‫تمهيد‪:‬‬

‫تعتبر القروض من أهم أوجه است تتت ملم الم امم الملليب ل‪،‬بفهي تهث تم ج ال لألك ا بر‬
‫من ا ص لي كمل يم ج العلئد المت لد عفهل ال لألك ا بر من اإليرامات‪.‬‬
‫وألظ ار لألهميب التث تحت‪،‬هل القروض ع‪،‬ى مست تتت ا ألتت تتلالت ا ترام والمصست تست تتلتي أصت تتب من‬
‫الضت تتروم أن ي لث المست تتن ل ن تث البفه عفليب خلصت تتب رللقروض من خضل وي ت ت ست تتيلست تتب‬
‫مضئمب تضمن سضمتهل‪.‬‬
‫وع‪،‬يه يك ن من المضئم تث هذا الفصج إلقلء الض ء ع‪،‬ى ملهيب القروضي ثم التعرض‬
‫إلى السيلسلت الرئيسيب التث تحكم ا‪،‬ك االقتراض تث مراحج المخت‪،‬فب وص ال إلى تح‪،‬يج ت‪،‬ه‬
‫الط‪،‬بلت‪.‬‬
‫المبحث ا ول‪ :‬ملهيب القروض‬
‫رللرغم من تض ت تتلمر الت ت تتروا ح ل المفلهيم االقتص ت تتلميب ل‪،‬قروض إال أن ال مي يتف‬
‫تث ك ألهل مب‪،‬غ مللث مدت ع من ارف ال هلز المصت ت تترتث لألترام والمصس ت ت تست ت تتلت هدف تم ج‬
‫ألتتل اقتصتلم تث تترة زمفيب محدمةي وذله رمعدل تلئدة مستبقلي وتتييير خخري تنن القروض‬
‫الملل من زت ن اقتصت ت ت ت تتلم آلخر وذله قصت ت ت ت تتد‬ ‫المصت ت ت ت تترتيب تعتبر عم‪،‬يب تح ج مصقتب ل أر‬
‫است تتتيضله تث ألتت تتل إألتلجث أو است تتتهض ثي يست تتدم المب‪،‬غ مضت تتلتل إليه قيمب الفلئدة التث تعتبر‬
‫تع ضل ل‪،‬مقرض ع‪،‬ى حرملأله من مأسملله‪.1‬‬
‫المط‪،‬ك ا ول‪ :‬مفه م القروض‬
‫يمكن الق ل أن القروض هث من أتعلل ال قب ين ا ترامي و ت سد القرض تث ذله الفعج الذ‬
‫يق م استطته ختخم مل ه الدائني والمتم ج تث حللب القروض البفةيب تث البفه ذاتهي يمف‬
‫أم ال إلى خت ت ت ت ت تتخم خخر ه المديني أو يعد يمفحهل أيلمل أو ي‪،‬تام رضت ت ت ت ت تتملأله أملم اآلخر ني‬
‫وذله مقل ج ثمن أو تع ض ه الفلئدة‪.‬‬
‫و تض ت ت ت ت ت تمن القرض الذ يعطث لفترة هث أص ت ت ت ت ت تتض محدومة تث الامن ل عد من ارف‬
‫المدين تسديد رعد اقتضلء تترة يتف ع‪،‬يهل مسبقل ين الطرتيني وهفلك الة ير من ا م م هث‬
‫التث تتدت البفته إلى القيتلم هتذا الفعتجي تتللقرض قبتج كتج خت ت ت ت ت ت تتثء ه اليتليتب من وج م كمتل‬
‫سبقت اإلخلمة إلى ذله‪.‬‬

‫‪ -‬حسين ‪،‬ع ز "محليرات تث تقفيلت البف ك ل‪،‬سفب الرارعب الملليب"ي قسم ع‪ ،‬م ت لم بي المسي‪،‬بي ‪.2004-2003‬‬ ‫‪1‬‬
‫و ق م البفته أيضت ت ت ت ت ت تتل هتذا الفعتج ألظ ار ل‪،‬مضئمتب المتلليتب ل‪،‬متدين أو الات ني تتللبفته عفتدمل‬
‫تث أن هذا التت ت تتخم مست ت تتتعد وقلمم ع‪،‬ى القيلم رعم‪،‬يب‬ ‫يق م رنقراض خت ت تتخم معين ته ي‬
‫التس ت تتديد متى حج تلم االس ت تتتحقل وه م‪،‬ام دت ثمن ا تس ت تتلر ح اس ت تتتخدام هذ ا م ال‬
‫وت الترو والصيغ المتف ع‪،‬يهل‪.‬‬
‫وألست ت تتتفتس ممل ست ت تتب ذكر أن كج عم‪،‬يب قرضي حتى تة ن كذله ي ك أن يت تر تيهل‬
‫عفصر ن ع‪،‬ى ا قج‪:‬‬
‫ا ول‪ :‬و تم ج تث عفصتتر ال قب تللدائن له ثقب تث أن المدين س ت ف يق م رللتستتديد تث الم عد‬
‫المحدمي وتصفب علمب ته قلمم ع‪،‬ى ال تلء ركج االلتااملت التث تعهد هل‪.‬‬
‫ال لألث‪ :‬و تم ج تث ي ت تترومة وج م ت ة زمفيب مل ين مف ا م ال ومل ين اس ت تتترجلعهل ولي‬
‫قريل إن لم تةن هذ الف ة الم ج مة‪.1‬‬
‫المط‪،‬ك ال لألث‪ :‬مصلمم القروض وخصلئصه‬
‫‪ -)I‬مصتتلمم القرض‪ :‬يتة ن الفظلم المصتترتث من م م عب المصستستتلت الملليبي والفقديب وهث‬
‫التث تق م رعم‪،‬يلت التم جي أ هث التث تق م دوم ال ست ت ت تتلاب ين أصت ت ت تتحلر الفلئض المللث‬
‫وأص حلر الع ا المللثي وم امم هذ المصسسلت الملليب والفقديب تث مف القروض هث‪:‬‬
‫‪ -1‬م امم البف ك‪ :‬هفلك ثضثب أصفلف من الم امم‪.‬‬
‫أ‪ -‬الفق م التث خ‪،‬قتهل والتث تيذا ومائعهل‪.‬‬
‫ر‪ -‬االمخلم السلئج أو قصير المدا الذ ت معه البف ك‪.‬‬
‫ج‪ -‬الم امم المقتريب ل‪،‬مدا الط ج ومأسمللهل الخلص‪.‬‬
‫‪ -2‬م امم صفلمي القرض الب‪،‬د ‪ :‬تم ل قرويهل من قروض وهبلت ال ملعلت المح‪،‬يب‪.‬‬
‫ا م ال‪.‬‬ ‫‪ -3‬م امم التركلت الملليب‪ :‬تأتث من أس ا مؤو‬
‫ا م ال‪.‬‬ ‫‪ -4‬م امم المصسسلت المتخصصب‪ :‬تأتث من أس ا مؤو‬
‫‪ -5‬الم امم الملليب ل‪،‬خا فب العلمب‪ :‬ت م الخا فب العلمب الم امم من كج أل ع سي لب‪:‬‬
‫أ‪ -‬م امم امخلم‪.‬‬

‫‪ -‬الطلهر لطرشي تقفيلت البف كي ال اائري المطب علت ال لمعيبي ص ‪.56-55‬‬ ‫‪1‬‬
‫ر‪ -‬م امم من عفد المصس تستتلت الملليب والخلصتتب من البفه المركا الذ يتم حستتل هل تعفدمل‬
‫تحصج هذ المصسسلت ع‪،‬ى هذ الم امم تق م تقديمهل تث خكج قروض إلى زتلئفهل‪.1‬‬
‫‪ -II‬خصلئم القروض‪:‬‬
‫من الخص ت ت تتلئم البلمزة التث يتميا هل القرضي ك أله يق م أس ت ت تتلس ت ت تتل ع‪،‬ى االختيلم ال‬
‫االلتاام رخضف الضتتر بب التث تعتبر كمستتلهمب إجبلم ب تث عم‪،‬يلت االستتت ملمي هذا من جهبي‬
‫ومن جهب أخرا تنن القرض يصثر تقط تث ممجب س تتي لب ال حدات االقتص تتلميب وال أثر له ع‪،‬ى‬
‫المللي كمل يخت‪،‬ف‬ ‫صت ت تتلتث م م ع ا ص ت ت ت لي ته من قبيج العم‪،‬يلت المتع‪،‬قب رحست ت تتلر أم‬
‫القرض ع‪،‬ى االعتملم تث ك ن هذا ا خير عقد رمقتض ت ت تتى يض ت ت ت المص ت ت تترف تحت تص ت ت تترف‬
‫العميج مب‪،‬يل معيفلي يحسك مفه مل يتلء أومرات متعدمة‪.‬‬
‫المط‪،‬ك ال للث‪ :‬أأل اع القروض‬
‫عم مل هفلك أل علن من القروض‬
‫القروض الم جهتب لتم تج ألت ت ت ت ت ت ت تتلاتلت االست ت ت ت ت ت تتتيضلي والقروض الم جهتب لتم تج ألت ت ت ت ت ت ت تتلاتلت‬
‫االست ملم‪.‬‬
‫‪ -)I‬القروض الم جهب لتم ج ألتلالت االستيضل‪.2:‬‬
‫هذ القروض قص تتيرة من حيث المدة الامفيبي هث تث اليللك ال تتعدا ال ملأليب عت تتر‬
‫خ ت ت ت ت تتهراي وت‪ ،‬أ المصس ت ت ت ت تس ت ت ت ت تتب إلى هذا الف ع من القروض إذا أمامت التيطيب اآلأليب الحتيلجلت‬
‫خا فتهلي أو إذا أمامت م اجهب عم‪،‬يب ت لم ب تث زمن محدوم‪.‬‬
‫وتتب البف ك عدة ار لتم ج ا ألت تتطبي وذله حس تتك ابيب الفت تتل ذاتهلي أو حس تتك‬
‫ال يعيب الملليب ل‪،‬مصسسب أو اليليب من القرض‪.‬‬
‫و مكن رص ت تتفب إجملليب أن ألص ت تتفف القروض إلى ص ت تتففين مئيس ت تتيين‪ :‬القروض العلمبي‬
‫القروض الخلصب‪.‬‬
‫‪ -1‬القروض العلمب‪ :‬ستميت رللقروض العلمب لة ألهل م جهب لتم ج ا صت ل المتداولب رصتفب‬
‫إجملليب وليست م جهب لتم ج أصج رعيفهي وتسمى كذله رللقروض عن ار الصفدو ي أو‬
‫قروض الخا فب‪.‬‬

‫تث الع‪ ،‬م الت لم بي ترع ملليبي‬ ‫‪ -‬ر كث أل امة وخخرون"مسلهمب البف ك الت لم ب تث مف القروض واالست ملم"ي مذكرة تخرج لفيج خهلمة ال‪،‬يسلأل‬ ‫‪1‬‬

