‫‪6-1‬‬

‫المحاسبة عن‬
‫انضمام الشركات‬
 ‫‪6-2‬‬

‫المحاسبة عن انضمام الشركات‬

‫يحدث انضمام الشركات عندما تقع شركتان أو أكثر تحت سيطرة شركة واحدة‬

‫فإذا كان لدينا شركتان (أ) و (ب) وستقوم الشركة (أ) باقتناء الشركة (ب) فإن‪:‬‬

‫الشركة (ب) تسمى الشركة المستحوذ‬ ‫الشركة (أ) تسمى الشركة المستحوذة أو‬
‫عليها (المشتراه) أو المستثمر فيها‬ ‫الشركة المستثمرة‬

‫وتتم عمليات االنضمام من خالل طريقتان‬

‫اقتناء أسهم الشركة‬ ‫شراء أصول والتزامات‬

‫المستثمر فيها والسيطرة‬ ‫الشركة المقتناه وبالتالي‬
‫عليها (السيطرة)‬ ‫تصفيتها (االندماج)‬
 ‫‪6-3‬‬

‫المحاسبة عن انضمام الشركات‬

‫ويتطلب ذلك إعداد القوائم‬

‫المالية الموحدة‬
 ‫‪6-4‬‬

‫الغيت اعتبارا من‬

‫طبقت اعتبارا من‬ ‫‪2001‬‬
‫‪2008‬‬
 ‫‪6-5‬‬
‫في هذه الحالة تقوم الشركة المستحوذة بشراء أسهم الشركة المستحوذ عليها إما‬ ‫شراء األسهم‬
‫لالحتفاظ باألسهم والسيطرة على الشركة التابعة‪ ،‬أو لتصفية الشركة المشتراه‬
‫والحصول على أصولها والتزاماتها‪.‬‬

‫النقطة األساسية هنا هي حصر كل التكاليف التي تتحملها الشركة المستثمرة‬

‫تكاليف أخرى‬ ‫تكلفة االقتناء‬

‫ما يدفع ألصحاب الشركة المشتراه‬
‫ج‬

‫تكاليف تسجيل األسهم المصدرة‬
‫(إذا تضمن المقابل المدفوع إصدار‬
‫أسهم)‬
‫تعالج كتخفيض لعالوة إصدار األسهم‬
‫(أي يجعل عالوة إصدار األسهم مدين)‬
‫التكاليف المباشرة وغير‬ ‫• النقدية المدفوعة ألصحاب‬
‫المباشرة للشراء‬ ‫الشركة المشتراه ‪+‬‬
‫مثل‪ :‬المصاريف القانونية‬ ‫• قيمة السندات المصدرة للشركة‬
‫واالتعاب المحاسبية‬ ‫المشتراه ‪+‬‬
‫والسمسرة ‪)........‬‬
‫• القيمة السوقية لألسهم المصدرة‬
‫تعالج كمصروفات بالدفاتر‬ ‫ألصحاب الشركة المشتراه ‪+‬‬
‫• الكمبياالت المصدرة ألصحاب‬
‫الشركة المشتراه (أوراق دفع)‪+‬‬
‫‪……………..‬‬ ‫•‬
6-6
 ‫‪6-7‬‬

‫التكاليف والمبالغ التي تحملتها الشركة‬

‫تكاليف أخرى‬ ‫تكلفة االقتناء‬

‫ج‬
‫ما يدفع ألصحاب الشركة المشتراه‬

‫تكاليف تسجيل األسهم‬ ‫المصروفات‬ ‫القيمة السوقية لألسهم المصدرة‬

‫المصدرة‬ ‫‪3600.000 =18 × 200.000‬‬
‫‪=20.000 + 80000‬‬
‫‪50.000‬‬
‫‪100.000‬‬ ‫عالوة اصدار اسهم‬ ‫قيمة اسمية‬
‫‪=8 × 200000‬‬ ‫‪=10 × 200000‬‬
‫‪1600.000‬‬ ‫‪2000.000‬‬

