Types of Taxes

There are two types of taxes: national and local. National taxes are the
ones paid to the government through the Bureau of Internal Revenue.
The national taxation system is based on the National Internal Revenue
Code of 1997 or the Republic Act No. 8424 otherwise known as the Tax
Reform Act of 1997, as amended.

The types of national taxes are as follows:

1. Capital Gains Tax is a tax imposed on gains that may have been
realized by a seller from the sale, exchange, or other disposition of
capital assets located in the Philippines.
💙 Sa Pilipinas, ang capital gains tax ay isang buwis sa mga kita na
natanto mula sa pagbebenta ng ilang uri ng mga ari-arian. Kabilang dito
ang mga stock, bond, real estate, at iba pang anyo ng investment
property. Ang buwis ay karaniwang ipinapataw sa flat rate, na nag-iiba
depende sa uri ng asset na ibinebenta at ang tagal ng panahon na hawak
ito ng nagbebenta. Ang capital gains tax ay karaniwang binabayaran ng
nagbebenta ng asset, at ang mga nalikom mula sa buwis ay ginaga mit
para pondohan ang iba't ibang programa ng pamahalaan.
Halimbawa, kung ang isang indibidwal ay bumili ng isang piraso ng real
estate sa halagang PHP 500,000 at ibinenta ito mamaya sa halagang PHP
750,000, magkakaroon sila ng capital gain na PHP 250,000. Sa Pilipinas,
ang capital gains tax sa pagbebentang ito ay kakalkulahin batay sa tax
bracket ng indibidwal at sa panahon ng paghawak ng ari-arian. Kung
ang ari-arian ay gaganapin nang higit sa isang taon, ang buwis sa capital
gains ay magiging 20% ng kita. Sa kasong ito, ang buwis sa pagbebenta
ay magiging PHP 50,000.
 2. Documentary Stamp Tax is a tax on documents, instruments,
loan agreements, and papers evidencing the acceptance,
assignment, sale, or transfer of an obligation, rights, or property
incident thereto.

💙 Ang mga documentary stamp tax ay makikita sa mga dokumento tulad

ng bank promissory notes, deed of sale, at deed of assignment para sa
paglipat ng mga shares ng corporate stock ownership. Ito ay kinokolekta
ng Bureau of Internal Revenue (BIR) at nakabatay sa halaga o halaga ng
transaksyon na sakop ng dokumento. Ang buwis ay karaniwang
binabayaran ng taong nagpapatupad ng dokumento, ngunit sa ilang mga
kaso maaari itong maipasa sa taong tumatanggap ng dokumento. Ang
layunin ng buwis ay upang makabuo ng kita para sa gobyerno at
makatulong na matiyak ang legalidad at bisa ng ilang mga transaksyon.
Halimbawa, kung ang isang tao ay nagbebenta ng isang ari-arian na
nagkakahalaga ng PHP 500,000, ang DST ay kakalkulahin batay sa
halaga ng ari-arian. Sa rate na PHP 1.50 bawat PHP 200 o isang bahagi
nito, ang DST ay aabot sa PHP 1,500. Ang buwis na ito ay dapat
bayaran ng nagbebenta at makikita sa deed of sale.

3. Donor’s Tax is a tax on a donation or gift. It is also a tax imposed

on the gratuitous transfer of property between two or more persons
who are living at the time of the transfer.
💙 Dapat itong ilapat kung ang paglilipat ay nasa trust o kung hindi man,
kung ang regalo ay direkta o hindi direkta, at kung ang ari-arian ay totoo
o personal, nasasalat o hindi nasasalat. Ang buwis ng isang donor ay
batay sa isang nagtapos na iskedyul ng rate ng buwis.
Ang Buwis ng Donor ay isang buwis na ipinapataw sa paglilipat ng ari-
arian sa pamamagitan ng donasyon. Ang buwis na ito ay ipinapataw sa
donor, na siyang taong nagbibigay ng ari-arian, at binabayaran sa
gobyerno ng Pilipinas. Ang rate ng buwis para sa Donor's Tax ay
depende sa halaga ng ari-arian na ililipat at ang relasyon sa pagitan ng
donor at ng tatanggap.
Halimbawa, mas mababa ang rate ng buwis para sa mga paglilipat sa
mga kamag-anak kaysa sa mga paglilipat sa mga hindi kamag-anak. Ang
Donor's Tax ay isang mahalagang pinagmumulan ng kita para sa
gobyerno ng Pilipinas, at tumutulong upang matiyak na ang pasanin ng
buwis ay ibinabahagi nang patas sa lahat ng nagbabayad ng buwis.

4. Estate Tax is a tax on the right of the deceased person to transmit

his/her estate to lawful heirs and beneficiaries at the time of death
and on certain transfers which are made by law as equivalent to
testamentary disposition.

