‫اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي اﻟﻤﺼﺮي‬

‫ﻗﻄﺎع اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ واﻹﺷﺮاف‬

‫وﺣﺪة ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻣﻘﺮرات ﺑﺎزل ‪٢‬‬

‫ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت رأس اﻟﻤﺎل اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﻤﺨﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤـﺎن‬

‫)ورﻗﺔ ﻟﻠﻤﻨﺎﻗﺸﺔ(‬
 ‫اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي اﻟﻤﺼﺮي‪ -‬ﻗﻄﺎع اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ واﻷﺷﺮاف‬
‫وﺣﺪة ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻣﻘﺮرات ﺑﺎزل ‪٢‬‬

‫اﻟﻤﺤﺘﻮﻳﺎت‬
‫‪---------------‬‬

‫اﻟﺠﺰء اﻷول‬

‫ﻣﻘﺪﻣﺔ ‪٣ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫اﻟﺠﺰء اﻟﺜﺎﻧﻲ‬
‫اﻷﺳﻠﻮب اﻟﻤﻌﻴﺎري‬

‫ﻻ ‪ :‬ﻓﺌﺎت اﻷﺻﻮل ‪٤ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫أو ً‬
‫ﺛﺎﻧﻴًﺎ‪ :‬أﺳﺎﻟﻴﺐ ﺗﺨﻔﻴﻒ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن ‪١ ٠ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫اﻟﺠﺰء اﻟﺜﺎﻟﺚ‬
‫ﻣﻠﺤﻘﺎت‬

‫ﻣﻠﺤﻖ )‪ :(١‬أﺳﻠﻮب اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ اﻟﺪاﺧﻠﻲ )ﻧﻈﺮة ﻋﺎﻣﺔ( ‪١ ٤ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫ﻣﻠﺤﻖ )‪ :(٢‬أوزان اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ وﻓﻘًﺎ ﻟﻸﺳﻠﻮب اﻟﻤﻌﻴﺎري ‪١ ٦ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .‬‬

‫‪٢‬‬
 ‫اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي اﻟﻤﺼﺮي‪ -‬ﻗﻄﺎع اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ واﻷﺷﺮاف‬
‫وﺣﺪة ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻣﻘﺮرات ﺑﺎزل ‪٢‬‬

‫اﻟﺠﺰء اﻷول‬
‫‪----------‬‬
‫ﻣﻘﺪﻣﺔ‬
‫ﺷ ﻬﺪت اﻟ ﺼﻨﺎﻋﺔ اﻟﻤ ﺼﺮﻓﻴﺔ ﻋﺎﻟﻤﻴ ًﺎ آﺜﻴ ﺮًا ﻣ ﻦ اﻟﺘﻄ ﻮرات ﻣﻨ ﺬ إﺻ ﺪار ﻣﻘ ﺮرات ﺑ ﺎزل ‪ ١‬ﻓ ﻲ ﻋ ﺎم ‪ ١٩٨٨‬واﻟﺘ ﻲ‬
‫اﻋﺘﻤﺪت أﺳﺎﺳًﺎ ﻋﻠﻰ ﻣﻨﻬﺞ اﻟﻘﻴﺎس اﻟﻤﻮﺣﺪ اﻟﻤﻨﺎﺳﺐ ﻟﻠﺠﻤﻴﻊ )‪ ،(one size fits all‬واﻟﺬى أﺻﺒﺢ ﻣﻊ اﻟﻮﻗﺖ ﻏﻴ ﺮ‬
‫ﻗﺎدر ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻮاآﺐ ﺑﻔﺎﻋﻠﻴﺔ ﻣﻊ ﺗﻄﻮرات اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ ‪ ،‬وﻣﻦ ﺛﻢ ﻗﺎﻣ ﺖ ﻟﺠﻨ ﺔ ﺑ ﺎزل ﻟﻠﺮﻗﺎﺑ ﺔ اﻟﻤ ﺼﺮﻓﻴﺔ ﺑ ﺈﺟﺮاء‬
‫آﺜﻴﺮ ﻣﻦ اﻟﺘﻌﺪﻳﻼت ﻋﻠﻰ هﺬﻩ اﻟﻤﻘﺮرات ﺣﺘﻰ ﺗﻮﺻﻠﺖ إﻟﻰ إﻃﺎر ﺟﺪﻳﺪ ُﻳﻌﺮف ﺑﺎﺗﻔﺎق ﺑﺎزل ‪ ٢‬ﺗ ﻢ إﻋﻼﻧ ﻪ ﻓ ﻲ ﻳﻮﻧﻴ ﻮ‬
‫‪ ، ٢٠٠٤‬وﻗﺪ ﺗﻠﻲ ذﻟﻚ ﻗﻴﺎم ﺗﻠﻚ اﻟﻠﺠﻨﺔ ﺑﺈﻋﺎدة إﺻ ﺪارﻩ ﺑ ﺼﻮرﻩ ﺷ ﺎﻣﻠﺔ ‪ (Comprehensive version) ١‬ﻓ ﻲ‬
‫ﻋ ﺎم ‪ ٢٠٠٦‬ﺳ ﻌﻴًﺎ ﻟﻠﻮﺻ ﻮل إﻟ ﻰ ﻗﻴﺎﺳ ﺎت أدق ﻟ ﺮأس اﻟﻤ ﺎل ﺗﻜ ﻮن أآﺜ ﺮ ﺣ ﺴﺎﺳﻴﺔ ﻟﻠﻤﺨ ﺎﻃﺮ‪ ،‬وﻣ ﻦ ﻧﺎﺣﻴ ﺔ أﺧ ﺮى‬
‫وﺗﻤﺎﺷﻴًﺎ ﻣﻊ ﻣﺎ ﺳﺒﻖ ذآﺮﻩ واﺻﻞ اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي اﻟﻤﺼﺮي اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ اﻟﺜﺎﻧﻴﺔ ﻣﻦ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻹﺻﻼح اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ واﻟﺘﻲ‬
‫ﺑ ﺪأت ﻓ ﻲ ﻳﻨ ﺎﻳﺮ‪ ٢٠٠٩‬وﻣ ﻦ اﻟﻤﻘ ﺮر أن ﺗﻨﺘﻬ ﻲ ﻓ ﻲ دﻳ ﺴﻤﺒﺮ ‪ ٢٠١١‬ﻣﺘ ﻀﻤﻨﺔ ﺗﻄﺒﻴ ﻖ ﻣﻘ ﺮرات ﺑ ﺎزل ‪ ٢‬اﻟﺠﺪﻳ ﺪة‬
‫ﺑﺎﻟﻘﻄﺎع اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﻤﺼﺮي‪.‬‬
‫هﺬا وﻳﺘﻀﻤﻦ إﻃﺎر ﺑﺎزل ‪ ٢‬ﺛﻼﺛﺔ ﻣﺤﺎور رﺋﻴ ﺴﻴﺔ ه ﻲ ‪ :‬اﻟﻤﺤ ﻮر اﻷول ﺑ ﺸﺄن ﻣﺘﻄﻠﺒ ﺎت اﻟﺤ ﺪ اﻷدﻧ ﻰ ﻟ ﺮأس اﻟﻤ ﺎل‬
‫)‪ ، (Minimum Capital Requirement‬اﻟﻤﺤﻮر اﻟﺜﺎﻧﻲ ﺑﺸﺄن ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻟﻤﺮاﺟﻌﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ ) ‪Supervisory‬‬
‫‪ ، (Review Process‬اﻟﻤﺤ ﻮر اﻟﺜﺎﻟ ﺚ ﺑ ﺸﺄن اﻧ ﻀﺒﺎط اﻟ ﺴﻮق )‪ . (Market Discipline‬وﻳﺘﻨ ﺎول اﻟﻤﺤ ﻮر‬
‫اﻷول ﻋﺪدًا ﻣﻦ أﺳﺎﻟﻴﺐ اﻟﻘﻴﺎس اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻻﺣﺘﺴﺎب اﻟﺤ ﺪ اﻷدﻧ ﻰ ﻟﻤﺘﻄﻠﺒ ﺎت رأس اﻟﻤ ﺎل ﻟﻜ ﻞ ﻣ ﻦ ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤ ﺎن‪،‬‬
‫واﻟ ﺴﻮق واﻟﺘ ﺸﻐﻴﻞ واﻟﺘ ﻲ ﺗﺘ ﺪرج ﻣ ﻦ أﺳ ﺎﻟﻴﺐ ﻣﺒ ﺴﻄﺔ إﻟ ﻰ أﺳ ﺎﻟﻴﺐ أآﺜ ﺮ ﺗﻄ ﻮرًا واﻟﺘ ﻲ ﺗﻌﺘﻤ ﺪ ﺑ ﺸﻜﻞ آﺒﻴ ﺮ ﻋﻠ ﻰ‬
‫ﺗﻘ ﺪﻳﺮات اﻟﺒﻨ ﻚ اﻟﺪاﺧﻠﻴ ﺔ ﻟﺘﻠ ﻚ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ‪ ،‬وﻳ ﺴﻌﻰ إﻃ ﺎر ﺑ ﺎزل ‪ ٢‬ﻣ ﻦ ﺧ ﻼل ﻃ ﺮح ﺗﻠ ﻚ اﻷﺳ ﺎﻟﻴﺐ اﻟﻤﺘﻨﻮﻋ ﺔ ﻟﻘﻴ ﺎس‬
‫اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ إﻟﻰ ﺟﻌﻞ ﻣﻌﻴﺎر آﻔﺎﻳﺔ رأس اﻟﻤﺎل أآﺜﺮ ﺷﻤﻮﻟﻴﺔ وﺣ ﺴﺎﺳﻴﺔ ﻟﻠﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺘ ﻲ ﻳﺘﻌ ﺮض ﻟﻬ ﺎ اﻟﺒﻨ ﻚ ‪ ،‬أﻣ ﺎ ﻓﻴﻤ ﺎ‬
‫ﻳﺘﻌﻠﻖ ﺑﻤﺘﻄﻠﺒﺎت رأس اﻟﻤﺎل اﻟﻼزم ﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن ﻓﻴﺴﻤﺢ ﻟﻠﺒﻨﻮك ﺑﺎﻻﺧﺘﻴﺎر ﻣﻦ ﺑﻴﻦ ﻧ ﻮﻋﻴﻦ ﻣ ﻦ أﺳ ﺎﻟﻴﺐ اﻟﻘﻴ ﺎس‬
‫اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬
‫اﻷﺳ ﻠﻮب اﻟﻤﻌﻴ ﺎري )‪ :(The Standardized Approach‬ﻳﻌﻤ ﻞ ﻋﻠ ﻰ زﻳ ﺎدة ﺣ ﺴﺎﺳﻴﺔ اﻹﻃ ﺎر‬ ‫‪-‬‬
‫اﻟﻌ ﺎم ﻟﻤﻌﻴ ﺎر آﻔﺎﻳ ﺔ رأس اﻟﻤ ﺎل ﻟﻠﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻣ ﻦ ﺧ ﻼل اﻻﻋﺘ ﺮاف ﺑ ﺄن ﻋﻤ ﻼء اﻟﺒﻨ ﻚ اﻟﻤﻘﺘﺮﺿ ﻴﻦ ﻳﻤﺜﻠ ﻮن‬
‫درﺟﺎت ﻣﺨﺎﻃﺮ ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ ﻟﻠﺒﻨﻚ‪.‬‬
‫أﺳ ﻠﻮب اﻟﺘ ﺼﻨﻴﻒ اﻟ ﺪاﺧﻠﻲ ‪ :(The Internal Ratings Based Approach-IRB) :‬ﻳ ﺴﻤﺢ‬ ‫‪-‬‬
‫ﻟﻠﺒﻨﻮك ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام أﺳ ﻠﻮب اﻟﺘ ﺼﻨﻴﻒ اﻟ ﺪاﺧﻠﻲ ﻟﻠﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴ ﺔ ﺑﻬ ﺪف اﺣﺘ ﺴﺎب ﻣﺘﻄﻠﺒ ﺎت رأس اﻟﻤ ﺎل‬
‫اﻟ ﻼزم ﻟﻤﻮاﺟﻬ ﺔ ﺗﻠ ﻚ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ وذﻟ ﻚ وﻓﻘ ًﺎ ﻟﻤﻌ ﺎﻳﻴﺮ ﻣﺤ ﺪدة وﺑﻌ ﺪ ﻣﻮاﻓﻘ ﺔ اﻟﺒﻨ ﻚ اﻟﻤﺮآ ﺰي اﻟﻤ ﺼﺮي‬
‫)ﻣﻠﺨﺺ ﻋﻦ ‪ IRB‬ﺑﺎﻟﻤﻠﺤﻖ ‪.(١‬‬
‫وﻳﻌﺘﺰم اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي اﻟﻤﺼﺮي اﻟﺒﺪء ﺑﺘﻄﺒﻴﻖ اﻷﺳﻠﻮب اﻟﻤﻌﻴ ﺎري )‪(The Standardized Approach‬‬
‫ﻟﻘﻴ ﺎس ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤ ﺎن ﻣ ﻦ ﺧ ﻼل اﺳ ﺘﺨﺪام اﻟﺘ ﺼﻨﻴﻔﺎت اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴ ﺔ اﻟ ﺼﺎدرة ﻋ ﻦ ﻣﺆﺳ ﺴﺎت ﺗ ﺼﻨﻴﻒ اﻻﺋﺘﻤ ﺎن‬
‫اﻟﺨﺎرﺟﻴ ﺔ‪) External Credit Assessment Institutions (ECAIs) ٢‬ﺳ ﻴﺘﻢ وﺿ ﻊ ﻣﻌ ﺎﻳﻴﺮ ﻳﺠ ﺐ‬
‫اﻻﻟﺘ ﺰام ﺑﻬ ﺎ ﻣ ﻦ ﻗﺒ ﻞ ﻣﺆﺳ ﺴﺎت ﺗ ﺼﻨﻴﻒ اﻻﺋﺘﻤ ﺎن اﻟﺨﺎرﺟﻴ ﺔ ‪ ECAIs‬ﻟﻜ ﻲ ﻳ ﺘﻢ اﻻﻋﺘ ﺮاف ﺑﺎﻟﺘ ﺼﻨﻴﻔﺎت اﻟ ﺼﺎدرة‬
‫ﻋﻨﻬ ﺎ( ‪ ،‬وآ ﺬا ﺗﻄﺒﻴ ﻖ اﻷﺳ ﻠﻮب اﻟﺒ ﺴﻴﻂ )‪ (The Simple Approach‬ﻟﺘﺨﻔﻴ ﻒ ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤ ﺎن ‪The‬‬
‫‪. Credit Risk Mitigation-CRM‬‬
‫وﺗﻬﺪف هﺬﻩ اﻟﻮرﻗﺔ إﻟﻰ اﻟﺒﺪء ﻓ ﻲ اﻟﻤﻨﺎﻗ ﺸﺔ ﻣ ﻊ اﻟﺒﻨ ﻮك ﻓﻴﻤ ﺎ ﻳﺘﻌﻠ ﻖ ﺑﺘﻄﺒﻴ ﻖ اﻷﺳ ﻠﻮب اﻟﻤﻌﻴ ﺎري ﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤ ﺎن‬
‫‪ ، The Standardized Approach‬آﻤ ﺎ ﺗﻌﺘﺒ ﺮ إﺣ ﺪى اﻟﺨﻄ ﻮات اﻟﻬﺎﻣ ﺔ ﻓ ﻲ إﺳ ﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ اﻟﺒﻨ ﻚ اﻟﻤﺮآ ﺰي‬
‫اﻟﻤ ﺼﺮي ﺑ ﺸﺄن ﺗﻄﺒﻴ ﻖ اﺗﻔﺎﻗﻴ ﺔ ﺑ ﺎزل ‪) ٢‬واﻟﺘ ﻲ أﻋﻠﻨ ﺖ ﻓ ﻲ أآﺘ ﻮﺑﺮ ‪ ، (٢٠٠٩‬وﺳ ﻴﺘﺒﻌﻬﺎ دراﺳ ﺔ اﻟﺘ ﺄﺛﻴﺮ اﻟﻜﻤ ﻲ‬
‫)‪ (Quantitative Impact Study-QIS‬ﻟﻘﻴ ﺎس ﻣ ﺪى ﺗ ﺄﺛﻴﺮ ﺗﻄﺒﻴ ﻖ اﻹﻃ ﺎر اﻟﺠﺪﻳ ﺪ ﻋﻠ ﻰ ﻣﻌﻴ ﺎر آﻔﺎﻳ ﺔ رأس‬
‫اﻟﻤﺎل ﺑﺎﻟﺒﻨﻮك ‪.‬‬

‫‪ ١‬ﻟﺠﻨﺔ ﺑﺎزل ﻟﻠﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ " اﻟﺘﻘﺎرب اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﻤﻌﺎﻳﻴﺮ وﻗﻴﺎس رأس اﻟﻤﺎل‪ -‬ﻧﺴﺨﺔ ﺷﺎﻣﻠﺔ ﻳﻮﻧﻴﻮ ‪. www.bis.org/publ/bcbs١٢٨.htm "٢٠٠٦‬‬
‫‪٢‬‬
‫‪ ECAIs‬هﻲ ﻣﺆﺳﺴﺎت ﺗﺼﻨﻴﻒ اﻻﺋﺘﻤ ﺎن اﻟﺨﺎرﺟﻴ ﺔ اﻟﺘ ﻲ ﺗ ﻀﻊ اﻟﺘ ﺼﻨﻴﻔﺎت اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴ ﺔ ﻟﻠ ﺸﺮآﺎت وآ ﺬﻟﻚ ﻷدوات اﻟ ﺪﻳﻦ ﻣﺜ ﻞ ‪Standard & Poor's‬‬
‫‪. Moody's and Fitch‬‬

‫‪٣‬‬
 ‫اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي اﻟﻤﺼﺮي‪ -‬ﻗﻄﺎع اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ واﻷﺷﺮاف‬
‫وﺣﺪة ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻣﻘﺮرات ﺑﺎزل ‪٢‬‬

‫اﻟﺠﺰء اﻟﺜﺎﻧﻲ‬
‫‪---------------‬‬

‫اﻷﺳﻠﻮب اﻟﻤﻌﻴﺎري ‪The Standardized Approach -‬‬

‫ﻳﻌﺘﺒﺮ اﻷﺳﻠﻮب اﻟﻤﻌﻴ ﺎري ﻣ ﺸﺎﺑﻬًﺎ ﻣ ﻦ ﺣﻴ ﺚ اﻟﻤﺒ ﺪأ ﻟﻤ ﺎ ه ﻮ ﻣﻄﺒ ﻖ ﺑﺎﻟﻤﻌﻴ ﺎر اﻟﺤ ﺎﻟﻲ )ﺑ ﺎزل ‪ ، (١‬ﺣﻴ ﺚ إن اﻟﺒﻨ ﻮك‬
‫ﺳﺘﺴﺘﻤﺮ ﻓﻲ اﺣﺘﺴﺎب ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت رأس اﻟﻤﺎل ﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن ﺑﻨﺴﺒﺔ ‪ %١٠‬ﻣﻦ إﺟﻤﺎﻟﻲ اﻷﺻ ﻮل اﻟﻤﺮﺟﺤ ﺔ ﺑ ﺄوزان‬
‫اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻋﺘﻤ ﺎدًا ﻋﻠ ﻰ ﻧﻮﻋﻴ ﺔ اﻟﻤﻘﺘ ﺮض )‪ ، (Exposure class‬و ﻧﻮﺿ ﺢ ﻓﻴﻤ ﺎ ﻳﻠ ﻲ اﻟﻔ ﺮوق اﻟﺮﺋﻴ ﺴﻴﺔ ﺑ ﻴﻦ‬
‫اﻷﺳﻠﻮب اﻟﻤﻌﻴﺎري و ﻣﺎ هﻮ ﻣﻄﺒﻖ ﻓﻲ ﺑﺎزل ‪: ١‬‬
‫ﺑﺎزل ‪ ١‬آﺎﻧﺖ ﺗﻤﻴﺰ ﺑﻴﻦ دول ﻣﻨﻈﻤﺔ اﻟﺘﻌﺎون اﻻﻗﺘﺼﺎدي واﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ‪ OECD‬واﻟﺪول اﻷﺧﺮى ‪ ،‬ووﻓﻘ ًﺎ ﻟﺒ ﺎزل‬ ‫‪-‬‬
‫‪ ٢‬ﻓﺎن هﺬا اﻟﺘﻤﻴﻴﺰ ﻟﻢ ﻳﻌﺪ ﻣﻮﺟﻮدًا‪.‬‬
‫ﻳﻮﺟﺪ أوزان ﻣﺨﺎﻃﺮ ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ ﻟﺬات ﻧﻮع اﻷﺻﻞ )ﻧﻈﺮًا ﻟﻼﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ ﺗﺼﻨﻴﻔﺎت ﻣﺆﺳﺴﺎت اﻟﺘﻘﻴ ﻴﻢ ﻟﻜ ﻞ ﻋﻤﻴ ﻞ‬ ‫‪-‬‬
‫داﺧﻞ ﻓﺌﺎت اﻷﺻﻮل( ‪ ،‬ﺑﻴﻨﻤﺎ ﻋﺎﻟﺠﺖ ﺑﺎزل ‪ ١‬اﻷﺻﻮل ﻣﻦ ذات اﻟﻨﻮﻋﻴﺔ ﻣﻌﺎﻣﻠﺔ ﻣﻮﺣﺪة‪.‬‬
‫ﻳﻮﺟﺪ أوزان ﻣﺨﺎﻃﺮ ﻣﻨﻔﺼﻠﺔ ﻟﻠﺪﻳﻮن ﻏﻴﺮ اﻟﻤﻨﺘﻈﻤﺔ‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫زﻳﺎدة ﻧﻄﺎق اﻻﻋﺘﺮاف ﺑﺄﺳﺎﻟﻴﺐ ﺗﺨﻔﻴﻒ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن )آﺎﻟﻀﻤﺎﻧﺎت واﻟﻜﻔﺎﻻت(‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫وﻳﺘﻀﻤﻦ اﻟﻤﻌﻴﺎر اﻟﺠﺪﻳﺪ اﻟﻌﺪﻳﺪ ﻣﻦ اﻟﻤﻌﺎﻟﺠﺎت اﻟﺘﻲ ﺗﻤﻜﻦ اﻟﺴﻠﻄﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ ﻣﻦ اﺧﺘﻴﺎر ﻣ ﺎ ﺗ ﺮاﻩ ﻣﻨﺎﺳ ﺒًﺎ ﻣﻨﻬ ﺎ ﻟﻠ ﺴﻮق‬
‫وﻓﻘًﺎ ﻟﻠﻤﻨﻬﺞ اﻟﺮﻗﺎﺑﻲ ﻟﺪﻳﻬﺎ‪ ،‬وﻳُﻄﻠﻖ ﻋﻠﻴﻬﺎ "اﻟﻤﻌﺎﻟﺠﺎت اﻟﻤﺤﻠﻴﺔ – ‪ ،"National Discretion‬واﻟﺘﻲ ﺳﻴﺘﻢ ﺗﻨﺎوﻟﻬ ﺎ‬
‫ﻣﻊ "ﻓﺌﺎت اﻷﺻﻮل" و"أﺳﺎﻟﻴﺐ ﺗﺨﻔﻴﻒ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن" ﺿﻤﻦ هﺬﻩ اﻟﻮرﻗﺔ‪.‬‬