‫المسي‪،‬بي متعب ‪2003‬ي ص ‪.22‬‬

‫‪ -‬الطلهر لطرشي مرج سل ي ص ‪.59-58‬‬ ‫‪2‬‬
‫وت‪ ،‬أ المصست تس تتلت علمة إلى م ج هذ القروض لم اجهب ص تتع تلت ملليب مصقتب و مكن‬
‫إجملل هذ القروض تث مل ي‪،‬ث‪:‬‬
‫أ‪ -‬تست ت تتهيضت الصت ت تتفدو ‪ :‬هث عبلمة عن قروض معطلة لتخفيف صت ت تتع تلت الست ت تتي لب المصقتب‬
‫والقصتتيرة جدا التث ي اجههل الات ني والفلجمب عن تأخر اإليرامات عن الففقلت أو المدت علتي‬
‫تهث ترمث إلى تيطيب الرصتيد المدين إلى حين أقرر ترصتب تتم تيهل عم‪،‬يب التحصتيج لصتلل‬
‫الات ني حيتث يقتط مب‪،‬غ القرض و تم ال‪ ،‬ء إلى م تج هتذ القروض تث تترات معيفتب كفهتليتب‬
‫التت ت ت ت ت تتهر م ضي حيث تة ر ألفقلت الات ن وال يكفث مل عفد رللخا فب من ست ت ت ت ت تتي لب لتيطيب هذ‬
‫الففقلتي تيق م البفه حيفهل تقديم هذا الف ع من القروضي و ت ست ت ت تتد ذله تث الست ت ت تتملا ل‪،‬ات ن‬
‫رتأن يك ن حس ت ت ت ت ت ت تتلرته متديفتلي وذلته تث حتدوم مب‪،‬غ معين ومتدة زمفيتب ال تت تلوز عتدة أيتلم من‬
‫التهر‪.‬‬
‫ر‪ -‬الحست ت تتلر المكت ت ت ت ف‪ :‬ه عبلمة عن قرض فةث لفلئدة الات ن الذ يس ت ت ت ج ألقصت ت تتل تث‬
‫الملل العلمجي و ت سد ملميل تث إمكلأليب ترك حسلر الات ن‬ ‫الخا فب أللجم عن عدم كفليب أم‬
‫لةث يك ن مديفل تث حدوم مب‪،‬غ معيني ولفترة أا ل ألسبيل تصج إلى سفب كلم‪،‬ب‪.‬‬
‫وع‪،‬ى الرغم من التتتتلره الم ج م ين تستتهيج الصتتفدو والستتحك ع‪،‬ى المكت ت ف ترك‬
‫حست ت ت تتلر الات ن لةث يك ن مديفلي تنن هفلك اختضتلت ج هر ب يفهمل تتم ج خلصت ت ت تتب تث مدة‬
‫القرضي وابيعب التبلمل‪.‬‬
‫ج‪ -‬القرض الم ستمث‪ :‬القروض الم ستميب هث أل ع خلص من القروض البفةيبي وتفتتأ عفدمل‬
‫يق م البفه تم ج ألتتل م ستمث حد زتلئفهي تللة ير من المصستستلت ألتتلالتهل غير مفتظمب‬
‫وغير ممتدة ع‪،‬ى مومة االستتيضل ي ج أن مومة اإلألتلج أو مومة البي م ستميبي تللمصستستب تق م‬
‫رتتنجراء الففقتتلت خضل تترة معيفتتب يحص ت ت ت ت ت ت تتج أثفتتلءهتتل اإلألتتتلج وتق م بي هتتذا اإلألتتتلج تث تترة‬
‫خلصب‪.‬‬
‫والقروض التث يمفحهل البفه ل‪،‬ات ن لتم ج تةلليف الم ام ا وليب والمصتتلم ا ا خرا‬
‫المرتبطب رعم‪،‬يب اإلألتلج تس ت ت ت ت ت تتمى القروض الم س ت ت ت ت ت تتميبي وهذا القرض يس ت ت ت ت ت تتتعمج إذا لم اجهب‬
‫حلجيلت الخا فب الفلجمب عن هذا الفتل الم سمث ل‪،‬ات ن‪.‬‬
‫وممل ت دم اإلخت ت ت تتلمة إليه أن البفه ال يق م تم ج كج التةلليف الفلجمب عن هذا الف ع‬
‫من الفتتتل ي ومألمل يق م تقط تم ج جاء من هذ التةلليف وتمل أن الفتتتل الم ستتمث ال يمكن‬
‫أن يت تلوز مومة است ت ت ت ت ت تتتيضل واحتدة تتنن هتذا الف ع من القروض يمكن أن تمف لمتدة تمتتد إلى‬
‫غليب تسعب أخهر‪.‬‬
‫م‪ -‬قرض الرتط‪ :‬ه عبلمة عن قرض يمف إلى الات ن لم اجهب الحلجب إلى السي لب المط‪ ،‬تب‬
‫لتم ج عم‪،‬يب ملليب تث اليللكي تحققهل خبه مصكدي ولةفه مصجج تقط سبلر خلمجيب‪.‬‬
‫و قرم البفتته م تتج هتتذا الف ع من القروض عفتتدمتتل يك ن هفتتلك خت ت ت ت ت ت تبتته تتتأ تتد من تحق‬
‫العم‪،‬يب محج التم ج‪.‬‬
‫‪ -2‬القروض الخلصت ت تتب‪ :‬هذ القروض غير م جهب لتم ج ا ص ت ت ت ل المتداولب رصت ت تتفب علمبي‬
‫ومألمل ت جه لتم ج أصج معين من ين هذ ا ص لي وتتضمن ثضثب أأل اع وهث‪:‬‬
‫أ‪ -‬تست تتبيقلت ع‪،‬ى البضت تتلئ ‪ :‬التست تتبيقلت ع‪،‬ى البضت تتلئ هث عبلمة عن قرض يقدم إلى الات ن‬
‫لتم ج مخاون معيني والحص ت ت ت ل مقل ج ذله ع‪،‬ى رضت ت تتلئ كضت ت تتملن ل‪،‬مقرضي و فبيث ع‪،‬ى‬
‫البفه أثفلء هذ العم‪،‬يب التأ د من وج م البض ت ت ت تتلعب وابيعتهل وم اص ت ت ت تتفلتهل ومب‪،‬يهل إلى غير‬
‫ذله من الخصلئم المرتبطب هل‪.‬‬
‫و فبيث ع‪،‬ى البفه عفد اإلقدام ع‪،‬ى مف هذا الف ع من القروض أن يت ق هلمتت ت ت ت تتل مل‬
‫ين مب‪،‬غ القرض المقدم وقيمب الضملن ل‪،‬تق‪،‬يج أ ر من ا خطلم‪.‬‬
‫وقد أثبتت ال قلئ أن هذا الف ع من القروض يمف خلصب لتم ج الم ام ا سلسيب م ج‬
‫القه ة وغيرهل‪.‬‬
‫ر‪ -‬تستتبيقلت ع‪،‬ى الصتتفقلت العم ميب‪ :‬الصتتفقلت العم ميب هث عبلمة عن اتفلقلت ل‪،‬ت تراء أو‬
‫تففيذ أخت ت ت ت ت تتيلل لفلئدة الست ت ت ت ت تت‪،‬طلت العم ميب تقلم ين هذ ا خيرة مم ‪،‬ب تث اإلمامة المركا ب أو‬
‫ال ملعلت المح‪،‬يب أو المصست ت ت ت ت ت تس ت ت ت ت ت تتلت العم ميب ذات الطلر اإلمام من جهبي والمقلولين أو‬
‫الم ممين من جهب أخرا‪.‬‬
‫ج‪ -‬الخصم الت لم ‪ :‬ه خكج من أخكلل القروض التث يمفحهل البفه ل‪،‬ات ني وتتم ج عم‪،‬يب‬
‫الخصتتم الت لم تث قيلم البفه رت تراء ال مقب الت لم ب من حلم‪،‬هل قبج تلم االستتتحقل و حج‬
‫مح‪،‬هل التت تتخم تث الدائفيب إلى غليب هذا التلم ي تللبفه يق م إذن رنعطلء ست تتي لب لصت تتلحك‬
‫ال مقب قبج أن يحين أجج تستديدهلي وتعتبر عم‪،‬يب الخصتم قريتل رلعتبلم أن البفه يعطث ملال‬
‫إلى حلم‪،‬هلي و فتظر تلم االستحقل لتحصيج هذا الدين‪.‬‬
‫و ستفيد البفه مقل ج هذ العم‪،‬يب من ثمني و سمى سعر الخصم‪.‬‬
‫‪ -3‬القرض رلاللتاام‪ :‬إن القرض رلاللتاام أو رللت قي ال يت س ت ت ت تتد تث إعطلء أم ال حقيقيب من‬
‫ارف البفه إلى الات ني ومألمل يتم ج تث الض ت تتملن الذ يقدمه له لتمكيفه من الحصت ت ت ل ع‪،‬ى‬
‫أن البفت تته هفت تتل ال يعطث ألق ماي ولةن يعطث ثقتت تته تقط و ك ن‬ ‫أم ال من جهت تتب أخراي أ‬
‫مضت ت ت ت ت ت تتط ار إلى إعطتلء الفق م إذا ع ا الات ن ع‪،‬ى ال تتلء رتللت اامتلتتهي وتث م تج هتذا الف ع من‬
‫القروض يمكن أن ألميا ين ثضثب أخكلل أسلسيب هث‪ :‬الضملن االحتيلاثي الةفللبي القب ل‪.‬‬
‫أ‪ -‬الض ت تتملن االحتيلاث‪ :‬وه عبلمة عن التاام يمفحه خ ت تتخم يك ن تث العلمة فةلي يض ت تتمن‬
‫رم جبتته تففيتتذ االلت اامتتلت التث قبتتج هتتل أحتتد متتديفث ا و ام الت تتلم تتبي وع‪،‬يتته تتتنن الضت ت ت ت ت ت تمتتلن‬
‫االحتيلاث ه عبلمة عن تعهد لضت ت ت تتملن القروض الفلجمب ع‪،‬ى خصت ت ت تتم ا و ام الت لم ب وقد‬
‫يك ن الضت تتملن خت تترايل عفدمل يحدم ملأل الضت تتملن خت تتروال معيفب لتففيذ االلتاام وقد يك ن ال‬
‫خرايل إذا لم يحدم أ خر لتففيذ االلتاام‪.‬‬
‫ر‪ -‬الةفتتللتتب‪ :‬هث عبتتلمة عن التاام مكت ر من ارف البفتته يتعهتتد رم جبتته تس ت ت ت ت ت ت تتديتتد التتدين‬
‫الم ج م ع‪،‬ى عتلت المتدين تث حتللتب عتدم قتدمتته تث ال تتلء رتللت اامتلتته وتحتدم تث هتذا االلتاام‬
‫مدة الةفللب ومب‪،‬يهلي و ستتفيد هذا الات ن من الةفللب تث عضقته م ال ملمك وممامة الضترائكي‬
‫وتث حللب الفتلالت الخلصب رللصفقلت العم ميب كمل سبقت اإلخلمة إلى ذله‪.‬‬
‫زت أله و مكن التمييا‬ ‫ج‪ -‬القب ل‪ :‬تث هذا الف ع من القروض ي‪،‬تام البفه تست ت تتديد الدائن ولي‬
‫ين عدة أخكلل لهذا الف ع من القروض‪.‬‬
‫‪ -‬القب ل الممف ا لضملن مضئمب الات ن ا مر الذ يعفيه من تقديم يملأللت‪.‬‬
‫‪ -‬القب ل المقدم هدف تعبنب ال مقب الت لم ب‪.‬‬
‫‪ -‬القب ل الممف ا ل‪،‬ات ن من اجج مست ت ت تتلعدته ع‪،‬ى الحصت ت ت ت ل ع‪،‬ى مست ت ت تتلعدة ل‪،‬خا فب والقب ل‬
‫المقدم تث الت لمة الخلمجيب‪.‬‬
‫‪ -)II‬القروض الم جهب لتم ج ألتلالت االست ملم‪:‬‬
‫يتت تتمج هذا الف ع كض من القروض مت ست تتطب ا جج والقروض ا ‪،‬ب ا جج وتست تتتعمج‬
‫من الميااأليبي أ ا ص ل ال ل تب ووسلئج العمج ماخج المصسسب‪.‬‬ ‫لتم ج ال اء الع‪،‬‬
‫‪1‬‬
‫‪ -1‬عم‪،‬يلت القرض الةضسيكث لتم ج االست ملمات‪:‬‬
‫يتم تث هذا الص ت ت ت تتدم التمييا ين أل عين من الطر الةضس ت ت ت تتيكيب تث التم ج الخلمجث‬
‫لضست ملمات‪.‬‬

