Âm lượng

Đừng bao giờ tin tưởng vào một sự đột phá không đi kèm với sự gia tăng đáng kể về
khối lượng . Hoặc:
a. mức tăng đột biến về khối lượng trong một tuần, ít nhất gấp đôi so với khối lượng
trung bình trong vài tuần qua, hoặc
b. khối lượng tích lũy trong 3-4 tuần qua ít nhất gấp đôi khối lượng trung bình trong
vài tuần qua, cùng với sự gia tăng ít nhất một số trong tuần đột phá
 Làm thế nào để vẽ một đường xu hướng?
Theo định nghĩa từ phân tích công nghệ, xu hướng là giai đoạn giá di chuyển chủ yếu
theo một hướng, tăng hoặc giảm. Nói cách khác, một xu hướng là sự dịch chuyển giá theo
một hướng. Một xu hướng có thể được giải thích bởi các yếu tố kinh tế, chính trị hoặc các
sự kiện bất khả kháng.

Sperandeo chỉ ra ba loại xu hướng về chiều dài của nó; chúng có thể hoạt động đồng thời
và di chuyển theo hướng ngược lại:

 Xu hướng ngắn hạn kéo dài từ vài ngày đến vài tuần, trung bình 14 ngày làm việc.
 Xu hướng trung hạn kéo dài từ vài tuần đến vài tháng.
 Xu hướng dài hạn kéo dài từ vài tháng đến vài năm.

Bất kỳ xu hướng này có thể được giao dịch; các nhà giao dịch thường nhắm đến các xu
hướng ngắn hạn và trung hạn trong khi các nhà đầu tư - vào các xu hướng trung và dài hạn.
Để giao dịch các mô hình đảo chiều, chúng ta cần thị trường di chuyển theo xu hướng tăng
hoặc giảm.

 Một xu hướng tăng là một sự di chuyển giá trong đó mỗi mức cao tiếp theo cao hơn
mức trước và mỗi mức thấp tiếp theo cũng cao hơn mức giá trước đó.
 Xu hướng giảm được đặc trưng bởi mỗi mức cao và thấp tiếp theo thấp hơn mức
trước.

Một khía cạnh quan trọng của phân tích xu hướng là vẽ đường xu hướng. Khi giá phá vỡ
đường xu hướng, nó báo hiệu bắt đầu điều chỉnh hoặc đảo ngược xu hướng. Để vẽ đường xu
hướng, các quy tắc sau được sử dụng:

 Đường xu hướng trong một xu hướng tăng được vẽ trên biểu đồ thông qua 2 điểm:
điểm đầu tiên là mức thấp trước mức cao tuyệt đối của xu hướng; điểm thứ hai là mức thấp
đầu tiên mà xu hướng tăng đã bắt đầu từ đó. Nếu đường xu hướng vượt qua biểu đồ, điểm
thứ hai (mức thấp nhất xa nhất) được chuyển sang mức thấp gần hơn tiếp theo để đường xu
hướng không vượt qua biểu đồ giá.
Sperandeo - xu hướng tăng

 Đường xu hướng trong một xu hướng giảm được vẽ trên biểu đồ thông qua 2 điểm:
điểm đầu tiên là mức cao trước mức thấp tuyệt đối của xu hướng; điểm thứ hai là mức cao
đầu tiên mà xu hướng tăng đã bắt đầu. Nếu đường xu hướng vượt qua biểu đồ, điểm thứ hai
(mức cao nhất xa nhất) được chuyển sang mức cao tiếp theo gần hơn để đường xu hướng
không vượt qua biểu đồ giá.

Sperandeo - xu hướng giảm

Xu hướng đảo ngược 1-2-3

Quy tắc đảo ngược xu hướng Sperandeo 1-2-3 có hiệu lực khi biểu đồ giá phá vỡ đường
xu hướng. Đây là tín hiệu đầu tiên của sự đảo ngược xu hướng có thể xảy ra, có thể xảy ra
trước sự đảo chiều 1-2-3. Dưới đây, chúng tôi sẽ thảo luận chi tiết về các quy tắc hình thành
sự đảo ngược này và giao dịch nó trong một xu hướng tăng và giảm.

Đảo ngược 1-2-3 trong một xu hướng tăng

 Tìm một xu hướng tăng thực tế trên biểu đồ giá và vẽ đường xu hướng.
 Sau khi đường xu hướng bị phá vỡ, hãy đặt tên mức cao trước điểm phá vỡ là điểm 1
và mức thấp hình thành sau điểm phá vỡ - điểm 2.
 Sau khi điểm 2 được hình thành, một xung tăng dần mới theo hướng của các xu
hướng hình thành. Có thể vượt quá điểm 1 ngắn hạn (được gọi là đột phá sai) - nó
phải được theo sau bởi một pullback mạnh xuống. Cao mới được đặt tên điểm 3.
 Sự đảo ngược 1-2-3 có hiệu lực nếu giá tiếp tục đi xuống làm mới mức thấp ở điểm
2. Mở một vị thế bán, đặt SL lên trên điểm 3.

