Professional Documents
Culture Documents
مطبكعة بعنكاف:
مكجية لطمبة السنة الثانية :فرع العمكـ اإلقتصادية ،فرع العمكـ التجارية،
من إعداد:
1
محاور المطبوعة:
2
تقديم:
لقد سعينا مف خبلؿ ىذه المطبكعة استكماؿ جيكد األساتذة األفاضؿ الميتميف بمجاؿ النظرية
اإلقتصادية الكمية ،كقد ركعي عند كضعيا كتقديميا لمقارئ الكريـ تبسيط المبادئ كالمفاىيـ األساسية في
ىذا الحقؿ الياـ مف حقكؿ المعرفة اإلقتصادية الحديثة ،بحيث تمكف لمطالب في مستكيات السنة الثانية
لجميع التخصصات أف يتعمؽ في مفاىيـ النظرية اإلقتصادية الكمية بأقؿ قدر مف المساعدة الخارجية.
كتعالج المطبكعة عمى كجو الخصكص أربعة محاكر أساسية ،مدعمة بعدد مف التماريف المحمكلة،
بداية مف مدخؿ لمتحميؿ اإلقتصادم الكمي كالذم يعرؼ الطالب تحديدا الفرؽ الجكىرم بيف النظرية
اإلقتصادية الجزئية كالنظرية اإلقتصادية الكمية ،فضبل عف التعرؼ عمى األىداؼ الرئيسية لمسياسة
اإلقتصادية ،كما خصص المحكر الثاني لدراسة المجمعات اإلقتصادية الكمية مف خبلؿ مدخؿ محاسبي.
أما المحكريف الثالث كالرابع ،فقد تناكال تحميؿ النظرية اإلقتصادية الكمية عند المدرستيف الكبلسيكية
كالكينزية عمى التكالي ،كفؽ ما يسمى بالحتميات التاريخية كالتي شكمت أساس ظيكر النظريتيف مف خبلؿ
تعامميا مع األزمات اإلقتصادية ،كمحاكلة معالجة ىذه األخيرة باستحداث آليات جديدة لمتكازف اإلقتصادم
كأممنا ،أف نككف قد كفقنا في إضافة مادة عممية مبسطة لكؿ باحث في مجاؿ النظرية اإلقتصادية
الكمية ،كخاصة لطمبة السنة الثانية :فرع العمكـ اإلقتصادية ،فرع العمكـ التجارية ،فرع عمكـ التسيير كفرع
العمكـ المالية كالمحاسبية.
3
المحور األول :مدخل لمفهوم التحميل اإلقتصادي الكمي
تتعامؿ النظرية اإلقتصادية الكمية مع اإلقتصاد الكطني ككؿ كتتجاىؿ التحميؿ عمى مستكل الكحدات
الفردية ،لذلؾ نجد أف اإلقتصاد الكمي ييتـ بدراسة سمكؾ المجمعات اإلقتصادية الكمية كتطكرىا عبر
الزمف مثؿ إجمالي الناتج الكطني كمعدالت التضخـ كالبطالة ،كيؤكد عمى التصرفات كالسياسات التي
تؤثر عمى اإلستيبلؾ كاإلستثمار الكطني ،ككذا العمبلت كميزاف المدفكعات ،كالعكامؿ المحددة لتغيرات
األجكر كاألسعار كتطكرات السياسات المالية كالنقدية .كال تتكقؼ النظرية اإلقتصادية الكمية عند الكيفية
التي يتـ مف خبلليا الكصكؿ إلى المستكل التكازني لممتغيرات اإلقتصادية السابؽ ذكرىا ،كانما تيتـ أيضا
بدراسة العكامؿ التي تؤدم إلى تحقيؽ التقمبات كالنمك في ىذه المتغيرات خبلؿ الفترات الزمنية المختمفة
كالتي تبيف كذلؾ دراسة العكامؿ التي تؤدم إلى تحقيؽ النمك اإلقتصادم بأسره .1
في الكاقع يدكر اىتماـ النظرية اإلقتصادية الكمية حكؿ دراسة سمكؾ الكحدات اإلقتصادية الفردية،
كاألشخاص كاألسر كبعض المشاريع الصغيرة كالمتكسطة ،حيث تقكـ ىذه النظرية بتحديد مستكل اإلنتاج
الذم يمكف لممؤسسة مف خبللو تغطية أرباحيا ،كما تيتـ النظرية اإلقتصادية بتتبع سمكؾ ىذه الكحدات
الصغيرة في مختمؼ االسكاؽ ،فنتكمـ عف سمكؾ المستيمؾ كالمنتج كالعبلقة التي تظير بينيما في سكؽ
السمعة كبالتالي تحديد سعرىا التكازني مف خبلؿ التقاء منحى الطمب كالعرض ،كما يتـ تحديد األجر
الحقيقي مف خبلؿ تقاطع منحنى الطمب عمى العمؿ مع منحنى عرض العمؿ في سكؽ العمؿ كىكذا،
لذلؾ عادة ما يطمؽ عمى النظرية اإلقتصادية الجزئية بنظرية السعر .مف خبلؿ ما سبؽ ذكره ،نستنتج أف
اإلقتصاد الجزئي ييتـ بدراسة الكحدات الجزئية مثؿ سمكؾ المستيمؾ الكاحد ،أك سمكؾ المنتج الكاحد أك
العكامؿ المؤثرة في منتج صناعة محددة ،فضبل عف دراسة تفاعبلت األفراد مع بعضيـ البعض ،ككيفية
تحديد سعر سمعة معينة.2
تتميز النظرية اإلقتصادية الكمية عف الجزئية ،في ككنيا تتجاكز السمكؾ الفردم لمعكف اإلقتصادم،
كتسمط الضكء عمى ما يحدث مف نشاط اقتصادم كما ينتج عنو عمى المستكل الكطني ،فيتـ التركيز عمى
المجمعات اإلقتصادية الكمية ،كاإلنتاج الكطني ،الدخؿ الكطني ،اإلستيبلؾ الكمي ،اإلستثمار الكطني،
تكازف سكؽ السمع كالخدمات ،تكازف سكؽ النقكد ،المستكل العاـ لؤلسعار ،اإلستخداـ التاـ كمخزكف رأس
الماؿ.
2004 صالح تكمي ،مبادئ التحميؿ اإلقتصادم الكمي"مع تماريف كمسائؿ محمكلة" ،دار أسامة لمطباعة كالنشر كالتكزيع ،الجزائر، 1
ص.05
2
عمر صخرم ،التحميؿ اإلقتصادم الكمي ،ديكاف المطبكعات الجامعية ،الطبعة الخامسة ،الجزائر ،2005 ،ص.08
4
ثانيا :أهداف السياسة اإلقتصادية
مف الضركرم أف يتـ تكضيح العبلقة بيف النظرية اإلقتصادية كالسياسة اإلقتصادية ،إذ ال يمكف أف
يكتمؿ البحث في ماىية عمـ اإلقتصاد دكف أف نتطرؽ إلى الجانب التطبيقي فيو كالخاص بالسياسة
اإلقتصادية .كالسياسة بالتعريؼ ىي الجيد الذم ييدؼ إلى تحقيؽ نتائج محددة ،كتتعمؽ بالتالي بالحاجات
المرغكبة ،كالكسائؿ التي يمكف استخداميا لتحقيؽ ىذه الحاجات .كبناءا عمى ذلؾ ،فإف السياسة
اإلقتصادية تتعمؽ باألدكات التي يستخدميا المجتمع في سبيؿ تحقيؽ األىداؼ كالغايات التي تغمب عمييا
الصفة اإلقتصادية .3
ترتكز السياسة اإلقتصادية في معظـ الدكؿ عمى عنصر التكقعات ،إال أف ىذا األخير ال يتميز
بالتجانس لدل الحككمة كاألعكاف اإلقتصادييف بسبب ما يعرؼ بمصداقية السياسة اإلقتصادية ،فغالبا ما
تزداد ىذه المصداقية إذا كاف األعكاف اإلقتصاديكف مطمئنيف إلى أف السمطات العمكمية ال تتراجع في
اإلختيارات المعمنة ،كمف ثـ ينخرط األعكاف لتحقيؽ األىداؼ المرسكمة كيكيفكف تكقعاتيـ مع معدؿ
التضخـ المراد بمكغو مف قبؿ السمطات ،حيث عادة ما ينظر إلى جيكد الحككمة في مكافحة التضخـ
عمى أنيا أساس الختبار مصداقيتيا .4
تتعدد كتتنكع أىداؼ السياسة اإلقتصادية باختبلؼ النظاـ اإلقتصادم كاإلجتماعي الذم تمثمو الدكلة،
كعادة ما يتـ تمخيصيا ضمف أربعة أىداؼ ،5تعرؼ بالمربع السحرم لكالدكر ) ، ( KALDORإال أنو
ىناؾ مف يضيؼ أىداؼ أخرل مشتقة مف األىداؼ األساسية لكالدكر كالتي قد تككف مشتركة بيف كثير
مف الدكؿ ،كمف ىنا مف الضركرم ترجمة ىذه األىداؼ إلى صكرة كمية كمما أمكف ذلؾ.
كيسمى أيضا التشغيؿ الكامؿ أك العمالة الكاممة ،حيث تسعى السياسة اإلقتصادية إلى تعظيـ العمالة
كتحقيؽ أقصى قدر ممكف مف التكظيؼ مف أجؿ زيادة اإلنتاج كتعظيـ النمك اإلقتصادم ،ألف ارتفاع
معدؿ البطالة فيو خسارة اقتصادية تحد مف ىذا النمك ،ألنيا تنطكم عمى طاقة عاطمة ،ناىيؾ عف اآلثار
اإلجتماعية كالسياسية كالنفسية لمبطالة .6
3
أسامة بشير الدباغ ،أثيؿ عبد الجبار الجكمرد ،المقدمة في االقتصاد الكمي ،دار المناىج ،عماف ،الطبعة األكلى ،2003 ،ص .27
عبد المجيد قدم ،المدخؿ إلى السياسات اإلقتصادية الكمية ،ديكاف المطبكعات الجامعية ،الطبعة الثانية ،الجزائر ،2005 ،ص.25 4
5
J.P. Azam Théorie Macroéconomique et Monétaire, édition Economica, France, 1996, p 130.
عادة ما تمخص األىداؼ النيائية لمسياسة اإلقتصادية ضمف ما يسمى بالمربع السحرم لكالدكر ،كيتـ التكصيؿ بيف النقاط األربعة
لمحصكؿ عمى المربع ،كتتمثؿ ىذه النقاط في :النمك اإلقتصادم ،التشغيؿ الكامؿ ،التكازف الخارجي كاستقرار األسعار ( التضخـ ) .
6
عمر صخرم ،مرجع سابؽ ،ص .12
5
كيمكف التعبير عف التكظيؼ الكامؿ أيضا مف خبلؿ مفيكـ التشغيؿ الكامؿ لمطاقات اإلنتاجية ،بمعنى
أال تظؿ بعض المكارد معطمة ،األمر الذم يؤدم إلى القصكر عف تحقيؽ الناتج الممكف أك المحتمؿ في
ظؿ المكارد كاإلمكانيات المتاحة ،مما ينتج عف ذلؾ بطالة بالمعنى الكاسع لممفيكـ.
حيث أف اإلستقرار اإلقتصادم ،يرتبط غالبا باستقرار األسعار ،كيترتب عمى عدـ اإلستقرار في
األسعار (التضخـ) ،حدكث اختبلؿ في تكزيع الدخكؿ كآثار أخرل تؤثر بالسالب عمى النمك كالتجارة
الخارجية كاإلستيبلؾ كالعمالة كغيرىا ،كبالتالي فإف ارتفاع األسعار يخؿ باإلستقرار اإلقتصادم ،كمف
ناحية أخرل فإف اإلستقرار اإلقتصادم ،يعني اإلستخداـ الكامؿ لممكارد دكف أف يتعرض اإلقتصاد الكطني
ليزات اقتصادية أم دكف تقمبات كأزمات كبيرة كارتفاع في مستكل األسعار ،كتصبح مشكمة اإلستقرار
اإلقتصادم ىي العمؿ عمى مقاكمة التقمبات التي قد تنتاب اإلقتصاد محؿ الدراسة ،عند السعي إلى
إحداث تغيير في ىيكؿ الناتج كمككناتو .7
كىك اليدؼ األكثر عمكمية ،حيث يتعمؽ بارتفاع مستمر لئلنتاج كالمداخيؿ كثركة األمة .كعادة ما يتـ
اعتماد زيادة الناتج المحمي الخاـ كأداة لقياس النمك في إطار الدفع بمزيد مف اإلستثمار داخؿ قنكات
اإلقتصاد الكطني .كيبلحظ أف ىدؼ تحقيؽ الزيادة في معدؿ النمك اإلقتصادم ال بد أف يرتبط بمعدؿ
النمك السكاني ،أم ال بد أف يتحقؽ معدؿ لمنمك اإلقتصادم أكبر مف معدؿ النمك السكاني ،حتى نستطيع
القكؿ أف ىدؼ النمك اإلقتصادم قد حقؽ الصكرة المطمكبة التي ترفع مف مستكل معيشة أفراد المجتمع.
كمف ناحية أخرل ،مف الضركرم أف يقترف ىدؼ النمك اإلقتصادم بيدؼ آخر كىك ىدؼ حماية
البيئة ،كتصبح اإلشكالية أماـ صانعي السياسة اإلقتصادية ىي كيؼ يمكف تحقيؽ أكبر معدؿ لمنمك
اإلقتصادم بأقؿ درجة مف التمكث البيئي كالحفاظ عمى المكارد الطبيعية.
سجؿ لمجمؿ يتمثؿ التكازف الخارجي في تكازف ميزاف المدفكعات ،حيث يعبر ىذا األخير عف
المعامبلت اإلقتصادية بيف المقيميف في دكلة معينة كغير المقيميف فييا ،كذلؾ لمدة زمنية غالبا ما تككف
سنة كاحدة .8كالتكازف الخارجي يعني التكازف في المعامبلت الخارجية لئلقتصاد الكطني ،كأف يككف
مجمكع التزاماتو تتعادؿ كتتكازف مع مجمكع حقكقو اتجاه العالـ الخارجي ،كيعكس ذلؾ تكازف ميزاف
7
عبد المطمب عبد الحميد ،السياسات اإلقتصادية" ،تحميؿ جزئي ككمي" ،مكتبة زىراء الشرؽ ،مصر ،1997 ،ص . 214
8
Antoine Parent, Balance des Paiements et Politique Economique, Nathan, France, 1996, p 05.
6
المدفكعات حيث يسجؿ في األخير كؿ تمؾ المعامبلت .كلك ظير عج از في ميزاف المدفكعات يككف معناه
أف مجمكع المدفكعات أكبر مف مجمكع المتحصبلت الخارجية ،كيسدد ىذا العجز إما عف طريؽ
اإلحتياطي مف الذىب كالعمبلت األجنبية فيؤثر ذلؾ سمبا عمى قيمة العممة الكطنية ،كاما عف طريؽ
الديكف الخارجية مما يجعؿ البمد يعيش فكؽ إمكانياتو .كبالتالي فإف تكازف ميزاف المدفكعات يسمح
بالحصكؿ عمى استقرار العممة كتنمية المبادالت اإلقتصادية ،حيث أف التقمبات المفاجئة في العممة تحمؿ
مخاطر كبيرة لمبمداف ذات العمبلت الضعيفة.
كىك ىدؼ ال بد أف يؤخذ بعيف اإلعتبار عند تصميـ أم سياسة اقتصادية كمية في أم نظاـ اقتصادم،
فعند السعي إلى تحقيؽ األىداؼ اإلقتصادية السابقة الذكر ،قد يحدث تفاكت في تكزيع الدخؿ ،كبالتالي ال
بد لمسياسة اإلقتصادية أف تتدخؿ لتحقيؽ العدالة في التكزيع ،بالتأثير عمى تكزيع الدخؿ سكاءا بيف الفئات
اإلجتماعية كاألفراد ،أك بيف أنماط األسر المختمفة ،أك التكزيع بيف المناطؽ كاألقاليـ ،أك التكزيع بيف
القطاعات اإلقتصادية.
عممت مرحمة البناء التي عرفتيا دكؿ أكركبا كأمريكا بعد الحرب العالمية الثانية ،عمى تخفيض معدؿ
البطالة ،إال أنو في المقابؿ أدل التكسع االقتصادم إلى ارتفاع معدؿ التضخـ .عندىا تبيف لمكينزييف أف
فكرىـ بحاجة إلى تجديد ،فكاف عميو أف يتحكؿ مف فكر معالج لؤلزمة االقتصادية إلى فكر مسير
لمرفاىية التي عرفتيا ىذه الدكؿ بعد الحرب .9
أكؿ مف أعطى الكجو الجديد لمفكر الكينزم ،االقتصادم النيكزيمندم ألباف فيميبس ،الذم بيف في
،1957-1861عبلقة التغير في معدؿ البطالة دراسة إحصائية أجراىا عمى المممكة المتحدة لمفترة
بالتغير في معدؿ األجكر ،حيث بيف فيميبس أف تغير معدؿ البطالة كتغير معدؿ األجر النقدم مرتبطاف
عكسيا في عبلقة غير خطية.
لـ يكؿ المنظركف اىتماما كبي ار لعبلقة فيميبس ،إال بعد أف عرض بكؿ ساـ كيمسكف كركبرت سكلك
نتائج أعماليما في الندكة الثانية كالسبعيف لمجمعية االقتصادية األمريكية في ديسمبر ،1959كالتي نشرت
بعد ذلؾ في المجمة االقتصادية األمريكية في مام .1960
9
Gueguen Chantal, Déterminants du chomage : une analyses sur données françaises en long terme ,
Edition Ellipses, Paris, 1999, p 03 .
7
بينت أبحاث ساـ كيمسكف كسكلك أف العبلقة عكسية ليس فقط بيف معدؿ التغير في البطالة كمعدؿ
.أصبحت تعبر عبلقة التغير في األجر النقدم كانما ىي أيضا بيف معدؿ البطالة كمعدؿ التضخـ
فيميبس بالنسبة ليما عمى مخطط انسيابي لممستكل البلزـ لمبطالة عند كؿ تغير في مستكل األسعا ر.10
كضع ساـ كيمسكف كسكلك فرضيتيف أساسيتيف :تتمثؿ األكلى في أف األجكر اإلسمية التي تتراكح بيف
02ك ، 03ال يككف ليا تأثير تضخمي ،ألنيا تكافؽ الزيادة في إنتاجية العمؿ ،أما الثانية تشير
إلى أنو إذا زادت معدالت األجكر عف ، 03يصبح معدؿ التضخـ يزيد بشكؿ عاـ كمنتظـ .بمعنى أف
معدؿ التضخـ يساكم الفرؽ بيف معدؿ الزيادة في األجكر اإلسمية كمعدؿ الزيادة في إنتاجية العمؿ.
نسبة الزيادة في األسعار الشكل رقم :01المفاضمة بين البطالة والتضخم (منحنى فميبس)
5
3
2
معدل البطالة ()%
المصدر :عبد المنعـ السيد عمي كنزار العيسي،النقكد كالمصارؼ كاألسكاؽ المالية ،دار الحامد ،األردف ،2004 ،ص.453
يبلحظ مف الشكؿ السابؽ ،بأنو عندما تككف معدالت البطالة مرتفعة جدا أم 12أك 10مثبل
فإف ذلؾ يدؿ عمى كجكد طاقات إنتاجية فائضة بكثرة ،بحيث يمكف تخفيض معدالت البطالة مقابؿ زيادة
06أك ، 04 ضئيمة في المستكل العاـ لؤلسعار .كلكف استمرار تخفيض معدالت البطالة إلى
يؤدم إلى ارتفاع أكبر باألسعار نتيجة لتضاؤؿ الطاقات اإلنتاجية الفائضة.
كيعكد تفسير الكضع المشار إليو ،أنو عند زيادة مستكل الطمب الكمي في اقتصاد ما بمعدؿ كبير ،فإف
المؤسسات ستسعى إلى زيادة إنتاجيا مف خبلؿ تكظيؼ المزيد مف العماؿ كاغرائيـ بأجكر مرتفعة .كنتيجة
لذلؾ فإف تكاليؼ اإلنتاج سترتفع ،بفعؿ زيادة األجكر ،األمر الذم سينعكس عمى األسعار فتزيدىا كبالتالي
يخمؽ التضخـ .كأما في حالة الرككد كالكساد ،فإف ذلؾ يعني أف الكضع اإلقتصادم في تراجع كأف الطمب
في حالة انكماش ،مما يعني تراجع األسعار أم انخفاض التضخـ كزيادة مستكل البطالة.
أصبح منحنى فيليبس يعكس العالقة بين البطالة والتضخم ،حيث استبدال سامويلسون وسولو التغير في األجور بالتغير في التضخم
10
Mantoussé Marc et autres, Macroéconomie , Bréal, Paris, 1999. p.303.
8
كما أنو ،عندما تككف البطالة عالية ،كىناؾ عدد كبير مف العماؿ يبحثكف عف فرصة استخداـ أك
عمؿ ،فإف قكة النقابات أف تحصؿ عمى زيادة في األجكر تنخفض أك تضعؼ .فإذا كاف جمع العماؿ
العاطميف عف العمؿ أصغر كسكؽ العمؿ أضيؽ ،فإف النقابات تستطيع أف تتفاكض مف أجؿ زيادة أكبر
في األجكر النقدية فضبل عمى أف الحككمات لدييا القكة أك السمطة لتنظيـ حجـ الطمب الكمي في
اإلقتصاد الكطني ،فإذا اعتقدت أف تكاليؼ التضخـ ستككف عالية ،فإف بإمكانيا أف تمنع ذلؾ التضخـ مف
خبلؿ السيطرة عمى الطمب الكمي عمى نحك يقمؿ ذلؾ الطمب ،حيث أف التكمفة التي تتحمميا الحككمات
في ىذه الحالة ىك مستكل بطالة أعمى ،أما إذا شعرت أف تكاليؼ التضخـ لئلقتصاد الكطني منخفضة،
فإنيا تستطيع أف تكسب فكائد اإلستخداـ األكمؿ مف خبلؿ حجـ أكبر مف الطمب الكمي ،كبالتالي زيادة
مستكيات التكظيؼ .11
ب -العالقة بين النمو الحقيقي و تغيرات معدل البطالة ( فجوة أوكيون )
كتعرؼ ىذه العبلقة بقانكف أككيكف Okun’s Lowنسبة إلى اإلقتصادم أرثر أككيكف Arther
Okunالذم كاف رئيسا لممجمس اإلقتصادم األمريكي لئلستشارات ،كلقد أجرل أككيكف دراستو عمى
2.5نمك في الناتج المحمي اإلجمالي سنكيا ،فإف الكاليات المتحدة األمريكية كتكصؿ إلى أف لكؿ
معدؿ البطالة ينخفض بمقدار ، 01كىذه العبلقة تعطينا فكرة عف إمكانية الربط في عبلقة تقريبية بيف
) ( Yك إلى الناتج نمك الناتج كمعدالت البطالة .12فإذا رمزنا إلى الناتج المحمي اإلجمالي الممكف بػ
الفعمي ) ( Yكالى البطالة الفعمية ب ػ ػ ػ ) ( Uكالتكظؼ الكامؿ ب ػ ػ ػ ) ( Uفإف:
Y ∗ −Y
) *= 2.5( U – U
Y
كتعني ىذه المعادلة ،أف فجكة الناتج المحمي كنسبة ،إنما ىي عبارة عف مرتيف كنصؼ الفرؽ بيف
التكظؼ الكامؿ كبيف البطالة الفعمية.
