‫&‪%‬‬ ‫وا‬ ‫ما‬ ‫" 'ا‬ ‫ر و ما‬ ‫م ‪ !

"#‬د وا‬ ‫ا‬ ‫‪$‬‬ ‫ف‬

‫د‪ .‬را ــ‪ 8 9‬ـ ــ‪6‬ات‬ ‫&‪ 3‬ا و‬ ‫ا‬ ‫‪ 1‬س‪ :‬ا‬ ‫‪/‬ع ‪ ,-‬ك‬ ‫ا * ا)(‬

‫﴾‬ ‫ا ‪ 1D‬ت ا *‪1‬‬ ‫&‪ LM‬ا و‪F " :(7) @K‬‬ ‫را‬ ‫‪6‬ة )‪ :(5‬ا‬ ‫﴿ا‬
‫‪IAS (7 ): Cash Flows Statement‬‬

‫‪ .1‬ا ‪ -:‬ـ ـ<ة‪:‬‬

‫‪# " $ % &' #‬‬ ‫إ‪)-‬اء آ*)(‬ ‫‪ ،1979‬و"‬ ‫"‬ ‫تا‬ ‫ا و )‪ ! "" (7‬ا‬ ‫را‬ ‫ار‬ ‫إ‬
‫‪.2005‬‬ ‫)‪(IASB‬‬ ‫ا و‬ ‫‪12‬ا‬ ‫‪/&0‬‬

‫ـ ـ ر‪:‬‬ ‫‪= . 2‬ـ ـ ـ ف ا‬

‫‪.‬‬ ‫تا‬ ‫و = د ; & ‪89:‬ة ‪56‬ا ‪ ! " 4‬ا‬ ‫‪ C −‬ن ‪12 5‬ا &‪ 5‬ت ‪5A‬ل ا ?‪12‬ات > ا‬
‫ت ‪ 49KL $‬ا ‪ HI J ، & ?9I‬ر‪ G‬وا ‪. &G5‬‬ ‫إ‪D‬‬ ‫تا‬ ‫‪ E F :E‬درا‬ ‫‪−‬‬

‫ي ‪) 5 P A $‬ا ‪ 5 O‬و ‪. MN "5‬‬ ‫ا ‪ RC5‬ا‬ ‫‪ 5& 12 5 6‬ت‬ ‫‪ ' O‬ة ‪ S T O‬ا ‪5‬ا! ا‬ ‫‪−‬‬

‫ـ ـ ر‪:‬‬ ‫‪ >( .3‬ـ ـ ـ ق ا‬

‫ا و ‪.IAS 7‬‬ ‫را‬ ‫‪ &4 U-5 6‬ت‬ ‫تا‬ ‫‪ DV' −‬ا ‪89:‬ة إ' اد " ! ا‬
‫م ‪ MW‬ا ‪5‬ا!‬ ‫‪Z‬ي ‪1Y‬ة‬ ‫]‪\0‬ء [ ‪5 #‬ا! ; ا‬ ‫تا‬ ‫ا‬ ‫‪ DV' −‬ا ‪89:‬ة ')ض " !‬
‫‪.‬‬ ‫ا‬
‫ر‪:‬‬ ‫‪ .4‬ا !>‪ BC‬ت ا اردة ‪ @A‬ا‬

