Professional Documents
Culture Documents
انًهخض :
َٙ٠دف تٌدفط تٌفثٌ ٟتٌّٛسو َٛتٌّاوث ر ئتبصّثٔ١ور ٚئظر٘وث فو ٟتٌمورتر تتبصّوثٔ ٟتٌتوثبح ٌٍصؼورف ػٍو ٝوـود ٜتٌّ ٛوٛػثز
ز تٌّتورف١ر ٚالٌوه ِوٓ عو ي تٌدفوط ػوٓ تٌف٠ٛ١ر ٚتٌّّٙور فو ٟتٌٛتلوغ تٌؼٍّو ٟئت ٘ٚو ٛشفٍ١وً تٌّاوث ر تتبصّثٔ١ور فو ٟتٌّ سلوث ف
ِىٔٛثشفٙث تألسثس١ر ٚٚغ ئّٔٛالغ ِمصرؾ ٌم١ثسٙث ِٓٚ ،ظُ شفد٠ود تٌّؼثٌؽوثز تٌّٕثسودر ٌٙوث ،وال شاؼود تٌل١ثسوثز تتبصّثٔ١ور ٌٍٛـودتز
ئُ٘ تٌؼٛتًِ تٌصو ٟشفودد وّ١ور ٚسوثب تٌودفغ تٌّصثـور ٌ سوصادتَ تٌّفٍو ٟاػورو تٌٕموٛدق فو ٟتتلصتوث فد تٌّترف١ر تٌؼثٍِر ف ِٓ ٗ١ف
ِوٕؿ تتبصّوثْ
ف ػٍوٝ تٌّتوثرف ذ
ف لودر ِٓ شفد تٌصٟ تٌىد١رذ ز
ف تٌّؼٛلث ِٓ تٌرغُ
ف ػٍٝ ٘ث دِفث ١ر فر ػٍٝ تٌىٍٚ ،ٟلد ئسصٕد تٌدفط
تٌّتوورف ، ٟوت ئْ ٘وولٖ تٌّؼٛلووثز ٌووُ شلووصا١غ شدر٠وور تتٔافووثو فوو ٟـؽو فوُ تتبصّووثْ خ ووىً وثِووًِٚ ،ووٓ تٌّّىووٓ تٌمووٛي خووثْ ٘وولٖ
تٌّتثرف لد فضٍس شؼد ً٠ئ ٚثػٙث ٌٍؼّوً خ وىً ووفي فو ٟخ١ةور شصّ١وخ خثٌّاوث رذٚ .لود شوُ شملو ُ١تٌدفوط وٌو ٝئرخؼور ِدثـوط
شٕثٚي تٌّدفط تألٚي تٌّدعً تٌٕظرٌّ ٞف ِٟٛٙتتبصّثْ ٚتٌّاث رذ تتبصّثٔ١ر ،فّ١ث ؼثي تٌّدفط تٌعثٔ ٟخؼٕٛتْ ِفٙو َٛتٌصلو ١ٙز
تٌّترف١ر ٚئٔٛتػٙثٚ ،ئعول تٌّدفوط تٌعثٌوط خٕظور تتػصدوثر تتسوصؼ َ تٌّتورفٚ ٟػ لصوٗ خثتبصّوثْ تٌّتورف ٚ، ٟئع١ورت ئعصوصُ
تٌّدفط تٌرتخغ خؼٕٛتْ تٌصفٍ١وً تتبصّوثٔ ٟفو ٟتٌّتوثرف ِصضوّٕث تٌؽثٔوح تٌؼٍّوٚ ،ٟشٛصوً تٌدثـوط خؼود تٌدرتسور وٌو ٝؼٍّور ِوٓ
تتسصٕصثؼثز ٚتٌصٛص١ثز وثْ ِٓ ئّ٘ٙث وْ تٌٕظثَ تٌّترف٠ ٟاؼد روٕث ئسثسو١ث فو ٟؤؽوثم ػٍّ١ور تٌصّٕ١ور ٚشفؼ١وً تتسوصعّثر ٚ ،ئْ
تٌّتووثرف تٌّفٍ١وور شؼّووً خ ووىً شمٍ١وود ٞفووِ ٟووٕؿ تتبصّووثْ خوودت ِووٓ تتػصّووثد ػٍوو ٝوٍفوور تتسووصعّثر تٌّدوودبٚ ٟرخف١وور تٌّ ووثر٠غ
ٚشدفمثشٙث تٌٕمد٠ر تٌّلصمدٍ١ر ،ولٌه ٕ٠دغ ٟػٍ ٝتٌّترف شا٠ٛر سٍر تٌادِثز تٌص ٟشصٛؼوٗ وٌو ٝووً فةوثز تٌّؽصّوغ ٚشفود٠عٙث ػٍوٝ
ٔف ٛدتبُ .وّث ٛ٠ٚص ٟتٌدثـط ػٍ ٝش ؽ١غ تتسصعّثر تٌّفٍ ٟخّٕؿ تٌصل ١ٙز تٌّترف١ر ٚتٌددي خثسصعّثر ؼخي ِٓ ئِوٛتي سوٍار
تٌٕمد ِفٍ١ثٚ.وٌختَ تٌّتثرف تٌصؽثر٠ر خثسصعّثر ئودر لدر ِّىٓ ِٓ تٌٛدتبغ تٌعثخصر وفود ئدٔوٚ ،ٝشاو٠ٛر ػٍّ١ور تٌصفٍ١وً تتبصّوثٟٔ
خأسثٌ١دٙث تٌّاصٍفر ٚخّث ٠ؽؼوً ٔصثبؽٙوث ِو ظرذ فو ٟتٌٛصوٛي وٌو ٝتٌمورتر تتبصّوثٔ ٟتٌتوثبح ِوغ ِرتػوثذ ٔلوح تٌّاوث ر تتبصّثٔ١ور
ٌىوً ِوٓ تٌّتورف ٚتٌّمصورو ٚتٌؼًّ ػٍ ٝشدل١اٙث خّث ِٓ ٠تٌٛصٛي وٌ ٝوؼرتيتز شصلُ خثعصتثر تٌٛلس ٚتٌؽٙود ٚتٌصىوثٌ١ف ف
ػٍ ٝـ فد سٛتي.
انًقذيــــــــــــت :
٠ؼ اد تٌماثع تٌّترف ِٓ ٟتٌماثػثز تتلصتثد٠ر تٌّّٙر ف ٟتٌد ٚفي تٌّصمدِر ٚتٌٕثِ١ر ػٍ ٝـ ٍّد سٛتي .وال ٠م٘ َٛلت تٌماثع خدٚر تٌٛسث ر
ز تٌّثٌ١ووور ٚتٌّتووورف١ر تألعووور ٜاـوووٛتتز ،تػصّوووثدتز، تٌّثٌ١ووور خووو ٓ١تٌّووودعرٚ ٓ٠تٌّلوووصعّر ، ٓ٠وّوووث ٠ووو د ٞتٌؼد٠ووود ِوووٓ تٌاووودِث ف
وفثتزٚ...غ١ر٘ثق ٚتٌص ٟشلثػد ػٍ ّٛٔ ٝتٌٕ ث تتلصتثدٚ ٞم٠ثدذ وفثيشٌٗٚ ،ؼً ِٓ ئُ٘ تٌٕ ث ثز تٌص ٠ ٟدٙ٠وث تٌماوثع تٌّتورفٟ
ِٕ٘ ٛؿ تتبصّثْ .فثتبصّثْ تٌّترفِ ٛ٘ ٟدعً تلصتثد٠ ٞلثُ٘ ف ٟتٌؼٍّ ١فر تإلٔصثؼ١ور ٌٚىثفو فر تٌماثػوثز تتلصتوثد٠ر تٌّاصٍفور .ا٠ٚؼود
تٌّتوثرف تٌؼثٌّ١ور فو ٟػٍّ١و فر ِوٕؿ ئتبصّوثْ تٌّتورف ،ٟفىٍّوثف شمد٠ر تٌؽدترذ ئتبصّثٔ١ر ٌٍخخ ْٛئألسثس تٌل ٞشلصٕد ػٍ١وٗ تٌىع١ور ِوٓ
ز ِرخفور خثسصعّثر ئألِٛتي سٛتي وثٔس تٌّٛدػر ئ ٚتٌٍّّٛور فِ ٟؽوثت ف ف وثٔس تٌصمد٠رتز دل١مر ـمك تٌّترف ٘دفٗ ئألسثس ٟتٌّصّعً
ٚخؼىلٗ ٠صؼرو تٌّترف وٌ ٝتٌّاث فر ئتبصّثٔ١ر فّ١ث ٌ ٛوثٔس تٌصمود٠رتز غ١ور صوف١فر ٚغ١ور ِ ٛوٛػ١رٌ.ولت ا٠ؼود شمود٠ر تٌؽودترذ
تتبصّثٔ١وور ٌٍخخوو ٛفْ تٌّفتووٍر تٌٕٙثب١وور ٌؼٍّ١وور ؼّووغ ٚشفٍ١ووً ٚشموو ُ٠ٛتٌّؼٍِٛووثز ئتبصّثٔ١وور ،وال ٕ٠دغوو ٟئدت في ٚشموو ُ٠ٛئألروووثْ ئألسثسوو١ر
ٌٍؽدترذ ئتبصّثٔ١ر ٌٚ ،ؼً تٌصاٛر تٌصىٌٕٛوٛؼ ٟتٌلور٠غ فوِ ٟؽوث في تٌفثسوٛج سوثػد ػٍو ٝتسوصادتَ خرِؽ١وثز ِصمدِور فو٘ ٟولت تٌّؽوثي
،فض ػٓ ٚغ ِٕظِٛور ٌٍّؼٍِٛوثز ئتبصّثٔ١ور شورشد خوٕظُ تٌّؼٍِٛوثز ئألعورٌ ٜصىو ْٛخّؽّٛػٙوث ِٕظِٛور تٌّؼٍِٛوثز تٌّصىثٍِور
ٚتٌص ٟسثػدز ف ٟتٌفت ٛفي ػٍ ٝتٌّؼٍِٛثز تٌاثصر خثٌخخِ ْٛرذ ٚتـدذ ِٓ دتع فً ٚعثرغ تٌّترف خف١ط ّ٠ىوٓ شفٍٍٙ١وث ٚشمّٙ٠ٛوث
خ ىً ِصىثًِ ٚ،ولٌه وشدثع ئتشؽثٖ تٌّؼثصر تٌاثص خصف٘ ً٠ٛلٖ ئألروثْ لودر تٌّلوصاثع وٌو ٝػٛتِوً وّ١ور لثخٍور ٌٍم١وثس ٌٍٛصوٛي
وٌ ٝشمد٠ر٘ث خ ىً ِٛ ٛػ ٟخدت ِٓ تٌصمود٠ر تٌّدٕو ٟػٍو ٝتٌفودس ٚت٢رتي ٚتٌؼ لوثز تٌ اتو١ر ٚ ،خثٌصوثٌ ٟشىو ٓ٠ٛصوٛرذ ِصىثٍِور
ٌٍخخووٚ ْٛتٌصٕدو خّلووصمدٍٗ تٌؼووثَ ِووٓ عو في ػٍّ١وور وسوومث ٌ ٛووؼٗ ئتبصّووثٔ ٟفوو ٟتٌّث ووٚ ٟتٌفث وور٘ٚ.لٖ تٌّٕظِٛوور ِووٓ تٌّؼٍِٛووثز
ئتبصّثٔ١ر شصضّٓ وً ِث ٠اص تٌخخ ِٓ ْٛخ١ثٔثز ٌّرتـً ػٍّٗ تٌصؽوثرِٚ ٞرووخٖ ئتبصّوثٔ ٟتٌّوثٌٚ ٟتٌصٕدو خّلوصمدٍٗ ٚد١ؼور خ١ةصوٗ
خّث ٠لثػد ف ٟدرتسر تٌّاث ر تٌّف١ار خٗ ٚشفد٠د رغدصٗ ف ٟئإلسرتع ف ٟشلود٠د تٌمرو .ا٠ٚؼصّود تتسوصؼ َ تٌّتورف ٟػٍو ٝػٛتِوً
ػد٠دذ ِٕٙث تٌّدٍغ تٌّمصرو ِٚتثدر تٌصلد٠د ٚتٌغرو تتلصتثدٍ ِٓ ٞح تٌمرو ِٚد ٜسٍٛو١ر تٌخخ ْٛفوِ ٟؼثِ شوٗ ٚتٌضوّثْ
رف ٚوْ ِمودتر تٌصلو ١ٙز تٌّمدَ ٌصٛظ١ك تٌمرو ،وً ٘لٖ ئألِوٛر شفودد تٌؽٙود ٚتٌٛلوس تٌ مِو ٓ١إلصودتر ئتبصّوثْ ِوٓ لدوً تٌّتو ف
زِٕٙ ،وث ِوث ٠فصوثغ وٌوِ ٝؼٍِٛوثز خلو١ار ِٕٙٚوث ِوث ٠صاٍوح ِؼٍِٛوثز تٌّترف١ر شصفثٚز ِٓ شاص ٢عر تػصّثدت ػٍ٘ ٝلٖ تٌّؼٍِٛث ف
شفت١ٍ١ر ٚدٚر٠ر.
