Professional Documents
Culture Documents
Kursinis darbas
Vilnius, 2021
TURINYS
ĮVADAS...........................................................................................................................................5
1. AB „PANEVĖŽIO STATYBOS TRESTO“ VEIKLOS APRAŠYMAS.................................6
2. BALANSO ATASKAITA (HORIZONTALI IR VERTIKALI ANALIZĖ)............................8
3. PELNO (NUOSTOLIŲ) ATASKAITA (HORINZONTALI IR VERTIKALI ANALIZĖ). .21
4. SANTYKINĖ FINANSINĖ ANALIZĖ.................................................................................28
5. IŠVADOS...............................................................................................................................38
6. LITERATŪROS SĄRAŠAS..................................................................................................39
PRIEDAS.......................................................................................................................................40
1 PRIEDAS....................................................................................................................................40
2 PRIEDAS....................................................................................................................................41
3 PRIEDAS....................................................................................................................................42
4 PRIEDAS....................................................................................................................................43
5 PRIEDAS....................................................................................................................................44
6 PRIEDAS....................................................................................................................................45
7 PRIEDAS....................................................................................................................................47
8 PRIEDAS....................................................................................................................................47
9 PRIEDAS....................................................................................................................................47
10 PRIEDAS..................................................................................................................................48
11 PRIEDAS..................................................................................................................................48
12 PRIEDAS..................................................................................................................................49
13 PRIEDAS..................................................................................................................................49
14 PRIEDAS..................................................................................................................................49
15 PRIEDAS..................................................................................................................................50
2
PAVEIKSLŲ SĄRAŠAS
1 paveikslėlis. Turto horizontali analizė. Sudaryta autorių.............................................................8
2 paveikslėlis. Turtas vertikalioji analizė. Sudaryta autorių............................................................9
3 paveikslėlis. Ilgalaikis turtas horizontali analizė. Sudaryta autorių..............................................9
4 paveikslėlis. Ilgalaikis turtas vertikalioji analizė. Sudaryta autorių...........................................10
5 paveikslėlis. Trumpalaikis turtas horizontalioji analizė. Sudaryta autorių.................................11
6 paveikslėlis. Trumpalaikis turtas vertikalioji analizė. Sudaryta autorių.....................................12
7 paveikslėlis. Nuosavas kapitalas ir įsipareigojimai horizontalioji analizė. Sudaryta autorių.....13
8 paveikslėlis. Nuosavas kapitalas ir įsipareigojimai vertikalioji analizė. Sudaryta autorių.........14
9 paveikslėlis. Nuosavas kapitalas horizantalioji analizė. Sudaryta autorių..................................15
10 paveikslėlis. Nuosavas kapitalas vertikalioji analizė. Sudaryta autorių...................................16
11 paveikslėlis. Įsipareigojimai horizontalioji analizė. Sudaryta autorių......................................16
12 paveikslėlis. Įsipareigojimai vertikalioji analizė. Sudaryta autorių..........................................17
13 paveikslėlis. Ilgalaikiai įsipareigojimai horizontalioji analizė. Sudaryta autorių.....................17
14 paveikslėlis. Ilgalaikiai įsipareigojimai vertikalioji analizė. Sudaryta autorių.........................18
15 paveikslėlis. Trumpalaikiai įsipareigojimai horizontalioji analizė. Sudaryta autorių..............19
16 paveikslėlis. Trumpalaikiai įsipareigojimai vertikalioji analizė. Sudaryta autorių..................19
17 paveikslėlis. Horizontalioji analizė (bendrasis pelnas). Sudaryta autorių................................21
18 paveikslas. Horizontalioji analizė (veiklos pelnas). Sudaryta autorių......................................22
19 paveikslas. Horizontalioji analizė (pelnas (nuostoliai) prieš apmokęstinimą). Sudaryta autorių
........................................................................................................................................................23
20 paveikslas. Horizantalioji analizė (pelnas). Sudaryta autorių...................................................24
21 paveikslas. Vertikalioji analizė (pajamos). Sudaryta autorių...................................................25
22 paveikslas. Vertikalioji analizė (veiklos pelnas (nuostoliai)). Sudaryta autorių......................25
23 paveikslas. Vertikalioji analizė (pelnas (nuostoliai) prieš apmokęstinimą). Sudaryta autorių.26
24 paveikslas. Vertikalioji analizė (pelnas). Sudaryta autorių......................................................27
25 paveikslėlis. Įmonės turto apyvartumo rodikliai (dienomis). Sudaryta autorių........................28
26 paveikslėlis. Imonės išlaidų lygio rodikliai. Sudaryta autorių..................................................29
27 paveikslas. Įmonės ilgalaikio turto analizė. Sudaryta autorių..................................................30
28 paveikslas. Įmonės trumpalaikio turto analizė . Sudaryta autorių............................................31
29 paveikslas. Trumpalaikio mokumo rodikliai. Sudaryta autorių...............................................32
30 paveikslas. Ilgalaikis ir bendrasis įmonės mokumas. Sudaryta autorių...................................33
3
31 paveikslas. Įmonės bankroto galimybių analizė ir įvertinimas (Taffler ir Tisshaw modelis).
Sudaryta autorių..............................................................................................................................34
32 paveikslas. Pardavimo pelningumo analizė. Sudaryta autorių.................................................34
33 paveikslas. Darbuotojų klasifikavimas pagal išsilavinimą(vadovas). Sudaryta autorių...........35
34 paveikslas. Darbuotojų klasifikavimas pagal išsilavinimą (specialistai). Sudaryta autorių.....36
35 paveikslas. Darbuotojų klasifikavimasnpagal išsilavinimą (darbininkai). Sudaryta autorių....37
4
ĮVADAS
Akcinė bendrovė „Panevėžio statybos trestas“ (PST) – Lietuvos statybų įmonė, kuri savo
veiklą statybų sektoriuje vykdo daugiau kaip 60 metų ir turi aukščiausią kompetenciją išskirtinei
kokybei kurti. Pagrindinė AB „Panevėžio statybos trestas” veiklos sritis – įvairios paskirties
pastatų, statinių, įrenginių ir komunikacijų bei kitų objektų statyba ir projektavimas Lietuvoje ir
už jos ribų, statybinių medžiagų pardavimas, nekilnojamo turto vystymas. Be šios veiklos, įmonė
užsiima patalpų ir mechanizmų nuoma.
