CHƯƠNG 26

1.Khoảng thời gian giữa việc mua hàng tồn kho và thu tiền mặt từ các khoản phải thu
được gọi là
A. Chu kỳ kinh doanh
B. Khoảng thời gian hàng tồn kho
C. Khoản thời gian các khoản phải thu
D. Khoản thời gian các khoản phải trả
E. Chu kỳ tiền mặt
2. Khoảng thời gian giữa việc mua hàng tồn kho và bán được gọi là
A. Chu kỳ kinh doanh
B. Khoảng thời gian hàng tồn kho
C. Khoản thời gian các khoản phải thu
D. Khoản thời gian các khoản phải trả
E. Chu kỳ tiền mặt
3. Khoảng thời gian giữa việc bán hàng tồn kho và thu tiền mặt từ khoản phải thu gọi là
A. Chu kỳ kinh doanh
B. Khoảng thời gian hàng tồn kho
C. Khoản thời gian các khoản phải thu
D. Khoản thời gian các khoản phải trả
E. Chu kỳ tiền mặt
4. Khoảng thời gian giữa việc mua hàng tồn kho bởi một công ty và nhận tiền từ công ty
cho hàng tồn kho gọi là
A. Chu kỳ kinh doanh
B. Khoảng thời gian hàng tồn kho
C. Khoản thời gian các khoản phải thu
D. Khoản thời gian các khoản phải trả
E. Chu kỳ tiền mặt
5. Khoảng thời gian giữa việc thanh toán hàng tồn kho và thu tiền mặt từ khoản phải thu
là
A. Chu kỳ kinh doanh
B. Khoảng thời gian hàng tồn kho
C. Khoản thời gian các khoản phải thu
D. Khoản thời gian các khoản phải trả
E. Chu kỳ tiền mặt
6. Chi phí của công ty tăng lên khi mức đầu tư vào tài sản lưu động tăng lên được gọi là
chi phí
A. Mang theo
B. Thiếu hụt
C. Đặt hàng
D. An toàn
E. Giao dịch
7. Chi phí của công ty giảm khi mức đầu tư vào tài sản lưu động tăng lên được gọi là chi
phí
A. Mang theo
B. Thiếu hụt
C. Nợ
D. Vốn chủ sở hữu
E. Khoản phải trả
8. Dự báo về thu và chi tiền mặt cho kỳ kế hoạch tiếp theo được gọi là:
A. báo cáo thu nhập chiếu lệ.
B. báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
C. ngân quỹ tiền mặt.
D. phân tích các khoản phải thu.
E. phân tích tín dụng.
9. Khoản vay ngân hàng được sắp xếp trước, ngắn hạn được thực hiện trên cơ sở chính
thức hoặc không chính thức, và thường được xem xét để gia hạn hàng năm, được gọi là:
A.Thư tín dụng.
B. cho vay sạch.
C. cân bằng bù trừ.
D. hạn mức tín dụng.
E. cuộn lại.
10. Một thỏa thuận tín dụng được thỏa thuận trước với một ngân hàng thường mở trong
hai năm trở lên được gọi là:
A.Thư tín dụng.
B. cho vay sạch.
C. cân bằng bù trừ.
D. hạn mức tín dụng.
E. thu xếp tín dụng quay vòng.
11. Một phần của tín dụng hiện có trong hợp đồng cho vay mà người đi vay gửi vào ngân
hàng trong một tài khoản thấp hoặc không chịu lãi suất được gọi là:
A. cân bằng bù trừ.
B. cho vay sạch.
C. thư tín dụng.
D. hạn mức tín dụng.
E. cuộn lại.
12. _____ do một ngân hàng phát hành là một lời hứa của ngân hàng đó sẽ cho vay nếu
đáp ứng một số điều kiện nhất định.
A. số dư bù đắp
B. khoản vay xóa
C. thư tín dụng
D. tín dụng hạn mức
E. ổ quay
13. Một khoản cho vay ngắn hạn trong đó người cho vay giữ các khoản phải thu của
người đi vay để bảo đảm được gọi là:
A. cân bằng bù trừ.
B. được chỉ định tài trợ các khoản phải thu.
C. một thư tín dụng.
D. tài trợ các khoản phải thu có kiểm kê.
E. trái phiếu
14. Một loại cho vay ngắn hạn mà người đi vay bán các khoản phải thu của mình cho
người cho vay trả trước, nhưng với giá chiết khấu theo mệnh giá, được gọi là:
A. cân bằng bù trừ.
B. được chỉ định tài trợ các khoản phải thu.
C. một thư tín dụng.
D. tài trợ các khoản phải thu có kiểm kê.
E. trái phiếu
15. Khoản vay ngắn hạn được bảo đảm bằng hàng tồn kho của người đi vay, trực tiếp
hoặc thông qua trung gian, được gọi là (n):
A. giấy ghi nợ.
B. hạn mức tín dụng.
C. sự chấp nhận của ngân hàng.
D. cân bằng bù trừ.
E. cho vay hàng tồn kho.
16. Vốn lưu động ròng được định nghĩa là:
A. tài sản lưu động trong một doanh nghiệp.
B. chênh lệch giữa tài sản lưu động và nợ ngắn hạn.
C. giá trị hiện tại của các luồng tiền ngắn hạn.
D. chênh lệch giữa tất cả tài sản và nợ phải trả.
E. Không có.
17. Nguồn nào sau đây là nguồn tiền mặt?
A. sự gia tăng các khoản phải thu
B. tăng tài sản cố định
C. giảm nợ dài hạn
D. việc trả cổ tức bằng tiền mặt
E. tăng các khoản phải trả
18. Việc sử dụng tiền mặt trong những việc nào sau đây?
I. chứng khoán thị trường được bán.
II. lượng hàng tồn kho trên tay được tăng lên. III. công ty vay dài hạn ngân hàng.
IV. các khoản thanh toán được trả trên tài khoản phải trả.
A. Chỉ I và III.
B. Chỉ II và IV.
C. Chỉ I và IV.
D. Chỉ II và III.
E. Chỉ II, III và IV.
19. Điều nào sau đây sẽ làm tăng vốn lưu động ròng? Giả sử rằng hệ số thanh toán hiện
hành lớn hơn 1,0.
A. sử dụng tiền mặt để thanh toán các khoản phải trả
B. sử dụng tiền mặt để trả một khoản nợ dài hạn
C. bán hàng tồn kho với giá gốc
D. thu một khoản phải thu
E. sử dụng khoản vay dài hạn để mua hàng tồn kho
20. Điều nào sau đây sẽ làm giảm vốn lưu động ròng của một doanh nghiệp? Giả sử rằng
hệ số thanh toán hiện hành lớn hơn 1,0.
A. Bán hàng tồn kho với lợi nhuận
B. Thu một khoản phải thu
C. Trả một khoản nợ dài hạn
D. Bán tài sản cố định theo giá trị ghi sổ
E. Thanh toán các khoản phải trả
21. Điều nào sau đây sẽ làm giảm chu kỳ hoạt động?
A. Thanh toán các khoản phải trả nhanh hơn
B. Ngừng chiết khấu cho việc thanh toán sớm một khoản phải thu
C. Giảm tỷ lệ luân chuyển hàng tồn kho
D. Thu các khoản phải thu nhanh hơn
E. Tăng tốc độ quay vòng các khoản phải trả
22. Điều nào sau đây sẽ làm giảm chu kỳ hoạt động?
A. Giảm số ngày bán hàng tồn kho
B. Giảm số ngày trong các khoản phải trả
C. Giảm chu kỳ tiền mặt bằng cách tăng kỳ hạn khoản phải trả
D. Giảm tốc độ quay vòng các khoản phải thu
E. Giảm tốc độ bán hàng tồn kho
23. Chính sách tài chính ngắn hạn mà một công ty áp dụng sẽ được phản ánh trong:
A. quy mô đầu tư của công ty vào tài sản lưu động.
B. sự tài trợ của tài sản lưu động.
C. sự tài trợ của tài sản cố định.
D. Cả quy mô đầu tư của công ty vào tài sản lưu động và tài chính hiện tại
tài sản.
E. Cả quy mô đầu tư của công ty vào tài sản lưu động và tài chính cố định
tài sản.
24. Điều nào sau đây sẽ không ảnh hưởng đến chu kỳ hoạt động?
A. giảm vòng quay các khoản phải trả từ 7 lần xuống 6 lần
B. tăng số ngày bán các khoản phải thu
C. giảm tỷ lệ luân chuyển hàng tồn kho
D. tăng số dư các khoản phải thu bình quân
E. giảm thời gian trả nợ tín dụng cho khách hàng của công ty
25. Điều nào sau đây sẽ làm tăng chu kỳ tiền mặt?
A. Cải thiện chiết khấu tiền mặt dành cho những khách hàng thanh toán sớm vào tài
khoản của họ
B. Có tỷ lệ khách hàng thanh toán bằng tiền mặt thay vì tín dụng lớn hơn
C. Mua ít nguyên liệu thô hơn để có trong tay
D. Thanh toán cho nhà cung cấp của bạn sớm hơn để nhận chiết khấu mà họ cung
cấp
E. Chỉ đặt hàng tồn kho nguyên liệu khi bạn cần
26. Một sự gia tăng trong trong những điều sau đây sẽ làm giảm chu kỳ tiền mặt, tất cả
những thứ khác bằng nhau?