143
مجـلة جـامعة كربـالء العلمـية /المجـلد السـادس /العـدد األول /علـمي 8002 /
يُهجيت انبحث
أوالً :يشكهت انبحث
٠ؼد تٌماثع تٌّترف ٟف ٟتٌؼرتق ِٓ تٌٕظُ تٌؼر٠مر خثٌّٕامر تٌؼرخ١ر ٌٚىٕٗ خمٔ ٟظثِث شمٍ١د٠ث ف ٟػٍّٗ خا١ةث ف ٟشاوٛرٖ ٚخوثٌرغُ ِوٓ
ز تإلسصرتش١ؽ١ر ٌّث ٌٗ دٚر فؼثي ف ٟتتلصتث فد تٌٚ ،ٟٕ ٛشاؼود تٌل١ثسوثز تتبصّثٔ١ور ٌٍٛـودتز تٌّتورف١ر تٌؼثٍِور ِوٓ و ِٓ ٗٔٛتٌماثػث ف
ئُ٘ تٌؼٛتًِ تٌص ٟشفدد وّ١ر ٚسثب تٌدفغ تٌّصثـر ٌ سوصادتَ تٌّفٍو ٟاػورو تٌٕموٛدق فو ٟتتلصتوث فد تٌىٍو ،ٟوت تٔوٗ ا ٠ـو ٌوُ شتوً ف
تٌّ سلثز تٌّترف١ر تٌّفٍ١ر ف ٟئـلٓ ئـٛتٌٙث وٌ ٝشفد٠د ػٕثصر تٌّاث رذ ئ ٚ ٚغ ِمِٛثز سٍّ١ر ٚصوف١فر ٌل١ثسور تإللورتو
تٌّٕثسدر ٌٙث.
ثاَياً :أهًيت انبحث
تٌٛتلوغ تتلصتوثدٚ ٞتتؼصّوثػٌٍّ ٟؽصّوغ ٘ٚ ،وٟ ف فٟ ؼ٘ٛرٞ شأظ١ر التز تلصتثد٠ر آز ِٕ ٟ٘ٚ تٌؼرتل١ر تٌّتثرف
ف ٕ٘ثن تٌؼد٠د ِٓ
خاد١ؼصٙث شفثوٛ ِٛ ٟػث ِّٙث ػٍِ ٝلص ٜٛتٌؼًّ تٌّترف ٟوت ٛ٘ٚو١ف١ر ِٕؿ تتبصّثْ تٌّترفٚ ٟشفد٠د تٌّاوث ر تٌّف١اور خوٗ،
تٌاورق
ف ٚتٌص ٟشصتدٌٙ ٜث تٌّ سلثز تٌّفثسد١ر ٚتٌّٕظّثز تٌّ١ٕٙر ػٍ ٝتٌتؼ١د تٌد ٌٟٚف ٟػم فد تٌٕدٚتز ٚتٌّو شّرتز ٚتٌدفوط ػوٓ
ٚتألسووثٌ١ح ٌصفٍٍٙ١ووث ِٛٚتؼٙصٙثٌ،وولت ٕ٠دغوو ٟئْ شصاٍووغ ِ سلووثشٕث تٌّتوورف١ر ٌصفد٠وود تإلؼوورتيتز تٌّفثسوود١ر تٌتووف١فر ٚتٌ مِوور ٌّووٕؿ
تتبصّثْ تٌّترف.ٟ
ثانثاً :هذف انبحث
ََ ٙ٠دف تٌدفط تٌفثٌ ٟوٌ ٝدرتسر ئـد تٌّٛ ٛػثز تٌف٠ٛ١ر ٚتٌّّٙر ف ٟتٌٛتلغ تٌؼٍّ-:ٟ٘ٚ ٟ
ز تٌّتوورف١ر تٌّفٍ١ور ٚالٌوه ِوٓ عو ي تٌدفووط ػوٓ ِىٔٛثشفٙوث تألسثسو١ر ٚٚوغ ئّٔووٛالغ . 1شفٍ١وً تٌّاوث ر تتبصّثٔ١ور فو ٟتٌّ سلوث ف
ِمصرؾ ٌم١ثسٙث ِٓٚظُ شفد٠د تٌّؼثٌؽثز تٌّٕثسدر ٌٙث ِٓ ع ي شفد٠د ػٕثصر تٌل١ثسر تتلرت ١ر تٌّٕثسدر ٌىً ِٓ شٍه تٌّلص٠ٛثز .
ز ِٛ ٛػ١ر خٙدف شفد٠د تٌؽودترذ ئتبصّثٔ١ور تٌّتثرف ٚص١ثغصٙث خّ شرت فف .2درتسر ِ ىٍر ؼّغ ٚشفٍ ً١تٌّؼٍِٛثز تتبصّثٔ١ر فٟ
ٌٍخخِ ،ْٛغ تٌصرو١خ ػٍ ٝتٌل١ثس فر تتبصّثٔ١ر ٌٍّتثرف تٌؼثٍِرٚ ،تسصؼرتو ئدتبٙوث ِٚؼٛلثشٙوث ٚتٌصفود٠ثز تٌصو ٟشٛتؼوٗ ٘١ىوً تٌؽٙوثم
تٌّترف ٟف ٟتٌؼرتق.
رابعاً :فرضيت انبحث
ز ٚتٌصفد٠ثز تٌص ٟشٛتؼٗ ئ ٚشفد ِٓ لودر فذ تٌّتوثرف تٌّفٍ١ور ثٌرغُ ِٓ تٌّؼٛلث ف
ف ََ ٠لصٕد تٌدفط تٌفثٌ ٟوٌ ٝفر ١فر ئسثس١ر ِفثد٘ث ،خ
ـؽوُ تتبصّوثْ خ وىً وثِوًِٚ ،وٓ تٌّّىوٓ تٌموٛي خوثْ ٘ولٖ ف فوٟ تتٔافثو شدر٠ر ِٕؿ تتبصّثْ ،وت ئْ ٘لٖ تٌّؼٛلثز ٌُ شلصا١غ ػٍ ٝف
تٌّتثرف لد فضٍس شؼد ً٠ئ ٚثػٙث ٌٍؼًّ خ ىً وفي ف ٟخ١ةر شصّ١خ خثٌّاث رذٕ٘ٚ ،ثن ػ لور خو ٓ١ـؽوُ تٌصلو ١ٙز تٌصو ٟشمودِٙث
تٌّتثرف ٛٔٚػ١ر تٌٕ ث تتلصتثد ٞتٌّّٛي ِٓ لدً ٘لٖ تٌّتثرف.
خايساً :عيُت انبحث
شَ صًّ ػٕ١ور تٌدفوط تٌفوثٌ ٟػٍو ٝتٌد١ةور تٌّتورف١ر تٌؼرتل١ور ِٕ ٚوٛرتز تٌّد٠ر٠ور تٌؼثِور ٌاـتوثي ٚتألخفوثض فو ٟتٌدٕوه تٌّرووخٞ
تٌؼرتلووٌٍ ٟلووٕٛتز تٌٛتلؼوور خوو ٚ 2225-2221 ٓ١تٌصمووثر٠ر تٌلووٕ٠ٛر ٌٍّتووثرف تٌّرشداوور خثٌدٕووه تٌّروووخ ٞفّ١ووث ٠اووص س١ثسووصٙث
تتلرت ١ر ٚتإلؼرتيتز تٌّصؼٍمر خاٍدثز تٌمرٚو ٠ ٌُٚ ،ؽود تٌدثـوط ِوث ٠و١ر وٌوٚ ٝؼوٛد س١ثسور تلرت و١ر ِىصٛخور ٌودٙ٠ث ِّوث ؼؼٍوٗ
٠ؼصّوود ػٍوو ٝتٌّمووثخ ز تٌ اتوو١ر ٚتٌّصثخؼوور تٌّ١دتٔ١وور ٌٙوولٖ تٌؼٍّ١وور ٚتٌصؼوورف ػٍوو ٝوؼرتيتشٙووث ٚشوورٙ ٚث ،تٌٛظووثبك تٌّاٍٛخوور فٙ١ووث ،
تٌّٕثالغ ٚتتسصّثرتز تٌّؼصّدذ ٚخؼض تٌصؼٍّ١ثز تٌّىصٛخر.
سادساً :يظادر انبحث
انجاَببب انُيببر ٌ -:موود ئػصّوود تٌدثـووط فوو ِٛ ٟووٛع خفعووٗ تٌّتووثدر تٌؼرخ١وور ٚئألؼٕد١وور تٌّصووٛتفرذ فوو ٟتٌّىصدووثز تٌؼرتل١وور ٚتألدخ١ووثز
ٚتٌوودٚر٠ثز تٌّصاتتوور ٚتٌّؼووث١٠ر تٌتووثدرذ ِووٓ تٌّٕظّووثز تٌّفثسوود١ر ٚتٌّ١ٕٙوور ٚتٌد١ٌٚوور التز تٌؼ لوور فض و ػووٓ تسووصادتَ شوودىر
تٌّؼٍِٛثز تٌد١ٌٚر اINTERNETق.
انجاَب انعًهي -:ئاعل خؼ ٓ١تتػصدثر ِٕ ٛرتز تٌدٕه تٌّروخ ٞتٌؼرتلٌٍٚ ٟلٕٛتز ِٓ 2225-2221ع ي تٌخ٠ثرتز تٌّ١دتٔ١ر ٌٍدٕه
ٚولٌه تٌّمثخ ز تٌ ات١ر ِغ ودترذ تٌدٕه تٌّروخٚ ٞتتسصفثدذ لدر تإلِىثْ ِٓ تٌّىصدر تٌدتعٍ١ر ٌٍدٕه تٌّلوٛر ئػ ٖ.
انًبحث األول
انًذخم انُير نًفهىيي االئخًاٌ وانًخاطرة االئخًاَيت
3-3يفهىو االئخًاٌ Concept of Credit
تتبصّثْ وٍّر ػرخ١ر صف١فر٠ ،لصادِٙث تتلصتثد ْٛ٠شرؼّر ٌٍىٍّر تألؼٕد١ور ٚ ، Creditئْ ئصوً وٍّور ئتبصّوثْ ِ Creditوأعٛالذ
ِٓ ئصً تٌىٍّر تٌ ش١ٕ١ر ٚ Crederoتٌص ٟشؼٕ ٟتٌعمر ٚتت ّةٕثْ ائٌٕؽف 121: 1796،ٟق.
ٚلد ػرفس ِٓ لدً صثـح تٌّؼؽُ ٛ٘" :تٌصختَ ٠ماؼٗ تٌّترف ٌّوٓ ا٠اٍوح ِٕوٗ ئْ ٠ؽ١وخ ٌوٗ تسوصؼّثي ِوثي ِؼؤ ٓ١ظورت ٌٍعمور تٌصوٟ
٠ؼر خٙث ٔف "ٖٛاش١دٛج6 :1747،ق .
