FAKULTI EKONOMI & PENGURUSAN

PROGRAM PENGAJIAN PERAKAUNAN

SEMESTER I SESI 2021/2022

EPPA2013
TUTORIAL: INSTRUMEN KEWANGAN

SOALAN 1

(a) Huraikan bagaimana aset kewangan diukur (berdasarkan MFRS 9);

i) Semasa pengiktirafan awal (initial recognition)

ii) pengukuran seterusnya (subsequent measurement)

(b) Pada 30 Jun 2019, portfolio pelaburan ekuiti Syarikat ECW Libra adalah seperti berikut:

Pelaburan Kos Nilai Saksama Untung (Rugi) Belum Realis

RM RM RM
A 17,500 15,000 (2,500)
B 12,500 14,000 1,500
C 23,000 25,500 2,500
Jumlah 53,000 54,500 1,500
Pelarasan nilai saksama sekuriti dalam 200 (Dt)
pegangan
Pelarasan nilai saksama sekuriti 1,300

Pada 15 Julai 2019, ECW Libra menjual pelaburan A pada harga RM15,300. Amaun ini adalah
amaun bersih selepas ditolak yuran broker.

Dikehendaki:

1
 i) Sediakan catatan pelarasan pada 30 Jun 2019 untuk melaporkan portfolio pelaburan ECW
Libra pada nilai saksama dengan andaian bahawa portfolio tersebut diklasifikasikan
sebagai:
1. Sekuriti untuk diniaga,
2. Sekuriti pelaburan dipilih untuk dinilai saksama melalui pendapatan komprehensif
lain

ii) Tunjukkan bagaimana kesan dari urusniaga dalam (i) di atas didedahkan dalam Penyata
Kedudukan Kewangan pada 30 Jun 2019 sebagai sekuriti dagangan.

iii) Sediakan catatan jurnal pada 15 Julai 2019 bagi merekod penjualan pelaburan A.

SOALAN 2

Syarikat MADE4ME mempunyai beberapa pelaburan dalam bentuk instrumen kewangan. Setiap
pelaburan adalah unik dengan ciri tersendiri. Maklumat berikut diberikan dan anda dikehendaki
membantu pihak pengurusan menyediakan laporan yang diperlukan:

a) Pada 1 Januari 2015, syarikat telah membeli bon 12% yang mempunyai nilai matang RM800,000
pada harga RM860,652. Bon ini memberikan pulangan 10%. Tarikh matang ialah pada 1 Januari
2020 dengan bayaran faedah pada setiap 31 Disember. Amalan syarikat ialah memegang
pelaburan sebegini sehingga matang dengan tujuan mengutip tunai dari pelaburan tersebut.

Dikehendaki:

i) Sediakan jadual pelunasan bon sehingga 31 Disember 2016

ii) Sediakan catatan jurnal bagi merekod:

(a) perolehan bon

(b) hasil faedah untuk tahun 2015

iii) Jika syarikat memilih untuk melaporkan pelaburan ini pada nilai saksama. Sediakan
catatan jurnal pelarasan yang berkaitan berdasarkan andaian berikut:

(a) nilai saksama pelaburan pada 31 Disember 2015 ialah RM860,000.

(b) nilai saksama pelaburan pada 31 Disember 2016 ialah RM840,000.

2
b) Pada 31 Disember 2015, syarikat mempunyai portfolio pelaburan dalam ekuiti untuk diniagakan
seperti berikut:

Kos Nilai saksama

(RM) (RM)
5,000 syer ekuiti ABC Bhd 155,000 139,000
10,000 syer ekuiti XYZ Bhd 182,000 190,000

Kesemua pelaburan ekuiti di atas dibuat dalam tahun 2015. Sepanjang tahun 2016, urus niaga
berkaitan pelaburan ekuiti adalah seperti berikut:

Tarikh Urusniaga
1 Mac Menjual 5,000 syer ekuiti ABC Bhd. pada harga RM31 sesyer dan
dikenakan yuran RM1,500.
1 April Membeli 600 syer ekuiti LMN Bhd. dengan harga RM45 sesyer dan
dikenakan yuran RM550.

Pada 31 Disember 2016, pelaburan ekuiti untuk diniagakan syarikat MADE4ME adalah seperti
berikut:

Kos Nilai saksama

(RM) (RM)
10,000 syer ekuiti XYZ Bhd 182,000 195,500
600 syer ekuiti LMN Bhd 27,550 25,500

Dikehendaki:

i) Sediakan catatan jurnal untuk merekodkan:

(a) jualan syer ABC Bhd.

