HIỆP 1

CUỘC HỌP THAY ĐỔI CUỘC ĐỜI TÔI

Tôi nhớ rõ cuộc điện thoại. Đó là một buổi sáng sớm thứ Hai, và Trợ lý cá nhân của tôi
Anne đến văn phòng của tôi để nói với tôi rằng có một quý ông đến từ Yorkshire England vào ngày
điện thoại của cô ấy. Anh ấy đã xem một trong những trang web tiếp thị điện tử của tôi và có một đề xuất
cho tôi. TÔI
yêu cầu Anne tìm hiểu thêm trước khi thực hiện cuộc gọi. Rõ ràng, quý ông này
tên là Roy Didlock đã tham gia vào việc phát triển một chương trình giao dịch trên máy vi tính
được gọi là Phân tích chênh lệch khối lượng Wyckoff. Người phát minh ra chương trình, Tom Williams,
một người đã nghỉ hưu
nhà giao dịch hợp vốn, muốn hợp tác với một công ty tiếp thị để mang lại giao dịch của mình
phần mềm cho nhiều đối tượng hơn.
Tôi không biết gì về giao dịch hay đầu tư vào thời điểm đó, nhưng vì tò mò nên tôi đã nhận cuộc gọi.
TRÊN
đầu dây bên kia là một giọng trầm nhưng dễ chịu với giọng Yorkshire đặc sệt. Roy
bắt đầu giải thích cách Tom thành lập công ty như một sở thích. Điều này ngụ ý rằng họ không có
ngân sách tiếp thị. Roy cũng giải thích rằng công ty Tom đã thành lập vài năm trước
để quảng bá chương trình, Genie Software Ltd., đã quan tâm đến việc hợp tác với một công ty tiếp thị
hoặc công ty quảng cáo. Đề xuất là bộ phận tiếp thị sẽ chia sẻ lợi nhuận trong
trở lại cho các dịch vụ của mình.
Lúc đầu, tôi nghi ngờ và hơi tò mò về cách tiếp cận của Roy, vì vậy tôi đã hỏi anh ấy tại sao
anh ấy quan tâm đến công ty của tôi. Roy nói với tôi rằng anh ấy đã chọn khoảng 60 công ty mà anh ấy
tìm thấy trên
Internet, và chúng tôi là một trong những công ty có trình độ phù hợp để phù hợp với
mục đích. Sau đó tôi hỏi anh ấy đã thực hiện bao nhiêu cuộc điện thoại và những cuộc viếng thăm, loại và
mức độ nào.
phản hồi mà anh ta đã nhận được. Chúng tôi là một trong những công ty cuối cùng trong danh sách của
anh ấy. Anh ấy đã có một chán nản
giai điệu trong giọng nói của mình. Tôi có thể cảm thấy rằng đó là một vấn đề khi làm việc mà không có
ngân sách tiếp thị, và
rất có thể, đã có rất ít hoặc không có hứng thú với phần mềm.
Lúc này, một giọng nói nhỏ trong đầu thôi thúc tôi mời anh ta đến văn phòng của tôi để tìm.
ra nhiều hơn. Vào những ngày đó, văn phòng của tôi ở Beckenham , Kent, cách đó khoảng 400 dặm.
(530 km) từ Yorkshire. Tôi hỏi Roy liệu anh ấy có kế hoạch kinh doanh không và liệu nó có khả thi
không.
để anh ấy từ quê hương xuống thăm tôi tại văn phòng của tôi ở phía nam để thảo luận
đề nghị của mình. Tôi hơi ngạc nhiên bởi sự nhiệt tình rõ ràng mà anh ấy nhảy vào tôi.
đề nghị, và chúng tôi et một cuộc họp vào tuần sau. Roy thông báo với tôi rằng anh ấy sẽ
mang theo Tom Williams, người phát minh ra chương trình, để giải thích cho tôi cách tài chính
thị trường thực sự hoạt động. Tôi đã bị mê hoặc, ít nhất là như vậy, vì vậy vài ngày tiếp theo trôi qua rất
từ từ khi tôi háo hức mong đợi cuộc họp tiếp theo.
Roy và Tom đến sớm và được yêu cầu đợi trong phòng họp. ngày đã là
bận rộn với công ty thiết kế triển lãm và kinh doanh tiếp thị điện tử vô cùng bận rộn của tôi. tôi đã cảm
thấy
rằng tôi có thể cho Roy và Tom 45 phút trong ngày hỗn loạn của tôi để họ chỉ cho tôi
kế hoạch kinh doanh. Tôi nghĩ thế là đủ thời gian rồi. Tôi sẽ gặp họ một thời gian ngắn bây giờ,
mang nó đi và tiêu hóa nội dung của nó sau.
Khi tôi bước vào phòng họp, tôi nhận thấy cả hai người đàn ông đều ăn mặc rất lịch sự. Roy chào tôi
trước
và háo hức bắt tay tôi. Anh ấy khiến tôi cảm thấy hơi khó chịu, nhưng tiếp tục tiết lộ
11
những công ty quản lý lớn nhất thế giới
các công ty tư vấn, gia công phần mềm và dịch vụ chuyên nghiệp. Roy sau đó nhanh chóng quay sang
giới thiệu Tom Williams. Thoạt nhìn Tom là một quý ông lớn tuổi mà tôi ước tính là
vào đầu những năm 70 của mình. Anh ấy gây ấn tượng với tôi là người rất tỉnh táo và ăn nói lưu loát.
Đây sẽ là một cuộc họp thú vị!
Roy đưa cho tôi kế hoạch kinh doanh của họ. Nó đã được chuẩn bị tốt và có tổ chức cao. Anh ấy sau đó
bắt đầu bài thuyết trình của mình. Như tôi đã đề cập trước đây, tôi biết rất ít về thị trường tài chính
vào thời điểm đó và thật không may, sau khoảng 15 phút, tôi không còn ý tưởng mờ nhạt nhất về điều gì
Roy đã nói về! Tôi định kết thúc cuộc họp vì ngày của tôi đã hết
rất bận, nhưng Tom, mặt khác, sẽ không để điều đó xảy ra. Anh ấy đã nhận thấy tôi
ngôn ngữ cơ thể trong suốt bài thuyết trình và khi tôi chuẩn bị nói,
quý ông giơ tay. Với một tia sáng trong mắt và tay giơ lên, Tom nói, “Dừng lại! Roy.”
Sau đó, anh ấy nói, “ Gavin -‐ chúng ta hãy quay lại từ đầu và để tôi giải thích cho bạn cách thị trường
Thực sự làm việc!"
Không do dự, Tom bắt đầu giải thích về thị trường cho tôi. “Tất cả các thị trường tài chính đều chuyển
động
quy luật phổ biến của Cung và Cầu. Khi bạn nói điều này với bất kỳ thương nhân hoặc nhà đầu tư nào, họ
sẽ gật đầu đồng ý và nói 'Ồ điều đó rõ ràng rồi, hãy cho tôi biết điều gì đó mới mẻ!' Tuy nhiên, những gì
họ không hiểu làm thế nào để lấy thông tin này ra khỏi biểu đồ giá một cách chính xác. tôi có
đã phát triển, trong nhiều năm, một chương trình máy tính có tên Wyckoff Volume Spread Analysis, hoặc
Wyckoff VSA, chính xác là như vậy. Nó trích xuất thông tin Cung và Cầu trên biểu đồ
để đưa ra các tín hiệu rõ ràng khi những người chơi lớn, hay cái mà tôi gọi là 'Tiền thông minh', đang rất
tích cực hoặc
không hoạt động, vì vậy người dùng có thể giao dịch hài hòa với các động thái của họ.
Tom tiếp tục: “Anh biết đấy, Gavin, thị trường không di chuyển một cách tình cờ! Họ không phải
ngẫu nhiên như nhiều thương nhân và nhà đầu tư nghĩ. Tuy nhiên, chúng được cố tình thao túng để
nói cách khác, những người giao dịch thiếu hiểu biết đã đặt nhầm chân vào bầy đàn cả tin. Nếu bạn có thể
đọc
Cung và cầu bằng cách phân tích khối lượng, bạn sẽ tạo cho mình một lợi thế giao dịch khác biệt
vượt qua bầy đàn không hiểu biết và không nghi ngờ, để định vị bản thân ở nơi bạn cũng có thể
giao dịch hài hòa với những gì đang diễn ra!”
“Thị trường bị thao túng?” Tôi thở hổn hển. “Thôi nào Tom,” tôi ngây thơ nói, “Chúng tôi có quy định
những cơ quan ở đây ở Anh ngăn chặn tất cả những điều đó. Tôi có những người bạn trong thành phố
buôn bán và họ
sẽ cười nếu bạn nói với họ điều đó!
Tom nhìn tôi chằm chằm và nói: “Nếu bạn không tin tôi, hãy để tôi cho bạn xem bảng xếp hạng.
Bạn sẽ mở rộng tầm mắt trước nhiều cơ hội nếu bạn có thể diễn giải hành động của
những kẻ thao túng.”
Tôi đã bị mê hoặc. Anh bạn này rõ ràng biết điều gì đó mà tôi không biết. Vì vậy , tôi để anh ấy tiếp tục
với câu hỏi tiếp theo của tôi là, "Vậy làm thế nào để bạn biết tất cả những điều này?" (Có một lý do tại
sao anh ta
có thể nghỉ hưu ở tuổi 40 với một người rất giàu có, như sau này tôi mới biết).
“Chà Gavin, vào cuối những năm 1950, tôi quyết định muốn kiếm tiền. Tiền bạc nghiêm túc. tôi đã ở
Khi đó tôi ở độ tuổi cuối hai mươi và tôi vừa bán quán cà phê nổi tiếng của mình, Whiskey Go- ‐Go ở
Brighton.
Tôi cũng là một y tá đã đăng ký có trình độ nên tôi nghĩ rằng mình sẽ tìm đường đến Beverly Hills, ở
California, vì đó là nơi có tiền. Và đó chính xác là những gì tôi đã làm.
12
“Khi tôi đến Hoa Kỳ, tôi đã may mắn đăng ký nhanh chóng ở California với tư cách là
một RN (Y tá đã đăng ký) và gia nhập một cơ quan ở Beverly Hills. Một trong những sớm nhất của tôi
nhiệm vụ với cơ quan này là làm việc cho gia đình của một ông trùm dầu mỏ rất giàu có và
thành viên hiệp hội thương mại. Gia đình vô cùng lo lắng cho cá nhân này, (người mà tôi sẽ
gọi là 'George') vì anh ta nghiện ma túy cần được kiểm soát. Gia đình
tin rằng cần có một Y tá đã đăng ký làm việc toàn thời gian để theo dõi hành vi của anh ta. TÔI
đã phỏng vấn cho vị trí này và được chọn ngay sau đó.”
“George là ông chủ của một nhóm tập đoàn thương mại ưu tú ở Hoa Kỳ. Trong thời gian đó
thời gian, họ giao dịch chủ yếu bằng tiền của chính họ và một số tiền cho những người khác trên thị
trường chứng khoán.
Họ đã thành công, nhưng họ xa lánh công chúng. Đó là bản chất của họ, mà có lẽ là
tại sao rất ít người biết đến sự tồn tại của chúng.”
“Chiến lược cơ bản của họ là nhắm mục tiêu vào cổ phiếu của các công ty và loại bỏ cái mà họ gọi là Cổ
phiếu thả nổi.
Nguồn cung của cổ phiếu đó nếu có sẵn trên thị trường mở. Quá trình này có thể mất
tháng, đôi khi thậm chí nhiều năm, nhưng cuối cùng, tập đoàn sẽ kiểm soát phần lớn
cổ phiếu đó. Giai đoạn mua này được gọi là tích lũy.”
“Khi các điều kiện thị trường chung có vẻ thuận lợi, tập đoàn có thể tăng giá
của cổ phiếu, điều này dễ dàng một cách đáng ngạc nhiên vì họ đã loại bỏ tất cả Nguồn cung thả nổi và
Kháng cự với giá cao hơn. Điều này có nghĩa là những người bán cổ phiếu hầu như đã biến mất.