ز ٔظر ِاصٍفرٚ ،سٛف ٔلصؼرو تٌدؼض ِٕٙث ،تٌصؼر٠ف تٌل ٞئٚردٖ تٌ وّثع "ػٍو ٝئٔوٗ ف ٚؼٙث وّث ٚردز ػدذ شؼر٠فثز ٌ بصّثْ ِٓ
ٚتسوار ٌٍصدووثدي اخ ووأْ تٌٕمووٛدق ٌ١الوصؼًّ ٌ وورتي تٌدضووثبغ ٚتٌاوودِثز ٚػٍوو ٝئٔوٗ لثخٍ١وور تٌفتووٛي ػٍوو ٝظورٚذ ـث وورذ ِمثخووً دفووغ فووٟ
تٌّلصمدً ِصفك ػٍ "ٗ١اتٌ ّثع 21: 1796،ق .
ئسثس تٌعمر شٕ أ ِٓ ِدثدٌ فر سٍغ ٚعدِثز ئٔ ٚمٛد ٌمثي شؼٙود خثٌودفغ ف وّث اػرف تتبصّثْ تٌّترف " ٟػٍ ٝئٔٗ ػ لر ِد١ٔٛ٠ر شم َٛػٍٝ
ٌددي ِؼِ ٓ١لصمد ٚف ٟئؼ فً ِؼِ ٓ١عً سٍغ ئٔ ٚمٛد ئ ٚعدِثز ٚف ٟتٌغثٌح ٠ى ْٛتٌصؼٙد خثٌدفغ ٔمدت" اتٌغخ12: 1796،ٞق.
143
مجـلة جـامعة كربـالء العلمـية /المجـلد السـادس /العـدد األول /علـمي 8002 /
ٌٍلوٍغ
ف اَٚػرفٗ تٌ ّر ٞئتبصّثْ تٌّترف ٛ٘" ٟتٌّد١ٔٛ٠ر تٌص ٟشصضّٓ ئػاثي ئ ٚتسص َ سٍغ ٚل ٜٛشرتب١ر فِ ٟمثخو فً ٚػو اد خثٌلودتد
س تـك" اتٌ ّر7: 1712، ٞق. ئ ٚتٌمٛذ تٌ رتب١ر فٚ ٟل ف
ِووٓ عوو ي تٌصؼر٠فووثز تٌلووثخمر تٌوولور ٠لووصا١غ تٌدثـووط ئْ ٠اؼوورف تتبصّووثْ ػٍوو ٝتٔووٗ ػ لوور شموو َٛػٍوو ٝئسووثس تٌعموور تٌصوو ٟشوورخ
تٌّلصمدً .
ف تٌلٍغ ٚتٌادِثز ِمثخً ٚػ اد خثٌدفغ فٟ
ف تٌدتبٓاتٌّترفق خثٌّدٚ ٓ٠تٌصٕ٠ ٟؽُ ػٕٙث لثخٍ١ر تٌّد ٓ٠ف ٟتٌفت ٛفي ػٍٝ
االئخًاٌ انًظرفي
ِ 3. 3خظائض
ِٓٚتٌصؼثر٠ف تٌلثخمر ّ٠ىٓ ـتر ئُ٘ عتثبص تتبصّث فْ تٌّترف ٟف ٟئ٢ش-:ٟ
.1ئْ تتبصّثْ ٠روخ ػٍ ٝئسثس تٌعمر trustخ ٓ١تٌدتبٓ ٚتٌّد.ٓ٠
.2ئْ تتبصّثْ ٕ٠أ ِٓ ػٍّ١ر شدثدٌ١ر خ ٓ١رف.ٓ١
.3تتبصّثْ ٘ ٛػ لر شؼثلد٠ر خ ٓ١رف ٓ١وـدتّ٘ث تٌدتبٓ ٚت٢عور ٘و ٛتٌّود ، ٓ٠فوثٌارف تألٚي ٘و ٛتٌولَّ٠ ٞوٕؿ تتبصّوثْا تٌّموروق
ِصٛلؼث تٌفتٛي ػٍِ ٝث ٠ؼثدٌٙث ف ٟمِ فٓ ِفدد و ثفر وٌ ٝتٌفثبدذ ،خّٕ١ث تٌارف تٌعثٔ ٟف ٛٙتٌّمصرو ئ ٚتٌّد ٓ٠تٌول٠ ٞصؼٙود خصلود٠د
س تٌّفدد ،ئ ٞف ٟتٌّلصمد فً ِغ تٌفثبدذ تٌّفددذ ِمدِث. تٌمرو ف ٟتٌٛل ف
ئُ٘ عٛتص تتبصّثْ ئ ٞشٛتؼـد خؼد مِٕ ٟخِٕ ٓ١ؿ تتبصّثْ خ ِفدد ِٓ ٛ٘ٚف ٠ .4صضّٓ تتبصّثْ شؼٙد ِٓ لد فً تٌّد ٓ٠خثٌدفغ ف ٟشثر ٠ف
ٚشل٠ٛصٗ.
٠ .5أعل تتبصّثْ صٛرذ شف٠ٛر ئ ٚشفر٠ر٠ر ئ١ّٕ ٚر.
٠ .6رشد تتبصّثْ خدؼض تٌّاث ر ٌٛؼ ٛفد فصرذ مِٕ١ر خ ٓ١خدت٠ر ٔ تتبصّثْ ٚخ ٓ١شثر٠خ تٌصلد٠د.
ز ِلصمدٍ١ر.
٠ .9صضّٓ تتبصّثْ شٕثمي ػٓ ِث في ـث ر ٌمثي ِثي ِلصمدً ئسثسٗ تٌعمر ف ٛٙتٌفك تٌفثٌ ٟفِ ٟدفٛػث ف
ز ٌّفوردتز التز ػ لور خثتبصّوثْ تٌّتورف٘ٚ ٟو ٟوّوث ٌٚى٠ ٟأعل ِٛ ٛع تتبصّثْ ففٛتٖ ٕ٠دغِ ٟؼرف فر ِث ٠صًّ ػٍ١ور ِوٓ شؼر٠فوث ف
٠أش -: ٟاتٌ ّر22: 1712،ٞق.
تٌّروخ تتبصّثٔ ٛ٘ -: ٟلثخٍ١ر تٌفتٛي ػٍ ٝتتبصّثْ.
تٌّاث رذ تتبصّثٔ١ر -:تـصّثي ػدَ تٌصلد٠د ِٓ تٌّمصرو تٌصختِٗٚ ،فمث ٌٍ ر ٚتٌّصفك ػٍٙ١ث.
ـد تتبصّثْ-:ئلتِ ٝمدتراِدٍغق ِٓ تتبصّث فْ ّ٠ىٓ ئْ ََ ّٕ٠فٗ تٌّمرو ٌٍّمصرو.
ٌلت فأْ ػٍّ١ر ِٕؿ تتبصّثْ اشؼدر ػٓ تٌعمر تٌص ٟشٕ أ خ ٓ١تٌّمرو ٚتٌّمصرو ٚتٌصَ ٟشدي ػٍ ٝشٛتفوك فو ٟتٌرغدو فر ٚتٌفثؼوثز خوِ ٓ١وٓ
شصٛفر ٌد ٗ٠ئألِٛتي ٚخوِ ٓ١وٓ ٠فصوثغ وٌٙ١ثٌٚ.صفد٠ود تتبصّوثْ ٠صاٍوح م٠وثدذ ـؽوُ تٌّوٛترد تٌّصثـور ٌٍص١ ٛوفٚ ،تٌؼىو فوأْ ّٔو ٛـؽوُ
فرص ؼد٠دذ ٌ بصّثْ شىِ ْٛضّٚ ٗٔٛالتز ػثبد ِمدٛي ٘ٚىلت ٠ى ْٛئتدعثر ِموثخ ٌ بصّوثْ ٌوٗ شوأظ١رت فوٟ ف تٌّٛترد ٠صاٍح خفعث ػٓ
ر٠ك تـصلثج تٌفثبدذ ئَ ػٓ ر٠ك تٌل١ثسر ئتبصّثٔ١ر ٚتٌؼٛتًِ تٌّ ظرذ فٙ١ث. ف سٍٛن وً ِٓ تٌّد ٠فٓ ٚتٌدتبٓ سٛتي وثْ ػٓف
1 .3أهًيت االئخًاٌ انًظرفي
٠أعل ئتبصّثْ تٌّترف ٟئّ٘١ر خثٌغر ف ٟتتلصتثد تٌ ،ٟٕ ٛفصٛف١ر تألِٛتي اَ٠فرن تتلصتثد ِٓ ٠ٚتٌؼّثٌر ٠ٚخ٠د ِوٓ ثلو فر تإلٔصوثغ
ٚتٌدعً تٌٚ ٟٕ ٛت شه وْ ئ٘دتف خٙلٖ تٌ ّ١ٌٛر شلصدػ ٟئ٘صّثِوث عثصوث ِوٓ لدو فً تٌلوٍاثز تٌٕمد٠ور ٚتٌّثٌ١ور فو ٟتٌدٍود ٌٍرلثخو فر ػٍوٝ
تٌّلثر تٌتف١ؿ ٚخّث شٍّ ٟػٍ ٗ١د١ؼر تٌّرـٍر تتلصتثد٠ر. ف تتبصّث فْ ٚتٌل١ر خٗ ػٍ ٝئفض فً ٚؼٗ ٚشٛؼ ٗٙفٟ
تٌّترف عتٛصث فّ١ث ٠صؼٍك خثتبصّثْ ٌّث ٌٙلٖ تٌادِر تٌّترف١ر ف ئْ و٠ؽثد س١ثسر ِترف١ر شمغ ّٓ ِل ١ٌٚثز تإلدترذ تٌؼٍ١ث فٟ
شأظ١ر ػٍٔ ٝصثبػ ئػّثي تٌّترف .فض ػٓ الٌه فثْ س١ثسر تإللرتو ٘١ٌ ٟلس س١ثسر ّٔا١ر شلو١ر ػٍٙ١وث تٌّتوثرف ف تٌصمٍ١د٠ر ِٓ
ف ئ٘ودتف ِٚؽوثي شاتتوٙث ١٘ٚىوً شٕظّٙ١وث ٚـؽوُ رئسوّثٌٙث ِترف ٢عر خوثعص ف ف ومتي تإللرتو وال شاصٍف س١ثسر تإللرتو ِٓ
ٚتٌظرٚف تتلصتثد٠ر تٌلثبدذ ٚتتـص١ثؼثز تتبصّثٔ١ر ٌٍّٕامر تٌصو٠ ٟؼّوً فٙ١وث تٌدٕوهّ٠ٚ ،ىوٓ ـتور ئ٘وُ ِىٔٛوثز س١ثسور تإللورتو
خث٢ش -:ٟاwww.infotechaccountants.com.ق
.1ئتٌصختَ خثٌم ٛ١فد تٌمثٔ١ٔٛر ٚ -: Legal Considerationفمث ٌٍمثٔ ْٛا٠فدد تتبصّثْ ٚخّٛؼدٗ ٛ٠سوغ ئ٠ ٚمٍوصٚ ،شفودد تٌص ور٠ؼثز
تٌّترف١ر تٌفد ئأللتٚ ٝتٌفد تألدٌٍٔ ٝمرٚو ٚئسؼثر تٌفثبدذ ٚتٌؼّٛتز ٚتٌضّثٔثز ٛٔٚػ١ر تٌٕ ث ثز تٌّلّٛؾ خصٍّٙ٠ٛث.
.2شمر٠ر ـدٚد ِؽثي تٌصف٠ٛض -: Delegationلد شمرر تٌل١ثسر تٌّثٌ١ر ِؽثي تتعصتثصثز ٚـدٚد٘ث ٚئخؼثد٘ث ٚـدٚد تٌصفو٠ٛض
ِٚلص ٜٛتشاثال تٌمرتر ٚشى ْٛـدٚد تتبصّثْ ػر ر ٌٍصغ١ر خثسوصّرتر ٚلود شٛؼود سوٍار ِاٍمور ٌٍفورد تٌٛتـود ألشفوثال تٌمورترتز خّوٕؿ
تٌمرٚو.