‫‪ 100.000‬حـ‪ /‬مصروفات االنضمام‬ ‫‪ 3600.000‬حـ‪ /‬االستثمار في أسهم الوحدة‬

‫‪ 100.000‬حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪2000.000‬حـ‪ /‬رأس المال‪ -‬أسهم عادية‬

‫‪ 1600.000‬حـ‪ /‬عالوة اصدار اسهم‬
‫‪ 50.000‬حـ‪ /‬عالوة اصدار‬

‫‪ 50.000‬حـ‪ /‬النقدية‬
 ‫‪6-8‬‬

‫بعد إجراء القيود السابقة‪ ،‬وإذا كانت الشركة ستقوم بتصفية الشركة المستثمر فيها‬
‫والحصول على أصولها والتزاماتها (حالة اندماج) فيتم إجراء ذلك بقيد إضافي كما‬
‫سنرى في المثال التالي‬

‫المطلوب الثاني‪:‬‬
‫حقوق ملكية النصر بعد االندماج‪:‬‬

‫• رصيد رأس المال بعد االندماج= ‪ 6000.000 = 2000.000 + 4000.0000‬لاير‬

‫• رصيد العالوة= ‪3050.0000 =50000 – 1600.000 + 1500.000‬لاير‬
‫• رصيد األرباح المبقاه =‬
‫‪100.0000 – 2300.000‬مصروفات االنضمام= ‪2200.0000‬لاير‬
 ‫‪6-9‬‬
‫مثال ‪4‬‬

‫واالندماج‬
 ‫‪6 - 10‬‬

‫التكاليف والمبالغ التي تحملتها الشركة‬

‫تكاليف أخرى ‪80000‬‬ ‫تكلفة االقتناء‬

‫ج‬
‫ما يدفع ألصحاب الشركة المشتراه‬

‫تكاليف تسجيل األسهم‬ ‫المصروفات‬ ‫‪100.000‬‬ ‫نقدية‪................................‬‬

‫المصدرة‬ ‫القيمة السوقية لألسهم المصدرة‬
‫‪=15.000 + 40000‬‬
‫‪25.000‬‬ ‫‪375.000 =...................25 ×15000‬‬
‫‪55.000‬‬ ‫‪475.000‬‬
‫عالوة اصدار‬ ‫قيمة اسمية‬
‫‪225000‬‬ ‫‪150.000‬‬
‫‪ 55.000‬حـ‪ /‬مصروفات االنضمام‬
‫‪ 475.000‬حـ‪ /‬االستثمار في أسهم الصغيرة‬
‫‪ 55.000‬حـ‪ /‬النقدية‬
‫‪ 100.000‬حـ‪ /‬النقدية‬
‫‪ 25.000‬حـ‪ /‬عالوة اصدار‬ ‫‪ 150.000‬حـ‪ /‬رأس المال‪ -‬أسهم عادية‬
‫‪ 225.000‬حـ‪ /‬عالوة اصدار اسهم‬
‫‪ 25.000‬حـ‪ /‬النقدية‬
 ‫‪6 - 11‬‬

‫ثم يتم اجراء الخطوات التالية إذا افترضنا تصفية الشركة التابعة والحصول على أصولها والتزاماتها‬
‫لحساب ما إذا كان هناك شهرة للشركة المشتراه ـ أم مكاسب من عملية الشراء‬

‫‪ -1‬نحسب تكلفة االقتناء (النقدية المسددة للشركة المشتراه‪ ،‬القيمة السوقية ألي أسهم أو سندات مصدرة‪ ،‬الكمبياالت‬
‫المصدرة‪)...‬‬

‫‪ -2‬نحسب القيمة العادلة (السوقية) لصافي األصول المشتراه فيما عدا الشهرة (أي كل األصول وااللتزامات المنتقلة إلينا‬
‫بقيمتها العادلة)‬

