OTL Trans Walter Lesičar Profitable Trading With LOB & BookmapTM

GIAO DỊCH
CÓ LỢI NHUẬN
VỚI LOB
BookmapTM Masterclass
By Walter Lesičar
Translator: TAMIE.HUYEN - OTL Team
Profitable Trading with LOB and BookmapTM
Tuyên bố từ chối trách nhiệm chung về rủi ro giao dịch

Giao dịch hợp đồng tương lai, cổ phiếu và quyền chọn tiềm ẩn rủi ro thua lỗ đáng kể
và không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Việc định giá hợp đồng tương lai, cổ phiếu và
quyền chọn có thể dao động và do đó, khách hàng có thể mất nhiều hơn khoản đầu
tư ban đầu của họ. Tác động của các sự kiện theo mùa và địa chính trị đã được tính
vào giá thị trường. Bản chất đòn bẩy cao của giao dịch hợp đồng tương lai có nghĩa
là các biến động thị trường nhỏ sẽ có tác động lớn đến tài khoản giao dịch của bạn
và điều này có thể chống lại bạn, dẫn đến thua lỗ lớn hoặc có thể có lợi cho bạn, dẫn
đến lợi nhuận lớn.
Nếu thị trường đi ngược lại với bạn, bạn có thể bị lỗ với tổng thiệt hại lớn hơn số
tiền bạn đã gửi vào tài khoản của mình. Bạn chịu trách nhiệm cho tất cả các rủi ro
và nguồn tài chính mà bạn sử dụng và cho hệ thống giao dịch đã chọn. Bạn không
nên tham gia giao dịch trừ khi bạn hiểu đầy đủ bản chất của các giao dịch mà bạn
đang tham gia và mức độ rủi ro thua lỗ của bạn. Nếu bạn không hiểu đầy đủ những
rủi ro này, bạn phải tìm kiếm lời khuyên độc lập từ cố vấn tài chính của mình.
Tất cả các chiến lược giao dịch được sử dụng với rủi ro
của riêng bạn.
Bất kỳ nội dung nào về “TTW Trading Services Ltd.” không nên được coi là lời
khuyên hoặc được hiểu là cung cấp các khuyến nghị dưới bất kỳ hình thức nào. Bạn
có trách nhiệm xác nhận và quyết định sẽ thực hiện giao dịch nào. Chỉ giao dịch với
vốn rủi ro; nghĩa là giao dịch bằng tiền, nếu bị mất sẽ không ảnh hưởng xấu đến lối
sống và khả năng đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của bạn. Kết quả trong quá khứ
không phải là dấu hiệu cho thấy hiệu suất trong tương lai. Trong mọi trường hợp,
nội dung của thư từ này không được hiểu là một lời hứa hoặc đảm bảo rõ ràng hoặc
ngụ ý.
“TTW Trading Services Ltd.” không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát
sinh do sử dụng bất kỳ chiến lược giao dịch nào của chúng tôi. Các chiến lược hạn
chế thua lỗ như lệnh cắt lỗ có thể không hiệu quả vì điều kiện thị trường hoặc vấn
đề công nghệ có thể khiến bạn không thể thực hiện các lệnh đó. Tương tự như vậy,
By Walter Lesičar 1 Translator: Otlsignals.com

các chiến lược sử dụng kết hợp các quyền chọn và/hoặc các vị thế tương lai, chẳng
hạn như các giao dịch “spread - chênh lệch’’ hoặc “straddle - hợp đồng lựa chọn
kép” có thể cũng rủi ro như các vị thế mua và bán đơn giản. Thông tin được cung
cấp trong thư này chỉ dành cho mục đích thông tin và được lấy từ nguồn được cho là
đáng tin cậy. Thông tin không có cách nào được đảm bảo. Không có bảo đảm nào
dưới bất kỳ hình thức nào, được ngụ ý hoặc có thể xảy ra khi dự đoán các điều kiện
trong tương lai được thực hiện.
Đôi nét về Tác giả Walter Lesičar

• Giao dịch Hợp đồng Tương lai sau hơn 10 năm
• Dòng lệnh và Sổ lệnh
• www.ttwtrader.com
• wtl@ttwtrader.com
• T: @ttwatrader
• Y: ttwtrader
Mục tiêu của Hội thảo

Chúng tôi sẽ sử dụng hình ảnh của sổ lệnh giới hạn để cho thấy rằng giao dịch có lợi
nhuận và bền vững với các công cụ thanh khoản trên thị trường thanh khoản là có
thể trong dài hạn.
•Thị trường hiện đại hoạt động như thế nào?

• Ai đang chơi trò chơi?
• Động lực của họ là gì?
• Họ hành động và tương tác như thế nào?
• Tất cả những điều này ảnh hưởng đến tính thanh khoản và biến động như thế nào?
• Làm thế nào để tôi thu được lợi nhuận từ kiến thức này?
• Những chiến lược nào là tốt nhất cho bản thân tôi?

Chú thích:
Organization and Data Presentation - Tổ chức và trình bày dữ liệu
Data Feed - Nguồn cấp dữ liệu
Auction - Đấu giá
LOB - Sổ lệnh giới hạn
Liquidity - Tính thanh khoản
Absorption - Hấp thụ
Exhaustion - Cạn kiệt
Sweep - Lướt
Strategies - Chiến lược
Correlations - Tương quan
Adv. Analysis tools - Adv. Công cụ phân tích
Book flipping - Sổ đầu tư lướt song
Spoofing / Layering
Quote stuffing
Stop runs - Dừng lỗ
Large lot tracker - Trình theo dõi lô lớn
Iceberg detector - Máy phát hiện tảng băng trôi
Volume imbalance - Mất cân bằng khối lượng

MỤC LỤC
Kiểm Tra 1 13
Test - Kiểm tra 13
Phần 1 - Đấu giá Sổ lệnh giới hạn (LOB) 18

Đặc điểm LOB 19
Cấu trúc của một LOB 20
Bài Tập Nhóm: Đấu Giá 24

Mục tiêu (Goals) 24
Thể lệ đấu giá 24
Thảo luận 25
Điều khoản LOB – Lệnh giới hạn 26
Điều khoản LOB – Lệnh thị trường 26
Điều khoản LOB – Hủy bỏ 27
Động lực học LOB 27
Phần 2 - Thuật ngữ Cơ bản Cơ chế Thị trường 29

Nhà tạo lập thị trường 29
Nhà tạo lập thị trường & Nhà giao dịch khác 29
Nhà giao dịch Aggressors & Passive 29
Nhà giao dịch thông thái & không thông thái 30
Matching Engine - Đấu giá viên 30
Phần 3 – Thanh khoản cơ chế thị trường 33

Thanh khoản cung cấp (Liquidity Provides) 33
Kết luận 34
Khối lượng thị trường hấp thụ thanh khoản 34
Tính thanh khoản: Thảo luận nhóm 37
Thanh khoản cao dài hạn - (Long Term High Liquidity) 38
Thanh khoản cao ngắn hạn (Short Term High Liquidity) 40
Thanh khoản - Con đường ít kháng cự nhất 42
Phần 4 - Cơ chế thị trường - Thuật ngữ thị trường 43

Các chỉ báo chủ động và bị động (Active and Passive Indicator) 43

Sự hấp thu (Absorption) 44

Thanh khoản hấp thu khối lượng thị trường 44
Lý do hấp thụ 45
Ví dụ hấp thụ 46
Hấp thụ: Ứng dụng 54
Hấp thụ: Mô hình 54
Cạn kiệt (Exhaustion) 57
Ví dụ về Exhaustion 58
Sweep of Book 58
5 lots giao dịch đạt giá thầu 59
5 lots khác đạt giá thầu 59
5 lots giao dịch trên giá đặt mua 60
Thiếu hoạt động giao dịch 60
Giá cạn kiệt trên giá thầu – không có hoạt động giao dịch 61
Sweeping 63
Sweeping hay dịch chuyển lớn 64
Giá hiện tại giao dịch trên giá ưu đãi tốt nhất 66
Lệnh bán 50 lot tích cực đạt Giá thầu 67
Tất cả thanh khoản được thực hiện - giao dịch 15 lots 67
Tất cả thanh khoản được thực hiện – giao dịch 18 lots 68
17 trong số 22 lot giao dịch - 5 lot vẫn còn trên Giá thầu tốt nhất 68
Sweeping – khái niệm nâng cao 69
Lời khuyên giao dịch 69
Stop Runs – Stop Losses. 73
Các chỉ báo Chủ động và Bị động 74
Order Book Imbalance 75
Giá hiện tại giao dịch trên Best Offer 75
Biến động giá – Giao dịch trên giá thầu tốt nhất 76
Order Book Imbalance 76
Supply Imbalance 77
Biến động giá – Giao dịch trên Best Bid 77
Depth Imbalance: Các khái niệm nâng cao 78

Book Flipping 78
Định giá Delta: Pulling & Stacking 80
Xác nhận hấp thụ! 80
Spoofing hoặc Layering 81
Channeling 83
Quote Stuffing 85
Bài tập: Replay BookmapTM 86
Bài tập huấn luyện 87
Phần 5 – Trực quan hóa sổ lệnh 88

Mục tiêu 88
Trực quan hóa dữ liệu 89
Cấu trúc biểu đồ lịch sử 89
Ý nghĩa của Dots =Volume 90
Phần 6 - Chiến lược 92

Khối lượng thị trường hấp thụ thanh khoản 93
Biểu tượng chiến lược 93
Ý nghĩa của Dots = Volume 94
Chiến lược Phần 1: Thanh khoản, Giao dịch chuyển, Giá thoái lui 96
Mục tiêu 96
Thanh khoản như mục tiêu 96
Theo dõi tính thanh khoản 97
Giao dịch trong Sweep 100
Điều kiện tiên quyết 100
Giao dịch trong Sweep – Đề án 101
Giao dịch trong Sweep – Khớp lệnh 103
Giao dịch trong Sweep – Khớp lệnh 1 104
Giao dịch nâng cao: Sweep Correction 112
Chiến lược Thoái lui - Điều kiện tiên quyết 113
Giá thoái lui: Mô hình 114
Giá thoái lui – Kế hoạch và Thực hiện 115
Chiến lược thoái lui – Thực hiện 115

Chiến lược Phần 2: Sự tương quan 120

Tương quan 120
Tương quan - SPY với ES 122
Tương quan - QQQ với NQ 122
Tương quan - VXXB hoặc VIX 123
Tương quan: USD/YEN - ES 123
Tương quan: ES – YEN 124
Tương quan: Kho bạc – S&P 500 127
Tương quan: Kho bạc, Chỉ số 128
Phần 7: Chuẩn bị giao dịch 130