Darbo tikslas – atlikti 3 metų AB „Panevėžio statybos tresto“ finansinės veiklos analizę.
Darbo uždavinis:
Atlikti 3 metų AB „Panevėžio statybos tresto“ balanso horizontalią, vertikalią analizę ir
finansinių rodiklių,pateikti jos išvadas.
Darbo metodai:
1. Horizontalioji finansinė analizė.
2. Vertikalioji (struktūrinė) finansinė analizė
3. Finansinių rodiklių skaičiavimas
5
1. AB „PANEVĖŽIO STATYBOS TRESTO“ VEIKLOS
APRAŠYMAS
Šios įmonės vizija - tapti pripažinta statybos sektoriaus lydere, naudojančia pažangias
technologijas, garantuojančia kokybę bei sutartus darbų atlikimo terminus.
Misija - sąžiningai vykdydami įsipareigojimus, plėtodami ilgalaikį bendradarbiavimą ir
siūlydami brandžius statybų sprendimus, didiname vertę akcininkams ir plėtojame įmonės veiklą.
Kuriame aukštesnės kokybės aplinką verslui, visuomenei ir žmonėms.
PST (Panevėžio statybos trestas) istorija:
1957 m. – įkurta bendrovė, kuri savo veiklą pradėjo kaip „Valstybinis statybos
trestas Nr. 9“;
1958 m. - įmonė plėtoja savo veiklą jau kaip „Panevėžio statybos trestas”;
1991 m. - pirmą kartą suformuotas įmonės įstatinis kapitalas, kurio 77 proc.
priklausė valstybei, likusieji akcininkams;
1993 m. - sukurtas įmonės logotipas;
1994 m. - įsteigus Vilniaus pilių direkciją, AB „Panevėžio statybos trestas” (PST) pradėjo
Vilniaus pilių ir kitų architektūros paveldo objektų atnaujinimo darbus;
1998 m. - įmonėje įvesta kokybės vadybos sistema. Bendrovei suteiktas atitikimą
ISO 9001 standartams patvirtinantis sertifikatas;
1999m. - įvykus privatizacijai, didžiausią akcijų paketą – 49,9 proc. įsigijo
bendrovė „Panevėžio keliai“;
2000 m. - PST Hanoveryje, Vokietijoje, pastatė ir įrengė parodų paviljoną „EXPO 2000”.
Tai – pirmasis bendrovės objektas Vakarų Europoje.
2005 m. - Suomijos investicinis bankas Evli ir FMĮ "Suprema" įsigijo 33,34 proc. PST
bendrovės akcijų;
2006 m. - PST akcijos liepos mėnesį įtrauktos VVPB Oficialųjį sąrašą;
2008 m. - įdiegta darbuotojų saugos ir sveikatos sistema, atitinkanti tarptautinio standarto
OHSAS 18001 reikalavimus;
2009 - už Panevėžio universalios sporto arenos "CIDO ARENA" statyba įmonė
apdovanota "Lietuvos metų gaminio" Aukso medaliu;
2010 m. - įkūrė dukterines įmones Lenkijoje ir Jungtinėse karalystėse. Taip pat už
6
Tauragės nuotekų valymo įrenginių statyba įmonė apdovanota "Lietuvos metų gaminio" Aukso
medaliu;
2012 m. - įmonė pastatė gyvenamųjų namų kompleksą Švedijoje;
2015 m. - priimtas Valdybos sprendimas pasitraukti iš Rusijos rinkos;
2018 m. - bendrovės nuosavybėn iš ,,PST investicijos” įsigytos UAB ,,Šeškinės
projektų” akcijos. Iš UAB ,,PST investicijos” įsigytos UAB ,,Ateities projektų”
akcijos. Įsteigta UAB ,,Hustal” metalo konstrukcijų pardavimams vykdyti;
2020 m. - įsteigta UAB ,,Aliuminio fasadai“ aliuminio profilių sistemoms,
aliuminio langams ir durims gaminti.
7
2. BALANSO ATASKAITA (HORIZONTALI IR VERTIKALI
ANALIZĖ)
25000
20000
15000
10000
5000
0
2017 2018 2019
Metai
Iš šios diagramos (žr. 1 diagramą) galime pastebėti, kad trumpalaikis turtas buvo
didžiausias visais lyginamaisiais metais, o t.y. 2017 metais trumpalaikį turtą sudarė 38603
tūkstančiai eurų, tuo tarpu nuo viso turto (t.y. 55925 tūkst. Eurų) ilgalaikis turtas sudarė 17322
tūkst. Eurų. 2018 metais trumpalaikis turtas yra mažesnis, palyginus su 2017 metų, ji sudarė
35735 tūkst. Eurų, o vat ilgalaikis turtas, kaip matoma diagramoje yra didesnis nei praitų metų,
t.y. 23251 tūkst. Eurų. 2019 metais trumpalaikis turtas buvo didžiausias, palyginus su
lyginamaisiais metais, šį turtą siekė 48077 tūkst. Eurų, taip pat ir ilgalaikis turtas buvo
didžiausias iš visų, 23260 tūkst. Eurų. Trumpalaikis turtas 2017 – 2018 metais sumažėjo 7,43%,
bet turto didėjimui jis neturėjo įtakos, nes turtas 2017 – 2018 metais padidėjo 5,47%. 2018 –
8
2019 metais trumpalaikis turtas padidėjo 34,54%, taip pat ir visas turtas padidėjo 20,94%. Tuo
tarpu ilgalaikis turtas 2017 – 2018 metais padidėjo 34,23 procentais, o 2018 – 2019 metais tik
0,04%, tad jis neturėjo didelės įtakos viso turto didėjimui.
Skaičiavimai pateikti 1 priede.
