‫محاضرات في‬

‫املعامالت املالية املعاصرة‬

‫األستاذ الدكتور‬
‫رجب أبو مليح محمد‬
‫األستاذ املشارك ورئيس قسم الفقه املقارن‬
‫كلية الشريعة والقانون (سابقا)‬
‫جامعة السلطان عبد الحليم معظم شاه اإلسالمية العاملية‬
‫(ماليزيا)‬

‫‪ 1444‬هـ ‪ 2022 -‬م‬

‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪1‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫بسم هللا الرمح ن الرييم‬

‫ن شت تتتو‬ ‫عا م‬
‫‪ ،‬ونس ت ت ونته ون يه إو ‪ ،‬ون ي ىل‬ ‫إن احلمد هلل حنمده‪ ،‬ونس ت ت‬
‫و‪،‬‬ ‫اا ضل هتتو و ‪ ،‬و ن هتتدو ضل‬
‫أننست و ن ئت أ م أنم و ‪ ،‬ن اده ىل‬
‫اا وحده ال شت ك و ‪ ،‬وأشاد أن ئ دان حممداً نبده و ئيو ‪،‬‬
‫وأشاد أن ال إو إال ىل‬
‫إ يي اود ن‪،‬‬ ‫اا ند وند آو وأص ت ت م ‪ ،‬و ن ا ده د ‪ ،‬وامب ىل‬
‫صت تتد ىل‬
‫وئدم مسد م ً كثرياً‪.‬‬
‫وبعد‪ :‬ضاذه صن م أخذهت ند ن وة ن ك ه ضق امل لم امل و ة امل صتة‪،‬‬
‫‪ -‬و ي ك ه كبري احل م وك مب ذه اوسطي ‪ -‬و ئب س يه طله كد ة‬
‫اوشت ة اإلئل ة واوق نين ج ة اوسدط ن نبد احلد م ظم ش ة اإلئل ة او مل ة‬
‫ميال ة قدح ا األ ن ( و زاي)‪ ،‬وقد ضم ا ذه اوقه اي‪.‬‬

‫ة امل صتة‪.‬‬ ‫او طب ق ند اوب يك او‬ ‫‪ )1‬اوتع‬

‫‪ )2‬اإلج ة امل ا ة عو مد ك‪.‬‬
‫‪ )3‬املش كة امل ا ة عو مد ك‪.‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪ )4‬او أ ني او‬
‫‪ )5‬جيائز املشرت ن‪.‬‬
‫‪ )6‬املس مق م او دن ز ة‪.‬‬
‫‪ )7‬او سيق اوشبكي‪.‬‬
‫‪ )8‬احلقيق امل ي ة واونكت ة‪.‬‬
‫‪ )9‬اوشتط اجلزائي‪.‬‬
‫مط ق م االئ م ن‪.‬‬ ‫‪)10‬‬
‫اوب عو قس ط‪.‬‬ ‫‪)11‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪2‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫ئيق األو اق امل و ة‪.‬‬ ‫‪)12‬‬

‫اهل ش – االخ ام – املؤشت‪.‬‬ ‫‪)13‬‬

‫ن‬ ‫حد ض‬ ‫زان حست ت ت م ‪ ،‬وأن ونت و‬ ‫و ذا او مو‬ ‫تأع أن‬

‫وهللاَ أئ ت ت ل‬
‫خطأ أو نست ن‪ ،‬و ي يجي ض ق ‪ ،‬وحستتب أن ن ن مده‪َ َ ،‬متىلَ َال متل َؤاخ نذ َان إ نن‬
‫َخطَأن َانل قاوبقتة ‪ ،]286‬وإن ك ن ض ن خري ضد و وياود ّ ض أكرب‬ ‫نَست ت َ أ نَو أ ن‬
‫ك اوىلم أَنت َ نم َ‬
‫و َندَ ىلي َو َندَ َواو َد ىل َوأَ نن أ نَن َم َو‬ ‫ه أ نَوز ننن أَ نن أَ نش ت ت لكَت ن ن َمَ َ‬
‫نص ت ت ب‪ّ َ َ ،‬‬
‫نيل قاألحق ف‬ ‫ك َوإ ّب َن اون لم نستدم َ‬ ‫و إوَن َ‬ ‫صتد نف ذ لّىلم إ ّب متلنب ل‬ ‫ضت هل َوأَ ن‬
‫صت حلً مَت نت َ‬
‫َ‬
‫‪.]15‬‬
‫ني َواون لم نؤ َ ت ت م َوَال مَز‬
‫م ل نؤ ً ت ت َوو ند لم نؤ َ‬
‫َوو َم نن َ َخ ت ت َو متَن َ‬ ‫ه ا نغن نت ذ َوو َياو ت ت َد ىل‬
‫ََ ّ‬
‫‪.]28‬‬ ‫ني إىلال مَتبَ ًال قنيح‬ ‫اوظىل وم َ‬
‫أ‪ . .‬جب أمي د ف حممد‬
‫األئ املش ك و ئ س قسم اونق املق ن‬
‫مكد ة اوشت ة واوق نين‬
‫ج ة اوسدط ن نبد احلد م ظم ش ه‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪3‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫قضااي املعامالت املالية املعاصرة‬

‫أوال‪ :‬تعريف القضااي‬
‫اوقه ت اي ق قه ت ة‪ ،‬أخي ة ن قه ت ‪ ،‬و ي األ ت امل زع ند اوم م تض‬
‫ند اوق ضي أو اجمل اد و كم أو نم ض ا (‪.)1‬‬
‫زع ض َا َومل تض ند او َق ضتي أَو‬ ‫امل م اويئت ط اوقهت ة َ نستأَوَة‬ ‫جء‬
‫ه ة ودب ث واونصو(‪.)2‬‬
‫اون لق َ‬

‫اثنيا‪ :‬تعريف املعامالت‬

‫ت دتتة‪ ،‬و ي تتأخي ة ن ن ت دتتو اوتجتتو أن ت د ت‬ ‫اودوتتة ق‬ ‫امل ت لم‬
‫اووري‪.‬‬ ‫دة‪ ،‬أو او و‬

‫ت اصطاليا َعلَى‪:‬‬
‫وتطلق ال ُْم َع َام َال ُ‬
‫اوشَتاء َو ناإل َج َة وغري ‪.‬‬ ‫َح َك ي اوش نىلتنىلة اون لمَت َدّ َقة ِبَن ت ُّ‬
‫اودنتَ َك ونب َو ّ‬ ‫‪ -‬ناأل ن‬
‫‪ -‬أو األحك ي اوشتن ة امل ظمة و و او س اودن (‪.)3‬‬
‫وقد قسم اإل ي امن ن مد ن امل لم إ مخسة أقس ي امل وض م امل و ة‪،‬‬
‫وامل ك م‪ ،‬واملخ صم م‪ ،‬واأل انم‪ ،‬واورتك م‪.‬‬
‫وخصا م ض او دم ء عألحك ي امل دقة عمل ع‪.‬‬

‫)‪ (1‬املصب ح امل ري ‪.696/2‬‬

‫)‪ (2‬امل م اويئ ط ‪.743 /2‬‬
‫م ووتة اونقات ء‬ ‫‪ .263‬امل م اويئ ت ت ت ت ت ت ت ط ‪.268 /2‬‬ ‫‪ .209‬اوقت يس اونقاي‬ ‫)‪ (3‬او ت نت م اونقا تة‬
‫‪.438‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪4‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫ذا امل ىن األخري ميكن م ت نا ِبىل‬ ‫وامل لم ند‬

‫األ ياع" و ي مشمو‬ ‫"األحك ي اوشتن ة امل ظمة و و او س‬
‫‪ -‬نقي امل وض م ن م وإج ة وصتف وئدم وحني وك‪.‬‬
‫‪ -‬نقي او يث ق م ك وت ن واوهم ن واوكن وة‪.‬‬
‫‪ -‬نقي او ربن م ك هلبة واويص ة واويقف‪.‬‬
‫‪ -‬االئق ط م ك إلمتاء ن اود ن وحني وك(‪.)1‬‬

‫اثلثا‪ :‬تعريف املالية‬

‫مدك او س ن ب أو ضه ت ت تتة أو ح يان‬ ‫اودوة ند كو‬ ‫طدق امل ع‬
‫أو ث ه أو غري وك(‪.)2‬‬
‫حع‬ ‫وامل ع اص ت ت ت ت تتطلح "كو و ق مة نتض وج ز االن ن ع م ش ت ت ت ت تتتن‬
‫اوس ة واالخ "(‪.)3‬‬

‫‪.12‬‬ ‫اونق اإلئل ي‪ ،‬حممد نثم ن شبري‬ ‫)‪ (1‬ح ش ة امن ن مد ن ‪ .79 /1‬امل لم امل و ة امل صتة‬
‫غت ب احلد ث واألثت ‪ .373 /4‬املص ت تتب ح امل ري ‪ .586 /2‬وس ت ت ن او ته ‪ .635 /11‬امل م اويئ ت ت ط‬ ‫)‪ (2‬او ا ة‬
‫‪.448 /1‬‬
‫)‪" (3‬كو و ق مة نتض " ش تتمو األن ن وامل ض واحلقيق اوم ميكن االن ض ن ا ‪ ،‬ع‪ ،‬و ي ق د إلختاا ال ق مة‬
‫و مني او س‪" .‬وج ز االن ن ع م ش ت تتتن " ق د إلختاا حتي اوش ت تتتع االن ن ع م ‪" .‬ح ع اوست ت ت ة واالخ " ق د وب ن أن‬
‫املقصي عالن ن ع ي االن ن ع املشتوع ح ع اوس ة واالخ ون ح وة اوهتو ة‪ ،‬ض ياز االن ن ع مد م امل ة أو غريمه‬
‫ال نظت اوشت تتت ة إ أن جياز االن ن ع قصت تتي ند ح وة اوهت تتتو ة ضل م رب‬ ‫ن األن ن احملت ة ال ميكن ان ب‬
‫ذه األن ن أ ياال‪ .‬ضتتم ن امل ض ‪ ،‬اودك ي إمتا م ض ضتتو اودمي‪ ،‬ا اوب ق‪ ،‬مريوم‪ ،‬وب ن‪ ،‬اوطب ة األو ‪ 1417 ،‬ت‬
‫‪1997 -‬ي‪.228 ،‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪5‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫رابعا‪ :‬تعريف املعاصرة‬

‫امل ص ت ت ت تتتة أخي ة ن او ص ت ت ت تتت و ي ووة اود ت‪ ،‬و ي اوز ن اوذ نزوو ض‬
‫اتم ض‬ ‫ذه اوقه ت ة‪ ،‬واملقصتتي م او صتتت احل ذ أو اويقو احل ضتتت اوذ‬
‫كثري ن اوقه ت ت اي واملس ت ت ئو املس ت ت دة اوم ش ا إ حكم ش تتتني واج ا‬
‫او دم ء امل خصصني ض ا ‪.‬‬
‫فاملراد بقضااي املعامالت املالية املعاصرة ما يلي‪:‬‬
‫‪ -‬قه ت اي امل لم امل و ة املس ت دة اوم ن مكن يجي قبو وك‪ ،‬واوم‬
‫وهل او دم ء امل قد ين عوب ث واود ائتتة‪ ،‬وح ا إ م ن احلكم‬ ‫ن‬
‫اوشتني ض ا ‪.‬‬
‫‪ -‬م ض امل ت لم اوقتتدميتتة اوم م ت وهلت او دمت ء امل قتتد ين ووكن اتم‬
‫ح جة مس ت ت دني إن ة ائ ت ت ا واو ظت ض ا تة أخته مست تتبب اي‬
‫م ض احلق ئق أو امل دي م اوم ن مكن دي ة قبو وك‪ ،‬أو مس ت تتبب‬
‫أو اآلاث املرتمبة ند ا ‪ ،‬أو‬ ‫موري أحياع م ض املست ئو ن جاة أئتتب‬
‫مسبب موري أنتاف او س ون اهتم‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪6‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫خصائص فقه املعامالت املالية يف اإلسالم‬

‫‪ )1‬ضق امل لم قيي ند أئ ت ت س املب ع او ة واوقياند اوكد ة‪ ،‬و رتك‬
‫لم‪ ،‬و ن‬ ‫االج ا ض م س ت ت ت دث او س ن‬ ‫اجمل ع ودنقا ء‬
‫اوتَعل‬ ‫اال اونبَتن َ َو َحىلتَي ّ‬ ‫َوأَ َح ت ىلو ىل‬
‫َ‬ ‫تتذه املب ت ع او ت تتة قيع هللا م ت‬
‫َاي أَُّت َا اوىلذ َن آ َ ليا َال ََتن لكدليا أَن َياوَ لك نم‬
‫َ‬ ‫قاوبقتة ‪ ،]275‬وقيو م‬
‫مَتنتَ لك نم عونبَ طو إىلال أَ نن مَ لكي َن ِتَ ًَة َن نن مَتَت ٍ‬
‫اض ن لك نمل قاو س ء ‪.]29‬‬
‫‪ )2‬األص ت ت ت ت ت تتو امل لم ن نقي وش ت ت ت ت ت تتتوط اإلعحة إال و و و‬
‫عو اي ن ‪.‬‬
‫تان ة او دو واملص حل‪.‬‬ ‫اإلئلي بن ند‬ ‫‪ )3‬ضق امل لم‬
‫‪ )4‬ضق امل لم م مني اوثب م واملتونة‪ ،‬ضإن م ض أحك ي امل لم‬
‫اثم تتو ال وري ام ت موريم اوظتوف واألحياع ك ت‪ ،‬اوتع‪ ،‬وم ض‬
‫أحك ي امل لم م وري م وري ندة احلكم واملص ت ت ت ت ت تتد ة اوم ن طو م ‪،‬‬
‫ض و قي ثل وئ ت ت ت ت ت دة و قي‪ ،‬اوست ت ت ت تتد وقد ك نو ن اوذ ب واونهت ت ت ت تتة‬
‫وص م اآلن ن امل ن واوي ق‪ ،‬ض كين هل أحك ي او قي اوشتن ة(‪.)1‬‬

‫‪.22 18‬‬ ‫اونق اإلئل ي‪ ،‬حممد نثم ن شبري‬ ‫)‪ (1‬امل لم امل و ة امل صتة‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪7‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫منهج التصدي للمعامالت املالية املعاصرة‬

‫س ت ت ت ت ت ئو امل لم امل و ة‬ ‫ن قيي مب ن احلكم اوشت ت ت ت تتتني‬ ‫بوي ند‬
‫اوقه اي امل و ة امل صتة‪ِ ،‬بن م ياضت ض‬ ‫امل صتة أن كين أ ل ودب ث‬
‫اوقه اي امل و ة امل صتة‪ ،‬وأن مكين ود‬ ‫ن االج ا‬ ‫او ديي اوم متك‬
‫ند ضام ست ت ت ت ئو اونق وائت ت ت ت ب ط األحك ي‪ ،‬وأن ب‬ ‫دكة ضقا ة م‬
‫اخلطيام او و ة وكين حكم ياضق ودصياه م دا نن اخلطأ‬
‫إ‬ ‫عوذكت واودن ء ِبن يضق هللا م‬ ‫‪ )1‬او يج واو ه ت ت ت تتتع إ هللا م‬
‫اوقه ة حمو اوب ث‪.‬‬ ‫اويصيع إ احلكم اوشتني‬
‫‪ )2‬ضام املست ت تتأوة امل صت ت تتتة ضام ق ق وائ ت ت ت م و ائ ت ت ت ع ك ل ح‬
‫ميك م ن احلكم اوش ت ت ت ت ت تتتني ض ا ألن احلكم ند اوش ت ت ت ت ت تتيء ضتع نن‬
‫مصي ه‪.‬‬
‫اوش تتتن ة ن اوقتآن واوس ت ت ة‬ ‫‪ )3‬نتض اوقه ت ت ة املس ت ت دة ند او ص تتي‬
‫واإلق ع كم ك ن ن و اوص مة واو م ين ضي هللا ن ام‪.‬‬
‫أقياع اوصت مة ضتتي هللا ن ام‬ ‫‪ )4‬اوب ث نن حكم اوقهت ة امل صتتتة‬
‫واج ا اهتم إن ن كن ض ا نص أو إق ع‪.‬‬
‫اج ا ام أئمة املذا ب‬ ‫‪ )5‬اوب ث نن حكم اوقهت ت ت ت ت ت ت ة امل ص ت ت ت ت ت تتتة‬
‫ظ ىل ن ك ب اونق وغري ‪.‬‬ ‫اونقا ة و وك عوب ث‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪8‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫‪ )6‬اوب ث ك ب اون وه اونقا ة اوقدمية وامل ص ت ت ت ت ت تتتة الح م ع وجي‬

‫ئيامق ضقا ة مم ثدة ودقه ة املس دة ونيازع ش ة أض ض ا املن ين‪.‬‬
‫اونقا ة واو دوام اونقا ة امل خصت ت ت ت ت ت تص ت ت ت ت ت تتة‪،‬‬ ‫قتا ام اجمل‬ ‫‪ )7‬اوب ث‬
‫كم م اونق ت اإلئ ت ت ت ت ت تتل ي‪ ،‬ونتتدوام م تتو او مي تتو اوكي م وم تتك‬
‫اوربكة‪.‬‬
‫اوتئ ت ت ئو واوب ي او دم ة امل خص ت تص ت تتة كتئ ت ت ئو اودك ي اه‬ ‫‪ )8‬اوب ث‬
‫وامل جس ري‪.‬‬
‫اوقهت ة‬ ‫د او ظت‬ ‫‪ )9‬إن ن د اوب حث حكم اوقهت ة ض م ئتبق ضإن‬
‫ن ح ث يض تتينا و رتمب ند ا ن ص ت حل أو ن ئ تتد و تض‬
‫وك ند أقس ت ت ت ت ت ت ت ي احلكم او كد ني ن وجيه أو نده أو إعحة أو‬
‫كتا ة أو شت‪.،‬‬
‫اوقه ة ضإن يقف‬ ‫إ ا ن س ط اوب حث او يصو إ احلكم‬ ‫‪)10‬‬
‫ن او دم ء ن ص تتده وءض ء‬ ‫نن اإلض ء ض ا ‪ ،‬ح ا ئ هللا م‬
‫ض ا ( ‪.)1‬‬

‫‪.29 23‬‬ ‫اونق اإلئل ي‪ ،‬حممد نثم ن شبري‬ ‫)‪ (1‬امل لم امل و ة امل صتة‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪9‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫أمهية البحث يف القضااي املعاصرة‬

‫إن او صت ت ت ت تتد ود يازع امل صت ت ت ت تتتة – ئ ت ت ت ت تياء ك نو ضقا ة أو غري ضقا ة ‪-‬‬
‫عوب ث واود ائ ت تتة ه ت تتمن ضيائد جد دة‪ ،‬و صت ت ت حل نظ مة ودنت واجمل م‬
‫واأل ة‪ ،‬و ن أ م ذه اونيائد‬
‫‪ )1‬م ن كم ع اوش تتت ة اإلئ تتل ة‪ ،‬وص تتلح ا وكو ز ن و ك ن‪ ،‬ضقد‬
‫نص او دم ت ء ند أن ت " ت ن ح ت ثتتة إال وض ا ت حكم هلل م ت "(‪.)1‬‬
‫وقد مني او دم ء عالئ ت ت ت ت ت ب ط أحك ي اوكثري ن املس ت ت ت ت ت دام‪ ،‬ضبقي‬
‫اإلئلي ش خم ً ائخ ً‪ ،‬واو ن او يي ون د أكمو ن ذه اوشت ة‬
‫نصتتيصتتا و ق صتتد وقياند ورتشتتده إ اهلده واوصتياه ض م ُّد‬
‫ن نيازع وقه اي‪.‬‬ ‫ض‬

‫‪ )2‬احلت ند َت ة األ نة اوم محّدا هللال م او دم ءَ ضقد أ خذ هللال‬

‫م ت امل ثت َق ند او دمت ء مب ت ن األحكت ي اوش ت ت ت ت ت تتتن تة ونتدي ك مت ىل ‪،‬‬
‫ضك ن وزا ً ند او دم ء مذع اجلاد واوط قة مل تضة أحك ي اوقه ت ت ت ت ت ت ت اي‬
‫حو عو س ن نيازع ووق ئ م أ س‬ ‫امل ص تتتة‪ ،‬واو ص تتد إ‬
‫تضة حكم هللا ض ا ‪.‬‬ ‫احل جة إ‬
‫اوقه ت ت ت ت ت ت ت اي‬ ‫‪ )3‬كس ت ت ت ت ت تتب األجت واوثياه ن هللا نز وجو ضإن اجمل اد‬
‫ض ا إ ا مذع جاده‬ ‫امل ص تتتة اوذ ت د أن ص تتو إ حكم هللا م‬

‫)‪ (1‬اوستخسي‪ ،‬حممد من أمحد من أيب ئاو‪ ،‬أصيع اوستخسي‪ ،‬ا امل تضة‪ ،‬مريوم‪.139 /2 ،‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪10‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫ند كو‬ ‫ووص ت ت ت ت تتو إ حكم ض ا ك ن أجي ن هللا ئ ت ت ت ت تتب ن م‬

‫ح ع‪ ،‬إن أصت ت ت ت ت ه ك ن و أجتان أجت اج ا ه‪ ،‬وأجت صت ت ت ت تيام ‪ ،‬وإن‬
‫أخطأ ك ن و أجت واحد و ي أجت اج ا ه‪ ،‬وخطؤه ني ن ض َ نن‬

‫ص ت ت ت تدىل هللال َندَن‬

‫اا َ‬ ‫َن نمتو منن او َ ض ت ت ت تتي هللا ن أَنىل ل َُ َ َ لئ ت ت ت ت َ‬
‫يع ىل‬
‫َجَتان‪َ ،‬وإ َا‬‫ه ضَتدَ ل أ ن‬‫ص تتت َ‬ ‫َو َئ ت ت تدىل َم َت لق ل‬
‫يع «إ َا َح َك َم احلَ ك لم ضَ نجَت َا َد لُثىل أَ َ‬
‫َجت»(‪.)1‬‬
‫َخطَأَ ضَتدَ ل أ ن‬
‫َح َك َم ضَ نجَت َا َد لُثىل أ ن‬
‫‪ )4‬قط اوطت ق ند أصت ت ت ت ت ت ت ت ه اوتتدنت وه املش ت ت ت ت ت تتبي تتة املطت وبني م طب ق‬
‫اوقيانني اويض ة مدنيه قصت اوشت ة نن ياكبة مطي ام احل ة‪.‬‬
‫‪ِ )5‬تد د اونق اإلئتتل ي ومطي ه وإمتاز قد ة اونق اإلئتتل ي ند مقد‪،‬‬
‫احلديع اوم مس ت ت ت ب وياق او ص ت ت تتت وشدايم وقد م ند ائ ت ت ت ه‬
‫وريام احل ة‪ ،‬وص غ ا وضق امل اج اوتعب‪.‬‬
‫‪ )6‬م ن أمه ة او ديي كدا وص ت ت ت ت ت تتد ا مب ه ت ت ت ت ت تتا وأن ال ون أحد نن‬
‫دق عو زوة‬ ‫اآلخت‪ ،‬و وك ألن قيي ند اود ائتتة اوشت دة جلم‬
‫ن ك ت ضتتة أم ت ت اوش ت ت ت ت ت تتتن تتة‪ ،‬واو ت ة تتة‪ ،‬واوق ت نين تتة‪ ،‬واالج م ت ن تتة‪،‬‬
‫واو نس ة‪ ،‬و ن ُث إنط ء احلكم اوشتني امل ئب هل ‪.‬‬

‫(‪ ،) 7352‬ك ه االن صت ت ت ت ت ي عوك ه واوست ت ت ت ت ة‪ ،‬عه أجت احل كم إ ا اج اد ضأصت ت ت ت ت ه أو‬ ‫اوبخ‬ ‫)‪ (1‬نق ند‬
‫أخطأ‪ .108 /9 ،‬و س ت ت ت تتدم (‪ ،)1716‬ك ه األقه ت ت ت ت ت ة‪ ،‬عه م ن أجت احل كم إ ا اج اد ضأص ت ت ت ت ت ه أو أخطأ‪/3 ،‬‬
‫‪ .1342‬اوط ‪ ،‬اونق امل ست‪ .8 /13 ،‬اوقتا ‪ ،‬او يازع اونقا ة وأحك ا اوطا ة واوصلة‪.43 42 ،‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪11‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫‪ )7‬ض ف اجمل ع ولئت ت ن ة ن كو املدا س اونقا ة واالئت ت ن ة من وه ن‬

‫او زوة اجلد دة‪ ،‬أو ند األقو أن س تتدك‬ ‫ئ تتبق إ ا ك نو ط مقة‬
‫ائ تتة نيازع نص تتت م ند انزوة نص تتته ح‬ ‫ام‬ ‫س ت وكام و‬
‫صو إ ائ ب ط احلكم اوشتني امل ئب هل ‪.‬‬
‫‪ )8‬إن ائ ت ت ت ت ت ت تتة تتذه او يازع ن ضتوض اوكن ت ايم ند ندم ت ء األ تتة‪،‬‬
‫واو بد هلل نز وجو مد ائ ت تتة ذه او يازع ألن ائ ت ت ت ا ن م دم او دم‬
‫وم د م ‪ ،‬واو دم ن أضهو او ب ام وأجو اوقتعم‪.‬‬
‫ذا نل ة ند قية األ ة اإلئ ت تتل ة ضإن اوس ت ت ي حني او دم ء‬ ‫‪ )9‬إن‬
‫او يازع اونقا تتة و تتو ند ح ت ة‬ ‫وئت ت ت ت ت ت تؤاهلم نن حكم هللا م ت‬
‫اإلئ ت ت ت تتلي ن د قاي املس ت ت ت تتدمني‪ ،‬إ إن األ م املازو ة ال مب ث نن‬
‫األحك ي ن د ندم ئا ‪ ،‬مو ن د ز ا وغ وبا (‪.)1‬‬

‫‪.46 40‬‬ ‫اوطات ة واوصت ت ت ت ت ت تتلة‪،‬‬ ‫)‪ (1‬اوط ت ‪ ،‬اونقت امل ست ت ت ت ت ت تتت‪ .8 7 /13 ،‬اوقتا ‪ ،‬او يازع اونقا تة وأحكت ات‬
‫‪ .9 8‬املشت ت ت قف‪ ،‬خ ود من‬ ‫اوون دي‪ ،‬نبد هللا من ص ت تتي ‪ ،‬نيازع اوزك ة ائ ت تتة ضقا ة َتصت ت ت د ة ملست ت ت دام اوزك ة‪،‬‬
‫ندي‪ ،‬ضق او يازع او ب ام‪ .5 4 ،‬ست ‪ ،‬ضق او يازع وألقد م املسدمة‪.250 232/1 ،‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪12‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫القضية األوىل‪ :‬يكم الراب يف اإلسالم‬

‫مع التطبيق على البنوك التجارية‬
‫تعريف الراب‪:‬‬
‫ض َ ت ت َد ًة ضَ تإ َا أَنتَزونَ ت‬
‫َومَتَته ناألَ ن َ‬
‫َ‬ ‫الراب يف اللغةةة‪ :‬اوزاي ة‪ ،‬ق ت ع هللا م ت‬
‫و نن لكت ّو َزنو ٍا َ ٍجل قاحلج ‪ ،]5‬وقت ع‬ ‫و َوأَنتبَتَت ن‬
‫م َوَمَت ن‬
‫َندَنت َات اون َمت ءَ ا ن َتىلز ن‬
‫َأَ نن مَ لكي َن ألىل ة َي أَن ََب نن ألىل ٍةل قاو و ‪ ]92‬أ أكثت ند ا‪ .‬ق ع‬
‫أ َب ضلن ند ضلن إ ا زا ند (‪.)1‬‬
‫الراب يف اصطالح الفقهاء‪:‬‬
‫عرف احلنفية الراب أبنه‪:‬‬
‫ٍ‬ ‫ه ت تو َخ ٍع َن نن ن َي ٍ‬
‫ض ‪ ،‬ن َ ٍ َش ت ت نتن ٍّي َ نش ت تلتوط أل َ‬
‫َحد اون لمَت َ ق َد نن‬ ‫‪" ‬ضَ ن‬
‫ض ة "( ‪. )2‬‬
‫اون لم َ َو َ‬
‫‪ ‬وق و ي "نبَ َة َن نن َن نق ٍد ضَ ئ ت ت ت ت ٍد مص ت ت ت ت َن ٍة َئ ت ت ت ت َياء َك َن ل َ َك زَاي َة أ نَو‬
‫ال"(‪.)3‬‬

‫(‪ )1‬وس ن او ته واوق يس احمل ط وخم اوص ح ة ( مي)‪.‬‬

‫(‪" )2‬ضه ت ت تتو" أ زاي ة ووي ك نو اوزاي ة حكم ض دخو ع او س ت ت ت ت أة واوب اون ئ ت ت تتد‪" ،‬خ ع نن نيض" ختا س ت ت تتأوة‬
‫صتف اجل س خبلف ج س ‪ ،" ،‬شتني" و ي اوك و واويزن ضد س اوذ ع واو د متع‪ " ،‬شتوط" وك اونهو "الحد‬
‫امل قد ن" أ اوب ئ أو املشترت ‪ ،‬ضدي شتتط ووريمه ضد س متع مو م ض ئتدا‪ " ،‬امل وضتة" ضد س اونهتو اهلبة متع‪.‬‬
‫امن ن مد ن ‪ 168 /5‬و م د ‪.‬‬
‫(‪ )3‬أال مته أن م اود ا م عود ا م نس أة ع وو س ض زاي ة‪ .‬اجلي تة او رية ‪.212 /1‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪13‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫وعرف املالكية كل نوع م ن أنواع الراب على يدة‪.‬‬

‫ُّ‬
‫اود لين إ ىل أَ نن َت نقهت تَ ل‬ ‫"وَك َن َع ا نجلَ دىلة‬
‫‪ ‬ض تضيا ع او ست ت أة مقيهلم َ‬
‫يب وَ ل ض " (‪.)1‬‬
‫َوإ ىل أَ نن تلنت َ‬
‫اوتَع َغ نري اوىلس ت ت ت ت ت أَة مَتن ل اونن ىل‬
‫ه ت ت ت ت تة‬ ‫"و نن ّ‬
‫‪ ‬ونتضيا ع اونه ت ت ت ت تتو مقيهلم َ‬
‫ب ع ىلوذ َ ب"(‪.)2‬‬ ‫ىل‬
‫اوذ‬ ‫ك‬ ‫و‬‫ذ‬‫َ‬ ‫ك‬
‫َ‬‫و‬ ‫ل‬ ‫ض‬ ‫ن‬
‫َ‬ ‫ت‬ ‫عوننهىلة ًدا م ٍ‬
‫د‬
‫َ ل‬ ‫َ‬ ‫َ‬ ‫َ‬ ‫َ َ ل‬
‫وعرفه الشافعية أبنه‬
‫ن َ او ىلش ت ت نتع َح وَةَ‬ ‫ص ت تي ٍ َغ نري َ ن دليي او َىلم ثلو‬ ‫"ن نقد َندَ ن َي ٍ‬
‫ض خمَن ل‬ ‫‪َ ‬‬
‫َحدمهَ "(‪.)3‬‬ ‫اون َ نقد أ نَو َ َ ََتنخ ٍري اونبَ َدوَ نني أ نَو أ َ‬

‫(‪" ) 1‬وك ن ع اجل د ة" ي قبو اإلئ ت ت ت ت تتلي " اود ين" إ ا ي أجو اود ن قيع و ن و او كدم ش ت ت ت ت تتأن "إ أن‬
‫قهت ت ت ت ت " أ اود ن ن ي ند وتم "وإ أن تيب" أ ز د "و ض " أ و ؤخته‪ .‬اونياك اودواب ‪ .72 /2‬ح شت ت ت ت ت ة‬
‫او دو ‪.139 /2‬‬
‫جزة‪ ،‬وح ع كين امل قي ند " ن ضت ت تتل" أ كين أحدمه ا‬ ‫(‪" ) 2‬م اونهت ت تتة عونهت ت تتة" ح ع كين " دا م د" أ‬
‫ن ع اونهت تتو م "اوذ ب عوذ ب" دا م د ن ضت تتل‪ .‬اونياك اودواب ‪.72 /2‬‬ ‫ضهت تتو ند ص ت ت حب ‪" ،‬وكذوك" أ‬
‫ح ش ة او دو ‪.139 /2‬‬
‫(‪" ) 3‬نقتد" او قتد ا مبت ط اإل ت ه عوقبيع ند وجت ظات أثته احملتو‪ ،‬ضمت ق ن إنطت ء ا م ِبكثت ات ألجتو‬
‫مل نقد و س ن اوتع مو ن أكو أ ياع او س عوب طو‪ ،‬وض إُث اوتع اوش ت ت ت ت تتتني‪" .‬ند نيض خمص ت ت ت ت تتي " أ األنياع‬
‫او م ثو امل رب شت تتتن ‪ ،‬و وك ال كين إال‬ ‫او م ثو ود اد أ‬ ‫املخصت تتيصت تتة اوم ي حمو اوتع "غري ديي او م ثو" أع‬
‫اوشت ت تتتع" و ي اوك و املك و واويزن ض م يزن‪" .‬ح وة او قد" و ذا او ني ص ت ت ت ق ِب م‬ ‫د اجل س‪" .‬‬
‫اوش ت ت ت تتتع ِبن ك و امليزون أو وزن‬ ‫ص ت ت ت تتي ِبن ندم او ن ض ت ت ت تتو‪ ،‬أو جاو او م ثو واو ن ض ت ت ت تتو‪ ،‬أو ندم او م ثو ال‬
‫اوش ت ت ت ت ت تتتع ال ح وة او قد كم وي عع متا ‪،‬ثد جزاض ُث ختج ئ ت ت ت ت ت ت تياء‪" .‬أو" نطف ند‬ ‫املك و‪ ،‬أو ندم او م ثو‬
‫نيض خمصتتي أ نقد واق ند نيض خمصتتي ‪ ،‬أو واق " َتخري" ائ ت ق ق اوقبض و ي ع او س ت ء أو َتخري‬
‫ننس اوقبض و ي ع او د " اوبدوني أو أحدمه " إ ا اشدم ندة اوتع ئ ت ت ت ت ت ت تياء اشد اجل س أو اخ دف نلدم او م ثو أو‬
‫جاو‪ ،‬و"أع" اوبدوني ود اد اوشت ت ت تتتني و ي األنياع املخصت ت ت تتيصت ت ت تتة اوم ي حمو اوتع‪ .‬ون احمل ا ‪ .21 /2‬ح ش ت ت ت ت ة‬
‫اوب ري ي ند امل اج ‪ .188 /2‬وح ش ة اوب ري ي ند اخلط ب ‪ .17 /3‬ح ش ة اجلمو ‪.44 /3‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪14‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫وعرفه احلنابلة أبنه‬

‫أَ نش ت ت ت تَ ءَ خملنَص َِبَ نش ت ت ت تَ ءَ َوَ َ او ىلش ت ت ت ت نتع‬ ‫ض ت ت ت تو أَ نش ت ت ت تَ ءَ َونَ َس ت ت ت ت ء‬
‫‪" ‬مَت َن ل‬
‫مَ ن تمي َا "(‪.)1‬‬
‫يكم الراب‬
‫اوتع حمتي عوك ت ه واوست ت ت ت ت ت ت تتة واإلقت ع‪ ،‬و ي ن اوكبت ئت‪ ،‬و ن اوس ت ت ت ت ت تتب‬
‫ك م ن صت ت ت ت عحلته ئ ت ت تتيه آكو اوتع‪،‬‬ ‫امليمق م‪ ،‬ون ؤ ن هللا م‬
‫و ن ائ ت ت د ضقد كنت إلنك ه دي ن اود ن عوهت تتتو ة‪ ،‬ض س ت ت ه‪،‬‬
‫ن م و عوتع ن غري أن كين ست ت ت ت ت ت ت ل و‬ ‫ضإن اته وإال ق و‪ ،‬أ‬
‫شت ة قط‪ ،‬و ن أ وة شت‪ ،‬اوتع‬ ‫ضاي ض ئق‪ ،‬ون حو اوتع‬
‫يي اوىلتذ‬
‫اوتَع َال َت لقيلي َن إىلال َك َم ت َت لق ل‬ ‫ىل‬
‫‪ )1‬قيع هللا م ت َاو تذ َن َُن لكدلي َن ّ‬
‫َح ىلو‬
‫اوتَع َوأ َ‬ ‫ىل‬ ‫َتَ َخبىلطل ل او ىلشت تنطَ لن ن اونمس َو َ ىل‬
‫ك ِبَىللنم قَ وليا إ َ اونبَتن ل ثن لو ّ‬ ‫َ َ ّ‬
‫ف‬
‫اوتَع ضَ َم نن َج ءَهل َ نينظَة نن َمّ ضَ نتَت َا ضَتدَ ل َ َئ ت ت ت ت تدَ َ‬ ‫اال اونبَتن َ َو َحىلتَي ّ‬
‫ىل‬
‫ه اوىل ل نم ض َا َخ و لدو َنل‬ ‫صت ت ت ت ت ت ت َ ل‬ ‫اا َوَ نن َن َ َضألووَأ َ‬
‫ك أَ ن‬ ‫َوأَن لتهل إ َ ىل‬
‫قاوبقتة ‪.)2(]275‬‬

‫(‪" ) 1‬من ضت تتو أش ت ت ء" و ي املك لم مل ست تتا وامليزوانم مل ست تتا ‪" ،‬ونس ت ت ء" أ َتخري " أش ت ت ء" ي املك لم‬
‫عملك لم ووي ن غري ج س تتا ‪ ،‬وامليزوانم عمليزوانم كذوك ن كن أحدمه نقدا‪" ،‬خم ص ِبش ت ت ء" و ي املك لم‬
‫اوب قي ا ‪ .‬كش ت ف اوق ع ‪/3‬‬ ‫وامليزوانم "و " و و "اوشتتتع م تميا " أ شت‪ ،‬اوتع ض ا نص ت اوب ض وق ئ ت‬
‫‪ .251‬ط وب أوذ او ا ‪ .157 /3‬شتح ا اإل ا ام ‪.64 /2‬‬
‫(‪ )2‬ق ع اإل ي اوستخسي كت هللا م آلكو اوتع مخس ن او قيعم‬
‫سل‪.‬‬ ‫يي اوىلذ َتَ َخبىلطل ل ىل‬
‫اوشنطَ لن َن اون َم ّ‬ ‫َال َت لقيلي َن إىلال َك َم َت لق ل‬
‫َ‬ ‫‪ )1‬او خبط ق ع هللا م‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪15‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫صدىل هللال َندَن َو َئدىل َم قَ َع « ن‬

‫اجَ بليا‬ ‫ىلب َ‬ ‫ون نن أَيب ل َتنتَتَة َض َي ىلاال َنن ل‪َ ،‬نن او ّ‬ ‫‪َ )2‬‬
‫يع ىلاا َوَ ل ىلن قَ َع «او ّش ت ت ت ت تنتلك ع ىلا‪،‬‬ ‫او ىلس ت ت ت ت تنب َ امليم َق م»‪ ،‬قَ وليا َاي َ لئ ت ت ت ت ت َ‬
‫ل‬
‫َواو ّس ت ت ت ت ت ت ن لت‪َ ،‬وقَتنت لو اوىلتنس اوىلم َحىلتَي ىلاال إىلال عحلَ ّق‪َ ،‬وأَ نكت لو ّاوتَع‪َ ،‬وأَ نكت لو َ ت ع‬
‫( ‪)1‬‬
‫صَ م امل نؤ َ م اووَ ضلَم» ‪.‬‬ ‫َ‬ ‫ن‬ ‫ف امل‬
‫اوَ م‪َ ،‬واو تَىليّذ َت نيَي ىلاوز نحف‪َ ،‬وقَ نذ ل‬
‫ل‬ ‫ل‬
‫ص ت تدىل‬
‫ون نن َج م ٍت من نبد هللا ض تتي هللا ن ام قَ َع «وَ َ َن َ لئ ت تي لع هللا َ‬ ‫‪َ )3‬‬
‫اوتَع‪َ ،‬ول نؤكدَ ل‪َ ،‬وَك مبَ ل‪َ ،‬و َش ت ت ت ت ت ت ت َد ن ‪َ ،‬وقَ َع ل نم‬ ‫ىل‬
‫هللال َندَن َو َئت ت ت ت ت ت تد َم آك َو ّ‬
‫( ‪)2‬‬
‫َئ َياء» ‪.‬‬
‫( ‪)3‬‬
‫‪ )4‬وأق و األ ة ند شت‪ ،‬اوتع ‪.‬‬

