Công cụ tài chính phái sinh

1. Đâu không phải đặc điểm của tài sản cơ sở:

Select one:

a. Không được giao dịch trên thị trường phái sinh tập trung

b. Là nền tảng xác định giá trị của công cụ phái sinh

c. Có tính thanh khoản

d. Có tính đa dạng, phong phú

2. Chủ thể tham gia thị trường phái sinh không bao gồm:

Select one:

a. Đơn vị cung cấp dịch vụ trên thị trường

b. Nhà giao dịch hàng hóa giao ngay

c. Cơ quan quản lý thị trường

d. Người phòng ngừa rủi ro

3. Đặc điểm nào sau đây chỉ duy nhất hàng hóa giao dịch trên thị trường phái sinh tập trung
mới có:

Select one:

a.Có tính chuẩn hóa cao

b. Đa dạng

c. Có tính thanh khoản

d. Có khả năng sinh lời

3. Công cụ phái sinh không có đặc điểm nào sau đây:

Select one:

a. Được tạo lập dựa trên tối thiểu một loại tài sản cơ sở

b. Mang tính đầu tư vào biến động giá của tài sản
c. Có kỳ hạn giao dịch xác định

d. Có hình thái vật chất cụ thể

4. Mục đích của nhà đầu tư khi sở hữu công cụ phái sinh không bao gồm:

Select one:

a. Tìm kiếm lợi nhuận

b.Đảm bảo tính cạnh tranh trong kinh doanh

c.Phòng ngừa rủi ro

d.Bảo vệ lợi nhuận

5. Thị trường phái sinh là:

Select one:

a.Nơi mua bán trao đổi các công cụ vốn cổ phần

b.Nơi trao đổi mua bán kỳ hạn hàng hóa dựa trên thị trường giao dịch tài sản gốc

c.Nơi mua bán trao đổi các công cụ nợ

d.Nơi trao đổi mua bán các khoản vay thế chấp

6. Thị trường phái sinh phi tập trung có đặc điểm:

Select one:

a.Các nhà đầu tư giao dịch thông qua trung gian môi giới

b.Được tổ chức trên một mặt bằng cố định

c.Vận hành theo cơ chế chào giá cạnh tranh

d.Tính chuẩn hóa của thị trường cao

7. Công cụ phái sinh được hiểu là:

Select one:
a.Hợp đồng mua bán hàng hóa giao ngay

b.Công cụ nợ do tổ chức kinh tế phát hành

c.Hợp đồng về một giao dịch trong tương lai

d.Công cụ vốn do công ty cổ phần phát hành

8. Công cụ phái sinh tiềm ẩn rủi ro cao vì:

Select one:

a.Nhà đầu tư phải ký quỹ để tham gia hoạt động đầu tư

b.Nhà đầu tư phải chốt lãi lỗ kinh doanh hàng ngày

c.Có nhiều nhân tố khác nhau có thể tác động đến giá thị trường của công cụ phái sinh

d.Nhà đầu tư phải thực hiện hợp đồng vào ngày đáo hạn

9. Công cụ phái sinh nào sau đây có thể được giao dịch cả trên thị trường tập trung và phi tập
trung:

Select one:

a.Hợp đồng hoán đổi

b.Hợp đồng tương lai

c.Hợp đồng kỳ hạn

d.Hợp đồng quyền chọn

10. Công cụ phái sinh được hình thành trên cơ sở:

Select one:

a.Tính thanh khoản của tài sản gốc

b.Khả năng sinh lời của tài sản gốc

c.Giá trị và giá cả của tài sản gốc

d.Hiệu quả sử dụng của tài sản gốc

11. Công cụ phái sinh gắn liền với đòn bẩy tài chính vì các nhà đầu tư phải:

Select one:

a.Duy trì số dư tài khoản tiền gửi tại ngân hàng thương mại

b.Duy trì hạn mức tín dụng tại các công ty chứng khoán

c.Ký quỹ và duy trì số dư tài khoản ký quỹ

d.Vay vốn ngân hàng để giao dịch

12. Tỷ suất sinh lời của nhà đầu tư khi kinh doanh hợp đồng phái sinh trên thị trường tập trung
cao vì:

Select one:

a.Số vốn đầu tư ban đầu bỏ ra thấp hơn so với thị trường cơ sở

b.Hạn chế được các thông tin sai lạc trên thị trường

c.Chỉ phải trả chi phí rất thấp khi tham gia giao dịch

d.Đưa ra được các phương án phòng ngừa rủi ro hiệu quả

13. Nhận định nào sau đây về thị trường phái sinh tập trung là không đúng:

Select one:

a.Hoạt động mua bán bắt buộc phải thông qua các trung gian môi giới 

b.Được tổ chức dưới hình thức công ty cổ phần

c.Cung cấp cho những người mua bán các phương tiện và dịch vụ cần thiết để tiến hành giao dịch 

d.Hoạt động mua bán thực hiện theo phương thức “thuận mua, vừa bán”

