Professional Documents
Culture Documents
حوافز وضمانات جلب الاستثمار الوطني في الجزائر
حوافز وضمانات جلب الاستثمار الوطني في الجزائر
قســـم الحقـــوق
العنوان:
لجنـــــــــة المناقشـــــــة
عضوا مناقشا جامعة الشيخ العربي التبسي أستاذ التعليم العالي عزاز هدى
مشرفا ومقر ار جامعة الشيخ العربي التبسي أستاذ مساعد –أ- كيران لمياء
السنــــة الجامعيـــــة2023/2022:
شكر وعرفان :
احلمد هلل محدا كثيا طيبا مباركا فيه على توفيقه وإحسانه لنا
والصالة والسالم على النيب املصطفى سيدان حممد وعلى آله وصحبه أمجعني
نتوجه جبزيل الشكر والعرفان إىل األستاذة املشرفة "كيان ملياء" اليت أفادتنا بتوجيهاهتا العلمية واليت ساعدتنا كثيا يف
إمتام هذا العمل كما نتوجه جبزيل الشكر إىل كل أساتذة الكلية وإىل كل من مد لنا يد املساعدة من قريب أو من بعيد
إلجناز هذه املذكرة.
قائمة المختصرات:
ص :الصفحة.
ع :العدد
ج :الجزء.
ط :الطبعة.
مقدمة
مقدمة
مقدمة
ورثت اجلزائر بعد االستقالل اقتصادا هشا نتيجة لآلاثر السلبية اليت خلفها االستعمار على االقتصاد الوطين بنهب الثروات
الطبيعية اليت تزخر هبا اجلزائر ،ونظرا ألن هذه األخرية كانت حديثة االستقالل ،فإهنا اختارت يف البداية تبىن النظام االشرتاكي
كباقي دول العامل الثالث املبين على احتكار الدولة لالقتصاد الوطين ،لكن تغريت األمور بعد أزمة النفط اليت عرفتها اجلزائر
خالل سنوات الثمانينات ،أين وجدت اجلزائر نفسها ملزمة ابملبادرة ابإلصالحات االقتصادية يف شىت اجملاالت االقتصادية من
خالل تكريس سياسة االنفتاح االقتصادي.
إن اجلزائر ضمن سعيها لتحسني فرص منو اقتصادها ،قد خطت خطوات مهمة وملموسة يف جمال توفري متطلبات البيئة اجلاذبة
لالستثمار يف ظل عامل يتسم ابملنافسة احلادة ،فهي على غرار الدول النامية حتتاج إىل رؤوس أموال لتلبية حاجياهتا للتنمية
االقتصادية عن طريق االستثمارات لكوهنا القناة الرئيسية اليت يتدفق منها رأس املال واخلربة الفنية الالزمة وفق نظام قانوين يعمل
على تشجيعها ومحايتها لضمان استمرارية تدفقها ،فتلك االستثمارات اليت كانت تعتربها الدولة خالل فرتة السبعينات
والثمانينات شكال من أشكال اهليمنة واالستغالل واملساس ابلسيادة الوطنية ،أعيد هلا االعتبار لكي تصبح من ضروب حتقيق
التنمية االقتصادية.
شهدت اجلزائر أواخر الثمانينات أزمة اقتصادية خانقة دفعت ابملشرع اجلزائري إىل البحث عن وسيلة للخروج من األزمة
االقتصادية وذلك بتكريسه جملموعة من النصوص القانونية اليت تركز على املستثمر األجنيب يف بعض احلاالت ويف أخرى على
املستثمر الوطين ،كما هو احلال ابلنسبة للقانون رقم 25-88املتعلق بتوجيه االستثمارات االقتصادية اخلاصة الوطنية ،امللغي
للقانون رقم ،11-82وقد كان هذا القانون موجه للمستثمر الوطين دون األجنيب ،لكن بشرط أن ال يكون املشروع
االستثماري ضمن النشاطات اإلسرتاتيجية املتعلقة بتسيري األمالك الوطنية.
ابلعودة إىل أحكام هذا القانون جند أبنه يتضمن ما يلي:
-حتديد اجملاالت املفتوحة أمام املستثمر الوطين اخلاص :حيث ميكن للمستثمر الوطين اخلاص االستثمار يف النشاطات
االقتصادية ذات األولوية سواء تعلق األمر ابلنشاطات الصناعية أو اخلدمات لكن مينع عليه ممارسة النشاطات
اإلسرتاتيجية املتمثلة يف سبيل املثال يف :القطاع املصريف التأمينات ،املناجم ،احملروقات ،النقل البحري واجلوري ،الصناعة
القاعدية للحديد والصلب وكل النشاطات ذات الصلة بتسيري األمالك الوطنية.
-األهداف اليت تنتظر الدولة حتقيقها من املستثمر الوطين اخلاص :حددت املادة 07من القانون املتعلق بتوجيه
االستثمارات االقتصادية اخلاصة الوطنية جمموعة من األهداف اليت جيب على املستثمر الوطين اخلاص حتقيقها من خالل
ممارستها للنشاطات الصناعية وتلك املنجزة يف القطاعات ذات األولوية ابلنسبة لالقتصاد الوطين كتوفري مناصب الشغل،
استبدال الواردات وحتقيق التكامل االقتصادي الوطين...اخل.
ولقد حاولت اجلزائر توفري أرض خصبة لتحفيز االستثمار الوطين من خالل سن جمموعة من القوانني ونصوصها اليت تتضمن
عدة ضماانت وحوافز ترمي إىل تشجيع وجذب خمتلف أنواع االستثمار ،بداية بقانون ،10-90واملرسوم التشريعي -16
09وصوال إىل آخر قانون وهو القانون رقم ،18-22ويف كل مرة تتضمن هذه القوانني أحكاما توحي أبهنا هتدف إىل ترقية
وتطوير االستثمار مراعية خصوصية التزامات اجلزائر الدولية ابلدرجة األوىل ،األمر الذي مل يسمح للقوانني السابقة أبن حتقق
األهداف املسطرة ابلنظر إىل عدم تالئمها مع الواقع االقتصادي اجلزائري ،ذلك ما جعل السلطات يف اجلزائر بواسطة السلطة
أ
مقدمة
التشريعية سن القانون األخري 18-22من أجل عدم الوقوع يف نفس الصعوابت اليت اكتنفتها القوانني السابقة عنه ،وهو ما
يفسر تضمينه عدة أحكام.
ورغبة من املشرع اجلزائري يف تعميق اإلصالحات وهتيئة املناخ االستثماري ليكون أكثر جذاب وفعالية لالستثمار قام إبلغاء
وتعديل قوانني وفقا ملا تتطلبه السوق العاملية وتضمنت هذه اإلصالحات ضرورة احتوائها على ضماانت وحوافز أكثر فعالية
وجاهزية الستقطاب االستثمار الوطين واالهتمام به وتفعيله ،وأيضا تشجيع وجلب االستثمار األجنيب للرقي ابلسوق اجلزائرية
الوطنية منها والعاملية ،ولقد ترمجت سياسة اجلزائر يف جلب وتبين االستثمارات من خالل تقرير مجلة من الضماانت اليت
احتوهتا قوانني االستثمار املتعاقبة ،كون أن املشرع اجلزائري يسعى لتوفري األمان والضمان للمستثمر مبنحه محاية قانونية وحوافز
أكثر فعالية لتشجيعه على اختاذ قراره االستثماري.
❖ اإلشكالية:
لسرب أغوار البحث ميكننا االنطالق من إشكالية حناول من خالهلا أن خنلص إىل إجابة على موضوعنا واليت ميكن
إجيازها فيما يلي:
ما هي حوافز وضماانت جلب االستثمار الوطين يف اجلزائر؟
مما سبق ميكننا طرح جمموعة من التساؤالت ،وهي:
-ما املقصود ابالستثمار وأشكاله؟ وما هي دوافعه وآاثره االقتصادية؟
-ما هي االمتيازات واحلوافز اليت مت منحها من طرف املشرع اجلزائري يف إطار االستثمار؟
-ما هي الضماانت القانونية اليت كرسها املشرع اجلزائري لتنظيم االستثمار؟
-ما هي الضماانت املالية واإلدارية والقضائية يف اإلطار املؤسسايت اليت جسدها املشرع يف كل القوانني اليت هلا عالقة
ابالستثمار؟
❖ أسباب اختيار املوضوع:
إن الولوج يف موضوع حوافز وضماانت االستثمار يف التشريع اجلزائري كان وراءه جمموع من الدوافع واألسباب تتمثل فيما
يلي:
• ابلنسبة للدوافع الذاتية فهي:
-ميلنا الشخصي للخوض يف هذا املوضوع ورغبة منا يف زايدة التحصيل املعريف يف هذا اجملال ،وللجانب املهين عالقة هبذا
املوضوع.
• أما ابلنسبة للدوافع املوضوعية فهي:
-إثبات أن جلب االستثمارات الوطنية واألجنبية إىل اجلزائر يرتبط ارتباطا وثيقا وجوهراي ابالمتيازات واحلوافز اليت تقدمها
الدولة للمستثمر الوطين واألجنيب.
-املسامهة يف إثراء موضوع الدراسة خاصة وأن الدراسات والبحوث اليت تناولت حوافز وضماانت االستثمار يف اجلزائر قليلة
جدا.
❖ أهداف الدراسة:
إن اهلدف من دراستنا هو إبراز ضرورة جلب االستثمارات وتفعليها يف اجلزائر مبا حتققه من تنمية اقتصادية شاملة.
ب
مقدمة
تسليط الضوء على خمتلف احلوافز واالمتيازات مع الرتكيز على الضماانت اليت أقرها وكرسها املشرع اجلزائري يف النصوص
التشريعية والتنظيمية اليت هلا عالقة ابالستثمار ومدى فعاليتها يف جذب رؤوس األموال األجنبية وتشجيع االستثمار الوطين يف
اجلزائر.
❖ املنهج املتبع:
اتبعنا يف دراسة هذا املوضوع املنهج التحليلي القائم على املعاجلة والتدقيق يف عناصر املوضوع ،إىل جانب اعتماد املنهج
الوصفي.
وقصد اإلملام الشامل جبوانب املوضوع ،والوصول إىل اإلجابة على اإلشكالية والتساؤالت الفرعية املطروحة ارأتينا تقسيم
الدراسة إىل فصلني ففي الفصل األول تطرقنا للجانب التأصيلي والنظري لالستثمار واحلوافز املمنوحة له يف التشريع اجلزائري،
يف حني تعرضنا يف الفصل الثاين إىل ضماانت االستثمار الوطين يف اجلزائر واإلطار املؤسسايت له.
❖ الدراسات السابقة:
• دراسة :اندية وايل ( :)2015النظام القانوين اجلزائري لالستثمار ومدى فاعلية استقطاب االستثمارات األجنبية –
أطروحة لنيل شهادة الدكتوراه يف العلوم -ختصص قانون ،كلية احلقوق والعلوم السياسية ،جامعة مولود معمري ،تيزي
وزو.
• دراسة :وليد لعماري ( :)2011احلوافز واحلواجز القانونية لالستثمار األجنيب يف اجلزائر ،مذكرة مقدمة لنيل شهادة
املاجستري يف القانون –فرع قانون أعمال -كلية احلقوق ،جامعة اجلزائر .01
ج
الفصل األول :االطار المفاهيمي لالستثمار وحوافزه في التشريع
الجزائري
الفصل األول :االطار المفاهيمي لالستثمار وحوافزه في التشريع الجزائري
تمهيد:
إن عملية جذب االستثمارات مرتبطة مبدى توفر املناخ االستثماري املالئم ،وكذا توفي الدولة لالستثمارات جملموعة من
الضماانت واملزاي واحلوافز ،وقبل التطرق لتلك املزاي ارأتينا أنه البد من التعرف على مدلول االستثمار وأشكاله.
فمنذ صدور التشريع املتعلق برتقية االستثمار واملشرع اجلزائري يشجع االستثمار من خالل النص
على جمموعة من االمتيازات والضماانت اليت حتفز وتشجع املستثمرين على إنشاء مشاريع اقتصادية ،وهذا ما سنبينه يف
هذا الفصل من خالل املبحث االول الذي أوردان فيه االستثمار وأشكاله واملبحث الثاين الذي تطرقنا فيه إىل احلوافز
املمنوحة لالستثمار يف القانون اجلزائري.
5
الفصل األول :االطار المفاهيمي لالستثمار وحوافزه
سنتطرق يف هذا املبحث إىل مدلول االستثمار من الناحية اللغوية ث إعطاء تعريف اقتصادي وقانوين له ،حبيث نعرض وجهة
نظر رجال االقتصاد والقانون حول موضوع االستثمار (املطلب األول) ،كما سنجد أشكاال متعددة له ختتلف وتتنوع حبسب
املعيار الذي يصنف من خالله االستثمار (املطلب الثاين).
سوف نتعرف يف هذا املطلب على الداللة اللغوية ملصطلح االستثمار (الفرع األول) وكذلك التعريف االقتصادي (الفرع
الثاين) ،ث التعريف القانوين (الفرع الثالث).
كلمة االستثمار مصدر لفعل استثمر يستثمر وهو مشتق من الثمر ،وقد وردت يف لسان العرب مبعىن :الثمر وهو محل الشجر
والثمر هو أنواع املال ،وهو أيضا الذهب والفضة.1
ويف قوله تعإىل{ :وكان له مثر فقال لصاحبه وهو حياوره أان أكثر منك ماال وأعز نفرا}. .2فما كان يف القرآن من مثر (فتح
الثاء) فهو مال وما كان من ُمثر (ضم الثاء) فهو من الثمار،
ومثر ماله :منماه ،ويقال مثر هللا مالك :أي كثره ،وأمثر الرجل :أي أمثر ماله ،وجاء يف قاموس احمليط الثمر مبعىن :محل الشجر
وأنواع املال ،ومثر الرجل متول.
فاالستثمار لغة يراد به طلب الثمر ،وأما استثمار املال لغة فرياد به طلب مثر املال وهو مناؤه ونتاجه.
ذهب بعض فقهاء االقتصاد يف تعريفه لالستثمار أبنه :قيام املستثمر األجنيب بتحويل كمية من املوارد املالية التكنولوجية واخلربة
الفنية يف مجيع اجملاالت إىل الدول املضيفة.3
كما ميكن تعريف االستثمار أبنه :التعامل ابألموال أو استخدامها من أجل احلصول على األرابح ومن خالل التخلي عن
األموال اآلن وحتمل املخاطر لغرض احلصول على عوائد يف املستقبل ،4وهو ارتباط مايل هبدف حتقيق مكاسب يتوقع احلصول
- 1جمال الدين محمد بن مكرم ابن منظور :معجم لسان العرب ،املجلد الرابع ،دار صادر -بيروت ،لبنان ،1990 ،ص .106
- 2سورة الكهف ،اآلية.34 :
- 3محمد عماد بساس ي :دور البنوك التجارية في تحفيز االستثمار املحلي -دراسة حالة البنك الوطني الجزائري BNAفرع ورقلة-
مذكرة ماستر أكاديمي ،غير منشورة ،كلية العلوم االقتصادية والعلوم التجارية وعلوم التسيير ،جامعة قاصدي مرباح -ورقلة ،الجزائر،
،2014ص .06-05
- 4سهام بجاوية :االستثمارات العربية البينية ومساهمتها في تحقيق التكامل االقتصادي العربي ،مذكرة ماجستير ،غيرمنشورة،
كلية العلوم االقتصادية وعلوم التسيير ،جامعة الجزائر ،2005 ،ص .22
6
الفصل األول :االطار المفاهيمي لالستثمار وحوافزه
عليها على مدى مدة طويلة يف املستقبل ،1وسوف نتعرض إىل عملية االستثمار يف نقاط قد يساعد جمملها على تكوين فكرة
عن تلك العملية ،منها عناصر االستثمار املتمثلة فيما يلي:
أوال -املسامهة (:)L’apport
وهي احلصة اليت يقدمها املستثمر يف املشروع االستثماري سواء كانت عينية أو نقدية ،وقد تكون احلصة
العينية مادية أو معنوية ،وقد يكون املستثمر (املصدر) ،إما شخصا طبيعيا أو معنواي ،خاصا أو عموميا.
اثنيا -احلصول على الربح (:)Le but lucratif
إن املستثمر يهدف من خالل عملية االستثمار إىل احلصول على أرابح أو فوائد وإال فال تعد العملية استثمارا.
اثلثا -املخاطرة أو اجملازفة (:)le risque
إن نية احلصول على الربح ال تعين بداهة التحقيق الفعلي لذلك الربح ،فاملسامهة خماطر هبا ،فقد حيقق املستثمر أرابحا كبرية أو
صغرية وقد يتحمل قد ار من اخلسارة مناسبا لقيمة مسامهته.
رابعا :عامل الزمن (:)Le temps
وهو الفرتة الزمنية اليت ينتظر من خالهلا املستثمر مثرة استثماره ،فهو ال حيقق الربح فورا بشكل عام ،ذلك أن مسار اإلنتاج
الذي ترتبط به القيمة املستحدثة من عملية االستثمار يستغرق وقتا طويال.2
مل يتمكن فقهاء االقتصاد والقانون من الوصول إىل تعريف مالئم ودقيق لالستثمار ويقتضي ذلك عرض تعريف له يف بعض
االتفاقيات الدولية املتعلقة ابالستثمار (أوال) والتشريع الوطين (اثنيا).
أوال -االستثمار يف االتفاقيات الدولية:
من أهم مصادر القانون الدويل يف هذا املنحى اتفاقيات محاية وتشجيع االستثمار الثنائية واجلماعية ،ويف هذا اخلصوص نصت
اتفاقية انتقال رؤوس األموال بني الدول العربية لسنة 2000على أنه يقصد ابصطالح االستثمارات أو املال املستثمر يف هذه
االتفاقية كافة أنواع األموال املستثمرة واليت تتعلق ابألنشطة االقتصادية ويقوم هبا مستثمر اتبع إلحدى الدول العربية املتعاقدة
يف أراضي دولة متعاقدة أخرى واليت تقام وفقا للقوانني واألنظمة اخلاصة ابلدول املتعاقدة األخرى ويشمل على وجه اخلصوص:
امللكيات املنقولة وغري املنقولة وكذلك أية حقوق عينية أخرى مثل الرهن وضمان الدين وامتيازات الدين وكافة احلقوق
املماثلة ،3ومن االتفاقيات الثنائية اليت عرفت االستثمار االتفاقية املربمة بني اجلزائر وتونس حول التشجيع واحلماية املتبادلة
لالستثمارات ،طبقا للمرسوم الرائسي رقم 404-06فحسب نص املادة األوىل جند أبن االستثمار هو( :مجيع أصناف
- 1محمد الجوهري ،دورالدولة في الرقابة على مشروعات االستثمار -دراسة مقارنة ،دار الفكر الجامعي ،دون طبعة،
اإلسكندرية ،مصر ،2008 ،ص .08
- 2عبد العزيز قادري ،االستثمارات الدولية -التحكيم التجاري الدولي ضمان االستثمارات -دار هومه ،الجزائر ،2004 ،ص
.12-11
-معاوية عثمان حداد ،القواعد القانونية املنظمة لجذب االستثمار األجنبي ،دار الجامعة الجديدة ،دون طبعة ،اإلسكندرية، 3
األصول اليت تستثمر من قبل أحد الطرفني املتعاقدين يف إقليم الطرف املتعاقد اآلخر ،طبقا لقوانينه ويشمل على سبيل
اخلصوص ال احلصر:
.1األمالك املنقولة والعقارية وكذلك احلقوق العينية األخرى كالرهن ،واالمتيازات والرهون احليازية ،وحق االنتفاع ،واحلقوق
املماثلة األخرى.
.2األسهم وحصص الشركاء وأشكال أخرى من املسامهة يف األموال الذاتية للشركات.
.3السندات والديون واحلقوق املتعلقة خبدمات هلا قيمة اقتصادية.
.4حقوق امللكية الفكرية كحقوق التأليف وحقوق أخرى مرتبطة هبا وبراءات االخرتاع والرتاخيص واألشكال والنماذج
والعالمات التجارية واألساليب التقنية واملهارات واحلرفاء.