Đảo ngược 1-2-3 trong một xu hướng tăng - Sperandeo

Đảo ngược 1-2-3 trong một xu hướng giảm

 Tìm một xu hướng giảm thực tế trên biểu đồ giá và vẽ đường xu hướng.
 Sau khi đường xu hướng được vượt qua biểu đồ lên trên, hãy đặt tên mức thấp trước
đường giao nhau là điểm 1 và mức cao được hình thành sau điểm phá vỡ - điểm 2.
 Sau đó, một xung lực mới đi xuống từ điểm 2, vẫn cao hơn điểm 1. Có thể đổi mới
ngắn hạn điểm thấp ở điểm 1 (được gọi là một thử nghiệm của một mức độ thấp)
nhưng nó phải được theo sau bởi một lực kéo mạnh lên trên . Điểm thấp mới là điểm
3.
 Sự đảo ngược 1-2-3 chỉ được coi là hình thành hoàn toàn sau khi giá tăng hơn nữa,
vượt quá mức cao ở điểm 2. Mở một vị thế mua với SL dưới điểm 3.
Đảo ngược 1-2-3 trong một xu hướng giảm - Sperandeo
Chúng tôi đã mô tả một cách bảo thủ ban đầu về giao dịch đảo ngược 1-2-3 của Victor
Sperandeo. Đôi khi, tôi sử dụng một cách giao dịch tích cực hơn - tôi giao dịch ngay sau khi
điểm 3 được hình thành. Tín hiệu có thể là một ly khai sai hoặc một số Giá Hành động mô
hình đảo chiều. Điều này ít đáng tin hơn vì sự đảo ngược chưa được xác nhận (điểm 2 chưa
được phá vỡ) nhưng phương pháp này cho phép thâm nhập thị trường với SL nhỏ hơn và tỷ
lệ lợi nhuận / lãi cao hơn.

Sperandeo - Xu hướng tăng 1-2-3 – Pinbar

Mẫu 2B
Mẫu 2B hoặc chỉ báo 2B - như Sperandeo gọi nó trong cuốn sách của mình - là một sự hình
thành đảo ngược bao gồm hai mức cao / thấp của thị trường liền kề. Trên biểu đồ giá, mô
hình 2B trông giống như hình thành Double Top (hoặc Double bottom trong một xu hướng
giảm) và nguyên tắc giao dịch giống như Soup Soup của Linda Raschke.

Mẫu 2B trong một xu hướng tăng

Trong một xu hướng tăng, hai đỉnh gần nhau được hình thành trên biểu đồ giá. Giá của mức
cao cuối cùng cao hơn một chút so với đỉnh đầu tiên nhưng nó không thể duy trì ở mức này
trong thời gian dài và bắt đầu đi xuống, tức là hình thành một đột phá sai lệch của mức cao
đầu tiên.

Sau khi giá đóng cửa dưới mức cao thứ nhất một lần nữa, chúng tôi mở một vị thế bán với
một SL phía sau mức cao của đỉnh thứ hai. Đối với TP, trong giao dịch trung hạn,
Sperandeo khuyên bạn nên làm cho nó lớn hơn 5 lần so với SL. Nhờ tỷ lệ như vậy, một giao
dịch có lợi nhuận sẽ dễ dàng vượt qua 2-3 lần.

Mô hình 2B trong một xu hướng tăng - Sperandeo

Mẫu 2B trong một xu hướng giảm

 Trên biểu đồ giá, hai đáy tiếp theo hình thành trong một xu hướng giảm.
 Giá ở đáy thứ hai thấp hơn giá thấp của giá thứ nhất nhưng không thể ở đó lâu và bắt
đầu đi lên.
 Sau khi đổi mới mức thấp đầu tiên, một lần hoàn trả tiếp theo và đóng cửa giá trên
nó, chúng tôi mở một vị thế mua. SL nằm dưới đáy cuối cùng, TP lớn hơn SL 5 lần.
Mẫu 2B trong một xu hướng giảm - Sperandeo

Bớt tư tưởng

Do kinh nghiệm lâu năm của Sperandeo về giao dịch trên các thị trường trao đổi, phương
pháp của ông đã trở nên phổ biến trong các nhà giao dịch. Các cách giao dịch được mô tả
trong sách của ông vẫn hoạt động tốt, mang lại lợi nhuận cho những người nắm vững tất cả
các chi tiết về cách tiếp cận của ông và ứng dụng của họ vào thực tế.