A. Doanh thu các khoản phải trả

B. Doanh số bán hàng trong kho trong ngày

C. Chu kỳ hoạt động

D. Tỷ lệ luân chuyển hàng tồn kho

E. Kỳ hạn phải thu của tài khoản

27. ABC Manufacturing trong lịch sử đã sản xuất các sản phẩm được giữ trong kho cho
đến khi chúng có thể được bán cho khách hàng. Công ty hiện đang thay đổi chính sách
của mình và chỉ sản xuất một sản phẩm khi nhận được đơn đặt hàng thực tế từ khách
hàng. Tất cả những thứ khác đều bình đẳng, sự thay đổi này sẽ:

A. tăng chu kỳ hoạt động.

B. kéo dài thời gian phải thu của các tài khoản.

C. rút ngắn thời gian tài khoản phải trả.

D. giảm chu kỳ tiền mặt.

E. giảm tỷ lệ luân chuyển hàng tồn kho.

28. Một trong những báo cáo nào sau đây liên quan đến chu kỳ tiền mặt là chính xác?

A. Chu kỳ tiền mặt bằng với chu kỳ hoạt động trừ đi thời gian tồn kho.

B. Một chu kỳ tiền mặt âm thực sự thích hợp hơn một chu kỳ tiền mặt dương.

C. Cấp tín dụng cho khách hàng trả tiền chậm hơn có xu hướng làm giảm chu kỳ tiền
mặt.

D. Chu kỳ tiền mặt cộng với kỳ hạn phải thu của các tài khoản bằng với chu kỳ hoạt
động.

E. Chu kỳ tiền mặt đáng mơ ước nhất là chu kỳ bằng không ngày.

29. Một trong những tuyên bố nào sau đây là chính xác liên quan đến chu kỳ tiền mặt?

A. Chu kỳ tiền mặt càng dài, một công ty càng có nhiều khả năng cần tài chính bên
ngoài.

B. Tăng kỳ hạn tài khoản phải trả làm tăng chu kỳ tiền mặt.

C. Một chu kỳ tiền mặt dương thích hợp hơn là một chu kỳ tiền mặt âm.

D. Chu kỳ tiền mặt có thể vượt quá chu kỳ hoạt động nếu kỳ hạn phải trả bằng không.

E. Áp dụng chính sách các khoản phải thu tự do hơn sẽ có xu hướng làm giảm chu kỳ tiền
mặt.
30. Những hành động nào sau đây sẽ có xu hướng làm giảm thời gian tồn kho?

I. ngừng tất cả hàng hóa bán chậm

II. bán hàng tồn kho lỗi thời dưới chi phí chỉ để loại bỏ xu hướng làm giảm thời gian tồn
kho

III. chỉ mua nguyên liệu thô khi cần thiết trong quá trình sản xuất

IV. sản xuất hàng hóa theo nhu cầu so với hàng tồn kho

A. I và III

B. II và IV

C. II, III và IV

D. I, II và III

E. I, II, III và IV

31. Những hành động nào sau đây sẽ có xu hướng làm giảm thời gian phải thu của các tài
khoản?

I. nới lỏng các tiêu chuẩn cấp tín dụng cho khách hàng

II. Tăng chiết khấu cho các khoản thanh toán sớm của khách hàng tín dụng

III. tăng phí tài chính áp dụng cho tất cả số dư của khách hàng chưa thanh toán trên ba
mươi ngày

IV. giảm giá khi bán tiền mặt

A. I và III

B. II và IV

C. I, II và IV

D. II, III và IV

E. I, II, III và IV
32. Sự gia tăng trong đó một trong những điều sau đây phù hợp nhất là một chỉ báo của
một tài khoản chính sách phải thu quá hạn chế?

A. Nợ xấu

B. tỷ lệ doanh thu các khoản phải thu

C. kỳ hạn phải thu của các tài khoản

D. bán tín dụng

E. chu kỳ hoạt động

33. Nếu bạn trì hoãn việc thanh toán cho nhà cung cấp thêm mười ngày, thì:

A. tỷ lệ doanh thu các khoản phải trả của bạn sẽ tăng lên.

B. bạn sẽ yêu cầu ít tài trợ ngân hàng hơn cho các hoạt động của mình.

C. chu kỳ tiền mặt sẽ tăng thêm mười ngày.

D. chu kỳ hoạt động của bạn sẽ kéo dài thêm mười ngày.

E. chi phí hết hàng của bạn sẽ tăng lên.

34. Cái nào sau đây sẽ làm tăng thời gian phải trả của các tài khoản, tất cả các hằng số
khác?

A. sự gia tăng giá vốn hàng bán giá trị tài khoản

B. sự gia tăng số dư phải trả của các tài khoản cuối kỳ

C. sự gia tăng trong chu kỳ tiền mặt

D. giảm chu kỳ hoạt động

E. giảm số dư phải trả của các tài khoản bình quân

35. Một trong những người quản lý sau đây rất có thể chịu trách nhiệm thiết lập tài khoản

chính sách phải thu?

A. Quản lý mua hàng

B. Quản lý tín dụng

C. Bộ điều khiển

D. Giám đốc sản xuất

E. Người quản lý các khoản phải trả

36. Người quản lý chịu trách nhiệm về thông tin kế toán liên quan đến dòng tiền là:

A. bộ điều khiển.

B. người quản lý các khoản phải trả.

C. quản lý tín dụng.

D. người quản lý mua hàng.

E. giám đốc sản xuất.

37. Các chính sách tài chính ngắn hạn linh hoạt có xu hướng:

A. duy trì số dư các khoản phải thu thấp.

B. hỗ trợ một số khoản đầu tư vào chứng khoán thị trường.

C. giảm thiểu đầu tư vào hàng tồn kho.

D. duy trì số dư tiền mặt lớn.

E. hạn chế chặt chẽ việc bán tín dụng.

38. Một chính sách tài chính ngắn hạn hạn chế có xu hướng:

A. giảm doanh số bán hàng trong tương lai nhiều hơn là một chính sách linh hoạt.

B. cấp tín dụng cho nhiều khách hàng hơn.

C. phải chịu nhiều chi phí vận chuyển hơn so với một chính sách linh hoạt.

D. khuyến khích bán tín dụng hơn bán tiền mặt.

E. giảm chi phí đặt hàng so với chính sách linh hoạt hơn.
39. Những điều nào sau đây có liên quan đến một chính sách tài chính ngắn hạn hạn chế?

I. đầu tư lớn vào chứng khoán thị trường

II. Điều khoản tín dụng tự do cho khách hàng

III. số dư tiền mặt tối thiểu

IV. doanh số tín dụng tối thiểu

A. I và III

B. II và IV

C. I và IV

D. I và II

E. Chỉ I, II và III

40. Một chính sách tài chính ngắn hạn hạn chế, so với một chính sách linh hoạt hơn, có
xu hướng:

I. khiến một công ty bị mất doanh số do thiếu hàng tồn kho trong tay.

II. tăng doanh số bán hàng của một công ty do tính khả dụng và các điều khoản tín dụng
của công ty.

III. tăng xác suất một công ty sẽ phải đối mặt với tình huống rút tiền mặt.

IV. tăng khả năng của một công ty tính giá cao cấp.

A. I và III

B. II và IV

C. I và IV

D. II và III

E. Chỉ I và II

41. Chính sách tài chính ngắn hạn linh hoạt:

A. được liên kết với các công ty nơi chi phí vận chuyển được coi là thấp hơn

chi phí thiếu hụt.

B. chủ yếu áp dụng cho các công ty có chi phí thiếu hụt có xu hướng thấp hơn chi phí vận
chuyển.

C. chỉ áp dụng cho các công ty hạn chế nghiêm ngặt doanh số tín dụng của họ.

D. có xu hướng giảm số lượng tài sản hiện tại do một công ty nắm giữ.

E. được thiết kế để sử dụng nguồn tài chính ngắn hạn bên ngoài để tài trợ cho tất cả các
khoản tăng theo mùa

trong tài sản hiện tại.