Mục tiêu 130
Chuẩn bị - Macroview 130
Chuẩn bị Ngày Giao dịch 131
Ghi chú đám mây 131
Macroview và cấu trúc – ví dụ 132
Biểu đồ hàng ngày 132
30 phút 132
5 phút 133
Macroview và Algos 133
Macroview và Algos - Sự chuẩn bị 134
Xác định xu hướng 136
Xác định xu hướng – Bảng quyết định 136
Theo dõi thanh khoản như một ước tính đầu tiên 137
Mô hình chiến lược - Tóm tắt thực hiện 139

Điều gì tạo nên một Thiết lập Tốt? 139
Sweep - Giao dịch đối ngược 139
Re-Bid – a er open 142
Re-Offer 142
Thời gian và thanh khoản như một chỉ số 143
Giá thoái lui 145
Chỉ số Chiến lược Phần 3: VWAP 147

VWAP – Giá trung bình có theo khối lượng 147
Chiến lược Phần 4: Công cụ phân tích nâng cao 152

Công cụ 152
Khối lượng tích lũy Delta 153
CVD - Cơ bản 154
Sweeping và sự thoái lui 154
Khung thời gian cao hơn 154
Hấp thụ 154
Exhaustion 155
Iceberg Detector 156
Thuật toán riêng đang hoạt động 156
Theo dõi Lot lớn 156
Mất cân bằng sổ lệnh 157
Cài đặt cảnh báo mất cân bằng sổ lệnh 157
POC - Điểm kiểm soát 158
Bookmap API‘s 159
Các tính năng và thành phần của Bookmap 161
Phần 8 - Nguồn cấp dữ liệu 162

Nguồn cấp dữ liệu 162
Nguồn cấp dữ liệu: Thị trường theo lệnh (Rithmic) 163
Tại sao nên sử dụng Độ sâu dữ liệu? 163
Phần 9 – Hết hạn quyền chọn 166

Hết hạn quyền chọn 166
Phần 10 - Tư vấn giao dịch 168

4 lý do để thành công 168
Đừng sợ để đánh mất Cơ hội 168
Tin tưởng vào hệ thống của bạn 168
Không còn buồn chán 169
Không ép buộc giao dịch nữa 169
Kiểm tra 2 170

Tài liệu
• Tất cả tài liệu, bản trình bày, tệp phát lại và bất kỳ tài liệu bổ sung nào đều có thể
được tải xuống từ tệp Dropbox của chúng tôi.
• DropBox
• ttwtrader.echofin.co
• Quay video qua VIMEO
• Phòng giáo dục trực tiếp qua Zoom.us
• Thông báo trong ttwtrader.echofin.co „Phòng tín hiệu“
• Skype để liên hệ trực tiếp
Hội thảo này được thiết kế

• Nhà giao dịch ngắn hạn : Bán lẻ -, Nhà giao dịch tùy ý
• Nhà giao dịch chuyên nghiệp
• Nhà giao dịch đề xuất
• Nhà giao dịch tổ chức
Sự tôn trọng
Tất cả chúng ta đều đến từ các quốc gia khác nhau. Tất cả chúng ta đều có nền tảng
và kiến thức khác nhau trong giao dịch.
Đối với hầu hết chúng ta, tiếng Anh không phải là ngôn ngữ mẹ đẻ của chúng ta.
Hãy giúp đỡ lẫn nhau để phát triển và trở thành nhà giao dịch có lợi nhuận.

BookmapTM
Kiểm Tra 1
Test - Kiểm tra
• Vui lòng trả lời nhanh và trực quan
• Giá sẽ di chuyển tiếp theo ở đâu?
• Giá tăng (lên) - Price rises (up)
• Giá giảm (xuống) - Price declines (down)
• Giá đi ngang - Price goes sideways






BookmapTM
Phần 1 - Đấu giá
Sổ lệnh giới hạn (LOB)
‘‘Sổ lệnh giới hạn - Limit Order Book“ hoặc LOB là “Sổ kế toán“ được chuẩn hóa
cho mọi giao dịch được giao dịch

Đặc điểm LOB

• LOB (Sổ lệnh giới hạn) được chuẩn hóa (!) cho tất cả các công cụ được giao dịch
trên toàn thế giới
• LOB trả lời câu hỏi:
• Số tiền đã được giao dịch?
• Nó được giao dịch khi nào?
• Nó được giao dịch ở mức giá nào?
• Mức giá đó có được nhà giao dịch chấp nhận không?
• Bên nào muốn mua?
• Bên nào muốn bán?
• Có người mua hoặc người bán tích cực không?
• Thin Liquidity (illiquid markets)
• Thick Liquidity (liquid markets)
Cấu trúc của một LOB

• Giá - Price
• Giá chào mua - Bid, Giá chào bán - Ask
• Giá đặt mua-bán tốt nhất (Best Bid and Offer - BBO)
• Khối lượng giao dịch - Traded Volume
• Aka giao dịch hiện tại chống lại giá chào mua và giá chào bán bên trong
• Làm mới thời gian được xác định
• Snapshot hoặc Delta Volume
• Pulling và Stacking các lệnh giới hạn
• Số liệu thống kê
• Volume Profile (Hồ sơ khối lượng giao dịch) hiển thị tổng số hợp đồng được
giao dịch ở mỗi cấp độ. Nó cũng cho thấy phiên VWAP và POC.
• Hoạt động như công cụ Volume Profile
• Trung tâm báo giá hiển thị số lượng hợp đồng được làm mới cho từng mức
giá cụ thể.

So sánh Bookmap với DOM

Chú thích: Depth of Bid - Độ sâu của Giá chào mua
Chú thích: Depth of Ask - Độ sâu của Giá chào bán

Chú thích: Best Bid & Offer - Giá đặt mua-bán tốt nhất
Chú thích: Traded Market Volume - Khối lượng thị trường giao dịc

So sánh Bookmap với DOM.
Snapshot /Delta Column

Bài Tập Nhóm: Đấu Giá

Mục tiêu (Goals)
• Tìm hiểu về phiên đấu giá
• Hiểu biết về tổ chức của LOB
• Hiểu thuật ngữ LOB
• Hiểu vai trò của bạn với tư cách là Nhà giao dịch
• Hiểu những gì di chuyển giá
• Tại sao giá tăng?
• Tại sao giá giảm?
Thể lệ đấu giá

• Hô giá công khai (Hố giao dịch) - Open Outcry (Pit Trading)
• Đấu giá viên hay còn gọi là Máy kết hợp (Matching Machine)
• Người đấu giá là Nhà tạo lập thị trường
• Ngân hàng, Nhà môi giới (Broker) bán và mua lại Hợp đồng tương lai (không phải
trong Hội thảo trực tuyến)
• Chúng ta sẽ thực hành một đấu giá đơn giản
• Mọi người nhận được $2000 để bắt đầu ($100, $20, $10)
• Người tham gia chỉ giao dịch Lệnh thị trường
• Không bán khống ngay từ lúc bắt đầu
• Thời lượng khoảng 10 – 15 phút.
• Khi kết thúc phiên đấu giá, bạn đã trắng tay
• Ngân hàng, Nhà môi giới, Nhà đấu giá phải được trả $10 cho mỗi cuộc đấu giá

Thảo luận
• Cảm giác của bạn
• Bạn có đạt được điều mình muốn không?
• Tại sao chúng ta được phép giao dịch?
• Bạn đang giao dịch cái gì?
• Giao dịch là một Trò chơi có tổng bằng không (Zero-Sum-Game)!
• > 98% Nhà giao dịch nhỏ lẻ đang thua lỗ

BẠN SẼ LÀ NGƯỜI CHIẾN THẮNG!
Điều khoản LOB – Lệnh giới hạn

Một lệnh giới hạn nằm trong sổ lệnh cho đến khi:
• hoặc được thực hiện đối với một lệnh thị trường khớp lệnh hoặc nó bị hủy
• Lệnh giới hạn có thể được thực hiện rất nhanh nếu nó tương ứng với giá
Best-Bid-Offer (BBO)
• Lệnh giới hạn có thể mất nhiều thời gian nếu giá thị trường di chuyển ra khỏi giá
yêu cầu
• Giá yêu cầu quá xa so với bid/ask.
• Có thể bị hủy bất cứ lúc nào
• Thông thường, lệnh giới hạn chờ đợt tương xứng
• chi phí giao dịch đã biết
• thời gian thực hiện không chắc chắn
Điều khoản LOB – Lệnh thị trường

• Lệnh thị trường là lệnh mua/bán một lượng tài sản nhất định với giá tốt nhất
giá có sẵn trong sổ.
• Nhà giao dịch có thể đặt lệnh thị trường, đối với lệnh mua (tương ứng bán),
• (Những) cổ phiếu đầu tiên sẽ được giao dịch với giá ask (tương ứng bid)
• (Những) cái còn lại sẽ được giao dịch một số tick trên (tương ứng thấp hơn)
theo thứ tự để điền vào kích thước lệnh.

• Giá chào bán (tương ứng với giá chào mua) sau đó được sửa đổi cho phù hợp.
• Khi giá chào mua hoặc giá chào bán cạn kiệt do lệnh thị trường hoặc lệnh hủy,
giá được cập nhật lên hoặc xuống tới cấp độ tiếp theo của sổ lệnh.
• Thông thường, một lệnh thị trường tiêu thụ các lệnh giới hạn rẻ nhất ngay lập tức
thực hiện (nếu sổ sách đầy đủ)
Điều khoản LOB – Hủy bỏ

• Nhà giao dịch có thể hủy x lệnh trong một hàng đã được đề ra để giảm kích thước
hàng xuống x
• Khi hàng đặt mua hoặc đặt bán cạn kiệt do lệnh thị trường và lệnh hủy, giá sẽ di
chuyển lên hoặc xuống đến cấp độ tiếp theo của sổ lệnh.
Động lực học LOB

Giao dịch thực tế có hai dạng
• Nhà giao dịch có thể đặt lệnh giới hạn và đợi lệnh này khớp với lệnh khác
• chi phí giao dịch đã biết
• thời gian thực hiện không chắc chắn
• Nhà giao dịch có thể đặt lệnh thị trường tiêu thụ các lệnh giới hạn rẻ nhất trong sổ
• thực hiện gay lập tức (nếu cuốn sách được điền đủ)
• hay vào đó, giá mỗi công cụ phụ thuộc vào kích thước lệnh
• Đối với một lệnh mua (tương ứng với bán), công cụ đầu tiên sẽ được giao
dịch với giá chào bán (tương ứng với giá chào mua) trong khi công cụ cuối cùng sẽ
được giao dịch cao hơn (tương ứng với thấp hơn) để lấp đầy kích cỡ lệnh. Sau đó, giá
chào bán (tương ứng với giá chào mua) được điều chỉnh cho phù hợp.
• Nhà giao dịch có thể đặt hủy x lệnh trong một hàng đã được nhắc đến để giảm
kích thước hàng trước x
• Khi hàng giá chào mua hoặc giá chào bán cạn kiệt do lệnh thị trường và lệnh hủy,
giá sẽ di chuyển lên hoặc xuống mức tiếp theo của sổ lệnh

Tư vấn giao dịch

• Bạn không bao giờ giao dịch một mình!
• Nếu không ai muốn giao dịch với bạn, bạn sẽ không giao dịch bất cứ điều gì.
• Giao dịch luôn cần hai bên.
• Cui Bono! (Đó là lợi ích thuộc về ai?)
Giá chỉ đơn giản là phương tiện của cơ hội quảng cáo trong cuộc đấu giá
Thời gian quy định cho từng cơ hội
Khối lượng đo lường mức độ thành công của mỗi phiên đấu giá.