‫‪ -‬الطلهر لطرشي مرج سل ي ص ‪.75-73‬‬ ‫‪1‬‬

‫القروض مت ست ت ت ت ت تتطب ا جج والقروض ا ‪،‬ب ا ججي و رتط كج أل ع من هذ القروض رطبيعب‬
‫االست ملم ذاته‪.‬‬
‫أ‪ -‬القروض مت ست ت تتطب ا جج‪ :‬ت جه هذ القروض لتم ج االست ت تتت ملمات التث ال يت لوز عمر‬
‫استتتعمللهل ستتب ستتف اتي م ج اآلالت والمعدات ووستتلئج الفقج وت هياات اإلألتلج رصتتفب علمبي‬
‫وألظ ار لط ل هذ المدة تنن البفه معري ت ت تتل لخطر ت ميد ا م ال أللهيه عن ا خطلم ا خرا‬
‫المتع‪،‬قب رلحتملالت عدم الستتدام والتث يمكن أن تحدت تبعل ل‪،‬تييرات التث يمكن أن تط أر ع‪،‬ى‬
‫مست ا المركا المللث ل‪،‬مقرض‪.‬‬
‫و مكن تث ال اق التمييا ين أل عين من القروض مت ست ت ت ت ت ت تط تتب ا ج تتجي يتع‪ ،‬ا مر‬
‫رللقروض القل ‪،‬ب ل‪،‬تعبنب لدا مصس ت ت تست ت تتب ملليب أخرا أو لدا معهد اإلصت ت تتدامي والقروض غير‬
‫قل ‪،‬ب ل‪،‬تعبنب‪.‬‬
‫أوال‪ :‬القروض القتل ‪،‬تب ل‪،‬تعبنتب‪ :‬وألعفث أن البفته المقرض رتنمكتلألته إعتلمة خصت ت ت ت ت ت تتم هتذ القروض‬
‫لدا مصستستب ملليب أخرا او لدا البفه المركا ي و ستم له ذله رللحصت ل ع‪،‬ى الستي لب تث‬
‫حللب الحلجب إليهل مون األتظلم اجج استتتحقل القرض الذ مفحه و ستتم له ذله رللتق‪،‬يج من‬
‫خطر ت ميد ا م الي و حيفه إلى حد ال ق ع تث أزمب ألقم السي لب‪.‬‬
‫ثلأليل‪ :‬القروض غير القل ‪،‬ب ل‪،‬تعبنب‪ :‬وتعفث أن البفه ال يت تر ع‪،‬ى إمكلأليب إعلمة خص ت ت ت ت تتم هذ‬
‫القروض لدا مصست ت ت ت ت تس ت ت ت ت تتب ملليب أخرا أو لدا البفه المركا وتللتللث تنأله يك ن م ب ار ع‪،‬ى‬
‫األتظلم سدام المقترض لهذا القرضي وهفل تظهر كج المخلار المرتبطب ت ميد ا م ال رتكج‬
‫ل‪،‬بفه أ ار قب لتفلميهل‪.‬‬ ‫أ بر ولي‬
‫إن ظه م مخلار أزمب الس ت تتي لب قلئمب رت ت تتكج خ ت تتديد ولذله ع‪،‬ى البفه تث هذ الحللب‬
‫من القروض أن يحسن مماسب القروض وأن يحسن رم تهل زمفيل رللتكج الذ ال يهدم صحب‬
‫خا فته‪.‬‬
‫ر‪ -‬القروض ا ‪،‬ب ا جج‪ :‬ت‪ ،‬أ المصستستلت التث تق م رلستت ملمات ا ‪،‬ب إلى البف ك لتم ج‬
‫هت تتذ العم‪،‬يت تتلت ألظ ار ل‪،‬مبت تتللغ الةبيرة التث ال يمكن أن تعبنهت تتل ل حت تتدهت تتلي وكت تتذلت تته ألظ ار لمت تتدة‬
‫االست ملم وتترات االألتظلم الط ‪،‬ب قبج البدء تث الحص ل ع‪،‬ى ع ائد‪.‬‬
‫تث اليللك ست ت ت ت تتب‬ ‫والقروض ا ‪،‬ب ا جج الم جهب لهذا الف ع من االست ت ت ت تتت ملمات تف‬
‫س ت ت ت تتف ات و مكن أن تمتد أحيلألل إلى غليب عت ت ت ت تتر ن س ت ت ت تتفبي وهث ت جه لتم ج أل ع خلص من‬
‫االست ملمات م ج الحص ل ع‪،‬ى عقلمات كل مايث والمبلألث رمخت‪،‬ف استعملالتهل المهفيب‪.‬‬
‫وألظ ار لطبيعب هذ القروض تق م هل مصس ت ت ت تست ت ت تتلت متخص ت ت ت تصت ت ت تتب العتملمهل تث تعبنب‬
‫ا م ال الضزمب لذله ع‪،‬ى مصلمم امخلم ب ا ‪،‬ب ال تق ا البف ك الت لم ب علمة ع‪،‬ى جمعهل‪.‬‬
‫يت تتدت‬ ‫ع‪،‬ى مخت تتلار عت تتلليت تتب ا مر الت تتذ‬ ‫إن ابيعت تتب هت تتذ القروض ت ع‪،‬هت تتل تفط‬
‫المصس ت ت تست ت تتلت المتخص ت ت تصت ت تتب تث م ج هذا الف ع من التم ج إلى البحث عن ال ست ت تتلئج الةفي‪،‬ب‬
‫لتخفيف ممجتب هتذ المختلاري ومن ين الخيتلمات المتتلحتب لهتل تث هتذا الم تللي تتت ت ت ت ت ت تتترك عتدة‬
‫مصست تست تتلت تث تم ج واحد أو تق م رط‪،‬ك يت تتملأللت حقيقيب ذات قيمب علليب قبج التت تتروع تث‬
‫عم‪،‬يب التم ج‪.‬‬
‫ومغم كج هذ المصت تتلعك تبقى صت تتيغ التم ج الةضست تتيكث من ين الطر المست تتتعم‪،‬ب‬
‫رتت ت تتكج خ ت ت ت لئ تث تم ج االست ت تتت ملماتي ولةن ذله لم يمف الفظلم البفةث من تط ر وست ت تتلئج‬
‫التم ج رتت ت ت تتكج يست ت ت تتم له ت لوز ع ائ ومصت ت ت تتلعك هذ ا أل اع من القروض وتدخج ار‬
‫االئتملن اإلي لم تث هذا التط م العلم لفةرة التم ج‪.‬‬
‫‪ -2‬القرض اإلي لم ‪:‬‬
‫ال خ ت ت تته أن ار التم ج الةضس ت ت تتيكث لضس ت ت تتت ملمات تت ت ت تتكج عبنل ع‪،‬ى المصس ت ت تس ت ت تتلت‬
‫المس تتت مرة خلص تتب تيمل يتع‪ ،‬رللعكء المللث وار قب تحم‪،‬ه ولذله ظهرت الحلجب إلى البحث‬
‫عن ار أخرا لتم ج االست ت ت ت تتت ملمات يك ن من خصت ت ت ت تتلئصت ت ت ت تتهل ت فك عراقيج ار التم ج‬
‫الةضسيكيب‪.‬‬
‫و عتبر القرض االي تتلم تةرة ح تتدي تتب ل‪،‬ت تتدي تتد تث ار التم تتجي ومن كت تلأل تتت ه تتذ‬
‫الطر ق تتب ال تاال تحتفف رفةرة القرضي ت تتنأله تتل ق تتد أمخ‪ ،‬تتت تب تتدال ج هر تتل تث ابيع تتب العضق تتب‬
‫التم ‪،‬يب ين المصسسب المقتريب والمصسسب المقريب‪.‬‬
‫ومغم حداثب هذ الطر قب تنألهل تس ت ج ت ستتعل ستتر عل تث االستتتعملل إلقدام المستتت مر ن‬
‫ع‪،‬يهل رللفظر إلى الماايل العديدة التث تقدمهل له‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫أ‪ -‬تعر ا القرض اإلي لم ‪:‬‬
‫ه عبلمة عن عم‪،‬يب يق م رم جبهل فةل أو مصستستتب ملليب أو ختتركب تأجير مصه‪،‬ب قلأل ألل‬
‫لذله ي ت خالت أو معدات أو أيب أص ت ل ملميب أخرا رح زة مصس تستتب مستتتعم‪،‬ب ع‪،‬ى ستتبيج‬
‫اإلي لم م إمكلأليب التفلزل عفهل تث ألهليب الفترة المتعلقد ع‪،‬يهلي و تم التس ت ت ت تتديد ع‪،‬ى أقس ت ت ت تتل‬
‫يتف رتأألهل تسمى ثمن اإلي لم‪.‬‬