💙 Ito ay hindi buwis sa ari-arian. Ito ay isang buwis na ipinapataw sa

pribilehiyo ng pagpapadala ng ari-arian sa pagkamatay ng may-ari. Ang
buwis sa ari-arian ay batay sa mga batas na ipinapatupad sa oras ng
kamatayan sa kabila ng pagpapaliban ng aktwal na pagmamay-ari o
pagtatamasa ng ari-arian ng benepisyaryo.
Ang buwis na ito ay ipinapataw sa halaga ng ari-arian bago ito
ipamahagi sa mga tagapagmana o benepisyaryo.
Halimbawa, kung ang isang tao ay pumanaw at nag-iwan ng netong ari-
arian na nagkakahalaga ng 10 milyong piso, ang buwis sa ari-arian ay
kakalkulahin batay sa halaga ng ari-arian. Ang rate ng buwis para sa
mga estates na nagkakahalaga ng higit sa 5 milyong piso ay 6% ng labis
na higit sa 5 milyong piso. Sa kasong ito, ang buwis sa ari-arian ay
kakalkulahin bilang 6% ng (10 milyong piso - 5 milyong piso) =
300,000 piso.

5. Income Tax is a tax on all annual profits made from property

ownership, profession, trades or offices. It is also a tax on a
person’s income, emoluments, profits and the like. Self-employed
 individuals and corporate taxpayers pay quarterly income taxes
from the first quarter to the third quarter.
💙 Ang buwis sa kita sa Pilipinas ay isang buwis na kailangang bayaran ng
mga indibidwal at negosyo sa kanilang kita. Ang buwis na ito ay
sinisingil ng gobyerno at ginagamit upang pondohan ang iba't ibang
serbisyo at programang pampubliko. Habang ang corporate income tax
ay nakabatay sa isang nakapirming rate na itinakda ng batas sa buwis o
iba pang espesyal na batas, ang indibidwal na income tax ay nakabatay
sa isang nagtapos na iskedyul ng mga rate ng buwis. Halimbawa, kung
ang isang tao ay kumikita ng suweldo na PHP 50,000 bawat buwan,
kakailanganin niyang magbayad ng isang tiyak na halaga ng buwis sa
kita batay sa mga rate ng buwis na itinakda ng gobyerno.
6. Percentage Tax is a business tax imposed on persons or entities
who sell or lease goods, properties, or services in the course of
trade or business whose gross annual sales or receipts do not
exceed the amount required to register as VAT-registered
taxpayers.
💙 Ang porsyento ng mga buwis ay karaniwang nakabatay sa isang
nakapirming rate. Karaniwan silang binabayaran buwan-buwan ng mga
negosyo o mga propesyonal. Gayunpaman, ang ilang mga espesyal na
industriya at transaksyon ay nagbabayad ng porsyento ng buwis sa isang
quarterly na batayan. And buwis na ito ay ipinapataw sa ilang negosyo
batay sa isang partikular na porsyento ng kanilang kabuuang benta o
mga resibo. Halimbawa, maaaring kailanganin ng isang restaurant na
magbayad ng porsyentong buwis na 3% sa kanilang kabuuang benta
para sa buwan. Nangangahulugan ito na kung ang restaurant ay may
kabuuang benta na 10,000 pesospara sa buwan, kakailanganin nilang
magbayad ng porsyentong buwis na 300 pesos.
7. Value-Added Tax is a business tax imposed and collected from
the seller in the course of trade or business on every sale of
properties (real or personal), lease of goods or properties (real or
personal), or vendors of services.
💙 Ito ay isang hindi direktang buwis, kaya, maaari itong maipasa sa
mamimili, na nagiging sanhi ng pagtaas ng mga presyo ng karamihan sa
mga kalakal at serbisyo na binili at binabayaran ng mga mamimili. Ang
mga pagbabalik ng VAT ay karaniwang isinampa at binabayaran buwan-
buwan at quarterly.
Ang Value-Added Tax (VAT) ay isang buwis na ipinapataw sa mga
produkto at serbisyo sa Pilipinas. Ito ay buwis sa pagkonsumo, ibig
sabihin, ito ay binabayaran lamang ng end consumer, hindi ng mga
negosyo o producer.

Halimbawa, sabihin nating bumili ang isang mamimili ng shirt sa

halagang 100 PHP. Ang shirt ay may 10% VAT, kaya ang mamimili ay
dapat magbayad ng karagdagang 10 PHP sa VAT sa itaas ng 100 PHP
na presyo ng pagbili. Ang negosyong nagbenta ng kamiseta ay
magbabayad ng 10 PHP VAT sa gobyerno.
The latest law on Taxation is RA 9337 signed on May 24, 2005 by
President Gloria Arroyo is known as the “expanded value-added tax” or
the “E-VAT” law.

8. Excise Tax is a tax imposed on goods manufactured or produced

in the Philippines for domestic sale or consumption or any other
disposition. It is also imposed on things that are imported.
Ang excise tax ay isang buwis na ipinapataw sa pagbebenta o
paggawa ng ilang mga produkto at serbisyo. Ito ay isang uri ng
indirect tax, ibig sabihin, ang buwis ay hindi direktang binabayaran
ng consumer ngunit sa halip ay ipinapasa sa consumer sa
pamamagitan ng presyo ng mga produkto o serbisyo.
Ang mga excise tax ay ipinapataw sa Pilipinas sa ilang mga produkto
at serbisyo, kabilang ang mga inuming nakalalasing, tabako, at mga
inuming pinatamis ng asukal. Halimbawa, kung ang isang tao ay
bumili ng isang bote ng beer sa isang tindahan, ang presyo ng beer ay
 isasama ang excise tax. Kokolektahin ng nagbebenta ng beer ang
buwis mula sa kostumer at ipapadala ito sa gobyerno.

9. Withholding Tax on Compensation is the tax withheld from

individuals receiving purely compensation income arising from an
employer-employee relationship. This tax is what employers
withheld in their employees’ compensation income and remit to
the government through the BIR or authorized accrediting agent.
Ang withholding tax ay isang buwis na ibinabawas sa kita ng isang
indibidwal o kita ng kumpanya sa pinagmulan ng kita.
Nangangahulugan ito na ang halaga ng buwis ay pinipigilan ng tao o
entity na nagbabayad, at ang buwis ay direktang binabayaran sa
gobyerno.
Ang employer ay magbabawas ng P5,000 sa suweldo ng empleyado at
magbabayad ng P5,000 sa gobyerno, halimbawa, kung ang empleyado
ay kumikita ng P50,000 kada buwan at ang withholding tax rate ay 10%.
Matatanggap ng empleyado ang natitirang P45,000 bilang kanilang
sweldo.

10. Expanded Withholding Tax is prescribed only for certain

payors like those withheld on rental income and professional
income. It is creditable against the income tax due of the payee for
the taxable quarter year.
Ang Expanded Withholding Tax ay isang buwis na pinipigilan ng
nagbabayad ng kita sa ngalan ng tatanggap, at ipinadala sa gobyerno.
Nalalapat ang buwis na ito sa ilang partikular na uri ng kita, gaya ng
interes, dibidendo, pag-upa, at komisyon.
Halimbawa, kung ang isang indibidwal ay tumatanggap ng kita ng
interes mula sa isang bangko, kinakailangan ng bangko na i-withhold
ang pinalawak na withholding tax sa interes at i-remit ito sa gobyerno.
Ang indibidwal ay makakapag-claim ng credit para sa buwis na pinigil
kapag nag-file sila ng kanilang taunang tax return.

11. Final Withholding Tax is a kind of withholding tax which is

prescribed only for certain payors and is not creditable against the
income tax due of the payee for the taxable year. An example of
final withholding tax is the tax withheld by banks on the interest
income earned on bank deposits.
Ang final withholding tax ay isang buwis na pinipigilan ng nagbabayad
at direktang binabayaran ng nagbabayad sa gobyerno. Itinuturing ang
buwis na ito bilang panghuling pananagutan sa buwis ng nagbabayad,
ibig sabihin ay hindi maaaring mag-claim ang nagbabayad ng anumang
karagdagang mga pagbabawas o mga exemption para sa kita na
napapailalim sa pinal na withholding tax.
Halimbawa, kung ang isang kumpanya ay magbabayad ng isang
freelance na manunulat para sa isang proyekto, ang kumpanya ay
magbawas ng isang partikular na porsyento ng pagbabayad bilang pinal
na withholding tax at direktang ipapadala ito sa gobyerno sa ngalan ng
freelance na manunulat. Ang freelance na manunulat ay hindi maaaring
mag-claim ng anumang karagdagang mga pagbabawas o mga exemption
para sa kita na napapailalim sa pinal na withholding tax.

12. Withholding Tax on Government Money Payments is the

withholding tax withheld by government offices including
government-owned or controlled corporations and local
government units, before making any payments to private
individuals, corporations, partnerships and/or associations.
Ang withholding tax sa mga pagbabayad ng pera ng gobyerno sa
Pilipinas ay tumutukoy sa isang buwis na ibinabawas sa ilang partikular
na pagbabayad ng gobyerno sa mga indibidwal o entity. Ang buwis na
ito ay pinipigilan ng pamahalaan sa oras ng pagbabayad at itinuturing na
isang paunang bayad sa pananagutan ng buwis sa kita ng tatanggap.
Halimbawa, kung binayaran ng gobyerno ang isang kontratista para sa
isang proyekto sa konstruksyon, ang isang tiyak na porsyento ng
pagbabayad ay babayaran bilang withholding tax. Kakailanganin ng
contractor na iulat ang halagang ito bilang kita sa kanilang tax return at
bayaran ang natitirang balanse ng kanilang pananagutan sa buwis sa kita.
Tinutulungan ng system na ito na matiyak na ang mga indibidwal at
entity ay nagbabayad ng tamang halaga ng income tax sa mga
pagbabayad na kanilang natatanggap mula sa gobyerno.