‫الجمهورية الجزائرية الديمقراطية الشعبية‬

‫وزارة التعليم العالي و البحث العلمي‪.‬‬

‫جامعة الشادلي بن جديد _ الطارف _‬
‫كلية العلوم االقتصادية و العلوم التجارية و علوم التسيير‬

‫الوظيفة المالية في المؤسسة‬

‫الطلبة‬

‫مقياس ‪ :‬التسيير المالي‬

‫الفوج ‪06 :‬‬ ‫✓ رندة برج‬

‫أستاذ المقياس ‪:‬‬ ‫✓ حنان نوار‬

‫✓ بلبل عبد الرزاق‬

‫✓ العابد يوسف‬
 ‫خطة البحث‬

‫مـقـدمـة عـامـة‬
‫المبحث األول‪ :‬ماهية الوظيفة المالية للمؤسسة‬
‫المطلب ‪ :01‬مفهوم الوظيفة المالية‬
‫المطلب ‪ :02‬اهمية الوظيفة المالية‬
‫المطلب ‪ :03‬دور الوظيفة المالية‬
‫المطلب ‪ :04‬خصائص الوظيفة المالية‬
‫المبحث الثاني‪ :‬مهام وأهداف الوظيفة المالية في المؤسسة‬
‫المطلب ‪ :01‬مهام ودور المدير المالي‬
‫المطلب ‪ :02‬أهداف الوظيفة المالية‬
‫المطلب ‪ :03‬وظائف الوظيفة المالية‬

‫المطلب ‪ :04‬عالقة الوظيفة المالية و الوظائف االخرى‬

‫خاتمة‬
‫قائمة المراجع‬
 ‫مقدمة‬

‫إن الهدف األساسي من الوجود الوظيفي للمؤسسة االقتصادية هو البقاء في طريق الربح والنمو‪،‬‬
‫ولتجسيد ذلك البد من إيجاد قالب تنظيمي يضمن التوزيع المتناسق بين األدوار والوظائف داخل‬
‫المؤسسة بصفة تكاملية وكذا يجب تبني نمط تسيير إستراتيجي يتصف بالفعالية والكفاءة ‪.‬‬
‫وفي هذا المجال يأتي دور الوظيفة المالية داخل المؤسسة االقتصادية وهي وظيفة غاية في‬
‫األهمية والحساسية كونها تمثل العصب األساسي في المؤسسة حيث يعود إليها الدور األساسي‬
‫في مواجهة المنافسة آو التصدي ألي مستجدات جراء تأثير المحيط الخارجي ‪.‬‬
‫وهذا من خالل عملياتها األساسية التي تتركز على البحث في االحتياجات المالية اليومية‬
‫للمؤسسة والبحث في المصادر التمويلية بالكمية المناسبة والتكلفة المالئمة والسهر على إنفاقها‬
‫بالطريقة األحسن وكذا مشاركة اإلدارة العليا في قراراتها الخاصة منها قرارات اختيار‬
‫االستثمارات وتمويلها وفيما ي خص لجوئها على القروض وذلك باستخدام جل الطرق واألدوات‬
‫المتاحة لها من التحليل‪ ،‬والتنبؤات والتخطيط‪...‬الخ ‪.‬‬

‫ومن خالل ما تم ذكره سابقا يمكننا طرح اإلشكالية التالية ‪ :‬ماهي الوظيفة المالية في المؤسسة ؟‬
‫و ما أهمية وأهداف الوظيفة المالية في المؤسسة؟‬
 ‫المبحث األول‪ :‬ماهية الوظيفة المالية للمؤسسة‬
‫الوظيفة المالية من اهم الوظائف داخل المؤسسة ‪ .‬حيث كان يقتصر دورها في‬
‫الحصول علي االموال التي تحتاجها المؤسسة للقيام بنشاطها ‪ ,‬اما حديثا فقد اصبح‬
‫مفهوم الوظيفة المالية يعني باإلضافة الي الوظيفة التقليدية‪.‬‬

‫المطلب ‪ :01‬مفهوم الوظيفة المالية‬

‫الوظيفة المالية في تعريفها البسيط هي مجموعة المهام والعمليات التي تسعى في‬
‫مجموعها إلى البحث عن األموال في مصادرها الممكنة بالنسبة للمؤسسة‪ ،‬وفي‬
‫إطار محيطها المالي بعد تحديد الحاجات التي نريدها من األموال من خالل برامجها‬
‫وخططها االستثمارية‪ ،‬وكذا برامج تمويلها وحاجاتها اليومية وهذا‬
‫باختيار أحسن اإلمكانيات التي تسمح لها بتحقيق نشاطها بشكل عادي والوصول إلى‬
‫أهدافها في جوانب اإلنتاج والتوزيع‪.‬‬
‫وتقوم الوظيفة المالية بالسهر على اختيار المزيج المالي المالئم من أموال خاصة أو‬
‫تمويل ذاتي أو ديون بمختلف استحقاقها والذي يحقق لها أحسن مردود وبأقل تكاليف‬
‫ممكنة ‪.‬إذن فالوظيفة المالية هي البحث عن األموال بكمية مناسبة وبتكاليف مالئمة‬
‫وفي وقت مناسب والسهر على إنفاق ها بالطريقة األحسن لتحقيق أغراض المؤسسة‬
‫وينحصر دور هذه الوظيفة في عدة دوائر أساسية ‪:‬‬
‫‪ -‬دائرة الدراسات المالية واإلحصائية؛ ‪ -‬دائرة الحسابات المالية؛‬
‫‪ -‬دائرة حسابات التكاليف؛‪-‬دائرة المرتبات (‪)1‬‬