‫أو ًﻻ ‪ :‬ﻓﺌﺎت اﻷﺻﻮل ‪Asset Classes‬‬

‫‪--------------------------------------------‬‬

‫ﻳﺘﻌﻴﻦ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨ ﻮك ﺗ ﺼﻨﻴﻒ اﻟﻤﺮاآ ﺰ اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴ ﺔ )‪ (Credit exposures‬اﻟﺘ ﻲ ﻟ ﺪﻳﻬﺎ‪ ،‬ﺑﻌ ﺪ اﺳ ﺘﺒﻌﺎد ﻣﺨﺼ ﺼﺎت‬
‫اﻟﺘﺴﻬﻴﻼت اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴﺔ ﻏﻴﺮ اﻟﻤﻨﺘﻈﻤﺔ‪ ،‬إﻟﻰ ﻋﺪد ﻣﻦ اﻟﻔﺌﺎت وﻓﻘًﺎ ﻟﻮزن اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﻤﻨﺎﺳﺐ ﻟﻜﻞ ﻣﻨﻬ ﺎ ) ﺟ ﺪول ﻷوزان‬
‫اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ وﻓﻘ ًﺎ ﻟﻸﺳ ﻠﻮب اﻟﻤﻌﻴ ﺎري ﺑ ﺎﻟﻤﻠﺤﻖ ‪ ( ٢‬وﻳﻤﻜ ﻦ أن ﺗ ﺴﺘﺨﺪم اﻟﺒﻨ ﻮك اﻟﺘ ﺼﻨﻴﻔﺎت اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴ ﺔ اﻟ ﺼﺎدرة ﻋ ﻦ‬
‫ﻣﺆﺳﺴﺎت اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ اﻟﺨﺎرﺟﻴﺔ ﻋﻨﺪ ﺗﺤﺪﻳﺪ أوزان ﺗﻠﻚ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ‪ ،‬وﻳﺘﻢ ﺗﺼﻨﻴﻒ اﻟﻔﺌﺎت آﻤﺎ ﻳﻠﻲ‪:‬‬

‫‪- Claims on Sovereigns and Central‬‬
‫‪Banks‬‬
‫‪- Claims on International organizations‬‬
‫‪- Claims on Multilateral Development‬‬
‫)‪Banks (MDBs‬‬
‫‪- Claims on Public Economic Authorities‬‬
‫)‪(PEAs‬‬
‫)‪- Claims on Public Sector Entities (PSEs‬‬
‫‪- Claims on Banks‬‬
‫‪- Claims on Corporates‬‬
‫‪- Claims included in the regulatory retail‬‬ ‫‪ - ٨‬اﻟﻤﻄﺎﻟﺒ ﺎت اﻟﻤ ﺼﻨﻔﺔ ﺿ ﻤﻦ ﻣﺤ ﺎﻓﻆ اﻟﺘﺠﺰﺋ ﺔ‬
‫‪portfolios‬‬
‫‪- Claims secured by residential property‬‬
‫‪- Claims secured by commercial real‬‬
‫‪estate‬‬
‫‪ - ١‬اﻟﻤﻄﺎﻟﺒ ﺎت ﻋﻠ ﻰ اﻟﺠﻬ ﺎت اﻟ ﺴﻴﺎدﻳﺔ واﻟﺒﻨ ﻮك‬
‫اﻟﻤﺮآﺰﻳﺔ‬
‫‪ - ٢‬اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬
‫‪ – ٣‬اﻟﻤﻄﺎﻟﺒ ﺎت ﻋﻠ ﻰ ﺑﻨ ﻮك اﻟﺘﻨﻤﻴ ﺔ ﻣﺘﻌ ﺪدة‬
‫اﻷﻃﺮاف‬
‫‪ - ٤‬اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت ﻋﻠﻰ اﻟﻬﻴﺌﺎت اﻟﻌﺎﻣﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‬
‫‪ - ٥‬اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت ﻋﻠﻰ وﺣﺪات اﻟﻘﻄﺎع اﻟﻌﺎم‬
‫‪ - ٦‬اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻮك‬
‫‪ - ٧‬اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت ﻋﻠﻰ اﻟﺸﺮآﺎت‬
‫)وﻓﻘًﺎ ﻟﻠﻤﻌﺎﻳﻴﺮ اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ(‬
‫‪ - ٩‬اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت اﻟﻤﻀﻤﻮﻧﺔ ﺑﻌﻘﺎرات ﺳﻜﻨﻴﺔ‬
‫‪ - ١٠‬اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت اﻟﻤﻀﻤﻮﻧﺔ ﺑﻌﻘﺎرات ﺗﺠﺎرﻳﺔ‬

‫‪٤‬‬
 ‫اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي اﻟﻤﺼﺮي‪ -‬ﻗﻄﺎع اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ واﻷﺷﺮاف‬
‫وﺣﺪة ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻣﻘﺮرات ﺑﺎزل ‪٢‬‬

‫‪- Past due loans‬‬ ‫‪ - ١١‬اﻟﺘﺴﻬﻴﻼت ﻏﻴﺮ اﻟﻤﻨﺘﻈﻤﺔ‬

‫‪- Higher-risk categories‬‬ ‫‪ - ١٢‬اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‬
‫‪- Other Assets‬‬ ‫‪ – ١٣‬اﻷﺻﻮل اﻷﺧﺮى‬
‫‪- Off-balance sheet items.‬‬ ‫‪ - ١٤‬اﻟﺒﻨﻮد ﺧﺎرج اﻟﻤﻴﺰاﻧﻴﺔ‬

‫وﻧﻮرد ﻓﻴﻤﺎ ﻳﻠﻲ ﺗﻔﺼﻴﻞ آﻞ ﻣﻦ اﻟﺒﻨﻮد اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ ‪:‬‬

‫‪ - ١‬اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت ﻋﻠﻰ اﻟﺠﻬﺎت اﻟﺴﻴﺎدﻳﺔ واﻟﺒﻨﻮك اﻟﻤﺮآﺰﻳﺔ‬

‫ﺗُﻌﻄ ﻰ اﻟﻤﻄﺎﻟﺒ ﺎت ﻋﻠ ﻰ اﻟﺠﻬ ﺎت اﻟ ﺴﻴﺎدﻳﺔ واﻟﺒﻨ ﻮك اﻟﻤﺮآﺰﻳ ﺔ أوزان اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺘﺎﻟﻴ ﺔ وذﻟ ﻚ وﻓﻘ ًﺎ ﻟﻠﺘ ﺼﻨﻴﻔﺎت‬
‫اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴﺔ‪ ١‬اﻟﺼﺎدرة ﻋﻦ ﻣﺆﺳﺴﺎت اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ اﻟﺨﺎرﺟﻴﺔ ‪:‬‬
‫ﻏﻴﺮ‬ ‫‪BB+ to‬‬ ‫‪BBB+ to‬‬ ‫‪A+ to‬‬ ‫‪AAA to‬‬
‫ﻣﺼﻨﻒ‬
‫أﻗﻞ ﻣﻦ ‪B-‬‬
‫‪B-‬‬ ‫‪BBB-‬‬ ‫‪A-‬‬ ‫‪AA-‬‬
‫اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻲ‬
‫‪%١٠٠‬‬ ‫‪%١٥٠‬‬ ‫‪%١٠٠‬‬ ‫‪%٥٠‬‬ ‫‪%٢٠‬‬ ‫‪%٠‬‬ ‫وزن اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‬
‫وﻳ ﺴﻤﺢ ﻟﻠﺒﻨ ﻮك ﺑﺈﻋﻄ ﺎء وزن ﻣﺨ ﺎﻃﺮ ﺻ ﻔﺮ‪ %‬ﻟﻠﻤﻄﺎﻟﺒ ﺎت ﺑﺎﻟﻌﻤﻠ ﺔ اﻟﻤﺤﻠﻴ ﺔ ﻋﻠ ﻰ اﻟﺤﻜﻮﻣ ﺔ اﻟﻤ ﺼﺮﻳﺔ )اﻟﺨﺰاﻧ ﺔ‬
‫واﻹدارة اﻟﺤﻜﻮﻣﻴﺔ‪ ،‬اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت اﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ‪ ،‬واﻟﻬﻴﺌﺎت اﻟﺨﺪﻣﻴﺔ ( واﻟﺒﻨ ﻚ اﻟﻤﺮآ ﺰي اﻟﻤ ﺼﺮي ‪ ،‬أﻣ ﺎ إذا آﺎﻧ ﺖ ﺑﺎﻟﻌﻤﻠ ﺔ‬
‫اﻷﺟﻨﺒﻴﺔ ﻓﺘﻌﻄﻰ وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ‪ %١٠٠‬وذﻟﻚ وﻓﻘًﺎ ﻟﻠﺘﻘﻴﻴﻢ اﻟﺤﺎﻟﻲ ﻟﻤﺼﺮ ‪.‬‬

‫‪ - ٢‬اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬

‫ﻳﻤﻜﻦ ﻟﻠﺒﻨﻮك إﻋﻄﺎء وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ﺻﻔﺮ ‪ %‬ﻟﻠﻤﻄﺎﻟﺒﺎت ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت اﻟﺪوﻟﻴﺔ اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫• ﺑﻨﻚ اﻟﺘﺴﻮﻳﺎت اﻟﺪوﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫• ﺻﻨﺪوق اﻟﻨﻘﺪ اﻟﺪوﻟﻲ‪.‬‬
‫• اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي اﻷوروﺑﻲ‪.‬‬
‫• اﻻﺗﺤﺎد اﻷوروﺑﻲ‪.‬‬

‫‪ - ٣‬اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت ﻋﻠﻰ ﺑﻨﻮك اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﻣﺘﻌﺪدة اﻷﻃﺮاف‬

‫ﺑﻨ ﻚ اﻟﺘﻨﻤﻴ ﺔ ﻣﺘﻌ ﺪد اﻷﻃ ﺮاف )‪ (MDB‬ه ﻮ ﻣﺆﺳ ﺴﺔ أﻧ ﺸﺄﺗﻬﺎ ﻣﺠﻤﻮﻋ ﺔ ﻣ ﻦ اﻟ ﺪول اﻟﺘ ﻲ ﺗ ﻮﻓﺮ آ ﻼ ﻣ ﻦ اﻟﺘﻤﻮﻳ ﻞ‬
‫واﻟﻤ ﺸﻮرة اﻟﻤﻬﻨﻴ ﺔ ﻷﻏ ﺮاض اﻟﺘﻨﻤﻴ ﺔ ‪ ،‬وﺗ ﻀﻢ ﺑﻨ ﻮك اﻟﺘﻨﻤﻴ ﺔ ﻣﺘﻌ ﺪدة اﻷﻃ ﺮاف ﺿ ﻤﻦ ﻋ ﻀﻮﻳﺘﻬﺎ آ ﻞ ﻣ ﻦ اﻟ ﺪول‬
‫اﻟﻤﺎﻧﺤﺔ واﻟﻤﻘﺘﺮﺿﺔ‪.‬‬
‫وﺗﻌﺘﺒﺮ ﺑﻨﻮك اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﻣﺘﻌﺪدة اﻷﻃﺮاف اﻟﻤﺆهﻠﺔ ﺣﺎﻟﻴ ًﺎ ﻟﻮزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ﺻﻔﺮ ‪ %‬هﻰ‪:‬‬
‫• ﻣﺠﻤﻮﻋ ﺔ اﻟﺒﻨ ﻚ اﻟ ﺪوﻟﻲ وﺗ ﻀﻢ اﻟﺒﻨ ﻚ اﻟ ﺪوﻟﻲ ﻟﻺﻧ ﺸﺎء واﻟﺘﻌﻤﻴ ﺮ) ‪ ( IBRD‬وﻣﺆﺳ ﺴﺔ اﻟﺘﻤﻮﻳ ﻞ اﻟﺪوﻟﻴ ﺔ‬
‫) ‪،( IFC‬‬
‫• اﻟﺒﻨﻚ اﻷﺳﻴﻮي ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ ) ‪،( ADB‬‬
‫• اﻟﺒﻨﻚ اﻹﻓﺮﻳﻘﻲ اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ) ‪،( AfDB‬‬
‫• اﻟﺒﻨﻚ اﻷوروﺑﻲ ﻟﻺﻧﺸﺎء واﻟﺘﻌﻤﻴﺮ ) ‪،( EBRD‬‬
‫• ﺑﻨﻚ اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ اﻷﻣﺮﻳﻜﻲ ) ‪،( IADB‬‬
‫• ﺑﻨﻚ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر اﻷوروﺑﻲ ) ‪،( EIB‬‬
‫• ﺻﻨﺪوق اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر اﻷوروﺑﻲ ) ‪،( EIF‬‬

‫‪ ١‬اﻟﺘﺼﻨﻴﻔﺎت اﻟﻤﻮﺿﺤﺔ ﻓﻰ هﺬة اﻟﻮرﻗﺔ هﻰ ﺗﺼﻨﻴﻔﺎت ‪ Standard & Poor's‬وهﻰ ﻓﻘﻂ ﻟﻺﻳﻀﺎح وﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ اﻟﻤﺜﺎل ‪.‬‬

‫‪٥‬‬
 ‫اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي اﻟﻤﺼﺮي‪ -‬ﻗﻄﺎع اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ واﻷﺷﺮاف‬
‫وﺣﺪة ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻣﻘﺮرات ﺑﺎزل ‪٢‬‬

‫ﺑﻨﻚ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر ﻟﺪول اﻟﺸﻤﺎل ) ‪،( NIB‬‬ ‫•‬

‫ﺑﻨﻚ اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ اﻟﻜﺎرﻳﺒﻲ ) ‪،( CDB‬‬ ‫•‬
‫اﻟﺒﻨﻚ اﻹﺳﻼﻣﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ ) ‪ ( IDB‬و‬ ‫•‬
‫ﺑﻨﻚ ﻣﺠﻠﺲ اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ اﻷوروﺑﻲ ) ‪.( CEDB‬‬ ‫•‬
‫وﺑﺨﻼف ﻣﺎ ﺗﻘﺪم ُﻳﻌﻄﻰ وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ‪ % ١٠٠‬ﻷي ﻣﻄﺎﻟﺒﺎت ﻋﻠﻰ ﺑﻨﻮك اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﻣﺘﻌﺪدة اﻷﻃﺮاف اﻷﺧﺮى‪.‬‬

‫‪ - ٤‬اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت ﻋﻠﻰ اﻟﻬﻴﺌﺎت اﻟﻌﺎﻣﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‬

‫ﺗُﻌﻄﻰ اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت ﻋﻠﻰ اﻟﻬﻴﺌﺎت اﻟﻌﺎﻣﺔ اﻻﻗﺘ ﺼﺎدﻳﺔ اﻟﻤﺤﻠﻴ ﺔ وزن ﻣﺨ ﺎﻃﺮ ‪ %٢٠‬إذا آﺎﻧ ﺖ ﺑﺎﻟﻌﻤﻠ ﺔ اﻟﻤﺤﻠﻴ ﺔ ) وزن‬
‫ﻣﺨﺎﻃﺮ أﻋﻠﻰ درﺟﺔ ﻣﻦ وزن اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﻤﺤﺪد ﻟﻠﺤﻜﻮﻣﺔ اﻟﻤ ﺼﺮﻳﺔ( ‪ ،‬إﻣ ﺎ إذا آﺎﻧ ﺖ ﺑﺎﻟﻌﻤﻠ ﺔ اﻷﺟﻨﺒﻴ ﺔ ﻓ ُﺘﻌﺎﻣ ﻞ ذات‬
‫ﻣﻌﺎﻣﻠﺔ اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت ﻋﻠﻰ اﻟﺠﻬﺎت اﻟﺴﻴﺎدﻳﺔ ﺑﺘﻠﻚ اﻟﻌﻤﻠﺔ ‪.‬‬

‫‪ - ٥‬اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت ﻋﻠﻰ وﺣﺪات اﻟﻘﻄﺎع اﻟﻌﺎم )ﺷﺮآﺎت ﻗﻄﺎع اﻷﻋﻤﺎل اﻟﻌﺎم وﺷﺮآﺎت اﻟﻘﻄﺎع اﻟﻌﺎم(‬
‫ﻳﺘﻢ ﻣﻌﺎﻣﻠﺔ اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت ﻋﻠﻰ وﺣﺪات اﻟﻘﻄﺎع اﻟﻌﺎم )ﻣﺘﻀﻤﻨﺔ ﺷﺮآﺎت اﻟﺘﺎﻣﻴﻦ ﻗﻄﺎع ﻋ ﺎم( ذات ﻣﻌﺎﻣﻠ ﺔ اﻟ ﺸﺮآﺎت أى‬
‫ﺑﻮزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ‪) %١٠٠‬وذﻟﻚ ﻓﻰ اﻟﻮﻗﺖ اﻟﺤﺎﻟﻰ( ‪.‬‬

‫‪ - ٦‬اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻮك‬

‫ُﻳﻌﻄﻰ اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﻨﺸﺄ ﺑﺪوﻟﺔ ﻣﺎ وزن ﻣﺨ ﺎﻃﺮ أﻋﻠ ﻰ درﺟ ﺔ ﻣ ﻦ وزن ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺪوﻟ ﺔ اﻟﻤﻨ ﺸﺄ ﺑﻬ ﺎ‪ ،‬أﻣ ﺎ اﻟﺒﻨ ﻮك اﻟﻤﻨ ﺸﺄة‬
‫ﺑﺪول ﻣﺼﻨﻔﺔ ‪ BB+ to B-‬واﻟﺒﻨﻮك ﺑﺎﻟﺪول ﻏﻴﺮ اﻟﻤﺼﻨﻔﺔ ﻳﻜﻮن اﻟﺤﺪ اﻷﻋﻠﻰ ﻟﻮزن اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ‪ ،%١٠٠‬واﻟﺒﻨﻮك‬
‫ﺑﺎﻟﺪول اﻟﻤﺼﻨﻔﺔ أﻗﻞ ﻣﻦ ‪ B-‬ﺗﻌﻄﻰ وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ‪. %١٥٠‬‬
‫ﻏﻴﺮ‬ ‫‪BB+ to‬‬ ‫‪BBB+ to‬‬ ‫‪A+ to‬‬ ‫‪AAA to‬‬ ‫اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻲ‬
‫أﻗﻞ ﻣﻦ ‪B-‬‬
‫ﻣﺼﻨﻒ‬ ‫‪B-‬‬ ‫‪BBB-‬‬ ‫‪A-‬‬ ‫‪AA-‬‬ ‫ﻟﻠﺪوﻟﺔ‬
‫‪%١٠٠‬‬ ‫‪%١٥٠‬‬ ‫‪%١٠٠‬‬ ‫‪%١٠٠‬‬ ‫‪%٥٠‬‬ ‫‪%٢٠‬‬ ‫وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺒﻨﻚ‬

‫‪ - ٧‬اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت ﻋﻠﻰ اﻟﺸﺮآﺎت‬

‫ُﻳﻌﻄ ﻰ ﻟﻠﻤﻄﺎﻟﺒ ﺎت ﻋﻠ ﻰ اﻟ ﺸﺮآﺎت )ﻣﺘ ﻀﻤﻨﺔ ﺷ ﺮآﺎت ﺗ ﺄﻣﻴﻦ ﻗﻄ ﺎع ﺧ ﺎص وﺷ ﺮآﺎت اﻷوراق اﻟﻤﺎﻟﻴ ﺔ وﺟﻤﻴ ﻊ‬
‫اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻏﻴﺮ اﻟﻤ ﺼﺮﻓﻴﺔ( ﺑﻤ ﺎ ﻓ ﻲ ذﻟ ﻚ اﻟﻤﻨ ﺸﺎت اﻟ ﺼﻐﻴﺮة واﻟﻤﺘﻮﺳ ﻄﺔ ‪ SMEs‬وزن ﻣﺨ ﺎﻃﺮ ‪%١٠٠‬‬
‫)وذﻟﻚ ﻓﻰ اﻟﻮﻗﺖ اﻟﺤﺎﻟﻲ( ‪.‬‬

‫‪ - ٨‬اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت اﻟﻤﺼﻨﻔﺔ ﺿﻤﻦ ﻣﺤﺎﻓﻆ اﻟﺘﺠﺰﺋﺔ )وﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﻌﺎﻳﻴﺮ اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ(‬

