‫جايعت انجيالني نيابش‪ -‬صيذي بهعباس‪-‬‬

‫كهيت انعهىو االقخصاديت وانخجاريت وعهىو انخضيير‬

‫قضى‪ :‬عهىو انًانيت و انًحاصت‬
‫حخصص‪ :‬يانيت انًؤصضت‬

‫ححج إشراف األصخار ‪:‬‬

‫بحيح‬
‫ين إعذاد انطانباث‪:‬‬
‫شعيب ينال‬
‫بهعباصي يريى‬
‫بىدربانت أصًاء‬
‫بهعباس شيًاء‬
‫شافي أيينت‬

‫انضنت انجايعيت ‪2021-2022 :‬‬

 ‫انًقذيت‬

‫انًبحث األول‪ :‬عًىيياث حىل انقروض‬

‫انًطهب األول‪ٓ :‬ل‪ ّٜٞ‬اُوشك ‪ٝ‬أ‪٤ٔٛ‬ز‪ٚ‬‬

‫انًطهب انثاني‪ٝ :‬ظبئق اُوش‪ٝ‬ك‬

‫انًطهب انثانث‪ :‬أٗ‪ٞ‬اع اُوش‪ٝ‬ك‬

‫انًطهب انرابع‪ :‬أ‪ٛ‬ذاف اُؼِٔ‪٤‬خ اإلهشام‪٤‬خ‬

‫انًبحث انثاني‪ :‬انضياصاث األصاصيت نإلقراض‬

‫انًطهب األول‪ :‬ؽغْ األٓ‪ٞ‬اٍ أُزبؽخ ُإلهشاك‬

‫انًطهب انثاني‪ :‬رؾٌ‪ِ٤‬خ اُوش‪ٝ‬ك‬

‫انًطهب انثانث‪ٓ :‬غز‪٣ٞ‬بد ارخبر اُوشاس‬

‫انًطهب انرابع‪ :‬ؽش‪ٝ‬ه اإلهشاك ‪ٓٝ‬زبثؼز‪ٜ‬ب‬

‫خاحًت‬
 ‫انًقذيت‪:‬‬
‫رؼزجش اُوش‪ٝ‬ك ٖٓ أ‪ ْٛ‬أ‪ٝ‬ع‪ ٚ‬اعزضٔبس أُ‪ٞ‬اسد أُبُ‪٤‬خ ُِج٘ي‪ ،‬ك‪ ٢ٜ‬رٔضَ اُغبٗت األًجش ٖٓ‬
‫األف‪ًٔ ،ٍٞ‬ب ‪ٔ٣‬ضَ اُؼبئذ أُز‪ُٞ‬ذ ػ٘‪ٜ‬ب اُغبٗت األًجش ٖٓ اإل‪٣‬شاداد‪.‬‬
‫‪ٗٝ‬ظشا ُأل‪٤ٔٛ‬خ اُز‪ ٢‬رؾزِ‪ٜ‬ب اُوش‪ٝ‬ك ػِ‪ٓ ٠‬غز‪ٗ ٟٞ‬ؾبهبد األكشاد ‪ٝ‬أُئعغبد‪ ،‬أفجؼ‬
‫ٖٓ اُنش‪ٝ‬س‪ ١‬إٔ ‪ ٢ُٞ٣‬أُغئ‪ ُٕٞٞ‬ك‪ ٢‬اُج٘ي ػ٘ب‪٣‬خ خبفخ ثبُوش‪ٝ‬ك ٖٓ خالٍ ‪ٝ‬مغ ع‪٤‬بعخ‬
‫ٓالئٔخ رنٖٔ عالٓز‪ٜ‬ب‪.‬‬
 ‫انًبحث األول‪ :‬عًىيياث حىل انقروض‬

‫انًطهب األول‪ :‬ياهيت انقرض وأهًيخه‬

‫‪ٓ -1‬ب‪٤ٛ‬خ اُوشك‪:‬‬

‫الر‪ٓ credum ٢٘٤‬ؾزوخ ٖٓ كؼَ اُالر‪ًِٔ ٢ٛ ٝ credere , ٢٘٤‬خ ٓشًجخ ٖٓ عضأ‪ٔٛ ٖ٣‬ب ‪ٝ cre‬رؼ٘‪٢‬‬
‫اُضوخ ‪ٝ dum‬رؼ٘‪ ٢‬أمغ ‪ٝ ،‬أٌُِخ ًٌَ رؼ٘‪ ٢‬أمغ اُضوخ أ‪ ١‬إٔ اُج٘ي ‪٣‬نغ اُضوخ ك‪ ٢‬اُؾخـ أُوزشك‬
‫كبُوشك ‪ٓ ٞٛ‬جبدُخ ه‪ٔ٤‬خ ؽبمشح ثو‪ٔ٤‬خ أؽِخ ‪ٓٝ ،‬ضبٍ ػِ‪ ٠‬رُي ‪ ٞٛ‬اُوشك اُز‪٣ ١‬وذّ ُِٔوزشك‪.‬‬

‫كبُوشك ‪ٓ ٞٛ‬جبدُخ ه‪ٔ٤‬خ ٓؾبمشح ثو‪ٔ٤‬خ أعِخ‪ٓٝ ،‬ضبٍ ػِ‪ ٠‬رُي ‪ ٞٛ‬اُوشك اُز‪٣ ١‬وذّ ُِٔوزشك ٓجِـب‬
‫ٖٓ أُبٍ‪ ،‬ك‪٣ ٜٞ‬جبدُ‪ ٚ‬ه‪ٔ٤‬خ ؽبمشح ػِ‪ ٠‬أَٓ ؽق‪ ُٚٞ‬ػِ‪ ٠‬ه‪ٔ٤‬خ أعِخ ػ٘ذ عذاد ٓجِؾ اُوشك ك‪ ٢‬أُ‪ٞ‬ػذ‬
‫أُغزوجِ‪ ٢ٛٝ ٢‬أُزلن ػِ‪.ٚ٤‬‬

‫‪ٝ‬ثقلخ أدم رؼشف اُوش‪ٝ‬ك اُجٌ٘‪٤‬خ ثؤٗ‪ٜ‬ب رِي اُخذٓبد أُوذٓخ ُِؼٔالء ‪ٝ ،‬اُز‪٣ ٢‬زْ ثٔوزنب‪ٛ‬ب رض‪٣ٝ‬ذ‬
‫األكشاد ‪ٝ‬أُئعغبد ‪ٝ‬أُ٘ؾآد ك‪ ٢‬أُغزٔغ ثبألٓ‪ٞ‬اٍ اُالصٓخ ػِ‪ ٠‬إٔ ‪٣‬زؼ‪ٜ‬ذ أُذ‪ ٖ٣‬ثغذاد رِي األٓ‪ٞ‬اٍ‬
‫‪ٝ‬ك‪ٞ‬ائذ‪ٛ‬ب ‪ٝ‬اُؼٔ‪ٞ‬الد أُغزؾوخ ػِ‪ٜ٤‬ب ‪ٝ‬أُقبس‪٣‬ق دكؼخ ‪ٝ‬اؽذح أ‪ ٝ‬ػِ‪ ٠‬أهغبه ك‪ ٢‬ر‪ٞ‬اس‪٣‬خ ٓؾذدح ‪ٝ ،‬رذػْ‬
‫رِي اُؼِٔ‪٤‬خ ثزوذّ ٓغٔ‪ٞ‬ػخ ٖٓ ػٔبساد اُز‪ ٢‬رنٖٔ ُِج٘ي اعزذاد أٓ‪ٞ‬اُ‪ ٚ‬ك‪ ٢‬ؽبُخ ر‪ٞ‬هق اُؼٔ‪ َ٤‬ػٖ اُغذاد‬
‫‪1‬‬
‫ثذ‪ ٕٝ‬أ‪٣‬خ خغبسح‪.‬‬

‫ثقلخ ػبٓخ اُوشك ‪ ٞٛ‬ػِٔ‪٤‬خ رغِ‪٤‬ق أٓ‪ٞ‬اٍ ألعَ االعزؾلبٍ ٓزلن ػِ‪ ٚ٤‬هبئْ ػِ‪ ٠‬اُضوخ ‪ ،‬كبُلشك ارا‬
‫ػبُظ ك‪ ٢‬اُغٖ ٖٓ أسثؼخ ػ٘بفش‪:‬‬

‫‪ ‬انزين‪:‬‬

‫ار ال ‪ٞ٣‬عذ كشك عٌ٘‪ ٢‬اال ارا ًبٕ ‪٘ٛ‬بى كبفَ صٓ٘‪ ٢‬هق‪٤‬ش ‪ٓ ،‬ز‪ٞ‬عو أ‪ ٝ‬ه‪.َ٣ٞ‬‬

‫‪ ‬انثقت‪:‬‬

‫ٓ٘ؼ اُوشك ‪٣‬ؼ٘‪٘ٓ ٢‬ؼ اُضوخ‪٣ٝ ,‬قَ اُ‪ٜ٤‬ب اُج٘ي ثؼذ دساعخ ظش‪ٝ‬ف أُئعغخ اُطبُجخ ُِوشك أُبُ‪٤‬خ ‪ٝ‬‬
‫أُغزوجِ‪٤‬خ‪ٝ ,‬كوب ُؼِٔ‪٤‬خ اُوشك ٗلغ‪.ٚ‬‬

‫‪ ‬انًخاطرة‪:‬‬

‫‪1‬‬
‫الطلبة ‪ :‬رماس سمٌة ‪ ،‬شٌطً لٌلى ‪ :‬تقنٌات البنوك فً مجال منح القروض ‪ ،‬مذكرة تخرج لنٌل شهادة اللٌسانس ‪ ،‬علوم اقتصادٌة ‪ ،‬المركز‬
‫الجامعً سعٌدة ‪ ،‬دفعة ‪ -600;-600:‬ص <‪0‬‬

‫‪1‬‬
 ‫رؼذ أُخبهشح ٓؾ‪ٞ‬س ٓ‪ٜ٘‬خ اُج٘ي‪ ,‬كبُج٘ي اُز‪٣ ١‬وذّ هش‪ٝ‬ك ثزؼشك ؽزٔب اُ‪ ٠‬خطش ػذّ اُغذاد ٓ‪ٜٔ‬ب‬
‫ًبٗذ ٗ‪ٞ‬ػ‪٤‬خ اُنٔبٗبد‪ٜٔٓ ,‬ب ػظٔذ أعجبة اُضوخ كبُٔخبهشح ك‪ ٢‬اُوش‪ٝ‬ك اُجٌ٘‪٤‬خ ‪ ٞٛ‬اؽزٔبٍ ‪ٝ‬اسد ٓ‪ٜٔ‬ب‬
‫ًبٗذ اُظش‪ٝ‬ف‪.‬‬

‫‪ ‬وعذ بانضذاد‪:‬‬

‫‪ ٞٛ‬رؼ‪ٜ‬ذ اُؾخـ أُغزل‪٤‬ذ ثزغذ‪٣‬ذ ٓب ػِ‪ ٖٓ ٚ٤‬د‪ ٖ٣‬ثؼذ اٗونبء كزشح ٓزلن ػِ‪ٜ٤‬ب ٓغوب ث‪ ٖ٤‬اُج٘ي‬
‫‪1‬‬
‫‪ٝ‬أُوزشك‪.‬‬

‫‪ -2‬أ‪٤ٔٛ‬ز‪:ٚ‬‬

‫‪ِ٣‬ؼت اُوشك د‪ٝ‬سا ؽبعٔب ك‪ ٢‬االصد‪ٛ‬بس ‪ ،‬ار ‪٣‬ؼزجش اُ‪ٞ‬ع‪ِ٤‬خ ُِغ‪٤‬بعخ اُ‪ ٢‬عبٗت د‪ٝ‬س‪ ٙ‬ك‪ ٢‬خِن اُ٘و‪ٞ‬د ‪ٞٛ ٝ‬‬
‫ثٔضبثخ ‪ٝ‬عبهخ ُِزجبدٍ اُزغبس‪ ٝ ١‬أداح اعزـالٍ أُ‪ٞ‬اٍ ك‪ ٢‬اإلٗزبط ‪ ٝ‬اُز‪ٞ‬ص‪٣‬غ‪ُ ٝ ،‬زغ‪ َ٤ٜ‬ك‪ ْٜ‬د‪ٝ‬س اُوشك‬
‫ٗزؼشك اُ‪ ٢‬اُ٘وبه األعبع‪٤‬خ اُزبُ‪٤‬خ‪:‬‬

