跨境电商运输行业

1 行业定义

通过整合全球物流资源，为跨境电商提供配送服务，完成运输、仓储及进出口清关、本地
化售后等一系列服务。商务模式多为 B2C，因此是下游驱动。

行业主要有直邮（邮政小包、国际/国内出海快递、专线物流）与海外仓储两大物流模式。
2 市场规模及增长趋势

2021 年，我国跨境电商物流行业市场规模为 2.84 亿元，同比增长 14%

• 2022 年行业市场规模预计将增长至 3 亿元以上
• 按货品流向分，2021 年进口跨境电商物流的市场规模为 0.8 万亿元，出口跨
境电商物流市场规模 2.1 万亿元

跨境电商发展迅速
2021 年由于疫情影响，我国跨境电商行业机遇与挑战并存。国际物流道路受阻、海外
网购需求增速放缓等因素导致我国跨境电商交易规模增速放缓。2021 年我国跨境电商
交易规模为 14.2 万亿元，同比增长 13.6%，增速较 2020 年下降了 5.44 个百分点。
2022 年上半年，我国跨境电商交易规模达到 7 万亿元左右。
政策助力
交通运输部印发《综合运输服务“十四五”发展规划》，提出建设“全球 123 快货物流
圈”，即国内 1 天送达、周边国家 2 天送达、全球主要城市 3 天送达。现代国际物流供应
链体系不断完善，运输结构进一步优化，运输装备水平大幅提高，绿色化、数字化发展水
平明显提高，安全应急保障体系更加健全，治理能力显著提升，服务支撑经济社会发展能
力进一步增强。
另有建设跨境电商综合示范区、颁布免税政策、鼓励海外仓网络建设等相关政策，均利好
跨境电商物流行业。

投融资热度高
2022 年，我国跨境电商物流行业相关投融资事件数量达 17 件，无忧达、拓威天海、元巢
物流、驿玛科技 Surpath 等海外仓储物流企业相继获得资方投资基金。
潜在风险：地缘政治、后疫情经济环境等影响
3 主要玩家和竞争格局

参与主体数量众多、集中度较低、区域化明显
 企业多聚焦于特定区域的业务或特定类型的物流产品；涉及全链路、大范围的
企业较少，且市占率较低
 营收在 10~20 亿元的企业占据 50 强的半壁江山
 绝大部分衰退企业以欧美等老牌成熟市场为主业（部分源自 2021 年体量的特
殊性）
 头部企业资本实力较强，更能适应境外市场环境变化，确保物流时效，未来订
单可能会向头部企业聚集，提高市场集中度
跨境电商物流行业可能较难产生网络效应
 涉及到快递公司、航空船运公司、商业清关公司、出口国的第三方物流服务商
等，流程复杂，导致目前全链条资源整合难度高

4 未来发展趋势

 海外仓代替直邮：在疫情期间运力收紧的背景下，基于成本、时间等方面因素
考虑，且在政府部门政策支持下，我国跨境物流企业加速各国家及地区海外仓
建设、布局
 倾向于在东南亚、拉美布局：《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP），一带
一路等政策与国际协议的支持
 2022 年在欧美新建仓的企业占比出现回落，在日韩仓库数量较多和单仓面
积较大的企业占比也明显回落，在东南亚和拉美仓库数量较多和单仓面积
较大的企业占比则明显提升
 加速数字化：条形码、电子标签、电子单证等物流信息技术在我国物流行业已
得到基本应用，而商品跟踪定位、RFID、电子数据交换等先进信息技术在我国
物流行业的应用成效也十分显著。在降本增效的大目标下，我国物流行业信息
化、自动化、智能化升级趋势明显
 客户要求高：对交付货物透明度、可靠性的期望日益严格（如随时追踪）