.5االمتيازات املمنوحة مبوجب قانون أو عقد وخاصة االمتيازات املتعلقة ابلتنقيب عن املوارد الطبيعية واستخراجها
واستغالهلا).1
اثنيا -االستثمار يف التشريع اجلزائري:
وقد جاء تعريف االستثمار يف القوانني املتعلقة برتقية وتطوير االستثمار ،فقد عرفه األمر رقم 01-03امللغى املتعلق بتطوير
االستثمار املعدل واملتمم من خالل املادة الثانية منه على أنه( :يقصد ابالستثمار يف مفهوم هذا األمر ما أييت:
.1اقتناء أصول تندرج يف إطار استحدا نشاطات جديدة ،أو توسيع قد ارت اإلنتاج ،أو إعادة التأهيل أو إعادة اهليكلة .
.2املسامهة يف رأس مال مؤسسة يف شكل مسامهات نقدية أو عينية.
.3استعادة النشاطات يف إطار خوصصة جزئية أو كلية.
2
واملالحظ من التعريف أن املشرع قد عدد جماالت االستثمار وهي :توسيع نشاط املؤسسة ابملسامهة يف
استحدا نشاطات جديدة أو حتسني قدرات اإلنتاج أي جعل املؤسسة أكثر
فعالية أو إعادة التأهيل مبعىن اسرتجاع بعض املؤسسات اليت تعاين من صعوابت يف التسيري
والتنظيم واملعرضة للزوال أو إعادة اهليكلة وتشمل املؤسسات اليت حتتاج إىل مراجعة يف
قواعد تسيريها وتنظيمها ،كذلك املسامهة يف رأمسال املؤسسة أي املسامهة اجلزئية يف حتسني
الوضعية املالية ملؤسسة من خالل رفع أ رمساهلا وقد تكون عينية أو نقدية ،وكذا اكتساب
مؤسسات بشكل كلي أو جزئي يف إطار عملية اخلوصصة ،فقد ركز املشرع اجلزائري على اجلانب االقتصادي ،حبي أن هذا
التعريف جاء خاليا من الدقة القانونية ،حبي جنده قد وسع
- 1املرسوم الرئاس ي رقم ،404-06املؤرخ في 14نوفمبر ،2006يتضمن التصديق على االتفاق بين حكومة الجزائر وحكومة
تونس حول التشجيع والحماية املتبادلة لالستثمارات ،املوقع بتونس في 16فيفري ،2006الجريدة الرسمية العدد رقم ،73الصادرة في
16نوفمبر .2006
- 2املادة 02من األمر رقم 03-01املؤرخ في 20أوت 2001املتعلق بتطوير االستثمار ،الجريدة الرسمية ،العدد رقم 47الصادرة
بتاريخ 22أوت 2001املعدل واملتمم باألمر رقم 08-06املؤرخ في 15جويلية 2006الجريدة الرسمية ،العدد رقم 47،الصادرة في 2006ص
.05
8
الفصل األول :االطار المفاهيمي لالستثمار وحوافزه
من جمال النشاط ليشمل كل القطاعات االقتصادية مبا فيها تلك اليت تعترب حيوية لالقتصاد
1
الوطين بشرط احلصول على رخصة من السلطات املعنية.
وابلتايل فإنه من الصعب إجياد مفهوم دقيق لالستثمار يتسم ابجلمود والثبات ،كون أن ذلك
ال يتالءم مع املفهوم املتغري واملتطور لالستثمار حسب مستجدات العصر خصوصا االقتصادية.
املطلب الثاين :أشكال االستثمار
تتعدد أشكال االستثمار وختتلف حسب معايري معينة ،هلذا مت تقسيمها إىل أشكال تقليدية
تتمثل يف االستثمار األجنيب املباشر وغري مباشر ،ابلنظر إىل انسياب رؤوس األموال اخلاصة هلا إىل الدول النامية ونتطرق من
خالل الفرع األول ،وهناك األشكال احلديثة ندرجها من خالل الفرع الثاين.
- 1عيبوط محند وعلي :االستثمارات األجنبية في القانون الجزائري ،دار هومه ،الجزائر 2013، ،ص .145
- 2هدى عبدو ،آثار العوملة املالية على االستثمار األجنبي املباشر" دراسة حالة الجزائر ودراسة قياسية " خالل الفترة "2006-،
1970مذكرة ماجستير ،غير منشورة ،كلية العلوم االقتصادية وعلوم التسيير ،جامعة حسيبة بن بوعلي -الشلف ،الجزائر 2008 ،ص .
42
- 3بالل مومو ،أثر االستثمار األجنبي املباشر واالستثمار املحلي على النمو االقتصادي -دراسة حالة الجزائر للفترة " "2011-،
1990مذكرة ماستر أكاديمي ،غير منشورة ،كلية العلوم االقتصادية والتجارية وعلوم التسيير ،جامعة قاصدي مرباح -ورقلة ،الجزائر،
،2013ص ص .03-02
- 4أحمد سمير أبو الفتوح ،دورالقوانين والتشريعات في جذب االستثمارفي الجزائر ،املكتب العربي للمعارف ،الطبعة األولى،
مصر 2015 ،ص ،ص .10-11
9
الفصل األول :االطار المفاهيمي لالستثمار وحوافزه
مما سبق نستنتج أن االستثمار املباشر يبع يف نفس املستثمر األجنيب الشعور ابالطمئنان والرضا ،كما أنه حيقق للدولة
املستقطبة له بعض املزااي من بينها احلصول على اخلربة الفنية والتكنولوجية واإلدارية وفن اإلنتاج املتقدم ،إضافة إىل حاجتها
املاسة إىل رؤوس األموال.
اثنيا -االستثمار األجنيب غري املباشر: IIE
ويعرف ابستثمار احملفظة ،أي استثمار األوراق املالية عن طريق شراء السندات اخلاصة ألسهم احلصص أو سندات الدين أو
سندات الدولة من األسواق املالية ،كما ميكن أن يكون يف شكل قروض تقدم للدولة من أجل مساعدهتا يف اقتناء السلع
واخلدمات ،أو على شكل تسهيالت مصرفية لتغطية العجز يف النقد األجنيب ،وهنا املستثمر ال ميارس أي نوع من الرقابة أو
املشاركة يف تنظيم وادارة املشروع ،وهو استثمار قصري األجل مقارنة ابالستثمار املباشر.1
الفرع الثاين :األشكال احلديثة لالستثمار
ظهرت هذه األشكال يف السبعينات وتشمل العديد من نشاطات املؤسسات الدولية ،وما مييزها عن ابقي
االستثمارات أهنا تسمح للمستثمر مبمارسة رقابة فعلية دون اكتساب األغلبية يف رأمساهلا االجتماعي ،وهي كاآليت:
أوال -عقد اإلجازة أو الرتخيص:
وهو العقد الذي مينح مبوجبه املتعامل األجنيب للطرف احمللي احلصول على التكنولوجيا أو املعرفة مقابل مثن
معني يدفعه الطرف احمللي ،وعادة ما تنص هذه العقود على وجوب إعالم الطرف املتنازل عن التحسينات التقنية اليت يدخلها
2
املستفيد على الطرق التكنولوجية موضوع اإلجازة.
اثنيا -عقود االمتياز البرتويل : Les contrats de concession
وميكن تعريف عقود االمتياز أهنا :ذلك التصرف الذي متنح الدولة مبقتضاه الشركة األجنبية
احلق املطلق يف البحث والتنقيب عن املوارد البرتولية الكائنة فوق إقليمها أو يف جزء منه واستغالل هذه املوارد والتصرف فيها
خالل فرتة زمنية مقابل حصول هذه الدولة على حصص مالية معينة) ،ومن األمثلة الشهرية على ذلك أول عقد امتياز برتويل
3
مت إبرامه يف منطقة الشرق األوسط.
اثلثا -عقد التسيري : Le contrat de gestion
هو عقد يتعهد من خالله املتعامل األجنيب بتسيري املشروع أو الشركة للبلد النامي مع القيام
بتكوين العمال احملليني يف جماالت التسيري ونقل سلطة التسيري إىل الشريك يف البلد النامي
بعد فرتة حمددة اتفاقيا.
رابعا -عقد الفرنشايز : Le contrat de franchise
-1المية الصغير ،االستثماراألجنبي في الجزائر ،مذكرة تخرج لنيل إجازة املدرسة العليا للقضاء ،الدفعة السادسة عشر،
املدرسة العليا للقضاء ،الجزائر 2008 ،ص ،ص .11-10
- 2الجياللي بوضراف ،التجديد ونقل التكنولوجيا ،مجلة أبحاث اقتصادية وادارية ،العدد التاسع ،جامعة محمد خيضر-
بسكرة ،الجزائر ،جوان 2011،ص .40
- 3محمد عبد الكريم عدلي ،النظام القانوني للعقود املبرمة بين الدول واألشخاص و األشخاص األجنبية ،رسالة دكتوراه،
غير منشورة ،كلية الحقوق والعلوم السياسية ،جامعة أبي بكر بلقايد -تلمسان ،الجزائر2011، ،ص ،ص .39-37
10
الفصل األول :االطار المفاهيمي لالستثمار وحوافزه
هو عقد يتكفل مبوجبه شخص يدعى املانح بتقدمي املعرفة العملية واليت تشمل نقل املعرفة
الفنية وتقدمي املساعدة التقنية لشخص آخر يدعى املمنوح له وختويله استعمال عالمته التجارية وتزويده ابلسلع 1،وتقدمي كل
2
ما يعينه على ممارسة النشاط موضوع العقد حسب تعليمات وشروط مانح االمتياز بصفة دورية ،نظري مقابل مايل.
وقد أجاز املشرع اجلزائري الرتخيص ابستعمال العالمة التجارية ،حي تنص املادة 16من األمر رقم
06-03املتعلق ابلعالمات على :ميكن أن تكون احلقوق املرتبطة ابلعالمة موضوع رخصة استغالل واحدة أو استثمارية أو
غري استثمارية ،لكل أو جزء من السلع أو اخلدمات اليت مت إيداع أو تسجيل العالمة بشأهنا.3
ملبحث الثاين :احلوافز املمنوحة لالستثمار يف القانون اجلزائري
عمد املشرع اجلزائري إىل تقرير عدة أنواع من املزااي متمثلة يف مساعدات وإعفاءات من الدولة اجلزائرية إىل
املستثمرين وقد جاء ذلك يف إطار قانون االستثمار رقم 09-16النصوص التنظيمية املكملة له و كذلك من خالل
االتفاقيات الدولية اليت أبرمتها اجلزائر يف جمال االستثمار.
وميكن تعريف حوافز االستثمار أبهنا :جمموعة من اإلجراءات والرتتيبات ذات قيم اقتصادية قابلة للتقومي ,
متنحها الدولة للمستثمرين سواء املواطنني أو األجانب لتحقيق أهداف حمددة (كإغراء األفراد أو الشركات للقيام بعملية
االستثمار أو توجيهه حنو قطاعات غري مستثمر فيها أو حتقيق التوازن اجلهوي لالستثمار من خالل تركيز منح حوافز استثمارية
حنو املناطق املرغوبة فيها.4
وميكن تلخيص أنواع احلوافز املمنوحة لالستثمار يف اجلزائر وهي ثالثة:
منح املشرع اجلزائري يف قانون االستثمار 09-16عددا من املزااي ذات الطابع الضرييب أو اجلمركي كما
تبىن عددا منها يف نصوص االتفاقيات الدولية اليت أبرمتها اجلزائر يف أطار تشجيع االستثمار وميكن تعريف حوافز االستثمار
أبهنا :جمموعة من االجراءات ونقصد هبا تلك احلوافز اليت وردت يف إطار القانون 09-16املتعلق برتقية االستثمار وخمتلف
نصوصه التنظيمية ,وتلك اليت نص عليها القانون العام (القانون اجلنائي والقانون املتعلق ابملالية املختلفة).
- 1دعاء طارق بكر البشتاوي ،عقد الفرنشايز وآثاره ،مذكرة ماجستير ،غير منشورة ،كلية الدراسات العليا ،جامعة النجاح
الوطنية -نابلس ،فلسطين ،2008 ،ص .22
- 2طالل زغبة ،عبد الحميد برحومة ،األشكال الجديدة لتدفقات االستثمار األجنبي غير القائم على املساهمة في رأس املال
وآثارها على التنمية االقتصادية في الدول النامية ،مجلة العلوم االقتصادية والتسيير والعلوم التجارية ،العدد ،11املسيلة ،الجزائر،
،2014ص .174
- 3املادة 16من األمر رقم 06-03املؤرخ في 19جويلية ،2003املتعلق بالعالمات ،الجريدة الرسمية ،العدد ،44الصادرة في 23
جويلية ،2003ص .25
- 4طالبي محمد ،أثر الحوافز الضريبية وسبل تفعيلها في جذب االستثمار األجنبي املباشر في الجزائر ,مجلة اقتصاديات شمال
إفريقيا ،العدد السادس ,مخبر العوملة واقتصاديات شمال إفريقيا ,جامعة الشلف ،د س ن ،ص .316
11
الفصل األول :االطار المفاهيمي لالستثمار وحوافزه
وتعد حوافز جبائية يف هذا املفهوم :خمتلف األحكام التشريعية ذات الطابع الضرييب واجلمركي اليت منحها
املشرع اجلزائري ملختلف أنواع االستثمار بنص القانون 09-16وميكن تقسيم أنواع املزااي اجلبائية الواردة يف القانون أعاله إىل
أربع أنواع وهي أربعة فروع:
.1املزااي املشرتكة لكل االستثمارات القابلة لالستفادة (وهي اليت كانت تدعي مبزااي النظام العام يف نصوص وقوانني
االستثمار السابقة).
.2املزااي اإلضافية لفائدة النشاطات ذات االمتياز أو املنشئة ملناصب الشغل.
.3املزااي االستثنائية لفائدة االستثمارات ذات األمهية اخلاصة لالقتصاد الوطين.
.4جمموعة من املزااي االستثنائية للمناطق اليت تتطلب تنميتها مسامهة خاصة من قبل الدولة.1
الفرع األول :املزااي املشرتكة لكل االستثمارات القابلة لالستفادة
زايدة على التحفيزات اجلبائية واجلمركية املنصوص عليها يف القانون العام ,تستفيد مجيع أنواع االستثمارات
الداخلية يف مفهوم القانون 09-16املتعلق ابالستثمار.
بينما ورد النوع األخري من املزااي يف نص إعادة 13من نفس القانون احملدد بنص املادتني 02و 05من عدد املزااي اجلبائية
واجلمركية وقد ذكرت يف نص املادة 12من القانون جاءت عموما يف صورة إعفاءات ضربية يستفيد منها كل مستثمر على
مرحلتني:
• مرحلة اإلجناز :ويشري القانون 09-16املذكور أعاله يف املادة 01/20منه ,أبن حتديد أجل اإلجناز خيضع
التفاق مسبق بني املستثمر والوكالة ويبدأ سراينه قانونيا من اتريخ تسجيل االستثمار على مستواها ودون يف شهادة
التسجيل اليت متنح املستثمر من طرفها.2
وللمستثمر متديد األجل لإلجناز بتقدمي طلب الوكالة يف مدة ادانها ثالثة أشهر قبل انقضاء األجل املتفق
عليه وأقصاها ستة أشهر بعد هذا التاريخ (املادة 18فقرة 01و 02من املرسوم التنفيذي 102-17الذي حيدد كيفيات
تسجيل االستثمارات وكذلك شكل ونتائج الشهادة املتعلقة هبا .فإذا مل يفعل تسقط اآلجال بعدها ,و يعترب قد ختلى عن
حقه يف التسديد ما مل يربر هذا التأخري بواثئق مثبتة.
وفيما عدا ذلك من احلاالت يتم إلزاميتها يف الشروع يف إعداد معاينة الدخول يف مرحلة االستغالل.
على أنه يستفيد من أحكام هذا الفصل ,استثمارات اإلنشاء وتوسيع قدرات اإلنتاج أو إعادة التأهيل
املتعلقة ابلنشاطات والسلع اليت ليست حمل استثناء من املزااي ،3املادة 02/20من القانون أعاله ويف نفس اإلطار جاء نص
- 1وردت األنواع الثالثة األولى من املزايا في نص املادتين 07من القانون 09-16الصادر في 29شوال 1437ه املوافق لـ 03غشت
،2016ج ر ج ج ،العدد ،.46معدل ومتمم بالقانون 18-22املتعلق بترقية االستثمار ج ر ج ج ،عدد ،50صادرة بتاريخ 29 :ذي الحجة
1443ه ،املوافق لـ 28يوليو .2022
- 2املادة 05من نفس القانون.
- 3انظر :املادة 03/18من نفس القانون.
12
الفصل األول :االطار المفاهيمي لالستثمار وحوافزه
املادة 02/17من املرسوم التنفيذي رقم 102-17مؤرخ يف 06مجادى األوىل عام 1938موافق 05مارس 2017
حيدد كيفيات تسجيل االستثمارات وكذا شكل ونتائج الشهادة املتعلقة هبا .
• مرحلة االستغالل :حدد املشرع اجلزائري هنا مدة االستفادة من اإلعفاءات بثالثة سنوات ,بعد معاينة املشروع يف
مرحلة االستغالل مبوجب حمضر هذه املصال اجلبائية بطلب من املستثمر.1
• مرحلة اإلجناز :تستفيد االستثمارات خالل مرحلة اإلجناز بني املزااي التالية:2
.1اإلعفاء من احلقوق اجلمركية بني بعض السلع املستوردة اليت تدخل مباشرة يف أجناز املشروع.
.2اإلعفاء من الرسم على القيمة املضافة TVAفيما خيص السلع و اخلدمات املستوردة أو املقتناة حمليا ,و تدخل
مباشرة يف إجناز االستثمار .
.3اإلعفاء من دفع حق نقل امللكية ورسم اإلشهار العقاري عن حد املقتنيات العقارية اليت تتم يف إطار االستثمار
املعين.
.4اإلعفاء من حقوق التسجيل والرسم على اإلشهار العقاري ومبالغ األمالك الوطنية على حقوق االمتياز يف العقارات
املبنية والغري املبنية املوجهة الستثمار املعين
.5ختفيض بنسبة ‰90من مبلغ اإلاتوة اإلجيارية السنوية احملدد من قبل املصال ألمالك الدولة خالل فرتة اإلجناز.
.6اإلعفاء ملدة ( )10سنوات من الرسم العقاري على امللكيات العقارية اليت تدخل يف إجناز االستثمار ابتداءً من
اتريخ االقتناء
.7اإلعفاء من حقوق التسجيل املتعلقة ابحلقوق التأسيسية للشركات والزايدة يف رأس املال.
الفرع الثاين :املزااي املمنوحة يف مناطق اجلنوب واهلضاب العليا
يتم حتديد هذه املناطق وفقا ملعايري منها معيار احلالة االجتماعية واالقتصادية واملالية ويكون بذلك املشرع
قد وجه املستثمر خاصة األجنيب بطريقة غري مباشرة لالستثمار يف املناطق اليت توليها الدولة أمهية خاصة وأولوية لتطويرها أو
تنميتها أو تشغيل اليد العاملة.3
وبعد استقرائها للمادة 13من قانون 09-16يتعلق برتقية االستثمار تستفيد االستثمارات املنجزة يف
مناطق اجلنوب واهلضاب العليا و كذلك املناطق اليت تتطلب تنميتها مسامهة خاصة من طرف الدولة سواء يف مرحلة االجناز
أو مرحلة االستغالل.
• مرحلة اإلجناز :زايدة على املزااي املذكورة يف الفقرة االوىل البنود أ .ب .ج .د .و .ز من املادة :13أعاله مما أييت
:
- 1األمر رقم 08-06املعدل واملتمم لألمر رقم 03-01املتعلق بتطوير االستثمار املؤرخ في 15يوليو 2006ج ر عدد 47صادر في
19يوليو 2006وتم تعديلها بموجب قانون املالية التكميلي لسنة 2009لتصبح 5سنوات ثم عاد املشرع الجزائري ليعتمد 3سنوات في
القانون 09-16املتعلق بترقية االستثمار.
