Тестові завдання з дисципліни

«Біржова діяльність» для самостійного опрацювання в рамках дистанційного

навчання

1. Угода з реальним товаром:

А) це продаж ще не виробленого або фізично відсутнього на момент
укладання угоди товару
Б) це продаж реального товару після проведення торгів. Продавець повинен
мати товар у наявності
В) це форвардна угода
Г) це ф’ючерсна угода}

2. Дане визначення опціону - покупець здобуває право, але не бере на себе

зобов'язання купити певний актив — справедливе для:
А) опціону на покупку
Б) опціону на продаж
В) форвардної угоди
Г) ф’ючерсної угоди}

3. Які ціни узгоджуються при укладанні контракту і не підлягають зміні в

ході його виконання?
А) ціни з наступною фіксацією
Б) тверді ціни
В) змінні ціни
Г) динамічні ціни}

4. Міжнародні товарні біржі - це:

А) фірми, які пов'язують сторони, що бажають укласти угоду;
Б) вид ринків, на яких відбуваються угоди купівлі-продажу товарів без
попереднього огляду останніх;
В) ринки, на яких проводиться продаж товарів, попередньо оглянутих
покупцем;
Г) форма регулярно діючого оптового ринку товарів, що продаються за
стандартами і зразками}

5. Дилер-це:
А) договір фрахтування
Б) посередник, що сприяє здійсненню угод між клієнтами
В) суб’єкт лізингової угоди
Г) особа, що займається перепродажем товару за свій рахунок і від свого
імені}

6. До деривативів відносяться:
А) облігація
Б) акція;
В) вексель
Г) ф’ючерс}

7. Які види цінних паперів не відносяться до деривативів:

А) облігація
Б) варрант
В) опціон
Г) ф’ючерс}

8. До біржових товарів не відносяться:

А) готові до вжитку продукти харчування
Б) нафта
В) табак
Г) живі свині}

9. «Ціною відкриття» зазвичай називають:

А) будь-яку ціну, яка призначена продавцем першого товару
Б) середню з цін, яка призначена всіма продавцями
В) максимальну з цін, яка призначена всіма продавцями
Г) мінімальну з цін, яка призначена всіма продавцями
Д) ціну закриття минулого дня}

10. Які види біржових контрактів є типовими:

А) спот
Б) форвард
В) ф’ючерс
Г) всі відповіді вірні}

11. Які способи ліквідації ф’ючерсних контрактів ви знаєте:

А) офсетна угода;
Б) поставка товару;
В) всі відповіді вірні;
Г) немає правильної відповіді

12. Які види опціонів ви знаєте:

А) американський
Б) азіатський
В) європейський
Г) всі відповіді правильні}

13. Які види опціонів вам відомі:

А) колл-опціон;
Б) офсетний-опціон;
В) пут-опціон;
Г) всі відповіді правильні}
14. Що відноситься до засновницьких угод біржі:
А) ліцензійна угода
Б) бартерна угода
В) лізингова угода
Г) статут біржі}

15. Для підтвердження наявності товару у продавця можуть бути

представлені наступні документи:
А) виписка депозитарію
Б) виписка банку
В) товарна накладна
Г) всі відповіді правильні}

16. Форвардний контракт – це:

А) строкова угода
Б) угода зі страхуванням
В) угода з негайною поставкою
Г) немає правильної відповіді}

17. Статут біржі містить інформацію про:

А) ціни на товари
Б) права і обов’язки власників
В) кількість угод, що укладаються на протязі року
Г) всі відповіді правильні}

18. Які види розрахункових палат біржі ви знаєте:

А) самостійна корпорація
Б) підрозділ біржі
В) міжнародна товарна розрахункова палата
Г) всі відповіді вірні}

19. Які види ф’ючерсної маржі вам відомі:

А) нульова
Б) кінцева
В) міжнародна
Г) варіаційна}

20. До функцій розрахункової палати відносяться:

А) реєстрація угод
Б) PR-акції
В) арбітраж
Г) реклама}

21. Засоби внесення ф’ючерсної маржі:

А) грошима
Б) товаром
В) ліквідним майном (житло, автомобіль)
Г) всі відповіді правильні}

22. Брокер укладає угоду за розпорядженням клієнта:

А) особистий рахунок
Б) за рахунок клієнта
В) за рахунок біржі
Г) за рахунок розрахункової палати}

23. Дилер укладає угоду:

А) за особистий рахунок
Б) за рахунок клієнта
В) за рахунок біржі;
Г) за рахунок розрахункової палати}

24. Біржовий лот – це:

А) вид страхування на біржі
Б) система встановлення ціни на біржовий товар
В) стандартний обсяг партії біржового товару
Г) немає правильної відповіді}

25. Лістинг – це:

А) різновид лізингових операцій
Б) вид страхування на біржі
В) включення цінних паперів в біржовий реєстр емітентів
Г) сертифікат якості}

26. Хеджер – це:

А) учасник біржового ринку, який укладає угоди за рахунок клієнта
Б) учасник біржового ринку, який укладає угоди за особистий рахунок;
В) учасник біржового ринку, який використовує ф’ючерси для страхування
від цінових ризиків;
Г) учасник біржового ринку, який використовує біржу для страхування від
цінових ризиків}

27. Коротке хеджирування – це:

А) страхування продажем ф’ючерсів
Б) страхування купівлею ф’ючерсів
В) позабіржове страхування
Г) велике за обсягами страхування}

28. Як називається спекуляція, спрямована на одержання прибутку:

А) стихійна
Б) свідома
В) не прогнозована
Г) позабіржова}

29. До спекулянтів відносяться:

А) скалпери
Б) трейдери
В) джоббери
Г) всі відповіді вірні}

30. Фактори, що впливають на активність біржової торгівлі:

А) стихійні лиха
Б) сезонність
В) інфляція
Г) всі відповіді правильні}

31. Які види аукціонів ви знаєте:

А) простий
Б) подвійний
В) всі відповіді вірні
Г) немає правильної відповіді

32. Тік біржового аукціону – це:

