KHÔNG AI ĐƯỢC XEM LÀ KHÔNG BIẾT LUẬT

• Luật ngân hàng nhà nước

• Luật các tổ chức tín dụng
• Luật dân sự
• Luật doanh nghiệp
• Luật đất đai
• Luật hôn nhân gia đình
• Luật thương mại
• Luật hình sự
 TIỀN TỆ
NGÂN HÀNG
Dành cho chuyên ngành Tài chính-Ngân hàng
 Mục tiêu của môn học

Hiểu và phân tích

Cung cấp kiến được thực tiễn
thức về nguyên hoạt động tiền tệ-
lý tiền tệ - hệ ngân hàng của
thống tiền tệ Việt Nam và các
quốc tế và tổ nước; tạo nền
chức, hoạt tảng kiến thức để
động của hệ tiếp cận các kiến
thống ngân thức chuyên
hàng. ngành TCNH
 Yêu cầu về nền kiến thức

Kinh tế
học vĩ mô
Nguyên lý
TTTC

Nền kiến thức sử

dụng

Kế toán
đại
cương
 Yêu cầu đối với sinh viên

Tự thu thập thông tin, dữ liệu kinh tế vĩ mô

có liên quan đến chính sách tiền tệ của Việt
1 Nam, phân tích thời sự kinh tế tài chính
ngân hàng
Ngoài các
yêu cầu
đương
Chuẩn bị đầy đủ, sâu sắc các nội dung
2 được giao để thuyết trình, thảo luận tại
nhiên theo
quy định lớp

3
Đọc đầy đủ tài liệu đọc bắt buộc. Khuyến
khích đọc thêm các tài liệu tham khảo
 Tỷ lệ điểm phần trăm

Phân tích thời sự, thảo luận các nội

1 dung chuẩn bị bài học tại lớp: 40%

Tỷ lệ điểm
phần trăm 2 Thi giữa kỳ (tự luận): 20%

3
Thi cuối kỳ (tự luận): 40%
Cấu trúc đề thi cuối kỳ
Cấu trúc đề thi cuối kỳ
Các chủ đề cần chuẩn bị nội dung
1. Buổi 3:

i. IMF, WB, ADB

ii. SDR
iii. Dollarization: bản chất, đo lường, lợi-bất lợi, Việt Nam

iv. Chuyển đổi tiền tệ, tự do hoá tài chính: lý thuyết, thực tế ở Việt Nam
2. Buổi 4:
i. Tiền kỹ thuật số (digital currency), tiền điện tử (e-currency), tiền ảo
(virtual currency), tiền mật mã (cryptocurrency)
ii. Tương lai của tiền mật mã
3. Buổi 5:

Ngân hàng số
Các chủ đề cần chuẩn bị nội dung
4. Buổi 6:

i. Ngân hàng trung ương Hoa Kỳ

ii. Ngân hàng trung ương Việt Nam (Ngân hang Nhà nước Việt Nam)
iii. Hội đồng tư vấn chính sách tài chính tiền tệ Việt Nam

iv. Tính độc lập của NHTW

v. Các loại hình trung gian tài chính, các loại hình ngân hàng thương mại
5. Buổi 7:
i. Tại sao phải giám sát chặt chẽ các ngân hàng trung gian
ii. Những mô hình giám sát, ưu nhược điểm, mô hình nào thích hợp cho
Việt Nam, tại sao.

iii. Đánh giá về mô hình giám sát và quy định tổ chức giám sát ở Việt Nam
Các chủ đề cần chuẩn bị nội dung
6. Buổi 8:

i. Hệ thống ngân hàng Việt Nam: tổng quan

ii. Các loại hình ngân hang Việt Nam theo sở hữu
iii. Các đặc điểm: ưu điểm/nhược điểm của các ngân hang Việt Nam

iv. Sức khoẻ của các ngân hàng thương mại Việt Nam
7. Buổi 9:
i. Basel là gì? Basel I, I, III thế nào?
ii. Các nội dung chính của Basel
iii. Các chỉ tiêu cốt lõi của trụ cột 1: ý nghĩa, vai trò