‫‪ -‬رؼزجش اُوش‪ٝ‬ك اُجٌ٘‪٤‬خ أُقذس اُشئ‪٤‬غ‪ ٢‬اُز‪٣ ١‬ؼزٔذ ػِ‪ ٚ٤‬اُج٘ي ٖٓ أعَ اُؾق‪ ٍٞ‬ػِ‪ ٠‬ا‪٣‬شادار‪ ،ٚ‬ار أٗ‪ٜ‬ب‬
‫رٔضَ اُ٘غبػ األًجش ٖٓ اعزخذآبر‪ُٝ ،ٚ‬زُي رؼط‪ ٢‬اُج٘‪ٞ‬ى اُزغبس‪٣‬خ ػ٘ب‪٣‬خ خبفخ ُِوش‪ٝ‬ك‪ ،‬امبكخ اُ‪ ٠‬رُي‬
‫كبٕ اسرلبع ٗغجخ اُوش‪ٝ‬ك ك‪٤ٓ ٢‬ضاٗ‪٤‬بد اُج٘‪ٞ‬ى اُزغبس‪٣‬خ خ‪٤‬ش دُ‪ َ٤‬ػِ‪ ٠‬رُي‪٣ٝ ،‬ذٍ دائٔب ػِ‪ٓ ٠‬الئٔخ‬
‫اُل‪ٞ‬ائذ ‪ٝ‬اُؼٔ‪ٞ‬الد ًٔقذس ُإل‪٣‬شاداد‪ٝ ،‬اُز‪ ٢‬رغٔؼ ثذكغ اُلبئذح أُغزؾوخ ُِٔ‪ٞ‬دػ‪ ٖ٤‬ك‪ ٢‬رِي اُج٘‪ٞ‬ى‪ًٔ ،‬ب‬
‫ػِ‪ ٠‬اُج٘ي اإلؽزلبظ ث٘غجخ ع‪ُٞ٤‬خ ٓؼ‪٘٤‬خ ُٔ‪ٞ‬اع‪ٜ‬خ اؽز‪٤‬بعبد اُغؾت ٖٓ اُؼٔالء‪.‬‬

‫‪ًٔ -‬ب ٗؼزجش اُوش‪ٝ‬ك اُجٌ٘‪٤‬خ ٖٓ اُؼ‪ٞ‬آَ اُ‪ٜ‬بٓخ ُؼِٔ‪٤‬خ خِن اإلػزٔبد‪ٝ ،‬اُز‪ ٢‬ر٘زظ ػ٘‪ٜ‬ب ص‪٣‬بدح اُ‪ٞ‬دائغ ‪ٝ‬اُ٘وذ‬
‫‪2‬‬
‫أُزذا‪.ٍٝ‬‬

‫‪ -‬رغ‪ َ٤ٜ‬أُؼبٓالد اُز‪ ٢‬أفجؾذ رو‪ ّٞ‬ػِ‪ ٢‬أعبط اُؼو‪ٞ‬د ‪ٝ‬اُ‪ٞ‬ػذ ثبُ‪ٞ‬كبء‪.‬‬

‫‪ٝ -‬ع‪ِ٤‬خ ٓ٘بعجخ ُزؾ‪ َ٣ٞ‬سأط أُبٍ ٖٓ ؽخـ ألخش أ‪ٝ ١‬اعطخ ُض‪٣‬بدح اٗزبع‪٤‬خ سأط أُبٍ‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫نوال بدر الدٌن ‪ ،‬حمٌد رؤوف عبد الوهاب ‪ ،‬القروض البنكٌة ‪ ،‬مذكرة تخرج لنٌل شهادة اللٌسانس فً علوم التسٌٌر ‪ ،‬فرع محاسبة ‪ ،‬دفعة‬
‫‪ -6006-6007‬ص ‪79،78‬‬
‫‪2‬‬
‫ػجذ أُطِت ػجذ اُؾٔ‪٤‬ذ‪ ،‬أُقبسف اُؾبِٓخ ‪ٝ‬اداسر‪ٜ‬ب‪ ،‬اُذاس اُغبٓؼ‪٤‬خ اإلعٌ٘ذس‪٣‬خ‪ ،‬اُوب‪ٛ‬شح‪509 ،6000 ،‬‬

‫‪2‬‬
 ‫‪1‬‬
‫‪ -‬اإل‪ٛ‬زٔبّ ثق‪٤‬ـخ ؽش‪ٝ‬ه اُذكغ ‪ٝ‬اُزؾق‪ َ٤‬ػِ‪ٗ ٠‬ؾ‪٣ ٞ‬زٔبؽ‪ٓ ٠‬غ ظش‪ٝ‬ف أُؾش‪ٝ‬ع اُقـ‪٤‬ش‪.‬‬

‫انًطهب انثاني‪ :‬يصادر انقروض وخصائصه‬

‫‪ -1‬يصادر انقروض‪٣ :‬زٌ‪ ٕٞ‬اُ٘ظبّ أُقشك‪ٓ ٖٓ ٢‬غٔ‪ٞ‬ػخ أُئعغبد أُبُ‪٤‬خ‪ٝ ،‬اُ٘وذ‪٣‬خ ‪ ٢ٛٝ‬اُز‪٢‬‬
‫رو‪ ّٞ‬ثؼِٔ‪٤‬بد اُزٔ‪ ،َ٣ٞ‬أ‪ ٢ٛ ١‬اُز‪ ٢‬رو‪ ّٞ‬ثذ‪ٝ‬س اُ‪ٞ‬عبهخ ث‪ ٖ٤‬أفؾبة اُلبئل أُبُ‪ٝ ٢‬أفؾبة‬
‫اُؼغض أُبُ‪ٞٓٝ ،٢‬اسد ‪ٛ‬ز‪ ٙ‬أُئعغبد أُبُ‪٤‬خ ‪ٝ‬اُ٘وذ‪٣‬خ ك‪٘ٓ ٢‬ؼ اُوش‪ٝ‬ك ‪:٢ٛ‬‬
‫‪ -1-1‬يىارد انبنىك‪٘ٛ :‬بى صالصخ أف٘بف ٖٓ أُ‪ٞ‬اسد‪.‬‬
‫أ‪ٗ -‬و‪ٞ‬د اُز‪ ٢‬خِوز‪ٜ‬ب ‪ٝ‬اُز‪ ٢‬رـز‪ٝ ٟ‬دائؼ‪ٜ‬ب‪.‬‬
‫ة‪ - -‬االدخبس اُغبئَ أ‪ ٝ‬هق‪٤‬ش أُذ‪ ٟ‬اُز‪ ١‬رغٔؼ‪ ٚ‬اُج٘‪ٞ‬ى‪.‬‬
‫د‪ -‬أُ‪ٞ‬اسد أُوزشمخ ُِٔذ‪ ٟ‬اُط‪ٝ َ٣ٞ‬سأعٔبُ‪ٜ‬ب اُخبؿ‪.‬‬
‫‪ٞٓ -2-1‬اسد ف٘بد‪٣‬ن اُوشك اُجِذ‪ :١‬رٔ‪ ٍٞ‬هش‪ٝ‬م‪ٜ‬ب ٖٓ هش‪ٝ‬ك ‪ٛٝ‬جبد اُغٔبػبد أُؾِ‪٤‬خ‪.‬‬
‫‪ٞٓ -3-1‬اسد اُؾشًبد أُبُ‪٤‬خ‪ :‬رؤر‪ ٖٓ ٢‬أع‪ٞ‬ام سإ‪ٝ‬ط األٓ‪ٞ‬اٍ‪.‬‬
‫‪ٞٓ -4-1‬اسد أُئعغبد أُزخققخ‪ :‬رؤر‪ ٖٓ ٢‬أع‪ٞ‬ام سإ‪ٝ‬ط األٓ‪ٞ‬اٍ‪.‬‬
‫أُ‪ٞ‬اسد أُبُ‪٤‬خ ُِخض‪٘٣‬خ اُؼبٓخ‪ :‬رغٔغ اُخض‪٘٣‬خ اُؼبٓخ أُ‪ٞ‬اسد ٖٓ ًَ ٗ‪ٞ‬ع ع‪ُٞ٤‬خ‪:‬‬ ‫‪-5-1‬‬
‫أ‪ٞٓ -‬اسد ادخبس‪.‬‬
‫ة‪ٞٓ -‬اسد ٖٓ ػ٘ذ أُئعغبد أُبُ‪٤‬خ ‪ٝ‬اُخبفخ ٖٓ اُج٘ي أُشًض‪ ١‬اُز‪٣ ١‬زْ ؽغبث‪ٜ‬ب كؼ٘ذٓب رؾقَ‬
‫‪2‬‬
‫‪ٛ‬ز‪ ٙ‬أُئعغبد ػِ‪ٛ ٠‬ز‪ ٙ‬أُ‪ٞ‬اسد رو‪ ّٞ‬ثزوذ‪ٜٔ٣‬ب ك‪ ٢‬ؽٌَ هش‪ٝ‬ك اُ‪ ٠‬صثبئ٘‪ٜ‬ب‪.‬‬
‫خصائص انقروض‪:‬‬ ‫‪-2‬‬

‫ٖٓ اُخقبئـ اُجبسصح اُز‪٣ ٢‬زٔ‪٤‬ض ث‪ٜ‬ب اُوشك‪٣ ًٚٗٞ ،‬و‪ ّٞ‬أعبعب ػِ‪ ٠‬االخز‪٤‬بس ال االُزضاّ ثخالف اُنش‪٣‬جخ‬
‫اُز‪ ٢‬رؼزجش ًٔغب‪ٔٛ‬خ اعجبس‪٣‬خ ك‪ ٢‬ػِٔ‪٤‬بد االعزضٔبس‪ٛ ،‬زا ٖٓ ع‪ٜ‬خ‪ ٖٓٝ ،‬ع‪ٜ‬خ أخش‪ ٟ‬كبٕ اُوشك ‪٣‬ئصش كوو‬
‫ك‪ ٢‬دسعخ ع‪ُٞ٤‬خ اُ‪ٞ‬ؽذاد االهزقبد‪٣‬خ ‪ٝ‬ال أصش ُ‪ ٚ‬ػِ‪ ٠‬فبك‪ٓ ٢‬غٔ‪ٞ‬ع األف‪ ،ٍٞ‬ك‪ ٖٓ ٜٞ‬هج‪ َ٤‬اُؼِٔ‪٤‬بد‬
‫أُزؼِوخ ثؾغبة سأط أُبٍ‪ًٔ ،‬ب ‪٣‬خزِق اُوشك ػِ‪ ٠‬االػزٔبد ك‪ٛ ًٕٞ ٢‬زا األخ‪٤‬ش ػوذ ثٔوزن‪٣ ٠‬نغ‬
‫أُقشف رؾذ رقشف اُؼٔ‪ٓ َ٤‬جِـب ٓؼ‪٘٤‬ب‪٣ ،‬ؾغت ٓ٘‪ٓ ٚ‬ب ‪٣‬ؾبء أ‪ٓ ٝ‬شاد ٓزؼذدح‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫أ‪.‬لوراتً إبراهٌم‪ ،‬القروض البنكٌة وإجراءات منحها‪ ،‬جامعة األغواط‪ ،‬الجزائر‪ ،‬ص ‪607‬‬
‫‪2‬‬
‫برٌكً نوارة وآخرون"مساهمة البنوك التجارٌة فً منح القروض واالستثمار"‪ ،‬مذكرة تخرج لنٌل شهادة اللٌسانس فً العلوم التجارٌة‪ ،‬فرع‬
‫مالٌة‪ ،‬المسٌلة‪ ،‬دفعة ‪ ،6007‬ص ‪.66‬‬

‫‪3‬‬
 ‫انًطهب انثانث‪ :‬أنىاع انقروض‬

‫ػٔ‪ٓٞ‬ب ‪٘ٛ‬بى ٗ‪ٞ‬ػبٕ ٖٓ اُوش‪ٝ‬ك ‪:‬اُوش‪ٝ‬ك أُ‪ٞ‬ع‪ٜ‬خ ُزٔ‪ٗ َ٣ٞ‬ؾبهبد االعزـالٍ‪ٝ ،‬اُوش‪ٝ‬ك أُ‪ٞ‬ع‪ٜ‬خ‬
‫ُزٔ‪ٗ َ٣ٞ‬ؾبهبد االعزضٔبس‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫انقروض انًىجهت نخًىيم نشاطاث االصخغالل‪:‬‬ ‫‪.I‬‬

‫‪ٛ‬ز‪ ٙ‬اُوش‪ٝ‬ك هق‪٤‬شح ٖٓ ؽ‪٤‬ش أُذح اُضٓ٘‪٤‬خ‪ ٢ٛ ،‬ك‪ ٢‬اُـبُت ال رزؼذ‪ ٟ‬اُضٔبٗ‪٤‬خ ػؾش ؽ‪ٜ‬شا‪ٝ ،‬رِغؤ‬
‫أُئعغخ اُ‪ٛ ٠‬زا اُ٘‪ٞ‬ع ٖٓ اُوش‪ٝ‬ك ارا أسادد اُزـط‪٤‬خ ا‪٤ٗ٥‬خ الؽز‪٤‬بعبد خض‪٘٣‬ز‪ٜ‬ب‪ ،‬أ‪ ٝ‬ارا أسادد ٓ‪ٞ‬اع‪ٜ‬خ‬
‫ػِٔ‪٤‬خ رغبس‪٣‬خ ك‪ ٢‬صٖٓ ٓؾذ‪ٝ‬د‪.‬‬

‫‪ٝ‬رزجغ اُج٘‪ٞ‬ى ػذح هشم ُزٔ‪ َ٣ٞ‬األٗؾطخ‪ٝ ،‬رُي ؽغت هج‪٤‬خ اُ٘ؾبه رار‪ٜ‬ب‪ ،‬أ‪ ٝ‬ؽغت اُ‪ٞ‬مؼ‪٤‬خ أُبُ‪٤‬خ‬
‫ُِٔئعغخ أ‪ ٝ‬اُـب‪٣‬خ ٖٓ اُوشك‪ ٌٖٔ٣ٝ .‬ثقلخ اعٔبُ‪٤‬خ إٔ ٗق٘ق اُوش‪ٝ‬ك اُ‪ ٠‬ف٘ل‪ ٖ٤‬سئ‪٤‬غ‪ :ٖ٤٤‬اُوش‪ٝ‬ك‬
‫اُؼبٓخ‪ ،‬اُوش‪ٝ‬ك اُخبفخ‪.‬‬