‫ﺗُﻌﻄﻰ اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت اﻟﺘﻲ ﺳﺘﺪرج ﺿﻤﻦ ﺗﻠﻚ اﻟﻤﺤﺎﻓﻆ وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ‪ %٧٥‬ﺑﺸﺮط اﺳﺘﻴﻔﺎﺋﻬﺎ ﻟﻠﻤﻌﺎﻳﻴﺮ اﻷرﺑﻌﺔ اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫أ‪ .‬اﻟﻌﻤﻴ ﻞ‪ :‬ﻳﺠ ﺐ أن ﻳﻜ ﻮن اﻻﺋﺘﻤ ﺎن ﻣﻤﻨﻮﺣ ًﺎ إﻣ ﺎ ﻟ ﺸﺨﺺ أو أﺷ ﺨﺎص ﻃﺒﻴﻌﻴ ﻴﻦ أو ﻟﻤﻨ ﺸﺄة ﻣﺘﻨﺎهﻴ ﺔ اﻟ ﺼﻐﺮ‬
‫)‪.(micro finance‬‬
‫ب‪ .‬اﻟﻤﻨﺘﺞ‪ :‬ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﺄﺧﺬ اﻻﺋﺘﻤ ﺎن أﺣ ﺪ اﻷﺷ ﻜﺎل اﻵﺗﻴ ﺔ‪ :‬اﻟﻘ ﺮوض اﻟ ﺪوارة وﺧﻄ ﻮط اﻻﺋﺘﻤ ﺎن )ﺑﻤ ﺎ ﻓ ﻲ ذﻟ ﻚ‬
‫ﺑﻄﺎﻗﺎت اﻻﺋﺘﻤﺎن واﻟﺤ ﺴﺎﺑﺎت اﻟﺠﺎرﻳ ﺔ اﻟﻤﺪﻳﻨ ﺔ( ‪ ،‬اﻟﻘ ﺮوض اﻟﺸﺨ ﺼﻴﺔ )ﻣﺜ ﻞ ﻗ ﺮوض اﻟﺘﻘ ﺴﻴﻂ ‪ ،‬وﻗ ﺮوض‬
‫اﻟﺴﻴﺎرات ‪ ،‬وﻗﺮوض اﻟﻄﻼب واﻟﻘﺮوض اﻟﺘﻌﻠﻴﻤﻴﺔ واﻟﺘﻤﻮﻳ ﻞ اﻟﺸﺨ ﺼﻲ( واﻟﻘ ﺮوض اﻟﻤﻘﺪﻣ ﺔ ﻟﻠﻤ ﺸﺮوﻋﺎت‬
‫ﺸﺮاء‬ ‫ﺮوض ﻟ‬ ‫ﺎ اﻟﻘ‬ ‫ﺪات ‪ ،‬أﻣ‬ ‫ﺼﻐﻴﺮة واﻟﺘﻌﻬ‬ ‫اﻟ‬

‫‪٦‬‬
 ‫اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي اﻟﻤﺼﺮي‪ -‬ﻗﻄﺎع اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ واﻷﺷﺮاف‬
‫وﺣﺪة ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻣﻘﺮرات ﺑﺎزل ‪٢‬‬

‫أوراق ﻣﺎﻟﻴ ﺔ ﻣﺜ ﻞ )اﻟ ﺴﻨﺪات واﻷﺳ ﻬﻢ( ﺳ ﻮاء آﺎﻧ ﺖ ﻣﺪرﺟ ﺔ ﺑﺎﻟﺒﻮرﺻ ﺔ أم ﻻ ﻓﺈﻧ ﻪ ﻻ ﻳ ﺘﻢ إدراﺟﻬ ﺎ ﺿ ﻤﻦ ﺗﻠ ﻚ‬
‫اﻟﻤﺤﺎﻓﻆ ‪ ،‬وﺗﺴﺘﺒﻌﺪ اﻟﻘﺮوض ﺑﻀﻤﺎن رهﻦ ﻋﻘﺎري ﻓﻲ ﺣﺪود ﻣﺎ ﺗ ﻢ إدراﺟ ﻪ ﺿ ﻤﻦ ﺑﻨ ﺪ اﻟﻤﻄﺎﻟﺒ ﺎت اﻟﻤ ﻀﻤﻮﻧﺔ‬
‫ﺑﻌﻘﺎرات ﺳﻜﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫ج‪ .‬اﻟﺘﻨﻮع‪ :‬ﻻ ﻳﻨﺒﻐﻲ أن ﻳﺘﺠﺎوز إﺟﻤﺎﻟﻲ اﻻﺋﺘﻤﺎن اﻟﻤﻤﻨﻮح ﻟﻠﻌﻤﻴﻞ اﻟﻮاﺣﺪ )أو ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ اﻷﻃ ﺮاف اﻟﻤﺮﺗﺒﻄ ﺔ(‬
‫ﻋﻦ ‪ ٪ ٠٫٢‬ﻣﻦ إﺟﻤﺎﻟﻲ ﻣﺤﻔﻈﺔ اﻟﺘﺠﺰﺋﺔ )ﺗﺴﺘﺒﻌﺪ ﻗﺮوض اﻟﺘﺠﺰﺋﺔ ﻏﻴﺮ اﻟﻤﻨﺘﻈﻤﺔ ﻣﻦ إﺟﻤﺎﻟﻲ ﻣﺤﻔﻈ ﺔ اﻟﺘﺠﺰﺋ ﺔ‬
‫ﻋﻨﺪ ﺣﺴﺎب هﺬا اﻟﻤﻌﻴﺎر(‪.‬‬
‫د‪ .‬اﻟﺤ ﺪ اﻷﻗ ﺼﻰ ﻟﻠﻤﺪﻳﻮﻧﻴ ﺔ ‪ :‬ﻻ ﻳﺠ ﺐ أن ﻳﺘﺠ ﺎوز اﻟﺤ ﺪ اﻷﻗ ﺼﻰ ﻹﺟﻤ ﺎﻟﻲ ﻣﺪﻳﻮﻧﻴ ﺔ ﻋﻤﻴ ﻞ اﻟﺘﺠﺰﺋ ﺔ اﻟﻮاﺣ ﺪ ) أو‬
‫ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ اﻷﻃﺮاف اﻟﻤﺮﺗﺒﻄﺔ( واﺣﺪ ﻣﻠﻴﻮن ﺟﻨﻴﻪ ﻣﺼﺮي‪.‬‬
‫أﻣﺎ ﻗﺮوض اﻟﺘﺠﺰﺋﺔ ﻏﻴﺮ اﻟﻤﻨﺘﻈﻤﺔ ﻓﻴﺘﻢ إدراﺟﻬﺎ ﺗﺤﺖ ﺑﻨﺪ "اﻟﺘﺴﻬﻴﻼت ﻏﻴﺮ اﻟﻤﻨﺘﻈﻤﺔ"‪.‬‬
‫وﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ ﻋﺪم اﺳﺘﻴﻔﺎء أي ﻣﻦ اﻟﻤﻌﺎﻳﻴﺮ اﻟﺴﺎﺑﻖ ذآﺮهﺎ ﻳﺘﻢ إدراج ﺗﻠﻚ اﻟﻤﺤﺎﻓﻆ ﺿﻤﻦ ﺑﻨﺪ اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت ﻋﻠﻰ اﻟﺸﺮآﺎت‬
‫وﺗﺮﺟﺢ ﺑﻮزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ‪.%١٠٠‬‬

‫‪ - ٩‬اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت اﻟﻤﻀﻤﻮﻧﺔ ﺑﻌﻘﺎرات ﺳﻜﻨﻴﺔ‬

‫ٌﺗﻌﻄ ﻰ ه ﺬﻩ اﻟﻤﻄﺎﻟﺒ ﺎت وزن ﻣﺨ ﺎﻃﺮ‪ % ٥٠‬ﺷ ﺮﻳﻄﺔ أن ﻳﻜ ﻮن اﻟﻘ ﺮض ﻣ ﻀﻤﻮن ﺑﺎﻟﻜﺎﻣ ﻞ ﺑ ﺮهﻦ ﻋﻘ ﺎر ﻷﻏ ﺮاض‬
‫ﺳﻜﻨﻴﺔ وﻟﻴﺲ ﻷﻏ ﺮاض ﺗﺠﺎرﻳ ﺔ ‪ ،‬ﻣ ﻊ وﺟ ﻮد ﻣﻌ ﺎﻳﻴﺮ ﻣﺤ ﺪدة ﻣﺜ ﻞ وﺟ ﻮد ه ﺎﻣﺶ إﺿ ﺎﻓﻲ ﻟﻠ ﻀﻤﺎﻧﺔ ﻳﺰﻳ ﺪ ﻋ ﻦ ﻣﺒﻠ ﻎ‬
‫اﻟﻘ ﺮض اﻟﻘ ﺎﺋﻢ )‪ ،١(LTV ratio‬وأن ﻳﻜ ﻮن اﻟﻘ ﺮض وﻓﻘ ًﺎ ﻟﻘ ﺎﻧﻮن اﻟﺘﻤﻮﻳ ﻞ اﻟﻌﻘ ﺎري اﻟﻤ ﺼﺮي رﻗ ﻢ ‪ ١٤٨‬ﻟ ﺴﻨﺔ‬
‫‪ ٢٠٠١‬وﻻﺋﺤﺘﻪ اﻟﺘﻨﻔﻴﺬﻳﺔ وﻋﻠﻰ وﺟﻪ اﻟﺘﺤﺪﻳﺪ )اﻟﻤﺎدة ‪ (٣‬ﻣﻦ اﻟﻼﺋﺤﺔ واﻟﺘﻲ ﺗ ﻨﺺ ﻋﻠ ﻰ أن ﻣﻤﺎرﺳ ﺔ ﻧ ﺸﺎط اﻟﺘﻤﻮﻳ ﻞ‬
‫اﻟﻌﻘﺎري ﻳﻨﺒﻐﻲ أن ﻳﻜﻮن وﻓﻘﺎ ﻟﻤﻌﺎﻳﻴﺮ ﻣﻌﻴﻨﺔ ﻣﻦ أهﻤﻬﺎ ‪:‬‬
‫• ﻻ ﻳﺠﻮز ﺗﻤﻮﻳﻞ أآﺜﺮ ﻣﻦ ﺗﺴﻌﻴﻦ ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻣﻦ ﻗﻴﻤﺔ اﻟﻌﻘﺎر‪.‬‬
‫• ﻻ ﻳﺠﻮز ﻟﻠﻤﻤﻮل ﺗﻮﻓﻴﺮ ﺗﻤﻮﻳﻞ أو أآﺜﺮ ﺑﻤﺎ ﻳﺠﺎوز ﻋﺸﺮة ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻣﻦ رأس ﻣﺎﻟﻪ ‪ ،‬وذﻟﻚ ﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺪ واﺣﺪ‬
‫وزوﺟ ﻪ وأﻗﺎرﺑ ﻪ ﺣﺘ ﻰ اﻟﺪرﺟ ﺔ اﻟﺮاﺑﻌ ﺔ ‪ ،‬أو ﻟﻠ ﺸﺨﺺ اﻻﻋﺘﺒ ﺎري واﻷﺷ ﺨﺎص اﻻﻋﺘﺒﺎرﻳ ﺔ اﻷﺧ ﺮى‬
‫اﻟﻤﺮﺗﺒﻄﺔ واﻟﺘﻲ ﺗﺴﺎهﻢ ﺑﺄآﺜﺮ ﻣﻦ ﻋﺸﺮة ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻣﻦ رأس اﻟﻤﺎل اﻟﻤﻤﻮل ‪.‬‬
‫• ﻓﻲ اﻷﺣ ﻮال اﻟﺘ ﻲ ﻳ ﺮﺗﺒﻂ ﻓﻴﻬ ﺎ ﻣﻘ ﺪار اﻟﺘﻤﻮﻳ ﻞ ﺑ ﺪﺧﻞ اﻟﻤ ﺴﺘﻔﻴﺪ ‪ ،‬ﻳ ﺘﻢ إﺛﺒ ﺎت اﻟ ﺪﺧﻞ ﺑ ﺸﻬﺎدة ﻣ ﻦ ﻣ ﺼﻠﺤﺔ‬
‫اﻟﻀﺮاﺋﺐ ﺗﺒﻴﻦ اﻟﺪﺧﻞ اﻟ ﺬي اﺗﺨ ﺬ أﺳﺎﺳ ﺎ ﻟﻤﻌﺎﻣﻠﺘ ﻪ ﺿ ﺮﻳﺒﻴًﺎ ﺧ ﻼل اﻟ ﺴﻨﻮات اﻟ ﺜﻼث اﻟ ﺴﺎﺑﻘﺔ ﻋﻠ ﻰ اﺗﻔ ﺎق‬
‫اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ‪ ،‬وإذا آﺎن اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺑﻀﻤﺎن اﻟﺨﺼﻢ ﻣﻦ راﺗﺐ اﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺪ ﻳﻜ ﻮن إﺛﺒ ﺎت راﺗﺒ ﻪ ﺑ ﺸﻬﺎدة ﻣﻌﺘﻤ ﺪة ﻣ ﻦ‬
‫ﺟﻬﺔ اﻟﻌﻤﻞ ‪.‬‬
‫• ﻻ ﻳﺠ ﻮز أن ﻳﺰﻳ ﺪ ﻗ ﺴﻂ اﻟﺘﻤﻮﻳ ﻞ ﻋﻠ ﻰ أرﺑﻌ ﻴﻦ ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ ﻣ ﻦ ﻣﺠﻤ ﻮع دﺧ ﻞ اﻟﻤ ﺴﺘﻔﻴﺪ ﻣ ﻦ ﻏﻴ ﺮ ذوى‬
‫اﻟﺪﺧﻮل اﻟﻤﻨﺨﻔﻀﺔ اﻟﻤﻨﺼﻮص ﻋﻠﻴﻬﻢ ﻓﻲ اﻟﻤﺎدة )‪ (٦‬ﻣﻦ اﻟﻼﺋﺤﺔ ﺳﺎﻟﻔﺔ اﻟﺬآﺮ‪.‬‬

‫‪ - ١٠‬اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت اﻟﻤﻀﻤﻮﻧﺔ ﺑﻌﻘﺎرات ﺗﺠﺎرﻳﺔ‬

‫ُﺗﻌﻄﻰ هﺬﻩ اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ‪.%١٠٠‬‬

‫ﻣﺘﻄﻠﺒ ﺎت ﻋﺎﻣ ﺔ ﻟﻠ ﻀﻤﺎﻧﺎت اﻟﻌﻘﺎرﻳ ﺔ اﻟﻤﺘﻌﻠﻘ ﺔ ﺑﻜ ﻞ ﻣ ﻦ "اﻟﻤﻄﺎﻟﺒ ﺎت اﻟﻤ ﻀﻤﻮﻧﺔ ﺑﻌﻘ ﺎرات ﺳ ﻜﻨﻴﺔ" و"اﻟﻤﻄﺎﻟﺒ ﺎت‬
‫اﻟﻤﻀﻤﻮﻧﺔ ﺑﻌﻘﺎرات ﺗﺠﺎرﻳﺔ" ‪:‬‬
‫أ‪ .‬أن ﻻ ﺗﻌﺘﻤﺪ ﻗﻴﻤﺔ اﻟﻀﻤﺎﻧﺔ ﻋﻠﻰ ﺟﻮدة اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻲ ﻟﻠﻤﺪﻳﻦ ‪ ،‬وﻻ ﻳﻌﻮق هﺬا اﻟ ﺸﺮط اﻟﺤ ﺎﻻت اﻟﺘ ﻲ ﺗ ﺆﺛﺮ‬
‫ﻓﻴﻬﺎ ﻋﻮاﻣﻞ اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟﻜﻠﻲ ‪ -‬اﻟﻤﺘﻌﺎرف ﻋﻠﻴﻬﺎ ‪ -‬ﻋﻠﻰ آﻞ ﻣﻦ ﻗﻴﻤﺔ اﻟﻀﻤﺎﻧﺔ وأداء اﻟﻤﻘﺘﺮض‪.‬‬

‫‪ ١‬ﻧﺴﺒﺔ اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻀﻤﺎﻧﺔ اﻟﻤﺮهﻮﻧﺔ وآﻠﻤﺎ اﻧﺨﻔﻀﺖ هﺬﻩ اﻟﻨﺴﺒﺔ آﻠﻤﺎ أﺻﺒﺢ اﻟﻘﺮض أآﺜﺮ أﻣﺎﻧﺎ ‪.‬‬

‫‪٧‬‬
 ‫اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي اﻟﻤﺼﺮي‪ -‬ﻗﻄﺎع اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ واﻷﺷﺮاف‬
‫وﺣﺪة ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻣﻘﺮرات ﺑﺎزل ‪٢‬‬

‫أن ﻻ ﺗﻌﺘﻤﺪ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﻤﻘﺘﺮض ﺑﺸﻜﻞ آﺎﻣﻞ ﻋﻠﻰ أداء اﻟ ﻀﻤﺎﻧﺔ أو اﻟﻤ ﺸﺮوع )ﻏ ﺮض اﻟﻘ ﺮض( ‪ ،‬ﺣﻴ ﺚ ﻳﺠ ﺐ‬ ‫ب‪.‬‬
‫أن ﻳﺄﺧ ﺬ ﻓ ﻰ اﻻﻋﺘﺒ ﺎر ﻗ ﺪرة اﻟﻤﻘﺘ ﺮض ﻋﻠ ﻰ ﺳ ﺪاد اﻟ ﺪﻳﻦ ﻣ ﻦ ﻣ ﺼﺎدر أﺧ ﺮى ‪ ،‬آﻤ ﺎ ﻳﺠ ﺐ أن ﻻ ﻳﻌﺘﻤ ﺪ ﺳ ﺪاد‬
‫اﻟﺘﺴﻬﻴﻞ ﻋﻠﻰ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻣﻦ اﻟﻀﻤﺎﻧﺔ اﻟﻤﻘﺪﻣﺔ ﺑﺼﻮرة أﺳﺎﺳﻴﺔ‪.‬‬
‫أن ﻳﺘﻢ ﺗﺤﺪﻳﺪ ﻗﻴﻤﺔ اﻟﻀﻤﺎﻧﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل أﺣﺪ ﺑﻴ ﻮت اﻟﺨﺒ ﺮة‪ ١‬اﻟﻤﺘﺨﺼ ﺼﺔ واﻟﻤ ﺴﺠﻠﺔ ﺑﺎﻟﺒﻨ ﻚ اﻟﻤﺮآ ﺰي اﻟﻤ ﺼﺮي‬ ‫ج‪.‬‬
‫وﺑﻘﻴﻤﺔ ﻻ ﺗﺘﺠﺎوز اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺴﻮﻗﻴﺔ‪.‬‬
‫أن ﻳﺘﻢ ﻗﻴﺪ رهﻦ اﻷﺻﻮل اﻟﻌﻘﺎرﻳﺔ ﺑﻤﻜﺘﺐ اﻟﺸﻬﺮ اﻟﻌﻘﺎري اﻟﻜﺎﺋﻦ ﻓﻲ داﺋﺮﺗﻪ اﻟﻌﻘ ﺎر ﺑﺎﻟ ﺴﺠﻞ اﻟﺨ ﺎص ﻟ ﺬﻟﻚ ﻣ ﻊ‬ ‫د‪.‬‬
‫اﻟﺤﺼﻮل ﻋﻠﻰ ﺷﻬﺎدة ﺗﻔﻴﺪ أن ﻗﻴﺪ اﻟ ﺮهﻦ ﻣ ﻦ اﻟﺪرﺟ ﺔ اﻷوﻟ ﻰ ‪ ،‬ه ﺬا وﻓ ﻰ ﺣﺎﻟ ﺔ آ ﻮن اﻟ ﺮهﻦ اﻟﻌﻘ ﺎري ﺑﺨ ﻼف‬
‫ره ﻦ اﻟﺪرﺟ ﺔ اﻷوﻟ ﻰ ﻳ ﺴﺘﺒﻌﺪ ﻣ ﻦ ﻗﻴﻤ ﺔ اﻟ ﻀﻤﺎﻧﺔ ﻣﺤ ﻞ اﻻﻋﺘ ﺪاد ﻟ ﺪى ﺗﻜ ﻮﻳﻦ اﻟﻤﺨ ﺼﺺ ﻗﻴﻤ ﺔ آﺎﻓ ﺔ اﻟ ﺪﻳﻮن‬
‫اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻟﻠﺮاهﻨﻴﻦ وآﺬا اﻟﺮهﻮن اﻟﺘﻰ ﻓﻲ ﻣﺮﺗﺒﺔ ﻣﻤﻴﺰة‪.‬‬
‫أن ﻳﻜﻮن ﺣﻖ اﻟﺒﻨﻚ ﻓﻰ اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺔ ﺑﺎﻟﻀﻤﺎﻧﺔ ﻗﺎﺑ ﻞ ﻟﻠﺘﻨﻔﻴ ﺬ ﻣ ﻦ اﻟﻨﺎﺣﻴ ﺔ اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴ ﺔ وﻳﻤﻜ ﻦ اﻟﺤ ﺼﻮل ﻋﻠ ﻰ اﻟ ﻀﻤﺎﻧﺔ‬ ‫ﻩ‪.‬‬
‫ﺧﻼل ﻓﺘﺮة زﻣﻨﻴﺔ ﻣﻌﻘﻮﻟﺔ ‪ ،‬آﻤﺎ ﻻ ﻳﺠﺐ ﻗﺒﻮل ﺿﻤﺎﻧﺎت ﺗﻤﺜﻞ ﺣﺼﺺ ﻓﻰ ﻋﻘﺎرات ﻋﻠﻰ اﻟﺸﻴﻮع‪.‬‬
‫أن ﻳﺘﻢ اﺳﺘﻴﻔﺎء آﺎﻓﺔ اﻟﺠﻮاﻧﺐ اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴﺔ ﻟﻠﻀﻤﺎﻧﺔ وأن ﻳﻜﻮن ﻣﺆﻣﻨًﺎ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻟﺼﺎﻟﺢ اﻟﺒﻨﻚ ﺑﺼﻔﺘﻪ داﺋﻨﺎ ﻣﺮﺗﻬﻨﺎ‪.‬‬ ‫و‪.‬‬
‫ﻳﺘﻌ ﻴﻦ ﻋﻠ ﻰ اﻟﺒﻨ ﻚ اﻟﻘﻴ ﺎم ﺑﺘﻮﺛﻴ ﻖ آﺎﻓ ﺔ أﻧ ﻮاع اﻟ ﻀﻤﺎﻧﺎت اﻟﻤﻘﺪﻣ ﺔ وﺳﻴﺎﺳ ﺎت اﻹﻗ ﺮاض ذات اﻟ ﺼﻠﺔ ﺑ ﺼﻮرة‬ ‫ز‪.‬‬
‫واﺿﺤﺔ ‪.‬‬
‫ﻳﺮاﻋﻰ أن ﺗﺤﺪد اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻸﺻﻮل ﻣﻮﺿﻮع اﻟﺮهﻦ ﻣﺮة ﻋﻠﻰ اﻷﻗﻞ آﻞ ﺛ ﻼث ﺳ ﻨﻮات ﻣ ﺎ ﻟ ﻢ ﻳﻜ ﻦ هﻨ ﺎك‬ ‫ح‪.‬‬
‫ﻣﻦ اﻟﻤﺆﺷﺮات ﺗﻔﻴﺪ وﺟﻮد ﺗﻐﻴﻴﺮ ﺟﻮهﺮي ﻓﻰ هﺬﻩ اﻟﻘﻴﻤﺔ ﻓﻔﻲ ه ﺬﻩ اﻟﺤﺎﻟ ﺔ ﻳﺘﻌ ﻴﻦ إﺟ ﺮاء ﺗﻘﻴ ﻴﻢ ﻟﺘﻠ ﻚ اﻷﺻ ﻮل ‪،‬‬
‫آﻤ ﺎ ﻳﺮاﻋ ﻰ أن ﺗﻘ ﻮم اﻹدارة اﻟﺘﻨﻔﻴﺬﻳ ﺔ ﺑﺎﻟﺒﻨ ﻚ ﺑﻤﺮاﺟﻌ ﺔ ﻗ ﻴﻢ اﻟ ﻀﻤﺎﻧﺎت اﻟﻤﻘﺪﻣ ﺔ ﻣ ﻦ اﻟﻌﻤ ﻼء آ ﻞ ﺳ ﻨﺔ وﺗﺤﺪﻳ ﺪ‬
‫اﻹﺟﺮاءات اﻟﻮاﺟﺐ اﺗﺨﺎذهﺎ ﻟﻤﻮاﺟﻬﺔ أي اﻧﺨﻔﺎض ﻓﻲ هﺬﻩ اﻟﻘ ﻴﻢ ‪) ٢‬وﻣﻨﻬ ﺎ ﻋﻠ ﻰ ﺳ ﺒﻴﻞ اﻟﻤﺜ ﺎل اﻟﺤ ﺼﻮل ﻋﻠ ﻰ‬
‫ﺿﻤﺎﻧﺎت إﺿﺎﻓﻴﺔ(‪.‬‬