А) мінімальна величина партії товару
Б) максимальна величина партії товару
В) фіксована грошова сума, на яку збільшують чи зменшують ціну товару на
біржових торгах
Г) величина ф’ючерсної маржі}

33. У якій відповіді правильно відображено історичну послідовність

переважання операцій на товарних біржах?
А) спот-операції, ф’ючерсні операції, форвардні операції
Б) форвардні операції, спот-операції, ф’ючерсні операції
В) спот-операції, форвардні операції, ф’ючерсні операції
Г) ф’ючерсні операції, спот-операції, форвардні операції}

34. Яка основна мета біржової діяльності:

А) отримання прибутку
Б) організація та проведення торгів
В) виявлення попиту на товари, що пропонуються
Г) жодна відповідь не є вірною}

35. У якій відповіді у перелік включено не біржові товари:

А) какао-боби, рис, золото, алюміній
Б) кава, цукор-сирець, тютюн, алюміній
В) зерно, кава, мідь, автомобілі, алюміній
Г) жодна відповідь не правильна

36. Біржа – це:

А) об’єднання комерційних посередників
Б) місце торгів
В) стихійний ринок
Г) усе перераховане}

37. Історично-початковою формою стихійної торгівлі була:

А) караванна
Б) ярмаркова
В) біржова
Г) ф’ючерсна}

38. Організаційна функція бірж полягає у:

А) забезпеченні широкої гласності діяльності
Б) організації біржових торгів
В) зборі та розповсюдженні інформації
Г) хеджуванні}

39. Котирування – це:

А) реєстрація біржових цін і курсів з подальшою публікацією
Б) надання інформації про ціни зацікавленим особам
В) вироблення біржових стандартів
Г) гарантування виконання біржових угод}

40. За видами біржових товарів біржі класифікують:

А) товарні, сировинні
Б) валютні, товарні, товарно-сировинні
В) фондові, товарно-сировинні
Г) товарні, товарно-сировинні, фондові, валютні}

41. За ступенем участі держави, біржі поділяють на:

А) державні, муніципальні
Б) державні, регіональні
В) державні, приватні, змішані
Г) міжнародні, приватні}

42. Угода вважається біржовою, якщо вона:

А) укладена на біржовий товар
Б) укладена в проміжок часу після біржової сесії
В) укладена у торгівельному піті під час біржової сесії
Г) укладена на біржовий товар у піті брокерами під час сесії}
43. Що, зазвичай, не відноситься до прав членів біржі?
А) дозвіл самостійну складати умови угод;
Б) отримання дивідендів від акцій біржі;
В) отримання доходу у вигляді комісійних від не членів біржі;
Г) участь в управлінні біржею}

44. Найвищім органом управління біржею є:

А) рада біржі (або рада директорів
Б) загальне зібрання членів біржі
В) правління біржі
Г) контрольна ревізійна комісія}

45. Угода, в якій одна із сторін за умовою договору отримує право за певну
винагороду вимагати від іншою сторони виконання зобов’язань до
встановленого строку або повністю відмовитися від угоди, має назву:
А) угода із заставою
Б) угода із премією
В) угода із негайною поставкою
Г) бартерна угода}

46. Подіум у центрі біржового залу, на якому здійснюється торг, має назву:
А) біржовий ярмарок
Б) біржове коло
В) біржове брокерське місце
Г) біржова галерея}

47. Розпорядчі та виконавчі органи біржі можуть втручатися у діяльність

брокерських фірм:
А) так
Б) ні
В) лише у випадках грубого порушення правил біржі
Г) лише у випадках передбачених законодавством країни реєстрації біржі}

48. Мінімальна зміна ціни контракту 1/8 центів. Скільки пунктів складає тік?
А) 8 пунктів
Б) 12,5 пунктів
В) 18 пунктів
Г) 2,5 пунктів}

49. Кількість ф’ючерсних контрактів, які неурегульовані шляхом поставки

або зворотної угоди, представляє собою показник:
А)обсягу торгівлі
Б)відкритої позиції
В)глибини контракту
Г)первинної маржі}
50. Ф’ючерс відрізняється від форварду:
А)можливістю фізичної поставки
Б)можливістю здійснення розрахунків грошима
В)можливістю кредитування
Г)можливістю укладання офсетної угоди}

51. Ф’ючерсні ринки – це:

А)ринки форвардних цін
Б)ринки спотових цін
В)ринки майбутніх цін
Г)ринки валют}

52. «Нормальний ринок» («contango») забезпечує:

А)позитивну різницю між спотовими і ф’ючерсними цінами
Б)від’ємну різницю між спотовими та ф’ючерсними цінами
В)нормальну знижку між спотовими та ф’ючерсними цінами
Г)нормальну надбавку між спотовими і ф’ючерсними цінами}

53. Базис у момент початку хеджування склав – 50 центів; у момент

завершення він склав – 35 центів. Хто виграє від такої зміни базису?
А) хеджер – продавець;
Б) хеджер – покупець;
В) усі учасники угоди;
Г) ніхто не виграє і ніхто не втрачає, оскільки це означає зближення цін на
ф’ючерсному і спот – ринку}

54. При падінні цін виграє спекулянт, який на ф’ючерсній біржі відкрив
позицію:
А) long(довгу);
Б) shot(коротку);
В) хеджера
Г) арбітражера}

55. Величина премії за ризик є:

А) платою хеджера за участь у торгівлі
Б) спадаючою функцією від спекулятивних запасів
В) зростаючою функцією від спекулятивних запасів
Г) платою спекулянта}

56. На ринку «ведмедів» ф’ючерсна ціна буде:

А) нижчою від сподіваної спотової
Б) рівною сподіваній спотовій
В) перевищувати сподівану спотову
Г) рівною ф’ючерсній}
57. Опціон – це:
А) угода з премією
Б) строкова угода
В) право купити або продати актив у майбутньому
Г) все зазначене вище}

58. За технологією виконання розрізняють такі види опціонів:

А) опціон «кол»
Б) опціон «пут»
В) дубль-опціон
Г) всі зазначені вище види}

59. Ціна виконання опціонів ще називається:

А) страйковою
Б) відступною
В) ціною домовленості
Г) ринковою}

60. Клас опціону – це:

А) опціони з однаковими страйками на один інструмент
Б) опціони з одними строками на один актив
В) всі опціони з різними страйками та строками дії за одним активом
Г) конкретний опціонний контракт}

61. Валютний курс представляє собою:

А) номінальну %-ву ставку, яка встановлюється на валютному ринку
Б) реальну ставку відсотку, яка встановлюється на валютному ринку
В) золотий зміст валюти
Г) ціна за якою може бути продана або куплена валюта однієї країни, яка
виражена у валюті іншої країни}

62. Лістинг – це:

А) включення цінних паперів до котирувального списку біржі
Б) біржова експертиза
В) процедура виключення цінних паперів з котирувального списку біржі
Г) біржове котирування}

63. Характерними рисами біржової торгівлі є:

А) торгівля провадиться нерегулярно, обслуговує невелику територію
Б) епізодичний характер торгівлі
В) торг ведеться за умови присутності товару
Г) торг ведеться по специфічних видах товарів великими партіями}

64. Родоначальником ринку цінних паперів є:

А)Чикаго
Б)Антверпен
В)Амстердам
Г)Нью-Йорк
Д)Токіо}

65. В США перша товарна біржа з’явилась у:

А)1791 в Філадельфії
Б)1848 г. в Чикаго
В)1792 г. в Нью – Йорку
Г) 1879 в Токіо}

66. На біржі „ ведмедем” називають:

А)найменш активного гравця
Б)найбільш активного гравця
В)гравця, який грає на підвищення цін
Г)гравця, який грає на зниження цін}

67. У чому різниця між американським та європейським типів опціону:

А)американський тип опціону передбачає право скористатися ним у будь
який момент до дати експірації, а європейський дає це право лише на дату
екcпірації
Б)європейський тип опціону передбачає право скористатися ним у будь який
момент до дати експірації, а американський дає це право лише на дату
екcпірації
В)вони не мають суттєвих відмінностей
Г) американський тип опціону передбачає зобов’язання скористатися ним у
будь який момент до дати експірації, а європейський дає це право лише на
дату екcпірації}

68. Що не відносять до похідних фінансових інструментів:

А)форварди
Б)ф’ючерси
В)акції
Г)опціони}

69. Що відносять до похідних фінансових інструментів:

А)облігації
Б)ф’ючерси
В)акції
Г)векселі}

70. Зведені індекси біржових цін представляють собою:

А)числа, що відображують стан цін на цілу певний вид біржових активів,
торгівля яким заснована на прогнозуванні зміни цін ринку в цілому)
Б)числа, що відображують стан цін на цілу низку біржових активів
безвідносно до конкретних видів цих активів, торгівля якими заснована на
прогнозуванні зміни цін ринку в цілому)
В)числа, що відображують стан цін на найбільш популярні біржові активи, торгівля
якими заснована на прогнозуванні зміни цін ринку в цілому)
Г)немає правильної відповіді}

71. До боргових цінних паперів не відносяться:

А)облігації підприємств;
Б)державні облігації України
В)акції державних підприємств
Г)облігації місцевих позик}

72. До пайових цінних паперів відносяться:

А)акції
Б)інвестиційні сертифікати
В)казначейські зобов’язання України
Г)ощадні депозитні сертифікати}

73. Касовий курс долара США до фунту стерлінгів: 1,6885-1,6995 депорт за 3

місяці: 0,0265-0,0255. Визначте правильний строковий (форвардний) курс:
А)1,7150-1,7250
Б)1,6620-1,6740
В)1,7150-1,6740
Г)1,6620-1,7250}

74. Касовий курс долара США до фунту стерлінгів: 1,6885-1,6995 репорт за 3

місяці: 0,0265-0,0255. Визначте правильний строковий (форвардний) курс:
А)1,7150-1,7250
Б)1,6620-1,6740
В)1,7150-1,6740
Г)1,6620-1,7250}

75. Трейдер 1 травня придбав пут-опціон на акції. Страйк ціна = спот ціні =
10 тис.дол. Опційна премія 100 дол. На дату експірації цінна акцій склала 7,5
тис. дол.. Яку суму прибутку (збитку) отримує трейдер при використанні
опціону:
А)прибуток 2,4 тис.дол.
Б)збиток 2,4 тис.дол.
В)прибуток 2,5 тис. дол.
Г)збиток 2,6 тис. дол.}
76. Трейдер 1 травня придбав кул-опціон на акції. Страйк ціна = спот ціні =
10 тис.дол. Опційна премія 100 дол. На дату експірації цінна акцій склала 7,5
тис. дол.. Яку суму прибутку (збитку) отримує трейдер при використанні
опціону:
А)прибуток 2,4 тис.дол.
Б)збиток 2,4 тис.дол.
В)прибуток 2,5 тис. дол.
Г)збиток 2,6 тис. дол.}

77. Чи варто скористатись американським пут-опціоном, якщо стайк ціна

акції 200 дол., дата придбання 20.05, експірація 3.06. На спот ринку 25.05
ціна акції 150 дол., 3.06 - 170 дол.
А)варто лише в дату експірації
Б)варто в момент найбільшого зниження цін (25 травня)
В)не варто, оскільки це принесе трейдеру збитки
Г)оскільки опціон американського типу то не варто}

78. Чи варто скористатись американським кул-опціоном, якщо стайк ціна

акції 200 дол., дата придбання 20.05, експірація 3.06. На спот ринку 25.05
ціна акції 150 дол., 3.06 - 170 дол.
А)варто лише в дату експірації
Б)варто в момент найбільшого зниження цін (25 травня)
В)не варто, оскільки це принесе трейдеру збитки
Г)оскільки опціон американського типу то не варто}

79. Стандартний типовий контракт на майбутню поставку зерна

( ф’ючерсний контракт) вперше було запроваджено:
А)в 1865 році на Чикагській товарній біржі
Б)в 1608 році на Амстердамській товарній біржі
В)в 1796 році на Одеській товарній біржі
Г)в 1730 р. на Токійській рисовій біржі „Доджіма”}