(b) belian syer LMN Bhd.

ii) Sediakan catatan pelarasan pada

(a) 31 Disember 2015

(b) 31 Disember 2016

3
c) Disebabkan keadaan pasaran modal yang kurang stabil, pihak pengurusan bercadang untuk
mengambil langkah melindungi syarikat dari kemungkinan kerugian dari penurunan nilai
pelaburan. Cadangkan kepada pihak pengurusan SATU (1) langkah yang boleh diambil bagi
menangani masalah ini.

d) Salah satu produk keluaran MADE4ME ialah aksesori wanita. Bahan utama yang digunakan
ialah perak. Syarikat menjangkakan ia memerlukan sejumlah 5,000 gram perak setahun untuk
proses pengeluarannya. Harga perak sepanjang bulan Julai sehingga September 2016
menunjukkan peningkatan yang berterusan dan dijangkakan akan terus meningkat sehingga
akhir tahun. Oleh itu, pihak pengurusan mengambil keputusan untuk menandatangani kontrak
masa hadapan yang memberikan hak kepada syarikat untuk membeli perak pada harga yang
telah ditetapkan.

Pada 1 Oktober 2016, syarikat telah menandatangani kontrak masa hadapan untuk membeli
5,000 gram perak pada harga RM2.50/gram. Kontrak ini akan tamat tempoh pada 30 November
2016. Maklumat berkaitan harga perak sepanjang tempoh kontrak adalah seperti berikut:

Tarikh Harga perak/gram (RM)

1 Oktober 2016 2.50
30 Oktober 2016 3.00

Pada 2 November 2016, syarikat telah melaksanakan kontrak masa hadapan yang telah
ditandatangani dengan membeli sejumlah 5,000 gram perak pada harga RM3.00/gram.

Dikehendaki:
Sediakan catatan jurnal bagi merekodkan urus niaga berkaitan kontrak hadapan di atas.

SOALAN 3

Seri Minyak Bhd menggunakan minyak sawit mentah untuk pengeluaran minyak masaknya. Seri
Minyak menjangkakan ia perlu membeli 200 tan minyak sawit mentah pada bulan Julai 2019, untuk
musim perayaan pada bulan-bulan berikutnya. Sekiranya harga minyak sawit mentah meningkat,
margin keuntungan syarikat akan berkurangan.

Seri Minyak telah membeli kontrak hadapan minyak sawit mentah pada 1 Januari 2019, sebagai
lindung nilai alir tunai kepada risiko kenaikan harga minyak sawit mentah di pasaran pada Julai
2019. Jumlah kontrak yang terlibat adalah 200 tan minyak sawit mentah, dengan termanya iaitu Seri
Minyak mempunyai hak dan tanggungan untuk membeli minyak sawit mentah pada harga RM2,500
se tan. Kontrak tersebut tamat pada 31 Ogos 2019. Berikut adalah maklumat berkaitan urus niaga
hadapan tersebut:

4
 1 Jan 2019 Kontrak hadapan bermula dengan tiada premium dibayar. Harga minyak
sawit mentah adalah RM2,500 se tan.
28 Feb 2019 Harga pasaran minyak sawit mentah adalah RM2,700 se tan.
30 Mei 2019 Harga pasaran minyak sawit mentah adalah RM2,900 se tan.
5 Julai 2019 Membayar penuh harga kontrak RM2,500 se tan untuk mendapatkan
minyak sawit mentah sebanyak 200 tan.
30 Okt 2019 Jualan minyak masak RM2,500,000 dengan kos barang untuk dijual
sebanyak RM1,500,000 daripada inventori minyak sawit mentah yang
dibeli pada 5 Julai 2019.

Dikehendaki:
(a) Sediakan catatan jurnal berkaitan kontrak hadapan Seri Minyak Bhd. berdasarkan maklumat di
atas bagi tahun 2019.
(b) Sediakan penyata pendapatan (sebahagian) bagi tahun berakhir 31 Disember 2019.
(c) Jelaskan tujuan syarikat membeli kontrak hadapan terhadap bahan mentahnya.

SOALAN 4

Mc Jah Bhd holds simple equity investments in several companies. The company uses fair value
method to account its investment asset. The cost and fair value of each investment on December
2018 is shown in the table below. All the investments are classified as trading.