‫‪ -‬الطلهر لطرشي المرج ألفسهي ص ‪.76‬‬ ‫‪1‬‬

 ‫ر‪ -‬خصلئم القرض اإلي لم ‪:‬‬
‫يمكففل من خضل هذا التعر ا استفتلج الخصلئم ا سلسيب ل‪،‬قرض اإلي لم ‪:‬‬
‫أوال‪ :‬إن المصس تس تتب المس تتتفيدة من هذا الف ع من التم ج والتث تس تتم المصس تس تتب المس تتتأجرة غير‬
‫مطللبب رلتفل المب‪ ،‬غ الة‪،‬ث لضس ت تتت ملم مرة واحدةي ومألمل تق م رللدت ع‪،‬ى أقس ت تتل تس ت تتمى ثمن‬
‫اإلي لمي وتتض ت تتمن هذ ا قس ت تتل جاء من ثمن خ ت تراء ا ص ت تتج مض ت تتلتل إليه الف ائد التث تع م‬
‫ل‪،‬مصسسب المصجرة ومصلم ا االستيضل المرتبطب رل صج المتعلقد ح له‪.‬‬
‫ثلأليل‪ :‬إن م‪،‬ةيب ا صت ت ت تتج أو االست ت ت تتت ملم أثفلء تترة العقد تع م إلى المصس ت ت ت تست ت ت تتب المصجرة ولي‬
‫ل‪،‬مصستستتب المستتتأجرةي وتستتتفيد هذ ا خيرة من ح االستتتعملل تقط وتبعل لذله تة ن مستتلهمب‬
‫المصسسب المصجرة قلأل أليب وملليبي يفمل تة ن مسلهمب المصسسب إمام ب واقتصلميب‪.1‬‬
‫ثلل ل‪ :‬تث ألهليب العقد تتلا ل‪،‬مصست ت ت ت ت تست ت ت ت ت تتب المست ت ت ت ت تتتأجرة ثضت خيل امت إمل أن تط‪،‬ك ت ديد عقد‬
‫اإلي لم وت خ ت تترو يتف رت ت تتأألهل م دما وتس ت تتتفيد رللتللث لفترة أخرا من ح اس ت تتتعملل هذا‬
‫ا صج مون أن تةسك م‪،‬ةيته‪.‬‬
‫ومألمل أن تت ت تتتر ألهلئيل هذا ا ص ت تتج رللقيمب المتبقيب المفصت ت ت ص ع‪،‬يهل تث العقد وتث‬
‫هذ الحللب تفقج الم‪،‬ةيب القلأل أليب لألصتج ل‪،‬مصستستب المستتأجرة إيتلتب إلى ح االستتعملل وهذا‬
‫ه الخيلم ا خير أن تمتف عن ت ديد العقد وتمتف أيض ت ت تتل عن خت ت ت تراء ا ص ت ت تتج وتفهث ذله‬
‫العضقب القلئمب يفهمل وتق م رنمجلع ا صج إلى المصسسب المصجرة‪.‬‬
‫مارعل‪ :‬تقيم عم‪،‬يب القرض اإلي لم عضقب ين ثضثب أاراف هث المصستستتب المصجرة والمصستستتب‬
‫المس تتتأجرة رلختيلم ا ص تتج الذ ترغك تيه لدا المصست تس تتب الم ممةي وتق م المصست تس تتب المصجرة‬
‫رنجراءات ختراء هذا ا صتج من المصستستب الم ممة ومته ثمفه رللةلمجي ثم تقديمه إلى المصستستب‬
‫المستأجرة ع‪،‬ى سبيج اإلي لم ابعل‪.‬‬
‫ج‪ -‬ماايل وعي ر القرض اإلي لم ‪:‬‬
‫أوال‪ :‬الماايل‪ :‬ي تر القرض اإلي لم م م عب من الماايل أهمهل‪:‬‬
‫‪ -‬مقدمة المستتأجر ع‪،‬ى ستدام إي لم ا صت ل مون التركيا ع‪،‬ى ح م أصت له ومقدام أمستملل‬
‫وح م ألتلاه‪.‬‬
‫‪ -‬احتفلظ التتركب المم لب رم‪،‬ةيب ا صتج م يت ع اإلي لم ر ع‪،‬هل تستتيفث عن ك ير من التث‬
‫تتط‪،‬ك تث حللب التم ج الفقد التق‪،‬يد ‪.‬‬

‫‪ -‬مصطفى مخد خيحبي االقتصلم الفقد والمصرتثي االسكفدم بي ‪5‬ي ‪1985‬ي ص ‪.454‬‬ ‫‪1‬‬
‫‪ -‬تقدم مصست ت ت ت تس ت ت ت تتب اإلي لم ل‪،‬مس ت ت ت تتتأجر مل يقلمر ‪ %100‬من التم ج المط‪ ،‬ر تث حين أن‬
‫التم ج التق‪،‬يد تث أحسن الظروف ال يم ج س ا ‪ %70‬من ح م االست ملم‪.‬‬
‫‪ -‬يعتبر التم ج استتطب اإلي لم الطر قب الم ‪،‬ى لتم ج المصستستتلت الط ‪،‬ب والمت ستتطب التث‬
‫حرمهل صت تتير ح مهل من االست تتتفلمة من التم ج التق‪،‬يد التتقلمهل ل‪،‬ضت تتملأللت الضزمب رللرغم‬
‫‪1‬‬
‫من مرموميتهل العلليب وكفلءة مأسملل المرتفعب‪.‬‬
‫ثتتلأليتتل‪ :‬العي ر‪ :‬مغم كتتج اإلي تتل يتتلت التث تم ذكرهتتلي إال أألتته ال يكتتلم يخ‪ ،‬ا من رعض العي ر‬
‫أ رزهل ه امتفلع تة‪،‬فته حيث أن قس ت ت تتط اإلي لم إي ت ت تتلتب إلى اهتضك ا ص ت ت تتجي المص ت ت تتلم ا‬
‫من الرت ي إذ أن‬ ‫العلمب التث تتحم‪،‬هل المصستستب المصجرة ومكلتآت عن أمستملل المصجر وهلم‬
‫خ تتركب اإلي لم تهدف إلى الحصت ت ل ع‪،‬ى معدل يتراوا ين ‪ %13‬إلى ‪ %18‬كمعدل مت س تتط‬
‫الفلئدة‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫المط‪،‬ك الرار ‪ :‬أهداف العم‪،‬يب اإلقراييب‪:‬‬
‫إن إقبلل المصس ت ت ت تس ت ت ت تتب ع‪،‬ى البف ك علمج حض ت ت ت تتلم من ع امج التفميبي تع ض إقفلل‬
‫الدتلتر الت لم ب ل‪،‬مصس ت تس ت تتب وتس ت تتر عمللهل ومعضن إتضس ت تتهل لمل ال ت‪ ،‬أ هذ المصس ت تس ت تتب إلى‬
‫اإلقراض ل‪،‬قضت ت ت ت ت ت تتلء ع‪،‬ى ا زمتب كيفمتل كتلن مصت ت ت ت ت ت تتدمهتل ومن ثمتب يمكن تقييم أهتداف العم‪،‬يتب‬
‫اإلقراييب إلى‪:‬‬
‫‪ -) I‬أهداف اقتصلميب‪:‬‬
‫‪ -1‬تيطيب الع ا المللث ل‪،‬مصسسب‪.‬‬
‫ال افيب رللمفت لت ع ض اإلقصلء‪.‬‬ ‫‪ -2‬تاو د الس‬
‫‪ -3‬تحقي معدل معين من الرت ‪.‬‬
‫‪ -4‬التص ت تتف رعفليب المص ت تترف ل‪،‬مقرض أثفلء متلرعب القرض تقفيل ماالس ت تتتفلمة من اس ت تتت ملمات‬
‫البف ك)‪.‬‬
‫‪ -) II‬أهداف اجتملعيب‪:‬‬
‫‪ -1‬القضلء ع‪،‬ى البطللب‪.‬‬
‫‪ -2‬مت مست ا العملل اجتملعيل ومعلخيل ومم هم تث الحيلة االجتملعيب‪.‬‬
‫‪ -3‬العفليب رللم تم وت‪،‬بيب حلجيلته الحيلتيب ثقلتيل وسيلسيل‪.‬‬

‫‪ -‬عبد اليفلم حففثي أسلسيلت التم ج واليدامة الملليبي االسكفدم بي ‪2002‬ي ص ‪.413‬‬ ‫‪1‬‬

‫‪ -‬ر كث وخخروني مرج سل ي ص ‪.27-26‬‬ ‫‪2‬‬

 ‫المبحث ال لألث‪ :‬السيلسلت ا سلسيب لإلقراض‬
‫إن يت ت ت ت ت ت تتخلمب ح م االست ت ت ت ت ت تتت ملم تث القروضي وصت ت ت ت ت ت تتع تب التخ‪،‬م مفهل قبج تلم‬
‫االس ت تتتحقل ي واالت ل ألح تقديم قروض ا ‪،‬ب ا جج تظج أم ال البفه مفرقب تيهل حتى يحج‬
‫أج‪،‬هل يقتضتث يترومة ويت ستيلستلت مكت تب لإلقراض تضتمن ستضمب ا م ال المستت مرةي كمل‬
‫ع‪،‬يهل قرام اإلقراض‪.‬‬ ‫تضمن تحقي علئد يتضءم م المخلار التث يفط‬
‫وعلمة مل تتع‪ ،‬الستتيلستتلت الرئيستتيب لإلقراض رمستتلئج هلمب م ج ح م ا م ال المتلحب‬
‫لإلقراضي والتت ت تتكي‪،‬ب التث تتة ن مفهل محفظب القروض والمس ت تتت لت التث من س ت تت‪،‬طتهل اتخلذ‬
‫القرام وخت تترو التعلقد ومتلرعب القروض والم‪،‬فلت التث تتضت تتمن مست تتتفدات وتيلأللت كج قرض‬
‫وتث مل ي‪،‬ث ألتفلول السيلسلت المتع‪،‬قب ركج من هذ المسلئج‪.‬‬
‫المط‪،‬ك ا ول‪ :‬ح م ا م ال المتلحب لإلقراض‪.‬‬
‫علمة مل تفم س ت ت تتيلس ت ت تتلت اإلقراض ع‪،‬ى أن ال تا د القيمب الة‪،‬يب ل‪،‬قروض عن ألس ت ت تتبب‬
‫معيفب من الم امم المتلحب التث تتم ج أستتلستتل تث ال مائ والقروض و أمستتملل وهث هذا التتتكج‬
‫تعد س ت ت ت تتيلس ت ت ت تتب مرألب يرتف و فخفض تث ظ‪،‬هل ح م االس ت ت ت تتت ملم تث القروض وتقل المتفلع أو‬
‫االألخفل ض تث ح م ت‪،‬ه الم امم وتت قف الفسبب المقرمة ع‪،‬ى االستقرام الذ تتصف ره ومائ‬
‫البفهي ع‪،‬ى أن يضحف تث هذا الصت تتدم أأله ع‪،‬ى الرغم من تصت تتفيف ال مائ ال لم ب ع‪،‬ى أألهل‬
‫ومائ تحت الط‪،‬ك إذ يمكن سحبهل تث أ وقت تنن هفلك جاء كبير من هذ ال مائ يتصف‬
‫جج وومائ الت تيري ومن‬ ‫رقدم كبير من ال بلت واالس ت ت ت تتتقرام خ ت ت ت تتأأله تث ذله خ ت ت ت تتأن ال مائ‬
‫المت ق أن يست تتترخت تتد القلئمين ع‪،‬ى التففيذ رللفست تتبب المقرمة لإلقراضي تفث تترات الرواج يفبيث‬
‫ع‪،‬يهم تحقي ت‪،‬ه الفست ت ت تتبب مون حدوت ت لوز يك ن من خت ت ت تتأأله أن يضت ت ت تتعف مركا البفه من‬
‫حيث الستتي لبي وتث تترات الةستتلم يت ق األخفلض الفستتبب الفع‪،‬يب لإلقراض عن الفستتبب المقرمة‬
‫‪1‬‬
‫وذله تث حدوم مل ه سلئد ين ت‪،‬ه البف ك المفلتسب المملث‪،‬ب من حيث الح م‪.‬‬
‫المط‪،‬ك ال لألث‪ :‬تتكي‪،‬ب القروض‬
‫االست ملم تخفيض تث المخلار مون أن يترك ذله أث ار عكسيل ع‪،‬ى‬ ‫يترتك ع‪،‬ى تف‬
‫ي تع‪،‬ى ست ت ت تتبيج الم لل هفلك‬ ‫العلئدي وتث هذا الصت ت ت تتدم ت جد العديد من االست ت ت تتتراتي يلت التف‬
‫وت تلم االست ت تتتحقل حيث ت جد القروض ا ‪،‬ب ا جج ومت ست ت تتطب وقصت ت تتيرة ا جج‬ ‫التف‬
‫وت قطلعلت‬ ‫الم ق ال يراتث ل‪،‬فت ت تتل الذ ي جه إليه القرض والتف‬ ‫ع‪،‬ى أس ت تتل‬ ‫والتف‬