14. Nhận định nào sau đây về tài sản cơ sở là đúng:

Select one:

a.Là căn cứ để xác định giá trị của hợp đồng

b.Phải đảm bảo tính chuẩn hóa trong hợp đồng

c.Nhà đầu tư kinh doanh tài sản cơ sở không phải nộp thuế thu nhập

d.Chỉ giao dịch trên thị trường phái sinh tập trung
Previous page

15. Hợp đồng tương lai được coi là công cụ tài chính gắn liền với việc đầu tư vào sự biến động
giá của tài sản chứ không phải là đầu tư vào tài sản thực vì:

Select one:

a.Các chủ thể căn cứ vào biến động giá để thực hiện chốt lãi/lỗ kinh doanh hàng ngày

b. Các chủ thể buộc phải thực hiện hợp đồng vào ngày đáo hạn

c. Các chủ thể phải ký quỹ để tham gia hoạt động kinh doanh

d. Các chủ thể có thể lập lệnh đảo vị thế nắm giữ tài sản để tất toán hợp đồng

16. NĐT có thể đóng trạng thái của hợp đồng kỳ hạn bằng cách:

Select one:

a.
Mở vị thế đối ứng để đóng trạng thái giao dịch

b.
Yêu cầu đối tác thực hiện việc đóng trạng thái của hợp đồng khi không có nhu cầu giao
dịch trong tương lai

c.
Yêu cầu cơ quan nhà nước có thẩm quyền cho phép đóng trạng thái giao dịch

d.
Đề nghị bên trung gian thứ ba thực hiện việc đóng trạng thái giao dịch

17. Tỷ giá USD/CNY = 6,471/6,477 cho biết:

Select one:

a.
NHTM cam kết giao cho khách hàng 1 USD với giá 6,477 khi đến ngày đáo hạn trong
tương lai

b.
NHTM cam kết bán cho khách hàng 1 USD với giá 6,471 và mua 1 USD với giá 6,477

c. NHTM cam kết mua cho khách hàng 1 USD với giá 6,471 và bán 1 USD với giá
6,477

d.
NHTM cam kết giao cho khách hàng 1 USD với giá 6,471 khi đến ngày đáo hạn trong
tương lai

18. Đặc điểm nào sau đây chỉ duy nhất hàng hóa giao dịch trên thị trường phái sinh
tập trung mới có:

Select one:

a.
Có tính thanh khoản

b.
Có tính chuẩn hóa cao

c.
Có khả năng sinh lời

d.
Đa dạng

19. Yếu tố nào sau đây không tồn tại trong các công thức xác định giá hợp đồng kỳ
hạn:

Select one:

a.Tần suất giao dịch

b.
Giá mua bán giao ngay của tài sản cơ sở
c.
Kỳ hạn giao dịch

d.
Lãi suất phi rủi ro

20. Trên thị trường tài chính, đơn vị công bố và niêm yết tỷ giá là:

Select one:

a.
Ngân hàng trung ương

b.
Chính phủ

c.
Công ty chứng khoán

d. Ngân hàng thương mại

21. Giá kỳ hạn trong hợp đồng kỳ hạn mua bán chỉ số cổ phiếu là bao nhiêu nếu:
giá chỉ số cổ phiếu giao ngay là 455 điểm, lãi suất phi rủi ro là 8%/năm, kỳ hạn
thực hiện hơp đồng là 4 tháng:

Select one:

a.
467,30 điểm

b.
492,89 điểm 

c.
626,59 điểm

d.
625,53
22. Giá kỳ hạn trong hợp đồng kỳ hạn mua bán trái phiếu không trả lãi suất là bao
nhiêu nếu: giá giao ngay là 850 USD, lãi suất phi rủi ro là 6%/năm, kỳ hạn thực hiện
hơp đồng là 3 tháng:

Select one:

a.
816,12 USD

b.
861,56 USD

c.
867,17 USD

d.
862,85 USD

23. Giả sử, trên thị trường, tỷ giá của các đồng tiền đang được niêm yết như sau:
-        USD/VND = 22.640/22.870
-        CAD/VND = 17.644/18.380
-        USD/JPY = 109,93/109,96
-        HKD/CAD = 0,1616/0,1619
Hỏi: Tỷ giá JPY/VND là bao nhiêu?

Select one:

a.
205,72/206,45

b.
204,12/205,23

c.
203,14/203,78

d.
205,89/208,04
24. Hợp đồng kỳ hạn không thể bảo vệ NĐT khỏi rủi ro nào sau đây:

Select one:

a.
Rủi ro đảo chiều của giá

b.
Rủi ro do khan hiếm nguồn cung hàng hóa

c.
Rủi ro do sự không cân xứng về thông tin

d.
Rủi ro do giá tăng/giảm

25. NĐT A đang xem xét ký hợp đồng mua kỳ hạn 3 tháng trái phiếu coupon do
Doanh nghiệp B phát hành. Trái phiếu này có lãi suất cố định 2%/giá trị tài sản cho
mỗi 3 tháng. Lãi suất phi rủi ro là 8%/năm. Giá giao ngay của trái phiếu tại thời
điểm hiện tại là 80 USD. Hỏi: Lợi tức trung bình của tài sản (q) trong thời gian hiệu
lực của hợp đồng là bao nhiêu?