80. Трейдер здійснює покупку ф’ючерса на акції вартістю 1000 дол. Через 3
дні при ціні ф’ючерса 960 дол. трейдер закрив позицію. Вкажіть фінансовий
результат операції.
А)мінус 40 дол.
Б)плюс 40 дол.
В)плюс 960 дол.
Г)мінус 960 дол}

81. Трейдер здійснює продаж ф’ючерса на акції вартістю 1000 дол. Через 3
дні при ціні ф’ючерса 960 дол. трейдер закрив позицію. Вкажіть фінансовий
результат операції.
А)мінус 40 дол.
Б)плюс 40 дол.
В)плюс 960 дол.
Г)мінус 960 дол}

82. Трейдер здійснює продаж ф’ючерса на акції вартістю 500 дол. Гарантійне
забезпечення 10%. Через два дні вартість ф’ючерсу складає 495 дол. Залишок
на рахунку трейдера складає:
А)50 дол.
Б)55 дол.
В)555 дол.
Г)495}

83. Трейдер здійснює покупку ф’ючерса на акції вартістю 500 дол.

Гарантійне забезпечення 10%. Через два дні вартість ф’ючерсу складає 495
дол. Залишок на рахунку трейдера складає:
А)50 дол.
Б)45 дол.
В)55 дол.
Г)495}

84. Опціонна угода це:

А)угода з реальним товаром.
Б)угода, пов’язана з взаємною передачею прав і обов’язків відносно
стандартних контрактів на поставку біржового товару;
В)угода, пов’язана з взаємною передачею прав і обов’язків відносно
реального товару (з негайною поставкою або з відстроченим строком
поставки
Г)угода, пов’язана з поступкою прав на майбутню передачу прав і обов’язків
відносно біржового товару або контракту на поставку біржового товару}

85. Фьючерсна угода це:

А)угода з реальним товаром.
Б)угода, пов’язана з взаємною передачею прав і обов’язків відносно
стандартних контрактів на поставку біржового товару;
В)угода, пов’язана з взаємною передачею прав і обов’язків відносно
реального товару (з негайною поставкою або з відстроченим строком
поставки)
Г)угода, пов’язана з поступкою прав на майбутню передачу прав і обов’язків
відносно біржового товару або контракту на поставку біржового товару}

86. Угоду з умовною покупкою зі сплатою премії укладають:

А)продавці, які розраховують на підвищення цін
Б)покупці, які розраховують на зниження цін
В)продавці, які побоюються зниження цін
Г)покупці, які побоюються збільшення цін}

87. Опціон, який дає право, але не зобов’язання купити ф’ючерсний

контракт, товар чи нетоварну цінність за даною ціною називається:
А)опціон з правом купівлі
Б)опціон з правом продажу
В)подвійний опціон
Г)правильна відповідь а і в}

88. Продовжити речення „Опціон стає вигідним після ринкової ціни

виконання плюс премія для...”
А)покупця опціону на продаж
Б)продавця опціону на продаж
В)покупця опціону на купівлю
Г)продавця опціону на купівлю}

89. Виберіть правильну відповідь Опціон, що дає покупцю прибуток при

його реалізації має назву:
А)паритетний опціон
Б)опціон «без грошей»
В)опціон «в грошах»
Г)опціон «біля грошей»}

90. Вигода для покупця опціону на покупку біржового активу буде в тому
випадку, якщо поточні ціни по даному товару:
А)нижче ціни виконання опціону
Б)вище ціни виконання опціону
В)збігаються із ціною виконання опціону
Г)немає правильної відповіді}

91. Для ліквідації зобов’язань за контрактом власник довгої позиції дає

брокеру:
А)наказ на продаж ф’ючерсного контракту
Б)наказ на купівлю ф’ючерсного контракту
В)наказ на продаж і купівлю ф’ючерсного контракту
Г)немає правильної відповіді}

92. При закритті позиції за ф’ючерсним контрактом потрібно:

А)здійснити зворотну угоду на ту ж суму, що і при відкритті позиції
Б)здійснити зворотну угоду на ту ж суму, на той же товар, на той же місяць
поставки, що і при відкритті позиції
В)здійснити аналогічну угоду на той же товар, в тій же кількості і на той же
місяць поставки, що і при відкритті позиції
Г)здійснити зворотну угоду на той же товар, в тій же кількості і на той же
місяць поставки, що і при відкритті позиції}

93. При біржовому хеджування використовується поняття „базис”. Воно

означає:
А)найменшу ціну
Б)різницю між найбільшою та найменшою ціною
В)різницю між ринковою та біржовою ціною
Г)постійну ціну}

94. Власник короткої позиції при зниженні цін:

А)програє
Б)виграє
В)зміна цін не має значення
Г)немає правильної відповіді}

95. Касові угоди на валютній і фондовій біржах характеризуються:

А)збігом термінів укладання і виконання негайного постачання біржових
активів
Б)розбіжністю терміну виконання з моментом укладання угоди
В)завчасним встановлення курсу купівлі (продажу) біржових активів
Г)немає правильної відповіді}

96. Цінні папери, механізм випуску та обігу яких пов’язаний з правом на

придбання чи продаж протягом строку, встановленого договором, цінних
паперів, інших фінансових та/або товарних ресурсів - це:
А)боргові цінні папери
Б)похідні цінні папери
В)іпотечні ціні папери
Г)пайові цінні папери}

97. Стан торгів, при якому обсяг заявок на продаж іноземної валюти стає
рівним обсягу заявок на її купівлю - це:
А)лістинг
Б)фіксінг
В)ділинг
Г)арбітраж}

98. Валютна операція, що укладається між банками і становить комбінацію

купівлі і продажу однієї і тієї самої валюти, але в різні терміни – це:
А)угода «своп»
Б)угода «спот»
В)валютний арбітраж
Г)звичайна термінова угода}

99. До основних операцій, які здійснюють на валютних біржах не належать:

А)ф’ючерсні операції
Б)страхування валютних ризиків
В)операції «спот»
Г)валютний опціон
Д)валютний арбітраж}

100. Угода, за якою продавець бере на себе зобов’язання через певний термін
передати покупцю валюту, а покупець зобов’язується прийняти її і оплатити
відповідно до умов угоди – це:
А)угода «своп»
Б)угода «спот»
В)форвардна валютна операція
Г)звичайна термінова угода}

101. Власник привілейованої акції має право:

А)брати участь у керуванні акціонерним товариством, якщо інше не
передбачене статутом
Б)на одержання дивідендів
В)на пріоритетну участь у розподілі майна у випадку ліквідації акціонерного
товариства
Г)на одержання дивідендів, не залежно від розміру прибутку акціонерного
товариства}

102. Валатильність – це:

А) цінова стабільність;
Б) товарна змінність;
В) цінова і товарна стабільність;
Г) цінова змінність.