‫‪ -1‬انقروض انعايت‪ :‬عٔ‪٤‬ذ ثبُوش‪ٝ‬ك اُؼبٓخ ٌُ‪ٜٗٞ‬ب ٓ‪ٞ‬ع‪ٜ‬خ ُزٔ‪ َ٣ٞ‬األف‪ ٍٞ‬أُزذا‪ُٝ‬خ ثقلخ اعٔبُ‪٤‬خ‬
‫‪٤ُٝ‬غذ ٓ‪ٞ‬ع‪ٜ‬خ ُزٔ‪ َ٣ٞ‬أفَ ثؼ‪ٝ ،ٚ٘٤‬رغٔ‪ً ٠‬زُي ثبُوش‪ٝ‬ك ػٖ هش‪٣‬ن اُق٘ذ‪ٝ‬م‪ ،‬أ‪ ٝ‬هش‪ٝ‬ك‬
‫اُخض‪٘٣‬خ‪.‬‬

‫‪ٝ‬رِغؤ أُئعغبد ػبدح اُ‪ٓ ٠‬ضَ ‪ٛ‬ز‪ ٙ‬اُوش‪ٝ‬ك ُٔ‪ٞ‬اع‪ٜ‬خ فؼ‪ٞ‬ثبد ٓبُ‪٤‬خ ٓئهزخ ‪ ٌٖٔ٣ٝ‬اعٔبٍ ‪ٛ‬ز‪ ٙ‬اُوش‪ٝ‬ك‬
‫ك‪ٓ ٢‬ب ‪:٢ِ٣‬‬

‫أ‪ -‬رغ‪٤ٜ‬الد اُق٘ذ‪ٝ‬م‪ ٢ٛ :‬ػجبسح ػٖ هش‪ٝ‬ك ٓؼطبح ُزخل‪٤‬ق فؼ‪ٞ‬ثبد اُغ‪ُٞ٤‬خ أُئهزخ ‪ٝ‬اُوق‪٤‬شح‬
‫عذا اُز‪ٞ٣ ٢‬اع‪ٜٜ‬ب اُضث‪ٝ ،ٕٞ‬اُ٘بعٔخ ػٖ رؤخش اإل‪٣‬شاداد ػٖ اُ٘لوبد أ‪ ٝ‬أُذك‪ٞ‬ػبد‪ ،‬ك‪ ٢ٜ‬رشٓ‪٢‬‬
‫اُ‪ ٠‬رـط‪٤‬خ اُشف‪٤‬ذ أُذ‪ ٖ٣‬اُ‪ ٠‬ؽ‪ ٖ٤‬أهشة كشفخ رزْ ك‪ٜ٤‬ب ػِٔ‪٤‬خ اُزؾق‪ُ َ٤‬قبُؼ اُضث‪ ،ٕٞ‬ؽ‪٤‬ش‬
‫‪٣‬وزطغ ٓجِؾ اُوشك ‪٣ٝ‬زْ اُِغ‪ٞ‬ء اُ‪ٓ ٠‬ضَ ‪ٛ‬ز‪ ٙ‬اُوش‪ٝ‬ك ك‪ ٢‬كزشاد ٓؼ‪٘٤‬خ ً٘‪ٜ‬ب‪٣‬خ اُؾ‪ٜ‬ش ٓضال‪ ،‬ؽ‪٤‬ش‬
‫رٌضش ٗلوبد اُضث‪ٝ ٕٞ‬ال ‪ٌ٣‬ل‪ٓ ٢‬ب ػ٘ذ‪ ٙ‬ثبُخض‪٘٣‬خ ٖٓ ع‪ُٞ٤‬خ ُزـط‪٤‬خ ‪ٛ‬ز‪ ٙ‬اُ٘لوبد‪ ،‬ك‪٤‬و‪ ّٞ‬اُج٘ي ؽ‪ٜ٘٤‬ب‬
‫ثزوذ‪ٛ ْ٣‬زا اُ٘‪ٞ‬ع ٖٓ اُوش‪ٝ‬ك‪٣ٝ ،‬زغغذ رُي ك‪ ٢‬اُغٔبػ ُِضث‪ ٕٞ‬ثؤٕ ‪ ٌٕٞ٣‬ؽغبث‪ٓ ٚ‬ذ‪٘٣‬ب‪ٝ ،‬رُي ك‪٢‬‬
‫ؽذ‪ٝ‬د ٓجِؾ ٓؼ‪ٓٝ ٖ٤‬ذح صٓ٘‪٤‬خ ال رزغب‪ٝ‬ص ػذح أ‪٣‬بّ ٖٓ اُؾ‪ٜ‬ش‪.‬‬
‫ة‪ -‬اُؾغبة ػِ‪ ٠‬أٌُؾ‪ٞ‬ف‪ ٞٛٝ :‬ػجبسح ػٖ هشك ثٌ٘‪ُ ٢‬لبئذح اُضث‪ ٕٞ‬اُز‪٣ ١‬غغَ ٗوقب ك‪٢‬‬
‫اُخض‪٘٣‬خ ٗبعْ ػٖ ػذّ ًلب‪٣‬خ سأط أُبٍ اُؼبَٓ‪٣ٝ ،‬زغغذ ٓبد‪٣‬ب ك‪ ٢‬آٌبٗ‪٤‬خ رشى ؽغبة اُضث‪٢ٌُ ٕٞ‬‬
‫‪ٓ ٌٕٞ٣‬ذ‪٘٣‬ب ك‪ ٢‬ؽذ‪ٝ‬د ٓجِؾ ٓؼ‪ُٝ ،ٖ٤‬لزشح أه‪ٗ ٍٞ‬غج‪٤‬ب رقَ اُ‪ ٠‬ع٘خ ًبِٓخ‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫الطاهر لطرش‪ ،‬تقنٌات البنوك‪ ،‬الجزائر‪ ،‬المطبوعات الجامعٌة‪ ،‬ص <‪.9=-9‬‬

‫‪4‬‬
 ‫‪ٝ‬ػِ‪ ٠‬اُشؿْ ٖٓ اُزؾبث‪ ٚ‬أُ‪ٞ‬ع‪ٞ‬د ث‪ ٖ٤‬رغ‪ َ٤ٜ‬اُق٘ذ‪ٝ‬م ‪ٝ‬اُغؾت ػِ‪ ٠‬أٌُؾ‪ٞ‬ف رشى ؽغبة اُضث‪٢ٌُ ٕٞ‬‬
‫‪ٓ ٌٕٞ٣‬ذ‪٘٣‬ب‪ ،‬كبٕ ‪٘ٛ‬بى اخزالكبد ع‪ٛٞ‬ش‪٣‬خ ث‪ٜٔ٘٤‬ب رزٔضَ خبفخ ك‪ٓ ٢‬ذح اُوشك‪ٝ ،‬هج‪٤‬ؼخ اُزجبدٍ‪.‬‬

‫د‪ -‬اُوشك أُ‪ٞ‬عٔ‪ :٢‬اُوش‪ٝ‬ك أُ‪ٞ‬عٔ‪٤‬خ ‪ٞٗ ٢ٛ‬ع خبؿ ٖٓ اُوش‪ٝ‬ك اُجٌ٘‪٤‬خ‪ٝ ،‬ر٘ؾؤ ػ٘ذٓب ‪٣‬و‪ّٞ‬‬
‫اُج٘ي ثزٔ‪ٗ َ٣ٞ‬ؾبه ٓ‪ٞ‬عٔ‪ ٢‬ألؽذ صثبئ٘‪ ،ٚ‬كبٌُض‪٤‬ش ٖٓ أُئعغبد ٗؾبهبر‪ٜ‬ب ؿ‪٤‬ش ٓ٘زظٔخ ‪ٝ‬ؿ‪٤‬ش‬
‫ٓٔزذح ػِ‪ ٠‬د‪ٝ‬سح االعزـالٍ‪ ،‬ثَ إٔ د‪ٝ‬سح اإلٗزبط أ‪ ٝ‬د‪ٝ‬سح اُج‪٤‬غ ٓ‪ٞ‬عٔ‪٤‬خ‪ ،‬كبُٔئعغخ رو‪ ّٞ‬ثبعشاء‬
‫اُ٘لوبد خالٍ كزشح ٓؼ‪٘٤‬خ ‪٣‬ؾقَ أص٘بء‪ٛ‬ب اإلٗزبط ‪ٝ‬رو‪ ّٞ‬ثج‪٤‬غ ‪ٛ‬زا اإلٗزبط ك‪ ٢‬كزشح خبفخ‪.‬‬

‫‪ٝ‬اُوش‪ٝ‬ك اُز‪٘ٔ٣ ٢‬ؾ‪ٜ‬ب اُج٘ي ُِضث‪ُ ٕٞ‬زٔ‪ َ٣ٞ‬رٌبُ‪٤‬ق أُ‪ٞ‬اد األ‪٤ُٝ‬خ ‪ٝ‬أُقبس‪٣‬ق األخش‪ ٟ‬أُشرجطخ ثؼِٔ‪٤‬خ‬
‫اإلٗزبط رغٔ‪ ٠‬اُوش‪ٝ‬ك أُ‪ٞ‬عٔ‪٤‬خ‪ٛٝ ،‬زا اُوشك ‪٣‬غزؼَٔ ارا ُٔ‪ٞ‬اع‪ٜ‬خ ؽبع‪٤‬بد اُخض‪٘٣‬خ اُ٘بعٔخ ػٖ ‪ٛ‬زا‬
‫اُ٘ؾبه أُ‪ٞ‬عٔ‪ُِ ٢‬ضث‪ٔٓٝ .ٕٞ‬ب رغذس اإلؽبسح اُ‪ ٚ٤‬إٔ اُج٘ي ال ‪٣‬و‪ ّٞ‬ثزٔ‪ ًَ َ٣ٞ‬اُزٌبُ‪٤‬ق اُ٘بعٔخ ػٖ ‪ٛ‬زا‬
‫اُ٘‪ٞ‬ع ٖٓ اُ٘ؾبه‪ٝ ،‬اٗٔب ‪٣‬و‪ ّٞ‬كوو ثزٔ‪ َ٣ٞ‬عضء ٖٓ ‪ٛ‬ز‪ ٙ‬اُزٌبُ‪٤‬ق ‪ٝ‬ثٔب إٔ اُ٘ؾبه أُ‪ٞ‬عٔ‪ ٢‬ال ‪ ٌٖٔ٣‬إٔ‬
‫‪٣‬زغب‪ٝ‬ص د‪ٝ‬سح اعزـالٍ ‪ٝ‬اؽذح كبٕ ‪ٛ‬زا اُ٘‪ٞ‬ع ٖٓ اُوش‪ٝ‬ك ‪ ٌٖٔ٣‬إٔ رٔ٘ؼ ُٔذح رٔزذ اُ‪ ٠‬ؿب‪٣‬خ رغؼخ أؽ‪ٜ‬ش‪.‬‬

‫س‪ -‬هشك اُشثو‪ ٞٛ :‬ػجبسح ػٖ هشك ‪٘ٔ٣‬ؼ اُ‪ ٠‬اُضث‪ُٞٔ ٕٞ‬اع‪ٜ‬خ اُؾبعخ اُ‪ ٠‬اُغ‪ُٞ٤‬خ أُطِ‪ٞ‬ثخ‬
‫ُزٔ‪ َ٣ٞ‬ػِٔ‪٤‬خ ٓبُ‪٤‬خ ك‪ ٢‬اُـبُت‪ ،‬رؾوو‪ٜ‬ب ؽج‪ٓ ٚ‬ئًذ‪ٓ ٌُٚ٘ٝ ،‬ئعَ كوو ألعجبة خبسع‪٤‬خ‪.‬‬

‫‪٣ٝ‬وشس اُج٘ي ٓضَ ‪ٛ‬زا اُ٘‪ٞ‬ع ٖٓ اُوش‪ٝ‬ك ػ٘ذٓب ‪٘ٛ ٌٕٞ٣‬بى ؽج‪ ٚ‬رؤًذ ٖٓ رؾون اُؼِٔ‪٤‬خ ٓؾَ اُزٔ‪.َ٣ٞ‬‬

‫‪ -2‬انقروض انخاصت‪:‬‬
‫‪ -3‬انقرض باإلنخزاو‪:‬‬

‫إ اُوشك ثبالُزضاّ أ‪ ٝ‬ثبُز‪ٞ‬ه‪٤‬غ ال ‪٣‬زغغذ ك‪ ٢‬اػطبء أٓ‪ٞ‬اٍ ؽو‪٤‬و‪٤‬خ ٖٓ هشف اُج٘ي اُ‪ ٠‬اُضث‪ٝ ،ٕٞ‬اٗٔب‬
‫‪٣‬زٔضَ ك‪ ٢‬اُنٔبٕ اُز‪٣ ١‬وذٓ‪ُ ُٚ ٚ‬زٌٔ‪ ٖٓ ٚ٘٤‬اُؾق‪ ٍٞ‬ػِ‪ ٠‬أٓ‪ٞ‬اٍ ٖٓ ع‪ٜ‬خ أخش‪ ،ٟ‬أ‪ ١‬إٔ اُج٘ي ‪٘ٛ‬ب ال‬
‫‪٣‬ؼط‪ٗ ٢‬و‪ٞ‬دا‪٣ ٌُٖٝ ،‬ؼط‪ ٢‬صوز‪ ٚ‬كوو ‪ٓ ٌٕٞ٣ٝ‬نطشا اُ‪ ٠‬اػطبء اُ٘و‪ٞ‬د ارا ػغض اُضث‪ ٕٞ‬ػِ‪ ٠‬اُ‪ٞ‬كبء‬
‫ثبُزضآبر‪ٝ ،ٚ‬ك‪ٓ ٢‬ضَ ‪ٛ‬زا اُ٘‪ٞ‬ع ٖٓ اُوش‪ٝ‬ك ‪ ٌٖٔ٣‬إٔ ٗٔ‪٤‬ض ث‪ ٖ٤‬صالصخ أؽٌبٍ أعبع‪٤‬خ ‪ :٢ٛ‬اُنٔبٕ‬
‫االؽز‪٤‬به‪ ،٢‬اٌُلبُخ‪ ،‬اُوج‪.ٍٞ‬‬