.3شفد٠د ئٔٛتع تٌمرٚو تٌصّٕ٠ ٟفٙث تٌّترف -:Types of Creditوال لد شٕص تٌل١ثسر تٌّتورف١ر ػٍو ٝتٌمورٚو تٌصو ٟشصؼثِوً
ِؼٙث ٚخلٌه ٠صُ تٌفتً تٌّددب ٟخ ٓ١تٌمرٚو تٌّمدٌٛر ٚتٌمرٚو غ١ر تٌّمدٌٛور ،فمود ت ٠لوّؿ خّوٕؿ تٌمورٚو ٌاسوىثْ ٌٚىوٓ ٠لوّؿ
خّٕؿ تٌمرٚو ٌغرو تسص١رتد تٌلٍغ ٚتٌادِثز ِٓ تٌاثرغ.
ِ .4فً ئلثِر تٌّمصرو -:شصضّٓ خؼض س١ثسثز تإللورتو تٌّتورف ٟئْ شمصتور تٌمورٚو ٌٍخخوثبٓ تٌلوثوٕ ٓ١فو ٟـود ٚفد ؼغرتف١ور
ِؼٕ١ر لر٠در ِٓ شٛتؼد تٌّترف ِع ٌى٠ ٟال ًٙػٍّ١ر تٌصفر ٞػٓ لدرذ تٌّمصرو تٌّثٌ١ر ألغرتو تٌصلد٠د ِٓ ػدِٙث.
.5تٌفؽُ تٌىٍ ٟتٌّترؾ ٌ بصّثْ -:فمد شفدد تٌل١ثسر تٌّترف١ر ػدَ ِٕؿ تٌمرٚو وت ف ٟـدٚد ِؼٕ١ر ِٓ تٌٛدتبغ وأْ شى ْٛخٕلدر
ِفددٖ ِلدمث خثٌرغُ ِٓ وْ ٘لٖ تٌٕلدر ٌٙث ػ لور خثٌلو ٌٛ١فر ٌٚىٕٙوث لود ت شىوِ ْٛرشفؼور تألِور تٌول٠ ٞلوّؿ خفر٠ور ِوٕؿ تٌمورو ِوٓ
تإلدتر ٓ١٠د ْٚتألعل ِٛتفمر تإلدترذ تٌؼٍ١ث.
.6شر ٚتتبصّثْ-:ئْ شفد٠د شر ٚتتبصّثْ خمدٛي تٌاٍدثز ٘ٔ ٟمار تتٔا ق تٌصِ ٟوٓ خؼود٘ث ٠وصُ وؼورتي تٌااوٛتز تٌ ـمور لدوً
ٌّٕؿ تٌمرو ٚرٚرذ ٚؼٛد ػمد ٠صرشح ػٍ ٗ١تسصردتد تٌمرو ٚئٔٛتع تٌضّثٔثز . ف تٌصفرٚ ٞتتسصمتثي وّث شفدد تٌ رٚ
تٌمورٚو -:وال اَشولور ئإلؼورتيتز تٌصو٠ ٟصاٍدٙوث وشّوثَ تٌمورو ٚلود ٠دودٚت الٌوه ٚت وفث فوٟ ف ػٍوٝ .9وؼرتيتز ٚعاوٛتز تٌفتوٛي
تٌّتثرف تٌىد١رذ ٚتشه وْ َ ٛ ٚؾ تإلؼرتيتز ا٠ل ًٙػٍّ١ر تٌصٕف١ل.
141
مجـلة جـامعة كربـالء العلمـية /المجـلد السـادس /العـدد األول /علـمي 8002 /
انًبحث انثاَي
3-3يفهىو انخسهيالث انًظرفيت وأَىاعها
شم َٛتٌّتثرف تٌصؽثر٠ر خدٚر فؼثي ف ٟػٍّ ١فر تٌصّٕ١ر تتلصتثد٠ر ف ٟؼّ١غ تٌدٍدت فْ ٚػٍ ٝتعص ف ئٔٛتػٙث ٌٚ ،ؼً ِث ٍ٠فوس تٌٕظور
٘ ٛدٚر٘ث ف ٟشمد ُ٠تٌصل ١ٙز تٌّترف١ر ،وال شأعل تٌصل ١ٙز تتبصّثٔ١ر ئشىثت ِاصٍفر ّ٠ٚىٓ ئْ شى٘ ْٛلٖ تٌصل ١ٙز خدّ ْٚثْ
ئِ ٚضّٔٛر اخر٘ٓ ئِٛتي ِٕمٌٛر ق ئ ٚخضّثٔثز شات١ر .
144
مجـلة جـامعة كربـالء العلمـية /المجـلد السـادس /العـدد األول /علـمي 8002 /
ودرتغ ؼّ١ووغ تٌصلوو ١ٙز تٌّتوورف١ر شفووس ف ٚشملووُ تٌصلوو ١ٙز ـلووح تٌغوورو تٌوول ٞش د٠ووٗ ٌٚىووٓ ئغٍووح تٌدرتسووثز تػصووثدز ػٍووٝ
ِؽّٛػصِ ٓ١صّ١خش :-ٓ١اشٛف١ك12 :1712 ،ق
ٔاثق ِفٍ ٟ٘ٚ -:ٟتٌصل ١ٙز تٌص ٟشّٕؿ ٚؼّ١غ ئ رتفٙث ف ٟتٌدٍد تٌّصٛتؼد ف١وٗ تٌّتورف ِوثٔؿ تٌصلو،ً١ٙ ف ئٚت :شل ١ٙز شّٕؿ ػٍٝ
ٚوّث -:ٍٟ٠
.1تٌصل ١ٙز خدّ ْٚثْ ٟ٘ٚ -:تٌفدٚد تٌصو٠ ٟمرر٘وث تٌّتورف ٌخخٔٛوٗ ٌىو٠ ٟلوفح فؤ ٟاثلٙوث د ْٚئْ ٠مودَ ٌٍّتورف وّثْ
تألٔوٛتع تٌ وثبؼر ٚتٌمٍٍ١ور تٌّاوث رذ
ف ػٍِّٛ ٟٕ١سٚ ،لد ٠دد ٚف ٟئٚي ئألِر ئْ ٘لت تٌٕٛع شاف١اٗ تٌؼد٠د ِوٓ تٌّاوث فر وت ئٔوٗ ٠ؼود ِوٓ
ط تٌصؼّوك فو ٟشفٍ١وً ٔلد١ث ٌىٔ ٗٔٛثشا ِٓ ظمر ِصدثدٌر .ئْ ٘لت تٌٕٛع ٚئْ وثْ ت ٠غاّ ٗ١ثْ ػٍِّٛ ٟٕ١س وت ئٔٗ ٠صاٍح ِٓ تٌدثـ ف
تٌّلوصمدً ،وٌوٝ
ف فوٟ ط س ِر شى ٓ٠ٛتٌ١ٙىوً تٌّوثٌ ٟفو ٟتٌّث و ٟئ ٚتشؽث٘وثز تٌصاوٛر ح تٌصل ١ٙز سٛتي ِٓ ـ ١ف تٌّروخ تٌّثٌٌ ٟاثٌ ف
تٌرخؿ تٌتثف٠ ٟخ٠د ػٍ ٝوٍف فر تإللرتو. ف شٛفر ِمِٛثز تٌلٌٛ١ر تٌىثٍِر ٌٍّ رٚع ّ ٚثْ ـد ئدِٔٓ ٝ ف ؼثٔح تٌصأود ِٓ
.2تٌصل ١ٙز خضّثْ ػ ٟٕ١ئ ٚشاتٚ :ٟش ًّ ت٢ش-:ٟ
ئ -لدٛي تٌىّد١ثتز تٌّفٍ١ر ألغرتو تٌاتُ.
ج -تٌصل ١ٙز خضّثْ تألٚرتق تٌصؽثر٠ر ٚتٌّثٌ١ر.
غ -تٌصل ١ٙز خضّثْ ر٘ٓ تٌدضثبغ.
د -تٌصل ١ٙز خضّثْ تٌصٕثمي ػٓ ِلصفمثز.
ٖ -تٌصل ١ٙز خضّثْ تٌىفثتز تٌ ات١ر.
3.3أَىاع انخسهيالث انخي حًبُخ عهبل انُ بام انًحهبي :شؼوددز تٌصلو ١ٙز تٌّثٌ١ور تٌصو ٟشّٕفٙوث تٌّتوثرف تٌّفٍ١ور ٚ ،فّ١وث ٠وأشٟ
تسصؼرتو ألُ٘ ئٔٛتع ٘لٖ تٌصل ١ٙز-:
1ق تٌلوفح ػٍوو ٝتٌّى وٛف ا Overdraftق ٠مصتوور ِعووً ٘ولت تٌٕووٛع ِوٓ تٌصلوو ١ٙز تٌّتوورف١ر ػٍو ٝتألشوواثص تٌول٠ ٓ٠اؼصّوود ػٍووٝ
وفثيشف ُٙتٌّثٌ١ر ـ١ط ٠صفك ِؼِ ُٙمدِث ػٍ ٝشفثص ١فً ِٚدد ٚشر ٚش غ٘ ً١لٖ تٌفلثخثز .
ح ػٍٙ١وث، ِدثٌغ ٠صُ شات١تٙث ٌٍخخو٠ ْٛلوّؿ ٌوٗ خثٌلوف ف ف 2ق شل ١ٙز خضّثْ ئألٚرتق تٌصؽثر٠راتٌىّد١ثتز تٌّاتِٛرق ٚشصّعً فٟ
٠ٚاتص ػثدذ شل ١ٙز عتُ تألٚرتق تٌصؽثر٠راTrade Billق وثٌىّد١ثتز ئ ٚتٌفٛتتز ٚ ،ػٍّ ١فر تٌاتُ ٘ ٟػٍّ١ر ِترف١ر وال
تٌّترف ػٓ ر٠وك شظ١ٙر٘وث لدوً ِٛػود تتسوصفمثق خفصورذ مِٕ١ور ِفوددذ ف ٠م َٛخٙث ـثًِ تٌٛرلر تٌصؽثر٠ر خّٛؼدٙث ٕ٠مً ٍِى١صٙث وٌٝ
ِمثخً ـتٛي تٌخخ ْٛػٍ ٝل ّ١فر تٌٛرلر تٌصؽثر٠ر ِاتِٛث ِٕٙث ِدٍغ ِٓ تٌّث في ٠لِّ ٝؼدي تٌاتُ ا Discount rateق.