‫____________________________‬
‫(‪ )1‬كامل آل شبيب ‪ ،‬االدارة المالية المعاصرة ‪ ،‬عمان ‪ ،‬دار المسيرة للنشر و التوزيع ‪،‬‬
‫‪ ,2006‬رقم ‪ ، 332‬الطبعة الثانية ‪ ،‬الصفحة ‪24‬‬
 ‫المطلب ‪ :02‬أهمية الوظيفة المالية في المؤسسة‬
‫تظهر أهمية الوظيفة المالية بالنسبة للمؤسسة في ‪:‬‬
‫‪ ✓-‬البحث عن مصادر االموال الممكنة بالنسبة الي المؤسسة و في اطار محيطها‬
‫المالي ‪ ,‬و هذا بعد تحديد الحاجات التي تريدها من خالل برامجها و خططها‬
‫االستثمارية‬
‫‪ ✓-‬لها القرار في اختيار احسن االمكانيات التي تسمح لها بتحقيق خططها و‬
‫نشاطها بشكل عادي و الوصول الي اهدافها‬
‫‪ ✓-‬السهر علي اختيار المزيج المالي المالئم من اموال خاصة ‪ ,‬او تمويل ذاتي‬
‫و ديون مختلف استحقاقها ‪ ,‬و الذي يحقق لها احسن مردود و بتكاليف اقل ما يمكن‬
‫‪ ✓ -‬متابعة عملية تنفيذ البرامج المالية بعد التوزيع االحسن للمسؤوليات ‪ ,‬و‬
‫المتابعة تعني الرقابة و التو جيه االحسن و الحرص علي ان تتم العمليات المالية‬
‫ضمن الخطوط المرسومة لها سابقا في الخطة العملية‬
‫‪ ✓ -‬البحث عن االموال بالكميات المناسبة ‪ ,‬و بالتكلفة المالئمة وفي الوقت‬
‫المناسب ‪ ,‬و السهر علي انفاقها بالطريقة األحسن‬
‫‪ ✓ -‬تغطية االحتياجات المالية ‪ ,‬فالوظيفة المالية تسهر علي اختيار المزيج المالي‬
‫من اموال خاصة ‪ ,‬او تمويل الذاتي و ديون بمختلف استحقاقاتها و الذي يحقق لها‬
‫احسن مردود بتكاليف اقل ما يمكن‬
‫‪ ✓ -‬عمليات تنفيذ البرامج المالية ‪ ,‬حيث تقوم الوظيفة بمتابعتها بعد تحديد و‬
‫توزيع مسؤولية استعمال االموال ‪ ,‬و توجيهيها و الحرص علي ان تتم العمليات‬
‫المالية ضمن الخطوط المرسومة لها سابقا في الخطة العملية‬
‫‪ ✓ -‬البرنامج الذي يوزع فترات السنة في شكل موازنات لتغطية مختلف‬
‫الحاجات من االموال و في نهاية كل فترة يتم مراقبة البرامج المنفذة للمقارنة بين ما‬
‫نفذ مع ما كان مبرمجا و مخطط مسبقا (‪)1‬‬

