‫ﻴﺢ اﻟﻨﻤﻮذ ﻟﻤﺎدة ﺗﺤﻠﻴﻞ اﻟﺴﻼﺳﻞ اﻟﺰﻣﻨﻴﺔ ‪2‬‬ ‫اﻟﺘ‬

‫اﻟﺘﻤﺮ ﻦ اﻷول‬

‫ﺷﺮوط اﺳﺘﻘﺮار ﺔ ﺳ ورة ﻋﺸﻮاﺋﻴﺔ ‪:‬‬

‫أن ﻳ ﻮن ﻞ ﻣﻦ اﻟﺘﻮﻗﻊ واﻟﺘﺒﺎﻳﻦ واﻟﺘﻐﺎﻳﺮ ﻣﺴﺘﻘﻞ ﻋﻦ اﻟﺰﻣﻦ‬

‫دراﺳﺔ اﺳﺘﻘﺮار ﺔ اﻟﺴ ورات‪:‬‬

‫=‬ ‫‪+‬‬
‫‪( )=0‬‬

‫=) (‬ ‫ﻏ ﻣﺴﺘﻘﻞ ﻋﻦ اﻟﺰﻣﻦ‬

‫وﻣﻨﮫ اﻟﺴ ورة ﻏ ﻣﺴﺘﻘﺮة‬

‫‪= 0.4‬‬ ‫‪+‬‬

‫‪( )=0‬‬
‫‪1‬‬
‫=) (‬ ‫∗‬
‫‪1.40‬‬
‫‪1‬‬
‫=) (‬ ‫∗‬
‫‪1 − 0.4‬‬
‫‪0.4‬‬
‫‪( ,‬‬ ‫=)‬ ‫∗‬
‫‪1 − 0.4‬‬
‫ﻠ ﺎ ﻣﺴﺘﻘﻠﺔ ﻋﻦ اﻟﺰﻣﻦ ﻓﺎﻟﺴ ورة ﻣﺴﺘﻘﺮة‬
 ‫أﻧﻮاع اﻟﺴﻼﺳﻞ ﻏ اﻟﻤﺴﺘﻘﺮة ‪ :‬ﺳﻼﺳﻞ ‪ TS‬وﺳﻼﺳﻞ ‪DS‬‬

‫اﻟﻔﺮق ﺑﻴ ﻤﺎ ‪:‬‬

‫اﻟﺴﻼﺳﻞ ‪DS‬‬ ‫اﻟﺴﻼﺳﻞ ‪Ts‬‬

‫اﺗﺠﺎﻩ ﻋﺎم ﻋﺸﻮا ﻲ‬
‫ﻐ اﻟﺘﺒﺎﻳﻦ ﻣﻊ اﻟﺰﻣﻦ واﻟﺘﻮﻗﻊ أﻳﻀﺎ ﺣﺎﻟﺔ وﺟﻮد‬
‫اﻟﺜﺎﺑﺖ‬
‫ﺻﺪﻣﺎت داﺋﻤﺔ‬
‫ﻃﺮ ﻘﺔ اﻟﻔﺮوق اﻟﻤﻨﺎﺳﺒﺔ ﻌﻠ ﺎ ﻣﺴﺘﻘﺮة‬
‫اﺗﺠﺎﻩ ﻋﺎم ﻣﺤﺪد‬
‫ﻐ اﻟﺘﻮﻗﻊ ﻣﻊ اﻟﺰﻣﻦ‬
‫ﺻﺪﻣﺎت اﻧﺘﻘﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﻃﺮ ﻘﺔ ‪ MCO‬اﻟﻤﻨﺎﺳﺒﺔ ﻌﻠ ﺎ ﻣﺴﺘﻘﺮة‬

‫اﻟﺘﻤﺮ ﻦ اﻟﺜﺎ ﻲ‬

‫ﻌﺪ رﺳﻢ دوال اﻻرﺗﺒﺎط اﻟﺬا ﻲ واﻻرﺗﺒﺎط اﻟﺬا ﻲ ا ﺰ ﻲ ﺛﻢ ﻧﺮﺳﻢ ﻣﺠﺎل اﻟﺜﻘﺔ )‪ (0,2 0,2-‬ﻧﻼﺣﻆ أن داﻟﺔ‬
‫اﻻرﺗﺒﺎط اﻟﺬا ﻲ ﻻ ﺗﻨﻌﺪم وﺗﺒﻘﻰ ﺗﻨﺎﻗﺺ ﺟﻴ أﻣﺎ داﻟﺔ اﻻرﺗﺒﺎط اﻟﺬا ﻲ ا ﺰ ﻲ ﺗﻨﻌﺪم ﻌﺪ اﻟﺪرﺟﺔ اﻟﺜﺎﻧﻴﺔ‬
‫ﻣﻤﺎ ﻳﺪل ﻋ أن اﻟﻨﻤﻮذج اﻟﻤﻨﺎﺳﺐ ﻟﺘﻤﺜﺒﻞ اﻟﺴﻠﺴﻠﺔ ﻮ )‪AR(2‬‬

‫اﻟﺘﻤﺮ ﻦ اﻟﺜﺎﻟﺚ‬

‫اﻟﻨﻤﻮذج اﻟﺜﺎﻟﺚ ﻳﻤﺜﻠﮫ‪ :‬ا ﺪول رﻗﻢ ‪ : 3‬ﻧﺨﺘ وﺟﻮد اﻻﺗﺠﺎﻩ اﻟﻌﺎم ‪ :‬ﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﻘﻴﻤﺔ ا ﺪوﻟﻴﺔ ﻧﻘﺒﻞ‬
‫ﻓﺮﺿﻴﺔ ﻋﺪم وﺟﻮد اﻻﺗﺠﺎﻩ اﻟﻌﺎم ﻟﺬﻟﻚ ﻧ ﺘﻘﻞ ا اﻟﻨﻤﻮذج اﻟﺜﺎ ﻲ‬

‫اﻟﻨﻤﻮذج اﻟﺜﺎ ﻲ ﻳﻤﺜﻠﮫ ا ﺪول رﻗﻢ ‪:1‬ﻧﺨﺘ ا ﺪ اﻟﺜﺎﺑﺖ‪ :‬ﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﻘﻴﻤﺔ ا ﺪوﻟﻴﺔ ﻧﺮﻓﺾ ﻓﺮﺿﻴﺔ وﺟﻮد‬
‫ا ﺪ اﻟﺜﺎﺑﺖ ﻟﺬﻟﻚ ﻧ ﺘﻘﻞ ا اﻟﻨﻤﻮذج اﻻول‬

‫اﻟﻨﻤﻮذج اﻻول ﻳﻤﺜﻠﮫ ا ﺪول رﻗﻢ ‪ :2‬ﻧﺨﺘ ﺟﺬر اﻟﻮﺣﺪة‪ :‬ﺑﻤﺎ أن اﻻﺣﺘﻤﺎﻟﻴﺔ أﻗﻞ ﻣﻦ ‪ 0,05‬ﻧﺮﻓﺾ ﻓﺮﺿﻴﺔ‬
‫وﺟﻮد ﺟﺬر اﻟﻮﺣﺪة اي اﻟﺴﻠﺴﻠﺔ ﻣﺴﺘﻘﺮة‬