Professional Documents
Culture Documents
𝑉𝐴𝑅= 𝜎^2=1/(𝑛−1)×∑1_(𝑖=1)^𝑛▒[𝐸(𝑅𝑖)−𝐸(𝑅)]^2
𝑆𝐷=𝜎= √(1/(𝑛−1)×∑1_(𝑖=1)^𝑛▒[𝐸(𝑅𝑖)−𝐸(𝑅)]^2 )
SD(C) E(Rc) CAL(P) SD(P) E(Rp) IOS
0.00% 0.01% RF 1.68% 0.10% NVL
1.76% 0.18% P 1.51% 0.13% PSTT
1.76% 0.18% P
SD(C) E(Rc) CAL(A) 2.88% 0.26% DGW
0.00% 0.01% RF
0.30%
1.51% 0.13% PSTT
0.25%
SD(C) E(Rc) CAL(B)
0.00% 0.01% RF
0.20%
2.88% 0.26% B
IOS
0.15% CAL(A)
CAL(B)
CAL(P)
0.10%
0.05%
0.00%
0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 3.00% 3.50%
CP W E(R) W*E(R) VAR (W^2)*VAR
NVL 0.00% 0.0984% 0.0000% 0.0284% 0.0000% RF VAR(P) SD(P) E(Rp) SHARPE
DGW 100.00% 0.2557% 0.2557% 0.0829% 0.0829% 0.0106% 0.08% 2.88% 0.26% 0.085101
DANH MỤC ĐẦU TƯ P GỒM 2 TÀI SẢN RỦI RO
0.30%
0.30%
0.25%
0.25%
0.20% ` 0.20%
IOS
0.15% CAL(A)
CAL(B) 0.15%
IOS
CAL(P)
0.10%
0.10%
0.05% 0.05%
0.00% 0.00%
0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 3.00% 3.50% 1.40% 1.60% 1.80% 2.00% 2.20% 2.40% 2.60% 2.80% 3.00%
CP W E(R) W*E(R) VAR SD
P 100.00% 0.1795% 0.1795% 0.0310% 1.7615% RF VAR(C) SD(C) E(Rc) SHARPE
F 0.00% 0.0106% 0.0000% 0.0000% 0.0000% 0.01056% 0.0310% 1.7615% 0.1795% 0.09590 0.20%
0.18%
SUM 100% W(P) W(F) SD(C) E(Rc) CAL
0.00% 100.00% 0.00% 0.01% RF 0.16%
0.12%
DANH MỤC ĐẦU TƯ C GỒM DANH MỤC RỦI RO A W(P) W(F) SD(C) E(Rc) PORTFOLIO
0.10%
P VÀ TSPRR RF 8 68.05% 31.95% 1.20% 0.13% TARGET CAL
0.08%
0.06%
Vẽ CAL cần 3 điểm W(N) W(D) SD(P) E(Rp) IOS
- Điểm 1 là đầu tư toàn bộ vào TSPRR (Rf) 100.00% 0.00% 1.68% 0.10% NVL
0.04%
- Điểm 2 là điểm danh mục rủi ro tối ưu Smax (P) 0.02%
76.75% 23.25% 1.51% 0.13% PSTT
- Điểm 3 là điểm phân bổ tỷ trọng đầu tư theo mức ngại 0.00%
rủi ro (A) để danh mục đầu tư C tối ưu 48.44% 51.56% 1.76% 0.18% P 0.00% 0.20% 0.40% 0.60% 0.80% 1.00% 1.20% 1.40% 1.60% 1.80% 2.00%
0.00% 100.00% 2.88% 0.26% DGW
TRONG DANH MỤC P GỒM CP NVL VÀ
DGW
0.30%
- TỶ TRỌNG CỦA NVL TRONG DANH W(NVL) W(DGW) W(F) C
MỤC C 32.96% 35.09% 31.95% 100.00%
W(NVL) = W(P)*W(N) 0.25%
- TỶ TRONG CỦA DGW TRONG DANH
MỤC C 0.20%
W(DGW) = W(P)*W(D)
0.15% IOS
CAL
0.10%
0.05%
0.00%
0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 3.00% 3.50%