ورتو تٌ اتوو١ر ، ف 3ق تٌلووٍف -:شموو َٛتٌّتووثرف خّووٕؿ مخثبٕٙووث سووٍف ألغوورتو ِاصٍفوور شؽثر٠وور ئ ٚصووٕثػ١ر ئ ٚغ١ر٘ووث ِووٓ تألغو
٠ٚرتػ ٝف ٟشفد٠د ِدثٌغٙث ٚشر ٚشلد٠د٘ث خّٛؼح شؼٍّ١ثز تٌّترف ٟ٘ٚػمد خ ٓ١رف.ٓ١
4ق شل ١ٙز تتػصّثدتز تٌّلصٕد٠رٚ -:شصّعً فٛٔ ٟػ ، ٓ١شلو ١ٙز تتػصّوثدتز تٌوٛتردذ ٚشلو ١ٙز تتػصّوثدتز تٌتوثدرذ .ئْ ٘ولت
تٌٕٛع ِٓ تٌصل ١ٙز شرشد خؼٍّ١ثز د١ٌٚر فثٌٕٛع تألٚي ت ٠لصٍخَ شمدّ ُ٠ثٔثز ػ١ٕ١ر خً ٠ىصف ٟخثإل ثفر وٌ ٝشمد٠ر تٌّروخ تٌّوثٌٟ
ئسوثس دفوغ
ف تٌصٕثمي ِٓ لدً تٌخخٌٍّ ْٛترف ػٓ تٌصؼٙدتز تٌّمدِر ِٓ تٌّلصٛرد ػٓ ر٠ك ِترفٗ ،ئِث تٌٕٛع تألعور فصمو َٛػٍوٝ
ِدٍغ تٌدضثػر تٌّلصٛردذ ٚوالت ٌُ ٠وصّىٓ تٌّلوصٛرد ِٕٙوث فأٔوٗ ا٠فوثٚي ف شإِٔ١ثز ٔمد٠ر ٌٍّترف تٌصؽثر ٞفثشؿ تتػصّثد خٕلدر ِؼٕ١ر ِٓ
ج ِد ٓ٠عثص ٠فصؿ خثسّٗ. ز تٌّترف ف ٟشّ ٠ٛفً ػٍّ١ر فصؿ ئألػصّثدتز ٚالٌه خّث ٠ؼثدي شٍه تٌٕلدر ػٍ ٝـلث ف ئتسصفثدذ ِٓ شل ١ٙف
5ق شل ١ٙز عاوثج تٌضوّثْ ّ٠ -:ىوٓ شؼر٠وف عاوثج تٌضوّثْ " خأٔوٗ صوه ٠صؼٙود خّمصضوثٖ تٌّتورف ئْ ٠ودفغ ٌٍّلوصف١د ِدٍوغ ت
ٌغرو ِؼٚ ٓ١لدً ئؼً ِؼ " ٓ١اِرتد39 :1772،ق. ف ٠صؽثٚم ـد ِؼٌ ٓ١فلثج رف ظثٌط اخثٌٕ١ثخر ػٕٗق
ظثٔ١ث :انخسهيالث انخي حًُخ عهل انُ ام انذوني ٟ٘ٚ -:شلو ١ٙز ٠وصُ شدثدٌٙوث ػٍو ٝتٌتوؼ ١فد تٌودٌ ٌٟٚغورو شّ٠ٛوً ػٍّ١وثز تٌصؽوثرذ
ز فّ١وث خٕٙ١وث،ز ٚػٍ ٝالٌه ؼرز تٌؼثدذ ئْ شصفك تٌدٕٛن تٌصؽثر٠ور ػٍو ٝشدوثد في ئٔوٛتع ِوٓ تٌصلو ١ٙف تٌاثرؼ١ر د ْٚغ١ر٘ث ِٓ تٌصل ١ٙف
غ١ر تٌّؼصثد ئْ اشّٕؿ شل ١ٙز ِتورف١ر ِوٓ ئـو فد ف ِٓ ئألسٛتقٚ.ئصدؿ ٚئشلثع تٌاثرؼ١ر تٌصؽثرذ ٚلد متدز ئّ٘١ر ٘لت تٌٕٛع خؼد ّٔٛ
تٌدٕٛن ف ٟدٌٚر ِؼٕ١ر وٌ ِٕ ٝأذ ئعر ٜئ ٚفرد ف ٟدٌٚر ئعرِ ٜدثشرذ د ْٚئْ شّر خثٌّتثرف تٌّفٍ١ر.
ػودَ سودتد تٌود ٓ٠فوِٛ ٟػو فد تتسوصفمثق 3-2انًخاطر أالئخًاَيت -:شٕ أ تٌّاث رذ تتبصّثٔ١ر ِٓ ػٛتِ فً ػد٠دذ ِٚاصٍفر شو د ٞوٌو ٝف
ورف ئ ٚخظوورٚف ِصؼٍموور خثٌد١ة و فر تٌاثرؼ١وور ّ٠ٚىووٓ شٍاوو١ص ئ٘ووُ تألسوودثج خووث٢ش -:ٟائخووٛ وثٌّمصرو ئ ٚخثٌّتو ف
ف ِٕٙووث ِووث ٘ووِ ٛصؼٍووك خو
ػد١د24: 2226،ق .
.1شرتؼغ ئأل ٚثع تتلصتثد٠ر تٌؼثِر ف ٟتٌدٍد ٚـتٛي رٚف ثربر غ١ر ِصٛلؼر.
تإللرتو.
ف فٟ تٌصٛسغ ػٍّ١ر خغض تٌٕظر ػٓ درؼ فر تٌّاث ر تٌص ٟشصضّٕٙث ف .2ت٘صّثَ تٌّتثرف خخ٠ثدذ ئرخثـٙث
.3ػدَ ل١ثَ تٌّتثرف خّصثخؼر ئ ٚثع تٌّمصر ٚ ٓ١تٌّ ثر٠غ تٌٌّّٛر.
.4ػدَ دلر تٌدرتسثز تتبصّثٔ١ر تٌص٠ ٟم َٛخٙث ِ ٛف ٛتتبصّثْ ،سٛتي وثْ الٌوه ٔوثؼُ ػوٓ وؼف شأ٘١وً ٘و تي تٌّو ٛف ٓ١ئَ ٔثؼّوث
ِٕؿ تٌمرٚو. ػٓ تٌضغ ٛتٌص ٟشّثرسٙث ودترتز تٌّتثرف فِ ٟؽثي تٌصٛسغ ف ٟف
ز ئوعر ِٓ تػصّثدٖ ػٍ ٝتٌؽد ٜٚتتلصتثد٠ر ٌّ رٚع تٌّمصرو تٌّّٛي. .5تػصّثد تٌمرتر تتبصّثٔ ٟػٍ ٝتٌضّثٔث ف
لرتر ِٕؿ تتبصّثْ ع فث ٌصٛص١ثز ئللثَ تتبصّثْ. ف .6شدعً تإلدترتز تٌؼٍ١ث فٟ
ز تٌٕمد٠ر ٌٍّمصرو. .9ػدَ شٕثسح ِٛتػ١د شلد٠د ئللث تٌمرو ِغ تٌصدفمث ف
.1ػدَ شٕثسح ِدٍغ تٌمرو ِغ تـص١ثؼثز تٌّمصرو سٛتي ئوثْ ـؽُ تٌمرو ئودر ئَ ئلً .
ز تٌّاصٍفور وثٌفلوثج تٌؽوثرٚ ٞتألػصّوثدتز ٚتٌىفوثتز ٠صُ درتسر تٌصل ١ٙز ف ٛ ٟفي ِؼثِ ز تٌخخِ ْٛغ تٌّترف فو ٟتٌفلوثخث ف
وٛتبُ تٌخخووثبٓ تٌّصووٛلف ٓ١ػووٓ تٌوودفغ ئ ٚتٌّلووفٛخر ػٍووُٙ١ ٚتٌٛدتبووغ ٚ ،خؼوود ئْ ٠صأووود تٌّتوورف ِووٓ ئْ تٌخخوو ْٛغ١وور ٚترد ئسووّٗ فوو ٟلو ف
ِوولورتز تـصؽووثغ ،وّووث ئْ ِووٕؿ تٌصلوو ً١ٙتٌّاٍووٛج ت ٠صؼووثرو ِووغ شؼٍّ١ووثز تٌّتوورف ٚ ،ئع١وورت ٠ووصُ تٌفتووٛي ِووٓ للووُ تتبصّووثْ
145
مجـلة جـامعة كربـالء العلمـية /المجـلد السـادس /العـدد األول /علـمي 8002 /
ؼّ١وغ
ف تٌّترف ٟتٌل٠ ٞؼصدر ِروخ ٌصؽّ١غ تٌّؼٍِٛثز تتبصّثٔ١ر ػٍ ٝتٌد١ثٔثز تٌّصؼٍمر خثٌصل ١ٙز تٌّترف١ر ٚخؼد درتسر تٌاٍح ِوٓ
ؼٛتٔدٗ درتسر ِلصف١ضر ٠صُ شعد١س ِدٍغ تٌصل ١ٙز تٌص ٟشّوٕؿ ٌٍخخوٚ ْٛخ١وثْ ئٔوٛتع تٌصلو ١ٙز ٚفو ٟـثٌور شٛظ١وك تٌصلو ١ٙز خوأِٛتي
ِٕمٌٛر ٚغ١ر ِٕمٌٛر شصدوغ تٌصؼٍّ١وثز تٌّتورف١ر ِوٓ لدوً تٌّتورف تٌصؽوثرِٚ ٞوٓ وّٓ تٌضوّثٔثز تٌصو٠ ٟاٍدٙوث تٌّتورف -:ر٘وٓ
ئألٚرتق تٌّثٌ١ر ،ر٘ٓ ئألٚرتق تٌصؽثر٠ر ،ر٘ٓ تٌٛدتبغ ،ر٘ٓ ئألرت ، ٟر٘ٓ تٌدضثبغ ،وفثٌر وف ً١ثِٓ.
انًبحث انثانث
االسخعالو انًظرفي وعالقخه باالئخًاٌ انًظرفي
3. 1يفهىو أالسخعالو انًظرفي وأهًيخه
ز فَ ِٓ ـ١ط ِروخٖ تتبصّثٔٚ ٟتٌّوثٌٚ ٟتألدخوِ ٟوٓ عو في تٌصؼثِوً "ئْ تتسصؼ َ تٌّترف ًّ ٠َ ٟوً ِث ٠اص تٌخخِ ِٓ ْٛؼٍِٛث ف
ِغ تٌّترف ئِ ٚغ تٌماثع تٌل٠ ٞؼًّ خٗ ٚولٌه تٌصٕد خّلصمدٍٗ ٚدرتسر تٌّاث ر تٌّف١اور خوٗ ٚشفد٠ود رغدصوٗ خثإلسورتع فو ٟشلود٠د
ػٛتِوً ػد٠ودذ ِٕٙوث ِدٍوغ
ف عٍك تٌدعً تٌل ٞشمو َٛػٍ١وٗ ػٍّ١وٗ تٌصلود٠د٘ .ولت ٠ٚؼصّود تتسوصؼ َ تٌّتورف ٟػٍوٝ ف تٌمروٚ ،لدرشٗ ػٍٝ
ح تٌمورو ِٚود ٜسوٍٛو١ر تٌخخو ْٛفوِ ٟؼثِ شفوٗ ٚتٌضوّثٔثز تٌّمدِور ٌصٛظ١وك ف ٍ ِٓ تتلصتثدٞ ٚتٌغرو تٌصلد٠د تٌمرو ِٚتثدر
تٌمرو"ا www.arablawinfo.comق.
ٍ٠ٚؼح تتسصؼ َ تٌّترف ٟتٌ َٛ١دٚرت فؼثت فِٕ ٟؿ ئتبصّثْ ٚ ،ولٌه ٌخ٠ثدذ تٌاٍح ػٍ ِٓ ٗ١لدً ئرخثج تٌؼًّ ف ٟؼّ١وغ تٌماثػوثز
ِؽوثي تٌتوٕثػر
ف تتلصتثد٠ر ٘ٚو ٠ ٛوىً ؼوخي ِوٓ تٌّؼٍِٛوثز تتبصّثٔ١ورٚ ،سو١صُ تٌصرو١وخ ػٍ١وٗ ـ١وط وْ تٌصاوٛرتز تٌصو ٟـودظس فوٟ
ز
ٌورغُ ِوٓ تٌدرتسوث ف
ف وع١ر ِٓ خٍدت فْ تٌؼثٌُ ئدز وٌ ٝم٠ثدذ ئّ٘١ور تٌؼّوً فو٘ ٟولت تٌّؽوثيٚ ،ػٍو ٝت ف ٚتٌصؽثرذ ٚتٌخرتػر ٚتٌّمثٚتز فٟ
تٌصوو ٟشموو َٛخٙووث تٌّتووثرف لدووً ِووٕؿ تتبصّووثْ – ٚـصووٌ ٝوو ٛشووُ ِووٕؿ تتبصّووثْ ٚفووك ئألس و ٚتٌمٛتػوود تٌلووٍّ١ر – وت ئْ تـصّووثي شؼعوور
تٌّمصرو ٚػدَ ِمدرشٗ ػٍ ٝتٌلدت فد ٠دم ٝتـصّثت لثبّث ِٓ ٌٛٚتٌٕثـ١ر تٌٕظر٠رٚ ،الٌوه خلودح تـصّوثي ٚلوٛع ئـودتض ئِ ٚو ظرتز ِوٓ
شأٔٙث ئْ شّٕغ تٌّمصرو ِوٓ تٌٛفوث في خثٌصختِثشوٗ شؽوثٖ تٌّتورف تٌّمورو ٚ ،والت ِوث شفموك ٘ولت تتـصّوثي فوثْ ـموٛق تٌّتورف ػٍوٝ
شفٍ١وً تتبصّوثْ ختوٛرذ ف تٌّمصرو شتدؿ ف ٟـثٌر عارذ ئ ِ ٚىٛوث فٙ١ث ،وً ٘لٖ تألِٛر شفودد تٌؽٙود ٚتٌٛلوس تٌول ٞا٠تورف ػٍوٝ
ز فّٕٙوث ِوث ٠فصوثغ وٌوِ ٝؼٍِٛوثز لٍٍ١ور ِٕٙٚوث ِوث ٠صاٍوح ػثِر ،ـ١وط وْ تٌصلو ١ٙزَ تتبصّثٔ١ور شصفوثٚز فو ٟتتػصّوث فد ػٍو ٝتٌّؼٍِٛوث ف
ِؼٍِٛثز ِدرٚسر ٌى ٟشّٕؿ ختٛرذ صف١فرٌ.لت ا٠ؼد تتسصؼ َ تٌّترف ٟال ٚئّ٘١ر خثٌغر ـ١ط ئْ تٌّتوثرف شؼصدورٖ ـٍمور تٌٛصوً
خ ٓ١تٌخخٚ ْٛتٌّترف.