‫ه اوربكة واالئت م ع ح ال‬ ‫اوتَعل قاوبقتة ‪ ] 276‬واملتا اهللك واالئت أصت ع‪ ،‬وق و‬
‫اال ّ‬‫َميَن َ لق ىل‬ ‫‪ )2‬احملق ق ع م‬
‫ن م ‪ ،‬وال ووده م ده‪.‬‬
‫اا َوَ لئيو ل قاوبقتة ‪.]279‬‬
‫ه َن ىل‬ ‫َضَأن َنليا ِبَت ٍ‬ ‫‪ )3‬احلته ق ع هللا م‬
‫ن‬
‫اال َال‬
‫َو ىل‬
‫نيل قاوبقتة ‪ ]278‬وق ع ئب ن م د كت اوتع َ‬ ‫اوتَع إ نن لكنتل نم ل نؤ َ‬
‫َو َ لوا َ مَق َي َن ّ‬‫َ‬ ‫‪ )4‬اوكنت ق ع هللا م‬
‫ب لك ىلو َك ىلن ٍ أَث ٍمل قاوبقتة ‪ ] 276‬أ كن عئ لع اوتع‪ ،‬أث م ض جت ِبكو اوتع‪.‬‬ ‫لح ُّ‬
‫ه اوىل ل نم ض َا َخ و لدو َنل قاوبقتة ‪ .]275‬املبستتيط ودستتتخستتي‬
‫صت َ ل‬ ‫ك أَ ن‬‫َوَ نن َن َ ضَألووَأ َ‬
‫َ‬ ‫‪ )5‬اخلدي او ق ع م‬
‫‪.109 /12‬‬
‫"إن اوذ ن ُكدين أ ياع او س عوب طو"‪،‬‬ ‫(‪ )2‬نق ند اوبخ (‪ ،)2766‬ك ه اويص ت ت ت ت ت اي‪ ،‬عه قيع هللا م‬
‫‪ .10 /4‬و سدم (‪ )1584‬ك ه اإلمي ن‪ ،‬عه م ن اوكب ئت وأكرب ‪.145 /1 ،‬‬
‫(‪ )3‬أختج سدم (‪ ،)1598‬ك ه املس ق ة‪ ،‬عه و ن آكو اوتع و يكد ‪.219/3 ،‬‬
‫(‪ )1‬اجملميع ود يو ‪ .487 /9‬املون المن قدا ة ‪.3 /4‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪16‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫ِي ْك َمةُ َتْ ِر ِمي ِ‬

‫الرَاب‬
‫اوتَع‪ ،‬ا‬ ‫أ نَوَ َ او دم ء ح َك ًم مَ نشت ىلةً وَ ن ت‪ّ ،‬‬
‫‪ )1‬أن اوتع ق ه ت ت ت ت ت تتي أخذ ع اإلنست ت ت ت ت ت ت ن ن غري نيض ألن ن ب‬
‫م ن غري نيض‪.‬‬ ‫اود م عود مهني نقدا أو نس أة شصو و زاي ة‬
‫‪ )2‬أن اوتع مي او س ن االشت و ع عملك ئتتب ألن صت حب اود م إ ا‬
‫متكن ميائ تتطة نقد اوتع ن شصت ت و اود م اوزائد نقدا ك ن أو نست ت أة‬
‫مو ش تتقة اوكس تتب‬ ‫خف ند اك س ت ه وج امل ش تتة‪ ،‬ضل ك‬
‫ة واوص ت ت ن م اوش ت ت قة‪ ،‬و وك نه ت تتي إ انقط ع ض اخلدق‬ ‫واو‬
‫ام واحلتف واوص ن م واو م ام‪.‬‬ ‫اوم ال م ظم إال عو‬
‫‪ )3‬أن اوتع نه ت ت ت ت تتي إ انقط ع امل توف مني او س ن اوقتض ألن اوتع‬
‫إ ا حتي ط مو او نيس مقتض اود م وائ ت ت ت ت تترتج ع ثد ‪ ،‬ووي حو اوتع‬
‫وك نو ح جة احمل ا شمد ند أخذ اود م مد مهني‪ ،‬ض نه ت ت ت ت ت تتي إ‬
‫انقط ع امليائ ة وامل توف واإلحس ن‪.‬‬
‫او ت ت تتة‬ ‫‪ )4‬أن اوتع ز تتد اوون غ ت ت واونقري ضقتا‪ ،‬ض مي تتو املش ت ت ت ت ت ت ت ت‬
‫إ زاي ة كدنة اوس ت ت ت ت ت تتد امل ة أو‬ ‫واوصت ت ت ت ت ت ت ن ة نن طت ق اوتع ؤ‬
‫اونقري ض ز ا‬ ‫مدا املس ت ت ت ت ادك وحس‬ ‫املس ت ت ت ت ي ة‪ ،‬و ذه اوزاي ة‬
‫مو ش ت ت أ ن مدك اوزاي ة مو ز د‬ ‫ضقتا‪ ،‬أ او جت أو اوص ت ت ن ضل‬
‫ِب ‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪17‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫‪ )5‬اوتع و أ ياع املسدمني نتضة إ او أكو واوه ع ضكثري ن اوب يك‬

‫اوب يك‬ ‫ة وأصت ت ت ت ت ت ت ه األ ياع اوكبرية ال ي نين أ ياهلم إال‬ ‫او‬
‫م تتك األ ياع إ او م تتد أو او تتأ م أو او تتأكتتو‬ ‫او ت مل تتة‪ ،‬و تتذا ؤ‬
‫( ‪)1‬‬
‫‪.‬‬ ‫ن ة او هخم او قد‬

‫تدرج اإلسالم يف ترمي الراب‬

‫ا‬ ‫أ م ة ياض ت ت ت ت ت ‪ ،‬وك ن أوع يض ت ت ت ت ت‬ ‫م وع اوقتآن اوكت‪ ،‬حد ث اوتع‬
‫وحًت كًت ‪ ،‬واوثلثتة اوبت ق تة تدن تة‪ ،‬وكت ن كتو واحتد ن تذه او ش ت ت ت ت ت تتت م‬
‫أخريا و م احلدقة‬ ‫األ م ة ش ت ت ت ت ً مت ي املش ت ت ت ت ة ملق مد حد ث اخلمت‪ .‬و ً‬
‫او شتتت اوقتآب كد ند‬ ‫اوتع‪ ،‬مو خ م‬ ‫او شتتت‬ ‫اوتام ة اوم خ م‬
‫اوتع تمبة ند حس تتب مس تتدس تتدا‬ ‫ص تتف نن امن نب س‪ ،‬و ذه او ص تتي‬
‫او ةي‬
‫أَن َياع اوىل س ضَ َل‬ ‫َوَ آمَتنتل نم نن ًع و َ نريمتل َي‬‫َ‬ ‫املريلة األوىل‪ :‬قيع هللا م‬
‫هت ت ت ت ت ت ت لني َنل‬
‫ك ل لم اون لم ن‬‫اا ضَألووَأ َ‬ ‫اا َوَ آمَتنتل نم نن َزَك ةٍ ملت لدو َن َو نج َ ىل‬
‫َت نتملي نن َد ىل‬
‫قاوتوي ‪ ،]39‬ضد س اآل ة ش ت تتري إ شت‪ ،‬اوتع‪ ،‬وإ إشت ت ت ة إ موض‬
‫‪.‬‬ ‫ودتع‪ ،‬وإن اوتع و س و ثياه ن د هللا م‬ ‫هللا م‬

‫اونق اإلئ ت تتل ي‬ ‫(‪ )2‬منس ت تتري او س ت ت ت مي (غتائب اوقتآن و غ ئب اونتق ن) ‪ .62 /2‬امل لم امل و ة امل ص ت تتتة‬
‫‪.252‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪18‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫م‬‫َضَبظلدن ٍم ن اوىلذ ن وا حىلت َ ندَ ام طَ ب ٍ‬ ‫املريلة الثانية‪ :‬قيع هللا م‬

‫َ َ َ ل َ ن َ ن ن َّ‬
‫ألحدىل ن‬
‫(‪)160‬‬
‫اوتَع َوقَ ند لىلليا َنن ل‬
‫ل ّ‬ ‫م‬ ‫ذ‬ ‫َخ‬
‫ن‬ ‫أ‬
‫و‬ ‫َ‬ ‫اا َكث ًريا‬
‫صت ت ت ت ت ّد نم َن نن َئت ت ت ت تب و ىل‬
‫و َهللنم َوم َ‬
‫َوأَ نكدا نم أَن َي َاع اوىل س عونبَ طو َوأ نَنَ ند َان ودن َك ضت َن نت لا نم َن َذ ًاع أَو ًم ل قاو ست ت ت ت ء‬
‫حتي ند او اي أكتتو اوتع‬ ‫اآل تتة أنت ّ‬ ‫‪ ،]161 ،160‬ضقتتد مني هللا م ت‬
‫ضت ت تتأكديه‪ ،‬ض ت ت ت قبام هللا ‪ ،‬صت ت ت ت ت ت ت ام‪ ،‬ضني اآل ت ت تتة شت‪ ،‬اوتع (عو دي ف) ال‬
‫(عو صت ف)‪.‬‬
‫ىل‬
‫َض َ ضً‬ ‫َاي أَُّت َا اوذ َن آ َ ليا َال ََتن لكدليا ّ‬
‫اوتَع أ ن‬ ‫َ‬ ‫املريلة ةةة الثالثة ةةة‪ :‬قيع هللا م‬
‫ااَ وَ َدىل لك نم ملتند ل ي َنل قآع نمتان ‪ ،]130‬ضني اآل ة او اي‬ ‫ه ت ت َن َنةً َوامىلت لقيا ىل‬
‫لَ‬
‫زا د ح ص ت ت ت تتري‬ ‫اوص ت ت ت تتت ف نن نيع ن أنياع اوتع و ي اوتع اون حش اوذ‬
‫أض ضً ه ننة‪ ،‬ه ف نن ئدا ه ك و املس د ن‪ ،‬اوذ ائ دان حل ج‬
‫وضتو م ‪.‬‬
‫ااَ َو َ لوا َ مَق َي‬ ‫َاي أَتُّ َا اوىلذ َن آ َ ليا امىلت لقيا ىل‬
‫َ‬ ‫املريلة الرابعة‪ :‬قيع هللا م‬
‫اا َوَ لئت ت ت ت ت ت تيو‬
‫ه َن ىل‬ ‫َضإ نن َنن مَتن دليا َضأن َنليا ِبَت ٍ‬
‫ني‬ ‫(‪)278‬‬
‫اوتَع إ نن لكنتل نم ل نؤ َ‬
‫ن‬ ‫َ‬ ‫َن ّ‬
‫وس أَن َياو لك نم َال مَظند لمي َن َوَال ملظندَ لمي َنل قاوبقتة ‪،278‬‬
‫َوإ نن ملتنبتل نم ضَتدَ لك نم لءل ل‬
‫نتق مني قد و أو كثري‪،‬‬
‫‪ ،]279‬ضن ا او ت‪ ،‬اوكدي اوق ط ودتع اوذ ال ّ‬
‫واوذ خ م ض او شت اوسم و عو سبة إ حكم اوتع‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪19‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫احلكمة م ن تدرج الشريعة يف ترمي الراب‬

‫أن اوتع كأن أويض ن د او ته اجل دة قبو اإلئلي‪ ،‬وح م كين احلكم‬
‫د ًق م ت‪ ،‬ن ة أصت تتدة او نيس ضإن اوشت تتت ة ح ٍ‬
‫أذ ال من جئ او س‬
‫ضق وأانة و‬ ‫تاحتو‪،‬‬ ‫م ت‪ ،‬تذا األ ت تة واحتدة‪ ،‬متو م تد ا م ند‬
‫جلة األ تاض االج م ن ة‬ ‫مد ا‪ ،‬و ذا ن أئ ت ت تتا او ش ت تتت اإلئ ت تتل ي‬
‫طت ق او د ا ض ن اوس ت ت دة‬ ‫اجل د ة عوست تتري م‬ ‫اوم ك ن ند ا او ته‬
‫َ نَتَزَع ن ل لئيَة َن‬ ‫و «إىلَ نَتَزَع أَىلوَع‬ ‫اال َننت َا قَ وَ ن‬
‫ني َض َي ىل‬ ‫َن ئ َشةَ أ ّلي امللنؤ َ‬
‫اإل نئتلَي نَتَزَع احلَلَ لع‬ ‫س إَ‬ ‫ه اوىل ل‬ ‫صتو‪ ،‬ض َا نكلت اجلَىلة َواوىل ‪َ ،‬ح ىل إ َا َاث َ‬ ‫امل َن ىل‬
‫ل‬
‫ع اخلَ نمَت أَمَ ًدا‪َ ،‬ووَ ني‬ ‫ٍ‬
‫َواحلََت لاي‪َ ،‬ووَ ني نَتَزَع أ ىلَوَع َش نيء الَ مَ نشَتمليا اخلَ نمَت‪ ،‬وََق وليا الَ نَ َد ل‬
‫( ‪)1‬‬
‫اوزَان أَمَ ًدا» ‪.‬‬
‫ع ّ‬ ‫نَتَزَع الَ مَت نزنليا‪ ،‬وََق وليا الَ نَ َد ل‬

‫(‪ ،)4993‬ك ه ضه ئو اوقتآن‪ ،‬عه َتو ف اوقتآن‪.185 /6 ،‬‬ ‫(‪ )3‬أختج اوبخ‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪20‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫البنوك التقليدية‬
‫"اوب ك" كدمة إ ط و ة أخي ة ن )‪ ،(Banco‬و ي امل ه ت ت ت ت تتدة أو اوط ووة‪،‬‬
‫او ص تتي اويئ تتط ك ن دس‬ ‫وئ تتبب او س تتم ة تج إ أن اوص ت تتاف‬
‫األ ت كن او ت تة إ طت ووتة ب و ش ت ت ت ت ت تترته او ملم املخ دنتة‪ُ ،‬ث مطي ذا‬
‫صي ة اوب يك احلد ثة‪.‬‬ ‫او مو‬
‫وكدمة "اوب ك" ن األون ظ اوم أقت جمم اودوة او تم ة‪ ،‬ونتضا مقيو‬
‫"اوب ك ؤئسة مقيي م مد م االئ م ن عالقرتاض واإلقتاض"‪.‬‬
‫م ت ف ج ع االق ص ‪.‬‬ ‫و ذا او ت ف بني و نة اوب ك‪ ،‬و ي نق‬
‫وقد نتف اودك ي إُ ن و حممد شت تتم و ي أحد أئ ت ت مذة االق ص ت ت اوب ك‬
‫ِبن‬
‫"امل شت ت ت ت ت ت تتأة اوم مقبو اوي ائ ن األضتا واهل أ م شو اوطدب أو ألجو‪ُ ،‬ث‬
‫ف اوقتوض واوسدف"(‪.)1‬‬ ‫مس خدي ذه اوي ائ‬

‫(‪ )1‬امل م اويئ ط ‪ ،71 /1‬امل لم امل و ة امل صتة اونق اإلئل ي ‪ .252‬حكم او و املصت امل صت‬
‫عونيائد اودك ي ندي أمحد اوس ويس‪ ،‬جمدة جمم اونق اإلئل ي او د (‪ )2‬اجلزء (‪.750 749/1 )2‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪21‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫طبيعة عمل البنوك التقليدية‬

‫نينني ن امل لم‬ ‫اوو وب‬ ‫م و اوب يك او قد د ة‬
‫النوع األول‪ :‬جم ت ع اخلتتد ت م ك تتأجري اخلزائن احلتتد تتد تتة‪ ،‬ونمتتو احلياالم‬
‫او قد ة‪ ،‬واحلس ت ت ت ت ت ت عم اجل ة‪ ،‬وص ت ت ت ت ت تتتف اوش ت ت ت ت ت ت ك م‪ ،‬وخط عم االن م‬
‫واوكمب الم اوداخد ة اوم قيي ند ا او مو مني اوُّ ىل واوب يك اوداخو‪،‬‬
‫وخط عم اوهم ن املوط ة موط ة ك دة‪ ،‬وغري وك ج ئز شتن وال حت ة‬
‫او و اوب يك ض ‪ ،‬اودام إال إ ا ك نو ذه اوب يك م و عوتع ض كين‬
‫ي ض ‪ ،‬ومقي ة الق ص ت ت ت ‪ ،‬واألو عملست ت تتدم إن وجد‬ ‫ذا نيان هل ند‬
‫ذه اخلد م املص ف اإلئل ة أن و ا ‪.‬‬
‫امل لم‬ ‫النوع الثاين اوقتوض أخذا أو إنط ء و ذا ميثو اجلزء األكرب‬
‫اوب ك تتة‪ ،‬وجي ت نمتتو املصت ت ت ت ت ت تتض تتة او قد تتد تتة ي او ت تتو اوقتوض أختتذا‬
‫وإنط ء‪ ،‬و ذا ي اوتع احملتي اوذ اج م و ند حت اوشت تتائ اوس تتم و ة‪،‬‬
‫وم ض او ظم اويض ت ت ت ت ة ح ث إن اوذ ظم نلقة اوب ك ‪،‬ي ن ي نقد‬
‫و ة او قي ‪.‬‬
‫وحكم ذا او قد أن قو دك ة اوي ة إ اوب ك‪ ،‬وةيو ائت ت ت ت ت ت ت خدا ا‬
‫حلست م وند ستتؤوو ضد وحده ِبا وند خست هت ‪ ،‬و ي دض ودمي ع‬
‫ض ئدة‪ ،‬و ي نسبة ن أس امل ع تمبطة عملدة و سم ا " ِبً "‪.‬‬
‫واوب ك د زي مت اوي ة ألن د ن ‪ ،‬و ذه امل دة قتض عوقط ‪ ،‬وض ًق‬
‫و صي اوق نين‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪22‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫البنوك الربوية والتعامل ابلراب م ن أسباب األزمة املالية العاملية‬

‫م د م األز م امل و ة او مل ة‪ ،‬وك ن ن أمتز‬
‫نشت م اوقتن امل ضي‪.‬‬ ‫‪ ‬األز ة امل و ة او مل ة اوم نشأم‬
‫مدا ة ذا اوقتن (‪2009 -2007‬ي)‪.‬‬ ‫‪ ‬واألز ة اوم حد‬
‫وقد اج م و كدمة او دم ء ند أن ن أ م األئ ت ت تتب ه اوتئ س ت ت تتة هلذه األز ة‬
‫ذا او صت‪.‬‬ ‫او مل ة ي اوتع مكو صي ه وأشك و امل ينة وامل د ة‬
‫اوب يك أخذا أو إنط ء نن طت ق اونيائد‬ ‫ووقد لحس ت ت تتمو س ت ت تتأوة او و‬
‫س يه األضتا أو س يه اجمل‬ ‫اوتمي ة احملد ة ئدن ‪ ،‬وميامتم اون وه ند‬
‫وك‬ ‫اونقا ة امل ربة ند شت‪ ،‬اونيائد اوتمي ة أخذا أو إنط ء‪ ،‬ون ة وف‬
‫إال ند قد و ن او دم ء‪.‬‬
‫ضقد أض جمم اوب ي اإلئل ة عألز ت ئ م اوقتن امل ضي‪ ،‬وجمم‬
‫اونق ت ملتتدة‪ ،‬واجملم اونقاي ‪،‬كتتة‪ ،‬واجملدس األو يب ودب ي واإلض ت ء‪ ،‬وغري‬
‫اوقتض أو‬ ‫اوب يك‬ ‫او تتدوو تتة واحملد تتة ِبت تتة او ت تتو‬ ‫و تتك ن اجمل ت‬
‫االقرتاض من ئدة‪ ،‬ئياء ك نو حمد ة أو غري حمد ة‪ ،‬قد ة أو كثرية‪.‬‬
‫كذوك أض قاي اونقا ء امل صتتت ن ن أ ث ع اودك ي يئتتف اوقتض ت و‬
‫اوب يك‬ ‫واوش ت ا اووزاذ واوش ت ا اوش ت تاو وغري م اوكثري ِبت ة او و‬
‫اوقتض واالقرتاض من ئدة‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪23‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫ا اإلض ء املص ت ت تتت ة أو ش ت ت ت ت خة‬ ‫ون ش ت ت تتذ نن وك إال ند قد و ممن مي‬

‫األز ت ثو اودك ي حممد ئت ت ت د ط ط و (‪ ،)1‬واودك ي ندي ق ة‪ ،‬واودك ي‬
‫أمحد اوط ب وغري م‪.‬‬
‫املؤمتت اوث ب‬
‫ذا وقد قل ّد و ندة أِب نن ذه امل لم ونليقَ َشت ت ت ت ت ت تو‬
‫ل‬
‫جملم اوب ي اإلئل ة املنت َقد ئ ة ‪ 1385‬ت "‪1965‬ي"‪ ،‬واوذ ضم‬
‫ل‬
‫ُيت‬ ‫ممثدني و دومني نن مخس وثلثني ووة إئل ة‪ ،‬وان ا قتا ه إ‬
‫ل َس ت ت ت ت ىلم‬ ‫وك‬ ‫حمتي‪ ،‬ال ضتق‬
‫‪ )1‬اون ئدة ند أنياع اوقتوض كدا ع ىل‬
‫عوقتض االئت ت ت ت الكي و س ت ت تتم عوقتض اإلن جي ألن نص ت ت تتي‬
‫شت‪ ،‬او ت نىلي َن نني‪.‬‬ ‫جممينا ق ط ة‬ ‫اوك ه واوس ة‬
‫‪ )2‬كثري اوتع وقد د حتاي‪ ،‬كم لش ت ت ت تتري إو او َن نام اوص ت ت ت ت ت ف وقيو م‬
‫ىل‬
‫ه ت ت ت َن َنةًل قآع نمتان‬
‫ض ت ت ت َ ضً ل َ‬ ‫َاي أَُّت َا اوذ َن آ َ ليا َال ََتن لكدليا ّ‬
‫اوتَع أَ ن‬ ‫َ‬
‫‪.]130‬‬
‫ح جة وال ض ت ت تتتو ة‪ ،‬واالقرتاض عوتع حمتي‬ ‫حمتي ال ملب‬
‫‪ )3‬اإلقتاض عوتع ىل‬
‫كذوك‪ ،‬وال تمن إمث إال إ ا نو إو اوهت ت ت ت ت تتتو ة‪ ،‬وكو ا تع رتوك‬
‫مقد ت ضتو م ‪.‬‬ ‫ود‬

‫اوب يك حني كت ن ن ت متقم ‪ /515‬م ت ا‬ ‫(‪ ) 1‬ص ت ت ت ت ت ت تتد م ودتتدك ي حممتتد ئ ت ت ت ت ت ت ت تتد ط طت وه ض يه م ت‪ ،‬او ت تتو‬
‫ض يه و م ا‬ ‫اوب يك‬ ‫و‬ ‫‪ُ ،1989/2/20‬ث خ وف ذه اون يه وخ وف قاي اونقا ء و ب إ جياز او‬
‫‪.1989/9/8‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪24‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫‪ )4‬أنم ع اوبل يك ن احلست ت ت ت عم اجل َة وص ت ت ت نتتف اوشت ت ت ت ك م وخط عم‬

‫االن م ت واوكمب ت الم اوتتداخد تتة اوم قيي ند ا ت او متتو مني او ت ة‬
‫صتضىلة اجل ئزة‪ ،‬و تل نؤ َخذ‬
‫واوب يك اوداخو ت كو ذا ن امل لم املَ ن‬
‫نظري ذه األنم ع و س ن اوتع‪.‬‬
‫‪ )5‬احلس ت ت ت ت عم ام األجو وض ف االن م من ئدة وئ ت ت ت ت ئت أنياع اإلقتاض‬
‫نظري ض ئدة كدا ن امل لم اوتمي ة‪ ،‬و ي حمت ة‪.‬‬
‫لجو او ظت‬
‫‪ )6‬أ امل لم املصت ت تتض ة امل دّقة عوكمب الم اخل ج ة ضقد أ ّ‬
‫جتب ‪ 1386‬ت‬ ‫ض ات إ أن َ م ِبثات ‪ " .‬املؤمتت اوثت وتث امل قتد‬
‫اوب د اوث ب ن يضيع او أ ني وامل لم‬ ‫"أك يمت ‪1966‬ي" ج ء‬
‫املص ت ت تتض ة نص ت ت ت تل َقّت املؤمتت أن اوكمب الم اخل ج ة قد مَتبَ ىلني م د‬
‫اود ائ ت تتة أىل واق ا ال تا حكما نن احلكم اوكمب الم‬
‫تتن ‪ .‬ندا قد كين ض ا ن اوتع‪ ،‬ضإن حمتي‬ ‫اوداخد ة ن جياز ش ت ت ً‬
‫شتن ‪ ،‬وندا صو ن او أ ني اوذ ن ل نسَتنتبَط حكم م لد"‪.‬‬ ‫ً‬
‫‪ )7‬ومل ك ن ود ظ ي املص تتت أثت واض تتف او شت ت ط االق صت ت امل ص تتت‪،‬‬
‫ل‬
‫ص ت ت ند االح ن ظ عو ض ن كو س ت ت َد‬ ‫ومل ك ن اإلئت تتلي حت ً‬
‫مصد س مد و‬ ‫امّق ء أوزا ه وآاث ضإن جمم اوب ي اإلئل ة َ‬
‫إئت تتل ي ود ظ ي املصت تتت احل ذ‪ ،‬و دني ندم ء املست تتدمني و ج ع امل ع‬
‫ذا اوص ت ت تد ‪ " .‬املؤمتت‬ ‫واالق ص ت ت ت إ أن ىل‬
‫قد يا إو ‪،‬لنق ََرتح هتم‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪25‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫احملتي ئ ت ت ت ة ‪ 1391‬ت ت ت ت ت ت ت ت ت ت " س ئ ت ت ت ة‬ ‫اوس ت ت ت س ودم م امل قد‬

‫اوب د اوس م نشت ن قتا ام ومَت نيصَ م‬ ‫‪1971‬ي" ج ء‬
‫‪ ‬اودنية إ إنش ء صتف إئل ي ةدي ن احملظي ام اوشتن ة"‪ ،‬وقد‬
‫لوجدم م ض ذه املص ف ض تجي هل املز د واو يض ق‪.‬‬
‫‪ُ ‬ث ىلقت املؤمتت اوث ب ننس ت ت ت ت أن ائ ت ت ت ت ثم امل ع اخل و تلتىلبَ ض ن‬
‫اوطتق حق خ وص وص حب امل ع‪ ،‬ند أن إ ا ئدك ذا سد ًك‬
‫إ ضت ت ت ت ت ت ع املص ت ت ت ت تتد ة او ة وجب ند وذ األ ت أن دخو‬ ‫ؤ‬
‫ص تين املصتتد ة او ة مطت ق ال لندوان ض ند احلق‬
‫و م اوهتتت ووَ ل‬
‫املشتوع وص حب امل ع‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪26‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫أسئلة على يكم الراب والبنوك‬

‫‪ )1‬نتف اوتع ووة واصطلح ‪ُ ،‬ث ا كت أنيان ‪.‬‬
‫مقيع ن اوقتآن واوس ة‪.‬‬ ‫اوشت ة وو ند‬ ‫‪ )2‬حكم اوتع‬
‫اوقتآن اوكت‪ ،،‬ومل ت ا متتد جتتو اوش ت ت ت ت ت تتت تتة‬ ‫‪ )3‬ا كت تاحتتو شت‪ ،‬اوتع‬
‫شت‪ ،‬اوتع‬ ‫اإلئل ة‬
‫‪ )4‬نتف اوب ك‪ ،‬و طب ة نمو اوب يك او قد د ة‬
‫اوقتض واالقرتاض و ن قت ع تتذا اوتأ‬ ‫‪ )5‬تتو م ت تتو اوب يك عوتع‬
‫ذه املسأوة‬ ‫و اوتأ اوصياه‬
‫‪ )6‬نلقة ع اوب يك عألز م امل و ة او مل ة‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪27‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫اثنيا‪ :‬عقد التأمني‬

‫تعريف التأمني‬
‫التأمني لغة‪:‬‬
‫او أ ني صت ت ت ت تتد ودن و اوتعني (أ ىل ن) م شت ت ت ت تتد د امل م املن يحة‪ ،‬و ه ت ت ت ت ت نا‬
‫ؤ ن‪.‬‬
‫او أ ني ‪ ،‬ىن او أ ني ند‬ ‫و قيا س اودوة و م كدمة (أ ّ ن)‪ ،‬و ص ت تتد‬
‫ائ ت ب‪ ،‬وو س هلذا امل ىن صتتدة عمل ىن‬ ‫اودن ء‪ ،‬و ي قيع (آ ني)‪ ،‬و‬
‫االصطلحي إ االصطلحي نقد ذ‪ ،‬و ذا قيع طدب‪.‬‬
‫ني‬ ‫ب (أ ن) جند هل‬ ‫وعوب ث‬
‫ئكين اوقدب‪.‬‬ ‫أيدمها‪ :‬األ نة اوم ي ضد اخل نة‪ ،‬و‬
‫والثاين‪ :‬او صد ق‪ ،‬و ن أمتز ش ق م ذا األصو‬
‫األ ن واأل ة ضد اخليف‪.‬‬
‫اإلمي ن ضد اوكنت‪ ،‬و ذا ي او صد ق‪.‬‬
‫األ ن إنط ء األ ة أ األ ن‪.‬‬
‫و ن االش ت ت ت ت ق ق األخري أخذ نقد او أ ني ‪ ،‬ه االص ت ت ت تتطلحي ضقد و‬
‫ًم و ع ي أو و ث‬ ‫الً‬ ‫امل م اويئ ت ت ت ت ت ط "وأ ن ند اوشت ت ت ت تتيء ض‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪28‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫هت ت ت ت ت ت ت نم ضقده‪ ،‬ق ع أ ن ند ح م أو‬

‫قد ا ن امل ع ن ًق ند ‪ ،‬أو م ي ً‬
‫ند ا ه أو ند ئ م "(‪.)1‬‬
‫تعريف عقد التأمني اصطاليا‪:‬‬
‫ل ّتف او أ ني ك قد أو نظ ي ق نيب ِبن‬
‫إ املؤىل ن و ‪ ،‬أو إ املست ت ت ت ت ن د اوذ‬ ‫"نقد د زي املؤىل ن ‪،‬ق هت ت ت ت ت ه أن ؤ‬
‫اشرتط او أ ني وص حل بدوً ن امل ع أو إ تا ًا تمبً ‪ ،‬أو أ نيض ذ آخت‬
‫ح وة وقيع احل ‪ ،‬أو شقق اخلطت املبني او قد‪ ،‬و وك نظري قسط‬
‫ض ة و ة أخته ؤ ا املؤ ن و ودمؤ ن"‪.‬‬ ‫أو أ‬

‫ة (أ ن)‪.‬‬ ‫ة (أ ن)‪ ،‬امل م اويئ ط‬ ‫ة (أ ن) وس ن او ته المن ظي‬ ‫(‪ ) 1‬اوق يس احمل ط ودنريوز آع ه‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪29‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫أنواع التأمني‬
‫نقد او أ ني و ندة أنياع عن ب ام خم دنة‪ ،‬وم ن وك ض م دي‬
‫أوال‪ :‬أنواع عقد التأمني ابعتبار شكله‪:‬‬
‫قسم نقد او ني ن ح ث اوشكو إ قسمني‬
‫األول‪ :‬التأمني التعاوين أو التكافلي أو االجتماعي‪ ،‬و قصت ت ت ت ت ت تتد م او أ ني‬
‫تضت ت ت تتين و يع ن املخ طت و وك نن طت ق‬ ‫اوذ قيي م ندة أشت ت ت تتخ‬
‫اك م ‪،‬ب وغ نقد ة ند ئ ت ت ت ت تتب و االشت ت ت ت ت ترتاك‪ ،‬و ص ت ت ت ت تتص ذه املب وغ أل اء‬
‫او ي ض املست ت ت ق ملن صت ت ت ب ام اوه ت تتت ‪ ،‬ضإن ن مف األقست ت ت ط اجملمينة‬
‫طيوب األنهت ت ء عشت ترتاك إضت ت و وط ة او ز‪ ،‬وإن زا م نم ص تتتف ن‬
‫م ي ض ك ن وألنهت ء حق ائترت ا ذه اوزاي ة‪ ،‬وكو واحد ن أنهت ء ذه‬
‫اجلم ة رب ؤ و ؤ و ‪ ،‬ومدا ذه اجلم ة ميائت تتطة م ض أنه ت ت ئا ‪،‬‬
‫و ذا او يع ن او أ ني أشتتب ملم ة م ون ة مهت ة ال هتدف إ اوتمف وإ‬
‫اووتض ا ء اخلس ت ت ئت اوم مد ق م ض األنه ت ت ء م قد م ند ميز ا‬
‫م ام ند اويض املذكي ‪.‬‬
‫و ذا او يع ج ئز مل خلف مني او دم ء ح ث إن جي ت نمد ي او ك ضو‬
‫ذه امل دة‪ ،‬و ي‬ ‫واو ون ند من و اخلطت ون مدخو ويئ ط ِت‬
‫عه او ربن م‪.‬‬ ‫مص ف‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪30‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫الثاين‪ :‬التأمني التجاري بكافة صوره وأنواعه‪ ،‬و ي اوذ م صتف إو كدمة‬
‫او أ ني ن د إطلقا ‪ ،‬و ي اوذ د زي ض املؤ ن مدض قستتط و حمد إ‬
‫ق مدة م اد شتتتكة او ني م ي ه ت ن د شقق اخلطت املؤ ن‬ ‫شتتتكة او أ ني‬
‫‪ ،‬و م ز ذا او يع نن ئ ت ت ت مق عئ ت ت ت قلع املؤ ن نن املؤ ن و ح ث إن‬
‫املؤ ن ي اوذ س ت ت ت ت ت ت ن د ن اوتمف إ ا زا م األقس ت ت ت ت ت ت ط اودو ة نن ب وغ‬
‫او ي ض املس ت ت ت ت ت ت ق ض ا ودمؤ ن هلم‪ .‬كم أن املؤ ن ي وحده امل ه ت ت ت ت ت تتت‬
‫ح ع نقص األقس ت ت ت ت ت ط اودو ة نن ب وغ او ي ض املس ت ت ت ت ت ق‬ ‫عخلس ت ت ت ت ت ة‬
‫كين املؤ ن وت ت غري املؤ ن او تتذ و س وت ت‬ ‫ض ات ت ‪ ،‬ضني او تتأ ني او ت ت‬
‫تدف إال اوتمف‪ ،‬و تذا ه ت ت ت ت ت تتف اونتق م ت ومني او ت ني او ت وب‪ ،‬وتك أن‬
‫أصت ت م إ اوتمف وإ غ ام او ون ند شمو‬ ‫او أ ني او وب ال ست ت‬
‫رب ؤ و و ؤ ‪ ،‬أ او أ ني او‬ ‫املخ طت وكو واحد ن أنه ت ت ت ت ت ئ‬
‫ض و ون ض ُيت مطت ق غري ب شت وغري قصي أ ه ‪.‬‬

‫اثنيا‪ :‬أنواع عقد التأمني ابعتبار موضوعه‪:‬‬

‫دي‬ ‫قسم او أ ني ن ح ث امليضيع إ‬
‫دي‬ ‫األول‪ :‬التأمني التجاري‪ ،‬و ش مو ند‬
‫‪ )1‬او أ ني اوب ت و قص تتد م او أ ني ن املخ طت اوم شد ودس تتنن أو‬
‫حلميو ا ‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪31‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫ت ه األىل‬ ‫‪ )2‬او تأ ني او ات و قصت ت ت ت ت ت تتد مت او تأ ني ن خمت طت او قتو‬

‫واورتع او ة‪.‬‬
‫‪ )3‬او تتأ ني اجلي و قص ت ت ت ت ت ت تتد م ت او تتأ ني ن خم ت طت اجلي اوم م تض هل ت‬
‫اوط ئتام أو محيالهت ‪.‬‬
‫او ة ض م ندا حيا‬ ‫‪ )4‬او أ ني اورب و قصد م او أ ني ضد احليا‬
‫اوب ت واجلي‪.‬‬
‫تتة املؤ ن و ت‬ ‫الثةةاين‪ :‬نيمني األض ة ة ة ة ةرار‪ ،‬و ي ت وع املخ ت طت اوم مؤثت‬
‫و ي ه نن اخلس ة اوم مد ق مسببا ‪ ،‬و ي قسم إ‬
‫‪ )1‬او أ ني ن املس ت تتأيو ة و وك مه ت تتم ن املؤ ن و ض ت تتد اوتجيع اوذ قد‬
‫تض و ن ج نب اووري مست تتبب أص ت ت م ن أض ت تتا ست تتأع نن‬
‫اوس ام واو مو‪.‬‬ ‫او ي ض ن ا ك يا‬
‫‪ )2‬او أ ني ند األ ياع‪ ،‬و وك م ي ض املؤ ن و نن اخلست ت ت ت ت ت ت ة اوم قد‬
‫و ن ئت ت ت ت تتقة أو حت ق أو يم ح يان أو ض هت ت ت ت ت انم أو‬ ‫مد ق‬
‫غري وك ن أئب ه األضتا واملخ طت‪.‬‬
‫وع أنياع او أ ني امل دقة مشخص املؤ ن‬ ‫الثالث‪ :‬نيمني األشخاص‪ ،‬و ي‬
‫جس تتم ئت تياء‬ ‫و وك م ي ض املؤ ن و أو وا ث نن اوه تتت اوذ أصت ت م‬
‫ك ن يات أو ن ة أو تض أو ش خيخة‪ ،‬و شمو ذا او يع ند‬
‫د ة ن أمها‬ ‫‪ )1‬التأمني على احلياة‪ ،‬وو صي‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪32‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫‪ ‬التأمني للوفاة‪ ،‬و ي نقد اد املؤ ن ‪،‬ق ه ت ت ت ت ه ِبن دض ودمؤ ن و‬

‫ن د وض ة املؤ ن ند ‪ ،‬و وك وق ء أقست ت ت ت ت ت ط و ة أو ض ة‬ ‫بدو‬
‫أ‬ ‫واحدة مدض و ‪ .‬وقد كين االمن ق ند أن دض املؤ ن املبدغ‬
‫وقو م ض املؤ ن ند ‪ .‬وقد كين االمن ق ند أن دض املؤ ن‬
‫املبدغ إ ا ت ت م املؤ ن ند ح ت ت م ت ت خلع ت تتدة م االمن ت ت ق ند‬
‫شد د ضإن م املؤ ن ند ح م م د انقه ت ت ت ت ت ت ت ء املدة متئو ة‬
‫األقس ت ت ت ت ت ت ت ت ط اوم ض ات ت ودمؤ ن وقت ت ء‬ ‫املؤ ن وال حق ودمؤ ن وت ت‬
‫او أ ني‪.‬‬
‫‪ ‬التأمني للبقاء ‪ ،‬و ي نقد د زي املؤ ن ‪،‬ق ه ت ت ت ت ت ت ت ه أن دض ودمؤ ن و‬
‫بدو ن امل ع إ ا ا دم ح ة املؤ ن و إ ات ا ني‪ ،‬ضإن م‬
‫قبو وك او ا متئو ة املؤ ن ِب ث ال ست ت ت ت ق املؤ ن و شت ت ت ت أ‬
‫ن املبدغ كم أن األقس ت ت ت ت ت ت ت ط اوم ض ا ودمؤ ن م رب ن حق املؤ ن‬
‫ننس وو س ودمؤ ن و ا شيء‪.‬‬
‫‪ ‬التأمني املختلط‪ ،‬و ي نقد د زي املؤ ن ‪،‬ق ه ت ت ت ت ه ِب اء بدغ ني‬
‫وك او ا‪ ،‬ضإن‬ ‫ات ا ني ودمؤ ن و ننس ت ت ت إ ا ا دم ح م إ‬
‫ض تت إ‬ ‫ت ت م قب تتو و تتك او ت ت ا ض تتدض املؤ ن املبدغ امل نق ند‬
‫املس ن د امل ني أو إ و ثة املؤ ن و و وك وق ء ض املؤ ن و ودمؤ ن‬
‫جممينة أقس ط و ة م االمن ق ند م ا وم ني قدا ‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪33‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫‪ )2‬التأمني م ن احلوادث اجلس ة ةةمية‪ ،‬و ي نقد اد املؤ ن ‪،‬ق ه ت ت ت ه أن‬