BookmapTM
Phần 2 - Thuật ngữ Cơ bản
Cơ chế Thị trường
Nhà tạo lập thị trường
• Cung cấp thanh khoản
• Không có thanh khoản thì không có giao dịch
• Trích dẫn:
• MM cung cấp giá dự thầu (bid-price) với bid-volume tương ứng
• MM cung cấp giá chào bán (ask-price) với ask-volume bán tương ứng
• Thanh toán bù trừ:
• MM quyết định giá (p) để giữ cho các lệnh không thỏa mãn càng nhỏ càng
tốt
• Những lệnh đạt yêu cầu sẽ được xóa
• Tạo điều kiện thuận lợi giao dịch bất cứ lúc nào và bất cứ giá nào
• Hầu hết các công cụ giao dịch 24h/ngày (ngoại trừ tiền điện tử)
• Thị trường ‘Thin - Thưa thớt’ và ‘Thick - Dày đặc’
Nhà tạo lập thị trường & Nhà giao dịch khác
• Nhà tạo lập thị trường được gọi là: Nhà cung cấp thanh khoản (Liquidity
Providers)
• Các nhà giao dịch khác được gọi là : Người mua thanh khoản (Liquidity Takers)
Nhà giao dịch Aggressors & Passive

• Aggressors là những nhà giao dịch tích cực tiêu thụ thanh khoản từ thị trường
• Aggressors luôn mua ở thị trường!
• Các chương trình giao dịch thuật toán cũng vậy (Sweeping!)

• Lệnh Thị trường là Lệnh ‘chủ động’

• Passive Traders cung cấp Thanh khoản
• Lệnh giới hạn là Lệnh „thụ động“
• Các giao dịch luôn khớp với Best-Bid-Offer!
• Kết hợp aggressor và passive trader
Nhà giao dịch thông thái & không thông thái

• Các nhà giao dịch thông thái (Informed traders) có thông tin về giá tương lai của
một tài sản
• Tin tức, số công ty, khả năng tiếp cận thị trường tốt hơn, v.v.
• Các nhà giao dịch không thông thái (Uninformed traders) không có quyền truy cập
thông tin
• Thiếu tin tức, thiếu hiểu biết về tài sản giao dịch, giao dịch tùy tiện, thiếu
hiểu biết về thị trường
• Thông tin khó đo lường
Matching Engine - Đấu giá viên

• Cho phép giao dịch điện tử dựa trên các quy tắc cố định, đã xác định
• Ghép nối với hai bên muốn giao dịch
• Matching Engine (Công cụ khớp lệnh) luôn luôn công bằng
• Các thuật toán phù hợp sau đây được Nhóm CME sử dụng:
• Nhập trước xuất trước (FIFO - First In First Out)
• FIFO với Nhà tạo lập thị trường chính
• Theo tỷ lệ (Pro Rata)
• Cấu hình (Configurable)
• Ngưỡng theo tỷ lệ (Threshold pro Rata)
• Ngưỡng theo tỷ lệ với LMM
• Phân bổ và kết thúc (Allocation and Ending)

Giao dịch giá hiện tại trên Best Offer

Giao dịch cuối cùng là giá hiện tại
Biến động giá (Price Moves) – Giao dịch trên Best Bid
Người tham gia tích cực trúng giá thầu ( bid) với lệnh thị trường bán
Thanh khoản trên Best Bid được tiêu thụ


BookmapTM
Phần 3 – Thanh khoản
cơ chế thị trường
Thanh khoản cung cấp (Liquidity Provides)

• Thanh khoản là „máu“ của mọi thị trường!
• Không có thanh khoản thì không có giao dịch!
• Thị trường cần đủ thanh khoản để thu hút người mua chủ động và bị động
• Thị trường hỗ trợ người mua bằng cách cung cấp thanh khoản
• Thị trường tìm kiếm người mua hoặc người bán để phân phối trong các
vùng giá
• Thị trường sử dùng thanh khoản để gây áp lực xuống giá
• Thanh khoản hay còn gọi là Khối lượng thu hút giá (nam châm)
• Thanh khoản dễ thao túng – xem Order Book Pulling, Stacking
• Thanh khoản nhanh chóng biến mất khỏi thị trường

Kết luận
• Thị trường luôn tìm kiếm thanh khoản – thanh khoản hoạt động như nam châm!
• Thanh khoản đáng tin cậy nếu nó ổn định và vững chắc
• Thanh khoản dài hạn (Long Term Liquidity)
• Stacking trong LOB
• Thanh khoản yếu
• Thanh khoản ngắn hạn (Short Term Liquidity) – có thể chỉ xuất hiện vài
giây trong LOB
• Pulling (Kéo) vào LOB
• Tính thanh khoản cần được thực hiện bởi một lượng khối lượng bằng nhau = sự
hấp thụ
• Thanh khoản hoạt động như một Catapult (Hỗ trợ)
• Book flipping, Spoofing, Thanh khoản dài hạn - ngắn hạn
• Thanh khoản „thin“ và „thick“ – phụ thuộc vào loại thị trường
• Thị trường „Thin“: FDAX, Forex, CL, 6E, NQ, YM, v.v.
• Thị trường „Thick“: Trái phiếu (Bonds), Kho bạc (Treasuries), Chỉ số
(Indices)
• Khi Thanh khoản biến mất (thiếu thanh khoản) – Khoanh tay không làm gì! (SOH)
Khối lượng thị trường hấp thụ thanh khoản
• Bất cứ khi nào volume thị trường và khối lượng giới hạn xung đột với nhau, khối
lượng hoặc “năng lượng” được lấy ra khỏi thị trường – “Năng lượng” được hấp thụ
• Ít (!) “Năng lượng” hay còn gọi là Khối lượng vẫn còn trên thị trường

• Bất cứ khi nào khối lượng thị trường và khối lượng giới hạn xung đột với nhau,
khối lượng hoặc “năng lượng” được lấy ra khỏi thị trường – “Năng lượng” được hấp
thụ

Chú thích:
Không đủ năng lượng để giao dịch (Not enough energy to trade)
Cụm khối lượng lớn (Large Volume Cluster)
Thanh khoản dài hạn (Long Term Liq.)
Tìm kiếm người mua mới! (Seeking new buyers!)
Dự trữ dầu (Oil Inventories)

Không có tính thanh khoản! (No liquidity!)

Tính thanh khoản: Thảo luận nhóm

•Thanh khoản là gì?
•Ai cung cấp thanh khoản?
•Thanh khoản thao túng giá như thế nào?
• Thanh khoản đang thao túng các nhà giao dịch như thế nào?
•Khi nào Thanh khoản đáng tin cậy?

Thanh khoản cao dài hạn - (Long Term High

Liquidity)
• Thanh khoản cao trên sổ sách
• Định nghĩa phiên đấu giá
• Digested bởi những người tham gia đấu giá
• Người tham gia đấu giá tổng hợp
• Phân luồng giữa các thanh khoản dài hạn hơn
• Hoạt động như nam châm
• Thị trường có thể giao dịch ở đó – tìm kiếm tính thanh khoản cao!
• Hiểu bối cảnh của khu vực
• Thanh khoản nhiều hơn hoặc ít hơn xung quanh khu vực?
• Xu hướng kéo thanh khoản?


Thanh khoản cao ngắn hạn (Short Term High

Liquidity)
• Thanh khoản cao ngắn hạn được ghi vào sổ sách
• Tạo ra sự mất cân bằng đấu giá lớn
• Thông tin mới cho người tham gia đấu giá
• Làm sai lệch phiên đấu giá – Đẩy lùi giá

• Giá phản ứng với sự mất cân bằng cung và cầu

• Hiểu bối cảnh của khu vực
• Các khu vực gần thanh khoản dài hạn
• Mối quan hệ với sự dao động trong cấu trúc vi mô
• Mối quan hệ với khối lượng

Thanh khoản - Con đường ít kháng cự nhất

• Hiển thị rõ ràng trong Bookmap
• Bên BID - ASK hỗ trợ giá di chuyển theo một hướng
• Bằng chứng thời gian thực mà thị trường sẽ đi theo hướng nào
• Có hiệu lực cho đến khi mức kháng cự hoặc hỗ trợ xuất hiện

Phần 4 - Cơ chế thị trường

Thuật ngữ thị trường
Các chỉ báo chủ động và bị động (Active and Passive Indicator)
Chỉ báo giao dịch (Trading Indicators)
• Thanh khoản - Liquidity
• Hấp thụ - Absorption
• Cạn kiệt - Exhaustion
• Quét - Sweeping
• Dừng lỗ - Stop Runs
Chỉ báo xác nhận (Confirmation Indicators)

• Order Book Imbalance (Mất cân đối sổ lệnh)
• Kéo / Stacking (khóa các đồng tiền mã hóa để nhận các phần thưởng)
• Spoofing - Sự đánh lừa (thao túng thị trường bằng cách đặt lệnh giả)
• Kênh giao dịch (Channeling)

• Book Flipping
• Quote Stuffing
• IceBerg - Tảng băng trôi
Sự hấp thu (Absorption)

• Sự hấp thụ (Absorption) thể hiện sự hiện diện của một hoặc nhiều nhà tạo lập thị
trường đủ vốn để tiêu thụ tất cả các lệnh ở một mức giá nhất định.
• Mức hấp thụ gặp lực cản vững chắc khi trang giới hạn của sổ lệnh được "recharged
- nạp lại" hoặc "stacked - xếp chồng" với khối lượng mới cho đến khi toàn bộ khối
lượng của nhà giao dịch tích cực được tiêu thụ.
• Hấp thụ luôn diễn ra ở các mức giá có thanh khoản tương đương.
• Khối lượng hấp thụ (Volume absorbed) = Thanh khoản phân bổ (Liquidity
allocated)
Thanh khoản hấp thu khối lượng thị trường
thụ

Thanh khoản hấp thụ khối lượng thị trường
• Bất cứ khi nào volume thị trường và lolume giới hạn xung đột với nhau, khối lượng
hoặc “năng lượng” được lấy ra khỏi thị trường – “Năng lượng” được hấp thụ
Lý do hấp thụ
• Thị trường đang thay đổi suy nghĩ
• Các nhà giao dịch đã đạt được mục tiêu của họ (Bussines Done)
• Phân phối và Tích lũy diễn ra
• Bao phủ (Covering) hoặc san bằng (Flatten) các vị thế mở
• Có thể xảy ra trên nhiều hơn một mức giá (!)
• Thêm hoặc mở vị thế mới
• Có thể xảy ra trên nhiều hơn một mức giá (!)