42. Chính sách tài chính ngắn hạn linh hoạt:

A. làm tăng khả năng một công ty sẽ phải đối mặt với tình trạng kiệt quệ tài chính.

B. phát sinh chi phí cơ hội do tỷ lệ lợi nhuận áp dụng cho các tài sản ngắn hạn.

C. ủng hộ việc đầu tư vào vốn lưu động ròng nhỏ hơn so với chính sách hạn chế.

D. làm tăng xác suất một công ty sẽ kiếm được lợi nhuận cao trên tất cả các tài sản của
mình.

E. sử dụng nguồn tài chính ngắn hạn để tài trợ cho tất cả các tài sản của công ty.

43. Nếu thời hạn phải thu của tài khoản của bạn là 30 ngày, bạn sẽ thu tiền thanh toán cho
lần bán hàng _____ của mình trong quý thứ hai của năm dương lịch.

A. Tháng 1 và tháng 2

B. Tháng 1, 2 và 3

C. Tháng Hai và tháng Ba

D. Tháng 2, 3 và 4

E. Tháng 3, 4 và 5
44. Công ty của bạn thu 30% doanh thu trong tháng bán hàng, 55% doanh thu trong tháng
tiếp theo tháng bán hàng và 13% doanh thu của tháng thứ hai tiếp theo tháng bán hàng.
Được này, bạn sẽ thu được _____ doanh số bán hàng trong tháng Sáu.

A. 30% của tháng 5

B. 55% của tháng 6

C. 13% của tháng 5

D. 55% của tháng 5

E. 13% của tháng 3

45. Một công ty sản xuất có thời gian thu tiền 90 ngày. Công ty sản xuất theo mùa

hàng hóa và do đó có doanh số bán hàng ít nhất trong quý đầu tiên của một năm và cao
nhất mức bán hàng trong quý thứ ba của một năm. Công ty duy trì mức tương đối ổn định
sản xuất, có nghĩa là giải ngân tiền mặt của công ty khá đồng đều trong tất cả các quý.
Các công ty thích hợp nhất để đối mặt với tình huống hết tiền trong:

A. quý đầu tiên.

B. quý II.

C. quý thứ ba.

D. quý IV.

E. bất kỳ phần tư nào, như nhau.

46. Mức vay ngắn hạn thích hợp được xác định bằng cách:

A. dự trữ tiền mặt.

B. bảo hiểm rủi ro kỳ hạn.

C. lãi suất tương đối.

D. Tất cả những điều này.

E. Không có.
47. Hai trong bốn điều kiện sau đây thích hợp nhất để gây ra sự thiếu hụt tiền mặt hàng
quý cho một công ty có tài chính vững chắc?

I. mức bán hàng tương đối ổn định

II. chi tiêu định kỳ cho việc mua sắm thiết bị chính

III. sự phụ thuộc ổn định vào mức tài trợ bên ngoài không đổi

IV. bán hàng theo mùa cao

A. Chỉ I và III

B. Chỉ II và IV

C. Chỉ III và IV

D. Chỉ I, II và III

Chỉ E. II, III và IV

48. Phát biểu nào sau đây là đúng về số dư tiền mặt của một công ty?

I. Hầu hết các công ty luôn có kế hoạch duy trì số dư tiền mặt tối thiểu.

II. Thặng dư tiền mặt tích lũy được thể hiện trên ngân sách tiền mặt bằng với lượng tiền
mặt cuối kỳ số dư cộng với số dư tiền mặt tối thiểu mà công ty giữ lại.

III. Thặng dư tiền mặt lũy kế vào cuối tháng 3 được sử dụng làm số dư tiền đầu kỳ

cho tháng 4 khi bạn đang soạn báo cáo số dư tiền mặt dự kiến hàng tháng.

IV. Thặng dư tiền mặt tích lũy âm cho thấy công ty có nhu cầu đi vay.

A. I và III

B. II và IV

C. I và IV

D. II và III

E. I và II
49. Thâm hụt tiền mặt tích lũy cho thấy rằng một công ty:

A. ít nhất có nhu cầu ngắn hạn về tài trợ bên ngoài.

B. đang phải đối mặt với tình trạng kiệt quệ tài chính dài hạn.

C. sẽ ngừng kinh doanh trong năm.

D. có khả năng tài trợ cho tất cả các nhu cầu của công ty trong nội bộ.

E. đang sử dụng tiền mặt của mình một cách khôn ngoan.

50. Phương tiện phổ biến nhất để tài trợ cho thâm hụt tiền mặt tạm thời là:

A. khoản vay ngân hàng có bảo đảm dài hạn.

B. khoản vay ngắn hạn có bảo đảm của ngân hàng.

C. phát hành ngắn hạn trái phiếu doanh nghiệp.

D. vay tín chấp dài hạn ngân hàng.

E. vay tín chấp ngân hàng ngắn hạn.

51. Điểm khác nhau chính giữa hạn mức tín dụng và hình thức tín dụng quay vòng là:

A. Loại tài sản thế chấp dùng để bảo đảm khoản vay.

B. Khoảng thời gian được quy định trong hợp đồng vay

C. Thực tế là hạn mức tín dụng là một khoản vay có bảo đảm và việc thu xếp tín dụng
quay vòng là không đảm bảo.

D. Thực tế là hạn mức tín dụng là một khoản vay có bảo đảm và việc thu xếp tín dụng
quay vòng là đảm bảo.

E. Hạn mức tín dụng là một thỏa thuận tài trợ dài hạn trong khi thỏa thuận tín dụng quay
vòng là một thỏa thuận tài trợ ngắn hạn.

52. Số dư bù trừ:
I. Được yêu cầu khi một công ty mua lại khoản tài trợ của ngân hàng không phải là hạn
mức tín dụng.

II. Làm tăng chi phí tài trợ ngắn hạn của ngân hàng.

III. Thể hiện chi phí cơ hội đối với tổ chức cho vay.

IV. Thường được sử dụng như một phương tiện thanh toán cho các dịch vụ ngân hàng
nhận được.

A. Chỉ I và III

B. Chỉ II và IV

C. Chỉ II và III

D. Chỉ I và IV

E. Chỉ I, II và IV

53. Với chính sách linh hoạt liên quan đến tài trợ ngắn hạn, trong một năm một công ty sẽ
có:

A. Một số khoản vay ngắn hạn.

B. Một số quỹ để đầu tư vào chứng khoán vốn có thể bán được trên thị trường.

C. Bảo hiểm đầy đủ cho các tài sản lưu động thường xuyên.

D. Cả một số khoản vay ngắn hạn và một số khoản tiền để đầu tư vào chứng khoán vốn
có thể bán được trên thị trường đều đúng.

E. Một số khoản vay ngắn hạn; một số quỹ để đầu tư vào chứng khoán vốn có thể thị
trường; và phạm vi bảo hiểm đầy đủ của tài sản hiện tại vĩnh viễn là chính xác.

54. Câu nào sau đây đúng?

A. Người nông dân thường sử dụng một loại hình tài trợ sử dụng biên lai ủy thác để cung
cấp tài chính trong mùa trồng trọt.
B. Người quản lý hàng tồn kho của bên thứ ba thường tham gia với người cho vay và
người đi vay trong việc sắp xếp sơ đồ mặt bằng.

C. Một cửa hàng thuốc thích hợp hơn để có một thỏa thuận tài chính liên quan đến các
biên lai ủy thác hơn một liên quan đến một quyền thế chấp toàn bộ.

D. Bố trí sơ đồ mặt bằng được áp dụng nhiều nhất cho các loại hàng tồn kho lớn, dễ
nhận biết.

E. Khoản vay trực tiếp từ ngân hàng thường ít tốn kém hơn khoản vay liên quan đến
thương phiếu.

55. Lợi ích nào sau đây của việc lập kế hoạch tài chính ngắn hạn?

I. Biết trước khi nào công ty của bạn có thể sẽ yêu cầu tài trợ bên ngoài .

II. Có thể ước tính khoảng thời gian mà công ty của bạn có thể cần một khoản vay.

III. Có thể xác định khi nào công ty của bạn có thể đủ khả năng chi tiêu tốt nhất cho một
khoản chi tiêu vốn.

IV. Biết khi nào công ty của bạn nên dư thừa tiền có thể đầu tư.

A. Chỉ I và III

B. Chỉ I, II và IV

C. Chỉ II, III và IV

D. Chỉ I, II và III

E. I, II, III và IV

56. Nếu các khoản phải thu bình quân mà một công ty nắm giữ giảm mà không giảm
doanh thu tín dụng, thì chu kỳ hoạt động sẽ:

A. Giữ nguyên vì doanh số không thay đổi.

B. Giữ nguyên vì việc thu tiền sớm hơn và chỉ ảnh hưởng đến chu kỳ tiền mặt.
C. Giảm vì doanh số bán hàng trong ngày giảm.