‫ح وة إصت م أث ء املدة امل نق‬ ‫دض ودمؤ ن و بدو ن امل ع‬
‫ند او أ ني ند ا ِب ثة جس ت ت ت ت تتم ن ة أو إ املس ت ت ت ت ت ن د امل ني أو و ثة‬
‫املؤ ن و ح ع وض م و وك وق ء ض املؤ ن و ودمؤ ن أقس ت ت ت ت ت ت ت ط‬
‫و ة م االمن ق ند م ا وم ني قدا ‪.‬‬

‫اثلثا‪ :‬أنواع عقد التأمني ابعتبار العموم واخلصوص‪:‬‬

‫دي‬ ‫قسم او أ ني ن ح ث او ميي واخلصي إ‬
‫او قد‬ ‫‪ )1‬التأمني الفردي ي اوذ كين ض املؤ ن و طتض ب شت ت ت ت ت ت تتا‬
‫ح ث ي ننست ت ت ت ب ش ت ت تتتة او قد و ؤ ن ند ننست ت ت ت ن خطت ني‬
‫ملصد اوشخص ة‪.‬‬
‫‪ )2‬التأمني االجتماعي‪ ،‬و ي اوذ قيي ند ضكتة او ه ت ت ن االج م ني‬
‫ش ت ت ت ت تتام ند كس ت ت ت ت تتب أ د ام ن‬ ‫و أ ني األضتا اوذ ن مدون‬
‫م ض األخطت اوم قتتد تض ت ت ت ت ت تتين هلت ض ز م نن او متتو كت ملتض‬
‫واوش ت ت ت خيخة واوبط وة واو ز و كين اوو وب إجب اي‪ ،‬و ش ت ت تترتك‬
‫ض اوقس ت ت ت ت تتط او و صت ت ت ت ت ت حب او مو أو اودووة‪ ،‬و ذا او يع ن‬
‫او أ ني رب ظاتا ن ظ ت اوس ئة او ة وددووة ضاي اوم طط‬
‫متاجم وشد نط ق ضت ت تتم ان ملص ت ت ت حل اوطبق م املخ دنة اجمل م و ض‬
‫ست ت ت ت ت ت ت يا وقد مكين اودووة اوطتف املؤ ن‪ ،‬و ن ص ت ت ت ت ت تتي ذا او يع‬
‫او أ م او ق ند ة واالج م ن ة واوص ت ت ة وغري ن أنياع او أ م‬
‫او ة‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪34‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫عناصر عقد التأمني‬

‫او أ ني و ن ص ت ت ت ت تتت ال ص ت ت ت ت تتي و قد او أ ني وجي مدوىل جم م ة‪ ،‬و ذه‬
‫او صت ي‬
‫نقتتد او تتأ ني احل ت‬ ‫األول‪ :‬اخلطر املؤم ن منةةه و قص ت ت ت ت ت ت تتد عخلطت‬
‫االح م ذ املست ت ت ت ت ت ت قبو‪ ،‬و ىن كين احل اح م وً أ ن قد ق وقد ال‬
‫ق ‪ ،‬ون أن كين وقينت ت يق ًنت ت ند إ ا ة أح تتد او ت ت ق تتد ن‪ ،‬و و تتك‬
‫كميم املؤ ن ند ح ت مت أو مقت ئت حًت إ وقتو ني‪ ،‬أو حت ق امل زع‬
‫املؤ ن ند ضإن وقيع احلت ق وندي وقين ‪ ،‬ومق ء إنست ت ت ت ت ت ت ن حً وقو‬
‫ني وندي مق ئ أ ت اح م ذ قد كين وقد ال كين‪ ،‬و يم إنس ت ت ت ت ت ت ت ن‬
‫وإن ك ن أ ًتا حمقق اويقيع إال أن ز ن وقين غري ديي ألحد‪.‬‬
‫نتف االئ ت ت ت ت ت م ع ض خلطت‬ ‫نقد او أ ني ة دف نن اخلطت‬ ‫واخلطت‬
‫نتف االئ ت ت ت م ع ن ك ثة كت ا اإلنس ت ت ت ن وةش ت ت ت وقينا ألن‬
‫ننست ت أو و ‪ ،‬ك حلت ق واووتق ومدف امل ع‪ ،‬أ‬ ‫وقينا صت ت ب مه تتت‬
‫نتف االئت ت ت ت م ع‬ ‫ىن أوئت ت ت ت ن اخلطت‬ ‫اخلطت نقد او أ ني ضد‬
‫اح م ذ ئت ت تياء كت اإلنست ت ت ن أي أحب ‪ ،‬متمب ند‬ ‫ألن ن كو ح‬
‫وقين ض ت ت ت ت ت تتت أي ال‪ ،‬ووذوك م ص قيانني او أ ني ند ائت ت ت ت ت ت ت ق ق بدغ‬
‫‪ ،‬ووي ن رتمب ند وقين ضت ‪.‬‬ ‫او أ ني ن د وقيع اخلطت املؤ ن‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪35‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫الثاين‪ :‬قس ةةط التأمني و ي او يض اوذ بذو املس ت ت أ ن وش تتتكة او أ ني‬

‫ق ت متتو م اتتد ت متتدض بدغ او تتأ ني ن تتد وقيع اخلطت‪ ،‬واألص ت ت ت ت ت ت تتو‬
‫اوقسط أن كين بدوً وً اثمً دض مصنة و ة كو شات أو كو ئ ة‬
‫ثلً‪ ،‬و ك نلقة مني قس تتط او أ ني و بدغ او أ ني ن جاة‪ ،‬وم ومني‬
‫ن جاة أخته ضش ت ت تتتك م او أ ني شد ق مة اوقس ت ت تتط‬ ‫اخلطت املؤ ن‬
‫ند أئ س بدغ او أ ني امل نق ند ِب ث ز د اوقسط مزاي ة ذا املبدغ‬
‫و قص م قص ت ‪ ،‬و ن جاة أخته شد قس تتط او أ ني ند أئ ت س اخلطت‬
‫ِب ث إ ا زا اخلطت ا من اوقسط وعو كس‪.‬‬ ‫املؤ ن‬
‫الثالث‪ :‬مبلغ التأمني و ي حمو او زاي ش ت ت ت ت ت تتتكة او أ ني ضش ت ت ت ت ت تتتكة او أ ني‬
‫م اد ‪،‬ق ه نقد او أ ني ِبن مدض ودمؤ ن و أو ودمس ن د اوذ‬
‫ق مو األقس ط‬ ‫‪،‬‬ ‫املؤ ن‬ ‫بدغ او أ ني‪ ،‬ن د وقيع اخلطت أو احل‬
‫اوم دض ا املس أ ن هلذه اوشتكة(‪.)1‬‬

‫نقي او أ ني وددك ي حستتني ح د حست ن ‪ .428 422‬و ظت اويئت ط ودست اي‬ ‫(‪ )1‬حكم اوشتتت ة اإلئتتل ة‬
‫واوبد و‬ ‫‪ ،1153 -1144 /2/7‬واو أ ني االج م ني ضت ت ت ت ت ت تتيء اوشت ت ت ت ت ت تتت ة اإلئت ت ت ت ت ت تتل ة ‪ ،51‬واو أ ني او‬
‫اإلئل ي ‪ .‬غت ب اجلم ع ‪ 38 – 26‬وامل لم امل و ة امل صتة اونق اإلئل ي ‪.101 99‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪36‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫خصائص عقد التأمني‬

‫و قد او أ ني جممينة خص ئص‬
‫‪ )1‬أن نقد ن نقي اورتاض ت ت ت ت تتي عن ب أن اإل ه واوقبيع ص ت ت ت ت تتد ا ن‬
‫إ ا مني كو إ ا ة ام أ و وءوزاي واالو زاي‪.‬‬
‫‪ )2‬أن نقد اح م ذ ألن خس ت ت ت ة أو مف كو ن طت او قد غري توضة‬
‫وق تتو او ق تتد إ أن و تتك يقف ند شقق أو دف اخلطت املؤ ن‬
‫ن ‪.‬‬
‫‪ )3‬أن نقد ست ت ت ت مت ح ث إن ال م اويض ء عالو زاي املرتمب ند مص ت ت تتنة‬
‫ضي ة‪ ،‬وإ ست ت ت ت ت ت ت وتق اويض ء ذه االو زا م دة ن اوز ن ي دة‬
‫وك او قد‪.‬‬ ‫نن‬
‫‪ )4‬أن نقد إ ن ن ح ث ي أحد طتض وضت ت ت ت ت ت اوش ت ت ت ت تتتوط اوم ت د‬
‫و تض ت تتا ند اوطتف اآلخت ضإن قبدا كم ي ه ت ت ت او قد م ام‬
‫وإال ضل‪.‬‬
‫وضت ت ت ت ت تتة ن ح ث إن كو واحد ن طتض ُخذ ق مل مل‬ ‫‪ )5‬أن نقد‬
‫طي‪ ،‬وك أن املؤ ن و حص ت ت ت ت ت تتو ن املؤ ن ق مو ض أقس ت ت ت ت ت ت ت ط‬
‫او أ ني ند او اد م مو ست ت تتأيو ة اخلطت ند حمو او أ ني‪ ،‬وُخذ‬
‫‪.‬‬ ‫املؤ ن وق ء م اده مذوك قسط َت‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪37‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫ة كو‬ ‫‪ )6‬أن نقد دزي ود نبني ح ث إن شت ت ت ت تتئ او زا م ق مدة‬

‫طتف ن طتض قبو اآلخت‪.‬‬
‫اوو وب مت س ن‬ ‫وك ألن أنم ع او أ ني‬ ‫‪ )7‬أن نقد دب ِت‬
‫قبو ؤئتست م ِت ة‪ ،‬ض و أ ني عو ستتبة ودمؤ ني نمد ة ِت ة ادف‬
‫إ اوتمف‪ ،‬أ عو س ت ت تتبة إ املؤ ن هلم ضقد كين مصت ت ت تتضام‬ ‫أصت ت ت ت‬
‫ة واوبه ت ت ت ت ت ت ت ئ امل قيوة وحني‬ ‫ِت اي ك و أ ني ند املست ت ت ت ت ت ت ي ن م او‬
‫االحرتاق‬ ‫وك‪ ،‬وقد كين دن ك و أ ني ند احل ة أو نن حيا‬
‫واوستقة عو سبة إ م يهتم ثل‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪38‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫يكم عقد التأمني التجاري‬

‫ند قيوني‬ ‫حكم نقد او أ ني او‬ ‫اخ دف اوب حثين ن اونقا ء‬
‫ب إو ند كبري‬ ‫القول األول‪ :‬أن عقد التأمني التجاري يرام‪ ،‬و ي‬
‫ن او دم ء ن أوهلم او ل ة احل ني امن ن مد ن مح هللا‪ ،‬واوش ا ج احلق‬
‫ند ج احلق ش ت ت ا األز ت األئ تتبق مح هللا واودك ي يئ تتف اوقتض ت ت و ‪،‬‬
‫اونق امل ربة‬ ‫واودك ي حس ت ت ت تتني ح د حس ت ت ت ت ت ن‪ ،‬كم أض و عحلت ة جم‬
‫او ن او تيب واإلئ ت ت ت ت ت تتل ي كم م اونق اإلئ ت ت ت ت ت تتل ي ‪،‬كة واجملدس األو يب‬
‫وك ِب وة ا‬ ‫ودب ي واإلض ء وغري م‪ ،‬وائ دويا ند‬
‫‪ )1‬أن ن نقي امل وض ت ت ت ت ت ت ت م امل و ة االح م و ة املشت ت ت ت ت ت ت مدة ند اووت‬
‫احلد ث اوص ف نن او ب صد هللا ند وئدم‬ ‫اون حش وقد و‬
‫او اي نن م اووت ‪ ،‬و وك ألن املس ت أ ن ال س ت ط أن تف وقو‬
‫او قتتد قتتدا ت طي أو ُختتذ‪ ،‬ضقتتد تتدض قست ت ت ت ت ت تطت واحتتدا ُث مق‬
‫اوك ثة ض ست ت ت ت ق او زي املؤ ن م ‪ ،‬وقد ال مق اوك ثة طدق ض دض‬
‫ق األقست ط وال ُخذ شت أ ‪ ،‬وكذوك املؤ ن ال ست ط أن حد‬
‫ح ت الم ان ة أن مطتأ توف غري‬ ‫طي أو ُختتذ‪ ،‬وقتتد حتتد‬
‫إ زاي ة شقق اخلطت كزاي ة نست ت ت ت ت ت تبتتة اويض ت م حلتتدو‬ ‫يق تتة مؤ‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪39‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫ثو ذه األحياع ودض ب وغ أكثت‬ ‫وعء‪ ،‬ض ه تتطت ش تتتك م او أ ني‬

‫مم ك نو م يق (‪.)1‬‬
‫‪ )2‬أن ضتتته ن ضتتتوه املق تة و وك ألن نقد دق ند خطت ات ة‬
‫وض ت ت ت ت ت م و ة‪ ،‬و ن اووتي‬ ‫ن املخ طتة‬ ‫ق وات ة ال ق ‪ ،‬وض‬
‫مل ج ة أو مس تتبب ض ا ‪ ،‬و ن اوو م مل ق مو أو ق مو غري ك ضئ‬
‫َاي أَُّت َا ىلاوذ َن‬
‫َ‬ ‫و دخو نميي او اي نن امل س ت ت ت ت ت تتت قيو م‬
‫ه َواأل نَزالَ لي نجس ّ نن َن َمو او ىلشتنطَ ن‬ ‫آ َ ليا إىلَ ا نخلَ نملت َواون َمنستلت َواألَن َ‬
‫صت ل‬
‫ضَ نجَ بليهل وَ َدىل لك نم ملتند ل ي َنل قامل ئدة ‪.]90‬‬
‫‪ )3‬أن ش ت ت مو ند ع اونه تتو واو س ت ت أة‪ ،‬وكلمه حمتي عو ص واإلق ع‪،‬‬
‫و وك ألن مدض ش ت تتتكة او أ ني ودمس ت ت أ ن أو وي ث ن د حص ت تتيع‬
‫او قد إ أن كين أقو أو أكثت مم ض املس ت أ ن أو‬ ‫اخلطت احملد‬
‫كين ست ت ت ت واي و ‪ ،‬و كو وك كين ض اوش ت ت تتتكة وصت ت ت ت حب احلق‬
‫احلق قة جمايوة او ا ة ن د‬ ‫واق م د ض أقس ط او أ ني منرتة ي‬
‫او قد‪ ،‬ضاي ع ضهت ت ت ت ت تتو إ ا ض و اوشت ت ت ت ت تتتكة ودمس ت ت ت ت ت ت أ ن أو وي ث أو‬
‫ودمس ت ت ت ت ت ن د أكثت مم ض هل ‪ ،‬و ع نس ت ت ت ت ت أة عو ظت إ أن وقو اودض‬
‫ح وة او س ت ت ت ت و كين ض ع او س ت ت ت ت ء‪ ،‬و ح وة‬ ‫ؤجو‪ ،‬ض بني أن‬

‫اووت‬ ‫(‪ )1‬ئ ن أيب او ك ه اوب يع عه‬

‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪40‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫‪ ،‬وكو ام حمتي عننتا ه‬ ‫اوزاي ة كين ض ع اونه ت ت ت تتو واو س ت ت ت ت ت ء‬

‫ضك ف إ ا اج م ‪.‬‬
‫‪ )4‬أن ن اوت ن احملتي ش ت ت ت ت ت تتتن ضإن كل ن او أ ني واوت ن دق ند‬
‫خطت ات ة ق وات ة ال ق ‪.‬‬
‫دض املست ت ت ت أ ن‬ ‫‪ )5‬أن شت ت ت ت مو ند أكو أ ياع او س عوب طو ألن‬
‫أو أكثت أو ثد أو ال ُخذ شت ت ت ت ت ت ت أ ‪،‬‬ ‫بدغ حمدو ‪ ،‬وقد ُخذ أقو‬
‫ضني ح وة إ ا ن ُخذ املست ت ت ت ت أ ن شت ت ت ت ت أ أو أخذ أقو مم ض ضبأ‬
‫حق مست ت ت ت ت ت ق اوش ت ت ت ت تتتكة أخذم مدون ق مو ش ت ت ت ت تتتني‪ ،‬وِب وج‬
‫س ت ق و ثة املس ت أ ن أو املست ن د بدغ او أ ني إ ا مي قبو أن دض‬
‫ك و األقس ط‪.‬‬
‫اإلوزاي ‪ ،‬ال دزي ش ت ت ت ت ت تتتن ضإن املؤ ن ن‬ ‫نقد او أ ني او‬ ‫‪ )6‬أن‬
‫جمت او قد‬ ‫حدوث ‪ ،‬وإ ك ن‬ ‫‪ ،‬ون ست ت ت تتبب‬ ‫حد اخلطت‬
‫املس ت أ ن ند ض تتم ن اخلطت ند مقد ت وقين ق مو بدغ دض‬
‫املس أ ن و ‪ ،‬واملؤ ن ن بذع نمل ودمس أ ن ضك ن حتا ‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪41‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫ذا‬ ‫القول الثاين‪ :‬أن التأمني التجاري جائز ش ة ة ة ةةرعا‪ ،‬و ن اوذ ن بيا إ‬
‫اوقيع اوش ت ت ت ا نبد اوي ه خلف واوش ت ت ت ا ند اخلن ف واوش ت ت ت ا اوز ق ء‪،‬‬
‫وائ دويا ِب وة ا‬
‫حقق املص تتد ة‪ ،‬وح ثم مكين املص تتد ة ضثم ش تتتع‬ ‫‪ )1‬أن او أ ني او‬
‫هللا‪ ،‬ضتتإن او تتأ ني نظ ت ي م ت وب قيي ند طت قتتة مك لن تو من تتو آاث‬
‫ي حق ملن زع ند أئ ت ت ت ت ت ت ‪ ،‬وميز ا ند‬ ‫املخ طت اوم ا‬
‫َ‬
‫أكرب ند ممكن ضل ص ت ت ت ب ن نزوو ند أئ ت ت ت املص ت ت ت بة إال جزء‬
‫اوقسط اوذ َضَت َ ‪.‬‬
‫سري ي ن‬
‫‪ ،‬ون‬ ‫وو نص خ‬ ‫‪ )2‬أن ونقد او أ ني نقد جد د ست ت ت ت ت ت ت د ن‬
‫امل لم اإلعحة‪ ،‬وقد أ ت هللا عويض ء‬ ‫شمد نص ح ت‪ ،‬األصو‬
‫َاي أَتُّ َا ت اوىل تذ َن آَ َ ليا أ نَوضليا عون ل لقي ل قامل ت ئتتدة‬
‫َ‬ ‫عو قي ضق ت ع م ت‬
‫‪.]1‬‬
‫‪ )3‬أن او أ ني أصت ت ت تتبف ضت ت ت تتتو ة اج م ن ة لشَّ لما توف احل ة‪ ،‬وال ميكن‬
‫االئ ت ت ت ت ت ت و ء ن ‪ ،‬ض حل جة مدني إو ‪ ،‬و ي ح جة مق ه اوه ت ت ت ت ت تتتو ة‪،‬‬
‫واوق ندة أن اوهتو ام مب ف احملظي ام‪.‬‬
‫‪ )4‬أنت ت ق تتد جته او تف ند او ت ت تتو تتذا او يع ن او قي ‪ ،‬واو تف‬
‫او شت كم ي ديي‪.‬‬ ‫صد ن ص‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪42‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫‪ )5‬أن ميكن ق ئ ت ت ند والء املياالة‪ ،‬وامله ت ت مة‪ ،‬واويند املدزي‪ ،‬وضت تتم ن‬
‫اجملايع‪ ،‬وضم ن خطت اوطت ق‪ ،‬ونظ ي او قدة‪ ،‬وصي او أ ني املشتونة‬
‫ك و أ ني االج م ني واو أ ني او وب‪.‬‬
‫وقد انقش املانعون أدلة اجمليزون مبا يلي‪:‬‬
‫اوش ت ت تتت ة‬ ‫‪ )1‬أن االئت ت ت ت دالع عملص ت ت تتد ة غري صت ت ت ت ف ضإن املصت ت ت ت حل‬
‫اإلئل ة ثلثة أقس ي قسم شاد اوشتع عن ب ه ضاي ح ة‪ .‬وقسم‬
‫ضاي ص ت ت تتد ة‬ ‫ئ ت ت تتكو ن اوش ت ت تتتع ضدم ش ت ت تتاد و وو ء وال ان ب‬
‫تئ تتدة‪ ،‬و ذا حمو اج ا اجمل اد ن‪ .‬واوقس تتم اوث وث ش تتاد اوش تتتع‬
‫ض ا جا وة وغت وقم و ع ضك نو‬ ‫وو ئ ونقي او أ ني او‬
‫مم شت ت ت تتادم اوشت ت ت تتت ة وو ئ وودبة ج نب املنست ت ت تتدة ض ند ج نب‬
‫املصد ة‪.‬‬
‫ألن نقي او أ ني او‬ ‫‪ )1‬أن اإلعحة األص ت تتد ة ال مص ت تتدف و ل‬
‫قهت ت ت ا أل وة اوك ه واوست ت ت ة‪ ،‬واو مو عإلعحة‬ ‫ق و األ وة ند‬
‫ن ا ‪ ،‬وقد وجد ضبطو االئ دالع ‪.‬‬ ‫األصد ة شتوط م دي امل‬
‫‪ )2‬أن ق ندة "اوهتو ام مب ف احملظي ام"‪ ،‬ال صف االئ دالع‬
‫ضإن أعح هللا ن طتق كستتب اوط ب م أكثت أض ت ض ه ت ننة مم‬
‫حت‬ ‫ربة ش ت ت تتتن مد ئ إ‬ ‫حت ند ام ضد س ك ض ت ت تتتو ة‬
‫اوشت ة ن او أ ني‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪43‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫مطب ق‬ ‫‪ )3‬أن او تف و س ن أ وة مش ت ت ت ت ت تتت األحك ي‪ ،‬وإ بىن ند‬

‫األحك ت ي وضام املتا ن أون ت ظ او ص ت ت ت ت ت تتي ‪ ،‬و ن نب ت ام او ت س‬
‫ن‬ ‫أمي ىلم ومدان ام وأخب م وئت ئت ح ا إ شد د املقصتتي‬
‫‪ ،‬وقد‬ ‫األض ع واألقياع ضل َتثري و ض م مبني أ ته‪ ،‬وم ني املقصي‬
‫ا‪.‬‬ ‫او أ ني ضل ان ب م‬ ‫وو األ وة الوة واض ة ند‬
‫ن نقي امله ت ت ت ت ت ت مة‪ ،‬أو‬ ‫‪ )4‬أن االئ ت ت ت ت ت ت دالع ِبن نقي او أ ني او‬
‫ق ئ ت ت ت ت ند والء املياالة‪ ،‬واويند املدزي‪ ،‬وضت ت ت تتم ن اجملايع‪ ،‬وضت ت ت تتم ن‬
‫خطت اوطت ق‪ ،‬ونظت ي او ت قدتتة‪ ،‬وص ت ت ت ت ت تتي او تتأ ني املش ت ت ت ت ت تتتونتتة كت و تتأ ني‬
‫اون ق‪.‬‬ ‫االج م ني واو أ ني او وب كو وك ق س‬
‫القول الراجح‪:‬‬
‫حتاي مكتو ص ت ت ت ت ت تتي ه وأنيانت نظتا وقية‬ ‫ي اوقيع األوع أن او تأ ني او ت‬
‫اونقا ة كدا ند ‪.‬‬ ‫و د ‪ ،‬وامن ق اجمل‬
‫قتا جمم اونق اإلئ ت تتل ي امل بثق نن ظمة املؤمتت اإلئ ت تتل ي‬ ‫ضقد ج ء‬
‫ؤمتته اوث ب ملدة ن ‪ 16 – 10‬م اوث ب ‪ 1406‬ت‪22/‬‬ ‫و ة ان ق‬
‫– ‪ 28‬سمرب ‪1985‬ي‪.‬‬
‫اودو ة حيع يضتتيع‬ ‫م د أن اتم او توض املقد ة ن او دم ء واملش ت كني‬
‫"او أ ني وإن ة او أ ني"‪ ،‬وم د أن انقش اود ائ ت ت ت ت ت ت ت م املقد ة‪ ،‬وم د م مق‬
‫ئ ت ت ت ت ت ت ت ئت ص ت ت ت ت ت تتي ه وأنيان ‪ ،‬واملب ع اوم قيي ند ا واوو ايم اوم‬ ‫اوب ث‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪44‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫اونقا ة واهل أ م او دم ة‬ ‫ادف إو ا ‪ ،‬وم د او ظت ض م ص ت ت ت ت ت تتد نن اجمل‬

‫ذا اوشأن‪ .‬قت‬
‫ا اوقس ت تتط اوث مو اوذ م و م ش ت تتتك م‬ ‫‪ )1‬أن نقد او أ ني او‬
‫نقتتد ض ت غت كبري نس ت ت ت ت ت ت تتد ود قتتد‪ ،‬ووتتذا ضاي حتاي‬ ‫او تتأ ني او ت‬
‫شتن ‪.‬‬
‫‪ )2‬أن او قد اوبد و اوذ حرتي أصيع او و اإلئل ي ي نقد او أ ني‬
‫او وب اوق ئم ند أئ ت ت ت ت ت ت س او ربع واو ون‪ ،‬وكذوك احل ع عو ست ت ت ت ت تتبة‬
‫إلن ة او أ ني اوق ئم ند أئ س او أ ني او وب‪.‬‬
‫‪ )3‬نية اودوع اإلئ تتل ة ود مو ند إق ة ؤئ تس ت م او أ ني او وب‪،‬‬
‫ت االق صت ت ت ت ت‬ ‫وكذوك ؤئت ت ت ت تست ت ت ت ت م م ون ة إلن ة او أ ني‪ ،‬ح‬
‫اإلئ ت ت تتل ي ن االئت ت ت ت ولع و ن خم ونة او ظ ي اوذ تضت ت ت ت ه هللا هلذه‬
‫األ ة‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪45‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫أسئلة على عقد التأمني‬

‫‪ )1‬نتف نقد او أ ني ووة واصطلح ‪.‬‬
‫‪ )2‬أنياع او أ ني‪ ،‬و ن صت او قد‬
‫كت اوتأ‬ ‫اوش ت ت ت ت ت تتت ة اإلئ ت ت ت ت ت تتل ة‪،‬‬ ‫‪ )3‬حكم او أ ني او‬
‫اوتاجف‬
‫‪ )4‬ا كت أ وة امل ن ني و قد او أ ني‪.‬‬
‫‪ )5‬ا كت أ وة اجمل ز ن و قد او أ ني واوت ند ا ‪.‬‬
‫نقد او أ ني‪.‬‬ ‫‪ )6‬اونتق مني او ظت ة واو طب ق‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪46‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫اثلثا‪ :‬اإلجارة املنتهية ابلتمليك‬

‫تعريف اإلجارة‬
‫او قد‪.‬‬ ‫اإلجارة لغة‪ :‬ائم وألجتة‪ُ ،‬ث اش اتم‬
‫ن ة قص ت ت ت ت ت تتي ة دي ة ق مدة ودبذع واإلعحة م يض‬ ‫وشة ة ة ة ةةرعا‪ :‬نقد ند‬
‫ديي(‪.)1‬‬
‫امل اي عو مد ك"‪ ،‬وكذوك ص ت تتطدف "اإلج ة‬ ‫و س ت ت مو ص ت تتطدف "اإل‬
‫امل ا ة عو مد ك" و"اإلج ة او مد ك ة" و"او أجري امل اي عو مد ك"‪ .‬ض وكو‬
‫‪ ،‬ىن واحد و ي‬
‫ة ِبجتة دي ة‪ ،‬ند أن م اي‬ ‫"أن نق طتض ن ند إج ة ش ت ت تتيء ملدة‬
‫م مد ك او ني املؤجتة ودمس أجت"‪.‬‬
‫ودم قد ن‪ ،‬ووك خم دف‬ ‫و ي شب م او قس ط ن ح ث املقصد اخل‬
‫ألن كين ن نقد ن نقد اإلج ة‪ ،‬ونقد اوب أو اويند عوب أو‬ ‫ن‬
‫‪ ،‬وإ‬ ‫ق مة اإل‬ ‫اهلبة‪ ،‬كم أن ال لحظ م او قس ت ط أ م ئتتب‬
‫ة‬ ‫ظت إ ميز اوثمن ند اويقو احملد ‪ ،‬كم أن ة دف نن اإلج ة او‬

‫(‪ )1‬ختا ‪ ،‬ن ة او ني‪ ،‬و‪ ،‬قصت ت ت ت تتي ة او ضاة‪ ،‬ك ئ ت ت ت ت ت أ م ع ند كدمة ال م ب‪ ،‬و‪ ،‬دي ة اوقتاض واجل وة ند نمو‬
‫جمايع‪ ،‬مق مدة ودبذع ن ة اوبه ت ضإن او قد ند ا ال ستتم إج ة‪ .‬وم يض بة امل ض واويص ت ة واوشتتتكة واإلن ة‪،‬‬
‫و‪ ،‬ديي املس ت ت ت ت ت ق ة واجل وة ند نمو ديي م يض جمايع ك حلج عوتزق‪ ،‬و الوة اوك ضت و ند قد ة ح م ا ‪ ،‬ن م‪،‬‬
‫ت ند م حق املمت وحنيه واجل وة ند نمو ديي م يض ديي‪ .‬ون احمل ا ‪.438 /3‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪47‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫األئس او ة‬ ‫نق ا‬ ‫(او شو د ة) اوم ال قصد ا او مدك‪ ،‬ووك‬

‫ومطي ت (‪.)1‬‬
‫دة تكبة ن ندة نقي واو زا م‬ ‫ض إلج ة امل ا ة عو مد ك نب ة نن‬
‫م ة رتامطة‪ ،‬هتدف إ شق ق غتض متي دي‪ ،‬مبدأ م أجري او ني‪ ،‬وم اي‬
‫ض ن‬ ‫ق مو‬ ‫ىل ة دة اإلج ة‪ ،‬إ مدق ئ‬ ‫م مد كا ودمست ت ت ت ت ت ت أجت‬
‫أجتة خلع دهت (ِب ث م قدب اإلج ة ىل ة املدة م مدق ئ )‪ ،‬أو م قد‬
‫بة ست ت ت ت ت ت ت قو اتع و قد اإلج ة‪ ،‬أو م قد م مثمن حق قي أو ز حمد‬
‫دق ند ئت ت ت ت ت ت تتدا ق األجتة امل نق ند ا ‪ ،‬أو ه ت ت ت ت ت ت ت ف إ ىل ة نقد‬
‫اإلج ة‪ ،‬أو غري وك‪ ،‬وهلذه امل دة صي مطب ق ة ند دة اوسيق او مل ة‪.‬‬

‫أو اإل املدكي‪ ،‬و اج و نص ت ت و وك اويئ ت ت ط‬ ‫(‪ ) 1‬كته اوق نين ين عئ ت تتم "اإل اوس ت ت مت ودب " أو اوب او‬
‫وددك ي اوست اي (‪ ) 177 /4‬واوب عو قست ط واوب يع االئ م ن ة األخته وددك ي إمتا م ئتيقي أمي اود و ط‪ .‬ج ة‬
‫و م اخل ست ت تتة املطبينة جمد ‪ ،‬او د اخل س (‪/4‬‬ ‫اوكي و ‪1984‬ي ( ‪ 303‬و م د ) وِبي جمم اونق‬
‫‪ 2595‬و م د )‪ ،‬اإلج ة امل ا ة عو مد ك وصكيك األن ن املؤجتة ‪ .‬ذ ق ف (‪.6 ،5 )1997‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪48‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫صور اإلجيار املنتهي ابلتمليك ويكم كل صورة منها‬

‫ينة‪ ،‬ن أمها‬ ‫امل اي عو مد ك صي‬ ‫وء‬
‫مني اوطتضني‪ُ ،‬ث د ق ذا او قد ميند م‬ ‫الصة ة ة ةةورة األوىل‪ :‬أن م اإل‬
‫ىل ة‬ ‫او ني املست ت ت ت ت أجتة ق مو بدغ (حق قي‪ ،‬أو ز ) دض املست ت ت ت ت أجت‬
‫ة امل نق ند ا ‪.‬‬ ‫املدة م د ئدا ق األقس ط اإل‬
‫يكم هذه الصورة‪ :‬أىل إج ة ص ة ألن ن لذكت صدب او قد شيء‬
‫ةص اوب ‪ ،‬واويند دزي اينة وقه ت ت ء‪ ،‬وخب ص تتة ثو ذه امل لم اوم‬
‫ض ت ت ت ت ت تتت كبري ند اوطتف اآلخت‪ ،‬و ي‬ ‫رتمب ند ندي اويض ء عويند‬
‫اونقا ة‬ ‫اجمل‬ ‫ان او إو اون يه‬
‫قد اوطتض ن ند َتجري او ني (اودا ‪ ،‬اوس ت ت ت تتن ة‪ ،‬أو‬ ‫الص ة ة ةةورة الثانية‪ :‬أن‬
‫نق تتد نصت ت ت ت ت ت ت تتو أ أن املؤجت ابات ت‬ ‫حنيمهت ت ) و د ق مت ت ون تتد عهلب تتة‬
‫ة املس قة‪.‬‬ ‫ودمس أجت م د ان ا ء ز ن حمد دض ض ق األقس ط اإل‬
‫ة م ء ند اوقيع ِبن اهلبة ال يز اوتجيع‬ ‫يكم هذه الصة ةورة أىل صت ت‬
‫نقتتد اإلج ت ة تتد امل ت وتتك‬ ‫ض ا ت ‪ ،‬وخب ت ص ت ت ت ت ت ت تتة إ ا أث تتب املتء ند ا ت ‪ ،‬و ت‬
‫املست ت أجت بة او ني ش تتت طة أن س تتد و ق األقست ت ط‪ ،‬وئ تتدا األقس ت ط‬
‫ب ‪.‬‬ ‫ذه اهلبة مي امل وك ن اوتجيع‬ ‫رب ثياع ند‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪49‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫الص ةةورة الثالثة‪ :‬أن هت تتمن صت تتدب او قد اإلج ة واوب ‪ ،‬ئ ت تياء ك ن اوثمن‬
‫د ًق ند شت تتتط ئت تتدا ق‬ ‫زًاي أي حق قً ‪ ،‬و وك ِبن ص ت ت د نقد اوب‬
‫خلع املدة امل ة‪.‬‬ ‫ة امل نق ند ئدا‬ ‫األقس ط اإل‬
‫ضكتتأن او ت قتتد ن أ ا ا اإلج ت ة ام تتداء‪ ،‬واوب ان ا ت ء و ق ق صت ت ت ت ت ت ت ت حلام ت‬

‫امل ربة ض ملؤجت أ ا أن كين او قد إج ة ام داء ض ت ت ت ت ت تتم ًان حلقيق ‪ ،‬وم ً‬

‫او ا ة ألن ال ت د أن ح نظ عو ني املؤجتة‪ ،‬وو س ِب جة إو ا ‪ ،‬وقد قه‬
‫وطته ن خلع شقق و ن أ عح‪ ،‬واملس أجت ت ده أن كين نقد إج ة‬
‫ق تتد م ت ند‬ ‫االم تتداء ح ال ظات أن ت تتد ن‪ ،‬أو أن ت و س طمأً ت‬
‫األخري ألن ِب جة إو ‪ ،‬و ت د أن كين‬ ‫اوشت ت ت ت ت ت تتاء‪ ،‬و ت ده أن كين م ً‬
‫و ًك ود ني املس أجتة‪.‬‬
‫يكم هذه الصورة‪ :‬ذه اوصي ة اش مدو ند ندة أ ي ي‬
‫اوش ت ت ت ت ت تتت ة‬ ‫‪ ‬كين او قد إج ة ام داء وم ً ان ا ء‪ ،‬و ذا ال ن‬
‫كته اونقا ء‬ ‫اإلئ ت تتل ة‪ ،‬وو نظ ئته اونق اإلئ ت تتل ي‪ ،‬ا‬
‫حكم اوي ة‪ ،‬ضإ ا‬ ‫امله مة ن أن إ ا ض امل ع إ امله ه ضاي‬
‫اش ت تترته م ضاي وك وة‪ ،‬ضإ ا مف صت ت ت ش ت تتتكة‪ ،‬ضإ ا ضس ت تتدم املهت ت ت مة‬
‫ص ت ت ت ت ت ت م إج ة ب ض ا أجت املثو‪ ،‬وإن خ وف امله ت ت ت ت ت ت ه ص ت ت ت ت ت ت‬
‫غ صبً ‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪50‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫‪ ‬أىل اش ت ت مدو ند نقد ن نقد إج ة انجز اقرتن م ش ت تتتط ض ئ ت تتا‪،‬‬

‫دق ند ش ت ت ت تتتط‪ ،‬واألص ت ت ت تتو أن اوش ت ت ت تتتوط اوم ش ت ت ت تترتطا‬ ‫ونقد م‬
‫تتن ‪ ،‬ن ت نص نن اوشت ت ت ع‬
‫امل قدون حكم ملياز وصت ت ت ا ش ت ت ً‬
‫عحلظت واإلمط ت ع‪ .‬كم ت أن اوش ت ت ت ت ت تتتوط ميجتتب ت ن كن واجبً ت ن‬
‫اوقيع‬ ‫املب ح م‪ ،‬وقد أج ز قاي اونقا ء ن امل وك ة واوشت ت ت ت ت ت ض ة‬
‫صت ت ت ت تتنقة واحدة ئ ت ت ت ت تياء‬ ‫اوتاجف‪ ،‬واحل مدة اجلم مني اإلج ة واوب‬
‫غري املب ‪ ،‬و وك ألن كو ام‬ ‫ك نو اإلج ة ننس املب ‪ ،‬أو‬
‫ن اجلم م ام ‪ ،‬وال ئ ت ت م أن‬ ‫مصت تتتف ج ئز ند االننتا ضل مي‬
‫اجلم مني اوب‬ ‫ال رتمب ند حمظي شتتتني ن اوتع وشتتبا كم‬
‫يز م ‪ ،‬كم يز إج م ‪.‬‬ ‫واوسدف‪ ،‬وألن حمو او قد‬
‫ذا او قد ن م د ق اوب ند شتتتط ض األقس ت ط و ذا‬ ‫مهتتم‬ ‫‪‬‬
‫حني أن‬ ‫حمو خلف كبري مني اونقا ء ض ماي اونقا ء ن زوه‪،‬‬
‫وا تتة‪،‬‬ ‫قيع‪ ،‬وكتتذوتتك اإل ت ي أمحتتد أج ت زه‬ ‫اإل ت ي ت و ًك ت أج ت زه‬
‫ج ا ش ا اإلئلي امن م م ة‪ ،‬و اض ن ا ‪.‬‬
‫م خب اوش ت ت ت تتتط وصت ت ت ت ت حل‬ ‫الص ة ة ةةورة الرابعة‪ :‬أن كين إ ًا حق قً ‪ ،‬و‬
‫)‪.‬‬ ‫املؤجت‪ ،‬و كين ؤجل إ أجو طي و (و ي آخت دة نقد اإل‬
‫ة ن د ن ز اخل املؤجو إ‬ ‫يكم هذه الص ةةورة‪ :‬ذه اوصت تتي ة ص ت ت‬
‫أجو طي و ك إل ي أمحد‪ ،‬وحممد من احلسن‪ ،‬وأيب يئف‪ ،‬وامن امل ذ ‪ ،‬وامن‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪51‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫أيب و د ‪ ،‬وإئ ق‪ ،‬وأيب ثي ‪ ،‬مشتط أن مكين املدة دي ة حمد ة‪ ،‬واج م ع‬