Trong bài viết này, chúng tôi đã thảo luận về cách vẽ đường xu hướng bằng Sperandeo,
cách giao dịch đảo ngược 1-2-3 và mô hình 2B. Để hiểu rõ hơn và chi tiết hơn về chiến lược
và cách tiếp cận của tác giả, tôi giới thiệu hai cuốn sách của ông:THƯƠNG HIỆU VIC -
Phương pháp của một bậc thầy phố Wall"Và"THƯƠNG MẠI VIC II - Nguyên tắc đầu cơ
chuyên nghiệp".
Mô hình đảo chiều 2B
mô hình còn được gọi là " mùa xuân ", nó nhắc nhở một chút về chữ cái lịch trình M hoặc
W, và gửi một báo hiệu về xu hướng giá tăng hoặc giảm có khả năng lây lan , ngay khi giá
trong thị trường không còn hình thành mức cao hoặc mức thấp mới, cao hơn nhiều.
• Tôi khuyên bạn nên chọn một nhà môi giới ngoại hối với Terminal MetaTrader 4
Lần đầu tiên mô hình 2B (kỹ thuật giao dịch đảo chiều tuyệt vời và rất mạnh) đã được
mô tả trong cuốn sách của Victor Sperandeo (trong số các nhà giao dịch, khi đó ông được
gọi là Trader Vic)
«Suy đoán một cách chuyên nghiệp.” Trader Vic mô tả kỹ thuật tuyệt vời này như sau ”:“
Khi xu hướng giá tăng, nếu giá trên thị trường chạm đỉnh giá trước đó, nhưng không thể
vượt qua nó lần đầu tiên, và ngay lập tức giảm xuống dưới mức đỉnh giá trước đó, điều này
cho thấy sự xu hướng trên thị trường sắp tạo ra một sự thay đổi “. Điều ngược lại thường
đúng với xu hướng giảm giá.
Mẫu quy định 2B áp dụng ngay khi giá thị trường tạo ra mức tối đa hoặc tối thiểu mới,
và sau đó là pullback đáng kể. Sau khi thực hiện khôi phục, giá là một lần một lần nữa cố
gắng kiểm tra đã tạo ra một mức giá tối đa hoặc tối thiểu. Sau khi thử nghiệm "mới" này tối
đa hoặc tối thiểu không thành công, đó là tín hiệu của xu hướng giá trước đó có thể đảo
ngược.
Đây cài đặt là đủ mạnh mẽ và nó báo hiệu sự thương nhân của những năm đầu chỉnh
trên thị trường . 2B, các mẫu có thể được tìm thấy trên các thiết lập trong ngày và giao dịch
trong ngày bằng cách tìm áo và đáy hợp thời trang khá hữu ích. Các nhà giao dịch ngoại hối
cũng có thể được sử dụng trong phân tích 2 đỉnh và khối lượng giao dịch 2 đáy. Nếu khối
lượng này là đỉnh thứ hai hoặc đáy nhỏ hơn so với đỉnh đầu tiên hoặc đáy, nó cho anh
ta biết về sự phân kỳ và sự hình thành của có thể hình thành 2B .

Quy tắc hình thành các đỉnh 2B .

Thị trường hiện đang trong xu hướng tăng giá và tạo ra mức tối đa mới (tối đa là 20
thanh), sau đó có một đợt hồi phục trên thị trường (hiển thị trên biểu đồ), bao gồm 5-8 các
thanh . Sau khi quay trở lại thị trường, giá đang cố gắng phá vỡ mức cao mới này và đóng
cửa ở trên nó. Đúng vậy, thanh này được gọi là “thanh đột phá. Nhưng sự đóng cửa trên đầu
" của thanh phân tích ”không xảy ra, bởi vì giá đóng cửa dưới mức tối thiểu“ phân tích
quán ba." Bằng cách đó, hoàn thành việc hình thành mẫu 2B trên đầu trang. Cắt lỗ được
đặt trên dao động đỉnh giá gần đây . Mục tiêu lợi nhuận ở mức tối thiểu rung động , đã có
trước đó bằng một mức cao mới.
Quy tắc tạo thành đáy 2B .
Giá thị trường tạo ra một mức giá mới thấp (ít nhất 20 thanh). Sau khi hình thành một mức
giá mới ít nhất là một cuộn lùi trên thị trường, bao gồm 5-8 thanh . Sau đó, giá sẽ cố gắng
trở lại xu hướng trước đó, dẫn đến việc đóng cửa thanh dưới mức tối thiểu mới . Đây là
thanh này được gọi là "thanh đột phá ". Nhưng sự tiếp tục sau đó của xu hướng giá trên thị
trường không Được Quan sát. Rất nhanh chóng, giá đã tăng lên trên mức giá tối đa "của
thanh phân tích". Như một kết quả, 2B, mô hình được hình thành. Vị thế giao dịch đối với
giá mua mở trên mức cao thanh , đóng cửa trên mức cao của "phá vỡ thanh." Các lệnh
cắt lỗ nên được đặt dưới mức dao động tối thiểu trước đó . Mục tiêu lợi nhuận mong muốn
nằm trên dao động giá cao , trước Giá mới tối thiểu.

Điều khoản cho thỏa thuận mua 2B .

1. Hình thành mức tối thiểu mới.
2. Đảo ngược giá đi.
3. Thanh định hình, đóng bên dưới thanh giá thấp 1.
4. Lưu ý thanh tối đa 3. Chúng tôi đang chờ các thanh đóng 4.
5. Mở ưu đãi khi mua tối đa 4 chiếc.
6. Mục tiêu lợi nhuận (chốt lời) - mức giá dao động cũ tối đa.
2B - điều kiện về giao dịch mua bán .
1. Hình thành mức cao mới.
2. Đảo ngược giá đi.
3. Thanh định hình, đóng trên thanh giá cao 1.
4. Lưu ý thanh tối thiểu 3. Chúng tôi đang chờ thanh đóng ở mức 4.
5. Mở chương trình giảm giá tối thiểu là 4.
6. Mục tiêu lợi nhuận (chốt lời) - mức giá dao động cũ tối thiểu.