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2017 2018 2019
Metai
Kaip minėta aukščiau, trumpalaikis turtas užėmė didesnę dalį viso esamo turto, o t.y. 2017
metais ji sudarė 69,03%, 2018 metais 60,58% ir 2019 metais 67,39%. Tuo tarpu ilgalaikis turtas
sudarė 2017 metais 30,97%, 2018 metais 39,42% o 2019 metais 32,61%. 2017 – 2018 metais
procentinė dalis trumpalaikio turto sumažėjo 8,44%, o ilgalaikio turto dalis padidėjo 844%, o
2018 – 2019 metais trumpalaikio turto procentinė dalis padidėjo 6,81%, o ilgalaikio sumažėjo
6,81%.
Skaičiavimai pateikti 3 priede.
9
Horizontali analizė (ilgalaikis turtas)
8000
7000
6000
5000
Eurai (tūkst.)
4000
3000
2000
1000
0
2017 2018 2019
Metai
Iš 3 diagramos galime pastebėti, kad 2017 metais investicijos į dukterines įmones buvo
didžiausias 7390 tūkst. Eurų, o 2018 metais mažiausias 5719 tūkst. Eurų, o 2019 metais buvo
5781 tūkst. Eurų. Nekilnojamas turtas 2017 metais buvo pats mažiausias, jis siekė 4808 tūkst.
Eurų, o 2018 metais didžiausias 6181 tūkst. Eurų. Suteiktos paskolos 2017 – 2019 metais didėjo,
2017 metais jos siekė 2563 tūkst. Eurų, o 2019 metais jau 7203 tūkst. Eurų. Palyginus 2017 –
2018 metus nekilnojamas turtas padidėjo 1373 tūkst. Eurų arba 28,56%, o 2018 – 2019 metais
sumažėjo 506 tūkst. Eurų arba 8,19%. Investicijos į dukterines įmones 2017 – 2018 metais
sumažėjo 1671 tūkst. Eurų arba 22,61%, 2018 – 2019 metais padidėjo 62 tūkst. Eurų arba 1,08%.
Suteiktos paskolos 2017 – 2018 metais padidėjo 3115 tūkst eurų, t.y. 121,54%, 2018 – 2019
metais padidėjo 1525 tūkst. Eurų, t.y. 26,86%.
Skaičiavimai pateikti 1 priede.
10
Vertikalioji analizė (ilgalaikis turtas)
100%
90%
80%
70%
60%
Procentinė dalis
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2017 2018 2019
Metai
Kaip galime pastebėti iš pateiktos diagramos, ilgalaikio turto 2017 – 2019 metais
didžiausią dalį sudarė investicijos į dukterines įmones, taip pat nekilnojamas turtas ir suteiktos
paskolos. Palyginus 2017 – 2018 metais nekilnojamas turtas sumažėjo 1,17%, 2018 – 2019
metais taip pat sumažėjo 2,19%. Investicijos į dukterines įmones 2017 – 2018 metais sumažėjo
18,07%, o 2018 – 2019 metais padidėjo tik 0,26%.
Skaičiavimai pateikti 3 priede.
11
Horizontali analizė (trumpalaikis turtas)
26000
21000
16000
Eurai (tūkst.)
11000
6000
1000
2017 2018 2019
-4000
Metai
Iš diagramos matome, kad pirkėjų įsiskolinimai 2017 – 2019 metais vis augo, 2017
metais jie siekė 7977 tūkst. Eurų, 2018 metais 15630 tūkst. Eurų, 2019 metais 26953 tūkst. Eurų.
Pinigai ir pinigų ekvivalentai 2017 – 2019 metais vis mažėjo, 2017 – 25433 tūkst. Eurų, 2018 –
13708 tūkst. Eurų, 2019 – 4890 tūkst. Eurų. Kitas trumpalaikis turtas, taip pat 2017 – 2019
metais vis mažėjo, 2017 metais 2198 tūkst. Eurų, 2018 metais1346 tūkst. Eurų, 185 tūkst. Eurų.
Taip pat galime pamatyti, kad pirkėjų įsiskolinimai padidėjo 2017 – 2018 metais 7653 tūkst. Eurų
(t.y. 186,71%), 2018 – 2019 metais sumažėjo 444 tūkst. Eurų (t.y. 10,14%). Pinigai ir pinigų
ekvivalentai sumažėjo 2017 – 2018 metais 11725 tūkst. Eurų (46,10%), 2018 – 2019 metais taip
pat sumažėjo 8818 tūkst. Eurų (64,33%). Kitas trumpalaikis turtas 2017 – 2018 metais sumaažėjo
852 tūkst. Eurų (38,76%), 2018 – 2019 metais taip pat sumažėjo 1161 tūkst. Eurų (86,26%).
Skaičiavimai pateikti 1 priede.
12
Vertikalioji analizė (trumpalaikis turtas)
100%
90%
80%
70%
60%
Procentinė dalis
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2017 2018 2019
Metai
13
Horizontalioji analizė (nuosavas kapitalas ir įsipareigojimai)
40000
35000
30000
Eurai (tūkst.)
25000
20000
15000
10000
5000
0
2017 2018 2019
Metai
Iš 7 diagramos galime pastebėti, kad 2017 – 2018 metais nuosavas pakitalas buvo
didesnis nei įsipareigojimai, o vat 2019 metais atvirkščiai. Taip pat galime pastebėti, kad
įsipareigojimai kiekvienais metais buvo vis didesni ir didesni. Nuosavas kapitalas 2017 metais
buvo 38872 tūkst. Eurų, 2018 metais 34154 tūkst/ eurų, o 2019 metais 34754 tūkst. Eurų.
Įsipareigojimai 2017 metais 17053 tūkst. Eurų, 2018 metais 24832 tūkst. Eurų, 2019 metais
36592 tūkst. Eurų.. 2017 – 2018 metais nuosavas kapitalas sumažėjo 4718 tūkst. Eurų arba
12,14%, 2018 – 2019 metais padidėjo 600 tūkst. Eurų arba 1,76%. Įsipareigojimai 2017 – 2018
metais padidėjo 7779 tūkst. Eurų arba 45,62%, 2018 – 2019 metais, taip pat padidėjo, 11760
tūkst. Eurų arba 47,36%.