‫‪ -3‬نقارن بين‬
‫القيمة العادلة لصافي األصول المقتناه فيما عدا الشهرة‬ ‫تكلفة االقتناء‬

‫ويكون الفرق‬
‫(‪ )-‬مكاسب تفاوض‬ ‫(‪ )+‬شهرة‬
‫«دائن»‬ ‫«مدين»‬
 ‫‪6 - 12‬‬

‫احتساب ما إذا كان هناك شهرة أو مكاسب وتسجيل االندماج‬

‫القيمة العادلة لصافي األصول المشتراه‬
‫تكلفة االقتناء‬
‫(األصول قيمة سوقية– االلتزامات قيمة سوقية)‬
‫‪475.000‬‬
‫‪.‬‬

‫‪475.000 =155000 – 630.00‬‬

‫ال فروق إذن ال شهرة ال مكاسب‬

‫إذن يتم إجراء قيد االندماج اآلتي‬

‫(إذا كان هناك فرق في المعادلة السابقة)‬ ‫اقفال حـ‪ /‬االستثمار‬ ‫استالم االلتزامات‬ ‫استالم األصول‬
‫«دائن»‬ ‫«دائن»‬ ‫«مدين»‬
‫الفرق يمثل شهرة (مدين) أو مكاسب (دائن)‬ ‫بالقيم السوقية‬ ‫بالقيمة السوقية‬

‫‪90.000‬‬ ‫نقدية‬
‫‪60.000‬‬ ‫مدينون‬
‫‪100.000‬‬ ‫المخزون‬
‫‪30.000‬‬ ‫أراضي‬
‫قيمة سوقية‬
‫‪350.000‬‬ ‫االت ومعدات (صافي)‬
‫‪155.000‬‬ ‫االلتزامات‬
‫‪475.000‬‬ ‫االستثمارات في صغيرة‬
6 - 13
6 - 14
 ‫‪6 - 15‬‬

‫اقفال الميزانية للشركة الصغيرة كما هي بقيمها الدفترية‬

‫بحيث نجعل المدين دائن والدائن مدين لتقفل الحسابات‬
 ‫‪6 - 16‬‬
‫مثال‪ 5‬افترض في المثال السابق أن هناك التزام احتمالي وبلغت القيمه‬
‫العادلة للمقابل االحتمالي لاللتزام ‪ 25000‬لاير‪.‬‬
‫التكاليف والمبالغ التي تحملتها الشركة‬

‫تكاليف أخرى ‪80000‬‬ ‫تكلفة االقتناء‬

‫ج‬
‫‪100.000‬‬ ‫نقدية‪................................‬‬

‫تكاليف تسجيل األسهم‬ ‫المصروفات‬ ‫‪25.000‬‬ ‫المقابل االحتمالي لاللتزام‪......‬‬

‫المصدرة‬ ‫القيمة السوقية لألسهم المصدرة‬
‫‪=15.000 + 40000‬‬
‫‪25.000‬‬ ‫‪375.000 =...................25 ×15000‬‬
‫‪55.000‬‬ ‫‪500.000‬‬
‫عالوة اصدار‬ ‫قيمة اسمية‬
‫‪225000‬‬ ‫‪150.000‬‬
‫‪ 55.000‬حـ‪ /‬مصروفات االنضمام‬
‫‪ 55.000‬حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪ 500.000‬حـ‪ /‬االستثمار في أسهم الصغيرة‬
‫‪ 100.000‬حـ‪ /‬النقدية‬
‫‪ 25.000‬حـ‪ /‬عالوة اصدار‬ ‫‪ 250.000‬حـ‪ /‬االلتزامات االحتمالية‬
‫‪ 25.000‬حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪ 150.000‬حـ‪ /‬رأس المال‪ -‬أسهم عادية‬
‫‪ 225.000‬حـ‪ /‬عالوة اصدار اسهم‬
 ‫‪6 - 17‬‬

