‫المادة التحضيرية المتحان الشهادة العامة للتعامل في األوراق المالية – الجزء األول – التشريعات‬

‫الفصل األول – نظام السوق المالية‬

‫* لجنة الفصل في منازعات األوراق المالية‪:‬‬
‫‪ 3‬سنوات‬ ‫يعين أعضاء اللجنة بقرار من مجلس الهيئة لفترة (‪ )..........‬قابلة للتجديد‪.‬‬
‫غير أنه يجب أال تكون ألعضاء اللجنة مصلحة مالية أو تجارية مباشرة أو غيرر مباشررة أو ةرلة قرابرة تتر‬
‫(‪ )..........‬بأةررحاا الشرركو أو الرردعو المرفوعررة أمررام اللجنررةء وتشررمل أبنرراء وبنررات األعمررام أو العمررات الدرجة الرابعة‬
‫واألخوال والخاالت‪.‬‬
‫وعل اللجنة أن تباشر النظرر فري الشركاو أو الردعو خر ل مردة ال تزيرد علر (‪ )..........‬مرن تراريخ إيرداع‬
‫‪ 14‬يوم‬
‫الشكو أو الدعو لد اللجنة‪.‬‬
‫‪ 90‬يوما‬ ‫وتشترط الهيئة عادة مرور (‪ )..........‬قبل أن تسمح بإيداع الموضوع مثار الشكو أو الدعو لد اللجنة‪.‬‬
‫‪ 30‬يوما‬ ‫وهناك فرةة الستئناف قرارات اللجنة خ ل (‪ )..........‬من تاريخ إب غها‪.‬‬
‫‪ 3‬أعضاء‬ ‫تتكون لجنة االستئناف من (‪ )..........‬أعضاء‪.‬‬
‫‪ 3‬سنوات‬ ‫ويعين أعضاء لجنة االستئناف لفترة (‪ )..........‬قابلة للتجديد‬
‫* تنظيم الشراء وعرض الشراء المقيد لألسهم‪:‬‬
‫الشراء المقيد لألسهم هو شراء أسهم يترتب عليه تملر المشرترل لنسربة (‪ )..........‬أو أثثرر مرن أسرهم شررثة‬
‫‪%10‬‬
‫ذات الفئة من أسهم الشرثة المعينة‪.‬‬
‫العرض المقيد لشراء األسهم فيتمثل في توجيره إعر ن عرام يعررض المعلرن بمقتضرا شرراء أسرهم تتمترع بحر‬
‫‪%10‬‬ ‫التصويت إذا تسببت الكمية المشتراة فري ييرادة ملكيرة مقردم العررض إلر (‪ )..........‬أو أثثرر مرن فئرة األسرهم‬
‫المعينة‪.‬‬
‫هنال بعض القواعد التي تطب فري تالرة قيرام أل شرخي بزيرادة ملكيتره فري أسرهم شررثة مرن الشررثات عرن‬
‫طري شراء مقيد لألسرهمء أو عررض مقيرد لألسرهم لزيرادة تصرة ملكيترهء بحيرذ يصربح هروا الشرخي أو مرن‬
‫‪%50‬‬
‫يتصرفون باالتفاق معه مالكين لنسبة (‪ )..........‬أو أثثر من فئة معينة من األسهم التي تتمترع بحر التصرويت‬
‫والمدرجة في السوق‪.‬‬
‫وفي هو الحالة يح لمجلس السوق أن يصدر أمرا خر ل (‪ )..........‬برأن يقردم ذلر الشرخي عرضرا لشرراء‬
‫‪ 60‬يوما‬
‫األسهم المتبقية التي ال يملكها من الفئة نفسها‪.‬‬
‫ويقوم مجلس السوق بتحديد شروط العرضء مع أنه ال يلزم طالب الشرراء بتقرديم عررض الشرراء بسرعر يزيرد‬
‫‪ 12‬شهرا‬
‫عل أعل سعر دفعة لشراء األسهم خ ل (‪ )..........‬السابقة‪.‬‬
‫* العقوبات واألحكام الجزائية للمخالفات (عامة)‪:‬‬