) (U = 07 كبطالة كيمكننا إعطاء المثاؿ التالي كتطبيؽ لمقانكف :فمك أف البطالة الفعمية كانت
التكظؼ الكامؿ ) (U= 05 فإف:
Y ∗ −Y
= 2.5(7% – 5% ) = 5%
Y
11
،2009 محمد صالح القريشي ،إقتصاديات النقكد كالبنكؾ كالمؤسسات المالية ،إثراء لمنشر كالتكزيع ،الطبعة األكلى ،األردف،
ص . 304
12
سامي خميؿ ،نظرية اإلقتصاد الكمي ،كمية التجارة ،جامعة الككيت ،الككيت ،1994 ،ص ص.65 – 64 :
9
فمك أف البطالة ارتفعت عف التكظيؼ الكامؿ بمقدار 02فإف الناتج المحمي الفعمي يككف أقؿ مف
الناتج الممكف بمقدار . 05فإذا كاف الناتج المحمي الفعمي 04مبلييف دج ،فإف معنى ذلؾ أف بطالة
مقدارىا 02أعمى مف التكظؼ الكامؿ ،إنما تؤدم إلى نقص في الناتج المحمي بمقدار 200ألؼ دج.
لنعطي مثاال آخر .لنفرض أننا في كساد كصؿ فيو معدؿ البطالة إلى ، 09فما ىي عدد السنكات
البلزمة لمعكدة إلى بطالة قدرىا . 06
إف اإلجابة تتكقؼ عمى السرعة التي ينمك بيا اإلقتصاد الكطني خبلؿ فترة اإلستعادة .فإذا فرضنا أف
معدؿ نمك الناتج الفعمي كاف 03سنكيا ،فأحد الكسائؿ لمعكدة بالمجتمع إلى بطالة مقدارىا 06ىك
أف ينمك الناتج بمقدار 5.5سنكيا لمدة ثبلث سنكات .كبيذه الطريقة ،فإف اإلقتصاد الكطني ينمك
. 01كمف بمقدار 2.5سنكيا فكؽ اتجاه النمك ،كبالتالي فإننا نخفض البطالة كؿ سنة بمقدار
الممكف اتباع طريقة أخرل بجعؿ معدالت النمك في السنكات األكلى أسرع ثـ بعد ذلؾ تبطئ ،فمثبل مف
الممكف أف تككف معدالت النمك في الثبلث سنكات عمى التكالي ، 4.5 ، 5.5 ، 6.5 :فيذا
يمكننا مف العكدة إلى بطالة مقدارىا 06خبلؿ ثبلث سنكات.
إف اليدؼ الرئيسي كليس الكحيد لقياس النشاط اإلقتصادم ىك التحديد الدقيؽ لمعمميات اإلقتصادية
التي يقكـ بيا األعكاف اإلقتصاديكف بغية إعطاء صكرة مبسطة ككاضحة في إطار محاسبي متناسؽ .ك يتـ
في ىذا المحكر بياف كيفية ضبط كحساب الناتج الكطني كالمحمي كتحديد الفرؽ بينيما مف خبلؿ تسميط
الضكء عمى ماىية القطر الجغرافي كالقطر اإلقتصادم ،فضبل عف عرض أىـ طرائؽ حساب الدخؿ
الكطني ،كاستعماؿ مؤشر أسعار المستيمؾ لتحييد أثر ارتفاع األسعار نتيجة عدـ القدرة عمى المقارنة بيف
المتغيرات اإلقتصادية مف خبلؿ اإلعتماد عمى المجمعات اإلسمية .13
خبلؿ فترة معبر الناتج الكطني عف القيمة النقدية لكؿ السمع كالخدمات النيائية التي ينتجيا المجتمع
مف الزمف عادة ما تقدر بسنة في القطر االقتصادم ،حيث يتـ النشاط اإلقتصادم ألم بمد داخؿ القطر
اإلقتصادم التابع لو ،فاإلقتصاد الكطني ىك مجمكع الكحدات المقيمة عمى ىذا القطر ،كالكحدات المقيمة
13
قادة قاسـ كعبد المجيد قدم ،المحاسبة الكطنية" ،نظاـ الحسابات اإلقتصادية الجزائرية" ،ديكاف المطبكعات الجامعية ،الجزائر،
،1993ص .10
10
ىي تمؾ التي ليا منفعة دائمة ألكثر مف عاـ عمى القطر اإلقتصادم ،أم أنيا الكحدات الحاضرة أك
الغائبة ميما كانت جنسيتيا كالتي ليا نشاط دائـ عمى القطر اإلقتصادم .14
يعرؼ القطر اإلقتصادم عمى أنو القطر الجغرافي الكطني كالذم تضاؼ إليو الممثميات الكطنية في
الخارج كالسفارات كالقنصميات كالمياه اإلقميمية كالبكاخر كالطائرات ،كتنقص منو الممثميات الخارجية في
الجزائر (سفارات كقنصميات ،مقرات المؤسسات الدكلية ،اليكنيسكك ،اليكنيسؼ ،المكتب الدكلي لمعمؿ)...
كينتج مما سبؽ أف مجمكعة الكحدات المقيمة تتككف مف األعكاف اإلقتصادية المقيمة (عائبلت مقيمة،
إدارات مقيمة ،مؤسسات مقيمة) كما أنو يعتبر مف ضمف الكحدات المقيمة :15
-6المتعاكنكف التقنيكف.
14
قادة قاسـ كعبد المجيد قدم ،نفس المرجع السابؽ ،ص .25
15
عبلش أحمد ،دركس كتماريف في التحميؿ اإلقتصادم الكمي ،دار ىكمة ،الجزائر ،ص.22
11
ثانيا :طرق تقدير الناتج الوطني
عادة ما يتـ تقدير الناتج الكطني مف خبلؿ ثبلث طرؽ ،كمف بيف أىـ الطرؽ المعتمدة لتقدير كحساب
الناتج الكطني نذكر :16
-1طريقة اإلنتاج:
تستعمؿ طريقة اإلنتاج لتفادم مشكؿ التكرار الذم يؤدم إلى تضخيـ الناتج الكطني كعدـ إعطاء
صكرة كاضحة عف مساىمة مختمؼ القطاعات اإلقتصادية في الناتج ،كيتـ تحديد الناتج مف خبلؿ ىذه
الطريقة كفؽ صيغتيف أساسيتيف:
كىي تعبر عف القيمة المضافة ىي ما يضيفو المنتج مف قيمة لممكارد المستخدمة بعد عممية اإلنتاج،
الفرؽ بيف قيمة اإلنتاج عند كؿ مرحمة مف مراحؿ إنتاج السمعة كقيمة السمع الكسيطة التي تدخؿ في
تركيب ىذه السمعة ،أم أف القيمة المضافة عند كؿ مرحمة تساكم قيمة المخرجات مطركح منيا قيمة
المدخبلت ،كبتجميع القيـ المضافة عند كؿ مراحؿ اإلنتاج نحصؿ عمى القيمة النيائية لمناتج الكطني،
حيث أف :
القيمة المضافة = القيمة النيائية لممنتجات – قيمة السمع الكسيطة كالمكارد الخاـ كعناصر اإلنتاج التي
استخدمت في العممية اإلنتاجية كتـ شراؤىا مف مؤسسات أخرل ( قيمة المخرجات – قيمة المدخبلت).
مثال تطبيقي :نفرض أنو لدينا ثبلث مراحؿ إنتاجية تتمثؿ في اإلنتاج الزراعي (إنتاج القمح الصمب)،
كالمطاحف (إنتاج الدقيؽ) كالمخابز (إنتاج الخبز).
القيمة المضافة ثمف السمعة الكسيطة ثمف السمعة المباعة السمعة المنتجة المرحمة اإلنتاجية
5200 00 5200 القمح الزراعة الـ ؤسسة 1
3000 5200 8200 دقيؽ القمح المطاحف المؤسسة 2
2000 8200 10200 الخبز المخابز المؤسسة 3
10200 ثمف البيع النيائي لمسمعة = مجمكع القيـ المضافة مف مختمؼ المراحؿ المبيعات النيائية
المصدر :أسامة بشير الدباغ ،أثيؿ عبد الجبار الجكمرد ،مرجع سابؽ ،ص .37
16
تكمي صالح ،مرجع سابؽ ،ص ص.49-46 :
12
نبلحظ مف خبلؿ الجدكؿ أعبله أنو إذا قمنا بعممية الجمع البسيطة لقيمة اإلنتاج (ثمف السمعة المباعة
لجميع المؤسسات) ،عمى مستكل جميع القطاعات اإلنتاجية فسيككف ىناؾ بالتأكيد مبالغة في تقدير قيمة
الناتج ،فعند قيامنا بإضافة قيمة اإلنتاج مف مبيعات القطاع الزراعي مف القمح إلى قيمة مبيعات المطاحف
مف دقيؽ القمح ،كاضافة كؿ ذلؾ إلى قيمة مبيعات المخابز مف الخبز ،نككف بيذا العمؿ قد كررنا قيمة
إنتاج القمح ثبلث مرات متتالية ،كقيمة إنتاج الدقيؽ مرتيف ،كىذا التصرؼ ببل شؾ تصرؼ خاطىء
كيعطي صكرة غير حقيقية عف النشاط اإلنتاجي لئلقتصاد الكطني .كعادة ما يشار إلى ىذا الخطأ
المترتب عف تكرار احتساب قيمة اإلنتاج مف سمعة معينة أكثر مف مرة بأنو ازدكاجية في اإلحتساب.
كيمكف أف نتخمص مف مشكمة ازدكاجية اإلحتساب مف خبلؿ التمييز بيف فئة السمع الكسيطة كالتي يتـ
إنتاجيا في قطاع معيف كيتـ استخداميا في إنتاج قطاع آخر ،كبيف فئة السمع النيائية كىي تمؾ السمع
المنتجة ألغراض اإلستخداـ النيائي ،كال يتـ تكرار بيعيا ،أك بعبارة أخرل ىي تمؾ السمع التي لـ يتـ
استخداميا كمكاد كسيطة في إنتاج سمع أخرل ،كيشمؿ ىذا التعريؼ المشتريات مف السمع المنتجة
( اإلستثمار) ،كمشتريات الحككمة مف السمع ،ككذلؾ السمع التي يتـ تصديرىا لمخارج.
بناءا عمى التمييز بيف أنكاع السمع المنتجة في اإلقتصاد ،قد يصبح قياسنا لمناتج الكطني أم ار مباش ار
كسيبل ،فإذا أمكف لنا تصنيؼ مبيعات كؿ مؤسسة إنتاجية بحسب فئتي السمع السابؽ ذكرىما ،أم مبيعات
السمع كالخدمات النيائية كمبيعات السمع الكسيطة ،فإف قيمة الناتج الكطني ستككف مساكية لمجمكع قيمة
المبيعات مف السمع كالخدمات النيائية التي قامت المؤسسات اإلنتاجية بإنتاجيا خبلؿ فترة زمنية معينة
كما ال ينبغي إىماؿ كمف ىنا فإف ىذه الطريقة تتمثؿ في جمع كؿ السمع كالخدمات النيائية المباعة،
إضافة السمع التي تؤدم إلى زيادة رأس الماؿ المنتج كالتجييزات كالبنايات كما شابو.
نمجأ عادة إلى قياس الناتج الكطني بجمع مختمؼ المصركفات النقدية التي تـ إنفاقيا في شراء اإلنتاج
النيائي مف السمع كالخدمات خبلؿ سنة معينة .كبالتحديد ،يشكؿ كؿ مف اإلنفاؽ عمى اإلستيبلؾ،
كاإلنفاؽ عمى اإلستثمار ،كاإلنفاؽ الحككمي ،كصافي التعامؿ مع العالـ الخارجي ،البنكد األربعة الرئيسية
ألكجو اإلنفاؽ النيائي في اإلقتصاد.
يتـ تقدير الناتج الكطني اإلجمالي كفؽ ىذه الطريقة حسب العبلقة التالية:
الناتج الكطني اإلجمالي= اإلنفاؽ اإلستيبلكي +اإلنفاؽ اإلستثمارم +اإلنفاؽ الحككمي +صافي التعامؿ
مع العالـ الخارجي
13
أ -اإلنفاق اإلستهالكي :يتككف معظـ اإلنتاج الجارم في المجتمعات الحديثة مف السمع كالخدمات التي
تنتج ألغراض اإلستيبلؾ بيدؼ إشباع رغبات األفراد في المجتمع ،كالطريقة المألكفة لقياس إنتاج السمع
كالخدمات اإلستيبلكية ىي جمع المصركفات النقدية التي يقكـ بإنفاقيا القطاع المنزلي ،كالمنشآت التي ال
تيدؼ إلى الربح ،كقد جرت العادة في حسابات الناتج الكطني عمى تقسيـ ىذه الفئة مف اإلنفاؽ إلى أقساـ
فرعية كاإلنفاؽ عمى السمع كالخدمات اإلستيبلكية غير المعمرة ( الطعاـ كالشراب كالمبلبس) ،كاإلنفاؽ
عمى السمع كالخدمات اإلستيبلكية المعمرة (السيارات كالتجييزات المنزلية كاألثاث) .كقد اضطر القائمكف
عمى المحاسبة الكطنية إلى حساب اإلنفاؽ عمى السمع كالخدمات اإلستيبلكية المعمرة عمى أساس
اإلفتراض بأنيا تستيمؾ خبلؿ فترة الدخؿ التي يتـ شراؤىا فييا ،كذلؾ باستثناء المشتريات مف بيكت السكف
الخاصة ،حيث اعتبرت مشتريات المساكف الجديدة كجزء مف النفقات اإلستثمارية.
ب -اإلنفاق اإلستثماري :يمكف تعريؼ اإلستثمار بأنو اإلنفاؽ عمى جميع السمع المنتجة التي تؤدم إلى
زيادة مكجكدات الثركة في اإلقتصاد .كيتـ قياس إنتاج اإلقتصاد مف السمع اإلستثمارية ،بالمصركفات
النيائية لمنشآت األعماؿ عمى ىذه السمع خبلؿ فترة الدخؿ الجارية .كعادة ما يتـ تصنيؼ ىذا اإلنفاؽ
ضمف مشتريات منشآت األعماؿ مف اآلالت الجديدة كتجييزات األبنية كمشتريات المساكف الجديدة كالتغير
في حجـ المخزكف لدل منشآت األعماؿ .كيظير جميا أف اإلنفاؽ اإلستثمار يتأثر بما ينفقو القطاعيف
العاـ كالخاص كحجـ التغير في المخزكف في اإلقتصاد ،أم أف اإلنفاؽ اإلستثمارم يعادؿ إنفاؽ استثمار
القطاع الخاص كالعاـ كالتغير في المخزكف.
يتككف اإلنفاؽ االستثمارم الخاص مف اإلنفاؽ عمى السمع الرأسمالية الجديدة التي تـ اقتناءىا في نفس
السنة كخبلؿ فترة الدخؿ الجارية ،كاآلالت كالمعدات كالتجييزات كالمساكف ككسائؿ النقؿ اإلنتاجية .17
أما اإلنفاؽ االستثمارم العاـ فيشمؿ النفقات الحككمية عمى المشاريع اإلنتاجية مف مصانع كمشاريع
زراعية كسدكد ،كبناء الطرؽ كالجسكر كالمطارات كالمباني كشبكات الرم كالصرؼ كالكيرباء كالمياه ،كما
مف شأنو زيادة في تككيف رأس الماؿ الثابت.
يعتبر التغير السنكم في المخزكف مف السمع لدل منشآت األعماؿ ضمف فئة اإلنفاؽ اإلستثمارم ،فيك
يتفؽ مع المفيكـ المحاسبي لئلستثمار .فالسمع اإلستيبلكية ككذا المكاد األكلية التي تـ إنتاجيا كلـ يتـ
استيبلكيا أك استعماليا خبلؿ فترة الدخؿ المحدكدة ،فيي تمثؿ إضافات إلى مكجكدات الثركة ،كبناءا عمى
ذلؾ ،فإف احتساب التغيرات السنكية في مخزكف السمع ضمف اإلنفاؽ اإلستثمارم ىك إجراء سميـ كيتفؽ
مع األصكؿ المحاسبية .إال أنو يجب التنكيو إلى أف ىذا التغير في المخزكف ال يككف بالضركرة مكجبا،
فإذا انخفض حجـ المخزكف مف جميع أنكاع السمع خبلؿ فترة الدخؿ المعنية ،فيككف لدينا استثما ار سمبيا،
17
بريبش السعيد ،االقتصاد الكمي ،دار العمكـ ،الجزائر ،2007 ،ص .52
14
حيث ستزيد مبيعات السنة الجارية عف اإلنتاج الجارم ،فاإليراد الكمي مف مبيعات السمع يعكس اإلنتاج
الجارم كجانبا مف اإلنتاج الذم تـ في السنكات السابقة .كالمعنى المقصكد مف اإلستثمار السمبي ىك أف
اإلقتصاد قد استيمؾ أكثر مما قاـ بإنتاجو خبلؿ تمؾ الفترة .18
جـ -اإلنفاق الحكومي :كالذم يتضمف مشتريات الحككمة مف السمع كالخدمات النيائية لمختمؼ مصالحيا
كىيئاتيا ،كيشمؿ أيضا ما تنفقو الحككمة عمى األجكر كالمرتبات لمكظفي الحككمة ،باإلضافة إلى النفقات
المتعمقة باإللتزامات االجتماعية األخرل ؾالتعميـ كالصحة كالبريد كالمكاصبلت ،كالمدارس كالجامعات،
كالدفاع كالقضاء.
د -صافي التعامل مع العالم الخارجي :كيقيس ىذا البند مدل تطكر حساب الميزاف التجارم ضمف ميزاف
المدفكعات ،كالمبلحظ أف الصادرات تمثؿ طمب العالـ الخارجي عمى السمع المحمية ،كىي بذلؾ تزيد مف
الناتج الكطني ،أما الكاردات فيي طمب اإلقتصاد الداخمي عمى السمع األجنبية كىي بذلؾ تخفض مف
الناتج الكطني ،كما يضـ صافي التعامؿ مع العالـ الخارجي الفرؽ بيف عكائد المقيميف كعكائد غير
المقيميف ،أم أف:
صافي التعامؿ مع العالـ الخارجي = الصادرات +عكائد المقيميف – الكاردات – عكائد غير المقيميف.
يدعى الفرؽ بيف الصادرات كالكاردات برصيد الميزاف التجارم أك صافي الصادرات ،أما الفرؽ بيف
عكائد المقيميف كعكائد غير المقيميف ،فيدعى صافي دخؿ عكامؿ اإلنتاج ،أك صافي عكائد الممكية،
كبتعبير آخر فإف صافي التعامؿ مع العالـ الخارجي = رصيد الميزاف التجارم (صافي الصادرات) +
صافي دخؿ عكامؿ اإلنتاج (صافي عكائد الممكية).
يمكف بأسمكب بديؿ أف ننظر إلى الناتج الكطني عمى أساس أف أم عممية إنتاج مف السمع كالخدمات
ال بد كأف تكلد دخبل يتـ تكزيعو عمى القائميف عمى تمؾ العممية .كبيذا المفيكـ يمكف قياس الناتج الكطني
بجمع الدفعات النقدية التي تستحؽ لقاء عممية اإلنتاج ،أك بعبارة أخرل ،بتسجيؿ أكجو تكزيع الدخؿ الذم
تـ تكليده في سياؽ اإلنتاج الجارم مف السمع كالخدمات النيائية .إال أنو ما يجب اإلشارة إليو في ىذا
السياؽ ،ىك تكزيع الناتج عمى القطاعيف الخاص (األفراد) كالعاـ (الحككمة) ،يستدعي حجز جزء مف
الناتج ضمف ما يسمى باإلحتياطات (األرباح غير المكزعة) كحجز جزء آخر لتجديد الطاقات اإلنتاجية
ضمف ما يسمى باإلىتبلكات (إىتبلؾ رأس الماؿ الثابت).أم أف :
18
أسامة بشير الدباغ ،أثيؿ عبد الجبار الجكمرد ،مرجع سابؽ ،ص .42
15
الناتج الكطني= دخؿ األفراد +دخؿ الحككمة +المحتجز مف الدخؿ (الدخؿ غير المكزع)
أ -دخل األفراد :ىك مجمكع عكائد عكامؿ اإلنتاج نظير مساىمتيا في العممية اإلنتاجية:
ب -دخل الحكومة :مما ال شؾ فيو أف دخؿ الحككمة يأتي سكاءا مف مختمؼ الضرائب الممكف تحصيميا
أك نتيجة مساىمتيا في العممية اإلنتاجية التي يتكلد عنيا مجمكع الفكائد كالريكع كاألرباح أم أف :
دخؿ الحككمة = دخؿ الحككمة مف مشاريعيا كممتمكاتيا +ضرائب غير مباشرة +ضرائب عمى دخؿ
الشركات.
