzu* kaybedersiniz.
○ Her zaman olasılık artırıcıları arayın (temel trend, daha yüksek zaman dilimleri, teknik
birleşim ve kullandığınız/değerini kanıtlamış başka ne varsa).
○ Çoğu zaman, hiçbir bok işe yaramıyor!
■ Hatta her şeyi doğru yapsanız bile para kaybedebilirsiniz.
○ MSB'den sonra bir setup alacağınızın garantisi yoktur, siz olmadan devam edebilir, devam
olarak düşünürsünüz ama fiyat tam tersine dönüş yapabilir.
○ 'Kır ve geri dön'ü size verilen bir şey olarak kabul etmeyin.
■ Bazen işlem yapmak için boktan bir zaman ve yeri yanlış tanımlamışsınızdır.
○ Setupların daha zor kısımları boyutlandırma, yürütme, yönetim, hedef seçme vb. şeylerdir.
● Temel anahatlar:
○ Bullish MSB, HH gerektirir. Long trade için, HH yapan fiyat kırılan H seviyesine geri çekilir.
○ Bearish MSB, LL gerektirir. Short trade için, LL yapan fiyat kırılan L seviyesine geri çekilir.
● Bu, ders kitabı desteği/direncidir.
○ Zemine dönük tavan (kitaba bakan tavan) / Tavana dönük zemin (tavana bakan kitap)
● MS'yi tanımlayın → MSB'yi tanımlayın → Adım 1'in yeniden test edilmesiyle alınan işlemden
söz ediyoruz.
● Fiyatı HH yapmak ve hemen uçmamak başlı başına düşüş anlamına gelmez; HL oluşturduğu
sürece pullback hala yükselişin parçasıdır.
○ Çok Boğa: HH
○ Boğa: HH, kırılıma retest yaptı (Setup 1)
○ Hala Boğa ama daha derin bir pullback yaptı: HH, kırılımın altına indi ancak HL oluştu.
(Setup 2)
○ Kötü Boğa: HH, kırılmanın altına indi ve son L seviyeyi aşağı kırdı, böylece HH'den sonra bir
LL oluştu.
● MSB, itkisel(impulsive) bir harekettir. Piyasa, itkiye (impulsive’e) devam edebilir. (Setup 1)
veya devam etmeden önce itkiye (impulsive’e) başladığı yere temas edebilir. (Setup 2)
○ Setup 1: Minimum geri çekilme (retest)
■ Fikir, piyasanın devam etmek için kırılan bölgeyi kullanacağıdır. Bu setup, MSB'de, yani
HH/LL'de trade'e odaklanmıştır.
○ Setup 2: Anlamlı geri çekilme (pullback)
■ Fikir, piyasanın bir MSB'yi takip etmesi gerekebileceğidir. Aşağı gitmeden önce kırılan
bölgeden daha yükseğe çıkması / daha yükseğe çıkmadan önce kırılan bölgeden daha aşağı
inmesi gerekebilir, kırılım seviyesi yeterli değildir. Bu setup, MSB, yani HL/LH'yi takip eden
hareketin trade'ine odaklanmıştır.
○ Her iki setupta devam setuplarıdır!
■ Farklı kollara odaklanırlar (itkiye karşı geri çekilme).
■ İlki daha agresif, ikincisi daha az agresiftir ancak genellikle daha net stoploss (ve daha
büyük R:R) ile birlikte gelir.
D.Market Yapısında Kırılım Trade'i V
Pullback Seviyesinden Devam III
● Pullback (HL/LH) alanını tanımlama
○ Bullish : Kırılma seviyesinin altında ancak son en düşük seviyenin üzerinde olan her şey
(bullish için) geçerlidir.
○ Bearish : Kırılma seviyesinin üzerinde ancak son en yüksek seviyenin altında olan her şey
(bearish için) geçerlidir.
○ Problem : Çok fazla alan var! Özellikle HTF pazar yapısı kullanılıyorsa.
● R:R değerlendirmesi
○ Fiyat pullback alanına ne kadar derin girerse, R:R o kadar iyidir.
■ Bunun nedeni, daha derin pullback’in = stoploss'a daha yakın olmasıdır.
○ Tamamen mekanik olarak son HL/LH'ye mümkün olduğunca yakın girmeyi öneririm, ancak
bu her zaman böyle değildir.
● Bearish setup, fiyatın bir HH'den önceki en düşük seviyenin altına düşmesini gerektirir.
○ L → HH → LL (ilk L'nin altında)
● Yardımcı olacaksa, bu daha önce tartışıldığı gibi S/R terimleriyle ifade edilebilir.
○ Bullish : LL'yi zorlayan direnç, güçlü dirençtir. Bunun üzerinde fiyat kapanışı, güçlü direncin
başarısız olduğu anlamına gelir.
○ Bearish : HH'yi zorlayan destek, güçlü destektir. Bunun altında fiyat kapanışı, güçlü
desteğin başarısız olduğu anlamına gelir.
● Temel mantık, MSB'nin devam etmeyi sağlayamamasıdır. Başarısız devam, tersine çevirmeyi
düşündürür (veya sadece, shit setuptır ama amaçlarımız için tersine çeviririz).
● Geçersiz kılma: Bullish MSB'de fiyatın desteği kırması / Bearish MSB'de fiyatın direnci
kırması.
● Bu, sadece diğer yönde bir MSB'de Setup 1 ile aynı görünüyor!
E.Nüanslar I - Zaman Dilimleri ve Makul Beklentiler
● Genel olarak MSB'nin zaman diliminin, takip ettiğiniz hareketin boyutu üzerinde önemli bir
etkiye sahip olmasını beklemelisiniz, yani beklentilerinizi yönetin.
○ Dünyanın (market durumunun uzun vade halinin) bir gün içi MSB ile sona ermesini
beklemeyin, ancak aynı zamanda haftalık bir MSB'nin birkaç gün sonra sönmesini de
beklemeyin.
○ Daha büyük kırılımlardan daha büyük ve daha uzun hareketler, daha küçük kırılımlardan
daha küçük ve daha kısa hareketler bekleyin.
■ Olası istisna: HTF yapısında LTF MSB tetikleyicisi
● Daha düşük zaman dilimli MSB, HTF'deki baskın bir trendi tasfiye etmez.
○ Ör. Güçlü bir HTF bullish trendindeyken, her bir M15'daki LL'yi satmak;
■ Plastik pipetle hareket eden bir trenin önüne geçmek gibidir.
○ Daima genel durumu göz önünde bulundurun örn. HTF bullish trendinde LTF bearish
trendi gösteren MSB, bir dip alım fırsatıdır.
● Daha az değişken koşullarda, daha az belirgin/daha kısa vadeli MSB saf gürültü olabilir.
○ Bazen kırılım kırılımdır ve çoğu yatırımcı için hepsi bu kadar.
○ Yatırımcıların çoğu için LTF’deki kırılımlar önemsiz (range’in altı/üstü dışında), düşük
kaliteli fırsatlar anlamına gelir.
● En iyi uygulama, range orta noktasındaki her HH/LL'yi takip etmek yerine aralığın uç
noktalarında MSB'ye odaklanmaktır.
○ Range'in en üstünde bearish MSB
○ Range'in en altında bullish MSB
○ Orta noktasındaki range'i fikrinize zorlamaya çalışmak pantolonunuzu* kaybetmeye
neden olabilir.
● MS, birçok koşulda ve neredeyse her zaman diliminde inanılmaz derecede çok yönlü bir
araçtır, ancak bu MS’nin kullanımını optimize etmekten kaçınmamız gerektiği anlamına
gelmez!
E.Nüanslar III - Devam Edememe
● MS'nin en önemli faydalarından biri, yeniliğe çok fazla ağırlık vermesidir.
● Bu, trendin tersine döndüğüne veya daha genel olarak bir duraksamaya ilişkin erken ipuçları
sağlayabilir.
● Baskın bir trend (veya MS) bozulmamışken hareketteki değişimlerin farkında olun.
○ Bullish örneği: Eşit / HL oluşturmaya başlayan LH ve LL'yi belirleyin.
○ Bearish örneği: Eşit / LH oluşturmaya başlayan HH ve HL'yi belirleyin.
● MSB, davranışta daha net ve eyleme geçirilebilir bir değişim olmaya devam edebilir, ancak
bir trendin sonuna doğru aşırı boyutlandırmayı önlemek veya trendi tersine çevirmeyi görmek
için dikkate değerdir.
● Bazen planınızı değiştirmeden önce bir HH/LL beklemek çok geç olur ve rahatsız edici bir çıkış
yaratabilir, bu nedenle bazı "erken uyarı" sistemine sahip olmanın avantajı vardır.
○ Bir şeyin 'dipte olduğunu / tepede olduğunu' gördüğünüzde, dikkat etmeniz gereken bu
tür hareketlerdir. (saf varsayımın aksine)
KAYNAKLAR VE AÇIKLAMA
Bu yazı, Crypto Cred’in public olarak paylaştığı Technical Analysis Series derslerinden
Market Structure konusunu ele alır. Türkçe kaynakların yetersiz olduğunu düşünerek ve takip
ettiğim, değerli gördüğüm kişilerin ( Efloud ve PriceActionTR başta olmak üzere ) bu kaynakları
önerdiğini görerek bu yazıyı çevirme isteği duydum. Arkadaşlarımla paylaşma izni için Cred’in
kendisine e-posta ve twitter üzerinden ulaşmaya çalıştım fakat dönüş alamadım. Zaten public
bir eğitim serisi olduğu için, kaynak vererek paylaşmanın sorun olmayacağını düşündüm.
İngilizce bilgim sınırlı olduğu için birçok yerde translate’e başvurdum. Çevirideki imlâ ve
noktalama hatalarını bildirirseniz, düzeltmek isterim. Birazdan orijinalini paylaşacağım İngilizce
versiyonunda yanlış çevirdiğimi gördüğünüz yerleri bildirirseniz, ben de yanlış anladığım bir
bölümü düzeltmiş olurum. Sevgiler. İyi çalışmalar.
Crypto Cred
Konunun Video Hali
Konunun Slide’ı