103. Базис – це:

А) різниця між спотовими та ф’ючерсними цінами;
Б) майбутня спотова ціна;
В) індикатор кон’юнктури ринку.
Г) правильної відповіді не має

104. Обернена (офсетна) угода – це:

А) продаж куплених або купівля проданих зобов’язань за цінами, діючими
на момент ліквідації ф’ючерсного контракту;
Б) продаж куплених зобов’язань за цінами, діючими на момент ліквідації
ф’ючерсного контракту;
В) купівля проданих зобов’язань за цінами, діючими на момент ліквідації
ф’ючерсного контракту;
Г) продаж куплених або купівля проданих зобов’язань за цінами, діючими на
момент відкриття ф’ючерсного контракту.

105. Скільки тонн складає один лот пшениці на Українській аграрній біржі?
1. 100 тон насипом;
2. 60 тон насипом;
3. 10 тон насипом;
4. одна тонна насипом.

106. Чим відрізняється біржа від ярмарку?

1. асортиментом товарів;
2. сферою діяльності;
3. публічні торги, які відбувалися у визначений час, у конкретному місці;
4 за видами угод.

107. Оберіть правильне твердження:

1. біржа є стаціонарним торговим місцем з фіксованими днями та годинами
роботи;
2. біржа є періодичною формою торгівлі з фіксованими днями та годинами
роботи;
3. біржа є епізодичною формою торгівлі з фіксованими днями та годинами
роботи

108. Процедура лістингу на біржі повинна забезпечувати:

1) рівні можливості для учасників біржової торгівлі;
2) своєчасне виключення зі списку цінних паперів, які втратили
відповідальність встановленим вимогам.
3) допуск цінних паперів на біржові торги;
4) надання додаткових привілеїв цінних паперів.

109. Механізм визначення та фіксації ціни цінного паперу в процесі біржових

торгів впродовж кожного дня роботи біржі — це:
a)            лістинг;
b)            котирування;
c)            інвестування;
d) усі відповіді правильні;
е) правильної відповіді немає.

110. Функція фондових індексів, що проявляється в їх використанні як

базового активу під час укладання ф'ючерсних контрактів та купівлі опціонів,
називається:

a)            діагностичною;
b)            індикативною;
c)            спекулятивною;
d) усі відповіді правильні;
е) правильної відповіді немає.

111. Індекс Доу-Джонса являє собою:

a)            середньоарифметичної ринкової вартості акцій базових компаній;

б)            відношення сумарної поточної капіталізації акцій базових компаній
до первісної їхньої капіталізації;
в)            криву, що відбиває динаміку зміни попиту та пропозиції на
конкретний цінний папір;
г)            правильної відповіді немає.

112. Вартість опціону на первинному ринку дорівнює:

а) премії, яку необхідно заплатити за його придбання;
б) різниці поточної вартості активу та його очікуваної вартості в
майбутньому, виходячи з концепції чистої поточної вартості фінансового
інструменту.
в) дисконту, який необхідно придбати;
г) добутку поточної вартості активу та його очікуваної вартості в
майбутньому.

113. Змішані біржі – це:

1) біржі, об’єктом куплі-продажу яких є різноманітні товари;
2) біржі, на яких реалізуються будь-які товари, а також цінні папери, золото,
валюта;
3) біржі, на яких здійснюються усі види біржових угод;
4) жодна відповідь не є вірною.

114. Вкажіть правильну відповідь:

1) біржа отримує прибуток, який потім розподіляє між членами біржі;
2) доход, який отримує біржа, спрямовується на забезпечення покращення
умов її функціонування;
3) біржа не отримує ніякий прибуток від своєї діяльності;
4) біржа в залежності від сфери діяльності утримується за рахунок місцевого
та державного Бюджету

115. Певне упорядкування роботи бірж та укладання біржових угод на

основі встановлених правил є:
1) регулювання з боку біржі;
2) регулювання інших учасників ринку;
3) саморегулювання;
4) регулювання біржової діяльності державою.

116. Економічна суть біржі полягає у:

1) концентрації попиту та пропозиції, дистрибуції товарів у просторі та часі;
2) реалізації власної вигоди, хеджування;
3) організації торгівлі у визначеному місці, у вказаний час із офіційним
котируванням цін;
4) всіх вищезазначених чинниках.

117. Біржа – це:

1) постійно діючий ринок масових змінних цінностей, який функціонує за
визначеними правилами, у конкретному місці та в призначений час;
2) ринок сировинних товарів;
3) ринок фінансових інструментів;
4) ринок цінних паперів.

118. Біржа – це:

1) категорія ринку;
2) явище економічного життя;
3) інфраструктура ринку;
4) усе вищезазначене.

119. Біржа – це:

1) інститут макроекономічного регулювання;
2) інститут мікроекономічного регулювання;
3) інфраструктурний інститут ринку;
4) інститут макроекономічного регулювання, інфраструктурний інститут
ринку.

120. У біржовій торгівлі маржа використовується для:

1) забезпечення використання ф’ючерсних контрактів;
2) оплати брокерських послуг;
3) обмеження кількості дозволених угод;
4) гарантії чесності всіх трейдерів.

121. «Перевернутий» ринок («backwardation») забезпечує:

1) позитивну різницю між спотовими і ф’ючерсними цінами;
2) від’ємну різницю між спотовими та ф’ючерсними цінами;
3) нормальну знижку між спотовими та ф’ючерсними цінами;
4) нормальну надбавку між спотовими і ф’ючерсними цінами.