حيث أف دخؿ الحككمة مف مشاريعيا كممتمكاتيا يتضمف أمبلكيا الخاصة سكاء كانت في شكؿ فكائد أك
ريكع أك أرباح ،أما الضرائب غير المباشرة فيي تمؾ الضرائب المفركضة عمى النشاط االقتصادم ،كالتي
تحمؿ في السعر عف بيع المنتجات .أما الضرائب عمى دخؿ الشركات فيي تمؾ الضرائب المبنية عمى
التصريح كبالتالي فيي تعتبر كضرائب غير مباشرة.
جـ -المحتجز من الدخل (الدخل غير الموزع) = :اىتبلؾ رأس الماؿ الثابت +األرباح غير المكزعة
(اإلحتياطات).
اهتالك رأس المال :في سبيؿ تجديد الطاقات اإلنتاجية في اإلقتصاد (اآلالت كالمعدات كالتجييزات) ،فبل
بد كأف يتـ تخصيص مبالغ مالية تضمف استم اررية النشاط اإلقتصادم كتحافظ عمى قيمة التككيف
الرأسمالي الذم يضمف استبداؿ ذلؾ القسـ الذم تـ اىتبلكو مف السمع المنتجة في سياؽ العممية اإلنتاجية.
مما سبؽ ذكره ،يمكف التفرقة كالفصؿ بيف الناتج الكطني كالناتج المحمي ،مف حيث المكاف الذم تـ فيو
النشاط اإلقتصادم ،ذلؾ أف :19
19
عبلش أحمد ،مرجع سابؽ ،ص.25
16
أ-الناتج المحمي (الداخمي) :ىك ما تـ إنتاجو مقد ار بالكحدات النقدية داخؿ الرقعة الجغرافية لمبمد (القطر
الجغرافي) خبلؿ السنة ،كىذا بغض النظر عف جنسية المنتجيف لو ،كعف ككنيـ مقيميف أك غير مقيميف
بيذا البمد ، .أم أنو ال يفرؽ بيف عناصر اإلنتاج الكطنية كاألجنبية داخؿ الرقعة الجغرافية لمبمد ،كليذا
يعتبر الىاتج المذلٍ أحسف معيار لؤلداء االقتصادم لبمد ما ألنو يعبر عف مقياس معدؿ النمك
االقتصادم ،كلكف يشترط أف يككف حقيقيا كليس اسميا.
ب -الناتج الوطني :ىك ما تـ إنتاجو مقد ار بالكحدات النقدية في القطر اإلقتصادم لمبمد بغض النظر عف
المكاف الذم تـ فيو النشاط اإلقتصادم ،بشرط أف يككف ىذا المكاف ضمف القطر اإلقتصادم لمبمد.
كالفرؽ بيف الناتج الكطني كالناتج المحمي يدعى صافي دخؿ عكامؿ اإلنتاج (صافي عكائد الممكية)،
حيث أف :
الناتج الكطني = الناتج المحمي +صافي دخؿ عكامؿ اإلنتاج ( عكائد المقيميف – عكائد غير المقيميف)
الناتج المحمي اإلجمالي = اإلنفاؽ عمى االستيبلؾ +اإلنفاؽ عمى اإلستثمار +اإلنفاؽ الحككمي +
صافي الصادرات
يمكف تعريؼ الدخؿ الكطني بأنو مجمكع الدخكؿ المترتبة لعناصر اإلنتاج مقابؿ مساىمتيا في العممية
اإلنتاجية خبلؿ السنة الجارية .كالدخؿ الكطني مفيكـ بالغ األىمية كذلؾ لككنو يمثؿ مجمكع الدخكؿ التي
يكتسبيا مالكك عناصر اإلنتاج مف األرض كالعمؿ كرأس الماؿ كالتنظيـ ،مقابؿ تأجيرىـ لخدمات ىذه
العكامؿ .كعادة ما يتبع مجمكعة مف الخطكات لتحديد الدخؿ الكطني استنادا إلى الناتج الكطني اإلجمالي
حيث:
الدخؿ الكطني= صافي الناتج الكطني بسعر التكمفة= صافي الناتج الكطني بسعر السكؽ – ضرائب غير
مباشرة +إعانات اإلنتاج
حيث أف :صافي الناتج الكطني بسعر السكؽ= إجمالي الناتج الكطني بسعر السكؽ -اإلىتبلكات
-ضرائب غير مباشرة كىي اقتطاعات إجبارية مف قبؿ الدكلة عمى كؿ نشاط اقتصادم يقكـ بو األشخاص
المعنكية كالطبيعية ،كما تضـ الرسكـ عمى القيمة المضافة كالحقكؽ الجمركية.
17
-إعانات اإلنتاج :كتسمى أحيانا بالتحكيبلت الرأسمالية ،كىي بصفة أساسية إعانات اإلستثمار التي
تدفعيا اإلدارات العمكمية لفركع اإلنتاج ،كيمكف أف تمثؿ التعكيضات مقابؿ الخسائر كاألعطاب التي
تتعرض ليا تجييزات الفركع اإلنتاجية ،كما يمكف أف تككف التحكيبلت الرأسمالية في شكؿ ىبات بيف
الحككمات لمدكؿ المختمفة لتمكيؿ خسائر التجارة الخارجية .20كتجدر اإلشارة إلى أف طرح إعانات اإلنتاج
مف الضرائب غير المباشرة يمثؿ صافي الضرائب غير المباشرة.
ما يمكف مبلحظتو أف الناتج الكطني اإلجمالي بسعر تكمفة عناصر اإلنتاج ال يضـ الضرائب غير
المباشرة ،إال أنو يشمؿ اإلعانات المقدمة المنتجيف لتخفيض أسعار السمع كدعـ الخبز كالكقكد .أما الناتج
الكطني اإلجمالي بسعر السكؽ فيك يحكم الضرائب غير المباشرة التي يتحمميا المستيمؾ األخير .21
-1الدخل الشخصي:
يعبر الدخؿ الشخصي عف نصيب عكامؿ اإلنتاج مف الدخؿ الكطني بعد طرح جميع اإلقتطاعات
القانكنية كاإلشتراكات في الضماف اإلجتماعي ،ألنيا غير خاضعة لمضريبة ،كيضاؼ لمدخؿ الشخصي
التحكيبلت التي تصؿ لؤلفراد كىي خاضعة لمضريبة ،كنعني بالتحكيبلت بصفة عامة المداخيؿ غير
المنتجة أك المداخيؿ بدكف مقابؿ بخبلؼ المداخيؿ المنتجة كتعكيضات األجراء ،كبذلؾ يككف لدينا:
إذا كاف الدخؿ الكطني يمثؿ مقياسا لمدخؿ الذم يكتسبو مالكك عكامؿ اإلنتاج مقابؿ مساىمتيـ في
السياؽ اإلنتاجي الجارم ،إال أنو ليس مقياسا لمدخؿ النقدم الذم يتأتى فعبل لؤلفراد في القطاع العائمي
خبلؿ السنة الجارية ،كالسبب في ذلؾ أف جانبا مف الدخؿ المكتسب ال يصؿ إلى أيدم األفراد فعبل،
كبذلؾ ،فإف الدخؿ التصرفي ىك ما يتصرؼ فيو األفراد بكامؿ حريتيـ ،كيقسمكنو بيف اإلستيبلؾ
كاإلدخار ،كىك عبارة عف الدخؿ الشخصي مطركحا منو الضرائب المباشرة كتحكيبلت األفراد لآلخريف،
أم أف :
20
قادة قاسـ كقدم عبد المجيد ،مرجع سابؽ ،ص.104
21
طاىر فاضؿ البياتي كخالد تكفيؽ الشمرم ،مدخؿ إلى عمـ اإلقتصاد ،دار كائؿ لمنشر ،األردف ،2009 ،ص.249
18
إف الضرائب المباشرة ،ىي تمؾ الضرائب التي تفرض عمى الدخؿ كتقتطع مباشرة مف المنبع ،كتؤثر
عمى الدخؿ المتاح سمبا .أما التحكيبلت مف األفراد ،فتمثؿ المبالغ المالية التي يحكليا األفراد لآلخريف في
شكؿ ىبات أك إعانات تطكعية ،كىي بذلؾ تخفض مف الدخؿ المتاح.
تجرم العادة في حساب الناتج الكطني عمى تقديـ البيانات اإلحصائية عمى أساس قيمتيا النقدية،
كباألسعار الجارية لمسنة التي تـ فييا تحقؽ ىذه القيـ .كلك كاف اىتمامنا منصبا فقط عمى إحصاءات
الناتج الكطني لسنة معينة ،لما كاجينا مف جراء ذلؾ مشكمة خاصة ،إال أف المشكمة تظير كتتعقد إذا كاف
اىتمامنا منصبا عمى مقارنة الناتج لسنتيف أك أكثر ،أك لبمداف مختمفة ،كالسبب في ذلؾ أف التغير في
القيمة النقدية لمناتج قد تنجـ عف أحد أمريف :إما تغير في كمية اإلنتاج الطبيعي ،أك تغير في األسعار
التي نعتمدىا في حساب قيمة ذلؾ اإلنتاج .كالمعنى العممي المستفاد مما سبؽ ،ىك أف أم تغير في القيمة
الجارية لمناتج الكطني بيف سنة كأخرل ،سكؼ يعكس تغيرات كمية ،كما يعكس تغيرات سعرية ،في حيف
أف التغير في القيمة الحقيقية لمناتج الكطني سكؼ يعكس فقط التغير في الكميات المنتجة خبلؿ تمؾ الفترة
الزمنية ،كىذا التغير األخير ىك المعيار الحقيقي لمدل الرفاىية اإلقتصادية التي يتمتع بيا المجتمع الذم
نحف بصدد دراستو كالتعرؼ عمى مستكل أدائو مقارنة بالمجتمعات األخرل.
كعمى الرغـ مف تعدد األساليب التي تساعدنا في حؿ ىذه المشكمة ،إال أنو في الغالب يتـ التركيز عمى
ما يسمى بالرقـ القياسي اإلستيبلكي لؤلسعار أك مؤشر أسعار اإلستيبلؾ الذم يمغي أثر ارتفاع األسعار،
كنحصؿ بذلؾ عمى الناتج الكطني الحقيقي كذلؾ كفؽ العبلقة التالية:
إجمالي الناتج الكطني الحقيقي = إجمالي الناتج الكطني االسمي /مؤشر أسعار اإلستيبلؾ
كيمثؿ مؤشر أسعار اإلستيبلؾ CPIتكمفة سمة السمع لمسنة الحالية مقسكما عمى تكمفة سمة السمع لسنة
األساس .22
مثال :لنفترض أف المستيمؾ يشترم عادة 300كمغ مف القمح ك 20لتر مف الزيت في السنة ،الجدكؿ
التالي يبيف أسعار القمح كاؿزيت كتكمفة سمة السكؽ اؿنمكذجية لؿمستيمؾ خبلؿ الفترة (:)2018 -2016
تكمفة سمة السكؽ سعر لتر الزيت سعر الكمغ مف القمح السنة
( 14000 = )100 x 20(+)40 x 300كف 100كف 40كف 2016
22
Robert L. Sexton, exploring Macroeconomics cengage learning, seventh edition, USA, 2014, p 280.
19
𝑛
= PNB 𝑖=1 PIQI = P1Q1+ P2Q2+ P3Q3………+ PnQn
مؤشر أسعار اإلستيبلؾ= تكمفة سمة السمع لمسنة الحالية /تكمفة سمة السمع لسنة األساس
كباعتبار سنة 2016ىي سنة األساس ،فإف مؤشر أسعار اإلستيبلؾ لمسنكات الثبلث يككف كما يمي:
%12.14بيف سنتي 2016 تبيف المؤشرات أعبله ،أف األسعار قد ارتفعت في متكسطيا بنسبة
ك ،2017كارتفعت بنسبة %24.28بيف سنتي 2016ك.2018
التمرين األول:يبيف الجدكؿ التالي مؤشرات اقتصاد الدكؿ التالية لسنة ( :2016الكحدة % :ما عدا PIB
ك BCبالمميار دكالر أمريكي) ()100=2010
النمو االقتصادي
الحل:
أملانيا 6
فرنسا 4
الو م أ
2
اليابان
0
التوازن الخارجي
2-
0 5 10 15 20 25 10- 0 10
معدل البطالة
15
10
5
0
20
معدل التضخم
تحسب البطالة بالعبلقة التالية( :عدد العاطميف /القكة العاممة ) 100x
التكازف الخارجي ىك نسبة صافي الصادرات إلى إجمالي الناتج المحمي اإلجمالي
معدؿ التضخـ كالتكازف الخارجي يتـ حسابيما حسب الجدكؿ التالي : 𝐶𝑃𝐼 :مؤشر أسعار االستيبلؾ،
𝑋𝑁 :صافي الصادرات
نفترض أف ىناؾ اقتصادا بقطاعيف ( العائبلت كاألعماؿ ) ينتج 5سمع ( بافتراض عدـ كجكد اىتبلكات
مع تكزيع كامؿ لؤلرباح) ،حيث %70مف إنتاج السمعة 1يدخؿ في صناعة السمعة ،2ك %30منو
يدخؿ في صناعة السمعة ،3كؿ إنتاج السمعة 2يدخؿ في صناعة السمعة %50 ،4مف إنتاج السمعة
4يدخؿ في صناعة السمعة ،5ك %50منو يذىب لبلستيبلؾ النيائي ،السمعتاف 3ك 5نيائيتاف.
21
الحل:
التمرين الثالث:
تمثؿ بعض المعطيات التالية كضعية االقتصاد الجزائرم لسنة ( 2016الكحدة بالمميار دينار جزائرم ):
االستيبلؾ الخاص ،7446اإلنفاؽ الحككمي ،3617.7إجمالي تككيف رأس الماؿ الثابت ( استثمار عاـ
،630.4أما الضريبة عمى كخاص) ،7467.3تغير المخزكنات ،1359.5الضريبة عمى األجكر
األرباح فقدرت بػ ػ ػ ػ ،473.4الرسـ عمى القيمة المضافة ،857.2الحقكؽ الجمركية ،367.6ضرائب
،227.75ريع غير مباشرة ،6.6أجكر ركاتب كمنح ،5257.5أرباح مكزعة عمى القطاع الخاص
،1220.9تحكيبلت مف القطاع الخاص ،1860.2فكائد الخكاص ،83.8تحكيبلت جارية لؤلفراد
،1376.5 األفراد ،307.6الصادرات ،3212.77الكاردات ،5409.50اىتبلؾ رأس الماؿ الثابت
صافي دخؿ عكامؿ اإلنتاج تتضمف عكائد المقيميف 264.46كعكائد غير المقيميف ،437.68اشتراكات
،610.5إيرادات أخرل لمقطاع الحككمي ،56.4 قانكنية ،1378أرباح مكزعة عمى القطاع الحككمي
األرباح المحتجزة ،6343.1إعانات .728.7
المطموب :حساب الناتج المحمي اإلجمالي ،حساب الناتج الكطني اإلجمالي بطريقتي اإلنفاؽ كالمداخيؿ.
-حساب الدخؿ الشخصي كالدخؿ المتاح.
الحل:
22
PNB = C+I+G+X-M+RR-RV
= 1220.9+1378 – 15641.35
=15484.25
حسابRD :
– RP = RDض ـ – ت مف األفراد
= 14546.25
التمرين الرابع:
يتككف اقتصاد دكلة ما مف إحدل عشر قطاعا ،بحيث قدرت كمية اإلنتاج اإلجمالي ليذه القطاعات ب ػ ػ ػ
،180فإذا عممت بأف عكائد غير المقيميف فاقت ،700كمجمكع كمية االستيبلكات الكسيطة ليا بػ ػ ػ
عكائد المقيميف بػ ػ ،%10كأف ىذه األخيرة قدرت ب ػ ػ 1400كف ،كأما االىتبلؾ فيك خطي كيساكم 1600
كف ،فإذا منحت الحككمة كالعالـ الخارجي مبمغ 1200كف كإعانات لممؤسسات اإلقتصادية لمتخفيؼ مف
23
أعبائيا ،دفعت منيا المؤسسات %20كضرائب غير مباشرة ،مع العمـ أف السعر بقي ثابتا كيساكم 10
كف.
المطموب - :أحسب كبل مف PIB, PNB,RN :
200كف ،كعكائد الشركات *إذا عممت أنو كفي نفس السنة بمغت عكائد األشخاص (ريع ،فكائد كأرباح)
620كف ،في حيف بمغ اإلنفاؽ اإلستيبلكي الخاص 220كف ،أما الكاردات فمثمت %12مف ،PNB
في حيف شكمت الصادرات %8مف ،PIBأما اإلنفاؽ اإلستثمارم الخاص فبمغ 96كف.
-أحسب مبمغ األجكر كالركاتب لمقطاع األسرم.
-حدد حسابيا مقدار اإلنفاؽ الحككمي.
الحل:
/1حساب :PIB
-حساب :PNBm
+PIB =PNBع ـ – ع غ ـ
= 5060كف
حساب :RN
: Rإعانات اإلنتاج
24
لدينا :الدخؿ الكطني= مج األجكر +مج الريكع +مج الفكائد +مج األرباح
الحل:
=PNBN 𝑛
𝑖=1 PIQI = P1Q1+ P2Q2+ P3Q3………+ PnQn
PNBN(2015)=826 um
25
حساب إجمالي الناتج الكطني الحقيقي PNBR
بحيث :اجمالي الناتج الكطني الحقيقي = اجمالي الناتج الكطني االسمي /الرقـ القياسي االستيبلكي
PNB N
أم=PNBR :
CPI
𝑛
𝑖=1 P 1i Q 0i
𝑛 P الرقـ القياسي االستيبلكي لؤلسعار )=( CPI
𝑖=1 0iQ 0i
سجمت سنة 2015أعمى ناتج كطني إسمي ،لكف كبعد استبعاد أثر ارتفاع األسعار عف طريؽ رقـ
السبير تبيف أف سنة 2016ىي التي حققت ناتجا حقيقيا أعمى مف سنة .2015
نمك الناتج الكطني = [(الناتج الحقيقي لمسنة الجارية –الناتج الحقيقي لسنة األساس) /الناتج الحقيقي
لسنة األساس]* 100
PNB 𝑖 −𝑃𝑁𝐵0
=% PNBR ∗ 100
𝑃𝑁𝐵0
446.5−335
=% PNB2015 ∗ 100= 33.28 %
335
565.96−335
=% PNB2016 ∗ 100= 68.94 %
335
26
المطموب -:صافي الناتج المحمي - .صافي الصادرات.
الحل:
لديناPIB=C+I+G+NX :
التمرين السابع :تبيف مؤشرات االقتصاد السعكدم لسنة 2016المعطيات التالية( :الكحدة بالمميكف لاير
سعكدم)
( 748108بما فيو التغير في المخزكف )، صافي الصادرات ،10312إجمالي تككيف رأس الماؿ
ضرائب غير مباشرة ،22000رسكـ االستيراد ،25862رسكـ أخرل ،5300االىتبلكات ،229400
اإلنفاؽ الحككمي ،1660089االستيبلؾ الخاص ،1035457اإلعانات .32535
المطموب :أحسب صافي الناتج المحمي بسعر التكمفة.
الحل:
إجمالي الناتج المحمي بسعر السكؽ = اإلنفاؽ االستيبلكي +اإلنفاؽ االستثمارم +االنفاؽ الحككمي+
صافي الصادرات = 3453966مميكف لاير = 3453.966مميار لاير
صافي الناتج المحمي بسعر التكمفة = صافي الناتج المحمي بسعر السكؽ – ض غ ـ +إ إنتاج =
3203939مميكف لاير
= 3203.939مميار لاير
27
التمرين الثامن :إليؾ المعطيات التالية :
األجكر ،200فكائد ،20إجمالي األرباح ،80ريكع ،20ضرائب غير مباشرة ،30إعانات اإلنتاج ،10
،10ضرائب مباشرة ،10تحكيبلت ،20مجمكع االقتطاعات القانكنية ضرائب عمى دخؿ الشركات
لؤلفراد ،15تحكيبلت مف األفراد ،5عكائد المقيميف ،20عكائد غير المقيميف ،15التغير في المخزكف
،30اإلنفاؽ الحككمي ،50صافي الصادرات ،15االستثمار الخاص كالعاـ ،55االىتبلكات ،25
أرباح غير مكزعة ،20نصيب الحككمة مف األرباح المكزعة % 25كمف الريكع .% 50
الحل:
/4حساب االدخار:
28
التمرين التاسع :لتكف لدينا المعطيات التالية لدكلة ما ( :بالمميكف كحدة نقدية)
إجمالي الناتج الكطني بسعر السكؽ ، 500االىتبلكات ،50ضرائب غير مباشرة ،30عكائد المقيميف
،70ضرائب مباشرة ،20إعانات اإلنتاج ،25عكائد غير المقيميف ،60مجمكع االقتطاعات القانكنية
،15تحكيبلت لؤلفراد .10
الحل:
الدخؿ الكطني= صافي الناتج الكطني بسعر التكمفة = صافي الناتج الكطني بسعر السكؽ – ض غ ـ +
إعانات اإلنتاج
الدخؿ الشخصي= الدخؿ الكطني – مجمكع االقتطاعات القانكنية +تحكيبلت لؤلفراد = -445
440=10+15كف
الناتج المحمي اإلجمالي = الناتج الكطني اإلجمالي – عكائد المقيميف +عكائد غير المقيميف
29
صافي دخؿ الممكية 1500كف ،اإلنفاؽ اإلستيبلكي 2000كف ،دخؿ الحككمة 3500كف ،إىتبلؾ
رأس الماؿ الثابت 1250كف ،ضرائب غير مباشرة 750كف ،اإلنفاؽ الحككمي 1700كف ،إعانات
اإلنتاج 670كف ،اإلنفاؽ اإلستثمارم 2300كف ،األرباح غير المكزعة 790كف ،ضرائب مباشرة 500
كف ،تحكيبلت لؤلفراد 960كف ،مجمكع اإلقتطاعات القانكنية 480كف ،صافي الصادرات 350كف،
تحكيبلت مف األفراد 2300كف .
/3حساب الدخؿ الشخصي . /2حساب الدخؿ الكطني . المطموب /1 :حساب دخؿ األفراد .
/4حساب الدخؿ المتاح .
