炒股就是[dǔ bó]，技术分析一文不值

证券投资真正有用的是规则，规则是什么？是在自己的操作经验上建立
起来的赢钱习惯。在无数次赢钱和输钱的操作中，总结出来的避开错误
的动作，保留正确的动作的操作哲学。

而这种哲学的形成，除了自己的操作经验沉淀，没有哪一位高手和大师
可以帮助你建立，虽然你可以通过阅读一些有关操作的书籍来得到知识
面的扩展，但是知识面的多寡，和操作是否能盈利完全没有对等关系，
甚至，我认为，懂得越多的技术和方法，对盈利的障碍就越大，就像如
果你有很多只手表，你反而不能确认准确的时间。

那些写书的作者们可能是位盈利能力高超的操作高手，他也想把自己的
方法真诚的分享，但那仅仅是他的方法，而你使用这些方法，可能让你
血本无归。比如“量柱擒涨停”“涨停板敢死队操作秘籍”等之类，或
者网络论坛上某人公布的独门绝招，可能他们依靠这些招数曾经获利丰
厚，书里也屡屡举出某些成功的例子，但是绝不会提到更多时候当一模
一样的情形出现时，后面是完全相反的例子，我身边的一个熟人在学了
这些招数后兴冲冲的到市场里去验证，结果遭遇“量柱擒跌停”，在很
长的一段时间里成为我们的取乐话题。

规则，就是一张网，用来在市场这个海洋里打渔。一个渔夫无法知道每
一网下去能不能打上鱼，打上来多少鱼，甚至会不会打捞到垃圾，这些
都是可能的。讨论下一网会打到多大多少的鱼，显然是一件很可笑的事
情。为什么有那么多人却对市场的走势预测和分析乐此不疲呢？渔夫所
做的，就是不管当下这一网能不能打到鱼或者会不会打到垃圾，按照自
己的规则，在他所认为有可能打到鱼的区域一次次撒网，如果打不到鱼
他也觉得很正常，而他唯一关心的是自己的网会不会破，因为一旦网破
了，他就不能继续打渔了，而只要网还完好，那么总有打到大鱼的时候。

我所看到的股民，绝大多数在入市之际，关心的仅仅是这一次操作能赢
多少钱，而对于可能亏多少钱，万一出现和自己意愿相反的情况的时候，
该怎么办，都没有一个系统化的策略来应对。他们的思维就是进攻，但
问题是，你的对手是不可捉摸变幻莫测的市场，哪怕你有千钧的力气，
也无处去使。但是反过来，如果你最关心的是防守的问题，每一次操作，
你摆在第一位的不是尽量去多赚钱，而是尽量去少亏钱。那么，总有犯
大错误的人把利润自动送进你的口袋来。因为，市场本身不产生财富，
是一个零和游戏，算上手续费等交易成本，连零和游戏都不够格。

这样一看就很明白了，你的盈利，来自于别人的亏损。也就是说，当有
人犯错的时候，市场才会出现可供人赚取的利润，但是你无法去计算、
预测下一步有多少人会犯错，犯多大错，而也无法去保证，自己每一次
都站在正确的一方。那么，在交易中，你唯一能做的，就是当自己犯错
的时候，尽量让错误的时间越短越好。剩下的，就是等待别人的犯错。

怎么样才能知道自己错了？很简单，不用看任何的技术面基本面这面那
面……你的账户会告诉你一切的信息。亏损了，你就错了，逆势了。后
面，就是错多久的问题了。

不要忌讳炒股就是赌博这个事实，只有明白这一点，才能从根本的思维
上理解走势的不确定性，才会摆脱靠技术分析去实现长期稳定盈利的不
切幻想，才可以在走势的不确定的基础上，制定自己的确定性规则。进
退都有边界，让市场自己去触发你设定的条件，用眼睛看而不是用脑子
想，看着猎物掉进你布置的网。

不存在每一把都赢的完美交易技术，不存在可以预测走势方向和幅度的
技术，不存在精确逃顶抄底的绝招，炒股就是赌博，而你要做的，是拿
到一手烂牌的时候，怎么样才能输得少，拿到一手好牌的时候，怎么样
才能赢得多。

技术面，基本面，这面那面，其实都是意淫的理由。如果你是分析师，
不参与交易，那么你尽可以这面那面的去分析，去预测，去幻想……技
术走出了怎么样的技术形态，后面应该会怎么样，基本面出了怎么样的
消息，后面应该会怎么样等。

但是，作为一个交易者，你必须清楚，这些东西仅仅是意淫，可能，有
时候你猜对了，就会觉得这些东西有用，但有时候，走势却与你判断的
背道而驰。危险性在于，当走势不符合你预测的时候，你还觉得自己正
确，因为上一次你猜对了。

如果你能放弃一切主观的成见，对你认为的有效的入市技术进行大量的
图表统计，你会发现，这个方法失败的次数和成功的次数一样的多。

规则，和技术无关。仅在于你自己的设定。最简单的规则就是，怎么买，
买多少，分几次买，怎么卖，分几次卖，你能在操作之前，都已经把这
些都安排好了，每一种情况的出现，你都有相应的对策，让走势自己去
触发你设定的条件，那么，可以说你是一个有规则的操作者。

这些都有了，那么用什么技术根本无所谓，换句话说，技术不过是用来
承载你规则的工具而已。我见过仅仅用一条均线就能实现长期稳定复利
的人。甚至图表上什么都没有，只有赤裸裸的 k 线，我现在用的就是这
样的，裸 k+成交量 2 样。
交易的一个特点就是，一旦你介入仓位，你之前所有的分析，判断都对
走势不起到一点作用。走势是市场说了算不是你说了算。你唯一能做的，
就是决定什么时候离开。当然，你是哪种有百亿规模的具有引导市场力
量的超级大资金当我没说。

对于技术，我更看重的是资金管理，风险防御。什么时候明白了股市是
善于认输的人游戏，才有可能摆脱 28 定律。否则，花上一辈子的时间
去追求哪种根本不存在的必胜绝招，死了也是糊涂鬼。

实现交易稳定赢利的要诀是，在大部分的时间里，尽量保持摩擦成本为
0，在少许机会出现时，实现阶段的盈利目标，而这个机会，是等到的，
不是抓到的。因为盘整和趋势的长短、界线，根本无法谁能提前预料到，
只有让市场来决定。你要做的，就是在机会出现前，保持在场，同时不
让资金出现大的回撤。

转自知秋一叶 ABC。