‫‪ -‬مفير إ راهيم هفد ي إمامة البف ك الت لم بي مدخج اتخلذ الق ارماتي االسكفدم بي المكتك العرتث الحديثي ‪3‬ي ‪1996‬ي ص ‪.216-215‬‬ ‫‪1‬‬
‫الفتت ت ت ت تتل حيث ت جد القروض التث ت جه إلى القطلع الاماعث والصت ت ت ت تتفلعث وقطلع الخدملتي‬
‫ابيعب ألتل العميج ماخج كج قطلع‪.‬‬ ‫ع‪،‬ى أسل‬ ‫وأخي ار هفلك التف‬
‫ومن المت ق أن تحدم ست ت ت ت ت ت تتيلست ت ت ت ت ت تتب اإلقراض المدا الذ ست ت ت ت ت ت تتيذهك إليه البفه لتف‬
‫اس تتت ملماتهي إذ قد تحرم الس تتيلس تتب تث ت جيه أم ال البفه إلى أألت تتطب أو عمضء معيفيني أو قد‬
‫تةتفث ي ت حد أقصتتى لح م القروض التث يمكن أن يحصتت‪ ،‬ن ع‪،‬يهل ومن أللحيب أخرا قد‬
‫تعطث السيلسب أول ب ل‪،‬قروض الم جهب لم لالت معيفب من الفتل ‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫المط‪،‬ك ال للث‪ :‬مست لت اتخلذ القرام‬
‫يفبيث أن تحدم س ت تتيلس ت تتلت اإلقراض المس ت تتت لت اإلمام ب التث يق ع‪،‬ى علتقهل البحث‬
‫تث ا‪،‬بلت االقتراض ي وتمل يض تتمن عدم ي تتيلع وقت اإلمامة الع‪،‬يل تث رحث قروض موتيفيبي‬
‫وتمل يض ت ت تتمن س ت ت تترعب اتخلذ الق ارمات خلص ت ت تتب عفدمل تة ن حلجب العميج إلى ا م ال العلج‪،‬بي‬
‫وحتى يتحق ذله علمة مل تفم ست ت تتيلست ت تتب اإلقراض ع‪،‬ى حد أقصت ت تتى ل‪،‬قرض الذ يقدمه كج‬
‫مست ا إمام ‪.‬‬
‫وتث جمي ا ح ال يفبيث أن يحصت تتج مدير إمامة اإلقراض ول فب اإلقراض المختصت تتب‬
‫ع‪،‬ى تقر ر موم ي يت ت ت ت ت ت حللب القروض التث تم البحث تيهل ع‪،‬ى كلتب المس ت ت ت ت تتت لتي وذله‬
‫ف ع من المتلرعب‪.‬‬
‫هتتذا وقتتد تفم ست ت ت ت ت ت تيتتلس ت ت ت ت ت ت تتلت اإلقراض ع‪،‬ى معتتلم‪،‬تتب القروض التث يتقتتدم هتتل كبتتلم‬
‫المس ت ت ت تتلهمين وكبلم الم معين معلم‪،‬ب خلص ت ت ت تتبي وذله رأن تح ل ت‪،‬ه الط‪،‬بلت إلى مدير إمامة‬
‫اإلقراض أو إلى ل فب مختصبي رصرف الفظر عن قيمب القرض المط‪ ،‬ر‪.‬‬
‫المط‪،‬ك الرار ‪ :‬خرو اإلقراض ومتلرعتهل‬
‫يفبيث أن تفم سيلسلت اإلقراض ع‪،‬ى حد أقصى لقيمب القرض الذ يمكن أن يقدمه‬
‫البفهي وع‪،‬ى مل إذا كلن من الممكن إتبلع ستيلستب المتتلمكب تث القروض خلصتب تث الحلالت‬
‫تيه قيمب القرض الحد ا قص تتى المفصت ت ص ع‪،‬يهي والذ علمة مل يتم ج تث ألس تتبب‬ ‫التث تف‬
‫من تتب معيفتتب من أمست ت ت ت ت ت تمتتلل البفتته رمتتل تث ذلتته االحتيتتلاث المت م ي كتتذلتته يفبيث أن تفم‬
‫الستيلستب ع‪،‬ى حد أقصتى لتلم استتحقل القروض التث يقدمهل البفه ومل إذا كلن من الممكن‬
‫إتبلع است تتتراتي يب تع م معدل الفلئدة أم االلتاام رمعدل تلئدة ثل تب ا ال تترة القرض وعلمة مل‬
‫تفم الس ت تتيلس ت تتب كذله ع‪،‬ى الظروف التث يفبيث تيهل مطللبب العميج تقديم مه أللت لض ت تتملن‬

‫‪ -‬مفير إ راهيم هفد ي مرج سل ي ص ‪.217‬‬ ‫‪1‬‬

‫القرضي وأأل اع ا صت ت ت ل التث يمكن قب لهلي وألس ت تتبب القرض إلى قيمب ا ص ت تتج المره ن والتث‬
‫تتفلوت تفلوت ابيعب ا ص ت ت تتج ومدة تعرض قيمته الس ت ت ت قيب رللتق‪،‬كي واإلجراءات التث يفبيث‬
‫اتخلذهل إذا مل األخفضت القيمب الس قيب لألصج المره ن‪.‬‬
‫مل يت ق أن تفم ستيلستب اإلقراض ع‪،‬ى دائج أخرا لضتملن مستتحقلت البفهي ومن‬
‫ا م ‪،‬ب ع‪،‬ى ت‪،‬ه البدائج تقديم ارف ثللث كضت ت ت ت ت تتملن ل‪،‬عميجي والفم تث عقد اإلقراض ع‪،‬ى‬
‫ح البفه تث استرمام قيمب القرض ت م إخضل العميج رأ من خرو التعلقد‪.‬‬
‫متلرعب القروض‪:‬‬
‫وكذله قد تفم ست ت ت تتيلست ت ت تتلت اإلقراض ع‪،‬ى يت ت ت تترومة متلرعب القروض التث تم تقديمهل‬
‫اال تتلف أ صع تلت محتم‪،‬ب تث السدام رلتخلذ اإلجراءات المضئمب تث ال قت المفلسك‪.‬‬
‫وقد تتم ج المت ت ت تتكضت تث األخفلض القيمب الس ت ت ت قيب لألص ت ت ت ل المره ألبي أو عدم قدمة‬
‫العميج ع‪،‬ى ست ت ت تتدام مست ت ت تتتحقلت البفه تث الم اعيد المحدمة أو ع‪،‬ى اإلاض ي وهذا وقد تفم‬
‫الست ت ت تتيلست ت ت تتب ع‪،‬ى حد أقصت ت ت تتى ل‪،‬تأخير الذ يفبيث أن تتخذ رعد إجراءات معيفب رمل يضت ت ت تتمن‬
‫تحصيج مستحقلت البفه أو ال لألك ا بر مفهل‪.‬‬
‫المط‪،‬ك الخلم ‪ :‬م‪،‬فلت القرض‬
‫قد تفم ستتيلستتلت اإلقراض ع‪،‬ى تخصتتيم م‪،‬ف لةج قرض يتضتتمن ا‪،‬ك االقتراض‬
‫والق ائم الملليب عن الستفب الحلليب وعن ستف ات ستلرقبي وأ تقر ر حصتج ع‪،‬يه البفه من اليير‬
‫رتتلن العميجي و فبيث أن يتضتمن الم‪،‬ف كذله ست ج تلم خث عن مدا التاام العميج رلالتفل‬
‫م البفه وا متلا التث حققهل البفه من القروض التث سب ل‪،‬عميج الحص ل ع‪،‬يهلي وم‪،‬خم‬
‫موم عن م قف العميج تث عضقته م البفه‪.1‬‬
‫المبحث ال للث‪ :‬تح‪،‬يج ا‪،‬بلت اإلقراض‬
‫من الخطأ أن يفتظر البفه حتى يد المقتريت ن ع‪،‬ى أ اره ج من ا جدم االتصتلل‬
‫رللعمضء الحلليين والمحتم‪،‬ين إمل خ ت ت ت ت ت تتخص ت ت ت ت ت تتيل ومن خضل إعضأللت ع‪،‬ى عفلو فهم إلحلاتهم‬
‫رأأل اع القروض المتلحب التث يمكفهم التفلوض م البفه ل‪،‬حص ت ل ع‪،‬يهي وتس تتلهم هذ المبلممة‬
‫تث ز لمة احتملل حص ت ت ت ت ل البفه ع‪،‬ى ا‪،‬بلت اقتراض من عمضء معروتين كمل قد تصم إلى‬
‫ز لمة تمست ت تته العمضء الحلليين رللبفه ومغراء العمضء المحتم‪،‬ين رللتعلمج معه واالحتفلظ ر اء‬
‫من ومائعهم لتديتهي ومذا متل أ تدا رعض المقتريت ت ت ت ت ت تتين المحتم‪،‬ين مغبتهم تث الحصت ت ت ت ت ت ت ل ع‪،‬ى‬