- 2املادة 02/12من القانون 09-16املتعلق بترقية االستثمار الصادر في 29شوال عام 1437املوافق لـ 3غشت .2016
- 3عبد الكريم عبد هللا ،ضمانات االستثمارات األجنبية ضد املخاطر التجارية املؤتمرات العلمية لجامعة بيروت الجديد في
مجال التأمين والضمان في العالم العربي منشورات الحلبي الحقوقية ،ج ،01ط .2007 ،01ص .211
13
الفصل األول :االطار المفاهيمي لالستثمار وحوافزه
التخفيض من مبلغ اإلاتوة اإلجيارية السنوية احملددة من قبل مصال أمالك الدولة بعنوان منح األراضي عن طريق
االمتياز من أجل مشاريع استثمارية.
ابلدينار الرمزي للمرت املربع (م )2خالل فرتة عشر سنوات وترتفع بعد هذه الفرتة إىل % 50من مبلغ ااتوة
أمالك الدولة ابلنسبة للمشاريع االستثمارية املقامة يف املناطق التابعة للهضاب العليا وكذلك املناطق االخرى اليت
تتطلب تنميتها مسامهة خاصة من قبل الدولة.
ابلدينار الرمزي املرت املربع ( م )2لفرتة ( )15عشرة سنة وترفع بعد هذه الفرتة إىل % 50من مبلغ إاتوة أمالك
الدولة ابلنسبة للمشاريع االستثمارية املقامة يف والايت اجلنوب الكبري.1
اثنيا -مرحلة االستغالل:
نصت عليها املادة 13فقرة 02من القانون 09-16املتعلق برتقية االستثمار ما يلي :
من املزااي املنصوص عليها يف الفقرة 02البندان أ .ب .من املادة 12أعاله ملدة عشرة 10سنوات
ابتداءا من اتريخ الشروع يف مرحلة االستغالل واحملدد يف حمضر املعاينة اليت تعده املصال اجلبائية بناء على طلب املستثمر،2
ابلرجوع إىل املادة 12الفقرة 02البندان أ .ب جند أن هذه املزااي تتمثل يف :
✓ االعفاء من الضريبة على أرابح الشركة ( )ibs
✓ االعفاء من الرسم على النشاط املهين (.3)tap
واهلدف من إضافة هذا النوع من املزااي هو ادراك املشرع اجلزائري بضرورة التنمية بكل أبعادها السيما االقتصادية منها ملناطق
اهلضاب العليا واجلنوب وكل املناطق اليت تتطلب مسامهة الدولة للنهوض مبعدالت التنمية ،وضعت عدة تدابري لدعم النشاط
االقتصادي يف هذه املناطق.4
املزااي االضافية هي االمتيازات اجلبائية واملالية اليت متنح لنوعني من املشاريع االستثمارية امتيازات لفائدة
النشاطات ذات االمتياز والنشاطات املنشأة ملناصب الشغل
أوال -املزااي االضافية لفائدة النشاطات ذات االمتياز :
متنح لفائدة االستثمارات ذات االمتياز طبقا لنص املادة 15من القانون 09-16املتعلق برتقية االستثمار حيث ورد فيها
ما يلي" :ال تلغى املزااي احملددة يف املادتني 12.13أعاله التجهيزات اجلبائية واملالية اخلاصة املنشأة بوجب التشريع املعمول
به لفائدة النشاطات السياحية والنشاطات الصناعية والنشاطات الفالحية كما ال يؤدي وجود عدة مزااي من نفس الطبيعة
سواء تلك املنشأة مبوجب التشريع كما ال يؤدي وجود عدة مزااي املعمول به و تلك املنصوص عليها يف هذا القانون إىل
تطبيقها معا ،ويف هذه احلالة سيستفيد املستثمر من التحفيز األفضل.1
ابستقراء املادة أعاله تبني املادة أن النشاطات السياحية والصناعية والفالحية تستفيد من نفس التجهيزات اجلبائية املذكورة
على املستوى األول مع العلم أن هذه املزااي ال ميكن مجعها مع تلك املنصوص عليها يف منظومة قانون االستثمار ,ويف هذه
احلالة يتم تطبيق التجهيز األكثر تشجيعا.2
اثنيا -مزااي منشأة مناصب الشغل:
نص املشرع يف املادة 16من القانون 09-16املتعلق برتقية االستثمار على أن مزااي االستغالل املمنوحة لفائدة االستثمارات
املنجزة خارج املناطق الواجب ترقيتها من ثالث ( )3سنوات إىل ( )5سنوات عندما تنشئ أكثر من مئة ( )100منصب
شغل دائم خالل الفرتة املمتدة من اتريخ تسجيل االستثمار إىل غاية هناية السنة األوىل من مرحلة االستغالل على األكثر.3
وابلرجوع اىل املادة ,04من املرسوم 105-17جند أن املشرع اجلزائري حدد شروط لالستفادة من هذه املزااي وهذا بنصها
على ما يلي :جيب أن تكون مناصب الشغل اليت تؤخذ بعني االعتبار يف حساب املزااي املنصوص عليها يف املادة ( 2الفقرة
)3أعاله مباشرة ودائمة ومستوفية للشروط االتية .
• جيب أن يتم العمال منخرطني يف التأمينات االجتماعية
• جيب أن يتم توظيف املستخدمني عن طريق الوكالة الوطنية للتشغيل أو هيئات التنصيب اخلاصة املعتمدة طبقا
ألحكام القانون رقم 19-04املؤرخ يف 13ذي القعدة عام 1425املوافق 25ديسمرب سنة 2004واملذكور
أعاله.4
إن اهلدف من هذه اإلجراءات واضح ابعتبار أن اجلزائر أحدى أهم الدول اليت تعاين من ارتفاع نسبة
البطالة الذي يعد أحد أهم انشغاالت برامج التنمية االقتصادية ،5والعمل على حث املستثمرين على تشغيل أكرب عدد ممكن
من اليد العاملة.6
الفرع الرابع :املزااي االستثنائية لفائدة االستثمارات ذات األمهية اخلاصة
يرتتب على هذه االستثمارات إبرام اتفاقية متفاوض عليها بني املستثمر والوكالة الوطنية لتطوير االستثمار واهلدف من أبرام
هذه االتفاقيات وخاصة الدولية هو تفادي ومنع االزدواج الضرييب الذي ينجم عنه قيام الدولة املصدرة لرأس املال بفرض
الضريبة مرة أخرى على فوائد االستثمار رغم سبق فرضه من قبل الدولة املستقطبة له.
حيث اهتم املشرع الوطين سواء الدولة املصدرة لراس املال أو املستقبطة له أن تربمهما الوكالة الوطنية
لتطوير االستثمار حلساب الدولة بعد موافقة اجمللس الوطين لالستثمار ،1حيث نص املشرع على كيفية أبرام هذه االتفاقية يف
نص املادة 17من القانون ،209-16املتعلق برتقية االستثمار ومضمون املزااي.
أوال -ابرام اتفاقية االستثمار و شروط صحتها:
نصت املادة 17من القانون 09-16املتعلق برتقية االستثمار تستفيد من املزااي االستثنائية االستثمارات اليت متثل أمهية
خاصة لالقتصاد الوطين واملعدة على اساس اتفاقية متفاوض عليها بني املستثمر والوكالة اليت تتصرف ابسم الدولة ميكن
االشارة إىل عامة ومطلقه يرجع أمر حتديدها وتقديرها إىل اجمللس الوطين لالستثمار.3
.1ابرام اتفاقية االستثمار :تربم اتفاقية االستثمار بني املستثمر والوكالة الوطنية لتطوير االستثمار من بينها نذكر على
سبيل املثال اتفاقيات االستثمار املربمة مع كل من ( )4الشركة اجلزائرية لالمسنت ( )ACC)(5واتصاالت اجلزائر
للهاتف النقال موبيليس (. )ATM)(6
.2شروط اتفاقية االستثمار :لصحة إبرام اتفاقية االستثمار ال بد من ضرورة توفر شروط شكلية (أ) وشروط موضوعية
(ب )
أ -شروط شكلية :أن اتفاقية االستثمار عبارة عن عقد دويل خيضع ألحكام القانون الدويل اخلاص ويطلق على هذا
النوع من االتفاقية اسم عقود الدولة حيث يتم التفاوض حول شروط وكيفيات االستثمار يف اجلزائر وكذا املزااي
اجلبائية اليت متنحها الوكالة واليت يستفيد منها املستثمر إذا كان مستثمرا أجنبيا كما ميكن أن يتناول هذه االتفاقية
حتديد القانون الواجب التطبيق يف حالة نشوب نزاع
ب -الشروط املوضوعية :ابستقرائنا للمادة 02/17من القانون املتعلق برتقية االستثمار يتبني أن املشاريع االستثمارية
اليت تكون حمل اتفاقية االستثمار ,هي اليت تشكل أمهية خاصة ابلنسبة لالقتصاد الوطين ونصت املادة 02/17من
القانون رقم 09-16على أن اجمللس الوطين لالستثمار هو الذي ميلك سلطة املوافقة على إبرام الوكالة الوطنية
لتطوير االستثمار على هذه االتفاقيات والفصل يف االتفاقية دون ذكر ما إذا يتم نشرها يف اجلريدة الرمسية من
عدمه.4
اثنيا -مضمون املزااي:
- 1معيفي لعزيز ،الوسائل القانونية لتمثيل االستثمارات األجنبية في الجزائر ،أطروحة لنيل درجة الدكتوراه في العلوم ،تخصص
قانون كلية الحقوق والعلوم السياسية ،جامعة تيزي وزو ،2015 ،ص .186
- 2كمال عليوش قربوع ،قانون االستثمارات في الجزائر ,ديوان املطبوعات الجامعية ،الجزائر ،1999 ،ص .48
- 3انظر :املادة 17فقرة 02من القانون رقم 09-16مرجع سابق.
- 4شنتوفي عبد الحميد ,املعاملة اإلدارية والضريبية لالستثمارات في الجزائر ،مرجع سابق ،ص .324
16
الفصل األول :االطار المفاهيمي لالستثمار وحوافزه
تضمنت املادة 18من القانون 09-16املتعلق بتطوير االستثمار جمموعة من االمتيازات االستثنائية اليت متنح املشاريع اليت
تضمنتها املادة 17من نفس القانون وهي االستثمارات اليت متثل أمهية خاصة لالقتصاد الوطين وهذه املزااي كالتايل:
.1مرحلة اإلجناز:
كل املزااي املتعلقة مبرحلة اإلجناز منح إعفاءات أو ختفيض طبقا للتشريع املعمول به للحقوق اجلمركية واجلبائية والرسوم وغريها
من القطاعات االخرى ذات الطابع اجلبائي واإلعاانت أو املساعدات و كذا كل التسهيالت اليت قد متنح بعنوان مرحلة االجناز
للمدة املتفق عليها حسب أحكام املادة 20أدانه ،وميكن أن تكون مزااي اإلجناز بعد موافقة اجمللس الوطين لالستثمار حمل
حتويل للمتعاقدين مع املستثمر املستفيد وللمكلفني إبجناز االستثمار حلساب هذا األخري.1
.2مرحلة االستغالل:
متديد مدة مزااي االستغالل املذكورة يف املادة 12من القانون 209-16إىل عشر ( )10سنوات وابلرجوع إىل نص املادة
فنجد أن هذه املزااي تتمثل يف:
• االعفاء من الضريبة على أرابح الشركات
• االعفاء من الرسم على النشاط املهين
تستفيد من الرسم على القيمة املضافة املطبق على اسعار السلع املنتجة اليت تدخل يف أطار األنشطة الصناعية الناشئة ملدة ال
تتجاوز مخس ( )5سنوات.
جتدر اإلشارة اىل ان هذا االمتياز ملغى مبوجب قانون املالية التكميلي لسنة ،2018ابإلضافة إىل
االستفادة بنظام الشراء من االعفاء من الرسوم ,املواد ,واملكوانت اليت تدخل يف إنتاج السلع املستفيدة من اإلعفاءات من
الرسم على القيمة املضافة (ملغى) مبوجب املادة 05من قانون املالية التكميلي لسنة .32018
املطلب الثاين :احملفزات املالية التمويلية
نقصد ابحلوافز التمويلية يف هذا اإلطار خمتلف الوسائل واملساعدات املالية اليت متنح للمستثمر من اجل دعم أجناز و حتقيق
استثماره وخاصة مصاريف البنية التحتية الالزمة إلجناز االستثمار ودخل ذلك يف العقارات واألراضي الالزمة إلجناز املشاريع
ورغم ضعف اجلانب التمويلي يف القانون اجلزائري وعدم إعطاءه أمهية كبرية يف جذب املستثمر إال اننا
سنتطرق اىل أهم احلوافز ذات الطبيعة التمويلية املشجعة لالستثمار يف اجلزائر سواء تلك اليت جاء هبا قانون االستثمار وتلك
القوانني املكملة له أو ما مت االتفاق عليه مع الدول األخرى أي التمثيل اخلارجي املقدم من طرف مؤسسات الدولة حيث مت
وضع فرعني (الفرع األول ) احلوافز الداخلية و(الفرع الثاين) احلوافز الدولية:
الفرع األول :احلوافز التمويلية الداخلية
كمالحظة أوىل ميكن أن نستنتج أن موضوع احلوافز التمويلية يف جمال االستثمار مل يعط أمهية كبرية من طرف املشرع مل ينصف
إىل هذا النوع احلوافز إال يف إطار ما نص عليه نص املادة 13فقرة ،101واليت تتعلق ابملزااي االستثنائية لالستثمارات املنجزة
يف املناطق اليت تتطلب تنميتها مسامهة خاصة من الدولة مبا يف تلك التابعة للجنوب واهلضاب العليا وجاء فيها :تتكفل الدولة
جزئيا بنفقات األشغال املتعلقة ابملشات األساسية إلنشاء االستثمار .
وقد وضع املشرع اجلزائري االستفادة هبذا التحفيز شرطا يتعلق بضرورة تقيم هذه النفقات من طرف الوكالة أوال املادة 03فقرة
01من القانون ،09-16وعلى الضرورة ان حتديد كيفيات تطبيق هذه األحكام عن طريق التنظيم.2
فتجد يف نص املادة 13فقرة 01الذي يتعلق بتخفيض مبلغ األاتوة اإلجيارية السنوية احملددة من قبل مصال أمالك الدولة
ابلنسبة للمستثمر الذي يستفيد من امتياز على قطعة أرض اتبعة للدولة بغرض إجناز مشروع استثماري ,وهذه املدة مقررة بـ
10سنوات ابلنسبة للمشاريع االستثمارية املقاومة يف املناطق التابعة للهضاب العليا مدة 15سنة للمناطق املقامة يف الغرب
ابلنسبة للمشاريع االستثمارية املقامة يف اجلنوب الكبري ابلرجوع إىل أحكام االمر رقم 08-06الذي حيدد شروط وكيفيات
منح االمتياز على األراضي التابعة ألمالك اخلاصة للدولة املوجهة إلجناز املشاريع االستثمارية.
وذلك مبنح االمتياز يف إطار مزاد علين أو ابلرتاضي يف مقابل دفع إاتوة إجيارية سنوية تندرج هذه
التسهيالت يف إطار السعي حلل املشكل العقاري املخصص إلجناز املشاريع االستثمارية أي الذي ظل يشكل حاجز كبري
أمام املستثمرين يف اجلزائر وطبق للمادتني 18و 19من املرسوم التنفيذي رقم ،3152-09عند إمتام البياانت املقررة يف
املشروع االستثماري تعرض ملكيتها من طرف املستثمر ابمتيازها مببادرة منه بعقد موثق وهذا بعد معاينتها قانوان بناءا على
شهادة املطابقة ويتوىل التكفل هبذه املسامهة صندوق دعم االستثمار الذي أنشأ مبوجب املادة 28من القانون ،409-16
لتمويل التكفل مبسامهة الدولة يف كلفة املزااي املمنوحة لالستثمارات أما املناطق اليت تستفيد من هذه املسامهة فيتوىل حتديدها
اجمللس الوطين لالستثمار.
حيث اكتفى املشرع اجلزائري ابلتكفل ابلنفقات الالزمة للمنشآت الضرورية إلجناز االستثمارات اليت يتوىل
اعداد جدوهلا اجمللس الوطين لالستثمار ويكون ذلك يف شكل مسامهة البنية االساسية إلجناز املشروع فقط وليس يف شكل
منحة مشارة للمشرع ذاته.
الفرع الثاين :احلوافز التمويلية الدولية:
إضافة للحوافز التمويلية الداخلية كما سبق وراينا أهنا ضعيفة و مل تكن يف املستوى للطموحات املرجوة
هناك أيضا حوافز متويلية ذات صبغة دولية من شأهنا أن تساهم يف تطوير وجذب االستثمارات األجنبية اليت سواءً أسست
مبوجب اتفاقيات دولية بني اجلزائر ودول أخرى أو تلك اليت تقوم هبا مؤسسات دولية مهمتها متويل الوطين ونذكر من ذ لك.
- 1نقار فتيحة ،الحوافز املتعلقة باالستثمار في ظل التطور التشريعي ،مذكرة لنيل شهادة املاستر ،كلية الحقوق والعلوم
السياسية ,جامعة الوادي ،2022 ،ص .57
- 2املادة 13من القانون رقم 09-16السابق الذكر.
- 3املرسوم التنفيذي رقم 152-09املؤرخ في 02ماي 2009املوافق لـ 07جمادى األول عام 1430الذي يحدد شروط كيفيات
منح االمتياز على األراض ي التابعة لألمالك الدولة واملوجهة إلنجاز مشاريع استثمارية ،ج .ر ،عدد .2009 ،27
- 4املادة 24من القانون 09-16السابق الذكر.
18
الفصل األول :االطار المفاهيمي لالستثمار وحوافزه
أوال -:اتفاقية املصرف املغاريب لالستثمار والتجارة اخلارجية بني دول احتاد املغرب العريب:
مت التوقيع على هذه االتفاقية من طرف دول احتاد املغرب العريب ابجلماهريية الليبية االشرتاكية مبدينة رأس
النوف بتاريخ 09و 10مارس ،11991وهي اتفاقية تنظيم أعمال املصرف املغاريب املتخصص يف تشجيع االستثمارات
األجنبية املتبادلة بني دول املغرب العريب عن طريق مشاريع ذات األمهية القصوى للحصول على التنمية املشرتكة يف هذه الدول
يعترب إنشاء هذا املصرف خطوة نوعية من طرف دول احتاد املغرب العريب ابعتباره مصرف متخصص.
املصرف املغاريب لالستثمار والتجارة اخلارجية بني دول احتاد املغرب العريب املوقع يف مدينة رأس النوف (ليبيا) بتاريخ 09و
,1991/03/ 10ج .ر .ج .ج عدد 45بتاريخ ،1992/06/14مت إنشاءه خصيصا لالستثمار الدويل والتجارة
اخلارجية بني الدول األعضاء ,فاهلدف األساسي هو تشجيع االستثمار األجنيب املتبادل بني دول االحتاد عن طريق املسامهة يف
متويل املشاريع ذات األمهية احليوية
و لتحقيق هذه األغراض وطبقا للمادة 04يساهم املصرف يف متويل االستثمارات عن طريق عدة عمليات تذكر منها ما يلي:
• متويل املشاريع اإلنتاجية ذات املصلحة املشرتكة مع اعتبار مردودها املايل و جدواها االقتصادية
• استقطاب مسامهات أجنبية هبدف متويل املشروع
• متويل التجارة اخلارجية لدول االحتاد.
اثنيا -متويل االستثمار يف إطار اتفاق شراكة األورو املتوسطية:
أنشأ مبوجب اتفاقية روما عام 1958و هو اهليئة املالية اخلاصة ابالحتاد األوريب و يعمل على متويل املشاريع اليت جاءت يف
إطار الشراكة مع الدول البحر املتوسط (شراكة األورو متوسطية).