Các mẫu chuỗi 2B trên biểu đồ giá trong ngày:

Ví dụ đầu tiên - mẫu giá 2B cho giao dịch bán . Vị thế giao dịch ngắn hạn được mở tại
đóng cửa thanh (3). Mục tiêu cho lợi nhuận - mức dao động tối thiểu, đứng trước một thanh.
Cắt lỗ được đặt trên thanh cao 2.
Ví dụ thứ hai - giá 2B là mẫu cho giao dịch mua . Mặc cả dài sẽ mở ra trên thanh cao 2.
Các mục tiêu cho lợi nhuận vượt quá đỉnh dao động, hình thành đến thanh 1. Cắt lỗ an toàn
thứ tự được đặt dưới “mức tối thiểu dao động”, đứng trước thanh 3.
Chiến thắng với mẫu hình đảo chiều giá 2B của Trader Vic
Mẫu hình 2B lần đầu tiên được giới thiệu trong quyển sách "Principles of Professional
Speculation" của tác giả Victor Sperandeo (còn có tên là Trader Vic, bạn có thể tìm cuốn
sách của anh này, rất hữu ích). Trader Vic khẳng định rằng đây là một kỹ thuật giao dịch
đảo chiều xuất sắc. Trong lúc giá đang có xu hướng tăng, tạo thành một đỉnh, hồi lại sau đó
tăng tiếp chạm đỉnh cũ. Nếu giá không thể vượt qua đỉnh cũ trong lần đầu tiên thì ngay lập
tức nó sẽ đảo chiều giảm. Và xu hướng giảm sẽ hình thành. Đó là ý tưởng của mẫu hình 2B.

Trader có thể tìm kiếm mẫu hình 2B trong các khung thời gian nhỏ để day trading hoặc
có thể sử dụng nó cho swing trading hoặc postion trading đều được. Chỉ cần ta hiểu rõ bản
chất tâm lý của thị trường qua mẫu hình 2B, ta sẽ có thể áp dụng nó một cách hiệu quả.

Quy tắc hình thành mẫu hình 2B đỉnh

Điều đầu tiên nhất bạn cần chú ý là thị trường phải đang trong xu hướng tăng. Nếu xu
hướng không rõ ràng thì tuyệt đối dù mẫu hình nào xuất hiện tương tự như vậy cũng không
có tác dụng.

Sau xu hướng tăng, giá sẽ tạo một đỉnh, sau đó hồi lại. Giá tăng tiếp tục tăng và cố gắng
vượt đỉnh cũ và đóng cửa trên đỉnh cũ đó. Chúng ta thường gọi đây là breakout. Nhưng sẽ
có hai trường hợp xảy ra:

1. Giá cố gắng vượt đỉnh cũ nhưng lại đóng cửa dưới đỉnh, được gọi breakout giả.

2. Giá cố gắng vượt đỉnh cũ và đóng cửa trên bên trên đỉnh, lần này là breakout thật nhưng
sang cây nến tiếp theo giá lại quay đầu giảm tạo thành đỉnh thứ hai. Rốt cuộc, đây cũng là
một breakout giả.

Khi một trong hai trường hợp này xuất hiện thì mẫu hình 2B đỉnh được coi là đã hình
thành xong và cho chúng ta một setup SELL cực kỳ tốt.

Chúng ta sẽ SELL ngay khi xuất hiện cây nến đóng cửa dưới đỉnh cũ. Stoploss đặt trên
đỉnh thứ hai. Mục tiêu giá sẽ đặt ngay đáy gần nhất.
 Dĩ nhiên nếu giá breakout thật và tiếp diễn xu hướng tăng thì không có chuyện gì xảy
ra, chúng ta sẽ tìm kiếm lệnh BUY hoặc tiếp tục chờ đợi một đỉnh khác.

Có thể các bạn nghĩ đây là mô hình 2 đỉnh cũ rích, nhưng không phải như vậy. Dưới
đây là hình thực tế, bạn có nhìn ra hai đỉnh không nhé:

Quy tắc hình thành mẫu hình 2B đáy

Tương tự như mẫu hình 2B đỉnh, mẫu hình 2B đáy cũng cần 1 xu hướng giảm trước
đó hỗ trợ. Sau đó giá sẽ tạo một đáy và hồi lên chút ít.

Sau khi hồi lên, giá lại tiếp tục giảm và cố gắng vượt qua đáy cũ. Lúc này có hai trường hợp
xảy ra:
1. Giá thò đuôi xuống thấp hơn đáy đầu tiên nhưng lại đóng cửa bên trên đáy.
2. Giá breakout thành công và đóng cửa bên dưới đáy. Nhưng ở cây nến sau, giá lại quay
đầu tăng trở lại, tạo thành đáy thứ hai.
Khi một trong hai trường hợp này xuất hiện thì mẫu hình 2B đáy được coi là đã hình thành
xong và cho chúng ta một setup BUY cực kỳ tốt.
Chúng ta sẽ BUY ngay khi xuất hiện cây nến đóng cửa bên trên đáy cũ. Stoploss đặt
dưới đáy thứ hai. Mục tiêu giá sẽ đặt ngay tại đỉnh gần nhất của con sóng giảm trước.
Dĩ nhiên nếu giá breakout thật và tiếp diễn xu hướng giảm thì không có chuyện gì xảy
ra, chúng ta sẽ tìm kiếm lệnh SELL hoặc tiếp tục chờ đợi một đáy khác.
Có thể các bạn nghĩ đây là mô hình 2 đáy cũ rích, nhưng không phải như vậy. Dưới đây
là hình thực tế, bạn có nhìn ra hai đáy không nhé:

Tâm lý đằng sau mẫu hình 2B là gì?