D. Giữ nguyên vì các khoản phải thu không thuộc chu kỳ hoạt động.

E. Có tác dụng không rõ.

57. Nội dung nào sau đây không được tính vào tài sản lưu động?

A. Các khoản phải thu

B. Tiền lương tích lũy

C. Tiền mặt

D. Hàng tồn kho

E. Tất cả những điều này được bao gồm trong tài sản lưu động

58. Nội dung nào sau đây không được tính vào nợ ngắn hạn?

A. Các khoản phải trả

B. Bảo hiểm trả trước

C. Chi phí phải trả

D. Các khoản thuế phải nộp

E. Các khoản phải trả

59. Các tài sản được trình bày trên bảng cân đối kế toán là theo thứ tự thanh khoản kế
toán. Tính thanh khoản kế toán đề cập đến:

A. Bao nhiêu hàng tồn kho một nhà sản xuất bia.

B. Khả năng bán sản phẩm của một công ty.

C. Rủi ro khi nhận thanh toán trên tài khoản của họ.
D. Khả năng và thời gian cần thiết để chuyển tài sản thành tiền mặt.

E. Tất cả đều sai.

60. Nguồn tiền mặt không bao gồm:

A. Tăng vay ngân hàng.

B. Tăng dòng tiền.

C. Giảm các khoản phải trả.

D. Tăng các khoản phải trả.

E. Tăng thuế phải nộp.

61. Việc sử dụng tiền mặt có thể được xác định bằng cách:

A. Giảm trách nhiệm pháp lý.

B. Sự gia tăng của một tài sản.

C. Tăng lợi nhuận giữ lại.

D. Vừa tăng tài sản vừa tăng thu nhập giữ lại.

E. Cả giảm nợ phải trả và tăng tài sản.

62. Chu kỳ tiền mặt được định nghĩa là khoảng thời gian giữa:

A. Sự xuất hiện của hàng tồn kho trong kho và khi tiền mặt được thu từ các khoản phải
thu.

B. Bán sản phẩm và đăng các khoản phải thu.

C. Bán sản phẩm và thu các khoản phải thu.

D. Chi tiền mặt và thu tiền mặt.

E. Bán hàng tồn kho và thu tiền mặt.

63. Vòng quay tiền mặt bằng:

A. Kỳ hàng tồn kho cộng với thời gian các khoản phải thu.

B. Thay đổi trong thời gian vốn lưu động ròng.

C. Chu kỳ hoạt động cộng với kỳ khoản phải trả.

D. Chu kỳ hoạt động cộng với khoảng thời gian tồn kho.

E. Tất cả đều sai.

64. Điều nào sau đây làm tăng tiền mặt?

A. Giảm nợ dài hạn.

B. Tăng vốn chủ sở hữu.

C. Tăng nợ ngắn hạn.

D. Vốn chủ sở hữu tăng và nợ ngắn hạn tăng.

E. Giảm nợ dài hạn; tăng vốn chủ sở hữu; và tăng nợ ngắn hạn.

65. Điều nào sau đây làm thay đổi tiền mặt?

A. Tài sản cố định giảm.

B. Nợ ngắn hạn giảm.

C. Tăng nợ ngắn hạn.

D. Tài sản cố định giảm và nợ ngắn hạn tăng.

E. Tất cả đều đúng.

66. Điều nào sau đây làm giảm tiền mặt?

A. Sự gia tăng tài sản lưu động không phải là tiền mặt.

B. Tài sản cố định giảm.

C. Tăng nợ ngắn hạn.

D. Tăng tài sản lưu động không phải là tiền và tăng nợ ngắn hạn.

E. Tất cả đều sai.

67. Điều nào sau đây làm giảm tiền mặt?

A. Giảm tài sản lưu động không phải tiền mặt.

B. Tài sản cố định giảm.

C. Tăng nợ ngắn hạn.

D. Giảm tài sản lưu động không phải tiền và tăng nợ vô.

E. Tất cả đều sai.

68. Điều nào sau đây làm tăng tiền mặt?

A. Giảm tài sản lưu động không phải là tiền mặt.

B. Tăng tài sản cố định.

C. Tăng nợ ngắn hạn.

D. Giảm tài sản lưu động không phải là tiền và tăng nợ ngắn hạn.

E. Tất cả đều sai.

69. Stoney Brooke, Inc. có doanh thu 890.000 đô la và giá vốn hàng bán là 640.000 đô la.
Công ty có hàng tồn kho đầu kỳ là $ 36,000 và hàng tồn kho cuối kỳ là $ 46,000. Độ dài
của khoảng thời gian tồn kho là bao nhiêu?

A. 15,24 ngày

B. 15,61 ngày

C. 21,19 ngày

D. 21,71 ngày

E. 23,38 ngày

Vòng quay hàng tồn kho = $ 640,000 ÷ [($ 36,000 + $ 46,000) ÷ 2] = 15,61;

Khoảng thời gian tồn kho = 365 ÷ 15,61 = 23,38 ngày

70. Công ty của bạn có doanh thu là 628.000 đô la và giá vốn hàng bán là 402.000 đô la.
Vào đầu năm, hàng tồn kho của bạn là 31.000 đô la. Cuối năm, số dư hàng tồn kho là

$ 33,000. Tỷ lệ luân chuyển hàng tồn kho là bao nhiêu?

A. 11,23 lần

B. 12,56 lần

C. 18,60 lần

D. 19,63 lần

E. 29,06 lần

Vòng quay hàng tồn kho = $ 402,000 ÷ [($ 31,000 + $ 33,000) ÷ 2] = 12,56 lần

71. Một công ty có doanh thu $ 720,000. Giá vốn hàng bán bằng 70% doanh thu. Công ty
có hàng tồn kho trung bình là $ 6,500. Công ty phải mất trung bình bao nhiêu ngày để
bán hàng tồn kho của mình?
A. 3,30 ngày

B. 4,71 ngày

C. 67,29 ngày

D. 77,54 ngày

E. 110,77 ngày

Vòng quay hàng tồn kho = ($ 720,000 × .70) ÷ $ 6,500 = 77,54;

Khoảng thời gian tồn kho = 365 ÷ 77,54 = 4,71 ngày

72. Bilt Rite, Inc. có doanh thu là $ 610,000. Giá vốn hàng bán bằng 70% doanh thu. Số
dư các khoản phải thu đầu kỳ là 21.000 đô la và số dư các khoản phải thu cuối kỳ là
25.000 đô la. Trung bình doanh nghiệp mất bao lâu để thu được các khoản phải thu?

A. 13,76 ngày

B. 14,09 ngày

C. 21,07 ngày

D. 25,98 ngày

E. 26,52 ngày

Vòng quay các khoản phải thu = $ 610,000 ÷ [($ 21,000 + $ 25,000) ÷ 2] = 26,52;

Thời hạn phải thu = 365 ÷ 26,52 = 13,76 ngày

73. Thiết kế nội thất của Amanda có doanh thu là 462.000 đô la, giá vốn hàng bán là
308.000 đô la và các khoản phải thu trung bình là 48.900 đô la. Khách hàng tín dụng phải
mất bao lâu để thanh toán cho các giao dịch mua của họ?

A. 36,09 ngày

B. 38,63 ngày

C. 41,23 ngày
D. 44,20 ngày

E. 57,95 ngày

Vòng quay các khoản phải thu = $ 462,000 ÷ $ 48,900 = 9,4479

Thời hạn phải thu = 365 ÷ 9,4479 = 38,63 ngày

74. Candra's Cameras, Inc. có doanh thu là 642.000 đô la và các khoản phải trả trung bình
là 36.400 đô la. Giá vốn hàng bán tương đương 65% doanh thu. Mất bao lâu để Candra's
Cameras thanh toán cho các nhà cung cấp của mình?

A. 11,46 ngày

B. 13,45 ngày

C. 20,69 ngày

D. 26,18 ngày

E. 31,85 ngày

Vòng quay các khoản phải trả = ($ 642,000 × .65) ÷ $ 36,400 = 11,46;

Thời hạn phải trả = 365 ÷ 11,46 = 31,85 ngày

75. Cửa hàng Yale có số dư tài khoản phải trả đầu kỳ là $ 56,900 và số dư tài khoản phải
trả cuối kỳ là $ 62,800. Doanh thu trong kỳ là 670.000 đô la và giá vốn hàng bán là
418.000 đô la. Tỷ lệ vòng quay các khoản phải trả là gì?