Ví dụ hấp thụ
Tính thanh khoản cao trong sổ lệnh khi đặt Bid, tạm dừng trong vài giờ
Nó khác xa với giá thầu tốt nhất (best bid) hiện tại
Thanh khoản dài hạn hơn nằm trên giá thầu (bid) hiện cách best bid là 1 tick
Một lệnh bán 50 lot lớn khác chạm giá đặt mua

Tính thanh khoản cao chỉ cách giá đặt mua tốt nhất 1 tick
Sweep của mức giá
Bây giờ Thanh khoản cao là 1 trên best bid

Giao dịch tích cực được hấp thụ

Thanh khoản cao hấp thụ phần còn lại của lệnh 50 lot
Giá KHÔNG quét mức và 80 hợp đồng vẫn ở mức giá đặt mua tốt nhất
Một lệnh 50 lot lớn khác đạt giá đặt mua

Giao dịch tích cực được hấp thụ, giá dừng lại
Toàn bộ lệnh 50 lot được hấp thụ bởi lệnh giới hạn, 30 hợp đồng vẫn ở mức giá
đặt mua tốt nhất
Người mua tích cực tham gia vào thị trường
Chênh lệch giá là 3 ticks

Người mua tích cực nâng ưu đãi với 1 hợp đồng

Lệnh mua giới hạn trên giá thầu ngăn đà bán giảm xuống
Giá chuyển sang ưu đãi tốt nhất và di chuyển cao hơn 3 tick
Hấp thụ: Các khái niệm nâng cao

Chiến lược: Đảo chiều V-Bottom, Thiết lập Pullback
Hiện tượng: Dừng lỗ, khối lượng bị bẫy, Book Flipping




Hấp thụ: Ứng dụng

• Hấp thụ KHÔNG LUÔN LUÔN là tín hiệu đảo chiều hoặc giao dịch!!
• Điều quan trọng là điều gì sẽ xảy ra tiếp theo:
• Thoái lui bán (Short Retracement)
• Thoái lui lên đến Mức thanh khoản tiếp theo
• Phá vỡ thông qua (Break Through)
• Thanh khoản đóng vai trò Hỗ trợ, Kháng cự
• Đảo chiều hấp thụ, Mô hình tiếp tục
Hấp thụ: Mô hình
Absorption – „short“ Retracement

(Hấp thụ – Thoái lui „bán“)
Chỉ ra sức mạnh trong chuyển động giá
Che phủ bán nhỏ
KHÔNG có thanh khoản trên hoặc dưới
Rớt giá
Absorption – Retracement
(Hấp thụ – Thoái lui)
Che phủ bán
Thanh khoản trên hoặc dưới
Giá tìm kiếm Thanh khoản
Thanh khoản đóng vai trò là
Kháng cự hoặc Hỗ trợ

Absorption – Break Through

(Hấp thụ – Sự đột phá)
Bán tháo ồ ạt (Massive Sell Off)
Thanh khoản = Che phủ (Liquidity = Covering)
Giá tìm kiếm hỗ trợ cuối cùng
(Thanh khoản) hoặc Kháng cự
(Thanh khoản)
Absorption – Reversal
(Hấp thụ – Đảo chiều)
Thanh khoản vững chắc trên web giới hạn
Stacking trong LOB
LOB – Lệnh thị trường được hấp thụ
Đọc LOB
Absorption – Continuation
(Hấp thụ – Tiếp tục)
Thanh khoản đã được hấp thụ
Book flipping
Đọc LOB - Lệnh thị trường cho biết sức mạnh


Cạn kiệt (Exhaustion)

• Cạn kiệt là sự cạn kiệt của các lệnh thị trường trên các tick hoặc giá cuối cùng.
• Chúng tôi nhận thấy khối lượng giao dịch giảm dần.
• Exhaustion là mức giá của người bán cuối cùng trong xu hướng giảm và mức giá
của người mua cuối cùng trong xu hướng tăng.

Ví dụ về Exhaustion
Sweep of Book
Giảm xuống vùng thanh khoản thấp 8-10 hợp đồng trên mỗi mức giá khi đặt giá
thầu

5 lots giao dịch đạt giá thầu
5 lots khác đạt giá thầu

5 lots giao dịch trên giá đặt mua

Giá thầu tốt nhất hiện tại cho thấy thanh khoản thấp của 8 hợp đồng
Thiếu hoạt động giao dịch

Giá đặt bán tốt nhất giảm xuống và thu hẹp mức chênh lệch giá

Giá cạn kiệt trên giá thầu – không có hoạt động giao dịch
Người bán cạn kiệt
Người mua nâng ưu đãi khi 5 lot gia nhập thị trường
Giá cạn kiệt trên giá thầu – không có hoạt động giao dịch
Lệnh mua thị trường giao dịch trên giá ưu đãi tốt nhất


Sweeping
• Giao dịch qua 1 hoặc nhiều mức giá rất nhanh
• Lệnh thị trường lớn tích cực
• Để lại các phiên đấu giá chưa hoàn thành (Low Volume Nodes – LVN)
• Từ chối giá nhanh chóng và mạnh mẽ
• Tốc độ của hành động giá là quan trọng
• [Dừng lỗ]

Sweeping hay dịch chuyển lớn

• Các dịch chuyển nhanh và mạnh được bắt đầu (được khơi mào) bởi các thuật toán
tại các sự kiện ngoại sinh như các vấn đề chính trị hoặc kinh tế bất ngờ.
• Giá sau đó sweeps qua một loạt các mức giá để lại khoảng trống lệnh khi thời gian
trôi qua.
• Các lệnh mới vô hiệu
• Các lệnh thị trường lớn đến quá nhanh khiến dòng hàng người chờ đợi không có
thời gian để cân bằng giữa các lần đến của họ.
• Các chương trình tạo lập thị trường nhìn thấy các lệnh và họ tìm cách thực hiện
chúng để giá thoái lui.


Giá hiện tại giao dịch trên giá ưu đãi tốt nhất

Lệnh bán 50 lot tích cực đạt Giá thầu
Tất cả thanh khoản được thực hiện - giao dịch 15 lots
Lệnh 50 lot hiện là 35 lot
Lệnh bán tích cực (Aggressive sell order) chạm bid một lần nữa tại mức giá tiếp
theo, chênh lệch (spread) mở rộng 1 tick.

Tất cả thanh khoản được thực hiện – giao dịch 18 lots

Lệnh 50 lot hiện là 17 lot
Aggressive sell order đạt bid một lần nữa ở mức giá tiếp theo, chênh lệch giá mở
rộng 2 tick.
17 trong số 22 lot giao dịch - 5 lot vẫn còn trên Giá thầu tốt nhất
Lệnh 50 lot hiện đã được lấp đầy hoàn toàn – Giá thầu tốt nhất vẫn ở mức hiện tại
2 mức sổ lệnh được swept nhanh chóng, vacuum giữa BBO

Sweeping – khái niệm nâng cao

Các chiến lược: Động lượng, Thiết lập pullback (giá thoái lui), sự từ chối
Hiện tượng: Book FlippingBook Flipping, tảng băng trôi, Ignition
Lời khuyên giao dịch

Không bao giờ giao dịch theo hướng Sweep (Quét)!
Tránh „Phản xạ Pavlovian“!
Một sweep phải được giao dịch CHỐNG LẠI hướng của nó – ở gần cuối chuyển dịch




Stop Runs – Stop Losses.

• Dừng lỗ là các mô hình đáy hoặc đỉnh bắn vượt quá mức hấp thụ để kích hoạt các
điểm dừng trong khu vực hấp thụ hoặc phá vỡ giá (breakout) ngay lập tức.
• Stop Runs kích hoạt các điểm dừng được thực hiện ngay lập tức trên thị trường
• Điều này kích hoạt chuyển động phản công nhanh, có chủ đích.
• Đó là Chuyển động Slingshot
• Sweep là nguyên nhân gây Stop Runs nhiều nhất

Các chỉ báo Chủ động và Bị động

Chỉ số giao dịch (Trading Indicators)
• Liquidity
• Absorption
• Exhaustion
• Sweeping
• Stop Runs
Chỉ báo xác nhận (Confirmation Indicators)

• Order Book Imbalance
• Pulling / Stacking
• Spoofing (Giao dịch giả)
• Channeling
• Book Flipping
• Quote Stuffing
• IceBerg

Order Book Imbalance

Tại sao giá di chuyển?
• Cho biết sự thay đổi kỳ vọng hoặc tâm trạng của những người tham gia thị trường
• Tại sao giá giảm?
• Vì không có BID (!)
• Tính thanh khoản cao đối với Limit Offer đồng nghĩa với nhiều kháng cự
hơn
• Ít thanh khoản trên Limit Bid có nghĩa là ít kháng cự hơn
• Tại sao giá tăng?
• Vì có đủ người mua sẵn sàng nâng giá chào bán
• Thanh khoản cao trên Limit Bid có nghĩa là hỗ trợ mạnh
• Thanh khoản thấp trên Limit Offer cho thấy mức kháng cự thấp
• TẤT CẢ những „ý định“ này đều được biểu thị bằng „Order Book Imbalance“!
Giá hiện tại giao dịch trên Best Offer

Sổ lệnh được cân bằng

Biến động giá – Giao dịch trên giá thầu tốt nhất
Aggressor chạm giá thầu với một lệnh bán thị trường
Thanh khoản trên Giá thầu tốt nhất được tiêu thụ
Order Book Imbalance
Thay đổi giá trị trong „Ý định giao dịch“ trên Best Offer