ومن هذه الدول اليت ابرمت اتفاق شراكة مع اجملموعة األورو متوسطية يف 2002و ابلتايل أصبحت من بني الدول اليت
حتظى ابهتمام بنك االستثمار األوريب الذي يعد فاعال رئيسيا يف التنمية االقتصادية يف املنطقة املتوسطية.2
ويف إطار أهداف التعاون االقتصادي واملايل الذي نص عليها اتفاق الشراكة مع اجلزائر يعمل البنك على دعم االستثمار من
خالل تقدمي العروض ملشروعات االستثمار لرؤوس األموال الضخمة اليت ختدم مصال االحتاد األوريب داخل وخارج أورواب
وعلى الرغم من أنه يقوم ابإلقراض أيضا للقطاع العام أال أنه يتجه حنو توفري التمويل املباشر للشركات التابعة للقطاع اخلاص
خاصة اليت تتخذ مقر هلا ,وذلك لصال االستثمار.
اثلثا -مؤسسة التمويل الدولية ودورها يف متويل االستثمار:
هي عبارة عن مؤسسة متويلية دولية اتبعة للبنك الدويل لإلنشاء و التعمري أنشأت عام 1956حيث تعمل على متويل
املشاريع يف القطاع اخلاص يف الدول النامية بواسطة القروض واملسامهة يف رأس املال املشاريع اخلاصة يف هاته البلدان النامية
مثل اجلزائر ,وتساعدها على تقوية اقتصادها وخلق فرص العمل كما تلعب دورا حمفزا لبقية املستثمرين من املؤسسات الناشئة
ميكن أن تكون انجحة ومرحية وابعتبارها املؤسسة املالية التابعة جملموعة البنك الدويل اليت تعترب اجلزائر عضوا فيها فهي تعمل
على دعم االستثمار من خالل متويل املشاريع االستثمارية اخلاصة سواء مبنح قروض أو املسامهة ابحلصص هلذا فيعد عامال
مشجعا يف االستثمار يف اجلزائر وللحصول على دعم هذه املؤسسة سوى تقدمي طلب إليها احلصول على القروض أو املسامهة
يف املشروع.1
املطلب الثالث :احملفزات التنظيمية
ألجل تفادي جممل اإلجراءات البريوقراطية اليت متتاز هبا اإلدارة عموما وحىت يستفيد املستثمر من مجيع التحفيزات واملزااي
الضريبية والتمويلية اليت وفرهتا الدولة قامت إبنشاء هيئات إدارية هتدف اىل تطوير وترقية االستثمار وذلك إبنشاء الوكالة
الوطنية لتطوير االستثمار مبوجب األمر ( 01/03ملغى) وأيضا اجمللس الوطين لالستثمار املستحدث وزارة الصناعة و املناجم
وهذا ما ستتناوله أدانه .من خالل الفرعني( ،الفرع األول) تبسيط اإلجراءات اإلدارية (الفرع الثاين) اإلجراءات اجلمركية.
الفرع األول :تبسيط اإلجراءات اإلدارية:
تتجلى رغبة وإرادة املشرع اجلزائري يف جلب االستثمار وفق قانون 09-16الذي مبوجبه مت استحداث لدى الوكالة الوطنية
لالستثمار أربع مراكز تضع كل املصال املختصة لتقدمي اخلدمات املطلوبة إلنشاء املؤسسات و مساعدهتا وتطويرها أن جند
لشباك الوحيد يضم املراكز األربعة:
.1مرونة اجراءات قبول االستثمار:
تفاداي للبريوقراطية اليت تؤدي اىل بطء اإلجراءات اإلدارية و تعددها وتعقيدها فقد اعتمد املشرع اجلزائري مبوجب 09-16
ألية تسجيل االستثمارات لدى الوكالة الوطنية لتطوير االستثمار ،2عكس ما كان سابقا وطبقا لألمر ( 01-03ملغى)
يعتمد على التصريح والتوضيح كيفية التسجيل صدور املرسوم التنفيذي املتعلق هبذه العملية كما مت إلغاء شرط الدراسة السابقة
لالستثمار مبوجب القانون ( 01-03ملغى).
.2حق املستثمر يف الطعن:
حىت وإن رأى املستثمر أنه ظلم من طرف اإلدارة أو أي هيئة أخرى تسهر على تطبيق القانون 09-16خبصوص االستفادة
من املزااي أو يف حالة جتريده من حقوقه املمنوحة له وفقا للقانون إبمكانه الطعن امام حتديد تشكيلتها و سريها عن طريق
التنظيم دون إغفال حقه يف اللجوء اىل اجلهات القضائية املختصة دون حتديد أجال الطعن و كذلك مدة الفصل فيه عكس ما
جاء يف املادة 7مكرر من األمر ( 03-01امللغى).
- 1ونوغي نبيل نظام املزايا والتسهيالت املمنوحة لالستثمار في القانون الجزائري مجلة الحقوق والعلوم السياسية ,املجلد الثاني
عشر ،العدد الثالث( ،نوفمبر ،)2009ص ..116-115
- 2املرسوم التنفيذي رقم 102-17مؤرخ في 2017/03/05املحدد لكيفيات االستثمار وكذا تشكل النتائج املتعلقة به الجريدة
الرسمية العدد 16بتاريخ .2017/03/08
20
الفصل األول :االطار المفاهيمي لالستثمار وحوافزه
إلنشاء املؤسسات وجتسيدها وأيضا لتجسيد املشاريع وحتفظ وظيفة كل مركز عن األخر ومت تنظيمها مبوجب الرسوم التنفيذي
356-06وتتمثل هذه املراكز.1
أ -مركز تسري املزااي:
يف النظام الذي مت إدراجه يف كل من املادتني 25-24من الرسوم التنفيذي ،2100-17الذي يتضمن صالحيات الوكالة
الوطنية لتطوير االستثمار وتنظيمها ,حيث نصت املادة 24من الرسوم 100-17يكلف مركز تسري املزااي ابستثناء
احلاالت املنصوص عليها يف املادة 35من القانون 09-16فهو يسري املزااي والتحفيزات املختلفة املوضوع وهذا لفائدة
االستثمار مبوجب التشريع املعمول به ويقوم مركز تسري املزااي مبا يلي:
• يتوىل معاجلة املتطلبات.
• قائمة السلع واخلدمات القابلة لالستفادة من املزااي واليت يؤشر عليها أجل عدم تعدي مثان وأربعون ( )48ساعة.
• يعد حمضر معينة الدخول يف االستغالل لعرض االستفادة من املزااي اجلبائية.3
• يعاجل ابالتصال مع إدارة اجلمارك طلبات عدم رفض قابلية حتويل السلع وذلك يف ظل الشروط التفصيلية.
• يعد حمضر معاينة الدخول يف االستغالل لعرض االستفادة من املزااي أو االكتفاء لإلقفال النهائي مللف االستثمار.
• يرخص حسب الشروط املنصوص عليها يف التنظيم املتخذ تطبيقا لقانون .409-16
ب -مركز استفاء اإلجراءات:
تقوم هذه املرحلة بتقدمي اخلدمات املرتبطة إجراءات إنشاء املؤسسات وإجناز املشاريع ويضم جمموعة من املصال اليت تقوم هبذه
املهام وإضافة إىل املرسوم التنفيذي القدمي 356-06الذي أشار إىل هذه املثال متثل يف :
• ممثل الوكالة :حيث يسجل ممثل الوكالة االستثمارات ويبلغ شهادات التسجيل بدراسة كل الطلبات املتعلقة بتعديل
شهادة تسجيل االستثمار ومتديد اآلجال.
• ممثل املركز الوطين للسجل التجاري :يتعني عليه تسليم يف نفس اليوم شهادة عدم سبق التسمية.5
• ممثل التعمري :يقوم مبساعدة التهيئة اإلقليمية ،والبيئية حيث يقوم إبعالم املستثمر عن اخلريطة اجلهوية لتهيئة اإلقليم
ودراسة األثر واإلبالغ عن املخاطر الكربى وإضافة للممول على الرتاخيص املطلوب يف مجاعة البيئة.
- 1هواري رميلة ,بوشامة منال ,محفزات االستثمار األجنبي في الجزائر في ظل قانون 09-16املتعلق بترقية االستثمار ,مذكرة
تدخل ضمن متطلبات الحصول على ماستر أكاديمي في الحقوق ,تخصص قانون األعمال ,جامعة العربي بن مهيدي -أم البواقي -ص .46
- 2مرسوم تنفيذي رقم 100-17املؤرخ في 06جمادى الثانية عام 1438املوافق لـ 05مارس 2017معدل ومتمم باملرسوم
التنفيذي 356-06املؤرخ في 09أكتوبر 2006واملتضمن صالحيات الوكالة الوطنية بتطوير االستثمار وتنظيمها وسيرها الجريدة الرسمية,
العدد ،16سنة .2017
- 3هواري ميلة ،بوشامة منال ،املرجع السابق ،ص .48
- 4القانون رقم 09-16املؤرخ في 2016/08/03يتعلق بترقية االستثمار ،السابق الذكر.
- 5املادة 07املعدلة ألحكام املواد 28-24من املرسوم التنفيذي رقم 100-0617املؤرخ في 2017/03/05املتمم للمرسوم
التنفيذي 356-06واملتضمن صالحيات الوكالة الوطنية لتطوير االستثمار وتنظيمها وسيرها الجريدة الرسمية العدد 16بتاريخ
.2017/03/08
21
الفصل األول :االطار المفاهيمي لالستثمار وحوافزه
• ممثل التشغيل :إعالم املستثمرين التشريع والتنظيم اخلاصني ابلعمل حيث يتوىل االتصال مع اهليئة املكلفة بتسليم
رخصة العمل
• ممثل مأمور من اجمللس الشعيب البلدي :التصديق على الواثئق الضرورية لتكوين ملف االستثمار وفق التشريع املعمول
به.
• ممثل هيئات الضمان االجتماعي :تسليم شهادات املستخدم وتغيري املوظفني وتسجيل اإلجراءات يف نفس اجللسة.1
ت -مركز دعم وإنشاء املؤسسات:
حيث يكلف يف هذه املرحلة مبساعدة ودعم إنشاء املؤسسات نصت املادة 28مكرر 01وهي:
• إعطاء فرص وإمكانيات يف كل القطاعات الشاملة لالقتصاد احمللي من خالل وضع بنك معطيات للمستثمرين.
• مسك وضبط املعطيات ابالتصال مع االدارات واهليئات املعنية .
• استحداث حمفز لالستثمار ابختاذ قرارات مبنية على معطيات مطابقة للواقع االقليم املعين.
• اقرتاح على السلطات احمللية على مستوى الوالية املعنية مبخطط ترقية االستثمار بعد حتديد صالحيات تنظيم وسري
هذه املراكز يكون عن طريق التنظيم كون املشرع مينح قرارات لألعضاء أمام اإلدارات.2
ث -جلنة اليقظة املكلفة مبتابعة وتطوير االستثمار :
حترص اللجنة يف اطار ممارسة مهامها على مجع كل املعلومات املتعلقة ,املواد العقارية يف كل الوالايت ومتويل املشاريع من
طرف البنوك ومشاريع االستثمار اليت هي بصدد اإلجناز ,واملشاريع اليت مل يتم البدء يف اجنازها كما تسهر على اعداد تقارير
دورية حتليلية عن وضعية االستثمار وسبل تطويرها ألجل تفادي كل العراقيل اليت ميكن أن تقف يف وجه تطور االستثمار
وترقيته مستقبال
ساهم قطاع اجلمارك بشكل فعال يف تطوير االستثمار وترقيته ,فقد عرف بدوره بعض التعديالت والتغيريات اهليكلية
والتنظيمية ,وذلك هبدف تسيري إجراءات املبادالت التجارية احلديثة وخاصة ما يتماشى مع سياسة الدولة اجلزائرية ألجل
النهوض ابلقطاع ودعمه بغرض إجياد مداخيل أخرى ومهمة إىل جانب قطاع احملروقات وخارجها تدرجييا :
حيث وضعت إدارة اجلمارك بعض التسهيالت واإلصالحات ما يلي:
أقرت املصال مجلة من التسهيالت اجلمركية ملعاجلة تدفقا للبضائع تسهيالت لفائدة املتعاملني من أجل
ضمان توفري املواد األولية الداعمة إلنتاج املؤسسات اجلزائرية أبقل تكاليف وزايدة تنافس املنتجات اجلزائرية يف األسواق
اجلزائرية اخلارجية وختفيض آجال عبور البضائع يف املوانئ.3
ومن بني االجراءات املمنوحة نذكر ما يلي :
.1تسهيل الدخول املؤقت مع ختفيف الرسوم والضرائب على االسترياد بشروط معدات تلزم األطراف املعتمدين وتوخي
مرونة يف تطبيق إجراءات األمن اجلمركي .
.2السماح ابلشروع يف إجراءات التخليص اجلمركي قبل وصول البضائع ,كلما أمكن ذلك حىت يتسىن اإلفراج عنها مباشرة
عن الوصول إىل البالد ومنع حدوث اختناقات يف الدخول.
.3تسهيل تقدمي مجلة من اإلجراءات اليت من شأهنا أن تضفي مزيدا من الفعالية واملرونة على معاجلة اجلمركية مبا يتماشى مع
التوجيهات االقتصادية املبنية أساسا على ترقية الصادرات خارج قطاع احملروقات ابإلضافة إىل أتمني املعامالت االقتصادية
اخلارجية .
.4السماح أبمناط مرنة يف أداء املدفوعات تقوم املصال بتدعيم وجتسيد هذه اآلليات أبطر تواصل دائمة وتفاعلية بغرض
االطالع آليا على املعلومة اجلمركية اهلادفة وترقية نظامها أملعلومايت وجتسيد برانمج رقمنة جهاز اجلمارك اجلزائرية من
تسهيالت واجراءات رقابية ابلتنسيق مع خمتلف املصال املختصة حلماية االقتصاد الوطين من أشكال التهريب.
.5اإلسهام الفعلي يف جتسيد التوجه االسرتاتيجي االقتصادي اجلديد مبختلف أبعاده مبا يف ذلك التجسيد امليداين لكل
األطر احملدثة لإلجراءات اجلمركية.
إضافة اىل بعض التصرحيات اليت جتسدت يف التصريح املؤقت واجلمركة يف احملل يف قطاع اجلمارك ,حيث يساهم بشكل كبري
يف جلب االستثمار الوطين واملستثمرين األجانب ,ذلك أن التحفيزات اجلمركية ,مما يؤثر إجيااب .ومن بني اإلجراءات املمنوحة
كذلك
اهتم القانون رقم 09-16املتعلق برتقية االستثمار مبوضوع املزااي واملعاملة الضريبية لالستثمار ,حيث خصص هلا 16مادة
كاملة أدخل من خالهلا العديد من التعديالت على التنازالت املالية واجلبائية اليت تقدمها الدولة لالستثمار الوطين على حد
سواء ,1حيث أُلغي التمييز بني السلع املستوردة وتلك املنتجة احمللية ,وجعل االستثمارات تستفيد خالل مرحلة االجناز االعفاء
من الرسم على القيمة املضافة على السلع املستوردة ,وتلك املنتجة حمليا كذلك وضع حد للتدخالت املباشر للمجلس
الوطين لالستثمار يف منح املزااي االستثنائية فألغي إمكانية هذا األخري منح اإلعفاءات والتخفيضات للحقوق أو الضرائب أو
الرسوم على أسعار السلع املنتجة اليت تدخل يف إطار األنشطة الصناعية الناشئة.
تمهيد
يقصد ابلضمان قانوان أبنه تقدمي الوسائل الكفيلة بتحقيق أمان قانوين ملن تقرر له ,وهذا لكي يقدم على العمل وهو الضمان
لنتائجها من منطلق هذا التعريف فقد اعطى املشرع اجلزائري اهتماما ابلغا لالستثمار االجنيب كغريه من التشريعات ,فعمل
على اطر قانونية تقوم على محاية االستثمار االجنيب يف اجلزائري ،وأقر العديد من الضماانت املوضوعية املتمثلة يف جمموعة من
اآلليات واملبادئ املمنوحة للمستثمر األجنيب ,قصد استقطابه وتشجيعه على ممارسة النشاط االستثماري على اراضيها وعلى
مستوى اقليمها ,وهذا ما حأول املشرع اجلزائري التأكيد عليه من خالل اصدار عدة قوانني متعلقة لالستثمار الوطين ,حيث
سامهت هذه القوانني يف توسيع الضماانت املمنوحة للمستثمرين االجانب.3
تعد االتفاقيات الدولية والثنائية هي الوسيلة الوحيدة حلماية االستثمارات مقابل احلصول على رؤوس االموال االجنبية ولقد
زاد االهتمام هبذه االتفاقية ،نظرا ملا تضمنه من توازن بني املصال املتعارضة بني الدول املضيفة واملستثمرين األجانب وسنحاول
توضيح ذلك على النحو اآليت:
.1املركز الدويل للفصل يف منازعات االستثمار :cirdi:
يعترب املركز الدويل للفصل يف املنازعات االستثمارية أول ضمانة على املستوى الدويل حيث أنشئ هذا األخري مبقتضى اتفاقية
واشنطن 18مارس 1965يف إطار اجلهود اليت قام هبا البنك الدويل لإلنشاء والتعمري وكان الغرض من إنشائه هو توفري
وسائل الصلح والتحكيم يف اخلالفات النامجة عن االستثمارات بني الدول املتعاقدة ورعااي الدول األخرى.4
ولقد صادقت اجلزائر على هذه االتفاقية مبوجب املرسوم الرائسي ،5346-95أن يلزم هذا املركز أطراف النزاع بتطبيق
القواعد اإلجرائية للتحكيم اليت تضمنتها اتفاقية تسوية املنازعات االستثمارية ,وهذا ما كرسه القانون 09-16املتعلق برتقية
االستثمار الذي منح ضمانة قضائية تتمثل يف إمكانية تسوية منازعات االستثمار مبوجب قواعد التحكيم التجاري الدويل.
.2اتفاقية سيول الوكالة الدولية لضمان االستثمار:
أنشئت هذه الوكالة حتت رعاية البنك الدويل لإلنشاء والتعمري مبوجب اتفاقية سيول املربمة يف 11أكتوبر 1985ولقد
صادقت عليها اجلزائر لتسهيل االستثمار االجنيب مبوجب املرسوم الرائسي 345-95ولقد أنشأت هذه الوكالة من أجل أن
- 3بندير خديجة الضمانات القانونية لالستثمار االجنبي في الجزائر ,مذكرة ماستر تخصص قانون االعمال .جامعة احمد دراية
كلية الحقوق والعلوم السياسية قسم الحقوق 2019-2018ص .05
- 4سارة عزوز ،ضمانات االستثمار االجنبي في ظل القانون رقم 09-16جامعة باتنة , 01الجزائر محله الباحث للدراسات (
االكاديمية ,املجلد 80العدد ( )1سنة 2021ص .582-581
- 5املرسوم الرئاس ي رقم 346-95املؤرخ في 06جويلية جمادى الثانية املوافق 1416املوافق ل 30 :أكتوبر 1995املتضمن
املصادقة على اتفاقية تسوية املنازعات املتعلقة باالستثمارات ,جريدة رسمية عدد 66الصادرة في 05نوفمبر .1995
25
الفصل الثاني :ضمانات االستثمار الوطني
تتحمل التوابع املالية النامجة عن املخاطر التجارية الالحقة ابملستثمر األجنيب يف الدولة العضو عن طريق ابرام عقود أتمينات
إعادة التامني مع الدول االعضاء فيها.6
وعليه ميكن القول ابن الوكالة الدولية لضمان االستثمار له أتسيس كمرافق للدول النامية من أجل تشجيع وأتمني االستثمارات
اليت حتدث على مستواها وامنا يف احلقيقة اسست لضمان استثمارات الشركات املتعددة اجلنسيات يف هذه الدول ,وهبذا
فالوكالة تعد مؤسسة مالية دولية مستعدة دوما لتقدمي كل ضماانت التامني املمكنة اليت تساعد املستثمر األجنيب يف تصدي
جلميع املخاطر السياسية وغري التجارية اليت تواجه االستثمارات األجنبية املباشرة اخلاصة به واملوجودة يف البلدان النامية طبقا
لعقود الضمان املربمة وفقا لالتفاقية.7
كما تلعب دورا استثنائيا هاما يف تقدمي استثمارات ونصائح للدول النامية ملساعدهتا على هتيئة بيئة االستثمار وزايدة التدفقات
األجنبية.