‫يجوي لمجلس هيئة سوق المال أن يفرض غرامات مالية مباشررة دون اللجروء للجنرةء ويجرب أال تقرل الغرامرة‬
‫عشرة آالف لاير‬
‫المالية سواء فرضت من قبل المجلس أو اللجنة عن (‪ )..........‬وأال تزيرد عرن (‪ )..........‬عرن ثرل مخالفرة ترم‬
‫مائة ألف لاير‬
‫ارتكابها‪.‬‬

‫‪1‬‬
 ‫الفصل الثاني – الئحة سلوثيات السوق‬
‫* سلوك المرخص لهم‪:‬‬
‫يجب عل الشخي المرخي له أو المسرجل عنردما يقررر عردم قبرول أمرر مرن عميرل يعتقرد بأنره يت عرب‬
‫‪ 10‬سنوات‬ ‫بالسوق بناء علر معلومرات داخليرة أو مخرالف ألنظمرة السروقء أن يقروم بتوفير برروف وأسرباا قررار‬
‫‪ 3‬أيام‬ ‫ثتابةء ويجب االتتفاب بالوفائ المكتوبة لمدة (‪ )..........‬عل األقل من تاريخ القرارء ويجب ثول علر‬
‫الشخي المرخي له إشعار الهيئة بول خ ل (‪.)..........‬‬
‫الفصل الثالذ – الئحة طرح األوراق المالية‬
‫* الطرح الخاص‪:‬‬
‫الطرررح الخررا هررو فرري تالررة إذا ثرران المبلررك المترتررب عل ر ثررل المطررروح علرريهم ثبيرررا – ال يقررل ع رن‬
‫مليون لاير‬
‫(‪ )..........‬أو ما يعادله‪.‬‬
‫* القيود على نشاط السوق الثانوية للطرح‪:‬‬
‫مليون لاير‬ ‫يجب عرض األوراق المالية أو بيعها بمبلك ال يقل عن (‪.)..........‬‬
‫إذا انخفض سعر الورقة الماليرة المعروضرة للبيرع منرو تراريخ الطررح األةرلي فإنره يجروي عررض أو بيرع‬
‫مليون لاير‬ ‫األوراق الماليرررة إذا ثررران سرررعر شررررائها خررر ل فتررررة الطررررح الخرررا األةرررلي يسررراول أو يزيرررد علررر‬
‫(‪.)..........‬‬
‫* الطرح المستثنى‪:‬‬
‫الحاالت المستثنا هي األوراق المالية التري تعررض علر مرا ال يزيرد عرن (‪ )..........‬فري المملكرةء وثران‬
‫مليون لاير‬
‫المبلررك المترتررب عل ر ثررل واتررد مررنهم ال يقررل عررن (‪ )..........‬أو مررا يعادلررهء ويمررنح المصرردر مثررل هرروا‬
‫‪ 12‬شهرا‬
‫االستثناء الموثور مرة واتدة خ ل فترة (‪.)..........‬‬
‫* القيود على نشاط السوق الثانوية للطرح المستثنى‪:‬‬
‫مليون لاير‬ ‫يجب عرض األوراق المالية أو بيعها بمبلك ال يقل عن (‪.)..........‬‬
‫إذا انخفض سعر الورقة الماليرة المعروضرة للبيرع منرو تراريخ الطررح األةرلي فإنره يجروي عررض أو بيرع‬
‫مليون لاير‬ ‫األ وراق الماليرررة إذا ثررران سرررعر شررررائها خررر ل فتررررة الطررررح الخرررا األةرررلي يسررراول أو يزيرررد علررر‬
‫(‪.)..........‬‬
‫الفصل الرابع – قواعد التسجيل واإلدراج‬
‫* شروط التسجيل واإلدراج – مقدمي طلبات التسجيل واإلدراج‪:‬‬
‫يطلب أن تكون الشرثة المعنية قد مارست نشاطا مستق ء تحت إشراف إدارة لم تتغير فري مجملهرا تغيررا‬