Do đó, có rất ít cổ phiếu còn lại có thể được bán một khi giá của chúng tăng lên.
bắt đầu. Tại một thời điểm nào đó trong tương lai, sẽ đạt đến một điểm khi tập đoàn sẽ thực hiện
tận dụng mức giá cao hơn thu được trong cuộc biểu tình để kiếm lợi nhuận. Điều này họ làm bằng cách
bắt đầu
để bán lại cổ phiếu cho những nhà giao dịch/nhà đầu tư thiếu hiểu biết thường được gọi là 'Bầy đàn'. Đã
đến lúc
được gọi là giai đoạn phân phối. Tại thời điểm này, một khoản lợi nhuận lớn sẽ được tạo ra cho tổ chức
và các thành viên của nó.”
Tôi hỏi Tom làm cách nào tổ chức này có thể khiến 'Bầy đàn' mua cổ phiếu với giá cao hơn nhiều so với
giá cổ phiếu.
những gì tổ chức đã trả ban đầu. Tom chỉ nở một nụ cười thật tươi với tôi khi anh ấy nhớ lại
khoảnh khắc anh định chia sẻ với tôi.
“Chà, Gavin,” anh ấy nói, “thực ra tôi có thể nhớ rất rõ ràng, một cổ phiếu cụ thể của Hoa Kỳ mà tôi đã
mua.
tin rằng vẫn còn xung quanh ngày hôm nay. Vào thời điểm đó, chúng được gọi là Teledyne Technologies
(TDY). Của chúng tôi
tổ chức đã tích lũy chúng rất nhiều và đã đến lúc chốt lãi. Để có được điều này, bất kỳ
thủ thuật là trò chơi công bằng. Ví dụ: chúng tôi sẽ nhắm mục tiêu vào các cuộc họp chung hàng năm và
yêu cầu
những câu hỏi lạc quan thường được báo chí đưa tin vào ngày hôm sau. Chúng tôi sẽ 'tạo ra'
càng nhiều tin tức tích cực càng tốt để khiến đám đông phấn khích. Đúng hay không, nó đã được
không liên quan đến chúng tôi, miễn là mọi người đang mua cổ phiếu hiện có giá cao từ tập đoàn.
”Đây là hoạt động kinh doanh rất có lợi nhuận và là một trong những lý do cơ bản tại sao có những động
thái tăng giá
và Gấu di chuyển trên thị trường. Cung và cầu của nó hoạt động trong dài hạn.
Trớ trêu thay, giám đốc của hầu hết các công ty hầu như không có ý tưởng về lý do tại sao cổ phiếu của
họ tăng hoặc giảm.
xuống. Hầu hết thường sẽ nhún vai nếu được hỏi tại sao cổ phiếu của họ vừa giảm 10%.
Họ sẽ không biết tại sao cổ phiếu của họ giảm giá, đặc biệt là khi công ty đang hoạt động tốt hơn.
hình dạng bây giờ so với năm trước. Đối với họ dường như không có lý do hợp lý nào giải thích tại sao
những
di chuyển xảy ra. Tuy nhiên, các tập đoàn biết rõ hơn vì họ đã tích cực tham gia vào
giao dịch những cổ phiếu này lên và xuống!”
13
Tom càng giải thích cơ chế vận hành của thị trường tài chính bao nhiêu thì
hấp thụ tôi đã trở thành. 45 phút vui vẻ chuyển thành 1 giờ 45 phút, và trước đó
dài, giờ ăn trưa đã đến với chúng tôi. Tôi đã hướng dẫn Trợ lý cá nhân của mình hủy cả buổi chiều
các cuộc họp vì tôi có cảm giác đây có thể là một điều gì đó rất lớn. Và bây giờ, như tôi
viết về sự kiện quan trọng này 9 năm sau vào năm 2011, tôi đã đúng biết bao!
Hành trình TradeGuider đã bắt đầu. Hồi đó, tôi ít biết điều đó, nhưng Tom đang chải chuốt
tôi trở thành người bảo hộ của anh ấy. Tôi phải học mọi thứ anh ấy biết và anh ấy sẽ dạy tôi đọc
biểu đồ giống như anh ấy đã làm.
Tom đã đến Beverly Hills để tìm vận may của mình, nơi anh gặp George, được anh tin tưởng và
sự tự tin, và trở thành một thành viên lâu đời của một tập đoàn thương mại hiểu và
đã chơi trò chơi chỉ có người trong cuộc mới thực sự hiểu. Không lâu sau đó Tom được yêu cầu bắt đầu
vẽ tay các biểu đồ mà các tập đoàn sẽ sử dụng để thực hiện các cuộc tấn công đầu cơ của họ. trên anh ấy
thừa nhận, các biểu đồ vẽ tay của Tom là một tác phẩm nghệ thuật. Hóa ra anh ta là một
tự nhiên khi nói đến bản vẽ và chi tiết.
Tom càng tham gia nhiều hơn vào việc lập biểu đồ các loại cổ phiếu khác nhau được tổ chức lựa chọn thủ
công,
anh ta càng trở nên tò mò hơn về những gì đang xảy ra với biến động giá,
khối lượng, và nơi giá đóng cửa. Tom liên tục yêu cầu các thương nhân trong tổ chức
thông tin, nhưng họ quá bận kiếm tiền. Vì vậy, cuối cùng, họ quyết định gửi Tom
đến Khóa học Đọc Biểu đồ Wyckoff ở Park Ridge, Illinois, ngay bên ngoài Chicago. đó là
ở đây mà cuối cùng anh ấy đã nắm bắt được những gì đang xảy ra. Tom nhận ra rằng tất cả manh mối đều
nằm trong
biểu đồ nếu bạn biết cách đọc chúng một cách chính xác.
Tom đã trải qua mười hai năm hạnh phúc và thịnh vượng với tổ chức ở Beverly Hills, và
đã đi khắp nước Mỹ kết nối mạng và gặp gỡ nhiều người thú vị. Đến năm 40 tuổi,
Tom đã kiếm đủ tiền để sống phần đời còn lại rất thoải mái và quyết định
thời gian để quay trở lại Anh. Sau đó, vào giữa những năm bốn mươi, ông đã mua một cơ sở dành cho
những người đã nghỉ hưu.
dân gian để anh ấy có thể tiếp tục công việc điều dưỡng và thực hiện niềm đam mê giúp đỡ người khác
của mình. Tom tiếp tục
để giao dịch, nhưng trở nên say mê với tất cả kiến thức mà anh ta đã học được từ
syndicate và đó là thương nhân trở lại Hoa Kỳ. Đây cũng là thời điểm máy tính
đã bắt đầu trở nên dễ tiếp cận hơn với công chúng…
Tom đã có một ý tưởng tuyệt vời mà anh ấy đã dành phần đời còn lại của mình để phát triển và cải tiến.
Anh ta
muốn tin học hóa Phương pháp Wyckoff và kiến thức mà anh ta có được từ nghiên cứu đó
để tạo ra các tín hiệu giao dịch tự động mà không cần sự can thiệp của con người.
Tom lùng sục khắp địa phương ở Torquay, Devon, Vương quốc Anh, để tìm một lập trình viên đủ kỹ
năng để phiên dịch
hướng dẫn cụ thể của mình. Máy tính sẽ cần xác định các thiết lập mua và bán bằng cách sử dụng
Phân tích chênh lệch khối lượng. Phương pháp phân tích thị trường này không sử dụng giá quá khứ
công thức, mà dường như không bao giờ làm việc.
Tom chỉ quan tâm đến:
• Khối lượng ( tức là hoạt động),
• Biên độ ( tức là phạm vi của thanh giá)
• The Close (điểm mà giá đóng trên thanh hiện tại.)
14
Đó là điểm mà thanh đóng cửa là quan trọng nhất trong ba yếu tố phân tích chính.
Giá đóng cửa ở dưới cùng, giữa hoặc trên cùng của thanh hiện tại và như vậy là
được coi là cực kỳ quan trọng đối với phân tích.
May mắn thay, Tom tình cờ đọc được một quảng cáo trên báo về các dịch vụ lập trình
nằm gần nơi anh ở. Anh lập tức sắp xếp một cuộc gặp. Tom vẫn không chắc chắn
về việc liệu ý tưởng của anh ấy có thể được lập trình hay không, chứ chưa nói đến việc đưa ra các thiết
lập giao dịch chính xác
phương pháp này sản xuất. Lập trình viên Robert Harwood đã đồng ý rằng họ
ít nhất sẽ thử và xem điều gì sẽ xảy ra.
Trong vòng vài tuần, mười chỉ số đầu tiên đã được lập trình, và trước sự ngạc nhiên tột độ của họ,
họ đã làm! Các chỉ số đều cho tín hiệu rõ ràng và chính xác về sự mất cân đối Cung - Cầu.
Nhu cầu khi họ xuất hiện. Khi các tuần trôi qua, các chỉ số tăng lên về số lượng và
tinh chế nhiều lần.
Khi phần mềm phát triển đến mức trở thành một chương trình có thể sử dụng được, một tin đồn đã lan
truyền giữa
Những người bạn giao dịch của Tom về chương trình mới của anh ấy và độ chính xác đáng kinh ngạc của
nó. Anh bắt đầu bán
phần mềm với một khoản phí nhỏ cho bạn bè và đồng nghiệp thân thiết của anh ấy trong doanh nghiệp.
Từ đó
hạt giống ban đầu là phiên bản đầu tiên của Wyckoff VSA Phiên bản 1 từ Genie Software Ltd., và
phiên bản mới nhất được đặt tên một cách khéo léo, phần mềm TradeGuider Real Time và End-of-Day
(EOD)
chương trình.
Công việc của Tom rõ ràng là đột phá và đã nâng cao công việc xuất sắc của đầu những năm 1900
thương nhân Richard Demille Wyckoff. Trong số những thứ khác, người đàn ông này nhận ra rằng đọc
băng
là chìa khóa để trở thành một nhà giao dịch thành công và có lợi nhuận. tôi quyết định rằng đây là một
cơ hội không thể bỏ lỡ. Tom rời cuộc họp với tâm trạng buồn bã. Anh ấy nhìn tôi và
nói, “Gavin, hãy luôn nhớ rằng thị trường phải có nhiều người thua hơn người thắng. Nó là
quanh co. Tôi chưa bao giờ nghe sự thật về thị trường qua các phương tiện truyền thông.”
Để tôi cho bạn ví dụ của Tom về điều này: vụ tấn công 11/9 vào Trung tâm Thương mại Thế giới. nếu
bạn
nhớ lại, thị trường đóng cửa trong một tuần. Trong cả tuần đó, tin tức thật khủng khiếp,
đặc biệt là tin tức về hiệu suất trong tương lai của thị trường tài chính. Một khi các thị trường
mở ra, chúng thực sự đã giảm mạnh và nhiều nguồn truyền thông đã dự đoán một đợt giảm giá không thể
tránh khỏi
chợ. Các phóng viên có khuôn mặt nhăn nhó nhìn bạn từ màn hình tivi, nói với bạn rằng
hàng tỷ đô la đã bị xóa sạch khỏi thị trường và sự sụp đổ là không thể tránh khỏi. trên
bề mặt, tin tức này có thể đúng một phần, nhưng công chúng sẽ không bao giờ được thông báo về
toàn bộ sự thật. Rất có khả năng các sàn giao dịch tự điều chỉnh chỉ biết quá rõ rằng tất cả
thương nhân của họ đã mua điên cuồng từ những người bán đang hoảng loạn vì một món hời sẽ được
có. Một báo cáo phương tiện truyền thông trung thực hơn nên nói điều này:
“Chào buổi tối các quý bà và quý ông. Như bạn đã biết thị trường đã mở cửa trở lại ngày hôm nay và
giá đã giảm nhanh chóng khi Tổng thống Bush và Thủ tướng Blair đã cảnh báo về
các cuộc tấn công. Điều này đang có tác động tiêu cực đến giá cổ phiếu mặc dù vào ngày 10 tháng 9 này
các công ty ở trong tình trạng giống như vào ngày 12 tháng 9, vì vậy việc bán tháo hoảng loạn này
có vẻ hơi phi lý.
