Public Finance A Contemporary Application of Theory To Policy 12Th Edition Full Chapter

(eBook PDF) Public Finance: A
Contemporary Application of Theory to

Policy 12th Edition
Visit to download the full and correct content document:
https://ebooksecure.com/download/ebook-pdf-public-finance-a-contemporary-applicat
ion-of-theory-to-policy-12th-edition/
vi Preface
I have attempted to make this book as self-contained as possible; even students

with only a minimal background in economics can use it. Appendixes to several chap-
ters facilitate this process. For example, Chapter 1 includes an appendix that can be
used as a convenient reference tool for students unfamiliar with basic microeco-
nomic theory. It features simple, concise explanations of concepts such as indifference
curves, income and substitution effects, consumer surplus, producer surplus, cost, and
production theory. Although the appendix is not designed as course material, it will
help students understand, as well as review, the analyses used throughout the book.
An appendix to Chapter 2 provides a more in-depth analysis of efficiency
using Edgeworth box diagrams to derive efficiency loci. The appendix to Chapter 11
derives formulas for the excess burden of taxation and addresses the relevance of com-
pensated demand and supply curves to tax analysis. The appendixes to Chapters 2
and 11 cover more advanced material and may be skipped without loss of continuity.
Possible Course Outlines

This book contains more material than could possibly be covered in a one-semester (or one-
quarter) course in public finance. Instructors of one-semester courses will find enough
material to adapt to their own needs and interests. Teachers of the two-semester
sequence of the microeconomic aspects of public finance could cover Parts 1 and 2
(the expenditure aspects of public finance) in the first semester, and Parts 3, 4, and 5
(government finance and fiscal federalism) in the second. Instructors of the macro-
economic aspects of public finance could supplement the material in the text with
excerpts from one of the many excellent macroeconomic books available.
I suggest four possible course outlines for a one-semester course, each outline having
its own emphasis. Instructors may adjust these outlines according to their preferences.
Outline 1: Basic Principles of Public Finance

For intermediate economics courses, with students who have had at least one course
in basic microeconomic theory:
1. Chapters 1–5: The economic basis for government activity. Efficiency, market
failure, externalities, public goods, public choice, and political equilibrium.
2. Chapters 10–12: Principles of government finance.
3. Chapters 14–17: Application of tax theory to tax policy.
4. Selections from Chapters 6–9 and 18: Topics in public policy or state and local
finance, used as time permits and according to the instructor’s interests.
Outline 2: The Functions of Government and Government

Expenditure
For courses focusing on public policy and government expenditure, with students
who have had at least one course in economics:
1. Parts 1 and 2: The economic basis of government activity and application of
that theory to selected policy issues.
2. Part 5: State and local government finance.
Copyright 2021 Cengage Learning. All Rights Reserved. May not be copied, scanned, or duplicated, in whole or in part. Due to electronic rights, some third party content may be suppressed from the eBook and/or eChapter(s).
Editorial review has deemed that any suppressed content does not materially affect the overall learning experience. Cengage Learning reserves the right to remove additional content at any time if subsequent rights restrictions require it.
Preface vii
Outline 3: Tax Theory and Policy

For courses addressing taxation, with students who have had at least one course in
economics:
1. Chapters 1 and 2: The functions of government and the concept of efficiency.
2. Chapters 10–17: Government finance, tax theory, and tax policy.
Outline 4: Public Policy

For courses in public affairs or public policy, with students who have had little or
no background in economics:
1. Chapters 1 and 2: Efficiency, markets, and the economic basis for government
activity.
2. Selections from Chapters 3–5: As appropriate to subject emphasis and student
background. Topics could include externalities, public goods, and political
equilibrium.
3. Selections from Chapters 6–9: Issues in public policy. The instructor may wish
to omit some of the more advanced sections in these chapters.
4. Chapter 10: Introduction to government finance.
5. Selections from Chapters 11–17: Topics in tax policy, chosen according to
depth of coverage.
6. Selections from Chapter 18: Topics in fiscal federalism, chosen according to
course objectives. More advanced sections could be omitted.
Ancillary Materials
Instructor’s Manual/Test Bank
The Instructor’s Manual includes instructional objectives, changes in this edition,
chapter outlines, major points and lecture suggestions, and answers to text prob-
lems. The Test Bank for each chapter includes true/false, multiple-choice, and essay
questions. This ancillary is available on the Instructor Companion Site.
Lecture Presentation in PowerPoint®

This text features a PowerPoint slide presentation that professors can use to save
valuable class preparation time. This supplement covers all the essential topics pre-
sented in each chapter of the book, including graphs, tables, and examples. Slides
are crisp, clear, and colorful. Instructors may adapt or add slides to customize their
lectures. The slides are available on the Instructor Companion Site.
Textbook Support Web Site

Visit the support Web site for this textbook at www.cengage.com to find free In-
structor and Student resources. Instructors can find the Instructor’s Manual/Test
Bank and PowerPoint slides.
viii Preface
Acknowledgments
I am indebted to all of the reviewers of this edition and past editions. Their helpful
comments have helped to guide each revision. They include Lori Alden, California
State University–Sacramento; Samuel H. Baker, College of William and Mary;
Charles L. Ballard, Michigan State University; Kevin Balsam, Hunter College;
Donald N. Baum, Dwight Blood, Eric Fredland, Richard McHugh, David Orr,
Craig Stubblebine, David Terkla, Temple University; Marcus Berliant, University
of Rochester; Katherine Chalmers, Colorado State University; Yuval Cohen and
Virginia Wilcox-Gok, Rutgers University; Robert Collinge, University of Texas at
San Antonio; Joseph J. Cordes, George Washington University; Eleanor D. Craig,
University of Delaware; Steven Cuellar, Sonoma State University; F. Trenery Dolbear,
Jr., Brandeis University; William E. Even, Miami University; Lon S. Felker, East
Tennessee State University; Richard Fenner, Utica College; J. Fred Giertz, University
of Illinois; Robert J. Gitter, Ohio Wesleyan University; Timothy J. Gronberg, Texas
A&M University; Philip Grossman, St. Cloud State University; Mehdi Haririan,
Bloomsburg University; Frederic Harris, University of Texas at Arlington; Roberto
N. Ifill, Williams College; William Kamps, South Dakota State University; Charles
R. Knoeber and Alvin E. Headen, Jr., North Carolina State University; Janet Kohlhase,
University of Houston; Wojciech Kopczuk, Columbia University; Charles G.
Leathers, University of Alabama; Bill Lee, Saint Mary’s College; Jane H. Leuthold,
University of Illinois at Urbana-Champaign; Dennis Leyden, University of North
Carolina at Greensboro; Stephen E. Lile, Western Kentucky University; Barry Love,
Emory and Henry College; Randolph M. Lyon, University of Texas at Austin;
James P. Marchand, University of California at Los Angeles; Robert C. McMahon,
University of Southern Maine; Amlan Mitra, Purdue University at Calumet;
Michael A. Nelson, Illinois State University; Lloyd Orr, Indiana University; Patricia N.
Pando, Houston Baptist University; Michael T. Peddle, College of the Holy Cross;
Thomas Pogue, University of Iowa; Paul Rothstein, Washington University at St.
Louis; Kathleen Segerson and Thomas Miceli, University of Connecticut; James
K. Self, Indiana University at Bloomington; Mark Showalter, Brigham Young Uni-
versity; John A. Sondey, South Dakota State University; Michael Spicer, Cleveland
State University; Davis Taylor, University of Oregon; Wade L. Thomas and Sherry
Wetchler, Ithaca College; John P. Tillman, University of Wisconsin-La Crosse; Gary
M. Pecquet, Southwest Texas State University; Michael J. Wasylenko, Syracuse
University; James R. White, Hamilton College; Gary Wolfram, Hillsdale College;
Michael Wolkoff, University of Rochester; George Zodrow, Rice University; and
C. Kurt Zorn, Indiana University.
Special Thanks to Christopher Rader, Project Manager; Matthew Schiesl, Content
Manager; Bethany Bourgeois, Art Director; John Carey, Executive Marketing Manager;
and Kelli Besse, Project Manager.
David N. Hyman
Raleigh, North Carolina
B r ief C ontent s
PART 1 The Economic Basis for Government

