‫اﻷﻛﺎدﯾﻤﯿﺔ اﻟﻌﺮﺑﯿﺔ اﻟﻤﻔﺘﻮﺣﺔ ﻓﻲ اﻟﺪاﻧﻤﺮك‬

‫ﻛﻠﯿﺔ اﻹدارة واﻻﻗﺘﺼﺎد‬

‫ﻗﺴﻢ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ‬

‫ﻋﺮض ﻷﻓﻜﺎر ﻛﺘﺎب ﻧﻈﺮﯾﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ﻟﻠﺪﻛﺘﻮر ﻋﺒﺎس اﻟﺸﯿﺮازي‬

‫إﺷﺮاف‬
‫أ‪.‬د‪ /‬وﻟﯿﺪ ﻧﺎﺟﻰ اﻟﺤﯿﺎﻟﻰ‬

‫إﻋﺪاد‬
‫طﺎﻟﺐ اﻟﺪﻛﺘﻮراه‬
‫ﻣﺠﺪي اﺣﻤﺪ اﻟﺠﻌﺒﺮى‬
 ‫اﻟﺘﺄﺻﯿﻞ اﻟﻌﻠﻤﻲ ﻓﻲ ﻣﺠﺎل اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ‪.‬‬

‫ﻣﺪى اﻟﺤﺎﺟﺔ إﻟﻰ ﻧﻈﺮﯾﺔ ﻟﻠﻤﺤﺎﺳﺒﺔ وھﻨﺎ ﯾﻠﺰم ﻣﻌﺎﻟﺠﺔ ﻗﻀﺎﯾﺎ ﻛﺜﯿﺮة ﻣﻦ أھﻤﮭﺎ ﻣﺎ ﯾﻠﻲ‪:‬‬
‫ــ ﻣﺎ ھﻲ أوﺟﮫ اﻟﻘﺼﻮر ﻓﻲ اﻹطﺎر اﻟﻔﻜﺮي اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ‪.‬‬
‫ــ ﻣﺎ ھﻮ ﻣﻔﮭﻮم اﻟﻨﻈﺮﯾﺔ وﻣﺎ ھﻲ ﻋﻨﺎﺻﺮھﺎ‪.‬‬
‫ــ ﻣﺎ ھﻮ اﻟﺪور اﻟﺬي ﯾﺘﻮﻗﻊ أن ﺗﻘﻮم ﺑﮫ ﻓﻲ ﻣﺠﺎل اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ‪.‬‬
‫ــ ﻣﺎ ھﻮ اﻟﺴﺒﯿﻞ ﻟﺒﻨﺎء ﻧﻈﺮﯾﺔ ﺗﺤﻘﻖ أھﺪاف اﻟﺘﻄﻮﯾﺮ اﻟﻤﺮﺟﻮة‪.‬‬

‫واﻟﺒﺤﺚ‪.‬‬

‫اﻟﺘﻄﻮر اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ‪:‬‬

‫ﻲ‬
‫ﻣﺘﻼزﻣﺘﯿﻦ ھﻤﺎ‪:‬‬
‫ﻰ‬
‫واﺳﺘﻘﺮت ﻣﻊ ﻣﺮور اﻟﻮﻗﺖ ﺑﺤﯿﺚ‬
‫ﻋﻠﯿﮭﺎ ﻓﮭﻨﺎك ﻗﺪر ﻣﻦ اﻟﻤﻌﺮﻓﺔ ﻟﺪى ﺟﻤﮭﻮر اﻟﻤﮭﺘﻤﯿﻦ ﺑﺎﻟﺪراﺳﺔ ﯾﺼﻌﺐ ﻗﺒﻮل اى ﺧﺮوج ﻋﻦ إطﺎرھﺎ‬

‫إﻟﻰ ﺑﺪء ﻧﺸﺄة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬

‫ﻓﻲ اﻟﻔﻜﺮ واﻟﺘﻄﺒﯿﻖ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ ﺣﯿﺚ ﻧﺠﺪ أن‬

‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‪.‬‬

‫ﻓﻲ اﻟﻌﻮاﻣﻞ اﻟﻤﺤﯿﻄﺔ ﺳﻮاء ﻛﺎﻧﺖ اﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ أو اﺟﺘﻤﺎﻋﯿﺔ أو ﺳﯿﺎﺳﯿﺔ واﻟﺘﻐﯿﯿﺮ ﻓﻲ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ﻻ ﯾﻜﻮن‬

‫ﺧﺮوﺟﮫ ﺑﺸﻜﻞ ﻓﺠﺎﺋﻲ‪.‬‬

‫ﺗﻌﺮﯾﻒ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ‪.‬‬
‫‪١٩٤١‬‬
‫وﺗﻠﺨﯿﺺ اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت واﻷﺣﺪاث اﻟﺘﻲ ﻟﮭﺎ طﺒﯿﻌﺔ ﻣﺎﻟﯿﺔ وﺗﻔﺴﯿﺮ اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ‬
‫واﻷﺣﺪاث‪.‬‬

‫ﻣﺴﺘﻨﯿﺮ واﺗﺨﺎذ اﻟﻘﺮارات اﻟﻼزﻣﺔ‪.‬‬

‫‪١٩٧٠‬‬

‫اﻻﺧﺘﯿﺎر‪.‬‬
 ‫ﻓﻲ ﻋﺎم ‪١٩٧٥‬‬

‫ﺳﻮف ﺗﺤﻘﻖ ﻣﺰﯾﺪا ﻣﻦ اﻟﺮﻓﺎھﯿﺔ اﻻﺟﺘﻤﺎﻋﯿﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ ﺣﯿﺚ ﺗﺤﻮﻟﺖ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ﻣﻦ ﻣﺠﺮد اﻻھﺘﻤﺎم ﺑﺎﻟﻨﻮاﺣ‬

‫ﺔ‬
‫اﻟﺘﻄﻮر اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ إﻟﻰ أرﺑﻌﺔ ﻣﺮاﺣﻞ ﻛﻤﺎ ﯾﻠﻲ‪:‬‬

‫اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ اﻷوﻟﻰ‪ :‬ﻣﺮﺣﻠﺔ ﺗﻜﻮﯾﻦ وﺗﻄﻮﯾﺮ اﻟﺠﺎﻧﺐ اﻟﻔﻨﻲ ﻟﻠﻤﺤﺎﺳﺒﺔ‪.‬‬

‫وﺗﻤﺜﻞ ھﺬه اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ ﻣﺮﺣﻠﺔ إﻧﺸﺎء وﺗﻜﻮﯾﻦ اﻟﺠﺎﻧﺐ اﻟﻔﻨﻲ ﻟﻠﻤﺤﺎﺳﺒﺔ واﻟﺬي ﯾﻌﺘﺒﺮ ﻓﻲ ﻣﻌﻈﻤﮫ ﻣﺴﺘﻤﺮا‬
‫ﻣﻌﻨﺎ ﺣﺘﻰ اﻵن وﺗﻤﺘﺪ ﺟﺬور ھﺬه اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ إﻟﻰ ‪٤٥٠٠‬‬
‫اﻻﺣﺘﻔﺎظ ﺑﺴﺠﻼت ﻟﻤﺘﺎﺑﻌﺔ ﻣﻤﺘﻠﻜﺎﺗﮭﻢ واﺛﺒﺎت اﻟﺘﻌﺪﯾﻼت اﻟﺘﻲ‬
‫رﻋﺎﯾﺔ اﻟﺸﺌﻮن اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﺼﺎﺣﺐ اﻟﻤﺎل اى أن دور اﻟﻤﺤﺎﺳﺐ ھﻮ دور اﻟﻮﻛﯿﻞ اﻟﻤﺎﻟﻲ‪.‬‬
‫وﺑﺎزدﯾﺎد ﻧﻄﺎق اﻷﻋﻤﺎل واﻟﻤﻌﺎﻣﻼت اﻟﺘﺒﺎدﻟﯿﺔ ظﮭﺮت اﻟﺤﺎﺟﺔ إﻟﻰ‬
‫اﻟﺪﻓﺎﺗﺮ واﻟﺤﺴﺎﺑﺎت ﻓﻈﮭﺮت أھﻤﯿﺔ اﻟﻘﯿﺪ اﻟﻤﺰدوج‬

‫اﻟﺤﺴﺎﺑﺎت وھﻰ ﻋﺒﺎرة ﻋﻦ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ اﻟﻘﻮاﻋﺪ اﻟﺘﻲ ﺗﻨﻈﻢ ﻋﻤﻠﯿﺔ اﻹﺛﺒﺎت ﻓﻲ اﻟﺤﺴﺎﺑﺎت وﺑﺎﻟﺘﺪرﯾﺞ‬
‫أﺻﺒﺤﺖ ﻗﻮاﻋﺪ اﻟﻘﯿﺪ اﻟﻤﺰدوج ﺗﻤﺜﻞ ﻣﻨﮭﺠﺎ ﻣﺘﻤﺎﺳﻜﺎ ﯾﻌﺘﻤﺪ ﻋﻠﻰ ﻣﻌﺎداﺗﯿﻦ رﺋﯿﺴﯿﺘﯿﻦ ھﻤﺎ‪:‬‬
‫ــ اﻷرﺻﺪة ﻓﻲ أول اﻟﻤﺪة ‪ +‬أو ــ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت ﺧﻼل اﻟﻔﺘﺮة = اﻷرﺻﺪة ﻓﻲ ﻧﮭﺎﯾﺔ اﻟﻔﺘﺮة‬
‫ــ ﺣﻘﻮق اﻟﻤﻠﻜﯿﺔ ) رأس اﻟﻤﺎل ( = اﻷﺻﻮل ــ اﻟﺨﺼﻮم‬

‫اﻟﻤﻨﮭﺞ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ ﺣﺘﻰ اﻵن‪.‬‬

‫(‬ ‫)‬
‫ﻋﺮض ﻣﻌﺎدﻟﺔ اﻟﻤﯿﺰاﻧﯿﺔ ﯾﻌﺘﻤﺪ ﻋﻠﻰ وﺟﮭﺔ ﻧﻈﺮ ﺻﺎﺣﺐ اﻟﻤﺸﺮوع‪.‬‬
‫وﻛﺎن ﻧﻈﺎم اﻟﻘﯿﺪ اﻟﻤﺬدو‬
‫أو‬

‫‪.‬‬ ‫ﻋﻦ طﺮﯾﻖ ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺻﺎﻓﻰ اﻻ‬

‫وﻣﻊ ﺗﺸﻌﺐ اﻷﻋﻤﺎل‬
‫ﺗﺤﺪﯾﺪ أﻏﺮاﺿﮭﻢ‬

‫أن‬ ‫‪.‬‬

‫اﻟﺤﺴﺎﺑﻲ اﻟﺘﻲ ﺗﺘﺤﻘﻖ ﻧﺘﯿﺠﺔ ﺗﻄﺒﯿﻖ ﻧﻈﺎم اﻟﻘﯿﺪ اﻟﻤﺰدوج‪.‬‬

‫أن‬
‫وﺗﻄﻮﯾﺮ اﻷﺳﺎﻟﯿﺐ اﻟﻔﻨﯿﺔ اﻟﻼزﻣﺔ‬
 ‫اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ اﻟﺜﺎﻧﯿﺔ‪ :‬ﻣﺮﺣﻠﺔ اﻻھﺘﻤﺎم ﺑﺎﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ﻣﮭﻨﯿﺎ وأﻛﺎدﯾﻤﯿﺎ‪.‬‬
‫ﺗﻮﺟﮫ اﻻھﺘﻤﺎم ﻣﻨﺬ‬
‫ﻟﻠﻌﻮاﻣﻞ اﻟﺮﺋﯿﺴﯿﺔ اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬
‫‪١‬ـ ظﮭﻮر اﻟﺜﻮرة اﻟﺼﻨﺎﻋﯿﺔ‪.‬‬
‫ﻟﻠﺘﻤﻮﯾﻞ وﻣﻦ ھﻨﺎ ظﮭﺮت أھﻤﯿﺔ اﻟﺘﻄﺒﯿﻘﺎت اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻟﺘﻲ‬
‫وﻣﺎ ﯾﺤﻘﻖ ﺣﻤﺎﯾﺔ ﻣﺼﺎﻟﺤﮭﻢ ﻓﺘﻄﻮرت اﻟﻤﺒﺎدئ واﻟﻘﻮاﻋﺪ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﻓﻲ ھﺬا اﻻﺗﺠﺎه وأﺻﺒﺤﺖ‬
‫ورأس‬ ‫ورأس‬ ‫رأس‬
‫اﻟ‬ ‫ﻟﻌﺪم إﺟﺮاء ﺗﻮزﯾﻌﺎت ﻣﻦ رأس‬
‫ﺗﺄﺧﺬ ﺑﻔﻠﺴﻔﺔ اﻟﺤﯿﻄﺔ واﻟﺤﺬر ﻓﻲ ﺗﺤﺪﯾﺪ اﻟﺮﺑﺢ وإﻋﺪاد اﻟﻤﺮﻛﺰ اﻟﻤﺎﻟﻲ‪.‬‬

‫واﻟﻤﻨﺘﺠﺎت اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ وﯾ‬

‫إدﻣﺎج اﻟﺤﺴﺎﺑﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻣﻊ ﺣﺴﺎﺑﺎت اﻟﺘﻜﺎﻟﯿﻒ‪.‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪٢‬‬
‫ﺧﺎﺻﯿﺘﺎن اﻷوﻟﻰ اﻻﺳﺘﻤﺮارﯾﺔ وھﻮ اﻷﺳﺎس اﻟﺬي ﺑﻨﻲ ﻋﻠﯿﮫ ﻓﺮض اﻻﺳﺘﻤﺮار ﻓﻲ‬
‫واﻟﺨﺎﺻﯿﺔ اﻟﺜﺎﻧﯿﺔ اﻧﻔﺼﺎل اﻟﻤﻠﻜﯿﺔ ﻋﻦ اﻹدارة‬

‫أن‬ ‫ﻟﺘﻘﯿﯿﻢ ﻛﻔﺎءة اﻹدارة‬

‫ﻋﻠﯿﮭﺎ‪.‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪٣‬ـ ﻓﺮض ﺿﺮاﺋﺐ اﻟﺪﺧﻞ ﻋﻠﻰ‬

‫ﻟﻠﻀﺮﯾﺒﺔ‪.‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪٤‬ـ‬

‫ﺻﻨﺎﻋﺔ أﺧﺮى ﺣﯿﺚ ظﮭﺮت أھﻤﯿﺔ‬

‫أدى‬

‫واﺿﺤﺎ أھﻤﯿﺔ ﺗﺄﺳﯿﺲ اﻟﻤﮭﻨﺔ‬

‫واﻹﻓﺼﺎح اﻟﻜﺎف وأﻛﺎدﯾﻤﯿﺎ أﺻﺒﺢ‬
‫ﺗﺤﺘﺎج إﻟﻰ ﺗﺮﺗﯿﺐ وﺗﻨﻈﯿﻢ ﻣﻦ ﺧﻼل إطﺎر‬
‫اﻷول اﻻ‬
‫اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ‪.‬‬
‫(‬ ‫)‬
‫واﻟﻤﺘﻐﯿﺮات ﻣﻮﺿﻮع اﻻھﺘﻤﺎم وﺑﺼﻔﺔ ﺧﺎﺻﺔ ﺗﻄﻮﯾﺮ ﻧﻤﻮذج ﻣﺤﺎﺳﺒﻲ ﻣﻨﺎﺳﺐ ﻟﻠﻮﺣﺪة اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ‪ :‬ﻣﺮﺣﻠﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ﻛﻨﻈﺎم ﻟﻠﻤﻌﻠﻮﻣﺎت‪.‬‬

‫"‬ ‫"‬ ‫اﻹدارة‬

 ‫وﺑﺎﺳﺘﺨﺪام اﻟﻮﺳﺎﺋﻞ اﻻﻟﯿﮫ ﻓﻲ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ أﺻﺒﺢ ھﻨﺎك ﻣﺘﺴﻌﺎ أﻣﺎم‬
‫اﻟﺒﯿﺎﻧﺎت وﻗﺪ ﺗﺮﺗﺐ ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻄﻮر اﻟﺴﺮﯾﻊ ﻓﻲ ﻣﺠﺎل اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ اﻹدارﯾﺔ أن أﺻﺒﺢ ﻣﻦ اﻟﻤﺄﻟﻮف‬
‫اﻟﺪراﺳﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ إﻟﻰ ﻓﺮﻋﯿﻦ اﻷول اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬

‫اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﻤﻨﺸﺄة‪.‬‬

‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻋﻠﻰ أﻧﮭﺎ ﻧﻈﺎم ﻟﻠﻤﻌﻠﻮﻣﺎت وان اﻋﺘﺒﺎر اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻧﻈﺎم ﻟﻠﻤﻌﻠﻮﻣﺎت ﯾﺸﯿﺮ إﻟﻰ‬
‫أن ھﻨﺎك ﻣﺠﺎﻻت ﺛﻼﺛﺔ رﺋﯿﺴﯿﺔ ﺗﺤﺘﺎج إﻟﻰ ﺗﺄﺻﯿﻞ ﻋﻠﻤﻲ وھﻰ‪:‬‬
‫‪١‬ـ ﻣﺠﺎل ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻲ‬
‫اﻟﺘﻲ ﯾﺠﺐ أن ﯾﺨﺪﻣﮭﺎ اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ‪.‬‬
‫اﻟ‬ ‫‪٢‬‬
‫اﻹﺣﺪاث واﻟﻌﻤﻠﯿﺎت اﻟﺘﻲ ﯾﺠﺐ ﻣﻌﺎﻟﺠﺘﮭﺎ ﻣﺤﺎﺳﺒﯿﺎ‪.‬‬
‫‪٣‬‬
‫ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻣﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ اﻟﺮاﺑﻌﺔ‪ :‬ﻣﺮﺣﻠﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ اﻟﻤﺴﺌﻮﻟﯿﺔ اﻻﺟﺘﻤﺎﻋﯿﺔ‪.‬‬

‫وھﻰ اﺣﺪث ﻣﺮاﺣﻞ اﻟﺘﻄﻮر اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ وﻛﺎن ﻧﺘﯿﺠﺔ اﻻزدﯾﺎد اﻟﻤﻀﻄﺮد ﻓﻲ‬

‫أن‬ ‫أن‬
‫أن‬ ‫‪.‬‬
‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ اﻟﻤﺴﺌﻮﻟﯿﺔ اﻻﺟﺘﻤﺎﻋﯿﺔ ﯾﺘﻄﻠﺐ ﺗﻮﺳﻌﺎ ﻓﻲ اﻟﻘﯿﺎس اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ‬
‫اﻟﺨﺎرﺟﯿﺔ ﻟﺘﺼﺮﻓﺎت اﻟﻮﺣﺪة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‪.‬‬
‫وﻓﻰ اﺗﺴﺎع ﻣﺴﺌﻮﻟﯿﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻨﺤﻮ اﻟﻮارد ﻓﻲ دراﺳﺔ اﻟﺘﻄﻮر اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ‬

‫اﻟﺮﺿﺎ ﺑﺎﻟﻨﻤﻮذج اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ اﻟﺤﺎﻟﻲ ﯾﺴﺘﻠﺰم ﺿﺮورة اﻟﺘﻄﻮﯾﺮ ﻓﻲ اﻟﻔﻜﺮ واﻟﺘﻄﺒﯿﻖ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ‪.‬‬

‫اﻟﻨﻈﺮﯾﺔ ﻓﻲ ﻣﺠﺎل اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ‪.‬‬

‫‪١‬ـ ﻗﺼﻮر اﻹطﺎر اﻟﻔﻜﺮي اﻟﺤﺎﻟﻲ‪ .‬ﯾﻘﻮم اﻹطﺎر اﻟﻔﻜﺮي اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ ﻓﻲ اﻟﻮﻗﺖ اﻟﺤﺎﻟﻲ‬

‫ﻟﻨﺘﺎﺋﺞ اﻷﺣﺪاث‬

‫اﻻﺳﺘﺤﻘﺎق‪ ،‬اﻷﺳﺎس اﻟﻨﻘﺪي‪ ،‬ﻣﻌﯿﺎر اﻹﻓﺼﺎح‪ ،‬ﻓﺮض اﻟﺪورﯾﺔ‪ ،‬ﻧﻈﺎم اﻟﻘﯿﺪ اﻟﻤﺰدوج‪........‬اﻟﺦ‪.‬‬
‫وﯾﺆﺧﺬ ﻋﻠﻰ اﻹطﺎر اﻟﻔﻜﺮي اﻟﺤﺎﻟﻲ ﻟﻠﻤﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻧﻮاﺣﻲ اﻟﻘﺼﻮر اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬
‫ــ أن اﻹطﺎر اﻟﻔﻜﺮي اﻟﺤﺎﻟﻲ ﯾﻌﺘﻤﺪ ﻓﻲ ﻣﻌﻈﻤﮫ ﻋﻠﻰ ﻣﺠﻤﻮﻋﮫ ﻣﻦ اﻟﻘﻮاﻋﺪ اﻻﺻﻄﻼﺣﯿﺔ‬
‫واﻟﺘﻘﺎﻟﯿﺪ اﻟﺘﻲ ﻻ ﺗﺴﺘﻨﺪ إﻟﻰ ﺗﺄﺻﯿﻞ ﻋﻠﻤﻲ‪.‬‬

‫ﻋﻨﺎﺻﺮه‪.‬‬
‫ــ أن اﻹطﺎر اﻟﻔﻜﺮي اﻟﺤﺎﻟﻲ ﯾﻔﺘﻘﺮ‬
‫دون ﺣﻞ ﻣﻨﻄﻘﻲ وﺑﺼﻔﺔ ﺧﺎﺻﺔ ﻣﺸﻜﻠﺔ اﻻﺧﺘﯿﺎر ﺑﯿﻦ اﻟﺒﺪاﺋﻞ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻟﻤﺘﺎﺣﺔ‪.‬‬
‫وھﻜﺬا ﻧﺠﺪ اﻧﮫ ھﻨﺎك ﺣﺎﺟﺔ إﻟﻰ ﻧﻈﺮﯾﺔ ﻟﻠﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ﯾﻤﻜﻦ اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﯿﮭﺎ ﻗﻲ ﺗﻮﺟﯿﮫ اﻟﺠﻮاﻧﺐ اﻟﺘﻄﺒﯿﻘﯿﺔ‬
‫وﺗﺄﺧﺬ ﻓﻲ اﻻﻋﺘﺒﺎر أوﺟﮫ اﻟﻘﺼﻮر اﻟﻤﻮﺟﻮدة ﻓﻲ اﻹطﺎر اﻟﻔﻜﺮي اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ اﻟﺤﺎﻟﻲ‪.‬‬

‫‪٢‬ـ ﻣﻔﮭﻮم وﻋﻨﺎﺻﺮ اﻟﻨﻈﺮﯾﺔ‪ .‬ﯾﻤﻜﻦ ﺗﻌﺮﯾﻒ اﻟﻨﻈﺮﯾﺔ ﺑﺄﻧﮭﺎ‬

‫واﻟﻘﻮاﻧﯿﻦ اﻟﻌﺎﻣﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺘﺮاﺑﻂ ﻣﻊ ﺑﻌﻀﮭﺎ اﻟﺒﻌﺾ ﻓﻲ إطﺎر ﻣﻨﻄﻘﻲ ﻣﺘﻤﺎﺳﻚ‪ .‬ﻓﮭﻲ‬
‫ﻟﻠﻌﻨﺎﺻﺮ اﻟﻔﻜﺮﯾﺔ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﺎﻟﻈﻮاھﺮ ﻣﻮﺿﻮع اﻟﺪراﺳﺔ وﺗﮭﺪف اﻟﻨﻈﺮﯾﺔ ﺑﺼﻔﺔ ﻋﺎﻣﺔ إﻟﻰ‬
‫ﯾﻠﻲ‪:‬‬
‫ــ اﻟﺘﻘﯿﯿﻢ واﻟﺘﻔﺴﯿﺮ اﻟﻤﻨﻄﻘﻲ ﻟﻠﻈﻮاھﺮ ﻣﻮﺿﻮع اﻟﺒﺤﺚ واﻟﺪراﺳﺔ‪.‬‬
‫ــ اﻟﺘﻨﺒﺆ ﺑﺴﻠﻮك ھﺬه اﻟﻈﻮاھﺮ ﻓﻲ ظﻞ ظﺮوف ﻣﺤﺪدة‪.‬‬
‫ــ ﺗﻮﺟﯿﮫ اﻟﺴﻠﻮك ﺑﻤﺎ ﯾﻜﻔﻞ ﺗﺤﻘﯿﻖ ﻗﯿﻢ وأھﺪاف ﻣﺤﺪدة‪.‬‬
‫وﻓﻰ ﻣﺠﺎل اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ﯾﺠﺐ اﻟﺮﺑﻂ ﺑﯿﻦ اﻟﻨﻈﺮﯾﺔ واﻟﺘﻄﺒﯿﻖ ﻓﺎﻟﻨﻈﺮﯾﺔ ﻓﻲ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ﺗﻘﺪم ﺷﺮﺣﺎ وﺗﻘﯿﯿﻤﺎ‬
‫أن‬ ‫ﻟﻠﻮاﻗﻊ اﻟﻌﻤﻠﻲ وﺗﻘﺪم اﻷﺳﺎس اﻟﻌﻠﻤﻲ‬
‫ﻓﻲ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ﯾﺠﺐ أن ﯾﻜﻮن ﻟﮭﺎ ﻣﺤﺘﻮى ﺗﻄﺒﯿﻘﻲ‪.‬‬
‫وﯾﻮﺿﺢ اﻟﺸﻜﻞ اﻟﺘﺎﻟﻲ‬
‫وﻣﻊ اﻟﺘﻄﺒﯿﻖ اﻟﻌﻤﻠﻲ‪.‬‬

‫أھﺪاف‬

‫ﻓﺮوض‬ ‫ﻣﻔﺎھﯿﻢ‬

‫اﻟﻤﺒﺎدئ‬
‫اﻟﻘﯿﺎس ــ اﻟﺘﻘﻮﯾﻢ ــ اﻟﺘﺤﻘﻖ ــ اﻹﻓﺼﺎح‬

‫أدوات اﻟﺘﻄﺒﯿﻖ اﻟﻌﻤﻠﻲ‬

‫طﺮق ــ ﻗﻮاﻋﺪ ــ أﺳﺎﻟﯿﺐ ﻓﻨﯿﺔ ــ إﺟﺮاءات‬

‫واﻷھﺪاف ھﻲ ﻧﻘﻄﺔ اﻻﺑﺘﺪاء اﻟﻤﻨﻄﻘﯿﺔ ﻓﻲ ﺑﻨﺎء أي اﻟﻨﻈﺮﯾﺔ وﺑﺼﻔﺔ ﺧﺎﺻﺔ ﻓﻲ ﻣﺠﺎل اﻟﻌﻠﻮم‬
‫اﻟﺘﻄﺒﯿﻘﯿﺔ وﻓﻰ ﻣﺠﺎل اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ﻧﺠﺪ أن ﺗﺤﺪﯾﺪ اﻷھﺪاف ﻋﻠﻰ أﺳﺎس ﻋﻠﻤﻲ ﯾﺘﻄﻠﺐ دراﺳﺔ ﺳﻠﻮﻛﯿﺔ‬
‫وﻣﯿﺪاﻧﯿﺔ ﻟﻠﺘﺴﺎؤﻻت اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬
‫ــ ﻣﻦ ھﻢ ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻲ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ وﻣﺎ ھﻲ اﺣﺘﯿﺎﺟﺎت ﻛﻞ طﺎﺋﻔﺔ ﻣﻦ ھﺬه اﻟﻘﻮاﺋﻢ‪.‬‬
‫ــ ھﻞ ﯾﻤﻜﻦ ﺗﺤﺪﯾﺪ ﺑﻌﺾ اﻻﺣﺘﯿﺎﺟﺎت اﻟﻤﺸﺘﺮﻛﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺼﻠﺢ ﻛﺄﺳﺎس ﻟﻠﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ذات اﻟﻐﺮض‬
‫اﻟﻌﺎم‪.‬‬
‫ــ ﻣﺎ أﺛﺮ اﻟﻄﺮق واﻟﻤﺒﺎدئ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻟﺒﺪﯾﻠﺔ ﻋﻠﻰ ﺳﻠﻮك وﻣﺼﺎﻟﺢ ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻲ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬
‫ــ ﻣﺎ ھﻲ ﻣﺠﺎﻻت اﻟﺘﻌﺎرض ﺑﯿﻦ اﺣﺘﯿﺎﺟﺎت اﻹطﺮاف اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﺔ ﻟﻠﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ؟‬
‫‪.................‬اﻟﺦ‪.‬‬
‫أﻣﺎ اﻟﻤﻔﺎھﯿﻢ ﻓﮭﻲ ﺗﺮﻛﯿﺒﺎت ﻧﻈﺮﯾﺔ ﺗﺤﺪد ﻟﻨﺎ ﻣﺎ ھﯿﺔ أو ﺟﻮھﺮ اﻷﺷﯿﺎء واﻟﻈﻮاھﺮ وﺗﻜﻮن ﻓﻲ‬
‫ﻣﺠﻤﻮﻋﮭﺎ ﻧﻈﺎﻣﺎ ﺗﻮﺻﯿﻔﯿﮭﺎ ﻣﺘﻤﺎﺳﻜﺎ ﻟﻠﻤﺎدة اﻟﻌﻠﻤﯿﺔ واﻟﻤﻔﺎھﯿﻢ أﻣﺮا ﺿﺮورﯾﺎ ﻓﻲ ﺗﺤﺪﯾﺪ ﻛﻞ ﻣﻦ‬
‫اﻟﻔﺮوض واﻟﻤﺒﺎدئ وﻓﻰ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ﺗﻠﻌﺐ اﻟﻤﻔﺎھﯿﻢ دورا إﺿﺎﻓﯿﺎ وھﻮ أﻧﮭﺎ ﺗﻌﻄﻰ اﻟﺒﻨﯿﺎن اﻟﻔﻜﺮي‬
‫ﻣﻀﻤﻮﻧﺎ ﻋﻤﻠﯿﺎ ﻣﺘﺼﻼ ﺑﻮاﻗﻊ اﻟﺤﯿﺎة اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ واﻻﺟﺘﻤﺎﻋﯿﺔ‪ .‬واﻟﻤﻔﺎھﯿﻢ ﺑﺎﻋﺘﺒﺎرھﺎ اﻟﻠﻐﺔ اﻟﻌﻠﻤﯿﺔ‬
‫ﻻى ﺣﻘﻞ ﻣﻦ ﺣﻘﻮل اﻟﻤﻌﺮﻓﺔ ﯾﺠﺐ أن ﺗﺘﻤﺘﻊ ﺑﺨﺎﺻﯿﺘﯿﻦ رﺋﯿﺴﯿﺘﯿﻦ ھﻤﺎ أن ﺗﻜﻮن ﻋﻤﻠﯿﺔ ) ﻗﺎﺑﻠﺔ‬
‫ﻟﻠﻘﯿﺎس ( وان ﺗﻜﻮن إﺟﺮاﺋﯿﺔ ) ﯾﺸﺘﻤﻞ اﻟﻤﻔﮭﻮم ﻋﻠﻰ ﻣﻀﻤﻮن ﯾﻮﺿﺢ إﺟﺮاءات ﺗﺤﺪﯾﺪه (‪.‬‬
‫وﻣﻦ اﻷھﺪاف واﻟﻤﻔﺎھﯿﻢ ﯾﺘﻜﻮن اﻹطﺎر اﻟﻤﻔﺎھﯿﻢ اﻟﺬي ﺑﻨﺎءا ﻋﻠﯿﮫ ﯾﺘﻢ إرﺳﺎء اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ اﻷﺧﺮى اﻟﺘﻲ‬
‫ﺗﻜﻮن اﻟﻨﻈﺮﯾﺔ )اﻟﻔﺮوض واﻟﻤﺒﺎدئ( ﻓﺎﻹطﺎر اﻟﻤﻔﺎھﯿﻢ ﯾﻤﺜﻞ ﻣﺎ وراء اﻟﻨﻈﺮﯾﺔ ﻣﻦ ﻓﻜﺮ أو اﻟﺒﻨﯿﺔ‬
‫اﻷﺳﺎﺳﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﻋﻠﯿﮭﺎ ﯾﺘﻢ ﺗﺄﺳﯿﺲ اﻟﻔﺮوض واﻟﻤﺒﺎدئ‪.‬‬
‫أﻣﺎ اﻟﻔﺮوض ﻓﮭﻲ ﻣﻘﺪﻣﺎت ﻋﻠﻤﯿﺔ ﺗﺘﻤﯿﺰ ﺑﺎﻟﻌﻤﻮﻣﯿﺔ وﺗﺘﻤﺜﻞ ﻓﻲ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ اﻟﺤﻘﺎﺋﻖ اﻟﻤﻌﺮوﻓﺔ‬
‫ﺑﺎﻟﻔﻌﻞ أو اﻟﺘﻲ ﺗﻤﺜﻞ ﻧﺘﺎﺋﺞ اﻟﺒﺤﺚ ﻓﻲ ﻣﯿﺎدﯾﻦ ﻣﻌﺮﻓﺔ أﺧﺮى وﺗﺴﺘﺨﺪم ھﺬه اﻟﻤﻘﺪﻣﺎت ﻓﻲ ﻋﺮض‬
‫ﺑﻌﺾ اﻷﻓﻜﺎر اﻟﺘﻲ ﺗﺼﻠﺢ ﻛﻨﻘﻄﺔ اﺑﺘﺪاء ﻓﻲ ﺳﺒﯿﻞ اﻟﻮﺻﻮل إﻟﻰ اﻟﻤﺒﺎدئ اﻟﻌﻠﻤﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺘﻜﻮن ﻣﻨﮭﺎ‬
‫اﻟﻨﻈﺮﯾﺔ وﯾﺸﺘﺮط ﻓﻲ اﻟﻔﺮوض أن ﺗﻜﻮن ﻗﻠﯿﻠﺔ اﻟﻌﺪد وان ﺗﻜﻮن ﻣﺴﺘﻘﻠﺔ ﻋﻦ ﺑﻌﻀﮭﺎ اﻟﺒﻌﺾ وان‬
‫ﺗﻜﻮن ﻏﯿﺮ ﻣﺘﻌﺎرﺿﺔ‪.‬‬
‫واﻟﻤﺒﺪأ ھﻮ ﻗﺎﻧﻮن ﻋﺎم ﯾﺘﻢ اﻟﺘﻮﺻﻞ إﻟﯿﮫ ﻋﻦ طﺮﯾﻖ اﻟﺮﺑﻂ اﻟﻤﻨﻄﻘﻲ ﺑﯿﻦ اﻷھﺪاف واﻟﻤﻔﺎھﯿﻢ‬
‫واﻟﻔﺮوض وھﻮ ﺟﻮھﺮ اﻟﻨﻈﺮﯾﺔ وﯾﻤﺜﻞ ﻗﻤﺔ اﻟﺒﻨﺎء اﻟﻔﻜﺮي‪ .‬وﻧﻈﺮا ﻷھﻤﯿﺔ اﻟﺠﺎﻧﺐ اﻟﺘﻄﺒﯿﻘﻲ ﻓﻲ‬
‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ﻓﺎن اﻟﻤﺒﺪأ ﯾﺠﺐ أن ﯾﺤﺘﻮى ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻌﻠﯿﻤﺎت اﻟﻼزﻣﺔ ﻟﺘﺮﺷﯿﺪ اﻟﻤﻤﺎرﺳﺎت اﻟﻌﻤﻠﯿﺔ وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ‬
‫ﯾﺠﺐ أن ﯾﺘﺴﻢ ﺑﺨﺎﺻﯿﺘﯿﻦ ھﻤﺎ‪:‬‬
‫ــ اﻻﺗﺴﺎق اﻟﻤﻨﻄﻘﻲ ﻣﻊ اﻷھﺪاف واﻟﻤﻔﺎھﯿﻢ واﻟﻔﺮوض‪.‬‬
‫ــ أن ﯾﺜﺒﺖ ﺻﺪﻗﮫ وﺻﺤﺘﮫ ﻋﻠﻰ ﺿﻮء اﻟﺘﻄﺒﯿﻖ اﻟﻌﻤﻠﻲ‪.‬‬
‫وﻻ ﯾﻮﺟﺪ اﺗﻔﺎق ﺑﯿﻦ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﻦ ﻋﻠﻰ ﺗﻌﺮﯾﻒ ﻣﻮﺣﺪ ﻟﻤﺎھﯿﺔ اﻟﻤﺒﺪأ واﻻﺳﺘﺨﺪام اﻟﺸﺎﺋﻊ ﺑﯿﻦ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﻦ‬
‫ﻟﮭﺬا اﻟﻤﺼﻄﻠﺢ ﻻ ﯾﺘﻔﻖ وﻣﻌﻨﺎه اﻟﻌﻠﻤﻲ ﻓﻜﺜﯿﺮا ﻣﺎ ﯾﺴﺘﺨﺪم ﻣﺼﻄﻠﺢ ﻣﺒﺪأ ﻟﻠﺘﻌﺒﯿﺮ ﻋﻦ أﻓﻜﺎر ﻣﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‬
‫ﺗﻨﺘﻤﻲ ﻟﻠﻤﻔﺎھﯿﻢ أو اﻟﻔﺮوض أو اﻷھﺪاف وﯾﺮﺟﻊ ذﻟﻚ إﻟﻰ أن اﻟﺒﻨﺎء اﻟﻔﻜﺮي اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ ﻟﻢ ﯾﺼﻞ إﻟﻰ‬
‫ﻣﺮﺣﻠﺔ ﺗﺤﺪﯾﺪ اﻟﻤﺒﺎدئ اﻟﻌﻠﻤﯿﺔ وأن ﻣﻌﻈﻢ اﻟﻔﻜﺮ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ ﯾﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻷھﺪاف واﻟﻔﺮوض‬
‫واﻟﻤﻔﺎھﯿﻢ وﻗﻠﯿﻞ ﻣﻦ ھﺬا اﻟﻔﻜﺮ ﻣﺎ ﯾﻤﻜﻦ أن ﯾﻄﻠﻖ ﻋﻠﯿﮫ ﻣﺒﺪأ ﺑﺎﻟﻤﻔﮭﻮم اﻟﻌﻠﻤﻲ‪.‬‬

