Giới thiệu với bạn một chiến thuật đơn giản trong lựa chọn Cổ

Phiếu và điểm MUA - BÁN trong thị trường Chứng Khoán

Đường trung bình trượt MA !

Vậy đường MA là gì?

MA là viết tắt của từ Moving Average có nghĩa là trung bình động hay trung bình trượt. 
Trong chứng khoán, MA là một loại chỉ báo kỹ thuật, tập hợp toàn bộ các giá trị trung bình của
giá cả chứng khoán trên thị trường tại một giai đoạn cụ thể. MA trong chứng khoán là một chỉ
báo chậm, với công dụng chính đó là giúp làm mượt cho dữ liệu về giá. 
Để xác định giá trị của MA, về lý thuyết các nhà đầu tư có thể sử dụng dữ liệu từ giá mở cửa,
hoặc giá cao nhất, giá thấp nhất, hay trung bình của giá cao nhất và giá thấp nhất, thậm chí là
trung bình của 3 loại: giá đóng cửa, giá cao nhất và giá thấp nhất. Tuy nhiên thực tế thì các nhà
đầu tư thông thường sẽ sử dụng dữ liệu đến từ giá đóng cửa của chứng khoán. Bởi giá đóng cửa
được xem là mức giá quan trọng nhất của một phiên giao dịch, nó thể hiện cho kết quả cuối cùng
của phiên đó. 
Tại mỗi phần mềm giao dịch chứng khoán, đường MA chứng khoán được biểu diễn ngay trên
đồ thị cùng với đường giá của tài sản. 
Chu kỳ của đường MA trong chứng khoán
Ký hiệu đầy đủ của đường MA là MA (n). Trong đó, n chính là chỉ số cho chu kỳ (khoảng thời
gian được xét để tính giá trị trung bình) của đường MA. Ví dụ như đường MA10, đường MA20,
đường MA 200,...Vậy MA10 là gì? MA20 là gì? Để hiểu hơn về ý nghĩa của chúng ta tìm hiểu
qua ví dụ sau: 
Ví dụ: n = 10 có nghĩa là chu kỳ 10 thì sẽ xét 10 phiên giao dịch với 10 mức giá đóng cửa, khi đó
giá trị của chỉ số MA trong chứng khoán chính là trung bình của 10 mức giá đóng cửa đó. Nếu
như đường MA tiếp tục trượt về sau 1 phiên nữa thì lúc đó ta sẽ được một tổ hợp bao gồm 10
mức giá đóng cửa mới. Khi đó, 10 giá trị này sẽ tạo ra một giá trị mới cho MA, cứ như vậy
đường trung bình trượt MA sẽ được hình thành nhờ những giá trị của MA này.  
Tùy vào những thời điểm khác nhau thì chu kỳ của đường MA cũng có những ý nghĩa khác
nhau. 
Đường MA trong chứng khoán sẽ có một độ trễ và độ mượt nhất định, hai đặc điểm này được
quyết định bởi yếu tố chu kỳ của đường MA. Trong đó:
 Độ mượt của đường MA được thể hiện ở sự nhạy cảm của nó đối với đường giá. Khi
đường MA nằm càng xa đường giá thì càng giảm được sự nhạy cảm hơn khi có sự biến
động về giá, đồng thời độ mượt cũng cao. Ngược lại, khi đường MA càng nằm sát với
đường giá thì đường MA lúc này sẽ phản ánh cho toàn bộ biến động của giá chứng
khoán, đồng thời có độ mượt thấp. Độ mượt của đường MA càng thấp hoặc càng cao thì
càng khó để dự báo cho xu hướng giá. 
 Độ trễ của đường MA được thể hiện ở khả năng phản ứng của chỉ báo so với đường giá
chứng khoán. Đường MA sẽ có độ trễ thấp nếu như nó phản ứng kịp thời với sự biến
động của giá chứng khoán, cụ thể là nếu giá tạo đỉnh thì đường MA cũng tạo đỉnh. Khi
đó, nhà đầu tư dễ dàng nắm bắt được xu hướng và xác định chính xác điểm mua/bán phù
hợp nhưng đồng thời cũng nhiều tín hiệu gây nhiễu. Đường MA sẽ có độ trễ cao nếu như
nó phản ứng lại trễ hơn nhiều so với sự biến động của giá chứng khoán, cụ thể là khi giá
tạo đáy, nhưng phải một thời gian sau thì đường MA mới tạo đáy. Khi đường MA có độ
trễ cao, nhà đầu tư sẽ khó khăn hơn rất nhiều để nắm bắt xu hướng, nhưng trường hợp
này tín hiệu gây nhiễu lại rất ít. Như vậy, thời gian đường MA so với biến động giá càng
lâu thì độ trễ của MA càng cao. 
Đường MA có chu kỳ là một số nguyên dương, được chia thành 3 loại chính, đó là: chu kỳ ngắn
hạn, trung hạn và dài hạn. Chu kỳ MA càng ngắn thì độ mượt của MA sẽ càng thấp đồng thời độ
trễ của MA càng ngắn. Chu kỳ MA càng dài thì độ mượt của MA sẽ càng cao đồng thời độ trễ
của MA càng cao. 