‫‪ -‬مفير إ راهيم هفد ي مرج سل ي ص ‪.218‬‬ ‫‪1‬‬

‫قروض تنن هذا ال يعفث است لرب ت م ب من البفهي إذ يفبيث الحص ل ع‪،‬ى يلأللت ومع‪ ،‬ملت‬
‫تتلتيتتب عن اليرض من القرضي وع‪،‬ى العميتتج ذاتتته ع‪،‬ى أن يتم تح‪،‬يتتج هتتذ البيتتلألتتلت وت‪،‬تته‬
‫ل‪،‬تفلوض‪.‬‬ ‫المع‪ ،‬ملت الستخدامهل كأسل‬
‫المط‪،‬ك ا ول‪ :‬اليرض من القرض‬
‫يتم ج ال لألك ا بر من ا‪،‬بلت اإل قراض تث قروض قصت ت ت ت تتيرة ا جج وتست ت ت ت تتتخدم تث‬
‫تم ج أمستتملل العلمج الذ يتم ج أستتلستتل تث المخاون الستت‪،‬عث والذمم الفقديبي وترج الحلجب‬
‫إلى قروض قصيرة ا جج إلى أحد ا سبلر التلليب أو ج‪،‬هل‪:‬‬
‫‪ -‬امتفلع معدل ألم الفتل ‪.‬‬
‫‪ -‬امتفلع االحتيلجلت الم سميب‪.‬‬
‫‪ -‬م اجهب الخسلئر التث تتعرض لهل المصسسب‪.‬‬
‫الم امم الملليب المتلحب‪.‬‬ ‫‪ -‬إجراء ت ز علت تف‬
‫‪ -‬الفتج تث الحص ل ع‪،‬ى مصلمم تم ج ا ‪،‬ب ا جج لتم ج ا ص ل ال ل تب‪.‬‬
‫ومن المت ق أن تخت‪،‬ف معتلمضت ا‪،‬بتلت االقتراض رتلختضف الهتدف من القرض تقتد‬
‫يرحك البفه تقديم القروض ل‪،‬يريت ت ت ت ت تتين ا وليين يفمل قد يترمم تث تقديمهل لألغراض ال ضثب‬
‫ا خراي إذ قد يحتلج قرام اإلقراض إلى مع‪ ،‬ملت إيت ت ت ت تتلتيب عن العميج وعن الفتت ت ت ت تتل الذ‬
‫ست ت ت ت ت ت تتي جتته إليتته القرض وكتتذا عن متتدا قتتدمة العميتتج ع‪،‬ى س ت ت ت ت ت ت تتدام القرض والف ائتتد تث تتتلم‬
‫االستحقل ‪.‬‬
‫وال يقتصتتر البفه ع‪،‬ى تقديم القروض قصتتيرة ا جج ج قد تت ه أيضتتل لتقديم القروض‬
‫ا ‪،‬ب ا جج خلصب لمصسسلت ا عمللي وهفلك موات ك يرة لسعث المصسسلت ل‪،‬حص ل ع‪،‬ى‬
‫الت ازن ين‬ ‫قرض ا تتج ا جتتج من يفهتتل العمتتج ع‪،‬ى تحقي ت ازن تث الهيكتتج المتتللث أ‬
‫ح م ا م ال المم‪ ،‬كب وح م ا م ال المقتري تتب وص تتع تب الحصت ت ل ع‪،‬ى أم ال من مص تتلمم‬
‫أخرا ا ‪،‬ب ا جج كنصدام أسهم أو سفدات أو احت لز ا متلا‪.‬‬
‫وتث ك‪،‬تل الحللتين يفبيث التأ د من أن الق ة اإلماميب ل‪،‬مصست ت ت تس ت ت تتب تةفث لس ت ت تتدام أص ت ت تتج‬
‫القرض والف ائدي تللمصس تستتب التث تفتتتج تث ستتدام القروض ا ‪،‬ب ا جج من ا متلا وعلمة مل‬
‫يفتهث ا مر هل إلى اإلتض ‪.‬‬
 ‫وع‪،‬ى العم م تتتنن الب فتته قتتد ال يترمم ك ي ار تث تقتتديم القروض التث تست ت ت ت ت ت تتتهتتدف خ‪،‬‬
‫الت ازن تث الهيكج المللثي يفمل قد يترمم تث تقديم القروض إلى العميج الذ ي د صت ت ت ت ت ت تتع تب‬
‫‪1‬‬
‫تث الحص ل ع‪،‬ى مل يحتلجه من مصلمم أخرا دي‪،‬ب‪.‬‬
‫المط‪،‬ك ال لألث‪ :‬الحص ل ع‪،‬ى مع‪ ،‬ملت عن مقدم الط‪،‬ك‬
‫علمة مل تقتض ت ت ت ت تتث س ت ت ت ت تتيلس ت ت ت ت تتب اإلقراض قيلم المقترض المحتمج تقديم ا‪،‬ك لإلقراض‬
‫يتض ت تتمن قيمب القرض والس ت تتبك الذ يق م إلى االقتراض والقروض التث س ت تتب له الحصت ت ت ل‬
‫ع‪،‬يهل وأسملء البف ك التث سب له االقتراض مفهل‪.‬‬
‫رلإليلتب إلى ت‪،‬ه المع‪ ،‬ملت يتير "جل م" إلى يرومة حص ل البفه ع‪،‬ى مع‪ ،‬ملت‬
‫عن ثضت ست تتملت أست ت لست تتيب عن العميج وهث‪ :‬قدمته ع‪،‬ى الست تتدامي خت تتخصت تتيب وح م أمست تتمللهي‬
‫و ضيف "و بست ن" و " ر ف هلم" الره أللت التث يمكن أن يقدمهل العميج والظروف االقتصلميب‬
‫المحيطب‪.‬‬
‫‪ -) I‬قدمة العميج‪:‬‬
‫يقص ت ت ت تتد رقدمة العمج مدا إمكلأليب قيلمه رس ت ت ت تتدام مل ع‪،‬يه من مس ت ت ت تتتحقلت تث الم اعيد‬
‫تتلم العميتج تث‬ ‫المحتدمةي ومن ين المصخت ت ت ت ت ت ترات المفيتدة تث هتذا الصت ت ت ت ت ت تتدم ت‪،‬ته التث تتع‪،‬‬
‫الفتل الذ يملمسه وكفلءة المدير ن وسمعتهم وأسلليك وار مملمسب أوجه الفتل المخت‪،‬فب‬
‫ومدا األتظلم العميج تث س تتدام القروض التث س تتب أن حص تتج ع‪،‬يهلي وقد ت جد تث ست ت ضت‬
‫البفه مع‪ ،‬ملت مفيدة تث هذا التت ت ت ت ت ت تتأن كمل يمكن الحصت ت ت ت ت ت ت ل ع‪،‬ى ت‪،‬ه المع‪ ،‬ملت من ف ك‬
‫أخراي وملى جلألك هذ المصخ ت ترات التث تعتمد ع‪،‬ى الحكم الت ت تتخص ت تتث هفلك مصخ ت ترات أخرا‬
‫م ي ت ت عيب كرتحيب الفتت تتل لعدم من الست تتف ات ومت ست تتط مصت تتيد الفقديب وح م ا ص ت ت ل التث‬
‫يمكن ل‪،‬مفتتتأة تح ‪،‬هل إلى ألقديب رستته لب ومون خستتلئر كبيرة وتعتبر الق ائم الملليب المم ‪،‬ب تث‬
‫قلئمب الدخج والميااأليب العم ميب مصد ام أسلسيل لت‪،‬ه المع‪ ،‬ملت‪.‬‬
‫‪ -)II‬خخصيب العميج‪:‬‬
‫يقصتتد رتتتخصتتيب العميج تث هذا الصتتدم الستتملت التث تةتتتف عن مغبته تث ستتدام مل‬
‫‪2‬‬
‫ع‪،‬يه من مستحقلت تث الم اعيد المحدمة‪.‬‬