الحل:
إليجاد دخؿ األفراد ال بد مف حساب الناتج الكطني اإلجمالي بطريقة اإلنفاؽ الكطني كمطابقتو مع طريقة
المداخيؿ :
الناتج الكطني اإلجمالي بطريقة اإلنفاؽ الكطني = اإلنفاؽ اإلستيبلكي +اإلنفاؽ الحككمي +اإلنفاؽ
اإلسثمارم +صافي التعامؿ مع العالـ الخارجي.
الناتج الكطني بطريقة المداخيؿ = دخؿ األفراد +دخؿ الحككمة +الدخؿ غير المكزع
الدخؿ الكطني = صافي الناتج الكطني بسعر التكمفة = صافي الناتج الكطني بسعر السكؽ – ضرائب
غير مباشر +إعانات اإلنتاج = 6520 = 670 + 750 – 1250 – 7850كف
30
الدخؿ الشخصي = 7000 = 960 + 480 – 6520كف.
دخؿ األفراد 305كف ،دخؿ الحككمة 75كف ،ضرائب غير مباشرة 30كف ،إعانات اإلنتاج 10كف،
مجمكع اإلقتطاعات القانكنية 10كف ،ضرائب مباشرة 15كف ،تحكيبلت لؤلفراد 25كف ،تحكيبلت مف
40كف ،اإلستيبلؾ 20كف ،التغير في المخزكف األفراد 5كف ،صافي التعامؿ مع العالـ الخارجي
الخاص 170كف ،اإلستثمار الخاص كالعاـ 75كف ،اإلىتبلكات 35كف ،أرباح غير مكزعة 20كف.
المطموب /1 :إيجاد قيمة اإلنفاؽ الحككمي /2 .حساب الدخؿ الشخصي /3 .حساب الدخؿ المتاح .
/4حساب اإلدخار
الحل :
إليجاد قيمة اإلنفاؽ الحككمي ال بد مف حساب الناتج الكطني اإلجمالي بطريقة المداخيؿ كمطابقتو مع
طريقة اإلنفاؽ الكطني :
الناتج الكطني اإلجمالي بطريقة المداخيؿ = دخؿ األفراد +دخؿ الحككمة +الدخؿ غير المكزع
ف ك إ = 435 = 20 + 35 + 75 + 305كف.
الناتج الكطني اإلجمالي بطريقة اإلنفاؽ الكطني = اإلنفاؽ اإلستيبلكي +اإلنفاؽ الحككمي +اإلنفاؽ
اإلستثمارم +صافي التعامؿ مع العالـ الخارجي.
ف ك إ بطريقة اإلنفاؽ الكطني = اإلستيبلؾ الخاص +اإلنفاؽ الحككمي +اإلستثمار الخاص كالعاـ +
التغير في المخزكف +صافي التعامؿ مع العالـ الخارجي
31
الدخؿ الكطني = صافي الناتج الكطني بسعر التكمفة = صافي الناتج الكطني بسعر السكؽ – ضرائب
غير مباشرة +إعانات اإلنتاج = 380 = 10 + 30 – 35 – 435كف
/4حساب اإلدخار:
الميزاف التجارم 1000كف ،إىتبلؾ رأس الماؿ الثابت 200كف ،اإلنفاؽ اإلستيبلكي 800كف ،دخؿ
الحككمة 500كف ،اإلنفاؽ الحككمي 400كف ،دخؿ األفراد 900كف ،األرباح غير المكزعة 300كف،
اإلنفاؽ اإلستثمارم 600كف ،صافي دخؿ الممكية 100كف.
نحدد أكال مستكل الناتج الكطني بطريقة اإلنفاؽ الكطني ثـ بطريقة المداخيؿ كبعدىا نحسب الفرؽ بيف
النتيجتيف الذم يعبر عف قيمة التغير في المخزكف:
ف ك إ بطريقة اإلنفاؽ الكطني= اإلنفاؽ اإلستيبلكي +اإلنفاؽ الحككمي +اإلنفاؽ اإلستثمارم +صافي
التعامؿ مع العالـ الخارجي
32
ف ك إ بطريقة المداخيؿ = دخؿ األفراد +دخؿ الحككمة +الدخؿ غير المكزع ( المحتجز مف الدخؿ)
قيمة التغير في المخزكف = قيمة الناتج الكطني بطريقة المداخيؿ ( طريقة العرض الكمي) – قيمة الناتج
الكطني بطريقة اإلنفاؽ الكطني ( طريقة الطمب الكمي)
قيمة التغير في المخزكف سالبة ،مما يدؿ عمى أف العرض الكمي لسنة القياس أقؿ مف الطمب الكمي لنفس
السنة ،كىك ما يقتضي المجكء إلى المخازف لسد العجز المقدر بػ 100كف ،كبالتالي يتراجع المخزكف
اإلستيبلؾ الخاص 250كف ،اإلدخار الخاص 50كف ،تحكيبلت مف األفراد 10كف ،تحكيبلت لؤلفراد
20كف ،ضرائب مباشرة 30كف ،مجمكع اإلقتطاعات القانكنية 80كف ،إعانات اإلنتاج 30كف ،ضرائب
غير مباشرة 5كف ،اإلىتبلكات 15كف ،عكائد المقيميف 25كف ،عكائد غير المقيميف 15كف..
33
/3الدخؿ الكطني = صافي الناتج الكطني بسعر التكمفة = الناتج الكطني اإلجمالي بسعر السكؽ –
اإلىتبلكات – ضرائب غير مباشرة +إعانات اإلنتاج
الناتج الكطني اإلجمالي = الدخؿ الكطني +اإلىتبلكات +ضرائب غير مباشرة – إعانات اإلنتاج
/4الناتج المحمي اإلجمالي = الناتج الكطني اإلجمالي +عكائد غير المقيميف – عكائد المقيميف
تمهيد:
ما يتبادر لمذىف عف حديثنا عف المدرسة الكبلسيكية في إطار التكازف اإلقتصادم ،أف ىذا النمكذج
ارتكز بصفة أساسية عمى دعائـ النظاـ الرأسمالي ،كمقكلة اإلقتصادم الشيير آدـ سميث (ثركة األمـ
:)1776دعو يعمؿ دعو يمر ،أم ضركرة عدـ تدخؿ الدكلة في النشاط اإلقتصادم ،كبذلؾ فركاد
المدرسة الكبلسيكية تعبر عف مجمكعة مف آراء كأفكار الطبيعييف كمف جاء مف بعدىـ ،مف أمثاؿ جكف
باتيست سام كدافيد ريكاردك (أصكؿ اإلقتصاد السياسي )1817كجكف ستيكارت ميؿ (أصكؿ اإلقتصاد
السياسي ،)1848كقد كانت لدافيد ريكاردك بصمة أكثر مف غيره ،حيث كانت آلرائو شيرة بالغة في
إنجمت ار لدل رجاؿ األعماؿ كالبنكؾ ،كخاصة عندما تبنى أفكار جكف باتيست سام ،فأرسى بذلؾ مجمكعة
.1823 -1772كممف جاء مف بعده مف المعارؼ اإلقتصادية أطمؽ عمييا اإلقتصاد الريكاردم لمفترة
كأسيـ في تحديث أفكاره ،نذكر أيضا جكف ستيكارت ميؿ كألفرد مارشاؿ (أصكؿ اإلقتصاد )1920كبيجك
(الكبلسيكيكف المحدثكف) .كقد ظير نظاـ التحميؿ اإلقتصادم لدل النظرية الكبلسيكية في بريطانيا
كالكاليات المتحدة األمريكية ،كامتد حتى الثبلثينات مف القرف العشريف ،كما عالجت النظرية اإلقتصادية
خبلؿ تمؾ الفترة المستكل التكازني لمناتج الكطني ،حجـ التكظيؼ (تكازف سكؽ العمؿ) ،مستكل األجر
الحقيقي .كيتضح مف خبلؿ ماسبؽ ،أف النمكذج الكبلسيكي المستخدـ في تحديد التكازف اإلقتصادم الكمي
مشتؽ مف النظرية اإلقتصادية الجزئية كبالضبط مف تحميؿ األسكاؽ .23
لقد تـ بناء النظرية الكبلسيكية عمى جممة مف القكاعد كاألسس منيا :24
23
سامي خميؿ ،مرجع سابؽ ،ص.20
24
تكمي صالح ،مرجع سابؽ ،ص.93
34
-حياد الدكلة :أم محدكدية تدخؿ الدكلة في اإلقتصاد إال في أضيؽ الحدكد كأىميا الدفاع كاألمف
كالقضاء كالمشاريع الكبيرة التي يحجـ عنيا األفراد أك ال يستطيعكف القياـ بيا (دعو يعمؿ دعو يمر)؛
-يككف مستكل اإلنتاج محددا بكاسطة دالة اإلنتاج التي تربط عبلقة مباشرة بيف مستكل العمالة كمستكل
اإلنتاج .إف تحديد مستكل العمالة بتقاطع منحنى الطمب عمى العمؿ كعرض العمؿ ،يحدد أتكماتيكيا
مستكل اإلنتاج ،حيث أف ىذا األخير يككف عند مستكل التشغيؿ الكامؿ الذم يشكؿ الكضعية الطبيعية
لمنمكذج الكبلسيكي ،كبذلؾ فبل كجكد لما يسمى بالبطالة اإلجبارية؛
-حياد النقكد :يعتبر الكبلسيؾ أف دكر النقكد في الحياة اإلقتصادية دكر ثانكم ،حيث يعتبركنيا مجرد
كسيط لممبادلة كأداة لقياس القيـ ،كلـ يعطكا أىميتيا لكظيفتيا كمخزف لمقيمة كأداة لحفظ المدخرات ،لذلؾ
فقد أقامكا تحميميـ كمو كما لك كانكا في اقتصاد عيني ال نقكد فيو .كنظ ار إلى أف مستكل التشغيؿ الكامؿ
لممكارد يثبت الكمية القصكل لمسمع كالخدمات المتكفرة ،فإف زيادة عرض النقكد تتحكؿ بسرعة إلى ارتفاع
في المستكل العاـ لؤلسعار ،كىك ما يعرؼ بالنظرية الكمية لمنقكد؛
-المنافسة التامة :تستبعد المدرسة الكبلسيكية إمكانية حدكث أم احتكار كذلؾ بسبب تكفر الشركط
الطبيعية لممنافسة التامة مف خبلؿ تعدد البائعيف كالمشتريف بحيث ال يمكف ألم منيـ أف يؤثر في السكؽ،
كتجانس السمع المنتجة كالمباعة بحيث ال يمكف لممشتريف التمييز بينيا ،إذ تعد بدائؿ كاممة لبعضيا،
باإلضافة إلى حرية الدخكؿ إلى السكؽ كالخركج منيا نتيجة انتقاؿ عناصر اإلنتاج بحرية تامة مف منطقة
ألخرل إلنتاج سمعة ما دكف كجكد مكانع تعيؽ ذلؾ ،فضبل عف المعرفة التامة بظركؼ السكؽ ،مف حيث
كمية الطمب كالعرض عمى السمع ،أنكاعيا كأسعارىا ،تكاليؼ عناصر اإلنتاج .....إلخ؛
-جياز الثمف :يحدد نظاـ األسعار العممية اإلنتاجية كاإلستيبلكية مف خبلؿ العرض كالطمب الذم يحقؽ
التكازف في السكؽ ،كما يقكـ جياز الثمف باختيار السمع المنتجة كنكعيا كالمكارد المخصصة ليا ،كيراقب
كيفية اختيار الطرؽ التكنكلكجية البلزمة لئلنتاج ككذا حجـ الكحدات التي تحدد أقصى إنتاج بأقؿ تكمفة
كالتكزيع األمثؿ لعكائد عكامؿ اإلنتاج؛
-قانكف المنافذ :كىك ما يعرؼ بقانكف سام نسبة لممفكر االقتصادم جكف باتيست سام ،كمفاده أف
العرض يخمؽ الطمب المساكم لو ،حيث يتحدد العرض (اإلنتاج) أكال ثـ يتككف الطمب عميو ،فالعممية
اإلنتاجية تتـ باستخداـ عكامؿ اإلنتاج مف عمؿ كرأس ماؿ كأرض كتنظيـ ،كيستدعي ذلؾ أف يحصؿ كؿ
عامؿ عمى عائد محدد يتمثؿ في األجر كالفائدة كالريع كالربح عمى التكالي ،كحيث أف مجمكع ىذه العكائد
تشكؿ ثمف السمع ،فإذا استخدمت ىذه العكائد ،سيتـ حينئذ بيع كؿ المنتجات ،كبيذا ال يمكف أف يحدث
فائضا في اإلنتاج أك قصكر في الطمب عمى مستكل اإلقتصاد الكمي مف خبلؿ إيجاد منافذ كأسكاؽ
35
لتصريؼ المنتجات ،فاإلدخار يخصص لشراء السمع الرأسمالية ،كباقي الدخؿ يخصص لشراء السمع
اإلستيبلكية؛
-التكافؽ التمقائي بيف المصمحة الخاصة كالمصمحة العامة ،فالفرد الذم يسعى لتحقيؽ الربح عميو أف
ينتج بجكدة عالية كبأسعار معقكلة ،كبذلؾ تتحقؽ المصمحة العامة 25؛
-التأكيد عمى أىمية المجمعات الحقيقية لتقييـ األداء اإلقتصادم :فالنقكد تشكؿ خدعة لمالكييا،
باعتبارىا حيادية كال أثر اقتصادم ليا ،فتقييـ الناتج الكطني بالعممة قد يعطي صكرة خاطئة عف األداء
الفعمي لئلقتصاد ،في ظؿ ارتفاع األسعار كتراجع قيمة العممة ،كبذلؾ قد يزيد الناتج اإلسمي ،في مقابؿ
ذلؾ يككف الناتج الحقيقي في تراجع ،كبناءا عمى ذلؾ ،فتعتبر المجمعات الحقيقية مف سمع حقيقية كأجكر
حقيقية أساس قياس رفاىية المجتمع كتحسف األداء اإلقتصادم ،فالعامؿ في نياية المطاؼ ال يكترث لما
يحصؿ عميو مف أجر نقدم أك إسمي ،كانما ينظر إلى سمة السمع كالخدمات التي يحصؿ عمييا نظير ذلؾ
األجر النقدم ،فيك بذلؾ يفرؽ بيف األجر اإلسمي كاألجر الحقيقي.
تركز المدرسة الكبلسيكية عمى الفترة القصيرة لتحديد التكازف اإلقتصادم ،كتقتضي ىذه الفترة تحديد
عبلقة دالة بيف عنصر العمؿ كمتغير مستقؿ كحجـ الناتج الحقيقي كمتغير تابع ،مع ثبات حجـ رأس
26
،أم أف ، Y= f(L) : f’(L) > 0 :حيث أف Y :حجـ الناتج الحقيقي ك L الماؿ كالمستكل التكنكلكجي
عنصر العمؿ.
يمكف صياغة قانكف تزايد كتناقص الغمة عمى النحك التالي :بإضافة كحدات متتالية مف عنصر
إنتاجي ما ،إلى قدر ثابت مف عنصر أك عناصر (مستخدـ أك مستخدمات) إنتاجية أخرل ،فإف غمة
(إنتاجية) العنصر المتغير ،مع بقاء العكامؿ األخرل عمى حاليا ،سكؼ تتزايد في البداية كلكنيا تؤكؿ في
الحدم لمعمؿ ) )MPLقم مقدار التغير في اإلنتاج
ة النياية إلى التناقص إف عاجبل أك آجبل .ك اإلنتاجية
= MPLأما اإلنتاج الكمى نتيجة إضافة كحدة كاحدة مف عناصر اإلنتاج .كيحسب بالعبلقة التالية:
𝑦Δ
𝐿Δ
المتكسط ) (APفيك متكسط ما ينتجو العامؿ الكاحد كيحسب بالعبلقة التالية :اإلنتاج الكمي عمى عدد
العماؿ
𝑦
= .AP 𝐿
25
عبلش أحمد ،مرجع سابؽ ،ص.29
26
سامي خميؿ ،مرجع سابؽ ،ص .150
36
الناتج الكمي كا لناتج الحدم كا لناتج كالجدكؿ التالي يكضح قانكف تناقص الغمة كما يحدث لكؿ مف
المتكسط نتيجة لزيادة عنصر العمؿ مع ثبات عنصر األرض .
الناتج المتكسط لمعمؿ األرض ىكتار عدد العماؿ الناتج الكمي الناتج الحدم لمعمؿ
- - 0 0 5
10 10 100 10 5
12.5 15 250 20 5
15 20 450 30 5
15 15 600 40 5
14 10 700 50 5
12.5 5 750 60 5
10.71 0 750 70 5
8.75 5- 700 80 5
6.67 10- 600 90 5
المصدر :محمكد يكنس محمد ،أساسيات عمـ اإلقتصاد ،الدار الجامعية ،مصر ،1992 ،ص .210
يمكف تحميؿ سمكؾ الغمة الكمية (الناتج الكمي) كالغبلت المشتقة كما يمي:
-في بداية تشغيؿ العممية اإلنتاجية نجد أف مع زيادة حجـ المستخدـ مف العنصر المتغير (العمؿ) ،يتزايد
الناتج الكمي بمعدؿ متزايد (أم بمعدؿ يفكؽ معدؿ زيادة المستخدـ اإلنتاجي المتغير) كتستغرؽ ىذه
المرحمة األكلى مف مراحؿ سمكؾ الناتج المكاسـ الزراعية األربعة األكلى ،كتعرؼ باسـ مرحمة تزايد الغمة،
-بعد ذلؾ كابتداءا مف المكسـ الزراعي الخامس يستمر الناتج الكمي في التزايد أيضا كلكف بمعدؿ
متناقص (أم بمعدؿ يقؿ عف معدؿ زيادة المستخدـ اإلنتاجي المتغير) .كتستمر ىذه المرحمة الثانية
ابتداءا مف المكسـ الخامس كحتى المكسـ الثامف حيف يصؿ الناتج الكمي ألقصى قيمة ممكنة لو ،كتعرؼ
ىذه المرحمة باسـ مرحمة تناقص الغمة،
-ابتداءا مف المكسـ الزراعي التاسع يبدأ الناتج الكمي ،بعد أف كصؿ ألقصى قيمة لو في نياية المرحمة
السابقة ،في التناقص تناقصا مطمقا كذلؾ كمما استمر التزايد مف المستخدـ اإلنتاجي المتغير ،كتعرؼ ىذه
المرحمة باسـ مرحمة التناقص المطمؽ في الغمة أك أحيانا باسـ مرحمة الغمة الحدية السالبة.
37
ب -بالنسبة لمناتج المتوسط:
يبدأ الناتج المتكسط في التزايد كذلؾ مع زيادة المستخدـ مف العنصر اإلنتاجي المتغير حتى يصؿ
ألقصى قيمة لو (كذلؾ عند المكسـ الزراعي الخامس) ،كبعد ذلؾ يأخذ في التناقص مع استمرار زيادة
المستخدـ مف العنصر المتغير ،كلكف ال يمكف أف يصؿ إلى الصفر (إال نظريا عندما يزيد المستخدـ
اإلنتاجي المتغير بدرجة النيائية).
يمر الناتج الحدم بثبلث مراحؿ تناظر تماما مراحؿ تغير الناتج الكمي ألف الناتج الحدم ىك معدؿ
تغير الناتج الكمي ،كلذلؾ في البداية يتزايد الناتج الحدم حتى يصؿ ألقصى قيمة لو في المكسـ الزراعي
الرابع ،كبعد ذلؾ ابتداءا مف المكسـ الزراعي الخامس فإنو مع استمرار تزايد المستخدـ مف العنصر
المتغير فإف الناتج الحدم يبدأ في التناقص حتى يصؿ إلى الصفر في المكسـ الزراعي الثامف حيث
تنتيي المرحمة الثانية مف مراحؿ الغمة ،كبعد ذلؾ إذا استمر التزايد في تشغيؿ المستخدـ المتغير ،فإف
اإلنتاجية الحدية ليذه الكحدات اإلضافية مف العنصر المتغير ال بد أف تككف سالبة ،كبيذا نككف في
مرحمة التناقص المطمؽ لمغمة أك كما سبؽ أف ذكرنا مرحمة الغمة الحدية السالبة.
Y MPL
*
Y
´0 L
*L L
´L *L L
المصدر :بريبش السعيد مرجع سابؽ ،ص .72 المصدر :سامي خميؿ ،مرجع سابؽ ،ص .152
سكؽ العمؿ مثؿ أم سكؽ يتحدد تكازنو مف خبلؿ التقاء منحنى الطمب عمى العمؿ (ما تحتاجو
المؤسسة مف عماؿ) مع منحنى عرض العمؿ (عارضي قكة العمؿ):
38
أ -الطمب عمى العمل ):(Ld
دالة الطمب عمى العمؿ تحمؿ اإلشارة السالبة الدالة عمى العبلقة العكسية بيف الطمب عمى العمؿ
كاألجر الحقيقي ،حيث يسعى طالب العمؿ (المؤسسة) إلى تحقيؽ أكبر عائد مف مشركعو ،كبالتالي فإف
) ،Ld= f( W/Pحيث :Ld :الطلب علً العمل :W ،األجر الىقدٌ :P ،المستىي العام لألسعار :W/P ،األجر الذقُقٍ.
W/P
B
W/P 2
كبذلؾ تستمر المؤسسة في استخداـ كحدات إضافية مف عنصر العمؿ إلى الحد الذم تتساكل فيو
التكمفة الحدية لمعامؿ األخير مع األجر النقدم ،أم النقطة التي تنعدـ فييا اإلنتاجية الحدية لمعامؿ
األخير ،كالتي يرمز ليا بػ MPLكالتي يجب أف تتساكل مع األجر الحقيقي wحتى تحقؽ المؤسسة أعمى
عائد ممكف .أم أنو في ظؿ المنافسة الكاممة يتحقؽ أقصى ربح إذا كاف MPL=W/P :
يرتبط عرض العمؿ بالباحثيف عف العمؿ ،حيث يعرض العماؿ قكة عمميـ عمى أصحاب المؤسسات
لمحصكؿ عمى منصب عمؿ ،إال أف العبلقة بيف عرض العمؿ كاألجر الحقيقي ىي عبلقة مكجبة ،بحيث
كمما زاد األجر الحقيقي كمما زاد عرض العمؿ ،أم أف )( LS= f( W/Pعرض العمؿ).