‫اإلج ة نقد واحد ج ئز مش ت ت تتتط أن كين وكو ام يض ت ت تتيع‬ ‫اوب‬
‫اوصي ة اوث وثة‪.‬‬ ‫م ‪ ،‬كم مقدي‬ ‫خ‬
‫الصةةورة اخلامسةةة‪ :‬أن صت ت د او قد ند أئت ت س نقد اإلج ة‪ ،‬ووكن كين‬
‫متدك او ني املؤجتة أ وقو ش ت ء‪ ،‬ند أن م اوب‬ ‫ودمس ت أجت احلق‬
‫وق م قد جد د متان ض ق مة او ني املؤجتة‪ ،‬أو حس ت ت ت ت ت تتب االمن ق‬
‫وق ‪.‬‬
‫ة وقد أج ز اجملم اونقاي‬ ‫يكم هذه الص ة ةةورة‪ :‬ذه اوصت ت تتي ة ص ت ت ت‬
‫قتا ه‪.‬‬
‫اوصت تتي ة‬ ‫الص ةةورة الس ةةادس ةةة‪ :‬أن ص ت ت د او قد ند أئ ت ت س اإلج ة كم‬
‫ثلثة أ ي‬ ‫اخل سة‪ ،‬ووكن طي حق اخل ودمس أجت‬
‫‪ )1‬شتاء او ني املؤجتة مس ت اوسيق ن د ان ا ء دة اإلج ة‪.‬‬
‫‪ )2‬د دة اإلج ة ونرتة أو ونرتام أخته‪.‬‬
‫‪ )3‬إن ة او ني املؤجتة م د ان ا ء دة اإلج ة إ ص حبا ‪ ،‬وال ن ن‬
‫أن طي و حق إىل ء نقد اإلج ة‪.‬‬
‫ة وقد أج ز اجملم اونقاي‬ ‫يكم هذه الص ة ةةورة‪ :‬ذه اوصت ت تتي ة ص ت ت ت‬
‫قتا ه‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪52‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫الصورة السابعة‪ :‬أن قيي شخص‪ ،‬أو ( ؤئسة) مب اودا ‪ ،‬أو اوط ئتة‪ ،‬أو‬
‫وند‬ ‫اوب ختة ودب ك‪ُ ،‬ث م د اوشت ت ت ت ت ت تتاء قيي اوب ك م أجري ودب ئ األوع‬
‫عوب أو اهلبة‪.‬‬
‫اوظ ت‪ ،‬ووكن‬ ‫ة‬ ‫يكم هذه الص ة ةةورة ذه اوص ت ت تتي ة وإن ك نو ص ت ت ت‬
‫و ند اوتع ضم وك او ني‬ ‫ض ا مق ع شت ت ت ت ت ت تتد دا ن م او ة أو او‬
‫ؤجت ملس أجت‪ ،‬و ‪ ،‬ال س ط أو ال ت د أن ةتج ا ‪ ،‬ض ب ث هل نن‬
‫مثمن‬ ‫ش ٍرت شرت ا ‪ ،‬و دض و مث ا ح ال‪ ،‬و ده امل وك أن ئ س أجت‬
‫كذا إج ة ا ة عو مد ك‪ ،‬و ده املش ت ت ت ت تترت أن ئ ت ت ت ت ت مدك ذه او ني م د‬
‫ان ا ء دة اإلج ة‪ .‬ض ملس ت ت ت ت ت تتأوة ال م دو أن مكين ح دة أو ش ل ند اوتع‬
‫ضم وك او ني ِب جة إ امل ع ض ب ث نمن قتض ت ت ت ت ت ت عون ئدة‪ ،‬و و او ني‬
‫مياي ضإن متو ذه اوص تتي ة ون ش و‬ ‫ئ ت ة س ت رت م ح ال كين اوب‬
‫ون أن تمبط ذا اوش ت ت ت تتاء‬ ‫ند اوتع‪ ،‬واشت ت ت تترته اوب ك ن ص ت ت ت ت حب او ق‬
‫ن ة او أجري ضل ِبس‪ ،‬شت ت ت ت ت تتت طة أن م قو او ني إ امل وك ان ق ال حق ق ‪،‬‬
‫ه ت تتمن ض ا امل وك او ني إن مدنو موري مقص ت تتري أو م ٍّد ن املست ت ت أجت كم‬
‫قيي مص ن ا ح ميكن املس أجت ن االن ن ع احلق قي عو ني‪.‬‬
‫مدك املس ت ت ت ت ت أجت او ني مد ً ضمثل وي‬ ‫الص ة ة ةةورة الثامنة‪ :‬نقد إ‬
‫ك نو دة اإل أ م ئ ت يام ضم ت ض اوقس تتط األوع ميدك املس ت أجت‬
‫اوتم ‪ ،‬ضإ ا ض اوقسط اوث ب متدك او صف‪ ،‬و كذا‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪53‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫اوب ك اإلئت تتل ي ود م ة ملدة‪،‬‬ ‫يكم هذه الص ةةورة ذه اوصت تتي ة مو‬
‫و ي ص ت ت ت ت ت تتي ة ج تتدة ح تتث ني اوظدم واووذ نن طت او قتتد‪ ،‬ضتتإ ا و‬
‫املست ت ت ت ت ت ت تأجت متدتك او ني‪ ،‬وإن حت وتو اوظتوف م ت ومني اويضت ء م تو او ني‬
‫ذه اوصتتي ة ضتتمن‬ ‫وأخذ حص ت ‪ ،‬وو و اوب يك واملص ت ف اإلئتتل ة مه ت‬
‫اوص ت تتي األخته مو ‪ ،‬مكين ند أس ذه اوص ت تتي ق وقت اوش ت تتد د‬
‫ن وح او شت ت ت تتت اوم ميازن مني حقيق امل وك واملس ت ت ت ت أجت ِب ث ال طو‬
‫طتف ند آخت‪.‬‬
‫ن حث‬ ‫واخلالصة ةةة‪ :‬أن نقد اإلج ة امل اي عو مد ك نقد ج ئز ش ت تتتن‬
‫املبتدأ ت ن يصت ت ت ت ت ت تتو تذا او قتد إ اوتع أو أكتو أ ياع او ت س عوبت طتو‪ ،‬أو‬
‫دبس عووت اون حش أو اجلا وة‪ ،‬و ذا حكم ن ي كو او قي ‪.‬‬
‫قرار جملس جممع الفقه اإلسالمي اودوذ امل بثق نن ظمة املؤمتت اإلئل ي‬
‫املمدكة او تم ة اوس ت ي ة‪ ،‬ن ‪ 25‬ق ه‬ ‫و م اوث ن ة نشتتتة عوتايض‬
‫اآلختة ‪ 1421‬ت إ غتة جب ‪ 1421‬ت (‪ 28-23‬ئب مرب ‪2000‬ي)‪.‬‬
‫يض ت ت ت ت ت تتيع (اإل‬ ‫املقد ة إ اجملم خبص ت ت ت ت ت تتي‬ ‫م د اطلن ند األِب‬
‫امل اي عو مد ك‪ ،‬وصت ت ت تتكيك او أجري)‪ .‬وم د ائ ت ت ت ت م ن إ امل قش ت ت ت ت م اوم‬
‫ا م حيع امليضيع ‪،‬ش كة أنه ء اجملم وخربائ وند ن اونقا ء‪.‬‬
‫دي‬ ‫قت‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪54‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫اإلجيار املنتهي ابلتمليك‪:‬‬

‫أوال‪ :‬ضابط الصور اجلائزة واملمنوعة ما يلي‪:‬‬
‫وقو واحد‪ ،‬ند نني واحدة‪،‬‬ ‫أ) ضة ةةابط املنع‪ :‬أن ت نقدان خم دن ن‪،‬‬
‫ز ن واحد‪.‬‬
‫ب) ضابط اجلواز‪:‬‬
‫‪ )1‬وجي نقد ن نصت ت ت ت تتدني س ت ت ت ت ت قو كو ام نن اآلخت‪ ،‬ز انً ِب ث‬
‫كين إمتاي نقتد اوب م تد نقتد اإلجت ة‪ ،‬أو وجي ونتد عو مد تك‬
‫األحك ي‪.‬‬ ‫ياز اويند‬ ‫ىل ة دة اإلج ة‪ ،‬واخل‬
‫‪ )2‬أن مكين اإلج ة ض د ة وو سو ئ متة ودب ‪.‬‬
‫‪ )3‬أن كين ض ت تتم ن او ني املؤجتة ند امل وك ال ند املست ت ت أجت ومذوك‬
‫د ق او ني ن ض تتت غري انش تتئ ن م د املست ت أجت‬ ‫مو املؤجت‬
‫أو منت ط ‪ ،‬وال دزي املس أجت مشيء إ ا ض مو امل ن ة‪.‬‬
‫‪ )4‬إ ا اشت ت ت ت ت ت ت مو او قد ند َت ني او ني املؤجتة ض ب أن كين او أ ني‬
‫م ون ً إئل ً ال ِت ايً و مد امل وك املؤجت وو س املس أجت‪.‬‬
‫‪ )5‬تتب أن مطبق ند نقتتد اإلج ت ة امل ا تتة عو مد تتك أحك ت ي اإلج ت ة‬
‫طياع دة اإلج ة وأحك ي اوب ن د متدك او ني‪.‬‬
‫‪ )6‬مكين ننق م اوص ت ت ت نة غري او ش ت ت تتو د ة ند املؤجت ال ند املس ت ت ت أجت‬
‫طياع دة اإلج ة‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪55‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫اثنياً‪ :‬م ن صور العقد املمنوعة‪:‬‬

‫ض املست ت أجت ن أجتة‬ ‫أ) نقد إج ة اي م مدك او ني املؤجتة ق مو‬
‫خلع املدة احملد ة‪ ،‬ون إمتاي نقد جد د‪ِ ،‬ب ث م قدب اإلج ة ىل ة‬
‫املدة م ً مدق ئ ً‪.‬‬
‫نقد م و‬ ‫ه) إج ة نني وش ت ت ت ت ت تتخص ِبجتة دي ة‪ ،‬وملدة دي ة‪،‬‬
‫دق ند ئ ت ت ت ت ت ت تتدا ق األجتة امل نق ند ا ت خلع املتتدة امل دي تتة‪ ،‬أو‬
‫املس قبو‪.‬‬ ‫ه ف إ وقو‬
‫ا)نقد إج ة حق قي واقرتن م م خب اوش ت ت ت ت تتتط وصت ت ت ت ت ت حل املؤجت‪ ،‬و كين‬
‫)‪.‬‬ ‫ؤجلً إ أجو طي و حمد ( ي آخت دة نقد اإل‬

‫اثلثاً‪ :‬م ن صور العقد اجلائزة‪:‬‬

‫أ) نقد إج ة ميكن املست ت ت ت ت ت ت أجت ن االن ن ع عو ني املؤجتة‪ ،‬ق مو أجتة‬
‫دة دي ة‪ ،‬واقرتن م نقد بة او ني ودمست ت ت ت ت ت ت أجت‪ ،‬دق ً‬ ‫دي ة‬
‫ند ئت ت ت ت ت تتدا ك و األجتة و وك م قد س ت ت ت ت ت ت قو‪ ،‬أو وند عهلبة م د‬
‫ئدا ك و األجتة‪.‬‬
‫إنط ء امل وك اخل ودمس ت أجت م د االن ا ء ن‬ ‫نقد إج ة‬ ‫ه)‬
‫ش ت ت ت تتاء او ني‬ ‫ة املس ت ت ت ت قة خلع املدة‬ ‫وض ء ق األقس ت ت ت ت ط اإل‬
‫املأجي ة مس ت اوسيق ن د ان ا ء دة اإلج ة‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪56‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫ا) نقد إج ة ميكن املست ت ت ت ت ت ت أجت ن االن ن ع عو ني املؤجتة‪ ،‬ق مو أجتة‬

‫دة دي ة‪ ،‬واقرتن م وند مب او ني املؤجتة ودمست ت ت ت ت ت أجت‬ ‫دي ة‬
‫م د ئدا ك و األجتة مثمن نق ند اوطتض ن‪.‬‬
‫) نقد إج ة ميكن املست ت ت ت ت ت ت أجت ن االن ن ع عو ني املؤجتة‪ ،‬ق مو أجتة‬
‫تتدة دي تتة‪ ،‬و طي املؤجت ودمست ت ت ت ت ت ت تتأجت حق اخل ت‬ ‫دي تتة‪،‬‬
‫وق م قد‬ ‫أ وقو ش ء‪ ،‬ند أن م اوب‬ ‫متدك او ني املؤجتة‬
‫وق ‪.‬‬ ‫جد د مس ت اوسيق أو حسب االمن ق‬
‫ك صي ن نقي او أجري امل اي عو مد ك حمو خلف وش ا إ‬ ‫رابعاً‪:‬‬
‫‪.‬‬ ‫و ة ق ة إن ش ء هللا م‬ ‫ائة م تض‬

‫أسئلة اإلجارة املنتهية ابلتمليك‬

‫‪ )1‬نتف اإلج ت ت ة امل ا ت تتة عو مد ت تتك‪ُ ،‬ث ا كت اونتق م ا ت ت ومني اوب‬
‫عو قس ط‪.‬‬
‫‪ )2‬ا كت مخس صي ن صي اإلج ة امل ا ة عو مد ك‪.‬‬
‫‪ )3‬حكم اإلج ة امل ا ة عو مد ك و و كو اوصي ج ئزة ومل ا‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪57‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫رابعا‪ :‬املشاركة املنتهية ابلتمليك (املتناقصة)‬

‫تعريف املشاركة‬
‫الشركة لغة‪ :‬االخ لط‪.‬‬
‫شيء الث ني ضأكثت ند جاة اوش يع(‪.)1‬‬ ‫وشرعا‪ :‬ثبيم احلق‬

‫أقسام املشاركة‬
‫م قسم املش كة عن ب اودواي وند إ نينني‬
‫االئ متا أو اوبق ء‬ ‫األول‪ :‬املشاركة الثابتة أو الدائمة و ي اوم قصد‬
‫ند ن‬ ‫اوش ت ت ت ت تتتكة إ حني ان ا ئا ‪ ،‬و ي شقق ص ت ت ت ت تتد ة اوش ت ت ت ت تتتك ء‬
‫م مي دام ملزء ن أس امل ع ق مو اق ست ت ت ي انمج املش ت تتتوع ِبس ت تتب‬ ‫املشت ت ت‬
‫االمن ق‪.‬‬
‫الثاين‪ :‬املشةةاركة املتناقصةةة الي تنتهي ابلتمليك و ي اوم م ش تتأ غ وب مني‬
‫مي ف ض ا احلق ألحد اوشتتت كني م مدك‬ ‫صتتتف وشتتخص طب ي أو ان ب‬
‫تاحو أو ض م‪،‬‬ ‫ض ة واحد‪ ،‬أو عو د ا ند‬ ‫حصت ت تتة اوشت ت تتت ك اآلخت إ‬
‫‪،‬ق ه شتوط نق ند ا ‪ ،‬وِبسب طب ة او مد ة أو املشتوع ح ث قيي‬
‫ة‪.‬‬ ‫اوشت ك مشتاء حصة املصتف م د دة‬

‫(‪ )1‬ون احمل ا ‪.221 /3‬‬

‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪58‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫وقد نتض ا امليئت ت ت ت تتينة اإلئت ت ت ت تتل ة "ِبىل ش ت ت ت ت ت كة طي اوب ك ض ا احلق‬

‫ودش ت ت ت ت ت تتت ك احلديع حمد املدك ة ض ة واحدة‪ ،‬أو ند ض م وضق‬
‫مق ه ت ت ت اوشت ت تتتوط امل نق ند ا ‪ ،‬أو طب ة او مد ة ند أئ ت ت ت س إجتاء متم ب‬
‫ظم و ب جزء ن اودخو وسدا ق مة حصة اوب ك"(‪.)1‬‬
‫واونتق مني املشت كة اودائمة واملشت كة امل قصتتة صتتت ن صتتت االئت متا‬
‫أو اودواي‪ ،‬ضني املش ت ت ت ت ت ت كة اوث م ة أو اودائمة قصت ت ت ت ت تتد كو شت ت ت ت ت تتت ك اوبق ء‬
‫اوشت ت تتتكة‪ ،‬ون ن ة اخلتوا ا ‪ ،‬إال عن ا ء اوشت ت تتتكة أو ضست ت تتخا أو ائ ت ت ت ن‬
‫أغتاضا ‪.‬‬
‫املش ت ت ت ت كة امل قص ت ت تتة ض ظو كو ش ت ت تتت ك م ِبقيق ‪ ،‬د زً ملم‬ ‫وأ‬
‫او زا م ‪ ،‬وكن أحدمه ال قصت تتد ذ مدء او قد اوبق ء اوشت تتتكة إ وقو‬
‫دك ة املشتوع(‪.)2‬‬ ‫ان ا ئا ‪ ،‬وإ مي ف احلق ودشت ك اآلخت احلديع حمد‬
‫وإطلق ائت ت تتم "املش ت ت ت كة امل قصت ت تتة" شت ت تتري إ مبن وجاة نظت اوب ك اوذ‬
‫مييع ح ث إن ش ت ت ت ك م قص كدم ائ ت ت تترت جزءًا ن متي د ‪ ،‬وأ إطلق‬
‫ائتتم "املش ت كة امل ا ة عو مد ك"‪ ،‬ض ش تتري إ مبن وجاة نظت ط وب او مي و‬
‫أو اوشتتت ك ألن ئ ت مدك املشتتتوع أو او مد ة ىل ة األ ت م د أن مكن‬
‫ن او مي و إ اوب ك"(‪.)3‬‬

‫(‪ِ )1‬بث او قي املست ت دة ‪ . 554 /2‬حممد ندي اوقت جمدة جمم اونق اإلئ تتل ي اودو ة او ش تتتة ‪ 1418‬ت ت ت ت ت ت ت ت ت ت‬
‫ض ت ت تتيء او قي املس ت ت ت دة ‪ .‬حس ت ت تتن ند اوش ت ت ت ذ جمدة جمم اونق‬ ‫‪ 1997‬ي‪ ،‬و ظت املش ت ت ت كة امل قص ت ت تتة وص ت ت تتي‬
‫اإلئل ي اودو ة اوث وثة نشتة ‪.435/2‬‬
‫ضيء او قي املس دة ‪ .‬و بة اوزح دي جمدة جمم اونق اإلئل ي اودو ة اوث وثة‬ ‫(‪ )2‬املش كة امل قصة وصي‬
‫نشتة جت‪.487-486/2‬‬
‫(‪ ) 2‬امليئ ت تتينة او دم ة واو مد ة ودب يك اإلئ ت تتل ة ن طبين م االش اودوذ ودب يك اإلئ ت تتل ة ‪ 1397‬ت ت ت ت ت ت ت ت ت ت و ظت‬
‫او مي و عملش كة ‪ 19 ،18‬تكز االق ص اإلئل ي املصتف اودوذ ولئ ثم واو م ة ‪ 1408‬ت ‪1988 -‬ي‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪59‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫صور املشاركة املنتهية ابلتمليك‬

‫دي‬ ‫أ م اوصي امل ف ند ا ودمش كة امل ا ة عو مد ك‬
‫الص ة ةةورة األوىل‪ :‬املش ة ةةاركة بتمويل مش ة ةةروع قائم و وك ِبن قدي او م و‬
‫ز نن مشتتو دا ‪ ،‬كمن ميدك ص ت ال‬ ‫ودمؤئ تستتة امل و ة اإلئتتل ة أن ان‬
‫مق مة امل دام‪ ،‬ض أخذ‬ ‫س ت ط ش تتاء دام ‪ ،‬ض دخو املؤئ تستتة شتتت كة‬
‫أس امل ع‪.‬‬ ‫حص ا ن اوتمف‪ ،‬وحصة و سد د س مه ا‬
‫ض م‪،‬‬ ‫و نق ن ند أن مب املؤئ ت ت ت ت ت تست ت ت ت ت تتة حص ت ت ت ت ت ت ا ض ة واحدة أو ند‬
‫م و املدك مسدا ك و احلصة‪.‬‬ ‫ض قص دك ا وص حل اوشت ك ح‬
‫الص ة ةةورة الثانية‪ :‬املش ة ةةاركة املتناقص ة ةةة مع االس ة ةةتص ة ةةناع و وك ِبن قدي‬
‫او م و أ ض ‪ ،‬و طدب ن املؤئسة امل و ة اإلئل ة م ء م قد االئ ص ع‪،‬‬
‫و دض اوش ت تتت ك ج نب ن او ك و ف ضإن اح نظ ص ت ت ت حب األ ض ‪،‬دك ا‬
‫و نس ت وزع اإل تا مني املؤئ تستتة واوشتتت ك عو ستتب امل نق ند ا ‪ ،‬ووص ت حب‬
‫ضة‬ ‫املب ب إ‬ ‫ذه احل وة أن دض ودمؤئ ت ت تس ت ت تتة مثن حص ت ت ت‬ ‫األ ض‬
‫زة مست ت تبب‬ ‫واحدة‪ ،‬أو قس ت تتطة‪ ،‬وال حق ودمؤئت ت تس ت تتة أن شص ت تتو ند أ‬
‫ا من ع األمث ن‪.‬‬
‫امل دة ض كين ح أذ ش ت تتت ك‬ ‫وإ ا أه اوش ت تتت ك إ خ ع األ ض مق م ا‬
‫املب ب واأل ض‪ ،‬وو نص ب ن ا من ع األمث ن‪ ،‬و كين ص حب‬ ‫ودمؤئسة‬
‫األ ض خمريا مني أن ب أو أن شرت مس ت اوسيق‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪60‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫الصورة الثالثة‪ :‬املشاركة بطريقة التمويل املصريف اجملمع امل شكرك ض شرتك‬
‫إنشت ت ت ت ء أو متي و ش ت ت تتتوع‪ ،‬و م‬ ‫غري‬ ‫املؤئت ت ت تس ت ت تتة امل و ة ض م م ا أو‬
‫ا ؤئسة أو أكثت وص حل شت ك أو أكثت‪ ،‬وميزع‬ ‫االمن ق ض ام داء ند‬
‫حصص األ عح حسب االمن ق مطت قة املش كة امل قصة اوس مقة‪.‬‬
‫الصورة الرابعة‪ِ :‬بن م او قد مني املؤئسة امل و ة اإلئل ة واو شت ك ند‬
‫او ني ملدة حمد ة‪ ،‬وِبجتة‬ ‫وند ن اوش ت ت تتت ك عئ ت ت ت أ‬ ‫إق ة ش ت ت تتتوع‪،‬‬
‫ذه احل ع شت ت تتت ك س ت ت ت أجتا‪ ،‬وميزع األ عح ح أذ‬ ‫املثو ض كين صت ت تتن‬
‫وضق طت قة املش كة امل قصة اوس مقة‪ ،‬حسب امن قام ‪.‬‬
‫نم دا ند املش ت ت كة‬ ‫الص ةةورة اخلامس ةةة‪ :‬م نق املؤئ ت تست تتة اإلئت تتل ة‬
‫خو يق ‪ ،‬و وك ند أئت س امن ق‬ ‫او مي و اوكدي أو اجلزئي ملشتتوع‬
‫اوشتتت ك حلصتتيع املؤئتستتة ند حصتتة نستتب ة ن صت اودخو‬ ‫املؤئتستتة‬
‫ت‬ ‫حقا ت عالح ن ت ظ عجلزء امل بقي ن اإل تا أو أ قتتد‬ ‫احملقق ض ل‬
‫نق ند و كين اجلزء خمصص و سد د أصو قد اوب ك ن متي و‪.‬‬
‫الصةةورة السةةادسةةة‪ :‬املشةةاركة املتناقصةةة ابملشةةاركة بطريقة األسةةهم حد‬
‫ص تتي ة أئ تتام متثو جمميع‬ ‫اوش تتتكة‬ ‫نصت ت ب كو ن املؤئت تس تتة وش تتت كا‬
‫ثل) حص تتو كو ن اوش تتت كني ند‬ ‫ق مة اوش تتيء يض تتيع املشت ت كة (نق‬
‫نص ب ن اإل تا امل قق ن او ق ‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪61‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫وودشتتت ك إ ا ش ت ء أن ق ن ن ذه األئتتام املمديكة ودمؤئ تستتة ند ا‬

‫قصتتة إ أن م‬ ‫كو ئت ة ِب ث مكين األئتتام امليجي ة ِب زة املؤئتستتة‬
‫متد ك ش تتت ك املؤئ ت تس تتة األئ تتام مك دا ض ص تتبف و املدك ة امل نت ة ود ق‬
‫ون شت ك آخت‪.‬‬
‫الصةةورة السةةابعة‪ :‬املشةةاركة املتناقصةةة بطريقة املضةةاربة ِبن مدض املؤئتستتة‬
‫امل و ة اإلئل ة ك و أس امل ع ملشتوع ني‪ ،‬و قدي اوشت ك او مو واوتمف‬
‫وند ن املؤئ ت تس ت تتة م مد ك املش ت تتتوع مطت قة املش ت ت كة امل قص ت تتة‬ ‫م ام‬
‫ضاذه ص ت ت ت ت تتي ة " ه ت ت ت ت ت ت مة ا ة عو مد ك‪ ،‬وح أذ ب أن د زي مش ت ت ت ت تتتوط‬
‫قق مف ضل ش تتيء ودمه ت ت ه‪ ،‬واخلس ت ت ة ند‬ ‫وض ت تيامط امله ت ت مة ضإن ن‬
‫أس امل ع‪ ،‬وةست ت تتت امله ت ت ت ه جاده‪ ،‬ون د شقق مف ض قست ت تتم‬ ‫ه امل ع‬
‫م ام حسب امن قام "(‪.)1‬‬

‫‪ 573-571‬تج ئ ت مق‪ ،‬واملش ت كة امل قصتتة وأحك ا ‪.‬نز‬ ‫‪.‬ن و او شتتمي‬ ‫(‪ )1‬املش ت كة امل قصتتة وصتتي‬
‫‪ . 91 - 490‬و بة اوزح دي تج ئت مق‪ ،‬واملشت كة‬ ‫مح ‪ 517-515‬تج ئت مق‪ ،‬املشت كة امل قصتتة وصتتي‬
‫امل ا ة عو مد ك (امل قصة أو عو خ ا) األئ اودك ي ج ئم ند ئ ن اوش سي ‪.595 -594‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪62‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫يكم عقد املشاركة املنتهية ابلتمليك‬

‫اخللف اوذ نش ت ت ت تتأ حيع ذا او قد خلف ش ت ت ت تتكدي ض مل ن ين هلذا او قد‬
‫وديصيع إ اوتع‪،‬‬ ‫و اوب ض‬ ‫نظتوا إ م ض او طب ق م اخل طأة اوم‬
‫واوذ ن أج زوا ذه او قي أج زو عوه تيامط واوشتتتوط اوم دصتتا ن كو‬
‫ت تتو او ت س مت ند‬ ‫ت كتتو نقتتد‬ ‫احملظي ام‪ ،‬ومب تتد ت نن احلتاي‪ ،‬ووي‬
‫اوش ت ت تتت ة اإلئ ت ت تتل ة‬ ‫ظم او قي‬ ‫اوتع أو يص ت ت تتدين م إ احلتاي مل‬
‫إ احلتاي‪ ،‬وامل قيع‬ ‫ند اوتع أو ل يصو‬ ‫ضكو او قي ميكن أن ل َو‬
‫و ند‬ ‫مو امل‬ ‫ثو ذه او قي أن مب ح مش ت تتتوطا وض ت تيامطا ‪ُ ،‬ث‬
‫اودن واآلختة‪.‬‬ ‫احلتاي وبة ض د‬
‫نقتتد اإلج ت ة امل ا تتة عو مد تتك‪ ،‬ن أن‬ ‫و ن خلع او ظت ض م ت ي ِبث ت‬
‫تتن ‪ ،‬ن ت‬
‫اوش ت تتتوط اوم ش ت تترتطا امل قدون حكم ملياز وصت ت ت ا ش ت ت ً‬
‫نص نن اوشت ع عحلظت واإلمط ع‪ ،‬وأن اوشتتتوط ميجب ن كن واجبً ن‬
‫املب ح م‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪63‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫قرار جممع الفقه بشأن املشاركة املتناقصة وضوابطها الشرعية‪:‬‬

‫إن جمدس جمم اونق اإلئت ت تتل ي اودوذ امل بثق نن ظمة املؤمتت اإلئت ت تتل ي‬
‫امل قد و م اخل ست تتة نشت تتتة ‪،‬ست تتقط (ئت تتدط ة لنم ن) ن ‪ 14‬إ ‪19‬‬
‫احملتي ‪ 1425‬ت‪ ،‬املياضق ‪ 11 – 6‬آ ا ( س) ‪2004‬ي‪،‬‬
‫م د اطلن ند اوب ي اويا ة إ اجملم خبص ت ت ت تتي يض ت ت ت تتيع املشت ت ت ت ت كة‬
‫امل قصة وضيامطا اوشتن ة‪ ،‬وم د ائ م ن إ امل قش م اوم ا م حيو ‪،‬‬
‫قت ُيت‬
‫دة جد دة م همن شتكة مني طتضني شتوع‬ ‫‪ )1‬املش كة امل قصة‬
‫خو اد ض ا أحدمه مشتاء حصة اوطتف اآلخت مد ً ئياء‬
‫ك ن اوشتاء ن حصة اوطتف املشرت اودخو أي ن يا أخته‪.‬‬
‫‪ )2‬أئ ت س ق ي املش ت كة امل قصتتة ي او قد اوذ رب اوطتض ن و ستتام‬
‫ض كو ام ِبصة أس ع اوش تتتكة‪ ،‬ئياء أك ن إئا عو قي‬
‫أي عألن ت ن م تد أن م مقيميات ‪ ،‬م ت ن ك ن تة ميز اوتمف‪ ،‬ند أن‬
‫مو كو ام اخلس ة – إن وجدم – مقد حص اوشتكة‪.‬‬
‫‪ )3‬ص املش كة امل قصة ميجي وند دزي ن أحد اوطتضني ضقط‪ِ ،‬بن‬
‫مدك حص ت ت ت ت ت تتة اوطتف اآلخت‪ ،‬ند أن كين ودطتف اآلخت اخل ‪،‬‬
‫و وك متاي نقي م ن د متدك كو جزء ن احلصت ت ت ت ت ت تتة‪ ،‬ووي م ب ع‬
‫إش ن عإل ه واوقبيع‪.‬‬
‫‪ )4‬يز ألحد أطتاف املش ت ت ت كة ائ ت ت ت أ حصت ت تتة شت ت تتت ك ِبجتة دي ة‬
‫وملدة حمد ة‪ ،‬و ظو كو ن اوشتتت كني ستتؤوالً نن اوص ت نة األئ ت ئ ت ة‬
‫‪،‬قدا حص ‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪64‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫‪ )5‬املش ت كة امل قص تتة ش تتتونة إ ا اولزي ض ا عألحك ي او ة ودش تتتك م‪،‬‬

‫و ون و ض ا اوهيامط اآلم ة‬
‫أ) ندي او اد مشتاء أحد اوطتضني حصة اوطتف اآلخت ‪،‬ثو ق مة احلصة‬
‫وك ن ضم ن اوشت ك حصة شت ك ‪ ،‬مو‬ ‫ن د إنش ء اوشتكة‪ ،‬مل‬
‫بوي أن م شد د مثن م احلص ت تتة عوق مة اوس ت تتيق ة يي اوب ‪ ،‬أو ‪،‬‬
‫م االمن ق ند ن د اوب ‪.‬‬
‫شمو أحد اوطتضني صتتتوض م او أ ني أو اوص ت نة‬ ‫ه) ندي اش ترتاط ّ‬
‫شمو ند ون ء املش كة مقد احلصص‪.‬‬ ‫وئ ئت املصتوض م‪ ،‬مو ّ‬
‫ا)شد د أ عح أطتاف املش ت ت كة م ست تتب ش ت ت ئ ة‪ ،‬وال يز اش ت ترتاط بدغ‬
‫قطيع ن األ عح أو نسبة ن بدغ املس مهة‪.‬‬
‫) اونصو مني او قي واالو زا م امل دقة عملش كة‪.‬‬
‫ه) او ص ند حق أحد اوطتضني ائ ت ت ت تترت ا قد ن ست ت ت ت ت مهة‬
‫(متي و)‪.‬‬

‫أسئلة على عقد املشاركة املنتهية ابلتمليك‬

‫‪ )1‬نتف املش كة امل ا ة عو مد ك‪.‬‬
‫‪ )2‬ا كت مخس صي ن صي املش كة امل ا ة عو مد ك‪.‬‬
‫‪ )3‬حكم نقد املش كة امل ا ة عو مد ك و و و اجلياز أو امل‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪65‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫خامسا‪ :‬جوائز املشكري ن‬

‫قتتد نمتتد كثري ن او ت س تتذه األايي إ طتق جتتد تتدة ودتتدنت تتة واإلنلن‬
‫نن اوس ت تتد واخلد م‪ ،‬وائت ت ت دثو ص ت تتي كثرية و ث او س ند اوش ت تتاء‬
‫وائ م ع اخلد م‪ ،‬و ن ذه اوطتق تف مليائز املشرت ن‪ ،‬واألصو أن‬
‫ش ت ت تتاء اوست ت تتد ئ ت ت تياء ك نو غذائ ة أو ثق ض ة أو متض ا ة أو غري وك وئ ت ت ت دة‬
‫وو س غ ة‪ ،‬وكن ذه اوشتك م حيوو اوشتاء إ غ ة حد ام ض شرت‬
‫اإلنس ت ن ون أن كين و ح جة اوش تتاء وك ش تترت ن أجو احلصتتيع‬
‫ند اجل ئزة‪.‬‬

‫املقصود جبوائز املشكري ن‬

‫اجلائزة يف اللغة‪ :‬او ط ة واملك ضأة ند شيء‪.‬‬
‫واملقصتتي مليائز املشتترت ن اجليائز اوم م ط ودمشتترت ن ن د ش تتاء اوستتد أو‬
‫اخلد م‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪66‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫أنواع جوائز املشكري ن‬

‫ميكن مقس م جيائز املشرت ن إ نينني‬
‫النوع األول‪ :‬جيائز مست ت ت ت طة م ط وكو املش ت ت تترت ن كأن قيع اوب ئ كو ن‬
‫شرت مخس قط ن ذه اوسد ة ئ أخذ اخل سة جم ان‪ ،‬أو ئ صو ند‬
‫ن ض ذ ني نقدا أو غري نقد‪.‬‬
‫والنوع الثاين‪ :‬جيائز كبرية م ط و د قد و ن املش ت ت ت ت ت تترت ن‪ ،‬كأن ق ع ن‬
‫شت تترت ‪ ،‬ئة ن ذا اوست تتيق ئ ت ت دخو ئ ت ت ب ‪ ،‬ومكين و اونتصت تتة اونيز‬
‫مس ت ة ثل أو بدغ ذ ضتتخم ئة أوف أو أكثت أو أقو‪ ،‬وئ ت تف حكم‬
‫كو نيع ن ذا األنياع الحق ‪،‬ش أة هللا م ‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪67‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫يكم جوائز املشكري ن‬

‫حكم ذه اجليائز ند قيوني‬ ‫اخ دف اونقا ء امل صتون‬
‫تتذا اوقيع‬ ‫القول األول‪ :‬أن هةةذه اجلوائز ال زوز مطلقةةا‪ ،‬وممن تتب إ‬
‫اودك ي حس ي اود ن من يئ نن نة‪ ،‬وائ دع ‪ ،‬دي‬
‫‪ )1‬أن املشتترت قدي ند اوشتتاء و ي ند خطت ضت‪ ،‬حصتتو ند اجل ئزة‬
‫و ‪ ،‬ال حصو ند ا ‪.‬‬
‫اوذ ن مي ئ ت ت ت تتين ذا او يع ن اورتو ج وبه ت ت ت ت ت ئ ام قي ين‬ ‫‪ )2‬أن او‬
‫مك يا ن موط تتة ق متتة اجليائز ن جمميع‬ ‫متض أمث ت ن اوس ت ت ت ت ت تتد ح‬
‫املش ت ت ت ت تترت ن ضريِبين و تمف واحد ن املش ت ت ت ت تترت ن أو اث ن ثلً وةس ت ت ت ت تتت‬
‫اآلختون‪.‬‬
‫كثريا ن او س إ اوش ت ت تتاء و ح جة‬ ‫‪ )3‬إن ثو ذه األئ ت ت ت و ب مدض ً‬
‫غبة احلص ت ت ت ت ت تتيع ند اجل ئزة امليني ة و ذا ؤ إ اإلئت ت ت ت ت ت تتاف‬
‫االئ الك‪.‬‬ ‫ومتئ ا او اج اوتأُ ذ‬
‫إو ت ت ت ت ت ت ت م م ة اوهو ة واحلقد واحلسد‬ ‫‪ )4‬إن ثو ذه األئ و ب مؤ‬
‫قديه اخل ئت ن ن املشرت ن و م األكثت ألن اوتاِبني اوقدة‪.‬‬
‫امل ست تتت احملتي (اوقم ) قيع هللا ئت تتب ن‬ ‫‪ )5‬أن ذا األئت تتديه دخو‬
‫ه َو ناألَ نزَال لي‬ ‫َاي أَتُّ َا اوىلذ َن ءَا َ ليا إىلَ ا نخلَ نملت َواون َمنس ت تلت َو ناألَن َ‬
‫صتت ل‬ ‫َ‬ ‫وم‬
‫اوشنطَ ن ضَ نجَ بليهل وَ َدىل لك نم ملتند ل ي َنل قامل ئدة ‪.]90‬‬ ‫نجس نن َن َمو ىل‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪68‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫مقد ًتا ودمش ت تترت‬ ‫القول الثاين‪ :‬أن ِتيز اجليائز اوبس ت ت طة اوم قد ا او‬
‫اوشت ت ت ت ت ت تتاء وال ِتيز اهلدااي ام اوق مة اوكبرية اوم ت ند ا‬
‫ومتغ ًب و‬
‫ذا ضه ت دة اوش ت ا صتتطن‬ ‫اوس ت ب عأل ق ي ك و نص ت ب‪ ،‬وممن ب إ‬
‫أمحد اوز ق ‪ ،‬واودك ي يئف اوقتض و ‪.‬‬
‫وائ دويا ند جياز اهلدااي اوبس طة ‪ ،‬دي‬
‫ونتضام ملن شرت كم ة‬ ‫‪ )1‬أن اهلدااي اوبس طة أصب و ن ن ة او‬
‫كبرية ن اوبه ئ ‪.‬‬
‫اوشتاء ن اوب ئ ‪.‬‬ ‫‪ )2‬أن ذه اهلدااي دااي مس طة مقد ت ة متغ ب‬
‫وائت ت ت ت ت ت ت دويا ند شت‪ ،‬اهلدااي ام اوق مة اوكبرية اوم ت ند ا ئت ت ت ت ت ت ت ب‬
‫أحد ح دي ذه‬ ‫مطت قة اوست ت ت ت ت ت ت ب ند او نصت ت ت ت ت ت ت ب عأل ق ي‪ ،‬ض نيز‬
‫اوبط ق م ن املشرت ن‪ ، ،‬دي‬
‫نظت ندم ء اوشت ة‬ ‫ي او يي‬ ‫اوذ‬ ‫‪ )1‬أن ن قب و او نص ب او‬
‫حمتي ُُث ض اوطتض ن او جت واوزمين‪ ،‬وال كين‬
‫ض ت ت ت تته ن املق تة ىل‬
‫َ‬
‫س ق ذه اوطت قة حلالً‪.‬‬
‫اوذ ن ال ميدكين ثو ذه اويئت ئو‪،‬‬ ‫‪ )2‬أن ه ُّتت اق صت ًاي مصتو او‬
‫ض صت ت تتتف ن ام او س وةتجام ن اوست ت تتيق‪ ،‬و ذا ضت ت تتتّ اق ص ت ت ت‬
‫كبري‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪69‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫إ زاي ة ق مة اوست ت تتد ند حس ت ت ت ه نميي‬ ‫‪ )3‬أن ذا األئت ت تتديه ؤ‬

‫وت او ت س مكثتة‬ ‫املست ت ت ت ت ت ت ادكني‪ ،‬و ي لرب نن او مط اووتيب اوتتذ‬
‫االئ ت الك ودس تتد ‪ ،‬وإن ن كن م ح جة إو ا ‪ ،‬ند خلف امل اج‬
‫أمدا‪.‬‬
‫حث ند االن داع ً‬ ‫ل‬ ‫اإلئل ي اوذ‬
‫‪ )4‬أن ص ت ت ت ت ت ت تتد تتذه اجليائز اوكبرية اتتدف إ شت ض او ت س ند كثتة‬
‫االئ ت ت ت الك‪ ،‬واملز د ن ش ت ت تتاء اوست ت تتد ‪ ،‬ووي ن كن هلم ح جة حق قة‬
‫إو ا ‪.‬‬