Bạn cần hiểu rõ tâm lý của trader đằng sau mẫu hình này để áp dụng một cách linh hoạt và
hiệu quả, tránh sử dụng máy móc dẫn đến thua lỗ rồi lại trách Forex là sới bạc hay lừa đảo
gì đó.
Thứ nhất, khi thị trường đang có xu hướng nhưng lại tạo đỉnh / đáy, tức là thị trường đang
chững lại, có thể là để củng cố xu hướng hoặc cũng có thể là xu hướng đó yếu đi. Ta nghĩ
đến hai kịch bản, nhưng cần phải chờ thêm để biết giá sẽ đi theo kịch bản nào.

Tiếp tục, khi giá hồi lại và breakout đỉnh/ đáy cũ. Đây là giai đoạn sẽ cho ta câu trả lời giá
sẽ tiếp diễn hay đảo chiều. Nếu giả breakout thật thì có nghĩa là phe mua (trong xu
hướng tăng) / phe bán (xu hướng giảm) vẫn tiếp tục kiểm soát thị trường, và dĩ nhiên thị
trường vẫn đi theo xu hướng cũ. Bạn sẽ tìm kiếm điểm vào lệnh theo xu hướng bằng cách
chờ pullback.

Nhưng nếu giá cố vượt qua đỉnh / đáy cũ nhưng không thành công, chỉ có thể thò đuôi nến
ra. Thì có ba trường hợp xảy ra, một là phe mua (xu hướng tăng) / phe bán (xu hướng giảm)
đã không còn sức mạnh và chắc chắn họ sẽ bị phe bên kia lấn áp dẫn đến giá đảo chiều.

Một trường hợp khác là những trader lỡ BUY tại đỉnh cũ, thì đến lúc giá hồi lên đỉnh cũ họ
lập tức cắt lệnh sau một thời gian gồng lỗ trong sợ hãi. Hình thành một vùng lệnh SELL
xung quanh đỉnh cũ.
Trường hợp cuối cùng cũng rất quen thuộc với các bạn, đó chính là hiện tượng stophunt
hoặc quét stoploss. Đơn giản là sẽ có rất nhiều trader chờ giá chạm lại vào kháng cự tại đỉnh
cũ và đặt lệnh SELL với kỳ vọng giá sẽ đảo chiều. Các trader đó sẽ đặt stoploss trên nóc của
đỉnh cũ, tại đây tập hợp các stoploss của lệnh SELL đồng nghĩa là lệnh BUY đối ứng. Các
big boys sẽ cố gắng đẩy giá lên và khớp tất cả lệnh BUY đó bằng lệnh SELL của họ.