كىذا األخير ىك مقياس كالمبلحظ أف العامؿ مفرؽ بيف األجر اإلسمي أك النقدم كاألجر الحقيقي،
باألجر اإلسمي ،مع ؿلقدرة الشرائية التي تقاس بعدد الكحدات مف السمع كالخدمات التي يمكف شراؤىا
األخذ بعيف اإلعتبار فترات مختمفة لممقارنة.
39
شكل رقم : 4دالة عرض العمل
W/P
W/P2
W/P1
L S
L S1 L S2
نعني بالتكازف في سكؽ العمؿ الكصكؿ إلى المستكل مف حجـ العمالة البلزـ لتحقيؽ مستكل التشغيؿ
الكامؿ كتحقيؽ أقصى إنتاج في إطار أجر حقيقي تكازني يرضى بو العماؿ كالمؤسسة في آف كاحد ،كلف
يتأتى ذلؾ إال بالتقاء منحنيي الطمب عمى العمؿ كعرض العمؿ ،كعند ىذه النقطة يتحدد األجر الحقيقي
w0الذم يقبمو كؿ مف العماؿ كالمنتجيف ،ككذا التشغيؿ الكامؿ *.L
w1
A عجز في العمؿ B Ld
عندما يككف ( Ld1 < Ls1الطمب عمى العمؿ أكبر مف عرض نبلحظ مف خبلؿ الشكؿ أعبله أنو
العمؿ) ،أم أف المؤسسة لـ تحصؿ عمى العدد الكافي مف حجـ العمالة لتحقيؽ الناتج المرغكب ،كبيذا
يككف سكؽ العمؿ يعاني مف عجز في عدد العماؿ القادريف كالراغبيف في العمؿ ،كىذا العجز مبيف
بالمسافة .ABسيعمؿ ىذا العجز في حجـ المعركض مف العمالة إلى تنافس أصحاب األعماؿ
40
(المؤسسات) بيدؼ الحصكؿ عمى العدد الكافي مف العماؿ لتحقيؽ الناتج ،حيث يككف العماؿ في مكقع
قكة ،مما ينتج عنو رفع األجكر اإلسمية إلى األعمى ،كفي ظؿ ثبات مستكل األسعار ،فسترتفع األجكر
Ls 2 الحقيقية لتصؿ إلى نقطة التكازف Eأم مف w1إلى ،w0كفي الحالة المعاكسة أيف يككف < Ld2
(عرض العمؿ أكبر مف الطمب عمى العمؿ) ،أم أف سكؽ العمؿ يعاني مف فائض في العمالة (حالة
بطالة) مكضحة في الشكؿ بالمسافة ،CDكحتى يتسنى لمعماؿ البطاليف فرصة لمحصكؿ عمى منصب
عمؿ ،ال بد عمييـ مف تخفيض أجكرىـ حتى نصؿ إلى الكضع التكازني الذم يحدده السكؽ مف خبلؿ
التكازف بيف الطمب كالعرض عمى العمؿ (نقطة التكازف ،)Eأم تخفيض األجكر مف w2إلى .w0
تتحدث المدرسة الكبلسيكية عمى التكازف التمقائي المحدد مف خبلؿ قكل السكؽ ،أم مف خبلؿ الطمب
كالعرض عمى السمع كالخدمات ،كما أف الناتج الكطني يعتبر كدالة لحجـ العمالة في األجؿ القصير،
كحيث أف سكؽ العمؿ ،مثؿ أم سكؽ آخر يتحدد تكازنو مف خبلؿ التقاء منحنى الطمب عمى العمؿ مع
منحنى عرض العمؿ ،فمف يككف ىناؾ أم خمؿ اقتصادم قد يسبب انخفاض حاد أك ارتفاع كبير في
مستكل األسعار(أسعار السمع كالخدمات أك مستكل األجكر الحقيقية) ،فالسكؽ سيككف اآللية القادرة عمى
إعادة التكازف في حالة كجكد أم خمؿ جزئي.
يتحدد العرض أكال لدل المدرسة الكبلسيكية ،ثـ يتحدد عمى ضكئو الطمب ،كحسب قانكف سام لممنافذ،
فترل المدرسة أف العرض يخمؽ الطمب المساكم لو ،فالعرض يتمثؿ في حجـ اإلنتاج المحصؿ عميو مف
تضافر عكامؿ اإلنتاج ( األرض ،العمؿ ،رأس الماؿ ،التنظيـ) كالتي تتحصؿ بدكرىا عمى عكائد تتمثؿ
في( :الريع ،األجر ،الفائدة ،التنظيـ) عمى التكالي ،كعمى اعتبار أف ىذه العكائد ستستخدـ في شراء السمع
كالخدمات النيائية ،كما يتـ ادخاره منيا سيذىب لشراء السمع الرأسمالية ،فمف يحدث أم قصكر في الطمب
بسبب سيادة حالة التشغيؿ الكامؿ في اإلقتصاد .27
41
ب -اإلدخار واإلستثمار وعالقتهما بسعر الفائدة:
ترل المدرسة أف قرار اإلدخار يسبؽ قرار اإلستيبلؾ ،كما أف ادخار العائبلت يتحكؿ بصكرة آلية إلى
استثمار لممؤسسات .كبالتالي يتحقؽ قانكف المنافذ ،ألف اإلدخار يمثؿ العرض (عرض األرصدة المعدة
لئلقراض) ،كىك يخمؽ الطمب عمى شكؿ استثمار (الطمب عمى األرصدة المعدة لئلقراض) .28
-االدخار :يرتبط مع معدؿ الفائدة بعبلقة طردية ،فالفائدة ىي ثمف التنازؿ عف اإلستيبلؾ الحالي بيدؼ
تعظيـ الدخؿ مستقببل ،فالفرد الذم يدخر جزءا مف دخمو ،يككف قد تنازؿ عف بعض استيبلكو الحالي
الذم يقبؿ التأجيؿ ،عمى أمؿ الحصكؿ عمى دخؿ إضافي في المستقبؿ .كيتـ عرض دالة اإلدخار عمى
S= -a + βi النحك التالي:
β حيث يمثؿ كؿ مف S :االدخار : -a ،القيمة المستيمكة خارج الدخؿ ،فيي تخفض مف االدخار،
حساسية االدخار بالنسبة لسعر الفائدة ،كيتكقؼ ذلؾ عمى استقرار قيمة النقكد كعمى كفرة السمع عمى
المدل المتكسط.
-االستثمار :سعر الفائدة بالنسبة لممستثمر (المؤسسة) يعتبر كتكمفة الحصكؿ عمى األمكاؿ البلزمة
إلقامة المشركع أك تكسيعو ،كبذلؾ فيك ذك عبلقة عكسية مع حجـ اإلستثمار أم أفI= I0- λi :
حيث يمثؿ Iاالستثمار I0 ،االستثمار الممكف تحقيقو في ظؿ انعداـ سعر الفائدة λ ،حساسية االستثمار
بالنسبة لسعر الفائدة ،كيتكقؼ ذلؾ عمى الظركؼ االقتصادية كاألمنية السائدة خبلؿ فترة زمنية محددة.
كيتحقؽ التكازف عندما يتساكل االدخار مع االستثمار كذلؾ حسب الشكؿ المكالي:
i
S
*i
I
28
محمد بكخارم ،االقتصاد الكمي المعمؽ ،الجزء األكؿ ،دار ىكمة ،الجزائر ،2014 ،ص .39
42
جـ -عجز الموازنة الحكومية وطرق معالجته في النموذج الكالسيكي :
ترل المدرسة الكبلسيكية أف الدكؿ التي تككف فييا المكارد المالية (المدخرات) لدل القطاع الخاص
غير المصرفي محدكدة ،فإف قياـ الحككمة باإلعتماد عمى ىذه المدخرات بيدؼ تمكيؿ عجز الميزانية،
سينتج عنو انخفاض في حجـ المدخرات في سكؽ األمكاؿ المعدة لئلقراض لتمكيؿ اإلنفاؽ الخاص ،كىنا
يظير ما يسمى بأثر المزاحمة ،أم مزاحمة القطاع العاـ لمقطاع الخاص ،مف خبلؿ انخفاض عرض
األرصدة النقدية المتاحة لتمكيؿ اإلنفاؽ اإلستيبلكي كاإلستثمارم لمقطاع الخاص ،كىذا ما يؤدم إلى
ارتفاع أسعار الفائدة كمزاحمة القطاع الخاص.
يؤدم تدخؿ الحككمة لتمكيؿ عجز الميزانية العامة ،أك زيادة تمكيؿ اإلنفاؽ العاـ ،إلى زيادة عرض
سندات الخزينة ،مما يؤثر بشكؿ مباشر عمى أسعار الفائدة باإلرتفاع ،كتتحدد تكاليؼ تمكيؿ عجز
الميزانية ،بمدل حجـ اإلنتاج الذم تـ التخمي عنو في حالة عدـ اإلقتراض مف القطاع الخاص ،كىك ما
يطمؽ عميو بتكمفة الفرصة البديمة .29
إف اآلثار المترتبة عمى التغيير في اإلنفاؽ الحككمي الممكؿ عف طريؽ بيع السندات العامة عمى
سكؽ األرصدة المعدة لئلقراض مكضحة في الشكؿ رقـ .كسنفرض أنو قبؿ زيادة اإلنفاؽ الحككمي ،فإف
الميزانية العامة كانت في حالة تكازف ) (G - T = 0كبالتالي ،فإف العجز الحككمي سيككف مساكيا لمزيادة
في اإلنفاؽ الحككمي ). (ΔG = G - T
i S
ΔG
i1
B A
i0
I+ΔG
I
0 I1 I0=S0 S1 I,S,T-G
في بادئ األمر ،كفي حالة التكازف بيف بنكد الميزانية ،فإف طمب األرصدة المعدة لئلقراض سيككف
فقط بغرض تمكيؿ اإلستثمار المشار إليو في الشكؿ بػ Iكالزيادة في اإلنفاؽ الحككمي سكؼ تنقؿ طمب
األرصدة المعدة لئلقراض إلى المنحنى). ( I + ΔG
29
Dahan, Momi: The Fiscal Effects of Monetary Policy. IMF: WP N 0 98/66, May1998 ,p6 .
43
سيترتب عف الزيادة في اإلنفاؽ الحككمي ،زيادة أيضا في عرض األرصدة المعدة لئلقراض ،كذلؾ
عندما تقكـ الحككمة ببيع السندات لتمكيؿ اإلنفاؽ الجديد .كسيؤدم ذلؾ إلى فائض في طمب أرصدة
المقترضيف عف عرض أرصدة المقرضيف عند سعر الفائدة األصمي i0مما ينتج عنو رفع سعر الفائدة إلى
. i1كالزيادة في سعر الفائدة ليا أثراف:
-زيادة اإلدخار مف s0إلى s1كالمعبر عنو بالمسافة ،Aكسيصحب زيادة اإلدخار ،انخفاض متساك في
طمب اإلستيبلؾ؛
i1فإف -نتيجة ارتفاع سعر الفائدة مف i0إلى ، i1فإف اإلستثمار سكؼ ينخفض ،فعند سعر الفائدة
مقدار اإلستثمار الجديد يككف ،I1كانخفاض اإلستثمار مشار إليو بالمسافة .B
إف مقدار اإلنخفاض في طمب اإلستيبلؾ الذم يعادؿ مقدار الزيادة في مستكل اإلدخار (المسافة ،)A
مضافا إلييا مقدار اإلنخفاض في اإلستثمار (المسافة ،)Bإنما تساكم مقدار الزيادة في اإلنفاؽ الحككمي
،ΔGأم أف الزيادة في اإلنفاؽ الحككمي الممكلة مف خبلؿ بيع السندات العامة ،ستدفع سعر الفائدة إلى
أعمى بالقدر الكافي لمزاحمة قد ار مساكيا مف اإلنفاؽ الخاص كتثبيطو ( مجمكع اإلستيبلؾ كاإلستثمار)،
حيث أف ارتفاع سعر الفائدة سيعمؿ عمى إحبلؿ اإلستيبلؾ المستقبمي محؿ اإلستيبلؾ الحاضر لمقطاع
العائمي ،أم زيادة اإلدخار ليذا القطاع .كما أف ارتفاع سعر الفائدة ،سيعمؿ في ذات الكقت عمى تراجع
اإلستثمار ،بسبب زيادة تكاليؼ اإلقتراض .كىذه المزاحمة ىي التي تمنع زيادة الطمب الكمي كذلؾ عند
زيادة اإلنفاؽ الحككمي ،كحيث أف الطمب الكمي لـ يتغير ،فإف الزيادة في اإلنفاؽ الحككمي التي تـ
تمكيميا بكاسطة السندات العامة ،لف تؤثر عمى المستكل العاـ لؤلسعار.
يمكف تحميؿ النظرية النقدية التقميدية مف خبلؿ صيغتي المبادالت كاألرصدة النقدية:
Irving Fisherعمى النحك ظيرت الصيغة األساسية لمنظرية الكمية لمنقكد عمى يدم اإلقتصادم
حيث : التالي M.V = P.T : 30
: Mتمثؿ كمية النقكد المتداكلة في فترة زمنية معينة :V ،متكسط سرعة تداكؿ النقكد في نفس الفترة،
30
سامي خميؿ ،مرجع سابؽ ،ص ص.179- 176 :
44
تقكـ نظرية فيشر عمى اإلعتقاد بثبات حجـ المبادالت كسرعة تداكؿ النقكد ،كفي أف كمية النقكد ىي
المتغير المستقؿ كالمستكل العاـ لؤلسعار ىك المتغير التابع ،حيث كمما تغيرت كمية النقكد تغير المستكل
العاـ لؤلسعار بنفس اإلتجاه .كيؤكد أصحاب ىذه النظرية عمى أنو ليس لمنقكد دكر كأثر عمى اإلنتاج فيي
تحمؿ صفة المبادلة كمقياس لمقيمة ،دكف إعطائيا كظيفتيا في اإلقتصاد ،أم أف مفيكـ المدرسة لمسياسة
النقدية بأنيا محايدة كيتمثؿ دكرىا في خمؽ النقكد لتنفيذ المعامبلت.
يرل ألفرد مارشاؿ أف األعكاف اإلقتصادييف يميمكف لئلحتفاظ بأرصدة نقدية سائمة ،كذلؾ لمقابمة ما
يقكمكف بشرائو مف السمع كالخدمات ،كىك ما أطمؽ عميو بالتفضيؿ النقدم ،كمف ىذا المنطمؽ ركز تحميؿ
مدرسة كمبردج عمى العكامؿ التي تحدد طمب األفراد عمى النقكد لئلحتفاظ بيا عمى شكؿ أرصدة نقدية
عاطمة ،كمف ىنا تـ صياغة ىذه المعادلة عمى شكؿ دالة لمطمب عمى النقكد كما يمي :31
Vعكسية ،كبتعكيض حجـ Kكبيف سرعة دكراف النقكد كلما كانت العبلقة بيف التفضيؿ النقدم
المبادالت Tبالدخؿ Yفي المعادلة رقـ ( )2نتحصؿ عمى الصيغة النيائية لمعادلة األرصدة النقدية كما
يمي:
Md = K.P.Yحيث : Mdالطمب عمى األرصدة النقدية : K ،مقمكب سرعة تداكؿ النقكد (التفضيؿ
النقدم ) : P ،متكسط أسعار السمع ك الخدمات :Y ،الدخؿ الحقيقي.
كمف ىنا نستنتج أف التطكر الذم أحدثتو مدرسة كمبردج لـ يختمؼ عف معادلة التبادؿ في الفترة
القصيرة ،فاإلختبلؼ يتجمى في طريقة البحث ،فمعادلة التبادؿ تيتـ بفكرة اإلنفاؽ كسرعة التداكؿ ليذا
اإلنفاؽ ،أما معادلة كمبردج فتركز عمى النقكد المحتفظ بيا في شكؿ سائؿ ،أم أف األكلى تركز عمى
عكامؿ تحديد المعركض النقدم كتأثيرىا عمى قيمتو ،في حيف تركز معادلة كمبردج عمى العكامؿ التي
يتكقؼ عمييا الطمب عمى النقكد.
31
مصطفى رشدم شيحة ،إقتصاديات النقكد كالمصارؼ كالماؿ ،دار المعرفة الجامعية ،مصر ،1996 ،ص .771
45
التمرين األول:
Y= Kα L1-α نعتبر دالة االنتاج القتصاد افتراضي مف شكؿ ككب دكغبلس التالية :
المطموب:
- 1أكجد مستكل األجر الحقيقي ،التشغيؿ كاإلنتاج بحيث K= 500ك ( α = 0.5مع كجكد حالة
المنافسة التامة).
- 2نفترض أف مستكل الطمب الكمي يساكم ،400أكجد القيـ الجديدة لكؿ مف Yك wك ، Lكمستكل
البطالة.
الحل:
نحصؿ عمى دالة الطمب عمى العمؿ بمساكاة MPLمع األجر الحقيقي w
نحصؿ عمى األجر الحقيقي بمساكاة دالة الطمب عمى العمؿ مع عرض العمؿ:
46
منحنى الطمب الكمي والعرض الكمي سوق العمل
p
AS
W/P LS
P0 0.5
AD
P1
'AD
LD
y
400 500 L
500
y
y دالة االنتاج الكمية
500 500
45°
y L
500
500
لدينا AS = 500ك AD = 400أم ىناؾ اختبلؿ في الطمب الكمي ( قصكر في الطمب ) ( مع AS
ىك عرض المؤسسات ك ADىك طمب العائبلت ).
LDأك عرض كبما أنو لـ يحدث تغير في العرض الكمي ،فإنو لـ يحدث تغير ال في الطمب عمى العمؿ
العمؿ ، LSكال في دالة اإلنتاج ،Yكما يبقى األجر الحقيقي ثابتا ،wفقط األسعار ىي التي ستنخفض
مف P0إلى ،P1كمف ثـ يزكؿ القصكر في الطمب ،كيعكد االقتصاد الكطني إلى حالة التكازف مف جديد.
47
/1االنتاجية الحدية لمعمؿ :كىي مشتؽ دالة االنتاج بالنسبة لعنصر العمؿ
𝑦𝑑
=MPL 𝐿 = 25/
𝑙𝑑
MPL= W/P في ظؿ المنافسة التامة فإنو يتحقؽ أعمى عائد عند:
حجـ العمالة :نعكض قيمة األجر الحقيقي في دالتي الطمب كعرض العمؿ ،كمنوLD=LS= 2.5 :
y= 79.05 um /4مستكل الناتج الحقيقي :بتعكيض عدد العماؿ في دالة اإلنتاج نجد:
31.93
15.81
LD
P
2.02 2.5 L
y
سوق النقود
y دالة االنتاج الكمية
79.05 79.05
48
p L
2.02 2.5
/IIانخفاض سرعة دكراف النقكد إلى النصؼ V'= 1 :
إف انخفاض Vإلى النصؼ يعني تباطؤ المعامبلت التجارية نتيجة تباطؤ انتقاؿ النقكد بيف الفاعميف
Mحتى يتمكف الفاعميف االقتصادييف ،كليذا تقكـ السمطة النقدية بضخ المزيد مف الكتمة النقدية
االقتصادييف مف عائبلت كقطاع األعماؿ كالقطاع الحككمي كالخارجي مف تنفيذ العمميات التجارية مف
أجؿ المحافظة عمى استقرار األسعار؛ كذلؾ في ظؿ ثبات الناتج الحقيقي .
يؤدم ذلؾ إلى انخفاض المستكل العاـ لؤلسعار إلى النصؼ P' = 1.01
= 100x ( = Uعدد العاطميف /القكة العاممة ) بنسبة تقدر حسب العبلقة التالية:
( %24 =100x )750 /180
/2تحديد مستكل األجر اإلسمي Wلتصحيح كضعية البطالة:
𝑊 𝑊
( Ld = Ls => 300 – 35 ( 𝑃 ) = 180 + 25 𝑃
) => W = 4
Ld= 300 – 35 ( 2) = 230 , Ls= 180 + 25 ( 2) = 230
49
التعميل :يتسبب ارتفاع األجر الحقيقي في تراجع الطمب عمى العمؿ مف طرؼ المؤسسات في حيف
يرتفع عرض العماؿ لخدماتيـ ،مما يؤدم إلى ظيكر البطالة ،كيمكف تصحيح ىذه الكضعية عف طريؽ
األجكر بتخفيضيا ،أيف انخفض األجر اإلسمي مف 10إلى ( 4انخفاض األجر الحقيقي مف 5إلى ،) 2
كبيذا سيتراجع عرض العمؿ مف طرؼ العماؿ ب ػ ػ ػ ػ ػ ، 75 =230-305كيرتفع الطمب عميو مف طرؼ
المؤسسات بػ ػ ػ ،105 = 125-230حتى يتساكل كؿ مف الطمب كالعرض كاحداث التكازف في سكؽ
العمؿ.
/3التمثيؿ البياني:
wاألجر الذقُقٍ
فائض في العمؿ (بطالة) Ls
c d
5
2
E
Ld
المطموب:
- 1استنتج الكضعية التي آؿ إلييا االقتصاد ( حالة سكؽ العمؿ )؟
- 2كيؼ يمكف تجاكز حالة اإلختبلؿ دكف المساس باألجر اإلسمي؟
- 3إذا تضاعفت الكتمة النقدية ،ما أثر ذلؾ عمى المجمعات اإلقتصادية؟
- 4إذا أصبحت ، V= 2ىؿ الكتمة النقدية األكلى تككف مناسبة؟ عمؿ اإلجابة.
50
نبلحظ أف Ld > Lsأم أف ىناؾ فائض في اليد العاممة ،أم كجكد بطالة تقدر ب ػ ػ ػ U= Ls - Ld = :
20
/2تحديد مستكل األسعار pلتصحيح كضعية البطالة:
15 15
( Ld = Ls => 115 – 35 ( ) = 15 + 5 ) => p = 6
𝑃 𝑃
Ld= 115 – 35 ( 2.5) = 27.5 , Ls= 15 + 5 ( 2.5) = 27.5
/3في حالة تضاعؼ الكتمة النقدية فإف مستكل األسعار سيتضاعؼ ،كستتضاعؼ أيضا المجمعات
اإلسمية (األجر اإلسمي كالناتج اإلسمي) دكف تغير المجمعات الحقيقية.