‫و = د;‪.‬‬ ‫‪ $ ( '5‬ا‬ ‫ت ا ‪5‬اردة )ا ‪ ( C5‬و ا ‪ E‬درة )ا‬ ‫‪ ' _ :‬رة '‪ $‬ا‬ ‫ا ‪ 1D‬ت ا *‪1‬‬
‫‪) g‬اد > ا ‪89:‬ة وا ‪ f 9:‬ت ‪)*L‬ى ا ‪$ 1a ( b cd‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪ :‬و_ ا ‪ f 9:‬ت ا )!‪Oh‬‬ ‫ا ‪ 8 -:‬ت ا ‪E-‬‬
‫ا ‪ f 9:‬ت ‪ HI J‬ر‪ G‬أو ا ‪. &G5‬‬
‫‪pj #H‬ﻩ ا ‪ f 9:‬ت > ا ‪n‬ك ‪5 L‬ل ‪ #-L &G5f‬و‪ ، ; l‬و‪ HI J $ j12k‬رات ا ‪cd‬‬ ‫ا ‪ 8 -:‬ت ‪ ) &#‬ر ‪:‬‬
‫‪.q> r‬‬ ‫‪ $ C #* b‬ا ‪5‬د ا ‪] F E cd‬‬
‫‪ :‬و_ ا ‪ f 9:‬ت ا ‪12?( Mw' x : cd‬ات > ‪ uv‬و ‪ t5r‬ت &[ رأس ا ل و' & ت ‪1Y"J‬اض‬ ‫ا ‪ 8 -:‬ت ا‬
‫ا )وض‪.‬‬ ‫ا ‪5 cd‬م ‪ My‬ا ‪89:‬ة و]‪p‬ا (‪O‬‬
‫‪:‬‬ ‫ا ‪ 1D‬ت ا *‪1‬‬ ‫‪ * .5‬د " ‪F‬‬
‫‪:‬‬ ‫‪ >-GH .1.5‬ا ‪E-‬‬
‫‪:V‬‬ ‫‪ 49KL $‬ا ‪& ?9I‬‬ ‫تا‬ ‫‪ $‬أ ‪ &H‬ا‬
‫ا{‪ z‬ت‪.‬‬ ‫‪ R 6 $‬ا ‪ R&O‬و‬ ‫‪ −‬ا ‪ C5‬ت ا‬
‫‪)• #6‬اء ا ~ }‪ R‬وا{|‪5E‬ل '‪ * DV‬ت‪.‬‬ ‫& ‪5‬رد ‪$‬‬ ‫‪ '5‬ت ا‬ ‫‪ −‬ا‬
‫& ‪2€•5‬ن‪.‬‬ ‫‪ '5‬ت ا‬ ‫‪ −‬ا‬

‫‪1‬‬
 ‫&‪%‬‬ ‫وا‬ ‫ما‬ ‫" 'ا‬ ‫ر و ما‬ ‫م ‪ ! "#‬د وا‬ ‫ا‬ ‫‪$‬‬ ‫ف‬
‫د‪ .‬را ــ‪ 8 9‬ـ ــ‪6‬ات‬ ‫&‪ 3‬ا و‬ ‫ا‬ ‫‪ 1‬س‪ :‬ا‬ ‫‪/‬ع ‪ ,-‬ك‬ ‫ا * ا)(‬