‫‪ - ١١‬اﻟﺘﺴﻬﻴﻼت ﻏﻴﺮ اﻟﻤﻨﺘﻈﻤﺔ )اﻟﻤﺘﺄﺧﺮات(‬

‫ﻳﺘﻢ ﺗ ﺮﺟﻴﺢ اﻟﺠ ﺰء اﻟﻤﻜ ﺸﻮف ﻣ ﻦ اﻟﺘ ﺴﻬﻴﻼت ﻏﻴ ﺮ اﻟﻤﻨﺘﻈﻤ ﺔ‪ ٣‬اﻟﻤﺘ ﺄﺧﺮة ﻓ ﻲ اﻟ ﺴﺪاد ﻟﻤ ﺪة ﺗﺠ ﺎوزت ‪ ٩٠‬ﻳﻮﻣ ﺎ وﻓﻘ ًﺎ‬
‫ﻟﺤﺠﻢ اﻟﻤﺨﺼﺺ اﻟﻘﺎﺋﻢ ‪ -‬ﺑﺨﻼف اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﻀﻤﻮﻧﺔ ﺑﻌﻘﺎرات ﺳﻜﻨﻴﺔ ‪ -‬ﻋﻠﻰ اﻟﻨﺤﻮ اﻟﺘﺎﻟﻲ ‪:‬‬
‫• ‪ %١٥٠‬إذا آﺎن اﻟﻤﺨﺼﺺ اﻟﻘﺎﺋﻢ أﻗﻞ ﻣﻦ ‪ %٢٠‬ﻣﻦ رﺻﻴﺪ اﻟﺘﺴﻬﻴﻞ‪.‬‬
‫• ‪ %١٠٠‬إذا آﺎن اﻟﻤﺨﺼﺺ اﻟﻘﺎﺋﻢ ‪ %٢٠‬ﻓﺄآﺜﺮ ﻣﻦ رﺻﻴﺪ اﻟﺘﺴﻬﻴﻞ‪.‬‬
‫وﺗُﻌﻄ ﻰ اﻟﻘ ﺮوض ﻏﻴ ﺮ اﻟﻤﻨﺘﻈﻤ ﺔ واﻟﻤ ﻀﻤﻮﻧﺔ ﺑﻌﻘ ﺎرات ﺳ ﻜﻨﻴﺔ وزن ﻣﺨ ﺎﻃﺮ ‪ % ١٠٠‬ﺑﻌ ﺪ اﺳ ﺘﺒﻌﺎد اﻟﻤﺨ ﺼﺺ‬
‫اﻟﻘﺎﺋﻢ‪.‬‬
‫هﺬا وﻳﻌﺘﺒﺮ اﻟﺤﺪ اﻷدﻧﻰ ﻟﻼﻋﺘﺮاف ﺑﻤﺒﻠﻎ اﻟﺘﺴﻬﻴﻞ ﻏﻴﺮ اﻟﻤﻨﺘﻈﻢ هﻮ ﻋﻨ ﺪ ﻋ ﺪم ﺳ ﺪاد ﻣ ﺎ ﻳﻌ ﺎدل ﻧ ﺴﺒﺔ ‪ %٢‬ﻣ ﻦ اﻟﺤ ﺪ‬
‫اﻟﻤﺼﺮح ﺑﻪ ﻟﻠﻘﺮض أو ﻣﺒﻠﻎ ‪ ١٠٠٠‬ﺟﻢ أﻳﻬﻤﺎ اﻗﻞ‪.‬‬

‫‪ - ١٢‬اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‬

‫ﻳﺘﻢ إﻋﻄﺎء وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ أﻋﻠﻰ ﻟﻜﻞ ﻣﻦ اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ﻧﻈﺮًا ﻷﻧﻬﺎ ﻋ ﺎدة ﺗﻜ ﻮن ﻣ ﺼﺤﻮﺑﺔ ﺑﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻣﺮﺗﻔﻌ ﺔ وﻓﻘ ًﺎ‬
‫ﻟﻤﺎ ﻳﻠﻰ ‪:‬‬

‫‪ ١‬ﻣﻌ ﺎﻳﻴﺮ ﺗ ﺴﺠﻴﻞ اﻟﻤ ﺜﻤﻦ اﻟﻤ ﺴﺘﻘﻞ ﻣﻨ ﺼﻮص ﻋﻠﻴﻬ ﺎ وﻓﻘ ﺎ ﻟﻠﻤ ﻮاد ‪ ٢٥،٢٤،٢٣،٢٢‬ﻣ ﻦ اﻟﻼﺋﺤ ﺔ اﻟﺘﻨﻔﻴﺬﻳ ﺔ ﻟﻠﻘ ﺎﻧﻮن رﻗ ﻢ ‪ ٨٨‬ﻟ ﺴﻨﺔ ‪ ٢٠٠٣‬اﻟﺒﻨ ﻚ اﻟﻤﺮآ ﺰي‬
‫اﻟﻤﺼﺮي‪.‬‬
‫‪" ٢‬أﺳﺲ ﺗﻘﻴﻴﻢ اﻟﺠﺪارة اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴﺔ ﻟﻠﻌﻤﻼء وﺗﻜﻮﻳﻦ اﻟﻤﺨﺼﺼﺎت" ﻗﺮار ﻣﺠﻠﺲ إدارة اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي اﻟﻤﺼﺮي ﺑﺘﺎرﻳﺦ ‪ ٢٤‬ﻣﺎﻳﻮ ‪ ٢٠٠٥‬وﺗﻌﺪﻳﻼﺗﻪ‪.‬‬
‫‪ ٣‬ﻳﻤﺜﻞ اﻟﺠﺰء اﻟﻤﻜﺸﻮف ﻣﻦ اﻟﺘﺴﻬﻴﻼت ﻏﻴﺮ اﻟﻤﻨﺘﻈﻤﺔ اﻟﻤﺪﻳﻮﻧﻴﺔ ﺑﻌﺪ اﺳﺘﺒﻌﺎد اﻟﻀﻤﺎﻧﺎت اﻟﻤﻌﺘﺪ ﺑﻬﺎ وﻓﻘﺎ ﻷﺳﻠﻮب ﺗﺨﻔﻴﻒ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن واﻟﻤﺨﺼﺺ وﻣﺎ‬
‫ﻓﻰ ﺣﻜﻤﻪ‪.‬‬

‫‪٨‬‬
 ‫اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي اﻟﻤﺼﺮي‪ -‬ﻗﻄﺎع اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ واﻷﺷﺮاف‬
‫وﺣﺪة ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻣﻘﺮرات ﺑﺎزل ‪٢‬‬

‫‪ %١٥٠ -‬وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ﻟﻠﺘﺴﻬﻴﻼت اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴﺔ ﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻻﺳﺘﺤﻮاذ ﻣﻦ ﺧﻼل ﻣﺴﺘﺜﻤﺮ اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻲ‪.١‬‬
‫‪ % ٢٠٠ -‬وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ﻟﻠﺘﺴﻬﻴﻼت اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴﺔ ﻟﺘﻤﻮﻳ ﻞ ﻋﻤﻠﻴ ﺎت اﻻﺳ ﺘﺤﻮاذ اﻟﺘ ﻲ ﺗ ﺘﻢ ﻣ ﻦ ﺧ ﻼل ﺷ ﺮآﺎت أو‬
‫ﺻﻨﺎدﻳﻖ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر اﻟﻤﺒﺎﺷﺮ أو اﻟﺸﺮآﺎت اﻟﻤﺆﺳﺴﺔ ﺑﻐﺮض إﺗﻤﺎم اﻻﺳﺘﺤﻮاذ أو اﻟﺸﺮآﺎت اﻟﻌﺎﻣﻠﺔ ﻓﻲ ﻣﺠﺎل‬
‫رأس ﻣﺎل اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ‪.١‬‬
‫‪ % ١٠٠ -‬وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ﻟﻠﺘﺴﻬﻴﻼت اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴ ﺔ ﻟ ﺸﺮآﺎت اﻟﺘﻨﻤﻴ ﺔ اﻟﻌﻘﺎرﻳ ﺔ‪ ٢‬اﻟﺘ ﻲ ﺗﺒﻠ ﻎ ﻧ ﺴﺒﺔ راﻓﻌﺘﻬ ﺎ اﻟﻤﺎﻟﻴ ﺔ‬
‫‪ ، ١:٢‬أﻣﺎ اﻟﺘﻲ ﺗﺰﻳﺪ اﻟﺮاﻓﻌ ﺔ اﻟﻤﺎﻟﻴ ﺔ ﻟﻬ ﺎ ﻋ ﻦ ‪ ١:٢‬ﻓﺘ ﺮﺟﺢ ﻗﻴﻤ ﺔ اﻟﺰﻳ ﺎدة ﻓ ﻰ ﻧ ﺴﺒﺔ اﻻﻟﺘﺰاﻣ ﺎت ﺑﻤﻌﺎﻣ ﻞ ‪٤‬‬
‫وﻳﻀﺎف اﻟﻨﺎﺗﺞ إﻟﻰ ‪ %١٠٠‬ﻟﻠﻮﺻﻮل إﻟﻰ وزن اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻻﺟﻤﺎﻟﻰ اﻟﺘﺰاﻣﺎت اﻟﻤﺸﺮوع ‪.‬‬

‫اﻷﺻﻮل اﻷﺧﺮى )اﻟﺒﻨﻮد اﻟﺘﻲ ﻟﻢ ﺗﺮد ﺿﻤﻦ أى ﻣﻦ اﻟﻔﺌﺎت أﻋﻼﻩ(‬ ‫‪- ١٣‬‬
‫ُﺗﻌﻄﻰ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ﺻﻔﺮ‪. %‬‬ ‫‪-‬‬
‫ُﺗﻌﻄﻰ اﻟﺸﻴﻜﺎت واﻟﺤﻮاﻻت وآﻮﺑﻮﻧﺎت اﻷوراق اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ اﻟﻤﺸﺘﺮاﻩ واﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﺑﺎﻟﻄﺮﻳﻖ وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ‪. %٢٠‬‬ ‫‪-‬‬
‫ُﺗﻌﻄﻰ اﻻﺳ ﺘﺜﻤﺎرات اﻟﻤﺎﻟﻴ ﺔ )ﺑﺎﺳ ﺘﺜﻨﺎء اﻟﺨﺎﺿ ﻌﺔ ﻟﻤﺘﻄﻠﺒ ﺎت رأس اﻟﻤ ﺎل اﻟ ﻼزم ﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟ ﺴﻮق( ﺑﺨ ﻼف‬ ‫‪-‬‬
‫اﻟﻤﺼﺪرة ﻣﻦ اﻟﺠﻬﺎت اﻟﺴﻴﺎدﻳﺔ واﻟﻬﻴﺌﺎت اﻟﻌﺎﻣﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ‪ %١٠٠‬ﻣ ﺎ ﻟ ﻢ ﻳ ﺘﻢ ﻃﺮﺣﻬ ﺎ ﻣ ﻦ‬
‫اﻟﻘﺎﻋﺪة اﻟﺮأﺳﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻚ‪.‬‬
‫ُﺗﻌﻄﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻟﺘﻮرﻳﻖ ﻟﻠﺒﻨﻚ اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮ وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ‪. %١٠٠‬‬ ‫‪-‬‬
‫ﻳﺘﻢ إﻋﻄﺎء اﻷﺻﻮل اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ‪.%١٠٠‬‬ ‫‪-‬‬
‫وﻳﺘﻢ أﻋﻄﺎء وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ‪ %١٠٠‬ﻟﻸرﺻﺪة اﻷﺧﺮى اﻟﺘﻲ ﻻ ﺗﻨﺪرج ﺗﺤﺖ أي ﻣﻦ اﻟﺒﻨﻮد اﻟﺴﺎﺑﻖ ذآﺮهﺎ‪.‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪ - ١٤‬اﻟﺒﻨﻮد ﺧﺎرج اﻟﻤﻴﺰاﻧﻴﺔ‬

‫وﻓﻘًﺎ ﻟﻸﺳﻠﻮب اﻟﻤﻌﻴﺎري ﻓﺈن اﻟﺒﻨﻮد ﺧ ﺎرج اﻟﻤﻴﺰاﻧﻴ ﺔ ﻳ ﺘﻢ ﻣﻌﺎدﻟﺘﻬ ﺎ آﻤﻄﺎﻟﺒ ﺎت اﺋﺘﻤﺎﻧﻴ ﺔ ﺑﻮاﺳ ﻄﺔ اﺳ ﺘﺨﺪام ﻣﻌ ﺎﻣﻼت‬
‫ﻟﻠﺘﺤﻮﻳ ﻞ )‪ ، Credit Conversion Factors (CCF‬ﺛ ﻢ ﺗ ﺘﻢ ﻣﻌﺎﻣﻠ ﺔ اﻟﻨ ﺎﺗﺞ ﻣﺜ ﻞ أي ﺑﻨ ﺪ ﻣ ﻦ اﻟﺒﻨ ﻮد داﺧ ﻞ‬
‫اﻟﻤﻴﺰاﻧﻴﺔ وﻳﻌﻄﻰ وزن اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ وﻓﻘًﺎ ﻟﻨﻮﻋﻴﺔ اﻟﻄﺮف اﻟﻤﻘﺎﺑﻞ ‪ ،‬وﻳﺘﻢ اﻟﺮﺟﻮع ﻟﻠﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي اﻟﻤﺼﺮي ﻓﻴﻤﺎ ﻳﺘﻌﻠﻖ‬
‫ﺑﺄي ﻣﻌﺎﻣﻞ ﺗﺤﻮﻳﻞ أو وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ﺧﺎص ﺑﺎى ﺑﻨﺪ أﺧﺮ ﻏﻴﺮ ﻣﺪرج ﺑﺎﻟﺠﺪول اﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬

‫ﻣﻌﺎﻣﻞ اﻟﺘﺤﻮﻳﻞ‬ ‫اﻟﺒﻨﺪ‬

‫‪CCF‬‬
‫أ‪ -‬اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت اﻟﻌﺮﺿﻴﺔ‬
‫‪% ٢٠‬‬ ‫اﻋﺘﻤﺎدات ﻣﺴﺘﻨﺪﻳﻪ‬ ‫‪-‬‬
‫‪% ٥٠‬‬ ‫‪ -‬ﺧﻄﺎﺑﺎت ﺿﻤﺎن‬
‫‪% ١٠٠‬‬ ‫‪ -‬اﻟﺘﺰاﻣﺎت ﻋﺮﺿﻴﺔ ﻋﻦ ﺿﻤﺎﻧﺎت ﻋﺎﻣﺔ ﻟﻠﺘﺴﻬﻴﻼت اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴﺔ وﺿﻤﺎﻧﺎت ﻣﺜﻴﻠﺔ‬
‫‪% ١٠٠‬‬ ‫‪ -‬آﻤﺒﻴﺎﻻت ﻣﻘﺒﻮﻟﺔ‬
‫‪% ١٠٠‬‬ ‫‪ -‬أوراق ﺗﺠﺎرﻳﺔ ﻣﻌﺎد ﺧﺼﻤﻬﺎ‬

‫‪ ١‬ﻗﺮار ﻣﺠﻠﺲ إدارة اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي اﻟﻤﺼﺮي رﻗ ﻢ )‪ (١٠٥‬ﻟ ﺴﻨﺔ ‪ ٢٠٠٩‬اﻟ ﺼﺎدر ﺑﺠﻠ ﺴﺘﻪ اﻟﻤﻨﻌﻘ ﺪة ﻓ ﻰ ‪ ٦‬ﻳﻨ ﺎﻳﺮ ‪ ٢٠٠٩‬ﺑ ﺸﺄن ﺿ ﻮاﺑﻂ وﻗﻮاﻋ ﺪ اﻟﺘﻤﻮﻳ ﻞ‬
‫اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ ﻟﻼﺳﺘﺤﻮاذ ﻋﻠﻰ اﻟﺸﺮآﺎت ‪.‬‬
‫‪ ٢‬ﻗﺮار ﻣﺠﻠﺲ إدارة اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي اﻟﻤﺼﺮي رﻗﻢ )‪ (١٩٠٦‬ﻟﺴﻨﺔ ‪ ٢٠٠٧‬اﻟﺼﺎدر ﺑﺠﻠﺴﺘﻪ اﻟﻤﻨﻌﻘﺪة ﻓﻲ ‪ ٢‬أآﺘﻮﺑﺮ ‪ ٢٠٠٧‬ﺑ ﺸﺎن ﺿ ﻮاﺑﻂ وﻗﻮاﻋ ﺪ اﻟﺘﻤﻮﻳ ﻞ‬
‫اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ ﻟﺸﺮآﺎت اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ اﻟﻌﻘﺎرﻳﺔ اﻟﻌﺎﻣﻠﺔ ﻓﻲ ﻣﺠﺎل إﻧﺸﺎء اﻟﻮﺣﺪات اﻟﺴﻜﻨﻴﺔ ﺑﻐﺮض ﺑﻴﻌﻬﺎ‪.‬‬

‫‪٩‬‬
 ‫اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي اﻟﻤﺼﺮي‪ -‬ﻗﻄﺎع اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ واﻷﺷﺮاف‬
‫وﺣﺪة ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻣﻘﺮرات ﺑﺎزل ‪٢‬‬

‫ب‪ -‬اﻻرﺗﺒﺎﻃﺎت‬
‫‪% ١٠٠‬‬ ‫ارﺗﺒﺎﻃﺎت رأﺳﻤﺎﻟﻴﺔ *‬ ‫‪-‬‬
‫‪% ١٠٠‬‬ ‫‪ -‬ﻣﻄﺎﻟﺒﺎت ﻗﻀﺎﺋﻴﺔ *‬
‫‪% ١٠٠‬‬ ‫ارﺗﺒﺎﻃﺎت ﻋﻦ ﻋﻘﻮد اﻟﺘﺄﺟﻴﺮ اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻰ *‬ ‫‪-‬‬
‫‪ -‬ارﺗﺒﺎﻃﺎت ﻋﻦ ﻗﺮوض وﺗﺴﻬﻴﻼت ﻟﻠﺒﻨﻮك‪/‬ﻋﻤﻼء )اﻟﺠﺰء ﻏﻴﺮ اﻟﻤﺴﺘﺨﺪم ( ذات ﻓﺘﺮة‬
‫اﺳﺘﺤﻘﺎق أﺻﻠﻴﺔ ** ‪:‬‬
‫أ‪ .‬ﻏﻴﺮ ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻺﻟﻐﺎء‬
‫‪% ٥٠‬‬ ‫‪ .١‬ﺗﺰﻳﺪ ﻋﻦ ﺳﻨﺔ‪.‬‬
‫‪% ٢٠‬‬ ‫‪ .٢‬ﺳﻨﺔ أو اﻗﻞ‪.‬‬
‫‪%٠‬‬ ‫ب‪ .‬ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻺﻟﻐﺎء ﺑﺪون ﺷﺮوط ﻓﻲ أي وﻗﺖ ﺑﻮاﺳﻄﺔ اﻟﺒﻨ ﻚ وﺑ ﺪون إﺧﻄ ﺎر ﻣ ﺴﺒﻖ أو‬
‫اﻟﺘ ﻲ ﺗﺘ ﻀﻤﻦ ﻧ ﺼﻮص ﻟﻺﻟﻐ ﺎء اﻟ ﺬاﺗﻲ ﺑ ﺴﺒﺐ ﺗ ﺪهﻮر اﻟﺠ ﺪارة اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴ ﺔ‬
‫ﻟﻠﻤﻘﺘﺮض‪.‬‬

‫ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻼرﺗﺒﺎﻃﺎت اﻟﺪوارة ﻏﻴﺮ ﻣﺤﺪدة اﻟﻤﺪة )ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ اﻟﻤﺜﺎل اﻟﺴﺤﺐ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﻜﺸﻮف‬
‫أو اﻟﺠﺰء ﻏﻴﺮ اﻟﻤﺴﺘﺨﺪم ﻣﻦ ﺑﻄﺎﻗﺎت اﻻﺋﺘﻤﺎن ( ﻓﻴﺠﺐ إدراﺟﻬﺎ ﺿ ﻤﻦ ﺑﻨ ﺪ )ب( ﻋﻠ ﻰ أن‬
‫ﺗﻜﻮن ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻺﻟﻐﺎء ﺑﺪون ﺷﺮوط ﻓﻲ أى وﻗﺖ ﺑﻮاﺳﻄﺔ اﻟﺒﻨﻚ وﺑﺪون إﺧﻄﺎر ﻣﺴﺒﻖ ‪ ،‬وﻳ ﺘﻢ‬
‫إدراج اﻻرﺗﺒﺎﻃﺎت اﻟﺪوارة ﻏﻴﺮ ﻣﺤﺪدة اﻟﻤﺪة اﻷﺧﺮى ﺿﻤﻦ ﺑﻨﺪ )‪.(١‬‬