Skaičiavimai pateikti 2 priede.
14
Vertikalioji analizė (nuosavas kapitalas ir įsipareigojimai)
100%
90%
80%
70%
60%
Procentinė dalis
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2017 2018 2019
Metai
Diagramoje galime pastebėti, tai kas buvo minėta aukščiau. Nuosavas kapitalas
kiekvienais metais mažėjo, o įsipareigojimai didėjo. 2017 metais nuosavas kapitalas sudarė
69,51%, 2018 metais 57,90%, 2019 metais 48,72%. Įsipareigojimai 2017 metais sudarė 30,49%,
2018 metais 42,10%, 2019 metais 51,29%. 2017 – 2018 metais nuosavas kapitalas sumažėjo
9,18%, o 2018 – 2019 metais 11,61%. 2017 – 2018 įsipareigojimai išaugo 9,20%, o 2018 – 2019
metais 11,61%.
Skaičiavimai pateikti 4 priede.
15
Horizontalioji analizė (nuosavas kapitalas)
33000
28000
23000
Tūkst. Eurai
18000
13000
8000
3000
Metai
Iš diagramos galime pastebėti, kad nepaskirstytas pelnas 2017 – 2019 metais sudarė
didžiausią dalį nuosavo kapitalo, 2017 metais ji sudarė 32417 tūkst. Eurų, 2018 metais 26657
tūkst. Eurų, o 2019 metais 28125 tūkst. Eurų. Tuo tartu rezervai 2017 metais buvo 1713 tūkst.
Eurų, 2018 metais 2755 tūkst. Eurų, 2019 metais 1878 tūkst. Eurų. 2017 – 2018 metais
nepaskirstytas pelnas sumažėjo 5760 tūkst. Eurų (17,77%), 2018 – 2019 metais jis padidėjo 1468
tūkst. Eurų (5,51%). Rezervai 2017 – 2018 metais padidėjo 1042 tūkst. Eurų (60,83%), 2018 –
2019 metais sumažėjo 877 tūkst. Eurų (31,83%).
Skaičiavimai pateikti 2 priede.
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2017 2018 2019
Metai
16
10 paveikslėlis. Nuosavas kapitalas vertikalioji analizė. Sudaryta autorių
Pateiktoje diagramoje aukščiau galime pamatyti, kad 2017 metais nepaskirtytas pelnas
užėmė 83,39% viso nuosavo kapitalo, 2018 metais 78,05%, 2019 metais 80,93%. Rezervai 2017
metais 4,41% užėmė viso nuosavo kapitalo, 2018 metais 8,07%, 2019 metais 5,40%. 2017 – 2018
metais nepaskirstytas pelnas padidėjo 3,66%, o 2018 – 2019 metais sumažėjo 2,66%.
Skaičiavimai pateikti 4 priede.
32000
27000
22000
Tūkst. eurų
17000
12000
7000
2000
Metai
Kaip galima pastebėti, kad 2017 – 2019 metais, kad trumpalaikiai įsipareigojimai vis
didėjo, padidėjo nuo 16360 tūkst. Eurų (2017 metais) iki 35588 tūkst. Eurų (2019 metais), taip
kaip ir ilgalaikiai įsipareigojimai, kuriuo didėjo nuo 693 tūkst. Eurų (2017 metais) iki 1004 tūkst.
Eurų (2019 metais). 2017 – 2018 metais ilgalaikiai įsiskolinimai padidėjo 202 tūkst. Eurų
(29,15%), o 2018 – 2019 metais 109 tūkst. Eurų (12,18%). Trumpalaikiai įsiskolinimai 2017 –
2018 metais padidėjo 7577 tūkst. Eurų (46,31%), o 2018 – 2019 metais 11651 tūkst. Eurų
(32,74%).
Skaičiavimai pateikti 2 priede.
17
Vertikalioji analizė (įsipareigojimai)
100%
90%
80%
70%
Procentinė dalis
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2017 2018 2019
Metai
500
400
300
200
100
0
2017 2018 2019
Metai
Horizantaliojoje analizėje atidėjimai garantiniam remontui vis didėjo. 2017 metais jie
siekė 531 tūkst. Eurų, 2018 metais 659 tūkst. Eurų, 2019 metais 809 tūkst. Eurų. Atidėjimai
18
pensijų fondui 2017 metais buvo 162 tūkst. Eurų, 2018 metais 199 tūkst. Eurų, o 2019 metais 164
tūkst. Eurų. 2017 – 2018 metais atidėjimai garantiniam remontui padidėjo 128 tūkst. Eurų
(24,11%), 2018 – 2019 metais 150 tūkst. Eurų (22,76%). Atidėjimai pensijų fondui 2017 – 2018
metais išaugo 37 tūkst. Eurų (22,84%), o 2018 – 2019 metais sumažėjo 35 tūkst. Eurų (17,59%).
Skaičiavimai pateikti 2 priede.
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2017 2018 2019
Metai
Iš grafiko galime pastebėti, kad 2017 – 2019 metais atidėjimui garantiniam fondui buvo
didžiausi, jie 2017 metais užėmė 76,62% visų ilgalaikių įsipareigojimų, 2018 metais 73,63%, o
2019 metais 80,58%. Atidėjimai pensijų fondui 2017 metais užėmė 23,38% visų ilgalaikių
įsipareigojimų, 2018 metais 22,23%, 2019 metais 16,33%. 2017 – 2018 metais atidėjimai
garantiniam remontui padidėjo 6,95%, o 2018 – 2019 metais sumažėjo 2,99%. Atidėjimai pensijų
fondui 2017 – 2018 metais sumažėjo 5,90%, o 2018 – 2019 metais 1,14%.
Skaičiavimai pateikti 4 priede.
19
Horizontalioji analizė (trumpalaikiai įsipareigojimai)
19000
17000
15000
Procentinė dalis
13000
11000
9000
7000
5000
3000
1000
-1000 2017 2018 2019
Metai
Horizontaliojoje analizėje matome, kad skolos tiekėjams kiekvienais metais vis augo.