Vậy là họ vừa loại trader nhỏ lẻ ra khỏi thị trường, vừa SELL được ngay đỉnh. Khi giá giảm
xuống thì họ coi như đã thành công.
QUY TẮC 1-2-3
Để xu hướng thay đổi, ba sự kiện phải xảy ra: Thay đổi tiêu chí xu hướng
1.Đường xu hướng phải bị phá vỡ-giá phải vượt qua đường xu hướng được vẽ trên biểu
đồ.
2.Giá phải ngừng tạo mức cao hơn trong xu hướng tăng hoặc mức thấp thấp hơn trong
xu hướng giảm. Ví dụ, trong một xu hướng tăng sau một đợt bán tháo nhỏ, giá có thể
tăng trở lại, nhưng không vượt qua điểm cao trước đó hoặc hầu như không phá vỡ cao và
sau đó thất bại. Ngược lại sẽ xảy ra trong một xu hướng giảm. Điều này thường được mô
tả như là một " thử nghiệm " của mức cao hoặc điểm thấp, và thông thường, nhưng
không phải lúc nào cũng xảy ra khi xu hướng đang trong quá trình thay đổi. Khi nó
không xảy ra, biến động giá hầu như luôn được thúc đẩy bởi những tin tức quan trọng
khiến giá chênh lệch lên hoặc xuống và di chuyển thất thường với liên quan đến
việc " bình thường " biến động về giá.
3. Giá phải vượt lên trên mức cao ngắn hạn trước đó trong một xu hướng giảm hoặc thấp
hơn một mức ngắn hạn trước đó bán tháo nhỏ ở mức thấp trong xu hướng tăng.
Tại thời điểm mà cả ba sự kiện này đã xảy ra, tồn tại tương đương với một Lý thuyết
Dow xác nhận về một sự thay đổi của xu hướng. Chỉ riêng một trong hai điều kiện đầu
tiên là bằng chứng về sự thay đổi có thể xảy ra trong xu hướng.
Hai trong số ba sự kiện làm tăng xác suất thay đổi xu hướng. Và ba trong số ba xác
định xu hướng thay đổi.
Để theo dõi sự thay đổi của xu hướng trên biểu đồ, tất cả những gì bạn phải làm là
dịch ba sự kiện này thành đồ họa điều kiện. Bước đầu tiên là vẽ đường xu hướng như đã
mô tả trước đó. Sau đó, bạn vẽ hai đường ngang, như được hiển thị trong Hình
10.3 . Trong xu hướng giảm, hãy vẽ một đường qua điểm thấp hiện đang được thiết lập
và đường nằm ngang thứ hai thông qua mức cao của cuộc biểu tình nhỏ ngay trước
đó. Đối với một xu hướng tăng, hãy vẽ một đường ngang qua thiết lập điểm cao và điểm
thứ hai thông qua mức thấp bán tháo nhỏ ngay trước đó.
Nếu giá vượt qua đường xu hướng, hãy đánh dấu biểu đồ bằng 1 khoanh tròn tại
điểm giao nhau, như thể hiện trong Hình 10.3 .
Nếu giá kiểm tra trước
 C
Bản quyền 1993 COG INC.
HÌNH 10.3 Biểu đồ quy tắc 1-2-3.
cao hoặc thấp-nghĩa là, nếu chúng đến gần, chạm vào hoặc ngắt một chút đường ngang
tương ứng với mức cao hiện tại hoặc thấp và sau đó không đánh dấu qua biểu đồ với 2
khoanh tròn tại điểm đó. Nếu giá truyền qua dòng tương ứng với mức cao hoặc thấp của
đợt bán tháo thành công ngay lập tức, hãy đánh dấu biểu đồ bằng số 3 khoanh tròn tại
điểm đó. Nếu hai trong số ba điều kiện được đáp ứng, có nhiều khả năng là một sự thay
đổi xu hướng đang diễn ra. Nếu cả ba điều kiện được đáp ứng, thì sự thay đổi xu hướng
đã xảy ra và rất có thể sẽ tiếp tục theo hướng mới của nó.
CHỈ SỐ 2B
Xem lại yêu cầu thứ hai của sự thay đổi xu hướng: giá phải ngừng tạo ra mức cao
hơn trong một xu hướng tăng, hoặc mức thấp thấp hơn trong xu hướng giảm - thường
được gọi là " phép thử " của điểm cao hoặc điểm thấp. Lưu ý rằng một bài kiểm tra là
không cần thiết một phần của xu hướng thay đổi. Khi thị trường hình thành một đường
thẳng, đối với
ví dụ, bạn có thể không bao giờ thấy một bài kiểm tra. Thay vào đó, thị trường sẽ dao
động trong một phạm vi, phá vỡ đường xu hướng, và cuối cùng hoặc di chuyển trên hoặc
dưới phạm vi của đường để thiết lập mức cao hoặc thấp mới. Tuy nhiên, khi một thử
nghiệm xảy ra, nó thường báo hiệu một xu hướng thay đổi sắp tới. Trong thực tế, có một
trường hợp đặc biệt của một bài kiểm tra mà tôi gọi là chỉ số M.
Xem xét lại tiêu chí 2. Lưu ý tuyên bố rằng đôi khi kiểm tra mức cao (hoặc thấp)
trước đó có thể thực sự phá vỡ mức cao (hoặc thấp) trước đó và sau đó thất bại. Đây là
một trường hợp đặc biệt của một bài kiểm tra (do đó có tên: 2B) và nó rất đáng kể:
thường xuyên hơn không, nó báo hiệu một sự thay đổi của xu hướng. Khi đánh giá tiềm
năng thay đổi xu hướng, tôi cân nhắc sự kiện 2B nặng nề hơn bất kỳ tiêu chí đơn lẻ nào
khác. 5
Quy tắc 2B
Trong một xu hướng tăng, nếu giá xuyên thủng mức cao trước đó, không thực hiện
được qua, rồi ngay lập tức giảm xuống dưới mức cao trước đó, sau đó xu hướng có xu
hướng đảo ngược. Điều ngược lại đúng với xu hướng giảm.
Quan sát này đúng cho tất cả các giai đoạn xu hướng, như Hình 10.4 cho
thấy. Nếu 2B xảy ra trong một xu hướng ngắn hạn (3-5 ngày), sau đó sau khi mức cao
mới được thiết lập, giá thường sẽ không xuống dưới mức cao hoặc thấp trước đó trong
vòng một ngày hoặc hai. Trong xu hướng trung hạn, 2B thường đánh dấu sự bắt đầu của
sự điều chỉnh và thường xảy ra trong vòng 7 đến 10 ngày sau khi mức cao hoặc mức
thấp mới được thực hiện. Tại các bước ngoặt lớn của thị trường, 2B thường xảy ra trong
hơn 7 đến 10 ngày.
Tôi chưa bao giờ thực hiện một bài kiểm tra nghiêm ngặt để xác định tần suất chỉ
báo 2B dự đoán chính xác những thay đổi của xu hướng, và tôi không cần. Ngay cả khi
nó chỉ hoạt động một trong ba lần (và tôi sẽ kiếm được nhiều tiền hơn), tôi vẫn sẽ kiếm
tiền
bằng cách giao dịch trên đó, đặc biệt là trong xu hướng trung hạn. Lý do là 2B cho phép
bạn nắm bắt gần như chính xác trên cùng hoặc dưới cùng, và do đó thiết lập một kịch
bản phần thưởng rủi ro tuyệt vời. Ví dụ: trong một xu hướng tăng, cách lý tưởng để tận
dụng
2B là bán dừng khi giá phá vỡ dưới mức cao trước đó, như thể hiện trong Hình
10.5 . Sau khi bán, bạn đặt trong một lệnh dừng mua ở mức cao 2B . Khi giao dịch theo
xu hướng trung hạn, điều này hầu như luôn thiết lập phần thưởng thành rủi ro tỷ lệ từ 5
đến 1 hoặc nhiều hơn. Ngay cả khi bạn bị đánh hai, ba hoặc thậm chí bốn lần liên tiếp,
người bạn bắt được sẽ cuối cùng làm cho bạn một bó.