.3االتفاقيات الثنائية واإلقليمية لضمان االستثمار األجنيب:
يف ظل غياب اتفاقية عالية يف جمال االستثمار الدويل أصبحت االتفاقية تشجيعا لضمان الثنائية وتعد الوسيلة األساسية
لتشجيع وضمان االستثمارات األجنبية ضد املخاطر التجارية خاصة يف الدول النامية نظرا ملا تتضمنه من مبادئ وقواعد
واضحة وحمددة وما يرتتب عنها مسؤولية دولية يف حالة عدم إلزامها هبا وقد أبرمت اجلزائر عدة اتفاقيات ثنائية جمال
االستثمار وذاك على سبيل املثال :املصادقة على االتفاق والربوتكول االضايف بني حكومة اجلمهورية اجلزائرية الدميقراطية
الشبيعة ومجهورية املانيا االحتادية املتعلقان ابلتشجيع واحلماية املتبادلة لالستثمارات املوقعني يف اجلزائر مبوجب املرسوم الرائسي
رقم .8280-2000
وتركز االتفاق والربوتوكول (اإلضايف بني حكومة) على تدعيم التعأون االتفاقي بني دولة أملانيا االحتادية والدولة اجلزائرية وكذلك
خلق ظروف مالئمة الستثمارات مواطين ،وشركات إحدى الدولتني على إقليم الدولة االخرى اعرتافا أبن التشجيع واحلماية
املتبادلة هلذه االستثمارات مواطين وشركات إحدى الدولتني على إقليم الدولة األخرى اعرتافا أبن التشجيع واحلماية املتبادلة
هلذه االستثمارات ,سجت املبادرة االقتصادية اخلاصة للمواطنني والشركات ويزيد يف رفاهية الشعبني.9
أما ابلنسبة لالتفاقيات االقليمية فأهم هذه االتفاقيات املؤسسة العربية املتعاقدة لضمان االستثمار اليت انشأت يف 01أفريل
1972ابلكويت.
- 6املرسوم الرئاس ي رقم 345-95الذي يتضمن املصادقة على االتفاقية املنظمة إلنشاء الوكالة الدولية لضمان االستثمار،
جريدة رقم ،07عدد .66
- 7سارة عزوز ،املرجع السابق ،ص .583- 582
- 8املرسوم التنفيذي رقم 280-2000املؤرخ في 09رجب 1991املوافق ل:ـ 07أكتوبر 2000املتضمن التصديق على االتفاق
والبروتوكول اإلضافي بين حكومة الجمهورية الجزائرية وجمهورية أملانيا االتحادية املتعلق بالتشجيع والحماية املتبادلة االستثمارات
املوقعين في الجزائر بتاريخ 11مارس 19996ج .ر عدد 58الصادر في 08أكتوبر .2000
- 9انظر :ديباجة االتفاق على البروتوكول اإلضافي بين الحكومة الجزائرية وجمهورية أملانيا االتحادية من املرسوم رقم -2000
،280املرجع السابق.
26
الفصل الثاني :ضمانات االستثمار الوطني
تعترب الضماانت املقدمة من طرف الدولة املستقبلة لالستثمار عامال مهما يف املستثمرين الدين يركزون على مدى وجود
االستقرار واحلماية الالزمة لضمان رؤوس األموال اخلاصة هبم ,10ومنه تسع معظم الدول الراغبني يف استقطاب االستثمارات
إىل توفري القدر الكايف من هذه الضماانت مبوجب قانوهنا الداخلي أو االتفاقيات واملعاهدات الدولية املصادق عليها وهو ما
جاء به قانون االستثمار ،1109-16ضمن الفصل الرابع منه حيث تضمن عدة ضماانت قانونية أقرها املشرع لفائدة
املستثمرين األجانب لتوفري مناخ استثمار مناسب وجعلهم أكثر أرحيية وطمأنينة يف استثمار رؤوس أمواهلم واليت نراها فيما
يلي:
أ -ضمان املسأواة بني املستثمرين:
نصت عليه املادة 21من الفصل الرابع املتعلق ابلضماانت املمنوحة لالستثمارات كما يلي :مع مراعاة أحكام االتفاقية الثنائية
واجلهوية واملتعددة االطراف من املسأواة بينن املستثمرين املوقعة من قبل الدولة اجلزائرية تلقي االشخاص الطبيعيون واملعنيون
االجانب معاملة منصفة وعادلة فيما خيص احلقوق والواجبات املرتبطة ابستثماراهتم.12
واملقصود بذلك أن تستفيد املستثمرين االجانب من معاملة قوامها املسأواة والعدل واإلنصاف يف جانب احلقوق والواجبات,
حيث استمد املشرع اجلزائري هذا املبدأ أو الضمان من االتفاقيات الدولية اليت نصت على ذلك تشجيع االستثمار وقد أقر
املشرع اجلزائري هذا املبدأ يف قوانني االستثمار السابقة ملنع الطمأنينة للمستثمرين األجانب لكي يكونوا سواسية أمام القانون
اجلزائري والتشريع املعمول به من حيث حقوقهم وواجباهتم املرتتبة على استثماراهتم امام القانون اجلزائري سواءً كانوا أشخاص
طبيعيني أو معنويني وابلنظر إىل نص املادة 21املذكورة أعاله جند أن املشرع اجلزائري ذكر ما يتعلق أبحكام االتفاقيات
الثنائية واجلهوية واملتعددة األطراف واليت قد متلي على الدولة منح امتيازات أو ضماانت اضافية للمستثمرين إدا كان حيمل
اجلنسية من الدول األعضاء يف هذه االتفاقية مع اجلزائرية وهذا ما متليه أحكام القانون الدويل العام يف االتفاقيات واملعاهدات
الدولية وهو استثناء ملبدأ تطبيق مبدأ املساواة .
حيث من املمكن أن تقوم اجلزائر إببرام اتفاقية دولية مع دولة أو عدة دول تقضي مبنح امتيازات اضافية متبادلة ملستثمريها.
كما عزز املشرع عدم التمييز بني املستثمر الوطين واالجنيب من خالل اعتماده معيار املقيم بدال من معيار جنسية املستثمر
واملقيم طبقا لنص املادة 125من االمر 11-03املتعلق ابلنقد والقرض هو كل شخص طبيعي أو معنوي يكون املركز
الرئيسي لنشاطاته االقتصادية يف اجلزائر.13
ب -ضمان عدم نزع امللكية:
- 10األمر رقم 16-72املؤرخ في 25ربيع الثاني 1392املوافق لـ 07جوان 1972يتضمن املصادقة على االتفاقية املتعلقة بإنشاء
املؤسسة العربية لضمان االستثمار ج .ر عدد 53الصادرة في 04جويلية .1972
- 11املادة الثانية من اتفاقية إلنشاء املؤسسة العربية لضمان االستثمار..
- 12القانون رقم 09-16املتعلق بترقية االستثمار ،السابق الذكر.
- 13انظر املادة 125من االمر 11-03املتعلق بالنقد والقرض املؤرخ , 2003/08/26ج .ر ج ج عدد 52الصادر في
2003/08/27
27
الفصل الثاني :ضمانات االستثمار الوطني
تعد ملكية االستثمار من اهم املواضيع اليت يرتكز عليها اهتمام املستثمرين وابخلصوص املستثمر االجنيب حيث ان اجتاهه
لالستثمار يف بلد معني قد يتوقف على مدى الضماانت واحلماية اليت يقدمها هذا البلد للملكية وأن أي إخالل هبا قد جيعله
يعرض عن االستثمار مهما توفرت فرص حتقيق الربح لذلك كان من الالزم اعطاء امهية هلا ضمن السياسة القانونية لتحفيز
االستثمارات واحاطتها بضماانت حتدد وتنزيل خماوف املستثمر االجنيب من خطر نزع ملكية االستثمار وجتعله يبقل على
االستثمار دون تردد.
لقد أقرت معظم التشريعات على اعتبار اجراءات نوع امللكية للمنفعة العامة حقا مقررا للدولة ،14ونزع امللكية للمنفعة العامة
هو اجراء ومظهر من مظاهر السيادة اليت تباشرها السلطة العمومية يف حدود اختصاصاهتا اإلقليمي لذا فانه يسرى على
الوطنيني االجانب دون متييز مقابل تعويض عادل ومناسب طبقا للقواعد النافدة يف الدولة املضيفة اليت تتخذها يف اطار
ممارستها لسيادهتا و تصبو من وراء نزع امللكية وانشاء مرافق عامة كإنشاء الطرقات والسكك احلديدية.15
املشرع اجلزائري كرس هذا احلق ومحايته يف كل من الدستور وهذا ما ورد يف نص املادة 60الفقرة 02كما يلي ":ال تنزع
امللكية اال يف اطار القانون وبتعويض عادلو منصف.16
كما كرس هذا املبدأ يف القانون 09-16املتعلق برتقية االستثمار حيث ضمن املشرع عدم التعرض للمستثمر بنزع امللكية
اليت يقيم عليها مشروعه االستثماري أو االستيالء عليها اال يف حاالت خاصة واليت يقيم عليها مشروعة االستثماري أو
االستيالء عليها اال يف حاالت خاصة واليت يرتتب عليها تعويض عادل ومنصف وذلك يف نص املادة 23منه ,زايدة على
القواعد اليت حتكم نزع امللكية ال ميكن ان تكون االستثمارات املنجزة موضوع استيالء اال يف احلاالت املنصوص عليها يف
التشريع املعمول به.17
يرتتب على هذا االستيالء ونزع امللكية تعويض عادل ومنصف ،وبذلك فقد ضمن املشرع اجلزائري للمستثمر عند حصول اي
نزع للملكية اال يف اطار ما نص عليه املعمول به وهو القانون .1811-95
كما يعترب هذا االجراء انفرادي من طرف سلطات الدولة اليت قد ترى يف ذلك فائدة للمنفعة العامة مقابل تعويض للمستثمر
تعويض عادل حسب ما تنص عليها التشريعات.
ويعترب االلتزام ابلتعويض ضمان مهم من ضماانت االستثمار االجنيب تقدمه الدولة املضيفة ألنه حىت ولو كانت الدولة متلك
السيادة على إقليمها وأراضيها وهلا احلق يف االستيالء على املشاريع املقامة عليها ابستخدام الطرق القانونية فإهنا ملزمة من
جهة اخرى جيرب الضرر الذي يلحق صاحب امللكية املنزوعة منه وابلتايل هذا ما يتوقف عليه رغبة املستثمرين يف حتقيق
مشروعاهتم يف دولة ما كما مت إقرار هذا احلق يف اغلب االتفاقيات الثنائية وكمثال على ذلك املادة الرابعة من االتفاقية اجلزائرية
الدامناركية اليت تنص على ما يلي" :ال ميكن ان تكون ملكية استثمارات مستثمري كل طرف متعاقد على اقليم الطرف اآلخر
- 14صالح آزاد شكور ،تشجيع االستثمار وتطبيقاتها في مجال االستثمار السياحي ،دراسة تحليلية مقارنة ،دار الكتب القانونية,
مصر 2013 ,ص .106
- 15هشام خالد عقد ضمان االستثمار -دراسة قانونية -مؤسسة شباب االسكندرية ،مصر ،1998 ،ص .137
- 16انظر املادة 60من الدستور الجزائري .ج .ر .ج ج ,عدد 82الصادر في.2020/12/30 :
- 17انظر املادة 23من القانون رقم .09-16
- 18القانون رقم 11-91املتعلق بالقواعد العامة لنزع امللكية من أجل منفعة عامة.
28
الفصل الثاني :ضمانات االستثمار الوطني
موضوع نزع ملكية أو أتميم أو ختضع لتدابري ذات آاثر مماثلة للتأميم أو نزع ملكية إال لغرض املنفعة العامة ,وعلى اساس غري
متييزي وبناء على االجراء القانوين املطلوب ومقابل تعويض سريع ومناسب وفعلي.19
ت -ضمان االستقرار التشريعي:
يعرف كذلك بضمان الثبات التشريعي وهو ثبات القانون املعمول به الذي مت على اساسه ابرام عقد االستثمار واملتضمن
الضماانت واحلوافز املمنوحة للمستثمر إذ ال يعقل ان تربم الدولة عقد مع مستثمر اجنيب يسري على مجيع مراحل االستثمار
وبعد ذلك تعدل أو تلغي هذا القانون وجتربه على اخلضوع للقانون اجلديد ،وقد ادرج املشرع اجلزائري هذا املبدأ يف قانون
االستثمار 09-16مبوجب املادة 22واليت تنص على" :ال تسري اآلاثر النامجة عن مراجعة والغاء هذا القانون اليت قد تطرأ
مستقبال على االستثمار املنجز يف اطار هذا القانون إال إذا طلب املستثمر ذلك صراحة ويعد هذا الضمان يف حد ذاته تنازال
وتعهد صريح من طرف الدولة ألنه يقيد سلطتها من انحية اخرى التشريع ,وابلتايل جند ان هذا الضمان حيقق توازن بني
الدولة واملستثمر من انحية هذا املبدأ اىل محاية املستثمر اجتاه الدولة املضيفة من خالل التعديالت القانون الساري العمل به,
ويسعى هذا املبدأ اىل محاية املستثمر اجتاه الدولة املضيفة من خالل التعديالت القانونية الالحقة يف قانوهنا الداخلي اال اذا
طلب املستثمر ذلك صراحة.20
ويعرف االستقرار التشريعي على أنه" :الشرط اهلادف إىل جتميد دور الدولة كسلطة تشريعية وطرف يف العقد يف تعديل
القواعد القانونية النافدة بينها وبني املستثمر االجنيب وقت ابرام هذا العقد على حنو قد خيل التوازن العقدي أو االقتصادي بني
طريف الرابطة العقدية ويظهر من خالل التعريف أن الثبات التشريعي هو جتميد القانون الذي مت مبوجبه ابرام العقد االستثماري
بني الدولة واملستثمر األجنيب وهذا الضمان متنحه الدولة للمستثمر والذي جيعلها غري قادرة على إجراء أي تعديل او اضافة
للقانون األول ,كما جند ان بعض أحكام وقرارات التحكيم الدويل نصت على ذلك من خالل اجبار بعض الدول على جتميد
قوانينها الالحقة إلبرام العقد االستثماري بني الدولة واملستثمر األجنيب.21
وهذا الضمان متنحه الدولة للمستثمر والذي جيعلها غري قادرة على اجراء تعديل او اضافة للقانون االول جند بعض أحكام
وقرارات التحكيم الدويل الذي نصت على ذلك من خالل اجبار بعض الدول على جتميل قوانينها الالحقة إلبرام العقد
االستثماري والذي يسرى عليه القانون املنفق عليه وقت إبرامه والذي يعترب مبثابة حق مكتسب للمستثمر يف خضم
التحويالت والتطورات االقتصادية واالتفاقيات والتعهدات الدولة الناجتة عنها واليت جترب الدول على قوانينها الداخلية ملسايرهتا
وهذا مبنح اخليار دائما للمستثمر األجنيب اذ قد يطل بتطبيق القانون اجلديد إذا رأى فيه حتفيزات أو تنازالت جديدة لصاحلة
من طرف الدولة املضيفة.
ابلنظر اىل امهية جانب االستقرار القانوين والذي يتطلع اليه املستثمرون االجانب ويشرتطونه قبل االقدام على استثماراهتم
فانه كفيل جبلب رؤوس اموال جديدة واعطاء ديناميكية وحركية كبريتني لالقتصاد الوطين.22
- 19انظر املادة 04من االتفاق املبرم بين الجمهورية الجزائرية والحكومة الدنماركية حول الترقية والحماية االستثمارات املوقع في
الجزائر ما بين 25و 28أكتوبر 2002املصادق عليه بموجب املرسوم الرئاس ي رقم .525-03
- 20القانون 09-16السابق الذكر.
- 21زروق يوسف ،رقاب عبد القادر ،ضمانات وحوافز االستثمار في الجزائر ،جامعة زيان عاشور ،الجلفة ،مجلة العلوم
القانونية واالجتماعية ،العدد ،08ص .103-102
- 22زروق يوسف ،رقاب عبد القادر ,املرجع السابق ،ص .103
29
الفصل الثاني :ضمانات االستثمار الوطني
جاء املشرع جبزء هام من النصوص القانونية يف جمال االستثمار ليبني طبيعة ونوعية وحتفيزه ابلضماانت اليت حتتويها الدولة .
والقانون 09-16املتعلق برتقية االستثمار الصادر سنة 20-16نص العديد من الضماانت املالية اليت يستفيد منها
املستثمر واليت تعترب احد واهم عنصر يف العملية االستثمارية وهذه الضماانت املالية تنقسم اىل نوعني:
العنصر االول (مضمون مبدأ حتويل رؤوس االموال) والعنصر الثاين ( تكريسه)
أ -مضمون مبدأ حتويل رؤوس االموال:
يعد احلق يف حتويل رؤوس االموال من اهم الضماانت اليت متنحها الدولة املضيفة االستثمار كما يعد شرط أساسيا جللب
رؤوس االموال الوطنية واالجنبية ويف هذا الصدد يرى االستاذ نور الدين تركي" :ال ميكن للشركات االجنبية ان تقبل االستثمار
يف اي بلد كان اذا كانت غري قادرة على حتويل ولو جزء من ارابحها وكذلك املبالغ املتأنية من التصفية".24
ويعد ضمان حتويل رؤوس حتويل رؤوس االموال من اهم العوامل أتثريا على قرار املستثمر يف استثمار أمواله ابلدولة املضيفة ,
فال ميكن تصور مناخ استثماري مالئم لالستثمار االجنيب دون ان يكون هناك قواعد قانونية تتيح للمستثمر االجنيب ضماانت
لرأمساله خاصة وان املستثمر االجنيب ال يقوم ابالستثمار يف اقليم دولة غري دولته اليت ينتمي اليها اال اذا كانت الظروف
والتشريعات يف الدولة املضيفة مالئمة تسمح له بذلك.25
واملقصود حبرية حتويل رؤوس االموال خروج رؤوس االموال خروج رؤوس االموال من اجلزائر اىل اخلارج وهذه االموال هي
عبارة عن انتج لالستثمار الذي سبق متويله بواسطة رؤوس اموال مستوردة من اخلارج والرأمسال االصلي للمستثمر.26
ب -تكريس ضمانة حتويل رؤوس االموال:
كرس املشرع اجلزائري هذه الضمانة يف قانون النقد والقرض لسنة 1990وذلك لغري املقيمني بتحويل أمواهلم للخارج ث جاء
املرسوم التشريعي )3( 12-93ليؤكد على هذا الضمان يف املادة 02منه ث ابقى عليها يف االمر 03-01املتعلق برتقية
االستثمار ,مبوجب املادة 31منه وعلى خالف قانون االستثمار امللغى الذي ادرج ضمانة حتويل رأس املال ضمن االحكام
اخلتامية عقد االستثمارات املنجزة انطالقا من املسامهات اليت يقدمها املستثمر االجنيب يف شكل رأس مال بواسطة عملة حرة
التحويل ,قانون 09-16املتعلق برتقية االستثمار هذه الضمانة إىل موضعها احلقيقي فأدرجها ضمن الضماانت املمنوحة
لالستثمارات وهذا بتكريس املشرع اجلزائري هلذا املبدأ مبوجب املادة 25منه حيث تضمنت على أنه يتمتع املستثمر االجنيب
بضمان حرية حتويل رأس املال والعائدات النامجة عنه اىل اخلارج واليت تكون يف حصص نقدية مستوردة عن الطريق املصريف
ابلعملية الصعبة القابلة للتحويل ختضع لتدابري صارمة يفرضها بنك اجلزائر ويتم التنازل عنها لصاحله ,واحلصول احلق اشرتط
أن تكون مساوية لقيمتها أو تفوق االسقف الدنيا وتكون حمددة طبقا للتشريع املعمول به أن حتويل فوائد االستثمار تكون
ابلتناسب مع حجم االموال املستثمرة واليت تساوي قيمتها أو تفوق االسقف الدنيا احملددة حسب التكلفة الكلية للمشروع
ووفق الكيفيات احملددة عن طريق التنظيم وهذا تفاداي لتقدمي ميزان فائض من العملية الصعبة للمستثمرين االجانب يف الدولة
وكذلك الزامية االعالم حول حركة القيم املنقولة من قبل الشركات االجنبية أو تلك املتضمنة مسامهة أجنبية .