2017 metais jie siekė 8655 tūkst. Eurų, 2018 metais 17368 tūkst. Eurų, 2019 metais 18523 tūkst.
Eurų. 2017 metais ir 2018 metais įmonė neturėjo paskolų, bet 2019 metais paskola siekė 11800
tūkst. Eurų. 2017 metais kiti įsipareigojimai buvo 4534 tūkst. Eurų, 2018 metais 6569 tūkst. Eurų
ir 2019 metais 5265 tūkst. Eurų. 2017 – 2018 metais skolos tiekėjams padidėjo 8713 tūkst. Eurų
(100,67%), 2018 – 2019 metais 1155 tūkst. Eurų (6,65%). Kiti įsipareigojimai 2017 – 2018
metais padidėjo 2035 tūkst. Eurų (44,88%), 2018 – 2019 metais sumažėjo 1304 tūkst. Eurų
(19,85%).
Skaičiavimai pateikti 2 priede.
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2017 2018 2019
Metai
20
16 paveikslėlis. Trumpalaikiai įsipareigojimai vertikalioji analizė. Sudaryta autorių
Vertikaliojoje analizėje galime pastebėti, kad skolos tiekėjams 2017 metais užėmė
52,90% visų trumpalaikių įsipareigojimų, 2018 metais 72,56%, 2019 metais 52,05%. Kiti
įsipareigojimai 2017 metais užėmė 27,71%, 2018 metais 27,44%, 2019 metais 14,79%. 2017 –
2018 metais skolos tiekėjams sumažėjo 20,51%, 2018 – 2019 metais padidėjo 19,65%. /Kiti
įsipareigojimai 2017 – 2018 metais sumažėjo 12,65%, 2018 – 2019 metais sumažėjo tik 0,27%.
Skaičiavimai pateikti 4 priede.
21
3. PELNO (NUOSTOLIŲ) ATASKAITA (HORINZONTALI IR
VERTIKALI ANALIZĖ)
90000
70000
Eurai (tūkst.)
50000
30000
10000
2018 metais (žr. 17 paveikslą) pajamos padidėjo 68,23, o 2019 metais 14,42%. Tai lėmė, kad
2018 metais buvo įsteigta UAB ,,Hustal” metalo konstrukcijų pardavimams vykdymas.
Parduotų prekių savikaina nuo 2017 metų iki 2018 metų padidėjo77,24%, o 2019 metais
išaugo iki 13,23%. Bendrasis pelnas 2017 – 2018 mtais sumažėjo iki 47,42%, o 2019
metais padidėjo iki 65,78%.
Skaičiavimai pateikti 5 priede.
22
Horizontalioji analizė (veiklos pelnas)
5000
Kitos pajamos
Administracinės sąnaudos iš viso
Pirkėjų įsiskolinimo ir sutarčių turto bei kitų gautinių sumų vertės sumažėjimo sąnaudos
Kitos administracinės sąnaudos
Kitos administracinės sąnaudos
Kitos sąnaudos
VEIKLOS PELNAS (nuostoliai)
23
Horizontalioji analizė (pelnas (nuostoliai) prieš
apmokęstinimą)
5000
4500
4000
3500
3000
Eurai (tįūkst.)
2500
2000
1500
1000
500
0 Finansinės pajamos iš viso
2017 2018 2019
Palūkanu pajamos
Finansinės sąnaudos iš visoMetai
Investicijų ir suteiktų paskolų vertės sumažėjimo sąnaudos
Pelnas (nuostoliai) prieš apmokęstinimą
Finansinės pajamos (žr. 19 paveikslą) 2017 – 2018 metais sumažėjo 92,63%, o 2018 – 2019
metais, padidėjo 889,32%. Kitos finansinės pajamos 2017 – 2018 metais buvo lygios 0, o 2018 –
2019 metais padidėjo 78600%. Palūkanų pajamos 2017 – 2018 metais buvo lygios 0, o 2018 –
2019 metais padidėjo 127,45%. Finansinės sąnaudos iš viso 2017 – 2018 metais padidėjo
321,96%, bet 2018 – 2019 metais sumažėjo 97,63%. Investicijų ir suteiktų paskolų vertės
sumažėjimo sąnaudos 2017 – 2018 metais padidėjo 337,61%, bet 2018 – 2019 metais sumažėjo
100%. Pelnas (nuostoliai) prieš apmokęstinimą 2017 – 2018 metais padidėjo 1897,58%, o 2018 –
2019 metais sumažėjo 88,27%.
Skaičiavimai pateikti 5 priede.
24
Horizantalioji analizė (pelnas)
5000
4500
4000
Eurai (tūkst.) 3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
2017 2018 2019
Metai
2017 – 2018 metais (žr. 20 paveikslą) pelno mokęsčio sąnaudos padidėjo 88,89%, o
2018 – 2019 metais sumažėjo 91,18%. Bendrųjų pajamų 2017 – 2018 metais gauta net 1826%
daugiau, o vat 2018 – 2019 metais bendrosios pajamos nukrito 84%. 2017 – 2018 metais grynasis
pelnas padidėjo 2401%, o 2018 – 2019 metais sumažėjo 87,84%.
Vertikaliosios analizės tikslas – nustatyti konkretaus rodiklio lyginamųjų tam tikros
visumos dalį procentais. Atliekant vertikaliąją analizę galima: vertinti, ar optimaliai ir racionaliai
naudojamas turtas, finansavimo struktūros pokyčius, nustatyti įmonės pajamų ir sąnaudų
struktūrų ir jų kitimo priežastis; atskleisti įmonės finansinės būklės kitimo tendencijas ir kt.
Skaičiavimai pateikti 5 priede.