ئْ تتسصؼ َ تٌّترف٠ ٟصضّٓ تٌؼٍّ١ثز ت٢ش١ر-:
.1ؼّغ تٌّؼٍِٛثز تٌّصؼٍمر خثٌّروخ تتبصّثٌٍٔ ٟخخ.ْٛ
.2شٕظٚ ُ١شفٍٚ ً١ػرو تٌّؼٍِٛثز.
.3وػدتد تٌصٛص١ثز ف ٛ ٟفي تٌصفٍ.ً١
.4شؽّ١غ ٚـف تٌّؼٍِٛثز ٌ سصفثد فذ ِٕٙث ِلصمد .
.5وؼرتي تٌّمثرٔثز خ ٓ١تٌّؼٍِٛثز ٚتٌٕصثبػ.
.6شدر٠ح تٌؼثٍِٚ ٓ١شّٕ١ر وفثيش ُٙتإلدتر٠ر.
ئْ تٌل١ثسر تتبصّثٔ١ر شفرو ػٍ ٝودتر فذ تٌّترف ففص ِٚرتؼؼر الُِ مخثبٕٙث دٚر٠ث ٌٍصأود ِٓ ت٢ش -:ٟاِفّد44 : 1777 ،ق.
ِٕؿ تٌصل ١ٙز تٌّاٍٛخر وت ػٕد تٌضرٚرذ. .1ئْ تٌّترف ٌُ ٠صٛسغ ف ٟف
تٌد ْٛ٠تٌّ ىٛن ف ٟشفتٍٙ١ث . ف .2شفد٠د ـؽُ ِ بُ ِٓ
ِ .3صثخؼر ـلثخثز تٌخخثبٓ تٌّصٛلف ٓ١ػٓ تٌدفغ.
ِ .4صثخؼر شفت ً١تٌصل ١ٙز تٌّّٕٛـر.
وثَ تٌخخووثبٓ شٕف١وول ئػّووثٌٚ ُٙتٌصختِووثش ُٙخ وور ٚتٌصؼثلوود ِووغ تٌّتوورف ٚتٌؼّووً ف و ل١ وٓو ِ ود
و تٌصأو ٌوولٌه فووأْ تٌّتووثرف تٌصؽثر٠وور شلووصا١غ
خّٛؼدٙثٕ٠ " .دغ ٟػٍ ٝتٌّتثرف تٌصؽثر٠ر ٚوغ س١ثسور تبصّثٔ١ور ؼ١ودذ ِٚرٔور ِوٓ ئؼو فً وّثْ تٌّتورف ِوٓ تٌّاوث ر تتبصّثٔ١ور
ٚشٛؼ ٗ١ؼٙد تإلدترذ ٔف ٛشفم١ك تأل٘دتف تٌص٠ ٟدصغٙ١ث" ائـّد17: 1772،ق.
ٌٍم١وثس
ف ٔؽثؾ تٌل١ثسر تتبصّثٔ١ر ٌٍّترف ٕ٘ٚ،ثن ػدذ ػٛتِوً ٔٛػ١ور لثخٍور ف ئْ تٌّؼٍِٛثزَ تٌص٠ ٟى ف ػٕٙث تتسصؼ َ ش د ٞوٌٝ
ف ٟػٍّ ١فر تتسصؼ َ تٌّترف ٟػٓ تٌخخ ٛفْ ِٕٙث تٌّث ٟتٌصؽثرِٚ ٞروخٖ تتبصّثٔ ٟوّث ئْ تٌصٕد خّلصمدً تٌخخ ْٛتٌصؽوثرٚ ٞلدرشوٗ
ػٍ ٝتٌصلد ٠فد ٌٙث ئظر ود١ر ف ٟشفد٠د ِ يذ تٌخخ ْٛتٌّثٌ١ر ٚتألدخ١ر.
س تٌفث ر ٚئصودؿ ِ ٛوٛع ػٍّوٚ ٟفٕوٌٙ ٟولت فوأْ تٌصاوٛرتز لود شمٍوً ٌفود خؼ١ود ِوٓ ئْ تتسصؼ َ تٌّترف ٟلد شاٛر ف ٟتٌٛل ف
وثرف ـممووس ئٔافث ووثف و تٌّت وٟ
و ف وصادِر
و ٚتٌّل وٛدذ
و تٌّٛؼ َ وصؼ
و خثتس ور
و تٌاثص ورو تٌؼٍّ١ ِاووث فر ػوودَ تٌصلوود٠د ٚخثٌصووثٌ ٟفووأْ تٌّ شوورتز
ٍِف ٛث فٔ ٟلح تٌالثبر تٌّفصٍّر خؼد ئ٠ؽثد ئسثٌ١ح ـد٠عر ِٚصاٛرذ ٚٚغ ئس ِٚؼث١٠ر ؼد٠دذ ٌل ِر تٌؼٍّ١ثز تٌّترف١رٌ ،لت
٠اؼد تتسصؼ َ تٌّترفِ ٟىّ ٌ بصّثْ تٌّترفٚ ٟتٌّتثرف شٕاٍك ف ٟالٌه ِٓ ِددئ تٌف١ار ٚتٌفلر تٌفلر ف ٟػٍّ١ثشٙوث خف١وط ت
ش د ٞػٍّ١ر تتبصّثْ وٌ ٝشفمك علثبر ِثٌ١ر .
3.1يظادر انحظىل عهل انًعهىياث االئخًاَيت-:
ز تتبصّثٔ١ر ٌى ٟت شمغ ّٓ تٌااأ ٚشفثٚي تٌصٛسغ فِ ٟتثدر تٌّؼٍِٛثز ش ٌٟٛتٌّتثرف ئّ٘١ر خثٌغر ف ٟتٌفت ٛفي ػٍ ٝتٌّؼٍِٛث ف
ٌص ا١ص ِٛتلغ تٌمٛذ ف ٟؼٛدذ تٌّؼٍِٛر تٌّأعٛالذ ٚخ ىً ػثَ فأْ تٌّتثدر تٌصّ٠ ٟىٓ تٌٍؽٛي وٌٙ١ث ٌٍفتٛي ػٍ ٝتٌّؼٍِٛثز ٘-:ٟ
ا٘ثد29: 1713، ٞق
ِ.1تثدر دتعٍ١ر ٠ٚ -:متد خٙث تٌّتثدر تٌص٠ ٟلصٕد ػٍٙ١ث ِٓ دتعً تٌّترف ٚشٕفتر خث٢ش-:ٟ
146
مجـلة جـامعة كربـالء العلمـية /المجـلد السـادس /العـدد األول /علـمي 8002 /
ئ -تٌفلثج تٌؽثر -: ٞاَ ٠ـ ـرور تٌفلثج تٌؽوثرٌٍ ٞخخوٚ ْٛوولٌه تٌصلو ١ٙز تٌّّٕٛـور ٌوٗ سوثخمثٚ ،تٌلوفح ػٍو ٝتٌّى وٛف وْ
ٚؼد ٚشؼثٍِٗ تٌصثر٠اِ ٟغ تٌّترف ً٘ سدد ِث خلِصٗ ف ٟـ ٕٗ١ئَ شأعر ػٓ تٌصلد٠د ً٘ٚ ،ـتً ػٍو ٝشلو ١ٙز ٌؼودذ ِورتز ٘ٚوً
ٌد ٗ٠رص١د ـلثج ؼثرِ ٞلصّر ِٚث ٘ ٛئػٍ ٝرص١د ٚئلً رص١د ؟
وً مخوو٠ ْٛصضووّٓف و ٌى وثص و ع وف و ٍ ّخ ِثز وصؼو تتس ودترذ وصف و شف ج -تٌٍّووف تٌاووثص خوودتبرذ تتسووصؼ ِثز تتبصّثٔ١وور ـ١ووط ٕ٠دغوو ٟئْ
تٌمورو ٚر٠موور تٌصلود٠د ٚئ٠وور ِ ـظوثز ئعوور ٜػووٓ ف ز ػووٓتتسوصؼ َ ػووٓ تٌخخو ٛفْ ِٚروووخٖ تٌّوثٌٚ ٟسووّؼصٗ و وثفر وٌوو ٝتٌّؼٍِٛوث ف
تٌّترف ػٓ تٌخخ ٛفْ ٚو١ف١ر شؼثٍِٗ.
ف تٌصلد ٠فد ٚرئ ٞودترذ
ِ.2تثدر عثرؼ١ر ٟ٘ٚ-:تٌؽٙثز ئ ٚئألِثوٓ تٌاثرؼ١ر تٌص ٟاّ٠ىٓ ئْ ٠لصادِٙث تٌّترف ٌٍفتٛي ػٍِ ٝؼٍِٛوثز ػوٓ تٌّمصورو
ٚشفدد خث٢ش:ٟاـثف 1: 1794،ق
ٌمورو ِوٓ ـ١وط ٔوٛع تٌمورو ٚتٌغورو ِٕوٗ ف ئ -تٌخخ ْٛـ١ط ٠مدَ تٌخخٍ ْٛح تتلصرتو خٍّٟي تسصّثرذ شصضّٓ تٌّؼٍِٛثز ػوٓ ت
رٚع ٚ ،ػٍ ٝتٌّمصرو ٔفلٗ شمد ُ٠تٌضّثٔثز ِغ تٌاٍوح ٚالٌوه ٌودػُ ف ز ػٓ تٌّ ٚـؽّٗ ِٚدشٗ ٚر٠مر تٌصلد٠د و ثفر وٌ ٝتٌّؼٍِٛث ف
تٌمرو.
ز تٌّٕ أذ ٚتٌصمثر٠ر تٌّثٌ١ر ٌٍفىُ ػٍ ٝتٌ ٛغ تٌّوثٌٌٙ ٟوث ج -ئِث والت وثْ تٌّمصرو شات١ر ِؼٕ٠ٛر إِ أذق ٠صُ تتػصّثد ػٍ ٝسؽ ف
ز ِٚود ٜلودرشٙثف تٌصختِوث ِوٓ ػٍٙ١وث ِٚوث تٌّوثٌٟ ِٚروخ٘وث ز تٌّٕ أذ ٌّؼرفور ٔ وث ٙث ٌغرو ِٕفٙث تٌمروٚ.ولٌه ٠لصفثد ِٓ سؽ ف
ػٍ ٝشلد٠د تٌمرو.
ز -تٌّؼٍِٛثز تٌصثر٠ا١ر ش رشد خلٍٛن تٌّمصرو ٚسّؼصٗ خ ٓ١مِ بٗ تٌصؽثر ئ ٚتٌوخرتػ ٓ١١تٌولّ٠ ٓ٠عٍوِ ْٛفو ١تٌؼّوً ٚتٌّوٛردٓ٠
ٚتٌّ صر ٓ٠تٌل٠ ٓ٠صؼثٍِِ ْٛغ تٌّمصرو ٠ٚ ،ؼد ٘ولت تٌّتود ر ِٙوُ ٌّوث ٌوٗ ِوٓ دٚر ود١ور فو ٟػٍّ١ور تشاوثال تٌمورتر ٌّوٕؿ تٌمورو ِوٓ
ػدِٗ .