‫* ُﺗﻌﺎﻣﻞ هﺬﻩ اﻟﺒﻨﻮد ﻧﻔﺲ ﻣﻌﺎﻣﻠﺔ اﻷﺻﻮل اﻷﺧﺮى وﺗﻌﻄﻰ وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ‪ % ١٠٠‬وﻟﻴﺲ‬
‫وﻓﻘًﺎ ﻟﻮزن ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﻄﺮف اﻟﻤﻘﺎﺑﻞ‪.‬‬
‫** ﻳﺘﻢ اﺣﺘﺴﺎب ﻓﺘ ﺮة اﻻﺳ ﺘﺤﻘﺎق ﻟﻼرﺗﺒ ﺎط ﺑ ﺪًأ ﻣ ﻦ ﺗ ﺎرﻳﺦ اﻟ ﺪﺧﻮل ﻓ ﻰ اﻟﻌﻤﻠﻴ ﺔ‪ ،‬ﻣﻌﺘﻤ ﺪًا‬
‫ﻋﻠﻰ ﺗﺎرﻳﺦ اﻻﺳﺘﺤﻘﺎق اﻻﺻﻠﻰ‪ ،‬وﺣﺘﻰ اﻟﺘﺎرﻳﺦ اﻟﻨﻬﺎﺋﻲ ﻟﺴﺤﺐ اﻟﻘﺮض ﺑﺎﻟﻜﺎﻣﻞ ‪.‬‬

‫‪Credit R i s k‬‬ ‫‪Mitigation‬‬ ‫ﺛﺎﻧﻴ ﺎ‪ :‬أﺳ ﺎﻟﻴﺐ ﺗﺨﻔﻴ ﻒ ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤ ﺎن ‪T e c h n i q u e s -‬‬
‫‪CRM‬‬
‫‪- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -- - - -‬‬
‫ﺗﺴﺘﺨﺪم اﻟﺒﻨﻮك اﻟﻌﺪﻳﺪ ﻣﻦ اﻷﺳﺎﻟﻴﺐ ﻟﻠﺘﺨﻔﻴﻒ ﻣﻦ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤ ﺎن اﻟﺘ ﻰ ﺗﺘﻌ ﺮض ﻟﻬ ﺎ ‪ ،‬وﻳ ﺘﻢ اﻻﻋﺘ ﺮاف ﺑ ﺬﻟﻚ ﻋﻨ ﺪ‬
‫اﺣﺘﺴﺎب ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت رأس اﻟﻤﺎل ﺑﺸﺮط أن ﺗﻜﻮن هﺬﻩ اﻷﺳﺎﻟﻴﺐ ﻣﺴﺘﻮﻓﻴﻪ ﻟﻠﺸﺮوط اﻟﻤﻨﺼﻮص ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻰ إﻃﺎر ﺗﺨﻔﻴﻒ‬
‫ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن وﻓﻘًﺎ ﻟﻤﺎ ﻳﺤﺪدﻩ اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي اﻟﻤﺼﺮي ‪.‬‬
‫ووﻓﻘ ﺎ ﻟﺒ ﺎزل ‪ ٢‬ﻳﻮﺟ ﺪ ﺛﻼﺛ ﺔ أﺳ ﺎﻟﻴﺐ ﻟﻠﺘﺨﻔﻴ ﻒ ﻣ ﻦ ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤ ﺎن ) اﻷﺳ ﻠﻮب اﻟﺒ ﺴﻴﻂ ‪The Simple -‬‬
‫‪ ، Approach‬اﻷﺳ ﻠﻮب اﻟ ﺸﺎﻣﻞ ‪ ، The Comprehensive Approach -‬وأﺳ ﻠﻮب اﻟﺘ ﺼﻨﻴﻒ اﻟ ﺪاﺧﻠﻲ‬
‫اﻟﻤﺘﻘﺪم ‪ ، ( Advanced Internal Ratings-Based Approach -‬وﻳﺨﻀﻊ آﻞ ﻣﻨﻬﺎ ﻟﻤﺠﻤﻮﻋ ﺔ ﻣﺤ ﺪدة‬
‫ﻣ ﻦ اﻟﻤﺘﻄﻠﺒ ﺎت ‪ ،‬وﻳﻌﺘ ﺰم اﻟﺒﻨ ﻚ اﻟﻤﺮآ ﺰي اﻟﻤ ﺼﺮي اﻟﺒ ﺪء ﺑﺘﻄﺒﻴ ﻖ اﻷﺳ ﻠﻮب اﻟﺒ ﺴﻴﻂ ‪The Simple -‬‬
‫‪ Approach‬ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام آﻞ ﻣﻦ اﻟﻀﻤﺎﻧﺎت ‪ Collaterals‬و اﻟﻜﻔﻼء ‪. Guarantors‬‬

‫‪١٠‬‬
 ‫اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي اﻟﻤﺼﺮي‪ -‬ﻗﻄﺎع اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ واﻷﺷﺮاف‬
‫وﺣﺪة ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻣﻘﺮرات ﺑﺎزل ‪٢‬‬

‫اﻷﺳﻠﻮب اﻟﺒﺴﻴﻂ )ﻣﺒﺪأ اﻻﺳﺘﺒﺪال( ‪The Simple Approach‬‬

‫ﻋﻨﺪ اﺳﺘﺨﺪام اﻷﺳﻠﻮب اﻟﺒﺴﻴﻂ ﻳﺘﻢ اﻻﺳﺘﻌﺎﺿﺔ ﻋﻦ وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﻄﺮف اﻟﻤﻘﺎﺑﻞ ﺑﻮزن اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺨﺎص ﺑﺎﻟﻀﻤﺎﻧﺔ‬
‫ﺳ ﻮاء آﺎﻧ ﺖ اﻟﺘﻐﻄﻴ ﺔ ﺟﺰﺋﻴ ﺔ أو آُﻠﻴ ﺔ ‪ ،‬ﺣﻴ ﺚ ﻳ ﺘﻢ اﻻﻋﺘ ﺮاف ﺑﺎﻟﻘﻴﻤ ﺔ اﻟ ﺴﻮﻗﻴﺔ ﻟﻠ ﻀﻤﺎﻧﺔ ﺑﺎﺳ ﺘﺨﺪام وزن اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ‬
‫اﻟﺨﺎص ﺑﻬﺎ ﺑﺪﻻ ﻣﻦ وزن اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺨﺎص ﺑﺎﻟﻤﻘﺘﺮض ‪ ،‬أﻣﺎ اﻟﺠﺰء ﻏﻴﺮ اﻟﻤﻐﻄﻰ واﻟﻤﺘﺒﻘﻰ ﺑﻌﺪ ذﻟ ﻚ ُﻓﻴﻌﻄ ﻰ وزن‬
‫اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺨﺎص ﺑﺎﻟﻤﻘﺘﺮض ‪ ،‬وﻳﻌﺎﻣﻞ اﻟﺠ ﺰء اﻟ ُﻤﻐﻄ ﻰ ﺑﺎﻟ ﻀﻤﺎﻧﺔ ﻋﻠ ﻰ أﺳ ﺎس وزن ﻣﺨ ﺎﻃﺮ ﺣ ﺪﻩ اﻷدﻧ ﻰ ‪،%٢٠‬‬
‫ﺑﺎﺳﺘﺜﻨﺎء اﻷﺗﻲ‪:‬‬
‫ﻳﻤﻜﻦ إﻋﻄﺎء وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ﺻﻔﺮ‪ %‬إذا آﺎن آﻞ ﻣ ﻦ اﻻﺋﺘﻤ ﺎن اﻟﻤﻤﻨ ﻮح واﻟ ﻀﻤﺎﻧﺔ ﺑ ﺬات اﻟﻌﻤﻠ ﺔ وﺑ ﺸﺮط أن ﺗﻜ ﻮن‬
‫اﻟﻀﻤﺎﻧﺔ إﻣﺎ‪:‬‬
‫‪ y‬ودﻳﻌﺔ ﻧﻘﺪﻳﺔ أو ﻣﺎ ﻓﻰ ﺣﻜﻤﻬﺎ آﻤﺎ ﺳﻴﻮﺿﺢ ﻻﺣﻘًﺎ‪.‬‬
‫‪ y‬ﺳﻨﺪات ﺻﺎدرة ﻋﻦ اﻟﺤﻜﻮﻣﺔ وﺗﺘﻤﺘﻊ ﺑﻮزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ﺻﻔﺮ‪ ،%‬وﺑﺸﺮط أن ﻳﺘﻢ ﺧﺼﻢ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺴﻮﻗﻴﺔ ﻟﻬ ﺬﻩ‬
‫اﻟﺴﻨﺪات ﺑﻨﺴﺒﺔ ‪.%٢٠‬‬
‫آﻤﺎ ﺗﺨﻀﻊ اﻟﻜﻔﺎﻻت أﻳ ﻀًﺎ ﻟ ﺬات اﻟﻤﺒ ﺪأ ﺣﻴ ﺚ ُﻳﻌﻄ ﻰ اﻟﺠ ﺰء اﻟﻤﻐﻄ ﻰ ﺑﺎﻟﻜﻔﺎﻟ ﺔ وزن اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺨ ﺎص ﺑﻤﻘ ﺪم ﺗﻠ ﻚ‬
‫اﻟﻜﻔﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ ﺣﻴﻦ ﻳﻤﻨﺢ اﻟﺠﺰء ﻏﻴﺮ اﻟﻤﻐﻄﻰ – إن وﺟﺪ – وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﻤﻘﺘﺮض اﻷﺻﻠﻲ‪.‬‬
‫أﻣﺎ ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ وﺟﻮد أآﺜﺮ ﻣﻦ أداة ﻟﺪى اﻟﺒﻨﻚ ﻟﻠﺘﺨﻔﻴﻒ ﻣﻦ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن ﻟﺬات اﻟﺘﺴﻬﻴﻞ اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻲ ) ﻣﺜﺎل‪ :‬ﺣﺼﻮل‬
‫اﻟﺒﻨﻚ ﻋﻠﻰ ﺿﻤﺎﻧﺔ وآﻔﺎﻟﺔ ﻳﻐﻄﻴﺎن أﺣﺪ اﻟﺘﺴﻬﻴﻼت اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴﺔ( ‪ ،‬ﻓﻴﺠ ﺐ ﺣﻴﻨﺌ ﺬ ﺗﻘ ﺴﻴﻢ اﻟﺘ ﺴﻬﻴﻞ اﻻﺋﺘﻤ ﺎﻧﻲ إﻟ ﻰ أﺟ ﺰاء‬
‫ُﻳﻐﻄ ﻰ آ ﻞ ﺟ ﺰء ﻣﻨﻬ ﺎ ﺑﺄﺣ ﺪ أدوات ﺗﺨﻔﻴ ﻒ ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤ ﺎن ) ﻣﺜ ﺎل‪ :‬ﻳُﻐﻄ ﻰ ﺟ ﺰء ﺑﺎﻟ ﻀﻤﺎﻧﺔ وﺟ ﺰء أﺧ ﺮ ﻳُﻐﻄ ﻰ‬
‫ﺑﺎﻟﻜﻔﺎﻟﺔ( وﺑﻨﺎء ﻋﻠﻴﻪ ﻳﺠﺐ اﺣﺘﺴﺎب وزن اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺘﺮﺟﻴﺤﻲ ﻟﻜﻞ ﺟﺰء ﻋﻠﻰ ﺣﺪﻩ‪.‬‬
‫وﻓ ﻰ ﺟﻤﻴ ﻊ اﻷﺣ ﻮال ﻻ ﻳﺠ ﺐ أن ﻳﻜ ﻮن رأس اﻟﻤ ﺎل اﻟﻤﻄﻠ ﻮب ﻓ ﻰ ﺣﺎﻟ ﺔ اﺳ ﺘﺨﺪام أﺣ ﺪ أﺳ ﺎﻟﻴﺐ ﺗﺨﻔﻴ ﻒ ﻣﺨ ﺎﻃﺮ‬
‫اﻻﺋﺘﻤﺎن أﻋﻠﻰ ﻣﻨﻪ ﻓﻰ ﺣﺎل ﻋﺪم اﺳﺘﺨﺪاﻣﻪ ‪.‬‬

‫‪Eligible‬‬ ‫‪Collaterals‬‬ ‫‪and‬‬ ‫‪ - ١‬اﻟ ﻀﻤﺎﻧﺎت واﻟﻜﻔ ﻼء اﻟﻤﻌﺘ ﺮف ﺑﻬ ﻢ ﻓ ﻰ اﻷﺳ ﻠﻮب اﻟﺒ ﺴﻴﻂ‬
‫‪Guarantors‬‬
‫• اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻟﻤﻐﻄﺎة ﺑﻀﻤﺎﻧﺎت )اﻟﻀﻤﺎﻧﺎت اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ(‬
‫اﻟﻌﻤﻠﻴﺔ اﻟﻤﻐﻄﺎة ﺑﻀﻤﺎﻧﺎت هﻰ أى ﺗﺴﻬﻴﻞ اﺋﺘﻤﺎﻧﻲ ﻗﺎﺋﻢ أو ﻣﺤﺘﻤﻞ ﻣُﻐﻄ ﻰ آﻠﻴ ًﺎ أو ﺟﺰﺋﻴ ًﺎ ﺑ ﻀﻤﺎﻧﺔ ﻣﻘﺪﻣ ﺔ ﻣ ﻦ‬ ‫‪-‬‬
‫اﻟﻄﺮف اﻟﻤﻘﺎﺑﻞ أو ﻣﻦ ﻃﺮف ﺛﺎﻟﺚ ﻧﻴﺎﺑﺔ ﻋﻨﻪ ‪ ،‬وﻓﻰ ﺣﺎﻟﺔ إﺧﻔﺎق اﻟﻤﻘﺘﺮض ﻳﻤﻜﻦ ﻟﻠﺒﻨﻚ ﺑﻴ ﻊ ﺗﻠ ﻚ اﻟ ﻀﻤﺎﻧﺎت‬
‫ﺗﻌﻮﻳﻀًﺎ ﻋﻦ ﻣﺎ أﺧﻔﻖ اﻟﻤﻘﺘﺮض ﻓﻰ ﺳﺪادﻩ‪.‬‬
‫ﻳﺠﺐ ﺗﻮاﻓﻖ اﻟﺘﺴﻬﻴﻞ اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻲ ﻣﻊ اﻟﻀﻤﺎﻧﺔ ﻓﻰ آﻞ ﻣﻦ ﻧﻮع اﻟﻌﻤﻠﺔ و ﺗﻮارﻳﺦ اﻻﺳﺘﺤﻘﺎق‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫ﻳﺠﺐ أن ﻻ ﺗﻘﻞ ﻣﺪة رهﻦ اﻟﻀﻤﺎﻧﺔ ﻋﻦ ﻣﺪة اﻟﺘﺴﻬﻴﻞ اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻲ‪ ،‬آﻤﺎ ﻳﺠﺐ أن ﻳﺘﻢ إﻋﺎدة ﺗﻘﻴﻴﻤﻬ ﺎ وﻓﻘ ﺎ ﻷﺳ ﻌﺎر‬ ‫‪-‬‬
‫اﻟﺴﻮق ﻣﺮة ﻋﻠﻰ اﻷﻗﻞ آﻞ ﺳﺘﺔ أﺷﻬﺮ أو ﻃﺒﻘًﺎ ﻹﺟﺮاءات اﻟﺒﻨﻚ اﻟﺪاﺧﻠﻴﺔ أﻳﻬﻤﺎ أﻗﻞ‪.‬‬
‫ﻳﺠﺐ أن ﻳﻜﻮن ﻟﺪى اﻟﺒﻨﻚ إﺟﺮاءات واﺿﺤﺔ وﻣﺤﺪدة ﺗﻜﻔﻞ ﺗﺴﻴﻴﻞ اﻟﻀﻤﺎﻧﺔ ﻓﻰ اﻟﻮﻗﺖ اﻟﻤﻨﺎﺳﺐ‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫ﻻ ﻳﺠﺐ أن ﻳﻜﻮن هﻨﺎك ارﺗﺒ ﺎط إﻳﺠ ﺎﺑﻲ ﻗ ﻮى ﺑ ﻴﻦ اﻟﻮﺿ ﻊ اﻻﺋﺘﻤ ﺎﻧﻲ ﻟﻠﻄ ﺮف اﻟﻤﻘﺘ ﺮض )اﻟﻌﻤﻴ ﻞ و أﻃﺮاﻓ ﻪ‬ ‫‪-‬‬
‫اﻟﻤﺮﺗﺒﻄ ﺔ( وﻗﻴﻤ ﺔ اﻟ ﻀﻤﺎﻧﺔ ‪ ،‬ﻓﻌﻠ ﻰ ﺳ ﺒﻴﻞ اﻟﻤﺜ ﺎل ﻓ ﺈن ره ﻦ اﻷوراق اﻟﻤﺎﻟﻴ ﺔ اﻟ ﺼﺎدرة ﻣ ﻦ ﻗﺒ ﻞ اﻟﻄ ﺮف‬
‫اﻟﻤﻘﺘﺮض – أو ﻣﻦ أﺣﺪ اﻷﻃﺮاف اﻟﻤﺮﺗﺒﻄﺔ ﺑﻪ – ﻟﻦ ﺗﻮﻓﺮ ﺳ ﻮى ﺣﻤﺎﻳ ﺔ ﻗﻠﻴﻠ ﺔ وﻣ ﻦ ﺛ ﻢ ﺗﻌﺘﺒ ﺮ ﻏﻴ ﺮ ﻣﺆهﻠ ﺔ‬
‫ﻟﻼﻋﺘﺮاف ﺑﻬﺎ آﻀﻤﺎﻧﺔ ﻣﻘﺒﻮﻟﺔ ﻟﺪى اﺳﺘﺨﺪام ﺗﻠﻚ اﻷﺳﺎﻟﻴﺐ ‪.‬‬
‫إذا آﺎﻧ ﺖ اﻟ ﻀﻤﺎﻧﺔ ﻓ ﻰ ﺣﻴ ﺎزة أﻣ ﻴﻦ ﺣﻔ ﻆ ﻳﺠ ﺐ ﻋﻠ ﻰ اﻟﺒﻨ ﻚ اﺗﺨ ﺎذ ﻣ ﺎ ﻳﻠ ﺰم ﻟﻠﺘﺄآ ﺪ ﻣ ﻦ أﻧ ﻪ ﻗ ﺪ ﻗ ﺎم ﺑﻔ ﺼﻞ‬ ‫‪-‬‬
‫اﻟﻀﻤﺎﻧﺔ ﻋﻦ اﻷﺻﻮل اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﻪ‪.‬‬

‫‪١١‬‬
 ‫اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي اﻟﻤﺼﺮي‪ -‬ﻗﻄﺎع اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ واﻷﺷﺮاف‬
‫وﺣﺪة ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻣﻘﺮرات ﺑﺎزل ‪٢‬‬

‫ﺷﺮوط اﻻﻋﺘﺮاف ﺑﺎﻟﻀﻤﺎﻧﺔ‬ ‫اﻟﻀﻤﺎﻧﺎت اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ اﻟﻤﻌﺘﺮف ﺑﻬﺎ‬

‫‪١‬‬
‫اﻟﻮداﺋﻊ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﻤﻮدﻋ ﺔ ﻟ ﺪى اﻟﺒﻨ ﻚ اﻟﻤُﻘ ﺮض )ﺑﻤ ﺎ ﻓ ﻰ ذﻟ ﻚ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ‪ /‬و ﻣﺎ ﻓﻰ ﺣﻜﻤﻬﺎ‬
‫ﺷﻬﺎدات اﻹﻳﺪاع اﻟﺼﺎدرة ﻣﻦ اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤُﻘﺮض( ‪.‬‬
‫‪-‬‬ ‫اﻟﺬهﺐ‬
‫ﺗﻠﻚ اﻟﺴﻨﺪات ﻻ ﻳﺠﺐ أن ﻳﻘﻞ ﺗﺼﻨﻴﻔﻬﺎ ﻋﻦ‪:‬‬ ‫ﺳﻨﺪات اﻟﺪﻳﻦ اﻟﻤﺼﻨﻔﺔ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ ﻣﺆﺳﺴﺎت ﺗﻘﻴﻴﻢ‬
‫• ‪ BB-‬إذا أُﺻﺪرت ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻟﺠﻬﺎت اﻟﺴﻴﺎدﻳﺔ ‪ ،‬اﻟﻤﺆﺳ ﺴﺎت‬ ‫اﻻﺋﺘﻤﺎن اﻟﺨﺎرﺟﻴﺔ اﻟﻤﻌﺘ ﺮف ﺑﻬ ﺎ‪ ،‬واﻟﻤ ﺼﺪرة‬
‫اﻟﺪوﻟﻴ ﺔ ‪ ،‬اﻟﻬﻴﺌ ﺎت اﻟﻌﺎﻣ ﺔ اﻻﻗﺘ ﺼﺎدﻳﺔ و ﺑﻨ ﻮك اﻟﺘﻨﻤﻴ ﺔ‬ ‫ﻣﻦ ﻗﺒﻞ‪:‬‬
‫ﻣﺘﻌ ﺪدة اﻷﻃ ﺮاف )‪ (MDBs‬اﻟﻤﺆهﻠ ﺔ ﻟ ﻮزن ﻣﺨ ﺎﻃﺮ‬ ‫‪ -‬اﻟﺠﻬﺎت اﻟﺴﻴﺎدﻳﺔ‬
‫ﺻﻔﺮ‪) %‬ﻣﻮﺿﺤﺔ ﺿﻤﻦ "اﻟﻤﻄﺎﻟﺒ ﺎت ﻋﻠ ﻰ ﺑﻨ ﻮك اﻟﺘﻨﻤﻴ ﺔ‬ ‫‪ -‬اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬
‫ﻣﺘﻌﺪدة اﻷﻃﺮاف"(‪.‬‬ ‫‪ -‬اﻟﻬﻴﺌﺎت اﻟﻌﺎﻣﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‬
‫• ‪ BBB-‬إذا ُأﺻ ﺪرت ﻣ ﻦ ﻗﺒ ﻞ اﻟﺒﻨ ﻮك )ﻣﺘ ﻀﻤﻨﺔ ﺑﻨ ﻮك‬ ‫‪ -‬ﺑﻨﻮك اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﻣﺘﻌﺪدة اﻷﻃﺮاف )‪(MDBs‬‬
‫اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﻣﺘﻌﺪدة اﻷﻃﺮاف )‪ (MDBs‬اﻷﺧﺮى(‪.‬‬ ‫‪ -‬اﻟﺒﻨﻮك‬
‫• ‪ A-٣/P-٣‬ﻟﺴﻨﺪات اﻟﺪﻳﻦ ﻗﺼﻴﺮة اﻷﺟﻞ‪.‬‬
‫ﻳﺠﺐ اﻟﺘﺤﻘﻖ ﻣﻦ اﻟﺸﺮوط اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬ ‫ﺳﻨﺪات اﻟﺪﻳﻦ ﻏﻴﺮ اﻟﻤﺼﻨﻔﺔ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ ﻣﺆﺳﺴﺎت‬
‫• أن ﺗﻜﻮن ﻣﺼﺪرة ﻣﻦ ﻗﺒﻞ ﺑﻨﻚ‪،‬‬ ‫ﺗﻘﻴ ﻴﻢ اﻻﺋﺘﻤ ﺎن اﻟﺨﺎرﺟﻴ ﺔ اﻟﻤﻌﺘ ﺮف ﺑﻬ ﺎ‪،‬‬
‫• أن ﺗﻜﻮن ﻣﺪرﺟﺔ ﻓﻰ ﺳﻮق ﻣﺎﻟﻰ ﻣﻌﺘﺮف ﺑﻪ‪،‬‬ ‫واﻟﻤﺼﺪرة ﻣﻦ ﻗﺒﻞ‪:‬‬
‫• أن ﺗﻜ ﻮن ﻣ ﺼﻨﻔﺔ آ ﺪﻳﻦ ﻟ ﻪ أوﻟﻮﻳ ﺔ ﻓ ﻰ اﻟ ﺴﺪاد ‪senior‬‬ ‫‪ -‬اﻟﺒﻨﻮك‬
‫‪،debt‬‬
‫• أن ﻻ ﺗﻘ ﻞ درﺟ ﺔ ﺗ ﺼﻨﻴﻒ ﺟﻤﻴ ﻊ اﻟ ﺴﻨﺪات اﻟﻤ ﺼﺪرة ﻣ ﻦ‬
‫ذات اﻟﺒﻨ ﻚ وﻟ ﺪﻳﻬﺎ ذات اﻷوﻟﻮﻳ ﺔ ﻋ ﻦ ‪ A-٣/P-٣‬أو‬
‫‪ BBB-‬ﻣ ﻦ ﻗﺒ ﻞ ﻣﺆﺳ ﺴﺎت ﺗﻘﻴ ﻴﻢ اﻻﺋﺘﻤ ﺎن اﻟﺨﺎرﺟﻴ ﺔ‬
‫اﻟﻤﻌﺘﺮف ﺑﻬﺎ‪،‬‬
‫• أن ﻻ ﺗﻮﺟ ﺪ ﻣﻌﻠﻮﻣ ﺎت ﻟ ﺪى اﻟﺒﻨ ﻚ اﻟﻤﺮهﻮﻧ ﺔ ﻟﺪﻳ ﻪ ﺗﻠ ﻚ‬
‫اﻟ ﺴﻨﺪات ﻣ ﺎ ﻳﺒ ﺮر ﺗ ﺼﻨﻴﻒ ﺗﻠ ﻚ اﻟ ﺴﻨﺪات ﻋ ﻦ أﻗ ﻞ ﻣ ﻦ‬
‫‪BB-‬أو ‪ A-٣/P-٣‬و‬
‫• أن ﺗﺘﻮاﻓﺮ ﻓﻴﻬﺎ اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ اﻟﺴﻮﻗﻴﺔ‪.‬‬

