研華科技

企業決策模型
第五組
期末報告
報告架構
01 Issue 問題之辨別

02 Intelligence 情報蒐集

03 Variable 情勢解析

04 Strategy 策略生成

05 Action 行動研擬
Issue – 銷售額依賴海外地區，但銷售命令由台灣總部決定

北美洲 歐洲
28.9% FY2019 : 507.4 US$M FY2019 :300.8 US$M 17.1%
FY2018 : 444.8 US$M FY2018: 305.7 US$M
122

亞洲其他新興市場 亞太地區 ( 台中日韓 )

8.1% FY2019 : 141.9 US$M FY2019 : 699.1 US$M 39.8%
FY2018 : 122.9 US$M FY2018 : 616.7 US$M

01 策略適配度 02 產業趨勢 03 競爭激烈

不同國家的產業導向不同， 投資許多資本在海外，如果產業前景不 海外的分公司遍佈全球，表示要面對的
使用的策略理應不同 佳，這些成本可能有無法回收的問題 競爭是全世界的市場，需要花費更多成
本來回應同業
 Intelligence – 以次級蒐集方法為主

公司電話會議、法人說明會資料

技術面
TEJ 、 Bloomberg 等財務資料庫

. 產業研究統計資料

產業面
網際網路
 Intelligence – 技術面
研華科技邊緣運算之成長動能 物聯網將能夠驅動的邊緣運算需求

• 邊緣運算是一種比傳統雲端運算更有效率、更快速的計
算方法
CAGR = 39%
• 在 2023 年，預計全球有 51% 的公司會利用邊緣運算處
理或創造數據，在 2025 年會達到 75%
• 邊緣運算的市場規模 ( 以營收計 ) ，在北美市場會以
42.84% 的速度成長
• 在北美市場，生產邊緣運算應用商品營收最多達 29% ，
對研華商品的機會
剩餘的商品類別大致上為均勻分布
邊緣運算從 2017 到 2025 年的銷售額變化
主要機會
• 嵌入式系統和相關商品
• 客製化服務和解決方案
CAGR = 43% • 嵌入式系統佔有 25% 的銷售額，為工業電腦龍頭
次要機會
• 工業系統整合、交通、 POS 、 KIOSK 之應用
• 在 2020 年，研華將引領業界進入智慧醫療 4.0
• 以存在的商品，例如 Solution Ready Package,
Industrial displays, WISE-PaaS 4.0 等等
 Intelligence – 產業面
持續成長的 Fintech 市場 以 Fintech 不同事業類別進行剖析

解決方案事業
• 軟體解決方案工具預期有最大的市占率
• 平台解決方案預期為此事業最大的成長動能
CAGR = 46%
• 軟體解決工具利用人工智慧有效率地擷取海量資料，
同時維持正確性
服務事業
• 託管服務預計將以最高複合年增率增長，並將成為所有
服務中最大的銷售額占比
• 託管服務受益於以人工智慧支持的管理服務
優點和潛在優勢 • 託管服務讓組織能夠藉由補強維護和基礎設施最大效用
• 研華有許多金融科技所需要的設備，例如 地使用人工智慧解決方案
Edge AI, 工業電腦 部屬模式事業
• 儘管研華銷售以硬體商品為主，但其軟體實 • 雲部署模式將擁有最大的市場份額，並以最高的複合
力在業界也屬龍頭 年增長率增長
• 金融科技是一個高複雜度和低容錯率的產業 • 以雲端為基礎的解決方案提供了廣泛而敏捷的解決方
，因此需要硬體和軟體的整合 案，以迎合金融科技市場中的人工智慧需求
 Variable – 變數採用
• 挑選市佔率為 IIVSA 模型的變數
• 挑選世界工業電腦產業 2019 年營收前 8 名的公司計算市佔率
• 只取前 8 名的公司的邏輯在於，後面排名的市占率約都為 2%
或以下，在計算賀分戴爾指數時影響甚小，故不考慮
全球工業電腦市場大廠 市佔率 市佔率平方
AdvanTech （台灣研華） 34% 0.1156

