Výpočet ukazatelů FA z originálních účetních výkazů za rok 2015 – ŘEŠENÍ PRO

STUDENTY

1) Oblast rentability

292 716+2 399 ×(1− 0,19)

ROA = × 100 = 11,32 %
2 550 461+2 656 718
2
Z 1 Kč celkového kapitálu se získá 0,1132 Kč.

292 716
ROE = × 100 = 39,90 %
790 755+676 650
2
Z 1 Kč vlastního kapitálu se získá 0,399 Kč zisku.

292 716
ROS = × 100 = 6,82 %
399 576 +3 894 695

Na 1 Kč tržeb z hl. činnosti připadá 0,0682 Kč zisku.

2) Oblast aktivity

𝑡𝑟ž𝑏𝑦 399 576+3 894 695

Rychlost obratu zásob = ∅ 𝑧á𝑠𝑜𝑏𝑦 = = 6,72 krát
620 073+657 423
2
Zásoba se v roce 2015 otočí 6,72 krát.

620 073+657 423

∅ 𝑧á𝑠𝑜𝑏𝑦 2
Doba obratu zásob = ∅ 𝑑𝑒𝑛𝑛í 𝑡𝑟ž𝑏𝑦 = = 54,29 dnů
399 576+3 894 695
365

Přeměna zásob trvá v podniku v roce 2015 průměrně 54,29 dnů.

𝑡𝑟ž𝑏𝑦 399 576+3 894 695

Rychlost obratu pohledávek = ∅ 𝑘𝑟á𝑡𝑘𝑜𝑑𝑜𝑏é 𝑝𝑜ℎ𝑙𝑒𝑑á𝑣𝑘𝑦 = = 8,69 krát
472 792+515 795
2

V roce 2015 odběratelé zaplatí naše pohledávky cca 8,69 krát.

472 792+515 795

∅ 𝑘𝑟á𝑡𝑘𝑜𝑑𝑜𝑏é 𝑝𝑜ℎ𝑙𝑒𝑑á𝑣𝑘𝑦 2
Doba obratu pohledávek = = = 42,01 dnů
∅ 𝑑𝑒𝑛𝑛í 𝑡𝑟ž𝑏𝑦 399 576+3 894 695
365

V roce 2015 se majetek nachází ve formě pohledávek cca 42 dnů, tolik dnů trvá, než
odběratelé zaplatí.

468 715+484 022

∅ 𝑘𝑟á𝑡𝑘𝑜𝑑𝑜𝑏é 𝑧á𝑣𝑎𝑧𝑘𝑦 𝑧 𝑜𝑏𝑐ℎ𝑜𝑑𝑛í𝑐ℎ 𝑣𝑧𝑡𝑎ℎů 2
Doba obratu závazků = = = 40,49 dnů
∅ 𝑑𝑒𝑛𝑛í 𝑡𝑟ž𝑏𝑦 399 576+3 894 695
365

V roce 2015 trvá cca 40,5 dnů, než podnik uhradí sví závazky dodavatelům.
 𝒕𝒓ž𝒃𝒚 𝒛 𝒐𝒃𝒄𝒉𝒐𝒅𝒏í𝒉𝒐 𝒔𝒕𝒚𝒌𝒖 399 576+3 894 695
Rychlost obratu závazků = ∅ 𝒌𝒓á𝒕𝒌𝒐𝒅𝒐𝒃é 𝒛á𝒗𝒂𝒛𝒌𝒚𝒛 𝒐𝒃𝒄𝒉𝒐𝒅𝒏í𝒄𝒉 𝒗𝒛𝒕𝒂𝒉ů = 468 715+484 022 =
2
= 9,01 krát

Podnik v roce 2015 uhradí své závazky dodavatelům cca 9 krát.

3) Oblast likvidity (vzorce jsou mírně upraveny ve vazbě na podkladové originální účetní výkazy)
𝑝𝑜ℎ𝑜𝑡𝑜𝑣é 𝑝𝑒𝑛ěž𝑛í 𝑝𝑟𝑜𝑠𝑡ř𝑒𝑑𝑘𝑦
Likvidita okamžitá = 𝑘𝑟á𝑡𝑘𝑜𝑑𝑜𝑏𝑏é 𝑧á𝑣𝑎𝑧𝑘𝑦 + 𝑣ý𝑑𝑎𝑗𝑒 𝑝říš𝑡í𝑐ℎ 𝑜𝑏𝑑𝑜𝑏í × 100

24
Likvidita okamžitá = × 100 = 0,001 %
1 882 918 +771
Peněž. prostředky je možno zaplatit pouze 0,001 % krátkodobých dluhů.