‫)‪www.djelfa.info/vsb/shouthread , 21-11-2012 , 19.40(1‬‬

 ‫المطلب ‪ :03‬دور الوظيفة المالية في المؤسسة‬
‫يتوقف أهمية و حجم الوظيفة المالية الي حد كبير علي حجم المشروع فالمشروعات الصغيرة ‪,‬‬
‫تمارس هذه الوظيفة بصفة عامة من خالل االدارة المحاسبية ‪ ,‬بينما تزداد اهمية هذه الوظيفة‬
‫مع نمو المشروع و لذلك تبرز االدارة المالية اي كوحدة مستقلة ذات عالقة مباشرة برئيس‬
‫مجلس االدارة من خالل رئيس القطاع المالي‬
‫تختص الوظيفة المالية في بداية نشأتها بمنح االئتمان و متابعته و قد يتطلب ذلك تحليل و متابعة‬
‫المراكز المالية للعمالء الذين يتعاملون مع الشركة لتحصيل مستحقاتها‬
‫ومع كبر حجم المشروع يزد اد نشاط الوظيفة المالية ليشمل تقييم ومتابعة المركز المالي‬
‫للحصول علي االئتمان قصير االجل ‪ ,‬ثم يتطرق االمر التخاذ القرارات المتعلقة باألصول‬
‫الثابتة سواء من حيث نوعيتها او مصادر تمويلها ‪ ,‬ثم تلك القرارات الخاصة بالتصرف في‬
‫االرباح وفقا لسياسات الشركة و ظروفها المالية ‪.‬‬
‫ويتضح مما سبق ان الوظيفة المالية ضرورية و بصفة خاصة في ظل الحكم الكبير من‬
‫المشروعات فقد تستند هذه الوظيفة الي اإلدارة المحاسبية كما في المشروعات الصغيرة او‬
‫تستند الي ادارة مستقلة وهي االدارة المالية كما في المشروعات الكبيرة ويعني هذا لضرورة‬
‫وجو د هذه الوظيفة و بأي شكل من التبعية بحيث يمكن استخدام االساليب الفنية في تحليل‬
‫المركز المالي و تقييمه و ممارسة االنشطة و المهام بحيث يمكن في النهاية من تعظيم العائد‬
‫(‪)1‬‬
‫المطلب ‪ :04‬خصائص الوظيفة المالية في المؤسسة ‪:‬‬

‫✓ التغلغل في جميع أوجه نشاط المؤسسة حيث يصعب تصور المنظمة بأداء مهامها أو تحقيق‬
‫أهدافها بمعزل عن االحتياجات المالية‪.‬‬
‫✓ القرارات المالية قرارات ملزمة للمؤسسة في غالبية األحوال‪.‬‬

‫✓ بعض القرارات المالية مثل قرارات االندماج أو شراء المؤسسات األخرى أو االقتراض أو‬
‫االستثمار تعتبر قرارات مصيرية قد تؤثر في نجاح المؤسسة أو قدرتها على االستثمار في‬
‫السوق‪.‬‬
‫✓ تستغرق نتائج القرارات المالية زمنا طويال نسبيا حتى يمكن معرفتها‪ ،‬مما قد يؤدي إلى‬
‫صعوبة إصالح الخلل أو إمكانية تداركه‪ ،‬و هو ما يعكس الحاجة إلى مهارات خاصة وقدرات‬
‫تحل يلية مرتفعة التخاذ هذه النوعية من القرارات‪)2( .‬‬

‫(‪ )1‬فوزية ‪ ،‬الوظيفة المالية و وسائل التمويل في المؤسسة االقتصادية‪ ،‬دراسة حالة مؤسسة‬
‫االسمنت و مشتقاتها سور الغزالن ‪ , 2011‬معهد العلوم االقتصادية و علوم التسيير ‪،‬ص‪16‬‬
‫(‪ )2‬الوظيفة المالية في المؤسسة ‪ ،‬مذكرة ليسا نس ‪ ،‬كلية العلوم االقتصادية والتسيير جامعة‬
‫باجي مختار عنابة ‪ ،‬فرع مالية المؤسسة ‪ ،‬تحت إشراف األستاذة بوشوشة رقية ‪ ،‬دفعة ‪2008‬‬
 ‫لمبحث الثاني‪ :‬مهام وأهداف الوظيفة المالية‬
‫المطلب ‪ :01‬مهام ودور المدير المالي‬
‫المدير المالي = هو الشخص المسؤول بجدارة عن تنفيذ الوظائف المالية‪ ،‬و المدير المالي‬
‫الذي ال يؤدي دور ديناميكي في اتخاذ القرارات على الدوام يعد شخص غير مهم يضاف إلى‬
‫ذلك أن قرارات اإلدارة العليا هي مجال اهتمامه وعند ذلك يصبح شخص إداري مهم‪ ،‬وحتى‬
‫ينفذ المدير المالي الوظائف المالية فأنه يقوم بمهام التخطيط والرقابة المالية وتدبير األموال‬
‫وغيرها من (‪)1‬‬

‫مهام المدير المالي = وفي ضوء ذلك يمكن حصر سلطات وصالحيات أو باألخص مهام‬
‫المدير المالي في ما يلي ‪:‬‬
‫✓‪ -‬البحث والحصول على األموال‪.‬‬

‫✓‪ -‬تحديد كلفة كل مصدر من مصادر التمويل‪.‬‬

‫✓‪ -‬تخصيص األموال‪.‬‬

‫✓‪ -‬إنشاء العالقات مع المصارف المختلفة وتطويرها‪.‬‬

‫✓‪ -‬تنسيق العالقة مع األسواق المالية ومتعهدي اإلصدار‪.‬‬

‫✓‪ -‬تحديد الهيكل المالي األمثل من وجهة نظر المؤسسة‪.‬‬

‫✓‪ -‬اإلشراف على تنفيذ السياسة المالية المعتمدة في كافة نشاط المنشأة ومراقبتها‪.‬‬