Activity
Chapter 1 Individuals and Government 1
Chapter 2 Efficiency, Markets, and Governments 48
Chapter 3 Externalities and Government Policy 86
Chapter 4 Public Goods 125
Chapter 5 Public Choice and the Political Process 154
PART 2 GOVERNMENT EXPENDITURES AND POLICY

IN THE UNITED STATES: SELECTED ISSUES
Chapter 6 Cost-Benefit Analysis and Government Investments 196
Chapter 7 Government Subsidies and Income Support for the Poor 227
Chapter 8 Social Security and Social Insurance 273
Chapter 9 Government and Health Care 317
PART 3 FINANCING GOVERNMENT EXPENDITURES

Chapter 10 Introduction to Government Finance 358
Chapter 11 Taxation, Prices, Efficiency, and the Distribution of Income 389
Chapter 12 Budget Balance and Government Debt 427
PART 4 TAXATION: THEORY AND STRUCTURE

CHAPTER 13 The Theory of Income Taxation 458
CHAPTER 14 Taxation of Personal Income in the United States 485
CHAPTER 15 Taxation of Corporate Income 526
CHAPTER 16 Taxes on Consumption and Sales 554
CHAPTER 17 Taxes on Wealth, Property, and Estates 581
PART 5 STATE AND LOCAL GOVERNMENT FINANCE

CHAPTER 18 Fiscal Federalism and State and Local Government Finance 610
Glossary 642
Name Index 650
Subject Index 654
ix
C ontent s
PART 1 THE ECONOMIC BASIS FOR GOVERNMENT

ACTIVITY 1
chapter 1 Individuals and Government 1
Individuals, Society, and Government 2
Governments and Political Institutions 3
The Allocation of Resources Between Government
and Private Use 4
The Mixed Economy, Markets, and Politics 6
Government Expenditures in the United States 8
International View How Much Government? The Share of Government
Expenditure in Modern Economies 14
The Structure of State and Local Government Expenditure 18
Financing Government Expenditure in the United States 20
Market Failure and the Functions of Government:
How Much Government is Enough? 22
Aging Populations: Implications for Public Finance 23
Summary 27
Internet Resources 28
Appendix 1: Tools of Microeconomic Analysis 30
chapter 2 Efficiency, Markets, and Governments 48

Positive and Normative Economics 49
Normative Evaluation of Resource Use: The Efficiency
Criterion 50
Markets, Prices, and Efficiency Conditions 55
Market Failure: A Preview of the Basis for Government Activity 62
Equity Versus Efficiency 63
Public Policy Perspective The Tax System and the Birthrate—An Example of
Positive Economic Analysis 64
Positive Analysis Trade-off Between Equity and Efficiency 67
Summary 69
Appendix 2: Welfare Economics 72
chapter 3 Externalities and Government Policy 86

Externalities: A Classification and Some Examples 87
Internalization of Externalities 93
Property Rights to Resource Use and Internalization
of Externalities: The Coase Theorem 100
Environmental Protection Policies in the United States 110
Markets for Pollution Rights in Practice: Sulfur Dioxide Allowances,
and Capping and Trading the Right to Emit 114
Contents xi
Global Perspective Global Pollution: Externalities That Cross Borders 119

Summary 122
chapter 4 Public Goods 125

Characteristics of Public Goods 126
Public Policy Perspective National Defense Spending
in the United States 128
Provision of Private Goods and Public Goods: Markets
and Government 132
The Demand for a Pure Public Good 139
Efficient Output of a Pure Public Good 141
Global Perspective The Marginal Cost of the Persian Gulf War to the
United States and How International Cost Sharing Financed It 147
The Free-Rider Problem 148
Summary 151
chapter 5 Public Choice and the Political Process 154

The Supply of Public Goods Through Political Institutions:
The Concept of Political Equilibrium 155
A Model of Political Equilibrium Under Majority Rule 160
Uniqueness and Cycling of Outcomes Under Majority Rule 164
The Political Process 173
Political Parties and Political Equilibrium 179
Public Policy Perspective Public Choice in U.S. Cities:
Do Political Institutions Matter? 179
Voting on More than One Issue at a Time: Logrolling 183
Public Policy Perspective State Government Spending: Does the Size
of the Legislature Matter? 184
Special-Interest Groups and their Impact on Political Equilibrium 188
Bureaucracy and the Supply of Public Output 189
Summary 192
PART 2 GOVERNMENT EXPENDITURES

AND POLICY IN THE UNITED STATES:
SELECTED ISSUES 196
chapter 6 Cost-Benefit Analysis and Government Investments 196
The Budget Process 197
Economic Analysis for the Budget Process: Achieving the Least-Cost
Means of Accomplishing an Authorized Objective 198
Cost-Benefit Analysis 203
Analysis of Government Investments: Cost-Benefit Analysis
in Practice 211
Public Policy Perspective Cost-Benefit Analysis
of the Job Corps Program 218
Summary 224
xii Contents
chapter 7 Government Subsidies and Income Support for the Poor 227
Poverty in the United States 229
Public Policy Perspective Changing the Poverty Threshold: When Are People
Really Poor? 230
Government Programs to Aid the Poor: The Basis
and the Trade-Offs 232
Government Programs of Assistance to the Poor
Subsidies and Transfers to Individuals: Economic Analysis of Their
Effects 238
Medicaid and State Government Budgets: Skyrocketing Costs 246
Subsidies to Housing and Food 248
The Impact of Government Assistance Programs for the
Poor on the Work Incentive of Recipients 253
Programs with No Status Tests: The Negative Income Tax and
Subsidies to the Working Poor 257
TANF, Work, and Public Assistance: Welfare Reform
Programs to Aid the Poor and the Distribution of
Money Income in the United States 267
Summary 270
chapter 8 Social Security and Social Insurance 273

Social Security in the United States 275
The Social Security Retirement System 276
Social Security Replacement Rates 279
Global Perspective Social Security throughout the World:
Trends toward Privatization 282
Public Policy Perspective Social Security and the Family:
Some Anomalies in the Modern Age 286
The Return to Workers: How do Pension Benefits Compare
with the Taxes that Workers Pay? 288
Demographic Change and the Future of Social Security 290
Proposals to Reform Social Security: Maintaining Benefits
versus Partial Privatization 295
The Impact of Social Security on Savings and Work Incentives 299
Global Perspective Social Security Pensions in the European Union 300
Health Insurance for the Elderly: Medicare 309
Unemployment Insurance 310
Summary 313
chapter 9 Government and Health Care 317

Characteristics of the U.S. Market
for Health Care 318
Public Policy Perspective Why Worry about Growth in Health Care
Costs? 329
Governments and Health Care: Compensating for Market Failure 330
Government Spending on Health Care in the United States 333
Contents xiii
Health Care Reform: Issues and Policies 343