‫اﻟﺒﺤﺚ اﻟﻌﻠﻤﻲ‪.‬‬

‫إن اﻟﺘﻮﺻﻞ اﻟﻰ ﻧﻈﺮﯾﺔ ﯾﺘﻄﻠﺐ ﺿﺮورة اﻟﻠﺠﻮء إﻟﻰ أﺻﻮل اﻟﺒﺤﺚ اﻟﻌﻠﻤﻲ‪ .‬واﻟﺒﺤﺚ اﻟﻌﻠﻤﻲ ھﻮ‬
‫ﻣﻨﮭﺞ ﻟﻄﻠﺐ اﻟﻤﻌﺮﻓﺔ ﯾﻌﺘﻤﺪ ﻋﻠﻰ اﻟﻘﯿﺎس اﻟﻤﻮﺿﻮﻋﻲ واﻟﺘﺤﻠﯿﻞ اﻟﻤﻨﻄﻘﻲ ﻟﻠﻈﻮاھﺮ اﻟﻤﺮاد دراﺳﺘﮭﺎ‪.‬‬
‫واﻟﺒﺤﺚ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ ﻟﻢ ﯾﺄﺧﺬ ﺑﺎﻟﻤﻨﮭﺞ اﻟﻌﻠﻤﻲ ﻛﺄﺳﻠﻮب ﻟﻠﺒﺤﺚ إﻻ ﺣﺪﯾﺜﺎ وﻓﻰ ﻧﻄﺎق ﻣﺤﺪود وﻛﺜﯿﺮ ﻣﻦ‬
‫اﻟﻤﺒﺎدئ اﻟﻤﻌﻤﻮل ﺑﮭﺎ ﺣﺎﻟﯿﺎ ﺗﻢ اﻟﺘﻮﺻﻞ إﻟﯿﮭﺎ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﻣﺎ ﯾﻌﺮف ﺑﺎﻟﻤﻨﮭﺞ اﻟﻌﻤﻠﻲ‪.‬‬

‫اﻟﻤﻨﮭﺞ اﻟﻌﻤﻠﻰ‪:‬‬
‫طﺒﻘﺎ ﻟﮭﺬا اﻟﻤﻨﮭﺞ ﯾﺘﻢ اﻟﺘﻮﺻﻞ إﻟﻰ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ اﻟﻤﺒﺎدئ اﻟﺘﻲ ﺗﻜﻮن اﻟﻨﻈﺮﯾﺔ ﻋﻦ طﺮﯾﻖ ﻣﻼﺣﻈﺔ‬
‫واﺧﺘﺒﺎر اﻟﺘﻄﺒﯿﻖ اﻟﻌﻤﻠﻲ‪ .‬ﻓﺎﻟﻤﺒﺎدئ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ طﺒﻘﺎ ﻟﮭﺬا اﻟﻤﻨﮭﺞ ﯾﺠﺐ أن ﺗﻨﺒﻊ ﻣﻦ اﻟﻤﻤﺎرﺳﺔ اﻟﻌﻤﻠﯿﺔ‬
‫وھﻰ ﻋﺒﺎرة ﻋﻦ ﺣﺼﺮ وﺗﻠﺨﯿﺺ ﻟﮭﺬه اﻟﻤﻤﺎرﺳﺎت دون اﻟﺤﺎﺟﺔ إﻟﻰ اى ﻣﺒﺮرات ﻣﻨﻄﻘﯿﺔ‪ .‬ﻓﺎﻟﻨﻈﺮﯾﺔ‬
‫ھﻨﺎ ﻣﺠﺮد ﺗﻘﻨﯿﻦ ﻟﻤﻤﺎرﺳﺎت ﻋﻤﻠﯿﺔ ﺳﺎﺋﺪة‪ .‬وﻗﺪ وﺟﮭﺖ اﻧﺘﻘﺎدات ﻛﺜﯿﺮة ﻟﻠﻤﻨﮭﺞ اﻟﻌﻤﻠﻲ ﻛﺄﺳﻠﻮب ﻟﺒﻨﺎء‬
‫وﺗﻄﻮﯾﺮ اﻟﻨﻈﺮﯾﺔ ﻓﻲ ﻣﺠﺎل اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ﺣﯿﺚ ﻧﺘﺞ ﻋﻦ إﺗﺒﺎع اﻟﻤﻨﮭﺞ اﻟﻌﻤﻠﻲ ﻓﻲ ﻣﺠﺎل اﻟﺘﻄﻮﯾﺮ‬
‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ ﻣﺎ ﯾﻌﺮف ﺑﺎﻷﻋﺮاف اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻤﻨﮭﺞ اﻟﻌﻠﻤﻲ‪:‬‬
‫ﻓﻲ ظﻞ اﻟﻤﻨﮭﺞ اﻟﻌﻠﻤﻲ ﯾﺘﻢ اﻟﺒﺤﺚ ﻋﻦ اﻟﻤﻌﺮﻓﺔ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﻛﻞ ﻣﻦ اﻟﻤﻨﻄﻖ اﻻﺳﺘﻨﺒﺎطﻲ واﻟﻤﻨﻄﻖ‬
‫اﻻﺳﺘﻘﺮاﺋﻲ واﻟﻤﻨﮭﺞ اﻟﻌﻠﻤﻲ ھﻮ ﻣﺰﯾﺞ ﻣﻦ اﻻﺳﺘﻨﺒﺎط واﻻﺳﺘﻘﺮاء وان اﻻھﺘﻤﺎم ﺑﺎﻟﺠﺎﻧﺐ اﻻﺳﺘﻘﺮاﺋﻲ‬
‫ﯾﺘﻄﻠﺐ اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻗﺪر اﻹﻣﻜﺎن ﻋﻠﻰ أﺳﻠﻮب اﻟﺘﺠﺮﯾﺐ وﻧﻮرد ﻓﯿﻤﺎ ﯾﻠﻲ ﻋﻨﺎﺻﺮ اﻟﺒﺤﺚ اﻟﻌﻠﻤﻲ‪:‬‬
‫‪١‬ـ اﻟﻤﻨﻄﻖ اﻻﺳﺘﻨﺒﺎطﻲ‪ .‬وﻓﯿﮫ ﯾﺒﺪأ اﻟﺒﺎﺣﺚ ﺑﻤﻘﺪﻣﺔ ﻋﺎﻣﺔ وﻋﻦ طﺮﯾﻖ اﻻﺳﺘﺪﻻل اﻟﻤﻨﻄﻘﻲ ﯾﻘﻮم‬
‫ﺑﺈﺛﺒﺎت أن ھﺬه اﻟﻤﻘﺪﻣﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ ﺗﻨﻄﺒﻖ ﻋﻠﻰ ﺣﺎﻟﺔ أو ﺣﺎﻻت ﺧﺎﺻﺔ ﻓﯿﺘﻢ اﻻﺳﺘﺪﻻل ﻣﻦ اﻟﻌﻤﻮﻣﯿﺎت‬
‫إﻟﻰ اﻟﺠﺰﺋﯿﺎت اى ﻧﺒﺪأ ﺑﺎﻟﻔﺮوض ﺛﻢ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام اﻟﺘﺒﺮﯾﺮ اﻟﻤﻨﻄﻘﻲ ﯾﺘﻢ اﺳﺘﻨﺒﺎط اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ‪.‬‬
‫‪٢‬ـ اﻟﻤﻨﻄﻖ اﻻﺳﺘﻘﺮاﺋﻲ‪ .‬وﻓﯿﮫ ﯾﺘﻢ اﺳﺘﺨﺪام اﻻﺳﺘﺪﻻل اﻟﻤﻨﻄﻘﻲ ﺑﮭﺪف اﺷﺘﻘﺎق ﻧﺘﯿﺠﺔ أو ﻣﻘﺪﻣﺔ ﻋﺎﻣﺔ‬
‫ﺑﻨﺎء ﻋﻠﻰ ﻣﻼﺣﻈﺔ ﺣﺎﻟﺔ أو ﺑﻌﺾ اﻟﺤﺎﻻت اﻟﺨﺎﺻﺔ اى ﯾﺘﻢ اﻻﻧﺘﻘﺎل ﻣﻦ اﻟﺠﺰﺋﯿﺎت إﻟﻰ اﻟﻌﻤﻮﻣﯿﺎت‬
‫ﻋﻜﺲ اﻟﻤﻨﻄﻖ اﻻﺳﺘﻨﺒﺎطﻲ‪.‬‬
‫‪٣‬ـ اﻟﺒﺤﺚ اﻟﺘﺠﺮﯾﺒﻲ‪ .‬وﻓﯿﮫ ﯾﺘﻢ اﻟﺮﺑﻂ ﺑﯿﻦ ﻣﻘﺪﻣﺎت وﻧﺘﺎﺋﺞ اﻟﻨﻈﺮﯾﺔ وﺑﯿﻦ ﻣﺠﺮﯾﺎت اﻟﻮاﻗﻊ اﻟﻌﻤﻠﻲ‬
‫ﺑﮭﺪف اﻟﺘﺄﻛﺪ ﻣﻦ ﻣﺪى اﺣﺘﻮاء اﻟﻨﻈﺮﯾﺔ ﻋﻠﻰ ﻣﻀﻤﻮن ﻋﻤﻠﻲ وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ اﻟﺘﺜﺒﺖ ﻣﻦ ﺻﺤﺘﮭﺎ اﻟﺨﺎرﺟﯿﺔ‪.‬‬

‫اﻟﺒﺤﻮث اﻟﻮﺿﻌﯿﺔ واﻟﻘﯿﺎﺳﯿﺔ‪.‬‬

‫ﻧﺘﯿﺠﺔ ﻟﺘﻌﺪد طﺮق ﺗﻄﺒﯿﻖ اﻟﻤﻨﮭﺞ اﻟﻌﻠﻤﻲ ﻓﻘﺪ ﻧﺸﺄ ﻓﻲ ﻣﺠﺎل اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ﻧﻮﻋﯿﻦ رﺋﯿﺴﯿﯿﻦ ﻣﻦ اﻟﺒﺤﻮث‬
‫ھﻤﺎ‪:‬‬
‫ــ اﻟﺒﺤﻮث اﻟﻮﺿﻌﯿﺔ ) اﻟﻮﺻﻔﯿﺔ (‪ .‬وﻓﯿﮭﺎ ﯾﻨﻈﺮ إﻟﻰ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻠﻰ أﻧﮭﺎ ﻓﺮع ﻣﻦ ﻓﺮوع اﻟﻤﻌﺮﻓﺔ‬
‫ﯾﻌﺘﻤﺪ ﻋﻠﻰ اﻻﺳﺘﺪﻻل اﻟﻤﻨﻄﻘﻲ وﺑﺼﻔﺔ ﺧﺎﺻﺔ اﻷﺳﻠﻮب اﻻﺳﺘﻘﺮاﺋﻲ وﻋﻠﻰ اﻟﺒﺤﻮث اﻟﺘﺠﺮﯾﺒﯿﺔ ﻣﻊ‬
‫اﻟﺘﺮﻛﯿﺰ ﻋﻠﻰ ﻓﻜﺮة اﻟﺤﯿﺎد ﻓﻲ اﻟﺘﻘﺮﯾﺮ ﻋﻦ اﻷﺣﺪاث اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪.‬‬
‫ــ اﻟﺒﺤﻮث اﻟﻘﯿﺎﺳﯿﺔ ) اﻟﺘﻮﺻﯿﻔﯿﺔ (‪ .‬ﻓﮭﻲ ﻻ ﺗﮭﺪف إﻟﻰ ﻣﺠﺮد اﻟﻜﺸﻒ ﻋﻦ اﻷوﺿﺎع اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ وﺷﺮﺣﮭﺎ‬
‫وﺗﻔﺴﯿﺮھﺎ وإﻧﻤﺎ ﺗﮭﺘﻢ ﺑﺘﺤﺪﯾﺪ ﻣﺎ ﯾﺠﺐ أن ﺗﻜﻮن ﻋﻠﯿﮫ اﻻوﺿﺎع‪.‬‬

‫اﻟﻘﯿﺎس ﻓﻲ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ‪.‬‬
‫ﯾﻌﺘﺒﺮ اﻟﻘﯿﺎس ﻋﻨﺼﺮا أﺳﺎﺳﯿﺎ ﻣﻦ ﻋﻨﺎﺻﺮ اﻟﺒﺤﺚ اﻟﻌﻠﻤﻲ ﻓﺒﺪوﻧﮫ ﻻ ﯾﻤﻜﻦ اﺧﺘﺒﺎر ﺻﺤﺔ اﻟﻔﺮوض‬
‫واﻟﻨﺘﺎﺋﺞ واﻟﻘﯿﺎس اﺣﺪ وظﺎﺋﻒ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ اﻷﺳﺎﺳﯿﺔ واﻟﺘﻌﺮﯾﻒ اﻟﻌﺎم ﻟﻠﻘﯿﺎس ھﻮ ﻣﻘﺎﺑﻠﺔ أو ﻣﻄﺎﺑﻘﺔ‬
‫اﺣﺪ ﺟﻮاﻧﺐ أو ﺧﺼﺎﺋﺺ ﻣﺠﺎل ﻣﻌﯿﻦ ﺑﺄﺣﺪ ﺟﻮاﻧﺐ أو ﺧﺼﺎﺋﺺ ﻣﺠﺎل آﺧﺮ وﯾﺘﻢ ذﻟﻚ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام‬
‫اﻷرﻗﺎم أو اﻟﺮﻣﻮز وطﺒﻘﺎ ﻟﻘﻮاﻋﺪ ﻣﻌﯿﻨﺔ واﻟﻤﻜﻮﻧﺎت اﻟﺮﺋﯿﺴﯿﺔ ﻟﻌﻤﻠﯿﺔ اﻟﻘﯿﺎس ھﻲ‪:‬‬
‫‪١‬ـ اﻟﺠﺎﻧﺐ اﻷول وﯾﺨﺘﺺ ﺑﺘﺤﺪﯾﺪ اﻟﺨﻮاص اﻟﺘﻲ ﯾﺮاد ﻗﯿﺎﺳﮭﺎ )اﻟﺠﺎﻧﺐ اﻟﻨﻈﺮي(‪.‬‬
‫‪٢‬ـ اﻟﺠﺎﻧﺐ اﻟﺜﺎﻧﻲ ﯾﺨﺘﺺ ﺑﺘﺤﺪﯾﺪ ﻧﻈﺎم اﻟﻘﯿﺎس )اﻟﺠﺎﻧﺐ اﻟﻔﻨﻲ( وﯾﺘﻄﻠﺐ ﺗﺤﺪﯾﺪ اﻻﺗﻰ‪.‬‬
‫ــ ﺗﺤﺪﯾﺪ وﺣﺪة اﻟﻘﯿﺎس وﯾﺠﺐ أن ﺗﻜﻮن ﺛﺎﺑﺘﺔ وﻣﺘﺠﺎﻧﺴﺔ ووﺣﺪة اﻟﻘﯿﺎس ﻓﻲ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ھﻲ اﻟﻨﻘﺪ اﻟﺬي‬
‫ﯾﺠﺮى ﺑﮫ اﻟﺘﻌﺎﻣﻞ‪.‬‬
‫ــ ﺗﺤﺪﯾﺪ ﻗﻮاﻋﺪ اﻟﺘﻌﺒﯿﺮ اﻟﻜﻤﻲ ﻋﻦ اﻟﺨﺼﺎﺋﺺ واﻟﻈﻮاھﺮ واﻟﻌﻼﻗﺎت واﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺴﺘﺨﺪم ﻟﺘﺮﺗﯿﺐ‬
‫اﻷﺷﯿﺎء ﻣﻦ ﺣﯿﺚ ﺧﻮاﺻﮭﺎ وﺗﺤﺪﯾﺪ ﻣﻘﺎدﯾﺮ وﻛﻤﯿﺎت ھﺬه اﻟﺨﻮاص ھﻮ اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻌﺪدي‪.‬‬

‫ﻧﻈﻢ اﻟﻘﯿﺎس‪.‬‬
‫‪١‬ـ اﻟﻘﯿﺎس اﻻﺳﻤﻲ‪ .‬وﻓﯿﮫ ﺗﺴﺘﺨﺪم اﻷرﻗﺎم ﻛﺄﺳﻤﺎء ﻟﺘﻤﯿﯿﺰ اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ ﻛﺘﺮﻗﯿﻢ اﻟﺤﺴﺎﺑﺎت‪.‬‬
‫‪٢‬ـ اﻟﻘﯿﺎس اﻟﺘﺮﺗﯿﺒﻲ‪ .‬وﻓﯿﮫ ﺗﺴﺘﺨﺪم اﻷرﻗﺎم )اﻟﺮﻣﻮز( ﻟﺘﺒﯿﻦ ﻣﺮاﻛﺰ اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ أو اﻟﺨﺼﺎﺋﺺ ﺗﺠﺎه‬
‫ﺑﻌﻀﮭﺎ اﻟﺒﻌﺾ وﯾﻠﺰم وﺟﻮد ﺗﺮﺗﯿﺐ طﺒﯿﻌﻲ ﻟﻠﺨﺼﺎﺋﺺ اﻟﻤﺮاد ﻗﯿﺎﺳﮭﺎ‪.‬‬
‫‪٣‬ـ اﻟﻘﯿﺎس اﻟﻔﺘﺮى‪ .‬وﻓﯿﮫ ﺗﺴﺘﺨﺪم اﻷرﻗﺎم ﻟﺘﻌﻜﺲ اﻟﻔﺮوق ﺑﯿﻦ اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ ﺑﺪءا ﻣﻦ ﻧﻘﻄﺔ ﺻﻔﺮ ﺗﺤﻜﻤﯿﺔ‪.‬‬
‫‪٤‬ـ اﻟﻘﯿﺎس اﻟﻨﺴﺒﻲ‪ .‬وﻓﯿﮫ ﺗﺴﺘﺨﺪم اﻷرﻗﺎم ﻟﺘﻌﻜﺲ اﻟﻨﺴﺐ ﺑﯿﻦ ﻗﯿﻢ اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ وذﻟﻚ ﻧﺘﯿﺠﺔ ﻻﺳﺘﺨﺪام‬
‫ﻧﻘﻄﺔ اﻷﺻﻞ اﻟﻤﻄﻠﻘﺔ وھﻰ ﻧﻘﻄﺔ اﻟﺼﻔﺮ اﻟﻄﺒﯿﻌﻲ‪.‬‬

‫ﻣﻮﺿﻮﻋﯿﺔ اﻟﻘﯿﺎس‪.‬‬
‫ﯾﺘﻢ ﻗﯿﺎس اﻟﻤﻮﺿﻮﻋﯿﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﻤﻌﺎدﻟﺔ اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬
 ‫‪١‬‬
‫ع‪ = ٢‬ــــــــــــ ﻣﺠـ ) س ــ سَ ◌َ ◌َ ◌َ (‪٢‬‬
‫ن‬
‫ﺣﯿﺚ ن = ﻋﺪد ﻣﺮات إﺟﺮاء ﻋﻤﻠﯿﺔ اﻟﻘﯿﺎس ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﻧﻈﺎم ﻣﻌﯿﻦ‪.‬‬
‫س = ﻗﯿﻤﺔ اﻟﻘﯿﺎﺳﺔ ﻟﻜﻞ ﻣﺸﺎھﺪة‪.‬‬
‫سَ ◌َ = اﻟﻤﺘﻮﺳﻂ اﻟﺤﺴﺎﺑﻲ ﻟﻘﯿﻢ اﻟﻤﺸﺎھﺪات اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪.‬‬
‫ع‪ = ٢‬اﻟﺘﺒﺎﯾﻦ‬
‫وﻋﻦ طﺮﯾﻖ ﺗﺤﺪﯾﺪ ع‪٢‬‬
‫اﻟﻤﻮﺿﻮﻋﯿﺔ‪.‬‬

‫اﻟﺘﻘﺪﯾﺮ وﻋﺪم اﻟﺘﺄﻛﺪ‪.‬‬

‫وﻟﺘﻐﻄﯿﺔ اﻟﺠﻮاﻧﺐ اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻟﻠﻘﯿﺎس اﻟﻤﺎﻟﻲ ﻻﺑﺪ ﻣﻦ اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ ﻣﺠﻤﻮﻋﺘﯿﻦ ﻣﻦ اﻟﻔﺮوض ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ‬

‫أن‬
‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ‬

‫اﻟﺪﻗﺔ ﻓﻲ اﻟﻘﯿﺎﺳﺎت اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﻗﺪ ﯾﺘﻌﺎرض ﻣﻊ اﻋﺘﺒﺎرﯾﻦ ھﺎﻣﯿﻦ ھﻤﺎ اﻟﺘﺰاﻣﻦ )‬

‫وﻗﺖ ﻣﻨﺎﺳﺐ ( وﺗﻜﻠﻔﺔ اﻟﻘﯿﺎس‪.‬‬
‫وھﻜﺬا ﻧﺠﺪ أن ﻋﻤﻠﯿﺔ اﻟﻘﯿﺎس‬
‫اﻷﺧﻄﺎء اﻷﻣﺮ‬
‫اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ھﺬا ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻤﺸﺎﻛﻞ اﻟﺘﻘﺪﯾﺮ ﻓﻲ اﻟﻘﯿﺎس أﻣﺎ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻈﺎھﺮة ﻋﺪم‬
‫ﺎت‬ ‫اﻟﺤﯿﻄﺔ واﻟﺤﺬر واﻟﺘﻲ‬
‫واﻟﺨﺴﺎﺋﺮ ﻗﺪر‬
‫واﺧﺘﯿﺎر أﻋﻠﻰ اﻟﻘﯿﻢ اﻟﻤﻤﻜﻨﺔ‬
‫اﻟﺘﺄﻛﺪ ھﻮ ﻋﺮف أو ﺗﻘﻠﯿﺪ ﻣﺤﺎﺳﺒﻲ ) ﻣﺪﺧﻞ ﻋﻤﻠﻲ ( أﻣﺎ اﻟﻤﺪﺧﻞ اﻟﻌﻠﻤﻲ ﻟﻤﻮاﺟﮭﺔ ھﺬه اﻟﻈﺎھﺮة ﯾﻜﻮن‬
‫ﻋﻦ طﺮﯾﻖ اﺳﺘﺨﺪام ﻣﻔﮭﻮم اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻤﺘﻮﻗﻌﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻔﻜﺮ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ ﺑﯿﻦ اﻟﻨﻈﺮﯾﺔ واﻟﺘﻄﺒﯿﻖ‪.‬‬

‫ھﻨﺎك ﺟﮭﻮد ﻧﺸﻄﺔ ﻓﻲ ﻣﻌﻈﻢ ﺑﻼد اﻟﻌﺎﻟﻢ وﺧﺎﺻﺔ اﻟﻮﻻﯾﺎت اﻟﻤﺘﺤﺪة اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ ﻣﻦ اﺟﻞ ﺗﻄﻮﯾﺮ وﺑﻨﺎء‬

‫ﺗﺄﺗﻰ أھﻤﯿﺔ اﻻﻧﺘﻘﺎل ﻣﻦ اﻟﻨﻈﺮﯾﺔ إﻟﻰ‬

‫ﺗﻮﺣﯿﺪ اﻟﻤﻤﺎرﺳﺎت اﻟﻌﻤﻠﯿﺔ ﻗﺪر اﻹﻣﻜﺎن‪.‬‬

‫ﻣﺤﺎوﻻت ﺑﻨﺎء اﻟﻨﻈﺮﯾﺔ‪.‬‬

‫أھﻢ ﻣﺤﺎوﻻت اﻟﺒﺎﺣﺜﯿﻦ اﻟﺮواد‪.‬‬

‫ﯾﻌﺘﺒﺮ اﻷﺳﺘﺎذ ﺑﺎﺗﻮن ﺻﺎﺣﺐ أول ﻣﺤﺎوﻟﺔ ﻋﻠﻤﯿﺔ ﻣﺘﻜﺎﻣﻠﺔ ﻟﺒﻨﺎء ﻧﻈﺮﯾﺔ ﻟﻠﻤﺤﺎﺳﺒﺔ وھﻮ أول‬

‫وﺑﺼﻔﺔ ﺧﺎﺻﺔ ﻣﺆﻟﻔﮫ ﺑﻌﻨﻮان ھﯿﻜﻞ ﻧﻈﺮﯾﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ‪.‬‬

 ‫ﺟﮭﻮد ﺟﻤﻌﯿﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‪.‬‬
‫وھﻰ ﺟﻤﻌﯿﺔ ﻋﻠﻤﯿﺔ ﺗﻀﻢ ﻓﻲ ﻋﻀﻮﯾﺘﮭﺎ اﻻﻛﺎدﯾﻤﯿﻦ ﻣﻦ أﺳﺎﺗﺬة اﻟﺠﺎﻣﻌﺎت اﻟﻌﺎﻣﻠﯿﻦ ﻓﻲ ﻣﺠﺎل اﻟﺒﺤﺚ‬
‫اﻟﻌﻠﻤﻲ وﺗﻌﺘﻤﺪ ﺑﺤﻮث ھﺬه اﻟﺠﻤﻌﯿﺔ ﻋﻠﻰ ﺧﺎﺻﯿﺘﯿﻦ اﻷوﻟﻲ أﻧﮭﺎ ﺑﺤﻮث ﻗﯿﺎﺳﯿﺔ وﺗﻌﻤﺪ ﻋﻠﻰ اﻷﺳﻠﻮب‬
‫اﻻﺳﺘﻨﺒﺎطﻲ واﻟﺜﺎﻧﯿﺔ أﻧﮭﺎ ﺗﺄﺧﺬ ﺑﺎﻟﻔﻜﺮ اﻟﺴﺎﺋﺪ ﻓﻲ اﻟﻨﻈﺮﯾﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ اﻟﺤﺪﯾﺜﺔ‪.‬‬
‫أورد‬ ‫‪١٩٥٧‬‬
‫س‬
‫‪ ١٩٦٦‬ﺗﻘﺮﯾﺮ ﺑﻌﻨﻮان اﻟﻨﻈﺮﯾﺔ اﻷﺳﺎﺳﯿﺔ‬
‫‪١٩٧٧‬‬

‫اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻟﺒﻨﺎء اﻟﻨﻈﺮﯾﺔ وھﺬه اﻟﻤﻨﺎھﺞ ھﻲ اﻟﻤﻨﺎھﺞ اﻟﺘﻘﻠﯿﺪﯾﺔ‪ ،‬ﻣﻨﮭﺞ اﺗﺨﺎذ اﻟﻘﺮارات‪،‬ﻣﻨﮭﺞ اﻗﺘﺼﺎدﯾﺎت‬
‫اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت‪.‬‬

‫ﺟﮭﻮد ﻣﺠﻤﻊ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﻦ اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ‪.‬‬

‫)‪( CAP‬‬ ‫‪١٩٥٨‬‬
‫ﺑﺘﻨﻈﯿﻢ ﺟﺪﯾﺪ ﻟﮫ ﺟﺎﻧﺒﯿﻦ اﻷول ﻧﺸﺎط ﺑﺤﺜﻲ واﻟﺜﺎﻧﻲ ﯾﻤﺜﻞ ﻣﺠﻠﺲ اﻟﻤﺒﺎدئ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ وﻓﻰ ﻋﺎم ‪١٩٦١‬‬

‫ﺑﻮاﺳﻄﺔ اﻷﺳﺘﺎذ ﻣﻮرﯾﺲ ﻣﻮﻧﺘﺰ وﺟﺎءت ھﺬه اﻟﻔﺮوض ﻓﻲ‬

‫‪١٩٦٢‬‬ ‫‪.‬‬
‫اﻟﺪراﺳﺔ رﻗﻢ )‪ (٣‬ﻟﻸﺳﺘﺎذﯾﻦ روﺑﺮت ﺳﺒﺮاوﺗﺲ‪ ،‬ﻣﻮرﯾﺲ ﻣﻮﻧﺘﺰ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﺎﻟﻤﺒﺎدئ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ وﻛﺎن‬

‫ﻋﻠﻤﯿﺔ ﻗﯿﺎﺳﯿﺔ ﺗﻘﻮم ﺑﮭﺎ ﺟﻤﻌﯿﺔ ﻣﮭﻨﯿﺔ ﻓﻲ ﻣﺠﺎل اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ﻟﺘﻄﻮﯾﺮ وﺑﻨﺎء اﻟﻨﻈﺮﯾﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام‬
‫) ‪(٧‬‬ ‫‪١٩٦٥‬‬ ‫أﺳﻠﻮب اﻻﺳﺘﺪﻻل اﻻﺳﺘﻨﺒﺎطﻲ‪.‬‬
‫ﺣﺼﺮ ﺷﺎﻣﻞ ﻟﻠﻤﺒﺎدئ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻟﻤﺘﻌﺎرف ﻋﻠﯿﮭﺎ واﻋﺘﻤﺪت ھﺬه اﻟﺪراﺳﺔ ﻋﻠﻰ اﻷﺳﻠﻮب اﻻﺳﺘﻘﺮاﺋﻲ‬
‫) ‪(٤‬‬ ‫‪١٩٧٠‬‬
‫اﺳﺘﻘﺮاﺋﯿﺔ وﻛﺎﻧﺖ ﺗﺤﺘﻮى ﻋﻠﻰ ﺟﺎﻧﺒﯿﻦ اﻷول ﯾﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻟﻔﻜﺮ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ اﻟﻘﺎﺋﻢ واﺗﺠﺎھﺎﺗﮫ واﻟﺜﺎﻧﻲ ﯾﺘﻌﻠﻖ‬
‫ﺑﺎﻟﻤﻤﺎرﺳﺎت واﻟﻤﺒﺎدئ اﻟﻤﺘﻌﺎرف ﻋﻠﯿﮭﺎ‪.‬‬
‫ئ‬

‫)‬ ‫‪.‬‬
‫اﻟﺮﺳﻤﻲ ﻟﻠﻨﻈﺮﯾﺔ( إﻟﻰ ﺗﺤﺪﯾﺪ اﻹطﺎر اﻟﻤﻔﺎھﯿﻤﻰ ووﺿﻊ اﻟﻤﻌﺎﯾﯿﺮ‪.‬‬

‫ﺗﻨﻈﯿﻢ اﻟﺴﯿﺎﺳﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‪.‬‬

‫اﻟﺴﯿﺎﺳﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﻋﻠﻰ ﻣﺴﺘﻮى اﻟﻤﻨﺸﺄة‪.‬‬

‫إدارة‬
‫واﻷھﻤﯿﺔ اﻟﻨﺴﺒﯿﺔ وھﺬه اﻻﻋﺘﺒﺎرات ﺗﺤﻜﻢ ﻋﻤﻠﯿﺔ وﺿﻊ اﻟﺴﯿﺎﺳﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﻟﻠﻤﻨﺸﺄة‪.‬‬
‫ﻋﺪم اﻟﺤﺎﺟﺔ إﻟﻰ ﺗﻨﻈﯿﻢ اﻟﺴﯿﺎﺳﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‪.‬‬
 ‫ﯾﺮى اﻟﺒﻌﺾ اﻧﮫ ﻟﯿﺲ ھﻨﺎك ﺣﺎﺟﺔ إﻟﻰ اﻟﺘﺪﺧﻞ اﻟﺨﺎرﺟﻲ ﻓﻲ‬
‫أن إدارة‬
‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﻼﺋﻤﮭﺎ دون اﻟﺤﺎﺟﺔ ﻰ‬
‫اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬
‫ــ ﻧﻈﺮﯾﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ وﺗﻌﺘﻤﺪ ھﺬه اﻟﻨﻈﺮﯾﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻼﻗﺎت اﻟﺘﻌﺎﻗﺪﯾﺔ ﺑﯿﻦ أطﺮاف‬
‫أو‬ ‫اﻹدارة‬
‫اﻹدارة ﺑﺄﺻﺤﺎب اﻷﻣﻮال اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮة وﻣﻦ اﻟﻄﺒﯿﻌﻲ أن‬
‫إﻟﻰ ﺗﺤﻘﯿﻖ أﻗﺼﻰ ﻣﺎ ﯾﻤﻜﻦ ﻣﻦ ﻣﻨﻔﻌﺔ ﻟﺼﺎﻟﺤﮫ‪.‬‬
‫اﻷوراق‬ ‫أن‬
‫ﺪ‬
‫اﻷوراق‬ ‫أن‬
‫أو‬ ‫ﻟﻠﻤﺘﻌﺎﻣﻠﯿﻦ أوﻻ ﺑﺄول‬
‫ﯾﻤﻜﻨﮭﻢ إدراك اﺛﺮ اﻟﻄﺮق اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻟﺒﺪﯾﻠﺔ ﻋﻠﻰ ھﺬه اﻷرﻗﺎم‪.‬‬

‫اﻟﻤﺼﻠﺤﺔ وﺗﺒﺎﯾﻦ ﻓﻲ اﻟﻨﻤﺎذج اﻟﻘﺮارﯾﺔ اﻟﺘﻲ ﯾﺴﺘﺨﺪﻣﮭﺎ اﻹﻓﺮاد داﺧﻞ ﻛﻞ ﻓﺌﺔ وﻋﻠﯿﮫ ﯾﺴﺘﺤﯿﻞ اﻟﺘﻮﺻﻞ‬
‫إﻟﻰ ﺗﻨﻈﯿﻢ ﯾﻜﻔﻞ إﻋﺪاد‬
‫أن‬ ‫ھﺬا اﻟﺮأي‬

‫اﻟﻤﺎﻟﯿﯿﻦ‪.‬‬

‫اﻟﺤﺎﺟﺔ إﻟﻰ ﺗﻨﻈﯿﻢ اﻟﺴﯿﺎﺳﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‪.‬‬

‫ﯾﺘﻢ اﻟﺘﻨﻈﯿﻢ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ ﻋﻦ طﺮﯾﻖ اﻟﺘﺪﺧﻞ اﻟﺮﺳﻤﻲ‬
‫اﻟﺮﺋﯿﺴﯿﺔ اﻟﺘﻲ‬
‫ذﻟﻚ ﻣﺮاﻋﺎة ﺧﺎﺻﯿﺘﯿﻦ اﻷوﻟﻰ اﻟﻤﻼﺋﻤﺔ ﺑﻤﻌﻨﻰ أن ﺗﻜﻮن ﻟﻠﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ اﻟﺘﺄﺛﯿﺮ‬
‫اﻻﻋ‬
‫اﻟﺘﻨﻈﯿﻢ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ ﻋﻠﻰ اﻟﺤﺠﺞ اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬
‫اﻹدارة أدى‬ ‫‪.‬‬
‫واﻟﺘﻲ ﻧﺘﯿﺠﺔ ﻟﮭﺎ ﺗﺄﺗﻰ ﻋﻤﻠﯿﺔ اﺧﺘﯿﺎر اﻟﺴﯿﺎﺳﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﻟﻠﻤﻨﺸﺎة ﻣﺘﺄﺛﺮة ﺑﺎﻷھﺪاف اﻟﺬاﺗﯿﺔ ﻟﻺدارة‪.‬‬
‫‪.‬‬
‫اﻟﺴﯿﺎﺳﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﻋﻠﻰ ﻣﺴﺘﻮى اﻟﻤﺠﺘﻤﻊ‪.‬‬
‫ــ اﻷھﺪاف اﻻﺟﺘﻤﺎﻋﯿﺔ‪.‬‬
‫اﻻﺟﺘﻤﺎﻋﯿﺔ وﻟﯿﺲ ﻓﻘﻂ ﺑﻨﺎء ﻋﻠﻰ اﻋﺘﺒﺎرات اﻟﺴﻮق وﻋﻮاﻣﻞ اﻟﻌﺮض واﻟﻄﻠﺐ اﻟﻤﻌﺘﺎدة‪.‬‬

‫اﻷﺑﻌﺎد اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻟﻌﻤﻠﯿﺔ اﻟﺘﻨﻈﯿﻢ‪.‬‬

‫إن ﺗﻨﻈﯿﻢ اﻟﺴﯿﺎﺳﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﯾﺘﻄﻠﺐ ﻣﻮاﺟﮭﺔ ﺟﺪﯾﺔ ﻟﻤﻌﻀﻠﺘﯿﻦ أﺳﺎﺳﯿﺘﯿﻦ ھﻤﺎ‪:‬‬

‫اﻻﺣﺘﯿﺎﺟﺎت اﻟﻔﻌﻠﯿﺔ ﻧﺘﯿﺠﺔ ﻋﺪم إﻣﻜﺎﻧﯿﺔ ﺗﺤﺪﯾﺪ ﺣﺠﻢ اﻟﻄﻠﺐ اﻟﺤﻘﯿﻘﻲ ﻋﻠﻰ ھﺬه اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت‪.‬‬

‫ﻧﺘﯿﺠﺔ ﻋﺪم ﺗﺤﻤﯿﻞ ﻛﻞ ﻣﻨﺘﻔﻊ ﺑﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻟﻔﻌﻠﯿﺔ ﻟﻠﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﺘﻲ ﯾﺴﺘﺨﺪﻣﮭﺎ‪.‬‬

‫وﻟﺘﻨﻈﯿﻢ اﻟﺴﯿﺎﺳﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﺑﻌﺪ ﻋﻠﻰ ﻣﺴﺘﻮى اﻟﻤﺠﺘﻤﻊ ﯾﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻵﺛﺎر اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ اﻟﺘﻲ‬
‫وإدارة‬ ‫اﻟﺴﯿﺎﺳﺔ ﺣﯿﺚ ﯾﮭﺪف اﻟﺘﻨﻈﯿﻢ إﻟﻰ‬

‫إدارﺗﮭﺎ واﻟﻤﺮاﺟﻊ اﻟﺨﺎرﺟﻲ واﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﯿﻦ اﻟﺨﺎرﺟﯿﯿﻦ ﻟﻠﺘﻘﺎرﯾﺮ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬

 ‫ﻣﻌﺎﯾﯿﺮ اﻟﺘﻄﺒﯿﻖ اﻟﻌﻤﻠﻲ‪.‬‬

‫اﻟﺨﺼﺎﺋﺺ اﻟﻔﻜﺮﯾﺔ واﻟﻌﻤﻠﯿﺔ ﻟﻠﻤﻌﺎﯾﯿﺮ‪.‬‬

‫اﻟﻤﻌﺎﯾﯿﺮ ھﻲ‬
‫‪.‬‬ ‫اﻷھﺪاف‬
‫ﺿﺮوري ﺣﺘﻰ ﺗﺘﺤﻘﻖ ﺧﺎﺻﯿﺔ اﻻﺗﺴﺎق اﻟﻤﻨﻄﻘﻲ‪.‬‬
‫أدوات‬
‫أن‬
‫ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت اﻟﻔﻜﺮ وﻣﻘﺘﻀﯿﺎت اﻟﺘﻄﺒﯿﻖ‪.‬‬
‫ﺮ‬ ‫وﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ اﻻﻋﺘﺒﺎرات اﻟﻔﻜﺮﯾ‬
‫أو‬ ‫أو‬ ‫أو‬
‫ﺗﻘﻠﯿﺪ ﻣﺤﺎﺳﺒﻲ‪.‬‬
‫وﺗﺮﺗﯿﺒﺎ ﻋﻠﻰ ﻣﺎ ﺳﺒﻖ‬
‫ﻣﺼﺎدر رﺋﯿﺴﯿﺔ ھﻲ اﻟﻨﻈﺮﯾﺔ واﻟﺒﯿﺌﺔ واﻟﻌﺮف‪.‬‬

‫ﺗﻨﻈﯿﻢ ﻋﻤﻠﯿﺔ وﺿﻊ وإﺻﺪار اﻟﻤﻌﺎﯾﯿﺮ‪.‬‬

‫اﻟﺠﺎﻧﺐ اﻟﺘﻨﻈﯿﻤﻲ ﻟﻌﻤﻠﯿﺔ وﺿﻊ وإﺻﺪار اﻟﻤﻌﺎﯾﯿﺮ ﻟﮫ أﺑﻌﺎد ﺛﻼﺛﺔ ھﻲ‪:‬‬
‫‪١‬ـ طﺮﯾﻘﺔ ﺗﺸﻜﯿﻞ اﻟﺠﮭﺎز اﻟﺬي ﺳﻮف ﯾﺘﻮﻟﻰ ﻣﺴﺌﻮﻟﯿﺔ ﺑﻨﺎء وإﺻﺪار اﻟﻤﻌﺎﯾﯿﺮ‪.‬‬
‫‪٢‬ـ أﺳﻠﻮب اﻟﻌﻤﻞ أو اﻟﻤﺮاﺣﻞ اﻟﺘﻲ ﯾﺠﺐ أن ﯾﻤﺮ ﺑﮭﺎ ﻛﻞ ﻣﻌﯿﺎر ﻗﺒﻞ إﺻﺪاره ﺑﺼﻮرة رﺳﻤﯿﺔ‪.‬‬
‫‪٣‬ـ اﻟﻤﻨﮭﺞ اﻟﺬي ﺳﻮف ﯾﺘﺒﻊ ﻓﻲ ﺑﻨﺎء اﻟﻤﻌﺎﯾﯿﺮ اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪.‬‬

‫ﺗﻮﺣﯿﺪ اﻟﺘﻄﺒﯿﻘﺎت اﻟﻌﻤﻠﯿﺔ‪.‬‬

‫ﯾﻘﺼﺪ ﺑﺎﻟﺘﻮﺣﯿﺪ ﻣﺤﺎﺳﺒﯿﺎ أن ﺗﻜﻮن اﻟﻤﻌﺎﻟﺠﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ واﺣﺪة ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻸﺣﺪاث واﻟﻌﻤﻠﯿﺎت اﻟﻤﺘﺸﺎﺑﮭﺔ‬
‫ﻓﻲ ظﻞ ظﺮوف وأوﺿﺎع ﻣﺤﺪدة‪.‬‬

‫ﻣﻔﺎھﯿﻢ اﻟﺘﻮﺣﯿﺪ ﻓﻲ ﻣﺠﺎل اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ‪.‬‬

‫اث أو‬
‫أو أن‬
‫أن‬
‫اﻟﻤﺘﺸﺎﺑﮭﺔ ﻋﻠﻰ أﺳﺎس ﻣﻮﺣﺪ ﺑﻐﺾ اﻟﻨﻈﺮ ﻋﻦ اى اﺧﺘﻼف ﻓﻲ اﻟﻈﺮوف واﻷوﺿﺎع اﻟﻤﺤﯿﻄﺔ‪.‬‬
‫أﻣﺎ اﻷﺣﺪاث واﻟﻌﻤﻠﯿﺎت اﻟﻤﺮﻛﺒﺔ ﻓﮭﻲ اﻟﺘﻲ ﺗﺨﺘﻠﻒ آﺛﺎرھﺎ‬
‫اﻟﻤﺤﯿﻄﺔ وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﺎن ھﺬه اﻷﺣﺪاث واﻟﻌﻤﻠﯿﺎت ﺗﺴﺘﻮﺟﺐ ﻣﻌﺎﻟﺠﺎت ﻣﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ وﯾﻜﻮن اﻟﺘﻮﺣﯿﺪ‬
‫ﻓﯿﮭﺎ ﻣﻘﯿﺪ أو ﻣﺤﺪود ﺑﻤﻌﻨﻰ‬
‫ظﺮوف وأوﺿﺎع ﻣﺤﺪدة ﻓﮭﻮ ﺗﻮﺣﯿﺪ ﻣﺸﺮوط ﺑﺘﻮاﻓﺮ ظﺮوف ﻣﻨﺎﺳﺒﺔ‪.‬‬

‫اﻟﺘﻮﺣﯿﺪ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ ﻓﻲ اﻟﺘﻄﺒﯿﻖ اﻟﻌﻤﻠﻲ‪.‬‬

‫اﻟﻤﻄﻠﻖ ﻓﺎن اﺳﺘﺨﺪاﻣﮫ ﻓﻲ اﻟﺘﻄﺒﯿﻖ اﻟﻌﻤﻠﻲ ﯾﻜﻮن ﻣﺒﻨﯿﺎ ﻋﻠﻰ ﺳﺒﺐ أو أﻛﺜﺮ ﻣﻦ اﻷﺳﺒﺎب اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬

‫اﻟﺮﻏﺒﺔ ﻓﻲ اﻻﺣﺘﯿﺎط واﻟﺤﺬر‪ ،‬ﻋﺪم ﻗﺪرة ﻣﻨﻈﻤﻲ‬

‫ﻟﺘﻄﺒﯿﻖ اﻷﺳﺲ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻟﺒﺪﯾﻠﺔ‪ ،‬اﻟﺮﻏﺒﺔ ﻓﻲ ﺗﺤﻘﯿﻖ اﻛﺒﺮ ﻗﺪر ﻣﻤﻜﻦ ﻣﻦ اﻟﻤﻮﺿﻮﻋﯿﺔ واﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ‬
 ‫واﻹ‬
‫اﻟﺘﻄﺒﯿﻖ ﻟﻠﻨﻈﺎم اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ‪ ،‬اﻻﻋﺘﻘﺎد ﺑﺎن ﺗﻜﺎﻟﯿﻒ ﺗﻄﺒﯿﻖ ﻣﻔﮭﻮم اﻟﺘﻮﺣﯿﺪ اﻟﻤﻘﯿﺪ ﺳﻮف ﺗﺰﯾﺪ ﻣﻦ اﻟﻤﻨﺎﻓﻊ‬
‫اﻟﻤﺘﻮﻗﻌﺔ‪.‬‬

‫ﺣﺎﻟﺔ ﻣﻌﺎﻟﺠﺔ اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ‪.‬‬

‫اﻹطﺎر اﻟﻤﻔﺎھﯿﻤﻰ ﻟﻨﻈﺮﯾﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ‪.‬‬

‫اﻷول‬ ‫ﯾﻨﻘﺴﻢ اﻹطﺎر اﻟﻔﻜﺮي إﻟﻰ‬

‫‪.‬‬ ‫اﻷﺳﺎﺳﯿﺔ‬
‫اﻟﻤﻔﺎھﯿﻤﻰ ﯾﻤﺜﻞ اﻟﻔﻜﺮ اﻻﺳﺎﺳﻰ اﻟﺬي ﯾﻜﻤﻦ وراء اﻟﻨﻈﺮﯾﺔ‬
‫اﻧﮫ ﻧﻈﺎم ﻣﺘﻤﺎﺳﻚ ﯾﺸﺘﻤﻞ ﻋﻠﻰ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﺘﺮاﺑﻄﺔ ﻣﻦ اﻟﻤﻔﺎھﯿﻢ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﺄھﺪاف وأﺳﺎﺳﯿﺎت اﻟﻌﻠﻢ‪.‬‬

‫اﻟﻤﻔﺎھﯿﻢ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﺎﻷھﺪاف‪.‬‬

‫إن ﻣﺨﺮﺟﺎت اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ ﻗﺪ ﺗﻜﻮن ﻓﻲ اى ﻣﻦ اﻟﺼﻮر اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬
‫ــ ﺗﻘﺎرﯾﺮ داﺧﻠﯿﺔ وﺗﻌﺪ ﻟﻤﻘﺎﺑﻠﺔ اﺣﺘﯿﺎﺟﺎت إدارة اﻟﻤﻨﺸﺎة‪.‬‬
‫ــ ﺗﻘﺎرﯾﺮ ﺧﺎرﺟﯿﺔ ذات اﺳﺘﺨﺪام ﺧﺎص وذﻟﻚ ﻻﺣﺘﯿﺎﺟﺎت ﻣﺤﺪدة ﻟﺒﻌﺾ اﻷطﺮاف اﻟﺨﺎرﺟﯿﯿﻦ‪.‬‬

‫اﻟﻤﺼﻠﺤﺔ ﻓﻲ ﺗﺘﺒﻊ اﻗﺘﺼﺎدﯾﺎت اﻟﻮﺣﺪة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‪.‬‬

‫اﻻﻋﺘﺒﺎرات اﻟﻤﺆﺛﺮة ﻓﻲ ﺗﺤﺪﯾﺪ اﻷھﺪاف‪.‬‬

‫ﻟﺘﺤﺪﯾﺪ أھﺪاف اﻟﺘﻘﺎرﯾﺮ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﯾﺘﻄﻠﺐ اﻷﻣﺮ دراﺳﺔ اﻋﺘﺒﺎرات ﺗﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻟﺠﻮاﻧﺐ اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬
‫ــ اﻟﻈﺮوف اﻟﺒﯿﺌﯿﺔ اﻟﻤﺤﯿﻄﺔ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام اﻟﺘﻘﺎرﯾﺮ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ذات اﻟﻐﺮض اﻟﻌﺎم‪.‬‬
‫ــ أھﻢ ﻓﺌﺎت ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻲ اﻟﺘﻘﺎرﯾﺮ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ وطﺒﯿﻌﺔ اﻟﻨﻤﺎذج اﻟﻘﺮارﯾﺔ اﻟﺘﻲ ﯾﺴﺘﺨﺪﻣﻮﻧﮭﺎ‪.‬‬
‫ــ ﻣﺤﺪودﯾﺔ اﺳﺘﺨﺪام اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﺘﻲ ﺗﺘﻀﻤﻨﮭﺎ اﻟﺘﻘﺎرﯾﺮ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬

‫أھﺪاف اﻟﺘﻘﺎرﯾﺮ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬

‫‪١٩٧١‬‬
‫ﺗﺤﺪﯾﺪ أھﺪاف اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ورد اﺛﻨﻲ ﻋﺸﺮ ھﺪﻓﺎ ﺗﻜﻮن ﻓﻲ ﻣﺠﻤﻮﻋﮭﺎ ھﯿﻜﻼ ﻣﺘﺴﻘﺎ وھﻰ ﻛﺎﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬
‫‪١‬‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ ) ﻣﻌﯿﺎر ﻣﻨﻔﻌﺔ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت(‬
‫‪٢‬‬
‫اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت ﻣﺒﺎﺷﺮة‪.‬‬
‫‪٣‬‬
‫اﻟﺘﻨﺒﺆات واﻟﻤﻘﺎرﻧﺎت ﻟﻠﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ اﻟﻤﺘﻮﻗﻌﺔ‪.‬‬
‫‪٤‬ـ اﺣﺪ أھﺪاف اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ھﻮ إﻣﺪاد ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻲ ھﺬه اﻟﻘﻮاﺋﻢ ﺑﺎﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻼزﻣﺔ ﻹﺟﺮاء اﻟﺘﻨﺒﺆات‬
‫واﻟﻤﻘﺎرﻧﺎت واﻟﺘﻘﯿﯿﻢ ﻟﻤﻘﺪرة اﻟﻤﻨﺸﺎة ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻘﯿﻖ اﻟﺪﺧﻞ )اﻟﻘﺪرة اﻻﯾﺮادﯾﺔ ﻟﻠﻤﻨﺸﺎة(‪.‬‬
‫‪٥‬‬
‫اﻟﻜﻒء واﻟﻔﻌﺎل ﻟﻠﻤﻮارد اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ اﻟﻤﺘﺎﺣﺔ‪.‬‬
‫‪٦‬‬
‫ﺗﺴﺎﻋﺪ ﻓﻲ اﻟﺘﻨﺒﺆ واﻟﻤﻘﺎرﻧﺔ واﻟﺘﻘﯿﯿﻢ ﻟﻘﺪرة اﻟﻤﻨﺸﺎة ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻘﯿﻖ اﻟﺪﺧﻞ‪.‬‬
 ‫‪٧‬ـ اﺣﺪ اﻷھﺪاف ﺗﻘﺪﯾﻢ ﻗﺎﺋ‬
‫اﻻﯾﺮادﯾﺔ ﻟﻠﻤﻨﺸﺎة )اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻘﯿﻖ اﻟﺪﺧﻞ(‬
‫‪٨‬‬
‫واﻟﻤﻘﺎرﻧﺎت واﻟﺘﻘﯿﯿﻢ ﻟﻘﺪرة اﻟﻤﻨﺸﺎة ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻘﯿﻖ اﻟﺪﺧﻞ ﻓﻲ اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻞ‪.‬‬
‫ت‬ ‫‪٩‬‬
‫واﻟﻤﻘﺎرﻧﺎت واﻟﺘﻘﯿﯿﻢ ﻟﻠﻤﻘﺪرة اﻻﯾﺮادﯾﺔ )اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ( ﻟﻠﻤﻨﺸﺎة‪.‬‬
‫‪١٠‬ـ اﺣﺪ اﻻھﺪاف ﺗﻘﺪﯾﻢ ﻗﺎﺋﻤﺔ ﺑﺎﻟﺘﻘﺪﯾﺮات اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﺘﺼﻠﺔ ﺑﺎﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻞ‪.‬‬
‫‪١١‬ـ اﺣﺪ اھﺪاف اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﺎﻻﺟﮭﺰ‬

‫ﻓﺎﻋﻠﯿﺘﮭﺎ ﻓﻰ ﺗﺤﻘﯿﻖ اھﺪاف اﻟﺘﻨﻈﯿﻢ‪.‬‬

‫ﺎ‬ ‫‪١٢‬‬
‫اﺛﺮ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺠﺘﻤﻊ ﺑﺼﻔﺔ ﻋﺎﻣﺔ‪.‬‬

‫ﻧﻮﻓﻤﺒﺮ ‪١٩٧٨‬‬
‫‪١٩٨٠‬‬

‫ﺗﻌﺘﻤﺪان ﻋﻠﻰ ﻓﻠﺴﻔﺔ اﺳﺎﺳﯿﺔ وھﻰ ان اﻟﺘﻘﺎرﯾﺮ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﯾﺠﺐ ان ﺗﺆﺳﺲ‬

‫ﺑﺎﻟﻮﺣﺪات ﻏﯿﺮ اﻟﺘﺠﺎرﯾﺔ ﯾﻘﺘﺼﺮ ﻋﻠﻰ طﺮﯾﻘﺔ اﻟﺼﯿﺎﻏﺔ وﻋﻠﻰ اﻟﻤﺼﻄﻠﺤﺎت اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﺔ‪.‬‬

‫‪.‬‬
‫ﻞ‬
‫ﻣﻦ اﻟﻮﺣﺪات اﻟﺘﺠﺎرﯾﺔ وﻏﯿﺮ اﻟﺘﺠﺎرﯾﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻤﻔﺎھﯿﻢ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﻄﺒﯿﻌﺔ اﻟﻮﺣﺪة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‪.‬‬

‫ﻓﻰ ﺛﻼﺛﺔ ﻣﻔﺎھﯿﻢ اﺳﺎﺳﯿﺔ وھﻰ ﻛﻤﺎ ﯾﻠﻰ‪:‬‬

‫‪.‬‬ ‫‪١‬‬
‫اﻟﻤﺸﺮوع واﻟﻤﺤﻮر اﻻﺳﺎﺳﻰ ﻟﻤﺪى ﻧﺠﺎﺣﮫ واﺳﺘﻤﺮاره وظﮭﺮت وﺟﮭﺔ اﻟﻨﻈﺮ ھﺬه ﻣﻨﺬ اﻟﻘﺮن اﻟﺘﺎﺳﻊ‬

‫ﻣﺜﻞ ھﺬه اﻟﺘﻨﻈﯿﻤﺎت ﯾﻠﺰم اﻟﺘﻔﺮﻗﺔ ﺑﯿﻦ ﻣﻼك اﻟﻤﺸﺮوع وﺑﯿﻦ اﻟﻤﻘ‬

‫اﻧﮫ ﯾﺠﺐ ﺗﻔﺴﯿﺮ اﻟﻈﻮاھﺮ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﺑﻤﺎ ﯾﺘﻔﻖ ﻣﻊ وﺟﮭﺔ ﻧﻈﺮ اﺻﺤﺎب اﻟﻤﺸﺮوع‪.‬‬

‫‪.‬‬ ‫‪٢‬ـ‬
 ‫ﯾﺘﺮﻛﺰ ﺣﻮل ادارﺗﮫ وﻧﺠﺪ ان ﻣﻔﮭﻮم اﻟﺸﺨﺼﯿﺔ اﻟﻤﻌﻨﻮﯾﺔ ﯾﺎﺧﺬ ﺑﻮﺟﮭﺔ ﻧﻈﺮ اﻻدارة‪.‬‬

‫‪٣‬ـ ﻣﻔﮭﻮم اﻻﻋﺘﻤﺎدات او اﻻﻣﻮال اﻟﻤﺨﺼﺼﺔ‪.‬‬

‫ﺣﯿﺚ ﯾﻨﻈﺮ اﻟﻰ اﻟﻮﺣﺪة ﻋﻠﻰ اﻧﮭﺎ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ اﻻﻣﻮال او اﻻﻋﺘﻤﺎدات ﺗﻢ ﺗﺨﺼﯿﺼﮭﺎ‬
‫او ﻏﺮض ﻣﻌﯿﻦ‪.‬‬

‫ﻣﻔﺎھﯿﻢ ﺟﻮدة اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‪.‬‬

‫ﺟﻮدة اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‪.‬‬

‫اﻟﺨﺼﺎﺋﺺ اﻟﻨﻮﻋﯿﺔ ﻟﻠﻤﻌﻠﻮﻣﺎت‪.‬‬

‫إن اﻟﺨﺼﺎﺋﺺ اﻟ‬
‫اﻗﻞ ﻓﺎﺋﺪة ﻓﻰ ﻣﺠﺎل اﺗﺨﺎذ اﻟﻘﺮارات ھﻰ ﺧﺎﺻﯿﺘﯿﻦ‪:‬‬
‫ــ ﻣﻼﺋﻤﺔ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت‪.‬‬
‫ــ اﻣﻜﺎﻧﯿﺔ اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت أو درﺟﺔ اﻟﺜﻘﺔ ﻓﯿﮭﺎ‪.‬‬
‫وﻧﺠﺪ ان ﻣﺴﺘﻮى ﺟﻮدة اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت ﻻ ﯾﻌﺘﻤﺪ ﻓﻘﻂ ﻋﻠﻰ اﻟﺨﺼﺎﺋﺺ اﻟﺬاﺗﯿﺔ ﻟﮭﺬه اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت) اﻟﻤﻼءﻣﺔ‬
‫(‬ ‫)‬ ‫واﻟﺜﻘﺔ(‬

‫‪.‬‬ ‫‪......‬‬
‫ﺧﺼﺎﺋﺺ ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻰ ھﺬه اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت‪.‬‬

‫ﻣﻔﮭﻮﻣﻰ اﻟﻤﻼءﻣﺔ واﻟﺜﻘﺔ‪.‬‬

‫ﻟﺨﺎﺻﯿﺔ اﻟﻤﻼءﻣﺔ ھﻰ‪:‬‬

‫ــ اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻨﺒﺆ ﺑﺎﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻞ‪.‬‬
‫ــ اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻘﯿﯿﻢ اﻻرﺗﺪادى ﻟﻠﺘﻨﺒﺆات اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ‪.‬‬
‫ــ اﻟﺘﺰاﻣﻦ‪.‬‬

‫وﻓﯿﻤﺎ ﯾﺘﻌﻠﻖ ﺑﺨﺎﺻﯿﺔ اﻟﺜﻘﺔ ﻓﮭﻰ ﺗﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻣﺎﻧﺔ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت واﻣﻜﺎﻧﯿﺔ اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﯿﮭﺎ وھﺬه اﻟﺨﺎﺻﯿﺔ ﻟﮭﺎ‬
‫ﺛﻼﺛﺔ ﻣﻘﻮﻣﺎت ھﻰ‪:‬‬
 ‫ــ اﻟﺼﺪق ﻓﻰ اﻟﺘﻌﺒﯿﺮ ﻋﻦ اﻟﻈﻮاھﺮ‪.‬‬
‫ــ اﻣﻜﺎﻧﯿﺔ اﻟﺘﺜﺒﺖ ﻣﻦ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت‪.‬‬
‫ــ ﺣﯿﺪة اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت‪.‬‬

‫اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل ﻣﻔﮭﻮﻣﻰ اﻟﻤﻼءﻣﺔ واﻟﺜﻘﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻘﯿﻮد ﻋﻠﻰ اﺳﺘﺨﺪام اﻟﺨﺼﺎﺋﺺ اﻟﻨﻮﻋﯿﺔ‪.‬‬

‫اﻟﺼﺪق ﻓﻰ ﺗﻤﺜﯿﻞ اﻟﻈﻮاھﺮ اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺮﻏﻢ ﻣﻦ ﺗﻤﺘﻌﮭﺎ ﺑﺪرﺟﺔ ﻋﺎﻟﯿﺔ ﻣﻦ اﻟﺤﯿﺎد‪.‬‬

‫اﻟﺘﺎرﯾﺨﯿﺔ ﻓﺎرﻗﺎم اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻟﺘﺎرﯾﺨﯿﺔ ﺗﺘﻤﺘﻊ ﺑﺪرﺟﺔ ﻛﺒﯿﺮة ﻣﻦ اﻟﺜﻘﺔ ﻓﻰ ﺣﯿﻦ اﻧﮭﺎ ﺗﺘﻤﺘﻊ ﺑﺪرﺟﺔ ﻣﻨﺨﻔﻀﺔ‬
‫ﻣﻦ اﻟﻤﻼءﻣﺔ‪.‬‬
‫ﻟﻜﻨﮫ ﻟﯿﺲ ﻣﻦ اﻟﻤﻘﺒﻮل ﻏﯿﺎب اﺣﺪ اﻟﺨﺎﺻﯿﺘﯿﻦ‪.‬‬

‫اﻟﻮاﺟﺐ اﺧﻀﺎع اﻟﺨﺼﺎﺋﺺ اﻟﻨﻮﻋﯿﺔ ﻓﻰ اﻟﺘﻄﺒﯿﻖ اﻟﻌﻤﻠﻰ ﻟﻨﻮﻋﯿﻦ ﻣﻦ اﻻﺧﺘﺒﺎر ھﻤﺎ‪:‬‬

‫ــ اﺧﺘﺒﺎر ﻣﺴﺘﻮى اﻻھﻤﯿﺔ‪.‬‬
‫ــ اﺧﺘﺒﺎر اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ‪ /‬اﻟﻌﺎﺋﺪ‪.‬‬

‫ﻣﻔﺎھﯿﻢ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻻﺳﺎﺳﯿﺔ‪.‬‬

‫اﻻطﺎر اﻟﻤﻔﺎھ‬
‫رﺋﯿﺴﯿﺔ وﻓﯿﻤﺎ ﯾﻠﻰ اﻟﻤﻔﺎھﯿﻢ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﺎﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻻﺳﺎﺳﯿﺔ‪.‬‬

‫ﻣﻔﮭﻮم ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ‪.‬‬

‫ﻣﻜﻮﻧﺎﺗﮫ اﻟﺮﺋﯿﺴﯿﺔ ﺑﮭ‬

‫ﻻﻏﺮاض اﻟﺘﺒﺆ ﺑﺎﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﺪﺧﻠﯿﺔ اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﯿﺔ واﻣﻜﺎﻧﯿﺔ ﺗﺤﻮﯾﻞ ھﺬه اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﺪﺧﻠﯿﺔ اﻟﻰ ﺗﺪﻓﻘﺎت ﻧﻘﺪﯾﺔ‬
‫وﯾﻤﻜﻦ اﻋﺪاد ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ طﺒﻘﺎ ﻻﺣﺪ ﻣﻔﮭﻮﻣﯿﻦ اﺳﺎﺳﯿﯿﻦ ﻟﻠﺮﺑﺢ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻰ وھﻤﺎ‪:‬‬
‫‪.‬‬ ‫ــ ﻣﻔﮭﻮم اﻟﺮﺑﺢ ﻣ‬

‫وﻏﯿﺮ اﻟﻤﺘﻜﺮرة او ﺗﺘﻌﻠﻖ ﺑﻨﺸﺎط ﻓﺘﺮات اﺧﺮى‪.‬‬

‫ــ ﻣﻔﮭﻮم اﻟﺮﺑﺢ اﻟﺸﺎﻣﻞ‪.‬‬
‫ادت اﻟﻰ ﺗﻐﯿﯿﺮ ﺣﻘﻮق اﻟﻤﻠﻜﯿﺔ ﺧﻼل اﻟﻔﺘﺮة‬
‫راس اﻟﻤﺎل ﺑﺼﻔﺘﮭﻢ ﻣﻼﻛﺎ‪.‬‬
‫وﺗﻨﻘﺴﻢ ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ اﻟﻰ ﻗﺴﻤﯿﻦ رﺋﯿﺴﯿﯿﻦ ھﻤﺎ‪:‬‬
‫ــ اﻟﻘﺴﻢ‬
‫رﺑﺢ اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت اﻟﺠﺎرﯾﺔ او رﺑﺢ اﻟﻨﺸﺎط اﻟﺠﺎرى‪.‬‬
 ‫ﻓﻰ رﻗﻢ ﺻﺎﻓﻰ اﻟﺮﺑﺢ اﻟﺸﺎﻣﻞ او اﻟﺪﺧﻞ اﻟﺸﺎﻣﻞ‪.‬‬

‫وﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻘﺴﻢ اﻻول اﻟﺨﺎص ﺑﺎﻟﻨﺸﺎط اﻟﺠﺎرى ﻓﯿﻤﻜﻦ اﻋﺪاده ﺑﺎﺣﺪ اﻟﻄﺮﯾﻘﺘﯿﻦ اﻟﺘﺎﻟﯿﺘﯿﻦ‪:‬‬
‫‪١‬‬
‫ﻣﺠﻤﻮﻋﺘﯿﻦ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ اﻻﯾﺮادﻟﺖ وﻣﺠﻤﻮﻋﺔ اﻟﻤﺼﺮوﻓﺎت وﺑﻄﺮح اﺟﻤ‬
‫اﻻﯾﺮادات ﻧﺼﻞ اﻟﻰ ﺻﺎﻓﻰ اﻟﺮﺑﺢ اﻟﺠﺎرى‪.‬‬
‫‪٢‬‬

‫ﻟﺮﺑﺢ اﻟﻨﺸﺎط اﻟﺠﺎرى ﻣﺜﻞ ﻣﺠﻤﻞ اﻟﺮﺑﺢ ‪ ،‬اﻟﺮﺑﺢ ﻗﺒﻞ وﺑﻌﺪ اﺣﺘﺴﺎب اﻟﻀﺮاﺋﺐ ‪ ....‬وھﻜﺬا‪.‬‬

‫اﻟﺒﻨﻮد اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬
‫‪١‬ـ اﻟﺒﻨﻮد اﻻﺳﺘﺜﻨﺎﺋﯿﺔ‬
‫ﻏﯿﺮ ﻣﺘﻜﺮر اﻟﺤﺪوث‪.‬‬
‫‪٢‬ـ اﻻﺛﺮ اﻟﻤﺘﺠﻤﻊ ﻧﺘﯿﺠﺔ ﺗﻐﯿﯿﺮ ﺑﻌﺾ اﻟﻤﺒﺎدئ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‪.‬‬
‫‪٣‬ـ ﻧﺘﺎﺋﺞ اﻻﻧﺸﻄﺔ اﻟﺘﻰ ﺗﻘﺮر اﯾﻘﺎﻓﮭﺎ وھﺬه اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ ﺗﺸﺘﻤﻞ ﻋﻠﻰ ﻋﻨﺼﺮﯾﻦ ھﻤﺎ‪:‬‬
‫ــ اﻟﺮﺑﺢ او اﻟﺨﺴﺎرة اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﻌﻤﻠﯿﺎت اﻟﻘﻄﺎع اﻟﺬى ﺗﻘﺮر اﯾﻘﺎﻓﮫ ﺣﺘﻰ ﺗﺎرﯾﺦ اﻟﺘﻮﻗﻒ‪.‬‬
‫ــ اﻟﻤﻜﺎﺳﺐ او اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ اﻟﺘﺨﻠﺺ ﻣﻦ اﺻﻮل ھﺬا اﻟﻘﻄﺎع اﻟﺬى ﺗﻘﺮر اﯾﻘﺎﻓﮫ‪.‬‬

‫اﻟﺤﺎﻟﯿﺔ واﻧﻤﺎ ﯾﻘﺘﺼﺮ اﺛﺮھﺎ ﻋﻠﻰ ﺗﻌﺪﯾﻞ رﻗﻢ اﻻرﺑﺎح اﻟﻤﺤﺘﺠﺰة‪.‬‬

‫ﻣﻔﮭﻮم ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﺮﻛﺰ اﻟﻤﺎﻟﻰ‪.‬‬

‫(‬ ‫وھﻰ ﺗﺼﻮﯾﺮ ﻟﻠﻮﺿﻊ اﻟﻤﺎﻟﻰ ﻟﻠﻮﺣﺪة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﻓﻰ ﻟﺤﻈﺔ زﻣﻨﯿﺔ ﻣﻌ )‬
‫وﻋﻠﯿﮫ ﻓﺎن ﻣﺤﺘﻮﯾﺎت ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﺮﻛﺰ اﻟﻤﺎﻟﻰ ھﻰ ﻋﻨﺎﺻﺮ ﻟﺤﻈﯿﺔ ﺗﻌﺮف ﻣﺤﺎﺳﺒﯿﺎ ﺑﺎﻻرﺻﺪة‪.‬‬

‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﯾﮭﻤﺎ اطﻮل‪.‬‬

‫داﺧﻞ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ اﻟﻤﺘﺪاوﻟﺔ ﻛﺬﻟﻚ ﯾﻤﻜﻦ اﻟﺘﻤﯿﯿﺰ ﺑﯿﻦ اﻻﺻﻮل اﻟﺘﻰ ﺗ‬

‫ﻓﯿﻤﻜﻦ اﻟﺘﻤﯿﯿﺰ ﺑﯿﻦ ﺧﻤﺴﺔ اﻧﻮاع ﻣﻦ اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت ھﻰ‪:‬‬

‫ــ اﻟﺘﺰاﻣﺎت ﺗﻌﺎﻗﺪﯾﺔ‪ .‬وﺗﻨﺸﺎ ﻧﺘﯿﺠﺔ ﺗﻌﺎﻗﺪ ﺑﯿﻦ اﻟﻮﺣﺪة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ وﺑﯿﻦ وﺣﺪات اﺧﺮى‪.‬‬
‫ــ اﻟﺘﺰاﻣﺎت ﺗﻘﻠﯿﺪﯾﺔ‪ .‬وھﻰ ﻏﯿﺮ ﺗﻌﺎﻗﺪﯾﺔ واﻧﻤﺎ ﺗﺘﺮﺗﺐ ﻋﻦ اوﺿﺎع ﺑﯿﺌﯿﺔ ﻣﻌﯿﻨﺔ ﺗﺤﯿﻂ ﺑﻨﺸﺎط اﻟﻤﻨﺸﺎة‪.‬‬
‫ــ اﻟﺘﺰاﻣﺎت اﺧﻼﻗﯿﺔ‪ .‬وﺗﻔﺮﺿﮭﺎ اﻋﺘﺒﺎرات ﻣﻌﻨﻮﯾﺔ ﺗﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻟﻘﯿﻢ واﻻﺧﻼق اﻟﺴﺎﺋﺪة‪.‬‬
‫‪.‬‬
‫وﯾﺸﺘﺮط ﻓﻰ اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ اﻻﺣﺘﻤﺎﻟﯿﺔ ﺳﻮاء ﻛﺎﻧﺖ اﻟﺘﺰاﻣﺎت او ﺧﺴﺎﺋﺮ ﻣﺎ ﯾﻠﻰ‪:‬‬
‫‪١‬ـ اﻧﮫ ﻣﻦ اﻟﻤﺤﺘﻤﻞ ﻗﯿﺎم اﻻﻟﺘﺰام او ﺗﺤﻘﻖ ﻧﻘﺺ ﻓﻰ اﺣﺪ اﻻﺻﻮل‪.‬‬
‫‪٢‬ـ اﻧﮫ ﻓﻰ اﻻﻣﻜﺎن ﻗﯿﺎس اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ ﺑﺸﻜﻞ ﯾﻤﻜﻦ اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﯿﮫ‪.‬‬
‫ــ اﻻرﺻﺪة اﻟﺪاﺋﻨﺔ اﻻﺧﺮى‪ .‬ﻓﮭﻰ ﻧﻮﻋﯿﻦ اﻻول ﯾﻤﺜﻞ اﯾﺮادات ﻣﺤﺼﻠﺔ ﻣﻘﺪﻣﺎ واﻟﺜﺎﻧﻰ ﺗﻤﺜﻞ ﺗﺴﻮﯾﺎت‬
‫ﻣﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﻧﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ ﺗﻄﺒﯿﻖ ﻣﺒﺪا ﻣﻘﺎﺑﻠﺔ اﻻﯾﺮادات ﺑﺎﻟﻤﺼﺮوﻓﺎت ﻣﺜﻞ اﻻرﺑﺎح اﻟﻤﺆﺟﻞ اﺣﺘﺴﺎﺑﮭﺎ‪.‬‬
 ‫اﻟﻐﺎﻟﺒﺔ ﻟﻠﺘﻨﻈﯿﻤﺎت اﻟﻤﻌﺎﺻﺮة )ﺷﺮﻛﺎت اﻣﻮال( ﺗﻨﻘﺴﻢ ﺣﻘﻮق اﻟﻤﻠﻜﯿﺔ اﻟﻰ اﻻﺗﻰ‪:‬‬
‫‪١‬ـ راس ﻣﺎل ﻣﺪﻓﻮع وﯾﻨﻘﺴﻢ اﻟﻰ ﻧﻮﻋﯿ‬
‫اﻻﺳﮭﻢ وﯾﺘﺤﺪد ﻋﻠﻰ اﺳﺎس اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻻﺳﻤﯿﺔ‬
‫)ﺧﺼﻢ( اﺻﺪار اﻻﺳﮭﻢ‪.‬‬
‫(‬ ‫)‬ ‫‪٢‬‬
‫اﻋﺪاد ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﺮﻛﺰ اﻟﻤﺎﻟﻰ‪.‬‬
‫‪٣‬‬
‫اﻟﻤﺎﻟﻰ ﻣﺜﻞ ﻓﺮوق ﺗﺮﺟﻤﺔ اﻻرﺻﺪة ﻣﻦ اﻟﻌﻤﻼت اﻻﺟﻨﺒﯿﺔ‪.‬‬

‫ﻣﻔﮭﻮم ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﻨﻘﺪي‪.‬‬

‫ﺗﺤﺪ‬ ‫وﺗﻌﻜﺲ ھﺬه اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ ﺣﺮﻛﺔ ﺗﺪﻓﻖ اﻷﻣﻮال‬
‫ﻣﻔﮭﻮم اﻷﻣﻮال إﻻ أن أﻛﺜﺮ اﻟﻤﻔﺎھﯿﻢ ﺻﺪﻗﺎ ﻓﻲ اﻟﺘﻌﺒﯿﺮ ﻋﻦ اﻟﺴﯿﻮﻟﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺘﻤﺘﻊ ﺑﮭﺎ اﻟﻮﺣﺪة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‬

‫واﻟﻤﻘﺮﺿﯿﻦ وﻏﯿﺮھﻢ ﻓﻲ اﻟﻤﺠﺎﻻت اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬

‫ــ اﻟﺘﻨﺒﺆ ﺑﺎﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﯿﺔ‪.‬‬
‫ــ اﻟﺘﻘﯿﯿﻢ اﻻرﺗﺪادي ﻟﻠﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ اﻟﺤﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬
‫ــ ﺗﻘﯿﯿﻢ ﻗﺪرة اﻟﻤﻨﺸﺎة ﻋﻠﻰ إﺟﺮاء ﺗﻮزﯾﻌﺎت اﻹرﺑﺎح وﻣﻘﺎﺑﻠﺔ ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر واﻟﺘﻮزﯾﻊ‪.‬‬
‫ــ ﺗﺤﺪﯾﺪ ﻣﺼﺎدر اﻻﺧﺘﻼف ﺑﯿﻦ ﺻﺎﻓﻰ اﻟﺪﺧﻞ وﺻﺎﻓﻰ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ‪.‬‬