‫✓‪ -‬مساعدة المدير العام في تفهم نتائج التقارير المالية‪.‬‬

‫✓‪ -‬اإلشراف على إعداد الحسابات الختامية للمشروع‪.‬‬

‫مهام وصالحيات المدير المالي عن الدور الذي يؤذيه لتنفيذ وظائف اإلدارة المالية وانعكاس ذلك‬
‫على أهداف المنشأة وبالذات هدفها الرئيسي تعظيم قيمتها (تعظيم ثروة المساهمين) فالمدير يبذل‬
‫قصارى جهده لتحقيق هذا الهدف من خالل اتخاذ القرارات التي تنطوي على مجموعة من‬
‫المبادالت بين العائد والمخاطرة وهذه القرارات المالية تؤثر في القيمة السوقية ألسهم المؤسسة‬
‫والتي تؤول إلى تعظيم الثروة‪)2( .‬‬
‫___________________________‬
‫(‪ )1‬أ ‪.‬د‪ .‬محمد علي العامري‪ ،‬اإلدارة المالية‪ ،‬دار المناهج للنشر والتوزيع‪ ،‬الطبعة‬
‫األولى‪، 2007،‬ص ‪21‬‬
‫(‪ )2‬أ‪.‬د‪.‬محمد علي العامري ‪ ،‬اإلدارة المالية ‪ ،‬دار المناهج للنشر والتوزيع ‪ ،‬الطبعة‬
‫األولى‪ ، 2007،‬ص ‪35‬‬
 ‫المطلب ‪ :02‬أهداف الوظيفة المالية‬

‫ن أهداف الوظيفة المالية ليست سوى صورة عن األهداف المسطرة والمرجوة من قبل األطراف‬
‫المعنيين بنشاط المؤسسة والذي يتمثلون في المالك المديرون العاملون والمجتمع وهي أيضا‬
‫تعكس إضافة إلى ما سبق هدف مستقل بذاته وهو السيولة و سنحاول إبراز أهداف الوظيفة‬
‫المالية بالنسبة لكل طرف من األطراف السابق ذكرها ‪.‬‬
‫‪ -1-‬هــدف اإلدارة ‪:‬‬
‫عادة ما تعتبر اإلدارة الوكيل ألصحاب المؤسسة أو مالكها ولهذا فهي تسعى دوما إلى خدمة‬
‫ورعاية مصالحهم وبالتالي فهي تسعى إلى تحقيق الهدف المسطر من قبل هؤالء المالك والذي‬
‫يسعون إلى تحقيقه ومن ثم فإن اإلدارة تسعى بدورها إلى مساعدة المالك على تعظيم ثروتهم‬
‫خوصا وإذا كان لهم نصيب أو نسبة معينة من األرباح الخاصة بالمالك وبالتالي كلما زادت‬
‫أرباح المالك زادت معهم أرباحهم ‪.‬‬
‫واإلدارة ليست مسؤولة فقط أمام المالك بل هي أيضا تشعر بالمسؤولية اتجاه العمال والمجتمع‬
‫أيضا ‪ ،‬وهذا باستخدام الموارد المالية المتاحة لديها من أجل تحسين ظروف العمل وكذا أجور‬
‫العمال ‪.‬‬
‫‪ _2‬هدف المالك ‪:‬‬

‫باعتبار أن المالك هم أصحاب المؤسسة فهم أول مستفيد من تطور المؤسسة واستمرار نشاطها‬
‫وبالتالي فمن الضروري أن تحقق النشاط هدفهم وعموما فإن المالك يسعون دائما إلى تعظيم‬
‫القيمة السوقية ألسهم مؤسستهم وهو ما يعبر عنه أحيانا بتعظيم قيمة المؤسسة أو تعظيم ثروتها‬
‫وبالتالي نجد أن مالك المؤسسة يهتمون بمتغيرات عديدة مثل مقدار العائد المتولى عن نشاط‬
‫المؤسسة‪ ،‬توقيف حدوثه‪ ،‬مدى استمراره ‪.‬‬
‫‪ -3-‬هــدف العــامـلــين ‪:‬‬
‫يضيف سعي العاملين إلى تعظيم ثروتهم هدفا جديدا للقرارات المالية فالموارد المالية المتاحة ال‬
‫ينبغي أن تخصص بالكامل القتراحات استثمارية تهدف فقط إلى تعظيم الربح وثروات المالك‬
‫أو اإلدارة أو كالهم بل ينبغي تخفيض جزئ منها إلى مجاالت تساهم في تعظيم ثروات العاملين‬
‫كرفع مستوى األجور واالستثمار في بر امج األمن الصناعيين يضاف إلى ذلك مراعاة عدم‬
‫التعارض مع أهداف المالك ‪.‬‬
‫‪ -4-‬هدف تـحقيــق سيولة كافية ‪:‬‬

