Tuần 3: Tài chính – Ngân hàng (Biên dịch)

Theo Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, tính đến ngày 30/6/2023, tín dụng nền
kinh tế đạt trên 12,49 triệu tỷ đồng, tăng 4,73% so với cuối năm 2022. Tốc độ tăng
trưởng tín dụng nửa đầu năm 2023 thấp hơn khá nhiều so với tốc độ tăng trưởng
9,35% trong nửa đầu năm 2022. Tăng trưởng tín dụng thực tế 6 tháng đầu năm theo
đó cũng vẫn còn khá xa so với mục tiêu khoảng 14% năm 2023.

베트남 국가은행에 따르면 2023 년 6 월 30 일 기준 경제신용은 12,490 조동에

달해 2022 년말 대비 4.73% 증가했다. 2023 년 상반기 신용증가율은
성장률보다 훨씬 낮다. 올해 첫 6 개월간/상반기에 실제 신용 증가율은 2023 년
목표인 약 14%에 비해 여전히 상당히 멀었다/ 떨어진 수치를 보이고 있다.
Tăng trưởng tín dụng của toàn ngành Ngân hàng đạt thấp cũng có những lý do
khách quan từ nền kinh tế, trong bối cảnh nhiều ngành nghề kinh doanh đều bị suy
giảm hoạt động. Theo số liệu của Tổng cục Thống kê, GDP quý II/2023 tăng trưởng
4,14% (so với cùng kỳ năm trước), chỉ cao hơn tốc độ tăng 0,34% của quý II/2020
trong giai đoạn 2011 - 2023. GDP 6 tháng đầu năm 2023 tăng 3,72%, chỉ cao hơn tốc
độ tăng 1,74% của 6 tháng đầu năm 2020 trong giai đoạn 2011 - 2023.
전체 은행산업의 신용 성장이 저조한 것은 경제적인 측면에서도
객관적인 이유가 있으며, 많은 사업 부문에서 운영이 감소하고 있는
상황입니다. 통계청 자료에 따르면 2023 년 2 분기 국내총생산(GDP)은 4.14%
(전년 동기 대비) 증가해 2011 년 2020 년 2 분기 성장률 0.34%보다 높은
수준이다. 2023 년. 2023 년 첫 6 개월 동안 GDP 는 3.72% 증가합니다. 이는
2011~2023 년 기간 동안 2020 년 첫 6 개월 동안의 1.74% 성장률보다 더 높은
수준입니다.

Thực trạng kinh doanh cho thấy, các doanh nghiệp đang đối diện với khá nhiều
khó khăn. Nhiều doanh nghiệp xuất khẩu không tìm được đơn hàng nên phải thu hẹp
kinh doanh. Từ đó, doanh nghiệp cũng giảm nhu cầu vay vốn hoặc doanh nghiệp suy
yếu nên ngân hàng cũng “ngại” cho vay. Ông Nguyễn Quốc Hùng - Tổng thư ký Hiệp

1
hội Ngân hàng Việt Nam cho biết, khi kinh tế khó khăn, nguồn lực của doanh nghiệp
bị cạn kiệt, dẫn tới việc các doanh nghiệp không đủ điều kiện để vay vốn ngân hàng.
Phía ngân hàng cũng không thể tự ý hạ tiêu chuẩn, giảm các quy định, điều kiện cho
vay mà vẫn phải theo quy định của pháp luật nhằm đảm bảo quản trị rủi ro, an toàn hệ
thống.
현재의 경영상황은 기업들이 많은 어려움에 직면해 있음을 보여줍니다.
많은 수출 기업이 주문을 찾지 못해 사업 범위를 좁혀야 합니다. 그 이후로
기업들은 대출 필요성도 줄어들었고 기업도 약화되어 은행도 대출을 '
두려워'했습니다. 베트남 은행협회 사무총장 Nguyen Quoc Hung 은 경제가
어려울 때 기업의 자원이 고갈되어 기업이 은행 대출을 받을 수 없게 된다고
말했습니다. 은행은 위험 관리 및 시스템 안전을 보장하기 위해 법률 조항을
준수하면서 임의로 기준을 낮추거나 대출 규정 및 조건을 줄일 수 없습니다.

Sự sụt giảm tín dụng nửa đầu năm cũng phần nào khiến cho bức tranh kinh
doanh của các ngân hàng ảnh hưởng theo. Theo thống kê kết quả kinh doanh của 27
ngân hàng niêm yết, tổng lợi nhuận sau thuế lũy kế vẫn đạt hơn 103.462 tỷ đồng; giảm
khoảng 1,3%. Theo phân tích của Công ty Chứng khoán VNDirect, các ngân hàng có
tỷ lệ cho vay bán lẻ cao đạt mức tăng trưởng tín dụng vẫn khá tốt cho thấy dấu hiệu
hồi phục nhẹ từ nhu cầu tiêu dùng.
상반기 신용 하락은 은행업황에도 부분적으로 영향을 미쳤다. 27 개
상장은행의 사업실적 통계에 따르면, 세후 총 누적 이익은 여전히 103 조 4620
억동 이상에 달했다. 약 1.3% 감소했다. VNDirect Securities Company 증권사의
분석에 따르면 소매 대출 금리가 높은 은행은 여전히 양호한 신용 성장을
달성하여 소비자 수요가 약간 회복되는 조짐을 보였습니다.
Mặc dù bối cảnh kinh doanh chung nửa đầu năm của các ngân hàng có phần
suy giảm nhẹ, nhưng so với nhóm ngành được coi là trụ cột khác như bất động sản thì
có thể thấy khả năng duy trì lợi nhuận của ngân hàng vẫn đang tốt hơn. Phân tích về
vấn đề này, ông Trần Ngọc Báu - CEO của WiGroup cho biết, nửa đầu năm 2023, các
ngân hàng gặp khó khăn đối với nguồn thu từ thu nhập lãi thuần do ảnh hưởng của sự
sụt giảm tốc độ tăng trưởng tín dụng.