15
“Tuy nhiên, tin tốt là chúng tôi có liên hệ trực tiếp với những người trong cuộc và thị trường.
các chuyên gia trên các sàn giao dịch khác nhau và họ đã nói với chúng tôi rằng các nhà giao dịch của họ
đang bận
mua mọi thứ đang được bán bởi 'Bầy đàn' đang hoảng loạn. Bạn sẽ thấy trong một tuần hoặc
hai là thị trường này hoàn toàn không phải là Bearish, mà là Bullish, và sẽ tăng nhanh khi cổ phiếu và các
loại khác
công cụ đã chuyển từ người nắm giữ yếu sang người nắm giữ mạnh.
“Điều này sẽ rõ ràng từ khối lượng lớn đến nhược điểm. Lưu ý rằng thanh đã đóng cửa trong
ở giữa, không phải ở mức thấp; điều này chỉ ra rằng việc mua phải được diễn ra, và do đó,
trái ngược với những gì tin tức ngụ ý, giá sẽ tăng chứ không giảm."
Sau ví dụ này, Tom nói: “Gavin, đây là một quá trình liên tục với cường độ khác nhau.
Hãy nhớ rằng, biểu đồ không bao giờ nói dối nếu bạn học cách đọc nó một cách chính xác - ‐ và đó là điều
tôi sẽ dạy
Bạn."
Sau ngày hôm đó, tôi đã liên lạc với đối tác kinh doanh của mình, Richard Bednall , và nói với anh ấy về
điều tuyệt vời này.
cơ hội. Sau khi thẩm định và nói chuyện với một số thương nhân thành phố mà tôi biết, chúng tôi
đã bị thuyết phục rằng đây là một liên doanh đáng giá nhất sẽ giúp các thương nhân bán lẻ và
các nhà đầu tư bắt đầu tạo sân chơi bình đẳng và cho họ cơ hội kiếm tiền từ
hòa hợp với “những kẻ thao túng”.
Và thế là Tom đã dạy tôi, và cuộc đời tôi đã thay đổi. Tôi bắt đầu nhìn thấy những thứ mà tôi chưa từng
thấy trước đây.
Tôi bắt đầu đọc biểu đồ như một nhạc sĩ đọc nhạc. Tôi cảm thấy được giác ngộ và cởi mở,
nhìn mọi thứ theo đúng bản chất của chúng chứ không phải cách chúng được báo cáo trong dòng chính
phương tiện truyền thông. Tôi đã hứa với Tom rằng tôi sẽ giúp anh ấy tiếp tục công việc của mình để chỉ
cho những người giao dịch chưa được khai sáng
làm thế nào để tìm ra sự thật và do đó trở nên có lợi nhuận trên thị trường.
Vì vậy , như đã nói, tôi hy vọng bạn sẽ thích cuốn sách này. Tôi cũng hy vọng bạn đọc nó nhiều hơn một
lần thực sự để
tiếp thu những kiến thức được truyền đạt bên trong.
16
CHƯƠNG 2
TRÒ CHƠI TRÊN PHỐ TƯỜNG: THAY ĐỔI THỊ TRƯỜNG
Vào ngày 6 tháng 5 năm 2010, một điều rất kỳ lạ đã xảy ra trên thị trường tài chính. ngày này là bây giờ
được gọi là 'Sự cố chớp nhoáng'. Ngay cả khi tôi viết về điều này hơn 6 tháng sau đó
ngày quan trọng, không có lời giải thích đáng tin cậy nào được cung cấp bởi các cơ quan quản lý về
chính xác nguyên nhân gây ra sự cố hoặc ai chịu trách nhiệm. Trên thực tế, nhiều nhà đầu tư đã bắt đầu
nghi ngờ rằng tất cả không phải là những gì nó có vẻ.
Người dẫn chương trình 'Closing Bell' của CBNC Maria Bartiromo đã tường thuật vào ngày xảy ra 'Sự cố
chớp nhoáng'
đã xảy ra. Dưới đây là bản ghi của phóng viên đồng nghiệp Matt Nesto giải thích cho Bartiromo một số
sự bất thường bất thường trong một số cổ phiếu, mặc dù các phương tiện truyền thông chính thống tuyên
bố rằng nó
được gây ra bởi một thương nhân đơn độc từ một tổ chức ngân hàng lớn nhấn nhầm nút. 'B' cho
tỷ đã được nhập thay vì 'M' cho triệu khi giao dịch Hợp đồng tương lai S&P CME E- ‐Mini!
Cuộc trò chuyện diễn ra như sau:
(Cuộc trò chuyện cũng có sẵn để xem trên Youtube.com. Nhập 'Maria Bartiromo, Market
Thao tác')
NESTO: “Một người quen thuộc với cuộc điều tra của Citi cho biết trọng tâm của các cuộc thăm dò giao
dịch là hợp đồng tương lai
các hợp đồng gắn liền với chỉ số chứng khoán S&P 500 được gọi là hợp đồng tương lai E- ‐ mini S &P
500, và đặc biệt, hai phút đó
cửa sổ trong đó 16 tỷ hợp đồng tương lai đã được bán… Một lần nữa, những nguồn tin đó cho chúng ta
biết rằng tổng E-‐
khối lượng nhỏ trong cả ngày chỉ là 9 tỷ, cho thấy nguồn gốc của các giao dịch là ở nơi khác.”
Nesto nêu tên 8 cổ phiếu bị lỗi máy tính/giao dịch xấu
đã giảm xuống còn 0 hoặc 1 xu, bao gồm cả Exelon ( NYSE:EXC ), Accenture
( NYSE:ACN ), CenterPoint Energy (NYSE:CNP), Eagle Material (NYSE:EXP), Genpact Ltd
( NYSE:G ), ITC Holdings (NYSE:ITC), Brown & Brown (NYSE:BRO), Casey's General
( NASDAQ:CASY ) và Bia Boston (NYSE:SAM)
NESTO: “Bây giờ, theo một người khác thân cận với cuộc thăm dò tình hình của chính Citigroup, giao
dịch E-‐Minis trên
CME. Bây giờ Maria, tôi muốn thêm một điều nữa, chỉ liên quan đến những giao dịch sai lầm mà Duncan
Niederauer; các
Giám đốc điều hành NYSE vừa nói về. Ý tôi là, chúng ta đã nói rất nhiều về Accenture, ACN. Đây là một
công ty có trụ sở tại Dublin.
Nó không có trong bất kỳ chỉ mục nào. Ví dụ, nếu bạn nhìn vào S&P 500, tôi sẽ chỉ ra ít nhất hai cổ phiếu
giao dịch bằng 0 hoặc
một xu – Exelon và CenterPoint. Nếu bạn nhìn vào Russell 1000, tôi sẽ thấy Eagle Materials, Genpact,
ITC và Brown
& Brown, cũng giao dịch bằng không hoặc một xu, và Casey's General Stores, cũng như giao dịch Bia
Boston ngày nay,
trong ngày, đến 0 hoặc một xu. Vì vậy, những người đó có ít nhất tám cái tên mà họ sẽ phải truy tìm trên
đầu trang
giao dịch Accenture, nơi chúng tôi có giá cổ phiếu trong ngày ít nhất cho chúng tôi thấy, chúng tôi sẽ cho
rằng, một giao dịch giả bằng không.”
Khi Matt Nesto gọi những giao dịch này là 'không có thật', Maria Bartiromo, người dẫn chương trình và
cựu chiến binh của CNBC, đã nhìn
bị sốc và một chút tức giận và trả lời:
BARTIROMO: “Điều đó thật lố bịch, ý tôi là điều này thực sự giống như thao túng thị trường đối với tôi.
Này là thái quá."
Theo Nesto , đây là những trường hợp thường xuyên xảy ra, ít nhất là tại sàn giao dịch NASDAQ và nếu
bạn thực hiện một giao dịch và mất tiền, không có sự truy đòi.
NESTO: “Chuyện đó xảy ra rất nhiều, Maria. Nó thực sự làm. Ý tôi là, chúng ta có thể hỏi NASDAQ, họ
có thể không muốn
17
nói nó xảy ra thường xuyên như thế nào, nhưng nó xảy ra thường xuyên. Và họ quay lại và họ sửa. Và
điều bốc mùi là nếu
bạn, với thiện ý, thực hiện một giao dịch và kiếm được tiền nhưng sau đó mất nó, bạn mất nó. Và không
có sự truy đòi và không có
cách kháng cáo.”
Khi tôi gọi cho Tom Williams về những gì đã xảy ra và tôi đã đề cập rằng CNBC đã thực sự
báo cáo hoạt động giao dịch ngày hôm đó là thao túng thị trường, Tom cười và nói đùa,
“Tôi cá là có một tín hiệu trong chương trình phần mềm TradeGuider của chúng tôi cho thấy cái mà
chúng tôi gọi là
"Lắc ra." Trước sự ngạc nhiên của tôi, tôi đã mở chương trình và nó ở đó. Tín hiệu là một
TradeGuider được gọi là 'Sức mạnh số 87' và phần mềm tích hợp
hộp thoại giải thích tín hiệu như sau:
SOS 87 BỎ LỠ
LƯU Ý: Không có.
Mô tả thanh: 'Rũ hàng' là đánh dấu giảm trên biên độ rộng đóng cửa gần mức cao để thoát ra
người nắm giữ yếu. Nếu khối lượng thấp, thì nguồn cung đã cạn kiệt. Khối lượng lớn cho thấy nhu cầu đã
vượt qua
nguồn cung nhưng hãy nhớ rằng nguồn cung này sẽ kìm hãm tiến trình đi lên trong tương lai. Nếu biên độ
hẹp nó sẽ
có ít tác động hơn.
Tín hiệu cụ thể này tổng quát hơn và không cần phải đóng gần mức cao nhất của thanh. Bài tập
hãy thận trọng nếu thanh có khoảng trống giảm xuống vì điều này có thể cho thấy điểm yếu tiềm ẩn. Nếu
âm lượng là Cực cao, điều này
có thể là hành động cao trào và bắt đầu tích lũy.
Bối cảnh: Nền là vô cùng quan trọng. Bạn sẽ thấy sức mạnh trong nền
với khối lượng dừng lại hoặc đỉnh điểm bán ra. Có một số SOW nhỏ trong một xu hướng tăng hay nguồn
cung đã chạm mức
chợ?
Tương lai: Một đợt 'Rũ hàng' với khối lượng thấp thực sự là một phép thử bạo lực và có tác dụng tương
tự. Nó cho thấy nguồn cung có
biến mất và sau đó bạn sẽ mong đợi giá cao hơn.
Một 'Rũ hàng' với khối lượng lớn cho thấy nhu cầu đã sẵn sàng để hấp thụ nguồn cung trên thanh đó
nhưng chúng
có thể sẽ muốn kiểm tra nguồn cung đó trong tương lai. Bất kỳ thử nghiệm khối lượng thấp nào trở lại
khu vực của
Shakeout sẽ là một SOS mạnh mẽ.
Hãy thận trọng nếu 'Rũ hàng' được theo sau bởi các thanh tăng khối lượng thấp hoặc các thanh tăng khối
lượng lớn đóng cửa trong
trung bình, đặc biệt là trên một biên độ hẹp. Nếu thị trường bắt đầu dao động và đi ngang, nó có thể
xây dựng một nguyên nhân cho động thái tiếp theo. Hãy nhớ rằng, bạn cần nhìn vào bức tranh tổng thể
chứ không chỉ
thanh cá nhân.
bản quyền Hệ thống TradeGuider , 2009
18
BIỂU ĐỒ VSA GIỚI THIỆU
Những gì chúng ta chứng kiến vào ngày 6 tháng 5 đó là một đợt 'Rũ hàng' khổng lồ của thị trường. 'Tiền
thông minh'
các nhà khai thác đã mong đợi giá cao hơn và muốn nắm bắt tất cả các điểm dừng trước khi di chuyển
lên giá. Họ lạc quan và cổ phiếu sẽ tăng, và tất nhiên, họ muốn mua
ở mức giá tốt nhất có thể. Ý tôi là, bạn có làm như vậy không -‐ mua ở mức giá thấp nhất khi biết
bạn có thể bán nó sau này với giá cao hơn nhiều so với giá bạn đã mua không? Đó là Trò chơi trên tường
Đường phố: Mua thấp, Bán cao. Hãy là một kẻ săn mồi, một kẻ săn mồi thông minh hiểu chính xác cách
con mồi suy nghĩ và hành động. Nó giống như chăn cừu, lùa chúng, gom chúng lại, rồi đặt
chúng trong một cây bút.