‫أ‪ -‬اُنٔبٕ اإلؽز‪٤‬به‪ ٞٛٝ :٢‬ػجبسح ػٖ اُزضاّ ‪٘ٔ٣‬ؾ‪ ٚ‬ؽخـ ‪ ٌٕٞ٣‬ك‪ ٢‬اُؼبدح ثٌ٘ب‪٣ ،‬نٖٔ ثٔ‪ٞ‬عج‪ٚ‬‬
‫ر٘ل‪٤‬ز االُزضآبد اُز‪ ٢‬هجَ ث‪ٜ‬ب أؽذ ٓذ‪ ٢٘٣‬األ‪ٝ‬سام اُزغبس‪٣‬خ‪ٝ ،‬ػِ‪ ٚ٤‬كبٕ اُنٔبٕ االؽز‪٤‬به‪ٞٛ ٢‬‬
‫ػجبسح ػٖ رؼ‪ٜ‬ذ ُنٔبٕ اُوش‪ٝ‬ك اُ٘بعٔخ ػِ‪ ٠‬خقْ األ‪ٝ‬سام اُزغبس‪٣‬خ ‪ٝ‬هذ ‪ ٌٕٞ٣‬اُنٔبٕ ؽشه‪٤‬ب‬
‫ػ٘ذٓب ‪٣‬ؾذد ٓبٗؼ اُنٔبٕ ؽش‪ٝ‬هب ٓؼ‪٘٤‬خ ُز٘ل‪٤‬ز االُزضاّ ‪ٝ‬هذ ‪ ٌٕٞ٣‬ال ؽشه‪٤‬ب ارا ُْ ‪٣‬ؾذد أ‪ ١‬ؽشه‬
‫ُز٘ل‪٤‬ز االُزضاّ‪.‬‬

‫‪5‬‬
 ‫ة‪ -‬اٌُلبُخ‪ ٢ٛ :‬ػجبسح ػٖ اُزضاّ ٌٓز‪ٞ‬ة ٖٓ هشف اُج٘ي ‪٣‬زؼ‪ٜ‬ذ ثٔ‪ٞ‬عج‪ ٚ‬ثزغذ‪٣‬ذ اُذ‪ ٖ٣‬أُ‪ٞ‬ع‪ٞ‬د ػِ‪٠‬‬
‫ػبرن أُذ‪ ٖ٣‬ك‪ ٢‬ؽبُخ ػذّ هذسر‪ ٚ‬ك‪ ٢‬اُ‪ٞ‬كبء ثبُزضآبر‪ٝ ٚ‬رؾذد ك‪ٛ ٢‬زا االُزضاّ ٓذح اٌُلبُخ ‪ٓٝ‬جِـ‪ٜ‬ب‪،‬‬
‫‪٣ٝ‬غزل‪٤‬ذ ‪ٛ‬زا اُضث‪ ٖٓ ٕٞ‬اٌُلبُخ ك‪ ٢‬ػالهز‪ٓ ٚ‬غ اُغٔبسى ‪ٝ‬اداسح اُنشائت‪ٝ ،‬ك‪ ٢‬ؽبُخ اُ٘ؾبهبد‬
‫اُخبفخ ثبُقلوبد اُؼٔ‪٤ٓٞ‬خ ًٔب عجوذ اإلؽبسح اُ‪ ٠‬رُي‪.‬‬
‫د‪ -‬اُوج‪ :ٍٞ‬ك‪ٛ ٢‬زا اُ٘‪ٞ‬ع ٖٓ اُوش‪ٝ‬ك ‪ِ٣‬زضّ اُج٘ي ثزغذ‪٣‬ذ اُذائٖ ‪٤ُٝ‬ظ صث‪ ٌٖٔ٣ٝ ٚٗٞ‬اُزٔ‪٤٤‬ض ث‪ ٖ٤‬ػذح‬
‫أؽٌبٍ ُ‪ٜ‬زا اُ٘‪ٞ‬ع ٖٓ اُوش‪ٝ‬ك‪.‬‬

‫اُوج‪ ٍٞ‬أُٔ٘‪ٞ‬ػ ُنٔبٕ ٓالئٔخ اُضث‪ ٕٞ‬األٓش اُز‪٣ ١‬ؼل‪ ٖٓ ٚ٤‬روذ‪ ْ٣‬مٔبٗبد‪.‬‬ ‫‪-‬‬

‫اُوج‪ ٍٞ‬أُوذّ ث‪ٜ‬ذف رؼجئخ اُ‪ٞ‬سهخ اُزغبس‪٣‬خ‪.‬‬ ‫‪-‬‬

‫اُوج‪ ٍٞ‬أُٔ٘‪ٞ‬ػ ُِضث‪ ٖٓ ٕٞ‬اعَ ٓغبػذر‪ ٚ‬ػِ‪ ٠‬اُؾق‪ ٍٞ‬ػِ‪ٓ ٠‬غبػذح ُِخض‪٘٣‬خ ‪ٝ‬اُوج‪ ٍٞ‬أُوذّ ك‪٢‬‬ ‫‪-‬‬
‫اُزغبسح اُخبسع‪٤‬خ‪.‬‬

‫انقروض انًىجهت نخًىيم نشاطاث االصخثًار‪:‬‬ ‫‪.II‬‬

‫‪٣‬ؾَٔ ‪ٛ‬زا اُ٘‪ٞ‬ع ًال ٖٓ اُوش‪ٝ‬ك ٓز‪ٞ‬عطخ األعَ ‪ٝ‬اُوش‪ٝ‬ك ه‪ِ٣ٞ‬خ األعَ ‪ٝ‬رغزؼَٔ ُزٔ‪ َ٣ٞ‬اُغضء اُؼِ‪١ٞ‬‬
‫ٖٓ أُ‪٤‬ضاٗ‪٤‬خ‪ ،‬أ‪ ١‬األف‪ ٍٞ‬اُضبثزخ ‪ٝٝ‬عبئَ اُؼَٔ داخَ أُئعغخ‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫‪ -1‬عًهياث انقرض انكالصيكي نخًىيم اإلصخثًاراث‪:‬‬

‫‪٣‬زْ ك‪ٛ ٢‬زا اُقذد اُزٔ‪٤٤‬ض ث‪ٞٗ ٖ٤‬ػ‪ ٖٓ ٖ٤‬اُطشم اٌُالع‪٤ٌ٤‬خ ك‪ ٢‬اُزٔ‪ َ٣ٞ‬اُخبسع‪ُ ٢‬العزضٔبساد‪.‬‬

‫اُوش‪ٝ‬ك ٓز‪ٞ‬عطخ األعَ ‪ٝ‬اُوش‪ٝ‬ك ه‪ِ٣ٞ‬خ األعَ‪٣ٝ ،‬شثو ًَ ٗ‪ٞ‬ع ٖٓ ‪ٛ‬ز‪ ٙ‬اُوش‪ٝ‬ك ثطج‪٤‬ؼخ االعزضٔبس‬
‫رار‪.ٚ‬‬

‫أ‪ -‬اُوش‪ٝ‬ك ٓز‪ٞ‬عطخ األعَ‪ :‬ر‪ٞ‬ع‪ٛ ٚ‬ز‪ ٙ‬اُوش‪ٝ‬ك ُزٔ‪ َ٣ٞ‬االعزضٔبساد اُز‪ ٢‬ال ‪٣‬زغب‪ٝ‬ص ػٔش‬
‫اعزؼٔبُ‪ٜ‬ب عجغ ع٘‪ٞ‬اد‪ٓ ،‬ضَ ا‪٥‬الد ‪ٝ‬أُؼذاد ‪ٝٝ‬عبئَ اُ٘وَ ‪ٝ‬رغ‪٤ٜ‬ضاد اإلٗزبط ثقلخ ػبٓخ‪،‬‬
‫‪ٗٝ‬ظشا ُط‪ٛ ٍٞ‬ز‪ ٙ‬أُذح كبٕ اُج٘ي ٓؼشمب ُخطش رغٔ‪٤‬ذ األٓ‪ٞ‬اٍ ٗب‪٤ٛ‬ي ػٖ األخطبس األخش‪ٟ‬‬
‫أُزؼِوخ ثبؽزٔبالد ػذّ اُغذاد ‪ٝ‬اُز‪ ٌٖٔ٣ ٢‬إٔ رؾذس رجؼب ُِزـ‪٤‬شاد اُز‪ ٌٖٔ٣ ٢‬إٔ رطشأ ػِ‪٠‬‬
‫ٓغز‪ ٟٞ‬أُشًض أُبُ‪ُِٔ ٢‬وشك‪ ٌٖٔ٣ٝ.‬ك‪ ٢‬اُ‪ٞ‬اهغ اُزٔ‪٤٤‬ض ث‪ٞٗ ٖ٤‬ػ‪ ٖٓ ٖ٤‬اُوش‪ٝ‬ك ٓز‪ٞ‬عطخ‬
‫األعَ‪٣ ،‬زؼِن األٓش ثبُوش‪ٝ‬ك اُوبثِخ ُِزؼجئخ ُذ‪ٓ ٟ‬ئعغخ ٓبُ‪٤‬خ أخش‪ ٟ‬أ‪ُ ٝ‬ذ‪ٓ ٟ‬ؼ‪ٜ‬ذ اإلفذاس‪،‬‬
‫‪ٝ‬اُوش‪ٝ‬ك ؿ‪٤‬ش هبثِخ ُِزؼجئخ‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫الطاهر لطرش‪ ،‬مرجع سابق‪ ،‬ص ‪.;9-;7‬‬

‫‪6‬‬
 ‫أ‪ٝ‬ال‪ :‬اُوش‪ٝ‬ك اُوبثِخ ُِزؼجئخ‪ٗٝ :‬ؼ٘‪ ٢‬إٔ اُج٘ي أُوشك ثبٌٓبٗ‪ ٚ‬اػبدح خقْ ‪ٛ‬ز‪ ٙ‬اُوش‪ٝ‬ك ُذ‪ٓ ٟ‬ئعغخ‬
‫ٓبُ‪٤‬خ أخش‪ ٟ‬ا‪ُ ٝ‬ذ‪ ٟ‬اُج٘ي أُشًض‪٣ٝ ،١‬غٔؼ ُ‪ ٚ‬رُي ثبُؾق‪ ٍٞ‬ػِ‪ ٠‬اُغ‪ُٞ٤‬خ ك‪ ٢‬ؽبُخ اُؾبعخ اُ‪ٜ٤‬ب د‪ٕٝ‬‬
‫اٗزظبس اعَ اعزؾوبم اُوشك اُز‪٘ٓ ١‬ؾ‪٣ٝ ٚ‬غٔؼ ُ‪ ٚ‬رُي ثبُزوِ‪ ٖٓ َ٤‬خطش رغٔ‪٤‬ذ األٓ‪ٞ‬اٍ‪٣ٝ ،‬ؾ‪ ٚ٘٤‬اُ‪ ٠‬ؽذ‬
‫اُ‪ٞ‬ه‪ٞ‬ع ك‪ ٢‬أصٓخ ٗوـ اُغ‪ُٞ٤‬خ‪.‬‬

‫صبٗ‪٤‬ب‪ :‬اُوش‪ٝ‬ك ؿ‪٤‬ش اُوبثِخ ُِزؼجئخ‪ٝ :‬رؼ٘‪ ٢‬إٔ اُج٘ي ال ‪٣‬ز‪ٞ‬كش ػِ‪ ٠‬آٌبٗ‪٤‬خ اػبدح خقْ ‪ٛ‬ز‪ ٙ‬اُوش‪ٝ‬ك ُذ‪ٟ‬‬
‫ٓئعغخ ٓبُ‪٤‬خ أخش‪ ٟ‬أ‪ُ ٝ‬ذ‪ ٟ‬اُج٘ي أُشًض‪ٝ ١‬ثبُزبُ‪ ٢‬كبٗ‪ٓ ٌٕٞ٣ ٚ‬غجشا ػِ‪ ٠‬اٗزظبس عذاد أُوزشك ُ‪ٜ‬زا‬
‫اُوشك‪٘ٛٝ ،‬ب رظ‪ٜ‬ش ًَ أُخبهش أُشرجطخ ثزغٔ‪٤‬ذ األٓ‪ٞ‬اٍ ثؾٌَ أًجش ‪٤ُٝ‬ظ ُِج٘ي أ‪ ١‬هش‪٣‬وخ ُزلبد‪ٜ٣‬ب‪.‬‬