Universal Coverage 348
Global Perspective National Health Insurance and Health Services
in Great Britain and Canada 350
Summary 355
PART 3 INANCING GOVERNMENT

F
EXPENDITURES 358
chapter 10 Introduction to Government Finance 358
Purpose and Consequences of Government Finance 359
Principles of Taxation 360
Global Perspective Taxes and Tax Rates throughout the World 364
How should the Burden of Government Finance
be Distributed? 366
Criteria for Evaluating Alternative Methods
of Government Finance 369
Alternatives to Taxation 374
Public Policy Perspective User Charges and Efficient Allocation
of Resources to Transportation Infrastructure 378
Government Enterprise 382
Public Policy Perspective State Lotteries—A Government Enterprise
with a Hidden Regressive Tax on Gambling 385
Summary 386
chapter 11 Taxation, Prices, Efficiency, and the Distribution of Income 389

Lump-Sum Taxes: A Benchmark Standard for Comparison 390
Global Perspective The Lump-Sum Tax Takes Its Lumps
in the United Kingdom 393
The Impact of Taxes on Market Prices and Efficiency 394
Further Analysis of Tax Incidence 403
General Equilibrium Analysis of the Excess Burden
and Incidence of Taxes 410
Taxes, Government Expenditures, and the Distribution
of Income 413
Summary 418
Appendix 11: The Excess Burden of Taxation:
Technical Analysis 421
chapter 12 Budget Balance and Government Debt 427

The Federal Budget Balance 429
Public Policy Perspective How Did the Deficit Get So Big in 2009?
The Impact of Recessions and Public Policies 434
Economic Effects of the Federal Budget Balance 435
Government Debt 444
Borrowing by State and Local Governments 447
Burden of the Debt 449
xiv Contents
Global Perspective Consequences of Uncontrolled Budget

Deficit Growth: The Case of Turkey 451
Sovereign Debt: Default Risk, Interest Rates, and Austerity 452
Summary 455
PART 4 TAXATION: THEORY AND STRUCTURE 458

chapter 13 The Theory of Income Taxation 458
Comprehensive Income: The Haig-Simons Definition 459
A General Tax on Comprehensive Income: Economic Effects of
a Flat-Rate Income Tax 464
Labor Market Analysis of Income Taxation 469
Public Policy Perspective The Incidence of Payroll Taxes
Taxation of Interest Income and its Effect on Saving 476
Market Analysis of Taxation on Interest and Investment Income 479
Public Policy Perspective The Supply-Side Tax Cuts of the 1980s 481
Summary 482
chapter 14 Taxation of Personal Income in the United States 485

The Tax Base: Basic Rules for Calculating Taxable Income
and Why Much of Income is Untaxed 488
Tax Preferences 491
Tax Preferences Under the U.S. Income Tax System 495
Issues in Income Tax Policy 508
Global Perspective Income Taxes and Economic Growth 515
How Progressive are Federal Income Taxes? Effective Average
and Marginal Tax Rates 516
Public Policy Perspective Measuring the Progressivity
of the Federal Personal Income Tax 520
Summary 523
chapter 15 Taxation of Corporate Income 526

The Tax Base: Measuring Business Income 528
Separate Taxation of Corporate Income: Issues and Problems 530
Global Perspective Tax Treatment of Multinational Corporations 534
Reduction in Corporate Tax Rates in 2018 and Other Changes
in Taxation of Business Income 536
Corporate Taxation throughout the World: International
Comparisons 538
Short-Run Impact of the Corporate Income Tax 539
Long-Run Impact of the Corporate Income Tax 543
Public Policy Perspective A New Way to Tax Corporate
Income—The Corporate Cash Flow Tax 548
Incidence of the Corporate Income Tax 549
Summary 551
Internet Resource 553
Contents xv
chapter 16 Taxes on Consumption and Sales 554

Consumption as a Tax Base 555
Direct Taxation of Consumption: The Expenditure Tax 556
A Comprehensive Consumption Tax Base 560
A General Tax on Comprehensive Consumption 563
Impact on Efficiency in Labor Markets 565
Sales Taxes 567
Turnover Taxes 572
Value-Added Taxes 572
Global Perspective Current Use of the VAT 576
Summary 578
chapter 17 Taxes on Wealth, Property, and Estates 581

A Comprehensive Wealth Tax Base 582
Assessment of Property Value 585
A Comprehensive Wealth Tax 585
Selective Property Taxes 590
Tax Capitalization 593
Capitalization and The Elasticity
of Supply of Taxed Assets 594
Property Taxation in the United States 596
Public Policy Perspective Capitalization of Property Tax Rate
Differentials 597
Land Taxes 602
Property Transfer Taxes 604
Summary 607
Internet Resource 609
PART 5 S TATE AND LOCAL GOVERNMENT

FINANCE 610
chapter 18 Fiscal Federalism and State and Local Government Finance 610
Fiscal Federalism 611
Global Perspective Fiscal Federalism in the European Union 613
Centralized Versus Decentralized Government 614
Citizen Mobility and Decentralized Government 616
The Theory of Taxation Within a decentralized System 619
Variation in Fiscal Capacity 622
Intergovernmental Fiscal Relations 624
The Theory of Grants 628
Matching Versus General-Purpose Grants: An Application of the
Theory of Collective Choice Under Majority Rule 629
Education Finance 634
Summary 639
Glossary 642
Name Index 650
Subject Index 654
Part 1
Chapter 1
Individuals and
Government
Learning Objectives
After reading this chapter, you should be able to:
●● Use a production- purchases and transfer
possibility curve to payments and discuss the
explain the trade-off growth of government
between private goods and expenditures in the
services and government United States and other
goods and services. nations since 1929.
●● Describe how the ●● Discuss the various
provision of government categories of federal,
goods and services state, and local
through political government expenditures
institutions differs from in the United States
market provision of and the way those
goods and services and expenditures are
how government affects financed.
the circular flow of
income and expenditure
●● Determine some of
in a mixed economy. the issues that must be
addressed to evaluate
●● Explain the difference the costs and benefits of
between government government activities.
2 Part one The Economic Basis for Government Activity
T he role of government in society has been and will always be controversial.

Some people believe government does too much while others believe it needs to
do more. Many look to government to solve problems important to them but would
rather not have it engage in activities that benefit others. No matter what your view
of government is, it is clear that its programs and scope have grown significantly
from a small share of the economy in the early 1900s to between 30 percent and
60 percent of the economy in modern industrial nations today. Citizens give up
substantial amounts of their income each year to pay the taxes necessary to finance
government expenditures.
This book is about the government sector of the economy. A framework for
analyzing the role of government will be developed. That framework will be used to
show why government has grown and the consequences of future growth. We will
study both the economic and political aspects of government. Major government
expenditure programs will be analyzed. Alternative mechanisms for financing gov-
ernment activity and their economic effects will be discussed, as will issues relating
to the government budget deficits and debt.
A major factor influencing the growth of government spending in the United
States is the expanding role of governments in financing health care. Government
expenditures for health care have risen rapidly in recent years. If current trends con-
tinue, federal government spending on health care through its two major health in-
surance programs, Medicare and Medicaid, could account for more than 50 percent
of federal government spending by 2080 as the population ages. State government
expenditures for health care have also been increasing significantly. Either tax rates
will increase in the future to finance growth in government spending or increased
federal budget deficits could impact the economy in ways that either slow economic
growth or cause inflation. Of course, another alternative would be to attempt to re-
duce the rate of growth of federal government spending. Given the projected impor-
tance of health care spending in the budget, this is unlikely to be possible without
some curbs on spending for health care by governments and significant changes in
the health care system in the United States. The government’s role in health care is
likely to remain a divisive issue.
Individuals, Society, and Government