Dù chúng ta có thừa nhận hay không, con người được quy định để hành động theo bầy đàn và các phương
tiện truyền thông
vô tình đóng một vai trò quan trọng trong việc giúp các nhà đầu tư và thương nhân hình thành ý kiến về
giao dịch
các công cụ như cổ phiếu, hàng hóa, hợp đồng tương lai hoặc thậm chí là Forex. Giống như một phiên
bản xoắn của
sự cuồng loạn của đám đông, khi các ý kiến do phương tiện truyền thông gây ra về các công cụ được giao
dịch là sai, và
phần lớn Đàn không hiểu biết tin họ, họ sẽ phải trả giá đắt. Người chơi 'Tiền thông minh'
biết bạn sẽ hành động như thế nào với tư cách là một nhà đầu tư hoặc thương nhân. Họ biết cách lèo lái
bạn. Họ biết
hai cảm xúc mạnh mẽ nhất của con người là tham lam và sợ hãi, và những cảm xúc đó là tồi tệ nhất của
chúng ta
kẻ thù khi đưa ra quyết định đầu tư hoặc giao dịch.
Như Mark Twain đã từng nói, “Nếu bạn không đọc báo, bạn là người không hiểu biết, và nếu bạn đọc báo
đọc báo, bạn đang thông tin sai.” Ở phần sau của cuốn sách này, chúng ta sẽ xem xét tại sao thị trường
có xu hướng làm ngược lại với những gì mà bất kỳ người bình thường nào mong đợi. Chúng ta sẽ xem tại
sao người Anh
Cổ phiếu xăng dầu được mua rất nhiều vào ngày 25 tháng 6 năm 2010, khi cuộc khủng hoảng tràn dầu ở
Vịnh
Mexico rơi vào tình trạng tồi tệ nhất và những tin đồn về việc British Petroleum ngừng kinh doanh đã lan
tràn. TÔI
cũng sẽ chỉ cho bạn cách xác định hoạt động mua chuyên nghiệp (Tiền thông minh) trên biểu đồ giá.
Bạn sẽ có thể nhận ra và kiếm lợi nhuận từ việc mua đúng giá, bất chấp tin xấu
19
và những tin đồn xung quanh bạn, và khi nào thì không nên mua hoặc bán khống khi tất cả các tin tức đều
tốt. Cho một
Ví dụ: chúng ta sẽ xem xét chứng khoán Mỹ, JP Morgan, bằng cách xem các báo cáo thu nhập tuyệt vời
và
nguyên tắc cơ bản, điều này sẽ tạo ra kỳ vọng của công chúng về giá cao hơn, và sau đó cho thấy một
giảm giá cổ phiếu ngay lập tức, mà thực tế đã xảy ra!
Vì vậy, bạn có thể hỏi, "Thao túng thị trường là điều tốt hay điều xấu?" Tôi cảm thấy rằng nếu bạn
có thể đọc biểu đồ một cách chính xác, thì sự biến động gây ra khi thị trường 'di chuyển' là rất tốt
bởi vì một người đọc biểu đồ có học thức có thể nhìn thấy rõ ràng ý định của những kẻ thao túng,
do đó giao dịch hài hòa với những gì đang xảy ra.
Bạn cũng có thể thắc mắc: “Có phải những kẻ tà ác thao túng thị trường đang có ý định đánh cắp tài sản
của bạn?
tiền bạc?" Tôi không tin như vậy. Đây là những cá nhân thông minh, hiểu bản chất con người và
cơ cấu thị trường. Giống như hầu hết những người thành công trong bất kỳ nỗ lực nào, họ xem hoạt động
của mình như một
trò chơi, và đã có được kiến thức và thực hành các kỹ năng cần thiết để giành chiến thắng. Giống như
thành công
người chơi poker, họ chỉ đơn giản là tận dụng các cơ hội phát sinh trong những tình huống nhất định.
Những cá nhân này có quyền lực tài chính tối cao và hiểu biết về thị trường tài chính.
Họ có lợi thế hơn nhà đầu tư hoặc thương nhân bán lẻ và họ sử dụng lợi thế này để
kiếm lợi nhuận và thu lợi cho tài khoản của chính họ.
Tại thời điểm này, bạn có thể đang nghĩ, “Tại sao chương này lại liên quan đến việc kiếm tiền trên thế
giới?
thị trường? Tại sao chúng ta không thể đi thẳng đến các biểu đồ và tất cả các thiết lập?” Chà, lý do là
quan trọng và quan trọng để biết thông tin này là bởi vì để giành chiến thắng trong trò chơi, bạn phải
đầu tiên chấp nhận nó tồn tại và hiểu nó. Thương nhân bán lẻ trung bình không chấp nhận điều này
thực tế gợi nhớ đến một châm ngôn poker khác: “Nếu bạn ngồi xuống bàn và không biết ai
patsy là, bạn là patsy. Ban đầu tôi không chấp nhận điều này là thực tế khi lần đầu tiên gặp Tom,
nhưng khi tôi bắt đầu xem xét kỹ các thị trường tài chính, tôi nhận thấy các mô hình nhất quán. Các
biểu đồ luôn có vẻ mâu thuẫn với những gì trên truyền hình và những gì đã được báo cáo trong
báo chí tài chính. Lát nữa, tôi sẽ cho bạn thấy hai điều đã xảy ra mà cả hai đều khẳng định quan điểm của
tôi.
suy nghĩ và tăng sự quan tâm của tôi đối với những lời dạy của Tom Williams và phương pháp luận của
ông ấy
Phân tích chênh lệch khối lượng.
Vào ngày 22 tháng 12 năm 2006, một video đã được sản xuất và tải lên www.youtube.com. Nó
trở nên rất gây tranh cãi. Nhiều nỗ lực đã được thực hiện để xóa nó khỏi phạm vi công cộng.
Video này là cuộc phỏng vấn với Jim Cramer, người dẫn chương trình 'Mad Money' của CNBC. Jim
Cramer là
một tác giả có sách bán chạy nhất và cựu Giám đốc quỹ phòng hộ, đồng thời là người đồng sáng lập và
Chủ tịch của www.TheStreet.com. Trong video này, Cramer tiết lộ cách anh ấy có thể
ảnh hưởng đến giá của một số cổ phiếu, bao gồm cả Apple và Rimm (của Blackberry nổi tiếng). Dưới đây
là một
bảng điểm một phần của cuộc phỏng vấn. Tôi đã đánh dấu những phần sẽ thú vị cho bạn
cần lưu ý. (Toàn bộ cuộc phỏng vấn có trên www.youtube.com. Tìm kiếm 'Jim Cramer, Market
Thao tác.)
Bản ghi nguyên văn (một phần) của Jim Cramer trên Wall Street Confidential ngày 22 tháng 12 năm
2006:
Bạn biết đấy, rất nhiều lần khi tôi bán khống tại Quỹ phòng hộ của mình—khi tôi ở vị thế bán khống,
nghĩa là tôi cần nó
xuống—tôi sẽ tạo ra một mức độ hoạt động trước để có thể thúc đẩy tương lai. Nó không mất nhiều tiền.
Tương tự như vậy, nếu tôi mua và tôi muốn mọi thứ trở nên tươi sáng hơn một chút, tôi sẽ tham gia và
mua một loạt cổ phiếu và
20
đảm bảo rằng chúng cao hơn. Có thể cam kết vốn 5 triệu đô la, và tôi có thể ảnh hưởng đến nó. Những gì
bạn đang thấy bây giờ là
có lẽ nó có lẽ là một thị trường lớn hơn. Có thể bạn cần 10 triệu đô la vốn để hạ gục mọi thứ.
Nhưng đó là một trò chơi thú vị, và nó là một trò chơi béo bở. Bạn có thể di chuyển nó lên và sau đó làm
mờ nó đi—điều này thường tạo ra một hiệu ứng rất
cảm giác tiêu cực. Vì vậy , giả sử bạn có tầm nhìn dài hạn hơn trong ngày và bạn nói, "Nghe này, tôi sẽ
thúc đẩy hợp đồng tương lai,
và khi những người bán thực sự bước vào—thị trường thực sự bước vào—họ sẽ đánh sập nó và điều đó sẽ
xảy ra
để tạo ra một cái nhìn tiêu cực." Đó là một chiến lược rất đáng thực hiện khi bạn định giá hàng ngày. Tôi
sẽ
khuyến khích bất kỳ ai tham gia trò chơi quỹ phòng hộ làm điều đó… Bởi vì nó hợp pháp và là cách kiếm
tiền rất nhanh…
và rất hài lòng.
Nhân tiện, không ai khác trên thế giới sẽ thừa nhận điều đó. Nhưng tôi không quan tâm, và tôi sẽ không
nói điều đó trên TV. TRONG
Trong phần tiếp theo của cuộc phỏng vấn, Cramer đang thảo luận xem các quỹ phòng hộ đang gặp khó
khăn sẽ làm gì để cải thiện
biểu diễn trước cuối năm.
“Sáu ngày tới đây thực sự quan trọng vì ngày trả lương của bạn, bạn thực sự phải kiểm soát thị trường.
bạn không thể để nó
thang máy. Khi bạn nhận được Nghiên cứu chuyển động, (RIMM), điều thực sự quan trọng là sử dụng
nhiều hỏa lực của bạn để hạ gục nó
xuống, vì nó là điểm tựa của thị trường hiện nay. Vì vậy, hãy nói rằng tôi đã ngắn. Những gì tôi sẽ làm là
tôi sẽ đánh rất nhiều
các bạn với RIMM.
Bây giờ bạn không thể 'xúc phạm'. Đó là một sự vi phạm. Bạn không thể tạo ấn tượng rằng một cổ phiếu
đang giảm giá. Nhưng bạn làm điều đó
dù sao đi nữa vì SEC không hiểu nó. Đó là ý nghĩa duy nhất mà tôi sẽ nói là bất hợp pháp. Nhưng một
quỹ phòng hộ
điều đó không tăng nhiều thực sự phải làm rất nhiều để tự cứu mình.
Điều này khác với những gì tôi đã nói lúc đầu khi tôi nói về việc mua QQQ và
chất liệu. Điều này thực sự là bất hợp pháp trắng trợn. Nhưng khi bạn có sáu ngày và công ty của bạn có
thể nghi ngờ vì
bạn thất vọng, tôi nghĩ điều thực sự quan trọng là phải gây ấn tượng—nếu tôi là một trong những người
này—tạo ấn tượng rằng
Research in Motion (RIMM) không tốt chút nào vì Research in Motion (RIMM) là chìa khóa ngày nay.
Cramer tiếp tục nói về cơ chế thực tế của những gì người ta sẽ làm để đưa Nghiên cứu vào
Chuyển động xuống. Rồi anh nói tiếp:
Nếu tôi muốn nó tăng cao hơn, tôi sẽ lấy và đặt giá thầu, lấy và đặt giá thầu, lấy và đặt giá thầu, và nếu tôi
muốn nó giảm xuống, tôi sẽ nhấn và
cung cấp, đánh và cung cấp, đánh và cung cấp. Và tôi có thể mua một cổ phiếu như RIMM với giá có thể
—điều đó có thể tiêu tốn của tôi từ 15 đến 20 đô la
triệu đô để đánh sập RIM—nhưng điều đó sẽ thật tuyệt vời vì nó sẽ bao vây tất cả những kẻ ngu ngốc lâu
năm cũng
quan trọng về Nghiên cứu trong chuyển động.