‫يجدر بنا اإلشارة هنا إلى أن اإلفراط في االهتمام بالربحية – يؤدي إلى اإلضرار بهدف‬
‫السيولة والعكس صحيح فاإلفراط في االهتمام بالسيولة يؤدي إلى اإلضرار بهدف الربحية إذ أنه‬
‫عندما تقوم المؤسسة باالحتفاظ بأموال تزيد عن الحد المناسب سيؤدي ذلك إلى انخفاض من‬
‫أرباحها نتيجة تجميد األموال وعدم استثمارها كما أن قيام المؤسسة باستثمار لمختلف أمولها‬
‫دون األخذ بعين االعتبار مختلف التزاماتها سوف يؤدي إلى انخفاض سيولتها وبالتالي األضرار‬
‫بسمعة المؤسسة االئتمانية ‪)1( .‬‬
‫_____________________________‬
‫(‪ )1‬منتدى التمويل االسالمي قسم علوم التسيير (علوم االدارة المالية) مالية الشركات و االدارة‬
‫المالية ‪.‬‬
 ‫إذن على اإلدارة المالية (الوظيفة المالية ) في المؤسسة أن تسعى إلى تعظيم ثروة المالك أوال‬
‫طالما ال يتعارض هذا مع المصلحة الذاتية ألعضاء اإلدارة أو مع أهداف العاملين‪ ،‬كما عليها‬
‫األخذ بعين االعتبار معيار السيولة وتحديد مستواها األمثل كونها يحدد على أساسها القدرة‬
‫االئتمانية للمؤسسة وبالتالي سمعتها المالية‬

‫المطلب ‪ :03‬وظائف الوظيفة المالية‬

‫تضطلع الوظيفة المالية في المؤسسة بوظائف متعددة ومتنوعة مهمتها تحقيق الهدف أو األهداف‬
‫التي تسعى إلى تحقيقها هذه الوظائف باختالف طبيعة عمل الشركة وحجمها ونشاطها إال أنها‬
‫تشترك في مضمون واحد هو المساعدة في تحقيق الهدف ومن بين أهم وظائف الوظيفة المالية‬
‫ما يلي‪:‬‬
‫‪ -1‬التحليل المالي ‪:‬‬
‫يقوم المحلل بالتحليل المالي للكشوفات المالية بهدف التخطيط اتخاذ القرارات ولتنفيذ هذه‬
‫القرارات‪ ،‬ومقارنتها مع ما هو مخطط تستلزم أدوات لقياس األداء‪ ،‬و يعتبر التحليل المالي هو‬
‫أفضل أداة للكشف عن أداء المؤسسة ‪.‬‬
‫‪ -2‬الحصول على األموال‪:‬‬
‫إن الرصيد النقدي ال يكفي لتغطية العجز‪ ،‬فان المدير المالي يجد من الضروري االلتجاء إلى‬
‫مصادر خارج شركته للحصول على هذه األموال من مصادر مختلفة‪ ،‬كما أنها تعرض تحت‬
‫أنواع متنوعة من النفقات والشروط ولفترات زمنية متفاوتة‪ ،‬و المشكلة الرئيسية التي تواجه‬
‫المدير المالي في هذا المجال هي الحصول على (خليط أو مزيج) من هذه األنواع يتناسب أكثر‬
‫من غيره من االحتياجات المتوقعة لمنشأته‪ )1(.‬وباختصار وظيفة الحصول على األموال هي‬
‫تخطيط االحتياجات المالية والتنبؤ بها ومراقبتها هي أساس نشاط المدير المالي ‪.‬‬

‫___________________________‬
‫(‪ )1‬مرجع سابق ذكره المالية في المؤسسة ‪ ،‬مذكرة ليسانس ‪ ،‬كلية العلوم االقتصادية والتسيير‬
‫جامعة باجي مختار عنابة ‪ ،‬ص ‪16‬‬
 ‫‪ -3‬التخطيط المالي‪:‬‬
‫التخطيط المالي هو مجموعة الخطط الالزمة للحصول على الموارد المالية واالستخدام لها‪ .‬و‬
‫لهذا فإن التخطيط المالي يشير إلى تحديد المتطلبات المالية‪ ،‬االستثمارات ‪،‬النمو ‪ ،‬األداء خالل‬
‫مدة محددة من الزمن‪ . .‬يعد التخطيط المالي عنصر أساسي لنجاح المؤسسة فهو دليلها المالي‬
‫في المستقبل ‪ ،‬فمن خالل التخطيط المالي تحدد الشركة إمكانية الحصول على االموال وكيفية‬
‫االستخدام لهذه األموال‪ .‬و لهذا فإن التخطيط المالي يتضمن تنسيق النشاطات المالية من أجل‬
‫تعظيم ثروة المساهمين (قيمة المؤسسة)‪.‬ويمثل التخطيط المالي جزءا هاما من عملية التخطيط‬
‫اإلجمالي للمؤسسة حيث يترجم أهدافها واستراتيجياتها وسياساتها إلى خطط عملية يتم تنفيذها‬
‫على المدى القصير ‪ .‬ويهدف التخطيط المالي أساسا إلى تحديد االحتياجات المالية للمؤسسة‬
‫وتأمين األموال الالزمة بشكل متوازن من مصادر التمويل المختلفة‪.‬‬
‫يعتمد التخطيط المالي بشكل أساسي على التنبؤ المالي‪ ،‬أي التوقع أو التقدير لما سوف يحصل‬
‫في المستقبل‪ ،‬و لهذا فهو ضروري لغرض التخطيط‪ ،‬و التنبؤ المالي هو جزء أساسي ومهم من‬
‫وظيفة المدير المالي ‪ .‬تستدعي وظيفة التخطيط المالي قيام المدير المالي بالمهام التالية ‪:‬‬
‫• تحديد األهداف المالية في المدى القصير والمتوسط والمدى الطويل‪.‬‬
‫رسم السياسات والقواعد الموجهة لتفكير األفراد في الشؤون المالية والتي من أهمها‪:‬‬