‫‪ -‬مفير إ راهيم هفد ي مرج سل ي ص ‪.220-219‬‬ ‫‪1‬‬

‫‪ -‬تضا حسن الحسيفثي مص د عبد الرحملن الدوم ي إمامة البف كي ا ممني مام وائج الفتري ‪2000‬ي ص ‪.135‬‬ ‫‪2‬‬
‫ر تتتأثي ار تث المختتلار التث تتعرض لهتتل المص ت ت ت ت ت ت تتلمف‬ ‫و عتبر العفصت ت ت ت ت ت تتر ا ول وا‬
‫الت لم ب ول‪،‬ت تتخص تتيب التث تتمت هل من قدم هذا القرض أو االئتملني عدة تحديدات مغم أألهل‬
‫تتتدوم ح ل خص ت ت ت ت ت ت تتلئم الفرم ا خضقيتتب والقيمتتب التث تصثر ع‪،‬ى متتدا الت اامتته تعهتتداتتته أمتتلم‬
‫المصرف تل ملألب وال قب والم ج والمصداقيب وتعض الخصلئم التخصيب ا خرا تتير ك‪،‬هل‬
‫إلى ح م خ ت تتع م الفرم رللمس ت تتصوليب وتللتللث ح م التاامه رس ت تتدام مي أله لذله تس ت تتمى المخلار‬
‫الخلصب هذا العفصر لدا البعض رللمخلار المعف ب أو ا م يب‪.‬‬
‫وعلمة ال تتم التفرقب ين خ ت تتخص ت تتيب المقترض تيمل إذا كلن خ ت تتخص ت تتل حقيقيل أو معف ل‬
‫وخلصب رللفسبب ل‪،‬مفتآت الصييرة حيث تعتمد م اصفلت إمامتهلي أمل رللفسبب ل‪،‬مفتآت الةبيرة‬
‫تنن م اصتفلتهل تتعدا إمامتهل إلى العم‪،‬يلت التث تق م هل والستيلستلت التث تعتمدهل وست ضت‬
‫التث تحتفف هل مائهل‪.‬‬
‫وعلمة مل يتم تحديد الت ت ت ت ت ت تتخص ت ت ت ت ت تتيب من خضل ت لمر المقترض م المص ت ت ت ت ت تترف وثقب‬
‫المص ت تترف ذله ومل يمكن تأ يد تث ت س ت تتيد أهميب هذا العفص ت تتر تث المخلار التث تتعرض‬
‫التث يع‪،‬فهتتل رعض‬ ‫لهتتل المص ت ت ت ت ت ت تتلمف من أن المص ت ت ت ت ت ت تتلمف أختتذت تركا ع‪،‬ى حتتللتتب اإلتض‬
‫المقتريت ت ت ت ت تتين والتث ازمامت تث الست ت ت ت ت تتف ات ا خيرة تث العللم حتى أخذ رعضت ت ت ت ت تتهم يخطط لهل‬
‫ل‪،‬تخ‪،‬م من مي أله تهفلك تر تث المخلارة ين مقترض يحلول ت مي أم اله وتست تتديد رعض‬
‫التااملته مغم إعضن إتضسه وتين من يع‪،‬ن إتضسه ل‪،‬تخ‪،‬م من الدي ن المستحقب ع‪،‬يه‪.‬‬
‫الملل‪:‬‬ ‫‪ -)III‬أم‬
‫من العفلصر ا سلسيب لتحديد ممجب مخلارة المصلمف الت لم ب عفد تقديمهل ل‪،‬قروض‬
‫هم متل يمت‪،‬ةته المقترض من ثروة أو متل يم‪،‬ةته من أست ت ت ت ت ت تتهم وأمضك وقروض ا ‪،‬تب ا جتج قتد‬
‫المتلل جمي الم ج مات المفق لتب وغير المفق لتب التث يمت‪،‬ةهتل‬ ‫يمفحهتل ل‪،‬ييري و قص ت ت ت ت ت ت تتد أر‬
‫المقترض مطروحل مفه المط‪ ،‬تلت التث ذمتهي ولهذا يس تتمى هذا ال اء من المخلار رمخلار‬
‫الم‪،‬ةيب‪.‬‬
‫الملل الذ يم‪،‬ةهي‬ ‫وعلمة مل تتأثر قدمة المقترض تث س ت ت ت ت تتدام قري ت ت ت ت تته ع‪،‬ى قيمب أم‬
‫الملل‬ ‫ص ت ت تتحي إذ أن أم‬ ‫الملل ك‪،‬مل األخفض ت ت تتت مخلارة المص ت ت تترف والعك‬ ‫وك‪،‬مل زام أم‬
‫يم ج ق ة المقترض الملليب وأيضل ه الضملن اإليلتث تث حللب المقترض تث التسديد‪.‬‬
‫‪ -)IV‬الضملن‪:‬‬
‫و قص ت تتد رللض ت تتملن مقدام مل يم‪،‬ةه المقترض من م ج مات مفق لب وغير مفق لب والتث‬
‫يرهفهل لت ثي القرض المصتترتثي أو ختتخم يتتلمن ذو كفلءة ملليب وستتمعب أم يب مصه‪،‬ب لةث‬
‫يعتمد ع‪،‬يه المص ت ت تترف الت لم تث ي ت ت تتملن تس ت ت تتديد القرض الممف ا ل‪،‬مقرضي إذ ال يت ت ت تتتر‬
‫امتضك المقترض لذله الض تتملن ج يمكن أن يك ن الض تتملن مم‪ ،‬كل لت تتخم خخر واث ع‪،‬ى‬
‫أن يك ن يت تتملن ل‪،‬قرض ولذله تف عت الضت تتملأللت حتى قست تتمت القروض رحست تتك يت تتملأللتهل‬
‫تهفلك القروض لضملن رضلئ أو لضملن أو ام ملليب‪.‬‬
‫وهفلك قروض لضتملن أقطلن أو محلصتيج زماعيب أو لضتملن مهن عقلم أو رضتملن‬
‫‪1‬‬
‫خخم أو دون يملن‪.‬‬
‫‪ -)V‬الظروف االقتصلميب‪:‬‬
‫ع‪،‬ى الرغم من أن الة ير من المهتمين يت ت ت ت تتير إلى أن الظروف يقص ت ت ت تتد هل الظروف‬
‫هذا العفصت ت ت تتر تيت س ت ت ت ت تيه ليتت ت ت تتمج الظروف البينيب‬ ‫االقتصت ت ت تتلميب إال أن الة ير مفهم يفلق‬
‫المحيطب رللمقترض ومال لهذا يت ت تتير البعض ص ت تراحب إلى أن الظروف تعفث البينب التث يعمج‬
‫هل الفرم أو ا لمصست تست تتب والتييرات تث حللب المفلتست تتب وتةف ل جيل الط‪،‬ك ع‪،‬ى الست تت‪،‬عب وظروف‬
‫الت ز ‪.‬‬
‫خصت ت ص تتل تنن الظروف االقتص تتلميب تصثر ع‪،‬ى مدا قدمة اللك القرض ع‪،‬ى الس تتدام‬
‫اللتااملته والتث قد تة ن غير م اتيب وال يس ت ت ت ت تتأل عفهل تث هذ الحللبي تقد تت اتر الص ت ت ت ت تتفقلت‬
‫ا متعب الست ت ت ت ت تتلرقب تث اللك ال قروضي ولةن الظروف االقتصت ت ت ت ت تتلميب المت قعب ت عج من غير‬
‫هذ الظروف‬ ‫المفط الت س تث مف االئتملني لذله ي ك ع‪،‬ى إمامة االئتملن التفبص المسب‬
‫‪2‬‬
‫خلصب إذا كلن القرض ا ج ا جج‪.‬‬
‫المط‪،‬ك ال للث‪ :‬تح‪،‬يج البيلأللت المتلحب‬
‫يفبيث تح‪،‬يتتج البيتتلألتتلت المتتتلحتتب عن القرض وعن العميتتج حتى يتست ت ت ت ت ت تتفى اتختتلذ القرام‬
‫الس‪،‬يم رتأن ا‪،‬ك االقتراض‪.‬‬
‫‪ -I‬قلأل أليب القرض‪:‬‬
‫تقتضتتث تتتتر علت رعض الدول رعدم تقديم قروض لمفتتتتث البفه المركا المختص ت ن‬
‫رفحم حس ت تتلرلت وست ت ت ضت البفه الت لم ص ت تتلحك الت ت تتأني كمل قد تضت ت ت التت ت تتر علت حدا‬

‫‪ -‬حماة محم م الاتيد ي إمامة المصلمفي ا ممني مصسسب ال ام ي ‪1‬ي ‪2000‬ي ص ‪.220-219‬‬ ‫‪1‬‬