‫‪$‬‬ ‫تا‬ ‫> ا‬ ‫‪ '5‬ت(‬ ‫ا ‪5‬اردة )ا ‪ C5‬ت( وا ‪ E‬درة )ا‬ ‫تا‬ ‫‪ #H P A‬ا ‪)€‬ق ‪26‬ن ا‬
‫‪ 49KL‬ا ‪. & ?9I‬‬
‫‪ ) &# >-GH .2.5‬ر ‪:‬‬
‫‪:V‬‬ ‫‪ HI J 49KL $‬ر‪G‬‬ ‫تا‬ ‫‪ $‬أ ‪ &H‬ا‬
‫و‪12k‬ا & ‪ ، 5‬و‪5 L‬ل ‪)*L #-L &G5f‬ى‪.‬‬ ‫„| زة '‪5 L DV‬ل ا & ‪5‬‬ ‫‪ '5‬ت ا‬ ‫‪ −‬ا‬
‫و‪12k‬ا & ‪ ، 5‬و‪5 L‬ل ‪)*L #-L &G5f‬ى‪.‬‬ ‫‪5 L R 6 $‬ل ا & ‪5‬‬ ‫‪ −‬ا ‪ C5‬ت ا‬
‫‡ ء‬ ‫†‪ 9K c‬ط ا ‪ HI‬ري(‪6 ،‬‬ ‫ا )وض وا ‪5 Mw' x : ) 12?& F&O‬ا!‬ ‫‪$‬‬ ‫‪ '5‬ت ا‬ ‫‪ −‬ا‬
‫‪.‬‬ ‫‪#"$‬ا ˆ ‪O‬تا‬ ‫ا )وض وا ‪ F&O‬ا‬
‫‪#" $‬‬ ‫‡ ء ا )وض وا ‪ F&O‬ا‬ ‫‪ # E‬ا )وض وا ‪6 12?& F&O‬‬ ‫‪$‬‬ ‫‪ −‬ا ‪ C5‬ت ا‬
‫‪.‬‬ ‫ا ˆ ‪O‬تا‬
‫‪$‬‬ ‫تا‬ ‫> ا‬ ‫‪ '5‬ت(‬ ‫ا ‪5‬اردة )ا ‪ C5‬ت( وا ‪ E‬درة )ا‬ ‫تا‬ ‫‪ #H P A‬ا ‪)€‬ق ‪26‬ن ا‬
‫‪ HI J 49KL‬ر‪. G‬‬
‫‪:‬‬ ‫‪ >-GH .3.5‬ا‬
‫‪:V‬‬ ‫‪ 49KL $‬ا ‪&G5‬‬ ‫تا‬ ‫‪ $‬أ ‪ &H‬ا‬
‫ار‪ ; L‬أو أدوات ‪5 A‬ق ا &[ ‪)*L‬ى‪.‬‬ ‫‪ $‬ا ‪n‬ك \‪ G‬دة رأس ا ل وإ‬ ‫‪ −‬ا ‪ C5‬ت ا‬
‫& ‪n‬ك ‪ ‰ €T‬رأس ا ل‪.‬‬ ‫‪ '5‬ت ا‬ ‫‪ −‬ا‬
‫ر‪ ، G‬و‪ $ j12k‬ا )وض‬ ‫ار ا ‪ O‬ات‪ ،‬ا )وض‪ ،‬أوراق ا ‪ ،R‬وا )‪ t5j‬ت ا‬ ‫‪$‬إ‬ ‫‪ −‬ا ‪ C5‬ت ا‬
‫"‪12E‬ة أو ‪.#-L &G5f‬‬
‫ا )وض‪.‬‬ ‫‪OI‬‬ ‫‪ '5‬ت ا‬ ‫‪ −‬ا‬

‫‪$‬‬ ‫تا‬ ‫> ا‬ ‫‪ '5‬ت(‬ ‫ا ‪5‬اردة )ا ‪ C5‬ت( وا ‪ E‬درة )ا‬ ‫تا‬ ‫‪ #H P A‬ا ‪)€‬ق ‪26‬ن ا‬
‫‪ 49KL‬ا ‪. &G5‬‬