Siemens （英國西門子） 9% 0.0081

Beckhoff （德國倍福） 6% 0.0036

IEI Technology （台灣威強電） 4% 0.0016 由右表可知，

Kontron （德國控創） 3.5% 0.001225

3% 0.0009
賀芬戴爾指數算出來為 0.132(<0.2) ，
B&R Automation （奧地利貝加萊）

Nexcom International （台灣新漢科技） 2% 0.0004

因此為完全競爭市場
Avalue （台灣安勤科技） 2% 0.0004

Herfindahl Index   0.132

 Variable – SWOT 分析
Strength Weakness
• 軟硬體的技術皆高，在所 • 在營運上，都是由台灣總部
處行業為領頭羊
• 曾併購水平產業鏈的企業
，如 2013 年的研華寶成案
S W 發布銷售命令，因此國外分
廠的銷售與生產端未能整合

Opportunity Threat
• 美國總統川普簽署「減稅

O
• 外國投資競爭激烈，導致成

T
與促進就業法案」
本提高
• 生產線自動化、智慧化、
• 新冠肺炎影響世界經濟，大
高單價、客製化程度高，
多國家處在經濟低迷狀態
較能容受美國高薪資成本
、勞工相對不足的環境
 Strategy - 策略生成
• 研華目前市佔率 34% ，遙 • 目前技術面以成熟，能夠
遙領先第二名的 9% ，因 多開發不同產業的物聯網
此應擴張既有市場結構以 商品，以分散國外產業集
擴展市場佔有率，達到獨 中性之風險
佔，減少海外擴張成本
• 增加產品多樣性，在海外
• 同時採納獨佔化策略之精 設立廠房更容易達到經濟
神，建立進入市場障礙， 規模和範疇經濟，降低收
增值策略
以確保未來市場穩定性， Multiplication 支平衡點之銷售門檻
避免當前過度集中市場之
浮動情況 • 物聯網處於高成長階段，
差異化策略 未來商品之主流難以預測。
Differentiation
• 除了技術商品，也有許多 藉由差異化避免產品在競
應用商品，藉由增值吸引 爭市場遭受淘汰之風險
亞太以外地區市場
 Action – 行動研擬
短期目標 長期目標

• 成立海外當地商業管理團隊，作為和台
灣 IIoT, SIoT, EIoT 等部門的溝通橋樑
• 在銷售端將不同銷貨通路整合，包括線
上銷售 、電商銷售，和經銷商
研華科技在世界的銷售額與佔比
• 國內外組織架構達到分權
• 不同部門根據物聯網發展和地區趨勢轉型
• 藉由發展海外各地區之領導力人才，增加
區域性的競爭力，創造價值圈

結論： 鎖定北美洲和新興市場，設立在 2023 年銷售年增率達到 20% 的目標，同時分散各區銷售展

比
 參考資料
https://www.advantech.tw/
https://www.google.com/search?q
=%E7%A0%94%E8%8F%AF%E7%A7%91%E6%8A%80&rlz=1C1CHZL_zh-TWTW751TW770&oq=%E7
%A0%94%E8%8F%AF%E7%A7%91%E6%8A%80&aqs=chrome..
69i57j69i59j35i39j0l5.3086j1j4&sourceid=chrome&ie=UTF-8
https://finance.yahoo.com/quote/2395.TW/
https://www.prnewswire.com/news-releases/global-fintech-market-size-is-projected-at-a-cagr-of-23-84-duri
ng-the-forecast-period-2019-to-2025---valuates-reports-300952795.html#:~:text=%22Global%20Fintech%
20market%20size%20is,services%20with%20traditional%20economic%20techniques
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https://en.wikipedia.org/wiki/Edge_computing
https://www.zdnet.com/article/where-the-edge-is-in-edge-computing-why-it-matters-and-how-we-use-it/
https://www.prnewswire.com/news-releases/edge-computing-market-is-projected-to-grow-from-2-485-36-m
illion-in-2018-to-usd-8-854-78-million-by-2025--with-a-cagr-of-19-90--valuates-reports-301015459.html#:~:t
ext=The%20Global%20Edge%20Computing%20Market,data%20at%20the%20network%20edge
.
https://www.marketsandmarkets.com/Market-Reports/industrial-pc-market-169907425.html