‫احتساب ما إذا كان هناك شهرة أو مكاسب وتسجيل االندماج‬

‫القيمة العادلة لصافي األصول المشتراه‬ ‫تكلفة االقتناء‬
‫(األصول قيمة سوقية– االلتزامات قيمة سوقية)‬
‫‪500.000‬‬
‫‪.‬‬

‫‪475.000 =155000 – 630.00‬‬

‫الفرق شهرة ‪25000‬‬

‫التكلفة أعلى من قيمة األصول‬

‫‪90.000‬‬ ‫نقدية‬
‫‪60.000‬‬ ‫مدينون‬
‫‪100.000‬‬ ‫المخزون‬
‫‪30.000‬‬ ‫أراضي‬
‫‪350.000‬‬ ‫االت ومعدات (صافي)‬

‫‪25.000‬‬ ‫الشهرة‬
‫‪155.000‬‬ ‫االلتزامات‬
‫‪500.000‬‬ ‫االستثمارات في صغيرة‬
6 - 18
6 - 19
 ‫‪6 - 20‬‬

‫افترض في المثال الرابع (قبل السابق) أن النقدية المسددة تبلغ ‪.80.000‬‬ ‫مثال‪6‬‬

‫التكاليف والمبالغ التي تحملتها الشركة‬

‫تكاليف أخرى ‪80000‬‬ ‫تكلفة االقتناء‬

‫ج‬
‫‪80.000‬‬ ‫نقدية‪................................‬‬

‫تكاليف تسجيل األسهم‬ ‫المصروفات‬ ‫القيمة السوقية لألسهم المصدرة‬

‫المصدرة‬ ‫‪375.000 =...................25 ×15000‬‬
‫‪=15.000 + 40000‬‬ ‫‪455.000‬‬
‫‪25.000‬‬
‫‪55.000‬‬
‫عالوة اصدار‬ ‫قيمة اسمية‬
‫‪225000‬‬ ‫‪150.000‬‬
‫‪ 55.000‬حـ‪ /‬مصروفات االنضمام‬
‫‪ 55.000‬حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪ 455.000‬حـ‪ /‬االستثمار في أسهم الصغيرة‬
‫‪ 80.000‬حـ‪ /‬النقدية‬
‫‪ 25.000‬حـ‪ /‬عالوة اصدار‬
‫‪ 150.000‬حـ‪ /‬رأس المال‪ -‬أسهم عادية‬
‫‪ 25.000‬حـ‪ /‬النقدية‬ ‫‪ 225.000‬حـ‪ /‬عالوة اصدار اسهم‬
 ‫‪6 - 21‬‬

‫احتساب ما إذا كان هناك شهرة أو مكاسب وتسجيل االندماج‬

‫القيمة العادلة لصافي األصول المشتراه‬ ‫تكلفة االقتناء‬
‫(األصول قيمة سوقية– االلتزامات قيمة سوقية)‬
‫‪455.000‬‬
‫‪.‬‬

‫‪475.000 =155000 – 630.00‬‬

‫الفرق مكاسب‪20.000‬‬
‫التكلفة أقل من قيمة األصول‬

‫‪90.000‬‬ ‫نقدية‬
‫‪60.000‬‬ ‫مدينون‬
‫‪100.000‬‬ ‫المخزون‬
‫‪30.000‬‬ ‫أراضي‬
‫‪350.000‬‬ ‫االت ومعدات (صافي)‬

‫‪20.000‬‬ ‫مكاسب صفقة‬

‫‪155.000‬‬ ‫االلتزامات‬
‫‪455.000‬‬ ‫االستثمارات في صغيرة‬
6 - 22
 ‫‪6 - 23‬‬
‫في ‪ 1/1/2010‬اشترت شركة النجاح كافة أسهم شركة اإلخالص وقررت تصفيتها‪.‬‬ ‫واجب‬
‫وفيما يلي الميزانية العمومية للشركتين‪:‬‬