‫‪:‬‬ ‫ا ‪ 1D‬ت ا *‪1‬‬ ‫‪68 .6‬ق ‪6‬ض " ‪F‬‬

‫‪2 G)46‬ن ‪ : j‬ا ‪ G)4‬ا •)ة وا ‪12k G)4‬ا •)ة‪،‬‬ ‫تا‬ ‫‪)' IAS 7 U-5 6‬ض " ! ا‬
‫‪ .1.6‬ا >‪ 1 6‬ا ‪6O %‬ة‪:‬‬
‫‪ '5‬ت ا‬ ‫ا‬ ‫وإ‪-‬‬ ‫ا ‪ C5‬ت ا‬ ‫‪ E g‬ح '‪ $‬ا ‪ ‹€‬ت ا )!‪-Š Oh‬‬ ‫‪pj U-5 6‬ﻩ ا ‪G)4‬‬
‫)‬ ‫ا •)ة ‪ ' 6‬ر‪ 5& ) 5 j‬ت [‪ $‬أن ‪5r‬ن ‪ €‬ة >‬ ‫‪ T‬ام ا ‪G)4‬‬ ‫ر ‪6‬‬ ‫*‪n‬ل ا ‪1Y€‬ة و‪ c•Ž5G‬ا‬
‫••• ا ‪12k G)4‬ا •)ة‪.‬‬ ‫ا ‪6) 5 b & O‬‬ ‫تا‬ ‫ا‬
‫‪ .2.6‬ا >‪ P 1 6‬ا ‪6O %‬ة‪:‬‬
‫‪2‬‬
 ‫&‪%‬‬ ‫وا‬ ‫ما‬ ‫" 'ا‬ ‫ر و ما‬ ‫م ‪ ! "#‬د وا‬ ‫ا‬ ‫‪$‬‬ ‫ف‬
‫د‪ .‬را ــ‪ 8 9‬ـ ــ‪6‬ات‬ ‫&‪ 3‬ا و‬ ‫ا‬ ‫‪ 1‬س‪ :‬ا‬ ‫‪/‬ع ‪ ,-‬ك‬ ‫ا * ا)(‬

‫‪R ،‬‬ ‫> ‪5 L‬ل و‪“Y J‬ا ت ا او *‪n‬ل ا ‪1Y€‬ة ا‬ ‫> ا )‪) ’l‬أو ا{‪ Oz‬رة( ‪12? 6‬ات >‬ ‫‪#‬‬ ‫(‬ ‫‪M‘-5 6‬‬
‫‪، '5‬‬ ‫وأي ‪ €t‬ت ‪t U&4 b‬‬ ‫او و &” إ‪ €f‬ء ‪5 L‬ل ‪ 12k‬ا & ‪5‬‬ ‫إ‪n j‬ك ‪5 L‬ل ‪ 12k‬ا‬ ‫"‬ ‫إ‪C‬‬
‫‪.‬‬ ‫إ ‪ D‬ا ‪ U r‬وا{‪)! Oz‬ا ‪ $' -‬ا ‪5 L $ •&T‬ل ‪12k‬ا او أو ‪ HI J‬رات ا‬ ‫‪CŠ 6‬‬
‫) ل ‪:1‬‬
‫‪:2021‬‬ ‫إ — ا & ت ا ‪n* " ANES - TECH" O ˆ My – " cd‬ل‬
‫˜‪ — 9‬أ‪5-‬ر ا ‪2 T O‬ن ‪ 6‬ـ ـ‪ 100000 :‬دج‪.‬‬ ‫‪O( −‬‬
‫‪ 1000000‬دج‪ ،‬و د ‪ ›O" R‬ا )ض ا ‪5 O‬ي ‪L‬ول ‪ 6‬ـ ـ‪ 125000 :‬دج‪.‬‬ ‫‪ −‬ا{|‪5E‬ل '‪)" DV‬ض ‪6 Sr 6‬‬
‫‪ 230000 :‬دج‪n jJ ›O" # u•( R ،‬ك ا ‪5 O‬ي & ‪ œH‬ت ا د‬ ‫‪ t SK‬ا ‪6‬‬ ‫‪ −‬ا{| زة '‪DV‬‬
‫‪ 40000‬دج‪.‬‬ ‫‪6‬‬
‫‪ 300000 :‬دج‪.‬‬ ‫‪ $‬ا \‪6 $! l‬‬ ‫‪n E‬ت ‪t‬‬ ‫‪−‬‬
‫ات ‪ t‬ا ‪ 280000 :”& 6‬دج‪.‬‬ ‫ار‬ ‫‪ −‬إ‬
‫‪ 60000 :‬دج‪.‬‬ ‫‪ DV' '5‬ا !‪6 x‬‬ ‫‪)C −‬ا!‪U‬‬
‫‪ 180000 :‬دج‪.‬‬ ‫‪ t G5‬ا ‪6‬‬ ‫‪ −‬ا زل '‪ œH $‬ت‬
‫& ‪5‬رد ‪ 30000 :”& $‬دج‪.‬‬ ‫‪O( −‬‬
‫ُ‬
‫ت‬ ‫ا‬ ‫و = د ; > ‪ 200000 :”&6 2021 .01 .01‬دج‪ 'Ÿ6 " ،‬اد " !‬ ‫ا‬ ‫ا > ب‪ :‬إذا '& – أن ر‬
‫ا •)ة و‪ &4 U-5 l‬ت‬ ‫ا ‪G)4 6 2021 .12 .31 > MN‬‬ ‫ˆ ‪ O& " ANES - TECH" O‬ا‬ ‫ا‬
‫¡‪ c‬ا و )‪.(IAS 7‬‬ ‫را‬ ‫ا‬