122. На ринку «биків» ф’ючерсна ціна буде:

1) нижчою від сподіваної спотової;
2) рівною сподіваній спотовій;
3) перевищувати сподівану спотову;
4) рівною ф’ючерсній.

123. Нульовий опціон – це опціон, у якого:

1) ціна ринкова вища страйкової;
2) ціна ринкова нижча страйкової;
3) ціна ринкова дорівнює страйковій;
4) відсутня ціна.

124. Опціон «в грошах» call - це:

1) ціна ринкова вища страйкової;
2) ціна ринкова нижча страйкової;
3) ціна ринкова дорівнює страйковій;
4) відсутня ціна.

125. Опціон «без грошей» call- це:

1) ціна ринкова вища страйкової;
2) ціна ринкова нижча страйкової;
3) ціна ринкова дорівнює страйковій;
4) відсутня ціна.

126. Середній показник біржової активності, що узагальнює динаміку цін на

цінні папери і свідчить про зміни в рівні цін, - це:
А) курсова ціна;
Б) біржовий індекс;
В) котирувальна ціна;
Г) середньозважена ціна.

127. Посередник між продавцями і покупцями при укладанні угод з цінними

паперами, який діє від імені і за рахунок клієнта, це - :
А) дилер;
Б) андеррайтер;
В) брокер;
Г) усі відповіді правильні.

128. Угода, яка дає її власникові право на продаж певного активу в

майбутньому за фіксованою ціною, називається:
а) форвардною;
б) ф’ючерсною;
в) опціоном колл;
г) опціоном пут.

129. Якщо особа бажає здійснити реальну угоду з постачання активу в

майбутньому, їй найдоцільніше укласти:
а) форвардний контракт;
б) ф’ючерсний контракт;
в) опціонну угоду;
г) варрант.

130. Особа, яка уклала ф’ючерсний контракт з метою страхування від

негативної для неї зміни ціни, називається:
а) інвестором;
б) хеджером;
в) спекулянтом;
г) арбітражером.

131. Розміщення цінних паперів торгівцем за дорученням, від імені та за

рахунок емітента – це :
А) андерайтинг;
Б) депозитарна діяльність;
В) брокерська діяльність;
Г) дилерська діяльність.

132. Що, зазвичай, не відноситься до прав членів біржі?

а) дозвіл самостійну складати умови угод;
б) отримання дивідендів від акцій біржі;
в) отримання доходу у вигляді комісійних від не членів біржі;
г) участь в управлінні біржею.

133. Даний рахунок надає право клієнтові на отримання кредиту від

брокерської фірми для купівлі цінних паперів:
А) касовий;
Б) готівковий;
В) маржинальний;
Г) довірчий.

134. До торгівлі на біржі допускаються лише цінні папери:

А) з котирувального списку першого рівня;
Б) з котирувального списку другого рівня;
В) зі списку позалістингових цінних паперів;
Г) зі списку лістингових цінних паперів;
Д) усі перераховані.

135. Опціон, який може бути виконаний у будь-який час до дати його
погашення, називається:
а) опціоном колл;
б) опціоном пут;
в) європейським опціоном;
г) американським опціоном.

136. Маржинальні вимоги характерні для біржової торгівлі:

а) будь-якими похідними цінними паперами;
б) лише опціонами;
в) як ф’ючерсами, так і опціонами;
г) лише ф’ючерсами.
д) як ф’ючерсами, так і форвардами.

137. Якщо ринкова ціна акції АА 95 гр. од., ціна страйк 100 гр. од., то
внутрішня вартість відповідного опціону колл, за умови негайного
погашення, дорівнюватиме:
а) 100 гр. од.;
б) 195 гр. од.;
в) 5 гр. од.;
г) 0.

138. Оберіть правильне твердження:

а) біржові індекси демонструють як кількісні зміни, так і якісні аспекти
(причини) зміни цін;
б) не потребують коригування компонентів;
в) індексами можна маніпулювати;
г) враховують дивіденд.

139. Чи може біржа виступати як біржовий посередник:

А) так;
Б) ні.
140. До торгівлі на біржі допускаються лише цінні папери:
А) з котирувального списку першого рівня;
Б) з котирувального списку другого рівня;
В) зі списку позалістингових цінних паперів;
Г) зі списку лістингових цінних паперів;
Д) усі перераховані.

141. В якому місті створена перша українська біржа

А) Київ
Б) Одеса
В) Львів
Д) Харків

142. Ринок, на якому операції купівлі-продажу цінних паперів здійснюються

поза приміщенням біржі:
А) неорганізований ринок.
Б) позабіржовий ринок.
В) терміновий ринок.
Г) всі відповіді вірні

143. Ринок, створений Системою автоматичної котировки Національної

асоціації інвестиційних дилерів:
А) NASDAQ;
Б) Чикагська фондова біржа;
В) EURONEXT;
Г) не має правильної відповіді

144. Ціна виконання кол-опціону на GBP $1,60 за GBP1, а поточний курс

$1,68, Його внутрішня вартість:
а. Нульова;
б. $0,08;
в. $1,08;
г. $3,28;
д. Вірної відповіді немає.

145. Крос-курс це:

а) котирування двох іноземних валют відносно третьої;
б) середнє арифметичне між курсом продавця та курсом покупця;
в) котирування двох іноземних валют між собою;
г) жодна відповідь неправильна.

146. Пряме котирування - це:

а) коли до одиниці іноземної валюти прирівнюється певна кількість
національних грошових одиниць;
б) коли певна кількість одиниць іноземної валюти прирівнюється до одиниці
національної валюти;
в) правильної відповіді немає.

147. Валютне котирування - це:

а) фіксація курсу національної грошової одиниці в іноземній валюті на даний
момент;
б) фіксація курсу іноземної грошової одиниці в національній валюті на даний
момент;
в) реєстрація встановленого курсу міжнародної грошової одиниці в даний
момент.

148. Непряме котирування - це:

а) коли до одиниці іноземної валюти прирівнюється певна кількість
національних грошових одиниць;
б) коли певна кількість одиниць іноземної валюти прирівнюється до одиниці
національної валюти;
в) правильної відповіді немає.

149. Які існують методи валютного котирування?