‫وﯾﺘﻢ ﺗﺒﻮﯾﺐ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ﻓﻲ ھﺬه اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ إﻟﻰ ﺛﻼث ﻣﺠﻤﻮﻋﺎت ﻛﻤﺎ ﯾﻠﻲ‪:‬‬
‫‪١‬ـ ﺗﺪﻓﻘﺎت ﻧﻘﺪﯾﺔ ﻣﻦ ﻧﺸﺎط اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر وﺗﺸﻤﻞ‪.‬‬
‫أو‬ ‫أوراق‬
‫اﻟﻤﺨﺰون اﻟﺴﻠﻌﻲ‪.‬‬
‫ــ اﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺎت ﻣﻘﺎﺑﻞ زﯾﺎدة اﺳﺘﺜﻤﺎرات اﻟﻤﻨﺸﺎة ﻓﻲ أوراق ﻣﺎﻟﯿﺔ أو ﺷﺮاء اى‬
‫اﻻﻗﺘﻨﺎء ﻟﺘﺴﮭﯿﻞ ﻧﺸﺎط اﻟﻤﻨﺸﺎة وﻟﯿﺲ ﺑﻐﺮض إﻋﺎدة اﻟﺒﯿﻊ‪.‬‬
‫‪٢‬ـ ﺗﺪﻓﻘﺎت ﻧﻘﺪﯾﺔ ﻣﻦ اﻟﻨﺸﺎط اﻟﺘﻤﻮﯾﻠﻲ وﺗﺸﻤﻞ‪.‬‬
‫ــ اﻟﻤﺘﺤﺼﻼت ﻣﻦ إﺻﺪار اﻷﺳﮭﻢ واﻟﺴﻨﺪات أو اى ﻣﺼﺎدر ﺗﻤﻮﯾﻞ )اﻗﺘﺮاض( أﺧﺮى‪.‬‬

‫اﻟﻘﺮوض طﻮﯾﻠﺔ اﻷﺟﻞ‪.‬‬

‫‪٣‬‬
‫ﺗﺤﺪﯾﺪ ﺻﺎﻓﻰ اﻟﺪﺧﻞ وﺗﺸﻤﻞ‪.‬‬
‫ــ اﻟﻤﺘﺤﺼﻼت ﻣﻦ ﺑﯿﻊ اﻟﺴﻠﻊ واﻟﺨﺪﻣﺎت أو ﻣﻦ ﺗﺤﺼﯿﻞ اﻟﺤﺴﺎﺑﺎت اﻟﻤﺪﯾﻨﺔ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﺎﻟﻌﻤﻼء وﻛﺬﻟﻚ‬
‫اﻟﻤﺘﺤﺼﻼت ﻣﻦ ﻋﻮاﺋﺪ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر ﻓﻲ اﻷوراق اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ أو اى ﻧﺸﺎط أﺧﺮ ﻻ ﯾﺪﺧﻞ‬
‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎري أو اﻟﺘﻤﻮﯾﻠﻲ‪.‬‬

‫اﻟﻀﺮاﺋﺐ اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ‪.‬‬

‫ﻣﻔﺎھﯿﻢ ﻋﻨﺎﺻﺮ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻤﻔﺎھﯿﻢ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﺎﻷرﺻﺪة‪.‬‬

‫وﺗﺘﻜﻮن ﻣﻦ ﺛﻼﺛﺔ ﻋﻨﺎﺻﺮ أﺳﺎﺳﯿﺔ وھﻰ اﻷﺻﻮل واﻟﺨﺼﻮم وﺣﻘﻮق اﻟﻤﻠﻜﯿﺔ أو ﺻﺎﻓﻰ اﻷﺻﻮل‪.‬‬
 ‫ﻣﻔﮭﻮم اﻷﺻﻮل‪.‬‬
‫‪١٩٨٥‬‬ ‫رأى‬

‫ﻋﻠﻲ ھﺬه اﻟﻤﻨﺎﻓﻊ أو اﻟﺴﯿﻄﺮة ﻋﻠﯿﮭﺎ ﻧﺘﯿﺠﺔ أﺣﺪاث وﻗﻌﺖ أو ﻋﻤﻠﯿﺎت ﺗﻤﺖ ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺿﻲ‪.‬‬
‫وھﻨﺎك ﺛﻼﺛﺔ ﺧﺼﺎﺋﺺ رﺋﯿﺴﯿﺔ ﯾﺠﺐ ﺗﻮاﻓﺮھﺎ ﻓﻲ اﻷﺻﻮل وھﻰ‪:‬‬
‫ــ وﺟﻮد ﻣﻨﺎﻓﻊ اﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ ﻣﺴﺘﻘﺒﻠﯿﺔ‪.‬‬
‫ــ ﻗﺪرة اﻟﻮﺣﺪة ﻋﻠﻰ اﻟﺘﺤﻜﻢ أو اﻟﺴﯿﻄﺮة ﻋﻠﻰ ھﺬه اﻟﻤﻨﺎﻓﻊ‪.‬‬
‫ــ أن ﺗﻜﻮن ھﺬه اﻟﻘﺪرة ﻗﺪ ﻧﺘﺠﺖ ﻋﻦ أﺣﺪاث أو ﻋﻤﻠﯿﺎت ﺗﻤﺖ ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺿﻲ‪.‬‬
‫ﻣﻔﮭﻮم اﻟﺨﺼﻮم‪.‬‬
‫‪١٩٧٠‬‬
‫اﻟﺘﺰاﻣﺎت اﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ ﻗﺎﺋﻤﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﻨﺸﺎة أو اى ﻋﻨﺎﺻﺮ داﺋﻨﺔ ﻣﺆﺟﻠﺔ ﻟﻔﺘﺮات ﻗﺎدﻣﺔ ﺗﻢ إﺛﺒﺎﺗﮭﺎ وﻗﯿﺎﺳﮭﺎ‬
‫طﺒﻘﺎ ﻟﻠﻤﺒﺎدئ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻟﻤﺘﻌﺎرف ﻋﻠﯿﮭﺎ‪.‬‬
‫وھﻨﺎك ﺛﻼﺛﺔ ﺧﺼﺎﺋﺺ رﺋﯿﺴﯿﺔ ﯾﺠﺐ ﺗﻮاﻓﺮھﺎ ﻓﻲ اﻟﺨﺼﻮم وھﻰ‪:‬‬
‫اﻷداء‬ ‫ــ وﺟﻮد اﻟﺘﺰام‬
‫ﻣﺤﺪد أو ﺗﺎرﯾﺦ ﻗﺎﺑﻞ ﻟﻠﺘﺤﺪﯾﺪ أو ﻋﻨﺪ وﻗﻮع ﺣﺪث ﻣﻌﯿﻦ أو ﻋﻨﺪ اﻟﻄﻠﺐ‪.‬‬

‫اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت ﺑﺎى ﺣﺎل وان ﻋﻠﯿﮭﺎ اﻟﻮﻓﺎء ﺑﮫ دون ﻗﯿﺪ أو ﺷﺮط‪.‬‬

‫ــ أن ﺗﻜﻮن اﻷﺣﺪاث أو اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت اﻟﺘﻲ ﺗﺮﺗﺐ ﻋﻠﯿﮭﺎ ﻗﯿﺎم اﻻﻟﺘﺰام ﻗﺪ ﺣﺪﺛﺖ ﻓﻌﻼ ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺿﻲ‪.‬‬
‫ﻣﻔﮭﻮم ﺣﻘﻮق اﻟﻤﻠﻜﯿﺔ أو ﺻﺎﻓﻰ اﻷﺻﻮل‪.‬‬

‫ﺣﻘﻮق ﻣﺘﺒﻘﯿﺔ واﻟﺜﺎﻧﯿﺔ أﻧﮭﺎ ﺗﺄﺗﻰ‬

‫ﻧﺘﯿﺠﺔ اﻹرﺑﺎح اﻟﻤﺘﺠﻤﻌﺔ‪.‬‬
‫أﻣﺎ ﻓﻲ اﻟﻮﺣﺪات اﻟﺘﻲ‬
‫وذﻟﻚ ﻟﻌﺪم وﺟﻮد رأس ﻣﺎل ﻣﺴﺘﺜﻤﺮ ﯾﻤﺜﻞ ﺣﻘﻮﻗﺎ ﺑﺎﻟﻤﻌﻨﻰ اﻟﻤﺄﻟﻮف ﻓﻲ اﻟﻤﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺘﺠﺎرﯾﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻤﻔﺎھﯿﻢ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﺎﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‪.‬‬

‫ﺗﺘﻜﻮن اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت ﻣﻦ اﻹﯾﺮادات واﻟﻤﻜﺎﺳﺐ واﻟﻤﺼﺮوﻓﺎت واﻟﺨﺴﺎﺋﺮ وھﻰ ﻣﻜﻮﻧﺎت اﻟﺮﺑﺢ اﻟﺸﺎﻣﻞ ﻓﻲ‬
‫اﻟﻮﺣﺪات اﻟﺘﺠﺎرﯾﺔ ﻛﻤﺎ أﻧﮭﺎ ﺗﻤﺜﻞ اﺣﺪ ﻣﺼﺎدر اﻟﺘﻐﯿﺮ ﻓﻲ ﺻﺎﻓﻰ أﺻﻮل اﻟﻮﺣﺪات اﻟﺘﻲ ﻻ ﺗﮭﺪف إﻟﻰ‬
‫اﻟﺮﺑﺢ‪.‬‬
‫ﻣﻔﮭﻮم اﻹﯾﺮادات واﻟﻤﺼﺮوﻓﺎت‪.‬‬
‫اﺳﺘﻘﺮ رأى ﻣﺠﻠﺲ ﻣﻌﺎﯾﯿﺮ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ اﻻﻣﺮﯾﻜﻰ ﻋﺎم ‪١٩٨٥‬‬
‫اﻟﺪاﺧﻠﺔ إﻟﻰ اﻟﻮﺣﺪة أو اى زﯾﺎدة ﻓﻲ أﺻﻮﻟﮭﺎ أو ﺗﺴﺪﯾﺪ ﻟﺨﺼﻮﻣﮭﺎ أو ﻛﻠﯿﮭﻤﺎ ﻣﻌﺎ اﻟﺘﻲ ﺗﻨﺸﺎ ﻋﻦ إﻧﺘﺎج‬
‫أو‬ ‫أو اى‬ ‫وﺑﯿﻊ اﻟﺴﻠﻊ وﺗﺄدﯾﺔ‬
‫اﻟﻤﺴﺘﻤﺮة‪.‬‬
‫أو‬ ‫ﻛﻤﺎ ﻋﺮف اﻟﻤﺼﺮوﻓﺎت ﺑﺄﻧﮭﺎ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﺨﺎرﺟﺔ ﻣﻦ اﻟﻮﺣﺪة أو اى ﻧﻘﺺ‬
‫أو‬ ‫ﻊ أو‬ ‫ﺧﺼﻮﻣﮭﺎ أو ﻛﻠﯿﮭﻤﺎ ﻣﻌﺎ واﻟﺘﻲ ﺗﻨﺸﺎ ﻋﻦ‬
‫أﺧﺮ ﻣﻤﺎ ﯾﺸﻜﻞ اﻷﻋﻤﺎل اﻟﺮﺋﯿﺴﯿﺔ اﻟﻤﻌﺘﺎدة واﻟﻤﺴﺘﻤﺮة‪.‬‬
‫ﻣﻔﮭﻮم اﻟﻤﻜﺎﺳﺐ واﻟﺨﺴﺎﺋﺮ‪.‬‬
‫‪١٩٨٥‬‬
‫)ﺻﺎﻓﻰ اﻷﺻﻮل( اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت اﻟﻌﺮﺿﯿﺔ أو اﻟﻔﺮﻋﯿﺔ أو ﻋﻦ اى ﻋﻤﻠﯿﺎت أﺧﺮى أو‬
‫وظﺮوف ﺗﺆﺛﺮ ﻋﻠﻰ اﻟﻮﺣﺪة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﺑﺨﻼف ﺗﻠﻚ اﻟﺘﻲ ﺗﺘﻤﺜﻞ ﻓﻲ إﯾﺮادات أو زﯾﺎدة ﻓﻲ اﺳﺘﺜﻤﺎرات‬
‫أﺻﺤﺎب رأس اﻟﻤﺎل‪.‬‬
 ‫(‬ ‫)‬

‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﺑﺨﻼف ﺗﻠﻚ اﻟﺘﻲ ﺗﺘﻤﺜﻞ ﻓﻲ ﻣﺼﺮوﻓﺎت أو ﺗﻮزﯾﻌﺎت ﻷﺻﺤﺎب رأس اﻟﻤﺎل‪.‬‬
‫ﻣﻔﮭﻮم اﻟﺪﺧﻞ اﻟﺸﺎﻣﻞ‪.‬‬
‫ﻋﺮف ﻣﺠﻠﺲ ﻣﻌﺎﯾﯿﺮ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ اﻻﻣﺮﯾﻜﻰ ﻋﺎم ‪١٩٨٥‬‬
‫)ﻓﻲ ﺻﺎﻓﻰ اﻷﺻﻮل(‬
‫ﺻﻠﺔ ﺑﺄﺻﺤﺎب رأس اﻟﻤﺎل ﺑﺼﻔﺘﮭﻢ ﻣﻼﻛﺎ ﻟﻠﻮﺣﺪة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‪.‬‬
‫وھﻨﺎك ﺛﻼﺛﺔ ﻣﺼﺎدر ﻟﻠﺪﺧﻞ اﻟﺸﺎﻣﻞ ﻻى وﺣﺪة ﻣﺤﺎﺳﺒﯿﺔ وھﻰ‪:‬‬
‫ــ اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت اﻟﺘﺒﺎدﻟﯿﺔ واﻟﺘﺤﻮﯾﻠﯿﺔ ﺑﯿﻦ اﻟﻮﺣﺪة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ واﻟﻐﯿﺮ ﺑﺨﻼف أﺻﺤﺎب رأس‬
‫ﻣﻼﻛﺎ‪.‬‬
‫أو‬ ‫ــ اﻟﻨﺸﺎط اﻻﻧﺘﺎﺟﻰ ﻟ‬
‫ﺧﺪﻣﺎت‪.‬‬

‫اﻟﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﯿﺔ وﻣﺎ ﺗﺴﺒﺒﮫ ﻣﻦ ﺗﻘﺎدم واﻟﻜﻮارث اﻟﻄﺒﯿﻌﯿﺔ وﺧﻼﻓﮫ‪.‬‬

‫اﻟﺘﻐﯿﺮات ﻓﻲ ﺣﻘﻮق اﻟﻤﻠﻜﯿﺔ وﺻﺎﻓﻰ اﻷﺻﻮل‪.‬‬

‫اﻟﺘﻐﯿﺮ ﻓﻲ ﺣﻘﻮق اﻟﻤﻠﻜﯿﺔ )ﻓﻲ اﻟﻤﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺘﺠﺎرﯾﺔ(‪.‬‬
‫اﻟﺘﻐﯿﺮ ﻓﻲ ﺣﻘﻮق اﻟﻤﻠﻜﯿﺔ ﻟﮫ ﻣﺼﺪرﯾﻦ ھﻤﺎ‪:‬‬
‫ــ ﺻﺎﻓﻰ اﻟﺪﺧﻞ )ﺻﺎﻓﻰ اﻟﺨﺴﺎرة( اﻟﺸﺎﻣﻞ ﻛﻤﺎ ﺳﺒﻖ ﻋﺮض ﻋﻨﺎﺻﺮه‪.‬‬
‫ــ اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت ﻣﻊ أﺻﺤﺎب رأس‬
‫ﻧﻮﻋﯿﻦ اﻷول اﺳﺘﺜﻤﺎرات أﺻﺤﺎب رأس اﻟﻤﺎل وھﻰ ﻣﻌﺎﻣﻼت ﻓﻲ‬
‫أن‬
‫اﻟﺘﻮزﯾﻌﺎت ﻋﻠﻰ أﺻﺤﺎب رأس اﻟﻤﺎل وھﻰ اﺳﺘﺜﻤﺎر ﺳﺎﻟﺐ وﻏﯿﺮ ﺗﺒﺎدﻟﯿﺔ‪.‬‬
‫اﻟﺘﻐﯿﺮ ﻓﻲ ﺻﺎﻓﻰ اﻷﺻﻮل )ﻓﻲ اﻟﻮﺣﺪات اﻟﺘﻲ ﻻ ﺗﮭﺪف ﻟﻠﺮﺑﺢ(‪.‬‬
‫وھﺬا اﻟﺘﻐﯿﺮ ﻟﮫ ﻣﺼﺪرﯾﻦ ھﻤﺎ‪:‬‬
‫ــ اﻷﺛﺮ اﻟﺘﺠﻤﯿﻌﻲ اﻟﻨﺎﺗﺞ ﻋﻦ‬
‫ﻋﻠﻰ اﻟﺮﻗﻢ اﻻﺟﻤﺎﻟﻰ ﻟﺼﺎﻓﻰ اﻷﺻﻮل ﻟﻠﻮﺣﺪة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‪.‬‬
‫ﻰ‬ ‫ــ اﻷﺛﺮ اﻟﻨﺎﺗﺞ ﻋﻦ إﻋﺎدة‬
‫اﻟﺮﻗﻢ اﻻﺟﻤﺎﻟﻰ ﻟﺼﺎﻓﻰ اﻷﺻﻮل وإﻧﻤﺎ ﯾﻘﺘﺼﺮ أﺛﺮھﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﺘﺒﻮﯾﺐ اﻟﺪاﺧﻠﻲ‪.‬‬

‫اﻟﻔﺮوض واﻟﻤﺒﺎدئ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻷﺳﺎﺳﯿﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻔﺮوض اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻟﻤﺘﻌﺎرف ﻋﻠﯿﮭﺎ‪.‬‬

‫‪١‬ـ ﻓﺮض اﻟﻮﺣﺪة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻔﺮض ﯾﺘﻨﺎول اﻟﺠﻮاﻧﺐ اﻟﺜﻼﺛﺔ اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬

‫ــ ﻋﻼﻗﺔ اﻟﻮﺣﺪة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﺑﺄﺻﺤﺎب رأس اﻟﻤﺎل )ﺣﻘﻮق اﻟﻤﻠﻜﯿﺔ(‪.‬‬
‫ــ ﻋﻼﻗﺔ اﻟﻮﺣﺪة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﺑﺎﻟﻮﺣﺪات اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ اﻷﺧﺮى‪.‬‬
‫ــ طﺒﯿﻌﺔ اﻟﻮﺣﺪة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‪.‬‬
‫وﻋﻠﯿﮫ ﻓﺎن ﻣﺮﻛﺰ اﻧﺘﺒﺎه اﻟﺘﻘﯿﯿﻢ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ ھﻮ اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت اﻟﺘﻲ‬
‫أن‬
‫ﻋﻼﻗﺔ اﻟﻮﺣﺪة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﺑﺎﻟﻮﺣﺪات اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ اﻷﺧﺮى‬
‫اﻟﺘﻲ‬
 ‫اﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ وإدارﯾﺔ وﻗﺎﻧﻮﻧﯿﺔ ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ‬
‫ﻣﺘﻌﺪدة ﻓﻲ ﺗﻘﯿﯿﻢ ﻧﺸﺎط ھﺬه اﻟﻮﺣﺪة‪.‬‬
‫‪٢‬ـ ﻓﺮض اﺳﺘﻤﺮار اﻟﻤﻨﺸﺎة‪.‬‬

‫أو‬ ‫أو‬ ‫ھﻨﺎك ﻧﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﻮﻗﺖ‬

‫أن‬ ‫ذﻟﻚ اﻧﮫ طﺎﻟﻤﺎ‬
‫اﻟﻤﻨﺸﺎة ﺳﻮف ﺗﺴﺘﻤﺮ ﻓﻲ اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻞ ﻓﻲ أداء ﻧﺸﺎطﮭﺎ ﻛﺎﻟﻤﻌﺘﺎد‬
‫ﺗﺴﺘﻤﺮ ﻟﻔﺘﺮة أطﻮل ﻣﻦ ﻋ‬
‫اﻟﻌﻘﻮد واﻟﺘﻌﮭﺪات اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ‪.‬‬
‫‪٣‬ـ ﻓﺮض اﻟﺪورﯾﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻼزﻣﺔ ﻻﺗﺨﺎذ اﻟﻘﺮارات ﻓﻲ اﻟﻤﺪى اﻟﻘﺼﯿﺮ وﺗﺰوﯾﺪ اﻷطﺮاف اﻟﻤﻌﻨﯿﺔ ﺑﺎﻟﻤﺆﺷﺮات اﻟﺘﻲ‬
‫ﺗﻤﻜﻨﮭﻢ ﻣﻦ ﺗﻘﯿﯿﻢ اﻷداء‪.‬‬
‫‪٤‬ـ ﻓﺮض وﺣﺪة اﻟﻘﯿﺎس اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ‪.‬‬

‫ﺮض‬

‫ﻟﻠﻘﯿﺎس اﻟﻨﻘﺪي ﺗﺨﺮج ﻋﻦ ﻧﻄﺎق اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ‬

‫وﺣﺪة اﻟﻘﯿﺎس ذاﺗﮭﺎ‪.‬‬

‫اﻟﻤﺒﺎدئ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻟﻤﺘﻌﺎرف ﻋﻠﯿﮭﺎ‪.‬‬

‫إن إﺗﺒﺎع اﻟﻤﻨﮭﺞ اﻟﻌﻠﻤﻲ ﻟﻠﻮﺻﻮل إﻟﻰ اﻟﻤﺒﺎدئ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﯾﻌﺘﺒﺮ أﻣﺮا ﻏﯿﺮ ﻣﯿﺴﻮر ﻓﻲ اﻟﻮﻗﺖ‬

‫ﺗﺴﻤﯿﺘﮭﺎ ﺑﺎﻟﻤﺒﺎدئ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻟﻤﺘﻌﺎرف ﻋﻠﯿﮭﺎ وﻧﺘﻨ‬

‫ﻋﻠﯿﮭﺎ واﻟﺘﻲ ﯾﻌﺘﻤﺪ ﻋﻠﯿﮭﺎ اﻟﻨﻤﻮذج اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ‪.‬‬

‫ﻣﺒﺪأ اﻟﻘﯿﺎس اﻟﻔﻌﻠﻲ‪.‬‬

‫ﯾﻨﻄﻮي اﻟﻘﯿﺎس اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ ﻋﻠﻰ ﺗﺤﺪﯾﺪ اﻟﻘﯿﻢ اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﻜﻞ ﻣﻦ اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ اﻷﺳﺎﺳﯿﺔ اﻟﺘﻲ‬
‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ وﻛﺬﻟﻚ ﻋﻠﻰ ﺑﯿﺎن اﺛﺮ اﻷﺣﺪاث واﻟﻌﻤﻠﯿﺎت واﻟﻈﺮوف اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻋﻠﻰ ھﺬه اﻟﻘﯿﻢ‪.‬‬

‫أﺛﺮ اﻷﺣﺪاث واﻟﻌﻤﻠﯿﺎت واﻟﻈﺮوف‪.‬‬

‫ﯾﺘﻢ ﺗﻘﺴﯿﻢ اﻟﺘﻐﯿﺮات اﻟﺘﻲ‬
‫واﻟﻈﺮوف واﻟﻌﻤﻠﯿﺎت ﻋﻠﻰ اﻟﻨﺤﻮ اﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬
‫‪١‬ـ أﺣﺪاث أو ﻋﻤﻠﯿﺎت أو ظﺮوف ﺗﺆدى إﻟﻰ ﺗﻐﯿﺮ ﻓﻲ اﻷﺻﻮل‬
‫ﺣﻘﻮق اﻟﻤﻠﻜﯿﺔ ﺣﯿﺚ أن اﻹﯾﺮاد ﯾﺘﻢ اﻛﺘﺴﺎﺑﮫ ﻣﻊ إﺿﺎﻓﺔ ﻗﯿﻢ ﺟﺪﯾﺪة ﻧﺘﯿﺠﺔ ﻛﻞ ﻋﻤﻠﯿﺔ ﻧﺸﺎط داﺧﻠﻲ ﺗﻘﻮم‬
‫ﺑﮫ اﻟﻤﻨﺸﺎة‪.‬‬
‫أو‬ ‫‪٢‬ـ أﺣﺪاث أو‬

‫واﻟﺨﺴﺎﺋﺮ‪ ،‬اﺳﺘﺜﻤﺎرات ﻣﻦ اﻟﻤﻼك‪ ،‬ﺗﻮزﯾﻌﺎت ﻟﻠﻤﻼك‪.‬‬

‫‪٣‬‬

‫ﻟﻠﻤﺴﺎھﻤﯿﻦ أو ﺗﺠﺰﺋﺔ اﻷﺳﮭﻢ ﻓﻲ ﺷﺮﻛﺎت ﻣﺴﺎھﻤﺔ‪.‬‬

 ‫إن ﺟﻮھﺮ اﻟﻘﯿﺎس ﻓﻲ‬
‫وﺿﻊ اﻓﺘﺮاﺿﻲ أﺧﺮ وﻋﻠﻰ ذﻟﻚ ﻧﺠﺪ‪:‬‬
‫ــ أن اﻟﻤﯿﺰاﻧﯿﺔ ھﻲ ﺗﺼﻮﯾﺮ ﻟﻠﻤﺮﻛﺰ اﻟﻤﺎﻟﻲ اﻟﻔﻌﻠﻲ‪.‬‬
‫ــ أن ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ ھﻲ ﺗﻌﺒﯿﺮ ﻋﻦ ﻧﺘﺎﺋﺞ اﻷﻋﻤﺎل اﻟﻔﻌﻠﯿﺔ‪.‬‬

‫اﻟﺘﺨﻄﯿﻄﯿﺔ‪.‬‬
‫ــ أن اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت ا‬
‫ﻣﻦ ﻋﻨﺎﺻﺮ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬

‫ﻣﻌﯿﺎر اﻹﺛﺒﺎت اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ‪.‬‬

‫ﯿ أو‬ ‫اﻹﺛﺒﺎت اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ ﻓﻲ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ھﻮ ﻋﻤﻠﯿﺔ اﻟﺘﺴﺠﯿﻞ‬
‫اﻟﻤﻔﺮدة‬
‫وﺑﯿﺎن اﺛﺮ ھﺬا اﻟﺒﯿﺎن‬
‫ﻟﻺﺛﺒﺎت ﻣﺤﺎﺳﺒﯿﺎ ﯾﺠﺐ ﺗﻮاﻓﺮ اﻟﻤﻌﺎﯾﯿﺮ اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬
‫ــ اﻟﺘﻌﺮﯾﻒ‪ .‬اى ﯾﻨﻄﺒﻖ ﻋﻠﯿﮭﺎ اﻟﺘﻌﺮﯾﻒ اﻟﻌﻠﻤﻲ ﻟﻸﺻﻮل أو اﻟﺨﺼﻮم أو إﯾﺮادات أو ﻣﺼﺮوﻓﺎت‪.‬‬
‫ــ اﻟﻘﯿﺎس‪ .‬أن ﺗﻜﻮن اﻟﻤﻔﺮدة ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﻘﯿﺎس‪.‬‬
‫‪ .‬أن‬
‫ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻲ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬
‫ــ اﻟﺜﻘﺔ أو إﻣﻜﺎﻧﯿﺔ اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ ھﺬه اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت‪.‬‬

‫ﻣﺒﺪأ ﻣﻘﺎﺑﻠﺔ اﻹﯾﺮادات ﺑﺎﻟﻤﺼﺮوﻓﺎت‪.‬‬

‫ھﻨﺎك ﻣﺪﺧﻠﯿﻦ ﻟﺘﺤﺪﯾﺪ اﻟﺪﺧﻞ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ ھﻤﺎ‪:‬‬
‫أول‬
‫اﺳﺘﺒﻌﺎد اﺛﺮ اى اﺳﺘﺜﻤﺎرات ﻣﻦ ﻗﺒﻞ أﺻﺤﺎب رأس اﻟﻤﺎل أو اى ﺗﻮزﯾﻌﺎت ﻋﻠﯿﮭﻢ ﺧﻼل اﻟﻔﺘﺮة‪.‬‬
‫أو‬
‫ﺑﻤﻮﺟﺒﮫ طﺒﻘﺎ ﻟﻠﻨﻤﻮذج اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ اﻟﺤﺎﻟﻲ وﯾﻌﺘﻤﺪ ﻣﺒﺪأ اﻟﻤﻘﺎﺑﻠﺔ ﻋﻠﻰ أﺳﺎﺳﯿﻦ ھﻤﺎ‪:‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪١‬‬
‫ﺳﺒﺒﯿﺔ ﺑﯿﻦ اﻧﺠﺎزات اﻟﻤﻨﺸﺎة وﺑﯿﻦ اﻟﻤﺠﮭﻮدات اﻟﺘﻲ ﺑﺬﻟﺘﮭﺎ ﻓﻲ ﺳﺒﯿﻞ ذﻟﻚ ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ‬
‫ﻋ‬

‫اﻟﺪورﯾﺔ ﻣﻦ ھﺬه اﻟﻤﻮارد‪.‬‬

‫‪٢‬ـ أﺳﺎس اﻟﻤﺤﺎﻓﻈﺔ ﻋﻠﻰ رأس اﻟﻤﺎل‪ .‬وھﻨﺎك ﻣﻔﮭﻮﻣﺎن أﺳﺎﺳﯿﺎن ﻟﻠﻤﺤﺎﻓﻈﺔ ﻋﻠﻰ رأس اﻟﻤﺎل ھﻤﺎ‪:‬‬

‫ﺻﻮرة ﻣﺎﻟﯿﺔ ﺑﺤﺘﮫ‪.‬‬

‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻻﺳﺘﻤﺮار ﺑﻨﻔﺲ اﻟﻤﺴﺘﻮى ﻣﻦ اﻹﻧﺘﺎﺟﯿﺔ‪.‬‬

‫ﻣﺒﺪأ ﻗﯿﺎس وﺗﺤﻘﻖ اﻹﯾﺮاد‪.‬‬

‫ﻣﻔﮭﻮم اﻹﯾﺮاد‪.‬‬
‫ﻋﺮف ﻣﺠﻠﺲ ﻣﻌﺎﯾﯿﺮ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ اﻻﻣﺮﯾﻜﻰ اﻹﯾﺮادات ﺑﺄﻧﮭﺎ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﺪاﺧﻠﺔ إﻟﻰ اﻟﻮﺣﺪة أو‬
‫ﻓﻲ أﺻﻮﻟﮭﺎ أو ﺗﺴﺪﯾﺪ ﻟﺨﺼﻮﻣﮭﺎ أو ﻛﻠﯿﮭﻤﺎ ﻣﻌﺎ واﻟﺘﻲ‬
‫ﻟﻠﻐﯿﺮ أو اى أﻧﺸﻄﺔ أﺧﺮى ﻣﻤﺎ ﯾﺸﻜﻞ اﻷﻋﻤﺎل اﻟﺮﺋﯿﺴﯿﺔ اﻟﻤﻌﺘﺎدة واﻟﻤﺴﺘﻤﺮة‪.‬‬
 ‫ﺗﺤﺪﯾﺪ وﻗﯿﺎس ﻋﻨﺎﺻﺮ اﻹﯾﺮاد‪.‬‬
‫ﺗﻮﺟﺪ ﻧﻈﺮﯾﺘﯿﻦ ﻟﺘﺤﺪﯾﺪ ﻣﻔﮭﻮم اﻹﯾﺮاد ﻣﻦ ﺣﯿﺚ ﻋﻨﺎﺻﺮه وﻣﻜﻮﻧﺎﺗﮫ ھﻤﺎ‪:‬‬
‫ــ وﺟﮭﺔ ﻧﻈﺮ ﺷﺎﻣﻠﺔ وﻓﯿﮭﺎ اﻹﯾﺮاد ﻟﯿﺲ اﻟﻌﺎﺋﺪ ﻣﻦ إﻧﺘﺎج اﻟﺴﻠﻊ واﻟﺨﺪﻣﺎت ﻓﻘﻂ وإﻧﻤﺎ أﯾﻀﺎ‬
‫اى أﻧﺸﻄﺔ أﺧﺮى ﻓﺮﻋﯿﺔ وﻏﯿﺮ ﻣﺘﻜﺮرة‪.‬‬
‫أن‬ ‫ــ وﺟﮭﺔ ﻧﻈﺮ‬
‫ﻋﺎﺋﺪ اﻟﻨﺸﺎط ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺘﻜﺮر أو اى أﻧﺸﻄﺔ أﺧﺮى ﻻ ﺗﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻟﮭﺪف اﻟﺮﺋﯿﺴﻲ ﻣﻦ اﻟﻤﻨﺸﺎة‪.‬‬
‫‪.‬‬ ‫أﻣﺎ‬
‫اى أن ﻗﯿﺎس اﻹﯾ‬
‫ﺑﯿﻊ ﺳﻠﻊ أو ﺗﺄدﯾﺔ ﺧﺪﻣﺎت أو اﻟﺴﻤﺎح ﻟﻠﻐﯿﺮ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام أﺻﻮل اﻟﻮﺣﺪة‪.‬‬

‫اﻛﺘﺴﺎب اﻹﯾﺮاد‪.‬‬

‫اﻟﻔﺘﺮات اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪.‬‬

‫اﻻﺳﺲ اﻟﺒﺪﯾﻠﺔ ﻟﺘﺤﻘﻖ اﻻﯾﺮادات‪.‬‬

‫‪١‬‬
‫اﺣﺘﺴﺎب اﻻﯾﺮاد وﻛﯿﻔﯿﺔ اﺳﺘﺤﻘﺎﻗﮫ ﻛﻤﺎ ﻓﻰ اﻻﯾﺠﺎرات اﻟﺪاﺋﻨﺔ واﻟﻔﻮاﺋﺪ اﻟﺪاﺋﻨﺔ‪.‬‬
‫‪٢‬‬
‫وﯾﺴﺘﺨﺪم ھﺬا اﻻﺳﺎس ﺑﺼﻔﺔ ﻋﺎﻣﺔ ﻓﻰ ﻣﺠﺎل اﻟﺼﻨﺎﻋﺎت اﻻﺳﺘﺨﺮاﺟﯿﺔ‪.‬‬
‫‪٣‬‬
‫اﻻﺟﻞ واﻟﻌﻘﻮد ذات اﻟﺮﺑﺤﯿﺔ اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‪.‬‬
‫‪٤‬ـ اﺳﺎس اﻟﺒﯿﻊ واﻟﺘﺴﻠﯿﻢ وھﻮ اﻻﺳﺎس اﻟﺘﻘﻠﯿﺪى ﻟﺘﺤﻘﻖ اﻻﯾﺮادات‪.‬‬
‫‪٥‬‬
‫ﻻﻧﺘﺎج اﻟﻤﻨﺸﺎة وﺑﺎﺳﻌﺎر ﺗﻨﺎﻓﺴﯿﺔ ﻻ ﺗﺘﺎﺛﺮ ﻛﺜﯿﺮا ﺑﻜﻤﯿﺔ اﻻﻧﺘﺎج اﻟﺬى ﺗﻄﺮﺣﮫ اﻟﻤﻨﺸﺎة ﻟﻠﺒﯿﻊ‪.‬‬
‫‪٦‬ـ اﺳﺎس اﻟﺘﺤﺼﯿﻞ اﻟﻨﻘﺪى واﻟﺘﺤﺼﯿﻞ اﻟﻨﻘﺪى ﻗﯿﺪ ﯾﺴﺒﻖ اﻟﻨﺸﺎط اﻻﻧﺘﺎﺟﻰ او ﯾﻜﻮن ﻻﺣﻘﺎ ﻟﮫ‪.‬‬

‫ﻣﺒﺪأ ﻗﯿﺎس وﺗﺤﻘﻖ اﻟﻤﺼﺮوﻓﺎت‪.‬‬

‫اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ واﻟﻤﺼﺮوف واﻟﺨﺴﺎرة واﻻﺻﻞ‪.‬‬

‫ﺑﺎﻟﻔﺘﺮة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ذﻟﻚ اﻟﺠﺰء اﻟﻤﺴﺘﻨﻔﺬ ﻓﻘﻂ ﺧﻼل اﻟﻔﺘ‬

‫ﻋﻨﺎﺻﺮ اﻻﺻﻮل ﻓﻰ ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﺮﻛﺰ اﻟﻤﺎﻟﻰ اﻣﺎ اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ ھﻰ ذﻟﻚ اﻟﺠﺰء اﻟﻤﺴﺘﻨﻔﺬ ﻣﻦ اﺻﻮل اﻟﻤ‬
‫دون ان ﯾﻜﻮن ﻟﮫ ﻗﺪرة ﺣﺎﻟﯿﺔ او ﻣﺴﺘﻘﺒﻠﯿﺔ ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻘﯿﻖ اﻻﯾﺮادات‪.‬‬

‫ﺗﺤﺪﯾﺪ وﻗﯿﺎس ﻋﻨﺎﺻﺮ اﻟﻤﺼﺮوﻓﺎت‪.‬‬

‫ﻣﻌﺎﻟﺠﺘﮭﺎ ﻛﺘﺨﻔﯿﺾ ﻟﺮﻗﻢ اﻻﯾﺮادات ﻣﺜﻞ ﻣﺴﻤﻮﺣﺎت اﻟﻤﺒﯿﻌﺎت وﺧﺼﻢ ﺗﻌﺠﯿﻞ اﻟﺪﻓﻊ‪.‬‬
‫اﻣﺎ ﻗﯿﺎس اﻟﻤﺼﺮوﻓﺎت ﻓﺘﺘﻢ ﺑﺎﺣﺪ طﺮﯾﻘﺘﯿﻦ ھﻤﺎ‪:‬‬

‫ﻧﺸﺎط ﻣﻦ اﻟﻤﺼﺮوﻓﺎت‪.‬‬
 ‫ــ طﺮﯾﻘﺔ اﻟﺠﺮد وھﻰ طﺮﯾﻘﺔ ﻏﯿﺮ ﻣﺒﺎﺷﺮة ﺗﻌﺘﻤﺪ‬

‫اﻟﻤﺘﺒﻘﻰ ھﻮ ﻣﺼﺮوﻓﺎت اﻟﻔﺘﺮة اﻟﺤﺎﻟﯿﺔ وﯾﺘﻢ طﺒﻘﺎ ﻟﻠﻤﻌﺎدﻟﺔ اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬

‫ارﺻﺪة اﻻﺻﻮل )اﻟﻤﺨﺰون( اول اﻟﻔﺘﺮة‪ +‬اﻻﻧﻔﺎق ﺧﻼل اﻟﻔﺘﺮة ـ ارﺻﺪة اﻻﺻﻮل )اﻟﻤﺨﺰون( اﺧﺮ‬
‫اﻟﻔﺘﺮة = ﻣﺼﺮوﻓﺎت اﻟﻔﺘﺮة‪.‬‬

‫ﺗﻮﻗﯿﺖ اﻻﻋﺘﺮاف ﺑﺎﻟﻤﺼﺮوﻓﺎت‪.‬‬

‫ﺑﺼﻮرة ﻏﯿﺮ ﻋﺎدﯾﺔ او ﻏﯿﺮ ﻣﺘﻮﻗﻌﺔ وﯾﺠﺐ اﻟﺘﻔﺮﻗﺔ ﺑﯿﻦ اﻻﻧﻮاع اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬
‫‪١‬ـ ﻣﺼﺮوﻓﺎت ﺗﺮﺗﺒﻂ ﻣﺒﺎﺷﺮة ﺑﺎﻻﯾﺮادات اﻟﺘﻰ ﺗﻢ ﺗﺤﻘﯿﻘﮭﺎ واﺛﺒﺎﺗﮭﺎ ﺧﻼل اﻟﻔﺘﺮة‪.‬‬
‫‪٢‬‬
‫ﺑﺎﻟﻔﺘﺮات اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‪.‬‬

‫ﻣﺒﺪأ اﻟﺘﻘﻮﯾﻢ ﻋﻠﻰ اﺳﺎس اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ‪.‬‬

‫ﻟﺘﻠﻚ اﻟﻤﻮارد واﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت وذﻟﻚ ﻓﻰ ﺗﺎرﯾﺦ اﻗﺘﻨﺎء اﻻﺻﻞ او ﻗﯿﺎم اﻻﻟﺘﺰام‪ .‬وھﺬا اﻟﻤﺒﺪأ ﯾﺘ‬

‫اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ھﻰ اﺳﺎس اﻻﺛﺒﺎت اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻰ وﻟﯿﺴﺖ اﻟﻘﯿﻤﺔ وﯾﺘﻢ ﺗﺤﺪﯾﺪ ﺗﻜﻠﻔﺔ اﻻﺻﻞ طﺒﻘﺎ ﻟﻠﻘﻮاﻋﺪ اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬

‫اﻟﻤﺪﻓﻮع‬

‫(‬ ‫)‬
‫ﻓﯿﺘﻢ اﻟﻘﯿﺎس ﻋﻠﻰ اﺳﺎس اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻼﺻﻞ اﻟﺬى ﺗﻢ اﻟﺤﺼﻮل ﻋﻠﯿﮫ‪.‬‬
‫ــ ﺑﻌﺪ ﺗﺎرﯾﺦ اﻻﻗﺘﻨﺎء ﻻ ﯾﻌﺘﺪ ﺑﺎى ﺗﻐﯿﺮ ﯾﻄﺮا ﻋﻠﻰ اﺳﻌﺎر اﻻﺻﻮل ﺑﻌﺪ ﺗﺎرﯾﺦ اﻗﺘﻨﺎﺋﮭﺎ‪.‬‬

‫أﺳﺎس اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻟﺘﺎرﯾﺨﯿﺔ‪.‬‬

‫ﯾﺴﺘﻨﺪ اﺳﺎس اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻟﺘﺎرﯾﺨﯿﺔ ﻋﻠﻰ ﻣﺒﺮرات اھﻤﮭﺎ‪:‬‬
‫‪١‬ـ اﻣﻜﺎﻧﯿﺔ اﻟﺘﺤﻘﻖ ﻣﻤﺎ ﯾﻮﻓﺮ درﺟﺔ اﻛﺒﺮ ﻣﻦ اﻟﻤﻮﺿﻮﻋﯿﺔ واﻟﺜﻘﺔ ﻓﻰ اﻟﺒﯿﺎﻧﺎت اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‪.‬‬
‫‪٢‬‬
‫ﻟﻠﻤﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ وﻣﻦ اھﻢ اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ اﻟﻔﻜﺮﯾﺔ اﻟﺘﻰ ﺗﺮﺗﺒﻂ ﺑﺎﺳﺎس اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻟﺘﺎرﯾﺨﯿﺔ ﻣﺎ ﯾﻠﻰ‪.‬‬

‫اﻟﺤﯿﻄﺔ واﻟﺤﺬر‪ ،‬ﻓﺮض وﺣﺪة اﻟﻘﯿﺎس اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ‪ ،‬ﻣﺒﺪأ اﻟﻘﯿﺎس اﻟﻔﻌﻠﻰ‪.‬‬

‫وﺗﻮﺟﮫ ﻟﮭﺬا اﻻﺳﺎس اﻧﺘﻘﺎدات ﻣﻦ اھﻤﮭﺎ‪:‬‬
‫ــ ﯾﺆدى اﻟﻰ ﻗﯿﺎس ﻏﯿﺮ ﺳﻠﯿﻢ ﻟﻠﺮﺑﺢ اﻟﺪورى‪.‬‬
‫ــ اﺳﻘﺎط ﻛﺜﯿﺮ ﻣﻦ اﻻﺻﻮل ﻏﯿﺮ اﻟﻤﻠﻤﻮﺳﺔ ﻣﻦ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬
‫ــ ﺗﺠﺎھﻞ اﻟﺘﻐﯿﺮ ﻓﻰ ﻗﯿﻤﺔ اﻟﻮﺣﺪات اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ‪.‬‬
‫ــ ﯾﺠﻌﻞ اﻻرﻗﺎم اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﺑﻌﯿﺪة ﻋﻦ اﻟﺘﻌﺒﯿﺮ ﻋﻦ اﻟﻘﯿﻢ اﻟﺠﺎرﯾﺔ ﻟﮭﺬه اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ‪.‬‬

‫اﻻﺳﺘﺜﻨﺎءات ﻻﺳﺎس اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻟﺘﺎرﯾﺨﯿﺔ‪.‬‬

‫ھﻨﺎك ﺗﻄﺒﯿﻘﺎت ﺗﻤﺜﻞ ﺧﺮوﺟﺎ ﻋﻠﻰ ﻣﺒﺪأ اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻟﺘﺎرﯾﺨﯿﺔ ﻣﻨﮭﺎ‪:‬‬
 ‫ﺗﻘﺪﯾﺮات ﻓﻰ ﻧﮭﺎﯾﺔ اﻟﻔﺘﺮة ﻟﻤﻌﺮﻓﺔ اﻟﻤﺮدودات واﻟﻤﺴﻤﻮﺣﺎت اﻟﻤﺘﻮﻗﻌﺔ‪.‬‬

‫دورﯾﺎ ﺑﺎﯾﺮادات اﻟﻔﻮاﺋﺪ اﻟﺪاﺋﻨﺔ ﻋﻠﻰ ﺗﻠﻚ اﻻوراق‪.‬‬

‫ــ ﺑ‬
‫ﺗﺴﺘﺨﺪم اﺳﻌﺎر اﻟﺴﻮق ﻟﻠﻮﺻﻮل اﻟﻰ ﺻﺎﻓﻰ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﺒﯿﻌﯿﺔ ﻛﺄﺳﺎس ﻟﺘﻘﯿﯿﻢ ﺑﻀﺎﻋﺔ اﺧﺮ اﻟﻤﺪة‪.‬‬
‫ــ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻼﺳﺘﺜﻤﺎرات ﻗﺼﯿﺮة اﻻﺟﻞ ھﻨﺎك اﺳﺘﺜﻨﺎء ﻓﻰ ﻗﺎﻋﺪة اﻟﺘﻘﻮﯾﻢ ﻋﻠﻰ اﺳﺎس اﺟﻤﺎﻟﻰ اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ او‬
‫ا‬

‫ﻋﻨﺎﺻﺮ ﺣﻘﻮق اﻟﻤﻠﻜﯿﺔ وﻟﯿﺲ ﻣﻦ ﻋﻨﺎﺻﺮ ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ‪.‬‬

‫وﻏﯿﺮ ﻣﻮاﺗﻰ ﻓﻰ اﺳﻌﺎر اﻟﺴﻮق‬

‫اﻟﺠﺪﯾﺪ ﻟﻠﺘﻜﻠﻔﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻤﺴﺘﮭﻠﻜﺔ دﻓﺘﺮﯾﺎ وﻻزاﻟﺖ ﺗﻤﺜﻞ طﺎﻗﺔ اﻧﺘﺎﺟﯿﺔ ﻣﺴﺘﻘﺒﻠﯿﺔ او اﻻﻧﺨﻔﺎض اﻟﺪاﺋﻢ ﻧﺘﯿﺠﺔ اﻟﺘﻘﺎدم‪.‬‬

‫ﻣﺒﺪأ اﻻﻓﺼﺎح اﻟﺸﺎﻣﻞ‪.‬‬

‫اﻻﻓﺼﺎح اﻟﺸﺎﻣﻞ ﻋﻠﻰ ارﺑﻌﺔ ﻓﺮوض رﺋﯿﺴﯿﺔ ھﻰ‪:‬‬

‫‪١‬‬
‫اﻟﻐﺮض اﻟﻌﺎم‪.‬‬
‫‪٢‬‬
‫اﻟﻐﺮض اﻟﻌﺎم ﻋﻠﻰ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻣﻼﺋﻤﺔ ﻋﻦ اﻟﺪﺧﻞ واﻟﺜﺮوة‪.‬‬
‫‪٣‬‬

‫وﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﻨﻘﺪى‪.‬‬

‫‪٤‬ـ اﺳﻠﻮب اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ذات اﻟﻐﺮض اﻟﻌﺎم ﯾ‬
‫ﺑﺎﻟﻌﺎﺋﺪ ﺑﺎﻟﻤﻘﺎرﻧﺔ ﺑﺎﺳﺎﻟﯿﺐ اﻻﻓﺼﺎح اﻻﺧﺮى‪.‬‬

‫اﻻﻓﺼﺎح ﻋﻨﮭﺎ ﺑﺎﻻﺳﺎﻟﯿﺐ اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬

‫اﻟﮭﺎﻣﺸﯿﺔ واﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻻﺿﺎﻓﯿﺔ واﻟﻜﺸﻮف اﻟﻤﻠﺤﻘﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻞ‪.‬‬
‫ــ ﺗﻘﺮﯾﺮ ﻣﺮاﺟﻊ اﻟﺤﺴﺎﺑﺎت‪.‬‬

‫اﻻﻓﺼﺎح اﻟﻮﻗﺎﺋﻰ‪.‬‬

‫اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ‪ ،‬اﻻرﺗﺒﺎطﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬اﻻﺣﺪاث اﻟﻼﺣﻘﺔ‪.‬‬

 ‫اﻻﻓﺼﺎح اﻟﺘﺜﻘﯿﻔﻰ‪.‬‬

‫اﻟﻘﻄﺎﻋﯿﺔ وﻣﻜﻮﻧﺎت اﻻﺻﻮل اﻟﺜﺎﺑﺘﮫ واﻟﻤﺨﺰون اﻟﺴﻠﻌﻰ ‪.....‬اﻟﺦ‪.‬‬

‫ﺎح‬ ‫‪.‬‬
‫‪.‬‬
‫ﺷﻤﻮﻟﯿﺔ اﻟﺘﻘﺎرﯾﺮ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ واھﻤﯿﺔ ﺗﻐﻄﯿﺘﮭﺎ ﻻى ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ذات أﺛﺮ ﻣﺤﺴﻮس ﻋﻠﻰ اﻟﻘﺎرئ‪.‬‬

‫أھﻢ ﻣﻨﺎھﺞ اﻟﻔﻜﺮ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻰ‪.‬‬

‫ﻣﻨﮭﺞ اﻟﻘﯿﻢ اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ واﻻﺟﺘﻤﺎﻋﯿﺔ‪.‬‬

‫إن اﻟﺒﺤﻮث اﻟﻘﯿﺎﺳﯿﺔ ﻓﻰ اﻟﻤﺠﺎل ا‬

‫ﻓﻰ ﺑﻨﺎء ﻧﻈﺮﯾﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ‪.‬‬

‫‪١‬ـ اﻟﻤﺪﺧﻞ اﻻﺧﻼﻗﻰ‪.‬‬

‫وﯾﻌﺘﻤﺪ ﻋﻠﻰ ﺑﻌﺾ اﻟﻘﯿﻢ اﻻﺧﻼﻗﯿﺔ وﺗﺪور ھﺬه اﻟﻘﯿﻢ ﺣﻮل ﻣﻔﺎھﯿﻢ اﻟﻌﺪاﻟﺔ واﻟﻤﺴﺎواة واﻟﺼﺪق واﻟﺤﻖ‬
‫واﻟﺤﯿﺎد وﻋﺪم اﻟﺘﺤﯿﺰ وﻣﺎ ھﻮ ﻣﺘﺼﻞ ﺑﺎﻟﻨﻮاﺣﻰ اﻻﺧﻼﻗﯿﺔ‪ .‬واﻟﻤﺪﺧﻞ اﻻﺧﻼﻗﻰ ﯾﺘﻄﻠﺐ ﺗﺤﻘﯿﻖ اﻟﻌﺪاﻟﺔ‬

‫اﻻﺟﺘﮭﺎد واﻟﺘﺤﻜﯿﻢ اﻟﺸﺨﺼﻰ‪.‬‬

‫وﻟﻠﻤﺪﺧﻞ اﻻﺧﻼﻗﻰ ﺑﻌﺪ اﺧﺮ ﻓﯿﻤﺎ ﯾﺘﻌﻠﻖ‬

‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻘﺎﺑﻠﯿﺔ ﻟﻠﻤﻘﺎرﻧﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻨﻈﺮﯾﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﻣﺪﺧﻼ ﻣﻔﯿﺪا وﻣﺮﻏﻮب ﻓﯿﮫ اﻻ اﻧﮫ ﯾﺘﻄﻠﺐ ﺗﻌﺮﯾﻔﺎت وﻣﻔﺎھﯿﻢ ﻋﻤﻠﯿﺔ واﺿﺤﺔ‪.‬‬

‫‪٢‬ـ اﻟﻤﺪﺧﻞ اﻻﺟﺘﻤﺎﻋﻰ‪.‬‬

‫ﻋﻠﻰ ﺟﻮاﻧﺐ ﻣﺘﻌﺪدة ﻣﻦ اﻟﻔﻜﺮ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻰ وﻣﻦ اﻣﺜﻠﺔ ذﻟﻚ‪:‬‬

‫ــ اﻟﺤﺎﺟﺔ اﻟﻰ اﻟﺘﻮﺳﻊ ﻓﻰ اﻻﻓﺼﺎح ﺑﻤﺎ ﯾﻜﻔﻞ اﻟﺘﻘﺮﯾﺮ ﻋﻦ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻤﻀﺎﻓﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﻓﻘﻂ‪.‬‬
‫ــ اﻟﺘﻮﺳﻊ ﻓﻰ اﻻﻓﺼﺎح ﻟﺨﺪﻣﺔ اﻟﻄﻮاﺋﻒ ﻏﯿﺮ اﻟﺘﻘﻠﯿﺪﯾﺔ ﻣﺜﻞ ﻧﻘﺎﺑﺎت اﻟﻌﻤﺎل‪.‬‬
‫ــ اﻟﺘﻮﺳﻊ ﻓﻰ اﻻﻓﺼﺎح‬
‫اﺗﺠﺎه ﯾﻨﺎدى ﺑﺎﻋﺘﺒﺎر اﻟﻌﺎﻣﻠﯿﻦ ﻣﻮارد ﺑﺸﺮﯾﺔ‪.‬‬

‫اﻻﺟﺘﻤﺎﻋﯿﺔ وﺗﺤﺪﯾﺪ اوﻟﻮﯾﺎت ھﺬه اﻟﻘﯿﻢ‪.‬‬

 ‫‪٣‬ـ اﻟﻤﺪﺧﻞ اﻻﻗﺘﺼﺎدى‪.‬‬

‫اﻟﻤﺴﺘﺨﺪم ‪ /‬اﻟﻤﻨﺘﺞ‪ ،‬ﺣﺴﺎﺑﺎت اﻟﺘﺪﻓﻖ اﻟﻤﺎﻟﻰ‪ ،‬اﻟﻤﻮازﻧﺎت اﻟﺘﺨﻄﯿﻄﯿﺔ اﻟﻘﻮﻣﯿﺔ‪.‬‬

‫ﻣﺴﺘﻮﯾﯿﻦ ﻟﻠﺪراﺳﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻻول ﻣﺤﺎﺳﺒﺔ ﺟﺰﺋﯿﺔ واﻟﺜﺎﻧﻰ ﻣﺤﺎﺳﺒﺔ ﻛﻠﯿﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ اﻻﺟﺘﻤﺎﻋﯿﺔ‪.‬‬

‫اﻻﺟﺘﻤﺎﻋﯿﺔ واﻟﺬى اﺧﺬ ﺛﻼﺛﺔ اﺗﺠﺎھﺎت رﺋﯿﺴﯿﺔ ھﻰ‪:‬‬

‫‪١‬‬
‫اﻻرﺑﺎح ﻣﻊ اﻻﻟﺘﺰام ﺑﻤﺮاﻋﺎت اﻟﻘﻮاﻋﺪ واﻟﻘﯿﻢ اﻟﺴﺎﺋﺪة ﻓﻰ اﻟﻤﺠﺘﻤﻊ‪.‬‬
‫‪٢‬‬
‫اﻟﻤﺴ‬
‫اﻟﻤﻨﺸﺎة‪.‬‬
‫‪٣‬‬
‫واﻧﮫ ﯾﺠﺐ ﻋﻠﻰ ادارة اﻟﻤﻨﺸﺎة ان ﺗﺤﺎﻓﻆ ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻮازن ﻣﻊ ھﺬا اﻟﻨﻈﺎم اﻻﻛﺒﺮ وذﻟﻚ ﺗﺤﻘﯿﻘﺎ‬
‫اﻟﺒﻘﺎء واﻟﻨﻤﻮ‬

‫ﺗﺠﺎه ﺣﻞ اﻟﻤﺸﺎﻛﻞ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﺎﻟﻤﺠﺘﻤﻊ‪.‬‬

‫اﻟﺤﻔﺎظ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﻮارد اﻟﻄﺒﯿﻌﯿﺔ‪.‬‬

‫اھﺪاف اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ اﻻﺟﺘﻤﺎﻋﯿﺔ‪.‬‬

‫‪١‬ـ ﺗﻘﯿﯿﻢ اﻻداء اﻻﺟﺘﻤﺎﻋﻰ ﻟﻠﻮﺣﺪة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﻋﻦ طﺮﯾﻖ ﺗﺤﺪﯾﺪ وﻗﯿﺎس ﺻﺎﻓﻰ اﻟﻤﺴﺎھﻤﺔ اﻻﺟﺘﻤﺎﻋﯿﺔ‬
‫ﻟﻠﻮﺣﺪة واﻻﻓﺼﺎح ﻋﻦ ذﻟﻚ ﺑﺼﻮرة ﺷﺎﻣﻠﺔ وﺑﺼﻔﺔ دورﯾﺔ‪.‬‬
‫‪٢‬‬
‫اﻻﻣﺜﻞ ﻟﮭﺬه اﻻﻧﺸﻄﺔ ﺳﻮاء ﻛﺎن ذﻟﻚ ﻣﻦ وﺟﮭﺔ ﻧﻈﺮ اﻟﻮﺣﺪة او ﻣﻦ وﺟﮭﺔ ﻧﻈﺮ اﻟﻤﺠﺘﻤﻊ‪.‬‬

‫اﻟﻤﺒﺎﺷﺮة ﺗﺘﻤﺜﻞ ﻓﻰ اﻟﺘﻀﺤﯿﺎت اﻟﺘﻰ ﺗﺘﺤﻤﻠﮭﺎ اﻟﻮﺣﺪة ﻧﺘﯿ‬

‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻣﺎ اﻟﺘﻜﺎﻟﯿﻒ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺒﺎﺷﺮة ﻓﮭﻰ ﻗﯿﻤﺔ ﻣﺎ ﯾﺘﺤﻤﻠﮫ اﻟﻤﺠﺘﻤﻊ ﻣﻦ اﺿﺮار او ﺗﻀﺤﯿﺎت ﻧﺘﯿﺠﺔ‬
‫ﻣﻤﺎرﺳﺔ اﻟﻮﺣﺪة ﻟﻨﺸﺎطﮭﺎ اﻟﺨﺎص‪.‬‬

‫ﻣﻦ اﻧﺸﻄﺔ اﻟﻤﺴﺌﻮﻟﯿﺔ اﻻﺟﺘﻤﺎﻋﯿﺔ‪ ،‬ﺣﺠﻢ اﻻداء اﻻﻗﺘﺼﺎدى‪ ،‬ﺣﺠﻢ اﻟﻤﻨﺸﺎة أﻣﺎ ﻛﯿﻔﯿﺔ اﻻﻓﺼﺎح ﻓﺎﻣﺎ ان‬
‫ﺗﻜﻮن ﺑﺎدﻣﺎج ا‬
‫ﻣﻨﻔﺼﻠﺔ ﻋﻦ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻻﺳﺎﺳﯿﺔ‪.‬‬
 ‫ﻣﻨﮭﺞ اﺗﺨﺎذ اﻟﻘﺮارات‪.‬‬
‫ﯾﺘﻢ ﺗﻘﯿﯿﻢ اﻟﻨﻤﺎذج اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻟﺒﺪﯾﻠﺔ ﻋﻠﻰ اﺳﺎس ﻣﺪى ﻣﻼءﻣﺘﮭﺎ ﻟﻌﻤﻠﯿﺔ اﺗﺨﺎذ اﻟﻘﺮارات وﯾﺘﻢ ﺗﻄﻮﯾﺮ‬
‫اﻟﻔﻜﺮ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻰ ﻋﻠﻰ اﺳﺎس ﻣﺮاﻋﺎة اﻟﺠﻮاﻧﺐ اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬

‫اﻟﺠﻮاﻧﺐ اﻟﺴﻠﻮﻛﯿﺔ ﻓﻰ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ‪.‬‬

‫ﯾﺘﻄﻠﺐ اﻟﻤﺪﺧﻞ اﻟﺴﻠﻮﻛﻲ ﻟﻠﺒﺤﺚ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ ﻣﻌﺮﻓﺔ اﺛﺮ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﻋﻠﻰ ﺳﻠﻮك ﻣﺘﺨﺬي‬
‫اﻟﻘﺮارات وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﺎن اﻟﻨﻈﺮﯾﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺘﺒﻊ ﯾﻜﻮن ﻟﮭﺎ ﺗﻔﺴﯿﺮ ﻟﻠﺴﻠﻮك اﻻﻧﺴﺎﻧﻰ واﻟﺘﻨﺒﺆ ﺑﮫ‬
‫ﻛﻤﺎ ﯾﮭﺘﻢ اﻟﻤﺪﺧﻞ اﻟﺴﻠﻮﻛﻲ ﺑﻜﯿﻔﯿﺔ اﺳﺘﺨﺪام اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت ﻣﻦ ﺟﺎﻧﺐ ﻣﺘﺨﺬي اﻟﻘﺮارات‪.‬‬
‫وﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻷﺛﺮ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﻋﻠﻰ ﺳﻠﻮﻛﯿﺎت ﻣﺘﺨﺬي اﻟﻘﺮارات ﻓﯿﺮﻛﺰ ﻋﻠﻰ ﻋﺪة أﺑﻌﺎد ﺗﺸﻤﻞ‬
‫ﻣﺪى ﻛﻔﺎﯾﺔ اﻹﻓﺼﺎح‪ ،‬ﻓﺎﺋﺪة اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‪ ،‬اﻻﻧﻌﻜﺎﺳﺎت ﻟﺪى ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻲ اﻟﺒﯿﺎﻧﺎت اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‬
‫اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ طﺮق اﻹﻓﺼﺎح اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪ ،‬اﻟﺤﻜﻢ ﻋﻠﻰ درﺟﺔ اﻷھﻤﯿﺔ اﻟﻨﺴﺒﯿﺔ ﻟﻠﻤﻌﻠﻮﻣﺎت‪ ،‬اﺛﺮ اﻟﺒﺪاﺋﻞ‬
‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﯿﺔ اﺗﺨﺎذ اﻟﻘﺮارات‪.‬‬

‫اﺣﺘﯿﺎﺟﺎت ﻣﺘﺨﺬي اﻟﻘﺮارات‪.‬‬

‫ھﻨﺎك ﻣﺠﮭﻮﻟﯿﻦ أﺳﺎﺳﯿﯿﻦ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﯿﺔ اﺗﺨﺎذ اﻟﻘﺮارات اﻷول ﻧﻤﺎذج اﺗﺨﺎذ اﻟﻘﺮارات واﻟﺜﺎﻧﻲ اﺣﺘﯿﺎﺟﺎت‬
‫ﻣﺘﺨﺬي اﻟﻘﺮارات أو اﺣﺘﯿﺎﺟﺎت اﻟﻨﻤﺎذج اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﺔ ﻣﻦ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت وﻣﻦ اﻟﻤﺘﻮﻗﻊ أن ﺗﺨﺘﻠﻒ‬
‫اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻟﻼزﻣﺔ ﻟﻤﻘﺎﺑﻠﺔ اﺣﺘﯿﺎﺟﺎت ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻲ اﻟﺘﻘﺎرﯾﺮ اﻟﺨﺎرﺟﯿﺔ ﻣﻦ ﺣﯿﺚ ﻧﻮﻋﯿﺘﮭﺎ أو‬
‫ﻛﻤﯿﺘﮭﺎ أو ﻛﻼھﻤﺎ‪ .‬ﻛﻤﺎ أن ﺗﺼﻮر ﻣﺘﺨﺬي اﻟﻘﺮارات ﻋﻦ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻤﺮﻏﻮب ﻓﯿﮭﺎ ﯾﺘﺄﺛﺮ إﻟﻰ ﺣﺪ‬
‫ﻛﺒﯿﺮ ﺑﺎﻟﺨﺒﺮة اﻟﻤﺘﺠﻤﻌﺔ ﻟﺪﯾﮭﻢ وﺑﺎﻟﻄﺮﯾﻘﺔ اﻟﺘﻲ اﻋﺘﺎدوا ﻋﻠﯿﮭﺎ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﯿﺔ اﺗﺨﺎذ اﻟﻘﺮارات‪.‬‬

‫اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻨﺒﺆ‪.‬‬

‫اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻨﺒﺆ ھﻲ اﺣﺪ اﻟﻤﻘﻮﻣﺎت اﻟﻤﻜﻮﻧﺔ ﻟﺨﺎﺻﯿﺔ ﻣﻼءﻣﺔ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﻓﻌﻤﻠﯿﺔ اﺗﺨﺎذ‬
‫اﻟﻘﺮارات ﺗﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻞ وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻤﻼﺋﻤﺔ ھﻲ ﺗﻠﻚ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﺘﻲ ﺗﻤﻜﻨﺎ ﻣﻦ اﻟﺘﻨﺒﺆ‬
‫ﺑﺎﻷﺣﺪاث وﻧﺘﺎﺋﺞ ھﺬه اﻷﺣﺪاث ﻓﻲ اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻞ‪ .‬وﺑﻨﺎء ﻋﻠﯿﮫ ﻓﺎن ﺗﻘﯿﯿﻢ اﻷﺳﺲ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻟﺒﺪﯾﻠﺔ ﯾﺘﻢ‬
‫ﻋﻠﻰ أﺳﺎس ﻗﺪرة ھﺬه اﻷﺳﺲ ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻨﺒﺆ ﺑﺎﻟﻤﺘﻐﯿﺮات اﻟﺘﻲ ﺗﮭﻢ ﻣﺘﺨﺬي اﻟﻘﺮارات‪.‬‬

‫ﻣﻨﮭﺞ دراﺳﺔ اﻟﺴﻮق‪.‬‬

‫ﯾﻘﺼﺪ ﺑﺎﻟﺴﻮق ھﻨﺎ ﺳﻮق اﻷوراق اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ واﻟﺘﻲ ﺗﻤﺜﻞ ﻣﺠﻤﻮع اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮﯾﻦ ﻓﻲ اﻷﺳﮭﻢ واﻟﺴﻨﺪات‬
‫واﻟﻘﺮار اﻟﺮﺋﯿﺴﻲ ﻟﮭﺆﻻء اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮﯾﻦ ھﻮ اﻹﺑﻘﺎء ﻋﻠﻰ أو ﺑﯿﻊ أو ﺷﺮاء اﻷوراق اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬
‫ﺑﺎﻟﻮﺣﺪات اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ واﻷﺛﺮ اﻟﺠﻤﺎﻋﻲ ﻟﻘﺮارات اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮﯾﻦ ﺳﻮف ﯾﺤﺪد أﺳﻌﺎر اﻷﺳﮭﻢ‬
‫واﻟﺴﻨﺪات ﻓﻲ ﺳﻮق اﻷوراق اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اى أن اﻻھﺘﻤﺎم ھﻨﺎ ھﻮ دراﺳﺔ اﺛﺮ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‬
‫وﻣﺪى ﻓﺎﺋﺪﺗﮭﺎ ﻟﺠﻤﻮع اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮﯾﻦ وﻟﯿﺲ ﻟﻜﻞ ﻣﺴﺘﺜﻤﺮ ﻋﻠﻰ ﺣﺪه وﯾﺒﺤﺚ ﻣﻨﮭﺞ دراﺳﺔ اﻟﺴﻮق‬
‫اﻟﻤﻮﺿﻮﻋﺎت اﻟﺮﺋﯿﺴﯿﺔ اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬
‫ــ اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﯿﻦ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ وﺑﯿﻦ أﺳﻌﺎر اﻟﺴﻮق ﻟﻸﺳﮭﻢ واﻟﺴﻨﺪات‪.‬‬
‫ــ اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﯿﻦ اﻟﺘﻐﯿﺮات ﻓﻲ اﻟﻄﺮق اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻟﻤﺘﺒﻌﺔ وﺑﯿﻦ أﺳﻌﺎر اﻟﺴﻮق ﻟﻸﺳﮭﻢ واﻟﺴﻨﺪات‪.‬‬
‫ــ ﺧﺼﺎﺋﺺ اﻟﺴﯿﺎﺳﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ أو اﻟﺘﻨﻈﯿﻢ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ اﻟﺘﻲ ﯾﻤﻜﻦ اﻟﺨﺮوج ﺑﮭﺎ ﻣﻦ دراﺳﺔ ﺳﻮق‬
‫اﻷوراق اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬

‫ﻓﺮض ﻛﻔﺎﯾﺔ اﻟﺴﻮق‪.‬‬

‫وھﻮ اﻟﻐﺎﻟﺐ ﻓﻲ اﻟﺒﺤﻮث واﻟﺪراﺳﺎت اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻟﻤﻌﺎﺻﺮة وﯾﻌﺘﻤﺪ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﻘﻮﻣﺎت اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬
‫ــ أن اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮﯾﻦ ﯾﺴﺘﺠﯿﺒﻮن ﻻى ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﺟﺪﯾﺪة وﺑﻄﺮﯾﻘﺔ ﺗﺆﺛﺮ ﻋﻠﻰ أﺳﻌﺎر اﻷﺳﮭﻢ واﻟﺴﻨﺪات ﻓﻲ‬
‫ﺳﻮق اﻷوراق اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬
‫ــ أن أﺳﻌﺎر اﻷوراق اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﺗﻌﻜﺲ ﺟﻤﯿﻊ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻤﺘﺎﺣﺔ ﻣﻦ ﻣﺨﺘﻠﻒ اﻟﻤﺼﺎدر وان اﻟﺘﻘﺎرﯾﺮ‬
‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﺗﻤﺜﻞ ﺟﺰءا ھﺎﻣﺎ ﻣﻦ ھﺬه اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت‪.‬‬
‫ــ ﻧﺘﯿﺠﺔ ﻟﻼﺳﺘﺠﺎﺑﺔ اﻟﻔﻮرﯾﺔ ﻟﻠﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻤﺘﺎﺣﺔ ﻻ ﯾﻤﻜﻦ ﻻى ﻣﺴﺘﺜﻤﺮ أن ﯾﺤﻘﻖ ﻣﻜﺎﺳﺐ ﻏﯿﺮ ﻋﺎدﯾﺔ‬
‫ﻋﻠﻰ اﻷﺳﮭﻢ اﻟﺘﻲ ﯾﻤﺘﻠﻜﮭﺎ واﻟﺘﻲ ﯾﻔﻜﺮ ﻓﻲ ﺷﺮاﺋﮭﺎ ﺣﯿﺚ أن أﺳﻌﺎر اﻷوراق اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﺗﻌﻜﺲ داﺋﻤﺎ‬
‫اﻟﻤﺨﺎطﺮ اﻟﻨﺴﺒﯿﺔ ﻟﮭﺬه اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‪.‬‬
‫ﻛﻤﺎ أن ﻓﺮض ﻛﻔﺎءة اﻟﺴﻮق ﯾﮭﺘﻢ ﺑﻜﻔﺎءة إﻧﺘﺎج واﺳﺘﺨﺪام اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت واﺛﺮ ذﻟﻚ ﻋﻠﻰ أﺳﻌﺎر اﻟﺘﺪاول‬
‫اﻟﺴﺎﺋﺪة‪.‬‬

‫ﻣﺨﺎطﺮ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر‪.‬‬
‫ﻻ ﯾﻘﺘﺼﺮ اھﺘﻤﺎم اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮ ﺑﺎﻟﻌﺎﺋﺪ اﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﻣﻦ اﻷوراق اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﯾﺤﺘﻔﻆ ﺑﮭﺎ أو اﻟﺘﻲ ﯾﻔﻜﺮ ﻓﻲ‬
‫ﺷﺮاﺋﮭﺎ أو ﺑﯿﻌﮭﺎ وﻟﻜﻦ ﯾﻤﺘﺪ اھﺘﻤﺎﻣﮫ ﻟﺪراﺳﺔ ﻣﺪى اﻟﻤﺨﺎطﺮة اﻟﺘﻲ ﯾﺘﻌﺮض ﻟﮭﺎ اى اﺣﺘﻤﺎﻻت‬
‫اﻟﺘﻌﺮض ﻟﺨﺴﺎﺋﺮ ﻣﺎﻟﯿﺔ‪ .‬واﻟﻨﻈﺮﯾﺔ اﻟﺤﺪﯾﺜﺔ ﻟﺘﻔﺴﯿﺮ ﺳﻠﻮك اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮﯾﻦ ﺗﻌﺘﻤﺪ ﻋﻠﻰ ﻓﺮض أن‬
‫اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮ ﯾﺤﺎول اﻟﻮﺻﻮل إﻟﻰ ادﻧﻲ ﺣﺪ ﻣﻤﻜﻦ ﻣﻦ اﻟﻤﺨﺎطﺮة ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﺤﺠﻢ ﻣﻌﯿﻦ ﻣﻦ اﻹﯾﺮادات‬
‫ﺑﻤﻌﻨﻰ ﺗﻀﺨﯿﻢ إﯾﺮاداﺗﮫ ﻣﻦ اﻷوراق اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻓﻲ ﺿﻮء ﻣﺴﺘﻮى ﻣﻌﯿﻦ ﻣﻦ اﻟﻤﺨﺎطﺮة‪.‬‬

‫أﺛﺮ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‪.‬‬

‫إن ﻓﺮض ﻛﻔﺎءة اﻟﺴﻮق وﻧﻈﺮﯾﺎت اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر ﺗﺴﺘﻨﺪ ﻋﻠﻰ أن اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﻋﻠﻰ درﺟﺔ ﻋﺎﻟﯿﺔ‬
‫ﻣﻦ اﻷھﻤﯿﺔ ﻓﻲ ﺗﺤﺪﯾﺪ وﺗﻘﯿﯿﻢ ﻋﺎﺋﺪ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر واﻟﻤﺨﺎطﺮ اﻟﻤﺤﯿﻄﺔ ﺑﮫ وﻋﻠﯿﮫ ﻓﺎن اى ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﺟﺪﯾﺪة‬
‫ﺗﻄﺮح ﻓﻲ اﻟﺴﻮق ﻻﺑﺪ وان ﯾﻜﻮن ﻟﮭﺎ ﺗﺄﺛﯿﺮ ﻋﻠﻰ اﻷﺳﻌﺎر ﻓﻲ ﺳﻮق اﻷوراق اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﺎن‬
‫اﻷرﻗﺎم اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﯾﻜﻮن ﻟﮭﺎ ھﺬه اﻟﺨﺎﺻﯿﺔ ﺗﻌﺘﺒﺮ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ذات ﻗﯿﻤﺔ وﻟﮭﺎ ﻣﺤﺘﻮى ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ‬
‫ﻟﻠﻤﺴﺘﺜﻤﺮ‪.‬‬