‫• اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻟﻤﻀﻤﻮﻧﺔ‬
‫هﻮ ﻋﻘﺪ ﺑﻴﻦ ﻃﺮﻓﻴﻦ ﻳﺘﻌﻬﺪ ﻓﻴﻪ اﻟﻄ ﺮف اﻷول ﺑ ﺴﺪاد اﻟﺘﺰاﻣ ﺎت اﻟﻄ ﺮف اﻷﺧ ﺮ ﻓ ﻰ ﺣﺎﻟ ﺔ وﻗ ﻮع ﺣ ﺪث ﻣﻌ ﻴﻦ )ﻣﺜ ﻞ‬
‫اﻟﺘﻌﺜﺮ(‪.‬‬
‫ﺷﺮوط اﻻﻋﺘﺮاف ﺑﺎﻟﻜﻔﺎﻟﺔ‬ ‫اﻟﺠﻬﺎت اﻟﻤﻘﺒﻮل آﻔﺎﻟﺘﻬﺎ‬
‫اﻟﺠﻬ ﺎت اﻟ ﺴﻴﺎدﻳﺔ ‪ ،‬اﻟﻬﻴﺌ ﺎت اﻟﻌﺎﻣ ﺔ ‪ y‬ﻳﺠﺐ أن ﺗﻤﺜﻞ اﻟﻜﻔﺎﻟﺔ اﻟﺘﺰاﻣًﺎ ﻣﺒﺎﺷﺮا ﻋﻠ ﻰ اﻟﻜﻔﻴ ﻞ ‪ ،‬آﻤ ﺎ ﻳﺠ ﺐ‬
‫أن ﺗﻨﺺ ﺑﻮﺿﻮح ﻋﻠﻰ ﻧﻮﻋﻴ ﺔ اﻟﺘ ﺴﻬﻴﻞ اﻻﺋﺘﻤ ﺎﻧﻰ ﺣﺘ ﻰ ﻳﻜ ﻮن‬ ‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ‪ ،‬اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت اﻟﺪوﻟﻴﺔ ‪ ،‬وﺑﻨﻮك‬
‫اﻟﺠﺰء اﻟﻤُﻐﻄﻰ ﺑﺎﻟﻜﻔﺎﻟﺔ واﺿﺢ وﻏﻴﺮ ﻗﺎﺑﻞ ﻟﻠﺠﺪل‪.‬‬ ‫اﻟﺘﻨﻤﻴ ﺔ ﻣﺘﻌ ﺪدة اﻷﻃ ﺮاف )‪) (MDBs‬‬
‫اﻟﻤﺆهﻠ ﺔ ﻟ ﻮزن ﻣﺨ ﺎﻃﺮ ﺻ ﻔﺮ‪ ( %‬اﻟﺘ ﻰ ‪ y‬ﻳﺠ ﺐ أن ﺗﻜ ﻮن اﻟﻜﻔﺎﻟ ﺔ ﻏﻴ ﺮ ﻗﺎﺑﻠ ﺔ ﻟﻺﻟﻐ ﺎء وﻏﻴ ﺮ ﻣ ﺸﺮوﻃﺔ‬
‫ﺑﺤﻴﺚ ﻻ ﻳﺠﺐ وﺟﻮد ﺷﺮط ﺧﺎرج ﻧﻄ ﺎق ﺳ ﻴﻄﺮة اﻟﺒﻨ ﻚ ﻳﺤ ﻮل‬ ‫ﻳﻜ ﻮن ﻟﻬ ﻢ وزن ﻣﺨ ﺎﻃﺮ أﻗ ﻞ ﻣ ﻦ وزن‬
‫دون ﻗﻴﺎم اﻟﻜﻔﻴﻞ ﺑﺎﻻﻟﺘﺰام ﺑﺎﻟﺴﺪاد ﺧﻼل ﻓﺘﺮة زﻣﻨﻴﺔ ﻣﻌﻘﻮﻟﺔ ﻓﻰ‬ ‫ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﻤﻘﺘﺮض اﻷﺻﻠﻰ‪.‬‬
‫ﺣﺎﻟﺔ إﺧﻔﺎق اﻟﻄﺮف اﻷﺻﻠﻰ ﻓﻰ اﻟﺴﺪاد ‪.‬‬
‫‪ y‬أﻧﻪ ﻓﻰ ﺣﺎﻟﺔ إﺧﻔﺎق أو ﻋﺪم ﺳﺪاد اﻟﻤﻘﺘ ﺮض ‪ ،‬ﻳﻤﻜ ﻦ ﻟﻠﺒﻨ ﻚ ﻓ ﻰ‬
‫ﻓﺘ ﺮة زﻣﻨﻴ ﺔ ﻣﻌﻘﻮﻟ ﺔ ﻣﻄﺎﻟﺒ ﺔ اﻟﻜﻔﻴ ﻞ ﺑ ﺴﺪاد اﻟﻤﺒ ﺎﻟﻎ‬
‫ﻰ‬ ‫ﺴﺘﻨﺪات اﻟﺘ‬ ‫ﺐ اﻟﻤ‬ ‫ﺴﺘﺤﻘﺔ ﺑﻤﻮﺟ‬ ‫اﻟﻤ‬

‫‪ ١‬ﻓﻰ ﺣﺎﻟﺔ آﻮن اﻟﻀﻤﺎﻧﺔ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ – وﻣﺎ ﻓﻰ ﺣﻜﻤﻬﺎ ‪ -‬ﻟﺪى ﺑﻨﻚ أﺧﺮ و آﺎن ﻋﻠﻴﻬﺎ رهﻦ ﻏﻴﺮ ﻣﺸﺮوط وﻏﻴﺮ ﻗﺎﺑﻞ ﻟﻺﻟﻐﺎء ﻟﺼﺎﻟﺢ اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤُﻘﺮض ‪ ،‬ﻓﺎن ﻗﻴﻤﺔ‬
‫اﻟﺠﺰء اﻟﻤُﻐﻄﻰ ﺑﺘﻠﻚ اﻟﻀﻤﺎﻧﺔ ﻳﺤﺼﻞ ﻋﻠﻰ وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺤﺘﻔﻆ ﻟﺪﻳﻪ اﻟﻀﻤﺎﻧﺔ‪.‬‬

‫‪١٢‬‬
 ‫اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي اﻟﻤﺼﺮي‪ -‬ﻗﻄﺎع اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ واﻷﺷﺮاف‬
‫وﺣﺪة ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻣﻘﺮرات ﺑﺎزل ‪٢‬‬

‫ﺗﺤﻜ ﻢ اﻟﻌﻤﻠﻴ ﺔ‪ .‬آﻤ ﺎ ﻳﺠ ﺐ أن ﻳﻜ ﻮن ﻟﻠﺒﻨ ﻚ اﻟﺤ ﻖ ﻓ ﻰ ﻣﻄﺎﻟﺒ ﺔ‬

‫اﻟﻜﻔﻴ ﻞ ﺑ ﺴﺪاد اﻟ ﺪﻳﻦ دون اﻟﺤﺎﺟ ﺔ إﻟ ﻰ اﺗﺨ ﺎذ أي إﺟ ﺮاءات‬
‫ﻗﺎﻧﻮﻧﻴﺔ ﻟﻤﻼﺣﻘﺔ اﻟﻄﺮف اﻷﺻﻠﻰ ‪.‬‬
‫‪ y‬ﻳﺠﺐ أن ﺗﻤﺜﻞ اﻟﻜﻔﺎﻟﺔ ﻋﻘﺪ ﻣﻮﺛﻖ وﺻﺮﻳﺢ وﻣﻠﺰم ﻟﻜ ﻞ أﻃ ﺮاف‬
‫اﻟﻌﻘﺪ‪.‬‬
‫‪ y‬ﺗﻌﺘﺒﺮ اﻟﻜﻔﺎﻻت اﻟﻀﻤﻨﻴﺔ أو اﻟﻠﻔﻈﻴﺔ ﻏﻴﺮ ﻣﻌﺘﺮف ﺑﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ y‬ﻳﺠﺐ أن ﺗﻐﻄﻰ اﻟﻜﻔﺎﻟﺔ ﺟﻤﻴﻊ اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت اﻟﻤﺘﻮﻗﻊ أن ﻳﻠﺘ ﺰم ﺑﻬ ﺎ‬
‫اﻟﻤﻘﺘﺮض اﻷﺻﻠﻰ ﺑﻤﻮﺟﺐ اﻟﻤﺴﺘﻨﺪات اﻟﺘﻰ ﺗﺤﻜﻢ اﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ‪ ،‬أﻣﺎ‬
‫ﻓ ﻰ ﺣﺎﻟ ﺔ ﺗﻐﻄﻴ ﺔ اﻟﻜﻔﺎﻟ ﺔ ﻷﺻ ﻞ اﻟ ﺪﻳﻦ ﻓﻘ ﻂ ‪ ،‬ﻓ ﺎن اﻟﻔﻮاﺋ ﺪ وأى‬
‫اﻟﺘﺰاﻣ ﺎت أﺧ ﺮى ﻏﻴ ﺮ ﻣُﻐﻄ ﺎﻩ ﻳﺠ ﺐ أن ﺗُﻌﺎﻣ ﻞ ﻣﻌﺎﻣﻠ ﺔ اﻟﺠ ﺰء‬
‫ﻏﻴﺮ اﻟﻤﻀﻤﻮن ‪.‬‬

‫‪ - ٢‬ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت ﻋﺎﻣﺔ ‪General Qualitative Requirements‬‬

‫ﻣﻦ اﻟ ﻮارد أن ﻳ ﺆدى اﺳ ﺘﺨﺪام أﺳ ﺎﻟﻴﺐ ﺗﺨﻔﻴ ﻒ ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤ ﺎن اﻟ ﻰ ﻇﻬ ﻮر ﻣﺨ ﺎﻃﺮ أﺧ ﺮى ﻟﻠﺒﻨ ﻚ ﻣﺜ ﻞ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ‬
‫اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴ ﺔ وﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺘ ﺸﻐﻴﻞ وﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻟ ﺴﻴﻮﻟﺔ وﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻟ ﺴﻮق ‪ ،‬ﻟ ﺬا ﻓﺈﻧ ﻪ ﻳﺘﻌ ﻴﻦ ﻋﻠ ﻰ اﻟﺒﻨ ﻚ اﻟﻘﻴ ﺎم ﺑ ﺎﻹﺟﺮاءات‬
‫اﻟﻼزﻣ ﺔ ﻟﻤﺘﺎﺑﻌ ﺔ ﺗﻠ ﻚ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ وﻳﻮﺟ ﺪ ﻧ ﻮﻋﻴﻦ ﻣ ﻦ اﻟﻤﺘﻄﻠﺒ ﺎت اﻟﻌﺎﻣ ﺔ اﻟﺘ ﻰ ﻳﺠ ﺐ أن ﺗُﻄﺒ ﻖ ﻋﻨ ﺪ اﺳ ﺘﺨﺪام أﺳ ﺎﻟﻴﺐ‬
‫ﺗﺨﻔﻴﻒ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن وهﻤﺎ اﻟﺘﺄآﺪ اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻰ ‪ Legal certainty‬واﻟ ﺬى ﻳﺘﻨ ﺎول اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴ ﺔ وﻣﺨ ﺎﻃﺮ‬
‫اﻟﺘﻮﺛﻴ ﻖ اﻟﺨﺎﺻ ﺔ ﺑﺘﻠ ﻚ اﻷﺳ ﺎﻟﻴﺐ واﻹدارة اﻟﻘﻮﻳ ﺔ واﻟﻔﻌﺎﻟ ﺔ ﻟﻠﻤﺨ ﺎﻃﺮ ‪Robust risk management‬‬
‫اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ اﺳﺘﺨﺪام أدوات ﺗﺨﻔﻴﻒ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن ‪ ،‬وﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ ﻟﺬﻟﻚ ﺗﻮﺟﺪ ﻣﻌﺎﻳﻴﺮ ﻣﺤﺪدة ﻟﻜﻞ ﻧ ﻮع ﻣ ﻦ أﺳ ﺎﻟﻴﺐ‬
‫ﺗﺨﻔﻴﻒ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن ‪ ،‬وﻟﻠﺴﻤﺎح ﻟﻠﺒﻨﻮك ﺑﺎﻷﺧﺬ ﻓﻰ اﻻﻋﺘﺒﺎر ﺗﻠﻚ اﻷﺳﺎﻟﻴﺐ ﻋﻨ ﺪ اﺣﺘ ﺴﺎب رأس اﻟﻤ ﺎل اﻟﻤﻄﻠ ﻮب‬
‫ﻳﺠﺐ ﻣﺮاﻋﺎة ﺗﻠﻚ اﻟﻤﺘﻄﻠﺒﺎت ﻟﻀﻤﺎن ﻓﺎﻋﻠﻴﺔ اﻷﺳﺎﻟﻴﺐ اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﺔ ﻟﺬﻟﻚ وﻓﻘﺎ ﻟﻤﺎ ﺳﻴﺮد ﻻﺣﻘﺎ‪.‬‬
‫أ‪ -‬اﻟﺘﺄآﺪ اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻰ ‪Legal certainty‬‬
‫ﻳﺘﻨ ﺎول ه ﺬا اﻟﺠ ﺰء اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴ ﺔ وﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺘﻮﺛﻴ ﻖ اﻟﺨﺎﺻ ﺔ ﺑﺄﺳ ﺎﻟﻴﺐ ﺗﺨﻔﻴ ﻒ ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤ ﺎن‪ ،‬وﺣﺘ ﻰ ﻳ ﺘﻢ‬
‫اﻻﻋﺘﺮاف ﺑﺄﺛﺮ هﺬﻩ اﻷﺳﺎﻟﻴﺐ ﻋﻨﺪ اﺣﺘﺴﺎب ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت رأس اﻟﻤﺎل ﻳﺠﺐ اﺳﺘﻴﻔﺎء اﻟﺤﺪ اﻷدﻧﻰ ﻣﻦ اﻟﻤﻌﺎﻳﻴﺮ اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ y‬أن ﺗﻜﻮن آﺎﻓﺔ اﻟﻤﺴﺘﻨﺪات ﻣﻠﺰﻣﺔ ﻟﺠﻤﻴﻊ اﻷﻃﺮاف وﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺘﻨﻔﻴﺬ ﻗﺎﻧﻮﻧﻴًﺎ ﻟﺪى آﺎﻓﺔ اﻟﻤﺤﺎآﻢ اﻟﻤﺨﺘﺼﺔ‪.‬‬
‫‪ y‬ﻳﺠﺐ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻚ إﺟﺮاء اﻟﻤﺮاﺟﻌﺔ اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴﺔ ﻟﻠﺘﺤﻘﻖ ﻣﻦ ذﻟﻚ‪.‬‬
‫‪ y‬ﻳﺠﺐ إﺟﺮاء ﺗﻠﻚ اﻟﻤﺮاﺟﻌﺔ اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴﺔ ﺑﺸﻜﻞ دورى ﻟﻠﺘﺄآﺪ ﻣﻦ اﺳﺘﻤﺮار ﺻﻼﺣﻴﺔ اﻟﻤﺴﺘﻨﺪات ﻟﻠﺘﻨﻔﻴﺬ‪.‬‬

‫ب‪ -‬اﻹدارة اﻟﻘﻮﻳﺔ واﻟﻔﻌﺎﻟﺔ ﻟﻠﻤﺨﺎﻃﺮ ‪Robust risk management‬‬

‫ﻳﺠﺐ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻚ إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺘﻲ ﻗﺪ ﺗﻨﺘﺞ ﻋﻦ اﺳﺘﺨﺪام أدوات ﺗﺨﻔﻴﻒ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن ﺑﻔﺎﻋﻠﻴﺔ ﺣﻴﺚ أﻧﻬﺎ ﺗﺆدى‬
‫إﻟﻰ ﻇﻬﻮر أﻧﻮاع أﺧﺮى ﻣﻦ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ‪ ،‬وﻣﻦ ﺛﻢ ﻳﺠﺐ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻘﻴﺎم ﺑﻤﺎ ﻳﻠﻲ ‪:‬‬
‫‪ y‬ﺗﻄﺒﻴﻖ اﻟﻨﻈﻢ واﻹﺟﺮاءات اﻻﺣﺘﺮازﻳﺔ ﻟﻠﺘﺤﻜﻢ ﻓﻲ هﺬﻩ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﺑﻤﺎ ﻓﻰ ذﻟﻚ اﻟﻨﻈﺮ ﻓﻰ اﻟﺘﺴﻬﻴﻞ اﻷﺻ ﻠﻲ‬
‫‪ ،‬وﺗﻘﻴﻴﻢ اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﺄﺳﺎﻟﻴﺐ ﺗﺨﻔﻴﻒ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن ‪.‬‬
‫‪ y‬ﺗ ﻮاﻓﺮ اﻟ ﻨﻈﻢ واﻹﺟ ﺮاءات اﻟﺘ ﻰ ﺗُﺘ ﻴﺢ ﻟﻠﺒﻨ ﻚ ﺗﻘﻴ ﻴﻢ آ ﻞ ﻣ ﻦ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻷﺳﺎﺳ ﻴﺔ ﻟﻼﺋﺘﻤ ﺎن اﻷﺻ ﻠﻲ وآ ﺬا‬
‫أﺳﺎﻟﻴﺐ ﺗﺨﻔﻴﻒ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﺔ ﻓﻲ ذﻟﻚ ‪.‬‬
‫‪ y‬إدارة وﻣﺘﺎﺑﻌﺔ اﻟﺘﺮآﺰات اﻟﻨﺎﺗﺠ ﺔ ﻋ ﻦ اﺳ ﺘﺨﺪام أﺳ ﺎﻟﻴﺐ ﺗﺨﻔﻴ ﻒ ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤ ﺎن وأﺛﺮه ﺎ ﻋﻠ ﻰ اﻟﻮﺿ ﻊ‬
‫اﻟﻜﻠﻰ ﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن ﻟﺪى اﻟﺒﻨﻚ ‪.‬‬
‫هﺬا وﻓﻰ ﺣﺎﻟﺔ ﻋﺪم ﻗﻴﺎم اﻟﺒﻨﻚ ﺑﺈدارة ﺗﻠ ﻚ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﺑﻄﺮﻳﻘ ﺔ ﻓﻌﺎﻟ ﺔ ﻳﻤﻜ ﻦ أن ﻳﻄﻠ ﺐ اﻟﺒﻨ ﻚ اﻟﻤﺮآ ﺰي اﻟﻤ ﺼﺮي ﻣ ﻦ‬
‫ﻼ ﻋﻦ اﺗﺨﺎذ أﻳﺔ إﺟﺮاءات أﺧﺮى ﻗﺪ ﻳﺮاهﺎ ﻣﻨﺎﺳﺒﺔ ‪.‬‬ ‫اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﻌﻨﻰ زﻳﺎدة ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت رأس اﻟﻤﺎل ﻓﻀ ً‬

‫‪١٣‬‬
 ‫اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي اﻟﻤﺼﺮي‪ -‬ﻗﻄﺎع اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ واﻷﺷﺮاف‬
‫وﺣﺪة ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻣﻘﺮرات ﺑﺎزل ‪٢‬‬

‫اﻟﺠﺰء اﻟﺜﺎﻟﺚ‬
‫‪---------------------‬‬

‫ﻣﻠﺤﻖ )‪ : (١‬أﺳﻠﻮب اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ اﻟﺪاﺧﻠﻲ )ﻧﻈﺮة ﻋﺎﻣﺔ (‬