а) зворотній, непрямий;
б) прямий, зворотній;
в) прямий, непрямий, зворотній;
г) правильної відповіді немає.

150. Сторона bid завжди менше сторони offer?

а) ні;
б) так;
в) інколи;
г) немає правильної відповіді.

151. В котируванні USD/UAH=27.9733, яка валюта є базовою?

а) USD;
б) UAH;
в) жодна не є базовою;
г) базовими є USD і UAH

152. Що таке крос-курс?

а) співвідношення між трьома валютами;
б) співвідношення між двома валютами, яке витікає з їх курсу по відношенню
до третьої валюти;
в) співвідношення обміну двох грошових одиниць або ціна однієї грошової
одиниці, виражена в грошовій одиниці іншої країни;
г) співвідношення між чотирма валютами

153. При якому котируванні курс продавця завжди вище, ніж курс покупця?
а) прямому;
б) непрямому;
в) при прямому і непрямому;
г) немає правильної відповіді.

154. Внутрішня вартість опціону - це:

а) різниця між ринковою ціною опціону і його дійсною вартістю;
б) різниця між тією величиною, яку довелося б заплатити за базісний актив
без опціону, і тією, яку платять при використанні опціону (ціною виконання);
в) початкова вартість опціону;
г) балансова вартість опціону.

155. Опціони, дають їх власникам право продати в обумовлений день в

майбутньому певну кількість іноземної валюти за встановленою ціною.
а) put;
б) call;
в) next;
г) week.

156. Опціони, що наділяють їх власника правом купити у встановлений день

в майбутньому певну кількість іноземної валюти за встановленою ціною - це:
а) put;
б) call;
в) next;
г) week

157. Форвардна ціна - це:

а) ціна, яку сплатить покупець форварда продавцеві за поставлений за
контрактом актив;
б) ціна поставки базового активу, що склалася в момент укладання форварда
під впливом очікувань інвесторів щодо майбутньої кон’юнктури ринку
даного активу;
в) ціна, за якою форвардний контракт може бути перепроданий на
вторинному ринку;

158. Ціна виконання опціону на продаж англійських фунтів $1,5507, а

поточний курс GBP1 = $1,5527. Внутрішня вартість опціону ...
а. Нульова.
б. $0,5520.
в. $0,002.
г. $0,02.
д. $0,0002.

159. Ціна виконання опціону на купівлю англійських фунтів $1,5507, а

поточний курс GBP1 = $1,5527. Внутрішня вартість опціону ...
а. Нульова.
б. $1,5520.
в. $0,002.
г. $0,02.
д. $0,0002

160. . Яка основна перевага опціону?

а. Клієнт має право відмовитися від цього контракту.
б. Клієнт не має ніяких поточних витрат на його укладання.
в. Це гнучкий контракт.
г. Усі учасники такої операції мають значні прибутки.

161. Для того щоб почати роботу з ф'ючерсом, клієнту необхідно сплатити...
а. Стартову маржу.
б. Поточну маржу.
в. Термінову маржу.
г. Початкову маржу

162. Якщо спот-курс USD/СНF = 2,1030 - 2,1150, своп-ставки на 30 днів 20-

30, то форвардний вшіютний курс через 30 днів становитиме ...
а. 2,1050-2,1170.
б. 2,1010-2,1120.
в. 2,1050-2,1180.
г. 2,0983 -2,1095.

163. Якщо спот-курс USD/СНF = 2,1030 - 2,1150, своп-ставки на 30 днів 30-

20, то форвардний валютний курс через 30 днів становитиме ...
а. 2,1050-2,1170.
б. 2,1000-2,1130.
в. 2,1050-2,1180.
г. 2,0983 -2,1095.

164. Якщо спот-курс USD/СНF = 2,1030 - 2,1150, своп-ставки на 30 днів 30-

50, то форвардний валютний курс через 30 днів становитиме ...
а. 2,1060-2,1200.
б. 2,1010-2,1120.
в. 2,1050-2,1180.
г. 2,0983 -2,1095.
165. Якщо спот-курс USD/СНF = 2,1130 - 2,1150, своп-ставки на 60 днів 120
— 110, то форвардний валютний курс через 60 днів становитиме ...
а. 2,1050-2,1170.
б. 2,1010-2,1120.
в. 2,1050-2,1180.
г. 2,1010-2,1040

166. Опціон, який може бути реалізований тільки в день закінчення дії
контракту, називають ...
а. Кол-опціон.
б. Пут-опціон.
в. Європейський опціон.
г. Американський опціон

167. Якщо спот-угода GBP/UAH була укладена у понеділок 6 березня, то дата

валютування за нею ...
а. Понеділок 6 березня.
б. Вівторок 7 березня.
в. Середа 8 березня.
г. Четвер 9 березня.

168. Якщо спот-угода USD/UAH була укладена у п’ятницю 3 червня, то дата

валютування за нею ...
а. П’ятниця 3 червня.
б. Субота 4 червня.
в. Понеділок 6 червня.
г. Вівторок 7 червня.

169. Якщо спот-угода EUR/UAH була укладена у середу 15 грудня, то дата

валютування за нею ...
а. Середа 15 грудня.
б. Четвер 16 грудня.
в. Пятниця 17 грудня.

170. Якщо спот-угода GBP/UAH була укладена у понеділок 29 грудня, то

дата валютування за нею ...
а. Понеділок 29 грудня.
б. Вівторок 30 грудня.
в. Середа 31 грудня.
г. Четвер 1 січня
171. Якщо спот-курс USD/UAH 5,30-5,55, а своп-ставки на 30 днів: 32-29,
форвардний курс через 30 днів становитиме ...
а. 5,6200-5,8400.
б. 5,3300-5,5790.
в. 5,2968-5,5471.
г. 5,3032-5,5529.
д. Вірної відповіді немає.

172. Додаткова маржа - це ...