A. 6,98 lần

B. 7,35 lần

C. 8,13 lần

D. 11,19 lần

E. 11,78 lần
Vòng quay các khoản phải trả = $ 418,000 ÷ [($ 56,900 + $ 62,800) ÷ 2)] = 6,98 lần

76. Một doanh nghiệp có tốc độ quay vòng hàng tồn kho là 16, tốc độ quay vòng các
khoản phải thu là 21 và tốc độ quay vòng các khoản phải trả là 11. Chu kỳ hoạt động là
bao lâu?
A. 37,00 ngày
B. 40,19 ngày
C. 42,87 ngày
D. 63,08 ngày
E. 73,37 ngày

Thời gian tồn kho = 365 ÷ 16 = 22,81 ngày

Kỳ hạn các khoản phải thu = 365 ÷ 21 = 17,38 ngày
Chu kỳ hoạt động = 22,81 + 17,38 ngày = 40,19 ngày

77. Công ty của bạn hiện có chu kỳ hoạt động là 64 ngày. Bạn đang phân tích một số thay
đổi trong hoạt động, dự kiến sẽ giảm thời gian khoản phải thu 3 ngày và giảm khoảng
thời gian tồn kho 2 ngày. Tốc độ quay vòng các khoản phải trả dự kiến sẽ tăng từ 7 đến 9
lần mỗi năm. Nếu tất cả những thay đổi này được thông qua, chu kỳ hoạt động mới của
công ty bạn sẽ như thế nào?
A. 47 ngày
B. 51 ngày
C. 54 ngày
D. 57 ngày
E. 59 ngày

Chu kỳ hoạt động mới = 64 - 3 - 2 = 59 ngày

78. Dallas and More (D & M) bán hàng tồn kho trung bình trong 82 ngày. Khách hàng
trung bình của công ty tính phí mua hàng của mình trên thẻ tín dụng, theo đó khoản thanh
toán sẽ được nhận trong mười ngày. Mặt khác, D & M mất trung bình 56 ngày để thanh
toán cho các giao dịch mua của mình. Với thông tin này, độ dài chu kỳ hoạt động của
D&M là bao nhiêu?
A. 26 ngày
B. 36 ngày
C. 66 ngày
D. 92 ngày
E. 128 ngày

Chu kỳ hoạt động = 82 + 10 = 92 ngày

79. Jordan and Sons có thời gian kiểm kê là 33 ngày, thời gian phải trả của các khoản
phải trả là 41 ngày và thời gian phải thu của các khoản phải thu là 27 ngày. Ban quản lý
đang xem xét giảm giá 5% nếu khách hàng tín dụng của họ thanh toán cho các giao dịch
mua của họ trong vòng 10 ngày. Nếu chiết khấu mới được đưa ra thì thời gian phải thu
của các khoản phải thu dự kiến sẽ giảm đi 13 ngày. Nếu chiết khấu mới được cung cấp,
chu kỳ hoạt động sẽ giảm từ _____ ngày xuống _____ ngày.
A. 19; 6
B. 60; 47
C. 87; 74
D. 101; 88
E. 101; 91

Chu kỳ hoạt động ban đầu = 33 + 27 = 60 ngày; Chu kỳ hoạt động mới = 60 - 13 = 47
ngày

80. Wilson, Inc. có tỷ lệ vòng quay hàng tồn kho là 15, thời hạn khoản phải trả là 54 ngày
và thời gian khoản phải thu là 37 ngày. Độ dài của chu kỳ tiền mặt là bao nhiêu?
A. -7,33 ngày
B. -2,00 ngày
C. 2,00 ngày
D. 6,50 ngày
E. 7,33 ngày

Chu kỳ tiền mặt = (365 ÷ 15) + 37 - 54 = 7,33 ngày

81. Salem, Inc. có vòng quay hàng tồn kho là 15 và vòng quay khoản phải thu là 9. Thời
hạn các khoản phải trả là 51 ngày. Độ dài của chu kỳ tiền mặt là bao nhiêu?
A. 13,89 ngày
B. 14,07 ngày
C. 14,23 ngày
D. 18,79 ngày
E. 23,00 ngày
Chu kỳ tiền mặt = (365 ÷ 15) + (365 ÷ 9) - 51 = 13,89 ngày

82. Một công ty hiện có chu kỳ tiền mặt 36 ngày. Giả sử rằng công ty thay đổi hoạt động
kinh doanh để giảm thời gian phải thu 4 ngày, tăng thời gian tồn kho lên 1 ngày và giảm
thời gian phải trả 2 ngày. Độ dài của chu kỳ tiền mặt sẽ như thế nào sau những thay đổi
này?
A. 31 ngày
B. 33 ngày
C. 35 ngày
D. 37 ngày
E. 38 ngày

Chu kỳ tiền mặt = 36 - 4 + 1 + 2 = 35 ngày

83. Một công ty hiện có chu kỳ tiền mặt 43 ngày. Giả sử rằng công ty thay đổi hoạt động
của mình để tăng thời gian phải thu lên 2 ngày, giảm thời gian tồn kho đi 1 ngày và tăng
thời gian phải trả lên 3 ngày. Độ dài của chu kỳ tiền mặt sẽ như thế nào sau những thay
đổi này?
A. 38 ngày
B. 39 ngày
C. 41 ngày
D. 43 ngày
E. 45 ngày
Chu kỳ tiền mặt = 43 + 2 - 1 - 3 = 41 ngày
84. Martinique và Son có thời gian thu tiền là 60 ngày. Doanh thu cho năm dương lịch
tiếp theo được ước tính lần lượt là 1.200 đô la, 1.100 đô la, 2.300 đô la và 1.800 đô la
theo quý bắt đầu từ quý đầu tiên của năm. Với thông tin này, phát biểu nào sau đây là
đúng? Giả sử rằng một năm có 360 ngày.
A. Công ty sẽ thu về 1.133 đô la trong Quý 2.
B. Số dư các khoản phải thu vào đầu Quý 4 là $ 767.
C. Công ty sẽ thu về 367 đô la từ doanh số bán hàng của Quý 2 trong Quý 3.
D. Công ty sẽ có số dư tài khoản phải thu là 1.200 đô la vào cuối năm.
E. Công ty sẽ thu về tổng cộng $ 1,967 trong Quý 4.

Số dư các khoản phải thu cuối năm = 1.800 USD ÷ 90 × 60 = 1.200 USD
85. ABC, Inc. có số dư các khoản phải thu đầu kỳ vào ngày 1 tháng 1 là $ 430. Doanh thu
từ tháng 1 đến tháng 4 lần lượt là $ 240, $ 250, $ 330 và $ 350. Thời hạn phải thu là 60
ngày. Doanh nghiệp đã thu được bao nhiêu trong tháng 3? Giả sử rằng một năm có 360
ngày.
A. 240 đô la
B. 250 đô la
C. 330 đô la
D. 350 đô la
E. 430 đô la

Vào tháng 3, công ty sẽ thu về doanh thu tháng 1 là 240 đô la.

86. Smith và Johnson có doanh thu dự kiến lần lượt là $ 380, $ 340, $ 430 và $ 480 cho
các tháng từ tháng Giêng đến tháng Tư. Thời hạn phải thu là 15 ngày. Doanh nghiệp đã
thu được bao nhiêu trong tháng 3? Giả sử rằng một năm có 360 ngày.
A. 340 đô la
B. 360 đô la
C. 385 đô la
D. 430 đô la
E. 455 đô la

Vào tháng 3, công ty dự kiến thu về [(15 ÷ 30) × 340 đô la] + [(15 ÷ 30) × 430 đô la] =
385 đô la

87. Orio, Inc. có số dư các khoản phải thu đầu kỳ vào ngày 1 tháng 1 là $ 560. Doanh thu
từ tháng 1 đến tháng 4 lần lượt là $ 620, $ 680, $ 570 và $ 550. Thời hạn phải thu là 30
ngày. Doanh nghiệp đã thu được bao nhiêu trong tháng 3? Giả sử rằng một năm có 360
ngày.
A. 550 đô la
B. 570 đô la
C. 620 đô la
D. 625 đô la
E. 680 đô la
Vào tháng 3, công ty sẽ thu về doanh thu tháng 2 là 680 đô la.

88. Quiet Press có thời hạn phải thu là 45 ngày. Doanh số hàng quý ước tính cho năm
nay, bắt đầu từ quý đầu tiên, lần lượt là 1.200 USD, 1.400 USD, 1.900 USD và 3.200
USD. Công ty dự kiến thu được bao nhiêu trong quý 3? Giả sử rằng một năm có 360
ngày.
A. 1.300 đô la
B. 1.400 đô la
C. 1.650 đô la
D. 1.900 đô la
E. 2.550 đô la
Bộ sưu tập trong quý thứ ba = $ 1,400 × (45 ÷ 90) + $ 1,900 × (45 ÷ 90) = $ 1,650

89. D & F, Inc. dự kiến doanh thu lần lượt là $ 620, $ 650, $ 730 và $ 780 cho các tháng
từ tháng 4 đến tháng 7. Công ty thu 20% doanh thu trong tháng bán hàng, 50% vào tháng
tiếp theo tháng bán hàng và 28% vào tháng thứ hai tiếp theo tháng bán hàng. 2% doanh
số còn lại không bao giờ được thu. Doanh nghiệp dự kiến thu được bao nhiêu tiền trong
tháng 7?
A. 645 đô la
B. 703 đô la
C. 711 đô la
D. 742 đô la
E. 755 đô la
Bộ sưu tập tháng 7 = (.20 × $ 780) + (.50 × $ 730) + (.28 × $ 650) = $ 703