كما أضاف املشرع يف الفرتة الثانية من نفس املادة 25السالفة الذكر أن التحويل يشمل كذلك احلصص العينية وفقا للقانون
,كما اشرتط أن يكون مصدرها خارجي.27
ويشمل ضمان التحويل كذلك املداخيل احلقيقية الصافية الناجتة عن التنازل وتصفية االستثمارات ذات مصدر أجنيب حىت وان
كان مبلغها أكرب من رأس املال اخلاص ابملستثمر يف البداية وابلتايل فان انتج عملية التنازل أو تصفية املشرع يتسع بنفس
- 24والي نادية ,النظام القانوني الجزائري لالستثمار ,أطروحة لنيل شهادة تخصص قانون ،كلية الحقوق والعلوم السياسية
,جامعة مولود معمري. ،تيزي وزو 2015 ،ص .246
- 25بن اوديع ،النظام القانوني لحركة رؤوس من وإلى الجزائر في مجال االستثمار ،مذكرة لتيل شهادة املاجستير في الحقوق,
قانون أعمال كلية الحقوق ،جامعة مولود معمري ،تيزي وزو ،2010 ،ص .05
- 26املادة 02من املرسوم التشريعي رقم 12-93املرجع السابق.
- 27انظر املادة 25من القانون رقم ،09-16السالف الذكر.
31
الفصل الثاني :ضمانات االستثمار الوطني
الضمان حىت ولو كان أثر من رأس مال املستثمر وهذا يعد مبثابة تشجيع كبري لالستثمار وهذا ما يستنتج من الفقرة االخرية
من املادة 25السالفة الذكر من القانون 09-16املتعلق برتقية االستثمار.
كما أكد بنك اجلزائر ذلك يف النظام 01-07املؤرخ يف 03فيفري 2007املتعلق ابلقواعد املطبقة على املعامالت
التجارية مع اخلارج واحلساابت ابلعملة الصعبة ,على حرية حتويل العائدات واالرادات اخلاصة ابالستثمار املنجزة يف اجلزائر.28
املطلب الثاين :الضماانت االجرائية
قد يستفيد املستثمر االجنيب من مجيع الضماانت املوضوعية املنصوص عليها قانوان اال أن ذلك من غري جدوى إذا ما صادفت
عرقلة من طرف اجلهات االدارية املشرفة على املشروع االستثماري من حيث تقدمي املعلومات والتوجيهات الالزمة بغرض تسيري
االجراءات االدارية الواجب استنفاذها وكذلك التخلص من البريوقراطية اليت تعرفها اهليئات اإلدارية .
كما أن جناح االستثمارات يف البلد املضيف مرتبط مبدى احلماية املمنوحة له ,وذلك بتوفري مناخ استثماري يشعر من خالله
املستثمر ابلثقة واألمان ,وال يكون ذلك اال من خالل توفري أجهزة فضائية ختتصر ابلنظر يف املنازعات اليت تكون بني املستثمر
االجنيب وبني الدولة املضيفة ،ولذلك تضمنت قوانني االستثمار اىل جانب الضماانت املوضوعية ضماانت اجرائية لتسيري قيام
املستثمر مبشروعه ابطمئنان.
الفرع األول :الضماانت االدارية
يعترب اجلانب االداري مهم يف حتقيق اجنازات اقتصادية مميزة ومحاية االستثمارات واستقطاب املستثمرين االجانب ,اذ أن
االجراءات االدارية تلعب دورا هاما يف حتفيز االستثمار سواءً وطنيا او أجنبيا فكلما االجراءات معقدة كلما زادت من ختوف
املستثمر االجنيب الذي يبحث دائما عن األمان كافة التسهيالت االدارية.
حيث تضمنت تبعات االستثمار يف اجلزائر العديد من املزااي والتسهيالت إلجناز االستثمارات االجنبية إدراكا منها أن النظام
اجلديد لالستثمار يتطلب تقدمي تسهيالت ادارية والغاء املعوقات وحتسني االجراءات االدارية للمستثمرين االجانب وال أييت
ذلك اال إبنشاء هيئات يكون هلا مهام التوجيه واالرشاد واملرافقة للمشاريع االستثمارية.29
.1حتسني االجراءات االدارية
اهتم القانون أبن ييسر للمستثمر األجنيب سبل التعامل مع اجلهات املكلفة ابالستثمار ,وهو تعامل كت خيضع يف االصل
لقيود كثرية أثرت سلبا على االستثمارات بشكل عام وذلك من خالل الرقابة االدارية اليت كانت متارس عليها .
وقد حاول املشرع اجلزائري من خالل قوانني االستثمار التخفيف من عبء هذه الرقابة ,وذلك ابلتخلي عن نظام االعتماد
واحداث نظام التصريح .
أ -إلغاء نظام االعتماد:
اعتمدت اجلزائر نظام الرقابة على االستثمارات من خالل تكريس آلية االعتماد املسبق هلا ,واليت تعترب استبعاد احلرية يف اجناز
االستثمارات حيث يعرف االعتماد أبنه املوافقة اليت يتحصل عليها من االدارة واليت مبوجبها ميكن لألشخاص حتقيق املشاريع
االقتصادية واستفادهتم من نظام مايل أو ضرييب ممتاز ,ومنه فاالعتماد تصرف اداري من فرد من قبل االدارة متنح من خالله
- 28النظام رقم 01-07املؤرخ في 03فيفري 2007املتعلق بالقواعد املطبقة على معامالت التجارية مع الخارج والحسابات
بالعملة الصعبة ,العدد 31الصادر بتاريخ .2007-07-13
- 29بندير خديجة ،املرجع السابق ،ص .36
32
الفصل الثاني :ضمانات االستثمار الوطني
رخصة ممارسة نشاط استثماري معني وخيضع للسلطة التقديرية للهيئة املخولة هلا منحة ,حبيث يتماشى مع أولوايت املخطط
الوطين للتنمية وأهدافه وتقديراته يف ظل قانون رقم 10-90املتعلق ابلنقد والقرض.30
ابإلضافة اىل منح صالحية اعتماد االستثمارات االجنبية ,اجمللس النقد والقرض عن طريق اصداره للرأي ابملطابقة وابلرجوع اىل
185من القانون املنظم له حيث نستنتج أنه ال مينح هذا للمستثمر اال بعد التثبت من مطابقة ألحكام قانون النقد والقرض
الذي يتطلب للحصول على االعتماد ان يقدم املستثمر االجنيب طلب مرفق بواثئق ختص معلومات عنه ابإلضافة لتقدمي
دراسة تقنية اقتصادية حول املشروع االستثماري وبعد ذلك يتخذ قرار املوافقة أو الرفض يف أجل شهرين من اتريخ تقدمي
الطلب.
ويتمتع اجمللس سلطة تقديرية ال مقيدة حيث أن القرار الذي يصدره ال ميكن اعتباره رأي املطابقة وامنا أيخذ شكل اعتمادا
وترخيص مسبق لالستثمار يف اجلزائر ذلك الن صالحيات اجمللس ال تتوقف على فحص مدى مشروعية االستثمار بل تتعداه
لشمل دراسة مالئمة االستثمار ابلنظر إلجيابيات وسلبيات مشروع االستثمار املقدم سرعان ما ختلى املشرع هذه االجراءات
املعقدة إبجراءات أكثر مرونة وليونة حبيث أصبح االستثمار ينجز وينشأ حرا دون أدن قيد ,وجاء نظام مغاير وجديد وهو ما
يسمى بنظام للتصريح ابالستثمار .31
.1إحداث نظام التصريح:
من اجل تفادي العراقيل االدارية اليت هتدد فعالية االستثمارات فقد احدث املشرع اجلزائري تعديالت يف هذا اجملال ,حبيث
الغى االعتماد وعوضه إبجراء آخر بنظام يساهم يف تبسيط االجراءات وتفاداي لتعقيدات ,ويتعلق االمر بنظام التصريح
حيث تنص املادة 03الفقرة الثانية من املرسوم التشريعي رقم 12-93املتعلق بتطوير االستثمار ما يلي :وتكون
االستثمارات قبل اجنازها موضوع تصريح ابالستثمار لدى الوكالة املختصة .ولقد عرفته املادة الثانية من املرسوم التنفيذي
98-08املتعلق بشكل التصريح ابالستثمار وطلب مقرر املزااي وكيفيات ذلك.32
على أنه التصريح ابالستثمار يعترب هو االجراء الشكلي الذي يبدي من خالهلا املستثمر رغبته يف اجناز استثمار يف نشاط
اقتصادي إلنتاج السلع واخلدمات يف جمال تطبيق االمر رقم ،03-01حيث أن املشرع اجلزائري يف إطار األمر رقم -01
03املتعلق بتطوير االستثمار املعمل واملتمم أكد مبوجبه املادة 04الفقرة 03على خضوع االستثمارات اليت استفادت من
املزااي قبل اجنازها للتصريح ابالستثمار لدى الوكالة.33
حيث الزم املشرع املستثمر إبجراء التصريح كما أبدي رغبته يف االستفادة من املزااي اليت اقرها قانون االستثمار ,حيث اشرتط
املشرع اجراء التصريح ابالستثمار أمام الوكالة الوطنية لتطوير االستثمار واليت تغري امسها بصدور القانون اجلديد 18-22
املتعلق ترقية االستثمار ،34إىل الوكالة اجلزائرية لتطوير االستثمار او احدى الشبابيك املوحدة الالمركزية التابعة هلا وبعد االجراء
الشكلي فقط ليمكن السلطات من إعداد إحصائيات لتعداد املشاريع وخمتلف اجملاالت ومعرفة املشاريع املنجزة فعال وعليه
33
الفصل الثاني :ضمانات االستثمار الوطني
يعترب التصريح إجراء سابق للشروع يف اجناز املشروع ,واجراء أويل ضروري للحصول على املزااي ,وشرط االستفادة من
اخلدمات العديدة اليت تقدمها الشبابيك املوحدة الالمركزية التابعة هلا ,وبعد اإلجراء الشكلي فقط ليمكن السلطات من اعداد
احصائيات لتعداد املشاريع وخمتلف اجملاالت ومعرفة املشاريع املنجزة فعال ,وعليه يعترب التصريح اجراء سابق للشروع يف اجناز
املشروع واجراء أويل ضروري للحصول على املزااي ,وشرط االستفادة من اخلدمات العديدة اليت تقدمها الشبابيك الالمركزية
للمستثمرين ويتضمن التصريح ابالستثمار جمموعة من العناصر تتمثل يف حالة النشاط ,حتديد املواقع ،مناصب الشغل اليت
حتدث ,التكنولوجيا املزمع استعماهلا خمططات االستثمار والتمويل وكذلك التقومي املايل للمشروع ,شروط احلفاظ على البيئة
املدة التقديرية إلجناز املشروع االستثماري ,االلتزامات املرتبطة إبجناز االستثمار.35
غري أن قانون املالية التكميلي لسنة 2009عند اضافة املادة 04مكرر 36غري القيمة القانونية للتصريح ابالستثمارات وحتول
من اجراء الزامي للمستثمرين الدين مل يستفيدوا من االمتيازات وطنيني أو اجانب اىل اجراء الزامي للمستثمرين االجانب يف
كل االحوال ,سواء حصلوا على مزااي او مل حيصلوا ,وهو ما أوقع املشرع يف تناقص مع نص ذلك املادة الثانية من املرسوم
التنفيذي 98-08املذكورة سابقا ,مما يقضي على اعادة النظر يف ذلك وتوضيح أبن القيمة القانونية للتصريح ابالستثمار
االجنيب غري تلك القيمة القانونية للتصريح ابالستثمار االجنيب غري تلك القيمة للتصريح ابالستثمارات الوطنية.37
رغم وجود عدة ضماانت قانونية واليت أقرها املشرع اجلزائري لتشجيع االستثمارات خاصة االجنبية ,اال اهنا غري كافية فيقي
اخلوف من سبط سيادة الدولة بشكل اهلاجس االكرب لدى املستثمرين وهو ما اوجب توفري ضماانت قضائية جلعلهم أكثر
ارحيية طمأنينة يف استثمار أمواهلم حبيث تضمن هلم اللجوء للقضاء الوطين أو اىل الطرق البديلة االخرى املتفق عليها يف حل
املنازعات اخلاصة ابالستثمار االجنيب كالتحكيم والوساطة الدوليني او لتحكيم خاص يف حال االتفاق مسبقا,هذا ما نصت
عليه املادة 24من القانون 09-16املتعلق برتقية االستثمار ،38ومن هذا يظهر الضمان حيتوى على شقني (أوال ) يتعلق
بضمان اللجوء اىل القضاء الوطين وهي تسوية داخلية و(اثنيا) يتعلق ابللجوء اىل التحكيم والوساطة وهي تسوية دولية.39
أوال -ضمان اللجوء اىل القضاء الوطين:
جند مبدأ اخضاع كل املنازعات لوالية القضاء الوطين أساسه يف ميثاق االمم املتخذة وقرارات اجلمعية العامة لنفس املنظمة.
كما يعد حق اللجوء اىل القضاء لطلب احلماية مبدأ هام من املبادئ والضماانت اليت أقرئها معظم الدول من بينهم اجلزائر
,ونصت عليها العديد من االتفاقيات الدولية واملتعددة االطراف.
وابلتايل جند ان هذه الدول املضيفة تريد االحتفاظ حبقها يف تسوية املنازعات اليت بينها وببني املستثمرين وفقا ملبدأ السيادة
الوطنية.
ولذلك حتيل قوانني النزاعات ابلدرجة األوىل على القضاء الوطين متاشيا مع مبدأ رسخ يف القانون الدويل مفاده استنفاد وسائل
التقاضي الداخلية قبل اللجوء اىل تسوية أخرى.
وقد كرس املشرع اجلزائري ضمانة اللجوء اىل القضاء الوطين من خالل احالة قانون االستثمار 09-16النزاعات اليت قد
تنشأ بني الدولة واملستثمر االجنيب اىل القضاء ,هذا ما ورد يف نص املادة 24منه :خيضع كل خالف بني املستثمر االجنيب
والدولة اجلزائرية يتسبب فيه املستثمر أو يكون بسبب إجراء اختذته الدولة اجلزائرية يف حقه للجهات القضائية اجلزائرية املختصة
اقليميا ,وهي بذلك تسند اىل القاعدة العامة يف االختصاص القضائي من خالله نص املادة 41من قانون االجراءات املدنية
واالدارية 09-08معدل ومتمم ابلقانون 13-22اليت نصت على ما يلي :ال جيوز أن يكلف ابحلضور كل أجنيب حىت مل
يكن مقيم يف اجلزائر أمام اجلهات القضائية اجلزائرية لتنفيذ االلتزامات اليت تعاقد عليها يف اجلزائر مع جزائري كما جيوز أيضا
تكليف ابحلضور أمام اجلهات القضائية اجلزائرية بشأن التزامات تعاقد عليها يف بلد أجنيب مع جزائريني.40
من خالل نص املادة 24من قانون االستثمار يف قانون 09-16وكذلك نصت املادة 41من قانون اإلجراءات املدنية
واإلدارية 09-08السالف ذكرمها ،41نرى تشبت الدولة اجلزائرية مببدأ السيادة الوطنية على إقليمها بتطبيق القانون الداخلي
على كل املنازعات اليت قد تنشأ بينها وبني املستثمرين األجانب وحسب نص املادتني دائما فإن القضاء اجلزائري هو املختص
االول بتسوية منازعات االستثمار اليت قد تثور بني املستثمر األجنيب والدولة اجلزائرية املستقبلية له ,وهذا تطبيقا ملبدأ سيادة
الدولة على األشخاص واألموال املوجودة على إقليمها مامل يوجد بند متفق عليه مسبقا.
إن الضمان احلقيقي يف الواقع للمستثمر هو الضمان القضائي الداخلي شريطة ان يكون القضاء عادال ومنصفا يف حقوقهم
حبيث يساعد على توفري البيئة القانونية املناسبة لالستثمار ويطمئن املستثمر على انه عند حدوث اي نزاع سوف ينصف
القضاء ويف مدة حمددة ومعقولة ,غري إن املستثمرين األجانب مازالوا يتخوفون من القضاء الداخلي ويشرتطون أثناء إبرامهم
العقود أو االتفاقيات للجوء إىل التحكيم الدويل مباشرة دون املرور ابحملاكم الداخلية.42
اثنيا -الضماانت القضائية الدولية:
توجد العديد من الوسائل القضائية ذات الطابع الدويل يفصل املستثمر األجنيب اللجوء إليها لفض النزاع القائم بينه وبني الدولة
املضيفة ,وتتمثل هذه الوسائل يف القضاء الدويل" :حمكمة العدل الدولية ,وحمكمة التحكيم الدائمة" .والقضاء االقليمي"
حمكمة االستثمار العربية "واالتفاقيات الدولية اخلاصة بتسوية املنازعات االستثمارية "املركز الدويل لتسوية منازعات االستثمار"
واجمللس العريب لتسوية منازعات االستثمار".
وأهم ضمان دويل كرس املشرع اجلزائري يف العديد من االتفاقيات املتعلقة بتشجيع االستثمار هو امكانية اللجوء إىل التحكيم
الدويل.43
.1مضمون اللجوء إىل التحكيم:
- 40قانون رقم 09-08مؤرخ في 2008/02/25املتعلق باإلجراءات املدنية واالدارية ,املادة .41معدل ومتمم بالقانون .13-22
- 41القانون رقم .09-16السابق الذكر.
- 42زروق يوسف ،رقاب عبد القادر ،املرجع السابق ,ص 107-106
- 43مصطفاوي ليندة ,محفزات االستثمار األجنبي في الجزائر في ظل القانون ،09-16املتعلق بترقية االستثمار ،مدكرة لنيل
شهادة املاستر ،تخصص قانون أعمال ،كلية الحقوق ،جامعة محمد بوضياف ،املسيلة ،2018-2017 ،ص .46
35
الفصل الثاني :ضمانات االستثمار الوطني
يعد ضمان اللجوء اىل التحكيم التجاري الدويل يف حل منازعات االستثمار االجنيب من اهم وأكرب الضماانت اليت يشرتطها
املستثمر االجنيب وهذا املا يتميز به نظام التحكيم من سرعة ونزاهة وكفاءة يف حل املنازعات وملبدأ الصياد وهو ما يبعث
الطمأنينة لدى املستثمر االجنيب الذي حيرص على أن يتم االتفاق على اللجوء اىل التحكيم مع الدولة املصنفة قبل توقيع
العقد.
وتعرض خمتلف النزاعات املتعلقة بعقود االستثمار أوال على القضاء الوطين اال ان ختوف املستثمر األجنيب من بسط سيادة
الدولة وطبيعة قضائها الداخلي جتعله ال يثق فيها ابلتايل يسعى للحصول على الضماانت والوسائل االخرى أكثر قوة ونزاهة
وهي الضماانت الدولية املتمثلة يف الطرق البديلة كالتحكيم والوساطة الدوليني لفك املنازعات.44
وبعد ادراج املشرع اجلزائري كآلية لتسوية منازعات االستثمار نتيجة الظروف االقتصادية اليت منحت التحكيم الدويل مكانة
هامة يف عقود االستثمار وجعلت معظم الدول تصادق على اتفاقيات بشأنه فقد أصبح مبدأ اللجوء اىل التحكيم كآلية قانونية
معرتف هبا دوليا.
وتندرج املادة 24من القانون 09-16يف اطار مساعي اجلزائر الرامية لتذليل العقبات اليت تتعرض االستثمار االجنيب ومن
هذه العقبات اللجوء اىل التحكيم لذلك أقرت هبذا احلق ولكن جعلته على غرار النص امللغى استثناء الختصاص القضاء
الوطين ويف حاالت حمددة من خالل نصها على ما يلي" :خيضع كل خالف بني املستثمر االجنيب والدولة اجلزائرية يتسبب فيه
املستثمر أو ميون سبب اجراء اختذته الدولة اجلزائرية يف حقه للجهات القضائية اجلزائرية املختصة اقليميا اال يف حالة وجود
اتفاقيات ثنائية او تعدد االطراف ابرمتها الدولة اجلزائرية تتعلق ابملصاحلة والتحكيم او يف حالة وجود اتفاق مع املستثمر ينص
على بند تسوية يسمح للطرفني ابالتفاق على حتكيم خاص.