8. Buổi 10:
i. Sự tương thích của quy định Việt Nam với Basel
ii. Thực tế áp dung Basel ở Việt Nam
Các chủ đề cần chuẩn bị nội dung
9. Buổi 11:

i. Đối sách chính sách tài khoá, chính sách tiền tệ

ii. Các xung đột và phương thức xử lý xung đột giữa các mục tiêu chính
sách tiền tệ
iii. Mục tiêu chính sách tiền tệ ở Việt Nam
iv. Các công cụ chính sách tiền tệ, ưu và nhược điểm
10. Buổi 12:
i. Thị trường mở: ý nghĩa, nội dung, phương thức đấu thầu, ưu nhược
điểm
ii. Liên hệ ở Việt Nam: thành công, hạn chế

11. Buổi 13:

i. Lãi suất: lãi suất chiết khấu, lãi suất tái cấp vốn, lãi suất cơ bản ở các
nước và Việt Nam

ii. Dự trữ bắt buộc: kỹ thuật áp dung, ưu nhược điểm, thực tế ở các
nước và Việt nam
 NỘI DUNG MÔN HỌC

1. Chương 1: Đại cương về tiền tệ;

2. Chương 2: Hệ thống ngân hàng;

3. Chương 3: Quá trình cung ứng tiền tệ;

4. Chương 4: Cầu tiền;

5. Chương 5: Lạm phát.

 TÀI LIỆU THAM KHẢO
1. Tập bài giảng;
2. Frederic S. Mishkin, Tiền tệ, ngân hàng và thị trường tài chính,
bản dịch tiếng Việt, NXB Khoa học kỹ thuật 1993;
3. Peter S. Rose, Quản trị ngân hàng thương mại, NXB Tài chính,
Hà Nội, 2000. (Các chương 1, 2, 3).
4. Hoàng Công Gia Khánh (2019), Ngân hàng số: từ đổi mới đến
cách mạng, NXB ĐHQG-HCM
5. Hoàng Công Gia Khánh (2016), Hiệp ước Basel: Từ quy định
đến thực tiễn ở Việt Nam, NXB ĐHQG-HCM
6. Hoàng Công Gia Khánh (2015), Vàng và chính sách thị trường
vàng, NXB ĐHQG-HCM
7. UEL, BCTNTTTCVN 2013: Những nỗ lực tái cấu trúc, NXB
ĐHQG, 2013
8. Các báo cáo thường niên của ECNA, NFSC.
9. Alan Greenspan, Kỷ nguyên hỗn loạn, NXB Trẻ, Tp.HCM, 2009
Một số tài liệu, website, blog tham khảo
1. http://www.ecna.gov.vn
2. http://www.nfsc.gov.vn
3. http://www.sbv.gov.vn
4. http://www.gso.gov.vn
5. http://www.ciem.org.vn
6. http://www.vneconomy.vn
7. http://www.vietstock.vn
8. http://www.cafef.vn
9. http://www.thesaigontimes.vn
10.http://www.federalreserve.gov
11.http://www.boj.or.jp
12.http://www.ecb.int
13.http://gregmankiw.blogspot.com
14.http://krugman.blogs.nytimes.com
Chính sách tài khóa Chính sách tiền tệ
Quan điểm khác nhau
về vai trò của tiền tệ

Tranh luận giữa

trường phái
Keynes và trường
phái trọng tiền
Thuyết Keynes Thuyết trọng tiền

Wanna bet some of

that Nobel money?
Paul Krugman Greg Mankiw74
 Tôi đã sốc vì sự đỗ vỡ của thị
trường tín dụng. Khủng hoảng
hiện nay của thị trường tài
chính là cơn sóng thần của thế
kỷ và sẽ ảnh hưởng nghiêm
trọng đến nền kinh tế. Khủng
hoảng vượt quá sức tưởng
tượng của tôi
75
 Khủng hoảng tài chính thế giới

Làn sóng cắt giảm đòn bẩy nợ (Deleveraging),

giải cứu (Bailout) và nới lỏng chính sách tiền
tệ (Quantitative easing)

10/2008
Khủng hoảng nợ (Solvency)

08/2008
Dấu hiệu khủng hoảng nợ

Khủng hoảng thanh khoản (Liquidity) 08/2007-03/2008

Khủng hoảng nợ dưới chuẩn (Subprime)

