2014-07-18

SEB Concept Biotechnology

Fondas investuoja į akcijas ir su akcijomis susijusius vertybinius popierius biotechnologijų sektoriuje visame pasaulyje.

INVESTAVIMO FILOSOFIJA PAGRINDINIAI DUOMENYS

Fondo valdytojo nuomone, akcijų rinka per ilgesnį laikotarpį yra efektyvi. Tačiau per trumpesnį laikotarpį rinkos dalyviai Platinimo valiuta EUR
įvairiai reaguoja į naują informaciją. Dėl to gali atsirasti naudingų investavimo galimybių, kuriomis galima geriausiai ISIN kodas LU0385485148
pasinaudoti tais atvejais, jei fondas yra valdomas taikant struktūrinius ir kiekybinius procesus – visa tai vadovaujantis
ilgalaikiu požiūriu ir ribojant fondo sandorių sąnaudas gali padėti sukurti pridėtinę vertę. Bloomberg trumpinys BFGBIOA LX
Fondo veiklos pradžia 2008
INVESTAVIMO PROCESAS Lyginamasis indeksas Nasdaq
Biotechnology Index
Investavimo sritys
Fondas investuoja visame pasaulyje biotechnologijų sektoriuje, daugiausia – Jungtinėse Amerikos Valstijose. Palyginti su Pradinė investicinio vieneto 27,48 EUR
daugeliu kitų sektorių, laikoma, kad biotechnologijų sektorius yra mažiau jautrus ekonomikos svyravimams, o šio vertė
sektoriaus pelningumas labai priklauso nuo pažangos medicinos ir mokslo srityje. Fondas investuoja ne Švedijoje, todėl Valdymo bendrovė SEB Asset
fondo investicijų vertei įtakos turi Švedijos kronos vertės svyravimas kitų valiutų atžvilgiu. Fondas gali naudoti išvestines Management S.A.
finansines priemones.
Investicijų valdymo komanda Morningstar reitingas
Fondą valdo QPM (Quantitative Portfolio Management) valdytojų komanda. Valdytojai visų pirma vadovaudamasi (atnaujinta 2014 03 31)
kiekybiniais ir taisyklėmis nustatytais kriterijais. Komanda dirba Stokholme (Švedijoje). Apyvartumo rodiklis* 1,61
Tyrimai
* per praėjusius 12 mėnesių, atnaujinta 2014 03 31
Fondas investuoja tik į likvidžius vertybinius popierius. Atrinkdami vertybinius popierius, valdytojai vadovaujasi
kiekybiniais kriterijais, analizuoja biotechnologijų bendroves ir nustato, kurios jų turi patrauklių augimo galimybių, kurių
finansinė būklė yra gera, tvari ir kuriomis rinkoje yra apskritai pasitikima. Taip pat analizuojamas kiekvienos bendrovės Fondo kaštai
rizikos pobūdis ir jos įtaka visai fondo rizikai. Valdymo mokestis 1,50
Portfelio struktūra
Sudarydamas investicijų portfelį, valdytojas, remdamasis analitiniais duomenimis, pagrindinį dėmesį skiria pačių Platinimo mokestis 1,00
įdomiausių biotechnologijų sektoriaus bendrovių akcijų atrankai. Toliau visas dėmesys skiriama tam, kad būtų sudarytas
tarptautiniu mastu gerai subalansuotas investicijų portfelis, nustatyta fondui priimtina rizika ribojant atitinkamų sandorių Rizikos rodikliai
sąnaudas. Standartinis nuokrypis (Fondo)* 17,10
Nuokrypio nuo indekso 5,8
PELNINGUMAS paklaida**
Fondo valiuta: EUR Vieneto vertė: 79,365000 (2014 07 17) Grynųjų aktyvų vertė (mln. EUR): 283,99 (2014 03 31) Šarpo rodiklis* 2,04

Pelningumas Alfa** -2,9

Fondas
% EUR Beta** 0,8
Per laikotarpį * per praėjusius 36 mėnesius, atnaujinta 2014 06 30