M'V = P'y => P' = M'V/y = (5000 x3)/1500 = 10
W' = w.P = 3 x10 = 30
Y' = y. P' = 1500 x10 = 15000
/4في حالة V = 2فإف:
M''V' = Py => M'' = Py/V' => M''= (5 x1500)/2 = 3750
،)M=2500تككف غير مناسبة، في حالة انخفاض سرعة دكراف النقكد ،فإف الكتمة النقدية األكلى (
،K حيث أف انخفاض ،Vيعني زيادة معامؿ التفضيؿ النقدم أك زيادة السيكلة المحتفظ بيا لدل األفراد
لذا فمف أجؿ شراء السمع كالخدمات المنتجة ال بد مف زيادة الكتمة النقدية المعركضة ،حيث أف الكتمة
النقدية األكلى لـ تعد كافية مف أجؿ تغطية المعامبلت (مكاجية الناتج األكؿ).
التمرين الخامس :إليؾ البيانات التالية :
/2إذا انخفضت Tبػ 40كف .ما أثر ذلؾ عمى المتغيرات السابقة ؟
51
الحل:
i= 1.76
𝑦𝑃 300
= MV = Py => M = = 75.
𝑉 4
𝑉 𝑀′ 82.5∗4
= 'M'V = P'Y => P = = 2.2.
𝑌 150
52
W' = w*p' = 22 األجر االسمي:
P=2 , V=4
الحل:
'Y' = y. P
إرتفاع عرض النقود لدى املدرسة الكالسيكية يؤدي إىل ارتفاع املستوى العام لألسعار بنفس النسبة أي:
التمرين السابع :إليؾ المعطيات التالية عف دالتي اإلدخار كاإلستثمار لنمكذج كبلسيكي:
/2إذا ارتفع سعر الفائدة إلى 3.6بسبب العجز في المكازنة العامة ،حدد مقدار العجز ( ،)G-Tكما
تأثير ذلؾ عمى المتغيرات السابقة؟
53
.V = 4ما /3بافتراض الكضع التكازني األكؿ ،حيث أف( :الناتج اإلسمي) ، C = 110 ، Yd =Y
ىك حجـ الكتمة النقدية .M
الحل:
S = I => -250 + 200i = 550 – 50i => 800 = 250i => i = 3.2
S= -250 + 200 ( 3.2 ) = 390 um
I= 550 – 50 ( 3.2 ) = 390 um
=>G – T = 100
يؤدم ارتفاع سعر الفائدة بسبب العجز المالي ،إلى ارتفاع مستكل اإلدخار كتراجع مستكل اإلستثمار:
الحل:
54
/1حجـ الكتمة النقدية المناسب لمنمكذج:
في التكازف فإف اإلنتاجية الحدية لمعمؿ MPLتتساكل مع األجر الحقيقي أم أف :
/3في حالة ارتفاع الكتمة النقدية بػ %20فإف المجمعات اإلسمية ىي التي سترتفع كبنفس النسبة نتيجة
ارتفاع المستكل العاـ لؤلسعار بنفس النسبة أم أف :
التمرين التاسع:
،%5 نفترض في اقتصاد دكلة ثبات سرعة دكراف النقكد ،كتحقيؽ نمك سنكم في الناتج الحقيقي بمقدار
ك %14بالنسبة لمكتمة النقدية ،مع سعر فائدة إسمي .%11
المطموب:
55
-ىؿ ستككف ىناؾ بطالة في حاؿ ارتفع األجر االسمي بنسبة %25؟ ككيؼ يمكف القضاء عمى
ىذه الظاىرة كفقا لمتصكر الكبلسيكي؟
الحل:
-االنتاجية الحدية لمعمؿ :كىي مشتؽ دالة االنتاج بالنسبة لعنصر العمؿ
𝑦𝑑
=MPL 𝐿 = 20/
𝑙𝑑
MPL= W/P في ظؿ المنافسة التامة فإنو يتحقؽ أعمى عائد عند:
حجـ العمالة :نعكض قيمة األجر الحقيقي في دالتي الطمب كعرض العمؿ ،كمنوLD=LS= 4 :
y= 80 um -مستكل الناتج الحقيقي :بتعكيض عدد العماؿ في دالة اإلنتاج نجد:
MV=Py => P= 2 -المستكل العاـ لؤلسعار:
-مستكل األجر االسمي كالناتج االسمي:
56
/3في حالة تغير معدؿ نمك النقكد بنسبة ، %100فإف الكتمة النقدية تصبح
كفي ظؿ النظرية الكبلسيكية فإف سرعة التداكؿ تككف ثابتة في األجؿ اقصير ،أما اإلنتاج فيك متغير تابع
لحجـ العمالة فقط.
%30سكؼ يزداد الطمب عمى العمؿ لتعظيـ /4في حاؿ ارتفاع معامؿ االنتاجية الحدية لمعمؿ بنسبة
) yإلى أف تتساكل ،) Lكبيذا يزداد الناتج الحقيقي ( األرباح لدل المؤسسات ( زيادة حجـ العمالة
اإلنتاجية الحدية مع األجر الحقيقي ( .) w
،%25سيرتفع األجر الحقيقي ،كعميو سيزداد عرض العمؿ /5في حاؿ ارتفع األجر اإلسمي بنسبة
كيتراجع الطمب عميو مف طرؼ المؤسسات بسبب زيادة التكاليؼ ،كىذا ما يؤدم إلى ظيكر البطالة
اإلرادية.
كلمقضاء عمى ىذه الظاىرة يمكف لممؤسسات إما أف تخفض مف األجر النقدم أك ترفع مف األسعار حتى
يعكد األجر الحقيقي لمستكاه األصمي كيتكازف سكؽ العمؿ مف جديد.
مع بداية ظيكر أزمة الكساد العالمي ( ) 1933-1929الذم عـ النظـ الرأسمالية في مختمؼ الدكؿ
الكبرل ،كما نتج عنو مف أحداث تاريخية ككقائع اقتصادية ،كشفت بما ال يدع مجاال لمشؾ قصكر
كمحدكدية النظرية النقدية التقميدية – خاصة – ما تعمؽ بقانكف المنافذ ،كحيادية النقكد كتكازف اإلقتصاد
الكمي عند مستكل التشغيؿ الكامؿ ،كعدـ تدخؿ الدكلة في النشاط اإلقتصادم.
لقد قاـ التحميؿ الكينزم عمى فرضيات تختمؼ تماما عف فرضيات التقميدييف ،كيمكف إيجاز ذلؾ فيما
يمي:32
32
بمعزكز بف عمي ،محاضرات في النظريات كالسياسات النقدية ،ديكاف المطبكعات الجامعية ،الجزائر ،2004 ،ص ص.33- 32 :
57
-كجو كينز إىتمامو إلى دراسة الطمب عمى النقكد (نظرية تفضيؿ السيكلة) ،كبحث في العبلقة بيف
مستكل اإلنفاؽ الكطني كالدخؿ الكطني ،كأكضح أف األفراد قد يفضمكف اإلحتفاظ بالنقكد لذاتيا؛
-جاء بنظرية عامة لمتكظيؼ ،فيي تتميز عما سبقيا مف نظريات العمالة ،إذ تعالج كؿ مستكيات
التشغيؿ ،بينما النظرية الكبلسيكية قامت بدراسة حالة التشغيؿ الكامؿ فقط؛
-إىتـ بالتحميؿ الكمي لممعطيات اإلقتصادية ،كلـ يكؿ اىتماما كبي ار بالجزئيات ،فالظكاىر العامة التي
يستخدميا في تحميمو تدكر حكؿ المتغيرات الكمية كحجـ التشغيؿ العاـ ،الدخؿ الكطني ،اإلستثمار
الكطني ،الطمب الكمي كالعرض الكمي ...إلخ ؛
سام ،كبيف عدـ كجكد قكانيف طبيعية تعمؿ عمى -رفض في تحميمو لؤلكضاع اإلقتصادية قانكف
إعادة التكازف الكمي كمما حدث اختبلؿ ،حيث يمكف معالجة ىذا األخير بضركرة تدخؿ الدكلة عف طريؽ
السياسة المالية كالرفع مف مستكل اإلنفاؽ العمكمي كاستعماؿ السياسة النقدية بزيادة المعركض النقدم أك
ما يسمى سياسة النقكد الرخيصة كالتمكيؿ التضخمي ،كبالتالي ال يمكف لمسياسة النقدية أف تككف محايدة؛
-إىتـ بفكرة الطمب الكمي الفعاؿ لتفسير أسباب عدـ التكازف التي كقع فييا النظاـ الرأسمالي في أزمة
الكساد ،ك ما نتج عنيا مف معدالت رىيبة في مستكيات البطالة؛
-كينز ال ينفي دكر األسكاؽ بؿ يريد الجمع بيف دكر السكؽ ك دكر الدكلة حيث يعتبر أف الطمب الفعاؿ
ىك مجمكع اإلنفاقات ،كمنو التأكيد عمى العبلقة المكجكدة بيف كؿ مف مستكل الدخؿ كاإلنتاج كمستكل
العمالة مف جية كبيف الطمب الكمي في السكؽ مف جية أخرل.
يتمحكر محتكل الطرح الكينزم في تحميمو لمنظرية النقدية أنو ىناؾ ثبلثة حكافز أك دكافع لئلحتفاظ
بالنقكد كالمتمثمة في دافع المعامبلت ،دافع اإلحتياط كدافع المضاربة .33
أ :دافع المعامالت :يتمثؿ في احتفاظ األفراد بجزء مف نقكدىـ في شكؿ سائؿ أك أصكؿ مرتفعة السيكلة
لمكاجية الحاجيات اليكمية ،كبالنسبة لممشركعات لمكاجية نفقات اإلنتاج الجارية كاألجكر.
ب :دافع اإلحتياط :حيث يحتفظ باألرصدة النقدية لمكاجية مدفكعات مستقبمية ،كما يمكف أف يتكقعو
األفراد كالمشركعات مف فرص شراء ،مكاجية ككارث متكقعة ......إلخ .
33
يكجيف أ .ديكليك ،نظريات كمسائؿ في النظرية اإلقتصادية الكمية (ممخصات شكـ) ،مؤسسة األىراـ ،القاىرة ،1982 ،ص .133
58
ج :دافع المضاربة :يقصد بالمضاربة شراء كبيع األكراؽ المالية مف أسيـ كسندات في السكؽ المالية
لمحصكؿ عمى عائد ،أما دافع المضاربة فيك اإلحتفاظ بجزء سائؿ نقدم لممضاربة كاإلستفادة مف تقمبات
قيمة النقكد ،كمف جية أخرل البحث عف اإلستثمارات ذات العائد المرتفع ،كىذا يتكقؼ عمى درجة النشاط
اإلقتصادم كالظركؼ النقدية كالمالية كسعر الفائدة.
لقد أشرنا – سابقا – إلى أف النقكد في الفكر التقميدم تعتبر عنصر حيادم في التحميؿ اإلقتصادم،
عمى اعتبار أنيا ليست إال كسيط لمتبادؿ ،كبالتالي تـ الفصؿ بينيا كبيف تحميؿ النشاط اإلقتصادم ،أما
في التحميؿ الكينزم ،فالنقكد تعتبر عنصر غير حيادم ،بحيث تغيرىا يؤثر عمى مستكيات اإلنتاج كالدخؿ
كالعمالة ،كبالتالي فيك ال يفصؿ التحميؿ النقدم عف التحميؿ اإلقتصادم العيني.
إذا رغبت السمطات النقدية – ممثمة بالبنؾ المركزم – في زيادة المعركض النقدم بمقدار ما ،فإف ىذه
الزيادة سكؼ تؤثر في مستكل النشاط اإلقتصادم عمى ثبلث مراحؿ:
يقكـ البنؾ المركزم بزيادة كمية النقكد (عف طريؽ دخكلو السكؽ المفتكحة مشتريا لؤلكراؽ المالية عمى
سبيؿ المثاؿ) كتحاكؿ العناصر اإلقتصادية إنفاؽ ىذه الكمية مف النقكد عمى شراء السندات (أك أم أصكؿ
34
. أخرل تدر فائدة) مما يؤدم إلى زيادة ثمنيا كمف ثـ انخفاض سعر الفائدة
إف انخفاض سعر الفائدة الناتج عف ارتفاع كمية النقكد سكؼ يؤدم إلى تحفيز المستثمريف عمى زيادة
استثماراتيـ – ىذا مع افتراض بقاء األشياء األخرل عمى حاليا – حيث تصبح بعض أنكاع اإلستثمارات
التي لـ تكف مربحة عند سعر الفائدة المرتفع مصدر لمربح في الحالة الجديدة لسعر الفائدة المنخفض.
إف ارتفاع اإلنفاؽ اإلستثمارم نتيجة انخفاض سعر الفائدة ،يؤدم إلى حدكث زيادة في اإلنتاج
كبالتالي زيادة في الدخؿ الكطني.
يرجع كينز اإلختبلؿ كعدـ التكازف اإلقتصادم إلى عدـ التعادؿ بيف معدالت التغير في اإلنفاؽ الكطني
كمعدالت التغير في الناتج الكطني ،حيث يمكف تحقيؽ التكازف عندما يتـ التحكـ في اإلنفاؽ الكطني عف
34
سيير محمكد معتكؽ ،اإلتجاىات الحديثة في التحميؿ النقدم ،الدار المصرية المبنانية ،القاىرة ،1988 ،ص .151
59
طريؽ السياسة المالية ،ففي حالة اإلنكماش كالكساد اإلقتصادم يتـ المجكء إلى زيادة حجـ اإلنفاؽ
الكطني ،حتى كاف ترتب عمى ىذا اإلنفاؽ حصكؿ عجز في ميزانية الدكلة ،كما يمكف معالجة التضخـ
مف خبلؿ تقميص حجـ اإلنفاؽ الكطني حتى كاف صاحب ىذا التقميص حدكث فائض في الميزانية العامة
لمدكلة.
كيرل ىذا الفريؽ المؤيد الستخداـ السياسة المالية أف مفعكؿ السياسة النقدية يتكقؼ عمى درجة مركنة
الطمب عمى اإلستيبلؾ كاإلستثمار بالنسبة لمتغيرات في سعر الفائدة كىي مركنة عادة ما تككف ضعيفة.
ككفقا لمتحميؿ الكينزم ،تؤدم زيادة كمية النقكد إلى تخفيض سعر الفائدة ،كبالتالي زيادة اإلستثمار
كالدخؿ ،كالعكس صحيح .كلكف تجدر اإلشارة إلى أف ىناؾ عكامؿ تجعؿ تأثير عرض النقكد عمى مستكل
الدخؿ محدكدا كىي:
-إذا كاف الطمب عمى النقكد مرنا مركنة كبيرة بالنسبة لسعر الفائدة ،في ىذه الحالة يككف منحنى التكاف
في سكؽ النقكد ذك ميؿ ضعيؼ ،إف لـ يكف معدكما في الحالة القصكل ،حيث يككف أفقيا مكاز تماما
لمحكر الدخؿ ممثبل بذلؾ منطقة مصيدة السيكلة ،في ىذه الحالة تغيرات سعر الفائدة ال تككف ليا
الفعالية في تحقيؽ التكازف اإلقتصادم .35
-إف زيادة كمية النقكد لف يككف ليا أم أثر ،كقد يككف ىذا الكضع ىك الذم جعؿ كينز آنذاؾ يعتبر
السياسة النقدية عديمة الفعالية في اقتصاد كسادم ،كجعمو يبحث عف كسيمة أخرل عكضا عنيا ،كبذلؾ
أثبت فعالية السياسة المالية في قدرتيا عمى إعادة التكازف .
/1دالة االستهالك:
ركز كينز فكره لتجاكز أزمة الكساد ،حكؿ ضركرة تجاكز ضعؼ الطمب اإلستيبلكي ،الذم أدل إلى
تراجع اإلستثمارات ،ففي ظؿ الكساد تنخفض األسعار بشكؿ كبير ،كبالتالي تتراجع اإلستثمارات .كيربط
كينز اإلستيبلؾ ) (Cبالدخؿ المتاح ) (Ydكفؽ عبلقة مستقرة كثابتة حيث أف ،C= f(yd) :كما أف الدخؿ
المتاح يعبر عف الدخؿ الكطني منقكصا منو الضرائب كمضاؼ إليو التحكيبلت ،أم،Yd = Y - T + R :
35
ضياء مجيد المكسكم ،إقتصاديات النقكد كالبنكؾ ،مؤسسة شباب الجامعة ،اإلسكندرية ،2002 ،ص .174
60
كقد قدـ كينز دالة اإلستيبلؾ كما يمي 𝐶=𝑎+𝑏 yd :كيتغير االستيبلؾ كمما تغير الدخؿ سكاء بالزيادة أك
بالنقصاف.36
حيث ): (aاالستيبلؾ التمقائي ،فالفئات التي ال تممؾ دخبل ،أك ال يكفييا دخميا الجارم المتاح لتغطية
احتياجاتيا اإلستيبلكية ،يمكنيا اإلستيبلؾ خارج الدخؿ عمى اعتبار أف الفرد ال يمكنو اإلستغناء عف
اإلستيبلؾ ،فالعاطؿ عف العمؿ يستيمؾ طيمة مدة بطالتو ،كقد يعتمد طالب الجامعة عمى دخؿ أبيو أك
مف يعكلو .كالشيء المبلحظ أف ىذا اإلستيبلؾ يككف مستقبل عف الدخؿ كتزداد قيمتو كمما زادت معدالت
37
. البطالة كعدد الممتحقيف بالمعاىد كالجامعات ،كعدد النساء الماكثات في البيت ،حيث 𝑎≥0
) :(bالميؿ الحدم لبلستيبلؾ ،كالذم يعبر عف التغير في االستيبلؾ مقسكما عمى التغير في الدخؿ
المتاح ،فاألشخاص الذيف يممككف دخبل ،يتصرفكف فيو استيبلكا كادخا ار حسب عاداتيـ كميكالتيـ ،فالميؿ
الحدم لئلستيبلؾ يقيس التغير في اإلستيبلؾ نتيجة تغير الدخؿ بكحدة نقدية ،إال أف القانكف السيككلكجي
لكينػز ،أثبت أف الزيادات في الدخؿ لؤلفراد تقابميا زيادات في االستيبلؾ لكف بنسبة أقؿ ،أم نسبة الزيادة
في االستيبلؾ أقؿ مف نسبة الزيادة في الدخؿ .يرمز لمميؿ الحدم لبلستيبلؾ ب ػ ػ ػ. MPC
حيث 1≥ 𝑏 >0 :فاإلستيبلؾ ال يمكنو أف ينعدـ لكنو يككف في حدكد الدخؿ المتاح ،إذ يمكف تكجيو كؿ
الدخؿ لبلستيبلؾ كبالتالي ، b = 1أك استيبلؾ بعض الدخؿ فتككف . b < 1
C
C=y
c<y
C1
a c>y
45
º y
y1
36
بشير معطيب ،االقتصاد الكمي ،كميؾ لمنشر ،الجزائر ،2008 ،ص .19
37
أسامة بشير الدباغ ،أثيؿ عبد الجبار الجكمرد ،مرجع سابؽ ،ص .69
61
مثال تطبيقي:
كبما أف الدخؿ ىك مجمكع اإلستيبلؾ كاإلدخار ،فإف زيادة اإلستيبلؾ نتيجة زيادة الدخؿ تككف أقؿ،
باعتبار أف العائبلت تككف قد حققت مستكل أعمى مف اإلشباع ،كبيذا يتحكؿ الجزء اآلخر إلى اإلدخار ،
أم أف الميؿ الكسطي لبلستيبلؾ ينخفض APC = C/YD ،مما يدؿ عمى كصكؿ المجتمع إلى حالة مف
تمبية متطمباتو لتككف لو بعد ذلؾ مدخرات .38
بتقسيـ طرفي دالة االستيبلؾ عمى الدخؿ المتاح نحصؿ عمى ما يمي:
مثال تطبيقي:
38
بشير معطيب ،مرجع سابؽ ،ص .19
62
1 1.04 1.1 1.2 1.4 2 APC
/2دالة االدخار :يرل كينز أف اإلستيبلؾ يتحدد أكال ،ثـ يتحدد بعده اإلدخار ،كعميو فإف اإلدخار ىك
الفرؽ بيف الدخؿ المتاح كاإلستيبلؾ ،أم أف دالة اإلدخار تتحدد كما يمي:
𝑑𝑌𝑠 𝑆 = − 𝑎 +
S = - a + ( 1- b ) Y
حيث ) : (-aتمثل استىساف المدخراث (االدخار السالب ) ،أم أف العائبلت تمجأ إلى سحب ادخاراتيا السابقة،
أك إلى اإلستدانة في حالة عدـ كفاية الدخؿ الجارم لتغطية اإلستيبلؾ ،كىي بذلؾ تمثؿ قيمة ما تـ
استيبلكو خارج الدخؿ ،كبالتالي فيي تنقص مف اإلدخار اإلجمالي ،لذا يعبر عنيا باستنزاؼ اإلدخار.
تغير
يبيف التغير في االدخار مقسكما عمى التغير في الدخؿ المتاح ،أم إذا ّ
) :(sالميؿ الحدم لبلدخارّ ،
الدخؿ بكحدة نقدية كاحدة بكـ يتغير االدخار .يرمز لمميؿ الحدم لبلدخار ػبػ. MPS
الميؿ الكسطي لبلدخار ) ،(APSىك قيمة قسمة اإلدخار عمى الدخؿ المتاح عند أم مستكل مف ىذا
األخير أم أف ، APS = S/Ydكيككف متزايدا كمما زاد الدخؿ المتاح ،مما يدؿ أف المجتمع أصبح بإمكانو
تككيف المدخرات.