‫ﻣﻨﮭﺞ اﻟﺪراﺳﺔ اﻟﻮﺿﻌﯿﺔ‪.‬‬

‫اﻟﺒﺤﺚ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ ﻗﺪ ﯾﻜﻮن ﺑﺤﺜﺎ ﻗﯿﺎﺳﯿﺎ )أو ﻣﻌﯿﺎرﯾﺎ( وﻗﺪ ﯾﻜﻮن وﺿﻌﯿﺎ )أو وﺻﻔﯿﺎ( واﻟﺒﺤﻮث‬
‫اﻟﻘﯿﺎﺳﯿﺔ ﺑﺤﻮث ﺗﮭﺪف إﻟﻰ ﺗﻮﺻﯿﻒ اﻟﻤﻤﺎرﺳﺎت اﻟﻮاﺟﺐ إﺗﺒﺎﻋﮭﺎ ﻓﻲ ﺣﯿﻦ أن اﻟﺒﺤﻮث اﻟﻮﺿﻌﯿﺔ‬
‫ﺗﮭﺪف إﻟﻰ ﺗﻔﺴﯿﺮ وﺗﻔﮭﻢ اﻷوﺿﺎع اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ وذﻟﻚ ﺑﻐﺮض اﻟﺘﻨﺒﺆ ﺑﺎﻟﺴﻠﻮك اﻟﻤﺘﻮﻗﻊ إزاء اﻟﻤﻮاﻗﻒ‬
‫اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪ .‬وھﻨﺎك ﺑﺤﻮث وﺿﻌﯿﺔ ﻣﻌﺎﺻﺮة ﺗﮭﺘﻢ ﺑﺪراﺳﺔ ﺳﻠﻮك اﻹدارة ﺗﺠﺎه اﻟﺴﯿﺎﺳﺎت اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‬
‫اﻟﺒﺪﯾﻠﺔ وﺗﻌﺘﻤﺪ ھﺬه اﻟﺪراﺳﺎت اﻟﻮﺿﻌﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻓﺘﺮاﺿﯿﻦ أﺳﺎﺳﯿﯿﻦ ھﻤﺎ‪.‬‬
‫ــ ﻓﺮض ﻛﻔﺎءة اﻟﺴﻮق وذﻟﻚ ﻣﻦ ﺣﯿﺚ اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ اﻻﺳﺘﻔﺎدة ﻣﻦ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻤﺘﺎﺣﺔ‪.‬‬
‫ــ ﻓﺮض اﻟﺘﺼﺮف اﻟﺮﺷﯿﺪ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻹدارة وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺳﻌﯿﮭﺎ إﻟﻰ ﺗﻌﻈﯿﻢ اﻟﻤﻨﺎﻓﻊ اﻟﺘﻲ ﺗﺤﺼﻞ ﻋﻠﯿﮭﺎ‪.‬‬
‫واھﺘﻤﺎم اﻹدارة ﻓﻲ اﻟﺘﻘﺎرﯾﺮ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺨﺎرﺟﯿﺔ ﯾﺪور ﺣﻮل ﺟﺎﻧﺒﯿﻦ اﻷول ﺗﺤﺪﯾﺪ اﻟﺴﯿﺎﺳﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‬
‫اﻟﻤﻼﺋﻤﺔ وﻣﺴﺘﻮى اﻹﻓﺼﺎح اﻟﻼزم واﻟﺜﺎﻧﻲ اﺗﺨﺎذ ﻣﻮﻗﻒ إزاء اى ﻣﻌﺎﯾﯿﺮ ﺗﺼﺪر أو ﺗﻘﺘﺮح ﻣﻦ ﻗﺒﻞ‬
‫اﻷﺟﮭﺰة اﻟﻤﺴﺌﻮﻟﺔ ﻋﻦ ﺗﻨﻈﯿﻢ ﻣﮭﻨﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ واﻟﻤﺮاﺟﻌﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻨﻤﻮذج اﻟﻮﺿﻌﻲ ﻟﻠﺴﯿﺎﺳﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‪.‬‬

‫ھﻨﺎك أھﻤﯿﺔ ﻛﺒﯿﺮة ﻟﻠﻔﻜﺮ اﻟﻮﺿﻌﻲ اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ ﻓﻲ ﻣﺠﺎل اﻟﺘﺤﻠﯿﻞ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ وطﺒﻘﺎ ﻟﮭﺬا اﻟﻔﻜﺮ‬
‫اﻟﻮﺿﻌﻲ أﺻﺒﺢ واﺿﺤﺎ ﻣﺪى ﺗﺄﺛﺮ اﻟﺴﯿﺎﺳﺎت اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻟﻤﺘﺒﻌﺔ وﻣﺎ ﯾﺤﺪث ﻓﯿﮭﺎ ﻣﻦ ﺗﻐﯿﺮات ﻋﻠﻰ‬
‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ اﻟﻤﺘﺼﻠﺔ ﺑﺈدارة اﻟﻤﻨﺸﺎة أو اﻟﻤﻨﺸﺎة ذاﺗﮭﺎ ﻛﻤﺎ أن ھﻨﺎك ﺗﺄﺛﯿﺮات ﻧﻘﺪﯾﺔ ﻏﯿﺮ ﻣﺒﺎﺷﺮة‬
‫ﻻ ﺗﻘﻞ أھﻤﯿﺔ ﻋﻦ اﻟﺘﺄﺛﯿﺮات اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ اﻟﻤﺒﺎﺷﺮة ذﻟﻚ ﻋﻠﻰ ﻋﻜﺲ ﻣﺎ ﻛﺎن ﺳﺎﺋﺪا ﻓﻲ اﻟﺴﺎﺑﻖ وﺑﺼﻔﺔ‬
‫ﺧﺎﺻﺔ ﻣﺎ ﻛﺎن ﯾﻔﺘﺮض ﻣﻦ أن اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﻣﺘﺎﺣﺔ ﻟﻼﺳﺘﺨﺪام اﻟﻌﺎم دون ﺗﻜﻠﻔﺔ وان‬
‫اﻟﺪﺧﻮل ﻓﻲ ﺗﻌﺎﻗﺪات أو اﺗﻔﺎﻗﺎت ﻓﯿﻤﺎ ﺑﯿﻦ اﻷطﺮاف اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﺑﺎﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ اﻷرﻗﺎم اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﻻ‬
‫ﯾﺘﺮﺗﺐ ﻋﻠﯿﮫ اﯾﻀﺎ آﺛﺎر ﻧﻘﺪﯾﺔ وأﺧﯿﺮا إن اﻹﻓﺼﺎح اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ ﻋﻦ اﻷﺣﻮال اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﻠﻤﻨﺸﺎة ﺑﻄﺮﯾﻘﺔ أو‬
‫ﺑﺄﺧﺮى ﻟﻦ ﯾﻜﻮن ﻟﮫ آﺛﺎر ﺳﯿﺎﺳﯿﺔ ﺗﻨﻌﻜﺲ ﺑﺪورھﺎ ﻋﻠﻰ ﺣﺠﻢ وﺗﻮﻗﯿﺖ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ‪.‬‬
 ‫ﻧﻈﺮﯾﺔ اﻟﺘﻌﺎﻗﺪات‪.‬‬
‫ﺗﻌﺘﺒﺮ أھﻢ اﻟﺘﻔﺴﯿﺮات اﻟﻤﻌﺎﺻﺮة ﻟﻄﺒﯿﻌﺔ اﻟﻮﺣﺪة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ وطﺒﻘﺎ ﻟﮭﺬه اﻟﻨﻈﺮﯾﺔ ﯾﺘﻢ ﺗﻔﺴﯿﺮ طﺒﯿﻌﺔ‬
‫اﻟﻤﻨﺸﺎة ﻋﻠﻰ أﻧﮭﺎ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ اﻟﻌﻘﻮد اﻟﺘﻲ ﺗﺤﻜﻢ اﻟﻌﻼﻗﺎت ﺑﯿﻦ اﻷطﺮاف اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ذات اﻟﻤﺼﻠﺤﺔ‬
‫ﻓﻲ ﺗﺘﺒﻊ اﻗﺘﺼﺎدﯾﺎت اﻟﻤﻨﺸﺎة‪.‬‬
‫ﻓﺎﻟﻮﺣﺪة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﻟﯿﺴﺖ ﺷﺨﺼﺎ طﺒﯿﻌﯿﺎ وﻟﯿﺴﺖ ﺷﺨﺼﯿﺔ ﻣﻌﻨﻮﯾﺔ ﻣﺴﺘﻘﻠﺔ ﻛﻤﺎ أﻧﮭﺎ ﻟﯿﺴﺖ ﻣﺠﺮد‬
‫اﻋﺘﻤﺎد ﻣﻦ اﻷﻣﻮال اﻟﻤﺨﺼﺼﺔ ﻟﻐﺮض ﻣﻌﯿﻦ وإﻧﻤﺎ ھﻲ اﺋﺘﻼف ﺑﯿﻦ أﺻﺤﺎب اﻟﺤﻘﻮق ﻣﺆﺳﺲ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻋﻘﻮد أو اﺗﻔﺎﻗﯿﺎت رﺳﻤﯿﺔ وﻏﯿﺮ رﺳﻤﯿﺔ ﺑﯿﻦ اﻷطﺮاف اﻟﻤﻌﻨﯿﺔ وﻧﺠﺪ أن ﻛﻞ طﺮف ﯾﺴﻌﻰ إﻟﻰ ﺗﻌﻈﯿﻢ‬
‫ﻣﺼﺎﻟﺤﮫ اﻟﺸﺨﺼﯿﺔ وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺳﻮف ﯾﻘﻮم ﺑﺘﺼﺮﻓﺎت ﺗﺆﺛﺮ ﺳﻠﺒﺎ ﻋﻠﻰ ﻣﺼﺎﻟﺢ اﻷطﺮاف اﻷﺧﺮى‬
‫وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻋﻠﻰ ﻗﯿﻤﺔ اﻟﻤﻨﺸﺎة وﻋﻠﻰ اﺣﺘﻤﺎﻻت اﺳﺘﻤﺮارھﺎ وﻋﻠﯿﮫ ﻓﺎن ﻋﻤﻠﯿﺔ ﺗﺤﺪﯾﺪ اﻟﻌﻘﻮد ﯾﻌﺘﺒﺮ أﻣﺮا‬
‫ﺣﯿﻮﯾﺎ ﻻﺳﺘﻤﺮار اﻟﻤﻨﺸﺎة وﻧﺠﺎﺣﮭﺎ‪ .‬واﻻﺧﺘﯿﺎر ﺑﯿﻦ أﺳﺎﻟﯿﺐ اﻟﺘﻌﺎﻗﺪ اﻟﺒﺪﯾﻠﺔ ﯾﻜﻮن ﻋﻠﻰ أﺳﺎس ﻣﺪى‬
‫ﻓﺎﻋﻠﯿﺘﮭﺎ ﻓﻲ اﻟﺘﺨﻔﯿﻒ ﻣﻦ ﺣﺪة اﻟﺘﻌﺎرض ﺑﯿﻦ ﻣﺼﺎﻟﺢ اﻷطﺮاف اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪.‬‬

‫ﺗﺄﺛﯿﺮ اﻟﺴﯿﺎﺳﺎت اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﻋﻠﻰ ﻗﯿﻤﺔ اﻟﻤﻨﺸﺎة‪.‬‬

‫اﻟﺴﯿﺎﺳﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﻟﮭﺎ آﺛﺎر ﻧﻘﺪﯾﺔ ﻣﺒﺎﺷﺮة وﻏﯿﺮ ﻣﺒﺎﺷﺮة ﻋﻠﻰ اﻟﻮﺣﺪة اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ وﻣﺸﺎﻛﻞ اﻟﻘﯿﺎس‬
‫ﺗﻜﻮن ﻓﻲ ﻣﺠﺎل ﻗﯿﺎس اﻵﺛﺎر اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺒﺎﺷﺮة وھﺬه اﻵﺛﺎر اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺒﺎﺷﺮة ﺗﺘﻌﻠﻖ ﺑﻌﻨﺎﺻﺮ‬
‫ﺛﻼث ھﻲ‪:‬‬
‫ــ اﻟﺘﺄﺛﯿﺮ ﻋﻠﻰ ﺗﻜﺎﻟﯿﻒ اﻻﻗﺘﺮاض واﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﺘﻜﺎﻟﯿﻒ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ اﻟﻤﺘﺮﺗﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﻋﻘﻮد اﻻﻗﺘﺮاض‪.‬‬
‫ــ اﻟﺘﺄﺛﯿﺮ ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻜﺎﻟﯿﻒ اﻟﺴﯿﺎﺳﯿﺔ وﺗﻤﺜﻞ اﻟﺘﻜﺎﻟﯿﻒ اﻟﺘﻲ ﺗﻨﺸﺎ ﻣﻦ اﻟﺘﺪﺧﻞ اﻟﺨﺎرﺟﻲ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻟﺠﮭﺎت‬
‫اﻟﺤﻜﻮﻣﯿﺔ ﻓﻲ ﺷﺌﻮن اﻟﻮﺣﺪة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‪.‬‬
‫ــ اﻟﺘﺄﺛﯿﺮ ﻋﻠﻰ ﻋﺎﺋﺪ اﻹدارة وﺗﺸﻤﻞ اﻟﺘﺄﺛﯿﺮ ﻋﻠﻰ ﺷﮭﺮة اﻹدارة واﻟﺘﻲ ﯾﻄﻠﻖ ﻋﻠﯿﮭﺎ رأس اﻟﻤﺎل‬
‫اﻻدارى واﻟﺘﺄﺛﯿﺮ ﻋﻠﻰ ﻗﯿﻤﺔ ﻣﺎ ﺗﻤﺘﻠﻜﮫ اﻹدارة ﻓﻲ أﺳﮭﻢ رأس اﻟﻤﺎل وﻛﺬﻟﻚ اﻟﺘﺄﺛﯿﺮ ﻋﻠﻰ ﻧﻈﺎم‬
‫اﻟﺤﻮاﻓﺰ اﻹدارﯾﺔ اﻟﻤﻌﻤﻮل ﺑﮫ‪.‬‬

‫أھﻢ ﻧﺘﺎﺋﺞ اﻟﺪراﺳﺎت اﻟﻤﯿﺪاﻧﯿﺔ‪.‬‬

‫ﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﺘﻌﺮض ﻟﻤﻨﮭﺞ اﻟﺪراﺳﺎت اﻟﻮﺿﻌﯿﺔ ﯾﻤﻜﻦ اﻟﺨﺮوج ﺑﺎﺗﺠﺎھﺎت ﺛﻼﺛﺔ ھﻰ‪:‬‬
‫‪١‬ـ اﺗﺠﺎه اﻟﺒﺤﻮث اﻟﺘﻰ ﺗﮭﺘﻢ ﺑﺴﻮق اﻻوراق اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ وﯾﺮﻛﺰ ﻋﻠﻰ اﻟﺠﺎﻧﺐ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻰ اﻟﺨﺎص ﺑﺘﻮﻓﯿﺮ‬
‫اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻼزﻣﺔ ﻻﻏﺮاض اﻟﺘﻘﻮﯾﻢ وذﻟﻚ ﺑﺎﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ ﻓﺮض ﻛﻔﺎءة اﻟﺴﺔق وﻋﻠﻰ ﻧﻤﻮذج‬
‫ﺗﺴﻌﯿﺮ اﻻوراق اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬
‫‪٢‬ـ اﺗﺠﺎه دراﺳﺔ اﺛﺮ اﻟﺘﻐﯿﺮات ﻓﻰ اﻟﺴﯿﺎﺳﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﺳﻌﺎر اﻻﺳﮭﻢ واﻟﺴﻨﺪات ﻓﻰ ﺳﻮق‬
‫اﻻوراق اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ وھﺬا اﻻﺗﺠﺎه ﻓﺘﺢ اﻟﻤﺠﺎل اﻣﺎم دراﺳﺔ اﻟﻨﻈﺮﯾﺎت اﻟﺤﺪﯾﺜﺔ ﻓﻰ اﻻﻗﺘﺼﺎد واﻟﺘﻤﻮﯾﻞ‬
‫وﺑﺼﻔﺔ ﺧﺎﺻﺔ ﻧﻈﺮﯾﺔ اﻟﺘﻌﺎﻗﺪات وﻧﻈﺮﯾﺔ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‪.‬‬
‫‪٣‬ـ اﺗﺠﺎه ﻟﺪراﺳﺔ اﻟﺪواﻓﻊ وراء اﺧﺘﯿﺎر ﺳﯿﺎﺳﺔ ﻣﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﻣﻌﯿﻨﺔ ﻓﻲ اﻟﺘﻄﺒﯿﻖ اﻟﻌﻤﻠﻲ وﯾﮭﺪف ھﺬا‬
‫اﻻﺗﺠﺎه إﻟﻰ ﺗﻜﻮﯾﻦ ﻧﻈﺮﯾﺎت ﺗﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻟﺘﻄﺒﯿﻖ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ‪.‬‬
‫وﻗﺪ ﺟﺎءت اﻟﺪراﺳﺎت اﻟﻤﯿﺪاﻧﯿﺔ ﻣﺆﯾﺪة ﻟﺜﻼث ﻓﺮوض ﻋﻠﻤﯿﺔ ﺗﻤﺜﻞ اﻷﺳﺎس اﻟﺤﺎﻟﻲ ﻟﮭﺬا اﻟﻔﻜﺮ وھﻰ‪:‬‬
‫ــ إن وﺟﻮد ﻧﻈﺎم ﻟﻠﺤﻮاﻓﺰ اﻹدارﯾﺔ ﺑﺎﻟﻤﻨﺸﺎة ﻏﺎﻟﺒﺎ ﻣﺎ ﯾﺪﻓﻊ اﻹدارة إﻟﻰ اﺧﺘﯿﺎر ﺳﯿﺎﺳﺎت ﻣﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﻣﻦ‬
‫ﺷﺎﻧﮭﺎ ﻧﻘﻞ دﺧﻮل اﻟﻔﺘﺮات اﻟﻤﻘﺒﻠﺔ إﻟﻰ اﻟﻔﺘﺮات اﻟﺤﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬
‫ــ أن ارﺗﻔﺎع ﻧﺴﺒﺔ رأس اﻟﻤﺎل اﻟﻤﻘﺘﺮض ﻓﻲ اﻟﻤﻨﺸﺎة ﻏﺎﻟﺒﺎ ﻣﺎ ﯾﺪﻓﻊ اﻹدارة إﻟﻰ ﺗﻔﻀﯿﻞ ﺳﯿﺎﺳﺎت‬
‫ﻣﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﻣﻦ ﺷﺎﻧﮭﺎ ﻧﻘﻞ دﺧﻮل اﻟﻔﺘﺮات اﻟﻤﻘﺒﻠﺔ إﻟﻰ اﻟﻔﺘﺮات اﻟﺤﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬
‫ــ إن زﯾﺎدة ﺣﺠﻢ اﻟﻤﻨﺸﺎة ﻏﺎﻟﺒﺎ ﻣﺎ ﯾﺪﻓﻊ اﻹدارة إﻟﻰ اﺧﺘﯿﺎر ﺳﯿﺎﺳﺎت ﻣﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﻣﻦ ﺷﺎﻧﮭﺎ ﺗﺄﺟﯿﻞ‬
‫اﻻﻋﺘﺮاف ﺑﺪﺧﻞ اﻟﻔﺘﺮة اﻟﺤﺎﻟﯿﺔ إﻟﻰ ﻓﺘﺮات ﻣﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﻣﻘﺒﻠﺔ‪.‬‬
 ‫ﻣﻨﮭﺞ اﻟﺘﻮﺳﻊ ﻓﻲ اﻹﻓﺼﺎح‪.‬‬
‫اﻟﺤﺎﺟﺔ إﻟﻰ اﻟﺘﻮﺳﻊ ﻓﻲ اﻹﻓﺼﺎح‪.‬‬
‫ﯾﻌﺘﺒﺮ اﻟﺘﻮﺳﻊ ﻓﻲ اﻹﻓﺼﺎح اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ اﻣﺘﺪاد ﻟﻔﺮض ﻛﻔﺎءة اﻟﺴﻮق ﺣﯿﺚ أن اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻹﺿﺎﻓﯿﺔ‬
‫ﺳﻮف ﺗﻨﻌﻜﺲ ﻋﻠﻰ أﺳﻌﺎر اﻷﺳﮭﻢ واﻟﺴﻨﺪات اﻷﻣﺮ اﻟﺬي ﯾﺤﻘﻖ ﺧﺪﻣﺔ ﻟﻜﺎﻓﺔ اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮﯾﻦ ﻓﻲ ﺗﻮﺟﯿﮫ‬
‫اﺳﺘﺜﻤﺎراﺗﮭﻢ وﯾﻨﻌﻜﺲ أﯾﻀﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﺮﻓﺎھﯿﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ ﻟﻠﻤﺠﺘﻤﻊ وﻗﺪ اﻧﺘﺸﺮت اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت ﺑﺎﻹﻓﺼﺎح‬
‫ﻋﻦ ﻣﺪى ﻣﻘﺎﺑﻠﺔ اﻟﻮﺣﺪة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﻟﻤﺴﺌﻮﻟﯿﺘﮭﺎ اﻻﺟﺘﻤﺎﻋﯿﺔ‪.‬‬
‫وﻗﺪ زادت أھﻤﯿﺔ اﻟﺘﻮﺳﻊ ﻓﻲ اﻹﻓﺼﺎح ﻣﻊ ازدﯾﺎد أھﻤﯿﺔ اﻟﻤﻼءﻣﺔ ﺑﺎﻋﺘﺒﺎرھﺎ اﺣﺪ اﻟﺨﺼﺎﺋﺺ‬
‫اﻟﻨﻮﻋﯿﺔ اﻟﺮﺋﯿﺴﯿﺔ ﻟﻠﻤﻌﻠﻮﻣﺎت واﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﯿﻦ اﻟﻤﻼءﻣﺔ واﻹﻓﺼﺎح اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ ﯾﻨﻈﺮ ﻟﮭﺎ ﻣﻦ ﺟﺎﻧﺒﯿﻦ‪.‬‬
‫ــ اﻟﻤﻼءﻣﺔ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻨﻤﺎذج اﺗﺨﺎذ اﻟﻘﺮارات‪.‬‬
‫ــ اﻟﻤﻼءﻣﺔ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻷھﺪاف ﻣﺘﺨﺬي اﻟﻘﺮارات‪.‬‬

‫ﻣﺪﺧﻞ اﻷﺣﺪاث‪.‬‬
‫ﯾﻌﺘﺒﺮ ﻣﺪﺧﻞ اﻷﺣﺪاث أھﻢ اﻟﻤﺤﺎوﻻت اﻟﺘﻲ ﻗﺪﻣﺖ ﻛﺘﻄﺒﯿﻖ ﻋﻤﻠﻲ ﻟﻤﻨﮭﺞ اﻟﺘﻮﺳﻊ ﻓﻲ اﻹﻓﺼﺎح وﻋﻠﻰ‬
‫ذﻟﻚ ﻧﺠﺪ أن اﻻھﺘﻤﺎم ﺑﺘﺤﺪﯾﺪ اﻻﺣﺘﯿﺎﺟﺎت اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﻤﺴﺘﺨﺪﻣﻲ اﻟﺘﻘﺎرﯾﺮ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﯾﺠﺐ أن ﯾﺘﺤﻮل‬
‫ﺻﻮب ﺗﺤﺪﯾﺪ اﻷﺣﺪاث اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ واﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﯾﺠﺐ اﻹﻓﺼﺎح ﻋﻨﮭﺎ ﺑﺸﻜﻞ ﻣﺤﺎﯾﺪ اى اﻧﮫ ﯾﺠﺐ‬
‫اﻟﻨﻈﺮ إﻟﻰ اﻟﺘﻘﺎرﯾﺮ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻟﺨﺎرﺟﯿﺔ ﻋﻠﻰ أﻧﮭﺎ ﺑﯿﺎﻧﺎت ﺧﺎم وﻟﯿﺴﺖ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻣﻮﺟﮭﺔ ﻻﺳﺘﺨﺪام‬
‫أو ھﺪف ﻣﺤﺪد‪.‬‬
‫وطﺒﻘﺎ ﻟﻤﺪﺧﻞ اﻷﺣﺪاث ﯾﺠﺐ أﻻ ﺗﺤﺘﻮى اﻟﺘﻘﺎرﯾﺮ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﻋﻠﻰ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت وإﻧﻤﺎ ﯾﻘﺘﺼﺮ دور‬
‫اﻟﺘﻘﺎرﯾﺮ ﻋﻠﻰ ﺗﻮﻓﯿﺮ اﻟﺒﯿﺎﻧﺎت ﻟﯿﺴﺘﺨﻠﺺ ﻣﻨﮭﺎ ﻣﺴﺘﺨﺪم ھﺬه اﻟﺘﻘﺎرﯾﺮ ﻣﺎ ﯾﺮﯾﺪ وﯾﺄﺧﺬ ﻣﺪﺧﻞ اﻷﺣﺪاث‬
‫ﺑﺎﻟﻔﻜﺮ اﻟﻮﺿﻌﻲ ﻓﻲ ﻣﺠﺎل اﻟﺒﺤﺚ اﻟﻌﻠﻤﻲ إذ اﻧﮫ ﻻ ﯾﻔﺘﺮض اى أھﺪاف ﻣﺴﺒﻘﺔ ﻛﻤﺎ اﻧﮫ ﯾﺨﻠﻮ ﻣﻦ اى‬
‫ﻗﯿﻢ وﯾﻘﺼﺪ ﺑﺎﻟﺤﺪث ﻓﻲ ھﺬا اﻟﻤﺪﺧﻞ اى واﻗﻌﺔ أو ظﺎھﺮة أو ﻋﻤﻠﯿﺔ ﻟﮭﺎ ﺗﺄﺛﯿﺮ اﻗﺘﺼﺎدي أو ﻣﺎﻟﻲ ﻋﻠﻰ‬
‫اﻟﻮﺣﺪة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‪.‬‬

‫ﺣﺪود اﻟﺘﻮﺳﻊ ﻓﻲ اﻹﻓﺼﺎح‪.‬‬

‫إن اﻟﺘﻮﺳﻊ ﻓﻲ اﻹﻓﺼﺎح ﻻ ﯾﻤﻜﻦ إطﻼﻗﮫ دون اى ﻗﯿﻮد وﻋﻠﻰ ذﻟﻚ ﻓﺎﻧﮫ إذا ﺛﺒﺖ ﻣﺤﺎﺳﺒﯿﺎ أن‬
‫ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻣﻌﯿﻨﺔ ﺗﻌﺘﺒﺮ ﻣﻼﺋﻤﺔ ﻓﻲ ﻣﺠﺎل اﺗﺨﺎذ اﻟﻘﺮارات ﻓﺎن اﻟﻘﺮار ﺑﺎﻹﻓﺼﺎح ﻋﻨﮭﺎ ﻣﻦ ﻋﺪﻣﮫ‬
‫ﯾﺘﻄﻠﺐ دراﺳﺔ اﻟﺠﻮاﻧﺐ اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬
‫ــ ﺗﻘﯿﯿﻢ اﻟﻮﺿﻊ اﻟﺤﺎﻟﻲ ﻟﻺﻓﺼﺎح اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ ﻟﺘﺤﺪﯾﺪ درﺟﺔ اﻟﺘﺸﺒﻊ اﻟﺘﻲ ﺗﻌﻜﺴﮭﺎ اﻟﺘﻘﺎرﯾﺮ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‪.‬‬
‫ــ ﺗﻘﯿﯿﻢ اﻟﺒﺪاﺋﻞ اﻟﻤﻘﺘﺮﺣﺔ ﻟﻠﺘﻮﺳﻊ ﻓﻲ اﻹﻓﺼﺎح وذﻟﻚ ﻻﺧﺘﺒﺎر أﻛﺜﺮھﺎ ﻣﺴﺎھﻤﺔ ﻓﻲ ﺗﺮﺷﯿﺪ ﻋﻤﻠﯿﺔ‬
‫اﺗﺨﺎذ اﻟﻘﺮارات‪.‬‬
‫ــ ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﻣﻨﻔﻌﺔ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﺘﻲ ﺗﻮﺻﻠﻨﺎ إﻟﯿﮭﺎ ﻣﻊ ﺗﻜﺎﻟﯿﻒ إﻧﺘﺎج وﺗﻮزﯾﻊ ھﺬه اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت‪.‬‬

‫ﻣﻨﮭﺞ اﻗﺘﺼﺎدﯾﺎت اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت‪.‬‬

‫إن اﻗﺘﺼﺎدﯾﺎت اﻟﺴﻮق ﺗﻌﺘﻤﺪ ﻋﻠﻰ ﻓﺮض ﺗﻮاﻓﺮ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻛﺎﻣﻠﺔ ﻟﺪى اﻷطﺮاف اﻟﻤﺘﻜﺎﻣﻠﺔ وان ھﺬه‬
‫اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت ﻣﺘﺎﺣﺔ ﻟﻠﺠﻤﯿﻊ دون ﺗﻜﻠﻔﺔ‪ .‬وﺗﻮازن اﻟﺴﻮق ﯾﺸﺘﺮط ﺗﻮاﻓﺮ ﺧﺎﺻﯿﺘﯿﻦ ﻟﻠﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻷوﻟﻰ‬
‫أن ھﺬه اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت ﻛﺎﻣﻠﺔ واﻟﺜﺎﻧﯿﺔ أن ھﺬه اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت ﺗﻤﺜﻞ ﺳﻠﻌﺔ ﺣﺮة‪.‬‬
‫وطﺒﻘﺎ ﻟﮭﺬا اﻟﻤﻨﮭﺞ ﺗﻌﺘﺒﺮ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت ﺳﻠﻌﺔ اﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ ﻟﮭﺎ ﻗﯿﻤﺔ )ﻣﻨﻔﻌﺔ( ﻛﻤﺎ أن إﻧﺘﺎﺟﮭﺎ وﺗﻮﺻﯿﻠﮭﺎ‬
‫ﯾﺘﺮﺗﺐ ﻋﻠﯿﮫ ﺗﺤﻤﻞ ﺗﻜﺎﻟﯿﻒ ﻣﻌﯿﻨﺔ اى أن اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت ﯾﻤﻜﻦ أن ﺗﺨﻀﻊ ﻷﺳﺎﻟﯿﺐ اﻟﺘﺤﻠﯿﻞ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬
‫ﺑﺎﻟﻌﺮض واﻟﻄﻠﺐ ﻛﺄي ﺳﻠﻌﺔ أو ﺧﺪﻣﺔ وﻋﻠﻰ ذﻟﻚ ﻓﺎن اﻗﺘﺼﺎدﯾﺎت اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت ﺗﻤﺜﻞ إطﺎرا ﻋﻤﻠﯿﺎ‬
‫ﻟﺘﺤﺪﯾﺪ ﻗﯿﻤﺔ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت ﺑﺼﻔﺔ ﻋﺎﻣﺔ وﯾﻤﻜﻦ اﺳﺘﺨﺪام ھﺬا اﻹطﺎر ﺑﺎﻟﺘﻄﺒﯿﻖ ﻓﻲ ﻣﺠﺎل اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ‪.‬‬
‫وﻣﻨﮭﺞ اﻗﺘﺼﺎدﯾﺎت اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت ﻣﺎ ھﻮ إﻻ ﺗﻄﺒﯿﻖ ﻟﻤﺒﺎدئ ﻧﻈﺮﯾﺔ اﺗﺨﺎذ اﻟﻘﺮارات وھﺬا اﻟﻤﻨﮭﺞ ﻻ‬
‫ﯾﺘﻌﺮض ﻟﻠﻤﺸﻜﻠﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻷﺳﺎﺳﯿﺔ وھﻰ اﻻﺧﺘﯿﺎر ﺑﯿﻦ اﻟﺒﺪاﺋﻞ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻹﻧﺘﺎج‬
‫اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت واﻟﺪور اﻟﺬي ﯾﻘﻮم ﺑﮫ ھﻮ ﺗﺤﺪﯾﺪ ﻗﯿﻤﺔ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻣﻌﯿﻨﺔ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻤﺠﺎل اﺳﺘﺨﺪام ﻣﺤﺪد‪.‬‬
 ‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ اﻟﺪﺧﻞ واﻟﻘﯿﻤﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻷﺳﺎﺳﯿﺔ ﺗﺪور ﺣﻮل ﺗﻮﻓﯿﺮ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻤﻼﺋﻤﺔ واﻟﺘﻲ ﯾﻤﻜﻦ اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﯿﮭﺎ ﻟﺪراﺳﺔ‬
‫ﻣﺘﻐﯿﺮﯾﻦ أﺳﺎﺳﯿﯿﻦ اﻷول دﺧﻞ اﻟﻮﺣﺪة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ وﻗﯿﻤﺔ ھﺬه اﻟﻮﺣﺪة وھﺬان اﻟﻤﺘﻐﯿﺮان ﯾﻤﺜﻼن ﺟﻮھﺮ‬
‫اﻟﻨﻤﻮذج اﻻﻗﺘﺼﺎدي ﻟﻠﻮﺣﺪة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻤﻔﺎھﯿﻢ اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ ﻟﻠﺪﺧﻞ واﻟﻘﯿﻤﺔ‪.‬‬

‫ﻣﻔﮭﻮم ﻓﯿﺸﺮ ﻟﻠﺪﺧﻞ واﻟﻘﯿﻤﺔ‪.‬‬
‫طﺒﻘﺎ ﻟﻤﻔﮭﻮم ﻓﯿﺸﺮ ھﻨﺎك ﺛﻼﺛﺔ ﻣﻔﺎھﯿﻢ رﺋﯿﺴﯿﺔ ﻟﺪﺧﻞ اﻟﻔﺮد‪:‬‬
‫‪١‬ـ ﻣﻔﮭﻮم اﻟﺪﺧﻞ اﻟﻤﻌﻨﻮي )اﻟﻨﻔﺴﻲ( وﯾﺘﻤﺜﻞ ﻓﻲ اﻹﺷﺒﺎع اﻟﺬي ﯾﺤﺼﻞ ﻋﻠﯿﮫ اﻟﻔﺮد ﺧﻼل ﻓﺘﺮة ﻣﻌﯿﻨﺔ‪.‬‬
‫‪٢‬ـ ﻣﻔﮭﻮم اﻟﺪﺧﻞ اﻟﺤﻘﯿﻘﻲ وﯾﺘﻤﺜﻞ ﻓﻲ اﻟﻘﺪر ﻣﻦ اﻟﺴﻠﻊ واﻟﺨﺪﻣﺎت اﻟﺘﻲ ﯾﺴﺘﮭﻠﻜﮭﺎ اﻟﻔﺮد ﺧﻼل ﻓﺘﺮة ﻣﺎ‬
‫ﺑﻐﺮض إﺷﺒﺎع ﺣﺎﺟﺎﺗﮫ اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪.‬‬
‫‪٣‬ـ ﻣﻔﮭﻮم اﻟﺪﺧﻞ اﻟﻨﻘﺪي وﯾﺘﻤﺜﻞ ﻓﻲ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ اﻟﺼﺎﻓﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﯾﺤﺼﻞ ﻋﻠﯿﮭﺎ اﻟﻔﺮد ﺧﻼل اﻟﻔﺘﺮة‬
‫ﻟﺘﺪﺑﯿﺮ اﺣﺘﯿﺎﺟﺎﺗﮫ اﻻﺳﺘﮭﻼﻛﯿﺔ‪.‬‬
‫واﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﯿﻦ اﻟﺪﺧﻞ ورأس اﻟﻤﺎل ﻋﻼﻗﺔ أﺳﺎﺳﯿﺔ وﻣﺘﺒﺎدﻟﺔ ﻓﻲ ﻧﻔﺲ اﻟﻮﻗﺖ ﻓﻄﺒﻘﺎ ﻟﻮﺟﮭﺔ ﻧﻈﺮ ﻓﯿﺸﺮ‬
‫ﯾﺘﻤﺜﻞ رأس اﻟﻤﺎل ﻓﻲ رﺻﯿﺪ ﻣﻦ اﻟﺜﺮوة ﻣﺘﻮاﺟﺪ ﻓﻲ ﻟﺤﻈﺔ ﻣﻌﯿﻨﺔ ﻻﺳﺘﺨﺪاﻣﮫ ﻛﻤﺼﺪر ﻟﻤﻨﺎﻓﻊ دورﯾﺔ‬
‫ﻓﻲ اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻞ أﻣﺎ اﻟﺪﺧﻞ ﻓﮭﻮ ذﻟﻚ اﻟﻘﺪر ﻣﻦ اﻟﻤﻨﺎﻓﻊ اﻟﻤﺘﻮﻗﻊ اﻟﺤﺼﻮل ﻋﻠﯿﮭﺎ ﻣﻦ ھﺬه اﻟﺜﺮوة ﺧﻼل‬
‫ﻓﺘﺮة ﻣﻌﯿﻨﺔ‪.‬‬
‫وﯾﻮاﺟﮫ ﻣﻔﮭﻮم ﻓﯿﺸﺮ اﻧﺘﻘﺎدﯾﻦ اﻷول ﺻﻌﻮﺑﺔ ﺗﻄﺒﯿﻖ ھﺬا اﻟﻤﻔﮭﻮم ﻋﻠﻰ اﻟﻮﺣﺪات اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ وﺑﺼﻔﺔ‬
‫ﺧﺎﺻﺔ اﻟﺸﺮﻛﺎت اﻟﻤﺴﺎھﻤﺔ واﻟﺜﺎﻧﻲ ﯾﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﺳﺘﺒﻌﺎد اﻻدﺧﺎر)اﻟﺘﻐﯿﺮ ﻓﻲ رأس اﻟﻤﺎل( ﻋﻨﺪ ﺗﺤﺪﯾﺪ‬
‫اﻟﺪﺧﻞ‪.‬‬