‫‪ 3‬سنوات‬ ‫جوهرياء لمدة ال تقل عن (‪)..........‬ء ويمكن أن يكون هوا النشاط قد قامت بره شررثة تابعرة لمقردم الطلرب‬
‫وليس هو نفسهء وتبدل هيئة السوق المالي مرونة تيال متطلب هو المدة‪.‬‬
‫يجب أن يكون مقدم الطلب قد نشر قوائمه المالية المراجعة عن السنوات الماليرة (‪ )..........‬السرابقة علر‬
‫‪ 3‬سنوات‬ ‫األقلء وتبدل الهيئة بعض المرونة تيال القوائم المالية لفترة أقصرء ويجب أن تكون الفترة المشرمولة فري‬
‫‪ 6‬أشهر‬ ‫أتررداا القرروائم الماليررة المراجعررة قررد انتهررت قبررل مررا ال يزيررد عل ر (‪ )..........‬مررن ترراريخ اعتمرراد نشرررة‬
‫اإلةدار‪.‬‬
‫يتطلررب مررن مقرردم الطلررب تقديمرره لبيرران برأسررماله العامررل يوضررح فيرره امت ثرره منفررردا أو بالمشررارثة مررع‬
‫‪ 12‬شهرا‬
‫شرثاته التابعة لرأسمال عامل يكفي مدة (‪ )..........‬إل تلي تاريخ نشرة اإلةدار مباشرة‪.‬‬
‫* الشروط المتعلقة باألوراق المالية‪:‬‬
‫‪ 200‬مساهم‬ ‫أال يقل عدد المساهمين العامين (من الجمهور) عن‪.‬‬
‫‪%30‬‬ ‫أال تقل ملكية الجمهور من فئة األسهم موضوع الطلب عن‪.‬‬
‫‪%5‬‬ ‫يقصد بعبارة مساهم ثبير هو الشخي الول يمل (‪ )..........‬أو أثثر من فئة األسهم المطلوا إدراجها‪.‬‬
‫مائة مليون لاير‬ ‫يجررب أال تقررل القيمررة السرروقية اإلجماليررة المتوقعررة لررألوراق الماليررة الترري لررم يررتم إدراجهررا ع رن (‪)..........‬‬
‫‪ 50‬مليون لاير‬ ‫بالنسبة لألسهمء وعن (‪ )..........‬بالنسبة للسندات‪.‬‬
‫الفصل الخامس – الئحة أعمال الورقة المالية‬
‫* اإلعفاء من الترخيص‬

‫‪2‬‬
 ‫يستثني النشاط المتعل ببيع (‪ )....... ...‬أو أثثر من األسهم التي يح لها التصويت من أسرهم شررثة غيرر‬
‫‪%50‬‬
‫مدرجة في السوق‪.‬‬
‫الفصل السادس – الئحة األشخا المرخي لهم‬
‫* الترخيص – متطلبات الترخيص‪:‬‬
‫للحصول عل الترخيي يجب أال يقل رأسمال مقدم الطلب المدفوع عن اآلتي‪:‬‬
‫‪ 50‬مليون‬
‫‪-‬للتعامل والحفظ اإلدارل‪.‬‬
‫‪ 2 0000‬مليون‬
‫‪-‬للترتيب‪.‬‬
‫‪ 400‬ألف لاير‬
‫‪-‬تقديم المشورة‪.‬‬
‫* متطلبات االحتفاظ بالسجالت‪:‬‬
‫‪ 10‬سنوات‬ ‫يجب عل المرخي له تسجيل وتفظ معلومات ثافية عن أعمال األوراق المالية لفترة (‪.)..........‬‬
‫* متطلبات أعرف عميلك‪:‬‬
‫التتمال تغير بروف العميل يجب عل الشخي المررخي لره أن يطلرب مرن عميلره تحرديذ المعلومرات‬
‫سنويا‬
‫ت‬ ‫واتدة ‪3‬سنوا‬
‫مرة كل‬ ‫مرة‬
‫المطلوبة (‪ )..........‬ثحد أدن ‪.‬‬
‫* إقراض العمالء‪:‬‬
‫قيام الشخي المرخي له بدفع مبلرك للوفراء بطلرب هرامط تغطيرة موجره إلر العميرل خر ل فتررة ال تزيرد‬