‫✓ سياسات مصادر التمويل سواء بزيادة رأس المال بواسطة األسهم‪،‬العادية أو الممتازة‪،‬أو‬
‫بواسطة االقتراض الذي يتطلب تحديد أنواع السندات‪،‬مضمونها‪،‬وكيفية سدادها أو عن طريق‬
‫االئتمان التجاري أو المصرفي‪.‬‬

‫✓ المفاضلة بين سياسة شراء األصول أو استئجارها‪.‬‬

‫سياسة االئتمان والتحصيل والمخزون السلعي والتأمين في المخاطر‪.‬‬ ‫✓‬

‫✓ سياسة توزيع األرباح واالحتياطات‪.‬‬

‫✓ سياسة االستثمار الخارجي‪.‬‬

‫التنبؤ المالي في المدى الزمني القصير والمتوسط والطويل ووضع الخطط الخاصة بالربحية‬
‫والتدفقات النقدية والمصروفات الرأسمالية لمشاريع جديدة والتوسعات والتجديدات وعلى المدير‬
‫المالي عند قيامه بالتعرف على االحتياجات المالية للمنشأة الطويلة والقصيرة المدى أن يستعين‬
‫بالميزانيات التقديرية‪.‬‬
‫ربط العمليات المالية بعنصر الوقت وفق برامج زمنية محددة‪)1(.‬‬
‫_____________________________‬
‫(‪)1‬مرجع سبق ذكره ‪ ،‬الوظيفة المالية في المؤسسة ‪ ،‬مذكرة ليسانس ‪ ،‬كلية العلوم االقتصادية‬
‫والتسيير جامعة باجي مختار عنابة ‪ ،‬ص ‪17‬‬
 ‫‪ -4‬التنظيم المالي‪:‬‬
‫تمارس اإلدارة المالية وظيفة التنظيم المالي كوظيفة منظمة للعملية المالية‪ ،‬و يتم ذلك من خالل‬
‫رفع كفاءة األداء المالية وتحقيق األهداف بصورة أكثر اقتصادية‪ ،‬وو يقصد بالتنظيم المالي‬
‫جميع الفعاليات التي تمارسها اإلدارة المالية لتحقيق أهدافها المالية ويتضمن التنظيم المالي‬
‫تصميم الهيكل التنظيمي وتنمية اإلدارية وتحديد االختصاصات والمسؤوليات والسلطات في‬
‫اإلدارة المعنية بالشؤون المالية بما يتضمن تنسيق الجهد الجماعي‪.‬‬
‫ويأني اإلنجاز الجيد للعملية المالية في المؤسسة عن طريق تحويل الصالحيات وفق تسلسل‬
‫السلم التنظيمي للدائرة المالية‪ ،‬و هنا يجب أن تكون الصالحيات والمسؤوليات واضحة‬
‫ومتماشية مع حجم المؤسسة وطبيعة أعمال األقسام والمهام والمسؤوليات المناطة بها‪.‬‬

‫‪ -5‬الرقابة المالية‪:‬‬
‫تعتبر الرقابة المالية من الوظائف الرئيسية للمدير المالي ويقصد بها تقييم القرارات التي اتخذت‬
‫بشأن التخطيط بعد تحديد نوعية المعايير التي يمكن استخدامها للمقارنة لذلك فهي تعتبر جزءا‬
‫مكمال للتخطيط المالي ومن هنا يمكننا أن نلخص الرقابة المالية في النقاط التالية‪:‬‬
‫تحديد معايير الرقابة المالية على األداء والنسب المالية الخاصة بالتحليل المالي ودراسة‬
‫الميزانيات ونسب قياس كفاءة التشغيل ومعادالت التكاليف المعيارية ومقاييس الرقابة على‬
‫االئتمان والمخزون السلعي ‪.‬‬
‫تحديد أساليب وأدوات الرقابة المالية على األداء والتي من بعضها التقارير المكتوبة‪.‬‬
‫قياس انحرافات التنفيذ عن التخطيط وإيجاد التغيير أو التعديل المناسب لمعالجة هذه‬
‫االنحرافات‪)1(.‬‬