‫ﻳﻌﺪ أﺳﻠﻮب اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ اﻟﺪاﺧﻠﻲ ﺑﻤﺜﺎﺑﺔ ﻧﻈﺎم ﻣﺼﻤﻢ ﺧﺼﻴ ﺼًﺎ ﻟﻠﺒﻨ ﻚ )‪ (tailor-made system‬وﻳﻌﻜ ﺲ ﻣﻨﻬﺠﻴ ﺔ‬
‫وﻣﻤﺎرﺳﺎت اﻟﺒﻨﻚ ﻓﻰ إدارة أﻧﻮاع اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ اﻟﺘﻰ ﻳﺘﻌ ﺮض ﻟﻬ ﺎ‪ ،‬وﻳﻤﻜ ﻦ ﻟﻠﺒﻨ ﻮك اﻟﺘ ﻲ ﺗﺤ ﺼﻞ ﻋﻠ ﻰ ﻣﻮاﻓﻘ ﺔ‬
‫اﻟﺴﻠﻄﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ ﻟﺘﻄﺒﻴﻖ أﺳﻠﻮب اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ اﻟﺪاﺧﻠﻲ واﻟﺘﻲ ﺗﺴﺘﻮﻓﻰ اﻟﺤﺪ اﻷدﻧﻰ ﻣﻦ اﻟ ﺸﺮوط واﻟﻤﺘﻄﻠﺒ ﺎت أن ﺗ ﺼﺒﺢ‬
‫ﻣﺆهﻠ ﺔ ﻟﻼﻋﺘﻤ ﺎد ﻋﻠ ﻰ ﺗﻘ ﺪﻳﺮاﺗﻬﺎ اﻟﺬاﺗﻴ ﺔ ﻓ ﻲ ﻗﻴ ﺎس ﻣﻜﻮﻧ ﺎت اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴ ﺔ ﻻﺣﺘ ﺴﺎب ﻣﺘﻄﻠﺒ ﺎت رأس اﻟﻤ ﺎل‬
‫اﻟﻼزﻣﺔ ﻟﻤﻮاﺟﻬﺔ ﺗﻠﻚ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ‪ ،‬وﺗﺘ ﻀﻤﻦ ه ﺬﻩ اﻟﻤﻜﻮﻧ ﺎت اﺣﺘﻤ ﺎﻻت اﻟﺘﻌﺜ ﺮ )‪ ،(PD‬وﻗﻴﻤ ﺔ اﻟﻤﺪﻳﻮﻧﻴ ﺔ ﻋﻨ ﺪ اﻟﺘﻌﺜ ﺮ‬
‫)‪ ، (EAD‬واﻟﺨﺴﺎرة ﻋﻨﺪ اﻟﺘﻌﺜﺮ )‪ ، (LGD‬وأﺟﻞ اﻻﺳﺘﺤﻘﺎق )‪.(M‬‬
‫وﻳﻌﺘﻤﺪ أﺳﻠﻮب اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ اﻟﺪاﺧﻠﻲ ﻋﻠﻰ ﻗﻴﺎس اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ ﻏﻴﺮ اﻟﻤﺘﻮﻗﻌ ﺔ )‪ (UL‬واﻟﺨ ﺴﺎﺋﺮ اﻟﻤﺘﻮﻗﻌ ﺔ )‪ ،(EL‬وﺗ ﺴﺘﺨﺪم‬
‫اﻷوزان اﻟﺘﺮﺟﻴﺤﻴﺔ ﻻﺣﺘﺴﺎب ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت رأس اﻟﻤﺎل اﻟﻼزﻣﺔ ﻟﻠﺠﺰء ﻏﻴﺮ اﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﻣﻦ اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ ﺣﻴﺚ أن‪:‬‬
‫‪ -‬اﺣﺘﻤﺎﻻت اﻟﺘﻌﺜﺮ )‪ (PD‬هﻮ اﺣﺘﻤﺎل ﺗﻌﺜﺮ اﻟﻤﻘﺘﺮض ﻋﻦ ﺳﺪاد اﻟﻘﺮض ﺧﻼل ﻓﺘﺮة زﻣﻨﻴﺔ ﻣﻌﻴﻨﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻗﻴﻤﺔ اﻟﻤﺪﻳﻮﻧﻴﺔ ﻋﻨﺪ اﻟﺘﻌﺜﺮ )‪ (EAD‬هﻮ اﻟﻤﺒﻠﻎ اﻟﺬي ﻗﺪ ﻳﺨﺴﺮﻩ اﻟﺒﻨﻚ ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ ﺗﻌﺜﺮ اﻟﻌﻤﻴﻞ ﻋ ﻦ اﻟ ﺴﺪاد وﻟ ﻴﺲ‬
‫ﺑﺎﻟﻀﺮورة أن ﻳﻜﻮن هﻮ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻻﺳﻤﻴﺔ ﻟﻠﻘﺮض أو ﻣﺒﻠﻎ اﻟﻘﺮض اﻷﺳﺎﺳﻰ‪.‬‬
‫‪ -‬اﻟﺨﺴﺎرة ﻋﻨﺪ اﻟﺘﻌﺜﺮ )‪ (LGD‬هﻲ اﻟﻨ ﺴﺒﺔ اﻟﺘﻘﺪﻳﺮﻳ ﺔ ﻟﻠﺠ ﺰء اﻟﻤ ﺴﺘﺨﺪم ﻣ ﻦ اﻟﺘ ﺴﻬﻴﻞ واﻟﺘ ﻲ ﻻ ﻳﻤﻜ ﻦ اﺳ ﺘﺮدادهﺎ‬
‫ﻋﻨﺪ اﻟﺘﻌﺜﺮ‪.‬‬

‫وﻳﻨﻘﺴﻢ أﺳﻠﻮب اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ اﻟﺪاﺧﻠﻲ إﻟﻰ‪:‬‬

‫‪ -‬اﻷﺳ ﻠﻮب اﻷﺳﺎﺳ ﻲ ‪ Foundation IRB‬ﺣﻴ ﺚ ﺗﻘ ﻮم اﻟﺒﻨ ﻮك ﺑﺎﻻﻋﺘﻤ ﺎد ﻋﻠ ﻰ ﺗﻘ ﺪﻳﺮاﺗﻬﺎ اﻟﺬاﺗﻴ ﺔ ﻟﻘﻴ ﺎس‬
‫اﺣﺘﻤﺎﻻت اﻟﺘﻌﺜﺮ )‪ ،(PD‬ﺑﻴﻨﻤﺎ ﺗﻌﺘﻤﺪ ﻋﻠﻰ ﺗﻘﺪﻳﺮات اﻟﺴﻠﻄﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﻤﻜﻮﻧﺎت اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻷﺧﺮى ﻣﺜ ﻞ‬
‫ﻗﻴﻤﺔ اﻟﻤﺪﻳﻮﻧﻴﺔ ﻋﻨﺪ اﻟﺘﻌﺜﺮ )‪ ،(EAD‬اﻟﺨﺴﺎرة ﻋﻨﺪ اﻟﺘﻌﺜﺮ )‪ (LGD‬وأﺟﻞ اﻻﺳﺘﺤﻘﺎق )‪. (M‬‬
‫‪ -‬اﻷﺳﻠﻮب اﻟﻤﺘﻘﺪم ‪ Advanced IRB‬ﺣﻴﺚ ﺗﻘﻮم اﻟﺒﻨﻮك ﻓﻲ هﺬﻩ اﻟﺤﺎﻟﺔ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﺗﻘﺪﻳﺮاﺗﻬﺎ اﻟﺬاﺗﻴ ﺔ ﻓ ﻲ ﻗﻴ ﺎس‬
‫ﺟﻤﻴ ﻊ ﻣﻜﻮﻧ ﺎت اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ)اﺣﺘﻤ ﺎﻻت اﻟﺘﻌﺜ ﺮ ‪ PD‬واﻟﺨ ﺴﺎرة ﻋﻨ ﺪ اﻟﺘﻌﺜ ﺮ ‪ LGD‬وﻗﻴﻤ ﺔ اﻟﻤﺪﻳﻮﻧﻴ ﺔ ﻋﻨ ﺪ اﻟﺘﻌﺜ ﺮ‬
‫‪ EAD‬وأﺟﻞ اﻻﺳﺘﺤﻘﺎق ‪ (M‬وذﻟﻚ وﻓﻘﺎ ﻟﻤﻌﺎﻳﻴﺮ ﻣﺤﺪدة ‪.‬‬
‫ووﻓﻘ ًﺎ ﻷﺳ ﻠﻮب اﻟﺘ ﺼﻨﻴﻒ اﻟ ﺪاﺧﻠﻲ ﻳﺘﻌ ﻴﻦ ﻋﻠ ﻰ اﻟﺒﻨ ﻮك ﺗ ﺼﻨﻴﻒ اﻟﺘ ﺴﻬﻴﻼت اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴ ﺔ إﻟ ﻰ ﻓﺌ ﺎت ﻣﺨﺘﻠﻔ ﺔ ﻃﺒﻘ ًﺎ‬
‫ﻟﻠﺨﺼﺎﺋﺺ اﻷﺳﺎﺳ ﻴﺔ ﻟﻤﺨﺎﻃﺮه ﺎ‪ ،‬وﻳﺒ ﻴﻦ اﻟﺮﺳ ﻢ اﻟﺘﻮﺿ ﻴﺤﻲ اﻷﻧ ﻮاع اﻷرﺑﻌ ﺔ اﻟﺮﺋﻴ ﺴﻴﺔ ﻟﻤﺤﻔﻈ ﺔ ﺗ ﺴﻬﻴﻼت اﻟﺒﻨ ﻚ‪،‬‬
‫ﺣﻴﺚ ﺗﺘﻀﻤﻦ ﻓﺌﺔ "اﻟﺸﺮآﺎت" ﺧﻤﺲ ﻓﺌﺎت ﻓﺮﻋﻴﺔ ﻟﻺﻗﺮاض اﻟﻤﺘﺨﺼﺺ ﻳﺘﻢ ﺗﺤﺪﻳﺪهﺎ ﺑﺸﻜﻞ ﻣﻨﻔﺼﻞ ‪ ،‬آﻤﺎ ﺗﺘﻀﻤﻦ‬
‫ﻓﺌﺔ "اﻟﺘﺠﺰﺋﺔ " ﺛﻼث ﻓﺌﺎت ﻳﺘﻢ ﺗﺤﺪﻳﺪهﺎ ﺑﺸﻜﻞ ﻣﻨﻔﺼﻞ‪.‬‬

‫ﻣﺤﻔﻈﺔ اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ اﻟﺪاﺧﻠﻲ ‪ / IRB‬أﻧﻮاع اﻟﺘﺴﻬﻴﻼت‬

‫ﻣﺤﺎﻓﻆ اﻟﺘﻮرﻳﻖ‬ ‫أدوات اﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬ ‫اﻟﺘﺠﺰﺋﺔ‬ ‫ﺷﺮآﺎت ‪ ،‬ﺑﻨﻮك ‪ ،‬ﺟﻬﺎت ﺳﻴﺎدﻳﺔ‬

‫اﻹﺳﻜﺎن اﻟﺸﺨﺼﻲ‬
‫ﻗﺮوض اﻟﺘﺠﺰﺋﺔ اﻟﺪوارة اﻟﻤﺴﺘﻮﻓﺎة ﻟﻠﺸﺮوط‬ ‫ﺣﺎﻻت ﺧﺎﺻﺔ‬
‫ﻣﻨﺘﺠﺎت اﻟﺘﺠﺰﺋﺔ اﻷﺧﺮى‬ ‫ﺗﻤﻮﻳﻞ اﻟﻤﺸﺮوﻋﺎت‬
‫ﺗﻤﻮﻳﻞ وﺣﺪات‬
‫ﺗﻤﻮﻳﻞ اﻟﺴﻠﻊ‬
‫اﻟﻌﻘﺎرات اﻟﻤﺪرة ﻟﻠﺪﺧﻞ‬
‫اﻟﻌﻘﺎرات اﻟﺘﺠﺎرﻳﺔ ﺷﺪﻳﺪة اﻟﺘﺬﺑﺬب‬

‫‪١٤‬‬
 ‫اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي اﻟﻤﺼﺮي‪ -‬ﻗﻄﺎع اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ واﻷﺷﺮاف‬
‫وﺣﺪة ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻣﻘﺮرات ﺑﺎزل ‪٢‬‬

‫وﻧﻈﺮا ﻟﻜﻮن آﻞ ﻧﻮع ﻣﻦ اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت ﻟﻪ ﺣﺠﻢ ﻣﺨﺎﻃﺮ ﻣﺨﺘﻠﻒ ﻋﻦ اﻵﺧﺮ ‪ ،‬ﻓﻴﺘﻌﻴﻦ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨ ﻮك ﺗﻘ ﺴﻴﻢ ﺗﻠ ﻚ اﻷﻧ ﻮاع‬
‫ﻼ ﻣﻦ ﻗﺮوض اﻟﺴﻴﺎرات واﻹﺳﻜﺎن اﻟﺸﺨﺼﻲ‬ ‫إﻟﻰ ﻋﺪد ﻣﻦ اﻟﻤﺤﺎﻓﻆ اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ‪ ،‬ﻓﻌﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ اﻟﻤﺜﺎل ﻓﺒﺎﻟﺮﻏﻢ ﻣﻦ أن آ ً‬
‫ﻼ ﻣﻨﻬﻤﺎ ﻧﻤﻂ ﺧ ﺴﺎﺋﺮ ﻣﺨﺘﻠ ﻒ ﻋ ﻦ اﻷﺧ ﺮ ‪ ،‬وﺑﺎﻟﺘ ﺎﻟﻲ ﻳﺤﺘ ﺎج‬‫ﺗﻌﺘﺒﺮ ﺿﻤﻦ ﻓﺌﺔ اﻟﺘﺠﺰﺋﺔ اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ إﻻ أﻧﻪ ﻳﺼﺎﺣﺐ آ ً‬
‫آﻞ ﻧﻮع ﻟﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ‪.‬‬

‫وﻋﻠﻰ اﻟﺮﻏﻢ ﻣﻦ أن ﺗﺼﻨﻴﻒ اﻟﺘﺴﻬﻴﻼت ﺑﻬﺬﻩ اﻟﻄﺮﻳﻘﺔ ﻳﻌﺪ ﻣﺘﻤﺎﺷﻴًﺎ ﻟﺤﺪ آﺒﻴﺮ ﻣﻊ ﻣﻌﻈ ﻢ اﻟﻤﻤﺎرﺳ ﺎت اﻟﻤ ﺼﺮﻓﻴﺔ إﻻ‬
‫أن ﺑﻌ ﺾ اﻟﺒﻨ ﻮك ﺗﻘ ﻮم ﺑﺎﺳ ﺘﺨﺪام ﺗﻌﺮﻳﻔ ﺎت أﺧ ﺮى ﻹدارة وﻗﻴ ﺎس اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ ﻟ ﺪﻳﻬﺎ ‪ ،‬ﻟ ﺬا ﻳﺠ ﺐ ﻋﻠ ﻰ اﻟﺒﻨ ﻮك ﺗﻄﺒﻴ ﻖ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﻣﻠﺔ اﻟﻤﻨﺎﺳﺒﺔ ﻟﻜﻞ ﻧﻮع ﻣﻦ اﻟﺘﺴﻬﻴﻼت ﻋﻨﺪ اﺣﺘﺴﺎب ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت رأس اﻟﻤﺎل ‪ ،‬آﻤ ﺎ ﻳﺠ ﺐ ﻋﻠ ﻰ اﻟﺒﻨ ﻮك ﺗﻘ ﺪﻳﻢ أدﻟ ﺔ‬
‫آﺎﻓﻴﺔ ﻟﻠﺴﻠﻄﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ ﻹﺗﺒﺎع ﻣﻨﻬﺠﻴﺔ ﻣﻨﺎﺳﺒﺔ ﻓﻲ إدراج آﻞ ﻧﻮع ﻣﻦ أﻧﻮاع اﻟﺘﺴﻬﻴﻼت ﺿﻤﻦ ﻓﺌﺔ اﻷﺻﻮل اﻟﺨﺎﺻ ﺔ‬
‫ﺑﻪ ‪.‬‬

‫وهﻨﺎك ﺛﻼث ﻋﻨﺎﺻﺮ رﺋﻴﺴﻴﺔ ﻳﺠﺐ أﺧﺬهﺎ ﻓﻰ اﻻﻋﺘﺒﺎر ﻟﺪى ﺗﺤﺪﻳﺪ آﻞ ﻓﺌﺔ ﻣﻦ ﻓﺌﺎت اﻷﺻ ﻮل ﺿ ﻤﻦ اﻹﻃ ﺎر اﻟﻌ ﺎم‬
‫ﻷﺳﻠﻮب اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ اﻟﺪاﺧﻠﻲ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻤﺎ ﻳﻠﻰ‪:‬‬
‫• ﻣﻜﻮﻧﺎت اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ‪ -‬أن ﺑﻌﺾ ﻣﻜﻮﻧﺎت وﺧﺼﺎﺋﺺ وﺗﻘ ﺪﻳﺮات اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺘ ﻲ ﺗ ﺴﺘﺨﺪﻣﻬﺎ اﻟﺒﻨ ﻮك ﻗ ﺪ ﺗﺤ ﺪد‬
‫ﻣﻦ اﻟﺴﻠﻄﺔ اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ‪.‬‬
‫• أوزان اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺘﺮﺟﻴﺤﻴﺔ ‪ -‬أن اﺣﺘﺴﺎب ﻣﺘﻄﻠﺒ ﺎت رأس اﻟﻤ ﺎل ه ﻮ ﻧﺘﻴﺠ ﺔ ﻟﻠﻄﺮﻳﻘ ﺔ اﻟﺘ ﻲ ﻳ ﺘﻢ ﻣ ﻦ ﺧﻼﻟﻬ ﺎ‬
‫ﺗﺤﻮﻳﻞ ﻣﻜﻮﻧﺎت اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ إﻟﻰ أﺻﻮل ﻣﺮﺟﺤﺔ ﺑﺄوزان اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪.‬‬
‫• اﻟﺤﺪ اﻷدﻧﻰ ﻟﻤﺘﻄﻠﺒﺎت اﻟﺘﻄﺒﻴﻖ – هﻮ اﻟﺤﺪ اﻷدﻧﻰ ﻣﻦ اﻟﻤﻌ ﺎﻳﻴﺮ اﻟﺘ ﻲ ﻳﺠ ﺐ ﻋﻠ ﻰ اﻟﺒﻨ ﻚ اﺳ ﺘﻴﻔﺎؤهﺎ ﻟﺘﻄﺒﻴ ﻖ‬
‫أﺳﻠﻮب اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ اﻟﺪاﺧﻠﻲ ﻋﻠﻰ ﻓﺌﺎت ﻣﻌﻴﻨﺔ ﻣﻦ اﻷﺻﻮل‪.‬‬

‫وﻳﻌﻜﺲ ﻧﻈﺎم اﻟﺘ ﺼﻨﻴﻒ اﻟ ﺪاﺧﻠﻲ ﺑﺎﻟﺒﻨ ﻚ ﻗﺪرﺗ ﻪ ﻋﻠ ﻰ إدارة اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ‪ ،‬وﻟﺘﺤﺪﻳ ﺪ ﺗ ﺼﻨﻴﻒ أى ﻣ ﻦ أﻧ ﻮاع اﻟﺘ ﺴﻬﻴﻼت‬
‫ﻳﻘﻮم اﻟﺒﻨﻚ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﺑﻴﺎﻧﺎت ﺗﺎرﻳﺨﻴﺔ ﻟﺘﻘﻴﻴﻢ درﺟﺘﻬﻢ وﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻚ ﻟﺪى ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻧﻈﺎم اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ اﻟﺪاﺧﻠﻰ اﻟﻘﻴ ﺎم ﺑﻤ ﺎ ﻳﻠ ﻰ‬
‫آﺤﺪ أدﻧﻰ ‪:‬‬
‫• ﺗﻌﺮﻳﻒ ﻣﻜﻮﻧﺎت ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن )‪ (LGD ، EAD، PD‬اﻟﺘﻌﺜﺮ واﻟﺨﺴﺎرة ‪.‬‬
‫• ﺗﻘﺴﻴﻢ اﻟﺘﺴﻬﻴﻼت إﻟﻰ ﻓﺌﺎت ذات ﺻﻔﺎت ﻣﺸﺘﺮآﺔ‪.‬‬
‫• ﺗﺤﺪﻳﺪ ﻧﻄﺎق وﻣﺴﺘﻮﻳﺎت اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ ﻟﻜﻞ ﻧﻮع ﻣﻦ اﻟﺘﺴﻬﻴﻼت‪.‬‬
‫• ﺗﺤﺪﻳﺪ ﺁﺟﺎل اﻻﺳﺘﺤﻘﺎق وﻣﺴﺘﻮﻳﺎت اﻟﺜﻘﺔ اﻟﺘﻲ ﺳﻴﺘﻢ ﻣﻦ ﺧﻼﻟﻬﺎ ﺗﻘﻴﻴﻢ اﺣﺘﻤﺎﻻت اﻟﺘﻌﺜﺮ و‪/‬أو ﺣﺪوث ﺧﺴﺎﺋﺮ‪.‬‬
‫• ﺗﺼﻤﻴﻢ ﺻﻴﻐﺔ ﻟﺘﻜﺮار أﻧﻤﺎط اﻟﺨﺴﺎرة وﺗﻮزﻳﻌﻬﺎ‪.‬‬
‫• ﺗﺤﺪﻳﺪ اﻟﺨﺴﺎرة اﻟﻤﺘﻮﻗﻌﺔ وآﻴﻔﻴﺔ اﻟﺘﺤﻮط ﻟﻬﺎ ‪.‬‬
‫• ﺣﺴﺎب رأس اﻟﻤﺎل اﻟﻼزم ﻟﻠﺘﺤﻮط ﻟﻠﺨﺴﺎﺋﺮ ﻏﻴﺮ اﻟﻤﺘﻮﻗﻌﺔ‪.‬‬