Supply Imbalance
Đấu giá „lệch - skewed“, tìm kiếm sự cân bằng thông qua định giá lại
Thanh khoản giảm, Spread (Chênh lệch giá) mở rộng khi Best Bid giảm 2 Ticks
Biến động giá – Giao dịch trên Best Bid
Aggressor chạm Bid bằng một Lệnh thị trường bán, với khối lượng 1 hợp đồng 3
Tick, vacuum được tạo ra giữa BBO

Depth Imbalance: Các khái niệm nâng cao

Spoofing or Layering, Icebergs
Chiến lược: Động lượng
Book Flipping
• Có nghĩa là các nhà tạo lập thị trường đang thêm bid / offer để hỗ trợ một hướng
của giá
• Thay đổi suy nghĩ
• Cung cấp một cái nhìn đáng tin cậy về sự phát triển của giá


Quotes Delta: Pulling & Stacking

Xác nhận hấp thụ!
• Bid & Ask được quản lý riêng biệt theo logic tương tự
• Mỗi bên đặt lại về 0 bất cứ khi nào giá tốt nhất thay đổi
• Định giá delta (Quotes delta) hiển thị thay đổi kích thước tích lũy của mức giá kể
từ lần đặt lại cuối cùng
• Nó là phép cộng và trừ đơn giản
• Vì sự thay đổi khối lượng diễn ra nhanh chóng


Spoofing hoặc Layering

• Tải sổ lệnh theo một hướng và loại bỏ các lệnh trước khi thực hiện.
• Mục tiêu là thao túng hành động giá làm tăng khối lượng của sổ lệnh trên và dưới
mức giá hiện tại.
• Theo Đạo luật Dodd-Frank năm 2010, spoofing (giả mạo) được định nghĩa là "hành
vi đặt mua hoặc bán bất hợp pháp với ý định hủy bỏ trước khi thực hiện."


Channeling
• Ý định giữ giá trong một phạm vi giá để được lấp đầy ở các mức giá nhất định
• Mục tiêu là điều khiển hành động giá TRONG phạm vi
• Văn bản của Quy tắc 575 - Các hành vi gây rối bị cấm
• Tất cả các lệnh phải được nhập cho mục đích thực hiện các giao dịch thực
sự. Ngoài ra, tất cả các tin nhắn không thể thực hiện phải được nhập một
cách thiện chí cho các mục đích hợp pháp.
• A. Không ai được nhập hoặc yêu cầu nhập lệnh với ý định, tại thời
điểm nhập lệnh, để hủy lệnh trước khi thực hiện hoặc sửa đổi lệnh để
tránh thực hiện;


Quote Stuffing
• Một phần của giao dịch HFT
• Quote stuffing (Nhồi nhét báo giá) là hành vi nhanh chóng nhập và sau đó rút các
lệnh lớn nhằm cố gắng làm thị trường tràn ngập báo giá, khiến đối thủ cạnh tranh
mất thời gian xử lý chúng.
• Bản thân giao dịch tần suất cao không phải là bất hợp pháp. Tuy nhiên, stuffing
(sự nhồi nhét) diễn ra khi các nhà giao dịch sử dụng một cách gian lận các công cụ
giao dịch thuật toán cho phép họ áp đảo thị trường bằng cách làm chậm tài nguyên
của sàn giao dịch bằng các lệnh mua và bán chứng khoán.
• Chỉ những nhà tạo lập thị trường và những người chơi lớn khác trên thị trường
mới có khả năng thực hiện các chiến thuật này, vì họ yêu cầu liên kết trực tiếp với
sàn giao dịch chứng khoán để có hiệu quả.

Bài tập: Replay BookmapTM

• Thời gian cho bài tập: 30 phút.
• Thảo luận nhóm

Bài tập huấn luyện

• Xác định các ví dụ Cơ chế thị trường cơ bản trong Bookmap replay
• Đánh dấu một số biểu đồ
• Variations of how price moved
• Draw conclusions from the examples, noting the different times, markets
and varying liquidity
• Các biến thể về cách giá di chuyển
• Rút ra kết luận từ các ví dụ, lưu ý các thời điểm khác nhau, thị trường và
tính thanh khoản khác nhau
• Bắt đầu dự đoán Cơ chế Cơ bản trong thời gian thực
Hiểu những cơ chế thị trường này là rất quan trọng. Điều này sẽ đặt nền tảng vững
chắc cho các bài học trong tương lai.

BookmapTM
Phần 5 – Trực quan hóa sổ lệnh
Mục tiêu
• Trực quan hóa Sổ lệnh (Order Book visualization) với BookmapTM
• Tại sao phải trực quan hóa?
• Ưu điểm của trực quan hóa LOB
• Thiết kế và cài đặt BookmapTM
• Dot, Bid, Ask
• Liquidity level (Mức thanh khoản)
• Time Slices, Macro- , Micro View
• Settings (Cài đặt)

Trực quan hóa dữ liệu

Trực quan hóa dữ liệu (Data Visualization) cho phép chúng ta
• Cấu trúc, đánh giá và hiểu rõ hơn ý nghĩa của dữ liệu hiển thị
• Định nghĩa thuật ngữ cho một ngôn ngữ chung
• Phát triển các quy tắc dựa trên ngôn ngữ đã xác định và phù hợp trên tất cả
các nền tảng
Cấu trúc biểu đồ lịch sử

• Visualisation là tương đối so với khung giờ đã chọn!!
• Small Dots – small volume!
• Large Dots – large volume! (Large Volume Cluster)
• Mức thanh khoản TƯƠNG ĐỐI
• Liên quan đến mức thu phóng
• Liên quan đến khung thời gian
• Tỷ trọng liq. được xác định bởi màu sắc
• Từ sáng đến tối(hơn) (high liq.)

Ý nghĩa của Dots =Volume

• KHÔNG BAO GIỜ GIAO DỊCH VỚI KHỐI LƯỢNG LỚN!
• Phản xạ Pavlovian!
• Bẫy cho hầu hết các nhà giao dịch ở đỉnh và đáy
• Điểm dừng đã bị tấn công hoặc họ phải cover/flatten vị thế của mình
• Sự hoảng loạn này hỗ trợ cho động thái phản công

Liq. liên quan đến khung thời gian!!
Heatmap (bản đồ nhiệt) và Volume Dots có thể được thay đổi bằng dyn. Slider.
Dòng thông tin có cùng thông tin như Data Tool Tipp

Sử dụng các khung thời gian cao hơn và đừng đánh mất chính mình trong
MicroView!
Bạn muốn lợi nhuận tối đa chỉ với một vài giao dịch!

BookmapTM
Phần 6 - Chiến lược

• KHÔNG THIÊN KIẾN
• BÌNH TĨNH
• CHO PHÉP THỊ TRƯỜNG DẪN DẮT BẠN

Khối lượng thị trường hấp thụ thanh khoản
thụ
Biểu tượng chiến lược
Large Volume Cluster (Cụm khối khượng lớn)
Liquidity (Long – und Short Term)
Traded Volume (Khối lượng được giao dịch)

Divergences (Phân kỳ)
Reversals (Đảo chiều)
Pullback (Giá thoái lui)
Correlations (Tương quan)
Sweeps: sự rà soát (sự quét)
Ý nghĩa của Dots = Volume

• KHÔNG BAO GIỜ GIAO DỊCH VỚI KHỐI LƯỢNG LỚN!
• Phản xạ Pavlovian!
• Bẫy cho hầu hết các nhà giao dịch ở đỉnh và đáy.
• Điểm dừng đã bị tấn công hoặc họ phải che/làm phẳng vị thế của mình
• Hỗ trợ dịch chuyển ngược chiều


BookmapTM
Chiến lược Phần 1: Thanh khoản,
Giao dịch chuyển, Giá thoái lui

• BÌNH TĨNH
• CHO PHÉP THỊ TRƯỜNG DẪN DẮT BẠN
Mục tiêu
• Áp dụng chiến lược theo cơ chế thị trường đã nghiên cứu
• Các chỉ báo chủ động và bị động
• Hiểu các chiến lược và thực hiện chúng
• Liquidity (Thanh khoản)
• Sweep trades (Giao dịch chuyển)
• Pullback (Giá thoái lui)
• Các phương pháp phân tích bổ sung trong phần thứ hai
Thanh khoản như mục tiêu

• Thanh khoản đóng vai trò „thỏi nam châm“ hút mọi thị trường
• Không có thanh khoản thì không giao dịch
• Thanh khoản đang cung cấp hoặc lấy „Năng lượng“
• Hấp thụ (lấy khối lượng ra khỏi thị trường)
• Book Flipping hay còn gọi là Hỗ trợ hoặc Kháng cự
• Mất cân bằng Sổ lệnh (Hỗ trợ hoặc Kháng cự)
• Sử dụng Thanh khoản làm kim chỉ nam / định hướng trong suốt ngày giao dịch

Theo dõi tính thanh khoản

“Năng lượng” được hấp thụ



Giao dịch trong Sweep

Điều kiện tiên quyết
• Sweep (Chuyển)
• Luôn di chuyển 90°!
• Luôn cực kỳ nhanh (tối đa 2-20 giây)
• Luôn để lại một khoảng chân không
• Chân không phải luôn luôn được đóng lại trong thời gian ngắn (!)
• Luôn được kích hoạt bởi các thuật toán
• Phần lớn thời gian là kết thúc của một điểm xoay hoặc sự từ bỏ
• Không tồn tại
• Sweep tới mức thanh khoản = Hấp thụ
• Volume (Khối lượng)
• Ở điểm bắt đầu sweep không tồn tại
• Ở đỉnh hoặc đáy trong „Cụm khối lượng lớn“
• Luôn theo sau là một phản ứng lớn đối với Cụm khối lượng lớn trong DOM
• LOB không hiển thị khối lượng do tốc độ dịch chuyển
• Volume Profile phạm vi biểu đồ cũng không hiển thị khối lượng (LVN =
Điểm khối lượng thấp)

Giao dịch trong Sweep – Đề án


Giao dịch trong Sweep – Khớp lệnh

• Giao dịch Sweep cần có kinh nghiệm
• Sweep cho biết
• sự tạm dừng giao dịch
• đảo chiều
• Dừng lỗ (phản hồi ngay lập tức)
• Sự thực hiện
• Đợi khối lượng lớn nhất hoặc „Cụm khối lượng lớn“ của sweep (1-3 giây)
• Trong hầu hết các trường hợp, không thể thực hiện ở đỉnh (Trượt giá,
ví dụ: CL)
• Chờ kiểm tra lại với khối lượng thấp hơn
• Xem xét điểm vào lệnh này và đặt các điểm dừng của bạn trên mức thanh
khoản
• Mất một thời gian để nâng lên hoặc hạ xuống
• Một lần quét cho biết thêm
• Để xóa vị thế của bạn (mua hoặc bán)
• Để thắt chặt các điểm dừng của bạn
• Kết thúc biến động giá
• Điều bất lợi
• Sweep có thể xảy ra 1-2-3 lần liên tiếp (tùy thuộc vào thiết bị)

Giao dịch trong Sweep – Khớp lệnh 1

Sweep - Từ chối ngay lập tức








Giao dịch nâng cao: Sweep Correction

Kỹ thuật mở rộng quy mô nâng cao: Dành cho Nhà giao dịch có kinh nghiệm!!