‫___________________________‬
‫(‪)1‬مرجع سبق ذكره ‪،‬الوظيفة المالية في المؤسسة ‪ ،‬مذكرة ليسانس ‪ ،‬كلية العلوم االقتصادية‬
‫والتسيير جامعة باجي مختار عنابة ‪ ،‬ص ‪18‬‬
 ‫المطلب ‪ : 04‬الوظيفة المالية وعالقاتها بالوظائف االخرى ‪:‬‬

‫للوظيفة المالية عالقات كثيرة مع العلوم و الوظائف األخرى نذكر منها ‪:‬‬

‫‪ .1‬عالقة الوظيفة المالية باالقتصاد ‪:‬‬

‫إن االدارة المالية تعتمد اعتمادا كبيرا علي النظرية االقتصادية بشقيها‬
‫االقتصاد الكلي و االقتصاد الجزئي فمن جهة الوظيفة المالية تحتاج الي‬
‫المستوي الجزئي حيث يهتم فرع االقتصاد بأداء االقتصادي لمنظمات‬
‫االعمال ال سيما آللية العرض و الطلب و استراتيجيات التشغيل و تخطيط‬
‫عوامل االنتاج و مما الشك فيه ان االلمام بهذه الجوانب االقتصادية من‬
‫طرف المدير المالي تساعد علي ترشيد قراراته المالية ‪ .‬و من جهة تحتاج‬
‫المنشاة المالية الي معلومات من االقتصاد الكلي من ناحية معرفة المشكلة‬
‫االقتصادية مثل التضخم و االنكماش و الركود االقتصادي و االزدهار من‬
‫ناحية االستثمارات و مبادرات البلد و قوته االقتصادية ‪.‬‬

‫‪ .2‬عالقة الوظيفة المالية بالمحاسبة ‪:‬‬

‫ترتبط الوظيفة المالية بالمحاسبة ارتباطا وثيقا حيث انها كانت جزء من‬
‫هذا الحقل ثم انفصلت بعد ذلك لتكون وظيفة مكملة بحد ذاتها فالوظيفة‬
‫المالية مكملة للمهمات التي تقوم بها المحاسبة و ليست بدال عنها ‪ .‬و‬
‫المحاسبة تعني اعداد الكشوفات المالية الميزانية العامة وكشف الدخل و‬
‫تعتمد الوظيفة المالية هذه الكشوفات الستخدامها كمؤشرات االداء و كذلك‬
‫كأدوات رئيسية للرقابة المالية و نتيجة ألهمية المفاهيم و المقاييس‬
‫المحاسبية للمحلل او المدير المالي فمن الضروري ان يكون علي معرفة‬
‫بهذه المفاهيم و المقاييس المحاسبية حتى يتمكن من اتخاذ قرارات سليمة‬
‫(‪)1‬‬
‫(‪)1‬د‪ .‬حمزة محمود الزبيدي ‪ ،‬اإلدارة المالية المتقدمة ‪ ،‬سنة النشر‬
‫‪ ،2004‬ص ‪22_21‬‬
 ‫‪ .3‬عالقة الوظيفة المالية بالتسويق ‪:‬‬
‫إن اي قرار في حقل التسويق له ابعاده المالية في المدي القصير و في‬
‫المدي الطويل ‪ .‬فالقيام بحملة اعالمية واسعة النطاق امر قد يكون مرغوبا‬
‫فيه و يؤدى في المدي القصير الي تدفق النقد من المؤسسة اما دوره في‬
‫المدي البعيد فأمر غير مؤكد فإذا كانت الحملة االعالمية ناجحة مثال فان‬
‫ذلك يؤدي الي زيادة التدفق النقدي الداخل الي المؤسسة‬

‫‪ .4‬عالقة الوظيفة المالية باإلنتاج ‪:‬‬

‫إن اي قرار يتعلق بالنتاج البد له من االموال الالزمة لتحقيقه ‪ ,‬وقد تقف‬
‫قلة االموال عائقا في سبيل ذلك كما ان له اثار هامة علي التدفقات النقدية‬
‫في المدي القصير و المدي الطويل في معظم االحيان تساهم هذه القرارات‬
‫في زيادة تدقق النقد من المؤسسة في المدي القصير علي شكل مصاريف‬
‫ضرورية لإلنتاج و لكن تختلف في المدي الطويل فقد تؤدي هذه القرارات‬
‫الي زيادة حجم النقد الداخل الي المؤسسة و ذلك اذ ما تم انتاج السلعة‬
‫الجديدة و بيعها او اذا ما تم توسع مجال االنتاج‬

