信托课题纲要

Contents
主题 1： 信托是什么？.......................................................................................................................3
主题 2： 信托有多种功能和用途........................................................................................................4
主题 3：信托具有的基本特征：.........................................................................................................6
主题 4： 信托特点...............................................................................................................................7
主题 5：信托的分类............................................................................................................................8
主题 6： 家族信托适合哪些人?..........................................................................................................9
主题 7：如何挑选信托产品...............................................................................................................10
主题 8： 信托安全吗？.....................................................................................................................11
主题 9： 遗嘱 vs 信托........................................................................................................................12
主题 10： 信托设立流程....................................................................................................................14
主题 11： 如何购买信托？................................................................................................................15
生前信托.............................................................................................................................................17
目的.................................................................................................................................................17
管理财产.....................................................................................................................................17
处理财产.....................................................................................................................................17
保全财产.....................................................................................................................................17
增值财产.....................................................................................................................................18
遗嘱信托.............................................................................................................................................19
对象.................................................................................................................................................19
功能.................................................................................................................................................19
主要特点.........................................................................................................................................20
种类.................................................................................................................................................20
执行遗嘱.....................................................................................................................................20
管理遗产.....................................................................................................................................20
设立原因.....................................................................................................................................21
设立.................................................................................................................................................21
主题 1： 信托是什么？
信托是信任委托（Trust）是指委托人基于对受托人的信任，将财产权委托给受托人或是通常
交给受托机构，由受托机构按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或特定目的，进行
管理和处分的行为，同时也使其财产升值。

信托是一种理财方式，也是一种特殊的财产管理制度和法律行为，同时又是一种金融制度；与
银行、保险、证券一起构成了现代金融体系。

信托业务是一种以信用为基础的法律行为，一般涉及到三方面当事人，即投入信用的委托人
(Settlor)，受信于人的受托人(Trustee)，以及受益于人的受益人(Beneficiary)。

在某种情况下，信托不但可以照顾家人，保护家人，即便是通过教育方式，还可以避免下一代
胡乱挥霍。

信用委托

- 把资产交给专门的机构去管理，使其升值
- 一种理财方式、财产管理制度、金融制度
- 与银行、保险、证券一起构成了现代金融体系
- 信托关系：委托人、受益人、受托人 x
- 可以照顾家人、保护家人，还可以免下一代胡乱挥霍
主题 2： 信托有多种功能和用途

今天来讲讲信托的功能，现在越来越多的客户知道信托已经不在是超高净值客户的专利，你可
能卖了一栋房子，做了十年企业高管，或是买过大额保单，都已经有需要以信托来配合你的传
承规划，信托究竟有什么功能？

1. 第一是隔离风险，保护家族财富免受无理索申，后代离婚或政局不稳影响，举个例子，
在美国超过一半的业务，一年之内可以被 5 单官司缠绕，如果资产架构搭建好，就可
以让提诉人知难而退；

2. 第二，高度保密，让资产持有人身份保密，避免遗嘱承办时资产资料被公开，在遗产
承办过程中，遗产会变成公开文件，有心人很容易查到相关内容，相反，信托的内容
不需要被登记，所以没人知道这一大堆财产的持有人是谁，所以就可以保护家人的隐
私；

3. 第三，长远保护，限制挥霍的受益人动用资产，为尚未成年或有特殊需要的家人提供
照顾，举个例子，如果后代有个败家儿子，专业赌徒，受托人有权利在保护人或家族
委员会的建议下，停止资助，以保护信托资产；

4. 第四，灵活分配，在利益分配上，可选择一次性的灵活分配，定期定量分配或附加条
zhuó

件分配， 酌情分配等方式，以应付将来不断改变的世界状况；

5. 第五，避免争产，生前已经做好安排，避免因财产分割而起的纷争，只要设立信托的
时候，花点时间了解状况，做好准备，那么要争产其实很难，因为资产都已经进入了
信托，信托又已经订好规矩如何分配，根本没有争辩的空间；

6. 第六，税务筹划，透过架构设计，可以合法地运用信托架构以提高税务收益，规避税
项，当资产已经进入信托之后，资产在法律上已经不再属于你了，因此如果税项是你
个人身份有关，你名下已经没有资产需要被征税了，这就是合法合理的税务规划了；

7. 第七，维持控制，透过对受托人的指示，在身后也可控制资产的运用，在信托机制下，
即使资产已经在受托人名下，但是成立人可以给意愿书让委托人知道在成立人在生时
或百年后的心愿是如何，从而可以贴心的行驶酌情权服务受益人；

8. 第八，社会慈善，让财富长远支持慈善活动，回馈社会，受托人可以安排资金资助心
仪的慈善团体，更可以持续监察慈善团体对信托资金的运用，这就是信托的 8 大功能。

信托的功能
- 最广泛的功能：遗产管理（例：梅艳芳）
- 婚姻财产保护
- 财产隔离
- 合理避税
- 高度隐私保护
主题 3：信托具有的基本特征：

1. 一是以信任为基础，受托人/受托机构应具有良好的信誉。

2. 二是信托成立的前提是委托人要将自有财产委托给受托人。

3. 三是信托财产具有独立性，信托依法成立后，信托财产即从委托人、受托人以及受益
人的自有财产中分离出来，成为独立运作的财产。

它区别于委托人还没设立的信托财产，也区别于受托人的固有财产，信托财产可以不受委
托人或受托人财务状况的恶化甚至破产的影响，委托人、受托人或受益人的债权人一般也无法
对信托财产主张权利。