‫‪6‬ة‪:‬‬ ‫ا‪ WBX‬أ‪ *U‬ء ا‬

‫‪3‬‬
 ‫ّل ﻋﺎم ‪ 1430‬ﻫـ‬
‫اﻷول‬
‫‪ 28‬رﺑﻴﻊ اﻷو‬
‫‪35‬‬ ‫اﳉﺰاﺋﺮﻳّﺔﺔ ‪ /‬اﻟﻌﺪد ‪19‬‬
‫ﻟﻠﺠﻤﻬﻮرﻳﺔّﺔ اﳉﺰاﺋﺮﻳ‬
‫ّﺳﻤﻴﺔّﺔ ﻟﻠﺠﻤﻬﻮرﻳ‬
‫اﻟﺮﺳﻤﻴ‬
‫اﳉﺮﻳﺪة اﻟﺮ‬
‫‪ 25‬ﻣﺎرس ﺳﻨﺔ ‪ 2009‬م‬

‫ﺟﺪول ﺳﻴﻮﻟﺔ اﳋﺰﻳﻨﺔ‬

‫)اﻟﻄﺮﻳﻘﺔ ا‪H‬ﺒﺎﺷﺮة(‬
‫اﻟﻔﺘﺮة ﻣﻦ ‪ ............‬إﻟﻰ ‪...............‬‬

‫اﻟﺴﻨﺔ ا‪H‬ﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﺴﻨﺔ ا‪H‬ﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﻣﻼﺣﻈﺔ‬

‫‪N-1‬‬ ‫‪N‬‬

‫ﺗﺪﻓﻘﺎت أﻣﻮال اﳋﺰﻳﻨﺔ ا‪H‬ﺘﺄﺗﻴﺔ ﻣﻦ اﻷﻧﺸﻄﺔ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺗﻴﺔ‬

‫اﻟﺘﺤﺼﻴﻼت ا‪H‬ﻘﺒﻮﺿﺔ ﻣﻦ ﻋﻨﺪ اﻟﺰﺑﺎﺋﻦ‬
‫ا‪H‬ﺒﺎﻟﻎ ا‪H‬ﺪﻓﻮﻋﺔ ﻟﻠﻤﻮردﻳﻦ و ا‪H‬ﺴﺘﺨﺪﻣ‪W‬‬
‫اﻟﻔﻮاﺋﺪ و ا‪H‬ﺼﺎرﻳﻒ ا‪H‬ﺎﻟﻴﺔ اﻷﺧﺮى ا‪H‬ﺪﻓﻮﻋﺔ‬
‫اﻟﻀﺮاﺋﺐ ﻋﻦ اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ ا‪H‬ﺪﻓﻮﻋﺔ‬

‫ﺗﺪﻓﻘﺎت أﻣﻮال اﳋﺰﻳﻨﺔ ﻗﺒﻞ اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ ﻏﻴﺮ اﻟﻌﺎدﻳﺔ‬