‫‪ .5‬عالقة الوظيفة المالية بالموارد البشرية ‪:‬‬

‫ال تختلف وظيفة الموارد البشرية عن سابقتها من الوظائف فعند القيام‬
‫ببرنامج تدريبي للعمال مثال من انجاز اعمال معينة فان ذلك سيؤدي في‬
‫المدي القصير الي تدفق نقدي الي خارج المؤسسة علي شكل مصاريف‬
‫مختلفة و الالزمة للقيام بهذا البرنامج اما في حالة المدي الطويل فان كان‬
‫البرنامج ناجحا فانه سيؤتي بثماره علي شكل زيادة التدفق (‪)1‬‬

‫(‪ )1‬مرجع سبق ذكره (‪)1‬د‪ .‬حمزة محمود الزبيدي ‪ ،‬اإلدارة المالية‬
‫المتقدمة ‪ ،،‬ص ‪25‬‬
 ‫‪ .6‬عالقة الوظيفة المالية بالتكنولوجية ‪:‬‬
‫لعبت التكنولوجيا دورا كبيرا في تطور الوظيفة المالية من خالل تسريع‬
‫انجاز العمليات المالية المصرفية و حفظ المعلومات بسرية و سرعة‬
‫الحصول عليها و نقلها و تعدد الفرص المتاحة في التمويل و االستثمار من‬
‫حيث التنويع الجغرافي و التنويع في االدوات المتاحة و لذلك اخذت برامج‬
‫الكمبيوتر باحتياجات الوظيفة المالية و تطويرها‬
 ‫الخاتمة‬

‫و من هنا تبين لنا أن الوظيفة المالية في المؤسسة هي وظيفة أساسية وألنها تخدم السياسة‬
‫العامة عن طريق مساهمتها في كل ميادين التسيير عامة والتسيير المالي خاصة‪ ،‬فبتحليلها‬
‫لقرارات االستثمار والتمويل المختلفة فهي بذلك تأخذ بعين االعتبار أخطار المستقبل‪ ،‬و التنبؤ له‬
‫واالستعداد المسبق له‪.‬‬
‫كما تبين لنا الدور المهم للمسير المالي ضمن الوظيفة المالية من خالله إلمامه بكل النواحي‬
‫المالية وقيامه بعدة مهام كالتحليل المالي للمعطيات المالية باستعمال مؤشرات ونسب مالية ‪ .‬إلى‬
‫جانب تقييم المشاريع االستثمارية بمعايير التقييم قبل مباشرتها للتحقق من مردوديتها إلى جانب‬
‫إنجازه للموزنات التقديرية خاصة منها القصيرة األمد من أجل تحديد نتائج ومسار وتحقيق‬
‫أهدافها‪ ،‬الن المؤسسة الناجحة هي التي تكون عوائدها وأرباحها في تزايد ‪.‬‬
 ‫‪:‬‬ ‫قائمة المراجع‬

‫(‪ )1‬كامل آل شبيب ‪ ،‬االدارة المالية المعاصرة ‪ ،‬عمان ‪ ،‬دار المسيرة للنشر و التوزيع ‪،‬‬
‫‪ ,2006‬رقم ‪ ، 332‬الطبعة الثانية ‪ ،‬الصفحة ‪24‬‬

‫)‪www.djelfa.info/vsb/shouthread , 21-11-2012 , 19.40(2‬‬

‫(‪) 3‬د‪ .‬حمزة محمود الزبيدي ‪ ،‬اإلدارة المالية المتقدمة ‪ ،‬سنة النشر ‪ ،2004‬ص ‪22_21‬‬

‫(‪ )4‬ركيبي فوزية ‪ ،‬الوظيفة المالية و وسائل التمويل في المؤسسة االقتصادية‪ ،‬دراسة حالة‬
‫مؤسسة االسمنت و مشتقاتها سور الغزالن ‪ , 2011‬معهد العلوم االقتصادية و علوم التسيير‬
‫‪،‬ص‪16‬‬

‫(‪ )5‬الوظيفة المالية في المؤسسة ‪ ،‬مذكرة ليسانس ‪ ،‬كلية العلوم االقتصادية والتسيير جامعة‬
‫باجي مختار عنابة ‪ ،‬فرع مالية المؤسسة ‪ ،‬تحت إشراف األستاذة بوشوشة رقية ‪ ،‬دفعة ‪2008‬‬

‫(‪ )6‬أ ‪.‬د‪ .‬محمد علي العامري‪ ،‬اإلدارة المالية‪ ،‬دار المناهج للنشر والتوزيع‪ ،‬الطبعة‬
‫األولى‪، 2007،‬ص ‪21‬‬

‫(‪) 7‬منتدى التمويل االسالمي قسم علوم التسيير (علوم االدارة المالية) مالية الشركات و االدارة‬
‫المالية ‪.‬‬

‫(‪) 8‬د‪ .‬حمزة محمود الزبيدي ‪ ،‬اإلدارة المالية المتقدمة ‪ ،‬سنة النشر ‪ ،2004‬ص ‪22_21‬‬