90. Weisbro và Sons mua hàng tồn kho của mình một phần tư trước khi bán hàng một
phần tư. Giá mua bằng 60% giá bán. Kỳ hạn khoản phải trả là 60 ngày. Số dư tài khoản
phải trả vào đầu quý một là $ 27,500. Số tiền giải ngân dự kiến cho quý hai dựa trên
doanh số bán hàng quý sau dự kiến là bao nhiêu? Giả sử rằng một năm có 360 ngày.
Quý 1 $31 000
Quý 2 $34 000
Quý 3 $42 000
Quý 4 $51 000

A. 19.200 đô la
B. 20.400 đô la
C. 22.000 đô la
D. 25.200 đô la
E. 32.000 đô la
Giải ngân quý 2 = [(60 ÷ 90) × 34.000 đô la × .60] + [(30 ÷ 90) × 42.000 đô la × .60] =
22.000 đô la

91. Birds Unlimited có thời hạn thanh toán tài khoản 45 ngày. Công ty đã dự kiến doanh
số bán hàng lần lượt là 1.800 USD, 2.100 USD, 2.400 USD và 2.800 USD theo quý cho
năm dương lịch tiếp theo. Giá vốn hàng bán trong quý bằng 65% doanh thu của quý tiếp
theo. Số tiền dự kiến giải ngân cho các khoản phải trả cho Quý 2 của năm tiếp theo là bao
nhiêu? Giả sử rằng một năm có 360 ngày.

A. 1.125,00 USD
B. 1.462,50 USD
C. 1.690,00 USD
D. 2.125,50 USD
E. 2.250,00 USD

Khoản giải ngân = [(45 ÷ 90) × (.65 × 2.100 USD)] + [(45 ÷ 90) × (.65 × 2.400 USD)] =
1.462,50 USD

92. Công ty của bạn bán được hàng hóa trị giá 2.000 đô la vào tháng 12, trị giá 1.700 đô
la vào tháng 1, 1.500 đô la vào tháng 2 và 1.600 đô la vào tháng 3. Chi phí của bạn là
60% giá bán lẻ. Bạn có thời gian phải thu là 30 ngày và thời gian phải trả là 45 ngày. Bạn
mua sản phẩm của mình một tháng trước khi bán chúng. Câu nào sau đây là đúng với
thông tin này?
A. Số dư tài khoản phải trả vào cuối tháng 2 là $ 750.
B. Khoản giải ngân trong tháng 1 của bạn cho các nhà cung cấp của bạn là $ 960.
C. Khoản giải ngân trong tháng Hai của bạn cho các nhà cung cấp của bạn là 900 đô la.
D. Khoản giải ngân trong tháng 3 của bạn cho các nhà cung cấp của bạn là 930 đô
la.
E. Số dư khoản phải trả ban đầu của bạn tính đến ngày 1 tháng 1 là $ 450.

Khoản giải ngân trong tháng 3 = (45 ÷ 90) × (.60 × 1.600 đô la) + (45 ÷ 90) × (.60 ×
1.500 đô la) = 930 đô la

93. Tính đến đầu quý, bạn có số dư tiền mặt là 250 đô la. Trong quý, bạn phải trả cho các
nhà cung cấp của mình 310 đô la. Các khoản phải thu của bạn là 420 đô la. Bạn cũng phải
trả khoản thanh toán lãi suất là 30 đô la và hóa đơn thuế là 180 đô la. Ngoài ra, bạn vay
75 đô la. Số dư tiền mặt của bạn vào cuối quý là bao nhiêu?
A. $ 225
B. $ 245
C. $ 255
D. $ 275
E. $ 285
Số dư tiền mặt = $ 250 - $ 310 + $ 420 - $ 30 - $ 180 + $ 75 = $ 225

94. Vào ngày 1 tháng 4, công ty của bạn có số dư tiền mặt đầu kỳ là $ 280. Doanh thu
tháng 3 của bạn là 460 đô la và doanh thu tháng 4 của bạn là 510 đô la. Trong tháng 4,
bạn có chi phí tiền mặt là 130 đô la và các khoản thanh toán trên tài khoản phải trả của
bạn là 210 đô la. Thời hạn phải thu của tài khoản của bạn là 30 ngày. Số dư tiền mặt đầu
kỳ của công ty bạn vào ngày 1 tháng 5 là bao nhiêu?
A. 400 đô la
B. 430 đô la
C. 450 đô la
D. 860 đô la
E. 910 đô la
Số dư tiền mặt = $ 280 - $ 130 - $ 210 + $ 460 = $ 400

95. Pluto, Inc. có số dư tiền mặt ban đầu là $ 430 vào ngày 1 tháng Hai. Công ty đã dự
kiến doanh số bán hàng là 600 đô la trong tháng Giêng, 800 đô la trong tháng Hai và 900
đô la vào tháng Ba. Giá vốn hàng bán bằng 70% doanh thu. Hàng hóa được mua trước
tháng bán hàng một tháng. Các khoản phải trả là 30 ngày và các khoản phải thu là 15
ngày. Công ty có chi phí tiền mặt hàng tháng là $ 180. Số dư tiền cuối kỳ dự kiến vào
cuối tháng 2 là bao nhiêu? Giả sử rằng mỗi tháng có 30 ngày.
A. 150 đô la
B. 360 đô la
C. 390 đô la
D. 450 đô la
E. 570 đô la
Bộ sưu tập tháng 2 = [(15 ÷ 30) × $ 600] + [(15 ÷ 30) × $ 800] = $ 700; Khoản giải ngân
tháng 2 cho các khoản phải trả = .70 × 800 đô la =
560 đô la;
Số dư tiền mặt cuối tháng 2 = $ 430 + $ 700 - $ 560 - $ 180 = $ 390

96. Công ty của bạn có hạn mức tín dụng với ngân hàng địa phương của bạn là 50.000 đô
la. Thỏa thuận cho vay yêu cầu lãi suất 9% với yêu cầu số dư bù 5% dựa trên tổng số tiền
đã vay. Lãi suất thực tế là bao nhiêu nếu bạn cần 42.750 đô la trong một năm để trang trải
chi phí hoạt động của mình?
A. 8,55%
B. 9,00%
C. 9,13%
D. 9,38%
E. 9,47%
Số tiền đã vay = $ 42,750 ÷ (1 - 0,05) = $ 45,000;
Tiền lãi hàng năm = $ 45,000 × 0,09 = $ 4,050;
Lãi suất thực tế = $ 4,050 ÷ $ 42,750 = 0,047 = 9,47%

97. Công ty Babco có hạn mức tín dụng 200.000 đô la với lãi suất 8% và yêu cầu số dư
bù 10% dựa trên tổng số tiền đã vay. Lãi suất hiệu dụng là bao nhiêu nếu công ty sử dụng
nguồn vốn này để mua một thiết bị trị giá 117.000 đô la? Công ty có kế hoạch trả khoản
vay một lần vào cuối năm.
A. 7,20%
B. 7,27%
C. 8,08%
D. 8,80%
E. 8,89%
Số tiền đã vay = $ 117,000 ÷ (1 - .10) = $ 130,000;
Tiền lãi hàng năm = $ 130,000 × 0,08 = $ 10,400;
Lãi suất thực tế = $ 10,400 ÷ $ 117,000 = 0,8888 = 8,89%

98. Công ty Jetson có hạn mức tín dụng 80.000 đô la với lãi suất 12% và yêu cầu số dư
bù đắp 10% dựa trên tổng số tiền đã vay. Lãi suất hiệu dụng hàng năm là bao nhiêu nếu
công ty cần 45.000 đô la tiền mặt trong một năm?
A. 10,80%
B. 11,44%
C. 12,12%
D. 13,33%
E. 13,78%

Số tiền đã vay = $ 45,000 ÷ (1 - .10) = $ 50,000;

Tiền lãi hàng năm = $ 50,000 × 0,12 = $ 6,000;
Lãi suất thực tế = $ 6.000 ÷ $ 45.000 = .1333 = 13,33%

99. Công ty của bạn tính các khoản phải thu ngay lập tức với mức chiết khấu 3%. Kỳ thu
tiền bình quân là 41,95 ngày. Giả sử rằng tất cả các tài khoản được thu thập đầy đủ. Lãi
suất thực tế hàng năm của thỏa thuận này là bao nhiêu?
A. 27,9%
B. 30,3%
C. 31,7%
D. 32,9%
E. 34,3%
Lãi suất trong 41,95 ngày = .03 ÷ .97 = .030928;
Số kỳ trong năm = 365 ÷ 41,95 = 8.7008;
Tỷ lệ hiệu quả hàng năm = 1.0309288.7008 - 1 = .30345 = 30.3%