1 diena -0,88 ** per praėjusius 36 mėnesius, atnaujinta 2014 03 31

1 mėnuo 3,62
3 mėnesiai 14,87 KITA INFORMACIJA
6 mėnesiai 7,31 Su 5 metų fondo rezultatais arba fondo rezultatais nuo
1 metai 33,91 veiklos pradžios (jei fondas veikia trumpiau nei 5 metus)
galite susipažinti interneto svetainėje
3 metai 136,35 http://www.sebgroup.lu
Nuo metų pradžios 15,16

Vidutinis metų pelningumas

3 metai 33,20

DIDŽIAUSIOS POZICIJOS* PASISKIRSTYMAS PAGAL REGIONUS*

Vertybiniai popieriai Dalis proc.
Amgen 9,3
Gilead Sciences 8,7
Celgene 8,3
Biogen Idec 6,4
Alexion Pharmaceuticals 5,1
Mylan Lab 4,7
Regeneron Pharmaceuticals 4,5
Endo International 3,4
Jazz Pharmaceuticals 3,4
Salix Pharmaceuticals 3,0 * atnaujinta 2014 03 31
* atnaujinta 2014 03 31
TERMINAI
A klasės vienetai Maltoje registruotas SEB Guarantee Fund 80 išleidžia A ir B klasės vienetus. Lietuvoje platiname A klasės vienetus, kurių savininkams
dividendai yra kaupiami.
Alfa Rodiklis, rodantis investicinio fondo vieneto vertės pokyčio ir lyginamojo indekso reikšmės pokyčio skirtumą. Teigiamas alfa rodiklis
rodo investuotojo gautą papildomą grąžą palyginus su rinkos grąža. Pvz., Alfa rodiklio reikšme 0,4 reiškia, kad fondo pelningumas buvo
0,4 proc. p. aukštesnis negu rinkos (lyginamojo indekso). Alfa reikšmė -0,6 reiškia, kad fondo graža buvo 0,6 proc. p. mažesnė negu
rinkos.
Beta Rodiklis, rodantis, kiek pasikeičia investicinio fondo vieneto vertė pasikeitus lyginamojo indekso reikšmei. Rodiklio reikšmė 1,2 reiškia,
kad prognozuojant 10 proc. rinkos indekso augimą, fondo vieneto vertė turėtų išaugti 12 procentų. Fondo, kurio beta rodiklis mažesnis
už vienetą, rezultatai meškos rinkoje turėtų būti geresni negu lyginamojo indekso, tačiau fondo vertė lėčiau augtų buliaus rinkoje.
C klasės vienetai Liuksemburge registruoti SEB fondai išleidžia C klasės vienetus, kurių savininkams dividendai yra kaupiami.
D klasės vienetai Liuksemburge registruoti SEB fondai išleidžia D klasės vienetus, kurių savininkams gali būti išmokami dividendai.
Finansinė trukmė Rodiklis naudojamas apskaičiuojant obligacijų palūkanų normos riziką. Kuo aukštesnė rodiklio reikšmė, tuo didesnis potencialus pelnas
(angl. Duration) mažėjant palūkanų normoms rinkoje arba didesnis potencialus nuostolis didėjant palūkanų normoms.
Fondo vieneto vertė Dydis, rodantis, kokia grynųjų aktyvų vertės dalis tenka vienam vienetui (apskaičiuojama grynųjų aktyvų vertę padalinus iš apyvartoje
esančių vienetų skaičiaus).
Grynųjų aktyvų vertė (GAV) Atitinkamo fondo turto vertės ir ilgalaikių bei trumpalaikių finansinių įsipareigojimų skirtumas.
Investicinis vienetas Vertybinis popierius, liudijantis investicinio fondo bendraturčio teisę į investicinio fondo turto dalį.
Lyginamasis indeksas Valdymo įmonės pasirenkamas rodiklis, su kurio reikšmės kitimu lyginama kolektyvinio investavimo subjekto investicijų grąža.
Nuokrypio nuo indekso paklaida Tai statistinis rodiklis, rodantis, kaip per metus svyravo fondo savaitinis pelningumas, palyginti su lyginamojo indekso atitinkamu
(angl. Tracking Error) pelningumu. Kuo aukštesnis rodiklis, tuo didesnis gali būti fondo pelningumo nuokrypis nuo lyginamojo indekso pelningumo.
Platinimo mokestis Mokestis, kurį investuotojas moka už fondo platintojo suteiktas paslaugas įsigydamas fondo vienetų.
Reitingas Morningstar Tai tarptautinės reitingų agentūros, klasifikuojančios investicinius fondus, reitingai. Didesnis žvaigždučių skaičius (kinta nuo 1 iki 5)
reiškia geresnį investicinio fondo rezultatą, palyginti su panašaus fondo rezultatu per praėjusį laikotarpį. Reitingai nustatomi tik tų
investicinių fondų, kurie veikia nors trejus metus.
Sėkmės mokestis Atlyginimas valdymo įmonei, priklausantis nuo fondo rezultatų. Dažniausiai šis mokestis išreikiamas procentais, apskaičiuojamais nuo
pelningumo ribą viršijančio investicinio prieaugio per vienus metus. Paparastai taikomas vieneto vertės, nuo kurios pradedamas
apskaičiuoti sėkmės mokestis, principas.
Standartinis nuokrypis Tai statistinis rodiklis, rodantis, kaip per metus svyravo fondo arba lyginamojo indekso savaitinis pelningumas, palyginti su jų vidutiniu
savaitiniu pelningumu. Kuo aukštesnis rodiklis, tuo didesnė investicijų vertės svyravimo rizika.
Šarpo rodiklis Rodiklis, rodantis papildomos grąžos dydį, tenkantį vienam rizikos (standartinio nuokrypio) vienetui.
TER Tai visos fondo sąnaudos, įskaitant valdymo mokestį, bet neįskaitant operacijų (vertybinių popierių pirkimo, pardavimo ir kt.) sąnaudų,
(angl. Total Expence Ratio) išreikštos procentais, apskaičiuojamais nuo vidutinės fondo grynųjų aktyvų vertės per metus.
Valdymo mokestis Atlyginimas, mokamas fondo valdytojui už suteiktas paslaugas. Dažniausiai nustatomas kaip procentinė valdomo turto dalis.
Vidutinis pelningumas iki išpirkimo Tikėtinas pelnas, gaunamas už obligacijas ar kitas fiksuoto pajamingumo priemones, jeigu jos išlaikomos iki išpirkimo termino.