B
ản quyền 1993 COG INC.
HÌNH 10.4 Quy tắc 2B trong ba thời kỳ.
 Nếu bạn thực hành đánh giá các biểu đồ bằng cách sử dụng các tiêu chí 1-2-3 và 2B
một cách siêng năng, bạn sẽ sớm đạt được điểm vẽ đường xu hướng và các đường ngang
liên quan là không cần thiết. Thay vào đó, bạn sẽ sớm thấy mình đang suy nghĩ trong
điều kiện chỉ 1-2-3: 1-break trong đường xu hướng; 2-một thử nghiệm và thất bại của
trước đó cao hoặc thấp; và 3-sự phá vỡ quan trọng trước đó cao hoặc thấp. Và, bạn sẽ
học cách quan sát 2B tiềm năng và hiểu tại sao bạn nên luôn sử dụng các điểm dừng để
hạn chế thua lỗ khi bạn giao dịch dựa trên nó.

Giao dịch trên Tiêu chí 1-2-3

Về giao dịch dựa trên tiêu chí 1-2-3, cách tốt nhất là giao dịch trước khi điều kiện
thứ ba được đáp ứng. Trong
Ví dụ trong hình 10.6 , bạn thấy rằng Chỉ số tổng hợp NASDAQ đã trải qua sự thay đổi
1-2-3 cổ điển của xu hướng trung gian. Từ góc độ giao dịch, khi giá phá vỡ đường xu
hướng ở khoảng 640 với khối lượng, không có

Bản quyền 1993 COG INC.

HÌNH 10.5 Tín hiệu bán 2B.
cách để chắc chắn rằng xu hướng sẽ thay đổi. Tuy nhiên, đó là một đoạn ngắn hấp dẫn từ
quan điểm phần thưởng rủi ro. Để cho tôi đánh giá cơ hội đó một cách chi tiết từ quan
điểm kỹ thuật thuần túy.
Đặt mình vào vị trí của một nhà giao dịch vào ngày giá phá vỡ xu hướng trung hạn ở
mức 640 (nhân tiện, là 2B ngắn hạn). Nếu bạn cho rằng xu hướng đã thay đổi và đi ngắn,
thì thị trường sẽ chứng minh bạn sai nếu giá vượt lên trên mức cao nhất đóng cửa hàng
ngày là 644 (tính bằng số tròn). Bằng cách thiết lập lệnh dừng mua ở mức 644, khi đó rủi
ro của bạn cao hơn 4 điểm so với điểm vào của bạn. Về phần thưởng tiềm năng, thị
trường sẽ
chứng minh bạn đúng ở khoảng 615, thấp hơn 25 điểm so với điểm đầu vào của bạn. Do
đó, tỷ lệ phần thưởng rủi ro của bạn là 25 trên 4, hoặc 6,25 có lợi cho bạn.
 Với một kịch bản có phần thưởng rủi ro thuận lợi như vậy, phân tích kỹ thuật rõ ràng đã
được đảm bảo. Trong này ví dụ, cấu hình Tuổi thọ hỗ trợ mạnh mẽ giả định rằng xu hướng
sẽ thay đổi. Kể từ đóng cửa mức cao nhất 644,92 vào ngày 12 tháng 2, tổng hợp NASDAQ
đã