𝑝𝑜ℎ𝑜𝑡𝑜𝑣é 𝑝𝑒𝑛ěž𝑛í 𝑝𝑟𝑜𝑠𝑡ř𝑒𝑑𝑘𝑦+𝑘𝑟á𝑡𝑘𝑜𝑑𝑜𝑏é 𝑝𝑜ℎ𝑙𝑒𝑑á𝑣𝑘𝑦

Likvidita pohotová = × 100
𝑘𝑟á𝑡𝑘𝑜𝑑𝑜𝑏é 𝑧á𝑣𝑎𝑧𝑘𝑦 + 𝑣ý𝑑𝑎𝑗𝑒 𝑝říš𝑡í𝑐ℎ 𝑜𝑏𝑑𝑜𝑏í

24+515 795
Likvidita pohotová = × 100 = 27,38 %
1 883 689

𝑜𝑏ěž𝑛ý 𝑚𝑎𝑗𝑒𝑡𝑒𝑘+𝑛á𝑘𝑙𝑎𝑑𝑦 𝑝říš𝑡í𝑐ℎ 𝑜𝑏𝑑𝑜𝑏í

Likvidita běžná = 𝑘𝑟á𝑡𝑘𝑜𝑑𝑜𝑏é 𝑧á𝑣𝑎𝑧𝑘𝑦 + 𝑣ý𝑑𝑎𝑗𝑒 𝑝říš𝑡í𝑐ℎ 𝑜𝑏𝑑𝑜𝑏í × 100

1 773 242+7
Likvidita běžná = × 100 = 62,28 %
1 883 689

Čistý pracovní kapitál (ČPK) =

= (Oběžná aktiva + náklady příštích období) – (krátkodobé závazky + výdaje příštích období)

ČPK = (1 173 242 + 7) – (1 882 918 + 771) = 1 173 249 – 1 883 689 = – 710 440 Kč

Pokud je ČPK < 0, jsou krátkodobé závazky větší než oběžná aktiva. Část stálých aktiv je za
této situace financována krátkodobými závazky. Dochází přitom k podfinancování podniku,
což je nežádoucí (agresivní strategie financování). Pokud je ČPK = 0, je splněno zlaté
bilanční pravidlo.

4) Oblast zadluženosti

𝒄𝒆𝒍𝒌𝒐𝒗é 𝒛á𝒗𝒂𝒛𝒌𝒚+𝒅𝒐𝒔𝒖𝒅 𝒏𝒛𝒂𝒑𝒍𝒂𝒄𝒆𝒏é 𝒍𝒆𝒂𝒔𝒊𝒏𝒈𝒐𝒗é 𝒔𝒑𝒍á𝒕𝒌𝒚

Celková zadluženost = × 100=
𝒄𝒆𝒍𝒌𝒐𝒗á 𝒑𝒂𝒔𝒊𝒗𝒂

𝒓𝒆𝒛𝒆𝒓𝒗𝒚+𝒅𝒍𝒐𝒖𝒉𝒐𝒅𝒐𝒃é 𝒛á𝒗𝒂𝒛𝒌𝒚+𝒌𝒓á𝒕𝒌𝒐𝒅𝒐𝒃é 𝒛á𝒗𝒂𝒛𝒌𝒚+𝒗ý𝒅𝒂𝒋𝒆 𝒑říš𝒕í𝒄𝒉 𝒐𝒃𝒅𝒐𝒃í

= × 100 =
𝒄𝒆𝒍𝒌𝒐𝒗á 𝒑𝒂𝒔𝒊𝒗𝒂

61 832+34 547+1 883 689+771

= × 100 = 74,53 %
2 656 718

Cizí zdroje tvoří cca 74,5 % celkového kapitálu.

 𝒛𝒊𝒔𝒌 𝒑ř𝒆𝒅 ú𝒓𝒐𝒌𝒚 𝒂 𝒛𝒅𝒂𝒏ě𝒏í𝒎+𝒏á𝒌𝒍𝒂𝒅𝒐𝒗é ú𝒓𝒐𝒌𝒚 365 952
Ukazatel úrokového krytí = = = 152,54 krát
𝒏á𝒌𝒍𝒂𝒅𝒐𝒗é ú𝒓𝒐𝒌𝒚 2 399

Podnik je schopen z vytvořeného zisku zaplatit roční úroky cca 152,5 krát.