‫أسئلة جوائز املشكري ن‬

‫‪ )1‬املقصي عجليائز اوم م ط ن د اوشتاء و أنيانا‬
‫‪ )2‬حكم اجليائز اوم م ط ن د اوشتاء و ندة ذا احلكم‬
‫‪ )3‬األئ تتب ه اوم ج دو اونقا ء امل ص تتت ن مي ين اجليائز اوكبرية اوم‬
‫م ط وب ض املشرت ن‪ ،‬وال م ط ألكثت م‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪70‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫سادسا‪ :‬املسابقات التلفازية‬

‫تعريف املسابقات‬
‫املسابقات يف اللغة أخي ة ن اوسبق و ي او قدي واوودبة‪.‬‬
‫جم ع ندمي‬ ‫وأما يف االصة ة ة ةةطالح‪ :‬ضاي نقد كين مني ضت ن أو ضت قني‬
‫أو نسكت أو ايضي ن أجو تضة اوس مق ن املسبيق‪.‬‬

‫يكم املسابقات‬
‫او ست ت ت ت ت ت ت مق إ ا ك ن ند‬ ‫‪ ‬امنق او دم ء ند جياز املك ضأة أو اجل ئزة‬
‫أ وام اوق ع و وك مل دي‬
‫‪ )1‬و أن او ب صت تتد هللا ند وئت تتدم ك ن س ت ت مق مني أص ت ت م ند‬
‫اخل و واإلمو وإصت ت مة األ داف اوت ة و شت ت ام ند وك عمل ع‬
‫َوأَن ُّدوا َهللم ىل ا نئت ت ت ت ت ت تَطَ ن لم ّن‬ ‫َ‬ ‫وغريه‪ ،‬انطل ًق ن نميي قيو م‬
‫آخت َن ن لوىل نم‬ ‫و‬ ‫م‬‫ك‬‫ل‬‫و‬‫ىل‬ ‫د‬
‫ل‬ ‫ن‬ ‫و‬ ‫اا‬
‫ىل‬ ‫و‬
‫ىل‬ ‫د‬
‫ل‬ ‫ن‬ ‫م‬ ‫ن‬
‫َ‬ ‫ي‬‫ب‬ ‫ت‬ ‫ت‬
‫ل‬ ‫م‬ ‫و‬ ‫خل‬ ‫ا‬ ‫ط‬ ‫ع‬ ‫ن‬ ‫و‬ ‫قلت ىليةٍ‬
‫َ ن َ َ‬ ‫َ‬ ‫َ‬ ‫ن نل‬ ‫َ‬ ‫َ َّ‬
‫ف‬ ‫اال َت ن دَ لم لا نم َوَ مل ن لقيا ن َشت ت ت ت ت ت ت ني ٍء َئت ت ت ت ت ت تب و ىل‬
‫اا تل َي ىل‬ ‫يىلللم ىل‬
‫الَ مَت ن دَ لم َ‬
‫إوَن لك نم َوأَنتل نم الَ ملظندَ لمي َنل قاألنن ع ‪.]60‬‬
‫ص ٍو‬ ‫‪ َ )2‬صف ن قيو صد هللا ند وئدم "ال َئبَ َق إال لخ ٍّ‬
‫ف أَو نَ ن‬
‫ٍ ( ‪)1‬‬
‫اوسبَ لق من ف اوب ء اجل ئزة‪.‬‬
‫ّ‬ ‫و‬ ‫‪،‬‬ ‫أَو َح ضت"‬

‫عه ج ء اوت ن‬ ‫ك ه اجلا‬ ‫اوس تتبق ‪ )2574(29/3‬واورت ذ‬ ‫ك ه اجلا عه‬ ‫(‪ )1‬أختج أمي او‬
‫املست ت ت د‬ ‫اوس ت تتبق واوت ن ‪ )2878(960/2‬وأمحد‬ ‫عه‬ ‫واوس ت تتبق ‪ )1700(178/4‬وامن جة ك ه اجلا‬
‫‪)10138(474/2‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪71‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫‪ ‬اخ دف اونقات ت ء اجلت ت ئزة ند او س ت ت ت ت ت ت ت ت مق غري أ وام اوق ت ت ع‪،‬‬

‫واوص ف جيازه اي أ ت شتوع ك ملس مق م اوتايض ة واو دم ة‬
‫ألن ن ش ت ت ت تتأن ذه األ ي وأ ث هل ن األ ي املش ت ت ت تتتونة شق ق ىن‬
‫اوقية‪ ،‬اوم ب أن ص تتف املؤ ن ومكس تتب اخلري ة واألضه تتد ة‪ ،‬مل‬
‫ب إ َ هللا‬ ‫َح ُّ‬
‫صف ن قيو صد هللا ند وئدم "امللنؤ لن او َقي ُّ َخ نري َوأ َ‬
‫اوه ف‪َ ،‬و لك ٍّو َخ نري"(‪.)1‬‬
‫َن امل نؤ ن ىل‬
‫ل‬
‫‪ ‬وقد ائت ستتن اونقا ء أن مكين ذه اجل ئزة ن اودووة‪ ،‬أو ن أة‪،‬‬
‫أو شتتخص غري امل س ت مقني‪ ،‬ضإن ك ن ن م ض امل س ت مقني ون م ض‬
‫ج ز وك وكن إ ا ك نو اجل ئزة ن ق امل س ت ت ت ت ت ت ت مقني ضإن قاي‬
‫وك‪ ،‬إال إ ا خو م ام س ت ت ت تتمين عحملدو‪ ،‬و ي‬ ‫اونقا ء تون‬
‫ش ت تتخص‪ ،‬أو ان ال دض شت ت ت أً ‪ ،‬وإ ا مف أخذ اجل ئزة‪ ،‬وإ ا خس ت تتت ن‬
‫ةست ش أً ‪ ،‬حم ووة ن ؤالء اونقا ء و ب شباة اوقم ‪.‬‬
‫‪ ‬ووكن ش ت ا اإلئتتلي امن م م ة ومدم ذه امن اوق م محام هللا ب إ‬
‫جياز وك‪ ،‬وأنكتا ضكتة احملدو ذه ألن ش ت ت ت تتخص أو ان ٍ ثلً ُخذ‬
‫إ ا مف‪ ،‬وال ةست ت ت ت تتت ش ت ت ت ت ت أً إ ا خست ت ت ت تتت‪ ،‬وق ال "إن ذا دم ال َتيت‬
‫اوش تتت ة اإلئ تتل ة ‪،‬ثد ألن ن قياند اوش تتت ة اإلئ تتل ة أن اوو م‬
‫عووتي واووتي عوو م‪ ،‬ضمن مو نبء اخلست ت ت ة ن د او أخت ب أن‬
‫حصو ند اجل ئزة ن د اوسبق واو نيق‪ ،‬و ن ال مو اخلس ة ال‬
‫حصو ند شيء ن املك ضأة"(‪.)2‬‬

‫(‪ )1‬سدم ك ه اوقد عه األ ت عوقية ومتك او ز واالئ نة ح ‪4816‬‬

‫(‪ )2‬اون وه اوكربه ‪.40-39/1‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪72‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫يكم املسابقات التلفازية‬

‫قص ت ت تتد عملس ت ت ت ت مق م او دن ز ة مقيي م م ض اوق يام اونه ت ت ت ت ئ ة أو ياق‬
‫ن س ت ت مق م كين ض ا ئ ت تؤاع أو جممينة ن األئ ت تتأدة‬ ‫االنرتنو أو غري‬
‫مكين األئ ت تتأدة اوم مت ض ا اتضاة تضا كو او س ووك ا‬ ‫مط و ‪ ،‬غ وب‬
‫مش ت تترتط إل ئ ت ت ت ع اإلج مة نن ذه املس ت ت ت مقة االمص ت ت ت ع متقم ني كين مثن‬
‫ة‪ ،‬وض ق او كدنة مق سم اوشتكة‬ ‫املك ملة ن خلو أكثت ن املك مل م او‬
‫شتتتكة االمص ت الم م ستتب نق ند ا ‪ ،‬و اوبدا ة‬ ‫امل ظمة هلذه املس ت مقة‬
‫وا ة ال‬ ‫قد ست ت س تتاو املش تترتك ق مة املك ملة وكن اوش تتتكة امل ظمة مدخد‬
‫يض‬ ‫م اي ضكدم ض بدو ون حصت ت ت تتو ند شت ت ت تتيء ض تة أخته ح‬
‫اخلس ت ت ة و ظو داث و اء ذا اوس ت تتاه اخل ع‪ ،‬ضإ أن حص تتو ند اجل ئزة‬
‫ض يض اخلس ت ت ت ة و ذا حد م س ت تتبة ض ت تتأ دة جدا‪ ،‬وإ أن ي انقم ند‬
‫و ون أن حصو ند شيء‪.‬‬ ‫ن ض ز وند اوشتكة اوم ئدب‬
‫ذا مبس ت ت ت ت طة مص ت ت تتي املس ت ت تتأوة قبو احلكم ند ا ‪ ،‬وال ةن ند أحد اآلاث‬
‫ثو ذه املس مق م ن إش نة وح او ياكو واو دق‬ ‫اوسدب ة اوم مرتمب ند‬
‫عوي م وحب اوثتاء اوست ت ت ت تتت ون مذع وقو وال جاد كم م ي ان ن خلع‬
‫ذه احل ة‪ ،‬وأن ال مد ن اوص ت ت تترب واملث مت جلم‬ ‫اوس ت ت ت ن اوم وض ت ت ت ا هللا‬
‫امل ع عوطتق املشتونة‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪73‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫وقد م ينو ذه املس ت مق م ض ة متمبط مش تتاء ئتتد ة ن اوستتد وات ة أخته‬

‫‪،‬س ت ت ت مقة ثق ض ة وغري وك ن اوص ت تتي امل ينة وك ا مدو حيع ىن واحد‬
‫ي ق امل ع اوكثري ن او س اوط ني اوثتاء اوست ت ت ت ت تتت ُث إنط ء اون م‬
‫ن تتذا امل ت ع وب ض امل س ت ت ت ت ت ت ت ت مقني وأخ تتذ اوب ت قي و ي ت وز املل ني إ‬
‫املد ام جل يه اوشتك م امل ظمة واملشتضة ند ذا اوقم ‪.‬‬
‫ووي طبق اوقياند اوست ت ت مقة ند ذه امل لم المه ت تتف و احلكم واضت ت ت‬
‫جد ال وبس ض وال غميض‪ ،‬ض وش ت ت ت ت تتت ة حت و كو دة مشت ت ت ت ت ت مو ند‬
‫اووت أو امل ستتت واملق تة‪ ،‬وج ءم وتض اوهتتت نن او س ق ضل ضتتت وال‬
‫ضتا ‪.‬‬
‫ان خم دنة وك ا مش تترتك ق‬ ‫أ املست ت مق م ضقد أخذم ص تتي ا د ة وأني ً‬
‫املق تة وم اوي م ود س‪ ،‬قيع اودك ي يئف نبد هللا اوقتض و‬
‫ذه املس ت مق م اوم ش تترتك ض ا او س نن طت ق االمص ت ع عهليامف اودوو ة‬
‫أو احملد تتة‪ ،‬ند أ تتو أن تِبيا املد ين‪ ،‬أو ت ون املد ين‪ُ ،‬ث مكين او تتة‬
‫أن املل ني ام ةست ت تتتون أجتة االمص ت ت ت الم اهل من ة اوم دض يىل وشت ت تتتك م‬
‫ظمي املس ت ت ت ت ت ت مقة‪ ،‬وال حص ت ت ت ت تتدين او ا ة إال ند‬ ‫اهل مف‪ ،‬وم ق ُا‬
‫اوت ف‪.‬‬
‫ويان ن اوقم ت ت ت ت ت أو امل ست مدوة اوقتآن ت ت ت ت ت مدخد‬ ‫ذه املس مق م و سو إال ً‬
‫املل ني اوطت تة املد ين أو ت ونت ‪،‬ت متدض ت ودات مف‪ ،‬ند اح مت ع أن‬
‫متمف أو ستتت‪ُ ،‬ث ستتت األغدب ة اوست حقة‪ ،‬و كستتب واحد املد ين أو‬
‫كو ندة ل ني‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪74‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫قرارات‪ :‬بطاقات املسابقات‬

‫قتا قم ‪ 14/1 127‬مشأن مط ق م املس مق م‬
‫إن جمدس جمم اونق اإلئت ت تتل ي اودوذ امل بثق نن ظمة املؤمتت اإلئت ت تتل ي‬
‫و م اوتام ة نش ت ت ت ت ت تتتة عودوحة ووة قطت ن ‪ 8‬ح ‪ 13‬ن‬ ‫امل قد‬
‫ت‪2003/‬ي‪.‬‬ ‫اوق دة ‪ 1423‬ت املياضق ‪16 - 11‬‬
‫يض ت ت ت ت ت تتيع مط ق م‬ ‫م د اطلن ند اوب ي اويا ة إ اجملم خبص ت ت ت ت ت تتي‬
‫دي‬ ‫املس مق م وم د ائ م ن إ امل قش م اوم ا م حيو ‪ .‬قت‬
‫أوال‪ :‬تعريف املسابقة‪:‬‬
‫شق ق‬ ‫املست ت مقة ي امل دة اوم مقيي ند امل ضس تتة مني ش تتخص تتني ضأكثت‬
‫أ ت أو اوق ي م م يض (ج ئزة) أو موري نيض (ج ئزة)‪.‬‬
‫اثنيا‪ :‬مشروعية املسابقة‪:‬‬
‫شتمي نص‪ ،‬ون‬ ‫‪ )1‬املس مقة مل نيض ج ئزة شتونة كو أ ت ن ت‬
‫رتمب ند متك واجب أو ض و حمتي‪.‬‬
‫‪ )2‬املس مقة م يض ج ئزة إ ا مياضتم ض ا اوهيامط اآلم ة‬
‫أ) أن مكين أ داف املس مقة ووئ ئدا وجم الهت شتونة‪.‬‬
‫أال كين او يض (اجل ئزة) ض ا ن ق امل س مقني‪.‬‬ ‫ه)‬
‫قصدا ن املق صد امل ربة شتن ‪.‬‬
‫ً‬ ‫ا)أن شقق املس مقة‬
‫) أال رتمب ند ا متك واجب أو ض و حمتي‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪75‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫اثلثًةا مطت قت م كيميانم املس ت ت ت ت ت ت ت مقت م اوم متتدختتو ق م ات أو جزء ات‬

‫شتن ألىل ضته ن ضتوه امل ست‪.‬‬‫جممينة اجليائز ال ِتيز ً‬
‫راب ًعةا‪ :‬املتا تتة مني طتضني ضتتأكثت ند ن تتة ض تتو ووري م أ ي ت تتة أو‬
‫شت‪ ،‬امل ست‪.‬‬ ‫ي ة حتاي‪ ،‬و ميي اآلايم واألح ث اويا ة‬
‫املس ت ت مق م غري ج ئز‬ ‫سة ةا‪ :‬ض بدغ ند املك مل م اهل من ة وددخيع‬
‫خام ً‬
‫ً ألكو‬ ‫تتن ‪ ،‬إ ا ك ن وك املبدغ أو جزء دخو ق مة اجليائز‬ ‫شتتتتتت ً‬
‫أ ياع او س عوب طو‪.‬‬
‫سةةاد ًسةا‪ :‬ال ن ن ائ ت ن ة قد ي اجليائز ن متو ج ئتتد ام ضقط ‪ -‬ون‬
‫االئت ت ت ن ة امل و ة‪ -‬نن طت ق املست ت ت مق م املش ت تتتونة ش ت تتت طة أال مكين ق مة‬
‫اورتو ج غش أو خداع أو‬ ‫اجليائز أو جزء ا ن امل س ت ت مقني‪ ،‬وأال كين‬
‫خ نة ودمس ادكني‪.‬‬
‫ةابعا‪ :‬مص ت ند قدا اجل ئزة واضن ض تتا عخلس ت ة اولحقة ودنيز غري ج ئز‬
‫سة ً‬
‫شتن ‪.‬‬
‫ً‬
‫اثمنًا‪ :‬مط ق م اون ق وشتتتك م اوطريان واملؤئ تس ت م اوم مت ف نق طً ِتدب‬
‫ض ب حة‪ ،‬ج ئزة إ ا ك نو جم ن ة موري نيض‪ ،‬وأ إ ا ك نو م يض ضإىل‬
‫غري ج ئزة مل ض ا ن اووت ‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪76‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫أسئلة املسابقات‬
‫‪ )1‬نتف املس مقة ووة واصطلح ‪.‬‬
‫اوشت ة اإلئل ة‬ ‫‪ )2‬حكم املس مق م‬
‫ذا او يض‬ ‫املس مق م و ن دض‬ ‫‪ )3‬حكم او يض (اجل ئزة)‬
‫‪ )4‬اونتق مني املست ت ت ت مق م اوم شد ن ا اونقا ء قدمي واملست ت ت ت مق م‬
‫امل صتة‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪77‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫سابعا‪ :‬التسوق الشبكي ولعبة النصب اهلرمية‬

‫املراد ابلتسوق الشبكي‬

‫مقيي ضكتة او سيق اوشبكي أو اهلت ي ند إق ع او س عوشتاء أوال‪ُ ،‬ث قيي‬
‫املش ت تترتون ق ع ند أكرب ن املش ت تترت ن عوش ت ت تتاء‪ ،‬وكدم زا ند املش ت تترت ن‬
‫نن طت قام أو نن‬ ‫او ميالم‪ ،‬وكذوك كو ن اق‬ ‫كدم زا م نستتب ام‬
‫اون ئدة م ه نف‪.‬‬ ‫إق ن ض سب ام‬ ‫طت ق غري م ممن ك نيا ئبب‬
‫و ن ُث م يع نمد ة اوش ت ت ت تتاء واوب إ غ ة وو ست ت ت تتو وئ ت ت ت ت دة‪ ،‬وقد كين‬
‫اوش ت ت ت تتيء املب ع ن دا أو ال كين‪ ،‬ض ملام ي إق ع اآلخت ن مشت ت ت ت تتائ ح وي‬
‫ك ن ِبض ف مث ‪ ،‬ووذوك ُي عو سيق اوشبكي أو اهلت ي‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪78‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫يكم التسوق الشبكي‬

‫او س تتي ق اوش تتبكي (اهلت ي) مك ضة ص تتي ه وأش تتك و حتاي و ذا أض ند ن‬
‫او ن او تيب واإلئ ت تتل ي‪ ،‬وكذوك‬ ‫ضقا ء اوش ت تتت ة واالق ص ت ت ت اإلئ ت تتل ي‬
‫وك‬ ‫اونقا ة و و اإلض ء اوم نتضو ودمسأوة‪ ،‬وائ دويا ند‬ ‫م ض اجمل‬
‫‪ ،‬دي‬
‫نقد واحد‬ ‫ذه املست ت تتأوة اج م ع نقد اوب ونقد اويئ ت ت ت طة‬ ‫‪ )1‬أن‬
‫و ذا ال يز‪.‬‬
‫‪ )2‬اش ت ت ت م ع امل دة ند اووت احملتي شت ت تتتن واملق تة‪ ،‬واجلا وة اون حش ت تتة‬
‫اوم مبطو نقي امل وض م‪.‬‬
‫ق صتتد اوشتتت ة اإلئتتل ة‪ ،‬أن م‬ ‫‪ )3‬أن ذه امل دة‪ ،‬ال م نق‬
‫ة واالئت ت ت ثم ام حني او م ة االق صت ت ت ة أو االج م ن ة‪ ،‬مو إن‬ ‫او‬
‫إ أن س ن د جممينة ن اوسم ئتة او شط ء ن‬ ‫ذه امل دة مؤ‬
‫او سي ق‪ ،‬ض كينيا ثتوة ط ئدة ن أ ياع املشرت ن‪.‬‬
‫‪ )4‬أن تتذا او ت تتو نيع ن أك تتو أ ياع او ت س عوب ت ط تتو‪ ،‬ال نق‬
‫ذه امل دة ن‬ ‫ق صتتد اوشتتت ة اإلئتتل ة اووتاء‪ ،‬ض و س مقدي ند‬
‫ي ن جتاء مست ت تتي ق‬ ‫أجو اوكست ت تتب اوست ت تتت واوثتاء اون حش اوذ‬
‫ذه اوسد ة‪ ،‬وو س شتاء اوسد ة ي املقصي ‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪79‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫و كني أن وع أو ع وأ ت ك ت جت تتو تتذه امل ت لم نظتا خلطي هت ت ند‬

‫االق ص ‪ ،‬وقد ج ءم اوشت ة وتض اوهت ضل ضت وال ضتا ‪.‬‬
‫طت ق اوتمف احللع ام ك ن قد ه‪ ،‬مو‬ ‫إن اوش ت ت تتت ة اإلئ ت ت تتل ة ال مقف‬
‫حثو ند م م ة امل ع وائ ت ت ثم ه مك ضة اوطتق املشت تتتونة‪ ،‬ووض ت ت و اوبدائو‬
‫ودم ت لم اوتمي تة أو مدتك اوم مشت ت ت ت ت ت ت متو ند اوتع واووت واملقت تة‪ ،‬و ائتة‬
‫احللع أوئت ت ت ت ت ت ت وأ حب مكثري ن ائتة احلتاي‪ ،‬وكن او س هت ت ت ت ت ت ت قين ند‬
‫ن اووته أو‬ ‫لم واضدة إو‬ ‫ائتة ض ت ت ت قة و‬ ‫أننس ت تتام وحص ت تتتوىل‬
‫ن‬ ‫ص ت ت تتد إو مدك امل لم اوهت ت ت ت ة ح‬ ‫اوش ت ت تتتق غري املس ت ت تتدم اوذ‬
‫ِب ياو و د ت اق ص ت ان و د نس ت ته ونق ني خطيه كو ئ تتيء ومي ن‬
‫كو خري وصو إو ح نظو اتم ني غري بينني‪ ،‬ئدب ني غري إ م ني‪.‬‬
‫اونرتة األخرية شت ت ت ي اوتمف اوس ت تتت ألن احل ة‬ ‫وقد ئت ت ت طت ند اوش ت تتب ه‬
‫املياصتتلم واالمص ت الم وغري ضاي‬ ‫أصتتب و ئتتت ة اآلن كو شتتيء‬
‫اوكين‪ ،‬و ‪،‬‬ ‫ت د أن ة ص تتت املس ت ض م و قنز ند ئ ت ن هللا اوم وض ت ا‬
‫ضل‬ ‫ظت إ واوده أو ج ه أو قت ب اوذ كين ثتوة خلع مخس ت ت ت ت ت تتني ن‬
‫نشتام‬ ‫حصو او س‬
‫ّ‬ ‫حصو‬
‫صرب ند ذه اوس ني اوطياع‪ ،‬و ت د أن ّ‬
‫اوس ني ت د أن حصد ن ي أو م ض ن ي‪.‬‬
‫اوكين‪ ،‬وئت ت ن هللا غلمة ض د أن نو وبا ونست ت ن د‬ ‫ووقد وضت ت هللا ئت ت‬
‫ا حسبم أ ت هللا نز وجو‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪80‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫وأ د أن أقيع هلؤالء اوش تتب ه اوذ ن متكيا ائت ت ام وأنم هلم وئت ت وا ذا‬
‫اوطت ق ن أجو ذا اوثتاء اوست وئ ن ا ئ ن قين ند أىلم ك نيا حدم‬
‫ب‪ ،‬أو ئتاه خ ع ئتن ن انكشف‪.‬‬ ‫ق و ئتن ن‬
‫َو‬
‫َ‬ ‫أوال‪ :‬أن اوتزق واألج تتو ه ت ت ت ت ت تتميانن ن هللا م ت قيع هللا م ت‬
‫ين لدو َنل قاوذا ايم ‪ .]22‬و قيع او ب ص تتد هللا ند‬ ‫او ىلست ت َم ء نزقل لك نم َوَ مل َ‬
‫وئ ت ت ت ت ت تتدم "أ ا او س امقيا هللا وأقديا اوطدب ضإن ننس ت ت ت ت ت ت ون متيم ح‬
‫مس ي زقا وإن أمطأ ن ا ض مقيا هللا وأقديا اوطدب خذوا حو و نيا‬
‫حتي"(‪ .)1‬ونن نبد هللا من س ت ت ت ت ي ض ت ت ت تتي هللا ن ق ع حدث ئ ت ت ت تتيع‬
‫هللا صد هللا ند وئدم و ي اوص ق املصدوق "إن أحدكم م خدق‬
‫مطن أ أ م ني ي ‪ُ ،‬ث كين ندقة ثو وك‪ُ ،‬ث كين هت تتوة ثو وك‪،‬‬
‫ُث ب تث هللا دكت ض ؤ ت ِب م كدمت م و قت ع وت اك تب نمدت و زقت وأجدت‬
‫وش ت ت تتقي أو ئت ت ت ت د ُث نا ض اوتوح"(‪ .)2‬و وا ة س ت ت تتدم " دخو املدك‬
‫ند او طنة م د مس ت ت قت اوتحم ِب م ني‪ ،‬أو مخس ت تتة وأ م ني و دة‪ .‬ض قيع‬
‫اي ه! أشقي أو ئ د ض ك ب ن‪ .‬ض قيع أ ه! أ كت أو أنث ض ك ب ن‪.‬‬
‫و ك تتب نمد ت وأثته وأجد ت و زق ت ‪ُ .‬ث مطيه اوصت ت ت ت ت ت ت ف‪ .‬ضل زا ض ا ت وال‬
‫قص"(‪.)3‬‬
‫اثنيا‪ :‬أن ن متك ش أ هلل أمدو هللا خريا ضل موتنكم ذه األ ياع اوكثرية‬
‫ضقد و ائم خري ن كثري قط ‪ ،‬وكو حلم نبو ن ئ و ض و أو م ‪.‬‬

‫طدب امل شة‬ ‫ام عه االق ص‬ ‫(‪ )1‬ئ ن امن جة ك ه او‬

‫(‪ )2‬اوبخ ك ه مدء اخلدق عه كت امللئكة ح ‪.2969‬‬
‫(‪ )3‬سدم ك ه اوقد عه ك ن ة خدق اآل ي مطن أ وك م ح ‪4781‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪81‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫ن ض ت وه األضتا أاي ك ت ن ندمام أو‬ ‫اونقا تتة أو‬ ‫اثلثةةا‪ :‬أن ض ت وه اجمل ت‬
‫مدك اوقه اي امل قدة امل ش مكة احل ثة‪.‬‬ ‫قد م وخب صة‬
‫رابعا‪ :‬أن اخو اون يه ننسا ميجد صص م د ة ضل يجد ضق نم‬
‫كو ش تتيء‪ ،‬وند اوست ت ئو أن قد او خص تتص اونق واون يه وخب ص تتة‬
‫امل لم امل و ة املس دثة واملس دة ضل ذ ب إال إ امل خصص ض ا ‪.‬‬
‫خامس ة ةةا‪ :‬ند م د األخذ عألئ ت ت تتب ه أن نس ت ت ت نو قديم وإن أض ان املن ين‬
‫ض ورب ئت ت ت ت تتل ة اوصت ت ت ت تتد ‪ ،‬واإلُث ح ك صت ت ت ت تتد ك وكت و أن طد ند‬
‫او س‪ ،‬و ن امق اوشتتبا م ضقد ائ ت ربأ ود ونتض ت و ن وق اوشتتبا م‬
‫وق احلتاي‪ ،‬ك وتاني تن حيع احلم يشك أن ق ض ‪.‬‬
‫سة ةةادسة ةةا‪ :‬وقد حت و اوش ت تتت ة اووتاء كو ض غت أو ق تة أو ثتاء ند‬
‫حس ه اووري‪ ،‬وحنن ن م ذه امل لم ذ ئ يام وجند أىل مش مو ند‬
‫اووت واملق تة‪ ،‬ومود ب وح األثتة واألانن ة مني املشت ت ت ت تترتكني ضكو واحد ام‬
‫دم أن ثتاءه ند حس ت ت ت ت ت ت ه أخ ‪ ،‬ووذوك حتي او ست ت ت ت ت تتيق اوشت ت ت ت ت تتبكي هلذا‬
‫اووتض‪.‬‬
‫سأوة او سيق اوشبكي إ غ ة و دف‬ ‫يع‬ ‫سابعا‪ :‬أن اوب واوشتاء‬
‫م د أن ك ن وئت ت ت ت دة ضكو امل دني شيويا إ عئ ني و س ت ت تتيقني و ذا ض ت ت تتد‬
‫طب ئ األش ء‪ ،‬وضد احلكمة اوم شتع ن أجدا اوب ‪.‬‬
‫ذا او يع ن او س ت ت تتيق اىل م م د أن‬ ‫اثمنا‪ :‬كو اوش ت ت تتتك م اوم نمدو‬
‫أكدو أ ياع او س عوب طو‪ ،‬وج دو م ه ت ت ت ت تتام ُكو ع أخ ‪ُ ،‬ث اىل ام‬
‫وخدنو و ائا آالف مو قو ل ني ن امل ست تتت ن ند هلم اوذ ذ ب‬
‫أ اا اوتايح‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪82‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫ن املسدمني و ن غري املسدمني أض يا خبطي ة ذه‬ ‫اتسعا‪ :‬أن خرباء االق ص‬

‫امل لم ند االق ص ت ت اوقي ي‪ ،‬ألىل مب اوي م ام ك نو ك ئ ت تتد ة‬
‫أو جات زا أو متا ج أو غري ت ضكتو وتك ود ت تو ضقط‪ ،‬ووتذوتك صت ت ت ت ت ت تتد م‬
‫اوقيانني أ ت ك ت ت وأو ع م ت‪ ،‬تتذه امل ت ت لم ند اوتغم ن أن تتذه‬
‫اودوع مب ف اوقم واوتع واووت وك ا وجدم أن ذا قم موري ق مة مهمن‬
‫ودم ق ت ن حقيقام ومؤثت ند االق ص احملدي‪.‬‬
‫لهت حلال ض د ا أن مد زي‬ ‫عاش ة ة ةرا‪ :‬ووي أ ا م ذه اوشت ت ت تتتكة أن ِت و‬
‫مشتطني ومه أئب ه او ت‪،‬‬
‫‪ )1‬أن منص تتو مني نقد اويئت ت طة واوب ض دام نقد ن نص تتدني ال‬
‫صتتدة ألحدمه عألخت‪ ،‬ضمن املمكن أن شتترت املستتدم ذا اجلا ز إن‬
‫ك ن حم ج إو وثب و جدواه‪ ،‬أو س ت ت ت ت ت تتيق ون أن ش ت ت ت ت ت تترت و اي‬
‫او ب صد هللا ند وئدم نن م ني م ة"(‪.)1‬‬
‫احلت ال اوشت ت تتبكي وال اهلت ي‬ ‫‪ )2‬أن كين او يز مطت ق او ست ت تتي ق او‬
‫ضكتتو ن ش ت ت ت ت ت تترت جات ز أو ب ت ُختتذ بدوت حمتتد ا ن املت ع ون‬
‫اود يء إ ذه احل دة اوم موت او س عوشت ت ت تتاء ئت ت ت تياء ك نيا حم جني‬
‫إ ذا اجلا ز أي ال‪.‬‬
‫أسئلة التسوق الشبكي‬
‫‪ )1‬نتف او سيق اوشبكي‬
‫‪ )2‬حكم او سيق اوشبكي و ندة ذا احلكم‬
‫‪ )3‬اوذ ب ض د ح كين نقد او سيق اوشبكي حلال‬
‫م ة ح ‪.1152‬‬ ‫او اي نن م ني‬ ‫(‪ )1‬ئ ن اورت ذ ك ه اوب يع عه ج ء‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪83‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫اثمنا‪ :‬احلقوق املعنوية والفكرية‬

‫املراد ابحلقوق املعنوية‬

‫حقيق اوطب واو ش ت ت ت ت ت تتت‪ ،‬وحقيق او تتأو ف‪ ،‬واورتقتتة‪ ،‬واو ل ت م او ت تتة‪،‬‬
‫شتن ‪.‬‬
‫‪ ،‬وحني وك ن امل ض امل ربة ً‬ ‫واالئم او‬
‫َتو ن ت وإم تتدان ت ‪ ،‬ض تتأقت‬ ‫واو تف او ت ي ق تتد جته ند ان ب ت حق املؤوف‬
‫او ي ض ن ت واجل ت ئزة ند ت و ن امل ديي أن او تف او ت ي تتد ص ت ت ت ت ت ت تتد ًا ن‬
‫أ وام االج ا إ ا ن صت ت ت ي نص ش ت تتتني‪ ،‬أو أص ت تتو ن ي اوش ت تتت ة‬
‫و ة األش ت ت ء‪ ،‬ووذوك ضل يز‬ ‫اإلئ تتل ة‪ ،‬كم أن او تف و خو كبري‬
‫نشته وميز ح‬ ‫نسا ؤوف أو متان ج إال م د ائ أذان أص ه احلق‬
‫وإن ك ن نس ت ت تتا املؤوف أو اوربان ج موتض االئ ت ت ت ت خداي اوش ت ت تتخص ت ت تتي وو س‬
‫حق او ص تتتف ض ا ‪ ،‬وال‬ ‫تتن وألصت ت‬
‫االِت ‪ ،‬ض قيق او أو ف ص تتينة ش ت ً‬
‫يز االن تتداء ند ا ت ‪ ،‬و تتذا ت ان ا إو ت قتا اجملم اونقاي او ت م وتامط تة‬
‫ذا امليض ت ت ت ت تتيع‬ ‫او ن اإلئ ت ت ت ت تتل ي – ‪،‬كة املكت ة ‪ -‬وقد ج ء قتا اجملم‬
‫ند او ي او ذ‬
‫ن ال نب م ده ئ ت دان ونب حممد‪.‬‬ ‫احلمد هلل وحده‪ ،‬واوصتتلة واوستتلي ند‬
‫أ مد‬
‫و م او ئت ت ت ت ت ة امل قدة ‪،‬بىن امطة‬ ‫ضإن جمدس اجملم اونقاي اإلئ ت ت ت تتل ي‬
‫اونرتة ن يي اوسبو ‪ 12‬جب‪ 1406‬ت‬ ‫كة املكت ة‬ ‫او ن اإلئل ي‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪84‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫يض تتيع حقيق او أو ف‬ ‫إ يي اوس تتبو ‪ 19‬جب‪ 1406‬ت ت ت ت ت ت ت تت‪ .‬قد نظت‬
‫ملؤوني اوك ب واوب ي واوتئ ئو او دم ة‬
‫و ي حقيق اثم ة ممديكة ألص‬
‫او شت ن ند ا‬
‫شتن االن ض ن ا واو قد‬ ‫و و يز ً‬
‫و و يز ألحد غري املؤوف أن شتتت ك ب وِبيث و ب ا ون إ ن ند أىل‬
‫ب حة وكو أحد‪ ،‬أو ال يز‬
‫وان ا اجملدس م د امل قشة املس ن هة إ اوقتا او ذ‬
‫‪ )1‬أن اوك ب واوب ي قبو ام ك طتق او ش ت ت ت ت ت تتت عملط م اوم تا‬
‫امل ض ت ت تتي وئ ت ت ت ت دة و ش ت ت تتت‬ ‫اآلالف املؤونة ن او س ت ت تتا‪ ،‬حني ن كن‬
‫اوك ه إال االئ س خ عو د‪ ،‬وقد قهي او ئا ئ يام ائ س خ‬
‫نس تتخة واحدة ك ن او ئ تتا إ اك ةدي او ن‬ ‫ك ه كبري و ختا‬
‫املؤوف ح م ستتا مقدم نستتخة أو ندة نستتا ويال وبقي اوك ه‬
‫تض وده ع األمد إ ا مدنو او سخة‬ ‫ند نسخة املؤوف األصد ة ً‬
‫األص ت ت تتد ة ضدم كن نس ت ت تتا اوك ه ندو ًاان ند املؤوف وائت ت ت ت ثم ًا ن‬
‫او ئ ت تتا جلاي غريه وندم ‪ ،‬مو عو كس ك ن خد ة و وش ت تتاتة و دم‬
‫وجاي ه‪.‬‬
‫‪ )2‬أ م د اي املط م ‪ ،‬ضقد أصت تتبف األ ت كي ًئ ت ت مت ً ‪ ،‬ضقد قهت تتي‬
‫املؤوف ظم نمته َتو ف ك ت ه انض ‪ ،‬و ش ت ت ت ت ت تتته و ب ت ض تتأخ تتذ‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪85‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫ش تتخص آخت نس تتخة ض ش تتت عويئ ت ئو احلد ثة طب ً أو مص تتي ًتا‪،‬‬

‫و ب زامحً ؤون و ض ًست و ‪ ،‬أو يزن جم ًان و كستتب م يز شتتاتة‬
‫ض هت ت ت ت ت م ب املؤوف وجاي ه‪ ،‬و ثو وك ق ع املخرتع‪ .‬و ذا مم‬
‫او تتأو ف واالخرتاع ح تث تون أن‬ ‫ثبط مهم و او دم واو تتذك ت ء‬
‫اتم ونزوو امل دان‪ ،‬و جت‬ ‫جاي م ئت ت ت ت ت ت ت ابا ئت ت ت ت ت ت تيا م‬
‫او أو ف أو االم ك ‪.‬‬ ‫ض ًس ت ت ت ت ت هلم ن ن بذع ش ت ت ت ت ت أً مم مذويه م‬
‫ضقد موري اويض ت ت ت ت ت م وري اوز ن و اي املس ت ت ت ت ت دام ض ‪ ،‬مم و او أثري‬
‫نظتا جد ًدا حنظ وكو‬
‫األئ ت ت ئت تتي مني ك ن و ص ت ت ‪ ،‬مم يجب ً‬
‫جاتد جاتده وحقت ‪ .‬ض تب أن رب ودمؤوف واملخرتع حق ض مت‬
‫تتن ال يز ألحد أن ستطي‬
‫أوف أو ام كت‪ ،‬و ذا احلق ي دك و ش ً‬
‫ند ون إ ن ‪ ،‬و وك مش ت ت ت تتتط أن كين اوك ه أو اوب ث و س ض‬
‫ش تتت ة اإلئ تتلي‪،‬‬ ‫تتن ‪ ،‬أو مدنة أو أ ض تتلوة م‬
‫كت ش ت ً‬ ‫نية إ‬
‫وإال ضإن ح أذ ب إملض وال يز نشته‪.‬‬
‫املؤوف وال ووريه م د و شتتيء‬ ‫نق‬ ‫وكذوك و س ود شتتت اوذ‬
‫هتمين اوك ه أو مو ري شتيء ون ياضقة املؤوف‪ ،‬و ذا احلق ي‬
‫نن صت ت ت ت ت ت ت حب و ق د ‪ ،‬مق ده م امل دام اودوو ة واو ظم واألنتاف‬
‫اوم ال وف اوشتتت ة‪ ،‬واوم م ظم ذا احلق وشد ه م د وض ة صت حب‬
‫واحلق او ت ي‪ ،‬ألن كتو ؤوف أو خمرتع‬ ‫م ظ ًمت وق ًت مني حقت اخلت‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪86‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫امل دي م او ة‪ ،‬واويئ ت ت ئو‬ ‫س ت ت ني ِبضك ون ا ن ئ تتبقيه ووي‬

‫اوق ئمة قبد ‪.‬‬
‫أجتا ن إحده و او ش ت ت ت تتت‬
‫أ املؤوف أو املخرتع اوذ كين ست ت ت ت ت ً‬
‫و ؤوف هل ك ًع‪ ،‬أو ن إحده املؤئ تس ت م و خرتع هل ش ت أً وو ة ‪،‬‬
‫حق ت‬ ‫ت كين ن حق اجلاتتة املست ت ت ت ت ت ت تتأجتة و ت ‪ ،‬و ب‬ ‫ضتتإن ت‬
‫اوشتوط امل نق ند ا م ام مم مقبد قياند او قد‪.‬‬
‫وم‬ ‫ووة اوكي و‬ ‫و‪،‬ثو ذا أض جمم اونق اإلئل ي واوذ ان قد‬
‫األو ‪ 10/1409‬إ ‪ 15‬ك نين‬ ‫اونرتة ن ‪ 1‬إ ‪ 6‬ق‬ ‫اخل ست ت ت تتة‬
‫األوع ( سمرب) ‪1988‬ي‪.‬‬
‫يضتتيع (احلقيق‬ ‫م د اطلن ند اوب ي املقد ة ن األنه ت ء واخلرباء‬
‫امل ي ة) وائ م ن ودم قش م اوم ا م حيو ‪.‬‬
‫قت‬
‫أوالً‪ :‬االئ ت ت ت ت ت تتم او ت ‪ ،‬واو يان او ت ‪ ،‬واو ل تتة او ت تتة‪ ،‬واو تتأو ف‬
‫او تف‬ ‫‪ ،‬أص ت تتبف هل‬ ‫ي حقيق خ ص ت تتة ألص ت ت ت‬ ‫واالخرتاع أو االم ك‬
‫شتن ‪ ،‬ضل‬
‫ً‬ ‫ربة و ميع او س هل ‪ .‬و ذه احلقيق د‬ ‫امل صت ق مة و ة‬
‫يز االن داء ند ا ‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪87‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫أو او ل ة‬ ‫أو او يان او‬ ‫اثنيا‪ :‬يز او ص ت ت ت ت ت تتتف‬