What would it be like to live in a nation without government? There would be no
system of courts to administer justice. Provision of national defense and homeland
security would be difficult or disorganized with no central government to maintain
and supply the armed forces. You could forget about such programs as Social Se-
curity, unemployment insurance, and welfare that provide income support to the
elderly, the unemployed, and the poor or disabled. How would police and fire pro-
tection be provided? Driving on roads and over bridges that we take for granted
could also be a problem because virtually all the highways, streets, and other public
transportation infrastructure we use every day are supplied and maintained by gov-
ernments or their agencies. There would be no publicly funded elementary and sec-
ondary schools. Higher education, which is heavily subsidized by both the federal
and state governments, also would be in trouble. Our system of health care depends
on government programs to pay the medical bills of many of the poor, the elderly,
and veterans. Institutions ranging from medical schools to public clinics and hospi-
tals would have their operations impaired without government support.
Now that you have finished reflecting on what your life would be like without
governments, you can better appreciate how much you rely on government services
each day. We all benefit from government activities and expenditures. Since 1980,
annual government expenditures in the United States averaged one-third of gross
domestic product (GDP).
In economics, we study the ways individuals make choices to use scarce re-
sources to satisfy their desires. If you have taken an introductory economics course,
you studied the role of markets as a means of establishing prices that influence in-
dividual choices to use resources. In this book, you will study the role governments
play in allocating resources and how individual choices influence what governments
do. You also will study how government policies affect the incentives of workers,
investors, and corporations to engage in productive activities.
If you have completed an introductory economics course, one lesson you have
learned already is that nothing of value can be obtained without some sacrifice.
There are costs as well as benefits associated with the activities of governments.
The role of government in society is so hotly disputed because we differ in our as-
sessments of the costs and benefits of government programs. Many people think the
role of government in the economy needs to be expanded and look to government to
help solve their own problems. Others think the role of government in the economy
is already excessive and would like to see its scale of influence reduced.
Government expenditures are financed mainly by taxes. U.S. taxpayers give
up more of their income each year to support government activities than they do
to satisfy their desires for such basic items as food, clothing, and shelter. Taxes
collected by governments in the United States are nearly three times the annual
expenditures on food, nearly eight times the annual expenditures on clothing, and
more than three times the annual expenditures on housing. The average U.S. house-
hold devotes nearly four months of annual earnings to meet its total yearly federal,
state, and local government tax obligations. Citizens benefit from the many goods
and services made available by governments, but they also pay the costs of these
services. We differ in our views about what governments should and should not be
doing in part because our valuations of the benefits we get from government differ.
We also disagree because of variation in the amount of taxes and other costs each
of us pay.
Governments and Political Institutions

Public finance is the field of economics that studies government activities and the
alternative means of financing government expenditures. As you study public fi-
nance, you will learn about the economic basis for government activities. A crucial
objective of the analysis is to understand the impact of government expenditures,
regulations, taxes, and borrowing on incentives to work, invest, and spend income.
This text develops principles for understanding the role of government in the econ-
omy and its impact on resource use and the well-being of citizens.
Governments are organizations formed to exercise authority over the actions
of people who live together in a society and to provide and finance essential ser-
vices. Many citizens and resources are employed in the production of government
services. Individuals pay taxes and, in many cases, receive income financed by those
taxes. For example, Social Security pensions, unemployment insurance compensa-
tion, and subsidies to the poor are financed by taxes.
The extent to which individuals have the right to participate in decisions that
determine what governments do varies from society to society. What governments
do, how much they spend, and how they obtain the means to finance their functions
reflect the political interactions of citizens. Political institutions constitute the rules
and generally accepted procedures that evolve in a community for determining what
government does and how government outlays are financed. Through these medi-
ums, individual desires are translated into binding decisions concerning the extent
and functions of government.
Such democratic institutions as majority rule and representative government
offer citizens an opportunity to express their desires through voting and attempts
to influence the voting of others. Under majority rule, one alternative (such as a po-
litical candidate or a referendum to increase spending for education) is chosen over
others if it receives more than half the votes cast in an election. Just as economic
theory is usefully applied to analyses of market interaction and individual choice, so
can it be applied to political interaction and choices. Modern economics bases the
study of government activity on a theory of individual behavior.
The Allocation of Resources Between

Government and Private Use
Government provision of goods and services requires labor, equipment, build-
ings, and land. The real cost of government goods and services is the value of
private goods and services that must be sacrificed when resources are transferred
to government use. When citizens pay taxes, their capacity to purchase goods
and services for their own exclusive use (such as automobiles, clothing, housing,
cameras, and dining out) is reduced. Resources that are thereby diverted from
private use are purchased or otherwise obtained by government. Taxes also have
indirect costs because they distort choices. Taxes affect prices of goods and ser-
vices and the incentive to work, save, and allocate expenditures among goods and
services. Taxes impair the operation of the economy by inducing individuals to
make choices based not only on the benefits and costs of their actions but also on
the tax advantages or disadvantages of their decisions. The distortion in resource
use and loss in output that results from the effect of taxes on incentives is also part
of the cost of government activity.
The resources governments obtain are used to provide citizens with goods and
services, such as roads, police and fire protection, and national defense. These gov-
ernment goods and services are shared by all and cannot be used by any one citizen
exclusively. Other goods and services provided by government are limited in avail-
ability to certain groups, such as the aged or children, as with Social Security pen-
sions and public primary and secondary schooling.
The trade-off between government and private goods and services can be illus-
trated with the familiar production-possibility curve. As shown in Figure 1.1, this
curve gives the alternative combinations of government goods and services and pri-
vate goods and services that can be produced in an economy, given its productive
resources and technology and assuming that resources are fully employed. Private
goods and services are those items, such as food and clothing, that are usually made
available for sale in markets. Government goods and services, such as roads, school-
ing, and fire protection, usually are not sold in markets. At point A in Figure 1.1, MX1
F i g u r e 1.1
Production-Possibility Curve
and Services per Year

B
Government Goods
G2
G1 A
0 X2 X1 M
Private Goods and Services
per Year
The production-possibility curve shows alternative combinations of government goods

and services and private goods and services that can be produced in an economy. The
curve assumes that productive resources and technology are given. An increase in
government goods from 0G1 to 0G2 requires a sacrifice of X1X2 units of private goods
per year.
units of private goods and services are forgone by individuals so that government can
provide 0G1 units of goods and services. Resources that would have been employed in
producing private goods and services are used by the government to provide services
and exercise its functions.
An increase in the amount of government goods and services provided per year
from 0G1 to 0G2 requires a reduction in the amount of private goods available per
year. In Figure 1.1, the annual amount of private goods available declines from 0X1
to 0X2 as the economy moves from point A to point B on the production-possibility
curve. For example, suppose that individuals demand more environmental protection
services. To make these services available, governments might raise taxes paid by firms
that pollute the air or water or they could enact more stringent regulations that prevent
pollution. The new regulations or taxes are likely to increase costs of production for
business firms, causing the prices of products produced by these firms to increase and
the quantities demanded in the marketplace by consumers to decline. The new poli-
cies will result in improved environmental quality—a government-supplied good—but
will also require that households sacrifice consumption of private goods and services
to pay for the cleaner environment.
How Government Goods and Services Are Distributed

Government goods and services are, by and large, distributed to groups of individuals
through the use of nonmarket rationing. This means that government goods and ser-
vices are not made available to persons according to their willingness to pay and their
use is not rationed by prices. In some cases, the services are available to all, with no
direct charge and no eligibility requirements. The provision of national defense services
is one strong example of a good that is freely available to all and not rationed by prices.
In other cases, criteria such as income, age, family status, residence, or the payment
of certain taxes, fees, or charges are used to determine eligibility to receive benefits.
For example, to receive Social Security pensions in the United States, individuals must be
of a certain age (or be disabled), have worked for a certain period of time (about 10 years)
while covered by Social Security, and must have paid their share of Social Security taxes
during that time. Similarly, a fare must be paid to use public transportation facilities in
cities. If the fares paid do not cover the full cost of operating the system, then the deficit
is made up by taxes levied by the government. To be eligible for elementary schooling in
a given school district, children must reside within the boundaries of that district.
In public finance, we study how the means of rationing the use of government
goods and services and financing their resource costs affect incentives, resource use,
and production possibilities.
Checkpoint
1. What are political institutions?