‫‪ 5‬أيام‬
‫عل (‪.).........‬‬
‫* الهامش‪:‬‬
‫للشخي المررخي لره الحر فري إغر ق المرثرز االسرتثمارل فري جميرع األتروال بعرد مررور (‪)..........‬‬
‫‪ 5‬أيام‬
‫عل عجز العميل عن الوفاء‪.‬‬
‫يجب عل الشخي المرخي له الطلب من العميل سرداد هرامط تغطيرة ال يقرل عرن (‪ )..........‬مرن قيمرة‬
‫‪%25‬‬
‫الصفقة قبل تنفيوها‪.‬‬
‫يومي‬ ‫والقيام بمراقبة الهامط بشكل (‪.)..........‬‬
‫* تقديم التقارير للعمالء – إشعار تنفيذ الصفقات‪:‬‬
‫يجب عل الشخي المرخي له عند قيامه بتنفيو ةفقة بيع أو شراء ورقة مالية مع عميرل أو لحسرابه أن‬
‫فورل‬
‫يرسل (‪ )..........‬إل العميل إشعار تنفيو تل الصفقة‪.‬‬
‫* التقارير الدورية‪:‬‬
‫يجب عل الشخي المرخي له الول يتصررف بصرفته مرديرا لحسراا عميرل أو يرسرل تقريرر تقيريم ثرل‬
‫‪ 3‬أشهر‬
‫(‪ )..........‬عل األوراق عن األوراق المالية ‪ /‬أو األرةدة النقدية المتعلقة باألوراق المالية‪.‬‬
‫* االتصاالت الهاتفية‪:‬‬
‫‪ 3‬سنوات‬ ‫يجب االتتفاب بتسجيل المكالمات الهاتفية لمدة (‪ )..........‬من تاريخ إجراء المكالمة‪.‬‬
‫* االحتفاظ بأموال العميل لدى البنك‪:‬‬
‫يجب عل الشخي المرخي له أن يحصل خ ل (‪ )..........‬مرن تراريخ فرتح تسراا العميرل علر تأثيرد‬
‫‪ 20‬يوما‬
‫ثتابي من البن المحلي الول تم فتح تساا العميل لديه‪.‬‬
‫يج وي ثول دفع أل أرباح أو دخرل آخرر يرتم تسرلمه لصرالح عميرل الشرخي المررخي لره خرارج المملكرة‬
‫‪ 3‬أيام‬ ‫لحساا باسم الشخي المرخي له لد بن خارجي عل أن يرتم تحويرل تلر المبرالك لحسراا العميرل أو‬
‫يتم دفعها للعميل خ ل مدة ال تتجاوي (‪ )..........‬من تاريخ اإلشعار باست م المبلك‪.‬‬
‫* إيداع وسحب أموال العميل‪:‬‬
‫عنرردما يتسررلم الشررخي المرررخي لرره أمرروال عميررل فيجررب عليرره أن يودعهررا فرري تسرراا العميررل خ ر ل‬
‫اليوم التالي‬
‫(‪.)..........‬‬
‫يجوي االتتفاب بأموال العميل بعملة مختلفة عن العملرة التري تسرلمها ويجرب علر الشرخي المررخي لره‬
‫يومي‬ ‫التأثيد بشكل (‪ )..........‬من أن المبلك الول يحتفظ به بالعملرة المختلفرة يسراول علر األقرل المبلرك بالعملرة‬
‫األةلية‪.‬‬
‫* مطابقة أرصدة حسابات العمالء‪:‬‬
‫يكون إلزاما عل الشخي المرخي له التأثد بشكل (‪ )..........‬أن الرةيد اإلجمالي في جميرع تسرابات‬
‫يومي‬
‫عم ئه ثما في نهاية يوم العمل الساب ال يقل عن مستوا المطلوا‪.‬‬
‫‪3‬‬
 ‫وإذا ثان هناك أل نقي فري تسراا العميرلء فيجرب دفعره فري تسراا العميرل (‪ )..........‬وتصربح أمروال‬
‫بنهاية عمل اليوم‬