‫إ ظ‪ٜٞ‬س ٓخبهش أصٓخ اُغ‪ُٞ٤‬خ هبئٔخ ثؾٌَ ؽذ‪٣‬ذ ‪ُٝ‬زُي ػِ‪ ٠‬اُج٘ي ك‪ٛ ٢‬ز‪ ٙ‬اُؾبُخ ٖٓ اُوش‪ٝ‬ك إٔ ‪٣‬ؾغٖ‬
‫دساعخ اُوش‪ٝ‬ك ‪ٝ‬إٔ ‪٣‬ؾغٖ ثشٓغز‪ٜ‬ب صٓ٘‪٤‬ب ثبُؾٌَ اُز‪ ١‬ال ‪ٜ٣‬ذد فؾخ خض‪٘٣‬ز‪.ٚ‬‬

‫ة‪ -‬اُوش‪ٝ‬ك ه‪ِ٣ٞ‬خ األعَ‪ :‬رِغؤ أُئعغبد اُز‪ ٢‬رو‪ ّٞ‬ثبعزضٔبساد ه‪ِ٣ٞ‬خ اُ‪ ٠‬اُج٘‪ٞ‬ى ُزٔ‪ٛ َ٣ٞ‬ز‪ٙ‬‬
‫اُؼِٔ‪٤‬بد ٗظشا ُِٔجبُؾ اٌُج‪٤‬شح اُز‪ ٢‬ال ‪ ٌٖٔ٣‬إٔ رؼجئ‪ٜ‬ب ُ‪ٞ‬ؽذ‪ٛ‬ب‪ًٝ ،‬زُي ٗظشا ُٔذح االعزضٔبس‬
‫‪ٝ‬كزشاد االٗزظبس اُط‪ِ٣ٞ‬خ هجَ اُجذء ك‪ ٢‬اُؾق‪ ٍٞ‬ػِ‪ ٠‬ػ‪ٞ‬ائذ‪.‬‬

‫‪ٝ‬اُوش‪ٝ‬ك ه‪ِ٣ٞ‬خ األعَ أُ‪ٞ‬ع‪ٜ‬خ ُ‪ٜ‬زا اُ٘‪ٞ‬ع ٖٓ االعزضٔبساد رل‪ٞ‬م ك‪ ٢‬اُـبُت عجغ ع٘‪ٞ‬اد ‪ ٌٖٔ٣ٝ‬إٔ رٔزذ‬
‫أؽ‪٤‬بٗب اُ‪ ٠‬ؿب‪٣‬خ ػؾش‪ ٖ٣‬ع٘خ‪ ٢ٛٝ ،‬ر‪ٞ‬ع‪ُ ٚ‬زٔ‪ٞٗ َ٣ٞ‬ع خبؿ ٖٓ االعزضٔبساد ٓضَ اُؾق‪ ٍٞ‬ػِ‪ ٠‬ػوبساد‬
‫ًبألسام‪ٝ ٢‬أُجبٗ‪ ٢‬ثٔخزِق اعزؼٔبالر‪ٜ‬ب أُ‪٤ٜ٘‬خ‪.‬‬

‫‪ٗٝ‬ظشا ُطج‪٤‬ؼخ ‪ٛ‬ز‪ ٙ‬اُوش‪ٝ‬ك رو‪ ّٞ‬ث‪ٜ‬ب ٓئعغبد ٓزخققخ الػزٔبد‪ٛ‬ب ك‪ ٢‬رؼجئخ األٓ‪ٞ‬اٍ اُالصٓخ ُزُي ػِ‪٠‬‬
‫ٓقبدس ادخبس‪٣‬خ ه‪ِ٣ٞ‬خ ال رو‪ ٟٞ‬اُج٘‪ٞ‬ى اُزغبس‪٣‬خ ػبدح ػِ‪ ٠‬عٔؼ‪ٜ‬ب‪.‬‬

‫إ هج‪٤‬ؼخ ‪ٛ‬ز‪ ٙ‬اُوش‪ٝ‬ك رغؼِ‪ٜ‬ب ر٘ط‪ ١ٞ‬ػِ‪ٓ ٠‬خبهش ػبُ‪٤‬خ األٓش اُز‪٣ ١‬ذكغ أُئعغبد أُزخققخ ك‪٢‬‬
‫ٓضَ ‪ٛ‬زا اُ٘‪ٞ‬ع ٖٓ اُزٔ‪ َ٣ٞ‬اُ‪ ٠‬اُجؾش ػٖ اُ‪ٞ‬عبئَ اٌُل‪ِ٤‬خ ُزخل‪٤‬ق دسعخ ‪ٛ‬ز‪ ٙ‬أُخبهش‪ ٖٓٝ ،‬ث‪ ٖ٤‬اُخ‪٤‬بساد‬
‫أُزبؽخ ُ‪ٜ‬ب ك‪ٛ ٢‬زا أُغبٍ‪ ،‬رؾزشى ػذح ٓئعغبد ك‪ ٢‬رٔ‪ٝ َ٣ٞ‬اؽذ أ‪ ٝ‬رو‪ ّٞ‬ثطِت مٔبٗبد ؽو‪٤‬و‪٤‬خ راد‬
‫ه‪ٔ٤‬خ ػبُ‪٤‬خ هجَ اُؾش‪ٝ‬ع ك‪ ٢‬ػِٔ‪٤‬خ اُزٔ‪.َ٣ٞ‬‬

‫‪ٝ‬سؿْ ًَ ‪ٛ‬ز‪ ٙ‬أُقبػت رجو‪ ٠‬ف‪٤‬ؾ اُزٔ‪ َ٣ٞ‬اٌُالع‪ ٖٓ ٢ٌ٤‬ث‪ ٖ٤‬اُطشم أُغزؼِٔخ ثؾٌَ ؽبئغ ك‪ ٢‬رٔ‪َ٣ٞ‬‬
‫االعزضٔبساد‪ ٌُٖٝ ،‬رُي ُْ ‪٘ٔ٣‬غ اُ٘ظبّ اُجٌ٘‪ ٖٓ ٢‬رط‪٣ٞ‬ش ‪ٝ‬عبئَ اُزٔ‪ َ٣ٞ‬ثؾٌَ ‪٣‬غٔؼ ُ‪ ٚ‬ثزغب‪ٝ‬ص ػ‪ٞ‬ائن‬
‫‪ٓٝ‬قبػت ‪ٛ‬ز‪ ٙ‬األٗ‪ٞ‬اع ٖٓ اُوش‪ٝ‬ك ‪ٝ‬رذخَ هشم االئزٔبٕ اإل‪٣‬غبس‪ ١‬ك‪ٛ ٢‬زا اُزط‪ٞ‬س اُؼبّ ُلٌشح اُزٔ‪َ٣ٞ‬‬

‫‪ -2‬انقرض اإليجاري‪ :‬ال ؽي إٔ هشم اُزٔ‪ َ٣ٞ‬اٌُالع‪ُ ٢ٌ٤‬العزضٔبساد رؾٌَ ػجئب ػِ‪ ٠‬أُئعغبد‬
‫أُغزضٔشح خبفخ ك‪ٔ٤‬ب ‪٣‬زؼِن ثبُؼتء أُبُ‪ٝ ٢‬هش‪٣‬وخ رؾِٔ‪ُٝ ٚ‬زُي ظ‪ٜ‬شد اُؾبعخ اُ‪ ٠‬اُجؾش ػٖ‬
‫‪7‬‬
 ‫هشم أخش‪ُ ٟ‬زٔ‪ َ٣ٞ‬االعزضٔبساد ‪ ٖٓ ٌٕٞ٣‬خقبئق‪ٜ‬ب رغ٘ت ػشاه‪ َ٤‬هشم اُزٔ‪َ٣ٞ‬‬
‫اٌُالع‪٤ٌ٤‬خ‪٣ٝ.‬ؼزجش اُوشك اال‪٣‬غبس‪ ١‬كٌشح ؽذ‪٣‬ضخ ُِزغذ‪٣‬ذ ك‪ ٢‬هشم اُزٔ‪ٝ ،َ٣ٞ‬إ ًبٗذ ‪ٛ‬ز‪ٙ‬‬
‫اُطش‪٣‬وخ ال رضاٍ رؾزلع ثلٌشح اُوشك‪ ،‬كبٗ‪ٜ‬ب هذ أدخِذ رجذال ع‪ٛٞ‬ش‪٣‬ب ك‪ ٢‬هج‪٤‬ؼخ اُؼالهخ اُزٔ‪٤ِ٣ٞ‬خ‬
‫ث‪ ٖ٤‬أُئعغخ أُوزشمخ ‪ٝ‬أُئعغخ أُوشمخ‪ٝ .‬سؿْ ؽذاصخ ‪ٛ‬ز‪ ٙ‬اُطش‪٣‬وخ كبٗ‪ٜ‬ب رغغَ ر‪ٞ‬عؼب عش‪٣‬ؼب‬
‫ك‪ ٢‬االعزؼٔبٍ إلهذاّ أُغزضٔش‪ ٖ٣‬ػِ‪ٜ٤‬ب ثبُ٘ظش اُ‪ ٠‬أُضا‪٣‬ب اُؼذ‪٣‬ذح اُز‪ ٢‬روذٓ‪ٜ‬ب ُ‪.ٚ‬‬
‫‪1‬‬
‫أ‪ -‬رؼش‪٣‬ق اُوشك اإل‪٣‬غبس‪:١‬‬

‫‪ ٞٛ‬ػجبسح ػٖ ػِٔ‪٤‬خ ‪٣‬و‪ ّٞ‬ثٔ‪ٞ‬عج‪ٜ‬ب ثٌ٘ب أ‪ٓ ٝ‬ئعغخ ٓبُ‪٤‬خ أ‪ ٝ‬ؽشًخ رؤع‪٤‬ش ٓئ‪ِٛ‬خ هبٗ‪ٗٞ‬ب ُزُي ث‪ٞ‬مغ‬
‫آالد أ‪ٓ ٝ‬ؼذاد أ‪ ٝ‬أ‪٣‬خ أف‪ٓ ٍٞ‬بد‪٣‬خ أخش‪ ٟ‬ثؾ‪ٞ‬صح ٓئعغخ ٓغزؼِٔخ ػِ‪ ٠‬عج‪ َ٤‬اإل‪٣‬غبس ٓغ آٌبٗ‪٤‬خ‬
‫اُز٘بصٍ ػ٘‪ٜ‬ب ك‪ٜٗ ٢‬ب‪٣‬خ اُلزشح أُزؼبهذ ػِ‪ٜ٤‬ب‪٣ٝ ،‬زْ اُزغذ‪٣‬ذ ػِ‪ ٠‬أهغبه ‪٣‬زلن ثؾؤٗ‪ٜ‬ب رغٔ‪ ٠‬صٖٔ اإل‪٣‬غبس‪.‬‬

‫ة‪ -‬خقبئـ اُوشك اإل‪٣‬غبس‪:١‬‬

‫‪ٌ٘٘ٔ٣‬ب ٖٓ خالٍ ‪ٛ‬زا اُزؼش‪٣‬ق اعز٘زبط اُخقبئـ األعبع‪٤‬خ ُِوشك اإل‪٣‬غبس‪:١‬‬

‫أ‪ٝ‬ال‪ :‬إ أُئعغخ أُغزل‪٤‬ذح ٖٓ ‪ٛ‬زا اُ٘‪ٞ‬ع ٖٓ اُزٔ‪ٝ َ٣ٞ‬اُز‪ ٢‬رغْ أُئعغخ أُغزؤعشح ؿ‪٤‬ش ٓطبُجخ‬
‫ثبرلبم أُجِؾ اٌُِ‪ُ ٢‬العزضٔبس ٓشح ‪ٝ‬اؽذح‪ٝ ،‬اٗٔب رو‪ ّٞ‬ثبُذكغ ػِ‪ ٠‬أهغبه رغٔ‪ ٠‬صٖٔ اإل‪٣‬غبس‪ٝ ،‬رزنٖٔ‬
‫‪ٛ‬ز‪ ٙ‬األهغبه عضء ٖٓ صٖٔ ؽشاء األفَ ٓنبكب اُ‪ ٚ٤‬اُل‪ٞ‬ائذ اُز‪ ٢‬رؼ‪ٞ‬د ُِٔئعغخ أُئعشح ‪ٓٝ‬قبس‪٣‬ق‬
‫االعزـالٍ أُشرجطخ ثبألفَ أُزؼبهذ ؽ‪.ُٚٞ‬‬

‫صبٗ‪٤‬ب‪ :‬إ ٌِٓ‪٤‬خ األفَ أ‪ ٝ‬االعزضٔبس أص٘بء كزشح اُؼوذ رؼ‪ٞ‬د اُ‪ ٠‬أُئعغخ أُئعشح ‪٤ُٝ‬ظ ُِٔئعغخ‬
‫أُغزؤعشح‪ٝ ،‬رغزل‪٤‬ذ ‪ٛ‬ز‪ ٙ‬األخ‪٤‬شح ٖٓ ؽن االعزؼٔبٍ كوو ‪ٝ‬رجؼب ُزُي رٌ‪ٓ ٕٞ‬غب‪ٔٛ‬خ أُئعغخ أُئعشح‬
‫‪2‬‬
‫هبٗ‪٤ٗٞ‬خ ‪ٓٝ‬بُ‪٤‬خ‪ ،‬ث‪ٔ٘٤‬ب رٌ‪ٓ ٕٞ‬غب‪ٔٛ‬خ أُئعغخ اداس‪٣‬خ ‪ٝ‬اهزقبد‪٣‬خ‪.‬‬