‫قحفي اإلمامة الحدي ب تث البف ك الت لم بي اإلسكفدم بي المكتك العرتث الحديثي ‪1993‬ي ص ‪.166-165‬‬ ‫‪ -‬عبد اليفلم حففثي عبد السضم أ‬ ‫‪2‬‬
‫أقصت ت ت ت ت ت تتى ل‪،‬قروض التث يمكن أن تقتدم ل‪،‬عتلم‪،‬ين تث البفته والقروض التث ت جته إلى خت ت ت ت ت ت تراء‬
‫العقلمات المبيفب حيث يتم ج الحد ا قصى لقيمب القرض تث ألسبب من ب من قيمب العقلم‪.‬‬
‫هتذا إلى جتلألتك القي م التتت ت ت ت ت ت تتر عيتب التث تمف ل‪،‬بفته من تقتديم قروض تا تد قيمتهتل عن‬
‫ألسبب من ب معيفب من قيمب مأسملله رمل تث ذله االحتيلالت‪.‬‬
‫‪ -II‬تحديد أل ع وابيعب المخلار‪:‬‬
‫يعمج المست ت ت تتن ل ن ع‪،‬ى تقدير ح م وابيعب المخلار المحيطب رللقرضي وهذ الخط ة‬
‫تعد يت ت تتروم ب ل‪،‬يليبي إذ قد يك ن قرام إقراض العميج محف تل رللمخلار ا مر الذ يقتضت ت تتث‬
‫متض الط‪،‬ت تتك من البت تتدايت تتب ت تي ار ل قت تتت الطرت يني و مكن تقييم المخت تتلار التث تتعرض لهت تتل‬
‫القروض إلى مخلار خلصب وأخرا علمب‪.‬‬
‫‪ -1‬المخلار الخلصب‪:‬‬
‫فتتتل العميج رللبضتتلعب التث يفتمث إليهل م ج‬ ‫هذ المخلار ترج إلى ظروف تتع‪،‬‬
‫ي ت ت ت ت ت تتعف اإلمامة أو عدم أملألتهلي والمت ت ت ت ت ت تتكضت العملليبي والدومات الت لم ب التث تتعرض لهل‬
‫المفت لت وظه م الس‪ ،‬البدي‪،‬ب ومل خلره ذله‪.‬‬
‫وقتد يترك هتذا الف ع من المختلار أث ار غير مرغ تتل ع‪،‬ى قتدمة العميتجي تج وع‪،‬ى مغبتته‬
‫تث ست ت ت ت ت ت تتدام مل ع‪،‬يه من التااملتي وع‪،‬يه تنن البفه يق م تح‪،‬يج مل لديه من مع‪ ،‬ملت لتفلم‬
‫م ج هذ المخلار‪.‬‬
‫‪ -2‬المخلار العلمب‪:‬‬
‫و قصت ت ت ت ت ت تتد هتل المختلار ال تث تتعرض لهتل كتلتتب القروض رصت ت ت ت ت ت تترف الفظر عن ابيعتب‬
‫وظروف المصست تس تتبي م ج مخلار تييير أس تتعلم الفلئدةي ومخلار التض تتخمي ومخلار الدومات‬
‫الت لم ب التث تصيك االقتصلم الق مث ككجي ومخلار الس ‪.‬‬
‫تبللفستبب لمخلار أستعلم الفلئدة تيقصتد هل احتملل تق‪،‬ك أستعلم الفلئدة مستتقبضي حيث‬
‫أن امتفلع هذ ا سعلم أو األخفليهل يصثر ع‪،‬ى العلئد المفتظر من است ملم أم ال البفه ع‪،‬ى‬
‫خ ت ت ت تتكج قروضي أمل مخلار التض ت ت ت تتخم أو مخلار الق ة التت ت ت ت ترائيب تتتعرض لهل القروض عفد‬
‫تعرض البضم إلى م ج ب من التضتتخمي ممل يترتك عفه األخفلض الق ة صتتج القرض والف ائدي‬
‫ا مر الذ ي‪،‬ح أي ار ام رللبفه‪.‬‬
‫وأمل مخلار الدومات الت لم ب التث تتعرض لهل كلتب المصس ت تست تتلت تيقصت تتد هل م جلت‬
‫الةستتلم التث تصتتيك االقتصتتلم الق مثي وتترك خثل ام ستت‪،‬بيب ع‪،‬ى ألتلئس ألتتتل المصستستتلت وع‪،‬ى‬
‫مقدمتهل ع ‪،‬ى ال تلء رمل ع‪،‬يهل من قروض وت ائد أو غيرهل من االلتااملت ال ل تب وأخي ار يقصتتد‬
‫احتملل وق ع رعض أحدات هلمب مح‪،‬يل أو عللميلي كنجراء تيييرات ج هر ب‬ ‫رمخلار الس ت ت‬
‫تث الفظلم االقتص ت تتلم أو الس ت تتيلس ت تتث تث الدولب ألفس ت تتهلي أو تث مول أخرا ترتطهل هل عضقب‬
‫وثيقبي ومذا مل كلن لت‪،‬ه التيييرات خثل ام عكسيب ع‪،‬ى ألتلئس ألتل المصسسلت تقد تتأثر مقدمتهل‬
‫ع‪،‬ى ال تلء رمل ع‪،‬يهل من التااملت‪.‬‬
‫‪ -III‬التحكم تث المخلار‪:‬‬
‫رعتتد قيتتلم البفتته تقتتدير أل ع وابيعتتب المختتلار التث قتتد تترتتتك ع‪،‬ى إقراض عميتتج متتلي‬
‫تأتث مرح‪،‬ب اقتراا اإلجراءات ال قلئيب لحمليب البفه من ت‪،‬ه المخلار‪.‬‬
‫‪ -1‬رللفسبب ل‪،‬مخلار الخلصب‪:‬‬
‫يمكن التحكم تيتتل تحر ر اتفتتل خت ت ت ت ت ت تتراث يعطث البفتته الح تث ويت ت ت ت ت ت ت قي م ع‪،‬ى‬
‫التصرتلت المستقب‪،‬يب إلمامة المصسسب إذا لام ا مر‪.‬‬
‫مل يمكن ل‪،‬بفه كذله إتبلع أست تت‪ ،‬ر خخر يتم ج تث ا‪،‬ك تقديم مهن تث ص ت ت مة أو ام‬
‫ملليب أو مخاون ست ت ت تت‪،‬عث أو مبلألث أو ملخت ت ت تتلره ذلهي تنذا تتت ت ت تتج العميج تث ال تلء رللتااملتهي‬
‫يك ن ل‪،‬بفه الح تث اتخلذ اإلجراءات ل‪،‬تص ت ت ت ت تترف تث ا ص ت ت ت ت تتج المره ني وهفلك إجراء ثللث‬
‫ص ت ت تتفه ي ت ت تتلمفل ل‪،‬عميجي و مكن ل‪،‬بفه الرج ع إليه‬ ‫يتم ج تث ت قي ارف ثللث ع‪،‬ى االتفل‬
‫إذا مل تتج العميج تث سدام القرض والف ائد‪.‬‬
‫فه خخر ل‪،‬مت ت ت ت تتلمكب تث تم ج القرض يتقلس ت ت ت تتملن‬ ‫مل يمكن ل‪،‬بفه أن يعقد اتفل م‬
‫رمقتضل الرت أو الخسلمة وهذا تث حللب مل إذا كلألت قيمب القرض كبيرة‪.‬‬
‫وأخي ار يمكن ل‪،‬بفه أن يتتتتر ستتدام أصتتج القرض ع‪،‬ى متعلت ختتهر ب أو ستتف بي كمل‬
‫قد يتتر سدام الف ائد مقدمل خصمل من قيمب القرض‪.‬‬
‫‪ -2‬رللفسبب ل‪،‬مخلار العلمب‪:‬‬
‫يخت‪،‬ف أست‪ ،‬ر ال قليب رلختضف أل ع المخلاري تبللفستبب لمخلار أستعلم الفلئدة تيمكن‬
‫وذله رلالتفل م العميج‪.‬‬ ‫التي‪،‬ك ع‪،‬يهل رللتأق‪،‬م م أسعلم الفلئدة السلئدة تث الس‬
‫وتللفست ت ت تتبب لمخلار التضت ت ت تتخم تقد يمكن ت فبهل جائيل رلالتفل م العميج ع‪،‬ى ست ت ت تتدام‬
‫الفلئدة مقدملي أو ستدام قيمب القرض ع‪،‬ى متعلتي كمل يمكن ت فك جاء من ت‪،‬ه المخلار إذا‬
‫وات العميج ع‪،‬ى تع م سعر الفلئدة‪.‬‬
‫رلستتخدام رعض وستلئج‬ ‫و مكن التي‪،‬ك ع‪،‬ى مخلار الدومات الت لم ب ومخلار الست‬
‫ال قليب المقترحب رتأن المخلار الخلصب‪.‬‬
‫‪ -IV‬العلئد المط‪ ،‬ر‪:‬‬
‫لةث يقبج البفه تقديم قرض ل‪،‬عميج يفبيث أن يك ن العلئد المت ق مست ت تتلو ل ع‪،‬ى ا قج‬
‫ل‪،‬حد ا مألى ل‪،‬علئد الذ يط‪،‬به البفه ع‪،‬ى االست ملم تث ذله القرض‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫المط‪،‬ك الرار ‪ :‬التفلوض م العميج‬
‫رعد الد امست ت ت تتب يتم االتفل إي لرل أو ست ت ت تت‪،‬بلي تنذا كلألت التت ت ت تترو ال تست ت ت تتت تث تث تقديم‬
‫الم‪،‬ف ألهلئيلي أمل إذا كلألت ألتلئس م امستب‬ ‫القرض ل‪،‬عميجي تنن المصترف يرتض الط‪،‬ك و ط‬
‫الم‪،‬ف إي تل يتب تتنن البفته والعميتج يفتقضن إلى مرح‪،‬تب التفتلوض المبتلخت ت ت ت ت ت تتر يفهمتل ح ل مب‪،‬غ‬
‫القرض وكيفيب الس تتدام وزمن االس تتتحقل وس تتعر الفلئدةي وتث ا خير معدل الفلئدة ثم رعد ذله‬
‫دايب اس ت ت ت ت ت تتتعملل العميج‬ ‫التفلوض واالتفل ح ل مل س ت ت ت ت ت تتب ي يتم ص ت ت ت ت ت تترف القرض مفذ تلم‬
‫ل‪،‬مقرض‪.‬‬
‫إمل يس تتتعمج مرة واحدةي وذله تث حللب العم‪،‬يلت قص تتيرة المداي و س تتتعمج عدة مرات‬
‫تيس تتدم لعدة متعلت وذله إذا كلن م جهل ل‪،‬عم‪،‬يلت االس تتت ملم ب كمل أن اإلمض تتلء الفهلئث لعقد‬
‫القرض ي عتبر مرجعل مسميلي كمل يتضمن العقد رلإليلتب إلى مل تم التفلوض رتأن االلتااملت‬
‫ألذكر من يفهل‪:‬‬
‫‪ -)I‬التااملت البفه‪:‬‬
‫وهث متم ‪،‬ب تث ويت ت ت الفق م تحت تص ت تترف العميج ا ال المدة المتف ع‪،‬يهلي و تأ د‬
‫هتذا االلتاام أ ر إذا كتلن العميتج يتدت عم لتب مقتل تج هتذا ال عتدي ي ز ل‪،‬بفته أن يفست ت ت ت ت ت ت عقتد‬
‫العميج أو حتى ألقصلن أه‪،‬يته‪.‬‬ ‫القرض عفد وتلة أو إتض‬
‫‪ -)II‬التااملت العميج‪:‬‬
‫وهث متم ‪،‬ب تث التاام هذا ا خير تست تتديد المبللغ التث ا‪،‬بهل تث الميعلم المتف ع‪،‬يهي‬
‫رلإليت ت ت ت تتلتب ل‪،‬ف ائد والعم الت إذا وممت تث ألم العقدي كمل أن العميج غير م‪،‬ام رلست ت ت ت تتتعملل‬
‫الفق م الم ي عب تحت تصرته حتى ول كلألت سلئ‪،‬ب تث خااألب البفه‪.‬‬
‫المط‪،‬ك الخلم ‪ :‬اتخلذ القرام رتأن القرض‬

‫‪ -‬ر كث وخخروني مرج سل ي ص ‪.37-36‬‬ ‫‪1‬‬

‫ع‪،‬ى يت ت ت ت ء تح‪،‬يج البيلأللت المتلحب والمفلويت ت ت تتلت م العميج تنن القرام الذ يقترحه‬
‫الم ظف المختم قد يأخذ احد الص م اآلتيب‪:‬‬
‫قب ل او متض او الحصت ت ت ت ل ع‪،‬ى مع‪ ،‬ملت إيت ت ت تتلتيب وتث الحللب ا خيرة يفبيث مقلمألب تة‪،‬فب‬
‫الحصت ل ع‪،‬ى مع‪ ،‬ملت إيتلتيب م مقدام التخفيض المحتمج تث الخستلئر ألتي ب لت اتر ت‪،‬ه‬
‫المع‪ ،‬ملت‪.‬‬
‫ومذا مل أخت تتلمت الت قعلت إلى أن ت مي مع‪ ،‬ملت إيت تتلتيب يعتبر قرام غير اقتصت تتلم‬
‫تنأله يفبيث االعتملم ع‪،‬ى الخبرة ل يت ا‪،‬ك العميج يتمن الط‪،‬بلت المقترا قب لهل أو يتمن‬
‫الط‪،‬بلت المقترا متضهل‪.‬‬
‫وتث ك ير متض أح تتد ا‪،‬ب تتلت االقتراض يفبيث أن يعطث العمي تتج مبر ام مقفع تتل لقرام‬
‫الرتض وتث ك ير من الحتتلالت ال يعتبر القرام التتذ اقترحتته الم ظف المختم ألهتتلئيتتل حتى‬
‫يعرض ع‪،‬ى متتدير إمامة اإلقراضي تتج ومتمتتل يحتتتلج إقرام إلى الرج ع إلى ال‪ ،‬فتتب التففيتتذيتتب‬
‫ل‪،‬مقروض والهدف من ذله ه التأ د من كلتب التدا ير قد اتخذت لحمليب البفه يد المخلار‬
‫غير المت قعبي والتأ د من أن العلئد الذ س ت ت ت ت تتيحص ت ت ت ت تتج ع‪،‬يه البفه يتعلمل م المخلار التث‬
‫تعرض لهل‪.‬‬
‫خضصب‪:‬‬
‫علمة مل تضت ت ت ت البف ك س ت ت تتيلس ت ت تتب مكت تب لمف القروض ت يت ت ت ت تيهل مل يفبيث إتبلعه‬
‫عفدمل يتقدم العمضء رط‪،‬بلت اقتراضي ومن المت ق أن تتصتتف ت‪،‬ه الستتيلستتب رللمروألب خلصتتب‬
‫إذا مل كلن مقدم الط‪،‬ك من العمضء الرئيسيين‪.‬‬
‫وتمل أن القروض التث تط‪،‬بهل المصس تستتلت تة ن تث أغ‪،‬ك ا حيلن م جهب ألح تم ج‬
‫المتت ت تتلم االست ت تتت ملم بي تنن ذله ي حتم ع‪،‬يهل متلرعب ومراقبب مدا ست ت تتير ت‪،‬ه المتت ت تتلم لب‪،‬‬
‫ا هداف المرج ة مفهلي وال يتم ذله إال رلس ت ت ت ت ت تتتخدام تقفيلت وأس ت ت ت ت ت تتلليك مخت‪،‬فب من يفهل تقفيب‬
‫الم ازألب االست ملم ب‪.‬‬