Vì vậy, chúng ta đang thấy điều đó. Một lần nữa, khi công ty của bạn đang ở chế độ sinh tồn, điều thực sự
quan trọng là phải đánh bại Nghiên cứu trong
Chuyển động và thu hút những người Pisanis trên thế giới và mọi người nói về nó như thể có điều gì đó
không ổn với RIMM. Sau đó
bạn sẽ gọi cho Tạp chí và bạn sẽ gặp phóng viên Bozo về Research in Motion và bạn sẽ cung cấp thông
tin đó
Palm có một kẻ giết người sẽ cho đi. Đây là tất cả những điều bạn phải làm trong một ngày như hôm nay,
và nếu bạn
không làm điều đó, thì có lẽ bạn không nên tham gia trò chơi.
Cramer nói một lúc khá chi tiết về việc, nếu hôm nay anh ta bán khống cổ phiếu của Apple,
anh ta sẽ hạ gục cổ phiếu của Apple. Sau đó, anh ấy nói:
Điều quan trọng khi bạn ở chế độ quỹ phòng hộ đó là không làm bất cứ điều gì trung thực từ xa… bởi vì
sự thật trái ngược với quan điểm rằng điều quan trọng là phải tạo ra một sự thật mới để phát triển một câu
chuyện hư cấu.
Một phút sau, khi nói về việc các nguyên tắc cơ bản của công ty không quan trọng như thế nào, Cramer
nói:
Điều tuyệt vời về thị trường là nó không liên quan gì đến các cổ phiếu thực tế. Bây giờ, có lẽ hai tuần
nữa,
người mua sẽ tỉnh lại và nhận ra rằng tất cả những gì họ nghe được là dối trá, nhưng một lần nữa, Fannie
Mae đã nói dối về thu nhập của họ với giá 6 tỷ đô la, vì vậy chỉ có hư cấu và hư cấu và hư cấu.
Tôi nghĩ điều quan trọng là mọi người phải nhận ra rằng cách mà thị trường thực sự hoạt động là có mối
liên hệ giữa: Lượt truy cập
các nhà môi giới với một loạt các lệnh có thể đẩy nó xuống, sau đó rò rỉ cho báo chí, và sau đó tiếp tục
21
CNBC—điều đó cũng rất quan trọng. Và sau đó bạn có một loại vòng luẩn quẩn đi xuống. Đó là một trò
chơi khá tốt. Nó có thể
trả cho một hoặc hai phần trăm”. -KẾT THÚC
Vào ngày 12 tháng 3 năm 2009, video trên YouTube của Jim Cramer đã quay lại ám ảnh anh khi các đoạn
trích được
cuối cùng đã được chiếu trên truyền hình quốc gia. Nó không nằm trên các mạng tài chính như người ta
mong đợi,
nhưng những đoạn trích này đã được phát trên Comedy Central trong một cuộc phỏng vấn xuất sắc trên
Daily
Hiển thị với Jon Stewart. Jon Stewart nổi tiếng ở Hoa Kỳ là người không dùng lời nói
và là một hitter cứng.
JS là John Stewart, JC là Jim Cramer, và từ 'trò tai quái' được dùng để mô tả
thao tác. Gọi nó bằng một cái tên khác, tất cả đều giống nhau! Bảng điểm này được lấy
từ www.maholo.com và tôi muốn công nhận Darcy Logan vì nỗ lực viết
bảng điểm:
JS: Làm thế quái nào mà chúng ta lại ở đây vậy, ông Cramer? Chuyện gì đã xảy ra thế?
Tôi không biết. Tôi không biết. Fan hâm mộ lớn của chương trình. Ai không bao giờ nói điều đó?
JS: Vâng, nhiều người. Để tôi giải thích nhanh cho bạn một điều hơi bị hiểu sai. Đây là
không hướng vào bạn, mỗi nói. Tôi chỉ muốn bạn biết điều đó. Chúng tôi đã ném một số bánh kem chuối
vào CNBC. Rõ ràng,
bạn có một số schmutz trên áo khoác của bạn từ nó. Đã ngoại lệ.
JC: Tôi nghĩ rằng mọi người có thể bị chỉ trích từ nó. Ý tôi là, tất cả chúng ta nên nhìn thấy nó nhiều hơn.
Ý tôi là,
phải thừa nhận đây là một điều khủng khiếp. Mọi người đã hiểu sai. Tôi đã sai rất nhiều vì tôi nghĩ đó là
một
trong một triệu shot. Nhưng tôi không nghĩ ai nên được tha thứ trong môi trường này.
JS: Vậy, nếu tôi có thể, tại sao bạn lại giận chúng tôi? --- ‐Khán giả cười- ‐- ‐
JC: Không.
JS: Bởi vì tôi có ấn tượng rằng bạn nghĩ rằng chúng tôi không công bằng.
JC: Không, bạn của tôi là Joe Nasair và Joe đã gọi cho tôi và nói: 'Jim, tôi có cần xin lỗi anh không?' và
tôi nói, Không.
Chúng tôi là trò chơi công bằng. Chúng tôi là mạng lưới lớn. Chúng tôi đã ở phía trước. Chúng tôi đã
phạm sai lầm. Chúng tôi có 17 giờ truyền hình trực tiếp mỗi ngày
làm. Nhưng tôi-
JS: Có lẽ bạn có thể cắt giảm điều đó. ---‐Khán giả cười- ‐-‐
Vì vậy, hãy để tôi cho bạn biết lý do tại sao tôi nghĩ rằng điều này đã gây ra một số sự chú ý. Đó là
khoảng cách giữa những gì CNBC tự quảng cáo và
nó là gì và sự giúp đỡ mà mọi người cần để nhận ra điều này. Để tôi chỉ cho bạn… Đây là quảng cáo cho
chương trình của bạn.
JC: Được rồi.
--‐-‐Quảng cáo "In Cramer We Trust”"-‐-‐
JS: Đó không phải là, bạn biết đấy, nhìn này—cả hai chúng ta đều là người bán dầu rắn ở một mức độ nào
đó-‐-‐
JC: Tôi không sáng suốt…
JS: Nhưng chúng tôi dán nhãn chương trình là dầu rắn ở đây. Có vấn đề gì với việc bán dầu rắn và dán
nhãn là vitamin
thuốc bổ và nói rằng nó chữa được bệnh chốc lở, v.v., v.v. Đó không phải là khó khăn ở đây sao?
JC: Tôi nghĩ rằng có hai loại người. Mọi người ra ngoài và thực hiện các cuộc gọi tốt và cuộc gọi xấu liên
quan đến tài chính
các chuyên gia và có những người nói rằng họ chỉ thực hiện các cuộc gọi tốt và họ là những kẻ nói dối.
Tôi thực sự cố gắng hết sức để làm cho
nhiều cuộc gọi tốt như tôi có thể.
22
JS: Tôi nghĩ sự khác biệt là cuộc gọi không tốt/cuộc gọi tồi. Sự khác biệt là thị trường thực và thị trường
không thực. Để tôi chỉ cho
bạn...đây là...bạn điều hành một quỹ phòng hộ.
JC: Vâng, tôi đã làm.
--‐-‐Video ngày 22 tháng 12 năm 2006 của Jim Cramer-‐-‐
“Bạn biết rất nhiều lần khi tôi bán khống tại quỹ phòng hộ của mình và tôi đã bán khống vị thế, nghĩa là
tôi cần nó xuống,
Tôi sẽ tạo ra một mức độ hoạt động trước đó có thể thúc đẩy tương lai. Không cần nhiều tiền đâu.” ----
Kết thúc
Băng hình----
JS: Điều đó có nghĩa là gì?
JC: Được rồi, đây chỉ là một ví dụ cường điệu về những gì mọi người— Bạn đã có một bài viết rất hay về
bán khống trước đó.
JS: Vâng, tôi đã—
JC: Tôi đã cố gắng kiểm soát việc bán khống, cố gắng phơi bày những gì thực sự xảy ra. Đây là những gì
đang diễn ra, những gì tôi đang có
cố gắng nói là, tôi không làm điều này nhưng tôi đang cố giải thích với mọi người đây là trò tai quái mà—
JS: Chà, có vẻ như bạn đang nói về việc bạn đã làm nó.
JC: Sau đó, tôi đã nói không rõ ràng bởi vì tôi đã -‐-‐ Tôi hầu như không giao dịch hợp đồng tương lai.
Hãy để tôi nói điều này: Tôi đang cố gắng phơi bày những thứ này.
Chính xác những gì các bạn làm và tôi đang cố gắng để các cơ quan quản lý xem xét nó.
JS: Điều đó rất thú vị vì... cuộn 2:10!
--‐-‐210 video-‐-‐ (Đây là một phần của video YouTube đã thảo luận trước đó)
JC: Tôi khuyến khích bất kỳ ai đang ở trong đơn vị quỹ phòng hộ hãy 'làm điều đó' vì nó hợp pháp. Đó là
một cách rất nhanh để
kiếm tiền và rất hài lòng. Nhân tiện, không ai khác trên thế giới sẽ thừa nhận điều đó nhưng tôi không
quan tâm.
khác : Đúng vậy và bạn có thể nói điều đó ở đây.
JC: Có nghĩa là tôi sẽ không nói điều đó trên TV. --‐-‐Kết thúc video- ‐- ‐
JC: Bây giờ nó đang chiếu trên TV.
JS: Tôi muốn Jim Cramer trên CNBC bảo vệ tôi khỏi Jim Cramer đó.
JC: Tôi nghĩ rằng cách bạn làm điều đó là để thể hiện—Được rồi, các nhà quản lý xem đoạn băng họ nhận
ra những trò tai quái mà
tiếp tục, họ có thể đi sau này. Bây giờ, họ đã bắt được Madoff, thật đáng tiếc.
JS: Bây giờ tại sao khi bạn nói về các cơ quan quản lý, tại sao không phải là các mạng tin tức tài chính?
Đó là toàn bộ quan điểm của
cái này? CNBC có thể là một công cụ soi sáng vô cùng mạnh mẽ cho những người tin rằng có hai thị
trường:
Một trong đó đã được bán cho chúng tôi như dài hạn. Đặt tiền của bạn vào 401Ks. Đặt tiền của bạn vào
lương hưu và cứ để nó
ở đó. Đừng lo lắng về nó. Tất cả đều ổn. Sau đó, có thị trường khác này; thị trường thực tế này đang diễn
ra trong
phòng phía sau. Nơi mà những đống tiền khổng lồ đang ra vào và mọi người đang giao dịch chúng và đó
là giao dịch
và nó nhanh. Nhưng nó nguy hiểm, không rõ ràng về mặt đạo đức và gây tổn hại cho thị trường dài hạn.
Vì vậy , nó cảm thấy như thế nào đối với chúng tôi—
và tôi đang nói hoàn toàn với tư cách là một giáo dân—có vẻ như chúng tôi đang tận dụng cuộc phiêu lưu
của bạn bằng lương hưu và sự chăm chỉ của chúng tôi
tiền kiếm được. Và đó là một trò chơi mà bạn biết. Điều đó bạn biết đang diễn ra. Nhưng bạn lên truyền
hình như một
mạng lưới tài chính và giả vờ như không xảy ra.
JC: Được rồi. Đầu tiên, phản ứng đầu tiên của tôi là chúng tôi hoàn toàn có thể làm tốt hơn. Chắc chắn
rồi, có những trò tai quái và chúng ta nên gọi
chúng ra ngoài. Mọi người nên. Tôi nên làm một công việc tốt hơn ở đó. Nhưng điều thứ hai của tôi là, tôi
nói về quần đùi mỗi
đêm. Tôi có những người trong Quốc hội, những người mà tôi đã làm việc cùng, đang cố gắng đạt được
quy tắc tăng giá. Đó là một điều kỹ thuật nhưng nó
sẽ cắt giảm rất nhiều trò chơi mà bạn đang nói đến. Tôi đang cô. Tôi đang cô. Tôi có thành công không?
Tôi đang cô.
JS: Nhưng người đàn ông trong video đó là một người có lý trí tỉnh táo. Và quý ông trên Mad Money
đang ném
những con bò nhựa xuyên qua chân anh ta và hét lên, “Bán! Bán! Bán!" và sau đó đến vào hai ngày sau
đó và tiếp tục, “Tôi đã
sai. Lẽ ra bạn nên mua như-‐-‐Tôi không thể dung hòa được sự thông minh và kiến thức mà bạn có về
những điều phức tạp
của thị trường với những trò nhảm nhí điên rồ mà bạn làm hàng đêm. Đó là tiếng Anh. Đó là đối xử với
mọi người như người lớn.