Select one:

a.
1,96%

b.
1,99%

c.
7,73%

d.
7,92%

26. Nhận định nào sau đây về giao dịch hợp đồng kỳ hạn là đúng:

Select one:
a.
Các chủ thể có thể chủ động đóng trạng thái hợp đồng kỳ hạn

b.
Các chủ thể có thể phải trả phí khi giao dịch hợp đồng kỳ hạn

c.
Các chủ thể có thể mua bán hợp đồng kỳ hạn qua sở giao dịch

d.
Các chủ thể có thể chủ động chào giá cạnh tranh

26. Giá giao dịch giao ngay luôn tồn tại trong các công thức xác định giá hợp đồng
kỳ hạn vì:

Select one:

a.
Giao dịch kỳ hạn luôn phải căn cứ vào lãi suất phi rủi ro để xác định giá trị của hợp đồng

b.
Giá trị hợp đồng kỳ hạn luôn phụ thuộc vào giá trị của tài sản cơ sở

c.
Hoạt động kỳ hạn luôn gắn liền với sự biến động của dòng tiền

d.
Giao dịch kỳ hạn luôn được thực hiện sau một khoảng thời gian xác định

27. Thị trường phái sinh OTC giống thị trường phái sinh tập trung ở điểm nào:

Select one:

a.
Chỉ có 1 mức giá đối với công cụ phái sinh tại cùng 1 thời điểm

b.
Giao dịch các hợp đồng có kỳ hạn cụ thể
c.
Giao dịch tập trung qua sàn giao dịch

d.
Thực hiện thanh toán hàng ngày

28. NĐT ký một hợp đồng mua kỳ hạn T = 12 tháng một trái phiếu có lãi suất cố
định có giá trị hiện tại S0 = 780$, trả lãi cuối 6 tháng/lần với số tiền lãi thanh toán
mỗi đợt là 20$, lãi suất phi rủi ro 6 tháng và 12 tháng lần lượt là 4%/năm và
6%/năm. Giá thực hiện của hợp đồng kỳ hạn là:

Select one:

a.
787,28 USD

b.
787,83 USD

c.
787,22 USD

d.
787,42 USD

29. Nhận định nào sau đây về tài sản cơ sở là không đúng:

Select one:

a.
Là thành phần quan trọng của hợp đồng phái sinh

b.
Là đối tượng mà một hợp đồng phái sinh được dựa trên đó

c.
Là thỏa thuận mua bán hàng hóa trong tương lai giữa các bên tham gia

d.
Là đối tượng của thỏa thuận mang lại giá trị cho hợp đồng phái sinh
30. Nhận định nào sau đây về hợp đồng kỳ hạn không đúng:

Select one:

a.
Trao đổi một lượng hàng hóa xác định trong tương lai với mức giá đã được xác định
trước

b.
Được giao dịch trên cả thị trường tập trung và thị trường phi tập trung

c.
Giá kỳ hạn của hợp đồng phụ thuộc giá trị tài sản cơ sở

d.
Một thỏa thuận giữa người mua – người bán

31. Đâu không phải là đặc điểm của hợp đồng kỳ hạn:

Select one:

a.
Không diễn ra các hoạt động thanh toán tại thời điểm hiện tại

b.
Thực hiện giao dịch theo cơ chế chào giá cạnh tranh

c.
Hàng hóa có tính chuẩn hóa cao

d.
Các bên tham gia không phải trả phí của hợp đồng

32. Thị trường phái sinh tập trung không có đặc điểm nào sau đây:

Select one:

a.
Tính chuẩn hóa của thị trường cao

b.
Đòn bẩy tài chính được sử dụng trên thị trường cao

c.
Giao dịch mua bán thực hiện thông qua trung gian môi giới

d.
Các nhà đầu tư thường lập thành nhóm, hội, diễn đàn để trao đổi thông tin

33. Giá trị của công cụ phái sinh phụ thuộc:

Select one:

a.
Giá trị của tài sản cơ sở

b.
Số lượng tài sản cơ sở được giao dịch

c.
Lãi suất kinh doanh của các NHTM

d.
Mức độ sử dụng đòn bẩy tài chính

34. Giá kỳ hạn trong hợp đồng kỳ hạn mua bán cà phê Robusta là bao nhiêu nếu:
giá cà phê giao ngay là 1743 USD/tấn, lãi suất phi rủi ro là 5%/năm, kỳ hạn thực
hiện hơp đồng là 4 tháng, chi phí lưu kho là 5 USD/tấn/năm:

Select one:

a.
1772 USD

b.
1774 USD
c.
9383,39 USD

d.
9371,13 USD

35. Hợp đồng kỳ hạn là: 

Select one:

a.
Là giao dịch mua bán giao ngay một loại tài sản cụ thể

b.
Là giao dịch mua bán hàng hóa

c.
Là giao dịch mua bán có kỳ hạn nhiều loại tài sản, với nhiều mức giá khác nhau trong
tương lai

d.
Là giao dịch mua bán có kỳ hạn một loại tài sản cụ thể trong tương lai