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2019 2018 2017
Metai
25
21 paveikslas. Vertikalioji analizė (pajamos). Sudaryta autorių
Atlikus vertikaliąją analizę, iš 21 paveikslo, galime pasakyti, kad pajamos 2017 metais
sudarė 92,77%, 2018 metais 97,74%, o 2019 metais 96,73%. Tuo tarpu parduotų prekių savikaina
didžiausia buvo 2017 metais, t.y. 7,23%, o 2018 metais buvo mažiausia 2,26, 2019 metais buvo
3,27%.
Skaičiavimai pateikti 6 priede.
13%
11%
9%
Procentinė dalis
7%
5%
3%
1%
Metai
Iš 22 paveikslo, mes galime matyti, kad 2019 metais veiklos pelnas (nuostoliai) buvo
didžiausia, jie sėkė 2,48%, mažiausi buvo 2018 metais 0,11%, o 2017 metais 0,94%. Kitos
pajamos 2019 metais buvo dižiausios 0,54%, mažiausios 2017 metais 0,31%. Pardavimo
sąnaudos palyginus su 2018 metais, kurios buvo 5,10%, 2019 metais jos padidėjo 3,03%
(8,13%), o 2017 metais buvo 3,56%. Galime pastebėti, kad jie kiekvienais metais laipsninškai
didėja, nes didėja ir kitos pajamos. Bendrasis pelnas 2017 – 2019 metais svyravo, nes 2017
metais buvo 0,55%, o 2018 metais nukrito iki 0,52%, tuo tartu 2019 metais padidėjo iki 0,93%.
Skaičiavimai pateikti 6 priede.
26
Vertikalioji analizė (pelnas (nuostoliai) prieš apmokęstinimą)
12%
10%
8%
Procentinė dalis
6%
4%
2%
0%
2019 2018 2017
Metai
27
Vertikalioji analizė (pelnas)
10%
9%
8%
7%
6%
Procentinė dalis
5%
4%
3%
2%
1%
0%
2019 2018 2017
Metai
Pažiūrėje į 24 paveikslą, galima pastebėti, kad 2018 metais pelno mokęstis 0,11% buvo
didžiausias, tuo tarpu mažiausias buvo 2019 metais 0,01%. Taip pat galime pastebėti, kad 2018
metais iš viso bendrųjų pajamų buvo dižiausias 3,94%, kaip ir grynasis pelnas 5,12%, tuo tarpu
2017 metais iš viso bendrųjų pajamų ir grynasis pelnas buvo 0,34%.
Skaičiavimai pateikti 6 priede.
28
4. SANTYKINĖ FINANSINĖ ANALIZĖ
250
200
Imones viso turto efektyvumo
Dienų skaičius
150 (dienomis)rodiklis
Ilgalaikio turto efektyvumo rodikliai
100 Imones trumpalaikio turto efek-
tyvumo rodikliai
50
0
2017 2018 2019
-50
Metai
Dižiausia apyvartą buvo 2019 metais , jis siekė 1,99 per metus, mažiausias 2018 metais,
jis sumažėjo 14,39 kartus per metus. Ilgalaikio turto apyvarta 2019 metais buvo dižiausia, jis
siekė 150,66 kartus per metus, o 2017 metais jisbuvo mažiausias, 112,20 kartų per metus.
Trumpalaikio turto apyvartumas daro didelę įtaką įmonės veiklai, todėl svarbu šį rodiklį
apskaičiuoti, ir iš diagramos mes galime pamatyti, kad 2017 metais jis buvo dižiausias, 250,04
kartų per metus, o 2018 metais mažiausias 137,59 kartų per metus.
Skaičiavimai pateikti 7 priede.
29
Įmonės išlaidų lygio rodikliai
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
2017 2018 2019
Metai
Pagrindinės veiklos išlaidų lygio rodiklis Parduotu prekių savikaina vienam pardavimu eurui
Administracinių išlaidų lygis Veiklos sąnaudos vienam pardavimu eurui
Pagrindinės veiklos išlaidų lygio rodiklis 2017 metais galime pastebėti, išnaudoja 8,67%
savo išteklių, 2018 metais 5,47%, 2019 metais 3,87%. Parduotų prekių savikaina vienam
parvadimo euro 2017 metais buvo žemiausias, o 2018 metais didžiausias, tai galima būtų teigti,
kad 2017 metais įmonė gavo didesni pelna parduodant produkciją. Administracinės išlaidos 2019
metais buvo mažiausias, buvo išnaudota 7,17% administracinių išlaidų dalis panaudota prekių
realizacijos procese, didžiausia dalį administracinių išlaidų buvo panaudota 2018 metais, jos
siekė 9,34%. Veikslo sąnaudos vienam pardavimo eurui didžiausios buvo 2018 metais, 9,71%, o
2019 metais mažiausia, 7,48%.
Skaičiavimai pateikti 8 priede.
30
Įmonės ilgalaikio turto analizė
2
Koeficientas
1
0
2017 2018 2019
-1
-2
Metai
Atnaujinimo koeficientas Likvidavimo koeficientas
Kn (IMT nusidevejimo koeficientas) Kt (IMT tinkamumas)
31
Įmonės trumpalaikio turto analizė
110
80
50
20
-10 2017 2018 2019
-40
-70
-100
-130
Metai
Atsargų apyvartumas dienomis rodo kaip efektyviai įmonė valdo bei išnaudoja turimas
trumpalaikio turto atsargas. Šis rodiklis atspindi, kiek dienų vidutiniškai įmonėje išbūna turimos
atsargos iki jų realizavimo. Taigi, 2017 buvo buvo 10,66 dienų, 2018 metais 17,25 dienos, 2019
metais 13,69 dienos (Martinkienė, 2016).
Pirkėjų įsiskolinimo dienomis apyvartumo rodiklis parodo kelių dienų įmonės
pardavimai atitinka pirkėjų įsiskolinimo dydį. Kuo mažesnis tuo geresnis. Taigi, 2017 metais šis
rodiklis siekė 51,67 dienų, 2018 metais 60,18 dienų, 2019 metais 90,70 dienų.
Skolų tiekėjams dienomis apyvartumo rodiklis parodo kelių dienų įmonės pardavimai
atitinka skolų tiekėjams dydį. 2017 metais šis rodiklis buvo 2,71 dienų, 2018 metais 0 dienų,
2019 metais 41,05 dienų (Martinkienė, 2016).