JC: Nếu tôi thử thì sao?
23
JS: Thử cái gì?
JC: Hãy thử làm điều đó. Tôi sẽ thử xem.
JS: Điều đó sẽ rất tuyệt, nhưng không chỉ riêng bạn. Đó là lực lượng lớn hơn tại nơi làm việc. Đó là ý
tưởng mà các mạng tin tức tài chính
không chỉ phạm tội thiếu sót mà còn phạm tội ủy thác. Rằng họ đang ở trên giường với họ.
JC: Không, chúng tôi không ở trên giường với họ. Cố lên. Tôi không nghĩ điều đó là công bằng. Thành
thật. Tôi nghĩ rằng chúng tôi cố gắng báo cáo tin tức
và tôi nghĩ rằng mọi người—
JS: Một vài người thì có. Anh chàng Faber này-‐
JC: Anh ấy thật tuyệt vời, Faber.
JS: Và có thể là hai người nữa…
JC: Anh ấy thật tuyệt vời và anh ấy đã làm được một số điều thực sự đã thổi bay rất nhiều thứ.
JS: Nhưng điều này đã được thực hiện trong mười năm.
JC: Đúng.
JS: Và nó sẽ không được sửa vào ngày mai. Nhưng ý tưởng mà bạn có thể có với những người từ Bear
Sterns và
Merrill Lynch, và những người đã sử dụng đòn bẩy 35 ăn 1…
JC: Tôi biết.
JS: Và sau đó đổ lỗi cho những người nắm giữ thế chấp. Ý tôi là- ‐ thật điên rồ.
JC: Tôi chưa bao giờ làm điều đó -‐-‐ Khó hiểu -‐-‐ Tôi xin lỗi Bạn hoàn toàn đúng. Tôi luôn ước rằng
mọi người sẽ thề
họ tham gia trước khi họ tham gia chương trình. Tôi đã có rất nhiều lời nói dối của CEO trong chương
trình. Nó rất đau. Tôi không
có quyền trát đòi hầu tòa.
JS: Nhưng đừng—Bạn đang giả vờ rằng bạn là một người ngây thơ với đôi mắt như sương. Đồng hồ.
Cuộn. Ý tôi là, nếu tôi có thể… JC: Đó là chương trình của bạn
vì Chúa.
JS: Cuộn 2:12.
JC: Không! Không phải 2:12!
--‐-‐2:12 Phát Video You Tube Trên Truyền hình Quốc gia —( Đây là video You Tube đã thảo luận ở
trên, lưu ý Cramer
không muốn chiếu bộ phim này trên truyền hình quốc gia!!).
JC: Bạn biết đấy…
JS: Tôi phải nói với bạn. Tôi hiểu rằng bạn muốn làm cho tài chính trở nên thú vị, nhưng đó không phải là
một trò chơi *** . Khi tôi
xem mà tôi nhận được, tôi không thể nói cho bạn biết điều đó khiến tôi tức giận như thế nào vì nó nói với
tôi rằng: “Tất cả các bạn đều biết”. tất cả các bạn đều biết những gì
đang xảy ra. Bạn có thể vẽ một đường thẳng từ những trò tai quái đó đến những thứ đang bị lôi kéo ở
Bear và AIG
và tất cả những thứ trên thị trường phái sinh là vụ cá cược kỳ lạ bên Phố Wall này.
JC: Nhưng Jon, anh không muốn những kẻ như tôi từng ở trong đó thể hiện những trò tai quái sao? Tôi có
thể làm gì nữa? Ý tôi là,
buổi biểu diễn tối qua-‐-‐-‐
JS: Không, không, không, không, không. Tôi rất muốn điều đó, nhưng tôi cảm thấy như đó không phải là
những gì chúng ta đang nhận được. Những gì chúng ta đang nhận được là…
Nghe này, bạn biết những gì các ngân hàng đang làm nhưng vẫn chào hàng hàng tháng trời. Toàn bộ
mạng đã
và vì vậy bây giờ để giả vờ rằng đây là một loại sóng thần điên rồ, chỉ có một lần trong đời mà không ai
có thể nhìn thấy
tốt nhất là không trung thực và tồi tệ nhất là tội phạm.
JC: Nhưng Dick Fogle, người điều hành Lehman Brothers, đã gọi cho tôi khi cổ phiếu ở mức 40 vì tôi
nghĩ rằng
24
cổ phiếu đã sai, tôi nghĩ rằng đó là sai chỗ cho nó. Anh ta đưa tôi vào, nói dối tôi, nói dối tôi, nói dối tôi.
Tôi đã biết anh ấy hai mươi năm rồi.
JS: Giám đốc điều hành của một công ty đã nói dối bạn.
JC: Giao dịch chứng khoán gây sốc.
JS: Nhưng đó không phải là báo cáo tài chính sao? Bạn nghĩ gì về vai trò của CNBC?
JC: Nghe này, tôi đã kêu gọi các phòng sao — tôi muốn tòa án kangaroo cho những người này. Tôi chưa
thấy bất kỳ bản cáo trạng nào.
Bản cáo trạng ở đâu? Bản cáo trạng dành cho AIG ở đâu? Tôi đã nói với Bộ Tư pháp, “Đây là cách bạn
lấy bản cáo trạng.”
JS: Thực tế là rất dễ dàng để giải quyết vấn đề này. Thước đo của mạng và thước đo của sự lộn xộn.
CNBC có thể hành động
như—Không ai yêu cầu họ trở thành cơ quan quản lý, nhưng không thể—nhưng họ đứng về phía ai? Cảm
giác như họ có
để hòa giải với tư cách là khán giả của họ, các nhà giao dịch ở Phố Wall đang làm điều này vì lợi nhuận
không đổi hàng ngày cho
thời gian ngắn. Các công ty của những người này đã tham gia vào cuộc hành quân của Sherman thông
qua các công ty của họ được tài trợ bởi quỹ 401ks và
tất cả các ưu đãi của các công ty của họ là vì lợi nhuận ngắn hạn. Và họ đã đốt cháy ngôi nhà chết tiệt với
chúng tôi
tiền và bỏ đi giàu như địa ngục và các bạn biết rằng điều đó đang xảy ra.
JC: Tôi có một bức tường xấu hổ. Tại sao tôi có bánh kem chuối? Bởi vì tôi ném chúng vào các CEO.
Bạn có biết làm thế nào
nhiều lần tôi đã quần các CEO trong chương trình của mình?
JS: Nhưng đây không phải, như Carly Simon sẽ nói, bài hát này không nói về bạn.
JC: Được rồi. Được rồi. Bạn đúng. Tôi không muốn cá nhân hóa nó. Tôi nghĩ rằng chúng ta có những
phóng viên đã rất cố gắng. Đã từng
không phải lúc nào cũng nói sự thật. Nhưng quan trọng nhất, thị trường đã đi lên trong một thời gian dài
và tội lỗi thực sự của chúng tôi, tôi nghĩ
là tin rằng nó sẽ tiếp tục tăng lên rất nhiều khi đối mặt với những gì bạn vừa mô tả. Vay mượn nhiều.
Rất nhiều trò tai quái và tôi biết tôi đã làm, tôi sẽ đưa nó lên, tôi không nghĩ Bear Sterns sẽ
bay hơi qua đêm. Tôi đã không. Tôi biết những người điều hành nó, tôi luôn nghĩ họ trung thực. Đó là sai
lầm của tôi.
Tôi thực sự đã làm. Tôi nghĩ họ trung thực. Có phải tôi bị thu hút bởi vì tôi đã biết họ từ trước? Có thể ở
một mức độ nào đó.
Anh chàng đến từ Wachovia là một người bạn cũ của tôi, người đã giúp thuê tôi.
JS: Nhưng trung thực hay không, ở thế giới nào thì vị thế đòn bẩy 35 ăn 1 là lành mạnh?
JC: Thế giới đã giúp bạn kiếm được 30% năm này qua năm khác bắt đầu từ năm 1999 đến năm 2007 và
nó đã trở thành—
JS: Nhưng đó không phải là một phần của vấn đề sao? Bán ý tưởng này mà bạn không phải làm bất cứ
điều gì. Bất cứ lúc nào bạn bán người
ý tưởng ngồi lại và bạn sẽ nhận được 10 đến 20 phần trăm số tiền của mình, bạn không luôn biết rằng đó
sẽ là một
nói dối? Khi nào chúng ta mới nhận ra ở đất nước này rằng sự giàu có của chúng ta là công việc. Rằng
chúng tôi là công nhân và bằng cách bán ý tưởng này
đó là "Này anh bạn, tôi sẽ dạy anh cách làm giàu." Làm thế nào là bất kỳ khác nhau hơn so với một thông
tin thương mại?
JC: Chà, tôi nghĩ rằng mục tiêu của bạn luôn là cố gắng phơi bày sự thật rằng không có tiền dễ dàng. tôi
ước tôi có
tìm thấy Madoff.
JS: Nhưng có những chương trình được gọi là “Tiền nhanh”.
JC: Tôi nghĩ rằng mọi người… Có thị trường cho nó và bạn đưa nó cho họ.
JS: Có một thị trường cho cocaine và gái mại dâm. Trách nhiệm của những người bao trùm Phố Wall là
gì? Ai
bạn có chịu trách nhiệm không? Những người có 401ks và lương hưu và công chúng nói chung hoặc các
thương nhân ở Phố Wall,
và nhân tiện, điều này khiến cả Phố Wall kinh ngạc khi tôi biết điều đó cũng không công bằng. Phần lớn
trong số đó
các chàng trai đang làm việc hết mình . Họ thực sự là những chàng trai thông minh. Tôi biết rất nhiều
người trong số họ. Họ chỉ đang cố gắng làm đúng
điều gì đó và họ cũng đang nhận được vào ass.
JC: Đúng. ĐÚNG VẬY. Tôi nghĩ với tư cách là một mạng lưới, chúng tôi thực hiện rất nhiều cuộc phỏng
vấn mà tôi nghĩ rằng chúng tôi đã từng tham gia—đã có rất nhiều cuộc phỏng vấn
những người chưa nói sự thật. Chúng ta có nên liên tục chỉ ra những sai lầm đã được thực hiện?
Tuyệt đối. Tôi thực sự ước chúng tôi đã làm được nhiều hơn thế. Tôi nghĩ rằng chúng ta đã rất cứng rắn
với Bộ trưởng Tài chính tiền nhiệm,
25
rất cứng rắn với chính quyền trước đó vì sao họ lại không đạt được điều đó, rất cứng rắn với Ben
Bernanke. Nhưng đồng thời
thời gian…
JS: Nhưng anh ấy là người đã viết ra quy tắc cho phép mọi người sử dụng đòn bẩy quá mức.
JC: Tôi vứt rác anh ta mỗi đêm. Tôi đã gọi anh ấy là kẻ nói dối trên TV. Tôi sẽ làm gì đây? Tất cả chúng
ta có nên gọi anh ta là kẻ nói dối? tôi là một
nhà bình luận. Chúng tôi có — và bạn có thể gặp vấn đề với thực tế là tôi ném những con bò tót và con
gấu và tôi vẫn có thể
coi là nghiêm trọng. Tôi không phải Eric Sevareid . Tôi không phải là Edward R. Morrow. Tôi là một
chàng trai đang cố gắng thực hiện một chương trình giải trí
về kinh doanh cho mọi người xem. Nhưng thật khó để có một phóng viên nói rằng tôi vừa đến từ một
cuộc phỏng vấn với
Hank Wilson và anh ta đã nói dối cái đầu ngu ngốc của mình. Thật khó. Tôi nghĩ rằng nó thách thức các
ranh giới.
JS: Ừ. Tôi đang giả định, và có thể điều này hoàn toàn vô lý, nhưng tôi cho rằng bạn không
chỉ cần nhận lời của họ cho nó theo mệnh giá. Rằng bạn thực sự sau đó đi xung quanh và cố gắng tìm ra
nó. Vì vậy, một lần nữa, bạn
bây giờ đã trở thành bộ mặt của điều này và điều đó thật đáng tiếc.