а). встановлений біржею мінімальний залишок коштів на клієнтському рахунку;
б). кошти, які вносить клієнт на свій рахунок, якщо в результаті операцій залишок
коштів на рахунку стане менший за підтримувальну маржу.
в). грошові кошти, що підлягають нарахуванню або списанню за кліринговим
рахунком клієнта у разі відхилення ціни укладення угоди від котирувальної, тобто це
прибуток або збиток, за яким виконуються взаєморозрахунки між учасниками ринку;
г). вноситься при відкритті ф'ючерсної позиції і є внеском клієнта в забезпечення
виконання умов контракту, тобто є певною гарантією того, що клієнт має намір
виконувати свої обов'язки. 

173. Опціон «в грошах» put - це:

1) ціна ринкова вища страйкової;
2) ціна ринкова нижча страйкової;
3) ціна ринкова дорівнює страйковій;
4) відсутня ціна.

174. Опціон «без грошей» put- це:

1) ціна ринкова вища страйкової;
2) ціна ринкова нижча страйкової;
3) ціна ринкова дорівнює страйковій;
4) відсутня ціна.

175. Спред це:

А) Різниця між ціною купівлі ті ціною продажу фондового інструменту;
Б) Різниця у цінах наявного товару та товару за ф’ючерсними угодами;
В) Різниця між ціною фінансового інструменту, що відповідає його номіналу,
та реально сплаченою за нього ціною, меншою за номінал;
Г) Перевищення ринкового курсу цінного паперу щодо його номінальної
вартості.

176. Базис це:

А) Різниця між ціною купівлі ті ціною продажу фондового інструменту;
Б) Різниця у цінах наявного товару та товару за ф’ючерсними угодами;
В) Різниця між ціною фінансового інструменту, що відповідає його номіналу,
та реально сплаченою за нього ціною, меншою за номінал;
Г) Перевищення ринкового курсу цінного паперу щодо його номінальної
вартості.

177. Початкова маржа це:

а). встановлений біржею мінімальний залишок коштів на клієнтському
рахунку;
б). грошові кошти, які вносить клієнт на свій рахунок, якщо в результаті
операцій залишок коштів на рахунку стане менший за підтримувальну
маржу.
в). грошові кошти, що підлягають нарахуванню або списанню за кліринговим
рахунком клієнта у разі відхилення ціни укладення угоди від котирувальної,
тобто це прибуток або збиток, за яким виконуються взаєморозрахунки між
учасниками ринку;
г). Грошові кошти які вносяться при відкритті ф'ючерсної позиції і є внеском
клієнта в забезпечення виконання умов контракту, тобто є певною гарантією
того, що клієнт має намір виконувати свої обов'язки. 

178. Варіаційна маржа це:

а). встановлений біржею мінімальний залишок коштів на клієнтському
рахунку;
б). грошові кошти, які вносить клієнт на свій рахунок, якщо в результаті
операцій залишок коштів на рахунку стане менший за підтримувальну
маржу.
в). грошові кошти, що підлягають нарахуванню або списанню за кліринговим
рахунком клієнта у разі відхилення ціни укладення угоди від котирувальної,
тобто це прибуток або збиток, за яким виконуються взаєморозрахунки між
учасниками ринку;
г). Грошові кошти які вносяться при відкритті ф'ючерсної позиції і є внеском
клієнта в забезпечення виконання умов контракту, тобто є певною гарантією
того, що клієнт має намір виконувати свої обов'язки. 

179. Підтримувальна маржа це:

а). встановлений біржею мінімальний залишок коштів на клієнтському
рахунку;
б). грошові кошти, які вносить клієнт на свій рахунок, якщо в результаті
операцій залишок коштів на рахунку стане менший за підтримувальну
маржу.
в). грошові кошти, що підлягають нарахуванню або списанню за кліринговим
рахунком клієнта у разі відхилення ціни укладення угоди від котирувальної,
тобто це прибуток або збиток, за яким виконуються взаєморозрахунки між
учасниками ринку;
г). Грошові кошти які вносяться при відкритті ф'ючерсної позиції і є внеском
клієнта в забезпечення виконання умов контракту, тобто є певною гарантією
того, що клієнт має намір виконувати свої обов'язки. 

200. Додаткова маржа це:

а). встановлений біржею мінімальний залишок коштів на клієнтському
рахунку;
б). грошові кошти, які вносить клієнт на свій рахунок, якщо в результаті
операцій залишок коштів на рахунку стане менший за підтримувальну
маржу.
в). грошові кошти, що підлягають нарахуванню або списанню за кліринговим
рахунком клієнта у разі відхилення ціни укладення угоди від котирувальної,
тобто це прибуток або збиток, за яким виконуються взаєморозрахунки між
учасниками ринку;
г). Грошові кошти які вносяться при відкритті ф'ючерсної позиції і є внеском
клієнта в забезпечення виконання умов контракту, тобто є певною гарантією
того, що клієнт має намір виконувати свої обов'язки. 

201. “Бик” – це:

а) спекулянт, який грає на тенденції до підвищення цін;
б) спекулянт, який грає на тенденції до пониження цін;
в) спекулянт, який грає на різниці в цінах ф’ючерсних контрактів;
г) всі перераховані вище.

202. “Ведмідь” – це:

а) спекулянт, який грає на тенденції до підвищення цін;
б) спекулянт, який грає на тенденції до пониження цін;
в) спекулянт, який грає на різниці в цінах ф’ючерсних контрактів;
г) всі перераховані вище.

203. Арбітражер – це:

а) спекулянт, який грає на тенденції до підвищення цін;
б) спекулянт, який грає на тенденції до пониження цін;
в) спекулянт, який грає на різниці в цінах ф’ючерсних контрактів;
г) всі перераховані вище.

204. Біржова сесія це:

а) місце торгівлі в операційній залі;
б) час торгівлі в піті;
в) місце реєстрації біржових угод;
г) місце отримання інформації.
205. Котирувальна комісія реєструє такі ціни:
а) максимальні й мінімальні ціни дня;
б) ціни попиту ти пропозиції;
в) ціни відкриття та закриття торгів;
г) всі перераховані вище.

206. Брокер виконує такі функції:

а) консультує, радить, допомагає в управлінні активами;
б) управляє активами клієнтів;
в) консультує, управляє активами, зводить продавців та покупців, хеджує
ризики, розміщує товари у просторі та часі;
г) страхує цінові ризики.