Pinigų apyvartos ciklas padeda įvertinti laiką, per kurį įmonė buvo investavusi savo
lėšas į apyvartinį kapitalą. Taigi 2019 metais jis buvo mažiausias -77,01, o tai reiškia, kad
mažesnis apyvartinio kapitalo poreikis, o 2018 metais buvo didžiausias 77,43.
Veiklos ciklas rodo laikotarpį nuo atsargų pirkimo iki pirkėjų skolų apmokėjimo. Taigi,
šis rodiklis 2017 metais buvo, 62,33, 2018 metais 77,43, 2019 metais 77,01.
Skaičiavimai pateikti 10 priede.
32
Trumpalaikio mokumo rodikliai
2.5
1.5
0.5
0
2017 2018 2019
Metai
33
Ilgalaikis ir bendrasis įmonės mokumas
30
25
20
Koeficientas
15
10
0
2017 2018 2019
Metai
Ilgalaikis skolos rodiklis 2017 metais buvo 0,44, tai reiškia, kad įmonė laikoma
pavojingai įsiskolinusi, nes ilgalaikis įsiskolinimo koeficientas siekia 0,5. 2018 metais
koeficientas buvo 1, tai reiškia, kad šiais metais įmonė nėra laikoma, kaip pavojingai įsiskolinusi,
nes jos koeficientas siekia virš 0,7, tai reikškia, kad šis rodiklis yra padengtas didesniu turtu. 2019
metais tokia pati situacija, kaip ir 2018 metais, jos koeficientas yra 1.
Ilgalaikių įsiskolinimų vykdymo patikimumas 2017 metais buvo 25, tai reiškia, kad
įmonė yra apsidraudusi ilgalaikiu turto vertės 25 kartais ir jo turėtų užtekti apmokėti ilgalaikius
įsiskolinimus, kuo didesnis šis rodiklis, tuo didesnė ilgalaikių įsipareigojimų įvykdymo ir
mažesnė bankroto tikimybė. 2018 metais šis rodiklis siekė 25,98 kartų. 2019 metais buvo 23,17
kartų.
Bendrasis įmonės mokumas – gebėjimas įvykdyti ilgalaikius ir trumpalaikius
įsipareigojimus. 2017 – 2018 metais bendras įmonės mokumo koeficientai buvo didesni nei 2 ir šį
įmonė skaitosi, kaip gera, sumažina bankroto galimybę, finansinę riziką. 2017 metais koeficientas
buvo 3,28, 2018 metais 2,38. 2019 metais nesiekė koeficiento 2, o buvo 1,95, tad skaitosi, kad
2019 metais įmone vertinama normaliai, nėra didelės finansinės rizikos bei bankroto
34
Bendrasis skolos rodiklis 2017 metais buvo 0,3, tai reiškia vertinama labai gerai, nes yra
30%, 2018 metais 2,38, tai vertinama labai blogai, nes yra virš 100%, 2019 metais 1,95, tai taip
pat vertinama labai blogai.
Skaičiavimai pateikti 12 priede.
1.00
0.80
Koeficientas
0.60
0.40
0.20
0.00
2017 2018 2019
Metai
Bankrotas
31 paveikslas. Įmonės bankroto galimybių analizė ir įvertinimas (Taffler ir Tisshaw modelis). Sudaryta
autorių
Bankroto galimybė 2017 – 2019 metais buvo maža, nes ši reikšmė buvo didesnė nei 0,3.
2017 metais bankroto reikšmė buvo 1,8, 2018 metais 0,36, 2019 metais 0,52.
Skaičiavimai pateikti 13 priede.
35
Pardavimo pelningumo analizė
8% 3.00%
7% 2.00%
6% 1.00%
0.00%
5%
-1.00%
Procentai
4%
-2.00%
3%
-3.00%
2% -4.00%
1% -5.00%
0% -6.00%
2017 2018 2019
Metai
36
Darbuotojų klasifikavimas pagal išsilavinimą(vadovas)
30
Darbuotojų skaičius 25
20
15
10
0
2017 2018 2019
Metai
200
150
100
50
0
2017 2018 2019
Metai
400
300
200
100
0
2017 2018 2019
Metai
38
5. IŠVADOS
39
6. LITERATŪROS SĄRAŠAS
1.MACKEVIIUS, J., POŠKAIT, D., & VILLIS, L. (2011). Finansinė analizė. Mykolo Romerio
universitetas.
2. Martinkienė, J. (2016). Įmonės Trumpalaikio Turto Valdymas. Akademinio Jaunimo Siekiai:
Ekonomikos, Vadybos Ir Technologijų Įžvalgos, 129.