4. 四是受托人在管理信托财产时要履行谨慎义务。也就是说，受托人管理信托财产，要
和管理自己的财产一样，尽心尽力。

5. 五是信托存续的连贯性。信托不因委托人或者受托人的死亡、丧失民事行为能力、依
法解散、被依法撤销或者被宣告破产而终止，也不因受托人的辞任而终止，具有一定
的连续性和稳定性。

基本特征
- 以信任为基础，受托人应具有良好的信誉
- 成立前提是委托人要将自有财产委托给受托人
- 信托财产具有独立性（独立运作的财产）
- 受托人为受益人的最大利益管理信托事务
主题 4： 信托特点
之前我们有提过了信托的多种用途， 现在我们要再说一说信托的特点
1. 财产保护：通过信托，个人可以将财产转移给受托人，实现资产保护。这可以避免因
个人破产、离婚、财产纠纷等原因导致财产流失。同时，也可以做到财富传承，通过
信托，可以指定受益人，也可以做隔代传承或者条件性传承

2. 避免继承纠纷：信托可以帮助个人规划遗产，并避免遗产分配引起的纠纷和矛盾。例
如，设立遗嘱信托可以确保遗产分配符合个人意愿，并避免被亲戚朋友或其他人的财
产索赔。

3. 税务优惠：信托可以获得税务优惠，例如可以减少继承税、遗产税等。通过信托的税
务优惠，个人可以最大程度地保护自己的财产。

4. 灵活性：信托非常灵活，可以根据个人需要和目的进行定制。信托可以用于资产管理、
慈善捐赠、养老金计划等领域。

5. 高度保密性：信托可以保障个人财产和资产的隐私，防止财产信息被泄露。甚至可以
匿名购买资产 ， 购买国内外的车子，房产， 公司等等。

6. 跨国财产管理：信托可以用于跨国财产管理，帮助个人在不同国家的财产管理和规划。
通过信托可以做到海外资产整合，比如拥有海外的户口，股票，房产，土地，股份

因此，信托具有财产保护、避免继承纠纷、税务优惠、灵活性、保密性、跨国财产管理等特点。
这使得信托成为一种安全、高效、灵活的财产管理方式。继续关注我的影片，将会告诉你更多
信托的好处！

信托特点
- 财富传承：指定受益人，隔代传承，条件性传承
- 资产保护和债务隔离
- 税务规划：遗产税，财务所得税，个人所得税
- 有风险隔离机制和破产隔离制度
- 即使委托人破产，也不会影响到信托财产
- -匿名购买资产 – 购买国内外的车子，房产， 公司
- -海外资产整合：户口，股票，房产，土地，股份

主题 5：信托的分类
-
接下来， 很多人一想到信托， 脑袋就会冒出信托基金， 但其实，信托也有可分成家族信
托、保险金信托、遗嘱信托、特殊需要信托还有其他财富管理信托

1. 家族信托： 家族信托是由家族成员建立的信托，旨在管理家族的财产、资产和遗产，
传承家族的价值观念和文化传统。家族信托可以帮助家族成员规划财富传承、避免继
承纠纷，也可以用于家族慈善事业等。
2. 保险金信托： 保险金信托是指在保险合同中指定的受益人所得到的赔款，通过设立受
益人信托进行管理。保险金信托通常由保险公司或个人设立，可以保护被保险人的家
庭和财产，为其提供安全保障。

3. 遗嘱信托： 遗嘱信托是通过遗嘱设立的信托，根据遗嘱的要求将遗产转移给指定的受
益人，并由受托人管理。遗嘱信托可以帮助个人规划遗产，避免遗产分配引起的纠纷
和矛盾，保护被继承人的利益。

4. 特殊需要信托： 特殊需要信托是为了满足身体或精神上有特殊需要的受益人设立的信
托。特殊需要信托可以为受益人提供长期的财务支持，确保其生活和医疗等特殊需要
得到满足，以提高受益人的生活质量。

5. 其它财富管理信托： 其他财富管理信托包括了不同的信托类型，例如资产管理信托、
养老金信托、慈善信托等。这些信托类型可以满足个人和组织不同的财富管理需求，
例如通过资产管理信托来管理投资组合，通过养老金信托来为员工提供养老保障，通
过慈善信托来支持慈善事业等。
-
- 家族信托
- 保险金信托
- 遗嘱信托
- 特殊需要信托
- 其它财富管理信托
主题 6： 家族信托适合哪些人?

前几个影片都围绕着信托的基本介绍， 今天将专注分享家族信托适合哪些人呢？
家族信托是一种设立的财产信托，用于管理和保护家族的财产和财富。以下是适合设
立家族信托的人：

1. 企业家：企业家通常拥有大量的财富和资产，这些资产可能涉及到多个国家和地区。
通过设立家族信托，企业家可以将财产安全地管理和保护，同时为后代和家族成员提
供财务支持和保障。

2. 适婚人士：设立家族信托可以为适婚人士提供婚前和婚后的财务保障，帮助他们在婚
姻关系出现问题时保护自己的财产权益。

3. 家庭关系复杂人士：在家庭关系复杂的情况下，家族信托可以帮助保持家族财产的稳
定和管理。设立家族信托可以确保财产在家庭成员之间公平分配，避免家庭内部纷争
和冲突。

4. 有特殊需要照顾人士：对于有特殊需要照顾人士的家庭，设立家族信托可以提供财务
支持和保障，确保他们得到所需的护理和照顾。

5. 家族财产继承复杂：如果家族财产继承问题复杂，设立家族信托可以提供一种有效的
方式来处理这些问题。通过家族信托，家族成员可以在继承和管理家族财产方面获得
更多的灵活性和控制权。

6. 统一管理全球资产：对于跨国家和地区拥有资产的家庭来说，设立家族信托可以提供
一种统一的方式来管理这些资产。通过家族信托，家族成员可以集中管理和保护全球
范围内的财产和财富。

什么人适合设立“家族信托”？
- 企业家
- 适婚人士
- 家庭关系复杂人士
- 有特殊需要照顾人士
- 家族财产继承复杂
- 统一管理全球资产
主题 7：如何挑选信托产品

选择信托产品需要考虑多个方面的因素，包括信托公司的背景和管理能力、投资行业的潜力、
融资方及担保方的实力和信誉、抵押质押的风险控制能力、还款来源的可靠性、产品期限和收
益率等。接下来，我会分享具体挑选信托产品的建议：

1. 信托公司：选择一家知名、信誉良好的信托公司，需要考虑其投资管理能力、盈利能
力、历史项目等因素。

2. 投资行业：投资政府基建项目或房地产等行业，通常更具有稳定性和投资价值。

3. 融资方及担保方：挑选有实力的融资方及担保方，需要考虑其背景、资产实力、财务
状况、信用评级以及所投项目等。

4. 抵押质押：选择抵押质押率较低的项目，说明项目风险控制做得比较完善。同时，也
需要注意抵押质押物的变现性。

5. 还款来源：需要了解预期收入的可靠性、项目成功的可行性以及再融资能力等因素，
以确保还款来源的稳定性。

6. 产品期限：需要考虑个人的资金需求和投资计划，选择合适的产品期限。一般而言，
信托产品期限在 1-3 年之间，购买成立后不能转让。

7. 收益率：条件相同的情况下，选择收益率较高的产品可以获得更高的收益。但需要注
意高收益率可能伴随着较高的风险，需要在风险承受能力范围内做出选择。同时，也
需要警惕过高收益率的“骗局”，避免陷入投资风险。

如何挑选信托产品
- 信托公司：背景、投资管理能力、盈利能力、历史项目等
- 投资行业：政府基建项目或房地产更具投资价值
- 融资方及担保方：背景、资产实力、财务状况、信用评级、所投项目等
- 抵押质押：抵押质押率越低说明项目风控做得完善，也要看抵押质押物的变现性
- 还款来源：了解预期收入的可靠性，项目成功的可行性，以及再融资能力
- 产品期限：一般在 1-3 年，购买成立后不能转让
- 收益率：条件相同时，当然选择收益率高的
主题 8： 信托安全吗？
信托作为一种金融产品，在一定程度上可以被认为是相对安全的。以下是一些关于信托安全性
的解释：

1. 有法可依：信托业在我国受到相关法律法规的监管，如《信托法》、《信托公司管理
办法》等，保障了投资者的合法权益。

2. 信托公司：信托公司是发行和管理信托产品的主体，它们具有较强的专业能力和管理
经验。投资者可以通过选择信誉良好的信托公司来降低投资风险。

3. 信托产品：信托产品的合规性和合法性受到监管部门的审查和监管，严格遵守相关法
律法规，以确保产品的安全性和可靠性。

4. 信托财产：信托财产通常是抵押、质押或担保的，这些资产相对来说比较稳健，降低
了信托产品的风险。

5. 信托赔偿准备金：信托公司必须按照规定向赔偿准备金账户缴存一定比例的保证金，
以保障投资者的合法权益。

6. 净资本要求：信托公司需要遵守净资本要求，保证公司的资本充足，从而保障了投资
者的利益。

7. 信托业保障基金：我国设立了信托业保障基金，以支持和保障受害投资者的权益，进
一步提高了信托产品的安全性。

8. 信托行业无可替代的优势：信托业的投资方式相对多样化，能够适应不同投资者的需
求。同时，信托产品的风险控制能力相对较强，具有一定的抗风险能力。

需要注意的是，任何金融产品都存在一定的风险，投资者需要根据自身的风险承受能力和投资
需求，审慎选择信托产品，并遵循风险分散的原则，避免将全部资金投入单一信托产品。
信托安全吗？
- 有法可依
- 信托公司
- 信托产品
- 信托财产
- 信托赔偿准备金
- 净资本要求
- 信托业保障基金
- 信托行业无可替代的优势

主题 9： 遗嘱 vs 信托

遗嘱和信托都是用于规划财产分配的工具，但它们之间有一些重要的区别：
分配方式：遗嘱是一次性的，也就是说，在设立人过世后，所有财产都会一次性地分配给继承
人。而信托可以根据设立人所决定的条件或者次数进行分配，例如设立人可以规定在孩子们达
到成年之前，只能每年分配一部分遗产。

有条件式条款：遗嘱中不能增添任何有条件式条款，一旦设立，就不能再修改。而信托则允许
设立人根据特定条件，例如继承人的年龄或者婚姻状况，来分配遗产。

认证：遗嘱需要进行遗嘱认证，以确保其真实性和有效性。而信托则不需要进行认证，因为信
托是通过设立信托文件和委托信托公司来管理财产的。

遗产管理：遗嘱的遗产管理由执行人（Executor）负责，而信托的遗产管理则由信托公司
（Trustee）负责。信托公司通常具有专业知识和经验，可以更好地管理和保护财产。

有效性：遗嘱只有在设立人过世后才会生效，而信托可以在设立人活着或过世之后生效。这使
得信托可以在设立人仍然健在的时候就开始执行，例如在设立人患病或无法照顾自己的时候，
信托公司可以按照信托文件的规定进行财产管理。

遗产冻结：在遗嘱分配正式生效之前，遗产可能会被冻结，以确保所有的继承人都有平等的机
会。而信托则不会被冻结，因为信托已经设立好了分配方式，信托公司可以按照信托文件的规
定进行分配。

总的来说，遗嘱和信托都是有效的财产规划工具，但它们之间的区别在于分配方式、有条件式
条款、认证、遗产管理、有效性和遗产冻结等方面。因此，信托可以达到更好的灵活性。

遗嘱 vs 信托
- 分配方式：遗嘱（一次性）信托：（根据涉丽人医院所决定分配次数或方式）
- 有条件式条款：遗嘱（不可增添有条件使条款）；信托（可根据设立任丽霞的条件发
放遗产给继承人）
- 认证：遗嘱（履行遗嘱需要通过遗嘱认证）；信托（不需要）
- 遗产管理：遗嘱（委托执行人 Executor 履行遗产管理）；信托（交给信托公司 Trustee
进行遗产管理）
- 有效性：遗嘱（只有在设立人过世后才会生效）；信托（设立人活着或是过世之后都
能生效）
- 遗产冻结：遗嘱（在取得正式法律文件进行遗产分配之前，遗产会被冻结）；信托
（不会被冻结）
主题 10： 信托设立流程
确定信托目的和受益人：您需要确定您设立信托的目的，以及信托的受益人是谁。

1. 找到信托公司/顾问：您需要找到信誉好、服务好、有经验的信托公司或顾问，了解他
们的信托产品和服务，并选择最适合您的一家。

2. 设计信托方案：和信托公司/顾问一起讨论，制定最适合您的信托方案，包括信托的类
型、投资策略、受益人和信托财产的管理等。

3. 签署信托意向书：一旦您和信托公司/顾问达成一致，您需要签署一份信托意向书，确
认您的信托计划和受益人。

4. 更改保单的关系人结构：如果您计划将保单或其他财产置入信托中，则需要向保险公
司或其他金融机构更改您的保单或财产的关系人结构，以确保信托的财产权益得到保
护。

5. 交纳信托的设立费：您需要支付信托的设立费用，这包括信托的管理费、律师费和其
他相关费用。

6. 确认信托条款细节：在签署正式的信托文件之前，您需要仔细阅读信托条款，确认其
中的细节和条款。

7. 在官方做信托登记：一旦您和信托公司/顾问确认信托文件的内容，您需要在相关官方
机构进行信托登记，以确保信托的合法性和有效性。
信托设立流程
- 找到适合的信托公司/顾问
- 设计适合您的信托方案
- 签署信托意向书
- 更改保单的关系人结构
- 交纳信托的设立费
- 确认信托条款细节
- 在官方做信托登记
主题 11： 如何购买信托？

购买信托的三种方式分别是直销财富中心、银行代销和第三方代销。

1. 直销财富中心：直销财富中心是信托公司直接销售信托产品给客户的方式。客户可以
直接前往信托公司的财富中心，与信托销售人员面对面沟通，并购买适合自己的信托
产品。
这种方式的优点是可以获得更多的信托产品信息和专业建议，但缺点是只能购买信托
公司自身的产品，不能买到其他公司的产品，容易出现“王婆卖瓜，自卖自夸”的情
况。

2. 银行代销：在银行理财部门购买信托产品，这也是多年以来大家认为比较靠谱和主流
的方式，这种方式好处是你可以比较不同信托公司的产品，而且银行本身在选择代销
的信托产品时也起到了一层风险过滤的作用。但是，千万不能一厢情愿地认为银行会
为项目兜底，银行仅仅是一种代销渠道而已。
这种方式还比较适合异地购买信托产品的投资者，因为银行在全国的网点分布最为广
泛。
但是，在银行购买的信托产品收益率有可能会比直接在信托公司购买的略低一些，因
为信托公司需要给银行支付 2%左右的代销费用，羊毛出在羊身上，产品的收益率自然
会受到一点影响。

3. 第三方代销：第三方代销是指信托公司委托专业的理财机构或者保险代理公司销售信
托产品的方式。客户可以通过第三方代销机构获得多个信托公司的产品信息，并根据
自己的需求选择适合的信托产品。这种方式的优点是可以获得更多的选择，但缺点是
需要支付代销机构的中介费用。

不同的购买方式有不同的优缺点，你需要根据自己的需求和实际情况选择适合自己的购买方式。
无论是哪种方式，你都应该仔细了解信托产品的特点、风险和收益，谨慎购买。
信托产品
- 一般投资于政府基建项目、房地产项目、工商企业和消费金融项目
- 固定收益信托产品是指由信托公司发行的，收益率和期限固定的信托产品
- 特点： 收益固定、本金保障、稳健安全、期限明确
年化收益率高于银行收益
合法合规，仅对合规的机构和个人投资者发行
-

五大优势
- 最大化的规避你的财产风险
- 最大化保护你的财产隐私
- 能提你解决投资的问题
- 能够预防资产被挪用的问题
- 能够按照你的要求来分配你的财产

购买信托的三种方式：
- 直销财富中心
- 银行代销
- 第三方代销
一般而言，信托设立流程如下：

设立条件
- 委托人：已满 18 岁或公司都可成为委托方
- 财产：任何资产都可以
- 受益人：被法律承认的有效实体

信托时期
- 委托人可以设立指定日期或指定条件
- 通常委托公司会把信托的最长期限设立为 80 年

种类:
生前信托

-
- 生前信托是“身后信托” 的对称。委托人与受托人建立信托关系，并在委托人生前具有法律
效力的信托。属个人信托。无论生前信托和身后信托，都是委托人生前与受托人设定的，
但遗嘱信托和遗产管理信托等身后信托的法律效力要在委托人去世后才发生，而生前信托
在委托人在世时即发生法律效力。生前信托生效时由于委托人在世，可根据委托人的意愿
变更信托约款; 身后信托生效时委托人已去世，其信托约款是不可变更的。 [1]
目的
播报

委托人设立生前信托的目的各不相同，一般来说有以下几种：管理财产、处理财产、保全财
产和增值财产。

管理财产
委托人由于时间、精力有限，无法亲自管理利得财富财产，料理相关事务，便可设立生前委
托，将有关事务委托给受托人去办理，减轻委托人的负担。

处理财产
委托人想转换财产的形式或分配财产，如出售原来的财产，向受益人交付财产等，这就会涉
及到财产的出售方式、价格、时间等，还要涉及到相关税收或其它法律问题。

保全财产
保全财产指委托人通过财产的信托，利用信托财产的独立性，保护其财产。财产信托出去以
后，在信托期间由受托人持有，并由受益人享受信托收益，委托人便不再对信托财产拥有处置权，
委托人在信托期间所形成的债务便不会影响到信托财产，从而保全了这部分财产。同时受益人对
信托财产的权利是由委托人确定的，受益人只能享受已定的权利，这样也能达到保全信托网财产
的目的。

增值财产
委托人把财产信托给有丰富理财经验的受托人，由受托人经营，达到增加收益增值财产的目
的。通过个人生前信托业务受托人利用自身的能力和经验及其它优势为委托人管理经营信托财产，
既减轻了委托人的负担、解决了委托人的困难，又能提高财产的收益。
遗嘱信托
遗嘱信托_百度百科 (baidu.com)
参考遗嘱信托_百度百科 (baidu.com)

- 遗嘱信托（Testamentary Trust）是指通过遗嘱这种法律行为而设立的信托，也叫死
后信托。当委托人以立遗嘱的方式，把财产交付信托时，就是所谓的遗嘱信托，也就是委
托人预先以立遗嘱方式，将财产的规划内容，包括交付信托后遗产的管理、分配、运用及
给付等，详订于遗嘱中。等到遗嘱生效时，再将信托财产转移给受托人，由受托人依据信
托的内容，也就是委托人遗嘱所交办的事项，管理处分信托财产。与金钱、不动产或有价
证券等个人信托业务比较，遗嘱信托最大的不同点在于，遗嘱信托是在委托人死亡后契约
才生效。

对象
播报

1、欲立遗嘱，但却不知如何规划的人。

2、对遗产管理及配置有专业需求的人。

3、欲避免家族争产，妥善照顾受遗嘱人。

功能
播报

透过遗嘱信托，由受托人确实依照遗嘱人的意愿分配遗产，并得为照顾特定人而做财产规划，
不但有立遗嘱防止纷争的优点，并因结合了信托的规划方式，而使该遗产及继承人更有保障。因
此，遗嘱信托具有以下功能：

1、可以很好地解决财产传承，使家族永保富有和荣耀。通过遗嘱信托，可以使财产顺利地传
给后代，同时，也可以通过遗嘱执行人的理财能力弥补继承人无力理财的缺陷。
 2、可以减少因遗产产生的纷争。因为遗嘱信托具有法律约束力，特别是中立的遗嘱继承人介
入，使遗产的清算和分配更公平。

3、可以避免巨额的遗产税。遗产税开征后，一旦发生继承，就会产生巨额的遗产税，但是如
果设定遗嘱信托，因信托财产的独立性，就可以合法规避该税款。

主要特点
播报

1、延伸个人意志，妥善规划财产。

2、以专业知识及技术规划遗产配置。

3、避免继承人争产、诉讼。

4、结合信托，避免传统继承事务处理的缺点。

种类
播报

遗嘱信托分为执行遗嘱和管理遗产两种业务。

执行遗嘱
执行遗嘱信托是信托机构在受托之后，根据遗嘱或有关的法院裁决，在遗嘱人死亡后，代遗
嘱人办理债权债务的收取和清偿，遗嘱物品交付以及遗产的处理和分割等有关遗嘱的执行事宜。
执行遗嘱信托大多是因为遗嘱人财产较多，遗产的分割处理关系比较复杂，且缺少可靠执行人等
原因而设立的。

管理遗产
管理遗产信托是信托机构受遗嘱人或法院委托，在某一时期内代为管理遗产的一种信托业务。
这种业务又分为“继承未定”和“继承已定”两种情况。

英美国家一般把遗嘱信托分为遗嘱执行信托和遗产管理信托。

（1）遗嘱执行信托是为了实现遗嘱人的意志而进行的信托业务，其主要内容有清理遗产、收
取债权、清偿债务、税款及其他支付、遗赠物的分配、遗产分割等。遗嘱执行信托是短期性的，
一般遗嘱执行的成立有死亡者立的遗嘱为依据，继承人均已存在，因而不易发生制约。除了巨大
和复杂的产业之外，清理工作在两三年即可完成。

（2）遗产管理信托是主要以遗产管理为目的而进行的信托业务。遗产管理信托的内容与遗嘱
执行信托的内容虽有交叉，但侧重在管理遗产方面。遗产管理人可由法院指派，也可由遗嘱人和
其亲属会议指派。

设立原因
通常，设立遗产管理信托的原因有：（1）因无遗嘱，对财产的管理、清理、处理就困难，所
花时间也长，故在此前尚需信托机构代为管理；（2）虽有遗嘱，但继承人存在与否尚不清楚，也
需在明确继承人之前代理遗产；（3）虽有遗嘱和明确的继承人，但继承人尚不能自理遗产时，也
可委托信托机构代管遗产。

日本通常将遗嘱信托分为遗嘱信托和执行遗嘱两种。二者的不同点在于，在执行遗嘱时对属
于继承财产的债务也可作为执行人管理和处理的对象，因而执行遗嘱职责的范围较遗嘱信托的受
托人更广泛。

设立
播报

遗嘱信托除符合信托法的基本要求外，还应当符合继承法的规定。一般说，遗嘱信托应当采
取书面形式。遗嘱信托文件不同于一般的遗嘱。遗嘱信托文件应包括三个方面的当事人。委托人
（被继承人），受托人（遗嘱执行人），受益人（继承人）。遗嘱信托必须指定受托人（遗嘱执
行人），遗嘱执行人一般选择具有理财能力律师、会计师、信托投资机构等专业人员或专业机构。
遗嘱信托的受益人可以是法定继承人的一人或者数人继承。公民可以立遗嘱将遗产受益人指定为
法定继承人以外的人。遗嘱信托在被继承人订立遗嘱后成立，并应于遗嘱人（被继承人）去世后
生效。公证的遗嘱在效力上高于其它方式的遗嘱。一般来说，

遗嘱信托的处理程序有以下几个步骤

鉴定个人遗嘱：在遗嘱中必须明确以信托为目的的财产的同时，并明确表示用该财产建立信
托的意愿，这是

遗嘱信托成立的必备条件

确立遗嘱信托：首先，要确认财产所有权。信托机构作为遗嘱信托的受托人，首先要确知死
者对于财产的所有权。其次，确立遗嘱执行人和遗产管理人。信托机构要成为遗嘱执行人或遗产
管理人，必须由法院正式任命。第三，通知有关债权人和利害关系人。信托机构在被正式任命为
遗嘱执行人或遗产管理人之后，应在报纸上刊登公告向死者的债权人发出正式通知，要求债权人
在指定的期限（一般通知发出后的 4～6 个月）之内出示其对死者的债权凭证，据以掌握和清偿债
务。同时，信托机构还要向死者的继承人和被遗赠人两种利害关系人发出正式通知。

编制财产目录：受托人应在被正式任命后的较短时间内（通常为 60 天左右）与遗嘱法庭一
起完成对遗产的清理、核定。信托机构准备好一个登记簿，仔细地将死者的财产集中起来，并记
录在登记簿上。

安排预算计划：信托机构在受托管理遗产和执行遗嘱的过程中，会发生一系列的支付，为此，
信托机构须拟订一个正式而详细的预算计划，将现金来源与运用逐项列示出来，若遗产的流动性
差，现有的和可能的现金来源不足以支付债务、税款、丧葬费、受托人初期的管理费用等，则信
托机构应制定一个出售部分财产的预算政策和计划。

结清税捐款项：信托机构应付清与遗产有关的税款，这些税款主要有所得税、财产税和继承
税。
 确定投资政策：如果遗嘱中涉及为了受益人的利益而必须对财产进行再投资的条款的话，受
托人在准备税收申报单的同时，应该制定适当的投资政策和计划，选择既安全灵活又盈利的投资
工具进行投资。信托机构受托进行投资，要像对待自己的财产或投资一样进行决策，投资决策应
合理、及时、谨慎，需经得起主管部门的定期检查。

编制会计账目：信托机构编制的会计账目分为两种：一种是在执行遗嘱或管理遗产阶段，即
办理完各项遗产所得和债务、费用支付后所作的会计账目，这些会计账目必须上交法院，经其核
定后，寄发给受益人若干副本，允许受益人在一定时期内向法院提出异议。若无异议，法院则批
准信托机构的该种会计账目。

进行财产的分配：上交法院的会计账目获准后，由法院签发一份指示信托机构进行财产分配
的证书。信托机构在收到该证书后，视遗嘱信托办理的进度决定行使分配权。若遗嘱信托已经办
完，则着手对财产进行分配；若仍有部分的投资或其他业务未结束，则等办完之后再行分配。

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- 不动产投资信托基金
- 不动产投资信托基金（Real Estate Investment Trust，简称 REIT），也称“房地产投资信托基金”，
最早的定义为“有多个受托人作为管理者，并持有可转换的收益股份所组成的非公司组织”。由此将
REITs 明确界定为专门持有房地产、抵押贷款相关的资产或同时持有两种资产的封闭型投资基金。
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- 保险金信托
- 保险金信托是家族财富管理服务工具的一种，是委托人以财富的保护、传承和管理为目的，将人身保险合
同的相关权利 [如身故受益权、生存受益权、分红领取权（如有）等]及对应的利益[如身故理赔金、生存
金、保单分红（如有）等]和资金等（或有）作为信托财产，当保险合同约定的给付条件发生时，保险公
司将按保险约定直接将对应资金划付至对应信托专户。信托公司根据与委托人签订的信托合同管理、运用、
处分信托财产，实现对委托人意志的延续和履行。保险金信托是将保险与信托事务管理服务相结合的一种
跨领域的信托服务，不是一款理财产品。
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- 个人信托
- 个人信托是“法人信托”的对称。以自然人为委托人的信托业务。这项信托业务在我国现阶段开展得不普遍，
但在西方国家和旧中国比较盛行。主要内容有： (1) 执行遗嘱和管理遗产。(2) 监护没有行为能力的人，
如未成年的孤幼、丧失行为能力的老年人以及心智失常的人等。(3) 代管财产，主要是受托为事务繁忙的
人和没有行为能力的人管理财产。(4) 代办个人证券投资。(5) 财务咨询，接受个人对财产的保管、运用，
投资、买卖、行情以及纳税等方面的咨询。个人信托按其生效时期可分为“生前信托”和“身后信托”两种。
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- 动产信托
- 动产信托是指接受的信托财产是动产的信托，它是不动产信托的对称。所谓动产，是指可以移动的财产，
如交通工具、设备、原材料等一切可以搬运、移位的财产。因此，动产信托又称设备信托或动产设备信托，
它是财产信托的一种，主要以动产（主要指契约设备）的管理和处理为目的而设立的信托。即由设备的制
造商及出售者作为委托人，将设备信托给信托机构，并同时将设备的所有权转移给受托人；后者再将设备
出租或以分期付款的方式出售给资金紧张的设备使用单位的一种信托方式。
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- 保险信托
- 现金信托
- 备用信托
信托的六大误区
- 只适用于超级富豪
- 没有法律保障
- 在境外设立信托更有保障
- 有了遗嘱、保险。就不需要信托
- 与理财产品混为一谈
- 目前一切都很好，没有必要设立信托

信托靠谱吗？信托会跑路吗？
信托公司是怎么赚钱的？
能解决的风险
信托的运作与案例
保险信托 vs 家族信托

若信托公司倒闭，如何保证信托财产的安全？
- 财产独立
- 分别记账
- 不得作为清算财产

客户案例 / 实际案例 & 方案

信托 vs 基金有什么分别？Offshore Trust (facebook.com)

- 入门门槛
- 概念本原不同

没有设立信托 vs 提前设立信托， 破产后会发生什么事？

破产后 没有设立信托 提前设立信托

房产 & 财产管理权 失去管理权 拥有管理权
财产会被监管和接管 财产设立了防火墙
银行户口 银行户口被冻结 资金自由使用
用来偿还债务 隔离债务
财产处置方式 名下所有财产 所有财产都装在信托
 被清算变卖 没权利被变卖
生活品质 身无分文 真正的隐形富豪
生活质量不如从前 维持生活在质量

拥有信托的名人
1. 蔡依林

台湾天后蔡依林本人多达 4 亿人民币的身家，名下的不动产更是上亿以上
而这些都是由家人帮忙打理。这样的安排，很可能会引起像是家族纠纷或是未来因婚变而
导致的财产瓜分等这些风险。 但是这些风险都可以通过信托来解决的。
那 #信托 如何帮助她处理名下财产呢
未婚的她可以设立#婚前信托
提前把财产进行隔离，避免被瓜分
债务隔离，不会因另一半或个人债务而被影响
确保股权传承，避免婚变导致资产损失
房价价值过亿的她可以设立 #不动产信托
不动产管理，根据委托人意愿，帮助受益人继承或分摊房产收益给指定受益人
资产隔离，不受个人或公司债务而被影响
保障隐私，信托公司无需向任何机构和国家透露信托客户个人身份信息

2. Kobe Bryant

看 #nba 历史传奇巨星 科比怎样守护女儿的成长

2020 年 1 月 26 日，因飞机坠毁科比和二女儿安吉娜不幸逝世，遗留了亿万资产
20 年职业生涯总薪金（3.28 亿）
投资运动饮料（2 亿）
风投基金，资产规模（20 亿）
旗下多达 14 家公司（15 亿）
而科比这超 40 亿的遗产要怎样分割呢？当时，很多媒体各家为抢眼球在不知道的情况下
纷纷报道科比没有遗嘱
但事实上，早在 2003 年，科比就为了爱妻瓦妮莎和孩子们设立了信托
这份信托曾修改多次，每出生一个孩子，科比就会会申请修改信托新协议，把新出生的孩
子加进受益名单里
可由于突发离世，新出生的 4 女儿还来不及加进信托基金的受益人名单
于是，瓦妮莎提出修改科比信托基金受益人名单。她希望法院将 4 女儿卡普里纳入信托基
金
因为此前订立这份信托基金的初衷就是让孩子们得到科比的资产，让她们能在信托基金的
帮助下健康成长
相信科比也会希望看到四女儿卡普里得到信托基金的帮助

3. Queen Elizabeth II

学 #世界上最有钱 的英国女王存“私房钱”
已故的英国女王 #伊丽莎白二世 到底多有钱？据估计，女王的总身家约 3950 亿令吉，
其中约 22 亿令吉是女王的个人资产
一场突如其来的意外，永远带走了科比及二女儿吉安娜，留下了瓦妮莎母女 4 人！
她主要收入来自于“君主产业” 的 15%利润，以及从母亲伊丽莎白女王那里继承的 8500 万
美元资产和丈夫菲腊亲王的 1200 万美元资产
另外， 女王还有“私房钱”，她的个人名下产业包括兰卡斯特公爵领地的产业、名画收藏
品、名贵的珠宝 、马匹、房地产物业和价值约 5 亿美元的桑德林罕宫与巴尔莫勒尔城堡

为何女王要用信托管理资产：
有效将资产划分和隔离
专业人士托管经营
继承者不用缴交遗产税
现如今英女王去世，巨额遗产将由谁继承？媒体预测查尔斯将继承这 22 亿私人资产
4. Bill Gates

看前世界首富 #比尔盖茨 如何从 5 千亿身家变成 772 亿

自 1994 年#比尔盖茨 成立信托后，其身家翻了近 290 倍 他通过微软公司创造财富，并
利用信托管理资产，再通过信托机构把财富捐赠出去！
盖茨前夫妇的捐款高达 550 亿美元，成为史上最大的慈善家 是全球“富而好礼，富而有
道”的典范！那么，他是如何通过慈善信托达到这一切呢？
减持微软股票，获得现金
注入盖茨信托基金和瀑布投资
分散投资于股票、债券、另类和实物资产
私募股权投资基金
使用信托合法省税
利用名下的基金会进行更多慈善
据悉，比尔盖茨计划捐出全数财产，永远退出“富豪榜”！虽然去年比尔盖茨与梅琳达官宣
离婚，但双方成立的信托基金并不会受影响，将“永远一起”运营基金会
5. 梅艳芳

已故乐坛百变天后#梅艳芳 如何离世后为妈妈养老送终
#梅艳芳 生前就将所有财产全部置入家族信托 ，其当时名下遗产净资产达 6800 万港元！
现如今，估计价值已增加至上亿港元！
当时，梅艳芳深知母亲不善理财和喜欢赌博 ！
为避免巨额资产一次给付母亲会被挥霍殆尽，无法颐养天年。因此，她委托信托公司安排
在她去世后 ：
每月向梅妈支付 7 万元生活费（现增至 20 万）
预留 170 万元，为侄子侄女提供教育资金
将两套房子赠予她的好友兼形象设计师刘培基
在梅妈去世后，将余额分配给佛教学会
另外，财产不得分配给其他梅氏家族成员
然而，梅妈不满意此安排，多次兴讼求推翻遗嘱
希望即可获得所有遗产，但高院只认遗嘱不认妈！皆判败诉

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6. 沈殿霞

#肥姐沈殿霞 教会了我们如何保障孩子的未来生活！
肥姐在演艺圈打拼 40 年，是香港娱乐圈的大姐大人物，资产净值达 1 亿港币资产
当肥姐第一次被查出身体有问题时，就开始为年仅约 20 岁的女儿 #郑欣宜 担忧！
没有经验处理多种类型的资产项目，担心她被人欺骗，希望将来女儿的生活得到保障
于是，设立了#家族信托 规定时间继承遗产，并每个月从中领取 20000 的生活费
这么做到底有哪些好处
避免女儿一下把遗产花光
避免别有用心的人觊觎财产
有效保障了女儿未来的生活
2008 年，沈殿霞去世，留下了郑欣宜
2022 年，年满 35 岁的郑欣宜，早已学会赚钱自立，正式继承 6,000 万遗产！感慨母亲的
用心良苦，成就了今天的她
那如果她今天没设立一个家族信托，她孩子的生活会变得怎样呢？
 8. 王菲
(13) Facebook

信托的好处
资产保护：信托可以帮助个人或家族保护财产和资产，防止被他人攫取或债权人索赔。信托可
以确保资产在指定的受益人手中流转，而不是被分散或流失。

遗产规划：通过信托，个人可以规划遗产的分配和管理，使其更加合法、高效和有利。例如，
设立遗嘱信托可以避免遗产继承产生的纠纷和税收问题。

资产管理：信托可以由受托人代表受益人管理和投资财产，以实现财富的增值。这可以帮助个
人或家族更好地管理和保障财富。

慈善捐赠：信托可以用于慈善捐赠，为慈善事业留下一笔长期的资金。慈善信托也可以为慈善
机构提供可持续的资金来源。

养老金计划：信托可以用于设立养老金计划，为员工或自己提供稳定的退休收入。

总之，信托可以提供灵活、安全、高效的资产管理方式，帮助个人或家族保护和管理财富，实
现遗产规划和慈善捐赠，以及为员工或自己设立养老金计划等。