‫ﻣﻔﮭﻮم ھﯿﻜﺲ ﻟﻠﺪﺧﻞ واﻟﻘﯿﻤﺔ‪.‬‬

‫وﯾﻌﺮف ھﯿﻜﺲ اﻟﺪﺧﻞ ﻋﻠﻰ اﻧﮫ ذﻟﻚ اﻟﻤﻘﺪار اﻟﺬي ﯾﻤﻜﻦ ﻟﻠﻔﺮد أن ﯾﻨﻔﻘﮫ أو ﯾﺴﺘﮭﻠﻜﮫ ﻛﺤﺪ أﻗﺼﻰ‬
‫ﺧﻼل ﻓﺘﺮة ﻣﻌﯿﻨﺔ وﺑﺤﯿﺚ ﯾﻨﺘﮭﻲ ﻓﻲ أﺧﺮ اﻟﻔﺘﺮة ﺑﻨﻔﺲ اﻟﻘﺪر ﻣﻦ رأس اﻟﻤﺎل اﻟﺬي ﻛﺎن ﻋﻠﯿﮫ ﻓﻲ أول‬
‫اﻟﻔﺘﺮة وﺑﺎﻟﺘﻄﺒﯿﻖ ﻋﻠﻰ اﻟﻮﺣﺪات اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ ﯾﻜﻮن اﻟﺪﺧﻞ ھﻮ اﻟﺤﺪ اﻷﻗﺼﻰ اﻟﺬي ﯾﻤﻜﻦ ﺗﻮزﯾﻌﮫ ﻋﻠﻰ‬
‫أﺻﺤﺎب ﺣﻘﻮق اﻟﻤﻠﻜﯿﺔ وﺑﺤﯿﺚ ﯾﺘﻢ اﻟﻤﺤﺎﻓﻈﺔ ﻋﻠﻰ رأس اﻟﻤﺎل اﻟﺬي ﻛﺎﻧﺖ ﺗﻤﺘﻠﻜﮫ اﻟﻮﺣﺪة ﻓﻲ ﺑﺪاﯾﺔ‬
‫اﻟﻔﺘﺮة وطﺒﻘﺎ ﻟﻤﻔﮭﻮم ھﯿﻜﺲ ھﻨﺎك ﻣﻨﮭﺠﺎن رﺋﯿﺴﯿﺎن ﻟﺘﺤﺪﯾﺪ اﻟﺪﺧﻞ‪:‬‬
‫ــ ﻣﻨﮭﺞ اﻟﻤﺤﺎﻓﻈﺔ ﻋﻠﻰ رأس اﻟﻤﺎل وھﻮ ﺷﺒﯿﮫ ﻟﻤﻨﮭﺞ اﻟﻤﯿﺰاﻧﯿﺎت ﻟﺪى اﻟﻤﺤﺎﺳﺐ‪.‬‬
‫ــ ﻣﻨﮭﺞ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت وھﻮ ﺷﺒﯿﮫ ﻟﻤﻨﮭﺞ ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ ﻟﺪى اﻟﻤﺤﺎﺳﺐ‪.‬‬
‫واﻟﻨﻤﻮذج اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ اﻟﺤﺎﻟﻲ ﯾﺄﺧﺬ ﺑﻮﺟﮭﺔ ﻧﻈﺮ ﻓﯿﺸﺮ ﻣﻦ ﺣﯿﺚ أﺳﻠﻮب اﻟﻘﯿﺎس اﻟﻤﺘﺒﻊ ﻓﻲ ﺣﯿﻦ ﯾﺄﺧﺬ‬
‫ﺑﻮﺟﮭﺔ ﻧﻈﺮ ھﯿﻜﺲ ﻣﻦ ﺣﯿﺚ ﻣﻔﮭﻮم اﻟﺪﺧﻞ وﺗﺤﺪﯾﺪ ﻋﻨﺎﺻﺮه‪.‬‬

‫اﻟﻘﯿﺎس اﻻﻗﺘﺼﺎدي ﻟﻠﺪﺧﻞ واﻟﻘﯿﻤﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻘﯿﺎس ﺑﺎﻓﺘﺮاض ﺣﺎﻟﺔ اﻟﺘﺄﻛﺪ‪.‬‬
‫ﯾﻘﺼﺪ ﺑﺤﺎﻟﺔ اﻟﺘﺄﻛﺪ أن ﺗﻜﻮن اﻟﺘﻮﻗﻌﺎت اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﺤﺠﻢ وﺗﻮﻗﯿﺖ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﯿﺔ وأﯾﻀﺎ‬
‫اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﻤﻌﺪل اﻟﺨﺼﻢ ﻣﻄﺎﺑﻘﺔ ﻟﻤﺎ ﯾﺘﺤﻘﻖ ﻓﻌﻼ ﻓﻲ اﻟﻔﺘﺮات اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ اى أﻧﮭﺎ ﺣﺎﻟﺔ دﻗﺔ‬
‫واﻛﺘﻤﺎل اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت وﯾﺘﻢ ﻗﯿﺎس اﻟﺪﺧﻞ اﻻﻗﺘﺼﺎدي ﺑﺎﻟﺘﻄﺒﯿﻖ ﻋﻠﻰ اﻟﻮﺣﺪة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﻛﻤﺎ ﯾﻠﻲ‪:‬‬
‫اﻟﺪﺧﻞ = اﻟﺘﻮزﯾﻌﺎت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﺎﻟﻔﺘﺮة )ﺻﺎﻓﻰ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت( ‪ +‬اﻟﺘﻐﯿﺮ اﻟﺬي ﯾﻄﺮأ ﻋﻠﻰ ﻗﯿﻤﺔ‬
‫اﻟﻮﺣﺪة ﻓﻲ ﻧﮭﺎﯾﺔ اﻟﻔﺘﺮة )رأس اﻟﻤﺎل(‪.‬‬

‫اﻟﻘﯿﺎس ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ ﻋﺪم اﻟﺘﺄﻛﺪ‪.‬‬

‫وﺗﻌﻨﻰ أن اﻟﺘﻮﻗﻌﺎت ﻋﻦ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﯿﺔ ﻻ ﺗﺘﻄﺎﺑﻖ ﻓﻲ اﻏﻠﺐ اﻷﺣﯿﺎن ﻣﻊ ﻣﺎ ﯾﺘﺤﻘﻖ ﻓﻌﻼ‬
 ‫وﻧﺘﯿﺠﺔ ﻟﺬﻟﻚ ﺳﻮف ﯾﻜﻮن ھﻨﺎك داﺋﻤﺎ ﻧﻮﻋﯿﻦ ﻣﺨﺘﻠﻔﯿﻦ ﻣﻦ اﻟﻘﯿﺎس ﻟﻠﺪﺧﻞ واﻟﻘﯿﻤﺔ ﻻى ﻓﺘﺮة ھﻤﺎ‪:‬‬
‫ــ ﻗﯿﺎس ﻣﺴﺒﻖ ﺗﻘﺪﯾﺮي‪ .‬و ﯾﻌﺘﻤﺪ ﻋﻠﻰ ﺗﻮﻗﻌﺎت ﻣﺒﻨﯿﺔ ﻋﻠﻰ ﻣﺎ ھﻮ ﻣﺘﻮﻓﺮ ﻣﻦ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻓﻲ أول اﻟﻔﺘﺮة‬
‫وﯾﻄﻠﻖ ﻋﻠﯿﮫ اﻟﺪﺧﻞ اﻟﻤﻘﺪر ﻗﺒﻞ اﻷداء‪.‬‬
‫ــ ﻗﯿﺎس ﻻﺣﻖ وﯾﻌﺘﻤﺪ ﻋﻠﻰ ﺗﻮﻗﻌﺎت ﻣﺒﻨﯿﺔ ﻋﻠﻰ ﻣﺎ ھﻮ ﻣﺘﻮﻓﺮ ﻣﻦ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻓﻲ ﻧﮭﺎﯾﺔ اﻟﻔﺘﺮة وﯾﻄﻠﻖ‬
‫ﻋﻠﯿﮫ اﻟﺪﺧﻞ اﻟﻤﻘﺪر ﺑﻌﺪ اﻷداء‪.‬‬

‫اﻟﺪﺧﻞ ﺑﯿﻦ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ واﻻﻗﺘﺼﺎد‪.‬‬

‫ﺧﺼﺎﺋﺺ اﻟﺘﺤﻠﯿﻞ اﻻﻗﺘﺼﺎدي‪.‬‬
‫ھﻨﺎك ﺧﺎﺻﯿﺔ ﺟﻮھﺮﯾﺔ ﻟﻠﺘﺤﻠﯿﻞ اﻻﻗﺘﺼﺎدي ﻟﻠﺪﺧﻞ وھﻰ اﻟﻨﻈﺮة اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﯿﺔ وﻋﻠﯿﮫ ﻓﺎن اﻟﻘﯿﺎس اﻟﺴﻠﯿﻢ‬
‫ﻟﻠﺪﺧﻞ ھﻮ اﻟﺬي ﯾﺘﻤﺘﻊ ﺑﻘﺪرة ﺗﻨﺒﺆﯾﺔ ﻋﺎﻟﯿﺔ‪ .‬ودﺧﻞ اﻟﻨﺸﺎط اﻟﺠﺎري ھﻮ أﻛﺜﺮ ﻣﻔﺎھﯿﻢ اﻟﺪﺧﻞ ﻗﺪرة ﻋﻠﻰ‬
‫اﻟﺘﻨﺒﺆ ﺑﻨﺘﺎﺋﺞ أﻋﻤﺎل اﻟﻔﺘﺮات اﻟﻤﻘﺒﻠﺔ‪ .‬وﺧﺎﺻﯿﺔ اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻨﺒﺆ ﺗﺠﻌﻞ ﻣﻦ أرﻗﺎم اﻟﺪﺧﻞ أﺳﺎﺳﺎ‬
‫ﻣﻼﺋﻤﺎ ﻟﻌﻤﻠﯿﺔ اﺗﺨﺎذ اﻟﻘﺮارات ﺳﻮاء ﻣﻦ ﺟﺎﻧﺐ اﻷﻓﺮاد أو اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮﯾﻦ أو اﻟﺪﺧﻞ اﻟﻘﻮﻣﻲ‪.‬‬
‫واﻟﺨﺎﺻﯿﺔ اﻟﺜﺎﻧﯿﺔ ﺗﺘﻌﻠﻖ ﺑﻤﺪى ﻗﺎﺑﻠﯿﺔ ھﺬا اﻟﺘﺤﻠﯿﻞ ﻟﻠﺘﻄﺒﯿﻖ اﻟﻌﻤﻠﻲ ﻓﺎﻟﺪﺧﻞ اﻻﻗﺘﺼﺎدي ﻻ ﯾﻌﺘﺒﺮ ﻗﺎﺑﻼ‬
‫ﻟﻠﻘﯿﺎس واﻟﺘﺤﺪﯾﺪ اﻟﺪﻗﯿﻖ إﻻ ﻓﻲ ظﻞ اﻟﻈﺮوف اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬
‫ــ ﺗﻮاﻓﺮ ﺳﻮق ﻛﺎﻣﻠﺔ ﺗﻐﻄﻰ ﻛﺎﻓﺔ اﻟﺴﻠﻊ واﻟﺨﺪﻣﺎت‪.‬‬
‫ــ ﺗﻮاﻓﺮ اﻟﻜﻔﺎءة واﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ اﻟﻜﺎﻣﻠﺔ ﻓﻲ ھﺬه اﻷﺳﻮاق‪.‬‬
‫واﻟﺨﺎﺻﯿﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ھﻲ أن اﻟﺪﺧﻞ ﯾﺘﻢ ﺗﺤﺪﯾﺪه ﻓﻘﻂ ﺑﻌﺪ اﻟﻤﺤﺎﻓﻈﺔ ﻋﻠﻰ رأس اﻟﻤﺎل اى اﻟﺘﻤﯿﯿﺰ ﺑﯿﻦ‬
‫اﻟﺪﺧﻞ وﺑﯿﻦ رأس اﻟﻤﺎل وھﻨﺎك ﺛﻼث ﻣﺠﺎﻻت ﻟﻠﺘﻤﯿﺰ ھﻲ‪:‬‬
‫ــ أﺳﺎس ﻟﻠﺤﻜﻢ ﻋﻠﻰ اﻹدارة واﻟﻘﯿﺎس اﻟﻤﺴﺘﺨﺪم ھﻮ ﻣﻌﺪل اﻟﻌﺎﺋﺪ ﻋﻠﻰ رأس اﻟﻤﺎل‪.‬‬
‫ــ أﺳﺎس ﻟﺘﺤﺪﯾﺪ ﺳﯿﺎﺳﺔ ﺗﻮزﯾﻊ اﻷرﺑﺎح ﻋﻠﻰ أﺻﺤﺎب اﻟﺤﻘﻮق واﻟﻘﯿﺎس اﻟﻤﺴﺘﺨﺪم ھﻮ اﻟﺪﺧﻞ اﻟﻘﺎﺑﻞ‬
‫ﻟﻠﺘﻮزﯾﻊ‪.‬‬
‫ــ أﺳﺎس ﻟﺘﺤﺪﯾﺪ اﻟﻀﺮﯾﺒﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺪﺧﻞ واﻟﻘﯿﺎس اﻟﻤﺴﺘﺨﺪم ھﻮ اﻟﺪﺧﻞ اﻟﺨﺎﺿﻊ ﻟﻠﻀﺮﯾﺒﺔ‪.‬‬

‫ﺧﺼﺎﺋﺺ اﻟﺘﺤﻠﯿﻞ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ‪.‬‬

‫وھﺬا اﻟﺘﺤﻠﯿﻞ ﯾﺘﺼﻒ ﺑﻜﻮﻧﮫ ﻋﻤﻠﯿﺎ وﯾﺪور ﺣﻮل اﻟﻘﻮاﻋﺪ واﻹﺟﺮاءات اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﺎﻟﺘﻄﺒﯿﻖ اﻟﻌﻤﻠﻲ‬
‫وﯾﻌﺘﻤﺪ ﻋﻠﻰ ﻣﻨﮭﺞ اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت‪ .‬وﯾﺨﺘﻠﻒ اﻟﺘﺤﻠﯿﻞ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ ﻟﻠﺪﺧﻞ طﺒﻘﺎ ﻟﻤﻨﮭﺞ اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت ﻋﻦ اﻟﺘﺤﻠﯿﻞ‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎدي ﻧﻈﺮا ﻻﺧﺘﻼف اﻟﻔﺮوض واﻟﻤﺒﺎدئ واﻟﻘﻮاﻋﺪ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﺔ وھﻰ ﻣﺒﺪأ ﻣﻘﺎﺑﻠﺔ‬
‫اﻹﯾﺮادات ﺑﺎﻟﻤﺼﺮوﻓﺎت وﻣﺒﺪأ اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻟﺘﺎرﯾﺨﯿﺔ وﻣﺒﺪأ ﺗﺤﻘﻖ اﻹﯾﺮاد وﻓﺮض ﺛﺒﺎت اﻟﻘﻮة اﻟﺸﺮاﺋﯿﺔ‬
‫ﻟﻠﻨﻘﻮد وﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ھﺬه اﻟﻔﺮوض واﻟﻤﺒﺎدئ ﯾﻤﻜﻦ ﺗﻌﺮﯾﻒ اﻟﺪﺧﻞ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ ﺑﺄﻧﮫ ﻧﺘﺎج ﻣﻘﺎﺑﻠﺔ‬
‫اﻹﯾﺮادات اﻟﻤﺤﻘﻘﺔ ﻣﻦ ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻟﻔﺘﺮة ﺑﺎﻟﺘﻜﺎﻟﯿﻒ اﻟﺘﺎرﯾﺨﯿﺔ ﻟﮭﺬه اﻹﯾﺮادات وﯾﻌﺮف اﻟﺪﺧﻞ اﻟﺬي‬
‫ﯾﻌﺘﻤﺪ ﻋﻠﻰ ھﺬه اﻟﻤﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ اﻟﻔﺮوض واﻟﻤﺒﺎدئ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﺑﻨﻤﻮذج اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻟﺘﺎرﯾﺨﯿﺔ وﯾﺘﻤﯿﺰ ھﺬا‬
‫اﻟﻨﻤﻮذج ﺑﺎﻟﺨﺼﺎﺋﺺ اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬
‫ــ اﻟﻤﻮﺿﻮﻋﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﻘﯿﺎس وھﺬا ﯾﺤﻘﻖ ﺧﺎﺻﯿﺔ إﻣﻜﺎﻧﯿﺔ اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت‪.‬‬
‫ــ اﻟﺘﺤﻔﻆ ﻓﻲ اﻟﻘﯿﺎس وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺗﺠﻨﺐ ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻲ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻣﻦ ﻣﺨﺎطﺮ اﺗﺨﺎذ اﻟﻘﺮارات‪.‬‬
‫ــ اﻟﻤﻼءﻣﺔ ﻹﻏﺮاض اﻟﻤﺴﺎءﻟﺔ وإﺧﻼء ﻣﺴﺌﻮﻟﯿﺔ اﻹدارة ﻛﻮﻛﯿﻞ ﺗﺠﺎه أﺻﺤﺎب اﻟﺤﻘﻮق‪.‬‬
‫وﻓﯿﻤﺎ ﯾﻠﻲ ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﻟﻠﻘﯿﺎس اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ اﻟﺘﻘﻠﯿﺪي واﻟﻘﯿﺎس اﻻﻗﺘﺼﺎدي‪:‬‬

‫اﻟﺪﺧﻞ اﻻﻗﺘﺼﺎدي‬ ‫اﻟﺪﺧﻞ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ‬

‫اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﺠﺎرﯾﺔ ﻟﻠﻤﺨﺮﺟﺎت‬ ‫اﻹﯾﺮادات ) ﻗﯿﻢ ﺟﺎرﯾﺔ(‬
‫ــ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﺠﺎرﯾﺔ ﻟﻠﻤﺪﺧﻼت‬ ‫ــ اﻟﻤﺼﺮوﻓﺎت ) ﺗﻜﻠﻔﺔ ﺗﺎرﯾﺨﯿﺔ(‬
‫= دﺧﻞ اﻟﻨﺸﺎط اﻟﺠﺎري‬ ‫= دﺧﻞ اﻟﻨﺸﺎط اﻟﺠﺎري‬
‫‪ +‬أرﺑﺎح اﻟﺤﯿﺎزة‬ ‫‪ +‬اﻷرﺑﺎح اﻟﺮأﺳﻤﺎﻟﯿﺔ‬
‫ﺻﺎﻓﻰ اﻟﺪﺧﻞ اﻻﻗﺘﺼﺎدي‬ ‫= ﺻﺎﻓﻰ اﻟﺪﺧﻞ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ‬
 ‫اﻟﻘﯿﻤﺔ وأﺳﺲ اﻟﺘﻘﻮﯾﻢ اﻟﺒﺪﯾﻠﺔ‪.‬‬
‫اﻟﺘﻘﻮﯾﻢ ﻓﻲ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ھﻮ ﻧﻮع ﺧﺎص ﻣﻦ اﻟﻘﯿﺎس ﻓﯿﮫ ﯾﺘﻢ ﺗﻤﺜﯿﻞ اﻟﻤﻨﺎﻓﻊ اﻟﺬاﺗﯿﺔ ﻟﻸرﺻﺪة واﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬
‫ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﻧﻈﺎم ﻋﺪدي ﺗﻜﻮن ﻓﯿﮫ وﺣﺪة اﻟﻌﺪ أو اﻟﺤﺴﺎب ھﻲ وﺣﺪة اﻟﻨﻘﻮد واﻟﺘﻘﻮﯾﻢ إﻣﺎ أن ﯾﻜﻮن‬
‫ﺗﻘﻮﯾﻤﺎ ﻣﺒﺎﺷﺮا أو ﻏﯿﺮ ﻣﺒﺎﺷﺮ‪.‬‬

‫اﻷﺑﻌﺎد اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻟﻌﻤﻠﯿﺔ اﻟﺘﻘﻮﯾﻢ‪.‬‬

‫ھﻨﺎك ﺛﻼﺛﺔ أﺑﻌﺎد رﺋﯿﺴﯿﺔ ﻟﻌﻤﻠﯿﺔ اﻟﺘﻘﻮﯾﻢ ﻓﻲ ﻣﺠﺎل اﻷﺻﻮل ﻟﻤﺸﺮوع ﺻﻨﺎﻋﻲ‪:‬‬
‫‪١‬ـ اﻟﺒﻌﺪ اﻻﻧﺘﺎﺟﻰ )اﻟﺸﻜﻞ أو اﻟﻤﻜﺎن أو اﻟﺰﻣﺎن( وﻓﯿﮫ ﯾﻨﻈﺮ إﻟﻰ اﻷﺻﻞ ﻣﻦ ﺣﯿﺚ ﻣﻜﻮﻧﺎﺗﮫ ﺑﺎﻋﺘﺒﺎره‬
‫ﻣﺠﻤﻮﻋﮫ ﻣﻦ ﻋﻮاﻣﻞ اﻹﻧﺘﺎج أو ﻓﻲ ﺻﻮرﺗﮫ اﻟﺮاھﻨﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﻌﻜﺲ درﺟﺔ اﻹﺗﻤﺎم اﻟﺘﻲ وﺻﻞ إﻟﯿﮭﺎ أو‬
‫ﻓﻲ ﺻﻮرﺗﮫ اﻟﻨﮭﺎﺋﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻞ‪.‬‬
‫‪٢‬ـ اﻟﺒﻌﺪ اﻟﺰﻣﻨﻲ وﯾﻤﺜﻞ اﻷﺳﻌﺎر اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﺔ ﻟﺘﻘﻮﯾﻢ اﻷﺻﻞ ﻓﻲ أﺷﻜﺎﻟﮫ اﻟﺜﻼﺛﺔ اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ وھﺬه اﻷﺳﻌﺎر‬
‫إﻣﺎ أن ﺗﻜﻮن ﺗﺎرﯾﺨﯿﺔ أو ﺣﺎﻟﯿﺔ أو ﻣﺴﺘﻘﺒﻠﯿﺔ‪.‬‬
‫‪٣‬ـ اﻟﺒﻌﺪ اﻟﺘﺒﺎدﻟﻲ وﯾﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻟﺴﻮق اﻟﺘﻲ ﯾﻤﻜﻦ اﻟﺤﺼﻮل ﻣﻨﮭﺎ ﻋﻠﻰ اﻷﺳﻌﺎر اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ وھﻰ إﻣﺎ أﺳﻮاق‬
‫ﺷﺮاء ) أﺳﻮاق دﺧﻮل( أو أﺳﻮاق ﺑﯿﻊ ) أﺳﻮاق ﺧﺮوج(‪.‬‬

‫اﻟﺘﻘﯿﯿﻢ ﻋﻠﻰ أﺳﺎس ﻗﯿﻢ اﻟﻤﺨﺮﺟﺎت‪.‬‬

‫ﯾﻘﺴﻢ ھﻨﺪرﻛﺴﻦ اﻟﻘﯿﻢ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ إﻟﻰ ﻣﺠﻤﻮﻋﺘﯿﻦ‪:‬‬
‫‪١‬ـ ﻗﯿﻢ اﻟﻤﺨﺮﺟﺎت وﺗﺸﻤﻞ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﺤﺎﻟﯿﺔ )اﻟﻤﺨﺼﻮﻣﺔ( ﻟﻠﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ اﻟﻤﺘﻮﻗﻌﺔ‪ ،‬اﻟﻘﯿﻤﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫أﺳﺎس أﺳﻌﺎر اﻟﺒﯿﻊ اﻟﺠﺎرﯾﺔ‪ ،‬اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ اﻟﺠﺎرﯾﺔ اﻟﻤﻌﺎدﻟﺔ‪.‬‬
‫‪٢‬ـ ﻗﯿﻢ اﻟﻤﺪﺧﻼت وﺗﺸﻤﻞ اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻟﺘﺎرﯾﺨﯿﺔ‪ ،‬اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻟﺠﺎرﯾﺔ أو اﻻﺳﺘﺒﺪاﻟﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﺤﺎﻟﯿﺔ ﻟﻠﺘﻜﻠﻔﺔ‬
‫اﻟﻤﺘﻮﻗﻌﺔ ﻓﻲ اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻞ‪ ،‬اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻟﻨﻤﻄﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ اﻟﺘﻲ ﯾﻤﻜﻦ اﺳﺘﺨﺪاﻣﮭﺎ ﻟﺘﻘﻮﯾﻢ اﻟﻤﻨﺸﺎة‬
‫ﻛﻜﻞ أو ﻟﺘﻘﻮﯾﻢ ﻋﻨﺼﺮ ﻣﻌﯿﻦ أو ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ ﻋﻨﺎﺻﺮ اﻷﺻﻮل‪.‬‬
‫وﻟﻮﺟﻮد ﺻﻌﻮﺑﺎت ﻓﻲ اﻟﺘﻄﺒﯿﻖ اﻟﺸﺎﻣﻞ ﻟﻤﻔﮭﻮم اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ ﺗﺴﺘﺨﺪم أﺳﻌﺎر اﻟﺒﯿﻊ ﻛﻤﻘﯿﺎس ﺑﺪﯾﻞ‬
‫ﻟﻠﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﯿﺔ وأﺳﻌﺎر اﻟﺒﯿﻊ ﻗﺪ ﺗﻜﻮن ﺟﺎرﯾﺔ أو ﻣﺴﺘﻘﺒﻠﯿﺔ‪.‬‬
‫واﻟﺘﻘﻮﯾﻢ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام أﺳﻌﺎر اﻟﺒﯿﻊ اﻟﺠﺎرﯾﺔ ﯾﺰﯾﺪ ﻣﻦ ﻓﺎﺋﺪة ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﺮﻛﺰ اﻟﻤﺎﻟﻲ وﯾﻌﯿﺪ ﻟﮭﺎ أھﻤﯿﺘﮭﺎ‬
‫اﻟﺘﺎرﯾﺨﯿﺔ ﺑﺎﻋﺘﺒﺎرھﺎ ﺑﯿﺎن ﺑﻘﯿﻤﺔ اﻟﻤﻮارد اﻟﻤﺘﺎﺣﺔ ﻟﻠﻮﺣﺪة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﻛﻤﺎ أن ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ طﺒﻘﺎ ﻟﮭﺬا‬
‫اﻷﺳﺎس ﺳﻮف ﺗﻜﻮن اﻗﺮب ﻣﺎ ﺗﻜﻮن ﺗﻌﺒﯿﺮا ﻋﻦ اﻟﺪﺧﻞ اﻻﻗﺘﺼﺎدي‪.‬‬

‫اﻟﺘﻘﻮﯾﻢ ﻋﻠﻰ أﺳﺎس ﻗﯿﻢ اﻟﻤﺪﺧﻼت‪.‬‬

‫ﻧﻤﻮذج اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻟﺘﺎرﯾﺨﯿﺔ ھﻮ اﻟﻨﻤﻮذج اﻻﺳﺎس اﻟﻤﺘﺒﻊ ﻓﻰ اﻟﺘﻄﺒﯿﻖ اﻟﻌﻤﻠﻰ واﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻟﺘﺎرﯾﺨﯿﺔ ﺗﻤﺜﻞ‬
‫اﻻﺳﻌﺎر اﻟﺠﺎرﯾﺔ ﻓﻰ ﺳﻮق اﻟﻌﺮض )ﺳﻮق اﻟﺸﺮاء( ﻓﻰ ﺗﺎرﯾﺦ اﻗﺘﻨﺎء اﻻﺻﻞ اﻻ اﻧﮫ ﻓﻰ اى ﺗﺎرﯾﺦ‬
‫ﻻﺣﻖ ﻟﺘﺎرﯾﺦ اﻗﺘﻨﺎء اﻻﺻﻞ ﺗﺼﺒﺢ اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻟﺘﺎرﯾﺨﯿﺔ ﻏﯿﺮ ﺻﺎﻟﺤﺔ ﻛﺎﺳﺎس ﻟﻠﺘﻌﺒﯿﺮ ﻋﻦ اﻟﻘﯿﻤﺔ‪.‬‬
‫وﯾﻌﺘﺒﺮ اﺳﺎس اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻻﺳﺘﺒﺪاﻟﯿﺔ اھﻢ اﻻﺳﺲ اﻟﺒﺪﯾﻠﺔ ﻻﺳﺎس اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻟﺘﺎرﯾﺨﯿﺔ وھﻮ اﯾﻀﺎ ﻣﻘﯿﺎس‬
‫ﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻤﺪﺧﻼت وﯾﻘﺼﺪ ﺑﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻻﺳﺘﺒﺪاﻟﯿﺔ اﻟﺴﻌﺮ اﻟﺠﺎرى ﻟﺸﺮاء اﺻﻞ )ﻣﺴﺘﻌﻤﻞ( ﻣﻤﺎﺛﻞ ﻟﻼﺻﻞ‬
‫اﻟﺬى ﺗﻤﻠﻜﮫ اﻟﻮﺣﺪة ﻣﻦ ﺣﯿﺚ اﻟﻌﻤﺮ واﻻﻧﺘﺎﺟﯿﺔ وﻓﻰ ﺣﺎﻟﺔ ﺗﻌﺬر ھﺬا اﻟﻘﯿﺎس ﯾﻤﻜﻦ اﺗﺒﺎع اﻻﺗﻰ‪:‬‬
‫ــ اﻟﺴﻌﺮ اﻟﺠﺎرى ﻟﺸﺮاء اﺻﻞ ﺟﺪﯾﺪ ﻣﻤﺎﺛﻞ ﻟﻼﺻﻞ اﻟﺬى ﺗﻤﻠﻜﮫ اﻟﻮﺣﺪة ﻣﻊ ﺗﻌﺪﯾﻞ ھﺬا اﻟﺴﻌﺮ‬
‫ﺑﺎﻻﺳﺘﮭﻼك ﺣﺘﻰ ﺗﺎرﯾﺨﮫ‪.‬‬
‫ــ اﻟﺴﻌﺮ اﻟﺠﺎرى ﻟﺸﺮاء اﺻﻞ ﺣﺪﯾﺚ ذو ﺗﻘﻨﯿﺔ ﻣﺘﻘﺪﻣﺔ ﻋﻠﻰ ان ﯾﺘﻢ ﺗﻌﺪﯾﻞ اﻟﺴﻌﺮ ﺑﺤﯿﺚ ﯾﺆﺧﺬ ﻓﻰ‬
‫اﻻﻋﺘﺒﺎر اﺛﺮ اﻟﺘﻘﺪم اﻟﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻰ ﻋﻠﻰ ﻛﻞ ﻣﻦ ﻗﺴﻂ اﻻﺳﺘﮭﻼك واﻟﺘﻘﺎدم واﻟﺘﻜﺎﻟﯿﻒ اﻟﻤﺘﻐﯿﺮة اﻟﺨﺎﺻﺔ‬
‫ﺑﺘﺸﻐﯿﻞ اﻻﺻﻞ‪.‬‬
‫ــ ﺗﻌﺪﯾﻞ اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻟﺘﺎرﯾﺨﯿﺔ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام رﻗﻢ ﻗﯿﺎﺳﻰ ﺧﺎص ﻟﻠﺘﻐﯿﺮ ﻓﻰ اﺳﻌﺎر ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ اﻻﺻﻮل اﻟﺘﻰ‬
‫ﯾﻨﺘﻤﻰ ﻟﮭﺎ اﻻﺻﻞ ﻣﻮﺿﻮع اﻟﻘﯿﺎس‪.‬‬
 ‫وﯾﻌﺘﻤﺪ اﺳﺎس اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻻﺳﺘﺒﺪاﻟﯿﺔ ﻋﻠﻰ ﻣﺒﺮارات ﻛﺜﯿﺮة اﺧﺮى ﯾﻤﻜﻦ اﺟﻤﺎﻟﮭﺎ ﻓﻰ اﻻﺗﻰ‪:‬‬
‫‪١‬ـ اﺳﺘﺨﺪام اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻻﺳﺘﺒﺪاﻟﯿﺔ ﯾﻤﻜﻨﻨﺎ ﻣﻦ ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣﻜﻮﻧﺎت اﻟﺪﺧﻞ اﻟﺪورى ﻋﻦ طﺮﯾﻖ اﻟﺘﻤﯿﯿﺰ ﺑﯿﻦ‬
‫دﺧﻞ اﻟﻨﺸﺎط اﻟﺠﺎرى وﺑﯿﻦ ﻣﻜﺎﺳﺐ اﻟﺤﯿﺎزة وﻛﺬﻟﻚ اﻟﺘﻤﯿﯿﺰ ﺑﯿﻦ ﻣﻜﺎﺳﺐ اﻟﺤﯿﺎزة اﻟﻤﺤﻘﻘﺔ واﻟﺘﻰ ﻟﻢ‬
‫ﺗﺘﺤﻘﻖ ﺑﻌﺪ وھﺬا ﺳﻮف ﯾﺰﯾﺪ ﻣﻦ اﻟﻘﺪرة اﻟﺘﻨﺒﺆﯾﺔ ﻟﻘﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ‪.‬‬
‫‪٢‬ـ ان ﻗﯿﺎس ﺗﻜﺎﻟﯿﻒ اﻻﯾﺮادات ﻋﻠﻰ اﺳﺎس اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻻﺳﺘﺒﺪاﻟﯿﺔ ﺳﻮف ﯾﺆدى اﻟﻰ اﻟﻤﺤﺎﻓﻈﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫راس اﻟﻤﺎل اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮ ﻓﻰ ﺷﻜﻞ طﺎﻗﺔ اﻧﺘﺎﺟﯿﺔ وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻰ ﻓﺎن دﺧﻞ اﻟﻨﺸﺎط اﻟﺠﺎرى ﺳﻮف ﯾﻤﺜﻞ اﻟﺪﺧﻞ‬
‫اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻠﺘﻮزﯾﻊ واﻟﺬى ﯾﺤﻘﻖ اﻻﺳﺘﻤﺮار ﻟﻠﻮﺣﺪة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‪.‬‬
‫‪٣‬ـ ھﻨﺎك ﺗﻘﺎرب ﺑﯿﻦ اﻻﺳﺎس اﻟﻨﻈﺮى ﻟﻨﻤﻮذج اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻻﺳﺘﺒﺪاﻟﯿﺔ واﻟﻨﻤﻮذج اﻻﻗﺘﺼﺎدى ﻟﻠﺪﺧﻞ اذ ان‬
‫دﺧﻞ اﻟﻨﺸﺎط اﻟﺠﺎرى ﯾﻤﺜﻞ اﻟﻰ ﺣﺪ ﻛﺒﯿﺮ اﻟﺠﺰء اﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﻣﻦ اﻟﺪﺧﻞ اﻻﻗﺘﺼﺎدى ﻛﻤﺎ ان ﻣﻜﺎﺳﺐ‬
‫اﻟﺤﯿﺎزة ﺗﻤﺎﺛﻞ اﻟﻰ ﺣﺪ ﻛﺒﯿﺮ اﻟﺠﺰء ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﻟﻠﻼرﺑﺎح اﻟﺮاﺳﻤﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ اﻟﺘﻐﯿﺮات ﻓﻰ اﻻﺳﻌﺎر‪.‬‬

‫ظﺎھﺮة اﻟﺘﻐﯿﺮ ﻓﻰ اﻻﺳﻌﺮ ﻣﻦ اھﻢ اﻟﻤﺸﺎﻛﻞ اﻟﺘﻰ ﺗﺸﻐﻞ اھﺘﻤﺎم اﻟﺒﺤﺚ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻰ ﻓﺎﻟﻨﻤﻮذج‬
‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻰ اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ ﻻ ﯾﻌﺘﺮف ﺑﮭﺬه اﻟﺘﻐﯿﺮات ﻓﻰ ﺣﯿﻨﮭﺎ وﯾﺮﺟﺊ اﻻﻋﺘﺮاف اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻰ اﻟﻰ ان ﯾﺘﻢ‬
‫ﺗﺒﺎدل اﻻﺻﻞ ﻣﻊ طﺮف ﺧﺎرﺟﻰ او ﻟﺤﯿﻦ ﺗﻮﻓﺮ ﻗﯿﺎﺳﺎت ﻣﻮﺿﻮﻋﯿﺔ ﯾﻤﻜﻦ اﻟﺘﺤﻘﻖ ﻣﻨﮭﺎ واﻟﺘﺜﺒﺖ ﻣﻦ‬
‫ﺻﺤﺘﮭﺎ وظﺎھﺮة اﻟﺘﻐﯿﺮ ﻓﻰ اﻻﺳﻌﺎر ﯾﻤﻜﻦ ان ﺗﻜﻮن ﻋﻠﻰ ﺛﻼﺛﺔ ﻣﺴﺘﻮﯾﺎت‪:‬‬
‫‪١‬ـ اﻟﺘﻐﯿﺮات ﻓﻰ اﻟﻤﺴﺘﻮى اﻟﻌﺎم ﻟﻼﺳﻌﺎر وھﻮ اﻟﺰﯾﺎدة او اﻟﻨﻘﺺ ﻓﻰ اﺳﻌﺎر ﻛﻞ او ﻏﺎﻟﺒﯿﺔ اﻟﺴﻠﻊ‬
‫واﻟﺨﺪﻣﺎت اﻟﺘﻰ ﯾﺘﻢ ﺗﺒﺎدﻟﮭﺎ ﻓﻰ اﻟﻤﺠﺘﻤﻊ ﻛﻜﻞ‪.‬‬
‫‪٢‬ـ اﻟﺘﻐﯿﺮات ﻓﻰ اﻟﻤﺴﺘﻮى اﻟﺨﺎص ﻟﻼﺳﻌﺎر ﻓﮭﻮ اﻟﺘﻐﯿﺮ اﻟﺬى ﯾﻠﺤﻖ ﺳﻌﺮ ﺳﻠﻌﮫ او ﺧﺪﻣﺔ ﻣﻌﯿﻨﺔ ﻓﻰ‬
‫ﺳﻮق ﻣﻌﯿﻨﺔ ﺑﺬاﺗﮭﺎ‪.‬‬
‫‪٣‬ـ اﻟﺘﻐﯿﺮات ﻓﻰ اﻟﻤﺴﺘﻮى اﻟﻨﺴﺒﻰ ﻟﻼﺳﻌﺎر وھﻮ ﺗﻐﯿﺮ ﻓﻰ ﺳﻌﺮ اﻻﺻﻞ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻻﺳﻌﺎر اﻻﺻﻮل‬
‫اﻻﺧﺮى وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻰ ﯾﻤﺜﻞ ﺗﻐﯿﺮات ﺣﻘﯿﻘﯿﺔ ﻓﻰ اﻟﻘﯿﻤﺔ‪.‬‬