‫االئ ت ت ت ت ت تتم او‬ ‫ً‬
‫او ة ونقو أ ا م يض ذ إ ا ان ن اووت واو دو س واووش عن ب‬
‫أن وك أصبف ح ًق وً ‪.‬‬
‫حق‬ ‫تتن ‪ ،‬وألصت ت‬
‫ص تتينة ش ت ً‬ ‫اثلثًا‪ :‬حقيق او أو ف واالخرتاع أو االم ك‬
‫او صتف ض ا ‪ ،‬وال يز االن داء ند ا (‪.)1‬‬

‫أسئلة احلقوق املعنوية‬

‫‪ )1‬املقصي عحلقيق اونكت ة أو امل ي ة‬
‫‪ )2‬تتو ود قيق امل ي تتة دك تتة اثم تتة ألصت ت ت ت ت ت ت ت ت ‪ ،‬و ت حكم االن تداء‬
‫ند ا ‪.‬‬
‫‪ )3‬و يز أخذ او يض ند احلقيق امل ي ة ومل ا‬

‫(‪ )1‬جمدة جمم اونق اإلئل ي اودوذ‪.‬‬

‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪88‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫اتسعا‪ :‬الشرط اجلزائي‬

‫اويقو احل ض ت ت تتت ئ ت ت تياء‬ ‫اوكثري ن نقي امل وض ت ت ت م اوم م م‬ ‫ش ت ت تترتط‬
‫قص ت ت م‬ ‫ك نو نقي ق والم أو نقي مي د أو نقي زا دام أو نقي‬
‫س تتم عوش تتتط اجلزائي‪ ،‬و وك محل ودم قد ن ند اويض ء‬ ‫أو غري وك‬
‫عالو زا م اوياجبة ند ام ند اويج امل نق ند شق ق ً ملق هت ت ت ت ت ت ت او قد‪،‬‬
‫وآاث ه او شت تتأة نن ذه االو زا م‪ ،‬ضلشت تترتط ض ا إ ق ع م ض اجلزاءام ن د‬
‫اإلخلع مشتوط او قد‪ ،‬ك إلخلع ‪،‬ياصن م امل قي ند امل نق ند ا ‪ ،‬أو‬
‫اإلخلع ‪،‬يند او ست ت ت ت تتد م امل نق ند ‪ ،‬و ذه اجلزاءام ل رب ن ا ‪ ،‬ست ت ت ت تتم‬
‫عوشتط اجلزائي‪.‬‬

‫تعريف الشرط اجلزائي‬

‫قد ن ند قدا او ي ض اوذ س ق‬ ‫اوشتط اجلزائي ي "امن ق مني‬
‫اودائن إ ا ن قم املد ن عو زا ‪ ،‬و ذا ي او ي ض نن ندي او ن ذ‪ ،‬أو ند‬
‫م ن ذ او زا و ذا‬ ‫س ق اودائن إ ا َتخت املد ن‬ ‫قدا او ي ض اوذ‬
‫ي او ي ض نن او أخري"(‪.)1‬‬

‫(‪ )1‬اويئت ط شتتح اوق نين املدب ‪ِ .851 /2‬بي ضقا ة قهت اي اق صت ة صتتة ‪ .855 /2‬اوشتتط اجلزائي‬
‫اونق اإلئل ي‪ ،‬اودك ي انجي شن ق ن م‪ ،‬جمدة جمم اونق اإلئل ي‪ ،‬او د (‪ )12‬اجلزء (‪.191 /1 )2‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪89‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫خصائص الشرط اجلزائي‬

‫ن او ت ف امل قدي ودشتط اجلزائي هف أ م خص ئص اوشتط اجلزائي و ي‬
‫‪ )1‬أن امن ق مني امل قد ن ند قدا او ي ض اوذ س ق اودائن‬
‫ن د إخلع املد ن عالو زاي‪.‬‬
‫‪ )2‬أن قدا او ي ض نن اوهت اوذ ئ د ق اودائن ن ة إخلع‬
‫املد ن عالو زاي كين جزاض ً‪ ،‬ضقد كين املبدغ امل نق ند أكرب ن‬
‫اوهت اوذ حلق اودائن‪ ،‬وقد كين أقو ‪.‬‬
‫‪ )3‬أن االمن ق ند قدا او ي ض كين ئ مق ً ند وقيع اإلخلع‬
‫د قم‬ ‫االو زاي‪ ،‬وقد هم او قد كأحد م ي ه‪ ،‬وقد ليض‬
‫او قد‪.‬‬
‫‪ )4‬أن نقيمة رتمبة ند اإلخلع عالو زاي‪ ،‬ضل لس ق إال ن د م ذ أو‬
‫ائ وة او ن ذ او ن‪.‬‬
‫‪ )5‬أن او زاي مب ي‪ ،‬و قدا او ي ض امل نق ند و س ي حمو االو زاي‬
‫األصدي‪ ،‬وإ ي م ي ض امن قي لدض ن د اإلخلع عالو زاي‪ ،‬ك دي‬
‫او ن ذ أو او أخري نن اويقو احملد ‪ ،‬و ن ُث ضل لط وب م قبو املط وبة‬
‫عالو زاي األصدي‪ ،‬و بطو اوشتط اجلزائي مبطلن االو زاي األصدي ألن‬
‫اوشتوط م ب او قي ضإ ا مطدو او قي مطدو ا اوشتوط‪ ،‬وال بطو‬
‫االو زاي األصدي مبطلن اوشتط اجلزائي(‪.)1‬‬

‫ص ت تتتة ‪ .856 855 /2‬نقي‬ ‫(‪ )1‬اويئت ت ت ط ش ت تتتح اوق نين املدب ‪ِ .866 /2‬بي ضقا ة قهت ت ت اي اق صت ت ت ة‬
‫امل قص م اوشت ة اإلئل ة‪ ،‬اودك ي ت أمحد اوسيئي‪.244 243 ،‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪90‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫الغرض م ن الشرط اجلزائي‬

‫ادف اوشتط اجلزائي إ شق ق األغتاض او و ة‬
‫‪ )1‬ضم ن م ن ذ او قد‪ ،‬وندي اإلخلع ‪،‬يجب ألن وجي اوشتط اجلزائي‬
‫حمو امل قد ن ند ندي او ا ون ‪ ،‬او ز م ‪.‬‬
‫اوقه ء ونض اخللض م املرتمبة ند اإلخلع‬ ‫‪ِ )2‬ت ب اود يء إ‬
‫عالو زا م ح ث إن إجتاءام اوقه ء كدنة وطي دة(‪.)1‬‬

‫أنواع الشرط اجلزائي‬

‫اوشتط اجلزائي و أنياع خم دنة عخ لف او قي واالو زا م‪ ،‬وميكن مص ف‬
‫أنياع اوشتط اجلزائي إ نينني أئ ئ ني‬
‫النوع األول‪ :‬اوشتط اجلزائي املقت و دي م ن ذ األنم ع أو َتخري ‪ ،‬و د ا‬
‫ش صي ا‬
‫همن ض املق وع بدغ‬ ‫‪ )1‬اوشتط اجلزائي املقرتن م قد املق ووة‪ ،‬واوذ‬
‫ن او قي نن كو دة أخت ض ا نن مسد م او مو امل اي إو إجن زه‪.‬‬
‫همن خصم بدغ ني‬ ‫‪ )2‬اوشتط اجلزائي املقرتن م قد او مو‪ ،‬واوذ‬
‫ن او قي ن أجتة او و إ ا أخو عو زا م املخ دنة‪.‬‬

‫اوشت ت تتت ة اإلئت ت تتل ة ‪244‬‬ ‫صت ت تتتة ‪ .856 855 /2‬نقي امل قص ت ت ت م‬ ‫قه ت ت ت اي اق ص ت ت ت ة‬ ‫(‪ِ )1‬بي ضقا ة‬
‫‪.245‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪91‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫همن م ي ض‬ ‫‪ )3‬اوشتط اجلزئي املقرتن م قد إج ة أ ض ز ان ة‪ ،‬واوذ‬

‫املؤجت نن مسد م األ ض اوز ان ة خ و ة ن اوز انة نن وقو ان ا ء‬
‫دة اإلج ة‪.‬‬
‫النوع الثاين‪ :‬اوشتط اجلزائي املقت و أخري اويض ء عالو زا م اوم كين حمدا‬
‫بدو ن او قي ك ود ين‪ ،‬و د ا ش اوصي او و ة‬
‫همن‬ ‫‪ )1‬اوشتط اجلزائي املقرتن م قد م آجو أو نقد قتض‪ ،‬واوذ‬
‫ض بدغ ني نن كو يي َتخري أو نن كو شات أو نن كو ئ ة‪،‬‬
‫أو غري وك مم نق ند ‪.‬‬
‫و‬ ‫همن م‬ ‫‪ )2‬اوشتط اجلزائي املقرتن م قد اوب عو قس ط‪ ،‬واوذ‬
‫ض قسط ا (‪.)1‬‬ ‫عقي األقس ط إ ا َتخت املد ن‬

‫ص تتتة ‪ .858 /2‬اوش تتتط اجلزائي‪،‬‬ ‫(‪ )1‬اويئت ت ط ش تتتح اوق نين املدب ‪ِ .852 /2‬بي ضقا ة قهت ت اي اق صت ت ة‬
‫‪.63‬‬ ‫أة كب او دم ء عملمدكة او تم ة اوس ي ة‪ ،‬جمدة اوب ي اإلئل ة‪ ،‬او د (‪)2‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪92‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫يكم الشرط اجلزائي‬

‫م ئ مق أن اوشتط اجلزائي نين ن‬
‫األول‪ :‬الشة ة ة ة ةةرط اجلزائي املقرر لعةةدم تنفيةةذ األعمةةال أو نيخ هةةا‪ ،‬ك تأن‬
‫اوق ي ِبنم ع حمد ة‬ ‫شت ت ت تترتط أحد امل قد ن ند األخت أن وي َتخت‬
‫دة حمد ة أن دض و غتا ة َتخري نن كو يي أو شات أخت ض نن إجن ز‬
‫عو مو امل نق ند عملياصت تتن م امل نق‬ ‫او مو‪ ،‬أو دض غتا ة نن ندي ق‬
‫ند ا ‪ ،‬و ذا اوشت ت ت ت تتتط ج ئز ض ودهت ت ت ت تتت اوياق ند أحد طت او قد‪ ،‬ومم‬
‫دي‬ ‫ائ دع م او دم ء ند جياز ذا اوشتط‬
‫"وقَ َع امن لن َن ني ٍن َن نن امنن ئري َن قَ َع‬ ‫َ‬ ‫ص‬ ‫‪ )1‬وه اوبخ‬
‫ك ئَةل‬ ‫ك َت نيَي َك َذا َوَك َذا ضَتدَ َ‬
‫ك ضَإ نن َنن أَن َح نو َ َ َ‬‫َ لجو و َكتّ أَنح نو َك مَ َ‬
‫ن َ ٍم ضَتدَ نم َةنت نا‪ ،‬ضَت َق َع لشتنف َ نن َشت َط َندَ نَتنس طَ ئ ً َغ نري لكنتهٍ‬
‫َ َ‬ ‫َ‬ ‫َ‬ ‫ل‬
‫ضَت لا َي َندَن "(‪.)1‬‬
‫ق ه او قد‪ ،‬مو ي مم ق ه او قد‬ ‫‪ )2‬أن ذا اوشتط ال‬
‫وق‬ ‫وحقق صد ة او قد ن‪ ،‬إ أن حنز ند إكم ع او قد‬

‫ضا او س‬ ‫اإلقتا واوشت تتتوط اوم‬ ‫يز ن االش ت ترتاط واوث‬ ‫م دق ك ه اوشت تتتوط‪ ،‬عه‬ ‫(‪ ) 1‬كته اوبخ‬
‫م ام‪.417 /5 ،‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪93‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫َاي أَُّت َا اوىلذ َن آ َ ليا أ نَوضليا عون ل لقي ل‬

‫قيع َ‬ ‫احملد (‪ ،) 1‬وهللا م‬
‫قامل ئدة ‪.]1‬‬
‫‪ )3‬أن ل رب شتط ً س داثً ملطبق ند ق ندة األصو او قي واوشتوط‬
‫اجلياز واوص ة وال حتي ا وال بطو إال ع اوشتع ند شتمي‬
‫اا‬ ‫اال َنن ل أ ىل‬
‫َن َ لئي َع ىل‬ ‫ومطلن (‪ )2‬حلد ث نمتو من ني ٍ‬
‫ف اون لمَزبُّ َض َي ىل‬ ‫َ ن ن َن‬
‫صدىل هللال َندَن َو َئدىل َم قَ َع قاون لم نسد لمي َن َندَ لشلتوطا نم إىلال َش نتطً َحىلتَي‬
‫َ‬
‫َح ىلو َحَتا ً ](‪.)3‬‬
‫َح َلًال أ نَو أ َ‬
‫‪ )4‬أن ذا اوشتط حقق إزاوة ضت او أخري او ن ذ مدض امل قد ن ند‬
‫م ن ذ او زا هتم‪ ،‬خ صة وأن اوز ن و مثن‪ ،‬وأن أضتا ا قد‬ ‫و‬ ‫او‬
‫مق مسبب او أخري واملم طدة مم س دزي م ي ض امل هت ‪ ،‬واوهت‬

‫صدىل هللال‬
‫اا َ‬
‫يع ىل‬ ‫تضيع حلد ث أَيب َئ ٍد ا نخلل ند ّ َض َي ىل‬
‫اال َنن ل أن َ لئ ل‬
‫ضَتَ َوَال ضَتا َ ](‪.)4‬‬ ‫َندَن َو َئدىل َم قَ َع َ‬
‫قال َ‬

‫‪.214‬‬ ‫(‪ )1‬اوشت ت ت تتتط اجلزائي‪ ،‬أة كب او دم ء عملمدكة او تم ة اوس ت ت ت ت ي ة‪ ،‬جمدة اوب ي اإلئت ت ت تتل ة‪ ،‬او د (‪،)2‬‬
‫‪.140‬‬ ‫اوشتط اجلزائي‪ ،‬اودك ي زكي اود ن ش ب ن‪ ،‬جمدة احلقيق واوشت ة‪ ،‬او د (‪،)2‬‬
‫(‪ )2‬اون وه اونقا ة اوكربه ‪ .232 /2‬شتح ا اإل ا ام ‪ .56 /2‬اون وه اوكربه ‪.581 /5‬‬
‫(‪ )3‬أختج اورت ذ (‪ ،)1352‬ك ه األحك ي‪ ،‬عه كت نن او ب صتتد هللا ند وئتتدم اوصتتدف مني او س‪،‬‬
‫وق ع ذا حد ث حسن ص ف ‪.626 /3‬‬
‫(‪ )4‬أختج احل كم (‪ ،)2345‬ك ه اوب يع‪ ،‬وق ع ذا حد ث صت ت ف اإلئت ت ند ش تتتط س تتدم ون ةتج ه‪ ،‬وق ع‬
‫اوذ ب ند ش ت ت تتتط س ت ت تتدم ‪ .66 /2‬واوب اقي (‪ ،)11384‬ك ه اوص ت ت تتدف‪ ،‬عه ال ض ت ت تتت وال ضت ت ت تتا ‪.114 /6‬‬
‫واودا قطن (‪ ،)3079‬ك ه اوب يع ‪ .51 /4‬جمدة اوب ي اإلئ ت ت ت ت ت تتل ة‪ ،‬او د (‪ .62 ،)2‬نقد او ي د ائ ت ت ت ت ت تتة‬
‫شتن ة‪ ،‬اودك ي نبد هللا من حممد املطدق‪ِ .62 /1 ،‬بي ضقا ة قه اي اق ص ة صتة ‪.859 /2‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪94‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫الثاين‪ :‬الشةةرط اجلزائي الذي يفرض على التأخر يف سةةداد القروض كأن‬
‫ئتتدا‬ ‫شتترت شتتخص ئ ت ة أو شتتقة‪ ،‬أو غري عو قس ت ط ُث أخت‬
‫اوقست تتط‪ ،‬ض يق ند غتا ة و ة نق ند ا ست تتبق أو الحق ‪ ،‬و ذا ي ع‬
‫اوقتآن واوس ت ت ة وإق ع اونقا ء‪ ،‬ضل يز متم ب غتا ة و ة‬ ‫او س ت ت أة احملتي‬
‫ئدا األ ياع‪ ،‬وميكن االئ ضة نن وك ِبحد ش أني ‪:‬‬ ‫ند او أخري‬
‫‪ )1‬ضسا او قد مني طتض ‪.‬‬
‫ئدا اوقسط ح وة‪.‬‬ ‫‪ )2‬ج و كو األقس ط او و ة ود أخت‬
‫وإو تتك قتا جمم اونقاي او ت م مل ظمتتة املؤمتت اإلئ ت ت ت ت ت تتل ي حيع اوش ت ت ت ت ت تتتط‬
‫اجلزائي‪:‬‬
‫إن جمدس جمم اونق اإلئت ت تتل ي اودوذ امل بثق نن ظمة املؤمتت اإلئت ت تتل ي‬
‫املمدكة او تم ة اوس ت ي ة‪ ،‬ن ‪ 25‬ق ه‬ ‫و م اوث ن ة نشتتتة عوتايض‬
‫اآلختة ‪ 1421‬ت إ غتة جب ‪ 1421‬ت (‪ 28-23‬ئب مرب ‪2000‬ي)‪.‬‬
‫يض ت ت ت تتيع (اوش ت ت ت تتتط‬ ‫م د اطلن ند اوب ي اويا ة إ اجملم خبص ت ت ت تتي‬
‫اجلزائي) وم د ائ ت ت ت م ن إ امل قش ت ت ت م اوم ا م حيع امليض ت تتيع ‪،‬ش ت ت ت كة‬
‫دي‬ ‫أنه ء اجملم وخربائ وند ن اونقا ء قت‬
‫اوقت ت نين ي امنت ت ق مني امل ت ت ق تتد ن ند مق تتد ت‬ ‫أوال‪ :‬اوش ت ت ت ت ت تتتط اجلزائي‬
‫او ي ض اوذ ست ت ت ت ق ن شت ت ت تتط و نن اوه ت ت تتت اوذ د ق إ ا ن نذ‬
‫م ن ذه‬ ‫اوطتف اآلخت او زي م أو َتخت‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪95‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫اثنيا‪ :‬ؤكد اجملدس قتا م اوس ت ت مقة عو س تتبة ودش تتتط اجلزائي اويا ة قتا ه‬
‫مستد م‬ ‫اوستدم قم ‪ )9/2( 85‬ونصت ال يز اوشتتط اجلزائي نن او أخري‬
‫اود ين ن د‬ ‫املس ت ت ت ت ت تتدم ض ألن نب ة نن ن‪ ،‬وال يز اشت ت ت ت ت ت ترتاط اوزاي ة‬
‫يز أن همن نقد‬ ‫االئ ص ع قم ‪ )7/3( 65‬ونص‬ ‫او أخري‪ .‬وقتا ه‬
‫امنق ند او قدان ن مكن ك‬ ‫االئ ت ت ت ص ت ت ت ع ش ت تتتط جزائ ‪،‬ق ه ت ت ت‬
‫اوب عو قست ت ت ت ط قم ‪ )6/2( 51‬ونصت ت ت ت إ ا َتخت‬ ‫توف ق تة‪ .‬وقتا ه‬
‫ض األقس ت ت ط م د امليند احملد ضل يز إوزا أ زاي ة‬ ‫املش ت تترت املد ن‬
‫ند اود ن مشتط ئ مق أو مدون شتط ألن وك ع حمتي‪.‬‬
‫اثلثا‪ :‬يز أن كين اوش ت ت ت ت ت تتتط اجلزائي قرتان عو قد األص ت ت ت ت ت تتدي كم يز أن‬
‫امن ق الحق قبو حدو اوهت ‪.‬‬ ‫كين‬
‫رابعا‪ :‬يز أن ش ت ت ت تترتط اوش ت ت ت تتتط اجلزائي ق او قي امل و ة ندا او قي‬
‫ضإن ذا ن اوتع اوصت ف‪.‬‬ ‫اوم كين االو زاي األصدي ض ا‬
‫نقي املق والم عو س ت ت ت تتبة‬ ‫ذا ض يز ذا اوش ت ت ت تتتط – ثل –‬ ‫وم ء ند‬
‫ودمق وع‪ ،‬ونقد او ي د عو سبة ودمي ‪ ،‬ونقد االئ ص ع عو سبة ودص ن إ ا‬
‫م ن ذه‪.‬‬ ‫ن نذ او زي م أو َتخت‬
‫اوب عو قس ت ت ت ت ت ت ط مس ت ت ت ت تتبب َتخت املد ن نن ئ ت ت ت ت تتدا‬ ‫وال يز – ثل –‬
‫نقد‬ ‫األقس ت ت ط امل بق ة ئ ت تياء ك ن مس تتبب اإلنس ت ت أو املم طدة‪ ،‬وال يز‬
‫أ اء ند ‪.‬‬ ‫االئ ص ع عو سبة ودمس ص إ ا َتخت‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪96‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫يز او ي ض ن شت تتمو اوهت تتت امل ذ اون دي‪ ،‬و‬ ‫خامس ةةا‪ :‬اوهت تتت اوذ‬
‫حلق املهت ت تتتو ن خس ت ت ت ة حق ق ة‪ ،‬و ض م ن كست ت تتب ؤكد‪ ،‬وال شت ت تتمو‬
‫اوهت األ يب أو امل ي ‪.‬‬
‫سادسا‪ :‬ال مو عوشتط اجلزائي إ ا أثبو ن شتط ند أن إخلو عو قد‬
‫ك ن مس تتبب خ ا نن إ ا م ‪ ،‬أو أثبو أن ن ش تتتط و ن د ق أ ض تتت‬
‫ن اإلخلع عو قد‪.‬‬
‫قدا‬ ‫سة ة ة ة ةةابعا‪ :‬يز ودم كمة م ء ند طدب أحد اوطتضني أن م دع‬
‫او ي ض إ ا وجدم رب ا وذوك‪ ،‬أو ك ن ب وو ض ‪.‬‬

‫مقدار التعويض يف الشرط اجلزائي‬

‫اوشتط اجلزائي ي أن كين مقد تا قد ود ي ض‪ ،‬وم ء ند‬ ‫األصو‬
‫ذا ضإن‬
‫‪ -‬إ ا ك ن او ي ض اوذ مهم اوشتط اجلزائي مقد تا ن ال ودهت اوذ‬
‫م ن ذ او قد أو ندي م ن ذه‪ ،‬ضإن اوشتط‬ ‫حصو مسبب او أخت‬

‫ص ف م ء ند أن اوشتط مهمن م ن ذا ودق ندة اوشتن ة "اوهَىلتل‬

‫صدىل‬ ‫اا‬
‫ىل‬ ‫يع‬
‫ل‬ ‫ئ‬ ‫أن‬ ‫ن‬ ‫ن‬ ‫اا‬
‫ىل‬ ‫ي‬ ‫ض‬ ‫د‬‫ن‬ ‫خل‬
‫ن‬ ‫ا‬ ‫تز لاع" وحلد ث أَيب ئ ٍ‬
‫د‬
‫َ‬ ‫َل‬ ‫ل‬ ‫َ‬ ‫َّ َ ل‬ ‫ل‬ ‫َ‬ ‫لَ‬
‫ضَتَ َوَال ضَتا َ ]‪.‬‬ ‫هللال َندَن َو َئدىل َم قَ َع َ‬
‫قال َ‬
‫‪ -‬إ ا ك ن او ي ض اوذ مهم اوشتط اجلزائي أكرب ن ق مة اوهت ‪،‬‬
‫وق ندة "اوهَىلتل تلَز لاع" وق ندة‬ ‫ضإن وك ل رب ضت اً المد ن إزاو‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪97‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫صدىل هللال َندَن َو َئدىل َم َ‬

‫قال‬ ‫َ‬ ‫ب‬ ‫او‬ ‫ث‬ ‫وحلد‬ ‫‪،‬‬ ‫( ‪)1‬‬
‫"اوهَىلتل ال تلَز لاع عوهَىلت "‬
‫ضَتَ َوَال ضَتا َ ]‪ ،‬ووقياند او دع اوم مقيي ند ا امل لم اإلئلي‪.‬‬ ‫َ‬
‫مداً ند مقد ت أ و اخلربة‪،‬‬ ‫مقد ت اوهت إ اوق ضي‬ ‫ولتج‬
‫اوشتط اجلزائي إ ا أثبو املد ن‬ ‫وودق ضي أن ةنض املبدغ امل نق ند‬
‫جة كبرية‪ ،‬أو أن االو زاي‬ ‫أن مقد ت او ي ض ك ن ب وو ض إ‬
‫إ ا ك ن اوشتط اجلزائي قد وض حل وة ندي‬ ‫األصدي قد ننذ جزء‬
‫ق ي املد ن م ن ذ او زا أصل‪.‬‬
‫هم ً م ي ه ً أقو مكثري ن اوهت‬ ‫‪ -‬إ ا ك ن اوشتط اجلزائي امل نق ند‬
‫املقدا امل نق ند ‪ ،‬وامل هت قد‬ ‫احل صو ضل رب شتط ً ص‬
‫ً‬
‫أئقط حق املط وبة عوهت اوزائد‪ ،‬وشتط وك ند ننس قبو‬
‫إال إ ا أثبو أن‬ ‫حصيع ئبب ‪ ،‬وو س ودم هت املط وبة ِبكثت‬
‫اوطتف األخت قد ا مكب غش أو خطأ جس م ‪ ،‬ضإن يز ودق ضي أن‬
‫ز د قدا او ي ض‪.‬‬

‫‪.72‬‬ ‫اوقياند اونقا ة ‪ .321 /2‬األشب ه واو ظ ئت ودس يطي‪ .86 ،‬اوقياند المن جب احل بدي‬ ‫(‪ )1‬امل ثي‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪98‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫اوهت أث ء‬ ‫‪ -‬إ ا ك ن اوشتط امل همن ملقدا او ي ض او زا ً ممن وق‬

‫او قد وك ن أقو مكثري ن اوهت اوياق ضإن لدزي مدض م ي ض ق‬
‫اوهت ‪ ،‬وال ل ّربع عوشتط اوذ أوزي ننس م ن ق او ي ض(‪.)1‬‬

‫أسئلة الشرط اجلزائي‬

‫‪ )1‬املقصي عوشتط اجلزائي و أنيان‬
‫‪ )2‬حكم اوشتط اجلزائي و ندة ذا احلكم‬
‫‪ )3‬األش ت ت ت ء اوم يز ض اوش ت ت تتتط اجلزائي واألش ت ت ت ء اوم ال يز ض ا‬
‫اوشتط اجلزائي‬

‫‪ . 65 62‬اوش ت ت ت تتتط اجلزائي‪ ،‬أة كب او دم ء عملمدكة او تم ة اوست ت ت ت ت ي ة‪ ،‬جمدة‬ ‫(‪ )1‬نقد او ي د ائ ت ت ت تتة ش ت ت ت تتتن ة‬
‫‪ .86‬اوشتتتط اجلزائي‪ ،‬اوصتتد ق حممد األ ني اوهتتت ت‪ ،‬جمدة جمم اونق اإلئتتل ي‪،‬‬ ‫اوب ي اإلئتتل ة‪ ،‬او د (‪،)2‬‬
‫او د (‪ )12‬اجلزء (‪.53 /1 )2‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪99‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫عاشرا‪ :‬بطاقات االئتمان‬

‫املراد ببطاقات االئتمان‬
‫مء‬ ‫صتتد ه وشتتخص طب ي أو ان ب‬ ‫بطاقة االئتمان‪ :‬ي ست د ط‬
‫ند نقد م ام ميكن ن شتتاء اوستتد أو اخلد م ممن مد املست د ون‬
‫ض اوثمن ح ال و هم او زاي املصد عودض ‪.‬‬
‫و ذه اوبط قة ص ت ت ينة ن اوبلئ ت ت ك‪ ،‬وشمو ائت تتم املؤئ ت تست تتة املصت تتد ة هل‬
‫وميق ح دا واُ و قم حس م ‪ ،‬وات ا ان ا ء صلح ا ‪.‬‬ ‫وش‬
‫وميكن حل و اوبط قة أن س ت ب ب وغ نقد ة ن أجازة او يز األمي م كي‬
‫ألو اق اوب ك يم ضهل نن إ ك ن ة احلصيع ند اوسد واخلد م ون أن‬
‫ه ت ت ت ت ت تتطت إ اويض ء مثم ا ضي ا‪ ،‬وإ ك ني م قد‪ ،‬مط ق إ او جت اوذ‬
‫ض مي ة ن‬ ‫دون م انهت ن ة عئت ت ت ت ت ت ت خداي آوة ط م ة إوكرتون ة أو دو ة‬
‫ندة نس ت تتا يق ا او م و‪ ،‬تئ ت تتو او جت نس ت تتخة ن ذه اون مي ة إ اجلاة‬
‫املصد ة ودبط قة ومقيي اجلاة املصد ة ىل ة كو شات مسدا اوق مة ود جت‬
‫ود م و‬ ‫ننس اويقو ن احلس ت ت ت ت ت ت ت ه اجل‬ ‫ام اويقو‬ ‫وخص ت ت ت ت ت تتما‬
‫ود ا ‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪100‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫أنواع بطاقات االئتمان‬

‫د ة و دف ض م م ا ن ح ث أغتاض ت ت ت ت ت تتا‬ ‫وبط ق م االئ م ن ص ت ت ت ت ت تتي‬
‫و زااي ضم ا‬
‫املصتتتف‬ ‫كين اوس ت ب أو اودض ‪،‬يجبا ن حس ت ه ح دا‬ ‫‪‬‬
‫وو س ن حس ه املصد ض كين مذوك وط ة‪.‬‬
‫يان د‬ ‫كين اودض ن حس ت ت ه املص ت تتد ُث ي ند ح دا‬ ‫‪‬‬
‫نتض ضيائد مي ة ند جمميع‬ ‫و ة و ذا او يع ن اوبط ق م ا‬
‫ال‬ ‫اوتص ت ت ت ت ت ت د غري املدضيع خلع ضرتة حمد ة ن ات ا املط وبة و ا‬
‫نتض ضيائد‪.‬‬
‫ال نتض ض املص تد‬ ‫وأكثت اوب يك منتض ُ ئ ت ياي ند ح دا و ا‬
‫ئي ‪.‬‬
‫واو و مبط قة االئ م ن دخو ض األطتاف اآلم ة‬
‫‪ )1‬م ك او م و ح و اوبط قة و ي اوب ك اوذ و حق إص تتدا مط ق م‬
‫اوس ب أو اودض اإلوكرتوب ود ملء‪.‬‬
‫‪ )2‬حت تتو اوبطت قتتة و ي اوش ت ت ت ت ت تتخص اوتتذ حص ت ت ت ت ت ت تتو ند مطت قتتة اوتتدض‬
‫اإلوكرتوب ن اوب ك املصد هلذه اوبط قة موتض ائ خدا اوشخصي‬
‫ود ص ت ت ت تتيع ند اوس ت ت ت تتد واخلد م أو‬ ‫هل كيئ ت ت ت ت دة ض وده او‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪101‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫احلصت ت ت ت ت تتيع ند اح ج م او قد ة ن خلع أجازة‬ ‫ائ ت ت ت ت ت ت خدا ا‬

‫اوصتف األمي م كي ك ضة أحن ء او ن‪.‬‬
‫‪ )3‬او جت و ي اجلاة اوم مقبو اويض ء ميائت تتطة مط ق م اودض اإلوكرتوب‬
‫قد حل د ا اوش ت ت ت ت تتتن ني ن ئ ت ت ت ت تتد أو خد م و وك‬ ‫نظري‬
‫ق مو ميق ام ند إش ام اوب ‪.‬‬
‫و قد‪ ،‬خد ة شص و‬ ‫او‬ ‫قد‬ ‫‪ )4‬م ك او جت و ي اوب ك اوذ‬
‫تتة ل نق ند ا ت ‪ ،‬و قيي اوب تتك‬ ‫إشت ت ت ت ت ت ت ت ام اوب هلم ق ت متتو نميوتتة‬
‫عألجازة او دو ة وإش ت ام اوب اولز ة‬ ‫امل قد ن‬ ‫م زو د او‬
‫او ملء‪.‬‬ ‫إلمت ي او قد‬

‫يكم التعامل ببطاقات االئتمان‬

‫وم‬ ‫صد قتا جمم اونق اإلئل ي امل بثق نن ظمة املؤمتت اإلئل ي‬
‫اوث ن ة نشتة‪ ،‬ون ل ز اجملم ودمسدم أن س ن د ن اوبط ق م غري املوط ة إ ا‬
‫ضرتة اوستتم ح‪ ،‬وأ‬ ‫ا مبطو من ئدة مي ة ح وي نزي املستتدم ند اوستتدا‬
‫حدو ص د ‪.‬‬ ‫اوبط ق م املوط ة ض يز اوس ب ا أو اوشتاء‬
‫نص قرار جممع الفقه اإلسالمي‪:‬‬
‫إن جمدس جمم اونق اإلئت ت تتل ي اودوذ امل بثق نن ظمة املؤمتت اإلئت ت تتل ي‬
‫املمدكة او تم ة اوس ت ت ت ي ة م د جين إ‬ ‫و م اوث ن ة نشت ت تتتة عوتايض‬
‫ت م تف‬ ‫س ت ت ت ت ت ت ت نت‬ ‫قتا ه قم ‪ 7/1/63‬اوتتذ‬ ‫م ت ف مطت قتتة االئ مت ن‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪102‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫ص ت ت تتد ه (اوب ك املص ت ت تتد )‬ ‫مط قة االئ م ن غري املوط ة ِبن " ست ت ت ت د ط‬
‫(ح و اوبط قة) م ء ند نقد م ام ميك ن‬ ‫وشتتخص طب ي أو ان ب‬
‫شتاء اوسد ‪ ،‬أو اخلد م‪ ،‬ممن مد املس د (او جت) ون ض اوثمن ح الً‬
‫و هت تتم او زاي املصت تتد عودض ‪ ،‬و كين اودض ن حس ت ت ه املصت تتد ‪ُ ،‬ث ي‬
‫يان تتد و تتة‪ ،‬وم هت ت ت ت ت ت تات نتض ضيائتتد مي تتة ند جمميع‬ ‫ند حت دات‬
‫اوتصت ت ت ت ت د غري املدضيع م د ضرتة حمد ة ن ات ا املط وبة‪ ،‬وم ه ت ت ت تتا ال نتض‬
‫ضيائد‪.‬‬
‫قرر ما يلي‪:‬‬
‫أوالً‪ :‬ال يز إص ت ت ت تتدا مط قة االئ م ن غري املوط ة وال او و ‪ ،‬إ ا ك نو‬
‫شتتتوطة مزاي ة ض ئدة مي ة‪ ،‬ح ووي ك ن ط وب اوبط قة ن زً ند اوستتدا‬
‫ضمن ضرتة اوسم ح اجمل ب‪.‬‬
‫اثنيًا‪ :‬يز إصتتدا اوبط قة غري املوط ة إ ا ن م هتتمن شتتتوط زاي ة مي ة ند‬
‫أصو اود ن‪ ،‬و نتع ند وك‬
‫أ) جياز أخذ ص ت ت ت تتد ن او م و ئ ت ت ت تتيً قطينة ن د اإلص ت ت ت تتدا أو‬
‫او د د مصن ا أجتا ض د ند قد اخلد م املقد ة ند وك‪.‬‬
‫ش ت ت ت ت تترتايم‬ ‫جياز أخذ اوب ك املص ت ت ت ت تتد ن او جت نميوة ند‬ ‫ه)‬
‫او م و ‪ ،‬ش ت ت تتت طة أن كين م او جت عوبط قة ‪،‬ثو اوست ت ت ت ت اوذ‬
‫ب م عو قد‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪103‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫ن قبو ح و اوبط قة اقرتاض ن ص ت ت ت ت تتد ‪ ،‬وال‬ ‫اثلثا‪ :‬اوست ت ت ت ت ت ب او قد‬

‫تتن إ ا ن رتمب ند زاي ة مي ة‪ ،‬وال د ن قب دا اوتئ ت ت ت ت ت تتيي‬ ‫حتا ض ش ت ت ت ت ت ت ً‬
‫املقطينة اوم ال متمبط ‪،‬بدغ اوقتض أو دم ق مو ذه اخلد ة‪ .‬وكو زاي ة‬
‫تتن ‪ ،‬كم نص ند وك‬ ‫ند اخلد م اون د ة حمت ة ألىل ن اوتع احملتي ش ت ت ت ً‬
‫اجملم قتا ه قم ‪ )2/10( 13‬و‪.)3/1( 13‬‬
‫ابعا‪ :‬ال يز ش ت ت ت ت ت تتاء اوذ ب واونه ت ت ت ت تتة وكذا او ملم او قد ة عوبط قة غري‬ ‫رً‬
‫املوط ة‪ .‬أ‪ .‬ت‬
‫وقتتد ان ا قط ت ع اإلض ت ء واوب ي اوش ت ت ت ت ت تتتن تتة ميزا ة األوق ت ف واوش ت ت ت ت ت تتؤون‬
‫اإلئت ت ت تتل ة عوكي و إ مك ف مط قة االئ م ن ند أىل كن وة و ن ُث ضإن‬
‫ياضت هل ن أك ن وشت ت تتتوط نقد اوكن وة‪،‬‬ ‫احلكم اوشت ت تتتني هل بن ند‬
‫وم ياضت ذه األك ن واوشتوط مكين دة مط قة االئ م ن ب حة‪.‬‬
‫ضقد أض قط ع اإلض ء واوب ي اوشتتتن ة ميزا ة األوق ف واوشتتؤون اإلئتتل ة‬
‫عوكي و ِبن اوشتك م املصد ة ودبط قة واوب ك اوذ كنو او ملء و تمب‬
‫نمد ة مستتد د املس ت ق م يز هلم ذا او و و ي حد ام أ ت ستتت‬
‫ند او س انح ة امة ن أ ي ح هتم‪.‬‬
‫ووكن ب ند اوب ك إوو ء شتتتط ض اون ئدة اوتمي ة ح ع َتخت او م و‬
‫نن اوستتدا و ن عه اوس ت ئتتة اوشتتتن ة بوي أن م ي ذه اخلد ة مصتتي ة‬
‫ست ت ت ت كمدة شت ت ت ت مل اإلئ ت ت تتلي ؤئت ت ت تست ت ت ت م إئ ت ت تتل ة ح ال مذ ب‬
‫او ميالم إ جا م غري إئل ة ي اوو وب ام نداوة ودمسدمني(‪.)1‬‬

‫‪ -1‬جممينة اون وه اوشت تتتن ة اوص ت ت ة نن قط ع اإلض ء واوب ي ميزا ة األوق ف واوشت تتأين اإلئت تتل ة عوكي و‪ ،‬اجلزء‬
‫اخل س ض يه قم ‪.168 26/2‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪104‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫أسئلة بطاقات االئتمان‬

‫‪ )1‬املقصي مبط ق م االئ م ن‬
‫‪ )2‬أنياع مط ق م االئ م ن‬
‫‪ )3‬او ك ف اونقاي وبط ق م االئ م ن‪ ،‬و حكم او و‬
‫‪ )4‬حكم شتاء اوذ ب واونهة نن طت ق مط ق م االئ م ن ومل ا‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪105‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫يادي عشر‪ :‬البيع ابلتقسيط‬