‫ﺗﺪﻓﻘﺎت أﻣﻮال اﳋﺰﻳﻨﺔ ا‪H‬ﺮﺗﺒﻄﺔ ﺑﺎﻟﻌﻨﺎﺻﺮ ﻏﻴﺮ اﻟﻌﺎدﻳﺔ )ﻳﺠﺐ ﺗﻮﺿﻴﺤﻬﺎ(‬

‫ﺻﺎﻓﻲ ﺗﺪﻓﻘﺎت أﻣﻮال اﳋﺰﻳﻨﺔ ا‪H‬ﺘﺄﺗﻴﺔ ﻣﻦ اﻷﻧﺸﻄﺔ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺗﻴﺔ )أ(‬

‫ﺗﺪﻓﻘﺎت أﻣﻮال اﳋﺰﻳﻨﺔ ا‪H‬ﺘﺄﺗﻴﺔ ﻣﻦ أﻧﺸﻄﺔ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر‬

‫ا‪H‬ﺴﺤﻮﺑﺎت ﻋﻦ اﻗﺘﻨﺎء ﺗﺜﺒﻴﺘﺎت ﻋﻴﻨﻴﺔ أو ﻣﻌﻨﻮﻳﺔ‬
‫اﻟﺘﺤﺼﻴﻼت ﻋﻦ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻟﺘﻨﺎزل ﻋﻦ ﺗﺜﺒﻴﺘﺎت ﻋﻴﻨﻴﺔ أو ﻣﻌﻨﻮﻳﺔ‬
‫ا‪H‬ﺴﺤﻮﺑﺎت ﻋﻦ اﻗﺘﻨﺎء ﺗﺜﺒﻴﺘﺎت ﻣﺎﻟﻴﺔ‬
‫اﻟﺘﺤﺼﻴﻼت ﻋﻦ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻟﺘﻨﺎزل ﻋﻦ ﺗﺜﺒﻴﺘﺎت ﻣﺎﻟﻴﺔ‬
‫اﻟﻔﻮاﺋﺪ اﻟﺘﻲ ‪ £‬ﲢﺼﻴﻠﻬﺎ ﻋﻦ اﻟﺘﻮﻇﻴﻔﺎت ا‪H‬ﺎﻟﻴﺔ‬
‫اﳊﺼﺺ و اﻷﻗﺴﺎط ا‪H‬ﻘﺒﻮﺿﺔ ﻣﻦ اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ ا‪H‬ﺴﺘﻠﻤﺔ‬

‫ﺻﺎﻓﻲ ﺗﺪﻓﻘﺎت أﻣﻮال اﳋﺰﻳﻨﺔ ا‪H‬ﺘﺄﺗﻴﺔ ﻣﻦ أﻧﺸﻄﺔ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر )ب(‬

‫ﺗﺪﻓﻘﺎت أﻣﻮال اﳋﺰﻳﻨﺔ ا‪H‬ﺘﺄﺗﻴﺔ ﻣﻦ أﻧﺸﻄﺔ اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‬

‫اﻟﺘﺤﺼﻴﻼت ﻓﻲ أﻋﻘﺎب إﺻﺪار أﺳﻬﻢ‬
‫اﳊﺼﺺ و ﻏﻴﺮﻫﺎ ﻣﻦ اﻟﺘﻮزﻳﻌﺎت اﻟﺘﻲ ‪ £‬اﻟﻘﻴﺎم ﺑﻬﺎ‬
‫اﻟﺘﺤﺼﻴﻼت ا‪H‬ﺘﺄﺗﻴﺔ ﻣﻦ اﻟﻘﺮوض‬
‫ﺗﺴﺪﻳﺪات اﻟﻘﺮوض أو اﻟﺪﻳﻮن اﻷﺧﺮى ا‪H‬ﻤﺎﺛﻠﺔ‬