ض -تٌّتثرف ٚتٌّ سلثز تٌّثٌ١ر ئألعرّ٠ -:ٜىٓ تٌفتٛي ػٍِ ٝؼٍِٛثز ػٓ تٌّمصرو ِوٓ تٌّتوثرف ٚتٌّ سلوثز تٌّثٌ١ور ِعوً
تٌغرف تٌصؽثر٠ر ئالت وثْ ٌٍّمصرو شؼثًِ ِؼٙث.
انًبحث انرابع
انخحهيم االئخًاَي في انًظارف
تألعاوثر تٌصو ٟلود ٠صؼر وٌٙ ْٛوث فو ٟـثٌو فر ػودَ لودرذ
ف ػٍوٝ تٌصؼورف خٙودف
ف ٚالٌوه تتبصّوثٟٔ ثٌصفٍ١وً ٠م َٛتٌّمر ْٛاتٌّتوثرفق خ
تٌخخثبٓ اسٛتي وثْ فرد ئ ٚشات١ر ِؼٕ٠ٛرق ػٍ ٝسدتد تٌصختِثش ُٙف ٟتٌٛلس تٌّفدد .ئْ ػٍّ١ور ِوٕؿ تٌصلو ١ٙز تٌّتورف١ر ِوٓ لدوً
تٌّتثرف تٌصؽثر٠ر ٠صاٍح تٌم١ثَ خؼٍّ١ر ؼّغ ٚشٕل١ك تٌّؼٍِٛثز تتبصّثٔ١ر ػٓ ثٌوح تٌصلو ١ٙز ٚوولٌه درتسور تٌظورٚف تٌّف١اور
خٗ ٚسٍٛوٗ تٌؼثَ٠ٚ ،م َٛخٙلٖ تٌّّٙر للُ ودترذ تٌّؼٍِٛثز ٚ .ػٍ ٝتٌرغُ ِٓ ٚؼٛد تٌؼد٠د ِوٓ تٌّؼٛلوثز تٌّ ٛوٛػ١ر تٌصو ٟشفود ِوٓ
لودرذ تٌّتوثرف تٌّفٍ١ور ػٍوو ٝتإللورتو وت تٔوٗ ٔ ـو وْ تٌصلو ١ٙز تٌّمدِور ٌٙووث ئسودثج ئعورِ ٜرشداوور خموٛذ ٚدٕ٠ثِ١ى١ور تٌؽٙووثم
تٌّترف ٟتٌؼرتلٚ ٟتٌؽدٚي ت٢ش٠ ٟد ٓ١الٌه.
جذول رقى( )3رطيذ االئخًاٌ انُقذ انًباشر انًًُىح يٍ انًظارف انخجاريت نهق اع انخاص (يهيىٌ ديُار)
تٌّؽّٛع تٌفلوووووووثخثز تٌّدٕ٠ووووووور ئألٚرتق تٌصؽثر٠وووووووووووور تٌمرٚو ٚتٌلٍف آعر تٌفصرذ
تٌّاتِٛر اتٌّى ٛفق
243121 123242 54495 66126 2221
312222 195117 57223 99321 2222
319326 251471 39574 71241 2223
622269 466511 39721 115155 2224
752219 666515 69355 216419 2225
تٌّتدر- :تٌدٕه تٌّروخ ٞتٌؼرتل / ٟتٌّد٠ر٠ر تٌؼثِر ٌاـتثي ٚتألخفثض اخصترف ِٓ تٌدثـطق .
تٌّلوصمدً ٔص١ؽور
ف وْ تٌّترف ّٕ٠ؿ تٌصل ١ٙز ٌٍخخثبٓ خؼد تٌصأود ِٓ ؤٗ ٠لوصا١غ ِٛتؼوٗ ؼّ١وغ تٌّاوث ر تٌّفصٍّور تٌصو ٟشٕ وأ فوٟ
ِٕؿ تتبصّثْ ٌخخثبٕٗٚ،ػٍ ٗ١شُ تٌصرو١خ ف ٟتٌؽدٚي ئػ ٖ ػٍ ٝتٌماثع تٌاثص و ْٛتٌماثع تٌفىٚ ِٟٛتٌّ سلثز تٌؼثِر ئوعر وّثٔث
ِٚ ،غ الٌه ٠ا ـ وْ ـؽُ تٌصاٛر فِٕ ٟؿ تتبصّثْ تٌٕمد ِٓ ٞلدً تٌّتثرف.
ٕ٠ٚدغ ٟػٍ ٝتٌّفٍ فً تتبصّثٔ ٟئْ ٠لصؼًّ تألرلثَ ف ٟتٌمٛتبُ تٌّثٌ١ر ا ـلثج تألرخوثؾ ٚتٌالوثبر ،تٌّ١ختٔ١ور تٌؼثِور ق ٌٍفتوٛي ػٍوٝ
ِروخ تٌخخ ْٛتٌّثٌ ٟتٌفؼٍٚ ٟتٌمثبُ ف ٟتٌّ سل فر ،ـ١ط وْ ٕ٘ثٌه ِتثدر وع١رذ ّ٠ىٓ ٌّد٠ر٠و فر تتسوصؼ ِثز ػوٓ ر٠مفٙوث تٌفتوٛي ف
ز دل١مر ػٓ تٌخخ ٛفٌْ.لت فثْ تٌّتثرف تٌصؽثر٠ر ػٕدِث شم َٛخثٌصفٍ ١فً تتبصّثٔ ٟفأٔٙث شفمك ئ٘دتفث ػد٠دذ ِٕٙث شمر٠ر لثخٍ١ورػٍِ ٝؼٍِٛث ف
تٌّمصرو ٚرغدصٗ ٚلدرشٗ ػٍ ٝتٌصلد ٠فد ٚفمث ٌٍ ر ٚتٌص ٟئشفك ػٍٙ١ث ِغ تٌّترف ٚػٍو ٝتٌّتورف ئْ ََ ٠أعول خٕظور ئتػصدوثر ػٕود
تٌصفٍ ً١تتبصّثٔ ٟتألِٛر ت٢ش١ر-:
ِ .1دٍغ تٌصل ١ٙز تٌّاٍٛخر.
.2تٌّتثدر ٚتٌمدرذ ػٍ ٝتٌصلد٠د.
.3تٌغرو تٌل ِٓ ٞئؼٍ فٗ ِٕؿ تتبصّثْ.
.4تٌّاث ر تٌّف١ار خثٌخخ.ْٛ
143
مجـلة جـامعة كربـالء العلمـية /المجـلد السـادس /العـدد األول /علـمي 8002 /
االسخُخاجاث وانخىطياث
ِٓ تٌدرتسر تٌصفٍ١ٍ١ر ٌّٛ ٛػ ٟتٌّاث رذ تتبصّثٔ١ر ٚتٌل١ثسر تتلرت ١ر ف ٟؼثٔدٙ١ث تٌٕظرٚ ٞتٌصاد١مِٚ ، ٟث شُ تٌصٛصوً وٌ١وٗ ِوٓ
ٔصووثبػ ،عٍووص تٌدثـووط وٌوو ٝػوودد ِووٓ تتسووصٕصثؼثز ٚتٌصٛصوو١ثز تٌصوو٠ ٟرت٘ووث وورٚر٠ر ٌصفم١ووك ئ٘وودتف ػٍّ١وور ٚػٍّ١وور فوو ٟتٌماووثع
تٌّترفٚ ،ٟشصّعً خث٢ش-: ٟ
ئٚت -:االسخُخاجاث
.1ا٠ؼد تٌٕظثَ تٌّترف ٟف ٟئ ٞخٍد روٕث ئسثس١ث ف ٟؤؽثم ػٍّ١ر تٌصّٕ١ر ٚشفؼ ً١تتسصعّثر٠ٚ ،فصثغ شا٠ٛر تٌٕظوثَ تٌّتورفٌٍ ٟؼموٛي
تٌّؼرف١ر ٚػًّ ِروخ ٚديٚج ٠صٛؼح ػٍٕ١ث تٌم١ثَ خٗ ٌصفثد ٞتٌٛلٛف ئ ٚتٌّرتٚـر ف ٟتٌّىثْ ٚتٌخِثْ ٚ ، ٠ٛتٌٛتلغ ئْ تٌّتثرف
تٌّفٍ١ر خم١س شؼًّ خ ىً شمٍ١دٚ ٞخاٟي خؼ١دت ػٓ ِث شٙدٖ تٌؼثٌُ ِوٓ ظوٛرتز ِصؼوددذ ِؼٍِٛثش١ور ٚتشتوثتش١ر ٚشّٕ٠ٛور ِٚؼرف١ور فوٟ
تٌماثع تٌّترف.ٟ
143
مجـلة جـامعة كربـالء العلمـية /المجـلد السـادس /العـدد األول /علـمي 8002 /
ٕ٘. 2ثٌه تٌؼد٠د ِٓ تٌصفد٠ثز ٌٛتلغ ػًّ تٌّتثرف تٌّفٍ١ر ٚتٌصو ٟشٛتؼوٗ خٕوثي تٌٕظوثَ تٌّتورف ٟتٌؼرتلو٘ٚ ، ٟولت ٠صاٍوح خٕوثي ٔظوثَ
س١ثسٚ ٟرسُ تسصرتش١ؽ١ثز ِثٌ١ر ٚخدت٠ر فؼٍ١ر ٌفرور ِثي ٚئػّثر خثٌ ىً تٌتوف١ؿ ٚشفد٠ود ِؼوثٌُ تٌماوثع تٌّوثٌٚ ٟشوىٍٗ ٚػٕثصورٖ
ِّٙٚثشٗ تٌص ٟشادَ تٌٕظثَ تٌّثٌ ٟتٌؼرتل.ٟ
٠ .3موو َٛتٌّتوورف ػووثدذ خىووً تٌؼٍّ١ووثز تٌّتوورف١ر وصموود ُ٠تٌموورٚو تٌّصٛسووار ٚتٌاٍ٠ٛوور تألؼووً ٌٍماثػووثز تإلٔصثؼ١وور ٚتٌموورٚو
تتسص ٙو١ر ٚتٌلىٕ١ر ٚ ،فصؿ تتػصّثدتز تٌّلصٕد٠ر ٚعودِثز شّ٠ٛوً تٌصؽوثرذ تٌدتعٍ١ور ٚتٌاثرؼ١ور ،وٌو ٝؼثٔوح شوٛف١ر ٔٛتفول تٌصٛم٠وغ
تٌٍٕ ٌٟ٢مٛد ٚخاثلثز تتبصّثْ ٚتٌداثلثز تٌاثصر خثٌدفغ تٌّلدك ٚعتُ تألٚرتق تٌصؽثر٠ر ٚغ١ر٘ث ِٓ عدِثز تٌصلوٍ١ف ٚتٌفلوثخثز
تٌّى ٛفر٘ٚ ،لت ٠ؼٕ ٟشا٠ٛر سٍر تٌادِثز ٚتٌّٕصؽثز تٌّصىثٍِر تٌص ٟشصٛؼٗ وٌ ٝوً فةثز تٌّؽصّغ ٚشفد٠عٙث ػٍٔ ٝف ٛدتبُ.
. 4شلؼ ٝتٌّتثرف تٌّفٍ١ر ٌصّٕ١ر ػ لثشٙث تٌّترف١ر ٚتٌّثٌ١ر تٌد١ٌٚر ٚتإللٍ١ّ١ر ٚش١ ٛد٘ثٚ ،تترشمثي خصمٕ١ثز تٌؼًّ وٌِ ٝتثف
ِؼث١٠ر تٌتٕثػر تٌّترف١ر تٌؼثٌّ١ر ِٚمث١٠لٙث.