Investment Cost (RM) Fair value (RM)

Aflin Bhd (5,000 unit shares) 215,000 200,000

Monty Bhd (3,500 unit shares) 133,000 140,000
Eastwood Bhd (1,000 unit shares) 180,000 179,000

Following are transactions pertaining to the investments occurred during the financial year of 2019:
• On February 2019, Mc Jah Bhd sold all units of investment in Aflin Bhd for RM54 per share.
• On 1 July 2019 Mc Jah Bhd acquired 3,000 unit of shares in Patriot Bhd for RM54.50 per
share.
• It has been determined that the fair value for each equity investment on December 31, 2019
was:
Monty Bhd RM106,000
Patriot Bhd RM132,000
Eastwood Bhd RM193,000

Instructions:
a) Determine whether gain or loss arising from the sale of investment in Aflin Bhd and prepare
appropriate journal entry to record the sale transaction.
b) Prepare journal entry to record the purchase of investment in Patriot Bhd.

5
c) Determine gain/loss arising from fair value adjustment on December 31, 2018 and 2019 and
please prepare journal entries to record the adjustments for the both years.

SOALAN 5 - E17.5

On January 1, 2022, Morgan Company acquires $300,000 of Nicklaus, Inc., 9% bonds at a price of
$278,384. The interest is payable each December 31, and the bonds mature December 31, 2024. The
investment will provide Morgan Company a 12% yield. The bonds are classified as held-
forcollection.

Instructions:
a) Prepare a 3-year schedule of interest revenue and bond discount amortization. (Round to nearest
cent.)
b) Prepare the journal entry for the interest receipt of December 31, 2023, and the discount
amortization.

SOALAN 6 - E17.11

On December 31, 2022, Zurich SA provided you with the following information regarding its trading
investments.

During 2023, Carolina shares were sold for €9,500. The fair value of the shares on December 31,
2023, was Stargate shares—€19,300; Vectorman shares—€20,500.

Instructions:
a) Prepare the adjusting journal entry needed on December 31, 2022.
b) Prepare the journal entry to record the sale of the Carolina Co. shares during 2023.
c) Prepare the adjusting journal entry needed on December 31, 2023.

6
SOALAN 7 - E17.14

Capriati Corporation made the following cash investments during 2022, which is the first year in
which Capriati invested in securities.

1. On January 15, purchased 9,000 ordinary shares of Gonzalez Company at $33.50 per share
plus a commission of $1,980.
2. On April 1, purchased 5,000 ordinary shares of Belmont Co. at $52.00 per share plus a
commission of $3,370.
3. On September 10, purchased 7,000 preference shares of Thep Co. at $26.50 per share plus a
commission of $4,910.

On May 20, 2022, Capriati sold 3,000 shares of Gonzalez Company at a market price of $35 per
share less brokerage commissions, taxes, and fees of $2,850. The year-end fair values per share were
Gonzalez $30, Belmont $55, and Thep $28. In addition, the chief accountant of Capriati told you that
Capriati Corporation plans to actively trade these investments.

Instructions:
a) Prepare the journal entries to record the above three investment purchases.
b) Prepare the journal entry for the investment sale on May 20.
c) Compute the unrealized gains or losses and prepare the adjusting entries for Capriati on
December 31, 2022.

SOALAN 8 - E17.21

Cairo Corporation has government bonds classified as held-for-collection at December 31, 2022.
These bonds have a par value of $800,000, an amortized cost of $800,000, and a fair value of
$740,000. In evaluating the bonds, Cairo determines the bonds have a $60,000 permanent decline in
value. That is, the company believes that impairment accounting is now appropriate for these bonds.

Instructions:
a) Prepare the journal entry to recognize the impairment.
b) What is the new cost basis of the bonds? Given that the maturity value of the bonds is $800,000,
should Cairo Corporation amortize the difference between the carrying amount and the maturity
value over the life of the bonds?
c) At December 31, 2023, the fair value of the municipal bonds is $760,000. Prepare the entry (if
any) to record this information.

SOALAN 9 - E17.28

On August 15, 2022, Outkast Co. invested idle cash by purchasing a call option on Counting Crows
Inc. ordinary shares for $360. The notional value of the call option is 400 shares, and the option price
is $40. (Market price of a Counting Crows share is $40.) The option expires on January 31, 2023.
The following data are available with respect to the call option.

7
Instructions:
Prepare the journal entries for Outkast for the following dates.
a) Investment in call option on Counting Crows shares on August 15, 2022.
b) September 30, 2022—Outkast prepares financial statements.
c) December 31, 2022—Outkast prepares financial statements.
d) January 15, 2023—Outkast settles the call option on the Counting Crows shares.