‫ﺻﺎﻓﻲ ﺗﺪﻓﻘﺎت أﻣﻮال اﳋﺰﻳﻨﺔ ا‪H‬ﺘﺄﺗﻴﺔ ﻣﻦ أﻧﺸﻄﺔ اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ )ﺟـ(‬

‫ﺗﺄﺛﻴﺮات ﺗﻐﻴﺮات ﺳﻌﺮ اﻟﺼﺮف ﻋﻠﻰ اﻟﺴﻴﻮﻻت و ﺷﺒﻪ اﻟﺴﻴﻮﻻت‬
‫ﺗﻐﻴﺮ أﻣﻮال اﳋﺰﻳﻨﺔ ﻓﻲ اﻟﻔﺘﺮة )أ ‪ +‬ب ‪ +‬ﺟـ(‬

‫أﻣﻮال اﳋﺰﻳﻨﺔ و ﻣﻌﺎدﻻﺗﻬﺎ ﻋﻨﺪ اﻓﺘﺘﺎح اﻟﺴﻨﺔ ا‪H‬ﺎﻟﻴﺔ‬

‫أﻣﻮال اﳋﺰﻳﻨﺔ و ﻣﻌﺎدﻻﺗﻬﺎ ﻋﻨﺪ إﻗﻔﺎل اﻟﺴﻨﺔ ا‪H‬ﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺗﻐﻴﺮ أﻣﻮال اﳋﺰﻳﻨﺔ ﺧﻼل اﻟﻔﺘﺮة‬
‫ا‪H‬ﻘﺎرﺑﺔ ﻣﻊ اﻟﻨﺘﻴﺠﺔ اﶈﺎﺳﺒﻴﺔ‬
‫ّل ﻋﺎم ‪ 1430‬ﻫـ‬
‫اﻷول‬
‫‪ 28‬رﺑﻴﻊ اﻷو‬
‫اﳉﺰاﺋﺮﻳّﺔﺔ ‪ /‬اﻟﻌﺪد ‪19‬‬
‫ﻟﻠﺠﻤﻬﻮرﻳﺔّﺔ اﳉﺰاﺋﺮﻳ‬
‫ّﺳﻤﻴﺔّﺔ ﻟﻠﺠﻤﻬﻮرﻳ‬
‫اﻟﺮﺳﻤﻴ‬
‫اﳉﺮﻳﺪة اﻟﺮ‬ ‫‪36‬‬
‫‪ 25‬ﻣﺎرس ﺳﻨﺔ ‪ 2009‬م‬

‫ﺟﺪول ﺳﻴﻮﻟﺔ اﳋﺰﻳﻨﺔ‬

‫)اﻟﻄﺮﻳﻘﺔ ﻏﻴﺮ ا‪H‬ﺒﺎﺷﺮة(‬
‫اﻟﻔﺘﺮة ﻣﻦ ‪ ............‬إﻟﻰ ‪...............‬‬

‫اﻟﺴﻨﺔ ا‪H‬ﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﺴﻨﺔ ا‪H‬ﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﻣﻼﺣﻈﺔ‬

‫‪N-1‬‬ ‫‪N‬‬

‫ﺗﺪﻓﻘﺎت أﻣﻮال اﳋﺰﻳﻨﺔ ا‪H‬ﺘﺄﺗﻴﺔ ﻣﻦ اﻷﻧﺸﻄﺔ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺗﻴﺔ‬