‫وﻓﻀﻼ ﻋﻤﺎ ﺗﻘﺪم ﻓﻬﻨﺎك ﺛﻼث ﻋﻨﺎﺻﺮ رﺋﻴﺴﻴﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﻳﺘﻌﻠﻖ ﺑﻨﻈﺎم اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ اﻟﺪاﺧﻠﻲ‪:‬‬
‫• اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﻟﺘﺎرﻳﺨﻴﺔ وﻣﺎ ﻳﺘﻌﻠﻖ ﺑﻬﺎ ﻣﻦ ﺣﻴﺚ اﻟﻜﻤﻴﺔ‪ ،‬اﻟﺠﻮدة واﻟﺘﻮاﻓﺮ‪.‬‬
‫• ﻋﻨ ﺪ اﻻﺳ ﺘﺨﺪام اﻟﺠﺰﺋ ﻲ ﻳﻤﻜ ﻦ ﻟﻠﺒﻨ ﻮك اﻟﺘﻐﻠ ﺐ ﻋﻠ ﻰ اﻟ ﺼﻌﻮﺑﺎت اﻟﺘ ﻲ ﻗ ﺪ ﺗﻮاﺟﻬﻬ ﺎ ﺑﺎﺳ ﺘﺨﺪام ﻧﻈ ﺎم داﺧﻠ ﻲ‬
‫ﻣﻮﺣﺪ ﻟﺠﻤﻴﻊ اﻟﺘﺴﻬﻴﻼت ﻧﺘﻴﺠﺔ ﻟﻌﺪم ﺗﻮاﻓﺮ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﻟﻜﺎﻓﻴﺔ ﺳﻮاء ﻣﻦ ﺣﻴﺚ اﻟﺠﻮدة أو اﻹﺗﺎﺣﺔ‪.‬‬
‫• اﻟﺘﺄآﺪ ﻣﻦ اﻟﺠﻮدة ﻳﺄﺗﻰ ﻣﻦ ﺧﻼل ﻧﻮﻋﻴﺔ ﻣﺪﺧﻼت اﻟﻨﻈﺎم وآﺬا ﻣﻦ ﺧﻼل ﻓﻌﺎﻟﻴﺔ ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻟﻤﺮاﺟﻌﺔ‬
‫وإﺟﺮاءات اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﺪاﺧﻠﻴﺔ ‪.‬‬

‫‪١٥‬‬
 ‫اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي اﻟﻤﺼﺮي‪ -‬ﻗﻄﺎع اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ واﻷﺷﺮاف‬
‫وﺣﺪة ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻣﻘﺮرات ﺑﺎزل ‪٢‬‬

‫ﻣﻠﺤﻖ )‪ : (٢‬أوزان اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ وﻓﻘٌﺎ ﻟﻸﺳﻠﻮب اﻟﻤﻌﻴﺎري‬

‫أوزان اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‬ ‫ﻓﺌﺎت اﻷﺻﻮل‬

‫ﺗُﻌﻄ ﻰ اﻟﻤﻄﺎﻟﺒ ﺎت ﻋﻠ ﻰ اﻟﺠﻬ ﺎت اﻟ ﺴﻴﺎدﻳﺔ واﻟﺒﻨ ﻮك اﻟﻤﺮآﺰﻳ ﺔ أوزان اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﺘﺎﻟﻴ ﺔ وذﻟ ﻚ وﻓﻘ ًﺎ‬
‫ﻟﻠﺘﺼﻨﻴﻔﺎت اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴﺔ اﻟﺼﺎدرة ﻋﻦ ﻣﺆﺳﺴﺎت اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ ‪:‬‬
‫ﻏﻴﺮ‬ ‫أﻗﻞ ﻣﻦ‬ ‫‪BB+‬‬ ‫‪BBB+‬‬ ‫‪A+‬‬ ‫‪AAA‬‬ ‫اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ‬
‫ﻣﺼﻨﻒ‬ ‫‪B-‬‬ ‫‪to B- to BBB- to A- to AA-‬‬ ‫اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻲ‬ ‫‪ - ١‬اﻟﻤﻄﺎﻟﺒ ﺎت ﻋﻠ ﻰ اﻟﺠﻬ ﺎت اﻟ ﺴﻴﺎدﻳﺔ‬
‫واﻟﺒﻨﻮك اﻟﻤﺮآﺰﻳﺔ‬
‫‪%١٠٠‬‬ ‫‪%١٥٠‬‬ ‫‪%١٠٠‬‬ ‫‪%٥٠‬‬ ‫‪%٢٠‬‬ ‫‪%٠‬‬ ‫وزن اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‬
‫ُﻳﻌﻄﻰ وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ﺻﻔﺮ‪ %‬ﻟﻠﻤﻄﺎﻟﺒﺎت ﺑﺎﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺤﻜﻮﻣﺔ اﻟﻤﺼﺮﻳﺔ واﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآ ﺰي‬
‫اﻟﻤﺼﺮي أﻣﺎ إذا آﺎﻧﺖ ﺑﺎﻟﻌﻤﻠﺔ اﻷﺟﻨﺒﻴﺔ ﻓﺘﻌﻄﻰ وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ‪ %١٠٠‬وﻓﻘًﺎ ﻟﻠﺘﻘﻴﻴﻢ اﻟﺤﺎﻟﻲ ﻟﻤﺼﺮ‪.‬‬

‫ﻳُﻌﻄﻰ وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ﺻﻔﺮ‪ %‬ﻟﻠﻤﻄﺎﻟﺒﺎت ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت اﻟﺪوﻟﻴ ﺔ اﻟﺘﺎﻟﻴ ﺔ ‪ :‬ﺑﻨ ﻚ اﻟﺘ ﺴﻮﻳﺎت اﻟﺪوﻟﻴ ﺔ‪،‬‬ ‫‪ - ٢‬اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬
‫ﺻﻨﺪوق اﻟﻨﻘﺪ اﻟﺪوﻟﻲ ‪ ،‬اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي اﻷوروﺑﻲ ‪ ،‬واﻻﺗﺤﺎد اﻷوروﺑﻲ ‪.‬‬
‫ﺑﻨﻮك اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﻣﺘﻌﺪدة اﻷﻃﺮاف اﻟﻤﺆهﻠﺔ ﺣﺎﻟﻴﺎ ﻟﻮزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ﺻﻔﺮ‪) %‬وﻓﻘ ﺎ ً ﻟﻠﻘﺎﺋﻤ ﺔ اﻟﻤﻮﺿ ﺤﺔ ﻓ ﻰ‬
‫‪ - ٣‬اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت ﻋﻠﻰ ﺑﻨﻮك اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﻣﺘﻌ ﺪدة‬
‫ﺻﻔﺤﺔ ‪ ٥‬و ‪. (٦‬‬
‫اﻷﻃﺮاف‬
‫أﻣﺎ ﺑﻨﻮك اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﻣﺘﻌﺪدة اﻷﻃﺮاف اﻷﺧﺮى ﻓﺘُﺮﺟﺢ ﺑﻮزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ‪.%١٠٠‬‬
‫ﺗُﻌﻄﻰ اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت ﻋﻠﻰ اﻟﻬﻴﺌﺎت اﻟﻌﺎﻣﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﺑﺎﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﻤﺤﻠﻴﺔ وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ‪.%٢٠‬‬ ‫ﺑﺎﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﻤﺤﻠﻴﺔ‬
‫‪ - ٤‬اﻟﻤﻄﺎﻟﺒ ﺎت‬
‫ﺑﺎﻟﻌﻤﻼت اﻷﺟﻨﺒﻴﺔ‬
‫ﻏﻴﺮ‬ ‫أﻗﻞ ﻣﻦ‬ ‫‪BB+‬‬ ‫‪BBB+‬‬ ‫‪A+‬‬ ‫‪AAA‬‬ ‫اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ‬ ‫ﻋﻠ ﻰ اﻟﻬﻴﺌ ﺎت‬
‫)ﺗُﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌﺎﻣﻠﺔ‬
‫ﻣﺼﻨﻒ‬ ‫‪B-‬‬ ‫‪to B-‬‬ ‫‪to BBB-‬‬ ‫‪to A-‬‬ ‫‪to AA-‬‬ ‫اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻲ‬ ‫ﺔ‬ ‫اﻟﻌﺎﻣ‬
‫اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت ﻋﻠﻰ‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‬
‫‪%١٠٠‬‬ ‫‪%١٥٠‬‬ ‫‪%١٠٠‬‬ ‫‪%٥٠‬‬ ‫‪%٢٠‬‬ ‫‪%٠‬‬ ‫وزن اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‬ ‫اﻟﺠﻬﺎت اﻟﺴﻴﺎدﻳﺔ‬
‫واﻟﺒﻨﻮك اﻟﻤﺮآﺰﻳﺔ (‬

‫ﺗُﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌﺎﻣﻠﺔ اﻟﺸﺮآﺎت )وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ‪.(%١٠٠‬‬ ‫‪ - ٥‬اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت ﻋﻠﻰ وﺣﺪات اﻟﻘﻄﺎع اﻟﻌﺎم‬

‫اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ‬
‫ﻏﻴﺮ‬ ‫أﻗﻞ ﻣﻦ‬ ‫‪BB+‬‬ ‫‪BBB+‬‬ ‫‪A+‬‬ ‫‪AAA‬‬
‫اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻲ‬
‫ﻣﺼﻨﻒ‬ ‫‪B-‬‬ ‫‪to B-‬‬ ‫‪to BBB-‬‬ ‫‪to A-‬‬ ‫‪to AA-‬‬
‫ﻟﻠﺪوﻟﺔ‬ ‫‪ - ٦‬اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻮك‬
‫وزن اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‬
‫‪%١٠٠‬‬ ‫‪%١٥٠‬‬ ‫‪%١٠٠‬‬ ‫‪%١٠٠‬‬ ‫‪%٥٠‬‬ ‫‪%٢٠‬‬
‫ﻟﻠﺒﻨﻚ‬

‫وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ‪. %١٠٠‬‬ ‫‪ - ٧‬اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت ﻋﻠﻰ اﻟﺸﺮآﺎت‬

‫وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ‪.%٧٥‬‬
‫‪ – ٨‬اﻟﻤﻄﺎﻟﺒ ﺎت اﻟﻤ ﺼﻨﻔﺔ ﺿ ﻤﻦ ﻣﺤ ﺎﻓﻆ‬
‫وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ‪ %١٠٠‬ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ ﻋﺪم اﺳﺘﻴﻔﺎء اﻟﻤﻌﺎﻳﻴﺮ اﻟﻮاﺟﺐ ﺗﺤﻘﻘﻬﺎ ﻹدراﺟﻬﺎ ﺿﻤﻦ ﺗﻠﻚ‬ ‫اﻟﺘﺠﺰﺋﺔ )وﻓﻘ ًﺎ ﻟﻠﻤﻌﺎﻳﻴﺮ اﻟﺮﻗﺎﺑﻴﺔ(‬
‫اﻟﻤﺤﺎﻓﻆ‪.‬‬

‫‪ - ٩‬اﻟﻤﻄﺎﻟﺒ ﺎت اﻟﻤ ﻀﻤﻮﻧﺔ ﺑﻌﻘ ﺎرات‬

‫وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ‪.%٥٠‬‬
‫ﺳﻜﻨﻴﺔ‬

‫‪ – ١٠‬اﻟﻤﻄﺎﻟﺒ ﺎت اﻟﻤ ﻀﻤﻮﻧﺔ ﺑﻌﻘ ﺎرات‬

‫وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ‪.%١٠٠‬‬ ‫ﺗﺠﺎرﻳﺔ‬

‫‪١٦‬‬
 ‫اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي اﻟﻤﺼﺮي‪ -‬ﻗﻄﺎع اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ واﻷﺷﺮاف‬
‫وﺣﺪة ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻣﻘﺮرات ﺑﺎزل ‪٢‬‬

‫‪ %١٥٠‬وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ إذا آﺎن اﻟﻤﺨﺼﺺ اﻟﻘﺎﺋﻢ اﻗﻞ ﻣﻦ ‪ %٢٠‬ﻣﻦ رﺻﻴﺪ اﻟﺘﺴﻬﻴﻞ‪.‬‬
‫‪ %١٠٠‬وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ إذا آﺎن اﻟﻤﺨﺼﺺ اﻟﻘﺎﺋﻢ ‪ %٢٠‬ﻓﺄآﺜﺮ ﻣﻦ رﺻﻴﺪ اﻟﺘﺴﻬﻴﻞ‪.‬‬ ‫‪ - ١١‬اﻟﺘﺴﻬﻴﻼت ﻏﻴﺮ اﻟﻤﻨﺘﻈﻤﺔ‬
‫‪ %١٠٠‬وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ﻟﻠﻘﺮوض اﻟﻤﻀﻤﻮﻧﺔ ﺑﻌﻘﺎرات ﺳﻜﻨﻴﺔ ﺑﻌﺪ اﺳﺘﺒﻌﺎد رﺻﻴﺪ اﻟﻤﺨﺼﺺ اﻟﻘﺎﺋﻢ‪.‬‬

‫وزن اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‬ ‫اﻟﺒﻨﺪ‬

‫‪%١٥٠‬‬ ‫اﻟﺘ ﺴﻬﻴﻼت اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴ ﺔ ﻟﺘﻤﻮﻳ ﻞ ﻋﻤﻠﻴ ﺎت اﻻﺳ ﺘﺤﻮاذ ﻣ ﻦ ﺧ ﻼل ﻣ ﺴﺘﺜﻤﺮ‬
‫اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻲ‪.‬‬
‫‪%٢٠٠‬‬ ‫اﻟﺘ ﺴﻬﻴﻼت اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴ ﺔ ﻟﺘﻤﻮﻳ ﻞ ﻋﻤﻠﻴ ﺎت اﻻﺳ ﺘﺤﻮاذ اﻟﺘ ﻲ ﺗ ﺘﻢ ﻣ ﻦ ﺧ ﻼل‬
‫ﺷﺮآﺎت أو ﺻ ﻨﺎدﻳﻖ اﻻﺳ ﺘﺜﻤﺎر اﻟﻤﺒﺎﺷ ﺮ أو اﻟ ﺸﺮآﺎت اﻟﻤﺆﺳ ﺴﺔ ﺑﻐ ﺮض‬ ‫‪ - ١٢‬اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‬
‫إﺗﻤﺎم اﻻﺳﺘﺤﻮاذ أو اﻟﺸﺮآﺎت اﻟﻌﺎﻣﻠﺔ ﻓﻲ ﻣﺠﺎل رأس ﻣﺎل اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪.‬‬
‫‪%١٠٠‬‬ ‫اﻟﺘﺴﻬﻴﻼت اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴﺔ ﻟﺸﺮآﺎت اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ اﻟﻌﻘﺎرﻳﺔ‪.‬‬
‫اﻟﺘﻲ ﺗﺒﻠﻎ ﻧﺴﺒﺔ‬ ‫)أﻣﺎ اﻟﺘﻲ ﺗﺰﻳﺪ اﻟﺮاﻓﻌﺔ اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻬﺎ ﻋﻦ ‪ ١:٢‬ﻓﺘﺮﺟﺢ ﻗﻴﻤﺔ اﻟﺰﻳﺎدة ﻓﻲ ﻧﺴﺒﺔ‬
‫راﻓﻌﺘﻬﺎ اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت ﺑﻤﻌﺎﻣ ﻞ ‪ ٤‬وﻳ ﻀﺎف اﻟﻨ ﺎﺗﺞ إﻟ ﻰ ‪ %١٠٠‬ﻟﻠﻮﺻ ﻮل إﻟ ﻰ وزن‬
‫‪١:٢‬‬ ‫اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻻﺟﻤﺎﻟﻰ اﻟﺘﺰاﻣﺎت اﻟﻤﺸﺮوع (‬
‫وزن اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‬ ‫اﻟﺒﻨﺪ‬
‫‪%٠‬‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬
‫‪%٢٠‬‬ ‫ﺷﻴﻜﺎت وﺣﻮاﻻت و آﻮﺑﻮﻧﺎت أوراق ﻣﺎﻟﻴﺔ ﻣﺸﺘﺮاﻩ واﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﺑﺎﻟﻄﺮﻳﻖ‬
‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ )ﺑﺎﺳﺘﺜﻨﺎء اﻟﺨﺎﺿﻌﺔ ﻟﻤﺘﻄﻠﺒﺎت رأس اﻟﻤﺎل اﻟﻼزم‬
‫‪%١٠٠‬‬ ‫ﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﻮق( ﺑﺨﻼف اﻟﻤﺼﺪرة ﻣﻦ اﻟﺠﻬﺎت اﻟﺴﻴﺎدﻳﺔ واﻟﻬﻴﺌﺎت‬ ‫‪ - ١٣‬اﻷﺻﻮل اﻷﺧﺮى‬
‫اﻟﻌﺎﻣﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‬
‫‪%١٠٠‬‬ ‫ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻟﺘﻮرﻳﻖ ﻟﻠﺒﻨﻚ اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮ‬
‫‪%١٠٠‬‬ ‫اﻷﺻﻮل اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‬
‫‪%١٠٠‬‬ ‫اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت اﻷﺧﺮى اﻟﺘﻲ ﻻ ﺗﻨﺪرج ﺗﺤﺖ أي ﻣﻦ اﻟﺒﻨﻮد اﻟﺴﺎﺑﻖ ذآﺮهﺎ‬
‫أو ًﻻ ‪ :‬ﻣﻌﺎدﻟﺔ ﺑﻨﻮد ﺧﺎرج اﻟﻤﻴﺰاﻧﻴﺔ آﻤﻄﺎﻟﺒﺎت اﺋﺘﻤﺎﻧﻴﺔ ﺑﻮاﺳﻄﺔ اﺳﺘﺨﺪام ﻣﻌﺎﻣﻼت ﺗﺤﻮﻳﻞ اﻻﺋﺘﻤﺎن‬
‫‪CCF‬‬
‫ﻣﻌﺎﻣﻞ ﺗﺤﻮﻳﻞ‬
‫اﻻﺋﺘﻤﺎن ‪CCF‬‬ ‫اﻟﺒﻨﺪ‬
‫أ ‪ -‬اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت اﻟﻌﺮﺿﻴﺔ‬
‫‪%٢٠‬‬ ‫اﻋﺘﻤﺎدات ﻣﺴﺘﻨﺪﻳﻪ‬
‫‪%٥٠‬‬ ‫ﺧﻄﺎﺑﺎت ﺿﻤﺎن‬ ‫‪ - ١٤‬اﻟﺒﻨﻮد ﺧﺎرج اﻟﻤﻴﺰاﻧﻴﺔ‬
‫اﻟﺘﺰاﻣﺎت ﻋﺮﺿﻴﺔ ﻋﻦ ﺿﻤﺎﻧﺎت ﻋﺎﻣﺔ ﻟﻠﺘﺴﻬﻴﻼت اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴﺔ وﺿﻤﺎﻧﺎت‬
‫‪%١٠٠‬‬
‫ﻣﺜﻴﻠﺔ‬
‫‪%١٠٠‬‬ ‫آﻤﺒﻴﺎﻻت ﻣﻘﺒﻮﻟﺔ‬

‫‪%١٠٠‬‬ ‫أوراق ﺗﺠﺎرﻳﺔ ﻣﻌﺎد ﺧﺼﻤﻬﺎ‬

‫‪١٧‬‬
 ‫اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي اﻟﻤﺼﺮي‪ -‬ﻗﻄﺎع اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ واﻷﺷﺮاف‬
‫وﺣﺪة ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻣﻘﺮرات ﺑﺎزل ‪٢‬‬

‫ب ‪ -‬اﻻرﺗﺒﺎﻃﺎت‬
‫‪%١٠٠‬‬ ‫ارﺗﺒﺎﻃﺎت رأﺳﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫‪%١٠٠‬‬ ‫ﻣﻄﺎﻟﺒﺎت ﻗﻀﺎﺋﻴﺔ‬
‫‪%١٠٠‬‬ ‫ارﺗﺒﺎﻃﺎت ﻋﻦ ﻋﻘﻮد اﻟﺘﺄﺟﻴﺮ اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻰ‬
‫ارﺗﺒﺎﻃ ﺎت ﻋ ﻦ ﻗ ﺮوض وﺗ ﺴﻬﻴﻼت ﻟﻠﺒﻨ ﻮك‪/‬ﻋﻤ ﻼء )اﻟﺠ ﺰء ﻏﻴ ﺮ‬
‫اﻟﻤﺴﺘﺨﺪم( ذات ﻓﺘﺮة اﺳﺘﺤﻘﺎق أﺻﻠﻴﺔ ‪:‬‬
‫أ ‪ -‬ﻏﻴﺮ ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻺﻟﻐﺎء‬
‫‪%٥٠‬‬ ‫‪ .١‬ﺗﺰﻳﺪ ﻋﻦ ﺳﻨﺔ‪.‬‬
‫‪%٢٠‬‬ ‫‪ .٢‬ﺳﻨﺔ أو اﻗﻞ‪.‬‬
‫‪%٠‬‬ ‫ب ‪ -‬ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻺﻟﻐﺎء ﺑﺪون ﺷﺮوط ﻓﻲ أي وﻗﺖ ﺑﻮاﺳﻄﺔ اﻟﺒﻨ ﻚ وﺑ ﺪون‬
‫إﺧﻄ ﺎر ﻣ ﺴﺒﻖ‪ ،‬أو اﻟﺘ ﻲ ﺗﺘ ﻀﻤﻦ ﻧ ﺼﻮص ﻟﻺﻟﻐ ﺎء اﻟ ﺬاﺗﻲ ﺑ ﺴﺒﺐ‬
‫ﺗﺪهﻮر اﻟﺠﺪارة اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴﺔ ﻟﻠﻤﻘﺘﺮض‪.‬‬

‫ﺛﺎﻧﻴﺎ ‪ :‬ﻳﺘﻢ ﻣﻌﺎﻟﺠﺔ اﻟﻤﻄﺎﻟﺒﺎت اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴ ﺔ ﺑ ﻮزن ﻣﺨ ﺎﻃﺮ وﻓﻘ ًﺎ ﻟﻨ ﻮع اﻟﻤﻄﺎﻟﺒ ﺔ ﻓﻴﻤ ﺎ ﻋ ﺪا اﻻرﺗﺒﺎﻃ ﺎت‬
‫اﻟﺮأﺳ ﻤﺎﻟﻴﺔ ‪ ،‬اﻟﻤﻄﺎﻟﺒ ﺎت اﻟﻘ ﻀﺎﺋﻴﺔ ‪ ،‬واﻻرﺗﺒﺎﻃ ﺎت ﻋ ﻦ ﻋﻘ ﻮد اﻟﺘ ﺄﺟﻴﺮ اﻟﺘ ﺸﻐﻴﻠﻰ ﺣﻴ ﺚ أﻧﻬ ﺎ ﺗﻌﺎﻣ ﻞ‬
‫ﻧﻔﺲ ﻣﻌﺎﻣﻠﺔ اﻷﺻﻮل اﻷﺧﺮى وﺗﻌﻄﻰ وزن ﻣﺨﺎﻃﺮ ‪ % ١٠٠‬وﻟﻴﺲ وﻓﻘ ًﺎ ﻟ ﻮزن ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﻄ ﺮف‬
‫اﻟﻤﻘﺎﺑﻞ‪.‬‬

‫‪١٨‬‬