SVARBI INFORMACIJA
Šiame dokumente yra pateikta informacinio pobūdžio leidinys apie SEB banke teikiamas investavimo paslaugas. Ši informacija negali būti interpretuojama kaip rekomendacija, nurodymas
ar kvietimas pirkti ar parduoti konkrečias finansines priemones ir negali būti jokio vėliau sudaryto sandorio pagrindas ar dalis. Nors turinys yra pagrįstas šaltiniais, kurie laikomi patikimais,
SEB bankas nėra atsakingas už netikslumus ar nuostolius, kurių gali atsirasti remiantis tokia informacija. Jeigu šiame dokumente pateikta nuoroda į investicinį tyrimą, patartina perskaityti
visą ataskaitą arba susipažinti su informacija, pateikta www.seb.se/mb/disclaimers. Informacija, susijusi su apmokestinimu, ateityje gali būti keičiama ir netikti jūsų konkrečiu atveju.
Investicijų grąža yra susijusi su rizika, jų vertė gali mažėti arba didėti, o tai, kad anksčiau grąža buvo teigiama, nereiškia, kad tokia ji bus ir ateityje. Kai kuriais atvejais nuostoliai gali viršyti
pradinės investicijos sumą. Jei fondai ar jūs investuojate į finansines priemones užsienio valiuta, keitimo kursų pokyčiai gali turėti įtakos investicijų grąžai. Jūs esate atsakingi už priimtus
investavimo sprendimus, todėl, prieš juos priimdami, turėtumėte susipažinti su išsamia informacija, inter alia fondų, struktūrinių ir kitų finansinių priemonių prospektais bei kita informacija,
kurią galite rasti www.seb.lt. Prireikus daugiau informacijos, prašom kreiptis į savo vadybininką SEB banke.

UAB SEB investicijų valdymas