Ý nghĩa các đường MA trong chứng khoán

Ý nghĩa đầu tiên của đường MA trong phân tích chứng khoán đó chính là giúp nhà đầu tư dễ
dàng hơn trong việc so sánh giá trị của cổ phiếu giữa các giai đoạn với nhau, từ đó dự đoán được
xu hướng trong tương lai của thị trường. Cụ thể, đường MA giúp nhà đầu tư tìm ra được giá cổ
phiếu trung bình của các giai đoạn trong quá khứ, so sánh chúng với nhau để đưa ra dự đoán về
xu hướng giá trong giai đoạn sắp tới. 
Ý nghĩa thứ hai của đường MA đối với phân tích chứng khoán đó chính là giá trị đường MA tại
một giai đoạn là sự kỳ vọng của các nhà đầu tư trong giai đoạn đó. Kỳ vọng thể hiện cho sự lạc
quan của nhà đầu tư về giá cổ phiếu trong tương lai. Vì thế, nếu giá cổ phiếu ở thời điểm hiện tại
cao hơn giá cổ phiếu trung bình ở các giai đoạn trước thì chứng tỏ nhà đầu tư đang đặt kỳ vọng
cao hơn, điều này dự đoán cho xu hướng tăng giá của cổ phiếu trong thời gian tới. 
Các đường MA trong chứng khoán
Thông thường đường MA được phân loại dựa theo công thức tính, theo đó có 3 loại đường MA
chính đó là: đường SMA, đường EMA và đường WMA. 

- Đường SMA (Simple Moving Average): đường trung bình trượt đơn giản
Đây là loại có công thức tính đơn giản nhất trong 3 loại đường MA. Để xác định giá trị của SMA
người ta lấy trung bình cộng của toàn bộ mức giá đóng cửa xét trong số kỳ nhất định.
 SMA = (P1+P2+P3+...+Pn)/n
 Trong đó, Pn là mức giá đóng cửa của phiên giao dịch thứ n còn n chính là chu kỳ của
đường trung bình trượt đơn giản SMA. 
- Đường EMA (Exponential Moving Average): đường trung bình trượt hàm mũ
Ngược lại với SMA, EMA chỉ đặt trọng tâm vào những biến động của giá tại thời điểm gần nhất,
và giảm dần sự ảnh hưởng đối với những biến động càng xa so với thời điểm hiện tại. Bởi theo
những nhà đầu tư sử dụng loại chỉ báo này thì giá chứng khoán ở thời điểm gần nhất sẽ có tác
động lớn đến xu hướng giá chứng khoán đó trong tương lai. 
EMA = Pn * k + EMA(n-1) * (1-k)
Trong đó:
 Pn là mức giá đóng cửa tại phiên giao dịch thứ n
 n là chu kỳ của đường EMA
 k là hệ số làm mượt, được xác định bởi công thức: k = 2/(n+1).
- Đường WMA (Weighted Moving Average): đường trung bình trượt có trọng số 
Đây là loại đường trung bình có công thức tính phức tạp nhất. Giống như đường EMA, đường
WMA cũng đặt trọng tâm vào những biến động về giá tại thời điểm gần nhất. Chu kỳ của đường
WMA được sử dụng để làm trọng số lớn nhất cho mức giá đóng cửa thời điểm gần nhất trong
phương pháp trung bình trượt, ngoài ra các trọng số khác có giá trị giảm dần. 
 WMA = [Pn*n + Pn-1*(n-1) + Pn-2*(n-2) + … + P1*1]/D
 Trong đó: D = 1+2+3+…+ (n-1) + n = [n*(n+1)]/2.
Nhận xét ưu - Nhược điểm của các đường MA trong chứng
khoán
Khi thực hiện so sánh các đường trung bình MA trong chứng khoán có cùng chu kỳ xét trên
một khung thời gian nhất định, ta rút ra những nhận xét sau:
 Đường SMA có độ mượt cao nhất cũng như khả năng dự báo được xu hướng giá chứng
khoán tốt nhất, đồng thời loại bỏ được nhiều tín hiệu gây nhiễu. Tuy nhiên, đường SMA
lại có độ trễ cao nhất do đó khả năng xác định thời điểm mua/bán của nó là thấp nhất. 
 Hai đường còn lại là EMA và WMA có độ mượt và độ trễ gần như tương đương nhau.
Trong đó độ trễ của 2 loại đường này thấp hơn so với đường SMA nên khả năng xác định
thời điểm mua/bán của chúng tốt hơn tuy nhiên chúng lại có nhiều tín hiệu gây nhiễu hơn
do mức độ bám sát giá. 
Không thể nhận xét được chính xác nhất là đường MA nào nên sử dụng hơn. Mỗi loại đường
MA đều có những lợi thế và hạn chế riêng, và nhà đầu tư có thể lựa chọn sử dụng đường MA tùy
thuộc vào chiến lược đầu tư cũng như mục đích sử dụng của mình. Nếu nhà đầu tư muốn xác
định xu hướng của giá chung trong dài hạn thì đường SMA với chu kỳ lớn xét trên khung thời
gian lớn sẽ phù hợp nhất. Còn nếu nhà đầu tư muốn xác định chính xác thời điểm mua/bán chứng
khoán thì các đường EMA hoặc WMA với chu kỳ nhỏ xét trên khung thời gian nhỏ sẽ phù hợp
hơn. 

