Zajam

4.4. REPROGRAMIRANJE ILI KONVERZIJA ZAJMA

Reprogramiranje ili konverzija zajma je promjena nekih od uvjeta amortizacije

zajma (kamatne stope, roka otplate, načina otplate) do koje može doći za vrijeme
trajanja otplate zajma.
Posljedica reprogramiranja ili konverzije zajma je promjena anuiteta i tada je
potrebno izračunati ostatak duga u trenutku određene promjene. Taj ostatak
duga predstavlja novi zajam koji se dalje otplaćuje uz nove uvjete.

Kod modela otplate zajma sa jednakim anuitetima ostatak duga na kraju k -tog
razdoblja jednak je sadašnjoj vrijednosti postnumerando dotada nenaplaćenih
n  k anuiteta.

r nk  1
Ck  a  .
r nk (r  1)

Primjer 1.
Zajam u iznosu od 80000 kuna se otplaćuje jednakim anuitetima krajem mjeseca
kroz dvije godine. Godišnja kamatna stopa je 12. Obračun kamata je dekurzivan i
primjenjuje se konformna kamatna stopa. Ako se cjelokupni dug želi otplatiti
nakon prve godine amortizacije zajma koliki iznos treba uplatiti?

C  80000 kuna

n  2 12  24 mjeseca

p  12( g )  r  1,12

k  12 mjeseci

Ck  ?

85
 Zajam

Prvo ćemo izračunati anuitet. Budući je zadana godišnja kamatna stopa, a otplate su
mjesečne moramo izračunati mjesečnu kamatnu stopu, tj. pripadajući konformni
kamatni faktor:

n1  12 n 12
m 1   12
n2  1 n2 1

r   m r  12 1,12  1,009488793

r n (r  1)
aC
rn 1

a  80 000 

12 1,12 24  (1,009488793 1)

12 1,12 24  1

1,122  (1,009488793 1)
a  80 000   3 743,00
2
1,12  1

Izračunajmo ostatak duga nakon 12 otplaćenih anuiteta:

r nk  1
Ck  a 
r n  k (r  1)

r 2412  1
C12  a 
r 2412 (r  1)

C12  3743
12 1,12 12  1

12 1,12 12 (1,009488793 1)

1,12  1
C12  3743  42264,14
1,12  (1,009488793 1)

Cjelokupni zajam se može isplatiti nakon godinu iznosom od 42264,14 kuna (naravno,
uz prethodno otplaćenih 12 anuiteta).

86