HÌNH 10.6 Tín hiệu giao dịch 1-2-3 và khối lượng tổng hợp OTC.
đã ở trong một đợt dao động sơ cấp bền vững, tăng 36,3% trong 230 ngày. Chỉ 21,4%
của tất cả thị trường tăng giá sự thay đổi chính có mức độ lớn hơn, và chỉ có 22,1 phần
trăm kéo dài hơn. Dựa trên thước đo này, tỷ lệ cược là 3,6-1 ủng hộ xu hướng OTC đảo
ngược. Tôi nhận ra rằng bạn không biết những số liệu thống kê chính xác này, nhưng
nếu bạn có ý thức
tìm kiếm tỷ lệ cược bạn sẽ thấy chúng ở mức độ thông thường. giống như bạn biết một
ông già từ khi còn trẻ một.
Nếu các nguyên tắc cơ bản đúng và đúng như vậy, thì thông tin này có lẽ đã đủ để
chứng minh ít nhất là một vị thế bán khống nhỏ trên thị trường OTC. Nhưng như tôi đã
nói, nó luôn trả tiền để kiểm tra tỷ lệ cược từ mọi chiều khả thi để bạn có thể hiểu đầy đủ
hơn về cơ hội thành công của mình.
Khi thị trường rút ra đường
Trước khi thảo luận về các công cụ kỹ thuật khác có thể bổ sung cho quá trình ra quyết
định của bạn, cần phải chỉ ra trừ một trường hợp trong đó tiêu chí 1-2-3 không phải là
tiêu chí kỹ thuật chính. Như đã thảo luận trước đó, khi thị trường đang hợp nhất hoặc
đang phân phối, nó vẽ một " đường " . Nếu thị trường đang hợp nhất, thì nó sẽ cuối
cùng --- vượt qua phạm vi (với khối lượng lớn nếu bạn đang giao dịch trên thị trường
chứng khoán). nếu nó đang phân phối, thì nó sẽ " phá vỡ " dưới phạm vi giao dịch với
khối lượng đáng kể.
Thật không may, từ góc độ kỹ thuật thuần túy, không có cách nào để biết liệu thị
trường đang củng cố hay phân phối cho đến khi sự phá vỡ hoặc đột phá xảy ra. Tuy
nhiên, có một cách đơn giản để giao dịch trên cơ sở kỹ thuật thuần túy khi thị trường
đang vẽ một đường thẳng. Về cơ bản, đó là một quá trình hai bước (tham khảo Hình
10.6 ):
1.Vẽ các đường ngang tương ứng với các điểm cao nhất và thấp nhất của phạm vi giao
dịch.
2.Nếu thị trường bứt phá trên đường ngang trên cùng với khối lượng lớn, hãy mua thị
trường với điểm dừng bán tại điểm của sự đột phá. Nếu thị trường phá vỡ dưới đường
ngang dưới cùng với khối lượng lớn, hãy bán thị trường với mua dừng tại điểm phá vỡ.
Kỹ thuật giao dịch này có một số điểm chung với 2B. Giống như 2B, nó áp dụng cho
mọi thị trường và cả ba xu hướng nếu bạn loại bỏ quan sát khối lượng. Cũng giống như
quan sát 2B, phương pháp này phản ánh những gì thường xảy ra. Các điểm vỡ và vỡ sai
sẽ xảy ra, có thể vì đây là một công cụ kỹ thuật được biết đến rộng rãi, vì vậy bạn sẽ đôi
khi bị loại khỏi vị trí của bạn; nhưng kịch bản rủi ro / phần thưởng thường khá tốt nếu
bạn sử dụng các điểm dừng của mình một cách hiệu quả.
Mặc dù đây có thể là một công cụ kỹ thuật mạnh mẽ, nó không bao giờ được sử
dụng trong chân không. Cách tốt nhất để tránh bị loại khỏi vị trí của bạn là phải có kiến
thức cơ bản về việc liệu thị trường đang củng cố hay phân phối. Bằng kiến thức cơ bản
trong trường hợp này, tôi muốn hiểu tâm lý thị trường theo nghĩa Soros.
Tôi đang nói từ một trải nghiệm tiêu cực gần đây ở đây. Trong gần như toàn bộ nửa
cuối năm 1991, thị trường vẽ một đường thẳng. 1 đã bị thuyết phục từ quan điểm kinh tế
cơ bản mà thị trường đang phân phối, chuẩn bị cho ít nhất một sự điều chỉnh lớn và có
thể là một thị trường gấu. Điều tôi không thể chiết khấu hoàn toàn là thị trường tin rằng
lãi suất thấp hơn sẽ đẩy tiếp thị. Do đó, tôi đã bán khống thị trường trong đợt phục hồi
vào tháng 11 và bắt đầu bán tháo mạnh vào giữa tháng 11. Nhưng khi Fed hạ lãi suất
chiết khấu hoàn toàn vào tháng 12, tôi không cảm thấy thị trường sẽ tin rằng một lần cắt
giảm nữa sẽ thay đổi điểm yếu cơ bản trong nền kinh tế. Do đó, tôi đã mất một phần
đáng kể số tiền mà tôi kiếm được khi ngắn, và đã bỏ lỡ cuộc biểu tình ngoạn mục vào
tháng 12, đây là một đột phá kinh điển về khối lượng lớn.
CÔNG CỤ KỸ THUẬT THỨ HAI
Mối quan hệ khối lượng
Mặc dù chắc chắn là một chỉ báo kỹ thuật, các mối quan hệ về khối lượng có lẽ là mục
tiêu ít nhất của chỉ số kỹ thuật phương pháp tôi sử dụng. Tuy nhiên, không có giao dịch
nào được thực hiện trên thị trường chứng khoán mà không tính đến khối lượng.
Lý do tôi nói rằng mối quan hệ khối lượng là mục tiêu ít nhất của các công cụ kỹ thuật là
không có quy tắc. Thay vào đó, có một tập hợp các quan sát chung phải được diễn giải
trong bối cảnh thị trường cụ thể. Và, duy nhất cách để giải thích cho họ một cách chính
xác là để theo dõi thị trường mỗi ngày để có được một cảm giác cho " bình thường " so
với " nặng " hoặc " Ánh sáng " âm lượng. Danh sách sau đây đưa ra những nhận xét
chung; Sau đó, tôi chứng minh cách tôi áp dụng chúng trong việc đánh giá Kịch bản
NASDAQ.
Mối quan hệ khối lượng quan trọng
1. Khối lượng có xu hướng di chuyển theo xu hướng; nghĩa là, trong một thị trường
tăng, khối lượng có xu hướng nặng hơn trong các cuộc biểu tình và nhẹ hơn trong quá
trình giảm; trong thị trường gấu, điều ngược lại là đúng (xem phần dưới cùng của Hình
10.6 ). Các ngoại lệ là khi thị trường đang tiến đến một sự điều chỉnh, điều này được bao
phủ bởi các quan sát tiếp theo.
 2. Trong một cuộc biểu tình trung gian, tăng hoặc giảm, thị trường quá mua có xu
hướng mất khối lượng khi phục hồi và tăng khối lượng giảm. Ngược lại, trong một đợt
giảm trung gian, thị trường quá bán có xu hướng tăng khối lượng khi phục hồi và giảm
khối lượng khi giảm.
3.Thị trường tăng giá hầu như luôn kết thúc trong một khoảng thời gian có khối
lượng đặc biệt cao (so với các giai đoạn trước đó) và bắt đầu với âm lượng nhẹ. Nói cách
khác, thị trường gấu hầu như luôn bắt đầu với khối lượng lớn và kết thúc nhẹ âm lượng.