2. Give four examples of government goods or services and discuss how they
are distributed to citizens.
3. Use a production-possibility curve to show the cost of increasing govern-
ment provision of medical service.
The Mixed Economy, Markets, and Politics

The United States and most other nations today have mixed economies. In a mixed
economy, government supplies considerable goods and services and regulates private
economic activity. In such an economy, government expenditures typically amount to
between one-quarter and one-half of GDP. Taxes absorb at least one quarter of na-
tional income in the typical mixed economy, and governments usually regulate private
economic activities and use taxes and subsidies to affect incentives to use resources.
In a pure market economy, virt1ually all goods and services would be supplied
by private firms for profit, and all exchanges of goods and services would take place
through markets, with prices determined by free interplay of supply and demand.
Individuals would be able to purchase goods and services freely, according to their
tastes and economic capacity (their income and wealth), given the market-determined
prices. In mixed economies, provision of a significant amount of goods and services
takes place through political institutions.
In a market, buyers are not compelled to purchase something they do not want.
Political decisions, however, often compel citizens to finance government services
and programs, regardless of their personal preferences.
Circular Flow in the Mixed Economy

In a pure market economy, all productive resources are privately owned by individu-
als who decide how to use these resources. These individuals, together with others
living in their households, make decisions about how to use the resources they own.
Their decisions are influenced in part by market prices for goods and services. They
offer their resources for sale as inputs in the marketplace.
Private business firms are organized to hire resources in input markets to pro-
duce goods and services desired by household members. The products, in turn, are
sold by businesses to households in output markets.
In a perfectly competitive market economy, no seller can influence prices. In-

stead, prices are determined by free play of the forces of supply and demand. Given
market prices, households decide to sell the resources they own, and firms decide
which inputs to buy and what outputs to produce. This process is summarized as a
simple circular flow diagram in Figure 1.2. Let’s first look at the relationships that
would exist in the economy if there were no governments. The lower loop of the
F i g u r e 1. 2
Circular Flow in the Mixed Economy
Output
Markets
s Go
e od
vic
s
r
Se
an
d
nd
Goods and Services
Se
rs
sa
Do
lla
rvi
lla
od
Do
ce
r
Go
s
Dollars
s
Income Support
and Subsidies Subsidies
Taxes, Fees, Charges Taxes, Fees, Charges
Households Government Firms
Government Services Government Services
Resources
Dollars
s
Do
r
lla
lla
Re
s
Do
rce
rs
sou
ou
rc
s
Re
es
Input
Markets
The upper and lower loops represent transactions between households and business
firms in markets. Households use the income they earn from the sale of productive ser-
vices to purchase the outputs of business firms. The inner loop represents transactions
between households and government and between business firms and government.
Governments purchase productive services from households and outputs of business
firms. These purchases are financed with taxes, fees, and charges levied on persons and
firms, and the inputs acquired are used to provide government services and transfers.
Another random document with
no related content on Scribd:
'Pitääkö kauhtana lämpimänsä?' Sellainen häpeä
kaupungillemme!… Siitä saatte vastata!"
Jättiläisvartaloinen Josef Berkes kimmahti pystyyn ja pyörivin

silmin, karjuvin äänin ja nyrkit ojossa syyti:
"Erotkaa! Pois vihreän pöydän äärestä!"
Ja turmiota ennustaen täytti salin sadoista kurkuista kajahtava

huuto, joka kulki kuin myrsky puutarhan puissa.
"Erotkaa!"
Kiihoittuneet kansalaiset tunkeutuivat yhä kiinteämpänä renkaana

vihreän pöydän ympärille. Lestyak sysäsi tuolinsa kumoon, tempasi
liiviensä reunuksesta irti kaupungin sinetin, joka siinä riippui ketjusta,
ja viskasi sen ketjuineen päivineen permannolle, niin että se kierähti
salin äärimmäiseen nurkkaan.
"Siinä on! En tarvitse sitä enää!" Ja hän kiiruhti ovelle.
Mutta Blasius Putnoki asettui hänen tielleen.
"Hoo! Ei niin, kuomaseni! Sinä jäät. Syytän sinua Jumalan ja

ihmisten edessä, että sinä vedät yhtä köyttä kaupungin vihollisten
kanssa, että sinä olet myynyt pyhän äitikirkkomme aarteet. Sinä olet
kaupungin vanki."
"Kenen määräyksestä?" kysyi Lestyak kylmän ylpeästi.
Putnoki nolostui aivan kuin häneltä olisi kieli katkaistu, Lestyak

puolestaan poistui paiskaten salinoven mennessään lukkoon. Kukin
vuoroonsa nousivat nyt toisetkin senaattorit alistuen yleiseen
tahtoon. He luopuivat virastaan. Syntyneessä sekamelskassa raivasi
herra Josef Berkes tien presidentinpaikalle.
"Ehdotan, että kunnes kypsän harkinnan jälkeen uusi

virkamiehistö on valittu, kaupungin asioita hoitaa kolmijäseninen
toimikunta. Yksi katolinen, yksi luterilainen ja yksi kalvinilainen
jäsen."
"Niin olkoon!" huusi joukko.
Heti valittiin ne kolme, herrat Samuel Holeczy, Josef Berkes ja

Blasius Putnoki. Joukon hajottua siirtyi triumviraatti viereiseen
huoneeseen neuvottelemaan, ja sen ensimäinen päätös oli
vangituttaa nuori Lestyak.
Vanha Lestyak itki ja huusi, kun hänen sydämensä ylpeyttä, hänen