.5ا٠ؼد تتبصّثْ تٌّترفِ ٟرـٍر ِصاٛرذ ِٓ تٌٛسث فر ٚتٌادِثز تٌّثٌ١ر ٚتٌّترف١ر فف ٟخثدئ تألِر ٔ أز تٌتو١رفر ٔٚموً ئألِوٛتي
ظُ ش ٘ث فّ١ث خؼد ػٍّ١ر تتبصّثْ تٌل٠ ٞلصٕد وٌ ٝدرتسر ئ ٚثع تٌّمصرو ٚتٌصأود ِٓ ٚؼ ٛفد تٌضّثٔثز ٌمثي تٌفتٛي ػٍ ٝتٌصّ. ً٠ٛ
. 6شموودَ تٌّت وثرف ػووثدذ ع١ووثرت ٚتسووؼث ِووٓ تٌاوودِثز تٌّتوورف١ر ش ووًّ تٌفلووثخثز تٌصمٍ١د٠وور ،عوودِثز تٌصووأِ ،ٓ١تٌداثلووثز تتبصّثٔ١وور
ٚتٌمرٚو ٔٚلور ِٕٙث ػٍ ٝسد ً١تٌّعثي:
لرٚو شات١ر ٚتسص ٙو١ر ٌٍّ ٛفٚ ٓ١ئصفثج تٌؼًّ تٌفر ٠صُ شلد٠د٘ث ع ي فصرذ شتً وٌ ٝظ ض سٕٛتز.
لرٚو تسص ٙو١ر ػٕد تٌ رتي ِٓ ػدد ِٓ تٌّرتوخ تٌّّٙر ٌد١غ تألدٚتز تٌّٕخٌ١ر ٚتٌىٙرخثب١ر ،ئؼٙخذ وِٛدٛ١شر ٚتٌّفرٚشثز.
لرٚو تإلسىثْ ـ١ط ٠مودَ تٌّتورف لر ٚوث ٌ ورتي ِلوىٓ خثٌصملوٌّٚ ١ودذ ئلتوث٘ث 22سوٕر ٚ ٚلود شتوً ٔلودر تٌصّ٠ٛوً وٌوٝ
ـٛتٌ ِٓ % 95 ٟلّ١ر شاّ ٓ١تٌّٕخي وفد ئلت.ٝ
عدِثز تٌصأِ٠ - ٓ١مدَ تٌّترف خرتِػ شأِ ٓ١ػد٠دذ خثتشصرتن ِغ شرور تٌصأِٚ ٓ١وػثدذ تٌصأِ ٓ١عدِثز تٌصوأِ ٓ١خأسوؼثر شٕثفلو١ر
ٚئللث شٙر٠ر ِرٔر.
ثاَياً-:انخىطياث
تسصىّثت ٌّصاٍدثز تٌدفط تٌفثٌٛ٠ ٟص ٟتٌدثـط خّث ٠أش-:ٟ
ٕ٠ .1دغ ٟػٍ ٝتٌّتوثرف تٌّفٍ١ور ش وؽ١غ تتسوصعّثر تٌٕوثؼؿ ٚالٌوه خّوٕؿ تٌصلو ١ٙز ٚتإلػفوثيتز ٚتٌدودي خثسوصعّثر ؼوخي ِوٓ ئِوٛتي
سٍار تٌٕمد ِفٍ١ث ٚعٍك ـرور ٌرئس تٌّثي.
.2وٌختَ تٌّتثرف تٌصؽثر٠ر خثسصعّثر ئودر لدر ِّىٓ ِٓ تٌٛدتبغ تٌعثخصر وفد ئدٔٚ ،ٝشا٠ٛر ػٍّ١ر تٌصفٍ١وً خأسوثٌ١دٙث تٌّاصٍفور ٚخّوث
٠ؽؼً ٔصثبؽٙث ِ ظرذ ف ٟتٌٛصٛي وٌ ٝتٌمرتر تتبصّثٔ ٟتٌتف١ؿ ِغ ِرتػثذ ٔلدر تٌّاث ر تتبصّثٔ١ر ٚتٌؼًّ ػٍ ٝشدل١اٙث خّوث ٠و ِٓ
تٌٛصٛي وٌ ٝوؼرتيتز شصلُ خثعصتثر تٌٛلس ٚتٌؽٙد ٚتٌصىثٌ١ف ػٍ ٝوً ِٓ تٌّترف ٚتٌّمصرو.
.3ئْ ٠لصٕد تٌّتورف فو ٟشفد٠ود ِوٕؿ تٌصلو ١ٙز ػٍوِ ٝود ٜصودق تٌّمصورو ٚتٌصختِوٗ ٚشؽثٚخوٗ تٌلوثخك ِوغ تٌّتورف ٚشاو٠ٛر
تٌادِثز تٌّترف١ر خّث ٠ادَ تتلصتثد تٌ٠ٚ ٟٕ ٛؼٛد ػٍ ٗ١خثسصعّثر ئفضً ٌّٛتردٖ ٚرفد ثلثشٗ تإلٔصثؼ١ر.
.4وػووثدذ ٘١ىٍوور تٌماووثع تٌّتورف ٟتٌؼرتلوو ٟػٍوو ٝشووىً ػٍّ١ووثز تٔوودِثغ ئ ٚوػووثدذ ٘١ىٍوور دتعٍ١وور ػٍوو ٝصووؼ١د تٌفوورٚع ٌىوو ٟشلووصا١غ
ِٛتؼٙر تٌتؼٛخثز تٌص ٟشٛتؼٙٙث ٚ ،شٛـ١د تألس ٚتٌمٛتػد تٌّفثسد١ر تٌص ٟشؼًّ خٙث تٌّتثرف.
.5وصدتر تٌص ر٠ؼثز ٚتٌمٛتٔٚ ٓ١تألٔظّر تٌّترف١ر عثصر ِث ٠صؼٍك خثٌضّثٔثز ٚتٌصلؽٚ ً١ر٘ٓ تألرت وٚ ٟتٌّدوثٔٚ ، ٟتْ ٠ىوْٛ
تٌمرتر تتبصّثٌٍّٔ ٟترف ِلصٕدت ػٍ ٝتٌؽد ٜٚتتلصتثد٠ر ٌٍّ رٚع تٌّّٛي ٚػدَ تتػصّثد ػٍ ٝتٌضّثٔثز ٚـد٘ث وّرشىوخ ربو١
ٌٍمرتر تتبصّثٔ.ٟ
.6تٌد١ةر تٌص ٟشؼًّ فٙ١ث تٌّتثرف شد٠دذ تٌّاث رذ عتٛصث ف ٟتٌٛلوس تٌفث ور ٚورٚرذ شأعول تٌّتوثرف خؼو ٓ١تتػصدوثر ِدودئ
تٌف١ار ٚتٌفلر ػٕد تٌم١ثَ خؼٍّ١ر تإللرتو ٚالٌه ـرصث ِٕٙث ػٍٚ ٝدتبغ تٌٕثس ٚػٍ ٝس ِر تٌؽٙثم تٌّترف ٟتٌؼرتل.ٟ
.9ؤ ثي ودترتز ٌٍصم ُ١١تتبصّثٔ ٟا Credit Bureauق ٚشا٠ٛر ِٙثرشٙث شىِّٙ ْٛصٙث درتسر تٌّ يذ تتبصّثٔ١ر ٌٍّمصر ، ٓ١خف١وط
ٍ٠خَ ثٌح تتلصرتو خثٌفتٛي ػٍ ٝشم٘ ِٓ ُ١١لٖ تإلدترتز والت متدز لّ١ر تٌمرو ػٓ ـد ِؼ. ٓ١
. 1ػٍ ٝتٌّتثرف تٌؼرتل١ر ئْ شلؼ ٌ ٝرشمثي خصمٕ١ثز تٌؼًّ ٚئػّثر تٌٕظثَ تٌّثٌٚ ٟصٛت وٌِ ٝتثف ِؼث١٠ر تٌتوٕثػر تٌّتورف١ر
تٌؼثٌّ١ر ِٚمث١٠لٙث.
انًظادر :
.1ئخ ٛػد١د ،ؼّثي ،ودترذ تٌمرٚو تٌّترف١ر غ١ر تٌؼثٍِر ،ئألوثد١ّ٠ر تٌؼرخ١ر ٌٍؼٍ َٛتٌّثٌ١ر ٚتٌّترف١ر ،ئألردْ . 2226
.2تألوثد١ّ٠وور تٌؼرخ١وور ٌٍؼٍوو َٛتٌّثٌ١وور ٚتٌّتوورف١ر ،و ووثر ودترذ تٌّاووث ر تتبصّثٔ١وور ،تٌلٍلووٍر 4ودترذ تٌّاووث ر تتبصّثٔ١وور ،تألردْ
. 2222
.3ئٌٕؽف،ٟـلٓ شٛف١ك ِ ،ؼؽُ تٌّتاٍفثز تٌصؽثر٠ر ٚتٌّترف١ر ،دتر تٌفر٠ر ٌٍادثػر ،خغدتد. 1796،
.4ـثف ِ ،فّد ػٍ ، ٟتٌادِثز تٌّترف١ر ،تشفثد تٌّتثرف . 1794،
.5ـلٓ مو ٟئـّدِ ،صثخؼر تسصادتَ تٌلٍف١ثز ،تٌدٕه تٌّروخ ٞتٌّتر. 1772،ٞ
.6ـلٕ ٟعٍِ ً١فّد ،ئدترذ تتبصّثْ ،تشفثد تٌّتثرف تٌؼرخ١ر . 1777،
.9سثؼس ِ ،ؽ١د ِف١لٓ ،شم ُ١١تألسثٌ١ح تٌّؼصّدذ ف ٟشمد٠ر تٌىفثيذ تٌّثٌ١ر ،خغدتد. 1711،
.1سٍاثْ ِ ،فّد سؼ١د ،ودترذ تٌّتثرف ،تألردْ .1775 ،
.7تٌ ّثع ِ ،فّد عٍ ً١ـلٓ ،ودترذ تٌّ سلثز تٌّثٌ١ر،دتر تٌّؼثرف ٌٍادثػر ،خغدتد.1796 ،
143
مجـلة جـامعة كربـالء العلمـية /المجـلد السـادس /العـدد األول /علـمي 8002 /
.12تٌ ّرٔ ، ٞث ُ تٌ ّر ، ٞتٌٕمٛد ٚتٌّتثرف ،ؼثِؼر تٌّٛصً . 1712 ،
.11ش١دٛج ،عٍ ، ً١تٌّؼؽُ تٌمثٔ.1747 ،ٟٔٛ
.12ػٍ ،ٟػدد تٌّٕؼُ ٔ ،ختر سؼد تٌد ٓ٠تٌؼ١ل ،ٝتٌٕمٛد ٚتٌّتثرف ٚتألسٛتق تٌّثٌ١ر ،ػّثْ :دتر ِٚىصدر ـثِد.2223،
.13تٌغخ ،ٞفٍ١ؿ ـلٓ ،ئتبصّثْ تٌّترفِ ، ٟادؼر ؼثِؼر خغدتد . 1796 ،
ِ .14فّد ػٍِ ٟرتد ،تٌصل ١ٙز ٚتسصادتِٙث ٚرلثخر تٌدٕٛن ِ ،ؼٙد تٌدرتسثز تٌّترف١ر – ِتر. 1772،
.15تٌٛٙتر ،ٞس١د ،ئسثس١ثز ودترذ تٌدٕٛن ،ئإلسىٕدر٠ر.1775 ،
ِ .16ارِ ،فّد تٌصفٍ ً١تٌّثٌ ٟاتألسثٌ١ح ٚتألدٚتز تٌّلصادِرق ،ػّثْ .1779
انًظادر األجُبيت-:
1.Markawitz, H. “Portfolio Selection”, Journal of Finance, March 1952.
2.Megginson, William L.“Corporate Finance Theory”. Reading, Mass., Adison – Wesely, 1997.
3.Ansell, Jake, and Wharton, Frank. “Risk Analysis: Assessment and Management”, John Wiley,
1992.
االَخرَيج
1.http;//www.khayma.com/almahthoor/alqtsad.htm.
2.www.arablawinfo.com.
3.http://www.geocities.com.
4.www.infotechaccountants.com
150