‫صبُضب‪ :‬ك‪ٜٗ ٢‬ب‪٣‬خ اُؼوذ رزبػ ُِٔئعغخ أُغزؤعشح صالس خ‪٤‬بساد آب إٔ رطِت رغذ‪٣‬ذ ػوذ اإل‪٣‬غبس ‪ٝ‬كن ؽش‪ٝ‬ه‬
‫‪٣‬زلن ثؾؤٗ‪ٜ‬ب ٓغذدا ‪ٝ‬رغزل‪٤‬ذ ثبُزبُ‪ُ ٢‬لزشح أخش‪ ٖٓ ٟ‬ؽن اعزؼٔبٍ ‪ٛ‬زا األفَ د‪ ٕٝ‬إٔ رٌغت ٌِٓ‪٤‬ز‪.ٚ‬‬

‫‪ٝ‬اٗٔب إٔ رؾزش‪ٜٗ ١‬بئ‪٤‬ب ‪ٛ‬زا األفَ ثبُو‪ٔ٤‬خ أُزجو‪٤‬خ أُ٘ق‪ٞ‬ؿ ػِ‪ٜ٤‬ب ك‪ ٢‬اُؼوذ ‪ٝ‬ك‪ٛ ٢‬ز‪ ٙ‬اُؾبُخ ر٘وَ أٌُِ‪٤‬خ‬
‫اُوبٗ‪٤ٗٞ‬خ ُألفَ ُِٔئعغخ أُغزؤعشح امبكخ اُ‪ ٠‬ؽن االعزؼٔبٍ ‪ٛٝ‬زا ‪ ٞٛ‬اُخ‪٤‬بس األخ‪٤‬ش إٔ رٔز٘غ ػٖ‬
‫رغذ‪٣‬ذ اُؼوذ ‪ٝ‬رٔز٘غ أ‪٣‬نب ػٖ ؽشاء األفَ ‪ٝ‬ر٘‪ ٢ٜ‬ثزُي اُؼالهخ اُوبئٔخ ث‪ٜٔ٘٤‬ب ‪ٝ‬رو‪ ّٞ‬ثبسعبع األفَ اُ‪٠‬‬
‫أُئعغخ أُئعشح‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫الطاهر لطرش‪ ،‬المرجع نفسه‪ ،‬ص ‪.;:‬‬
‫‪2‬‬
‫مصطفى رشدي شٌحة‪ ،‬االقتصاد النقدي والمصرفً‪ ،‬االسكندرٌة‪ ،‬ط‪ ،5=<9 ،9‬ص ‪.898‬‬

‫‪8‬‬
‫ساثؼب‪ :‬رو‪ ْ٤‬ػِٔ‪٤‬خ اُوشك اإل‪٣‬غبس‪ ١‬ػالهخ ث‪ ٖ٤‬صالصخ أهشاف ‪ ٢ٛ‬أُئعغخ أُئعشح ‪ٝ‬أُئعغخ أُغزؤعشح‬
‫ثبخز‪٤‬بس األفَ اُز‪ ١‬رشؿت ك‪ُ ٚ٤‬ذ‪ ٟ‬أُئعغخ أُ‪ٞ‬سدح‪ٝ ،‬رو‪ ّٞ‬أُئعغخ أُئعشح ثبعشاءاد ؽشاء ‪ٛ‬زا‬
‫األفَ ٖٓ أُئعغخ أُ‪ٞ‬سدح ‪ٝ‬دك‪ ٚ‬صٔ٘‪ ٚ‬ثبٌُبَٓ‪ ،‬صْ روذ‪ ٚٔ٣‬اُ‪ ٠‬أُئعغخ أُغزؤعشح ػِ‪ ٠‬عج‪ َ٤‬اإل‪٣‬غبس‬
‫هجؼب‪.‬‬

‫ط‪ٓ -‬ضا‪٣‬ب ‪ٝ‬ػ‪ٞ٤‬ة اُوشك اإل‪٣‬غبس‪:١‬‬

‫أ‪ٝ‬ال‪ :‬أُضا‪٣‬ب‪ٞ٣ :‬كش اُوشك اإل‪٣‬غبس‪ٓ ١‬غٔ‪ٞ‬ػخ ٖٓ أُضا‪٣‬ب أ‪ٜٔٛ‬ب‪:‬‬

‫‪ٓ-‬وذسح أُغزؤعش ػِ‪ ٠‬عذاد ا‪٣‬غبس األف‪ ٍٞ‬د‪ ٕٝ‬اُزشً‪٤‬ض ػِ‪ ٠‬ؽغْ أف‪ٓٝ ُٚٞ‬وذاس سأعٔبٍ ‪ٝ‬ؽغْ‬
‫ٗؾبه‪.ٚ‬‬

‫‪-‬اؽزلبظ اُؾشًخ أُٔ‪ُٞ‬خ ثٌِٔ‪٤‬خ األفَ ٓ‪ٞ‬م‪ٞ‬ع اإل‪٣‬غبس ثغؼِ‪ٜ‬ب رغزـ٘‪ ٢‬ػٖ ًض‪٤‬ش ٖٓ اُز‪ ٢‬رزطِت ك‪٢‬‬
‫ؽبُخ اُزٔ‪ َ٣ٞ‬اُ٘وذ‪ ١‬اُزوِ‪٤‬ذ‪.١‬‬

‫‪-‬روذّ ٓئعغخ اإل‪٣‬غبس ُِٔغزؤعش ٓب ‪٣‬وبسة ‪ ٖٓ %111‬اُزٔ‪ َ٣ٞ‬أُطِ‪ٞ‬ة ك‪ ٢‬ؽ‪ ٖ٤‬إٔ اُزٔ‪ َ٣ٞ‬اُزوِ‪٤‬ذ‪ ١‬ك‪٢‬‬
‫أؽغٖ اُظش‪ٝ‬ف ال ‪ٔ٣‬ضَ ع‪ ٖٓ %71 ٟٞ‬ؽغْ االعزضٔبس‪.‬‬

‫‪٣ -‬ؼزجش اُزٔ‪ َ٣ٞ‬ث‪ٞ‬اعطخ اإل‪٣‬غبس اُطش‪٣‬وخ أُضِ‪ُ ٠‬زٔ‪ َ٣ٞ‬أُئعغبد اُط‪ِ٣ٞ‬خ ‪ٝ‬أُز‪ٞ‬عطخ اُز‪ ٢‬ؽشٓ‪ٜ‬ب فـش‬
‫ؽغٔ‪ٜ‬ب ٖٓ االعزلبدح ٖٓ اُزٔ‪ َ٣ٞ‬اُزوِ‪٤‬ذ‪ ١‬الكزوبس‪ٛ‬ب ُِنٔبٗبد اُالصٓخ ثبُشؿْ ٖٓ ٓشد‪ٝ‬د‪٣‬ز‪ٜ‬ب اُؼبُ‪٤‬خ ‪ًٝ‬لبءح‬
‫‪1‬‬
‫سأعٔبٍ أُشرلؼخ‪.‬‬

‫صبٗ‪٤‬ب‪ :‬اُؼ‪ٞ٤‬ة‪ :‬سؿْ ًَ اإل‪٣‬غبث‪٤‬بد اُز‪ ٢‬رْ رًش‪ٛ‬ب‪ ،‬اال أٗ‪ ٚ‬ال ‪ٌ٣‬بد ‪٣‬خِ‪ٞ‬ا ٖٓ ثؼل اُؼ‪ٞ٤‬ة أثشص‪ٛ‬ب ‪ٞٛ‬‬
‫اسرلبع رٌِلز‪ ٚ‬ؽ‪٤‬ش إٔ هغو اإل‪٣‬غبس امبكخ اُ‪ ٠‬ا‪ٛ‬زالى األفَ‪ ،‬أُقبس‪٣‬ق اُؼبٓخ اُز‪ ٢‬رزؾِٔ‪ٜ‬ب أُئعغخ‬
‫أُئعشح ‪ٌٓٝ‬بكآد ػٖ سأعٔبٍ أُئعش ‪ٛٝ‬بٓؼ ٖٓ اُشثؼ‪ ،‬ار إٔ ؽشًخ اإل‪٣‬غبس ر‪ٜ‬ذف اُ‪ ٠‬اُؾق‪ ٍٞ‬ػِ‪٠‬‬
‫ٓؼذٍ ‪٣‬زشا‪ٝ‬ػ ث‪ %13 ٖ٤‬اُ‪ًٔ %18 ٠‬ؼذٍ ٓز‪ٞ‬عو اُلبئذح‪.‬‬

‫‪2‬‬
‫انًطهب انرابع‪ :‬أهذاف انعًهيت اإلقراضيت‬

‫إ اهجبٍ أُئعغخ ػِ‪ ٠‬اُج٘‪ٞ‬ى ػبَٓ ؽنبس‪ ٖٓ ١‬ػ‪ٞ‬آَ اُز٘ٔ‪٤‬خ‪ ،‬كؼ‪ٞ‬ك اهلبٍ اُذكبرش اُزغبس‪٣‬خ‬
‫ُِٔئعغخ ‪ٝ‬رغش‪٣‬ؼ ػٔبُ‪ٜ‬ب ‪ٝ‬اػالٕ اكالع‪ٜ‬ب ُٔب ال رِغؤ ‪ٛ‬ز‪ ٙ‬أُئعغخ اُ‪ ٠‬اإلهشاك ُِونبء ػِ‪ ٠‬األصٓخ‬
‫ً‪٤‬لٔب ًبٕ ٓقذس‪ٛ‬ب ‪ ٖٓٝ‬صٔخ ‪ ٌٖٔ٣‬رو‪ ْ٤٤‬أ‪ٛ‬ذاف اُؼِٔ‪٤‬خ اإلهشام‪٤‬خ اُ‪:٠‬‬

‫‪1‬‬
‫عبد الغفار حنفً‪ ،‬أساسٌات التموٌل والغدارة المالٌة‪ ،‬االسكندرٌة‪ ،6006 ،‬ص ‪857‬‬
‫‪2‬‬
‫برٌكً نوارة وآخرون"مساهمة البنوك التجارٌة فً منح القروض واالستثمار"‪ ،‬مذكرة تخرج لنٌل شهادة اللٌسانس فً العلوم التجارٌة‪ ،‬فرع‬
‫مالٌة‪ ،‬المسٌلة‪ ،‬دفعة ‪ ،6007‬ص ‪.6;-6:‬‬

‫‪9‬‬
 ‫‪ )1‬أ‪ٛ‬ذاف اهزقبد‪٣‬خ‪:‬‬
‫‪ ‬رـط‪٤‬خ اُؼغض أُبُ‪ُِٔ ٢‬ئعغخ‪.‬‬
‫‪ ‬رض‪٣ٝ‬ذ اُغ‪ٞ‬م اُ‪ٞ‬ه٘‪٤‬خ ثبُٔ٘زغبد ػ‪ٞ‬ك اإلهقبء‪.‬‬
‫‪ ‬رؾو‪٤‬ن ٓؼذٍ ٓؼ‪ ٖٓ ٖ٤‬اُشثؼ‪.‬‬
‫‪ ‬اُزق٘غ ثؼ٘ب‪٣‬خ أُقشف ُِٔوشك أص٘بء ٓزبثؼخ اُوشك رو٘‪٤‬ب (االعزلبدح ٖٓ اعزضٔبساد اُج٘‪ٞ‬ى)‪.‬‬
‫‪ )2‬أ‪ٛ‬ذاف اعزٔبػ‪٤‬خ‪:‬‬
‫‪ ‬اُونبء ػِ‪ ٠‬اُجطبُخ‪.‬‬
‫‪ ‬سكغ ٓغز‪ ٟٞ‬اُؼٔبٍ اعزٔبػ‪٤‬ب ‪ٓٝ‬ؼبؽ‪٤‬ب ‪ٝ‬دٓغ‪ ْٜ‬ك‪ ٢‬اُؾ‪٤‬بح االعزٔبػ‪٤‬خ‪.‬‬
‫‪ ‬اُؼ٘ب‪٣‬خ ثبُٔغزٔغ ‪ٝ‬رِج‪٤‬خ ؽبع‪٤‬بر‪ ٚ‬اُؾ‪٤‬بر‪٤‬خ صوبك‪٤‬ب ‪ٝ‬ع‪٤‬بع‪٤‬ب‪.‬‬