رغم تشابه هذا النص مع املادة 17من قانون االستثمار امللغى اال ان نطاق استفادة املستثمرين االجانب من حق اللجوء اىل
التحكيم حاليا سيكون اوسع الن نطاق هذا االستثناء سيكون اكرب من القاعدة العامل نفسها وسيسمح ابللجوء اىل الوسائل
البديلة يف كل حالة يكون فيها اتفاقية ثنائية او متعددة االطراف ابرمتها اجلزائر مع الدولة اليت ينتمي اليها املستثمر ونظرا
للعدد الكبري من االتفاقيات اليت انضمت اليها اجلزائر واملكرسة بطريقة مباشرة او غري مباشرة حلق اللجوء اىل التحكم وهبدف
زايدة حجم االستثمارات االجنبية اليت تنتمي اىل دول ال تربط اجلزائر هبا اتفاقية استثمار ,فتح اجملال للمستثمر ان يدرج هذا
الشرط يف عقد االستثمار املربم ,مما يسمح ابنتزاع اختصاص تسوية املنازعات اليت تثار بني الطرفني من القضاء الوطين
واسنادها اىل حتكيم خاص.45
حيث تتوقف مدى فعالية التحكيم يف قدرة على تفيد احلكم التحكيمي فهذا االخري لن يكون له قيمة اذ مل يتم تنفيذه كما
نص املشرع اجلزائري على ذلك يف قانون االجراءات املدنية واالدارية 09-08يف ابب التحكيم التجاري الدويل يف القسم
الثالث للفرع اخلاص إبحكام التحكيم التجاري الدويل يف املادة 1051اليت نصت على أنه "يتم االعرتاف أبحكام التحكيم
الدويل يف اجلزائر اذ أثبت من متسك هبا وجوده وكان هذا االعرتاف غري خمالف للنظام العام الدويل وتعترب قابلة للتنفيذ
ابجلزائر وبنفس الشروط أبمر صادر عن رئيس احملكمة" ،46اليت صدرت احكام التحكيم يف دائرة اختصاصها او حمكمة حمل
التنفيد اذا كان مقر حمكمة التحكيم خارج االقليم الوطين .
ويتضح من خالل نص املادة ان املشرع اجلزائري وضع ضوابط معينة يف االعرتاف حبكم التحكيم ,كأن ال يكون خمالف للنظام
العام الدويل واثبات من متسك به وجوده ووضح طرق تنفيذه أبمر من رئيس احملكمة املختصة اقليما يف اجلزائر أو حمكمة حممل
التنفيذ خارج اجلزائر ,ومن أجل منح مزيد من الضماانت للمستثمر االجنيب وتنظيم التحكيم الدويل يف اطر قانونية كوسيلة
وأداة حلل النزاعات مع املستثمرين.47
.1تكريس ضمان اللجوء اىل التحكيم:
اجلزائر من بني الدول اليت رفضت اللجوء اىل التحكيم ابعتباره بشكل اهم منازع للمحاكم الوطنية غري اهنا غريت موقفها اجتاه
التحكيم التجاري الدويل ،48حيث توضيح موقفها الرمسي بشكل هنائي من خالل انضمامها اىل اتفاقية نيويورك لسنة 1958
حيث بدأت اجلزائر بتغيري نظامها القانوين الن استقطاب االستثمارات يستدعي وضع آليات هتدف اىل ضماهنا .
كرست اجلزائر التحكيم التجاري الدويل صراحة ,طبقا لنص املادة 1039من قانون االجراءات املدنية واالدارية ومن
مربرات تبين اجلزائر للتحكيم الدويل كوسيلة لتسوية النزاعات
االستثمارية التحول الذي شهدته من النظام االشرتاكي اىل نظام اقتصاد السوق واحلرية التعاقدية وهذا راجع اىل ظروف
تكييف اقتصادها مع التغريات االقتصادية والتجارة الدولية
حيث ادت سياسة االصالحات اىل جتديد يف جمال التحكيم ملسايرة ومواصلة وثرية االستثمار ابإلضافة إىل ذلك العالقة
الوطيدة اخلاصة ابملنظومة التشريعية للسياسة االقتصادية للمؤسسة على سلطان االدارة واحلرية التعاقدية واليت جتسدت يف احلرية
املمنوحة لألطراف ابللجوء اىل حتكيم وكون اجلزائر دولة مستيقظة ومستعجلة لالستثمارات فقد ادركت امهية وجود نظام قانوين
لتسوية املنازعات حيظى بقول املستثمر ويبعث الطمأنينة يف حالة نشوب نزاع بينه وبني الدول املضيفة ,فاالعرتاف بتنفيذ
أحكام التحكيم التجاري الدويل من شأنه أن يساهم يف تدفق االستثمارات.49
من أجل جتسيد احلوافز والضماانت املقررة يف قانون االستثمار املشار إليه سابقا وتطبيقها على املشاريع االستثمارية ,عمل
املشرع اجلزائري على استحداث أجهزة ذات تطابع تنظيمي مهمتها األساسية هي ترقية وتطوير االستثمارات الوطنية واألجنبية
,ودعم املستثمرين وتبسيط اإلجراءات اإلدارية اليت يتطلبها اجناز املشروع االستثماري وتتمثل هذه األجهزة املكلفة بتسهيل
ومتابعة وتقييم االستثمار يف اجمللس الوطين لالستثمار ( املطلب األول ) والوكالة اجلزائرية لرتقية االستثمار ( املطلب الثاين)
ث إنشاء اجمللس الوطين لالستثمار مبوجب املادة 18اليت بقيت سارية املفعول من األمر رقم 03-01املتعلق برتقية
االستثمار (امللغى) واليت تنص على أنه :ينشأ لدى الوزير املكلف برتقية االستثمارات جملس وطين لالستثمارات يدعى يف
طلب النص اجمللس ,يوضع حتت سلطة ورائسة احلكومة ويكلف اجمللس ابملسائل املتصلة ابسرتاتيجية االمتيازات وسياسة
دعمها ومبوافقة على االتفاقيات املنصوص عليها يف املادة 12أعاله وبصفة عامة بكل املسائل املتصلة بتنفيذ أحكام هذا
األمر وحيدد املرسوم التنفيذي رقم 297-22تشكيلة اجمللس الوطين لالستثمار وسريه.50
فرغم كل املزااي السالفة الذكر اال ان تشكيلة اجللس الوطين لالستثمار تتضمن من النقائص والسلبيات من بينها نذكر على
سبيل املثال ما يلي:
✓ عدم االستقرار يف أعضاء اجمللس الوطين لالستثمار اذ يتغري االعضاء يف كل مرة يتم فيها احداث تعديالت على
الطاقم احلكومي مما سيؤثر سلبا على اجللس .
✓ عدم ادراج بعض الوزارات رغم وجود عالقة وثيقة بينها وقطاع االستثمارات ومن بني هذه الوزارات نذكر منها وزير
املكلف ابلعدل رغم دوره يف تفعيل عملية االستثمار اذ يرتتب عليها حدوث نزاعات قضائية سواء بني املستثمرين
فيها بينهم او املستثمرين االدارية املكلفة ابالشراف عملية ترقية االستثمار هلذا فوجود وزير العدل ضمن تشكيلة
اجمللس الوطين لالستثمار يسمح له على النزاعات اليت يعرفها قطاع االستثمارات .
✓ عدم متتع أعضاء اجمللس ابالستقالل العضوي اذ يعني هؤالء الوزراء من طرف رئيس اجلمهورية بعد استشارة الوزير
االول وكذا لعدم حتديد ظروف انتهاء عضوين الرئيس واالعضاء لكن ابلعودة للواقع العملي جند أبن عضوية
االعضاء تنتهي مبجرد إحداث تعديل وزاري وعدم ورود امسائهم يف التشكيلة اجلديدة للمجموعة.51
- 50املرسوم التنفيذي رقم 297-22املؤرخ في 11صفر 1444املوافق لـ 8سبتمبر 2022يحدد تشكيلة املجلس الوطني لالستثمار
ويسره الجريدة الرسمية عدد 60الصادر في 18سبتمبر .2022
- 51عجة الجياللي ,الكامل في القانون الجزائري لالستثمار ,األنشطة العادية وقطاع املحروقات ,دار الخلدونية للنشر والتوزيع ,
الجزائر ،2006 ،ص .681
38
الفصل الثاني :ضمانات االستثمار الوطني
رغبة الوكالة يف إنعاش االقتصاد الوطين والقضاء على االختالالت الداخلية واخلارجية قامت السلطات العمومية اجلزائرية جبملة
من اإلصالحات الشاملة اليت مست قطاع االستثمار (امللغى) والذي تضمن إنشاء الوكالة لرتقية ودعم متابعة االستثمار،55
وحددت صالحياهتا وسريها مبقتضى املرسوم التنفيذي رقم 319-94وأنطلق نشاطها سنة .561994
حتت هذا العنوان سنتطرق اىل الطبعة القانونية للوكالة الوطنية لتطوير االستثمار والتنظيم اهليكلي للوكالة:
أوال -الطبيعة القانونية للوكالة اجلزائرية لرتقية االستثمار:
ابستقراء املادة 02الفقرة 02من املرسوم رقم 298-22الذي حيدد تنظيم الوكالة أعاله وسريها يتضح لنا أن املشرع
اجلزائري قد اعترب الوكالة مؤسسة عمومية ذات طابع إداري كما اعتربها شخص معنوي.57
الوكالة مؤسسة عمومية ذات طابع إداري:
ويتضح ذلك جلبا من عبارة الوكالة اجلزائرية لرتقية االستثمار مؤسسة عمومية ذات طابع إداري من نص املادة الثانية من
املرسوم رقم 298-22 :وهبذا الوصف ختضع الوكالة ملبدأين :مبدأ اخلضوع للوصاية اإلدارية ,ومبدأ التخصيص.
• مبدأ اخلضوع للوصاية اإلدارية:
ويقصد به احتفاظ السلطة املركزية حبق الرقابة على تصرفات وأعمال اهليئات الالمركزية التابعة هلا ،58وهو ما جسده املشرع
اجلزائري أبن وضع الوكالة حتت وصاية الوزير األول.59
• مبدأ التخصيص:
ويقصد به ضرورة تقيد الشخص االعتباري عند ممارسته لنشاطه ابلغرض الذي وجد من أجله فهو ال يتمتع ابألهلية أو
الصالحية لكسب احلقوق وحتمل االلتزامات ,إال ابلقدر الالزم لتحقيق الغرض الذي أنشأ ألجله.60
وحتديد صالحية الوكالة ترمسها املواد 18من القانون 18-22املتعلق ابالستثمار واملادة 04من املرسوم التنفيذي رقم
298-22املتضمن الوكالة .
• الوكالة شخص معنوي عام :من عبارة "تتمتع ابلشخصية املعنوية ".....من نص املادة 02املرسوم التنفيذي -22
.298
• التمتع ابمتيازات السلطة العامة :ويظهر ذلك جليا من خالل:
كما أن املدير العام هو األمر بصرف ميزانية الوكالة وهبذه الصفة يقوم مبا أييت.64
✓ يعد مشاريع ميزانية الوكالة .
✓ يربم كل الصفقات واالتفاقيات املرتبطة مبهام الوكالة .
✓ ميكنه إمضاء تفويض يف حدود صالحيته.65
كما ميكن للمدير العام تشكيل جمموعة عمل قد يكون إنشائها ضروراي لتحسني وتعزيز نشاط الوكالة
وميكنه عند احلاجة أن يستعني خبدمات مستشارين وخرباء وذلك بعد استشارة جملس إدارة الوكالة ،ويتخذ مجيع التدابري اليت
تسمع حبسن سري الشبابيك الوحيد.
ب -الشبابيك الوحيدة ( اهلياكل احمللية غري املركزية) :
تنشأ لدى الوكالة شبابيك وحيدة على النحو التايل :
الشباك الوحيد للمشاريع الكربى واالستثمار األجنيب ويتمتع ابختصاص وطين الشبابيك الوحيدة املركزية وتتمتع ابختصاص
حملي خبصوص االستثمارات غري تلك اليت تدخل يف اختصاص الشباك الوحيد للمشاريع الكربى واالستثمارات األجنبية.66
وتضطلع الشبابيك الوحيدة هبمة احملاور الوحيدة للمستثمر وتكلف هبذه الصفة ابستقبال املستثمر
وتسجل االستثمارات وكذا مرافقة املستثمرين لدى اإلدارات واهليئات املعنية.67
أما عن تشكيلة الشباك الوحيدة فيتكون من ممثل الوكالة املنوط ــة به والقيام ابلسه ــام التالية :تسجيل
االستثمارات وتبليغ شهادات التسجيل ويكلف بـ:
✓ معاجلة كل الطلبات التعديل شهادة تسجيل االستثمار.
✓ تقدمي اخلدمات املتصلة ابإلجراءات التأسيسية للمؤسسات وإبجناز املشاريع االستثمارية
✓ التأشري على قائمة السلع واخلدمات القابلة لالستفادة من املزااي وعند االقتضاء على مستخرج القائمة اليت تشكل
املسامهة العينية .
✓ ضمان معاجلة طلبات تعديل قوائم السلع واخلدمات القابلة لالستفادة من املزااي .
• الرتخيص ابلتنازل عن االستثمار وحتويل املزااي مباشرة ابلنسبة لالستثمارات التابعة الختصاصه وبناءا على اقرتاح من
ممثل إدارة الضرائب .
حتديد مدة مزااي االستغالل من خالل شبكة التقييم. •
ابإلضافة إىل ممثل الوكالة جيمع الشباك الوحيد ممثلو اإلدارات واهليئات العمومية اآليت ذكرهم:
ممثل إدارة الضرائب. ✓
ممثل إدارة اجلمارك . ✓
ممثل املركز الوطين للسجل التجاري . ✓
ممثل مصال التعمري . ✓
مت حتديد مهام الوكالة مبوجب املادتني 18من القانون 18-22املتعلق االستثمار واملادة 04من املرسوم التنفيذي -22
298السالف الذر ,وميكن تقسيم هذه املهام إىل حماالت .
أوال :يف جمال اإلعالم :ضمان خدمة االستقبال واإلعالم لصال املستثمرين
• مجع الواثئق الضرورية اليت تسمح ابلتعرف األحسن على التشريعات ابالستثمار ومعاجلتها وإنتاجها ونشرها بواسطة
كل وسيلة مناسبة .
• وضع أنظمة إعالمية متح للمستثمرين ابحلصول على كل املعطيات الضرورية لتحضري مشاريعهم.
• وضع بنوك بياانت تتعلق بفرض األعمال واملوارد الطاقات الكامنة على املستوى احمللي .
• وضع قاعدة بياانت ابلتنسيق مع اإلدارات واهليئات املعينة عن توفر العقار املوجه لالستثمار.
اثنيا -يف جمال التسهيل:
• وضع املنصة الرقمية للمستثمر وتسيريها.
• تقييم مناخ االستثمار واقرتاح التدابري من شأهنا حتسني .
• تقدمي مجيع املعلومات الالزمة ,السيما حول فرص االستثمار يف اجلزائر والعرض العقاري واحلوافز واملزااي املتعلقة
ابالستثمار واإلجراءات ذات الصلة.69
اثلثا -يف جمال ترقية االستثمار:
• املبادرة بكل نشاط مع اهليئات العمومية واخلاصة يف اجلزائر واخلارج ,هبدف ترقية االستثمار يف اجلزائر.
• إعداد واقرتاح خمطط لرتقية االستثمار على الصعيدين الوطين واحمللي وتصميم عمليات حشد رؤوس األموال الالزمة
إلجنازها وتنفيذها .
• ضمان خدمة إقامة عالقات أعمال وتسهيل االتصاالت بني املستثمرين وتعزيز فرص االعمال الشركة .
رابعا -يف جمال مرافقة املستثمر:
• تنظيم مصلحة التوجيه والتكفل ابملستثمرين.
• وضع خدمة االستثمارات مع اللجوء اىل اخلربة اخلارجية عند احلاجة .
• مرافقة املستثمرين لدى اإلدارات األخرى.
خامسا -يف جمال تسيري االمتيازات:
• إعداد شهادات تسجيل االستثمارات والقيام بتعديلها عند االقتضاء.
- 68املادتين 20و 26من املرسوم التنفيذي 298-22املتضمن الوكالة الجزائرية لترقية االستثمار وسيرها .
- 69املادة 27من املرسوم التفيذي رقم 298-22املتعلق بتنظيم الوكالة الجزائرية لترقية االستثمار وسيرها.
43
الفصل الثاني :ضمانات االستثمار الوطني
• حتديد املشاريع اهليكلة ,إسنادا إىل املعايري والقواعد احملددة يف التنظيم املعمول به وإبرام االتفاقيات املقررة يف املادة
31من القانون . 18-22
• التحقيق من قابلية االستفادة من املزااي ابلنسبة لالستثمارات املسجلة
• إصدار قرارات سحب املزااي.70
• حتديد حماضر معاينة الدخول يف مرحلة االستغالل وحتديد مدة مزااي االستغالل املمنوحة لالستثمار
• إعداد شهادات اإلعفاء من الرسم على القيمة املضافة
سادسا -يف جمال املتابعة:
• التأكد من احرتام االلتزام اليت تعد هبا املستثمرين عن طريق االتصال ابإلدارات
• معاجلة عرائض وشكاوي املستثمرين
• تطوير خدمة الرصد واإلصغاء واملتابعة لفائدة االستثمارات املسجلة.
الفرع الثالث :املنصة الرقمية للمستثمر
أنشأ املشرع اجلزائري مبوجب املادة 23من القانون 18-22املتعلق ابالستثمار منصة رقمية للمستثمر,
وأسند تسيريها إىل الوكالة اجلزائرية لرتقية االستثمار وتعترب املنصة الرقمية للمستثمر هي األداة االلكرتونية لتوجيه االستثمارات
ومرافقتها ومتابعتها مند تسجيلها فرتة استغالهلا .
وتضمن هذه املنصة إزالة الطابع املادي جلميع اإلجراءات واستكماهلا املتعلقة ابالستثمار عرب االنرتنيت
وتسمح بتحديد اإلجراءات الواجب إتباعها حسب نوع الطلبات ,وتكون مرتابطة مع األنظمة املعلوماتية اخلاصة ابهليئات
واإلدارات ذات العالقة مع فعل االستثمار.71
وقد أنشأ املشرع اجلزائري املنصة الرقمية لالستثمار هبدف :
• التكفل بعملية إنشاء الشركات واالستثمارات وتبسيطها وتسهيلها .
• حتسني التواصل بني املستثمرين واإلدارة االقتصادية.
• ضمان شفافية اإلجراءات اليت يتعني القيام هبا وكيفية فحص معاجلة ملفات املستثمرين
• اإلسراع يف معاجلة ملفات املستثمرين مبتابعة تقدم ملفاهتم عن بعد .
• حتسني اخلدمة العامة من حيث املواعيد ومردودية األعوان وجودة اخلدمة املقدمة .
• حتسني أداء املرافق العامة وجعلها أكثر إاتحة وذلك ولوج أسهل ابلنسبة للمستثمرين .
• تنظيم التعاون الفعال بني مصال اإلدارات املعنية بفعل االستثمار .
• السماح ابلتبادل املباشر والفوري بني أعوان اإلدارات واهليئات املعنية.
- 70املادة 27من املرسوم التنفيذي رقم 298-22املتعلق بتنظيم الوكالة الجزائرية لترقية االستثمار وسيرها
- 71املادة 27من املرسوم التنفيذي 298-22املتعلق بتنظيم الوكالة الجزائرية لترقية االستثمار وسيرها.
44
اخلامتة
الخاتمة
الخاتمة
إن الدولة الجزائرية بكل مجهوداتها سعت لتوفير الشروط الالزمة لالستثمار بهدف تحقيق التنمية
وتحسين الظروف االقتصادية للبالد ,فعملت على تسهيل العملية االستثمارية على المستثمر عن طريق
انشاء اجهزة تكلف بذلك فنجد من الوكالة الوطنية لتطوير االستثمار والمجلس الوطني لالستثمار.