Chiến lược Thoái lui - Điều kiện tiên quyết

• Môi trường có xu hướng
• Giá thoái lui hoặc Đảo chiều luôn theo một xu hướng
• Điều kiện
• Di chuyển kết thúc trong một đợt bùng nổ Cụm Khối lượng Lớn!!
• Hấp thụ khối lượng (mất năng lượng!)

• Bắt đầu thực hiện che phủ hoặc chốt lãi

• Giá thoái lui kết thúc với depleted volume = Exhaustion
• Phân kỳ trong Volume Profile tích lũy trên biểu đồ
• Thanh khoản cao ngắn hạn tốt ở trên/dưới cụm khối lượng
Giá thoái lui: Mô hình

Absorption – „short“ Retracement
(Hấp thụ – Thoái lui „bán“)
• Chỉ ra sức mạnh trong chuyển động giá
• Small short covering (Che phủ bán nhỏ)
• KHÔNG có thanh khoản trên hoặc dưới
• Rớt giá
Absorption – Retracement Short Covering

• Thanh khoản trên hoặc dưới
• Giá tìm kiếm Thanh khoản
• Thanh khoản đóng vai trò là
Kháng cự hoặc Hỗ trợ
Absorption – Continuation
(Hấp thụ – Tiếp tục)
• Thanh khoản được hấp thụ
• Book flipping
• LOB – Lệnh thị trường cho biết sức mạnh của thị
trường hiện tại

Giá thoái lui – Kế hoạch và Thực hiện
Chiến lược thoái lui – Thực hiện

• Pullback luôn xảy ra trong dịch chuyển xu hướng
• Nhập lệnh thoái lui
• Tìm kiếm Thanh khoản ngắn hạn ở trên/dưới Cụm khối lượng lớn cuối cùng
• Để thị trường giao dịch theo hướng Thanh khoản ngắn hạn
• Hãy nhớ rằng: Giá tìm kiếm Thanh khoản!
• Đặt giao dịch của bạn bên dưới hoặc tại Thanh khoản ngắn hạn
• Điểm dừng phải cao hơn Thanh khoản ngắn hạn
• Khối lượng thấp gần với Thanh khoản ngắn hạn
• Dấu hiệu cạn kiệt
• Xem hồ sơ khối lượng biểu đồ (CVP) cho LVN (Điểm khối lượng thấp)


Dừng lỗ trên POC

Recall exhaustion
Đặt lệnh giới hạn thực tế
Dừng lỗ tích cực
Book sweep (Chuyển sổ)
Cụm khối lượng bán
Mục tiêu – Thanh khoản cao



BookmapTM
Chiến lược Phần 2:
Sự tương quan

Các mối tương quan mang lại một mức độ tin cậy bổ sung trong giao dịch.
Sử dụng thông tin bổ sung này trong các quyết định giao dịch hàng ngày của bạn.
Tương quan
• Nhiều thị trường có sự phụ thuộc chặt chẽ lẫn nhau
Mối tương quan giúp nhìn và nhận ra hướng của thị trường
• Tương quan là một phép đo thống kê xác định cách các tài sản dịch chuyển trong
mối quan hệ với nhau.
(https://www.investopedia.com/articles/financial-advisors/022516/4-reasons-why-mar
ket-correlation-matters.asp)
• Mặc dù có tồn tại các Mối tương quan nhưng chúng phải luôn được xem xét trong
bối cảnh kinh tế.


Tương quan - SPY với ES

• Quỹ tín thác SPDR S&P 500 là một quỹ hoán đổi danh mục giao dịch trên NYSE
Arca dưới ký hiệu (NYSE Arca: SPY). SPDR là từ viết tắt của chứng chỉ ủy thác của
Standard & Poor’s 500, tên cũ của ETF. Nó được thiết kế để theo dõi chỉ số thị
trường chứng khoán S&P 500. Quỹ này là quỹ ETF lớn nhất thế giới
(https://en.wikipedia.org/wiki/SPDR_S%26P_500_Trust_ETF)
Tương quan - QQQ với NQ

(https://www.investopedia.com/ask/answers/061715/what-qqq-etf.asp)
PowerShares QQQ, trước đây gọi là QQQQ, là một quỹ hoán đổi danh mục (ETF)
được tổ chức và giao dịch rộng rãi theo dõi Chỉ số Nasdaq 100. Chỉ số Nasdaq 100
bao gồm 100 công ty quốc tế và trong nước lớn nhất, không bao gồm các công ty tài
chính, được niêm yết trên thị trường chứng khoán Nasdaq, dựa trên giá trị vốn hóa
thị trường. Do đó, QQQ được đánh giá cao đối với các công ty công nghệ vốn hóa
lớn và thường được xem như một ảnh chụp nhanh về cách thức giao dịch của lĩnh
vực công nghệ. (https://www.investopedia.com/ask/answers/061715/what-qqq-etf.asp)

Tương quan - VXXB hoặc VIX

Chỉ số Biến động, hay VIX, là một chỉ số được tạo bởi Chicago Board Options
Exchange (CBOE), cho thấy kỳ vọng của thị trường về sự biến động trong 30 ngày.
Nó được xây dựng bằng cách sử dụng các biến động ngụ ý trên các tùy chọn chỉ số
S&P 500. Sự biến động này có nghĩa là hướng tới tương lai, được tính toán từ cả
quyền chọn mua và quyền chọn bán, đồng thời được sử dụng rộng rãi thước đo rủi ro
thị trường được sử dụng. VIX thường được gọi là "thước đo mức độ sợ hãi của nhà
đầu tư".
Sợ hãi, biến động và chỉ số tăng lên khi giá cổ phiếu giảm và các nhà đầu tư
đáng sợ. Chỉ số, sự biến động và nỗi sợ giảm khi giá cổ phiếu đang tăng.
(https://www.investopedia.com/terms/v/vix.asp)
Tương quan: USD/YEN - ES

• Nhà đầu tư chuyển vốn khi có bất ổn từ thị trường chứng khoán, chỉ số trên thị
trường ngoại hối
• YEN được xem là chỉ báo tiêu cực của S&P 500 (ES)
• Mối tương quan chặt chẽ giữa USD/YEN và S&P 500
• YÊN trong thời điểm khó khăn „Dịch chuyển đầu tư theo chất lượng“
• S&P 500 và YEN (thông thường) có tỷ lệ nghịch đảo với nhau. Điều này có thể thay
đổi – xem 2016
• Vào những thời điểm có mối tương quan cao, YEN được sử dụng để phòng ngừa
rủi ro cho S&P 500
• Quy tắc ngón tay cái:
• Nếu YEN tăng vọt – chỉ số sẽ giảm (S&P 500)
• Nếu YEN giảm mạnh – các chỉ số đang tăng (S&P 500)

Tương quan: ES – YEN



Tương quan: Kho bạc – S&P 500

• Trái phiếu 30 năm (ZB), Trái phiếu kho bạc 10 năm (ZN), Trái phiếu kho bạc 5 năm
(ZF) tương quan chặt chẽ
• Thị trường chứng khoán và trái phiếu tương quan trái ngược nhau
• Khi thị trường Trái phiếu tăng cao, Cổ phiếu có khả năng giảm
• Nhà đầu tư có xu hướng dịch chuyển vốn

• Các nhà đầu tư đang phòng ngừa rủi ro cho thị trường S&P 500 so với Trái phiếu
và ngược lại
Tương quan: Kho bạc, Chỉ số


BookmapTM
Phần 7: Chuẩn bị giao dịch
Mục tiêu
• Chuẩn bị cho ngày giao dịch
• Chế độ xem Macro (Tage, 60 phút)
• Chế độ xem Micro (10 phút, 5 phút)
• Biểu đồ lịch sử „đồng bộ hóa“
• Cloud Notes cho các mức giá quan trọng tiềm năng (Tài liệu Google)
• Ghi chú tùy chỉnh cho các mục đặc biệt
Preparation - Macroview
Chuẩn bị - Macroview
• Phân tích công cụ của bạn trong biểu đồ hàng ngày và phút
• Y-Close (GAP), Y-Low, Y-High, PP, R-Open, Pre-High, Pre-Low, Y-VWAP, vv
• Chuyển các mức giá quan trọng vào BookmapTM
• Tự động với Google Tài liệu qua Ghi chú -> Cloud Notes
• Thủ công trong ngày giao dịch qua Ghi chú -> Custom Notes
• Chương trình thuật toán giao dịch hầu hết thời gian song song giữa các mức giá
• Vẽ các đường đi ngang tại các mức đỉnh và mức đáy của dao động

Chuẩn bị Ngày Giao dịch
Ghi chú đám mây

Macroview và cấu trúc – ví dụ

Biểu đồ hàng ngày
30 phút

5 phút
Macroview và Algos
• Mỗi thị trường bị thao túng (mỗi ngày) bởi các chương trình thuật toán
• Thuật toán dịch chuyển song song giữa các mức giá
• Đánh dấu mức đỉnh và đáy của dao động
• Đánh dấu đi ngang trùng với các mức Thanh khoản cao trong thời hạn
• Trong BookmapTM có thể áp dụng nếu dữ liệu lịch sử được đăng ký

Macroview và Algos - Sự chuẩn bị


Xác định xu hướng

• Sử dụng dữ liệu thị trường hiện tại để dự đoán xu hướng hàng ngày
• Các mối tương quan là những chỉ số có độ tin cậy cao
• Nhìn 1 ngày và nhìn lại 2-3 ngày. Xu hướng là gì?
• Đánh dấu dữ liệu hàng ngày trước đó trong biểu đồ của bạn (Đỉnh, Đáy, Khoảng
trống (!), Mở..)
• Đánh dấu các mức thanh khoản quan trọng (Long Term High Liquidity - Thanh
khoản cao thời kỳ dài hạn)
• Sử dụng các chỉ báo kỹ thuật bổ sung như McClellan hoặc tương tự
• Sử dụng bảng quyết định
• Luôn lưu ý rằng phân tích hiện tại có thể bị ảnh hưởng bởi các sự kiện hàng ngày!
Xác định xu hướng – Bảng quyết định

Ví dụ: Hợp đồng S&P 500 (ES mini)

Theo dõi thanh khoản như một ước tính đầu tiên
Thanh khoản trước 1
Thu nhỏ và quan sát các mức Thanh khoản cao dài hạn hiện tại.
Thanh khoản trước 2

Xác định xu hướng - ES – YEN – Gold – 30y Bond
Xác định xu hướng - Cổ phiếu với Kho bạc

BookmapTM
Mô hình chiến lược
Tóm tắt thực hiện
Điều gì tạo nên một Thiết lập Tốt?
• Tính nhất quán
• Khả năng xác định rõ ràng nó có hoạt động hay không
• Có điểm dừng gần và mục tiêu xa
• Tỷ lệ Rủi ro:Phần thưởng (R:R) cao
• Sự kiên nhẫn
Sweep - Giao dịch đối ngược

• Sweep là dấu hiệu của thanh lý, đầu hàng
• Xem chương Sweep
• Luôn để lại một sổ lệnh giới hạn mất cân bằng!
• PHẢI luôn được giao dịch ngược lại
• Mô hình
• Chờ cho đến khi quá trình quét kết thúc
• Thị trường có test lại đỉnh/đáy không?
• Khối lượng kiểm tra lại đỉnh/đáy phải thấp hơn rõ ràng rồi mới giao dịch
• Sử dụng phân kỳ, mất cân bằng ASK / BID
• Mục tiêu
• Giá tìm kiếm thanh khoản
• Tương quan với các thị trường khác



Re-Bid – a er open
• Re-Bid có nghĩa là tham gia thị trường và tận dụng hướng đi của nó
• Mô hình
• Thị trường tăng giá
• Thanh khoản trên thu hút giá
• Sự chấp hành
• Step in và re-bid sự di chuyển
• Mục tiêu = Thanh khoản trên
• Ghi chú
• Dừng dưới mức đáy cuối cùng
• Tỷ lệ R:R không tối ưu
Re-Offer
• Re-Offer có nghĩa là tham gia vào thị trường và tận dụng hướng đi của nó
• Mô hình
• Thị trường giảm giá
• Hành động giá nhanh, chủ yếu vào đầu phiên giao dịch
• Thanh khoản dưới thu hút giá
• Step in và re-offer sự dịch chuyển (thị trường hoặc giới hạn)

• Mục tiêu = Thanh khoản dưới

• Nếu không có Liquidity dưới, hãy di chuyển cho đến khi cạn kiệt (Sweep)
• Ghi chú
• Dừng trên đỉnh cuối cùng
• Tỷ lệ R:R không tối ưu
Thời gian và thanh khoản như một chỉ số

• Thời gian / Timing là yếu tố quan trọng nhất trong Giao dịch
• Giá tìm kiếm thanh khoản
• Mô hình
• Thị trường tăng giá
• Hỗ trợ vững chắc về giá
• Thanh khoản thu hút người mua trên
• Mua vào tại vùng giá kiểm tra lại
• Mục tiêu = Thanh khoản trên
• Hỗ trợ
• Vẽ một hình chữ nhật xung quanh giá kiểm tra lại


Giá thoái lui

• Môi trường có xu hướng
• Thoái lui hoặc Đảo chiều luôn theo Xu hướng
• Điều kiện
• Di chuyển kết thúc trong một Volume flurry hoặc Large Volume Cluster!!
• Hấp thụ khối lượng (mất năng lượng!)
• Bắt đầu thục hiện che phủ hoặc chốt lời
• Khối lượng
• Thoái lui kết thúc với depleted volume = Exhaustion
• Phân kỳ trong Hồ sơ khối lượng tích lũy trên biểu đồ
• Thanh khoản
• Thanh khoản cao ngắn hạn tốt ở trên/dưới cụm khối lượng


BookmapTM
Chỉ số Chiến lược Phần 3: VWAP
VWAP – Giá trung bình có theo khối lượng

• VWAP là tỷ lệ giữa giá trị được giao dịch trên tổng khối lượng được giao dịch
trong một khoảng thời gian cụ thể (thường là một ngày). Nó là thước đo giá trung
bình của một công cụ tài chính như cổ phiếu hoặc hợp đồng tương lai được giao
dịch trên đường chân trời giao dịch.
• Các công ty môi giới chuyên nghiệp nhất cung cấp những gì được gọi là VWAP
đảm bảo thực hiện cho các khách hàng tổ chức lớn. VWAP được đảm bảo là quá
trình thực hiện giao dịch chính xác với giá VWAP.
• VWAP dùng để xác định các điểm thanh khoản
• VWAP phát hiện ra hành động của các nhóm tiền rất tích cực
• Daily Volume Weighted Average Price

• Weekly Volume Weighted Average Price
• Monthly Volume Weighted Average Price
• Time Weighted Average Price





BookmapTM
Chiến lược Phần 4
Công cụ phân tích nâng cao
Công cụ
Ứng dụng nâng cao
• Hợp lưu ở các mức thiết lập
• Sharp Delta
• Cumulative Volume Delta
• Iceberg Detector
• Large Lot Tracker
• Correlations
• Alert Settings
• Large Trade Alert
• Order Book Imbalance (Cân bằng sổ lệnh)
• VWAP
• POC
• Chiến lược tự động hóa API
• Bài tập huấn luyện

Khối lượng tích lũy Delta

• Khối lượng tích lũy Delta hoặc CVD là một chỉ số rất cơ bản. Nó chỉ đơn giản là vẽ
đồ thị tích lũy khối lượng kẻ xâm lược.
• CVD chỉ hiển thị khối lượng tích lũy của những người mua trừ đi những người
hung hăng bán. Khối lượng Mua là số dương và Khối lượng Bán là số âm. Cộng
chúng lại với nhau và đó là đầu ra CVD của bạn...
• 5 Hợp đồng đã mua = +5
2 Hợp đồng đã bán = +3
10 Hợp đồng đã bán = -7 ….

CVD - Cơ bản
• CVD định hướng đáng kể & khối lượng thường tương quan với biến động giá
mạnh.
• CVD định hướng không đáng kể & khối lượng thường tương quan với biến động
giá yếu
• Nếu các mối tương quan trên không tồn tại, thì có gì đó không ổn. Có sự khác biệt
giữa biến động giá, khối lượng và CVD. Do đó, một cơ hội giao dịch có thể tồn tại.
Sweeping và sự thoái lui
Khung thời gian cao hơn

Hấp thụ
Exhaustion
Iceberg Detector
• Bookmap tạo ra các chỉ dẫn về tảng băng trôi dựa trên sự khác biệt giữa lệnh chờ
thực tế được cung cấp ở mức giá đó và số lượng lệnh thực tế được giao dịch ở mức
giá đó, tại thời điểm cụ thể đó.
• Những người chơi lớn hơn sử dụng các lệnh ẩn hoặc IceBergs để che giấu ý định
giao dịch của họ ở mức giá đó; thứ tự giới hạn lớn của chúng không hiển thị trong
LOB. Do đó, các lệnh ẩn này không làm mất cân bằng đấu giá.
• Có thể đóng vai trò hấp thụ ở mức giá đó khi thiếu thanh khoản trong LOB.
• https://bookmap.com/wiki/Iceberg_Orders_Tracker

Thuật toán riêng đang hoạt động
Theo dõi Lot lớn

• Giá trị gần đúng của lệnh chờ đơn lớn nhất ở một mức giá nếu lệnh đó vượt qua
một ngưỡng nhất định dựa trên các cài đặt có thể điều chỉnh trong Bookmap.
• Người chơi lớn hơn thường đặt các lệnh khối lớn riêng lẻ trong các khu vực họ
muốn giao dịch
• Có thể hoạt động như một hành vi giả mạo – hiển thị một cách giả tạo các lệnh lớn
có thể làm sai lệch phiên đấu giá và việc hủy các lệnh này có thể tạo ra khoảng
trống.

Mất cân bằng sổ lệnh

• Mất cân bằng Sổ lệnh thể hiện tỷ lệ giữa giá thầu trung bình trong kích thước sổ
lệnh so với kích thước sổ lệnh giá đặt bán trung bình
• Sự mất cân bằng về khối lượng thể hiện tỷ lệ giữa khối lượng được tạo ra bởi
những người mua tích cực (giao dịch đặt lệnh thị trường trên giá chào bán) so với
khối lượng được tạo ra bởi những bán tích cực (giao dịch đặt lệnh thị trường trên giá
thầu)
• Hai chỉ báo mất cân bằng được tính theo biên độ biểu đồ hiện tại. Bất kỳ thay đổi
nào đối với phạm vi biểu đồ (bằng cách kéo hoặc phóng to hoặc thu nhỏ) sẽ ảnh
hưởng đến việc đọc các chỉ số mất cân bằng..
Cài đặt cảnh báo mất cân bằng sổ lệnh

• Alerts when extraordinary imbalance in LOB happen
• Cảnh báo khi xảy ra sự mất cân bằng bất thường trong LOB
• Hãy cẩn thận ở những khu vực có „nhiều“ cảnh báo mất cân bằng
• Vùng mất cân bằng
• Pause - Tạm ngưng
• End of a trend - Kết thúc xu hướng
• Reversal of a trend - Đảo ngược xu hướng

POC - Điểm kiểm soát

• Điểm kiểm soát (Point of Control), thường được viết tắt là POC, là một thuật ngữ
Market Profile mô tả mức giá mà khối lượng giao dịch nhiều nhất (còn được gọi là
mức giá mà hầu hết TPO đã in).
• Điểm kiểm soát trần trụi (còn gọi là Điểm kiểm soát nguyên bản) là một POC
trước đây chưa được giao dịch tại (lấy ra). Nó vẫn hoạt động cho đến khi nó được
giao dịch tại (lấy ra) và vì lý do này, nó thu hút giá về phía nó
• Xem thêm: Tiến sĩ John Keppler, Profit with the Market Profile James F. Dalton,
Mind over Markets

Bookmap API‘s
API Bookmap cho phép kết nối với các nguồn dữ liệu và hệ thống giao dịch mới của
Bookmap, đồng thời phát triển các mô-đun tùy chỉnh như chiến lược giao dịch tự
động, chỉ báo, cảnh báo bằng giọng nói, xuất và ghi dữ liệu, v.v.
• Nguồn: Bookmap API Wiki
• Nguồn: Diễn đàn Bookmap