JC: Tôi ước mình đã làm tốt hơn khi tính toán tỷ lệ 30 ăn 1 và liệu nó có nổ tung hay không. Nó đã làm.
Một khi nó
có phải tôi đến muộn nó nói rằng nó rất tệ.
JS: Vì vậy, có lẽ chúng ta có thể loại bỏ chuyên gia tài chính và câu “Chúng tôi tin tưởng vào Cramer” và
bắt đầu quay lại với
các nguyên tắc cơ bản về báo cáo và tôi có thể quay lại tạo ra tiếng xì hơi và khuôn mặt ngộ nghĩnh.
JC: Tôi nghĩ chúng ta thực hiện thỏa thuận đó ngay tại đây.
--‐-‐Kết thúc phỏng vấn—
Vào ngày 28 tháng 11 năm 2010 trên báo cáo Kinh doanh trực tuyến tại Hoa Kỳ của MSNBC, tôi đã đọc
một bài báo có tiêu đề
'Các nhà đầu tư hàng ngày tự hỏi liệu thị trường có bị gian lận hay không.' Báo cáo này là bài viết thú vị
nhất mà tôi
đã từng thấy trên các phương tiện truyền thông chính thống. Nó tiếp tục nói, “Giao dịch nội gián Phố
Wall
cuộc điều tra có thể dẫn đến các nhà đầu tư hàng ngày - đã bị xáo trộn bởi một cuộc khủng hoảng thị
trường chứng khoán, một
một ngày Flash Crash, và vụ bê bối Madoff - để cuối cùng kết luận rằng trò chơi đã bị gian lận.
Hầu như mọi người trên Phố đều tin rằng có những điều không phù hợp đáng kể, và tôi nghĩ rằng có
là một điểm thậm chí còn quan trọng hơn đối với số lượng lớn các nhà đầu tư không phải là Phố Wall
người chơi," cựu Thống đốc New York Eliot Spitzer nói.
Ông được mệnh danh là 'Cảnh sát trưởng Phố Wall' khi mạnh tay truy tố giới văn phòng
phạm tội trong khi Tổng chưởng lý bang. "Và đó là đối với hầu hết chúng ta, bạn không thể đánh bại
những kẻ này tại
trò chơi của riêng họ. Một số chuyên gia ở Phố Wall nói rằng sự do dự của các nhà đầu tư nhỏ là một tin
tốt. Nó
có nghĩa là có rất nhiều 'bột khô' để đẩy thị trường lên cao hơn trong vài tháng tới
khi nào và nếu anh chàng nhỏ bé cuối cùng cũng bằng lòng và tham gia vào cuộc biểu tình. Kỷ lục về các
quỹ phòng hộ
cũng không ấn tượng lắm. Kể từ năm 2008, khi số lượng quỹ đó đạt 10.000,
gần 3.000 công ty đã phá sản, theo Hedge Fund Research ở Chicago.
Richard Ferri , một người ủng hộ các quỹ chỉ số chi phí thấp và
người sáng lập công ty tư vấn đầu tư, Portfolio Solutions, “Nếu nhà đầu tư nhỏ” làm
điều đúng đắn”, anh ấy có thể làm tốt hơn 99% so với bất kỳ ai khác.”
Tôi hoàn toàn đồng ý với ông Ferri . Nếu nhà đầu tư nhỏ 'làm đúng' thì có cái hay
cơ hội để người đó có thể thành công. Theo tôi, làm điều đúng đắn bắt đầu bằng
tìm hiểu trò chơi là gì, sau đó học cách đọc sự mất cân bằng Cung và Cầu như
chúng xuất hiện trên biểu đồ, cùng với việc tuân theo một số quy tắc đơn giản.
26
Vậy cuối cùng các nhà giao dịch bán lẻ và nhà đầu tư có nhận thức được cơ chế thực sự của thị trường
không?
Và nếu có, họ có thể lợi dụng để thao túng thị trường? Tôi sẽ nói rằng điều đó phụ thuộc vào
cá nhân. Bằng cách đọc cuốn sách này, bạn đang trên con đường nhận ra những giao dịch tuyệt vời
và cơ hội đầu tư. Chúng ta không thực sự cần quan tâm đến những câu hỏi tại sao, cái gì, nếu như,
và các vấn đề của thị trường, nhưng chúng ta cần phải suy nghĩ và hành động hài hòa với Thông minh
Tiền bạc. Để làm được như vậy, bạn cần phải nghiên cứu và nỗ lực một chút để hành động, suy nghĩ và
phản ứng.
như kẻ săn mồi, không phải con mồi-‐ và đó là điều tôi sẽ dạy bạn trong cuốn sách này.
Có sẵn tài liệu công khai về chủ đề Thao túng thị trường, vì vậy tôi sẽ không
dừng lại ở chủ đề đó nữa. Các thị trường đã giống nhau trong hàng trăm năm và
chúng rất khó thay đổi trong tương lai. Rất nhiều thông tin và lời khuyên hữu ích có sẵn
tại www.marketmanipulation.com. Trang web này cô đọng nhiều thông tin công cộng về
Internet. Tôi thực sự khuyên bạn nên truy cập trang web với một tâm hồn cởi mở và tự quyết định. Tất cả
chúng ta
có những hệ thống niềm tin khác nhau, nhưng tôi khuyên bạn nên sử dụng tâm trí của mình như một chiếc
dù - đó là
sử dụng tốt nhất khi bạn mở nó!
27
CHƯƠNG 3
'TIỀN THÔNG MINH' VÀ 'TIỀN KHÔNG THÔNG MINH'
Trong Chương Hai, chúng ta đã phân tích cơ chế hoạt động của thị trường tài chính, và bây giờ chúng ta
sẽ
xem xét một số cạm bẫy phổ biến mà nhiều thương nhân và nhà đầu tư khác nhau gặp phải
trình độ kỹ năng gây ra tổn thất. Hãy nhớ rằng 3.000 quỹ phòng hộ đã ngừng hoạt động trong năm 2008-‐
2009, vì vậy ngay cả những Người chơi lớn cũng có thể hiểu sai. Tuy nhiên, khi bạn có thể đọc được sự
mất cân bằng
của Cung và Cầu-‐ trong bất kỳ khung thời gian hoặc thị trường nào – tiền có thể được tạo ra khi thị
trường
di chuyển lên hoặc xuống, mặc dù có thể khó đọc hơn một chút khi thị trường di chuyển
sang một bên, như tôi sẽ chỉ cho bạn.
Trong hai cuốn sách của Tom Williams, “Những bí mật chưa được khai báo thúc đẩy thị trường chứng
khoán” và “Bậc thầy
thị trường”, Tom đề cập đến 'Tiền không quá thông minh' là 'Bầy đàn'. Bây giờ hãy kiểm tra các
định nghĩa thực tế về bầy đàn là gì và làm thế nào điều đó có thể được áp dụng cho thị trường tài chính.
định nghĩa: đàn – danh từ
•
Một nhóm lớn động vật, đặc biệt là động vật có vú có móng guốc.
•
Xúc phạm: một nhóm lớn người, thường có đặc điểm chung
Thật thú vị, thuật ngữ từ điển cho thấy một nhóm người là xúc phạm, nhưng trên thực tế, như Tom
giải thích cho tôi, con người thường hành động theo bầy đàn. Một ví dụ tuyệt vời mà tôi đã quan sát,
không
chỉ ở Chicago nơi tôi sống, mà còn trên toàn thế giới, là khi một cửa hàng có đợt giảm giá.
Như bạn có thể biết, Thứ Sáu Đen ở Hoa Kỳ là khi các cửa hàng bán lẻ giảm giá lớn nhất cho
thứ Sáu đầu tiên sau Lễ Tạ ơn. Hàng trăm, có khi hàng nghìn người chờ đợi, thậm chí
cắm trại trong 2 ngày, chỉ để các cửa hàng mở cửa lúc 5:00 sáng hoặc sớm hơn. Mọi người đi qua đây
rắc rối chỉ để có được một món hời. Giả sử họ muốn cảm thấy hài lòng về việc tiết kiệm tiền và
mua hàng tuyệt vời!
Vậy điều gì xảy ra khi cửa mở lúc 5:00 sáng? Thông thường, đám đông giẫm đạp
giống như một đàn chạy xô đến những món đồ họ muốn, vì sợ rằng người khác có thể lấy đi những thứ
quý giá
mục và sẽ không còn mục nào. Trên thực tế, vào năm 2008, một nhân viên bảo vệ của Wal- ‐Mart đã bị
giết trong một
giẫm đạp vào Thứ Sáu Đen ở Long Island New York. Tiêu đề của tờ New York Times viết, “Wal-‐
Công nhân siêu thị bị những người mua sắm điên cuồng trong ngày Thứ Sáu Đen giẫm đạp đến chết”.
Làm thế nào điều này áp dụng cho kinh doanh và đầu tư? Đơn giản -‐ chính những cảm xúc được trải
nghiệm bởi
những người muốn có được giá hời cũng giống như hầu hết mọi người
người giao dịch trên thị trường. Tuy nhiên, nhóm chúng tôi gọi là 'Tiền thông minh' rất
thông minh và hiểu đầy đủ những lý do cơ bản tại sao mọi người mua và bán tại một số
thời gian, cũng như những gì các thành viên của 'Bầy đàn' dựa trên quyết định của họ. Trong khi cung cấp
hội thảo giáo dục và các sự kiện giao dịch trực tiếp trong các chuyến du lịch vòng quanh thế giới, tôi đã
gặp
hàng ngàn thương nhân bán lẻ và nhà đầu tư.
28
Tôi thấy rằng có 5 công cụ phân tích chính (và tôi sử dụng thuật ngữ đó một cách lỏng lẻo) mà 'The Herd'
sử dụng để
kinh doanh và đầu tư. Tôi có thể đảm bảo với bạn rằng những hình thức phân tích này là lý do
rất ít thương nhân bán lẻ và nhà đầu tư kiếm tiền trên thị trường. Không theo thứ tự đặc biệt:
• Phân tích kỹ thuật sử dụng các công thức và phân tích giá trong quá khứ đã được kiểm tra lại
• Khuyến nghị từ truyền hình, báo chí, môi giới, v.v.
• Phân tích cơ bản, đặc biệt khi các chuyên gia phân tích đề xuất một công cụ sẽ di chuyển theo một mức
nhất định
hướng (chúng ta sẽ kiểm tra điều này kỹ hơn trong giây lát)
• Hệ thống phần mềm 'Hộp đen' và robot giao dịch hứa hẹn đảm bảo giàu có bằng cách mua
và tín hiệu bán. Theo tuyên bố quảng cáo và tiếp thị, họ bị cáo buộc sản xuất tuyệt vời
kết quả với lợi nhuận phần trăm được đảm bảo
• Mẹo nhận được qua email, Facebook, Twitter và các nguồn truyền thông xã hội khác. Trừ khi đây là
từ một nguồn rất đáng tin cậy và đã được chứng minh, hãy cẩn thận!
Có hai sự thật mà tôi đã sớm biết được khi bắt đầu hành trình trở thành chuyên gia VSA, đó là
đã phục vụ tôi rất tốt bất cứ khi nào tôi phân tích thị trường:
(1)
Biểu đồ không bao giờ nói dối.
(2)
Giá quá khứ không di chuyển giá tương lai.
Để chứng minh hai sự thật này, chúng ta sẽ xem xét biểu đồ dầu thô năm 2008. Nhiều bạn
sẽ nhớ rằng giá gas/xăng tăng chóng mặt trên khắp thế giới và dầu mỏ
được cho là nguồn cung khan hiếm. Một số nhà phân tích dầu mỏ hàng đầu thế giới đã dự đoán mức giá
$200 một thùng. (Trớ trêu thay, hai năm sau, sự cố tràn dầu BP xảy ra khiến nhiều nhà khoa học
bày tỏ mối lo ngại của họ rằng nếu giếng dầu không được đậy nắp, nó sẽ phun ra vô tận!)