100. Ngân hàng của bạn cung cấp cho bạn hạn mức tín dụng 100.000 đô la với lãi suất
2,5% mỗi quý. Thỏa thuận cho vay cũng yêu cầu 4% phần chưa sử dụng của hạn mức tín
dụng được gửi vào một tài khoản không chịu lãi suất như một số dư bù đắp. Các khoản
đầu tư ngắn hạn của bạn đang trả 1,25% mỗi quý. Lãi suất hàng năm hiệu quả của bạn đối
với thỏa thuận này là bao nhiêu nếu bạn không vay bất kỳ khoản tiền nào trên hạn mức
tín dụng này trong năm? Giả sử rằng cả khoản tiền bạn vay và khoản tiền bạn đầu tư đều
sử dụng lãi suất kép.
A. 5,00%
B. 5,05%
C. 5,09%
D. 5,13%
E. 5,25%
Tỷ lệ hiệu quả hàng năm = (1,0125) 4 - 1 = 0,0509 = 5,09%

101. Ngân hàng của bạn cung cấp cho bạn hạn mức tín dụng 100.000 đô la với lãi suất
2,5% mỗi quý. Các hợp đồng cho vay cũng yêu cầu phải ký quỹ 4% phần chưa sử dụng
của hạn mức tín dụng trong một tài khoản không chịu lãi suất như một số dư bù đắp. Các
khoản đầu tư ngắn hạn của bạn đang trả 1,25% mỗi quý. Lãi suất hiệu dụng hàng năm
của bạn là bao nhiêu nếu bạn vay 100.000 đô la cho cả năm? Giả sử rằng cả số tiền bạn
vay và số tiền bạn đầu tư sử dụng lãi kép.
A. 10,00%
B. 10,25%
C. 10,38%
D. 10,50%
E. 10,67%
Tỷ lệ hiệu quả hàng năm = (1,025) 4 - 1 = .1038 = 10,38%

102. Ngân hàng của bạn cung cấp cho bạn hạn mức tín dụng 70.000 đô la với lãi suất
2,75% mỗi quý. Các hợp đồng cho vay cũng yêu cầu phải ký quỹ 5% phần chưa sử dụng
của hạn mức tín dụng trong một tài khoản không chịu lãi suất như một số dư bù đắp. Các
khoản đầu tư ngắn hạn của bạn đang trả ½ của 1% mỗi tháng. Lãi suất hàng năm hiệu quả
của bạn cho việc này là bao nhiêu sắp xếp nếu bạn không vay tiền theo hạn mức tín dụng
này trong năm? Giả định rằng cả khoản tiền bạn vay và khoản tiền bạn đầu tư đều sử
dụng lãi suất kép.
A. 6,00%
B. 6,06%
C. 6,13%
D. 6,17%
E. 6,21%
Tỷ lệ hiệu quả hàng năm = (1.005) 12
- 1 = .0617 = 6.17%

103. Ngân hàng của bạn cung cấp cho bạn hạn mức tín dụng $ 40.000 với lãi suất 2,35%
mỗi quý. Các
hợp đồng cho vay cũng yêu cầu phải ký quỹ 5% phần chưa sử dụng của hạn mức tín dụng
trong một tài khoản không chịu lãi suất như một số dư bù đắp. Các khoản đầu tư ngắn
hạn của bạn đang trả ,75% mỗi quý. Lãi suất hiệu dụng hàng năm của bạn là bao nhiêu
nếu bạn vay 40.000 đô la cho cả năm? Giả sử rằng cả số tiền bạn vay và số tiền bạn đầu
tư sử dụng lãi kép.
A. 9,40%
B. 9,63%
C. 9,74%
D. 9,82%
E. 9,87%
Tỷ lệ hiệu quả hàng năm = (1,0235) 4 - 1 = .09736 = 9,74%

104. Công ty của bạn có dòng tiền ròng trong quý là - $ 30 (âm). Tiền mặt ban đầu số dư
là $ 15. Chính sách của công ty là duy trì số dư tiền mặt tối thiểu là $ 5 và vay chỉ số tiền
cần thiết để duy trì sự cân bằng đó. Công ty của bạn cần bao nhiêu vay để có thặng dư
tích lũy bằng không?
A. 10 đô la
B. 15 đô la
C. 20 đô la
D. 25 đô la
E. $ 30
Thặng dư tiền mặt = $ 15 - $ 30 - $ 5 = - $ 20; Vì vậy, bạn cần phải vay $ 20.

105. Công ty của bạn có dòng tiền ròng trong quý là 60 đô la. Số dư tiền mặt ban đầu là $
35. Chính sách của công ty là duy trì số dư tiền mặt tối thiểu là $ 15 và chỉ vay số tiền
điều đó là cần thiết để duy trì sự cân bằng đó. Công ty của bạn cần vay bao nhiêu hoặc
công ty có thể trả bao nhiêu cho các khoản vay của mình để có thặng dư tích lũy bằng
không?
A. vay $ 40
B. vay $ 10
C. trả lại $ 10
D. trả lại $ 40
E. hoàn trả $ 80
Số tiền có thể được hoàn trả = $ 35 + $ 60 - $ 15 = $ 80

106. Vào đầu năm, bạn có một khoản vay ngắn hạn chưa thanh toán là 10 đô la. được sử
dụng để trang trải nhu cầu tiền mặt của bạn cho năm trước. Trong năm hiện tại, bạn mong
đợi trả lãi 2 đô la và có dòng tiền ròng hàng năm - 10 đô la (âm), không bao gồm trả lãi.
Số dư khoản vay dự kiến của bạn vào cuối năm là bao nhiêu?
A. $ 0
B. 2 đô la
C. 12 đô la
D. 18 đô la
E. $ 22
Số dư cho vay = $ 10 + $ 2 + $ 10 = $ 22

107. Vòng quay hàng tồn kho của Công ty Lambkin là 8 lần và doanh thu trong ngày của
công ty trong các khoản phải thu là 55. Chu kỳ hoạt động của Lambkin là 365 ngày trong
năm là bao nhiêu?
A. 45,63 ngày
B. 55,00 ngày
C. 63,25 ngày
D. 100,63 ngày
E. 110,00 ngày
Thời gian tồn kho = 365 ÷ 8 = 45,63 ngày; Chu kỳ hoạt động = 45,63 + 55 = 100,63 ngày
108. Vòng quay hàng tồn kho của Công ty Lambkin là 8 lần và doanh số bán hàng trong
ngày của công ty trong các khoản phải thu là 55. Các khoản phải trả hoãn lại phải trả
trung bình (hoặc vòng quay) là 7,5. Cái gì là chu kỳ tiền mặt cho Lambkin cho một năm
365 ngày?
A. 51,96 ngày
B. 58,04 ngày
C. 115,00 ngày
D. 149,29 ngày
E. 164,37 ngày
Chu kỳ tiền mặt = (365 ÷ 8) + 55 - (365 ÷ 7,5) = 51,96 ngày

109
Hàng tồn kho trung bình của Blue Moon Corporation trong năm 2011 là __________.
A. 12.567,50 đô la
B. 12.883,50 đô la
C. 23.837,50 đô la
D. 24.702,50 đô la
E. $ 25.567,50
Khoảng không quảng cáo trung bình = (25.135 đô la + 24.270 đô la) ÷ 2 = 24.702,50 đô
la

110.
Hệ số vòng quay hàng tồn kho cho năm 2011 đối với Blue Moon Corporation là (sử dụng
hàng tồn kho trung bình)
_______.
A. 2,96
B. 3.06
C. 3,17
D. 5,87
E. 6,05
Vòng quay hàng tồn kho = $ 75,586 ÷ [($ 25,135 + $ 24,270) ÷ 2] = 3,06

111.
Khoảng thời gian tồn kho cho năm 2011 đối với Blue Moon Corporation là (sử dụng
khoảng không quảng cáo trung bình)
_______.
A. 60,73 ngày
B. 62,18 ngày
C. 115,14 ngày
D. 119,28 ngày
E. 123,31 ngày
Khoảng thời gian tồn kho = 365 ÷ 3,06 = 119,28 ngày

112.
Hệ số vòng quay các khoản phải thu của Blue Moon Corporation cho năm 2011 là (sử
dụng các khoản phải thu bình quân) ______.
A. 2,88
B. 15,43
C. 21,35
D. 29,53
E. 34,58
Vòng quay khoản phải thu = $ 113,260 ÷ [($ 7,336 + $ 3,275) ÷ 2] = 21,35

113.
Doanh thu phải thu theo ngày của Blue Moon Corporation trong năm 2011 là (sử dụng
các khoản phải thu trung bình) ______.
A. 10,56 ngày
B. 12,36 ngày
C. 23,66 ngày
D. 17,10 ngày
E. 126,74 ngày

114.

Vòng quay các khoản phải trả của Công ty Cổ phần Blue Moon cho năm 2011 là (sử
dụng các khoản phải trả bình quân)
______.
A. 7,75
B. 7,96
C. 8,94
D. 9,02
E. 10,39

115
Các khoản phải trả của Blue Moon Corporation kỳ 2011 là (sử dụng các khoản phải trả
bình quân) _________.
A. 35,13 ngày
B. 40,46 ngày
C. 42,82 ngày
D. 45,85 ngày
E. 47,10 ngày
Kỳ phải trả = 365 ÷ 9,02 = 40,46 ngày

116.