‫‪10‬‬
 ‫انًبحث انثاني‪ :‬انضياصاث األصاصيت نإلقراض‬

‫إ مخبٓخ ؽغْ االعزضٔبس ك‪ ٢‬اُوش‪ٝ‬ك‪ٝ ،‬فؼ‪ٞ‬ثخ اُزخِـ ٓ٘‪ٜ‬ب هجَ ربس‪٣‬خ االعزؾوبم‪ٝ ،‬االرغب‪ٗ ٙ‬ؾ‪ٞ‬‬
‫روذ‪ ْ٣‬هش‪ٝ‬ك ه‪ِ٣ٞ‬خ األعَ رظَ أٓ‪ٞ‬اٍ اُج٘ي ٓلشهخ ك‪ٜ٤‬ب ؽز‪٣ ٠‬ؾَ أعِ‪ٜ‬ب ‪٣‬وزن‪ ٢‬مش‪ٝ‬سح ‪ٝ‬مغ ع‪٤‬بعبد‬
‫ٌٓز‪ٞ‬ثخ ُإلهشاك رنٖٔ عالٓخ األٓ‪ٞ‬اٍ أُغزضٔشح‪ًٔ ،‬ب رنٖٔ رؾو‪٤‬ن ػبئذ ‪٣‬زالءّ ٓغ أُخبهش اُز‪٢‬‬
‫‪٘٣‬ط‪ ١ٞ‬ػِ‪ٜ٤‬ب هشاس اإلهشاك‪ٝ.‬ػبدح ٓب رزؼِن اُغ‪٤‬بعبد اُشئ‪٤‬غ‪٤‬خ ُإلهشاك ثٔغبئَ ‪ٛ‬بٓخ ٓضَ ؽغْ األٓ‪ٞ‬اٍ‬
‫أُزبؽخ ُإلهشاك‪ٝ ،‬اُزؾٌ‪ِ٤‬خ اُز‪ ٢‬رزٌ‪ٜ٘ٓ ٕٞ‬ب ٓؾلظخ اُوش‪ٝ‬ك ‪ٝ‬أُغز‪٣ٞ‬بد اُز‪ ٖٓ ٢‬عِطز‪ٜ‬ب ارخبر اُوشاس‬
‫‪ٝ‬ؽش‪ٝ‬ه اُزؼبهذ ‪ٓٝ‬زبثؼخ اُوش‪ٝ‬ك ‪ٝ‬أُِلبد اُز‪ ٢‬رزنٖٔ ٓغز٘ذاد ‪ٝ‬ث‪٤‬بٗبد ًَ هشك ‪ٝ‬ك‪ٓ ٢‬ب ‪ٗ ٢ِ٣‬ز٘ب‪ٍٝ‬‬
‫اُغ‪٤‬بعبد أُزؼِوخ ثٌَ ٖٓ ‪ٛ‬ز‪ ٙ‬أُغبئَ‪.‬‬

‫انًطهب األول‪ :‬حجى األيىال انًخاحت نإلقراض‬

‫ػبدح ٓب ر٘ـ ع‪٤‬بعبد اإلهشاك ػِ‪ ٠‬إٔ ال رض‪٣‬ذ اُو‪ٔ٤‬خ اٌُِ‪٤‬خ ُِوش‪ٝ‬ك ػٖ ٗغجخ ٓؼ‪٘٤‬خ ٖٓ أُ‪ٞ‬اسد‬
‫أُزبؽخ اُز‪ ٢‬رزٔضَ أعبعب ك‪ ٢‬اُ‪ٞ‬دائغ ‪ٝ‬اُوش‪ٝ‬ك ‪ٝ‬سأعٔبٍ ‪ ٢ٛٝ‬ث‪ٜ‬زا اُؾٌَ رؼذ ع‪٤‬بعخ ٓشٗخ ‪٣‬شرلغ‬
‫‪٘٣ٝ‬خلل ك‪ ٢‬ظِ‪ٜ‬ب ؽغْ االعزضٔبس ك‪ ٢‬اُوش‪ٝ‬ك ‪ٝ‬كوب السرلبع أ‪ ٝ‬االٗخلبك ك‪ ٢‬ؽغْ رِي أُ‪ٞ‬اسد ‪ٝ‬رز‪ٞ‬هق‬
‫اُ٘غجخ أُوشسح ػِ‪ ٠‬االعزوشاس اُز‪ ١‬رزقق ث‪ٝ ٚ‬دائغ اُج٘ي‪ ،‬ػِ‪ ٠‬إٔ ‪٣‬الؽع ك‪ٛ ٢‬زا اُقذد أٗ‪ ٚ‬ػِ‪ ٠‬اُشؿْ‬
‫ٖٓ رق٘‪٤‬ق اُ‪ٞ‬دائغ اٍ‪1‬عبس‪٣‬خ ػِ‪ ٠‬أٗ‪ٜ‬ب ‪ٝ‬دائغ رؾذ اُطِت ار ‪ ٌٖٔ٣‬عؾج‪ٜ‬ب ك‪ ٢‬أ‪ٝ ١‬هذ كبٕ ‪٘ٛ‬بى عضء‬
‫ًج‪٤‬ش ٖٓ ‪ٛ‬ز‪ ٙ‬اُ‪ٞ‬دائغ ‪٣‬زقق ثوذس ًج‪٤‬ش ٖٓ اُضجبد ‪ٝ‬االعزوشاس ؽؤٗ‪ ٚ‬ك‪ ٢‬رُي ؽؤٕ اُ‪ٞ‬دائغ ألعَ ‪ٝٝ‬دائغ‬
‫اُز‪ٞ‬ك‪٤‬ش‪ ٖٓٝ ،‬أُز‪ٞ‬هغ إٔ ‪٣‬غزشؽذ اُوبئٔ‪ ٖ٤‬ػِ‪ ٠‬اُز٘ل‪٤‬ز ثبُ٘غجخ أُوشسح ُإلهشاك‪ ،‬كل‪ ٢‬كزشاد اُش‪ٝ‬اط‬
‫‪٘٣‬جـ‪ ٢‬ػِ‪ ْٜ٤‬رؾو‪٤‬ن رِي اُ٘غجخ د‪ ٕٝ‬ؽذ‪ٝ‬س رغب‪ٝ‬ص ‪ ٖٓ ٌٕٞ٣‬ؽؤٗ‪ ٚ‬إٔ ‪٣‬نؼق ٓشًض اُج٘ي ٖٓ ؽ‪٤‬ش‬
‫اُغ‪ُٞ٤‬خ‪ٝ ،‬ك‪ ٢‬كزشاد اٌُغبد ‪٣‬ز‪ٞ‬هغ اٗخلبك اُ٘غجخ اُلؼِ‪٤‬خ ُإلهشاك ػٖ اُ٘غجخ أُوشسح ‪ٝ‬رُي ك‪ ٢‬ؽذ‪ٝ‬د ٓب‬
‫‪ ٞٛ‬عبئذ ث‪ ٖ٤‬رِي اُج٘‪ٞ‬ى أُ٘بكغخ أُٔبصِخ ٖٓ ؽ‪٤‬ش اُؾغْ‪.‬‬

‫انًطهب انثاني‪ :‬حشكيهت انقروض‬

‫‪٣‬زشرت ػِ‪ ٠‬ر٘‪٣ٞ‬غ االعزضٔبس رخل‪٤‬ل ك‪ ٢‬أُخبهش د‪ ٕٝ‬إٔ ‪٣‬زشى رُي أصشا ػٌغ‪٤‬ب ػِ‪ ٠‬اُؼبئذ‪ٝ ،‬ك‪ٛ ٢‬زا‬
‫اُقذد ر‪ٞ‬عذ اُؼذ‪٣‬ذ ٖٓ االعزشار‪٤‬غ‪٤‬بد اُز٘‪٣ٞ‬غ‪ ،‬كؼِ‪ ٠‬عج‪ َ٤‬أُضبٍ ‪٘ٛ‬بى اُز٘‪٣ٞ‬غ ‪ٝ‬كن ربس‪٣‬خ االعزؾوبم ؽ‪٤‬ش‬
‫ر‪ٞ‬عذ اُوش‪ٝ‬ك ه‪ِ٣ٞ‬خ األعَ ‪ٓٝ‬ز‪ٞ‬عطخ ‪ٝ‬هق‪٤‬شح األعَ ‪ٝ‬اُز٘‪٣ٞ‬غ ػِ‪ ٠‬أعبط أُ‪ٞ‬هغ اُغـشاك‪ُِ٘ ٢‬ؾبه اُز‪١‬‬
‫‪ٞ٣‬ع‪ ٚ‬اُ‪ ٚ٤‬اُوشك ‪ٝ‬اُز٘‪٣ٞ‬غ ‪ٝ‬كن هطبػبد اُ٘ؾبه ؽ‪٤‬ش ر‪ٞ‬عذ اُوش‪ٝ‬ك اُز‪ ٢‬ر‪ٞ‬ع‪ ٚ‬اُ‪ ٠‬اُوطبع اُضساػ‪٢‬‬
‫‪ٝ‬اُق٘بػ‪ٝ ٢‬هطبع اُخذٓبد‪ٝ ،‬أخ‪٤‬شا ‪٘ٛ‬بى اُز٘‪٣ٞ‬غ ػِ‪ ٠‬أعبط هج‪٤‬ؼخ ٗؾبه اُؼٔ‪ َ٤‬داخَ ًَ هطبع‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫منٌر إبراهٌم هندي‪ ،‬إدارة البنوك التجارٌة‪ ،‬مدخل اتخاذ القرارات‪ ،‬االسكندرٌة‪ ،‬المكتب العربً الحدٌث‪ ،‬ط‪ ،5==: ،7‬ص ‪.65:-659‬‬

‫‪11‬‬
 ‫‪ ٖٓٝ‬أُز‪ٞ‬هغ إٔ رؾذد ع‪٤‬بعخ اإلهشاك أُذ‪ ٟ‬اُز‪ ١‬ع‪٤‬ز‪ٛ‬ت اُ‪ ٚ٤‬اُج٘ي ُز٘‪٣ٞ‬غ اعزضٔبسار‪ ،ٚ‬ار هذ رؾشّ‬
‫اُغ‪٤‬بعخ ك‪ ٢‬ر‪ٞ‬ع‪ ٚ٤‬أٓ‪ٞ‬اٍ اُج٘ي اُ‪ ٠‬أٗؾطخ أ‪ ٝ‬ػٔالء ٓؼ‪ ،ٖ٤٘٤‬أ‪ ٝ‬هذ رٌزل‪ ٢‬ث‪ٞ‬مغ ؽذ أهق‪ُ ٠‬ؾغْ‬
‫اُوش‪ٝ‬ك اُز‪ ٌٖٔ٣ ٢‬إٔ ‪٣‬ؾقِ‪ ٕٞ‬ػِ‪ٜ٤‬ب ‪ٗ ٖٓٝ‬بؽ‪٤‬خ أخش‪ ٟ‬هذ رؼط‪ ٢‬اُغ‪٤‬بعخ أ‪٣ُٞٝ‬خ ُِوش‪ٝ‬ك أُ‪ٞ‬ع‪ٜ‬خ‬
‫ُٔغبالد ٓؼ‪٘٤‬خ ٖٓ اُ٘ؾبه‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫انًطهب انثانث‪ :‬يضخىياث إحخار انقرار‬

‫‪٘٣‬جـ‪ ٢‬إٔ رؾذد ع‪٤‬بعبد اإلهشاك أُغز‪٣ٞ‬بد اإلداس‪٣‬خ اُز‪٣ ٢‬وغ ػِ‪ ٠‬ػبرو‪ٜ‬ب اُجؾش ك‪ ٢‬هِجبد‬
‫االهزشاك‪ٝ ،‬ثٔب ‪٣‬نٖٔ ػذّ م‪٤‬بع ‪ٝ‬هذ اإلداسح اُؼِ‪٤‬ب ك‪ ٢‬ثؾش هش‪ٝ‬ك س‪ٝ‬ر‪٤٘٤‬خ‪ٝ ،‬ثٔب ‪٣‬نٖٔ عشػخ‬
‫ارخبر اُوشاساد خبفخ ػ٘ذٓب رٌ‪ ٕٞ‬ؽبعخ اُؼٔ‪ َ٤‬اُ‪ ٠‬األٓ‪ٞ‬اٍ اُؼبعِخ‪ٝ ،‬ؽز‪٣ ٠‬زؾون رُي ػبدح ٓب ر٘ـ‬
‫ع‪٤‬بعخ اإلهشاك ػِ‪ ٠‬ؽذ أهق‪ُِ ٠‬وشك اُز‪٣ ١‬وذٓ‪ٓ ًَ ٚ‬غز‪ ٟٞ‬اداس‪.١‬‬

‫‪ٝ‬ك‪ ٢‬عٔ‪٤‬غ األؽ‪ٞ‬اٍ ‪٘٣‬جـ‪ ٢‬إٔ ‪٣‬ؾقَ ٓذ‪٣‬ش اداسح اإلهشاك ‪ُٝ‬غ٘خ اإلهشاك أُخزقخ ػِ‪ ٠‬روش‪٣‬ش د‪ٝ‬س‪١‬‬
‫‪ٞ٣‬مؼ ؽبُخ اُوش‪ٝ‬ك اُز‪ ٢‬رْ اُجؾش ك‪ٜ٤‬ب ػِ‪ً ٠‬بكخ أُغز‪٣ٞ‬بد‪ٝ ،‬رُي ً٘‪ٞ‬ع ٖٓ أُزبثؼخ‪.‬‬

‫‪ٛ‬زا ‪ٝ‬هذ ر٘ـ ع‪٤‬بعبد اإلهشاك ػِ‪ٓ ٠‬ؼبِٓخ اُوش‪ٝ‬ك اُز‪٣ ٢‬زوذّ ث‪ٜ‬ب ًجبس أُغب‪ًٝ ٖ٤ٔٛ‬جبس أُ‪ٞ‬دػ‪ٖ٤‬‬
‫ٓؼبِٓخ خبفخ‪ٝ ،‬رُي ثؤٕ رؾ‪ ٍٞ‬رِي اُطِجبد اُ‪ٓ ٠‬ذ‪٣‬ش اداسح اإلهشاك أ‪ ٝ‬اُ‪ُ ٠‬غ٘خ ٓخزقخ‪ ،‬ثقشف‬
‫اُ٘ظش ػٖ ه‪ٔ٤‬خ اُوشك أُطِ‪ٞ‬ة‪.‬‬