06/08/2007

76
 Chương 1

ĐẠI CƯƠNG VỀ TIỀN TỆ

1. Tiền tệ và các hình thái của tiền tệ;
2. Hệ thống tiền tệ quốc tế;
3. Dollar hóa;
4. Chuyển đổi tiền tệ.
1.1.Tiền tệ và các hình thái của tiền tệ
1.1.1. Khái niệm
• Tiền tệ là bất cứ cái gì được chấp nhận chung trong
việc thanh toán cho hàng hóa, dịch vụ hoặc trong việc
hoàn trả các món nợ;
•Tiền (Money) - Đồng tiền (Currency);
•Tiền (Money) - Của cải (Wealth);
•Tiền (Money) – Thu nhập (Income)
1.1.2. Các chức năng của tiền (tt)
• Trung gian trao đổi / Phương tiện thanh toán (Medium of
exchange)
Giảm chi phí giao dịch, khuyến khích chuyên môn hóa và
phân công lao động.
- Tính đơn giản : tạo ra hàng loạt một cách dễ dàng;
-Tính chấp nhận : chấp nhận một cách rộng rãi;
- Tính dễ nhận biết;
-Tính có thể chia nhỏ : nhờ đó dễ “đổi chác”;
- Tính lâu bền : khó hư hỏng;
- Tính dễ vận chuyển;
- Tính khan hiếm : số lượng có hạn, có sức mua ổn định
- Tính đồng nhất
- Cố định giá trị danh nghĩa
- Không có thời gian đáo hạn
- Không có chi phí giao dịch
1.1.2. Các chức năng của tiền
• Thước đo giá trị / đơn vị kế toán (Unit of account)

Số mặt Số lượng giá trong Số lượng giá trong

hàng nền kinh tế phi tiền nền kinh tế tiền tệ
3 3 3

10 45 10

100 4.950 100

1.000 499.500 1.000

10.000 49.995.000 10.000

üỞ Anh, thế kỷ 13, một đồng penny nặng bằng 32 hạt
lúa mì “tròn và khô, lấy giữa cọng lúa mì”;
üHoa Kỳ : 1862-1863 : dân chúng không sử dụng
đồng Greenback chính thức;
üỞ Việt Nam : thói quen sử dụng vàng, USD
• Phương tiện bảo tồn giá trị / Phương tiện cất trữ
(Store of value)
• Phương tiện thanh toán hoãn hiệu (Standard of
deferred payment)
1.1.3. Khối tiền (Monetary aggregates)
 Trung gian trao đổi theo nghĩa hẹp

Trung gian trao đổi theo nghĩa rộng

Trung gian trao đổi theo nghĩa

rộng và phương tiện cất trữ

M1 =
Tiền trong lưu thông (Currency in circulation) +
Tiền gửi không kỳ hạn (Demand deposits) +
Tiền gửi khác có thể phát hành séc (Other checkable deposits)
 Trung gian trao đổi theo nghĩa hẹp

Trung gian trao đổi theo nghĩa rộng

Trung gian trao đổi theo nghĩa

rộng và phương tiện cất trữ

M1 = M2 =
Tiền trong lưu M1 + Gần như tiền (Near money / Quasi-money)
thông +
Tiền gửi có kỳ hạn, lượng nhỏ (Time deposits) +
Tiền gửi không kỳ Tiền gửi tiết kiệm (Savings deposits) +
hạn +
Tiền gửi trên TTTT (Money market deposits) +
Tiền gửi khác có thể
Hợp đồng mua lại /eurocurrency qua đêm.
phát hành séc.
 Trung gian trao đổi theo nghĩa hẹp

Trung gian trao đổi theo nghĩa rộng

Trung gian trao đổi theo nghĩa

rộng và phương tiện cất trữ

M1 = M2 = M3 =
Tiền trong lưu M1 + Gần như tiền M2 +
thông + (Quasi-money) Tiền gửi có kỳ hạn,
Tiền gửi không kỳ [Tiền gửi có kỳ hạn, lượng lớn +
hạn + lượng nhỏ +Tiền gửi Hợp đồng mua lại
Tiền gửi khác có thể tiết kiệm +Tiền gửi trên /eurocurrency có kỳ
phát hành séc. TTTT +Hợp đồng mua hạn.
lại /eurocurrency qua
đêm]