Các tính năng và thành phần của Bookmap

• https://www.youtube.com/playlist?list=PLzaGy- 3oukoRSOXWvcynCFeFRTUAz

BookmapTM
Phần 8 - Nguồn cấp dữ liệu
Nguồn cấp dữ liệu

• BookmapTM có thể được kết nối với nhiều nhà cung cấp dữ liệu
• Chất lượng nguồn cấp dữ liệu khác nhau (!)
• Giá theo thị trường (MBP)
• Giá theo thị trường (Market-by-Price_MBP) mô tả nguồn cấp dữ liệu dựa
trên giá cung cấp khả năng xem tổng quy mô của tất cả các lệnh ở mỗi mức
giá. MBP có thể mô tả độ sâu thị trường đầy đủ hoặc một số lượng hạn chế
các mức giá Mua và Bán gần nhất, ví dụ: 5, 10 hoặc 20 mức giá.
• Thị trường theo lệnh (MBO-Market by Order)
• hoặc Order-by-Order mô tả nguồn cấp dữ liệu dựa trên lệnh cung cấp khả
năng xem các lệnh riêng lẻ và sự phát triển của chúng. Thông tin của lệnh
chứa ID lệnh duy nhất, giá giới hạn, kích thước và vị trí của lệnh trong hàng
đợi. MBO thường cung cấp độ sâu thị trường đầy đủ, mô tả các lệnh ở từng
mức giá. Đây là loại dữ liệu thị trường hiện đại hơn và minh bạch hơn.
• Bookmap Knowledge Base
•CME MDP 3.0 Market Data - Electronic Platform Information Console -
Confluence

Nguồn cấp dữ liệu: Thị trường theo lệnh (Rithmic)
Tại sao nên sử dụng Độ sâu dữ liệu?

• Dữ liệu tổng hợp đủ tốt cho các biểu đồ nến và biểu đồ tương tự.
• Tổng hợp cho các nhà giao dịch bán lẻ
• Để đưa ra quyết định, nhà giao dịch có thể tung đồng xu để đưa ra quyết định
• Cần các chỉ số và các loại biểu đồ khác nhau
• Bởi vì chỉ những Biểu đồ không có dữ liệu tổng hợp mới có ý nghĩa và hữu ích!
• Với dữ liệu không tổng hợp, mọi thứ đều được tiết lộ và chúng ta có thể quyết định
theo thông tin hiển thị.
• Chúng ta thấy tất cả các mức có sẵn và do đó chúng ta có thể lập kế hoạch và giao
dịch phù hợp
MSFT
AAPL


BookmapTM
Phần 9 – Hết hạn quyền chọn
Hết hạn quyền chọn
• Ngày hết hạn quyền chọn có mối tương quan cao với các chỉ số sau:
• ES, NQ, YM
• Xác suất thống kê > 80% là vào những ngày này chỉ số có thể sẽ điều chỉnh
• Đánh dấu ngày Hết hạn quyền chọn trong lịch của bạn

tùy chọn bổ sung

BookmapTM
Phần 10 - Tư vấn giao dịch
Lời khuyên giao dịch

• KIÊN NHẪN
• ĐỂ THỊ TRƯỜNG HƯỚNG DẪN BẠN
• LẮNG NGHE THỊ TRƯỜNG
4 Lý do để thành công
• Không sợ đánh mất cơ hội
• Tự tin hoàn toàn và tuyệt đối vào hệ thống của mình
• Không bao giờ nhàm chán
• Không cần ép buộc giao dịch – hãy đợi cho đến khi thị trường lên tiếng!
Đừng sợ đánh mất Cơ hội

• Đọc Sổ lệnh cho thấy cơ hội khi nó đến
• BookmapTM cung cấp cho bạn các tín hiệu rõ ràng ở cấp độ Vĩ mô và Vi mô
• Tập trung vào hệ thống giao dịch của bạn
• Hành động theo các chiến lược đã học
• Cơ hội tốt luôn đến – bạn sẽ không bao giờ bỏ lỡ một cơ hội nào
Tự tin vào hệ thống của bạn

• BookmapTM là công cụ giao dịch hàng đầu
• Biểu đồ Footprint (Dấu chân) là công cụ giao dịch hàng đầu
• Nguồn cấp dữ liệu chính xác, không tổng hợp
• Hình dung giúp ích rất nhiều cho việc hiểu và diễn giải LOB và Dòng lệnh
• Trở thành một Nhà giao dịch Sổ lệnh có kỹ năng tốt

Không còn sự nhàm chán

• Biểu đồ Lịch sử BookmapTM hiển thị trước các mức LOB
• Trực quan hóa thanh khoản dài hạn và ngắn hạn
• Hiểu về hành động giá
• Xu hướng và tín hiệu rõ ràng
• Tìm kiếm các giao dịch dễ dàng
• Có thời gian để giao dịch và thời gian để đi câu cá!
Giao dịch để giành chiến thắng chứ không phải để phấn khích!
Không ép buộc giao dịch nữa

• Biểu đồ Lịch sử BookmapTM hiển thị trước các mức LOB
• Trực quan hóa thanh khoản dài hạn và ngắn hạn
• Học cách kiểm soát Khuynh hướng và Chờ đợi của bạn
• Theo sát thị trường
• BookmapTM cho bạn biết thị trường đang thực sự lên kế hoạch và làm gì
• Giữ tinh thần thoải mái và lắng nghe thị trường
Giao dịch để giành chiến thắng chứ không phải để phấn khích!
Quy tắc vàng

1. Luôn đợi thiết lập: Không thiết lập – Không giao dịch!
2. Các giao dịch TỐT NHẤT hoạt động gần như ngay lập tức.
3. Không bao giờ thua lỗ lớn. Nếu nó không "cảm thấy" đúng - hãy loại bỏ nó!
4. Luôn hoàn thiện nghề và mài giũa kỹ năng của bạn!
5. Hãy kiên nhẫn với các giao dịch thắng! Vô tâm với những giao dịch sơ sài!
6. KỶ LUẬT tuân theo kế hoạch của bạn là chìa khóa để chiến thắng trong giao
dịch.
7. Không bao giờ bị ràng buộc bởi cảm xúc với các giao dịch.
8. Luôn giao dịch với quy mô khiến bạn vô cảm.
9. Giữ mọi thứ thật đơn giản và đừng suy nghĩ quá nhiều về phương pháp giao dịch
của bạn.
10. Luôn khiêm tốn.

BookmapTM
Kiểm tra 2
Kiểm tra
• Hãy trả lời nhanh và trực quan
• Giá sẽ di chuyển tiếp theo ở đâu?
• Giá tăng (lên)
• Giá sụt giảm (xuống)





Đánh giá hội thảo
Google Form

OTL Trans Walter Lesičar Profitable Trading With LOB &amp; BookmapTM

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

OTL Trans Walter Lesičar Profitable Trading With LOB &amp; BookmapTM

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

GIAO DỊCH

Tuyên bố từ chối trách nhiệm chung về rủi ro giao dịch

By Walter Lesičar 1 Translator: Otlsignals.com

Đôi nét về Tác giả Walter Lesičar

Mục tiêu của Hội thảo

•Thị trường hiện đại hoạt động như thế nào?

By Walter Lesičar 2 Translator: Otlsignals.com

By Walter Lesičar 3 Translator: Otlsignals.com

Phần 1 - Đấu giá Sổ lệnh giới hạn (LOB) 18

Bài Tập Nhóm: Đấu Giá 24

Phần 2 - Thuật ngữ Cơ bản Cơ chế Thị trường 29

Phần 3 – Thanh khoản cơ chế thị trường 33

Phần 4 - Cơ chế thị trường - Thuật ngữ thị trường 43

By Walter Lesičar 4 Translator: Otlsignals.com

Sự hấp thu (Absorption) 44

By Walter Lesičar 5 Translator: Otlsignals.com

Phần 5 – Trực quan hóa sổ lệnh 88

Phần 6 - Chiến lược 92

By Walter Lesičar 6 Translator: Otlsignals.com

Chiến lược Phần 2: Sự tương quan 120

Phần 7: Chuẩn bị giao dịch 130

Mô hình chiến lược - Tóm tắt thực hiện 139

Chỉ số Chiến lược Phần 3: VWAP 147

By Walter Lesičar 7 Translator: Otlsignals.com

VWAP – Giá trung bình có theo khối lượng 147

Chiến lược Phần 4: Công cụ phân tích nâng cao 152

Phần 8 - Nguồn cấp dữ liệu 162

Phần 9 – Hết hạn quyền chọn 166

Phần 10 - Tư vấn giao dịch 168

Kiểm tra 2 170

By Walter Lesičar 8 Translator: Otlsignals.com

Hội thảo này được thiết kế

By Walter Lesičar 9 Translator: Otlsignals.com

By Walter Lesičar 10 Translator: Otlsignals.com

By Walter Lesičar 11 Translator: Otlsignals.com

By Walter Lesičar 12 Translator: Otlsignals.com

By Walter Lesičar 13 Translator: Otlsignals.com

By Walter Lesičar 14 Translator: Otlsignals.com

By Walter Lesičar 15 Translator: Otlsignals.com

By Walter Lesičar 16 Translator: Otlsignals.com

Đặc điểm LOB

Cấu trúc của một LOB

By Walter Lesičar 17 Translator: Otlsignals.com

So sánh Bookmap với DOM

By Walter Lesičar 18 Translator: Otlsignals.com

So sánh Bookmap với DOM

Chú thích: Depth of Bid - Độ sâu của Giá chào mua

So sánh Bookmap với DOM

Chú thích: Depth of Ask - Độ sâu của Giá chào bán

By Walter Lesičar 19 Translator: Otlsignals.com

So sánh Bookmap với DOM

So sánh Bookmap với DOM

By Walter Lesičar 20 Translator: Otlsignals.com

So sánh Bookmap với DOM.

Snapshot /Delta Column

By Walter Lesičar 21 Translator: Otlsignals.com

Bài Tập Nhóm: Đấu Giá

Thể lệ đấu giá

By Walter Lesičar 22 Translator: Otlsignals.com

By Walter Lesičar 23 Translator: Otlsignals.com

BẠN SẼ LÀ NGƯỜI CHIẾN THẮNG!

Điều khoản LOB – Lệnh giới hạn

Điều khoản LOB – Lệnh thị trường

By Walter Lesičar 24 Translator: Otlsignals.com

OTL Trans Walter Lesičar Profitable Trading With LOB & BookmapTM

OTL Trans Walter Lesičar Profitable Trading With LOB & BookmapTM