‫وﻧﻤﻮذج اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻟﺘﺎرﯾﺨﯿﺔ ﻻ ﯾﺎﺧﺬ ﻓﻰ اﻻﻋﺘﺒﺎر اى ﻣﻦ ھﺬه اﻟﺘﻐﯿﺮات ﻓﻰ ﺣﯿﻨﮭﺎ واﻧﻤﺎ ﯾﺆﺟﻞ‬
‫اﻻﻋﺘﺮاف ﺑﮭﺎ اﻟﻰ ان ﯾﺘﻢ اﺣﺘﺴﺎﺑﮭﺎ دﻓﻌﺔ واﺣﺪة ﻋﻨﺪﻣﺎ ﯾﺘﻮﻓﺮ دﻟﯿﻞ اﺛﺒﺎت ﻣﻮﺿﻮﻋﻰ ﻗﺎﺑﻞ ﻟﻠﺘﺤﻘﻖ‬
‫واﻟﺘﻄﻮر اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻰ ﻓﻰ ھﺬا اﻟﻤﺠﺎل ﯾﺘﺤﺪد ﻓﻰ اﺣﺪ اﻻﺗﺠﺎھﺎت اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬
‫ــ اﻻﻋﺘﺮاف ﺑﺎﻟﺘﻐﯿﺮات ﻓﻰ اﻟﻤﺴﺘﻮى اﻟﻌﺎم ﻟﻼﺳﻌﺎر وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻰ اﺳﻘﺎط ﻓﺮض ﺛﺒﺎت اﻟﻘﻮة اﻟﺸﺮاﺋﯿﺔ‬
‫ﻟﻠﻨﻘﻮد‪.‬‬
‫ــ اﻻﻋﺘﺮاف ﺑﺎﻟﺘﻐﯿﺮات ﻓﻰ اﻟﻤﺴﺘﻮى اﻟﺨﺎص ﻟﻼﺳﻌﺎر وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻰ اﻟﺨﺮوج ﻋﻦ ﻣﺒﺪأ اﻟﺘﺤﻘﻖ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻰ‬
‫ﻓﻰ ﺻﻮرﺗﮫ اﻟﺘﻘﻠﯿﺪﯾﺔ وﯾﻜﻮن ﺗﻄﺒﯿﻘﺔ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام اﺣﺪ ﻧﻤﺎذج اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﺠﺎرﯾﺔ‪.‬‬
‫ــ اﻻﻋﺘﺮاف ﺑﺎﻟﺘﻐﯿﺮات ﻓﻰ اﻟﻤﺴﺘﻮى اﻟﻨﺴﺒﻰ ﻟﻼﺳﻌﺎر وھﻮ ﻣﺎ ﯾﺘﻄﻠﺐ ﺗﻄﺒﯿﻖ اﻻﺗﺠﺎھﯿﻦ اﻟﺴﺎﺑﻘﯿﻦ‬
‫ﻓﻰ ﻧﻔﺲ اﻟﻮﻗﺖ‪.‬‬

‫ﻛﻤﺎ ان اﻟﻨﻤﻮذج اﻟﺘﻘﻠﯿﺪى ﯾﺘﺮﺗﺐ ﻋﻠﯿﮫ ﻧﻮﻋﯿﻦ ﻣﻦ اﻻﺧﻄﺎء اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‪:‬‬

‫ــ اﺧﻄﺎء ﻓﻰ اﻟﻘﯿﺎس ﻧﺘﯿﺠﺔ ﺗﺠﺎھﻞ اﻟﺘﻐﯿﺮات ﻓﻰ اﻟﻘﻮة اﻟﺸﺮاﺋﯿﺔ ﻟﻠﻨﻘﻮد ـ ﻓﺮض ﺛﺒﺎت اﻟﻘﻮة اﻟﺸﺮاﺋﯿﺔ‪.‬‬
‫ــ اﺧﻄﺎء ﻓﻰ اﻟﺘﻮﻗﯿﺖ ﻧﺘﯿﺠﺔ ﺗﺎﺟﯿﻞ اﻻﻋﺘﺮاف ﺑﺎﻟﺘﻐﯿﺮات ﻓﻰ اﻟﻘﯿﻤﺔ ـ ﻣﺒﺪأ اﻟﺘﺤﻘﻖ اﻟﺘﻘﻠﯿﺪى‪.‬‬

‫اﻟﺘﻐﯿﺮات ﻓﻰ اﻟﻤﺴﺘﻮى اﻟﻌﺎم ﻟﻼﺳﻌﺎر‪.‬‬

‫ﻧﻤﻮذج اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻟﺘﺎرﯾﺨﯿﺔ اﻟﻤﻌﺪﻟﺔ‪.‬‬
‫ﯾﻌﺘﻤﺪ ھﺬا اﻟﻨﻤﻮذج ﻋﻠﻰ ﻓﻜﺮة اﻟﺘﻤﯿﯿﺰ ﺑﯿﻦ اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ وﻏﯿﺮ اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ وﯾﻘﺼﺪ ﺑﺎﻟﻌﻨﺎﺻﺮ اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ‬
‫ﺗﻠﻚ اﻟﺤﻘﻮق اﻟﻮاﺟﺒﺔ اﻟﺘﺤﺼﯿﻞ او اﻟﺴﺪاد ﻓﻰ ﺻﻮرة ﻋﺪد )ﻣﻘﺪار( ﺛﺎﺑﺖ ﻣﻦ وﺣﺪات اﻟﻨﻘﺪ اﻟﺠﺎرى‬
‫اﻟﺘﻌﺎﻣﻞ ﺑﮭﺎ ﻣﺜﻞ اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ‪،‬اﻟﻤﺪﯾﻨﯿﻦ ‪،‬اوراق اﻟﻘﺒﺾ‪ ،‬اﻟﺪاﺋﻨﯿﻦ واوراق اﻟﺪﻓﻊ اﻣﺎ اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ ﻏﯿﺮ اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ‬
‫ﻻ ﺗﻤﺜﻞ ﺣﻘﻮﻗﺎ )اﺻﻮل وﺧﺼﻮم( ﻓﻰ ﻋﺪد ﺛﺎﺑﺖ ﻣﻦ وﺣﺪات اﻟﻨﻘﺪ وﻟﻜﻦ ﺗﺨﺘﻠﻒ ﺑﺎﺧﺘﻼف ﻣﺴﺘﻮى‬
‫اﺳﻌﺎرھﺎ وﻣﻦ اﻣﺜﻠﺔ اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ ﻏﯿﺮ اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ اﻟﻤﺨﺰون اﻟﺴﻠﻌﻰ‪ ،‬اﻻﺻﻮل اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‪ ،‬اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‪ ،‬ﻛﺎﻓﺔ‬
‫ﻣﻜﻮﻧﺎت ﺣﻘﻮق اﻟﻤﻠﻜﯿﺔ وﯾﻼﺣﻆ ان ﻋﻨﺎﺻﺮ ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ وﻗﺎﺋﻤﺔ اﻻرﺑﺎح اﻟﻤﺤﺘﺠﺰة ﺟﻤﯿﻌﮭﺎ ﻏﯿﺮ‬
‫ﻧﻘﺪﯾﺔ واﻟﻌﻨﺎﺻﺮ اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ﻻ ﺗﺤﺘﺎج اﻟﻰ ﺗﻌﺪﯾﻞ ﺑﺎﻟﺘﻐﯿﺮات ﻓﻰ اﻟﻤﺴﺘﻮى اﻟﻌﺎم ﻟﻼﺳﻌﺎر اﻣﺎ اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ‬
‫ﻏﯿﺮ اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ﺗﺤﺘﺎج اﻟﻰ ﺗﻌﺪﯾﻞ ﺣﺘﻰ ﯾﺘﻢ اﻟﺘﻌﺒﯿﺮ ﻋﻨﮭﺎ ﺑﻮﺣﺪات ﻧﻘﺪﯾﺔ ﺗﻌﺒﺮ ﻋﻦ اﻟﻘﻮة اﻟﺸﺮاﺋﯿﺔ اﻟﺴﺎﺋﺪة‬
‫ﻓﻰ ﺗﺎرﯾﺦ اﻋﺪاد اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬
‫وﯾﺘﺮﺗﺐ ﻋﻠﻰ اﻻﺣﺘﻔﺎظ ﺑﻌﻨﺎﺻﺮ ﻧﻘﺪﯾﺔ ﺧﻼل ﻓﺘﺮات اﻟﺘﻐﯿﺮ ﻓﻰ اﻟﻤﺴﺘﻮى اﻟﻌﺎم ﻟﻼﺳﻌﺎر ﻣﺎ ﯾﻌﺮف‬
‫ﺑﻤﻜﺎﺳﺐ او ﺧﺴﺎﺋﺮ اﻟﻘﻮة اﻟﺸﺮاﺋﯿﺔ ﻟﻠﻨﻘﻮد‪ .‬ﻓﺎﺣﺘﻔﺎظ اﻟﻤﻨﺸﺎة ﺑﺎﺻﻮل ﻧﻘﺪﯾﺔ ﯾﻌﺮﺿﮭﺎ اﻟﻰ ﺧﺴﺎﺋﺮ ﻓﻰ‬
‫اﻟﻘﻮة اﻟﺸﺮاﺋﯿﺔ ﻓﻰ اوﻗﺎت اﻟﺘﻀﺨﻢ وﻣﻜﺎﺳﺐ ﻓﻰ اوﻗﺎت اﻻﻧﻜﻤﺎش اﻣﺎ اﻟﺨﺼﻮم اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ﻓﺎﻗﺘﺮاض‬
‫اﻟﻤﻨﺸﺎة ﺧﻼل ﻓﺘﺮات اﻟﺘﻀﺨﻢ ﯾﺤﻘﻖ ﻣﻜﺎﺳﺐ واﻟﻌﻜﺲ ﺻﺤﯿﺢ ﻓﻰ اوﻗﺎت اﻻﻧﻜﻤﺎش‪.‬‬

‫ﺗﻌﺪﯾﻞ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻻﺳﺎﺳﯿﺔ‪.‬‬

‫ﯾﺘﻢ ﺗﻌﺪﯾﻞ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻻﺳﺎﺳﯿﺔ ﺑﺎﻟﺘﻐﯿﺮات ﻓﻰ اﻟﻤﺴﺘﻮى اﻟﻌﺎم ﻟﻼﺳﻌﺎر ﺑﺎﺗﺒﺎع اﻟﺨﻄﻮات اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬
‫‪١‬ـ ﯾﺘﻢ اﻋﺪاد ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ وﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﺮﻛﺰ اﻟﻤﺎﻟﻰ طﺒﻘﺎ ﻟﻨﻤﻮذج اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻟﺘﺎرﯾﺨﯿﺔ‪.‬‬
‫‪٢‬ـ ﯾﺘﻢ ﺗﺤﺪﯾﺪ اﻟﺮﻗﻢ اﻟﻘﯿﺎﺳﻰ اﻟﻤﻨﺎﺳﺐ ﻟﻤﺴﺘﻮى اﻻﺳﻌﺎر اﻟﻌﺎم وھﻨﺎك اﺧﺘﯿﺎرﯾﻦ‪:‬‬
‫ــ رﻗﻢ ﻗﯿﺎﺳﻰ ﻋﺎم ﻟﻼﺳﻌﺎر ﻋﻠﻰ ﻣﺴﺘﻮى اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟﻘﻮﻣﻰ وﯾﻤﺜﻞ ﻛﺎﻓﺔ اﻟﺴﻠﻊ واﻟﺨﺪﻣﺎت‪.‬‬
‫ــ رﻗﻢ ﻗﯿﺎﺳﻰ ﻋﺎم ﻟﻼﺳﻌﺎر ﻋﻠﻰ ﻣﺴﺘﻮى اﻟﻤﻨﺸﺎة وﯾﻤﺜﻞ اﻟﺴﻠﻊ واﻟﺨﺪﻣﺎت اﻟﺘﻰ ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ ﻓﯿﮭﺎ اﻟﻤﻨﺸﺎة‪.‬‬
‫‪٣‬ـ ﯾﺘﻢ ﺗﺒﻮﯾﺐ ﻋﻨﺎﺻﺮ ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﺮﻛﺰ اﻟﻤﺎﻟﻰ اﻟﻰ ﻋﻨﺎﺻﺮ ﻧﻘﺪﯾﺔ واﺧﺮى ﻏﯿﺮ ﻧﻘﺪﯾﺔ‪.‬‬
‫‪٤‬ـ ﯾﺘﻢ ﺗﻌﺪﯾﻞ اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ ﻏﯿﺮ اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام اﻟﺮﻗﻢ اﻟﻘﯿﺎﺳﻰ اﻟﺬى ﺗﻢ ﺗﺤﺪﯾﺪه طﺒﻘﺎ ﻟﻠﻤﻌﺎدﻟﺔ اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬
‫اﻟﺮﻗﻢ اﻟﻘﯿﺎﺳﻰ اﻟﺠﺎرى‬
‫اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻟﺘﺎرﯾﺨﯿﺔ ﻟﻠﻌﻨﺼﺮ × ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬
‫اﻟﺮﻗﻢ اﻟﻘﯿﺎﺳﻰ ﻓﻰ ﺗﺎرﯾﺦ ﻧﺸﺄة اﻟﻌﻨﺼﺮ‬
‫‪٥‬ـ اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ﻻ ﯾﺘﻢ ﺗﻌﺪﯾﻞ ارﻗﺎﻣﮭﺎ ﻓﻰ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ وﻟﻜﻦ ﺗﺤﺴﺐ اﻟﻤﻜﺎﺳﺐ واﻟﺨﺴﺎﺋﺮ‬
‫اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ اﻻﺣﺘﻔﺎظ ﺑﮭﺬه اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ ﺧﻼل اﻟﻔﺘﺮة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‪.‬‬

‫اﻟﺘﻐﯿﺮات ﻓﻰ اﻻﺳﻌﺎر اﻟﺨﺎﺻﺔ واﻟﻨﺴﺒﯿﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﺠﺎرﯾﺔ‪.‬‬
‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ ﻋﻦ اﻟﺘﻐﯿﺮات ﻓﻰ اﻻﺳﻌﺎر اﻟﺨﺎﺻﺔ ﯾﺘﻄﻠﺐ ﺗﻌﺪﯾﻞ اﻟﻘﯿﻢ اﻟﺘﺎرﯾﺨﯿﺔ ﻟﻌﻨﺎﺻﺮ اﻻﺻﻮل ﻏﯿﺮ‬
‫اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ﺑﺤﯿﺚ ﺗﺼﺒﺢ ﻣﻌﺒﺮة ﻋﻦ اﻟﻘﯿﻢ اﻟﺠﺎرﯾﺔ اﻟﺴﺎﺋﺪة ﻓﻰ ﺗﺎرﯾﺦ اﻋﺪاد اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻣﺎ اﻻﺻﻮل‬
‫اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ﻓﻠﯿﺲ ھﻨﺎك ﺣﺎﺟﺔ اﻟﻰ ﺗﻌﺪﯾﻠﮭﺎ وھﺬا اﻟﻨﻤﻮذج ﯾﻌﺮف ﺑﻨﻤﻮذج اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﺠﺎرﯾﺔ وﻣﻦ ﻧﺘﺎﺋﺞ ھﺬا‬
‫اﻟﻨﻤﻮذج اﻻﻋﺘﺮاف ﺑﻤﻜﺎﺳﺐ )ﺧﺴﺎﺋﺮ( ﺣﯿﺎزة اﻻﺻﻮل ﻏﯿﺮ اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ﺑﻤﺠﺮد ﺣﺪوث ﺗﻐﯿﺮ ﻓﻰ‬
‫اﺳﻌﺎرھﺎ اﻟﺨﺎﺻﺔ‪.‬‬
‫وﯾﻌﺘﻤﺪ ﻧﻤﻮذج اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﺠﺎرﯾﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺨﺼﺎﺋﺺ اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬
‫ــ ﺻﺎﻓﻰ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﺒﯿﻌﯿﺔ )اﺳﻌﺎر اﻟﺒﯿﻊ( ھﻰ اﺳﺎس اﻟﺘﻘﻮﯾﻢ اﻟﻤﺴﺘﺨﺪم‪.‬‬
‫ــ ﻓﺮض ﺛﺒﺎت اﻟﻘﻮة اﻟﺸﺮاﺋﯿﺔ ﻟﻠﻨﻘﻮد )وﺣﺪة اﻟﻘﯿﺎس(‪.‬‬
‫ــ ﻋﺪم اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ ﻣﺒﺪأ اﻟﺘﺤﻘﻖ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻰ‪.‬‬
‫ــ اﻟﻔﺼﻞ ﺑﯿﻦ دﺧﻞ اﻟﻨﺸﺎط اﻟﺠﺎرى )اﻟﻤﻌﺘﺎد( وﺑﯿﻦ ﻣﻜﺎﺳﺐ )ﺧﺴﺎﺋﺮ( اﻟﺤﯿﺎزة‪.‬‬
‫وﻧﺘﯿﺠﺔ ﻟﮭﺬه اﻟﺨﺼﺎﺋﺺ ﻓﺎن ھﺬا اﻟﻨﻤﻮذج ﻻ ﯾﺤﺘﻮى ﻋﻠﻰ اﺧﻄﺎء اﻟﺘﻮﻗﯿﺖ ﻧﻈﺮا ﻟﺮﻓﻀﮫ ﻣﺒﺪأ‬
‫اﻟﺘﺤﻘﻖ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻰ وﯾﻌﺘﺒﺮ اﻟﺪﺧﻞ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻰ ﻓﻰ ھﺬا اﻟﻨﻤﻮذج ﻣﻘﯿﺎس ﻟﻘﺪرة اﻟﻤﻨﺸﺎة ﻋﻠﻰ اﻟﺘﺎﻗﻠﻢ ﻣﻊ‬
‫اﻟﺘﻐﯿﺮ ﻓﻰ اﻟﻈﺮوف اﻟﻤﺤﯿﻄﺔ وﻟﻜﻨﮫ ﯾﺤﺘﻮى ﻋﻠﻰ اﺧﻄﺎء ﻗﯿﺎس ﻟﻌﺪم ﻣﺮاﻋﺎة ظﺎھﺮة اﻟﺘﻐﯿﺮ ﻓﻰ‬
‫اﻟﻤﺴﺘﻮى اﻟﻌﺎم ﻟﻼﺳﻌﺎر‪.‬‬
 ‫وﯾﺘﻢ اﻟﻮﺻﻮل اﻟﻰ اﻟﺴﻌﺮ اﻟﺠﺎرى ﻻى اﺻﻞ ﻛﻤﺎ ﯾﻠﻰ‪:‬‬
‫ــ ﯾﺘﻢ ﺗﻌﺪﯾﻞ اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻟﺘﺎرﯾﺨﯿﺔ ﻟﻼﺻﻞ ﺑﺎﻟﺘﻐﯿﺮ ﻓﻰ اﻟﻤﺴﺘﻮى اﻟﻌﺎم ﻟﻼﺳﻌﺎر‪.‬‬
‫ــ ﯾﻀﺎف اﻟﻰ ﻣﺎ ﺳﺒﻖ اﻟﺘﻐﯿﺮ اﻟﻨﺴﺒﻰ ﻓﻰ ﺳﻌﺮ ھﺬا اﻻﺻﻞ‪.‬‬

‫اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﺠﺎرﯾﺔ اﻟﻤﻌﺪﻟﺔ‪.‬‬

‫وﻓﻰ ھﺬا اﻟﻨﻤﻮذج ﯾﺘﻢ اﺳﺘﺨﺪام اﻻﺳﻌﺎر اﻟﻨﺴﺒﯿﺔ ﻛﺎﺳﺎس ﻟﺘﻌﺪﯾﻞ ﻋﻨﺎﺻﺮ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ وﯾﺘﻢ ﺗﻄﺒﯿﻘﮫ‬
‫اﻣﺎ ﻋﻠﻰ اﺳﻌﺎر اﻟﺸﺮاء او اﺳﻌﺎر اﻟﺒﯿﻊ ﻓﺎذا ﻣﺎ طﺒﻘﺖ اﺳﻌﺎر اﻟﺒﯿﻊ ﻛﺎﺳﺎس ﻟﺘﺤﺪﯾﺪ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﺠﺎرﯾﺔ‬
‫اﻟﻤﻌﺪﻟﺔ ﯾﺴﻤﻰ اﻟﻨﻤﻮذج اﻟﻤﺴﺘﺨﺪم ﺑﻨﻤﻮذج ﺻﺎﻓﻰ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﺠﺎرﯾﺔ اﻟﻤﻌﺪﻟﺔ أﻣﺎ اذا طﺒﻘﺖ اﺳﻌﺎر‬
‫اﻟﺸﺮاء ﻛﺎﺳﺎس ﻟﺘﺤﺪﯾﺪ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﺠﺎرﯾﺔ اﻟﻤﻌﺪﻟﺔ ﻓﺎﻟﻨﻤﻮذج اﻟﻤﺴﺘﺨﺪم ﻓﻰ ھﺬه اﻟﺤﺎﻟﺔ ﻧﻤﻮذج اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ‬
‫اﻻﺳﺘﺒﺪاﻟﯿﺔ اﻟﻤﻌﺪﻟﺔ‪.‬‬
‫وﯾﻌﺘﻤﺪ ﻧﻤﻮذج ﺻﺎﻓﻰ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﺒﯿﻌﯿﺔ اﻟﻤﻌﺪﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺨﺼﺎﺋﺺ اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬
‫‪١‬ـ ﺻﺎﻓﻰ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﺒﯿﻌﯿﺔ )اﺳﻌﺎر اﻟﺒﯿﻊ( ھﻰ اﻟﺨﺎﺻﯿﺔ ﻣﻮﺿﻮع اﻟﻘﯿﺎس‪.‬‬
‫‪٢‬ـ اﺳﺘﺨﺪام وﺣﺪة اﻟﻘﻮة اﻟﺸﺮاﺋﯿﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ ﻛﺎﺳﺎس ﻟﻠﻘﯿﺎس‪.‬‬
‫‪٣‬ـ ﻋﺪم اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ ﻣﺒﺪأ اﻟﺘﺤﻘﻖ ﻓﻰ ﺗﺤﺪﯾﺪ اﻟﺪﺧﻞ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻰ‪.‬‬
‫‪٤‬ـ اﻟﻔﺼﻞ ﺑﯿﻦ دﺧﻞ اﻟﻨﺸﺎط اﻟﺠﺎرى وﺑﯿﻦ ﻣﻜﺎﺳﺐ )ﺧﺴﺎﺋﺮ( اﻟﺤﯿﺎزة‪.‬‬
‫‪٥‬ـ اﻟﻔﺼﻞ ﺑﯿﻦ ﻣﻜﺎﺳﺐ )ﺧﺴﺎﺋﺮ( اﻟﺤﯿﺎزة اﻟﺤﻘﯿﻘﯿﺔ واﻟﻮھﻤﯿﺔ‪.‬‬
‫وﯾﻌﺘﺒﺮ ھﺬا اﻟﻨﻤﻮذج اﻗﺮب اﻟﻨﻤﺎذج ﻟﻠﻨﻤﻮذج اﻻﻗﺘﺼﺎدى‪.‬‬

‫ﻧﻤﻮذج اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻻﺳﺘﺒﺪاﻟﯿﺔ‪.‬‬

‫ﯾﺘﻤﯿﺰ ﻧﻤﻮذج اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻻﺳﺘﺒﺪاﻟﯿﺔ ﻋﻦ ﻧﻤﻮذج ﺻﺎﻓﻰ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﺒﯿﻌﯿﺔ ﻟﻼﺳﺒﺎب اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬
‫‪١‬ـ اﻧﮫ ﯾﻌﺘﻤﺪ ﻋﻠﻰ ﻣﻔﮭﻮم ﻟﻠﺘﺤﻘﻖ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻰ ﯾﺘﻔﻖ اﻟﻰ ﺣﺪ ﻛﺒﯿﺮ ﻣﻊ ظﺎھﺮة اﻟﺘﻐﯿﺮ ﻓﻰ اﻻﺳﻌﺎر ﺣﯿﺚ‬
‫ﯾﺘﻢ اﻟﺘﻔﺮﻗﺔ ﺑﯿﻦ ﻣﻜﺎﺳﺐ )ﺧﺴﺎﺋﺮ( اﻟﺤﯿﺎزة اﻟﻤﺤﻘﻘﺔ وﻏﯿﺮ اﻟﻤﺤﻘﻘﺔ ﺑﻌﺪ اﺧﺬ اﺛﺮ اﻟﺘﻀﺨﻢ ﻓﻰ اﻻﻋﺘﺒﺎر‪.‬‬
‫‪٢‬ـ ﯾﺘﻢ ﺗﻄﺒﯿﻖ ﻣﺒﺪأ ﻣﻘﺎﺑﻠﺔ اﻻﯾﺮادات ﺑﺎﻟﻤﺼﺮوﻓﺎت ﻋﻦ طﺮﯾﻖ ﻣﻘﺎرﻧﺔ اﺳﻌﺎر اﻟﺒﯿﻊ ﻟﻠﻤﺨﺮﺟﺎت‬
‫ﺑﺎﺳﻌﺎر اﻟﺸﺮاء ﻟﻠﻤﺪﺧﻼت‪.‬‬
‫‪٣‬ـ ﯾﺘﻔﻖ ﻣﻊ ﻓﺮض اﻻﺳﺘﻤﺮار وﯾﻌﻄﻰ ﻗﯿﺎﺳﺎت ﺗﻌﺒﺮ اﻟﻰ ﺣﺪ ﻛﺒﯿﺮ ﻋﻦ اﻟﻘﺪرة اﻻﯾﺮادﯾﺔ ﻟﻠﻤﻨﺸﺎة ﻓﻰ‬
‫اﻟﻤﺪى اﻟﻄﻮﯾﻞ‪.‬‬
‫‪٤‬ـ ان ﻛﺜﯿﺮ ﻣﻦ ﻋﻨﺎﺻﺮ اﻟﻤﻮﺟﻮدات ﻻ ﺗﻘﺘﻨﻰ ﺑﻐﺮض ﺗﺤﻮﯾﻠﮭﺎ ﺑﺼﻮرة ﻣﺒﺎﺷﺮة اﻟﻰ ﻧﻘﺪﯾﺔ ﻟﺬﻟﻚ‬
‫ﺗﻌﺘﺒﺮ اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻻﺳﺘﺒﺪاﻟﯿﺔ ﻗﯿﺎﺳﺎ ﻣﻼﺋﻤﺎ ﻟﻘﯿﻤﺔ ھﺬه اﻟﻤﻮﺟﻮدات ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻻﺳﺘﺨﺪاﻣﺎت اﻟﻤﻨﺸﺎة‪.‬‬

‫أھﻢ ﻣﺸﺎﻛﻞ اﻟﺘﻄﺒﯿﻖ اﻟﻌﻤﻠﻰ‪.‬‬

‫ﯾﻘﺼﺪ ﺑﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻻﺳﺘﺒﺪاﻟﯿﺔ اﻟﺴﻌﺮ اﻟﺠﺎرى ﻟﺸﺮاء اﺻﻞ ﻣﻤﺎﺛﻞ ﻟﻼﺻﻞ اﻟﺬى ﺗﻤﻠﻜﮫ اﻟﻮﺣﺪة ﻣﻦ ﺣﯿﺚ‬
‫اﻟﻌﻤﺮ واﻻﻧﺘﺎﺟﯿﺔ وﺗﺤﺪﯾﺪ ھﺬه اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﯾﺜﯿﺮ ﻣﺸﺎﻛﻞ ﺗﻄﺒﯿﻘﯿﺔ ﻛﺜﯿﺮة وﺧﺼﻮﺻﺎ ﻓﯿﻤﺎ ﯾﺨﺘﺺ ﺑﻌﻨﺎﺻﺮ‬
‫اﻻﺻﻮل ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺘﺪاوﻟﺔ وھﻨﺎك اﺗﺠﺎھﯿﻦ ﻟﻠﺘﻐﻠﺐ ﻋﻠﻰ ﻣﺸﺎﻛﻞ ﺗﺤﺪﯾﺪ اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻻﺳﺘﺒﺪاﻟﯿﺔ ھﻤﺎ‪:‬‬
‫‪١‬ـ اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ اﺳﻌﺎر اﻟﺴﻮق‪.‬‬
‫ﻓﻔﻰ ﺣﺎﻟﺔ ﻋﺪم وﺟﻮد ﻟﻼﺻﻞ اﻟﻤﺴﺘﻌﻤﻞ ﯾﻤﻜﻦ اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ اﺣﺪ اﻻﺳﺎﻟﯿﺐ اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬
‫ــ ﺳﻌﺮ اﻟﺸﺮاء اﻟﺠﺎرى ﻻﺻﻞ ﺟﺪﯾﺪ ﻣﻤﺎﺛﻞ ﻟﻤﺎ ﺗﻤﻠﻜﮫ اﻟﻮﺣﺪة ﻣﻊ ﺗﺨﻔﯿﺾ ھﺬا اﻟﺴﻌﺮ ﺑﺎﻻﺳﺘﮭﻼك‬
‫اﻟﻤﺘﺠﻤﻊ ﺣﺘﻰ ﺗﺎرﯾﺨﮫ‪.‬‬
‫ــ ﺳﻌﺮ اﻟﺸﺮاء اﻟﺠﺎرى ﻻﺻﻞ ﺣﺪﯾﺚ ذو ﺗﻘﻨﯿﺔ ﻣﺘﻄﻮرة ﯾﺤﻘﻖ ﻧﻔﺲ اﻟﺨﺪﻣﺎت اﻟﺘﻰ ﯾﻮﻓﺮھﺎ اﻻﺻﻞ‬
‫اﻟﻤﻤﻠﻮك ﻟﻠﻮﺣﺪة ﻋﻠﻰ ان ﯾﺘﻢ ﺗﻌﺪﯾﻞ ھﺬا اﻟﺴﻌﺮ ﺑﺤﯿﺚ ﯾﺆﺧﺬ ﻓﻰ اﻻﻋﺘﺒﺎر اﺛﺮ ھﺬا اﻟﺘﻘﺪم اﻟﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻰ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻛﻞ ﻣﻦ اﻻﺳﺘﮭﻼك واﻟﺘﻘﺎدم وﺗﻜﺎﻟﯿﻒ اﻟﺘﺸﻐﯿﻞ وﻧﻮﻋﯿﺔ اﻟﻤﻨﺘﺞ او اﻟﺨﺪﻣﺔ‪.‬‬
‫ــ ﺗﻜﺎﻟﯿﻒ اﻋﺎدة اﻻﻧﺘﺎج ﻻﺻﻞ ﻣﻤﺎﺛﻞ‪.‬‬
 ‫‪٢‬ـ اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ اﻻرﻗﺎم اﻟﻘﯿﺎﺳﯿﺔ اﻟﺨﺎﺻﺔ‪.‬‬
‫ﻓﻰ ﺣﺎﻟﺔ ﺗﻌﺬر اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ اﺳﻌﺎر اﻟﺴﻮق ﺑﺄى ﻣﻦ اﻟﻄﺮق اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ ﻓﯿﻤﻜﻦ اﺳﺘﺨﺪام اﻻرﻗﺎم اﻟﻘﯿﺎﺳﯿﺔ‬
‫اﻟﺨﺎﺻﺔ ﻟﺘﻌﺪﯾﻞ اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻟﺘﺎرﯾﺨﯿﺔ‪.‬‬

‫ﻣﻔﺎھﯿﻢ اﻟﺪﺧﻞ طﺒﻘﺎ ﻟﻨﻤﻮذج اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻻﺳﺘﺒﺪاﻟﯿﺔ‪.‬‬

‫‪١‬ـ ﻣﻔﮭﻮم اﻟﺪﺧﻞ اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻠﺘﻮزﯾﻊ‪ .‬وﯾﺎﺗﻰ ﻣﺘﻔﻘﺎ ﻣﻊ ﻣﻔﮭﻮم اﻟﺸﺨﺼﯿﺔ اﻟﻤﻌﻨﻮﯾﺔ اﻟﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﻧﻈﺮا ﻻﻧﮫ‬
‫ﯾﺤﻘﻖ اﻟﻤﺤﺎﻓﻈﺔ ﻋﻠﻰ راس اﻟﻤﺎل ﻓﻰ ﺻﻮرة طﺎﻗﺔ اﻧﺘﺎﺟﯿﺔ وﻻ ﯾﻔﺮق ﺑﯿﻦ ﻣﻜﺎﺳﺐ اﻟﺤﯿﺎزة اﻟﺤﻘﯿﻘﯿﺔ‬
‫واﻟﻨﻘﺪﯾﺔ او ﻣﻜﺎﺳﺐ اﻟﺤﯿﺎزة اﻟﻤﺤﻘﻘﺔ وﻏﯿﺮ اﻟﻤﺤﻘﻘﺔ ﺣﯿﺚ ﯾﻌﺘﺒﺮ ھﺬه اﻟﻤﻜﺎﺳﺐ ﺗﻌﺪﯾﻼ ﻟﺮاس اﻟﻤﺎل‬
‫وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻰ ﻟﯿﺲ ﻟﮭﺎ ﺗﺎﺛﯿﺮ ﻋﻠﻰ ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ‪.‬‬
‫‪٢‬ـ ﻣﻔﮭﻮم اﻟﺪﺧﻞ اﻟﻤﺤﻘﻖ‪ .‬واﻟﺮﻗﻢ اﻟﻨﮭﺎﺋﻰ ﻟﻠﺪﺧﻞ طﺒﻘﺎ ﻟﮭﺬا اﻟﻤﻔﮭﻮم ﯾﺘﻔﻖ ﻣﻊ اﻟﺪﺧﻞ طﺒﻘﺎ ﻻﺳﺎس‬
‫اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻟﺘﺎرﯾﺨﯿﺔ اﻟﻤﻌﺪﻟﺔ اﻻ اﻧﮫ ھﻨﺎك ﺧﻼف ﺟﻮھﺮى ﻻﺧﺘﻼف ھﯿﻜﻞ ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ وﻣﺪى اﻻﻓﺼﺎح‬
‫ﻋﻦ ﻣﻜﻮﻧﺎت اﻟﺮﻗﻢ اﻟﻨﮭﺎﺋﻰ وﯾﺘﻔﻖ اﻟﺪﺧﻞ وﻓﻘﺎ ﻟﮭﺬا اﻟﻤﻔﮭﻮم ﻣﻊ وﺟﮭﺔ ﻧﻈﺮ اﺻﺤﺎب اﻟﻤﺸﺮوع‬
‫واﻟﺴﺒﺐ ھﻮ ان ﺻﺎﻓﻰ اﻟﺮﺑﺢ اﻟﺨﺎص ﺑﺎﻟﻔﺘﺮة ﯾﺘﻢ ﺗﺤﺪﯾﺪه ﺑﻌﺪ اﻟﻤﺤﺎﻓﻈﺔ ﻋﻠﻰ راس اﻟﻤﺎل ﻓﻰ ﺻﻮرة‬
‫ﻗﻮة ﺷﺮاﺋﯿﺔ ﻣﻌﯿﻨﺔ‪.‬‬
‫‪٣‬ـ ﻣﻔﮭﻮم اﻟﺪﺧﻞ اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻠﺘﺤﻘﻖ )اﻻﻗﺘﺼﺎدى(‪ .‬وﻓﯿﮫ ﯾﺘﻢ اﺣﺘﺴﺎب ﻣﻜﺎﺳﺐ اﻟﻘﻮة اﻟﺸﺮاﺋﯿﺔ ﻟﻠﻌﻨﺎﺻﺮ‬
‫اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ﻋﻠﻰ اﺳﺎس اﻟﺮﻗﻢ اﻟﻘﯿﺎﺳﻰ اﻟﻌﺎم ﻟﻼﺳﻌﺎر وھﻮ ﻧﻔﺲ اﻻﺳﺎس اﻟﻤﺴﺘﺨﺪم ﻓﻰ ﺗﺤﺪﯾﺪ اﻟﺪﺧﻞ‬
‫اﻟﻤﺤﻘﻖ وذﻟﻚ ﻋﻠﻰ ﺧﻼف اﻟﺪﺧﻞ اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻠﺘﻮزﯾﻊ ﻓﯿﺘﻢ اﺣﺘﺴﺎب ﻣﻜﺎﺳﺐ اﻟﻘﻮة اﻟﺸﺮاﺋﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﺳﺎس‬
‫اﻟﺮﻗﻢ اﻟﻘﯿﺎﺳﻰ ﻻﺻﻮل اﻟﻤﻨﺸﺎة ﺣﺘﻰ ﺗﺎﺗﻰ اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ ﻣﺘﻔﻘﺔ ﻣﻊ وﺟﮭﺔ ﻧﻈﺮ اﻟﺸﺨﺼﯿﺔ اﻟﻤﺴﺘﻘﻠﺔ‪.‬‬

‫ﻣﻔﺎھﯿﻢ اﻟﻤﺤﺎﻓﻈﺔ ﻋﻠﻰ راس اﻟﻤﺎل‪.‬‬

‫‪١‬ـ اﻟﻤﺤﺎﻓﻈﺔ ﻋﻠﻰ راس اﻟﻤﺎل اﻟﻨﻘﺪى ﺣﯿﺚ ﯾﺘﻢ ﺗﺤﺪﯾﺪ اﻟﺪﺧﻞ اﻟﺪورى ﺑﻌﺪ اﺳﺘﺮداد راس اﻟﻤﺎل‬
‫اﻻﺻﻠﻰ ﻟﻠﻮﺣﺪة اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ﻣﻌﺒﺮا ﻋﻨﮫ )راس اﻟﻤﺎل( ﻓﻰ ﺷﻜﻞ ﻋﺪد ﻣﺤﺪد ﻣﻦ اﻟﻨﻘﻮد‪.‬‬
‫‪٢‬ـ اﻟﻤﺤﺎﻓﻈﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻮة اﻟﺸﺮاﺋﯿﺔ ﻟﺮاس اﻟﻤﺎل ﻓﯿﻜﻮن ﻓﻰ ﺻﯿﻐﺔ اﻟﻘﻮة اﻟﺸﺮاﺋﯿﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ او اﻟﻘﻮة‬
‫اﻟﺸﺮاﺋﯿﺔ ﻟﻠﻤﺴﺎھﻤﯿﻦ او اﻟﻘﻮة اﻟﺸﺮاﺋﯿﺔ ﻟﻠﻤﻨﺸﺎة‪.‬‬
‫‪٣‬ـ اﻟﻤﺤﺎﻓﻈﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻄﺎﻗﺔ اﻻﻧﺘﺎﺟﯿﺔ ﻟﺮاس اﻟﻤﺎل او راس اﻟﻤﺎل اﻟﻌﯿﻨﻰ ﻓﯿﺘﻄﻠﺐ اﺳﺘﺨﺪام اﻻرﻗﺎم‬
‫اﻟﻘﯿﺎﺳﯿﺔ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﻟﻌﻨﺎﺻﺮ اﻻﺻﻮل او ﻣﺠﻤﻮﻋﺎت اﻻﺻﻮل اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪.‬‬