‫عميلء أما إذا ثان هناك فائض فيجب سحبه من تسابات أموال العميل للفترة الزمنية نفسها‪.‬‬
‫إذا تعور عل الشخي المرخي له القيام بإجراءات المطابقة اليومية المطلوبرة فعليرة إبر هيئرة السروق‬
‫فورا‬
‫المالية (‪.)..........‬‬
‫* التسويات لحسابات العمالء البنكية‪:‬‬
‫مرة واتدة‬ ‫يجب عل الشخي المرخي له تسوية رةيد ثل تساا عميل ثما هو مسجل لد الشرخي المررخي‬
‫‪ 7‬أيام‬ ‫له مع رةيد ذل الحساا لد البن أو أل طرف آخر (‪ )..........‬عل األقل ثل (‪.)..........‬‬
‫أو تكون التسوية بين السج ت المحاسبية وبين غرفة المقاةة والبورةة والسماسرة الوسرطاءء ووثر ء‬
‫‪ 10‬أيام‬ ‫التسوية واألطراف المقابلة األخر خ ل (‪ )..........‬من التاريخ الول تشمله التسرويةء وفري تالرة وجرود‬
‫‪ 3‬أيام‬ ‫فروقات يجرب علر الشرخي المررخي لره تصرحيحها بأسررع وقرت ممكرنء وفري جميرع األتروال بمرا ال‬
‫يتجاوي (‪.)..........‬‬
‫* إقراض أوراق العميل المالية‪:‬‬
‫يجررب مراقبررة الضررمان بشرركل (‪ )..........‬مررن أن قيمررة الضررمان ثافيررة لتغطيررة القيمررة الترري يمكررن تحقيقهررا‬
‫يومي‬
‫لألوراق المالية التي تم إقراضها‪.‬‬
‫* تسوية األصول غير الموجودة فعليا ً مع الشخص المرخص له‪:‬‬
‫فرري تالررة تسرروية األةررول غيررر الموجررودة فعليررا مررع الشررخي المرررخي لرره فيجررب أن تررتم التسرروية مررع‬
‫‪ 7‬أيام‬
‫الكشوفات التي يحصل عليها المرخي له من الشخي الول يحتفظ بسجل األتقية ثل (‪.)..........‬‬
‫* تسوية أصول العمالء الموجودة فعليا ً لدى الشخص المرخص له‪:‬‬
‫يجب عل الشخي المرخي له بما ال يقل عن (‪ )..........‬ثل (‪ )..........‬بإجراء اآلتي‪:‬‬
‫مرة واتدة‬
‫‪ .1‬تعداد جميع أةول العم ء الموجودة فعليا بحويته وتسويته مع سج ته‪.‬‬
‫‪ 6‬أشهر‬
‫‪ .2‬تسرروية سررجل الشررخي المرررخي لرره لررألوراق الماليررة الترري يملكهررا العم ر ء مررع سررجله لمكرران تفررظ‬
‫‪ 10‬أيام‬
‫أةول العم ء وتتم التسوية خ ل (‪ )..........‬من التاريخ الول تشمله التسوية‪.‬‬
‫* فروقات التسويات‪:‬‬
‫يجب عل الشخي المرخي له أن يقروم خر ل (‪ )..........‬بتصرحيح أل تنراقي يرتم اثتشرافه مرن خر ل‬
‫‪ 3‬أيام‬
‫أل تسوية قام بإجرائها‪.‬‬
‫‪ 7‬أيام‬
‫ويجب عليه إب هيئة السوق المالية إذا لم يتمكن من معالجة التناقض خ ل (‪ )..........‬من اثتشافه‪.‬‬
‫* كشوفات العمالء‪:‬‬
‫يجررب عل ر الشررخي المرررخي لرره أن يرسررل تسرربما تمليرره الضرررورة وبمررا ال يقررل عررن (‪ )..........‬إل ر‬
‫مرة واتدة سنويا‬
‫العميل‪.‬‬

‫ﺍﻟﻤﺪﺭﺑﺔ ‪ /‬ﻭﺩ ﺍﻟﻤﻐﻴﺮﻱ‬

‫‪@wed_im1‬‬

‫‪4‬‬