حيث كال الجهازين لهما عالقة بينهما و ذلك باعتبار انهما مختصان في مجال االستثمار ,كما تسعى
الى تسهيل االجراءات االدارية المتعلقة بتأسيس المشاريع االستثمارية وإقرار تحفيزات جبائية ومزايا
متعددة التي لها الفضل الكبير في جذب المستثمرين الجانب ورؤوس االموال اضافة الى الدور الفعال
الذي تلعبه المراكز الربعة الحديثة في مساندة و تفعيل العملية االستثمارية الذي تمثل الجديد الذي
اتى به قانون 16ـ ـ 09يتعلق بترقية االستثمار دون ان ننسى الضمانات التي منحت للمستثمر اثناء
تعرضه للغبن من قبل االدارة لمتمثل في طعن بشفيه امام لجنة الطعن االدارية القضاء الذي يساهم
في تشجيع المستثمر على مواصلة االستثماري بكل ثقة.
فلقد عملت الجزائر على تهيئة بيئة استثمارية مالئمة ،وهذا بمنح حوافز وامتيازات و ضمانات متنوعة
لجذب االستثمارات اليها ،للنهوض بعملية التنمية االقتصادية و ما يترتب عليها من نقل التكنولوجيا و
الخبرة الفنية واالدارية و التنظيمية.
نتائج الدراسة:
ومن خالل ما سبق دراسته في هذا الموضوع توصلنا الى النتائج التالية:
46
الخاتمة
االجرائية وكذا ال جدوى منها اذا صادف المستثمر الوطني و االجنبي عرقلة على
مستوى الجهات االدارية.
.3محاولة الدولة الجزائرية بذل جهود كبيرة من اجل جذب وتشجيع االستثمارات الوطنية
واالجنبية من خالل وضع قواعد محددة لمعاملتها ،وتقديم كل التسهيالت المالية
والضريبية واالدارية.
بالرغم من الجهود المبذولة للدولة الجزائرية لتقديم وتهيئة المناخ االستثماري المالئم والمناسب لجذب
االستثمار ،اال ان الواقع يدل على ان المستثمر سواء الوطني و االجنبي ال يزال مترددا في استثمار
امواله في الجزائر نظ ار لعدة مشاكل وعراقيل واجهته وعانى منها االقتصاد الوطني يمكن اجمالها في
النقاط التالية:
• مشكلة الفساد االداري وانعدام الشفافية :حيث يعاني االستثمار في الجزائر من التعقيدات
البيروقراطية والرشوة ،ويظهر تأثير الفساد على االستثمار المحلي واالجنبي على حد سواء،
وكذلك عدم وجود نظام مصرفي قوي وشفاف يمنع القيام بالمعامالت المالية المشبوهة مثل
غسيل االموال والتحويالت غير القانونية والتي تعد سببا من اسباب الفساد.
• مشكل العقار الصناعي :فقد اصبح هاجسا كبي ار امام المستثمرين لدرجة تصل الى تعطيل
المشاريع االستثمارية ،وكذا ارتباطه بسوء استغالله وصعوبة الحصول عليه.
• عدم التنسيق الكافي والمجدي بين الهيئات المؤطرة لالستثمار مما ادى الى التداخل بين
صالحياتها.
• انتهاج الجزائر اسلوب االمتياز والحوافز في مجال االستثمار الصناعي من شانه تحقيق
سياسة استثمارية فعالة ومستمرة ،كما ان المشرع منح جملة من الحوافز الجبائية والجمركية
47
الخاتمة
للمستثمر ضمن نظامين مختلفين عام وخاص لتحقيق اهداف التنمية الشاملة سواء كانت
اعفاءات او تخفيضات ضريبية ،وكذلك تسهيل اجراءات الحصول على تلك الحوافز بحيث
يقدم المستثمر طلب للحصول على المزايا من الوكالة الوطنية لتطوير االستثمار.
• انشاء الجزائر هياكل ادارية ترمي لمساندة وتطوير المشاريع االستثمارية كالوكالة الوطنية
لتطوير االستثمار والمجلس الوطني لالستثمار.
التوصيات المقترحة:
ومن اجل ترشيد السياسة االستثمارية في الجزائر لتدعيم التنمية االقتصادية ومواكبة التطورات
العالمية الراهنة ،يمكن اقتراح التوصيات التالية:
.1توفير بيئة مالئمة من خالل القضاء على البيروقراطية و شتى صور الفساد المغرقلة لسير
االجراءات المتعلقة باالستثمار.
.3القيام بتدابير كثيرة بما يضمن ترشيد االوعية العقارية المخصصة لحصة االستثمار.
.5العمل على تطبيق مختلف االتفاقيات المحفزة والمشجعة لالستثمار على احسن وجه بمي
يضمن للمستثمر الوطني واالجنبي جوا مستق ار مالئما لداء اعماله وحمايته من المخاطر التي
تهدد مشروعة االستثماري.
.6صياغة منظومة متكاملة من الحواف الضريبية بالتنسيق مع العوامل االخرى المكونة للمناخ
االستثماري والتي تؤدي لجذل المستثمر في اطار سياية قانونية ومالية واقتصادية رشيدة.
.7التعاون المشترك في المجال القانوني و االقتصادي مع باقي الدول وتشجيع المنافسة والتمويل
المشترك للمشاريع االستثمارية.
48
الخاتمة
.8العمل على وضع قاعدة بيانات شاملة ومتجددة بصفة دورية تحتوي على جميع الفرص
االستثمارية حسب القطاعات لتمكين المستثمرين من االطالع عليها واالستناد اليها في بناء
مشروعاتهم.
ما يمكننا قوله هو انه مهما كان التشريع مغريا في حوافزه وضماناته ،اال انه يبقى مجرد حبر على
ورق اذا لم تتجسد على ارض الواقع ،وكان االطار القانوني الذي يحتويها غير فعال لتشجيع
االستثمار في الجزائر ،كما ان الوصول الى مناخ استثماري جيد يتطلب نظرة شاملة تندرج ضمن
المنظور العام لالصالحات الواجب القيام بها.
49
قائمة المصادر والمراجع
قائمة المصادر والمراجع
المصادر:
القرآن الكريم
الدساتير:
الدستور الجزائري .ج .ر .ج ج ,عدد 82الصادر في.2020/12/30 : -01
النصوص القانونية:
القوانين التشريعية:
القانون 13-18المتضمن قانون المالية التكميلي لسنة 2018ج .ر .ج .ج عدد -01
42صادر في 15جويلية ( 2018ملغى)
االتفاق المبرم بين الجمهورية الجزائرية والحكومة الدنماركية حول الترقية والحماية -02
االستثمارات الموقع في الجزائر ما بين 25و 28أكتوبر 2002المصادق عليه بموجب
المرسوم الرئاسي رقم .525-03
53
قائمة المصادر والمراجع
المر رقم 08-06المعدل والمتمم لألمر رقم 03-01المتعلق بتطوير االستثمار -11
المؤرخ في 15يوليو 2006ج ر عدد 47صادر في 19يوليو 2006وتم تعديلها بموجب
قانون المالية التكميلي لسنة 2009لتصبح 5سنوات ثم عاد المشرع الجزائري ليعتمد 3
سنوات في القانون 09-16المتعلق بترقية االستثمار.
النصوص التنظيمية:
54
قائمة المصادر والمراجع
المرسوم الرئاسي رقم 346-95المؤرخ في 06جويلية جمادى الثانية الموافق 1416 -02
الموافق ل 30 :أكتوبر 1995المتضمن المصادقة على اتفاقية تسوية المنازعات المتعلقة
باالستثمارات ,جريدة رسمية عدد 66الصادرة في 05نوفمبر .1995
55
قائمة المصادر والمراجع
مرسوم تنفيذي رقم 100-17المؤرخ في 06جمادى الثانية عام 1438الموافق لـ05 -12
مارس 2017معدل ومتمم بالمرسوم التنفيذي 356-06المؤرخ في 09أكتوبر 2006
والمتضمن صالحيات الوكالة الوطنية بتطوير االستثمار وتنظيمها وسيرها الجريدة الرسمية,
العدد ،16سنة .2017
المراجع:
أوال -الكتب:
أحمد سمير أبو الفتوح ،دور القوانين والتشريعات في جذب االستثمار في الجزائر، -01
المكتب العربي للمعارف ،الطبعة الولى ،مصر. 2015 ،
جمال الدين محمد بن مكرم ابن منظور :معجم لسان العرب ،المجلد الرابع ،دار -02
صادر -بيروت ،لبنان.1990 ،
صالح آزاد شكور ،تشجيع االستثمار وتطبيقاتها في مجال االستثمار السياحي ،دراسة -03
تحليلية مقارنة ،دار الكتب القانونية ,مصر. 2013 ,
56
قائمة المصادر والمراجع
عبد العزيز قادري ،االستثمارات الدولية -التحكيم التجاري الدولي ضمان -04
االستثمارات -دار هومه ،الجزائر. ،2004 ،
عبد الكريم عبد هللا ،ضمانات االستثمارات الجنبية ضد المخاطر التجارية المؤتمرات -05
العلمية لجامعة بيروت الجديد في مجال التأمين والضمان في العالم العربي منشورات الحلبي
الحقوقية ،ج ،01ط . .2007 ،01
عجة الجياللي ,الكامل في القانون الجزائري لالستثمار ,النشطة العادية وقطاع -06
المحروقات ,دار الخلدونية للنشر والتوزيع ,الجزائر.2006 ،
عيبوط محند وعلي :االستثمارات الجنبية في القانون الجزائري ،دار هومه ،الجزائر، -07
. 2013،
كمال عليوش قربوع ،قانون االستثمارات في الجزائر ,ديوان المطبوعات الجامعية، -08
الجزائر.1999 ،
محمد الجوهري ،دور الدولة في الرقابة على مشروعات االستثمار -دراسة مقارنة ،دار -09
الفكر الجامعي ،دون طبعة ،اإلسكندرية ،مصر.2008 ،
معاوية عثمان حداد ،القواعد القانونية المنظمة لجذب االستثمار الجنبي ،دار الجامعة -10
الجديدة ،دون طبعة ،اإلسكندرية ،مصر ،2008 ،ص .36
هشام خالد عقد ضمان االستثمار -دراسة قانونية -مؤسسة شباب االسكندرية، -11
مصر.1998 ،
المية الصغير ،االستثمار الجنبي في الجزائر ،مذكرة تخرج لنيل إجازة المدرسة العليا -01
للقضاء ،الدفعة السادسة عشر ،المدرسة العليا للقضاء ،الجزائر. 2008 ،
57
قائمة المصادر والمراجع
محمد عبد الكريم عدلي ،النظام القانوني للعقود المبرمة بين الدول والشخاص و -02
الشخاص الجنبية ،رسالة دكتوراه ،غير منشورة ،كلية الحقوق والعلوم السياسية ،جامعة أبي
بكر بلقايد -تلمسان ،الجزائر.2011 ،
معيفي لعزيز ،الوسائل القانونية لتمثيل االستثمارات الجنبية في الجزائر ،أطروحة -03
لنيل درجة الدكتوراه في العلوم ،تخصص قانون كلية الحقوق والعلوم السياسية ،جامعة تيزي
وزو.2015 ،
والي نادية ,النظام القانوني الجزائري لالستثمار ,أطروحة لنيل شهادة تخصص قانون، -04
كلية الحقوق والعلوم السياسية ,جامعة مولود معمري. ،تيزي وزو.2015 ،
بن اوديع ،النظام القانوني لحركة رؤوس من وإلى الجزائر في مجال االستثمار ،مذكرة -05
لتيل شهادة الماجستير في الحقوق ,قانون أعمال كلية الحقوق ،جامعة مولود معمري ،تيزي
وزو.2010 ،
دعاء طارق بكر البشتاوي ،عقد الفرنشايز وآثاره ،مذكرة ماجستير ،غير منشورة ،كلية -06
الدراسات العليا ،جامعة النجاح الوطنية -نابلس ،فلسطين. ،2008 ،
سهام بجاوية :االستثمارات العربية البينية ومساهمتها في تحقيق التكامل االقتصادي -07
العربي ،مذكرة ماجستير ،غيرمنشورة ،كلية العلوم االقتصادية وعلوم التسيير ،جامعة الجزائر،
. ،2005
لعماري وليد ,الحوافز والحواجز القانونية لالستثمار الجنبي في الجزائر ,مذكرة لنيل -08
شهادة الماجستير في القانون فرع قانون أعمال ,كلية الحقوق جامعة الجزائر ،د س ن. ،
58
قائمة المصادر والمراجع
معيفي لعزيز ،الوكالة الوطنية لتطوير االستثمار كآلية جديدة لتفعيل االستثمارات في -09
الجزائر ،رسالة ماجيستر في القانون الخاص ،تخصص قانون اإلصالحات االقتصادية ،كلية
الحقوق ،جامعة محمد الصديق بن يحي ،جيجل ،الجزائر.،2006 ،
هدى عبدو ،آثار العولمة المالية على االستثمار الجنبي المباشر" دراسة حالة الجزائر -10
ودراسة قياسية " خالل الفترة 1970-2006"،مذكرة ماجستير ،غير منشورة ،كلية العلوم
االقتصادية وعلوم التسيير ،جامعة حسيبة بن بوعلي -الشلف ،الجزائر. 2008 ،
بالل مومو ،أثر االستثمار الجنبي المباشر واالستثمار المحلي على النمو -11
االقتصادي -دراسة حالة الجزائر للفترة " 1990-2011"،مذكرة ماستر أكاديمي ،غير
منشورة ،كلية العلوم االقتصادية والتجارية وعلوم التسيير ،جامعة قاصدي مرباح -ورقلة،
الجزائر.،2013 ،
بندير خديجة الضمانات القانونية لالستثمار االجنبي في الجزائر ,مذكرة ماستر -12
تخصص قانون االعمال .جامعة احمد دراية كلية الحقوق والعلوم السياسية قسم الحقوق
. 2019-2018
محمد عماد بساسي :دور البنوك التجارية في تحفيز االستثمار المحلي -دراسة حالة -14
البنك الوطني الجزائري BNAفرع ورقلة -مذكرة ماستر أكاديمي ،غير منشورة ،كلية العلوم
االقتصادية والعلوم التجارية وعلوم التسيير ،جامعة قاصدي مرباح -ورقلة ،الجزائر.2014 ،
59
قائمة المصادر والمراجع
نقار فتيحة ،الحوافز المتعلقة باالستثمار في ظل التطور التشريعي ،مذكرة لنيل شهادة -16
الماستر ،كلية الحقوق والعلوم السياسية ,جامعة الوادي.2022 ،
هواري رميلة ,بوشامة منال ,محفزات االستثمار الجنبي في الجزائر في ظل قانون -17
09-16المتعلق بترقية االستثمار ,مذكرة تدخل ضمن متطلبات الحصول على ماستر
أكاديمي في الحقوق ,تخصص قانون العمال ,جامعة العربي بن مهيدي -أم البواقي.
بركان عبد الغاني ،الحوافز الجبائية في مجال االستثمار ،المجلة الكاديمية للبحث -01
القانوني ،جامعة بجاية ,كلية الحقوق والعلوم السياسية ،المجلد ،15العدد .2017 ،1
الجياللي بوضراف ،التجديد ونقل التكنولوجيا ،مجلة أبحاث اقتصادية وادارية ،العدد -02
التاسع ،جامعة محمد خيضر-بسكرة ،الجزائر ،جوان .2011،
زروق يوسف ،رقاب عبد القادر ،ضمانات وحوافز االستثمار في الجزائر ،جامعة -03
زيان عاشور ،الجلفة ،مجلة العلوم القانونية واالجتماعية ،العدد .08
زينات أسماء ،دور التحفيزات الجبائية في تعزيز فرص االستثمار في الجزائر ،مجلة -04
اقتصاديات شمال إفريقيا ,العدد ،17السداسي الثاني.2017 ،
سارة عزوز ،ضمانات االستثمار االجنبي في ظل القانون رقم 09-16جامعة باتنة -05
, 01الجزائر محله الباحث للدراسات ( االكاديمية ,المجلد 80العدد ( )1سنة . 2021
شنتوفي عبد الحميد ،التجهيزات الجبائية وفعاليتها في جلب االستثمارات بالجزائر، -06
المجلة الكاديمية للبحث القانوني ،كلية الحقوق والعلوم السياسية ،جامعة بجاية ،مجلد ،16
عدد .2017, 02
60
قائمة المصادر والمراجع
طالبي محمد ،أثر الحوافز الضريبية وسبل تفعيلها في جذب االستثمار الجنبي -07
المباشر في الجزائر ,مجلة اقتصاديات شمال إفريقيا ،العدد السادس ,مخبر العولمة
واقتصاديات شمال إفريقيا ,جامعة الشلف ،د س ن.
طالل زغبة ،عبد الحميد برحومة ،الشكال الجديدة لتدفقات االستثمار الجنبي غير -08
القائم على المساهمة في رأس المال وآثارها على التنمية االقتصادية في الدول النامية ،مجلة
العلوم االقتصادية والتسيير والعلوم التجارية ،العدد ،11المسيلة ،الجزائر.2014 ،
مباركة التهامي ,طرق تنفيد أحكام التحكيم التجاري الدولي في التشريع الجزائري, -09
أبحاث ومقاالت مجلة المحضر القضائي ,مجلة علمية مهنية شاملة صادرة عن الخوف
الوطن ـ ــية للمحضرين القض ــائيين مرتين في السنــة ,عدد السداسـ ــي االول . 2015
ونوغي نبيل نظام المزايا والتسهيالت الممنوحة لالستثمار في القانون الجزائري مجلة -10
الحقوق والعلوم السياسية ,المجلد الثاني عشر ،العدد الثالث( ،نوفمبر.)2009
ب -محاضرات:
مبروك عبد النور ،الضمانات الممنوحة لالستثمار في التشريع الجزائري ،محاضرات -01
لطلبة السنة الثانية ماستر ,تخصص قانون أعمال ،كلية الحقوق ،جامعة محمد بوضياف,
المسيلة.2019-2018 ،
61
الفهرس
فهرس
قائمة المختصرات4 ................................................................................................ :
مقدمة ..............................................................................................................أ
الفرع الثالث :المزايا االضافية لفائدة النشاطات ذات االمتياز 14 .......................................................
المبحث الثاني :أجهزة االستثمار ودورها في ترقيته (االطار المؤسساتي) 38 ...........................................
الفرع األول :التنظيم القانوني للوكالة الجزائرية لترقية االستثمار 40 ...................................................
رغبة الجزائر في االنفتاح, املتعلق بترقية االستثمار18-22 املعدل واملتمم بالقانون09 ـ ـ16 جسد القانون
يعد االستثمار اهم محركات النمو االقتصادي لدول العالم سواء,على االستثمارات واعطائها ديناميكية وحركية
املقدمة منها او النامية فهو يساهم في تدفقات النقد االجنبي الى الدول املضيفة وتحسين اداء صادراتها ويعتبر
ويتحقق هذا االخير عن طريق منح مجموعة من االمتيازات والحوافز التي تعتبر.بديال عن القروض الخارجية
والتي تتضمن هذه املزايا تسهيالت مالية وقانونية,مجموعة االجراءات التي تعمل على تشجيع وجذب االستثمار
التي تهدف إلى إزالة أو تخفيف القيود و األعباء املالية واالجرائية التي قد تصادف املستثمر الوطني األجنبي عند
إضافة إلى الضمانات املختلفة التي منحت للمستثمرين الوطنيين واألجانب من قبل,مباشرته لنشاطه االستثماري
كما سعى املشرع الجزائري بكل املجهودات لتوفير.االدارة والتي تعد من العناصر املهمة الستقطاب استثماراتهم
الشروط الالزمة لالستثمار وتحسين الظروف االقتصادية فعملت على تسهيل العملية االستثمارية على املستثمر
لتنظيم ومتابعة املشاريع االستثمارية من الوكالة الجزائرية,وتقديم املساعدة له عن طريق انشاء اجهزة ادارية
.لتطوير االستثمار واملجلس الوطني لالستثمار
Abstract: