Zajam

4. ZAJAM

4.1. OSNOVNI POJMOVI I OTPLATNA TABLICA ZAJMA

Zajam je jedan od načina osiguravanja sredstava za određenu namjenu. Zajam

se osigurava na temelju ugovora između davatelja zajma (zajmodavca, kreditora,
vjerovnika) i korisnika zajma (zajmoprimca, dužnika, debitora). Iznos zajma,
kamatna stopa, rok i način otplate zajma utvrđuje se ugovorom.

Zajam se otplaćuje anuitetima. Anuitet je periodični iznos koji plaća korisnik

zajma. Sastoji se iz dva dijela:
 otplatne kvote (dio kojim se otplaćuje nominalni iznos zajma),
 složenih kamata (dio kojim se plaća naknada za korištenje ustupljenih
financijskih sredstava).

Oznake koje ćemo koristiti su:

C = C0 - ukupni iznos zajma,

ak - anuitet na kraju k -tog razdoblja,

I k - kamate na kraju k -tog razdoblja,
I - ukupne kamate,
Rk - otplatna kvota na kraju k -tog razdoblja,
Ck - ostatak duga na kraju k -tog razdoblja,
p, q - konstantna kamatna stopa,
n - broj anuiteta (broj razdoblja ukamaćivanja).

74
 Zajam

Amortizaciju (otplatu) zajma prikazat ćemo otplatnom tablicom. Ako se radi o

dekurzivnom obračunu kamata otplatna tablica općenito izgleda ovako:

k ak Ik Rk Ck
0 - - - C0  C
1 a1 I1 R1 C1
2 a2 I2 R2 C2
. . . . .
. . . . .
. . . . .
n  1 an 1 I n 1 Rn1 Cn 1
n an In Rn 0
  ak I   Ik C   Rk

Poznato je mnogo različitih oblika amortizacije zajma. U ovom ćemo poglavlju

objasniti slučajeve koji se najčešće javljaju u praksi.

75