بتقسيـ طرفي دالة اإلدخار عمى الدخؿ المتاح نحصؿ عمى ما يمي:
63
S = -a + sYdبتقسيـ طرفي المعادلة عمى Ydنحصؿ عمى:
S/YD = -a/ YD + sYD/ YD => APS = -a/ YD + s => APS = -a/ YD + MPS
ومىه فإن MPS > APS
مثال تطبيقي:
لنأخذ نفس المثاؿ السابؽ ،كنحدد دالة اإلدخار كنحسب كؿ مف APS , MPS , -a/ Yd ,
600 S>0
Yd
-120 S<0
عتبة االدخار
64
هـ -عتبة االدخار:
تمثؿ مف جية تعبر عتبة اإلدخار إلى المستكل مف الدخؿ المتاح الذم عنده ينعدـ اإلدخار ،كما
أخرل النقطة التي يغطي فييا الدخؿ المتاح كؿ االستيبلؾ ،كبعدىا يمكف الشركع في االدخار عند زيادة
،S=0أك الدخؿ المتاح بكحدة نقدية كاحدة ،حيث تتحدد عتبة االدخار عندما يككف االدخار معدكما أم
عند المساكاة بيف YdوC
أوYd = C =>Yd = 120 + 0.8Yd => 0.2Yd = 120 => Yd = 600 :
إف زيادة الدخؿ المتاح عف القيمة 600كف سيؤدم إلى بداية تككيف مدخرات حيث:
%80منو نبلحظ مف خبلؿ ما سبؽ أف زيادة الدخؿ المتاح بكحدة نقدية كاحدة ،يؤدم إلى استيبلؾ
كادخار .%20
65
ثالثا :التوازن في النموذج الكينزي البسيط (التوازن في اقتصاد يتكون من قطاعين):
نقصد بالتكازف في اقتصاد يتككف مف قطاعيف ،أف اإلقتصاد يحركو قطاعي العائبلت كاألعماؿ (قطاع
المؤسسات) ،حيث أف المؤسسات تطمب قكة العمؿ مف العائبلت مقابؿ دخؿ تقدمو ليـ ،كتستخدـ
العائبلت منتجات المؤسسات مقابؿ أسعار السمع كالخدمات تدفعيا لصالح تمؾ المؤسسات ،كنفترض في
ىذه المرحمة أف المدخرات تستخدـ دكف كساطة مالية .39
يمثؿ اإلستيبلؾ كاإلستثمار مف أىـ مككنات الطمب الكمي ،فاإلستيبلؾ يعبر عف طمب قطاع
العائبلت عمى منتجات قطاع األعماؿ (المؤسسات) ،بحيث كمما زاد اإلستيبلؾ (زيادة أحد مككنات
الطمب الفعاؿ) ،كمما شجع ذلؾ عمى زيادة اإلنتاج (العرض الكمي) ،أما العنصر الثاني المتمثؿ في
يعتبر مف أىـ العكامؿ المحركة ؿلنمك االقتصادم ،ؼزيادة االستثمار تؤدم إلى زيادة الطمب
اإلستثمار ،ؼ
عمى العمؿ كبالتالي تكزيع كتمة أجكر جديدة ،مما سيحفز االستيبلؾ العائمي ،كبالتالي تحريؾ الطمب
الكمي الذم يتطمب زيادة في مستكل االنتاج (العرض الكمي).
كيقصد باإلستثمار اإلقتصادم حسب كينز ،ذلؾ التيار مف االنفاؽ عمى السمع الرأسمالية الجديدة التي
تؤدم إلى خمؽ قيمة مضافة كتكفير مناصب عمؿ جديدة؛ أما االستثمار بالمفيكـ المالي فيك عبارة عف
ىك
شراء األسيـ كالسندات في السكؽ المالية بغرض تحقيؽ األرباح .في حيف أف االستثمار المحاسبي ؼ
عبارة عف السمع التي تبقى بصفة دائمة داخؿ المؤسسة سكاء المشتراة أك المنتجة مف قبميا.
كالمتمثؿ في اإلستثمار المستقؿ سنركز عمى نكع معيف مف االستثمار كلغرض تبسيط الدراسة
(التمقائي) ،كالذم يككف مستقبل عف الدخؿ ،سكاءا عمى مستكل تقدـ أساليب التسيير كالتنظيـ ،أك عمى
:40I = I0إال أف الكاقع مستكل التقدـ الفني كالتكنكلكجي كمستكل المعرفة كتقنيات اإلنتاج أم أف
اإلقتصادم يؤكد عمى أف اإلستثمار يككف تابع لمدخؿ الكطني ،حيث أف كؿ زيادة في الدخؿ ستؤثر في
االستثمار بحيثI = I0 + ε Y :
Cكالطمب كعمى ىذا األساس ،سيتـ تحديد الدخؿ التكازني مف خبلؿ إدراج الطمب اإلستيبلكي
شكمو المبسط عمى النحك التالي ،AD=C+I : اإلستثمار (Iالمستقؿ) ،حيث يتمثؿ الطمب الكمي في
كنفترض في ذلؾ عدـ كجكد النفقات الحككمية كالضرائب كاإلعانات ،ككذا عدـ كجكد القطاع الخارجي
(فرضية اإلقتصاد المغمؽ).
الطريقة األولى:
66
تعبر الطريقة األكلى لتحديد الدخؿ التكازني ،عف المساكاة بيف الدخؿ الكمي كاإلنفاؽ الكمي ،كبتعبير
آخر فالعرض الكمي ال بد كأف يتساكل مع الطمب الكمي أم AS = AD
،Yأما ADفيمثؿ الطمب الكمي(اإلستيبلؾ + ASيمثؿ العرض الكمي كالممثؿ أيضا بالدخؿ الكطني
اإلستثمار).
1
)AS = AD => Y = C + I => Y = a+b Y d + I => Y* = 1−𝑏 ( a+I
كىي العبلقة التي تحدد مستكل الدخؿ الكطني في حالة التكازف ،حيث يتأثر الدخؿ التكازني بالميؿ
الحدم لبلستيبلؾ كاالستيبلؾ المستقؿ كاالستثمار المستقؿ .بحيث أف أم تغير بالزيادة أك النقصاف في
إحدل ىذه العكامؿ سيؤثر عمى الدخؿ الكطني بالزيادة أك النقصاف كلكف ليس بنفس النسبة.
1
المضاعؼ الذم نرمز لو بػ ،keكىك يمثؿ عدد مرات تغير الدخؿ الكطني كمما تغير aأك I يمثؿ
𝑏1−
أك االثنيف معا .حيث تتحدد قيمة المضاعؼ بالميؿ الحدم لبلستيبلؾ.
مثال تطبيقي:
C+I=540+0.75 Y
2160
000
540
0
60
45º
2160 Y
67
الطريقة الثانية:
S= -140+0.25Y
Y
I0=400
2160 Y
-140
مضاعف االستهالك المستقل:
قد يتغير اإلستيبلؾ المستقؿ ألسباب عدة ،مثؿ التغير في التكزيع العمرم لمسكاف كتغير درجة ثقافة
كتحضر المستيمكيف ،فضبل عف التنبؤ بارتفاع أك انخفاض األسعار ،أك اختبلؼ الحد األدنى البلزـ
لممعيشة بيف األرياؼ كالمدف.
نفرض أف االستيبلؾ المستقؿ تغير بمقدار ∆aككنتيجة لذلؾ تغير الدخؿ الكطني بمقدار :∆Y
كاليجاد مضاعؼ االستيبلؾ التمقائي نعتمد عمى معادلة الدخؿ التكازني كما يمي:
∆aمضركبا في المضاعؼ ،كىذا دكما أم أف الدخؿ الكطني يتغير بمقدار تغير اإلستيبلؾ التمقائي
في حالة التشغيؿ الناقص.
مثال تطبيقي :باالعتماد عمى المثاؿ السابؽ ،نفرض ارتفاع االستيبلؾ التمقائي بػ 20كف ،ما أثر ذلؾ
عمى الدخؿ الكطني كدالتي االستيبلؾ كاالدخار.
1
=∆Y (∆a) = 80
𝑏1−
68
Y2 = ∆Y + Y1 = 2240 um
C= 160 + (0.75x2240) = 1840 um , S= -160 + (0.25x2240) = 400 um
ΔC = 80 UM , ΔS = 0 UM
C,I
C´+I = 560+0.75 Y
560 Δa
C+I = 540+0.0.75Y
540 ΔY
Y
2160 2240
،∆I0حيث نقكـ بنفس الخطكات السابقة ،مع استبداؿ تغير اإلستيبلؾ المستقؿ باإلستثمار المستقؿ
تككف صيغة مضاعؼ االستثمار المستقؿ كالتالي:
1
)Y*+ ∆Y = 1−𝑏 ( a +I0+ ∆I0)……(3
C,I
AD= C+I´ = a+bY+I0 +∆I0
Y
Y
Y1 Y2
69
∆I0مضركبا في نستنتج مما سبؽ ،أف تغير الدخؿ الكطني يككف بمقدار تغير اإلستثمار التمقائي
المضاعؼ ،كىذا دكما في حالة التشغيؿ الناقص.
مثال تطبيقي:
أكد كينز عمى ضركرة تدخؿ الدكلة في النشاط اإلقتصادم لتجاكز حالة الكساد الكبير الذم أصاب
النظاـ الرأسمالي ،كبيف أف ىذا التدخؿ يككف مف خبلؿ استخداـ أدكات السياسة المالية ،كىك يشير في
ىذا السياؽ إلى زيادة اإلنفاؽ الحككمي Gأك زيادة التحكيبلت الحككمية Rأك تخفيض الضرائب .T
-1اإلنفاق الحكومي :يمثؿ اإلنفاؽ الحككمي مشتريات الحككمة مف السمع كالخدمات لصالح إدارتيا
كىيئاتيا المختمفة كىك لديو صفة النفاذ بعد اإلستعماؿ ،كيعبر عف أىـ عناصر الطمب الفعاؿ الذم يؤدم
إلى زيادة الدخؿ الكطني .كركز كينز عمى فكرة التكازف اإلقتصادم ال تكازف الميزانية العامة ،عمى اعتبار
أف ىذه األخيرة ما ىي إال كسيمة لتحقيؽ التكازف اإلقتصادم ،أم أف اإلنفاؽ الحككمي قد يككف مخططا
70
كمستقبل عف تأثيرات الدخؿ الكطني كاإليرادات العامة ،ألف الحككمة قد تنفؽ أكثر مف إيراداتيا مف
الضرائب ،أم تمكؿ مشركعاتيا بالعجز في الميزانية .41
عادة ما يستخدـ مصطمحي التسرب كالحقف لحساب الدخؿ الكطني التكازني ،فالتسرب يطمؽ عمى أجزاء
الدخؿ التي ال تمر بدكرة تدفؽ الدخؿ ،فإذا تحدثنا مثبل عف اإلدخار ضمف أىـ عناصر التسرب ،فيعني
ذلؾ أف قياـ األفراد باإلدخار حجز جزء مف دخكليـ كانفاؽ جزء أقؿ عمى شراء مختمؼ السمع كالخدمات،
مما يؤدم إلى حرماف المؤسسات اإلقتصادية مف مصادر التمكيؿ لزيادة اإلستثمارات ،كنفس الحاؿ يطمؽ
عمى باقي عناصر التسرب مثؿ الضرائب كالكاردات .كبخبلؼ الطرح السابؽ ،فالحقف يطمؽ عمى كؿ
إضافة إلى دكرة الدخؿ مثؿ اإلستثمار ،اإلنفاؽ الحككمي ،التحكيبلت كالصادرات .42
كبذلؾ فكؿ مف S ,T,Mتعبر عف الدخؿ الذم يتسرب مف تيار اإلنفاؽ إما في شكؿ مدخرات ) (Sأك
) .(Mأما عناصر الحقف في شكؿ ضرائب ) (Tتدفع لمحككمة أك مبالغ تدفع لمخارج مقابؿ الكاردات
كالمتمثمة في ( I,G,R,Xاإلستثمار ،اإلنفاؽ الحككمي ،التحكيبلت ،الصادرات عمى التكالي) فيي تمثؿ
اإلنفاؽ عمى الناتج المحقؽ محميا.
و بافتراض أن Yd = Yفإن:
C + I0 + G0 = C + S => I0 + G0 = S
1
)=>I0 + G0 = -a + sY => Y* = 𝑠 ( a + I0 + G0
41
ىكشيار معركؼ ،تحميؿ االقتصاد الكمي ،دار صفاء لمنشر كالتكزيع ،عماف ،األردف ،2005 ،ص .178
42
حساـ عمي داككد ،مبادئ االقتصاد الكمي ،دار المسيرة ،األردف ،2013 ،ص .140
71
مضاعف اإلنفاق الحكومي:
1
ىك مضاعؼ اإلنفاؽ الحككمي. 𝑏1−
-2الضرائب :تخفض الضرائب عمى الدخؿ مف قدرة األفراد عمى اإلستيبلؾ كاإلدخار ،كىذا باعتبارىا
تقمؿ مف الدخؿ المتاح ،كالمتعارؼ عميو أف الضرائب كسيمة ىامة لتمكيؿ ميزانية الدكلة ،بيدؼ قياـ الدكلة
بمياميا اإلقتصادية كاإلجتماعية ،إال أف ليا أثر سمبي عمى الدخؿ الكطني .كنميز في ىذا اإلطار بيف
الضرائب المستقمة كالتي ال تتغير مع تغير الدخؿ الكطني ،كبيف الضرائب التابعة لمدخؿ كالتي تتغير
بتغير الدخؿ الكطني.
نحاكؿ دائما استخداـ الطريقتيف المعتادتيف لحساب الدخؿ التكازني ،إال أف اإلستيبلؾ كاإلدخار سيككنا
تابعيف لمدخؿ المتاح حيث Yd= Y-T0 :
نبلحظ أف المقدار الثابت ينقص بالمقدار ،bT0مما يدؿ عمى أف الدخؿ الكطني يتراجع بإدراج الضريبة
المستقمة.
72
بتعكيض ( )1في ( )4نحصؿ عمى:
يؤدم تغير الضرائب المستقمة إلى تغير الدخؿ الكطني كفؽ العبلقة التالية :
1
)Y*+∆Y = 1−𝑏 ( a - bT0 - b∆T0 + I0 + G0)…………….(2
نبلحظ أف مضاعؼ الضريبة المستقمة سالب ،لذا فإف ارتفاع الضرائب سيخفض مف الدخؿ الكطني ،أما
انخفاضيا فسيؤدم إلى زيادة الدخؿ الكطني.
C,I,G
AD= C+I+G = a+by+I0+G0
تدعى الضريبة التابعة لمدخؿ أيضا بالميؿ الحدم لمضريبة ،كاألصؿ أف يككف حجـ الضرائب متناسب
مع الدخؿ الكطني كفقا لمميؿ الحدم الضريبة ،كفي ىذه الحالة يصبح الدخؿ المتاح كالتالي:
73
Yd = Y-T0 - tY
1
)Y = C + I + G => Y= a + b (Y-T0 -tY) + I0 + G0 => Y* = 1−𝑏+𝑏𝑡 ( a - bT0 + I0 + G0
كبعد حدكث تغير في الجزء المستقؿ مف الضريبة اإلجمالية يتغير الدخؿ الكطني كما يمي:
1
)Y*+∆Y = 1−𝑏+𝑏𝑡 ( a- bT0-b∆T0+I0+G0)…………….(2
شكل رقم :14منحنى الطلب الكلي قبل وبعد إدراج الضريبة التابعة للدخل
بعد إدراج
الضريبة
ΔY
Y
Y1 Y2
-3التحويالت:
التحكيبلت ىي الطرؼ المعاكس لمضرائب ،كتمثؿ مجمكع ما تقدمو الدكلة لؤلفراد بدكف مقابؿ ،كبذلؾ
ىي تزيد مف الدخؿ المتاح ،كبالتالي تزيد مف اإلستيبلؾ كاإلدخار ،بما يسمح بزيادة الدخؿ الكطني عمى
اعتبار أف اإلستيبلؾ أحد عناصر الطمب الفعاؿ ،كزيادتو تؤدم إلى زيادة الدخؿ الكطني في ظؿ التشغيؿ
الناقص ،حيث يصبح لديناYd= Y-T0+R0 :
74
طريقة التسرب = الحقن
مضاعف التحويالت:
1
لديناY* = 1−𝑏 ( a- bT0+bR0+I0+G0) ……….(1):
كبعد حدكث تغير في التحكيبلت يتغير الدخؿ الكطني كفؽ العبلقة التالية :
1
)Y*+∆Y = 1−𝑏 ( a- bT0+bR0+b∆R0+I0+G0)…………….(2
b
)∆Y = 1−𝑏 (∆R0
نبلحظ أف الدخؿ الكطني يتغير بمقدار التغير في التحكيبلت مضركبا في مضاعؼ التحكيبلت الذم
يساكم مضاعؼ الضريبة المستقمة لكف بإشارة مختمفة ،فإذا كانت الزيادة متساكية في كؿ مف الضرائب
المستقمة كالتحكيبلت ،كاف التغير في الدخؿ الكطني معدكما.
مثال تطبيقي:
/2إذا كانت الضريبة المستقمة ،T0 = 15حدد التغير في الدخؿ التكازني بطريقتيف؟
/3في حالة إدراج التحكيبلت بقيمة 20كف ،مع اإلبقاء عمى الضريبة المستقمة ،حدد الدخؿ الكطني
بطريقة اؿتسرب = الحقف كبطريقة المضاعؼ؟
75
/4مثؿ ما سبؽ بيانيا؟
الحل:
Y = C + I0 + G0
1
)Y* = 1−𝑏 ( a + I0 + G0
1
Y*= 1−0.8 ( 200 + 100 + 80 ) => Y*1= 1900 um
∆Y=Y3-Y2= 80 um
0.8
طريقة المضاعؼ∆Y=1−0.8 (20) = 80:
76
C,I,G
AD = a+by-bT0+bR0+I0+G0
AD = a+by+I0+G0
AD = a+by-bT0+I0+G0
2
1
Y
1840 1900 1920
نعني بالميزانية المتكازنة تساكم بنكدىا مف إيرادات كنفقات ،إال أف الكاقع يشير إلى عدـ إمكانية تحقيؽ
ذلؾ إال نادرا ،حيث أصبحت الدكؿ في الكقت الراىف تسير شؤكنيا في ظؿ كجكد عجز في الميزانية،
كعمكما فإف رصيد الميزانية ىك عبارة عف الفرؽ بيف الضرائب كمجمكع اإلنفاؽ الحككمي كالتحكيبلت أم:
) BS = T- ( G + R
) BS = T0 + tY - ( G + R
كيعتمد رصيد الميزانية عمى مستكل الدخؿ ،حيث يزيد الفائض بزيادة الدخؿ كينخفض بانخفاض
الدخؿ ،كما أف الميزانية ال تعتمد عمى خيارات السياسة التي تتبعيا الحككمة فقط ،كانما تتأثر بعكامؿ
أخرل ،فعمى سبيؿ المثاؿ زيادة االستثمار تؤدم إلى زيادة الدخؿ الكطني ،كبالتالي تزداد مداخيؿ
الضريبة ،كبيذا يتراجع عجز الميزانية .كىذا بالرغـ مف عدـ تدخؿ الحككمة بيدؼ القضاء عمى العجز.
BS
BS<0
Y
BS<0
)T-(G+R BS=0
77
تؤدم زيادة اإلنفاؽ الحككمي إلى تقميص فائض الميزانية ،أما الزيادة في معدؿ الضريبة فتؤدم إلى زيادة
فائض الميزانية.
نقصد بمضاعؼ الميزانية المتعادلة ،األثر الذم تتركو الزيادة المتساكية في كؿ مف الضرائب كاإلنفاؽ
الحككمي عمى الدخؿ الكطني ،ففي حالة ما إذا أرادت الحككمة تمكيؿ إنفاقيا مف خبلؿ الضرائب المستقمة
لمكصكؿ إلى ميزانية متعادلة ،فما أثر ذلؾ عمى الدخؿ الكطني؟
عند إدراج التغير في اإلنفاؽ الحككمي فإف الدخؿ الكطني يتغير بالمقدار التالي∆Y = 1−𝑏 (∆G0) :
1
كعند إدراج الضريبة المستقمة ،يتغير الدخؿ الكطني بالمقدار التالي∆Y = 1−𝑏 (∆T0):
−b
كحيث أف الدخؿ الكطني يتأثر بمجمكع أثرم اإلنفاؽ الحككمي كالضرائب المستقمة فإف:
1 −b
)∆Y = 1−𝑏 (∆G0) + 1−𝑏 (∆T0
كبما أف اإلنفاؽ الحككمي يتـ تمكيمو بالكامؿ عف طريؽ الضرائب فإف ∆G0 =∆T0
مثال تطبيقي:
C= 150 + 0.75 Yd , T0 = 30 , R0 = 40 , I0 = 70 , G0 = 250
المطموب:
/2نفرض زيادة في اإلنفاؽ الحككمي بمقدار 20كف ،ما أثر ذلؾ عمى الدخؿ الكطني؟
/3إذا تـ تمكيؿ الزيادة في اإلنفاؽ الحككمي بالضريبة المستقمة ،ما أثر ذلؾ عمى الدخؿ الكطني؟
78
الحل:
نبلحظ أف الزيادة المتساكية في كؿ مف الضرائب كاإلنفاؽ الحككمي يؤدم إلى زيادة في الدخؿ الكطني
بمقدار الزيادة في اإلنفاؽ الحككمي أك الضرائب ( كىك ما يسمى بنظرية .)Haavelmo
لذا فإف األثر الصافي لميزانية الدكلة يتمثؿ في جمع العبلقتيف ،أم أف:
1 −b
)∆Y = 1−𝑏+𝑏𝑡 (∆G0) + 1−𝑏+𝑏𝑡 (∆T
ودُث أن:
79
𝑏1−
< 1 => ∆Y< ∆G0
𝑡𝑏1−𝑏 +
مثال تطبيقي:
50كف ،مع ميؿ حدم لبلستيبلؾ نفترض زيادة في كؿ مف الضرائب كاإلنفاؽ الحككمي بمقدار
يساكم ،0.6كميؿ حدم لمضريبة يساكم 0.05فيككف لدينا تغي ار في الدخؿ الكطني بالمقدار التالي:
1 −b
)∆Y = 1−𝑏+𝑏𝑡 (∆G0) + 1−𝑏+𝑏𝑡 (∆T
𝑏1− 1−0.6
=> ∆Y= 1−𝑏+𝑏𝑡 (∆G) => ∆Y= 1−0.6+0.6x0.05 (50) = 46.51 < 50
نقصد بالقطاع الرابع ،إدراج نشاط العالـ الخارجي ضمف التكازف الداخمي ،أم بعد زيادة الصادرات،
كطرح الكاردات ،فالصادرات تعتبر طمب العالـ الخارجي عمى السمع الكطنية ،كىي بذلؾ تزيد مف الدخؿ
الكطني باعتبارىا تمثؿ طمبا فعاال ،بينما الكاردات ىي طمب الداخؿ عمى السمع األجنبية ،كىي تقمؿ مف
الدخؿ الكطني نظ ار لككنيا تمثؿ تسربا نحك الخارج فترفع مف الدخؿ الكطني لمدكلة المصدرة .43
بالنسبة لمصادرات ،فيتـ التعامؿ معيا عمى أنيا متغير خارجي ،حيث تتأثر بعكامؿ تتمثؿ في السياسة
التجارية لمدكلة كلبقية العالـ الخارجي ،أسعار الصرؼ ،مستكيات األسعار ،كالتعريفة الجمركية ،كما تتأثر
بمستكل الدخؿ في الدكؿ األخرل .بينما الكاردات ال يمكف اعتبارىا متغي ار مستقبل عف الدخؿ بؿ تعتمد
عميو ،نظ ار ألف زيادة مستكل الدخؿ سيؤدم إلى زيادة الكاردات.