Chu kỳ hoạt động năm 2011 của Blue Moon Corporation là:
A. 85,84 ngày.
B. 127,50 ngày.
C. 133,87 ngày.
D. 136,38 ngày.
E. 187,37 ngày.
Chu kỳ hoạt động = 119,28 + 17,10 = 136,38 ngày

117
Chu kỳ tiền mặt của Blue Moon Corporation cho năm 2011 là:
A. 50,71 ngày.
B. 81,65 ngày.
C. 95,92 ngày.
D. 98,74 ngày.
E. 140,27 ngày.
Chu kỳ tiền mặt = 136,38 - 40,46 = 95,92 ngày

118. Liệt kê và mô tả ba loại cho vay hàng tồn kho cơ bản. Là những gì ưu nhược điểm
của từng hình thức cho vay?
Ba loại là tài sản cầm cố, biên lai ủy thác và tài trợ kho hiện trường. Cái chăn quyền cầm
giữ chắc chắn là dễ dàng nhất đối với công ty vì người cho vay chỉ có quyền cầm giữ đối
với tất cả các hàng tồn kho của công ty và người đi vay thường không phải cung cấp cho
người cho vay danh sách chính xác về những gì tạo thành hàng tồn kho một cách thường
xuyên. Ủy thác nhận tài trợ yêu cầu người vay và người cho vay để chỉ định chính xác
khoảng không quảng cáo sao lưu mỗi lần tạm ứng. Đây có thể là một loại hình tài trợ tích
lũy thời gian và cồng kềnh đối với công ty. Tài trợ kho hiện trường yêu cầu một công ty
độc lập giám sát tài sản thế chấp cho người cho vay. Điều này cũng có thể một loại tài
chính cồng kềnh.

119. Các chính sách tài chính ngắn hạn hạn chế liên quan đến quản lý tài sản lưu động
bao gồm ba hành động cơ bản. Liệt kê và mô tả ngắn gọn từng hành động.
Ba hành động là: Giữ tiền mặt ở mức thấp và đầu tư ít vào chứng khoán thị trường, giữ
cho hàng tồn kho ở mức thấp và giảm thiểu các khoản phải thu.

120. Với tư cách là Giám đốc tài chính của Jonathan's Auto Recycling, bạn có kế hoạch
triển khai một hệ thống theo đó những khách hàng thanh toán hóa đơn đúng hạn sẽ được
giảm giá 10% khi mua hàng của họ. Những người thanh toán sớm hơn yêu cầu sẽ được
giảm giá 15%. Giải thích tác động của đề xuất này đối với công ty.
Kết quả rõ ràng của việc thay đổi chính sách này bao gồm sự gia tăng doanh số bán hàng
kỳ vọng (do giá mua hàng hiệu quả thấp hơn đối với những khách hàng thanh toán sớm)
và giảm lợi nhuận gộp liên quan đến việc cung cấp các khoản chiết khấu lớn. Ít rõ ràng
hơn là các tác động như khả năng giảm số dư các khoản phải thu trung bình của công ty
(và chi phí mang chúng) và khả năng cắt giảm giá chiến lược (cũng như các hành động
khác) của các công ty cạnh tranh (giả sử sản phẩm được đề cập có thể được coi như một
mặt hàng).
121. Người ta đã lập luận rằng nếu người ta có thể đồng bộ hóa hoàn hảo dòng tiền vào
của một công ty và dòng vốn ra, lập kế hoạch tài chính ngắn hạn sẽ là không cần thiết.
Bạn có đồng ý không? Những hành động những người ra quyết định tài chính của công ty
có thể thực hiện để giảm mức độ không đồng bộ không? Tại sao điều này phải là một mối
quan tâm?

Câu hỏi này yêu cầu sinh viên lưu ý tác động của thời gian chênh lệch của tiền mặt và các
chu kỳ hoạt động. Đôi khi chúng tôi giải thích điều này cho học sinh theo một phép loại
suy đơn giản. Nếu chúng ta có thể sắp xếp tài chính của chúng tôi để tất cả các hóa đơn
của chúng tôi đến hạn vào ngày sau khi chúng tôi được thanh toán, kiểm tra số dư tài
khoản có thể được giữ ở mức thấp trong suốt tháng. Thực tế là các hóa đơn đến hạn trong
suốt tháng, tuy nhiên, đòi hỏi phải duy trì một mức kinh phí có thể chi tiêu. Chi phí cơ
hội của số dư này có thể là đáng kể đối với một công ty với hàng triệu đô la vào và ra
hàng tháng. Các nhà hoạch định tài chính có thể ảnh hưởng đến độ dài của tiền mặt và
chu kỳ hoạt động bằng cách điều chỉnh tín dụng các điều khoản và thực hiện thanh toán
tại các điểm khác nhau cũng như, từ góc độ dài hạn, đầu tư vào thiết bị sử dụng các công
nghệ sản xuất khác nhau và do đó, thời gian sản xuất khác nhau.

122.Các khoản phải thu và hàng tồn kho là một số tài sản có tính thanh khoản cao nhất
mà một công ty sở hữu và giá trị thị trường thường khá gần với giá trị sổ sách. Mặc dù
vậy, trong mắt nhiều người cho vay, những tài sản này tạo ra tài sản thế chấp không đủ
cho các khoản vay, đặc biệt nếu doanh nghiệp muốn vay tiền đang trong một cuộc khủng
hoảng thanh khoản. Bạn nghĩ tại sao lại như vậy?

Từ quan điểm của người cho vay, những tài sản này có thể tạo ra tài sản thế chấp không
đầy đủ do tính thanh khoản của họ. Chúng có xu hướng là những tài sản khó có lợi ích
bảo mật cụ thể, thêm vào đó chúng dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt. Nếu một công ty
lâm vào tình trạng khó khăn về tài chính, không không phổ biến khi công ty chuyển đổi
các khoản phải thu tốt và hàng tồn kho có thể bán được thành tiền mặt. Nếu người cho
vay không theo dõi chặt chẽ tình hình, họ có thể nhận thấy rằng vào thời điểm đó điều
hiển nhiên là doanh nghiệp sẽ không tồn tại được, tất cả các khoản phải thu và hàng tồn
kho đều biến mất, để lại một nhóm tài sản "thanh khoản" có giá trị thị trường đáng ngờ.

123. Số dư bù đắp thường là một phần của thỏa thuận cho vay quay vòng với các ngân
hàng, tuy nhiên, họ làm tăng thêm chi phí tài chính cho người đi vay. Vậy tại sao người
đi vay lại đồng ý với các điều khoản như vậy? Có những loại tài chính nào khác mà công
ty có thể sử dụng như một thay thế?
Revolvers là những thỏa thuận cho vay rất linh hoạt và có khả năng người đi vay sẽ đánh
giá cao điều này tính linh hoạt, đặc biệt nếu họ tuân theo chính sách quản lý tài sản hiện
hành hạn chế. Hơn nữa, vì số dư bù thường chỉ được yêu cầu nếu người vay theo dòng,
đó chỉ là một khoản chi phí cho công ty khi thực sự phải vay. Các hình thức tài trợ thay
thế bao gồm thư tín dụng, tài trợ các khoản phải thu (bao gồm cả bao thanh toán), cho
vay hàng tồn kho, thương phiếu và tín dụng thương mại.

124.Trong quản lý vốn lưu động, có một số hành động làm tăng hoặc giảm tiền mặt. Một
số khoản mục tăng và giảm tài khoản tiền mặt tương ứng là gì?

Có một số hoạt động sẽ làm tăng số dư tiền mặt. Ví dụ về mỗi hoạt động là cho trong
ngoặc đơn. Các hoạt động làm tăng tiền mặt bao gồm tăng nợ dài hạn (vay dài hạn), tăng
vốn chủ sở hữu (bán một số cổ phiếu), tăng hiện tại nợ phải trả (vay 90 ngày), giảm tài
sản lưu động không phải tiền mặt (bán một số hàng tồn kho để lấy tiền mặt), và giảm tài
sản cố định (bán một số Nhà máy, Tài sản, và Thiết bị). Tương tự như vậy, có một số
hoạt động ngoài việc giảm số dư tiền mặt. Một ví dụ của mỗi cũng được cho trong ngoặc
đơn. Các hoạt động làm giảm tiền mặt bao gồm giảm nợ dài hạn (trả nợ dài hạn), giảm
vốn chủ sở hữu (mua lại một số cổ phiếu), giảm nợ ngắn hạn (thanh toán khoản vay 90
ngày), tăng hiện tại tài sản khác ngoài tiền mặt (mua một số hàng tồn kho để lấy tiền
mặt), và tăng tài sản cố định (mua một số tài sản).