‫َتخري اوثمن‬ ‫املقص تتي مب او قس ت ط أو اوب اآلجو‪ ،‬ي ائ ت لي اوس تتد ة‬
‫و ض ة ند أقس ط نق ند ا ن ح ث اوقد واملدة اوز ن ة‪.‬‬
‫اوثمن ق مو َتخري ض اوثمن أ ت ج ئز شتتتن ‪ ،‬و ي‬ ‫واوصت ف أن اوزاي ة‬
‫نة‬ ‫نقدا ض‬
‫ً‬ ‫بو إو املذا ب األ م ة‪ ،‬و ك ن اإلئ ت ت ت ت ت تتلي و م‬
‫مقت ه او قيع‪ ،‬ومؤ ده‬ ‫ود س‪ ،‬وو س ض ض تتت ند ام‪ ،‬كم أن مش ت‬
‫او ظتايم االق صت ة ن أن ودز ن أثته ند او قي مشتتتط أن كين وك‬
‫دة و س ض ا حمظي شتني‪ ،‬و ن اوشتوط املامة جلياز ذا اوب أن‬ ‫و‬
‫دة او أج و‪ ،‬وك ن ة اوسدا ‪ ،‬واوثمن اإلق ذ‪.‬‬ ‫نق اوطتض ن ن د او قد ند‬
‫ذا ن ح ث األصت ت ت تتو غري أن اوشت ت ت تتت ة اإلئت ت ت تتل ة و وحا او ة ال شبذ‬
‫ودمستتدم أن ش ن اود ن‪ ،‬وأن وتق ننس ت عود ين ن أجو اوكم و م‬
‫اوم ك ن ن املمكن أن ح مدوىل ون أن أثت مشت ت ت ت ت تتيء‪ ،‬وضتق مني احلكم‬
‫ز امل دة ن ح ث األص ت ت ت تتو ضاي ن املب ح م ومني أن‬ ‫اوش ت ت ت تتتني اوذ‬
‫احلتاي‪.‬‬ ‫ائ م ع املب ح ح ق‬ ‫ستف املسدم‬
‫قيع اودك ي حس ي اود ن نن ن أئ اونق وأصيو مل ة اوقدس‬
‫اوست ت ت ت ت ت مني اوب مثمن ح ع واوب إ‬ ‫ن كثري ن او س أن وجي ضتق‬
‫ن األوع رب ن عه اوتع احملتي‪.‬‬ ‫أجو مس ت أند‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪106‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫حكم زاي ة اوثمن ق مو‬ ‫ذه اوش ت ت ت ت تتباة ال مد ن منص ت ت ت ت ت ت و اوقيع‬ ‫وودض‬
‫األجو‪ ،‬وقد م ف او س ند مستم ة اوب اوذ شتمو زاي ة اوثمن ق مو‬
‫األجو م او قس ط‪.‬‬
‫وصت تتي م أن نق اوب ئ واملشت تترت ند م ئت تتد ة مثمن ديي نتق ند‬
‫أقس ت ت ت ت ط دي ة‪ ،‬و ن امل توف أن مثن اوس ت ت تتد ة إ ا م و عو قس ت ت ت ت ط كين‬
‫ن مث ا إ ا م و ح الً‪.‬‬ ‫أند‬
‫حكم زاي ة اوثمن نظري األجو ند قيوني‬ ‫وقد اخ دف اونقا ء‬
‫اوثمن نظري األجتتو واوزاي ة م رب ن عه‬ ‫القول األول‪ :‬ال ِتيز اوزاي ة‬
‫اوتع احملتي و ذا ق ع ز ن او مد ن من ندي من احلستتني واو صتتت وامل صتتي ن‬
‫احل ني‪.‬‬ ‫اهل و ة واإل ي حىي‪ ،‬وم ق ع أمي مكت اجلص‬
‫القول الثاين‪ِ :‬تيز اوزاي ة اوثمن نظري األجو و ذا ذ ب قاي اونقا ء‬
‫‪ ،‬ض ام ضقا ء املذا ب األ م ة ونقو نن ق نة كبرية ن اوس ت ت ت ت ت تتدف وم ق ع‬
‫كثري ن او دم ء امل صت ن‪.‬‬
‫وقتتد اح ج اجلماي ند قيهلم ملياز زاي ة اوثمن ق ت متتو األجتتو ِب وتتة كثرية‬
‫ا‬
‫اوتَعل قاوبقتة ‪ ،]275‬و ذه اآل ة‬
‫َح ىلو هللال اونبَتن َ َو َحىلتَي ّ‬
‫َوأ َ‬
‫َ‬ ‫‪ )1‬قيو م‬
‫اوكتمية ن ة مش ت ت ت ت ت تتمو م مي ا اوب مثم ني أحدمه ؤجو أند ن‬
‫اآلخت‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪107‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫َإىلال أَ نن مَ لكي َن ِتَ ًَة َن نن مَتَت ٍ‬

‫اض ن لكمل قاو س ت ت ت ت ت ء ‪،]29‬‬ ‫‪ )2‬قيو م‬
‫ق ويا إن ن أنم ع او ة اوب عو ست ت ت ت ت ت ت أة وال مد ن أن مكين و‬
‫عه‬ ‫عه او ت ة‪ ،‬وو ست ت ت ت ت ت تتو اخدتة‬ ‫مثتة‪ ،‬ومدتك اوثمتة اخدتة‬
‫ة‪.‬‬ ‫اوتع‪ ،‬واوتض اثمو ألن اوب املؤجو طت ق ن طتق متو ج او‬

‫َاي أَتُّ َا اوىلذ َن آَ َ ليا إ َا مَ َدا َتنتل نم م َد ن ٍن إ َ أ َ‬

‫َج ٍو ل َست ت ت ت ت ت تم‬ ‫َ‬ ‫‪ )3‬قيو م‬
‫ضَ نكلتبليهلل قاوبقتة ‪ ]282‬ض و قست ت ط اوثمن ال حتا ض إ ا ك نو‬
‫األقس ط توضة واآلج ع دي ة وآل ة‪.‬‬
‫اال َننت َا ‪،‬‬
‫‪ )4‬واح يا ‪ ،‬و احلد ث نن اوس ت ت ت ت ت دة َن ئ َش ت ت ت ت تةَ َض ت ت ت ت ت َي ىل‬
‫و أَ ن دي َندَ م نس ت ت ت ت ت ت أ ََو ٍاق‪ ،‬لك ّو‬ ‫و َك مَتنب ل‬
‫"ج ءَمنن مَت َتةل ضَت َق وَ ن‬
‫و َ‬‫قَ وَ ن‬
‫َن ٍي َوقىلة‪ ،‬ضَأَن ن"‪ ،‬ق ع اوشت ت ت ت ت ت ت ا امن عز د ًق ند ذا احلد ث‬
‫ني ضإىل اشت تترتم ننست تتا ن ئ ت ت هت‬ ‫اوص ت ت‬ ‫ووقصت تتة مت تة اوث م ة‬
‫م ست ت ت ت أواق كو ن ي أوق ة‪ ،‬و ذا ي م او قست ت ت ت ط ون كت وك‬
‫وك مني‬ ‫ن ‪ ،‬وال ضتق‬ ‫او ب ص تتد هللا ند وئ تتدم مو أقته‪ ،‬ون‬
‫وك مس تتبب‬ ‫ائدا ند‬
‫كين اوثمن مم ثلً مل مب ع م اوس تتد ة نقدا‪ ،‬أو ز ً‬
‫األجو‪.‬‬
‫احلد ث نن نبد هللا من نمتو أن ئيع هللا صد هللا ند‬ ‫و‬ ‫‪)5‬‬
‫قل ‪-‬‬ ‫وئت ت تتدم أ ته أن از ج ًش ت ت ت ض نذم اإلمو ضأ ته أن ُخذ‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪108‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫أ إمو‪ -‬اوص تتدقة ضك ن ُخذ اوب ري عوب ري ن إ إمو اوص تتدقة‪ ،‬ضاذا‬
‫احلد ث واضف اودالوة ند جياز أخذ زاي ة ند اوثمن نظري األجو‪.‬‬
‫متو متضت ت ت‬ ‫األشت ت ت ء واو قي واوش ت تتتوط اإلعحة‬ ‫‪ )6‬إن األص ت تتو‬
‫امل قد ن اجل ئز او ص ت ت ت ت ت تتتف ض م مب ‪ ،‬إال و نن اوش ت ت ت ت ت تتتع‬
‫بطد ‪ ،‬ومل ن ت و و قط ي ند شت‪ ،‬اوب عو قس ت ت ت ت ط‪ ،‬ض بق ند‬
‫األصو و ي اإلعحة‪.‬‬
‫جياز اوزاي ة نظري‬ ‫وم د ذا او تض امليجز أ ه ج ن ذ ب اجلماي‬
‫األجو‪.‬‬

‫رأي جممع الفقه اإلسالمي يف البيع ابلتقسيط‪:‬‬

‫وقد انقش جمم اونق اودوذ او م مل ظمة املؤمتت اإلئ ت ت تتل ي ذا امليض ت ت تتيع‪،‬‬
‫إقتا م ض اوهتيامط اوم مهتمن‬ ‫وقت م د امل قشتتة جياز اوب عو قست ط‬
‫اوتع‪ ،‬و ذا ي نص اوقتا‬ ‫ئل ة او قد ح ال ق او قدان‬
‫و ة ؤمتته اوس ت ت ت ت ت ت س ملدة‬ ‫إن جمدس جمم اونق اإلئت ت ت ت ت تتل ي امل قد‬
‫املمدكة او تم ة اوس ي ة ن ‪ 23 -17‬ش ب ن ‪ 1410‬ت ت ت ت ت ت ت املياضق ‪– 14‬‬
‫‪ 20‬آ ا ( س) ‪1990‬ي‪،‬‬
‫يض ت ت ت ت ت تتيع اوب‬ ‫م تتد اطلنت ت ند اوب ي اويا ة إ اجملم خبص ت ت ت ت ت تتي‬
‫دي ‪-‬‬ ‫عو قس ط‪ ،‬وائ م ن ودم قش م اوم ا م حيو ‪ ،‬قت‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪109‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫اوثمن املؤجو نن اوثمن احل ع‪ ،‬كم يز كت مثن املب‬ ‫أوالً‪ِ :‬تيز اوزاي ة‬
‫دي ة‪ ،‬وال صت ت ت ت ت تتف اوب إال إ ا جزي او قدان‬ ‫نقدا‪ ،‬ومث عألقس ت ت ت ت ت ت ط ملد‬
‫ً‬
‫اورت مني او قد واو أج و ِبن ن حصتتو‬ ‫عو قد أو او أج و‪ .‬ضإن وق اوب‬
‫شتن ‪.‬‬
‫االمن ق اجل زي ند مثن واحد حمد ‪ ،‬ضاي غري ج ئز ً‬
‫او قد ند ضيائد او قس ط‪،‬‬ ‫م األجو‪ ،‬او ص ص‬ ‫اثنيًا‪ :‬ال يز ً‬
‫شتن‬
‫نصت ت ت تيوة نن اوثمن احل ع‪ِ ،‬ب ث متمبط عألجو‪ ،‬ئت ت ت تياء امنق او قدان ند‬
‫عون ئدة اوس ئدة‪.‬‬ ‫نسبة اون ئدة أي مط‬
‫ض األقس ت ت ت ط نن امليند احملد ضل يز‬ ‫اثلثًا‪ :‬إ ا َتخت املش ت تترت املد ن‬
‫إوزا أ زاي ة ند اود ن مشتط ئ مق أو مدون شتط‪ ،‬ألن وك ع حمتي‪.‬‬
‫أ اء حو ن األقس ت ت ت ت ت ط‪ ،‬و‬ ‫ابعا‪ :‬حتي ند املد ن املديء أن مي طو‬
‫رً‬
‫ح وة او أخت نن األ اء‪.‬‬
‫شتن اشرتاط او ي ض‬‫وك ال يز ً‬
‫شتن أن شرتط اوب ئ عألجو حديع األقس ط قبو يان د ‪،‬‬ ‫خامسا‪ :‬يز ً‬ ‫ً‬
‫ن د َتخت املد ن نن أ اء م ه تتا ‪ ،‬اي املد ن قد ض تتي ذا اوش تتتط ن د‬
‫او قد‪.‬‬
‫االح ن ظ ‪،‬دك ة املب م د اوب ‪ ،‬ووكن يز‬ ‫س ة ة ة ةةاد ًسة ة ة ة ةا‪ :‬ال حق ودب ئ‬
‫ائت ت ت ن ء‬ ‫ن املب ن ده وه ت تتم ن حق‬ ‫ودب ئ أن ش ت تترتط ند املش ت تترت‬
‫األقس ط املؤجدة‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪110‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫يكم بيع الذهب ابلتقسيط‬

‫حكم م اوذ ب عو قس ط‪ ،‬ند قيوني‬ ‫اخ دف اونقا ء‬
‫ن اوقبض‬ ‫القول األول‪ :‬أن ال يز م اوذ ب عو قست ت ت ت ت ت ت ط‪ ،‬مو المد ض‬
‫او جو‪ ،‬ند ان ب أن اوذ ب ق مة نقد ة‪.‬‬
‫القول الثاين‪ :‬أن يز م اوذ ب عو قس ت ت ت ت ت ط ألن اوذ ب و س اآلن نقدا‬
‫ند وجي ا وند ‪ ،‬وقد أخذم اجمل‬ ‫مو شيع إ ئد ة‪ ،‬واحلكم دو‬
‫اونقا ة عوتا األوع و ي امل ‪.‬‬
‫قرار جممع الفقه يول زارة الذهب‪:‬‬
‫و ة ؤمتته او ئ ِبيب ب مدووة‬ ‫إن جمدس جمم اونق اإلئل ي امل قد‬
‫اوق دة ‪ 1415‬ت ت ت ت ت ت ت ت ت املياضق ‪6 -1‬‬ ‫اإل ام او تم ة امل دة ن ‪6 -1‬‬
‫ن س ت ت ت ت ت ت ت ت ن (أمت تتو) ‪1995‬ي‪ ،‬م تتد اطلن ت ند اوب ي اويا ة إ اجملم‬
‫يض ت ت ت تتيع (ِت ة اوذ ب‪ ،‬احلديع اوش ت ت ت تتتن ة الج م ع اوص ت ت ت تتتف‬ ‫خبص ت ت ت تتي‬
‫دي‬ ‫واحلياوة)‪ ،‬وم د ائ م ن إ امل قش م اوم ا م حيو ‪ ،‬قت‬
‫أ) يز شتاء اوذ ب واونهة عوش ك م املصدقة‪ ،‬ند أن م او ق مض‬
‫عجملدس‪.‬‬
‫ب إو ن ة اونقا ء ن ندي جياز ب وة اوذ ب‬ ‫َتك د‬ ‫ه)‬
‫ب وة اوذ ب‬ ‫املصيد مذ ب صيد أكثت قدا ًا ‪ ،‬ألن ال نربة‬
‫عوذ ب عجلي ة أو اوص ت ت ت ت ت ت غة‪ ،‬وذا ته اجملم ندي احل جة ود ظت‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪111‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫او طب ق‬ ‫ذه املس ت ت ت ت ت تتأوة تان ة وكين ذه املس ت ت ت ت ت تتأوة ن بق هل جم ع‬

‫و عو ملم اوذ ب ة م د حديع او ملم اوي ق ة‬ ‫او مدي‪ ،‬و دي او‬
‫حمدا ‪ ،‬و ي إ ا قيمدو عوذ ب م رب ج ًس آخت‪.‬‬
‫ه ت ت ت ت ت تتمي ة‬ ‫ا)ِتيز املب وة مني قدا ٍ ن اوذ ب و قدا ٍ آخت أقو‬
‫إو ج س آخت‪ ،‬و وك ند ان ب أن اوزاي ة أحد او يضني ق مدة‬
‫او يض اوث ب‪.‬‬ ‫عجل س اآلخت‬

‫أسئلة البيع ابلتقسيط‬

‫‪ )1‬املقصي مب او قس ط أو اوب اآلجو‬
‫‪ )2‬اخ دف اونقا ء حيع اوب عو قس ت ت ت ت ط إ أ ني‪ ،‬ا كت ذ ن اوتأ ني‪،‬‬
‫ام‬ ‫و و و كو أ‬
‫‪ )3‬حكم م اوذ ب عو قس ط ومل ا‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪112‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫اثين عشر‪ :‬سوق األوراق املالية (البورصة)‬

‫تعريف البورصة‬
‫أصد او ةي واوظ ت أىل ش قة ن‬ ‫ائم (اوبي صة) خم دف‬
‫‪ -‬ائم اتجت مد كي ن اوقتن اوتام نشت ك ن قيي عوسمستة‪.‬‬
‫‪ -‬ك س او قي و ي عونتنست ت ت ت ت ت ت تتة )‪ )bourse‬وكتتذوتتك مقت بًت عودو ت م‬
‫اووتم ة‪.‬‬
‫بوي أن ن تض ي همين ذا املصطدف ض وبي صة ي‬ ‫إال أن اوذ‬
‫أن كل ا حمو م‬ ‫"ئ ت ت ت تتيق و ة ام طب ة خ صت ت ت ت تة ضاي ك وس ت ت ت تتيق‬
‫وش ت تتاء وأخذ ونط ء إال أن اوبي صت تتة م م ز نن اوست تتيق مكيىل ئت تتيقً ظمة‬
‫شكما ويائف وقيانني وأنتاف ومق و د"(‪.)1‬‬

‫وظائف سوق األوراق املالية (البورصة)‬

‫دي‬ ‫ئيق األو اق امل و ة‬ ‫و ن أ م اوي ئف اوم مقيي‬
‫أ) إجياد سة ةةوق مسة ةةتمرة كاملة ض وبي ص ت تتة نب ة نن ئ ت تتيق س ت ت ت متة‪ ،‬م‬
‫أوق ت م او متتو اوتُ تتة‪ ،‬وم م ز‬ ‫او متتو ن خلهل ت ند األو اق امل ت و تتة‬
‫و ن اوكم ع‬ ‫اوبي ص ت تتة ن ة ِبىل أئت ت تياق ك دة‪ ،‬عمل ن االق صت ت ت‬
‫مياضت تضة اوب ئ ني واملش ت ت ت تترت ن ِبحياع اوس ت ت ت تتيق و وك‬ ‫ذا اخلص ت ت ت تتي‬
‫ِبكم االمص ت ت ت ت ت ت ت ع او ت ي ض مت م ام‪ ،‬وِتت نس األو اق املت و تة امل ت تو ض ات‬

‫(‪ ) 1‬ن ِبث قد ضه دة اوش ا نبد هللا من م ودم دس األو يب ودب ي واإلض ء م يان ضق اوبي صة‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪113‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫اوستيق ند‬ ‫ِت نست ك ل‪ ،‬وميضت حت ة اوب واوشتتاء‪ ،‬وقد ة امل دني‬
‫اون د ة وامل يق ة‪.‬‬ ‫شني اونت املمك ة ولئ ن ة ن مقدب م األئ‬
‫مي ص تتة األو اق‬ ‫ه) سةةهولة اسةةتثمار رموا األموال مي ز االئت ت ثم‬
‫امل و ة عوس تتايوة واو س تتت و وك ق نة ‪ ،‬الم ائت ت ثم ة أخته‪ ،‬ومظات‬
‫دة‬ ‫بدغ ذ صوري أو كبري‪ ،‬وأل‬ ‫إ ك ن ائ ثم أ‬ ‫ذه اوسايوة‬
‫ط وو أو قص ت ت ت ت ت تتتم وال ح ا وك إ خربام اق ص ت ت ت ت ت ت ة ن و ة‪ ،‬و ف‬
‫اونتصت ت تتة و ي االئ ت ت ت ثم ‪ ،‬ض مكن ميز أس امل ع املس ت ت ت ثمت أئت ت تتام‬
‫ش تتتك م ص ت ت ن ة أو ز ان ة أو ِت ة أو نق ة أو غري وك ن اجمل الم‬
‫االئ ثم ة‪.‬‬
‫ا) تش ةةجيع االدخار وزميع األموال شقق اوبي صت تتة ودمدخت ن املزااي اوم‬
‫األو اق امل و ة ح ث م ط ام األ ن‬ ‫مشت ت ت ت ت ت ت ام ند مي ف أ ياهلم‬
‫اوكت تتو وتأوس أ ياهلم‪ ،‬واحلص ت ت ت ت ت تتيع ند نت ئتتد ظم ودي قتتة املت و تتة اوم‬
‫أ‬ ‫اوصت ت تتك‬ ‫ئت ت تتايوة او صت ت تتتف‬ ‫دين ض ا كم م ط ام احلق‬
‫اوقتا‬ ‫ا‬ ‫اوبي ص ت تتة مس ت ت ند املدخت‬ ‫حلظة‪ ،‬كم أن او لن ة امل يضتة‬
‫امل ئب و ي ف أ ياو ‪.‬‬
‫ذه اوي نة م مد م او ط مق‪ ،‬و ي نب ة نن‬ ‫) موازنة األسعار ومستتم‬
‫ة إ اك ن‬ ‫وستتام ني مني مي صت م ووة‬ ‫األئت‬ ‫نمد م يازنة‬
‫صت‪ ،‬ضابيط ئ ت‬ ‫ض ا أكثت ن مي صة كبي صة اوق تة واإلئك د ة‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪114‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫مي ص ت تتة اوق تة ثل دض احملرتضني إ شت ت تتائا مقص ت تتد م ا‬ ‫ئ ت تتام‬

‫ئتتيق اإلئتتك د ة ض مد ة اوب واوش تتاء ذه مهتتمن نمو‬ ‫مثمن أند‬
‫أحد األئ تياق مستتبب‬ ‫وزواع اوهتتوط اوذ حد‬ ‫يازنة مني األئ ت‬
‫ص ت ت تتي ة ب م ض ت ت تتخمة‪،‬‬ ‫زاي ة اوطدب ند اوشت ت ت تتاء أو زاي ة او تض‬
‫ن زاي ة أو اضن ض‪ ،‬وكذوك‬ ‫احل‬ ‫ومذوك لشت ت ت ت ت مذمذه األئت ت ت ت ت‬
‫أئ ت ت ت ت ت تتام اوش ت ت ت ت ت تتتك م اودوو ة ح ث مكين نمد م امليازنة مني‬ ‫احل ع‬
‫أئام ذه اوشتك م(‪.)1‬‬ ‫مي ص م اودوع املق دة‬

‫بني النظرية والتطبيق‬

‫ذا (أ اوي ئف اوست ت ت ت ت ت مقة) ن او ح ة او ظت ة‪ ،‬أ اوياق ض تاه خم دن نن‬
‫وخنها م اوكب‬ ‫ض األئ‬ ‫كمين‬ ‫ذا اخ لض واض ‪ ،‬ض وذ ن‬
‫ضقط ئت ت ت تياء ك نيا ن املست ت ت ت ثمت ن اوذ ن ش ت ت تتين م و ن من جددم ‪ ،‬أو‬
‫اوبي ص ت ت ت ت ت تتة و م ين‬ ‫م ض اخلرباء األج نب اوذ ُمين ود لنب ِبئت ت ت ت ت ت ت‬
‫املل ني‪ُ ،‬ث رتكين املس ت ت ثمت ن اوه ت ت ن ء ك يون م او دي واحلس تتتة و د ين‬
‫ذه املقص تتدة اوم أضت ت نو أ ياهلم وحطمو‬ ‫حظام او ثت اوذ ئت ت قام إ‬
‫ح ضت م و س قبدام‪.‬‬

‫‪ 10 ،8‬ط‪1‬‬ ‫ئيق األو اق امل و ة (اوبي صة) أ‪ .‬حسني ش مة‪ ،‬أ‪ .‬نط ة ض ض‬ ‫(‪ ) 1‬اوهيامط اوشتن ة ود و‬
‫‪1422‬ه‪2001 ،‬ي‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪115‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫وقد أم ندوة األئ ت ت ت تياق امل و ة (املكدنة ن جمم اونق اإلئت ت ت تتل ي اودوذ)‬
‫املوته ئت ت ت ت ت ت ت تتة ‪1989‬ي أن او ت تتة عألئت ت ت ت ت ت تياق امل ت و تتة ن‬ ‫اوم نقتتدم‬
‫ميص هت‬ ‫اوياجب م اوشتن ة‪ ،‬ض ء‬
‫اوشتت ة اإلئتل ة ن احلث ند اوكستب احللع‬ ‫ي قت‬ ‫" ضتيء‬
‫مداوع‬ ‫وائت ت ت ت ت ت ت ثم امل ع وم م ة املدختام‪ ،‬ومل وألئت ت ت ت ت ت تياق امل و ة ن و‬
‫ضإن او ة ِب ت ذه األئ تياق ي ن مت ي إق ة‬ ‫األ ياع وم ش ت ط ائ ت ثم‬
‫وك أحد ق صتتد اوشتتت ة‪ ،‬وعن ب‬ ‫حنظ امل ع وم م عن ب‬ ‫اوياجب‬
‫امل ع ن‬ ‫ذا ن او ون وس ت ت ت ت ت تتد احل ج م او ة وأ اء‬ ‫ست ت ت ت ت ت ت ب‬
‫ة أو ن ي ة"(‪.)1‬‬ ‫حقيق‬
‫ح ة األ ة اإلئ تتل ة ضإن او دوة ن مونو‬ ‫وعوتغم ن أمه ة ذه األئت تياق‬
‫األجياء اوم م و ند مكي ا ‪ ،‬ضقد نشأم ذه األئياق أوع نشأم‬
‫أحه ت ت ت ن اوتأُ و ة م دا نن اج اإلئت ت تتلي ووذوك ضد ست ت تتو اوبي صت ت تتة‬
‫ميض ا احل ذ ي األ ي ا اإلئل ي املتِت ود م ة االق ص ة اإلئل ة‪،‬‬
‫ميص م او دوة(‪.)2‬‬ ‫ضقد ج ء‬
‫"م د ائت ت ت تاض املشت ت ت كني او دوة مل م وو اوب ي املقد ة وامل قشت ت ت م‬
‫املست ت ن ه تتة قيانني األئت تياق امل و ة اوق ئمة وأنظم ا وآو هت وأ واهت ‪ ،‬مبني‬
‫حوا‬ ‫احل جة إ أصت تتو ضكتهت ‪ -‬ي‬ ‫ميضت تتيح أن ذه األئ ت تياق ‪-‬‬
‫‪.4‬‬ ‫‪1410/4/25-20‬ه‪.‬‬ ‫(‪ ) 1‬اوب ن اخل ي واو يص م و دوة األئياق امل و ة اوم نقدم عوتعط‬
‫(‪ )2‬املتج اوس مق‪ .‬ننس اوصن ة‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪116‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫اوتا ة و س ت ت ت ت تتو او مي ا احملقق أل داف م م ة امل ع وائ ت ت ت ت ت ت ثم ه ن اويجاة‬

‫طدب مذع جاي ندم ة شتترتكة ن االق صت ني‬ ‫اإلئتتل ة‪ ،‬و ذا اويضت‬
‫واونقا ت ء ملتاج تتة ت مقيي ند ت ن أنظمتتة و ت م متتده ن آو ت م وأ وام‬
‫ضيء قت ام اوشت ة اإلئل ة"‪.‬‬ ‫بوي م د د‬ ‫وم د و‬
‫أ عو سبة حلكم االو زاي عألشك ع او ظ م ة وألئياق امل و ة‬
‫ضق تتد أوجب تتو اوقيانني جممين تتة ن اإلجتاءام اإل ا تتة واو ظ م تتة اخ تتو‬
‫اوبي صة‪ ،‬ا‬
‫شتتتك م‬ ‫األضتا ن او و املب شتتت‪ ،‬ضل مد أن كين م دام‬ ‫‪-‬‬
‫ة‪.‬‬ ‫ُستة‪ ،‬ومت ف متاخ ص اوسمستة مشتوط و ياصن م‬
‫‪ -‬إنش ء شتك م املق صة واو سي ة‪.‬‬
‫و ذه األ ي متج إ اوس ت ئ تة اوشتتتن ة‪ ،‬واملقصتتي عوس ت ئتتة اوشتتتن ة ن د‬
‫أقته إ اوصلح وأم د نن اونس وإن‬ ‫اونقا ء كو ض و كين او س‬
‫ن ه اوتئيع ون زع م وحي‪.‬‬
‫ميص م او دوة ئ ونة اوذكت‬ ‫ذا‪ ،‬ضقد ج ء‬ ‫وند‬
‫إ‬ ‫"مقيي األئ ت تياق امل و ة ند أنظمة إ ا ة وإجتائ ة ووذا س ت ت د اإلوزاي‬
‫مطب ق ق ندة املص ت حل املتئ تتدة ض م د ا شو أص تتو ش تتتني ن ي وال ة وف‬
‫نص ت أو ق ندة شتتتن ة‪ ،‬و ي وذوك ن قب و او ظ م اوذ قيي م وذ األ ت‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪117‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫احلتف واملتاضق األخته وو س ألح ت تتد خم ت ت ون ت تتة م ظ م ت ت م وذ األ ت أو‬

‫ا و س يض ة اوهيامط واألصيع اوشتن ة‪.‬‬ ‫و ند ا‬ ‫او‬
‫األئت ت ت ت ت ت تياق امل ت و تتة أل اء و اويئت ت ت ت ت ت ت ت طتتة أو‬ ‫و ت ك ا ت ي وأنم ت ع ِتت‬
‫اوست ت ت ت تتمست ت ت ت تتتة‪ ،‬أو اخلد م اإلنل ة أو اوك م ة‪ ،‬أو اويك وة‪ ،‬أو اوقتض‪ ،‬أو‬
‫اوص ت ت ت تتتف‪ ،‬ومطبق كو ن ذه او ص ت ت ت تتض م األحك ي اوش ت ت ت تتتن ة اخل ص ت ت ت تتة‬
‫"( ‪. )1‬‬
‫وميك أن ننتق مني نينني ن األئياق‬
‫أ) سة ةةوق اإلصة ةةدارات اجلديدة أو السة ةةوق األولية‪ :‬و ي ئ ت تتيق مطتح‬
‫ض ا اوشتك م طي او أئ س أئاما ولك ه او ي ألوع تة قد‬
‫مكين شتكة نق ة أو ِت ة‪ ،‬أو شتك م ق ئمة عون و مصد ئ دام‬
‫وزاي ة أُ هل ‪ .‬و كين او و ض ا حده اوطت ق ني‬
‫‪ )1‬او و املب شت و م عالمص ع املب شت مني صد اوس دام واوتاغبني‬
‫االشرتاء و قيي ند او لقة اوشخص ة‪.‬‬
‫‪ )2‬او و اووري ب شت تتت و مد ند ائ ت ت خداي اويئت تتط ء اوذ ن قي ين‬
‫مدو م م يذ سؤوو ة اإلصدا وموط ة االك ه وشمو خم طت مقدب‬
‫ضإ ا قت م اوشتتتكة طتح أئتتاما ولك ه او ي م ن وض‬ ‫األئت‬
‫م ك وه ت ت ت تم ن موط ة اإلصت ت ت تتدا وقد كين وك ند شت ت ت تتكو ش ت ت ت تتاء‬

‫‪5‬‬ ‫(‪ )1‬املتج اوس مق‪.‬‬

‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪118‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫األو اق املصد ة ن اوشتكة ن طتف اوب ك إلن ة م ا إ اجلماي‬

‫مس ت أند و ك نشتة اك ه م همن كو امل دي م‪.‬‬
‫السةةوق الثانوية (سةةوق التداول) وألو اق اوم ئ تتبق إص تتدا‬ ‫ه)‬
‫اوس ت ت ت ت ت تتيق األوو ة ضاذه اوس ت ت ت ت ت تتيق ب ض ا أصت ت ت ت ت ت ت ه احلقيق‬
‫اوش تتتك م املس ت مهة اوم قد مكين أص تتيالً ال مس تتاو مص تتن ا حلس ت ه‬
‫أحد املس ت ت ثمت ن ون ح جة إ املس ت ت س ِبصت تتو اوثتوة و ون س ت ت س‬
‫ِبقيق اآلخت ن اوذ ن قد ال ت دون م أئامام‪.‬‬
‫و ذه اوس ت ت تتيق مس ت ت تتاو ند املست ت ت ت ثمت ‪ -‬مدع ن أن ب ث نمن ش ت ت تترت‬
‫أئام مصنة ب شتة وقد ال د – أن دخو ب شتة إ اجلماي نن طت ق‬
‫و نن طت ق املزا دة ح ث م تض‬ ‫ئ ت ت ت ت ت تتيق األو اق امل و ة اوم م ض ا او‬
‫امل ضستتة وديصتتيع إ‬ ‫اإل ه ن طتق اوب نة واوقبيع ن طتف املشتترت ن‬
‫املقبيوة ن ق األطتاف‪.‬‬ ‫أضهو األئ‬
‫و م مداوع األو اق ق نة اوس ت ت تتيق نن طت ق املزا دة املك يمة و وك م تض‬
‫ق أوا ت اوب واوشت ت ت ت ت ت تتاء ند اوديح تتة امل تتدة هل تتذا اووتض طب ًق ت ودقيان تتد‬
‫اوبي صة‪.‬‬ ‫اولئ ة اوم شكم او داوع‬ ‫واإلجتاءام امل صي ند ا‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪119‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫الفرق بني سوق األوراق املالية والسوق العادية‬

‫ة م او جت عملس ادك املت د اوشتاء و نس ‪ ،‬أ‬ ‫‪ )1‬اوسيق او‬
‫ة اويئط ء أو اوسم ئتة‪.‬‬ ‫اوبي صة قيي عو مد م او‬
‫‪ )2‬اوس تتيق ميجد اوبهت ت ئ ننس تتا أ ي امل دني‪ ،‬و اوبي ص تتة مكين‬
‫خم زن أو م ك‪.‬‬ ‫ذه اوبه ئ خ جا‬
‫اش ترتاه‪ ،‬وو س‬ ‫ن املشتترت‬ ‫‪ )3‬اوستتيق م اوب واو ستتد م م د أن‬
‫اوبي صة‪.‬‬ ‫األ ت كذوك‬
‫‪ )4‬اوستيق كين م وشتتاء عمل ىن احلق قي هلذ ن املصتطد ني‪ ،‬ووكن‬
‫ون‬ ‫اوبي ص ت تتة إال هت ت ت مة ند ضتوق األئت ت ت‬ ‫قد ال كين األ ت‬
‫ض ودثمن ومسدم املب حني او قد‪.‬‬
‫أ كن خم دنة و ضرتام طي دة أو قص ت ت ت تترية‬ ‫ة م قد‬ ‫‪ )5‬األئت ت ت ت تياق او‬
‫حس تتب احل جة وأمه ة اوس تتيق‪ ،‬ند حني أن اوبي ص تتة هل ك ن ني‬
‫وم قد كو يي (‪.)1‬‬

‫(‪ )1‬جمدة اوب ي اإلئل ة‪.50/48 ،‬‬

‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪120‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫أنة ة ة ةةواع البورص ة ة ة ةةة‬

‫(‪)2‬‬
‫اوبي صة ثلثة أنياع‬
‫‪ )1‬مي صة اوبه نة احل ضتة و ي اوم م او و ض ا م ء ند نّ ة‪ُ ،‬ث‬
‫دض غ وب اوثمن ن د او قد‪ ،‬واوب قي ن د او سد م‪.‬‬
‫‪ )2‬مي صة األو اق امل و ة و ي اوم مب ع ض ا أئام اوشتك م املخ دنة‪ ،‬أو‬
‫مصن ة حمد ة م ا ني‪،‬‬ ‫اوس دام مس ت عم أو مس ت اوبي صة‬
‫و ذه األو اق قد مكين ح ض ت تتتة‪ ،‬وقد مكين ند املكش ت تتيف‪ ،‬أ ال‬
‫ميدكا عئ ا ‪.‬‬
‫‪ )3‬مي صة او قي أو مي صة (اوكينرتااتم) و ي اوم م اوب ض ا وسد‬
‫غ ئبة غري ح ض تتتة مست ت ت عم أو مست ت ت دق ند ئت ت ت اوبي ص تتة‬
‫قدو‬ ‫مصت ت ت ت ت تتن ة حمد ة‪ ،‬و كين اوب ض ا ند املكشت ت ت ت ت تتيف‪ ،‬أ م‬
‫احل ع‪.‬‬ ‫املس قبو ال‬ ‫او سد م‬
‫مد ائة األئام واوس دام‬ ‫وئ ك ني‬

‫(‪ )2‬اونق اإلئل ي وأ و ‪ ،‬و ب اوزح د ‪ ،‬ا اونكت‪.65 63 /7 ،‬‬

‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪121‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫أوال‪ :‬األسهم‬
‫تعريف السهم‬
‫اوست تتام ي او ص ت ت ب اوذ شت تترتك م املس ت ت م أس ع اوشت تتتكة و مثو‬
‫اوسام صك ط ودمس م‪ ،‬كين وئ دة إذ إثب م حقيق اوشتكة‪.‬‬

‫خصائص األسهم‬
‫وألئام خص ئص م م ز ‪ ،‬جنمدا ض م دي‬
‫‪ )1‬م س وه ق مة األئام حسبم حد اوق نين‪ ،‬واحلكمة ن مس و ا‬
‫مس ت ت ت ت تتا و مقد ت األغدب ة اجلم ة او مي ة‪ ،‬ومس ت ت ت ت تتا و نمد ة ميز‬
‫األ عح ند املس مهني‪ ،‬وم ظ م ئ ت األئام اوبي صة‪.‬‬
‫‪ )2‬مست ت ت ت و احلقيق مني املست ت ت ت مهني‪ ،‬إال أن م ض اوقيانني ِت ز إص ت ت تتدا‬
‫حق‬ ‫أئت ت ت ت تتام مم زة مقتا ن اهل أة او ة غري او ة‪ ،‬مت ف أص ت ت ت ت ت‬
‫األووي ة األ عح‪ ،‬أو أ ياع اوشتكة ن د مصن ا ‪ ،‬أو كد ام ‪ ،‬أو‬
‫أ ة زة أخته‪.‬‬
‫‪ )3‬مكين س تتؤوو ة اوش تتتك ء ِبس تتب ق مة اوس تتام‪ ،‬ضل س تتأع نن ين‬
‫اوشتكة إال ‪،‬قدا أئام اوم ميدكا ‪.‬‬
‫‪ )4‬ندي ق مد ة اوس ت ت ت تتام ود زئة‪ ،‬ضإ ا م اوش ت ت ت تتت ك أص ت ت ت تتب و دك ة‬
‫اوست ت ت تتام ش ت ت ت ت نة مني اوي ثة‪ ،‬وة ون ممثلً ن ام اجلم ة او مي ة‬
‫ودمس مهني‪ ،‬وكي ب شت احلقيق امل صدة عألئام‪.‬‬
‫‪ )5‬ق مد ة األئ تتام ود داوع‪ ،‬و ي أ م خصت ت ص تتة ودس تتام‪ ،‬ضإ ا نص ند‬
‫خلف وك ضقدم اوشتكة صنة املس مهة‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪122‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫يقوق السهم أو املساهم‬

‫طي متدك اوستام حقيقً أئت ئت ة ودمست م مصتن شتت ًك ضل يز حت ن‬
‫ا ‪ ،‬أو املس س ‪ .‬وم دخص ض م دي‬
‫س ت ت م ن اوشت تتتكة‪ ،‬ألن‬ ‫اوشت تتتكة‪ ،‬ضل يز ضصت تتو أ‬ ‫‪ )1‬حق اوبق ء‬
‫اوش ت تتتكة‪ ،‬وال يز نزع دك إال متض ت ت ت ه‪ .‬و وك‬ ‫املس ت ت ت م مدك‬
‫ض م ندا ح وة او أ م‪ ،‬اوم م زع ض ا املدك ة اخل صت ت ت ت ت ت تتة وم يع إ‬
‫دك ة ن ة‪.‬‬
‫اجلم ة او مي ة‪ ،‬و ي ئتتب و املس ت م إ االش ترتاك‬ ‫‪ )2‬حق او صتتي و‬
‫إ ا ة اوش ت ت ت ت ت تتتكة‪ ،‬و ي حق يز و او زع ن ووريه‪ ،‬ووكو ئ ت ت ت ت ت تتام‬
‫د األصيام‪.‬‬ ‫صيم‪ ،‬إال إ ا ك ن وسام ا ز ِبن كين‬
‫‪ )3‬حق اوتق مة ند أنم ع اوش ت ت ت تتتكة‪ ،‬و ي وكو س ت ت ت ت ت م‪ ،‬و وك ملتاج ة‬
‫زان ة اوشتكة وحس ه األ عح واخلس ئت ومق ت جمدس اإل ا ة‪ ،‬ووكو‬
‫دق ِب ي اوشتتتكة قبو ان ق اجلم ة او مي ة و كين وك ن‬
‫ن اجلم ة‪ ،‬أو مقتا ن احملكمة‪ ،‬ح ال منش تتي أئ ت تتا اوش تتتكة‪ ،‬وو‬
‫اجلم ة او مي ة نم ت ده ن شت ت ت تتؤون‬ ‫أن س ت ت ت ت يه األنه ت ت ت ت ء‬
‫اوشتكة‪.‬‬
‫اإل ا ة‪.‬‬ ‫‪ )4‬حق ض نيه املسؤوو ة ند املد ت ن مسبب أخط ئام‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪123‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫نص ت ت ت ب ن األ عح واالح ط م و وك ألن املس ت ت ت م قدي‬ ‫‪ )5‬احلق‬