حيث تمثؿ M0الكاردات المستقمة عف الدخؿ ،أم أف الدكلة تستكرد حتى لك كاف الدخؿ معدكما كذلؾ
بالمجكء إلى االقتراض ،أما mفتعبر عف الميؿ الحدم لمكاردات كالذم يعني أثر الزيادة في الدخؿ عمى
االستيراد.
80
1
)Y* = 1−𝑏+𝑏𝑡 +𝑚 ( a- bT0+bR0+I0+G0+X0 - M0
في حالة كجكد تغير في قيمة الصادرات مثبل ،فإف المضاعؼ سيككف مساكيا لػ ػ ػ :
1
) ΔY = 1−𝑏 +𝑏𝑡 +𝑚 (Δ X0
أما في حالة كجكد تغير في قيمة الكاردات المستقمة مثبل ،فإف المضاعؼ سيككف مساكيا لػ ػ ػ :
1
)ΔY = 1−𝑏 +𝑏𝑡 +𝑚 (ΔM0
81
mكبيرا ،كمما كاف مضاعؼ التجارة الخارجية صغيرا ،كبيذا تككف ككمما كاف الميؿ الحدم لمكاردات
الزيادة في الدخؿ الكطني ضئيمة ،ألف الكاردات تمثؿ تسربا.
التمرين األول:
الحالة الثانية :دخؿ الفئة الرابعة يساكم ضعؼ دخؿ الفئات األخرل.
الحالة الثالثة :دخؿ الفئة الثالثة يساكم ضعؼ دخؿ الفئات األخرل.
/2تعميؿ النتيجة.
الحل:
في الغالب ،فإف دخكؿ فئات أم مجتمع ال تككف متجانسة ،مما ينتج عنو عدـ تجانس تكزيع ىذه
الدخكؿ بيف اإلستيبلؾ كاإلدخار ،فاختبلؼ الدخؿ يقابمو اختبلؼ في تكزيع ىذا الدخؿ ،كما أف بعض
الفئات يككف ميميا اإلستيبلكي كبي ار كبالتالي تنفؽ كؿ الدخؿ أك معظمو عمى اإلستيبلؾ ،كفئات أخرل
يككف ميميا لئلستيبلؾ ضعيفا ،كبالتالي تخصص جزء كبير مف الدخؿ لئلدخار ،كالبعض اآلخر يتكسط
بيف اإلستيبلؾ كاإلدخار .كحيث أف ىذا اإلختبلؼ في الدخؿ ككيفية التصرؼ فيو يكلد لنا عدة دكاؿ
استيبلؾ ،كجب عمينا تحكيؿ دكاؿ اإلستيبلؾ المختمفة إلى دالة استيبلؾ كحيدة ،لككف أف التحميؿ
اإلقتصادم الكمي يتعامؿ مع ىذه األخيرة.
بما أف الدخؿ متساك في ىذه الحالة ،فإف الميؿ الحدم لئلستيبلؾ ىك المتكسط الحسابي لميكؿ دكاؿ
اإلستيبلؾ األربعة ،أما اإلستيبلؾ التمقائي لدالة اإلستيبلؾ الكمية فيك مجمكع قيـ اإلستيبلؾ التمقائي
لدكاؿ اإلستيبلؾ األربعة ،ألنو ينفؽ خارج الدخؿ كيأخذ قيمة ثابتة ،أم:
82
a = a1 + a2 + a3 + a4 = 60+70+90+80 = 300
ومىه دالت اإلستهالك تعطً بالشكلC = 300 + 0.6Yd :
الحالة الثانية :دخؿ الفئة الرابعة يمثؿ ضعؼ دخؿ الفئات األخرل :أم أف ىذه الفئة تتحصؿ عمى دخؿ
مضاعؼ تستطيع مف خبللو اإلستيبلؾ كاإلدخار أكثر مف الفئات األخرل ،كإلحداث فكرة التجانس مع
باقي الفئات ،فإف دخؿ ىذه الفئة يقسـ إلى قسميف متماثميف لدخؿ الفئات األخرل ،لذلؾ نشكؿ دالتي
استيبلؾ لمفئة الرابعة ،دكف تكرار اإلستيبلؾ التمقائي ،أم أف ىذا األخير يدرج في دالة استيبلؾ كاحدة
فقط ،كبيذا يككف لدينا:
سيصبح لدينا 5دكاؿ استيبلؾ ،دكف تغيير في اإلستيبلؾ التمقائي كالمقدر بػ ،300كبذلؾ سيتغير الميؿ
الحدم لدالة اإلستيبلؾ الكمية كما يمي:
الحالة الثالثة :دخؿ الفئة الثالثة يساكم ضعؼ دخؿ الفئات األخرل :بنفس الطريقة نشكؿ دالتي استيبلؾ
لمفئة الثالثة ،دكف تكرار استيبلكيا التمقائي:
b = (b1 + b2 + b3 + b'3 + b4)/5 = (0.5 + 0.7 + 0.9 + 0.9 + 0.3)/5 = 0.66
كبذلؾ تصبح دالة اإلستيبلؾ الكمية عمى الشكؿC = 300 + 0.66Yd :
/2تفسير النتيجة :نستنتج مما سبؽ أنو عندما يككف الدخؿ متماثبل لكؿ فئات المجتمع ،فإف الميؿ
الحدم لئلستيبلؾ لممجتمع يمثؿ المتكسط الحسابي لميكؿ دكاؿ اإلستيبلؾ األربعة ،كبالتالي ال تظير ىنا
فكارؽ السمكؾ اإلستيبلكي لمختمؼ الفئات ،أما في الحالة الثانية ،فالميؿ الحدم لئلستيبلؾ لمدالة الكمية،
ينجذب نحك الفئة األقؿ ميبل لئلستيبلؾ ،كىي الفئة الرابعة التي تمتمؾ ضعؼ دخؿ باقي الفئات ،كعميو
يككف الميؿ الحدم لدالة اإلستيبلؾ الكمية تحت متكسط الميكؿ الحدية في ظؿ تساكم الدخؿ .أما في
الحالة الثالثة كالتي يككف فييا دخؿ الفئة الثالثة ضعؼ دخؿ باقي الفئات ،فإف الميؿ الحدم لدالة
اإلستيبلؾ الكمية ينجذب نحكىا ،كيككف أكبر مف متكسط الميكؿ الحدية في حالة تماثؿ الدخؿ.
83
كبصفة عامة ،كمما تركز الدخؿ في يد فئة قميمة مف المجتمع ،فإف الميؿ الحدم لدالة اإلستيبلؾ الكمية
سينجذب نحكىا ،مما يؤدم إلى سمكؾ استيبلكي متأثر بسمكؾ تمؾ الفئة ،لذا كمما كاف الدخؿ أكثر
تجانسا بيف مختمؼ فئات المجتمع ،كمما كاف الميؿ الحدم لدالة اإلستيبلؾ الكمية معب ار عف حقيقة
المجتمع في سمككو اإلستيبلكي ،كتمعب عممية تكزيع الدخؿ بيف فئات المجتمع دك ار محكريا لبياف ميؿ
المجتمع نحك اإلستيبلؾ مف عدمو.
التمرين الثاني:
ليكف لدينا اقتصادا كطنيا مككنا مف قطاعيف ،ممثبل بقطاع العائبلت كقطاع األعماؿ ،حيث:
C= 30 + 0.8 Yd , I= I0= 100
المطموب /1 :حدد عبارة الطمب الكمي ،كأكجد التكازف جبريا .
ما قيمة /2في حالة ارتفاع االستيبلؾ التمقائي بػ 25كف ،حدد أثر ذلؾ عمى المتغيرات بطريقتيف؛
المضاعؼ ،ماذا تمثؿ تمؾ القيمة ،كما ىك المحدد الرئيسي ليا؟ مثؿ بيانيا القيـ التكازنية ؟
/3في حالة انخفاض االستثمار بػ 40كف ،حدد أثر ذلؾ عمى المتغيرات بطريقتيف؛ مع التمثيؿ البياني.
الحل:
الدخؿ التكازني:
1
AS=AD => Y=C+I0 => Y* = 1−𝑏 ( a + I0) = 650 um
1
Y2 = 1−𝑏 ( a + ∆a + I0) = 775 um
المضاعؼ ىك ذلؾ الكسر الذم تـ عمى أساسو حساب التغير في الدخؿ الناتج عف التغير في اإلستيبلؾ
التمقائي ،كتدؿ القيمة المحصمة ( ،)5عمى أنو أم تغير في اإلستيبلؾ بكحدة نقدية كاحدة ،سكؼ يؤدم
إلى تغير الدخؿ الكطني بخمس كحدات نقدية ،كىذا دكما في ظؿ التشغيؿ الناقص.
84
تتكقؼ قيمة المضاعؼ في النمكذج البسيط لكينز عمى الميؿ الحدم لئلستيبلؾ ،الذم كمما اقترب مف
الكاحد الصحيح ،كمما زادت قيمة المضاعؼ كبالتالي ازدادت قيمة الدخؿ الكطني ،ككمما اقترب الميؿ
الحدم لئلستيبلؾ مف الصفر ،كمما تراجعت قيمة المضاعؼ .فاإلستيبلؾ ىك أساس العممية اإلنتاجية،
فبل يمكف أف يستمر النشاط اإلنتاجي دكف القدرة عمى تصريؼ المنتجات ،كيمعب المضاعؼ دك ار رئيسيا
مف خبلؿ محاكلة الرفع مف قيمة الميؿ الحدم لئلستيبلؾ.
التمثيؿ البياني:
155
AD = C + I0 = 0.8Yd
+130
130 ∆Y
Y
650 775
/3في حالة انخفاض االستثمار المستقؿ بػ 40كف فإف:
∆I0= -40
1
Y3 = 1−𝑏 ( a + I0 + ∆I0) = 450um
S, I
التمثيؿ البياني:
S = -30 + 0.2 Yd
I = 100
I´= 60
Y
450 650
-30
85
التمرين الثالث :إليؾ النمكذج اإلقتصادم التالي:
C = Yd = 400 , a = 100 , I0 = 10 , R0 = 30
المطموب:
/2إذا كانت .ΔG0 = ΔT0 = 20 :ما مقدار التغير في الدخؿ الكطني باستخداـ طريقة المضاعؼ؟
تأكد مف النتيجة باستخداـ طريقة العرض الكمي = الطمب الكمي؟
/3إذا أصبحت T = 20 + 0.5Yكمع إىماؿ قيمة اإلنفاؽ الحككمي السابقة .ما قيمة التغير في الدخؿ
الكطني مقارنة مع الدخؿ األكؿ (السؤاؿ األكؿ)؟
/4ما قيمة التغير في التحكيبلت التي تمغي أثر الضريبة السابقة (األخيرة) باستخداـ طريقة المضاعؼ
(الرجكع إلى الدخؿ األكؿ)؟
الحل:
C = Yd = 400
C = a + bYd
400 = 100 + 400b => 300 = 400b => b = 0.75
C = 100 + 0.75Yd
S = I0 + R0
-a + sYd = I0 + R0 => -a + s(Y + R0) = I0 + R0 => sY = a – sR0 + I0 + R0
1 1
Y = 𝑠 ( a – sR0 + I0 +R0) => Y = 0.25 ( 100 – 0.25(30) + 10 +30) = 530 um
86
Y = C + I0 + G0
Y = a + bYd + I0 + G0 / Yd = Y – T0 + R0
1 1
Y = 1−𝑏 ( a - bT0 + bR0 + I0 + G0) = 0.25 ( 100 – 0.75(20) + 0.75(30) + 10 + 20) = 550um
Yd 0
S 140 -
إذا عممت أف قيمة الدخؿ عند عتبة اإلدخار تقدر ب ػ 350كف.
المطموب /1 :إيجاد الدخؿ الكطني التكازني بطريقتيف إذا كانت .I0 = 20
/2إذا كانت .T = 10 + 0.05Yحدد قيمة مضاعؼ الميزانية المتعادلة ؟ ما مقدار التغير في الدخؿ
الكطني؟
/3بإىماؿ قيمة اإلنفاؽ الحككمي .ما مقدار التغير في اإلستثمار الذم يمغي أثر الضريبة؟
الحل:
=> s = 0.4
87
S = - a + sYd => -a = -140 => S = - 140 + 0.4Yd
اإلدخار = اإلستثمار:
Y=C+I
1 1
Y = 1−𝑏 +𝑏𝑡 ( a - bT0 + I0) => Y = 0.43 ( 140 -6 + 20) = 358.14um
88
S = -90 + 0.2Yd , I0 = 30 , T0 = 15
/2ما مقدار اإلنفاؽ الحككمي Gالذم يمغي أثر الضريبة (باستخداـ طريقة المضاعؼ)؟
/3باعتبار ( T = 15 + 0.02Y ،R0 = 20مع المحافظة عمى قيمة ،)Gأحسب رصيد الميزانية
الحككمية؟
/4ما مقدار التغير في اإلستثمار المستقؿ I0الذم يجعؿ رصيد الميزانية العامة معدكما (باستخداـ طريقة
المضاعؼ)؟
الحل:
89
/4مقدار التغير في اإلستثمار المستقؿ I0الذم يجعؿ رصيد الميزانية العامة معدكما (باستخداـ طريقة
المضاعؼ):
/3إذا كانت ، ΔG0 = 16حدد قيمة مضاعؼ الميزانية المتعادلة؟ ثـ استنتج قيمة الدخؿ الكطني
الجديد؟
الحل:
90
Y2 = Y1 + ΔY = 440 + 14.88 = 454.88
التمرين السابع:
نفترض أنو لدينا اقتصاد يحتكم عمى ثبلث قطاعات ،كذلؾ كفؽ المعطيات التالية:
C= 100+ 0.8 Yd , I= I0= 50, G=G0=200, R=R0= 62.5, t= 0.25
-الطريقة األكلى:
1 1
Y1 = 1−𝑏+𝑏𝑡 ( a + bR0 + I0 + G0) = 0.4 ( 100 + 0.8(62.5) + 50 + 200) = 2.5 x 400 = 1000um
-الطريقة الثانية:
التعميؿ :كجكد القطاع الحككمي يصحبو تمكيؿ عف طريؽ الضريبة ،كفي ىذه الحالة ينخفض المضاعؼ
أك أثر زيادة اإلنفاؽ الحككمي عمى الدخؿ الكطني ،فالضريبة تقمص مف الدخؿ المتاح كبالتالي تقمص مف
االستيبلؾ الذم ىك أحد مككنات الطمب الفعاؿ ،كأم زيادة في الدخؿ تؤدم إلى زيادة في االستيبلؾ
بالمقدار التاليΔC = bΔY ( 1- t ) :
91
في حيف في حالة عدـ كجكد القطاع الحككمي فإف زيادة في الدخؿ الكطني تؤدم إلى زيادة في
االستيبلؾ بالمقدار التاليΔC = bΔy :
BS
BS=0.25y – 262.5
BS = 0
BS > 0
y
BS < 0
-262.5
أثرت زيادة في االستثمار عمى الدخؿ الكطني Yبحيث أدل ىذا األخير إلى رفع إيرادات المكازنة كمنو
حدكث فائض.
عىد I = 50
92
لدينا:
1
ΔY = 1−𝑏 +𝑏𝑡 ΔG ⇒ 200 = 2.5 (ΔG) ⇒ ΔG = 80 um
50كف، كىذا يعني أنو لممحافظة عمى الدخؿ عند مستكل التشغيؿ الكامؿ كارتفاع االستثمار بمقدار
فإنو يتكجب رفع قيمة اإلنفاؽ الحككمي ب ػ 30كف .
تشيد ميزانية التشغيؿ الكامؿ فائضا ناتج عف تراجع مستكل اإلنفاؽ الحككمي.
التمرين الثامن:
C= 0.6 Yd+ 150 , T= 0.15 Y +100 , I = 100 , G = 200 ,
X = 300 , M= 0.2 Y+ 150 .
المطموب:
/2ما ىي كضعية مكازنة الحككمة؟ مع التمثيؿ البياني ( مبينا قيمة الدخؿ عند تكازف المكازنة)؟
1000كف ،ما ىي قيمة اإلنفاؽ /3إذا عممت أنو تـ تحديد الدخؿ الكامف ( عند التشغيؿ الكامؿ ) بػ ػ ػ
الحككمي البلزمة لذلؾ؟ حدد كضعية المكازنة في ىذه الحالة؟ مع التمثيؿ البياني ( مبينا قيمة الدخؿ عند
تكازف المكازنة)؟
الحل:
93
/1تحديد الدخؿ التكازني:
𝑎−𝑏𝑇0+𝐼0+𝐺0+𝑋0−𝑀0 150−0.6 100 +100+200+300−150
=Y =⇒ Y
𝑚1−𝑏 +𝑏𝑡 + 1−0.6+0.6 0.15 +0.2
540
⇒ Y= 0.69 = 782.61 um
BS
)BS=T0+ty – ( G+R
17.39
BS = 0
BS > 0
y
782.61 /3حساب قيمة :G
Y= 666.66
-100
1 1
ΔY = 1−𝑏 +𝑏𝑡 +𝑚 ΔG ⇒ 217.39 = 0.69 ΔG ⇒ ΔG = 150 um
)BS=T0+ty – ( G+R
BS = 0
1000
y
BS<0
-100 Y=1 666.66
-250
94
قائمة المراجع:
أ -بالمغة العربية:
-1صالح تكمي ،مبادئ التحميؿ اإلقتصادم الكمي"مع تماريف كمسائؿ محمكلة" ،دار أسامة لمطباعة كالنشر كالتكزيع،
الجزائر.2004،
-2عمر صخرم ،التحميؿ اإلقتصادم الكمي ،ديكاف المطبكعات الجامعية ،الطبعة الخامسة ،الجزائر.2005 ،
-3أسامة بشير الدباغ ،أثيؿ عبد الجبار الجكمرد ،المقدمة في االقتصاد الكمي ،دار المناىج ،عماف ،الطبعة األكلى،
.2003
-4عبد المجيد قدم ،المدخؿ إلى السياسات اإلقتصادية الكمية ،ديكاف المطبكعات الجامعية ،الطبعة الثانية ،الجزائر،
.2005
-5عبد المطمب عبد الحميد ،السياسات اإلقتصادية" ،تحميؿ جزئي ككمي" ،مكتبة زىراء الشرؽ ،مصر.1997 ،
-6محمد صالح القريشي ،إقتصاديات النقكد كالبنكؾ كالمؤسسات المالية ،إثراء لمنشر كالتكزيع ،الطبعة األكلى ،األردف،
.2009
-7سامي خميؿ ،نظرية اإلقتصاد الكمي ،كمية التجارة ،جامعة الككيت ،الككيت.1994 ،
-8قادة قاسـ كعبد المجيد قدم ،المحاسبة الكطنية" ،نظاـ الحسابات اإلقتصادية الجزائرية" ،ديكاف المطبكعات الجامعية،
الجزائر.1993 ،
-9عبلش أحمد ،دركس كتماريف في التحميؿ اإلقتصادم الكمي ،دار ىكمة ،الجزائر .
-10بريبش السعيد ،االقتصاد الكمي ،دار العمكـ ،الجزائر.2007 ،
-11طاىر فاضؿ البياتي كخالد تكفيؽ الشمرم ،مدخؿ إلى عمـ اإلقتصاد ،دار كائؿ لمنشر ،األردف.2009 ،
-12محمد بكخارم ،االقتصاد الكمي المعمؽ ،الجزء األكؿ ،دار ىكمة ،الجزائر ،2014 ،ص .39
-13مصطفى رشدم شيحة ،إقتصاديات النقكد كالمصارؼ كالماؿ ،دار المعرفة الجامعية ،مصر.1996 ،
-14بمعزكز بف عمي ،محاضرات في النظريات كالسياسات النقدية ،ديكاف المطبكعات الجامعية ،الجزائر.2004 ،
-15يكجيف أ .ديكليك ،نظريات كمسائؿ في النظرية اإلقتصادية الكمية ،مؤسسة األىراـ ،القاىرة.1982 ،
-16سيير محمكد معتكؽ ،اإلتجاىات الحديثة في التحميؿ النقدم ،الدار المصرية المبنانية ،القاىرة.1988 ،
-17ضياء مجيد المكسكم ،إقتصاديات النقكد كالبنكؾ ،مؤسسة شباب الجامعة ،اإلسكندرية.2002 ،
-18بشير معطيب ،االقتصاد الكمي ،كميؾ لمنشر ،الجزائر.2008 ،
-19ىكشيار معركؼ ،تحميؿ االقتصاد الكمي ،دار صفاء لمنشر كالتكزيع ،عماف ،األردف.2005 ،
-20حساـ عمي داككد ،مبادئ االقتصاد الكمي ،دار المسيرة ،األردف.2013 ،
-21عبد المنعـ السيد عمي كنزار العيسي،النقكد كالمصارؼ كاألسكاؽ المالية ،دار الحامد ،األردف.2004 ،
ب -بالمغة األجنبية:
22- J.P. Azam Théorie Macroéconomique et Monétaire, édition Economica, France, 1996.
23- Antoine Parent, Balance des Paiements et Politique Economique, Nathan, France, 1996.
24- Gueguen Chantal, Déterminants du chomage : une analyses sur données françaises en long
terme , Edition Ellipses, Paris, 1999.
25-Mantoussé Marc et autres, Macroéconomie , Bréal, Paris, 1999.
26-Robert L. Sexton, exploring Macroeconomics cengage learning, seventh edition, USA, 2014.
27- Dahan, Momi: The Fiscal Effects of Monetary Policy. IMF: WP N 0 98/66, May1998 .
95