Maksiaan vietiin vankilaan. Ensin hän tarttui silitysrautaan ja aikoi
kolhia kuljettajat kuoliaiksi. Kun hänen kädestään riistettiin
silitysrauta, otti hän käyttääkseen sopivia raamatunlauseita, jotka
hän sivautti ukonnuolina Gyuri Pintyön ja Pistä Muskan piille.
"Asiaa ei pidä ottaa noin pahalta kannalta, rakas isä", virkkoi

hieman äkäisenä entinen ylituomari. "Eihän tämä kestä kauaa."
"He saavat tätä vielä katkerasti katua!" huusi vanhus puristaen

kätensä nyrkkiin kuin näyttämösankari. "Voi sinuas, Kecskemet,
sinun käy kuin muinoin Sodoman ja Gomarran!"
"Onni voi meille hymyillä", lohdutti Maks.
"Onni?" Ja vanhus alkoi jälleen nyyhkyttää kuin nainen. "Onnikin

on jumalatar, nainen sukunsa lajia. Se juoksee alati uusien miesten
perässä. Kenen kanssa se kerran lemmenliiton solmi ja kenen se
hylkäsi, sen luokse se ei koskaan palaa."
Senjälkeen tarttui hän epätoivoisena mielipuolen elein saksiin ja

alkoi leikata palasiksi juuri valmistamaansa uutta viittaa, käheästi
voihkien:
"Paha sinut periköön, koira. Maailmanloppu lähenee."
Maailman loppu ei tosin tullut, mutta kyllä viitan, ja Maks-rukkakin

teljettiin raatihuoneen tympeään vankilaan. Hän juoksi jäljissä, mutta
porttikäytävällä hänen vanhat jalkansa pettivät ja hän kykeni vain
kynnykseltä huutamaan:
"Älä pelkää, rakas poikani, minä kyllä sinut sieltä päästän,

kilvoittelen sinut vapaaksi."
Eikä se niihin aikoihin niin erin vaikeata ollutkaan! Mentiin vain

Budan pashan luo, hankittiin pieni käsky, että hänet päästettäisiin
vapaaksi. Ellei Budan pashan sydän tällöin kylliksi heltynyt, mentiin
Szolnokin pashan puheille ja hänenkin myöntymyksensä oli pätevä.
Olettakaamme, että Szolnokinkin pasha oli huonolla tuulella, silloin
oli viisasta käydä tapaamaan Kalgan sulttaania tai kulkea
puhuttelemaan Fülekin varaispaania ja pahimmassa tapauksessa voi
pyytää vapautuskäskyä herra Csudaltakin, ellei ole yksinkertaisinta
lähteä Szecsenyyn hänen ylhäisyyttään herra Stefan Koharya
tapaamaan. Kaikki nämä jalot herrat isännöivät Kecskemetissä.
Juuri silloin, otolliseen aikaan, saapui muuan kulkijapoika

tarjoutumaan työhön. Se oli sievä, luottamusta herättävä
nuorukainen.
Nyt voi herra Lestyak turvallisena heittää haarapussin olalleen ja
yllämainitun nimiluettelon sen lisäksi. Tuo poika saa vartioida taloa,
ottaa vastaan tilauksia, pakista kärsimättömien asiallisten kanssa,
Érzike tyttö keittää hänelle ruoan ja pitää häntä silmällä.
"Mutta kuuleppas, Laczi poikani — nimesihän on Laczi? — älä

kureile tytön kanssa, sillä hän on minun kummilapseni."
Näin lähti vanhus ja viipyi kauan, vasta sydäntalvella hän palasi.
Tämänvuotisen martinhanhen jalka ennusti ankaraa talvea ja

sellainen tulikin. Taistelevat sotapuolueet kärsivät siitä surkeasti.
Herra Tökölyn armeijasta paleltui sata jouluun päästäessä. Edellisen
vuoden huonon sadon johdosta oli elintarpeitakin niukalti, soturit
eivät kärsineet ainoastaan vilua, vaan myöskin nälkää. Ei siis ihme,
että he toisinaan käyttäytyivät varsin sydämettömästi.
Samana iltana, jolloin vanha Lestyak tuli kotiin Budan pashan

käskykirje taskussa, saapui hänen mukanaan samalla osasto Kalgan
sulttaanin pahamaineisia sotureja kaupungin edustalle. Heidän
hallussaan oli varsin paljon orjankahleisiin kytkettyjä naisia ja miehiä,
ja heidän päällikkönsä Olaj beg lähetti ratsastajan viemään
seuraavaa käskyä triumviraatille:
"Uskottomat koirat! Ellei minulle huomiseksi aamupäiväksi lähetetä

kahdeksaa vaunullista leipää, neljääkymmentä härkää,
kahtakymmentä kuormallista halkoja ja neljäätuhatta viittäsataa
guldenia rahaa, saavun iltapäivällä niitä sotilaineni noutamaan ja
katkaisemaan Kecskemetin hallitusmiehiltä kahden päät, sillä yhdellä
tuomarilla on yhdessä päässä tarpeeksi. Ymmärtäkää! minua hyvin!"
Raatihuoneessa syntyi hirveä kauhu. Heitukat juoksivat
kiireenvilkkaa talosta taloon kehottaen leipomaan mahtavalle Olaj
begille kakkuja, hakkaamaan halkoja; mutta vaikeinta oli haalia
kokoon rahoja, sillä kaupungin kassa oli tyhjä. Sellaista suoneniskua
ei nyt jakseta kestää.
Kun Mikael Lestyak astui nöyränä saliin, tapasi hän raatimiehet

sangen murheellisina.
"No, mitä te tahdotte?" kysyi Putnoki karkeasti.
"Tulin poikani vuoksi, suuri herraseni."
"Poikanne?"
"Niin, poikani juuri. Vien sen raukan kotiin."
"Vain jos me päästämme hänet vapaaksi."
"Tietysti, kyllä te päästätte", uhitteli vanhus levittäen herra

Putnokin silmäiltäväksi Ibrahim pashan kirjeen. "Mutta kuten vain
Teidän armonne suvaitsee."
Triumviri tuli jokseenkin noloksi vilkaistuaan pashan kirjeeseen;

tarttuipa hän kauhun valtaamana jo kaulaansa, sillä tuo hyväkäs
Budan pasha ei kuivannut mustetta hanhensulastaan koskaan
panematta vakavien rivien lomaan jotakin pikku sukkeluutta. Nytkin
oli kirjeessä seuraava lyhyt rivi: "Näen, että Teidän selkänahkanne
syhyy armottomasti."
"Tilanne on melkoisesti muuttunut", virkkoi triumviri nöyränä.

"Tottelemme käskyä. Tänään on jo kovin myöhä, eikä
vanginvartijaakaan ole saapuvilla. Huomenis varhain me
vapautamme veljemme."
Räätäli meni kotiinsa, mutta aamuhämärissä hän oli jälleen

raatihuoneen portin edustalla. Oli oikea koiran ilma; paksua sumua
kiertyi kaikkialle ja luntakin alkoi tuhuttaa. Kaupungin päät saapuivat
varsin varahin, etenkin Putnoki, joka yöllä oli saanut hyvän ajatuksen
ja kiiruhti sitä tovereilleen kehittelemään.
"Ei ole hyvä, että Lestyak päästetään vapaalle jalalle. Hänen

pääkopassaan asustaa suuri ymmärrys ja vehkeilynhalu."
"Luja pää, totta puhut, mutta sandshak-pashallekaan ei käy

leikitteleminen."
"Ei minunkaan mielestäni. Me laskemme hänet vapaaksi, mutta

minä lähetän hänet semmoiseen paikkaan, mistä hän ei kuunaan
palaja. Jättäkää se asia minun huolekseni!"
Kadut täyttyivät tavattoman varhain. Asukkaat kuljettivat mikä

ajorattailla mikä työntökärryillä tavaroitaan läheisille uutisasunnoille.
Olaj begin ilmestyminen näköpiiriin sai kauhun ilmeet ihmisten

kasvoille. Sillä tuo hyväkäs Olaj beg ei todellakaan ollut
vähäpätöinen rihkamoitsija kuten esim. Stefan Csuda tai Dervish
beg, jotka tyytyivät ryöstämään jonkun papin tai kauniin tytön.
Ymmärtävä Olaj beg työskenteli en gros. Hän tuli harvoin, mutta kun
hän tuli, otti hän mukaansa kokonaisen kadun, vaimot ja lapset, kilut
ja kalut, hevoset ja naudat, jättäen paikalle vain siat, jotka ovat
saastaisia elukoita ja ovat jyrkässä ristiriidassa Koranin määräyksiin.
Sellainen mies oli Olaj Beg, häntä oli pelättävä.
Kun tieto hänen vaatimuksistaan levisi kaupungille, tuli
vaikutusvaltaisimpia kansalaisia ani varhain yksitellen raatihuoneelle;
yhdellä oli hieman rahaa, toinen saapui tarjoamaan leipää ja halkoja.
Huono uutinen on hyvä herättäjä.
Monet napisivat, kun herra Putnoki antoi käskyn noutaa nuori