‫االخالص‬ ‫النجاح‬
‫قيمة سوقية‬ ‫قيمة دفترية‬ ‫قيمة دفترية‬ ‫العنصر‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪130,000‬‬ ‫نقدية‬
‫‪12000‬‬ ‫‪12,000‬‬ ‫‪30,000‬‬ ‫مدينون‬
‫‪25,000‬‬ ‫‪24,000‬‬ ‫‪40,000‬‬ ‫مخزون‬
‫‪10,000‬‬ ‫‪8,000‬‬ ‫‪20,000‬‬ ‫أصول متداولة أخرى‬
‫‪11,000‬‬ ‫‪10,000‬‬ ‫‪30,000‬‬ ‫استثمارات طويلة األجل‬
‫‪58,000‬‬ ‫‪40,000‬‬ ‫‪100,000‬‬ ‫أراضي‬
‫‪90,000‬‬ ‫‪80,000‬‬ ‫‪150,000‬‬ ‫مباني‬
‫‪206,000‬‬ ‫‪170,000‬‬ ‫‪500,000‬‬ ‫اجمالي األصول‬
‫‪5,000‬‬ ‫‪5,000‬‬ ‫‪40,000‬‬ ‫التزامات متداولة‬
‫‪18,000‬‬ ‫‪18,000‬‬ ‫‪160,000‬‬ ‫سندات‬
‫‪50,000‬‬ ‫‪150,000‬‬ ‫رأسمال أسهم عادية‬
‫‪20000‬‬ ‫‪100,000‬‬ ‫عالوة اصدار أسهم‬
‫‪75,000‬‬ ‫‪50,000‬‬ ‫ارباح مبقاه‬
‫‪23,000‬‬ ‫‪170,000‬‬ ‫‪500,000‬‬ ‫اجمالي التزامات وحقوق ملكية‬
 ‫‪6 - 24‬‬

‫المطلوب‪:‬‬
‫إعداد قيود اليومية إلثبات عملية االنضمام واالندماج وإعداد الميزانية العمومية في تاريخ‬
‫االندماج‪ .‬في كل حالة من الحاالت المستقلة التالية‪:‬‬
‫حالة ‪1‬‬
‫سددت شركة النجاح ‪ 50000‬لاير نقداً لشركة اإلخالص‪ ،‬كما أصدرت ‪ 6000‬سهم من أسهمها العادية بقيمة سوقية‬
‫‪ 12‬لاير للسهم (القيمة االسمية ‪ 10‬لاير)‪ ،‬كما وقعت على كمبيالة بمبلغ ‪ 61000‬لاير في مقابل كافة أسهم الشركة‬
‫المشتراه‪ .‬إضافة إلى ذلك سددت شركة النجاح ‪ 15000‬لاير اتعاب محاسبية وقانونية‪.‬‬

‫حالة ‪2‬‬
‫أفترض في المثال السابق أن النجاح سددت نقدية ‪110.000‬لاير للشركة المشتراه‪ ،‬وأصدرت ‪ 1000‬سهم‬
‫ممتاز بقيمة سوقية ‪110‬لاير وقيمة اسمية ‪ 80‬لاير‪ .‬باإلضافة لسداد ‪ 15000‬لاير مصاريف انضمام‪.‬‬

‫حالة ‪3‬‬
‫افترض في المثال أن النجاح أصدرت ‪10000‬سهم عادي قيمتها السوقية ‪ 15‬لاير للسهم وقيمتها اإلسمية‬
‫‪10‬لاير للسهم‪ ،‬ونقدية ‪ 18000‬لاير‪ .‬وسددت أيضا ً رسوم تسجيل األسهم المصدرة بمبلغ ‪ 10000‬لاير‪.‬‬
‫ومصاريف استحواذ ‪ 20000‬لاير‪.‬‬