Bây giờ chúng ta hãy xem những gì thực sự đã xảy ra. Bạn có thể tự mình thấy ảnh hưởng như thế nào
một trở thành khi bạn nhìn và nghe thông tin mà tất cả các điểm theo một hướng. Trong trường hợp này,
dầu sẽ tăng lên 200 đô la một thùng, và nhiều thương nhân, nhà đầu tư, và thực sự, thậm chí cả các hãng
hàng không đã
bắt nhầm mặt của thị trường dầu mỏ vì họ không biết biểu đồ là gì
nói với họ. Nhưng với tư cách là một chuyên gia sắp trở thành VSA, bạn sẽ biết rõ hơn trong tương lai!
Tin tức Bài báo 1: Câu chuyện, L. (2008, 21 tháng 5). Một lời tiên đoán về dầu mỏ dự đoán giá dầu thô
$200-‐a-‐thùng. Newyork
Lần. Truy cập ngày 1 tháng 5 năm 2011. Từ http://www.nytimes.com/2008/05/21/business/21oil.html
Một nhà tiên tri về dầu mỏ dự đoán giá dầu thô $200 một thùng – ngày 21 tháng 5 năm 2008 (chính xác là
3 tuần trước
cung/bán tăng mạnh, như chúng ta sẽ thấy) Biểu đồ không bao giờ dối trá – Dầu HÀNG TUẦN
Hợp đồng Tương lai Sử dụng Phần mềm TradeGuider RT với Tín hiệu Phân tích Chênh lệch Khối lượng
29
30
BIỂU ĐỒ VSA 1
Nhìn vào tuần kết thúc vào ngày 13 tháng 6 năm 2008, chúng ta có thể thấy khối lượng xuất hiện cao bất
thường
trên Biểu đồ VSA 1 và phạm vi hoặc biên độ của thanh trong tuần đó rất hẹp. trên
biểu đồ hàng ngày (không được hiển thị), chúng tôi đã có một tín hiệu xuất hiện được gọi là Sự kết thúc
của một thị trường đang tăng trong
TradeGuider . Kết hợp với các tín hiệu đã xuất hiện, ba tuần tiếp theo
đã thuyết phục tôi rằng thị trường này đã bị bán khi có tất cả các tin tức tăng giá này. tôi quyết định đăng
bài của tôi
phân tích trên YouTube và tôi đã cảnh báo về sự suy yếu và sự sụp đổ sắp xảy ra của dầu (điều này vẫn
còn
có thể xem được trên YouTube. Tôi cũng muốn chỉ ra rằng điều này đã được đăng trong tầm nhìn xa,
không phải nhận thức muộn màng).
Tôi đã nhận được hàng trăm email lạm dụng đặt câu hỏi về phân tích của mình và bị chỉ trích vì không
phải là một
nhà phân tích nổi tiếng cũng như dám đặt câu hỏi về các báo cáo truyền thông chính thống. tôi đã bị chế
giễu
từ nhiều vòng kết nối nhưng tôi tin tưởng vào kỹ năng đọc biểu đồ của mình và sau đó đã được minh oan
khi giá dầu giảm mạnh xuống còn khoảng $34,00 một thùng.
Trên Biểu đồ VSA 1, kiểm tra ba thanh với các tín hiệu Phân tích chênh lệch khối lượng (xem
hình tam giác màu đỏ được hiển thị ở trên cùng được chỉ ra bởi ba mũi tên màu đỏ được hiển thị). Lưu ý
rằng như
giá thị trường đang tăng, khối lượng đang giảm hàng tuần. Chỉ có một điều có thể gây ra mùa thu này
về khối lượng và đó là do những người chơi 'Tiền thông minh' không quan tâm đến giá cao hơn. Họ
đã bắt đầu bán trong những tuần trước! Logic là nếu họ không tham gia, chúng tôi
sẽ thấy Khối lượng thấp và trong phần mềm TradeGuider , chúng tôi gọi tình huống này là 'Không có nhu
cầu'
ở một thị trường hàng đầu'
31
BIỂU ĐỒ VSA 2
Tại các thanh A và B trên Biểu đồ VSA 2, giờ đây chúng ta thấy sự xác nhận thực sự về điểm yếu đã
xuất hiện trong nền. (Theo nền, chúng tôi muốn nói đến số lượng thanh trước đó
chỉ ra hành động giá thị trường, sẽ tăng hoặc giảm, mà chúng tôi gọi là
yếu hay mạnh). Do điểm yếu quan sát được, tại thời điểm này, chúng tôi sẽ bắt đầu xem xét
bán khống thị trường. Điều bắt buộc phải nhớ là chúng ta muốn bán khi xu hướng giảm
được xác nhận -‐ không phải trước đó. Phần mềm TradeGuider có ba hệ thống xu hướng rất đơn giản
cho thấy điều này (Tôi sẽ giải thích chi tiết trong Chương 11 – Một số phân tích chênh lệch khối lượng cơ
bản
Giải thích Thiết lập Giao dịch).
Khi bạn nhìn vào Biểu đồ VSA 2, bạn có thể thấy các hệ thống xu hướng này có xu hướng giảm
được xác nhận bởi các thanh màu đỏ, các viên kim cương màu đỏ và các mũi tên màu đỏ, hồng và đen
phía trên
thanh (đây là những công cụ độc quyền được tích hợp trong phần mềm TradeGuider ). ví dụ này là
công việc của thương nhân chuyên nghiệp, Robert Hoffman. Các công cụ có sẵn dưới dạng nghiên cứu bổ
trợ
trong danh mục sản phẩm của TradeGuider .
Nếu bạn đã sử dụng bất kỳ loại phân tích kỹ thuật nào kiểm tra giá trong quá khứ nhằm
dự đoán giá tương lai của các biểu đồ được hiển thị, bạn cũng có thể chấp nhận rằng dầu sẽ
lên 200 đô la một thùng. Các công cụ phân tích giá trong quá khứ, do bản chất của chúng đang bị tụt hậu
không
các chỉ báo cạnh hàng đầu, ( ví dụ: MACD, Stochastics, & RSI) đã đưa ra nhiều tín hiệu mua tại
$147,00 vì giá đang tăng.
Chúng tôi cũng đã vượt quá nhiều khoảng thời gian trung bình động tiêu chuẩn (chẳng hạn như M/A 20
ngày ),
điều này làm cho xu hướng tăng và tin tức từ các nhà phân tích đã xác nhận mọi thứ bạn
đã được nhìn thấy trên các biểu đồ kỹ thuật. Tuy nhiên, một khi bạn có thể đọc và phân tích chính xác
Cung và Cầu từ biểu đồ, bạn có thể kết hợp Phân tích chênh lệch khối lượng với
32
phân tích kỹ thuật và cơ bản hiện tại. Bằng cách đó, bạn đang tự tạo cho mình một giao dịch
lợi thế sẽ cho phép bạn thực hiện giao dịch thông minh, đầy đủ thông tin và (hy vọng) có lợi nhuận
các quyết định do thực tế là có thể quan sát mục đích của 'Tiền thông minh'. Nhiều
những khách hàng thành công nhất của chúng tôi đã kết hợp VSA với phong cách giao dịch hiện tại của
họ và
các phương pháp phân tích. Tuy nhiên, chúng tôi đã nhận thấy rằng có nhiều người đã đặt
bỏ qua phần lớn những gì họ đã học trước đây và bắt đầu chỉ tập trung vào Tập
Phương pháp phân tích lây lan.
Điều quan trọng cần nhớ là khi người chơi 'Tiền thông minh' bắt đầu bán, họ sẽ bán dưới dạng
Giá tăng! Điều này gây nhầm lẫn cho nhiều thương nhân và nhà đầu tư không hiểu biết đã chờ đợi
bên lề, nghe tin tốt. Những gì họ làm là nhảy vào 'đoàn tàu' tăng giá
(hay còn gọi là “những kẻ hút máu tập hợp”) chỉ để bị cản trở bởi tác động của việc bán trước đó của
'Tiền thông minh'
các vị trí, dẫn đến giá 'rơi khỏi vách đá'. Điều này gây ra sự xấu hổ
Những người mua 'theo đoàn' hoặc thoát khỏi giao dịch của họ khi hòa vốn hoặc chịu nỗi đau thua lỗ
khi các điểm dừng được nhấn. Điều này được gọi là 'Ngừng săn bắn'. Giai đoạn này theo bản chất và mục
đích của nó một cách hiệu quả
tạo ra lợi nhuận cho 'Tiền thông minh' và đánh dấu giá giảm trở lại và tạo ra kịch bản
để mua nhiều hơn (nếu chúng đang tăng giá) hoặc bán nhiều, như đã thấy trong các ví dụ về dầu thô,
đánh dấu đỉnh thị trường.
Hãy nhớ rằng, về bản chất, mọi thanh đều chứa sự kết hợp giữa mua và bán,
và do đó, nghệ thuật đọc biểu đồ trở thành sự kết hợp của khối lượng thanh riêng lẻ
phân tích, cũng như phân tích các thanh 'nền', để đi đến kết luận như
theo mục đích của các bên liên quan đến việc tạo ra các thanh hiện tại và thanh nền. nó đây
khái niệm mà nhiều nhà giao dịch cảm thấy khó hiểu, nhưng một khi nắm bắt được, phần thưởng của bạn
sẽ
là biểu đồ sẽ trở nên sống động trước mắt bạn!
Đọc cuốn sách này, tiếp thu kiến thức của nó, và kiểm tra khối lượng rất chặt chẽ bằng cách trả tiền
chú ý đến Khối lượng cực cao và cực thấp, bạn có thể trở thành nhà giao dịch 'Tiền thông minh' và
tự mình đầu tư và có thể tránh được những cạm bẫy tốn kém mà Đồng tiền Không thông minh gặp phải.
Hãy nhớ rằng đọc biểu đồ là một kỹ năng phát triển theo thời gian, giống như học chơi
golf hoặc một nhạc cụ. Điều tôi thấy hữu ích là chụp ảnh màn hình của một cá nhân
chứng khoán hoặc hàng hóa. Khi tôi thấy tin tức về nhạc cụ cụ thể đó, tôi sẽ tìm kiếm
khối lượng bất thường. Tôi sẽ đợi sáu tháng và xem lại biểu đồ và câu chuyện tin tức đó, chỉ để
kinh ngạc. Hầu hết thời gian, công cụ này hoạt động ngược lại với phân tích kỹ thuật.
dự đoán và những gì phân tích cơ bản đã đề xuất. Hành động của nhạc cụ
thực sự đã xác nhận bản năng ruột thịt của tôi và những gì tôi đã thấy là kết quả của việc nghiên cứu cẩn
thận
bức tranh về giá (P), mức chênh lệch (S) và khối lượng (V).
Sau những phát hiện nhất quán với 'thí nghiệm' này, tôi biết mình phải viết cuốn sách này và theo dõi
bước chân của những người thầy vĩ đại của tôi, Richard Demille Wyckoff và Tom Williams. tôi phải
cố gắng cân bằng tỷ lệ cược cho nhà giao dịch và nhà đầu tư hàng ngày muốn thành công và
làm cho nó trên thị trường.
Bạn có thể thành công trên thị trường và thành công, nhưng bạn sẽ cần nắm lấy mô hình
thay đổi Phân tích chênh lệch khối lượng (VSA) trong bộ công cụ giao dịch và tư duy của bạn. chúng tôi
có thể cung cấp
rất nhiều công cụ có thể giúp bạn thực hiện những thay đổi cần thiết trong hệ thống niềm tin của mình,
nhưng như tôi
đã nêu trước đây, đó là chỉ khi bạn cởi mở và nhìn vào bằng chứng. Tất cả đều ổn trong
trước mắt bạn; tất cả những gì bạn cần làm là đọc biểu đồ!
33
CHƯƠNG 4
THƯỞNG THỨC TIN TỨC
Trong Chương Ba, chúng ta đã thảo luận về 'Tiền thông minh' và cách chúng tận dụng tối đa
hiểu hành vi đám đông. Bây giờ, hãy xem xét hai trường hợp nghiên cứu. Cả hai trường hợp nghiên cứu
sẽ được