Lestyak tyrmästä. Hän saapui hieman kalpeana, mutta pystypäin.
"Maks Lestyak", sanoi triumviri juhlallisesti, "olette vapaa!"
Tyytymättömyyden tohina täytti salin.
"Budan pasha on suojelijanne", huomautti edellinen pistävästi.
Lestyak ei vastannut mitään. Hän liikahti hermostuneesti ikäänkuin

aikoen poistua.
"Ei siellä ole Buda. Malttakaa hetkinen! Budan pasha ei ole

Rooman paavi, herra entinen ylituomari, hän voi kyllä lukot murtaa ja
salvata, mutta ei synneistä päästää. Ne teidän täytyy sovittaa."
Tuskastuttava hiljaisuus palasi, henkeä pidätellen odotettiin mitä

tapahtuisi.
"Rajoillamme oleskelee julma Olaj beg, Csalanos-lammen tuolla

puolen.
Hän on vaatinut kaupungilta suuren verosumman, joka on hänelle
vietävä
tänään ennen puoltapäivää, mutta se on mahdotonta. Tiedättekö
siis,
Lestyak, mihinkä rangaistukseen me teidät tuomitsemme?"
"Sanokaa, olkaa hyvä."

Blasius Putnoki sanoi häijysti nauraen:
"Te olette tuonut tänne kuuluisan viitan, katsokaamme nyt, mitä

sillä saatte aikaan. Te puette sen yllenne ja menette se yllänne begin
luo."
Nuoren miehen sydäntä kouristi. Isku tuli odottamatta. Hänen

jalkansa hetkahtivat. Mutta pian hän voimistui. Aivan kuin itsekseen
hän virkkoi: "En saa pelätä, en saa…" Hänen sydämensä takoi
voimakkaasti, hänen äänensä kävi soinnuttomaksi; mutta rohkea väri
levisi hänen kasvoilleen.
"Entä mitä pitää minun sanoa begille?"
"Sanokaa hänelle, että hän tyytyisi puoleen veromäärään ja

odottaisi sitä vielä pari päivää, kunnes olemme haalineet sen
kokoon. Tahi, lempo soikoon, tarjotkaa hänelle viittaa, jonka arvo
vastannee viittäkymmentä hevosta, sataa härkää ja noin
neljäätuhatta dukaattia. Hän tyytyy siihen. Hahahaa! Ja mitä jää yli,
sen tuotte kaupungin kassaan. Hahahaa!"
"Hän ruhjoo minut heti teilirattaalla tai panettaa minut kahleisiin."
Putnoki kohautti olkapäitään.
"Se on teidän onnettomuutenne."
"Niinkö?" huudahti Lestyak katkerana. "Tuomitsetteko minut

todella tähän?"
Hän suuntasi katseensa triumvireihin, kaupungin harmaahapsisiin

isiin, vuoroon kuhunkin. Nämä nyökäyttivät päätänsä merkiksi, että
tuomio oli oikea. Yleisten varojen tuhlareille pitää näyttää peloittava
esimerkki.
"Viekää minut ennemmin tyrmään takaisin", sanoi Maks malttinsa

menettäen, mutta katui sanojaan heti.
"Mitä te oikeastaan niin kovin pelkäätte?" viisasteli triumviri

purevasti. "Saattehan yllenne sen viitan."
"Ei ole tapani peljätä", virkkoi toinen ylväästi. "Koska minun pitää
lähteä?"
"Aamupäivällä, kunhan saan kaikki järjestykseen. Tahdotteko

siihen mennessä ripittäytyä?"
"En."
Vanha räätäli toitotti epätoivoisena koko kaupungille, kuinka

huutavan väärin oli lähettää hänen poikansa tatarijoukkojen kynsiin.
Se on kuolemantuomio ilman kuulustelua ja puolustusta.
"Muistakaa, kuinka te häntä kolme kuukautta sitten ihailitte.

Nouskaa kapinaan, tarttukaa kuokkiin, heinähankoihin, tulkaa, minä
johdan teitä nitistämään tuon kolmilehtisen apilan." (Se oli
triumviraatin pilkkanimi.)
Ei ainoakaan käsi noussut; juuriahan on vain kasvavilla puilla…

korkeintaan rosmarinien ja muskottien peittämien ikkunoiden taakse
ilmestyi ruskeat tai vaaleat tytön kasvot ja syvä huokaus kenties
pusertui kukanlehvien väliin: "Maks Lestyak parka!" Siitä asti jäivät
nuo kauniit kasvot ikkunan taakse tähyilemään.
"Milloin hän saapuu? Kovin mielelläni tahtoisin hänet nähdä
tuossa kauhtanassa! Kuinka kauan hän viipyy?"
Raatihuoneen pihalla satuloitiin hänen hevosensa. Kevyesti hän

hyppäsi selkään, vaikka vihreä silkkiviitta ulottui aina hänen
kantapäihinsä asti. Hän viheltelikin pannessaan vasemman jalkansa
jalustimeen. Kaksi keihäsmiestä nousi niinikään ratsuille; he
asettuivat paljastetuin sapelein vartijoiksi hänen kummallekin
puolelleen.
He pujahtivat ulos takaportista, jotteivät kokoontuneet uteliaat saisi

huutaa ja nauraa. Mutta sehän olikin itkettävää! Triumvirit katselivat
ikkunoista niin kauan kuin yhä tihenevän sumun läpi voi nähdä.
Herra Putnoki hieroi tyytyväisenä käsiänsä.
"No niin, tuo ei ainakaan enää kuule Kecskemetin sarvenääntä!"

(Yleisenä tapana näet oli p. Nikolauksen tornista torventoitotuksella
ilmoittaa puolipäivän hetken koittaneen.) Sitten hän kääntyi vilkkaana
kokoontuneiden kansalaisten puoleen: "Mutta nyt kiiruhtakaamme
lastaamaan verot rattaille, jotta Olaj beg, joka tietysti vihapäissään
lähtee kaupunkia kohden, löytäisi lähetyksen puolitiessä jo
vastaantulossa."
Keihäsmiehet seurasivat mukana vain kaupungin laidalle saakka,

niinkuin karkoitettuja oli tapa saattaa. Niin kuului käsky. Olisi ollutkin
sääli lähettää keihäsmiehet hamaan vihollisleiriin asti, missä varma
tuho heitä odottaisi.
Ehkei Lestyak menekään kauaksi, ehkä hän poikkeaa johonkin