Cách sử dụng đường MA trong chứng khoán

Trước khi tìm hiểu cách để phân tích và sử dụng đường MA, chúng ta tìm hiểu xem cách vẽ
đường MA như thế nào để thể hiện trên biểu đồ phân tích chứng khoán nhé!

Cách vẽ đường MA trong chứng khoán

Hiện nay các phần mềm và công cụ phân tích kỹ thuật chứng khoán đều hỗ trợ công cụ chỉ báo
MA, nên việc thiết lập nó để sử dụng là rất đơn giản. Nhà đầu tư có thể truy cập vào ứng dụng
giao dịch của các sàn hoặc các công ty chứng khoán để sử dụng biểu đồ phân tích với đường
trung bình MA. 
Chỉ bằng cách gõ tên đường trên thanh tìm kiếm chỉ báo, sau đó thiết lập các thông số đầu vào
cũng như những định dạng cơ bản là đường MA sẽ được hiển thị trên biểu đồ. Đó chính là cách
bật đường MA trong chứng khoán, thật đơn giản phải không nào?
Các bạn gõ vào Google. Tìm kiếm FIREANT sau đó bấm vào phần biểu đồ.

Cách cài đặt các đầu vào cho đường SMA. Và chọn bao nhiều đường SMA tùy
ý.
Cách sử dụng đường SMA
Nhà đầu tư dựa vào những tín hiệu mua vào và bán ra dưới đây để nắm được cách sử dụng
đường SMA.

Tín hiệu mua vào: 

Là tín hiệu xuất hiện khi đường ngắn hạn vượt lên trên đường dài hạn. Cụ thể: 
Khi đường giá vượt lên trên đường SMA20 là tín hiệu cho xu hướng tăng giá trong ngắn hạn.

Khi đường giá vượt lên trên đường SMA50 là tín hiệu cho xu hướng tăng giá trong trung
hạn.
Khi đường giá vượt lên trên đường SMA100 là tín hiệu cho xu hướng tăng giá trong trung
hạn.

Khi đường SMA20 vượt lên trên đường SMA50 là tín hiệu dài hạn xác định cho xu hướng
tăng giá trong trung hạn !
 Khi đường giá vượt lên trên đường SMA20 đồng thời đường SMA20 vượt lên trên đường
SMA50 và vượt lên đường SMA100 thì xu hướng tăng giá sẽ thể hiện rõ ràng khi cả 3 đường
cùng chạm nhau đồng thời hướng lên. Với tín hiệu thế này chúng ta sẽ mua cổ phiếu với tỉ
lớn 50-70% . Tỉ chiến thắng trong lệnh này đến 70-80%

Chú Thích :
Màu xanh dương : M20
Màu Vàng : MA50
Màu Đỏ : MA100

Tín hiệu bán ra:

Là tín hiệu xuất hiện khi đường ngắn hạn đi xuống dưới đường dài hạn. Cụ thể: 
Khi đường giá đi xuống dưới đường SMA20 là tín hiệu cho xu hướng giảm giá trong ngắn hạn.

Khi đường giá đi xuống dưới đường SMA50 là tín hiệu cho xu hướng giảm giá trong trung hạn.
 Khi đường giá đi xuống dưới đường SMA100 là tín hiệu cho xu hướng giảm giá trong trung
hạn.

Khi đường SMA20 đi xuống dưới đường SMA50 là tín hiệu dài hạn xác định cho xu hướng giảm
giá trong dài hạn.
Khi đường giá đi xuống dưới đường SMA20 đồng thời đường SMA20 đi xuống dưới đường
SMA50 và SMA100 cho thấy xu hướng giảm giá được thể hiện rõ ràng khi cả 3 đường cùng
chạm nhau đồng thời hướng xuống. Qua đó chúng ta có thể cân nhắc lệnh bán và chốt lời khi
xuất hiện xu hướng giảm. Tránh tình trạng đu đỉnh ! 

Qua những chia sẽ của tôi giúp nhà đầu tư có thêm kiến thức về đường MA bao gồm ý nghĩa của
các đường MA trong chứng khoán cũng như cách sử dụng chúng sao cho hiệu quả. Không hề
khó để có thể hiểu về đường MA trong chứng khoán cũng như áp dụng nó trong giao dịch đầu
tư. Tuy nhiên nhà đầu tư cũng cần tính lũy đủ kinh nghiệm để có thể nhận biết và tránh được
những cạm bẫy trên thị trường. Bên cạnh đó cần kết hợp sử dụng thêm những tín hiệu chỉ báo từ
nhiều công cụ và phương pháp khác ngoài đường MA để có thể đạt được hiệu quả phân tích cao
nhất. Quan trọng nhất là cần luyện tập thật nhiều, từ đó sẽ tạo ra bí quyết cho riêng mình. Chúc
các nhà đầu tư thành công!