‫ﺻﺎﻓﻲ ﻧﺘﻴﺠﺔ اﻟﺴﻨﺔ ا‪H‬ﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺗﺼﺤﻴﺤﺎت ﻣﻦ أﺟﻞ ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻻﻫﺘﻼﻛﺎت و اﻷرﺻﺪة‬
‫–ﺗﻐﻴﺮ اﻟﻀﺮاﺋﺐ ا‪H‬ﺆﺟﻠﺔ‬
‫–ﺗﻐﻴﺮ اﺨﻤﻟﺰوﻧﺎت‬
‫‪ -‬ﺗﻐﻴﺮ اﻟﺰﺑﺎﺋﻦ و اﳊﺴﺎﺑﺎت اﻟﺪاﺋﻨﺔ اﻷﺧﺮى‬
‫–ﺗﻐﻴﺮ ا‪H‬ﻮردﻳﻦ و اﻟﺪﻳﻮن اﻷﺧﺮى‬
‫–ﻧﻘﺺ أو زﻳﺎدة ﻗﻴﻤﺔ اﻟﺘﻨﺎزل اﻟﺼﺎﻓﻴﺔ ﻣﻦ اﻟﻀﺮاﺋﺐ‬

‫ﺗﺪﻓﻘﺎت اﳋﺰﻳﻨﺔ اﻟﻨﺎﺟﻤﺔ ﻋﻦ اﻟﻨﺸﺎط )أ(‬

‫ﺗﺪﻓﻘﺎت أﻣﻮال اﳋﺰﻳﻨﺔ ا‪H‬ﺘﺄﺗﻴﺔ ﻣﻦ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر‬

‫ﻣﺴﺤﻮﺑﺎت ﻋﻦ اﻗﺘﻨﺎء ﺗﺜﺒﻴﺘﺎت‬
‫ﲢﺼﻴﻼت اﻟﺘﻨﺎزل ﻋﻦ ﺗﺜﺒﻴﺘﺎت‬
‫ﺗﺄﺛﻴﺮ ﺗﻐﻴﺮات ﻣﺤﻴﻂ اﻹدﻣﺎج ) ‪( 1‬‬

‫ﺗﺪﻓﻘﺎت أﻣﻮال اﳋﺰﻳﻨﺔ ا‪H‬ﺮﺗﺒﻄﺔ ﺑﻌﻤﻠﻴﺎت اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر )ب(‬

‫ﺗﺪﻓﻘﺎت أﻣﻮال اﳋﺰﻳﻨﺔ ا‪H‬ﺘﺄﺗﻴﺔ ﻣﻦ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‬

‫اﳊﺼﺺ ا‪H‬ﺪﻓﻮﻋﺔ ﻟﻠﻤﺴﺎﻫﻤ‪W‬‬
‫زﻳﺎدة رأس ا‪H‬ﺎل اﻟﻨﻘﺪي )ا‪H‬ﻨﻘﻮدات(‬
‫إﺻﺪار ﻗﺮوض‬
‫ﺗﺴﺪﻳﺪ ﻗﺮوض‬

‫ﺗﺪﻓﻘﺎت أﻣﻮال اﳋﺰﻳﻨﺔ ا‪H‬ﺮﺗﺒﻄﺔ ﺑﻌﻤﻠﻴﺎت اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ )ﺟـ(‬

‫ﺗﻐﻴﺮ أﻣﻮال اﳋﺰﻳﻨﺔ ﻟﻠﻔﺘﺮة )أ ‪ +‬ب ‪ +‬ﺟـ(‬

‫أﻣﻮال اﳋﺰﻳﻨﺔ ﻋﻨﺪ اﻻﻓﺘﺘﺎح‬
‫أﻣﻮال اﳋﺰﻳﻨﺔ ﻋﻨﺪ اﻻﻗﻔﺎل‬
‫ﺗﺄﺛﻴﺮ ﺗﻐﻴﺮات ﺳﻌﺮ اﻟﻌﻤﻼت اﻷﺟﻨﺒﻴﺔ ) ‪( 1‬‬
‫ﺗﻐﻴﺮ أﻣﻮال اﳋﺰﻳﻨﺔ‬

‫)‪ (1‬ﻻ ﻳﺴﺘﻌﻤﻞ إﻻ ﻓﻲ ﺗﻘﺪ• اﻟﻜﺸﻮف ا‪H‬ﺎﻟﻴﺔ ا‪H‬ﺪﻣﺠﺔ‪.‬‬