2
 상반기 은행의 전반적인 영업 환경은 소폭 하락했지만, 부동산 등 주요
산업군(으로 꼽히는 타 산업군)에 비해 은행의 이익 유지 능력은 여전히
향상되고 있는 것으로 볼 수 있다. 이 문제를 분석하면서 WiGroup 의 CEO 인
Tran Ngoc Bau 는 2023 년 상반기에 은행이 신용 성장률 하락의 영향으로
순이자 수익 수익에 어려움을 겪게 될 것이라고 말했습니다.

Tuy nhiên, họ đã tìm được sự bù đắp từ các nguồn khác như các hoạt động dịch
vụ, kinh doanh và đầu tư chứng khoán, kinh doanh ngoại hối và vàng… Mặc dù vậy,
ông Báu vẫn cho rằng, các ngân hàng cũng không thể trông đợi quá nhiều về sự bù
đắp này, vì có thể chỉ duy trì tạm thời một thời gian và lợi nhuận ngân hàng sẽ vẫn còn
lệ thuộc từ nguồn thu nhập lãi thuần.
그러나 그들은 서비스 활동, 증권 거래 및 투자, 외환 및 금 거래 등 다른
출처에서 보상을 찾았습니다. 그러나 Bau 씨는 여전히 은행도 이 보상에서
너무 많은 것을 기대할 수 없다고 믿습니다. 일시적이고 은행 이익은 여전히
순이자 소득에 달려 있습니다.
Về bối cảnh nửa cuối năm 2023, các ngân hàng sẽ còn đối diện với khó khăn
do yêu cầu chung là sẽ phải tiếp tục giảm tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn.
Theo đó, các ngân hàng sẽ phải tăng dần các nguồn vốn huy động dài hạn và thường
vốn dài hạn sẽ phải trả lãi suất đầu vào cao hơn các khoản vốn ngắn hạn. Đây sẽ là
một trong những tình trạng khó khăn mà các ngân hàng sẽ phải đối mặt trong thời gian
tới.
2023 년 하반기에도 은행은 중장기 대출에 대한 단기자본 비율을
지속적으로 줄여야 하는 일반적인 요구로 인해 여전히 어려움을 겪을
것입니다. 따라서 은행은 장기 동원 자본원을 점진적으로 늘려야 하며, 종종
장기 자본이 단기 자본보다 더 높은 이자율을 지불해야 할 수도 있습니다.
이는 가까운 미래에 은행이 직면하게 될 어려운 상황 중 하나가 될 것입니다.

Ông Báu cho biết, hiện nay, nguồn thu của các ngân hàng không tăng được thì
việc các ngân hàng có thể làm để giữ được lợi nhuận là tiết giảm chi phí. Trong đó, 2
khoản chi phí cơ bản nhất là chi phí hoạt động và chi phí dự phòng rủi ro. Tuy nhiên,

3
việc giảm chi phí dự phòng rủi ro chỉ là vấn đề “ăn vào tương lai”, bởi lẽ ngân hàng
nếu giảm trích lập dự phòng rủi ro thì chi phí đó sẽ nảy sinh trong tương lai khi các
vấn đề rủi ro xảy ra.
바우씨는 현재 은행의 수익은 증가할 수 없기 때문에 은행이 이익을 유지하기
위해 할 수 있는 일은 비용을 줄이는 것이라고 말했습니다. 그 중 가장
기본적인 두 가지 비용은 운영비용과 위험대비비용이다. 그러나 위험 대비
비용을 줄이는 것은 "미래를 잠식하는" 문제일 뿐입니다. 왜냐하면 은행이
위험 대비 비용을 줄이면 미래에 위험 문제가 발생할 때 해당 비용이 발생하기
때문입니다.
Trong khi đó, chuyên gia phân tích của VNDirect cho biết, hiện khó đặt kỳ
vọng sự cải thiện tỷ lệ thu nhập lãi thuần (NIM) ngay lập tức khi việc cắt giảm lãi suất
vẫn là ưu tiên hàng đầu để thúc đẩy hoạt động kinh tế. Theo đó, trong giai đoạn nửa
cuối năm, những ngân hàng có tỷ lệ cho vay cá nhân cao, rủi ro thanh khoản thấp và
tỷ trọng vốn ngoại tệ trên tổng nguồn vốn thấp sẽ có nhiều cơ hội để cải thiện NIM tốt
hơn so với các ngân hàng khác.
한편, VNDirect 분석가들은 현재로서는 금리 인하가 운영 경제 활성화를
위한 최우선 과제인 만큼 순이자이익률(NIM)의 즉각적인 개선을 기대하기
어렵다고 말했다. 이에 따라 하반기에는 개인대출비율이 높고, 유동성
리스크가 낮으며, 총자본에서 외화자본이 차지하는 비중이 낮은 은행이 다른
은행에 비해 순이자마진을 개선할 수 있는 기회가 더 많을 것으로 보인다.