3. Urbonavičienė, A. (2015). Įmonės Pelningumo Analizė Ir Prognozavimas.
40
PRIEDAS
1 PRIEDAS
41
TURTO IŠ VISO 55925 58986 71337 3061 12351 5.47% 20.94%
2 PRIEDAS
NUOSAVAS
KAPITALAS IR
ĮSIPAREIGOJIM
AI
Nuosavas kapitalas
Įstatinis kapitalas 4742 4742 4742 0 0 0.00% 0.00%
Rezervai 1713 2755 1878 1042 -877 60.83% -31.83%
Pepaskirstytasis
32417 26657 28125 -5760 1468 -17.77% 5.51%
pelnas
Nuosavo kapitalo iš
38872 34154 34754 -4718 600 -12.14% 1.76%
viso
Ilgalaikiai
įsipareigojimai
Atidėjimai
garantiniam 531 659 809 128 150 24.11% 22.76%
remontui
Atidėtojo mokesčio
0 40 31 40 -9 0.00% -22.50%
įsipareigojimai
Atidėjimai pensijų
162 199 164 37 -35 22.84% -17.59%
fondui
Ilgalaikių
įsipareigojimų iš 693 895 1004 202 109 29.15% 12.18%
viso
Ilgalaikių
įsipareigojimų iš 693 895 1004 202 109 29.15% 12.18%
viso
Trumpalaikiai
įsipareigojimai
Paskolos 0 0 11800 0 11800 0.00% 0.00%
Skolos tiekėjams 8655 17368 18523 8713 1155 100.67% 6.65%
Gauti išankstiniai
3171 0 0 -3171 0 -100.00% 0.00%
apmokėjimai
Kiti įsipareigojimai 4534 6569 5265 2035 -1304 44.88% -19.85%
Iš viso
trumpalaikio 16360 23937 35588 7577 11651 46.31% 32.74%
įsipareigojimų
Iš viso
trumpalaikių 16360 23937 35588 7577 11651 46.31% 32.74%
įsipareigojimų
Įsipareigojimai 17053 24832 36592 7779 11760 45.62% 47.36%
42
Nuosavas kapitalas 38872 34154 34754 -4718 600 -12.14% 1.76%
NUOSAVO
KAPITALO IR
55925 58986 71337 3061 12351 5.47% 20.94%
ĮSIPAREIGOJIM
Ų IŠ VISO
3 PRIEDAS
Nekilnojamas turtas,
27.76% 26.58% 24.40% -1.17% -2.19%
įranga ir įrengimai
43
Trumpalaikio turto iš
100.00% 100.00% 100.00% 0.00% 0.00%
viso
TURTO IŠ VISO 100.00% 100.00% 100.00% 0.00% 0.00%
4 PRIEDAS
Ilgalaikiai
įsipareigojimai
Trumpalaikiai
įsipareigojimai
Paskolos 0.00% 0.00% 33.16% 33.16% 0.00%
44
Iš viso trumpalaikio 100.00% 100.00% 100.00% 0.00% 0.00%
įsipareigojimų
NUOSAVO KAPITALO
IR ĮSIPAREIGOJIMŲ 100.00% 100.00% 100.01% 0.00% 0.00%
IŠ VISO
5 PRIEDAS
Metai Palyginimas
2019/201 2018/201
2017 2018 2019 2019/2018 2018/2017
8 7
Pajamos 56351 94797 108464 13667 38446 14.42% 68.23%
Parduotų prekių
52277 92655 104913 12258 40378 13.23% 77.24%
savikaina
Bendrasis
4074 2142 3551 1409 -1932 65.78% -47.42%
pelnas
Kitos pajamos 524 491 600 109 -33 22.20% -6.30%
Pardavimo
303 346 338 -8 43 -2.31% 14.19%
sąnaudos
Administracinė
s sąnaudos iš 4581 4838 3864 -974 257 -20.13% 5.61%
viso
Pirkėjų
įsiskolinimo ir
sutarčių turto
bei kitų
237 818 47 -771 581 -94.25% 245.15%
gautinių sumų
vertės
sumažėjimo
sąnaudos
Kitos
administracinės 0 4020 3911 -109 4020 -2.71% 0.00%
sąnaudos
Kitos sąnaudos 354 354 336 -18 0 -5.08% 0.00%
Veiklos pelnas
640 2905 387 -2518 2265 -86.68% 353.91%
(nuostoliai)
Finansinės
1398 103 1019 916 -1295 889.32% -92.63%
pajamos iš viso
45
Palūkanu
0 102 232 130 102 127.45% 0.00%
pajamos
Kitos
78600.00
finansinės 0 1 787 786 1 0.00%
%
pajamos
Finansinės
sąnaudos iš 510 2152 51 -2101 1642 -97.63% 321.96%
viso
Investicijų ir
suteiktų
paskolų vertės 476 2083 0 -2083 1607 -100.00% 337.61%
sumažėjimo
sąnaudos
Kitos
finansinės 34 69 51 -18 35 -26.09% 102.94%
sąnaudos
Investicijų ir
suteiktų
paskolų vertės 476 2083 0 -2083 1607 -100.00% 337.61%
sumažėjimo
sąnaudos
Pelnas
(nuostoliai)
prieš 248 4954 581 -4373 4706 -88.27% 1897.58%
apmokęstinim
ą
Pelno mokęsčio
54 102 9 -93 48 -91.18% 88.89%
sąnaudos
Iš viso
bendrųjų 194 3737 590 -3147 3543 -84% 1826%
pajamų
Grynasis
194 4852 590 -4262 4658 -87.84% 2401.03%
pelnas
6 PRIEDAS
Lyginamieji svoriai
46
Pardavimo sąnaudos 3.56% 5.10% 8.13%
47
7 PRIEDAS
Ilgalaikio turto
efektyvumo 112.20 150.60 150.66
rodikliai
Imones
trumpalaikio
turto 250.04 137.59 161.79
efektyvumo
rodikliai
8 PRIEDAS
9 PRIEDAS
Kt (IMT
tinkamumas 0.80 0.82 0.78
)
10 PRIEDAS
11 PRIEDAS
49
Greitojo
trumpalaikio
2.27 1.31 1.24
mokumo
koeficientas
Trumpalaikio
įsiskolinimo 0.29 0.67 0.74
rodiklis
Manevringumo
0.99 1.05 1.38
rodiklis
12 PRIEDAS
13 PRIEDAS
14 PRIEDAS
50
Grynasis pelningumas 0.34% 5.12% 0.54%
EBIT pelningumas 0.20% -5.05% 0.43%
EBITDA pelningumas 1.99% -3.79% 1.62%
Vadovai Specialistai Darbininkai
2017 2018 2019 2017 2018 2019 2017 2018 2019
Sąrašinis
darbuotojų 24 24 24 303 341 333 716 691 611
skaičius
Turintis
aukštąjį 21 22 21 244 267 259 29 30 31
išsilavinimą
Turintieji
aukštąjį
0 0 1 17 20 24 14 13 14
neuniversitetin
į išsilavinimą
Turintieji
aukštesnįjį 3 2 2 27 34 31 148 94 127
išsilavinimą
Turintieji
vidurinį 0 0 0 15 20 19 469 501 384
išsilavinimą
Turintieji
nebaigtą 0 0 0 0 0 0 56 53 55
vidurinį
15 PRIEDAS
51