‫أس امل ع ن أجو اوتمف‪ ،‬ضل صت تتف حت ن ن ذا احلق‬ ‫حص ت ت‬
‫االح طي امل كين ن‬ ‫ن د ميز األ عح احملققة‪ ،‬وكذوك و احلق‬
‫االق ط ن م ن األ عح‪.‬‬
‫أس امل ع‪،‬‬ ‫االك ه و وك إ ا قت م اوش ت ت ت ت ت تتتكة زاي ة‬ ‫‪ )6‬األووي ة‬
‫االك ت ه مكين ودمست ت ت ت ت ت ت ت مهني اوقتتدا ‪ ،‬ألىلم أو‬ ‫ضتتإن األووي تتة‬
‫املست ت مهة‬ ‫عأل ياع االح ط ة و يجي ام اوش تتتكة‪ ،‬ض طي هلم احلق‬
‫ة‪ُ ،‬ث ب ح ودمس ت ت ت ت ت ت مهني اجلد م د‬ ‫زاي ة أس امل ع خلع دة‬
‫وك‪.‬‬
‫اوب أو اهلبة أو‬ ‫‪ )7‬حق او زع نن اوس ت تتام ضددمس ت ت ت م أن ص ت تتتف‬
‫غريمه ‪ ،‬و د عطلً كو شتط حتي املس م ن ذا احلق‪.‬‬
‫اوشتكة‬ ‫‪ )8‬حق اق س ي يجي ام اوشتكة ن د حدا و وك ألن نهي‬
‫د ًق‬ ‫أس امل ع‪ ،‬ضإ ا صتتن و اوشتتتكة ك ن و حق‬ ‫قد قدي حصت‬
‫أس امل ع‪.‬‬ ‫‪،‬يجي اهت ‪ ،‬ألن‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪124‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫التكييف الفقهي لألسهم‬

‫األئ ت تتام نب ة نن حص ت تتة اوش ت تتت ك أس ع اوش ت تتتكة املست ت ت مهة‪ ،‬وش ت تتتكة‬
‫املس مهة نب ة نن شتكة ن ن ت عمن ق قاي او دم ء امل صت ن‪.‬‬
‫ع هلم ند أن َتن َ َتا ض واوتمف‬ ‫"وش ت ت ت ت ت تتتكة او ن أن ش ت ت ت ت ت تترتك اث ن‬
‫اوتمف‪،‬‬‫م ام ‪ ،‬وال لشتترتط ض ا املس ت واة أس امل ع وال او صت ُّتتف وال ّ‬
‫ضذوك ِبَسب االمن ق ون د اخلَس ة َ ىلملىل م سبة أس امل ع"‪.‬‬

‫يكم التعامل ابألسهم‬

‫وإص ت ت ت ت تتدا األئ ت ت ت ت تتام ومداوهل عجلمدة ج ئز‪ ،‬مش ت ت ت ت تتتط خدي مم س ت ت ت ت ت يجب‬
‫احلت ة(‪.)1‬‬
‫دي‬ ‫ض و و عألئام ج ئز ن ح ث األصو‪ ،‬و شرتط ض‬
‫‪ )1‬أن كين أصت ت تتو اوست ت تتام حلال‪ ،‬ضل يز م أو ش ت ت تتاء األئت ت تتام اوم‬
‫حت و اوشتتت ة أص تيهل كشتتتك م اخلمي واخل ز ت‪ ،‬أو شتتتك م اودن ة‬
‫إ اوت دة واون حشة‪ ،‬وكو ي حمتي اوشت ة اإلئل ة‪.‬‬
‫‪ )2‬أال م و ذه اوشتك م عوتع‪ ،‬وقد أق و اوشتائ اوسم و ة وم ض‬
‫او ظم اويض ة إ شتمي ‪ ،‬أو ِتتمي ‪.‬‬
‫احلق اوتمف‬ ‫‪ )3‬إال مصد ذه اوشتك م أئام مم زة كين ألص‬
‫ون اخلس ت ة‪ ،‬أو أ خم ون م ش تتتن ة ثو اوم مش ت مو ند اووت أو‬
‫اووذ أو اووش أو او دو س أو اوهت ‪.‬‬

‫جمدة اوش تتت ة‬ ‫(‪ ) 1‬ان ا عخ صت ت ومص تتتف ن ِبث وألئت ت اودك ي حممد نبداوون اوش تتت ف ِبث حمكم‪ ،‬نش تتت‬
‫واود ائ م اإلئل ة ‪ -‬ج ة اوكي و – او د ‪18‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪125‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫اثنيا‪ :‬السندات‬
‫تعريف السندات‬
‫اودوة ق مدك ن اجلبو‪ ،‬ونل ن اوستتنف‬ ‫اوست دام ق ئت د‪ ،‬واوست د‬
‫و مد اإلنس ن‪.‬‬
‫والس ة ةةند اص ة ةةطاليا‪ :‬صت ت تتك ق مو ود داوع ميثو قت ً‬
‫ض ت ت ت قد ن ة ميئ ت ت ت طة‬
‫االك ه او ي‪ ،‬ومصتتد ه اوشتتتك م أو احلكي ة وضتونا ‪ .‬و رب ح و ئ ت د‬
‫ياجا ا ‪ ،‬وال د شتتت ًك ض ا ‪ ،‬ند‬ ‫اوشتتتكة ائً ودشتتتكة‪ ،‬و حق ائ‬
‫ياي وهلم احلق‬
‫خلف ح و اوسام‪ .‬و ط محدة اوس دام ض ئدة اثم ة ئ ً‬
‫ائ ن ء ق م ا ن د حديع أجو ني‪.‬‬

‫خصائص السندات‬
‫ودس دام خص ئص مم زة هل ‪ ،‬و ي‬
‫‪ )1‬ميثو اوس ت د ً ند اوشتتتكة‪ ،‬إ ا أضدستتو أو ق و ِبنم ع مه ت ف‬
‫او أ م اخل صتتة املم يحة ن قبدا حلمدة اوس ت د ئتتقط أجو اود ن‪،‬‬
‫عقي اودائ ني ودشتكة‪.‬‬ ‫واشرتك ح و اوس د‬
‫‪ )2‬ست ت ي ح و اوست ت د ض ئدة اثم ة‪ ،‬ئت تياء ِبو اوش تتتكة أي خس تتتم‪،‬‬
‫األ عح‪ ،‬وال رب‬ ‫و يز أن شت ت ت ت تترتط ح و اوس ت ت ت ت ت د نست ت ت ت تتبة أي ة‬
‫إ ا ة اوشتكة‪.‬‬ ‫س مهً ‪ ،‬ألن ال حق و او دخو‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪126‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫ائ ت ت ن ء ق مة اوس ت ت د ن د او ص تتن ة قبو‬ ‫‪ )3‬حل و اوس ت ت د حق األووي ة‬

‫اوسام‪.‬‬
‫اجلم م او ة ودمس ت ت ت مهني‪ ،‬وال كين‬ ‫‪ )4‬ال شت ت تترتك ح و اوس ت ت ت د‬
‫وقتا اهت أ َتثري عو س ت ت ت ت ت تتبة و ‪ ،‬إ ال يز ود م ة أن م دع او قد‪،‬‬
‫ائ ق ق اونيائد‪.‬‬ ‫وال أن موري‬
‫‪ )5‬كين اوس د طي و األجو‪.‬‬
‫‪ )6‬كين اوس د ق ملً ود داوع ك وسام‪.‬‬
‫جمميع املقتضت تتني‪،‬‬ ‫‪ )7‬قتض اوس ت ت دام قتض ق ني‪ ،‬ض وشت تتتكة م قد‬
‫ألن اوقتض بدغ إق ذ‪ ،‬قسم إ أجزاء س و ة‪ ،‬ي اوس دام‪.‬‬

‫يقوق يامل السند‬

‫حل و اوس د حق ن أئ ئ ن‬
‫يان د امل نق ند ا ‪ ،‬ئ ت ت ت ت ت تياء‬ ‫‪ )1‬احلصت ت ت ت ت تتيع ند ض ئدة ق نين ة اثم ة‬
‫ِبو اوشتكة أو خستم‪.‬‬
‫األجو امله تتتوه‪ ،‬وقد كين وك نن طت ق‬ ‫‪ )2‬ائت ت ن ء ق مة اوست ت د‬
‫االئ الك عوقتنة‪.‬‬
‫و ندا وك ضد حقيق اودائن ِت ه د ‪ ،‬وض ًق وألحك ي اوق نين ة‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪127‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫طريقة إصدار السندات‬

‫اإلصتتدا ي او مد ة اوم متكن اوشتتتكة ن طتح ئ ت داهت ند اجلماي ‪ ،‬و م‬
‫وك مطت ق االك ه او ي‪ ،‬و كين ن ة ميائتتطة اوب يك‪ ،‬وم دن اوشتتتكة كو‬
‫امل دي م امل دقة عوست ت ت ت ت ت ت دام‪ ،‬وأمها اويض ء عملبدغ اوذ م اد م و قدا‬
‫او يائد اوق نين ة‪.‬‬

‫التكييف الفقهي للسندات‬

‫ن م ت ف اوست ت ت ت ت ت ت د ن د االق صت ت ت ت ت ت ت ني بني أن إثب م خطي مد ن اثمو‬
‫ة شخص آخت‪.‬‬ ‫وشخص‬
‫تتن ‪ ،‬مو ي طديه م ص اوقتآن اوكت‪ ،،‬ق ع‬ ‫و ذا اإلثب م ال حتا ض ش ت ت ت ت ت ً‬
‫َاي أَُّت َا ىلاوذ َن آَ َ ليا إ َا َم َدا َتنتل نم م َد ن ٍن إ َ أ َ‬
‫َج ٍو ل َست ت ت ت ت ت تم َض نكلتبليهلل‬ ‫َ‬ ‫م‬
‫قاوبقتة ‪.]282‬‬
‫ب م ض او س إ أن ك مة اود يان واجبة‬ ‫ق ع اوقتطب مح هللا م‬
‫ضت ت ت ت ‪ ،‬وأل ق ض ا نست ت ت ت ن أو‬
‫ند أ ع ‪ ،‬ضتض ذه اآل ة‪ ،‬م ً ك ن أو قت ً‬
‫ج ي و ي اخ اوطرب ‪.‬‬
‫وق ع اجلماي األ ت عوك مة نده إ حنظ األ ياع وإزاوة اوت ب‪.‬‬
‫ق ع م هام إن أشادم ض زي‪ ،‬وإن ائ م و ضني حو وئ ة‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪128‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫ذا‪ ،‬ألن هللا‬ ‫ق ع امن نط ة و ذا ي اوقيع اوص ت ف‪ .‬وال رتمب نس تتا‬

‫نتتده إ اوك ت ه ض م ت ودمتء أن اب ت و رتك ت ق ت ع‪ ،‬ض تتدم ت إ ت ي‬ ‫مت‬
‫ند جاة احل طة ود س‪.‬‬
‫أص ه اوس دام‪ ،‬ضاي‬ ‫ووكن احملظي اوشتني ُيت ن اون ئدة اوم ط‬
‫ق متة اوقتض قت متو األجتو و ي نني ع او ست ت ت ت ت ت ت أتة احملتي عوك ت ه‬ ‫زاي ة‬
‫واوس ة واإلق ع‪.‬‬
‫وال ضتق مني أن مكين ذه اوزاي ة قد دة أو كثرية ق ع امن قدا ة مح هللا وكو‬
‫قتض شتط ض أن ز ده ضاي حتاي موري خلف‪.‬‬
‫ق ع امن امل ذ أق ند أن املست تتدف إ ا ش ت تتط ند املس ت ت ست تتدف زاي ة أو‬
‫وك ع‪ .‬وقد و نن أيب‬ ‫وك‪ ،‬إن أخذ اوزاي ة ند‬ ‫د ة‪ ،‬ضأئ تتدف ند‬
‫من ك ب‪ ،‬وامن نب س‪ ،‬وامن س ي أىلم ىلي نن قتض جت ن ة‪.‬‬
‫وألن نقد إ ض ق وقتض‪ ،‬ضإ ا شتط ض اوزاي ة أختج نن يضين ‪ ،‬وال ضتق‬
‫اوصت ت ت ت تتنة‪ ،‬و ًأاي ك ن نيع اوس ت ت ت ت ت دام ضاي حمت‬ ‫اوقد أو‬ ‫مني اوزاي ة‬
‫وال مداوهل ‪.‬‬ ‫ة‪ ،‬وذا ال يز إصدا‬ ‫ا و مصد من ئدة اثم ة‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪129‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫الفرق بني السهم والسند‬

‫‪ )1‬اوس ت ت تتام ميثو جزءً ن أس ع اوش ت ت تتتكة‪ ،‬وأ اوس ت ت ت د ض مثو جزءً ن‬
‫قتض ند اوشتكة أو احلكي ة‪.‬‬
‫‪ )2‬اوست ت تتام م وري ق م ‪ ،‬أ اوس ت ت ت د ضق م اثم ة ال م وري‪ ،‬وال م أثت عوتمف‬
‫أو اخلس ة‪.‬‬
‫ضت ت ت ت أ ح و اوس ت ت تتام ض رب و ًك جلزء ن‬
‫‪ )3‬ح و اوست ت ت ت د رب قت ً‬
‫اوشتكة‪ ،‬ووذوك ضإن اوسام طي ح د حق او دخو اوشتكة‪.‬‬
‫‪ )4‬ودس ت ت ت د وقو حمد وس ت ت تتدا ه أ اوس ت ت تتام ضل س ت ت تتد إالّ م د مص ت ت تتن ة‬
‫اوشتكة‪.‬‬
‫‪ )5‬اوس ت د ن د اإلضلس يزع عحلصتتص‪ ،‬أ اوستتام ض أخذ وك نص ت ب‬
‫م د ئدا اود ين‪.‬‬
‫‪ )6‬األئام حلع عوهيامط واوشتوط اوس مقة‪ ،‬أ اوس دام ضكدا حتاي‬
‫اونقا ة امل ربة‪.‬‬ ‫ق ع اجمل‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪130‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫أسئلة سوق األوراق املالية‬

‫‪ )1‬املقصي مسيق األو اق امل و ة (اوبي صة)‬
‫ة‬ ‫‪ )2‬اونتق مني ئيق األو اق امل و ة واوسيق او‬
‫‪ )3‬ا كت أ م أنياع اوبي صة (ئيق األو اق امل و ة)‬
‫‪ )4‬م ت ف اوسام و خص ئص‬
‫‪ )5‬او ك ف اونقاي ودسام‬
‫‪ )6‬حكم او و عوسام و شتوط‬
‫‪ )7‬نتف اوس د وا كت مخس ن خص ئص ‪.‬‬
‫‪ )8‬حقيق ح و اوس د‬
‫‪ )9‬او ك ف اونقاي ودس دام‬
‫اونتق مني اوسام واوس د‬ ‫‪)10‬‬

‫حكم او و عوس دام‬ ‫‪)11‬‬

‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪131‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫اثلث عشر‪ :‬اهلامش – االختيارت – املؤشر‬

‫او و‬ ‫اوبي ص ت ت ت ت تتة‪ ،‬و ق‬ ‫ذه امل لم ن أ م امل لم اوم ِتت‬
‫ز شتتد د‬ ‫كثري ن املستتدمني‪ ،‬ضتأ أن نذكت إق ال‪ ،‬ح ث ئت وع‬
‫وحكما اونقاي‪.‬‬ ‫او ت ف‬

‫أوال‪ :‬اهلامش‬
‫التعريف ابهلامش‬
‫قصد عوشتاء عهل ش شتاء اوي قة امل و ة مسدا جزء ن ق م ا نقداً م م‬
‫سد اوب قي مقتض‪ ،‬مهم ن األو اق حمو اوصنقة‪.‬‬
‫ش ت ً بدئ ً‬ ‫وذا س تتم اوش تتاء عهل ش‪ ،‬إ متثو ق مة املدضين م او قد ة‬
‫وص ت ت ت ت تتنقة اوش ت ت ت ت تتاء‪ ،‬و او ة ال مز د نس ت ت ت ت تتبة اهل ش نن ‪ % 60‬ن ق مة‬
‫اوصنقة‪.‬‬
‫ذا او يع ن او قي ن ف او م و حس ت ت ت ت عً عهل ش وده اوس ت ت تتمس ت ت ت ت ‪،‬‬ ‫و‬
‫قيي م تتدو ه عالقرتاض ن اوب يك او ت ت تتة و وط تتة اونتق مني ق م تتة‬ ‫او تتذ‬
‫اوص تتنقة ومني اوق مة املدضينة كا ش‪ ،‬ند أن ميضت ت األو اق حمو اوص تتنقة‬
‫كت ن وسدا ق مة اوقتض‪.‬‬
‫شكد اهل ش جملمو اوق مة وقيانني ص ة‪ ،‬و وري مشكو‬ ‫وةه قدا‬
‫س مت مب ً ودظتوف االق ص ة‪ ،‬و س خدي كأ اة وهبط حتكة اوسيق‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪132‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫يكم الشراء ابهلامش‬

‫ن اوياض تتف أن امل دة عوص تتنة املذكي ة آنن ً حمت ة‪ ،‬ألن ض ا قتضت ت ً من ئدة‪،‬‬
‫ض ملس ثمت ت ت ت ت ت تتت شرت اوسام و دض ودسمس ض ئدة ق مو بدغ اوقتض اوذ‬
‫حصت ت ت تتو ند ‪ ،‬واوست ت ت تتمس ت ت ت ت دض ض ئدة ودب ك ق مو بدغ اوقتض وص ت ت ت ت حل‬
‫شتمي ‪.‬‬ ‫او م و‪ ،‬ض و قد تكب ن نقي مي ة‪ ،‬وال خلف‬
‫قرار اجملمع الفقهي مبكة املكرمة‪:‬‬
‫و ته اجملدس أن ذه امل دة ال ِتيز شتن ً وألئب ه اآلم ة‬
‫بدغ‬ ‫اوزاي ة ند‬ ‫أوالً‪ :‬ت اشت ت ت ت ت ت ت مدتو ند ت ن اوتع اوص ت ت ت ت ت تتت ف‪ ،‬امل مثتو‬
‫َاي أَُّت َا‬
‫َ‬ ‫اوقتض‪ ،‬املس تتم ة ( ئ تتيي او ب و)‪ ،‬ضاي ن اوتع احملتي‪ ،‬ق ع م‬
‫ني ف ضَتإ نن َنن مَتن َدليا‬
‫اوتع إ نن لكنتل نم ل نؤ َ‬‫ااَ َو َ لوا َ ت مَق َي َن ّ‬ ‫اوىلتذ َن آ َ ليا امىلت لقيا ىل‬
‫س أَن َياو لك نم ال مَظند لمي َن َوال‬ ‫ضَأن َنليا ِبَت ٍ‬
‫اا َوَ لئ ت ت ت ت ت تيو َوإ نن ملتنبتل نم ضَتدَ لك نم للأو ل‬‫ه َن ىل‬ ‫ن‬
‫ملظندَ لمي َنل قاوبقتة ‪.]279 ،278‬‬
‫إ‬ ‫اثنيا‪ :‬أن اشرتاط اويئ ط ند او م و أن مكين ِت م نن طت ق ‪ ،‬ؤ‬
‫ىن اجلم مني ئ ت تتدف‬ ‫اجلم مني ئ ت تتدف و وض ت تتة (اوس ت تتمس ت تتتة)‪ ،‬و ي‬
‫وم ‪ ،‬امل اي ن شتن ً قيع اوتئيع صد هللا ند وئدم "ال حو ئدف‬
‫وم "(‪ . )1‬و ي ذا كين قد ان ن ن قتض ت ت ت ت ت ت ت ‪ ،‬وقد امنق اونقا ء ند أن‬
‫كو قتض جت نن ً ضاي ن اوتع احملتي‪.‬‬

‫(‪ )1‬واه أمي او (‪ )384/3‬واورت ذ (‪ )526/3‬وق ع حد ث حسن ص ف‪.‬‬

‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪133‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫ذه امل دة األئياق او مل ة غ وب ً مش مو‬ ‫اثلثاً‪ :‬أن امل جتة اوم م م‬

‫ند كثري ن او قي احملت ة شتن ً‪ ،‬و ن وك‬
‫ذا قتا‬ ‫اوست ت ت ت ت ت ت دام‪ ،‬و ي ن اوتع احملتي‪ ،‬وقد نص ند‬ ‫‪ )1‬امل جتة‬
‫و م اوس ئة‪.‬‬ ‫جمم اونق اإلئل ي ملدة قم (‪)60‬‬
‫‪ )2‬امل جتة أئتتام اوشتتتك م ون مت ز‪ ،‬وقد نص اوقتا اوتام ودم م‬
‫و م اوتام ة نشتتتة ئ ت ة‬ ‫اونقاي اإلئتتل ي متامطة او ن اإلئتتل ي‬
‫‪ 1415‬ت ت ت ت ت ت ت ت ت ت ت ند حت ة امل جتة أئ ت ت تتام اوش ت ت تتتك م اوم غتض ت ت تتا‬
‫لهت ع‪.‬‬ ‫األئ ئي حمتي‪ ،‬أو م ض‬
‫‪ )3‬م وشتاء او ملم م غ وب ً ون قبض شتني ز او صتف‪.‬‬
‫ة نقي اخل ام ونقي املست ت ت ت ت ت ت قبد م‪ ،‬وقد نص قتا جمم‬ ‫‪ )4‬او‬
‫و م اوس ت ت ت ت ت ت ئ ت ت ت ت ت تتة‪ ،‬أن نقي‬ ‫اونق اإلئ ت ت ت ت ت تتل ي ملدة قم (‪)63‬‬
‫اخل ام غري ج ئزة ش ت ت ت تتتن ً‪ ،‬ألن امل قي ند و س الً وال ن ة وال‬
‫حق ً و ً يز االن ض ن ‪ .‬و ثدا نقي املس ت ت قبد م واو قد ند‬
‫املؤشت‪.‬‬
‫ال ميدك مم يع‬ ‫ال ميدك‪ ،‬وم‬ ‫م ض احل الم ب‬ ‫‪ )5‬أن اويئ ط‬
‫شتن ً‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪134‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫ذه امل دة ن أض ت ت ت ت تتا اق ص ت ت ت ت ت ة ند األطتاف‬ ‫رابعاً‪ :‬مل مش ت ت ت ت ت مو ند‬

‫امل دة‪ ،‬وخصتتيص ت ً او م و (املس ت ثمت)‪ ،‬وند اق ص ت اجمل م مصتتنة ن ة‬
‫اود ين‪ ،‬وند اجمل زضة‪ ،‬و مش ت مو ند غ وب ً ن‬ ‫ألىل مقيي ند او يئ ت‬
‫خداع ومهتتد و وش ت ئ م‪ ،‬واح ك وجنش ومقدب م قي ة وئتتت ة وألئ ت ‪،‬‬
‫دختام اآلخت ن مطتق غري ش تتتونة‪،‬‬ ‫دف اوثتاء اوس تتت واحلص تتيع ند‬
‫اجمل م‬ ‫دا ن قب و أكو امل ع عوب طو‪ ،‬إضت ت ت ت ت ضة إ شي و األ ياع‬ ‫مم‬
‫ذه اجمل زض م غري املثمتة‬ ‫ن األنش ت ت ت ت ت تتطة االق ص ت ت ت ت ت ت ت ة احلق ق ة املثمتة إ‬
‫زام اق ص ت ت ت ت ت ة ن نة مد ق عجمل م خس ت ت ت ت ت ئت‬ ‫إ‬ ‫اق ص ت ت ت ت ت اي‪ ،‬وقد مؤ‬
‫وأضتا ض حة‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪135‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫اثنيا‪ :‬اخليارات‬
‫مفهوم اخليار يف األوساط املالية‬
‫ئتتيق األو اق امل و ة ن حق ش تتاء أو م ند حمد ن األو اق‬ ‫اخل‬
‫ات ا حمد ‪.‬‬ ‫امل و ة مس ت حمد خلع دة حمد ة‪ ،‬أو‬
‫ي جمت حق مي دك‬ ‫ش ت تترت اخل او زاي م أو ش ت تتاء‪ ،‬وإ‬ ‫وال رتمب ند‬
‫س ت ت ت ط أن مي ئ ت ت ت أو رتك ‪ ،‬و صت ت تتبف امله ت ت ت ه وك ً ودخ ‪ ،‬ت ض‬
‫قم ‪.‬‬

‫الفرق بني اخليار الشرعي واختيارات السوق‬

‫أئت ت تياق امل ع ي نقد ست ت ت قو‬ ‫و م او س‬ ‫اوذ‬ ‫‪ )1‬أن االخ‬
‫اونق اإلئت تتل ي ي جمت حق اونست تتا‬ ‫نن نقد اوب ‪ ،‬م م اخل‬
‫شتوط‪ ،‬أو مسبب آخت أثب اوشتع‪.‬‬ ‫مسبب ق ض إ ا‬
‫قق م م احملو االخ‬ ‫‪ )2‬أن حمو او قد اخل اوشتني يجي‬
‫اوسيقي جمت حق وو س األئام‪ ،‬أو اوسد ة‪.‬‬
‫اوستيقي ن ال ميدك اوستد ة أو األئتام اوم‬ ‫‪ )3‬األغدب أن ب االخ‬
‫مكين دك آلخت‪ ،‬م م اخل اوشتني ال ب ع أوال كم أن مب ود قد‬
‫اوذ ي‪ ،‬و دق م ‪.‬‬
‫خ اوشتتط اوشتتني‬ ‫‪ )4‬االخ ام ميكن أن مصتو إ ئت يام م م‬
‫حمد منرتة حمد ة‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪136‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫احلكم الفقهي لعقود االختيارات‬

‫ة و وك ألن ذا او قد واق ند شت تتيء‬ ‫نقي االخ ام و ست تتو ص ت ت‬
‫ن‬ ‫جمت و س وت حق قتتة ألن امل قي ند ت ي حق اوشت ت ت ت ت ت تتاء‪ ،‬أو حق اوب‬
‫ن اوطتف اآلخت‪ ،‬ض د ضت تتيء ذا ض مل قي‬ ‫طتف واالو زاي عوش ت تتاء أو اوب‬
‫تتدوي و س وت وجي حس ت ت ت ت ت تتي‪ ،‬ض كين أحتتد أكت ن او قتتد غري يجي‬ ‫ند ت‬
‫ذا‬ ‫االخ ام ند‬ ‫ض كين او قد عطل و وك ألن او قد ننس ت ت ت ت ت ت وا‬
‫م مب و ض م م د ن أئ تتام أو ئت ت دام‪ ،‬أو ئ تتد ‪...‬‬ ‫احلق وحده‪ ،‬وأ‬
‫ضإن إ ُيت الحق ‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪137‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫اثلثا‪ :‬املؤشر‬
‫تعريف املؤشر‬
‫ئيق‬ ‫او و‬ ‫املؤشت ي قم حس يب س مو وددالوة ند مطي ت أئ‬
‫األئ تتام ي ثل اويئ تتط احلس ت يب ألئ ت‬ ‫ة‪ .‬ضمؤش تتت اوجينز ألئ ت‬
‫جممينة خم ة ن ثلثني ئام ن أئام أضهو اوشتك م األ ت ك ة‪ .‬و وري‬
‫اوستتيق ص ت ي ا و بيط ‪،‬‬ ‫األئتتام‬ ‫موري أئ ت‬ ‫كو حلظة‬ ‫املؤشتتت آن‬
‫األئت ت ت ت ت ت تياق او مل ة ؤشت ت ت ت ت ت تتام ند دة ضني او عن ك ؤش ت ت ت ت ت تتت‬ ‫وميجد‬
‫ك ؤشت (‪ )FTA‬وغريه‬ ‫(‪ )NIKKEI‬و ؤشت (‪ )TSE‬و مت ط ن‬
‫و أملت ن ت ؤش ت ت ت ت ت تتت (‪ )DAX‬وغريه‪ ،‬كمت أنت ميجتد ؤشت ت ت ت ت ت تتام ودس ت ت ت ت ت تتد‬
‫واو ملم‪...‬‬
‫ة ن املؤشتتت م وش تتاء (كو نقد س ت و ثل‬ ‫و م او قد ند نقي‬
‫‪ 1000‬وحدة ن املؤش تتت) وكأن ئ تتد ة ن اوس تتد ‪ ،‬ضدي ا من املؤش تتت حقق‬
‫املش ت ت ت تترت ِب ووي اضنض حقق خس ت ت ت ت ت ة‪ .‬ونكس وك عو س ت ت ت تتبة ملن ب‬
‫حس م ‪.‬‬ ‫شتاء أو م األئام امل ربة‬ ‫املؤشت‪ .‬وال ن شتاء املؤشت أو م‬
‫وكم ميجد اخ ام ند األئت ت ت ت ت تتام واوست ت ت ت ت تتد ميجد كذوك اخ ام ند‬
‫املؤشتام‪.‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪138‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫احلكم الفقهي للمؤشر‬

‫ز‬ ‫أئت تياق اوبي ص تتة‬ ‫ش تتت‬ ‫ذا او قد ص تتي ة ن ص تتي اوقم اوذ‬
‫احل ض تتت ح صت ت م م ض اوصت ت ف امل خصت تص تتة مس تتمي اجمل م األ ت كي‬
‫دض املش ت تترت‬ ‫ثل " جم م ص ت ت ت وة اوقم " ك ة نن ذه اوظ تة‪ ،‬إن‬
‫صو‬ ‫حصو ق مد ند ضتصة مف م مد ند احلظ واملخ طتة‪ُ ،‬ث إن‬
‫ند ن ن ئد و س و صد حق قي‪ ...‬وك شب عمل ست كسب اوطتف‬
‫ق تا ند ‪.‬‬ ‫األوع خس ة اوطتف اوث ب ان م ا ند‬
‫أسئلة اهلامش واالختيارات واملؤشر‬
‫‪ )1‬نتف اهل ش‪ُ ،‬ث ا كت حكم اونقاي‪ ،‬و ندة ذا احلكم‬
‫‪ )2‬املقصي عالخ ام‪ ،‬و حكما اونقاي ‪ ،‬و ندة ذا احلكم‬
‫‪ )3‬املقصي عهل ش و حكم اونقاي و ندة ذا احلكم‬

‫مت حبمد هللا وفضله وتوفيقه‬

‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪139‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫فهرا املوضوعات‬
‫‪1‬‬ ‫املقد ة ‪.......................................................................‬‬
‫‪2‬‬ ‫تعريف قضااي املعامالت املالية املعاصرة ‪.........................................‬‬
‫‪6‬‬ ‫خص ئص ضق امل لم امل و ة اإلئلي ‪........................................‬‬
‫‪7‬‬ ‫اج او صد ودم لم امل و ة امل صتة ‪........................................‬‬
‫‪9‬‬ ‫اوقه اي امل صتة ‪................................................‬‬ ‫أمه ة اوب ث‬
‫القضية األوىل‪ :‬يكم الراب يف اإلسالم مع التطبيق على البنوك التجارية ‪12 ...........‬‬
‫م ت ف اوتع ‪12 ...................................................................‬‬
‫حكم اوتع ‪14 ....................................................................‬‬
‫اوتَع ‪16 ..............................................................‬‬
‫نمةل َنشت‪ّ ،‬‬
‫حك َ‬
‫شت‪ ،‬اوتع ‪17 .....................................................‬‬ ‫مد ا اإلئلي‬
‫‪19‬‬ ‫شت‪ ،‬اوتع ‪..........................................‬‬ ‫احلكمة ن مد ا اوشت ة‬
‫‪20‬‬ ‫اوب يك او قد د ة ‪...............................................................‬‬
‫‪21‬‬ ‫طب ة نمو اوب يك او قد د ة ‪....................................................‬‬
‫‪22‬‬ ‫اوب يك اوتمي ة واو و عوتع ن أئب ه األز ة امل و ة او مل ة ‪........................‬‬
‫أئأدة ند حكم اوتع واوب يك ‪26 ...................................................‬‬
‫‪27‬‬ ‫اثنيا‪ :‬عقد التأمني ‪............................................................‬‬
‫‪27‬‬ ‫م ت ف او أ ني ‪................................................................‬‬
‫أنياع او أ ني ‪29 ..................................................................‬‬
‫‪34‬‬ ‫ن صت نقد او أ ني ‪...........................................................‬‬
‫خص ئص نقد او أ ني ‪36 .........................................................‬‬
‫‪38‬‬ ‫‪....................................................‬‬ ‫حكم نقد او أ ني او‬
‫أئأدة ند نقد او أ ني ‪45 ........................................................‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪140‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫اثلثا‪ :‬اإلجارة املنتهية ابلتمليك ‪46 ................................................‬‬

‫م ت ف اإلج ة ‪46 ................................................................‬‬
‫‪48‬‬ ‫امل اي عو مد ك وحكم كو صي ة ا ‪..............................‬‬ ‫صي اإل‬
‫‪56‬‬ ‫أئأدة اإلج ة امل ا ة عو مد ك ‪.................................................‬‬
‫رابعا‪ :‬املشاركة املنتهية ابلتمليك (املتناقصة) ‪57 ....................................‬‬
‫م ت ف املش كة امل ا ة عو مد ك ‪57 ................................................‬‬
‫أقس ي املش كة ‪57 ................................................................‬‬
‫‪59‬‬ ‫صي املش كة امل ا ة عو مد ك ‪.................................................‬‬
‫‪62‬‬ ‫حكم نقد املش كة امل ا ة عو مد ك ‪............................................‬‬
‫‪65‬‬ ‫خامسا‪ :‬جوائز املشكري ن ‪......................................................‬‬
‫‪65‬‬ ‫املقصي مليائز املشرت ن ‪........................................................‬‬
‫أنياع جيائز املشرت ن ‪66 ...........................................................‬‬
‫‪67‬‬ ‫حكم جيائز املشرت ن ‪..........................................................‬‬
‫سادسا‪ :‬املسابقات التلفازية ‪70 ...................................................‬‬
‫‪70‬‬ ‫م ت ف املس مق م ‪.............................................................‬‬
‫‪70‬‬ ‫حكم املس مق م ‪..............................................................‬‬
‫‪72‬‬ ‫حكم املس مق م او دن ز ة ‪......................................................‬‬
‫‪74‬‬ ‫قتا ام مط ق م املس مق م ‪....................................................‬‬
‫‪77‬‬ ‫سابعا‪ :‬التسوق الشبكي ولعبة النصب اهلرمية ‪..................................‬‬
‫‪77‬‬ ‫املتا عو سيق اوشبكي ‪........................................................‬‬
‫‪78‬‬ ‫حكم او سيق اوشبكي ‪........................................................‬‬
‫‪83‬‬ ‫اثمنا‪ :‬احلقوق املعنوية والفكرية ‪...............................................‬‬
‫‪83‬‬ ‫املتا عحلقيق امل ي ة ‪..........................................................‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪141‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫‪87‬‬ ‫أئأدة احلقيق امل ي ة ‪..........................................................‬‬

‫‪88‬‬ ‫اتسعا‪ :‬الشرط اجلزائي ‪........................................................‬‬
‫‪88‬‬ ‫م ت ف اوشتط اجلزائي ‪.........................................................‬‬
‫خص ئص اوشتط اجلزائي ‪89 .......................................................‬‬
‫اووتض ن اوشتط اجلزائي ‪90 ......................................................‬‬
‫‪90‬‬ ‫أنياع اوشتط اجلزائي ‪...........................................................‬‬
‫حكم اوشتط اجلزائي ‪92 ...........................................................‬‬
‫اوشتط اجلزائي ‪96 ...............................................‬‬ ‫قدا او ي ض‬
‫أئأدة اوشتط اجلزائي ‪98 ...........................................................‬‬
‫عاشرا‪ :‬بطاقات االئتمان ‪99 ......................................................‬‬
‫‪99‬‬ ‫املتا مبط ق م االئ م ن ‪........................................................‬‬
‫أنياع مط ق م االئ م ن ‪100 .........................................................‬‬
‫حكم او و مبط ق م االئ م ن ‪101 ................................................‬‬
‫أئأدة مط ق م االئ م ن ‪104 ........................................................‬‬
‫يادي عشر‪ :‬البيع ابلتقسيط ‪105 .................................................‬‬
‫حكم م اوذ ب عو قس ط ‪110 ....................................................‬‬
‫أئأدة اوب عو قس ط ‪111 ..........................................................‬‬
‫‪112‬‬ ‫اثين عشر‪ :‬سوق األوراق املالية (البورصة) ‪.....................................‬‬
‫‪112‬‬ ‫م ت ف اوبي صة ‪...............................................................‬‬
‫‪112‬‬ ‫و ئف ئيق األو اق امل و ة (اوبي صة) ‪...........................................‬‬
‫‪114‬‬ ‫مني او ظت ة واو طب ق ‪...........................................................‬‬
‫‪119‬‬ ‫اونتق مني ئيق األو اق امل و ة واوسيق او ة ‪....................................‬‬
‫‪120‬‬ ‫أنت ت ت تياع اوبي ص ت ت ت تتة ‪..............................................................‬‬
‫‪121‬‬ ‫أوال األئام ‪.................................................................‬‬
‫د‪ .‬رجب أبو مليح حممد‬ ‫‪142‬‬ ‫حماضرات يف املعامالت املالية املعاصرة‬

‫‪121‬‬ ‫م ت ف اوسام ‪.................................................................‬‬

‫‪121‬‬ ‫خص ئص األئام ‪.............................................................‬‬
‫‪122‬‬ ‫حقيق اوسام أو املس م ‪......................................................‬‬
‫‪124‬‬ ‫او ك ف اونقاي وألئام ‪......................................................‬‬
‫‪124‬‬ ‫حكم او و عألئام ‪.........................................................‬‬
‫‪125‬‬ ‫اثن اوس دام ‪...............................................................‬‬
‫‪125‬‬ ‫م ت ف اوس دام ‪..............................................................‬‬
‫‪125‬‬ ‫خص ئص اوس دام ‪...........................................................‬‬
‫‪126‬‬ ‫حقيق ح و اوس د ‪...........................................................‬‬
‫‪127‬‬ ‫طت قة إصدا اوس دام ‪........................................................‬‬
‫‪127‬‬ ‫او ك ف اونقاي ودس دام ‪.....................................................‬‬
‫‪129‬‬ ‫اونتق مني اوسام واوس د ‪.......................................................‬‬
‫‪130‬‬ ‫أئأدة ئيق األو اق امل و ة ‪......................................................‬‬
‫‪131‬‬ ‫اثلث عشر‪ :‬اهلامش – االختيارت – املؤشر ‪...................................‬‬
‫‪131‬‬ ‫أوال اهل ش ‪.................................................................‬‬
‫‪131‬‬ ‫او ت ف عهل ش ‪..............................................................‬‬
‫‪132‬‬ ‫حكم اوشتاء عهل ش ‪..........................................................‬‬
‫‪135‬‬ ‫اثن اخل ام ‪................................................................‬‬
‫‪135‬‬ ‫األوئ ط امل و ة ‪.................................................‬‬ ‫نايي اخل‬
‫‪135‬‬ ‫اونتق مني اخل اوشتني واخ ام اوسيق ‪......................................‬‬
‫‪136‬‬ ‫احلكم اونقاي و قي االخ ام ‪................................................‬‬
‫‪137‬‬ ‫اثوث املؤشت ‪..................................................................‬‬
‫‪137‬‬ ‫م ت ف املؤشت ‪.................................................................‬‬
‫‪138‬‬ ‫احلكم اونقاي ودمؤشت ‪.........................................................‬‬
‫‪138‬‬ ‫أئأدة اهل ش واالخ ام واملؤشت ‪..............................................‬‬
‫‪139‬‬ ‫ضاتس امليضين م ‪............................................................‬‬