‫انًطهب انرابع‪ :‬شروط اإلقراض ويخابعخها‬

‫‪٘٣‬جـ‪ ٢‬إٔ ر٘ـ ع‪٤‬بعبد اإلهشاك ػِ‪ ٠‬ؽذ أهق‪ُ ٠‬و‪ٔ٤‬خ اُوشك اُز‪ ٌٖٔ٣ ١‬إٔ ‪٣‬وذٓ‪ ٚ‬اُج٘ي‪ٝ ،‬ػِ‪ٓ ٠‬ب‬
‫ارا ًبٕ ٖٓ أٌُٖٔ ارجبع ع‪٤‬بعخ أُؾبسًخ ك‪ ٢‬اُوش‪ٝ‬ك خبفخ ك‪ ٢‬اُؾبالد اُز‪ ٢‬رل‪ٞ‬م ك‪ ٚ٤‬ه‪ٔ٤‬خ اُوشك‬
‫اُؾذ األهق‪ ٠‬أُ٘ق‪ٞ‬ؿ ػِ‪ٝ ،ٚ٤‬اُز‪ ١‬ػبدح ٓب ‪٣‬زٔضَ ك‪ٗ ٢‬غجخ ٓئ‪٣ٞ‬خ ٓؼ‪٘٤‬خ ٖٓ سأعٔبٍ اُج٘ي ثٔب ك‪ ٢‬رُي‬
‫االؽز‪٤‬به‪ ٢‬أُزغٔغ‪ً ،‬زُي ‪٘٣‬جـ‪ ٢‬إٔ ر٘ـ اُغ‪٤‬بعخ ػِ‪ ٠‬ؽذ أهق‪ُ ٠‬زبس‪٣‬خ اعزؾوبم اُوش‪ٝ‬ك اُز‪٣ ٢‬وذٓ‪ٜ‬ب‬
‫اُج٘ي ‪ٓٝ‬ب ارا ًبٕ ٖٓ أٌُٖٔ ارجبع اعزشار‪٤‬غ‪٤‬خ رؼ‪ٓ ْ٣ٞ‬ؼذٍ اُلبئذح أّ االُزضاّ ثٔؼذٍ كبئذح صبثزخ ه‪ٞ‬اٍ كزشح‬
‫اُوشك ‪ٝ‬ػبدح ٓب ر٘ـ اُغ‪٤‬بعخ ًزُي ػِ‪ ٠‬اُظش‪ٝ‬ف اُز‪٘٣ ٢‬جـ‪ ٢‬ك‪ٜ٤‬ب ٓطبُجخ اُؼٔ‪ َ٤‬ثزوذ‪ ْ٣‬س‪ٗٞٛ‬بد‬
‫ُنٔبٕ اُوشك‪ٝ ،‬أٗ‪ٞ‬اع األف‪ ٍٞ‬اُز‪ ٌٖٔ٣ ٢‬هج‪ُٜٞ‬ب‪ٗٝ ،‬غجخ اُوشك اُ‪ ٠‬ه‪ٔ٤‬خ األفَ أُش‪ٝ ٕٞٛ‬اُز‪٢‬‬
‫رزلب‪ٝ‬د ثزلب‪ٝ‬د هج‪٤‬ؼخ األفَ ‪ٓٝ‬ذح رؼشك ه‪ٔ٤‬ز‪ ٚ‬اُغ‪ٞ‬ه‪٤‬خ ثبُزوِت‪ٝ ،‬اإلعشاءاد اُز‪٘٣ ٢‬جـ‪ ٢‬ارخبر‪ٛ‬ب ارا ٓب‬
‫اٗخلنذ اُو‪ٔ٤‬خ اُغ‪ٞ‬ه‪٤‬خ ُألفَ أُش‪.ٕٞٛ‬‬

‫‪1‬‬
‫منٌر إبراهٌم هندي‪ ،‬مرجع سابق‪ ،‬ص ;‪.65‬‬

‫‪12‬‬
 ‫ًٔب ‪٣‬ز‪ٞ‬هغ إٔ ر٘ـ ع‪٤‬بعخ اإلهشاك ػِ‪ ٠‬ثذائَ أخش‪ُ ٟ‬نٔبٕ ٓغزؾوبد اُج٘ي‪ ٖٓٝ ،‬األٓضِخ ػِ‪ ٠‬رِي‬
‫اُجذائَ روذ‪ ْ٣‬هشف صبُش ًنٔبٕ ُِؼٔ‪ٝ ،َ٤‬اُ٘ـ ك‪ ٢‬ػوذ اإلهشاك ػِ‪ ٠‬ؽن اُج٘ي ك‪ ٢‬اعزشداد ه‪ٔ٤‬خ‬
‫اُوشك ك‪ٞ‬س اخالٍ اُؼٔ‪ َ٤‬ثؤ‪ ٖٓ ١‬ؽش‪ٝ‬ه اُزؼبهذ‪.‬‬

‫‪ٓ -‬زبثؼخ اُوش‪ٝ‬ك‪:‬‬

‫‪ًٝ‬زُي هذ ر٘ـ ع‪٤‬بعبد اإلهشاك ػِ‪ ٠‬مش‪ٝ‬سح ٓزبثؼخ اُوش‪ٝ‬ك اُز‪ ٢‬رْ روذ‪ٜٔ٣‬ب االًزؾبف أ‪ ١‬فؼ‪ٞ‬ثبد‬
‫ٓؾزِٔخ ك‪ ٢‬اُغذاد ثبرخبر اإلعشاءاد أُالئٔخ ك‪ ٢‬اُ‪ٞ‬هذ أُ٘بعت‪.‬‬

‫‪ٝ‬هذ رزٔضَ أُؾٌالد ك‪ ٢‬اٗخلبك اُو‪ٔ٤‬خ اُغ‪ٞ‬ه‪٤‬خ ُألف‪ ٍٞ‬أُش‪ٗٞٛ‬خ‪ ،‬أ‪ ٝ‬ػذّ هذسح اُؼٔ‪ َ٤‬ػِ‪ ٠‬عذاد‬
‫ٓغزؾوبد اُج٘ي ك‪ ٢‬أُ‪ٞ‬اػ‪٤‬ذ أُؾذدح أ‪ ٝ‬ػِ‪ ٠‬اإلهالم‪ٛٝ ،‬زا ‪ٝ‬هذ ر٘ـ اُغ‪٤‬بعخ ػِ‪ ٠‬ؽذ أهق‪ُِ ٠‬زؤخ‪٤‬ش‬
‫اُز‪٘٣ ١‬جـ‪ ٢‬إٔ رزخز ثؼذ‪ ٙ‬اعشاءاد ٓؼ‪٘٤‬خ ثٔب ‪٣‬نٖٔ رؾق‪ٓ َ٤‬غزؾوبد اُج٘ي أ‪ ٝ‬اُغبٗت األًجش ٓ٘‪ٜ‬ب‪.‬‬

‫‪13‬‬
 ‫انخاحًت‪:‬‬

‫ػبدح ٓب رنغ اُج٘‪ٞ‬ى ع‪٤‬بعخ ٌٓز‪ٞ‬ثخ ُٔ٘ؼ اُوش‪ٝ‬ك ر‪ٞ‬مغ ك‪ٜ٤‬ب ٓب ‪٘٣‬جـ‪ ٢‬ارجبػ‪ ٚ‬ػ٘ذٓب ‪٣‬زوذّ اُؼٔالء‬
‫ثطِجبد اهزشاك‪ ٖٓٝ ،‬أُز‪ٞ‬هغ إٔ رزقق رِي اُغ‪٤‬بعخ ثبُٔش‪ٗٝ‬خ خبفخ ارا ٓب ًبٕ ٓوذّ اُطِت ٖٓ اُؼٔالء‬
‫اُشئ‪٤‬غ‪.ٖ٤٤‬‬

‫‪ٝ‬ثٔب إٔ اُوش‪ٝ‬ك اُز‪ ٢‬رطِج‪ٜ‬ب أُئعغبد رٌ‪ ٕٞ‬ك‪ ٢‬أؿِت األؽ‪٤‬بٕ ٓ‪ٞ‬ع‪ٜ‬خ ٗؾ‪ ٞ‬رٔ‪ َ٣ٞ‬أُؾبس‪٣‬غ‬
‫االعزضٔبس‪٣‬خ‪ ،‬كبٕ رُي ‪٣‬ؾزْ ػِ‪ٜ٤‬ب ٓزبثؼخ ‪ٓٝ‬شاهجخ ٓذ‪ ٟ‬ع‪٤‬ش رِي أُؾبس‪٣‬غ ُجِ‪ٞ‬ؽ األ‪ٛ‬ذاف أُشع‪ٞ‬ح ٓ٘‪ٜ‬ب‪،‬‬
‫‪ٝ‬ال ‪٣‬زْ رُي اال ثبعزخذاّ رو٘‪٤‬بد ‪ٝ‬أعبُ‪٤‬ت ٓخزِلخ ٖٓ ث‪ٜ٘٤‬ب رو٘‪٤‬خ أُ‪ٞ‬اصٗخ االعزضٔبس‪٣‬خ‪.‬‬
 ‫قائًت انًراجع‪:‬‬
‫أُشاعغ ثبُِـخ اُؼشث‪٤‬خ‪:‬‬

‫‪ -1‬اُطِجخ ‪ :‬سٓبط عٔ‪٤‬خ ‪ ،‬ؽ‪٤‬ط‪ : ٠ِ٤ُ ٢‬رو٘‪٤‬بد اُج٘‪ٞ‬ى ك‪ٓ ٢‬غبٍ ٓ٘ؼ اُوش‪ٝ‬ك ‪ٓ ،‬زًشح رخشط ُ٘‪َ٤‬‬
‫ؽ‪ٜ‬بدح اُِ‪٤‬غبٗظ ‪ ،‬ػِ‪ ّٞ‬اهزقبد‪٣‬خ ‪ ،‬أُشًض اُغبٓؼ‪ ٢‬عؼ‪٤‬ذح ‪ ،‬دكؼخ ‪.2117-2116‬‬
‫‪ٞٗ -2‬اٍ ثذس اُذ‪ ، ٖ٣‬ؽٔ‪٤‬ذ سإ‪ٝ‬ف ػجذ اُ‪ٛٞ‬بة ‪ ،‬اُوش‪ٝ‬ك اُجٌ٘‪٤‬خ ‪ٓ ،‬زًشح رخشط ُ٘‪ َ٤‬ؽ‪ٜ‬بدح اُِ‪٤‬غبٗظ ك‪٢‬‬
‫ػِ‪ ّٞ‬اُزغ‪٤٤‬ش ‪ ،‬كشع ٓؾبعجخ ‪ ،‬دكؼخ ‪.2112-2113‬‬
‫‪ -3‬ػجذ أُطِت ػجذ اُؾٔ‪٤‬ذ‪ ،‬أُقبسف اُؾبِٓخ ‪ٝ‬اداسر‪ٜ‬ب‪ ،‬اُذاس اُغبٓؼ‪٤‬خ اإلعٌ٘ذس‪٣‬خ‪ ،‬اُوب‪ٛ‬شح‪.2111 ،‬‬
‫‪ -4‬أ‪ُٞ.‬سار‪ ٢‬اثشا‪ ،ْ٤ٛ‬اُوش‪ٝ‬ك اُجٌ٘‪٤‬خ ‪ٝ‬اعشاءاد ٓ٘ؾ‪ٜ‬ب‪ ،‬عبٓؼخ األؿ‪ٞ‬اه‪ ،‬اُغضائش‪.‬‬
‫‪ -5‬ثش‪ٞٗ ٢ٌ٣‬اسح ‪ٝ‬آخش‪ٓ"ٕٝ‬غب‪ٔٛ‬خ اُج٘‪ٞ‬ى اُزغبس‪٣‬خ ك‪٘ٓ ٢‬ؼ اُوش‪ٝ‬ك ‪ٝ‬االعزضٔبس"‪ٓ ،‬زًشح رخشط ُ٘‪َ٤‬‬
‫ؽ‪ٜ‬بدح اُِ‪٤‬غبٗظ ك‪ ٢‬اُؼِ‪ ّٞ‬اُزغبس‪٣‬خ‪ ،‬كشع ٓبُ‪٤‬خ‪ ،‬أُغ‪ِ٤‬خ‪ ،‬دكؼخ ‪.2113‬‬
‫‪ -6‬اُطب‪ٛ‬ش ُطشػ‪ ،‬رو٘‪٤‬بد اُج٘‪ٞ‬ى‪ ،‬اُغضائش‪ ،‬أُطج‪ٞ‬ػبد اُغبٓؼ‪٤‬خ‪.‬‬
‫‪ٓ -7‬قطل‪ ٠‬سؽذ‪ ١‬ؽ‪٤‬ؾخ‪ ،‬االهزقبد اُ٘وذ‪ٝ ١‬أُقشك‪ ،٢‬االعٌ٘ذس‪٣‬خ‪ ،‬ه‪.1985 ،5‬‬
‫‪ -8‬ػجذ اُـلبس ؽ٘ل‪ ،٢‬أعبع‪٤‬بد اُزٔ‪ٝ َ٣ٞ‬اُـذاسح أُبُ‪٤‬خ‪ ،‬االعٌ٘ذس‪٣‬خ‪.2112 ،‬‬
‫‪٤٘ٓ -9‬ش اثشا‪٘ٛ ْ٤ٛ‬ذ‪ ،١‬اداسح اُج٘‪ٞ‬ى اُزغبس‪٣‬خ‪ٓ ،‬ذخَ ارخبر اُوشاساد‪ ،‬االعٌ٘ذس‪٣‬خ‪ ،‬أٌُزت اُؼشث‪٢‬‬
‫اُؾذ‪٣‬ش‪ ،‬ه‪.1996 ،3‬‬