sivulle pensaikkoon, maailmahan on avara ja sillä on neljä nurkkaa
— no, tehköön vain niin, kunhan ei vain kauempaa ole meidän
vaivoinamme.
Mutta osuttiinpa nyt oikeaan mieheen. Ratsastaessaan rajatonta
lumi-aavaa ajatteli Lestyak itsekseen:
"Lähden pois; minun täytyy se tehdäkin, sillä jos jään, olen iäksi
kuollut. Mutta jos olen poissa, voi käydä niinkin, että vielä kutsuvat
minut takaisin. Olaj beg on järkimies; vainajata hän ei voi mihinkään
käyttää, elävällä sitävastoin on arvoa, jos esim. tahtoo orjakauppaa
hieroa. Pahimmassa tapauksessa hän heitättää minut tyrmään.
Ainahan voi jotakin uskaltaa."
Alasvaluvan viittansa liepeillä hän sivalsi koniaan selkään, ja

tamma rukka yritti hieman nopeampaan vauhtiin. Ratsu oli
kohoutunut nopeasti arvosta toiseen. Eilen se vielä oli pyörittänyt
kaupungin vääntömyllyn ratasta, ja nyt istui sen satulassa tuomari.
(Kyllin hyvä tatareille, järkeilivät triumvirit.)
"Minut laahataan mestauslavalle", tuumi matkamies, ja kiukun veri

kiehui hänen suonissaan.
Hän puristi kätensä nyrkkiin.
"Ah, jospa joskus voisin palata!"
Sitten hän antoi hevoselleen uuden iskun, joka tosin oli tarkoitettu
triumvireille, mutta jonka tuo luontokappale alistuen sieti. Pureva
tuuli alkoi puhaltaa. Csalanos-lammikon takaa kuului etäistä tohinaa
ja melua: tatarien leirielämän kohua.
Ravia, tamma, ravia!
Hän ajoi siirrettävän ruokomuurin ohi, jonka suojassa paimenet

tavallisesti talvehtivat, mutta joka suojasi oikeastaan vain tuulilta.
Lestyakin täytyi ratsastaa sen ohi. Hevosen selästä hän huomasi
sen kupeella seisomassa erään vaippaan kietoutuneen miehen,
leveälierinen musta hattu päässä; tämä oli ehkä sinne paennut
lumituiskua. Mies tuli lähemmä ja sanoi:
"Sallikaa minun virkkaa pari sanaa, herra Lestyak."
Lestyak ei edes vilkaissut häneen, vastasi vain äreästi: "Ette tunne

sitä sanaa, joka saisi minut pysähtymään."
"Minä olen — Czinna."
Oli siis kumminkin sana, joka hänet pysäytti, saipa hypähtämään

hevosen selästä maahan.
"Onneton tyttöseni, kuinka tänne tulet? Ah, kuinka sievä sinä

oletkaan poikana!" Ja hän hymyili väsyneesti ja surullisena.
"On hyvä, että olette tullut hevosen selästä, sillä minä aijon heti
nousta satulaan. Tulkaa tänne muurin suojaan, mutta heti, ja
antakaa minulle viitta."
"Oletko mieletön?"
"Olen kaikki tarkoin tuuminut, kuultuani kotona, mihin he teidät

lähettävät. Jos menette tuonne, tappavat ne teidät, tai myyvät teidät
orjaksi, eikö niin?"
"Sinäpä sen sanoit, Czinna!… Mutta ihmettelen, että sinä olet

täällä."
Hän katseli tyttöä hämmentyneenä eikä tuntunut voivan häntä

kyllin katsella.
"Mutta jos teidät surmataan, ei voi enää olla kysymystäkään
palaamisesta."
"Se on kyllä totta."
"Ei leikitä nyt! Te olette kauhea ihminen. Ja jos teidät pannaan

vankeuteen, ei kukaan teitä lunasta vapaaksi. Senaattorit
estäisivätkin sen."
Maks puraisi huuleensa.
"Mutta jos minä menen tuonne ja esiinnyn Lestyakina ja he

tahtovat minut surmata, niin he huomaavatkin minut naiseksi, ja
naiselle eivät tatarit tee pahaa, ja silloin voitte te minut lunastaa; jos
he panevat minut tyrmään, voitte te minut Lestyakina sitäkin
paremmin vapauttaa. Antakaa siis pian minulle viitta."
Ja puhuessaan näin kiehtovin, hempein äänin oli hän jo riisunut

vaipan
Lestyakin yltä.
Maks vastustelihe.
"Ei, ei! Mitä aijot?"
Czinnan todistelut olivat silti häneen vaikuttaneet.
"Mahdollisesti olet oikeassa", ja hän hieroskeli otsaansa. "Minä

lunastan sinut, tietysti minä lunastan. Sinähän sanot olevasi minulle
elämän velkaa. Vaiti, älä nyt vielä hätäile. Älä viisastele, tyttö. Malta
vähäsen. En tiedä itsekään, mitä meidän pitäisi tehdä."
Tyttöpä ei jäänytkään odottamaan; hän oli heittänyt vaipan
solakalle vartalolleen, seuraavassa tuokiossa hän hypähti satulaan.
Silmänräpäys senjälkeen oli sumu hänet niellyt. Lestyak juoksi
raivoissaan hänen jälkeensä.
"Pysähdy!" huusi hän ukkosenäänellä. "En päästä sinua

lähtemään! Minä käsken sinun pysähtyä!"
Hän sai huutaa, hän. Hetken heikkous, ja virhe oli tehty.

Heikkouden hetki on suurten miesten turmion alkuna. Tyttö lähti ja
pysähtyi vasta tatarileirin edustalle.
"Viekää minut päällikkönne luokse. Olen Maks Lestyak,

Kecskemetin lähetti."
"Astu satulasta, hyvä mies, ohjaan sinut perille", sanoi muuan

pienikokoinen tatari puhuen hyvää unkaria. "Kurjan hevosenpa
Kesckemetin tuomarit sinulle antoivat. Mutta tuoltapa tuleekin
päällikkömme, beg Olaj, Allah valaiskoon kauan hänen partaansa."
Sieltä tuli todellakin väkevä beg Oiaj, kauniin raudikkonsa selästä

hän tarkasteli paraikaa joukkojaan.
"Kecskemetin lähetti on täällä, mahtava beg", ilmoitti se

pienikasvuinen nuori mies.
Beg tarkasteli lähettiä ja hänen vaippaansa varsin kiinteästi, sitten

hän sanoi lempeästi:
"Käänny, nuori mies, ellei pyyntöni sinua loukkaa."
Czinna kääntyi.
Beg Olaj katseli nyt viitan selkäpuolta. Sitten hän hyppäsi
satulasta, heittäytyi Czinnan eteen maahan ja suuteli kolmesti viitan
lievettä. Czinna tuijotti häneen suurilla mustilla silmillään, hän luuli
uneksivansa.
"Allah on suuri ja Muhamet hänen profeettansa. Mitä käsket, sinä

Kecskemetin lähetti?"
Nöyränä ja kumartuneena hän seisoi Czinnan edessä. Tämä

epäröi hetken, sanoi sitten karkealla äänellä:
"Jättäkää Kecskemetin tienoot heti!"
Olaj beg nosti uneliaat lampaansilmänsä kohti taivasta, kääntyi

sitten huutamaan lujaa joukoilleen:
"Lähdemme! Satuloikaa hevoset!"
7.
Lestyak jäi ruokomuurin suojaan vaivaten päätänsä, mihinkä

ryhtyä, mihin mennä. Hänen sekavissa aivoissaan olivat ajatukset
kuin sulaa lyijyä, hänen jäsenensä olivat turtuneet, hänen sydäntään
kalvoi itsemoite: "Olen menetellyt kehnosti; se oli itsekästä
heikkoutta." Tuskastuttava levottomuus pisteli häntä kuin okaat.
Synkkänä hän tuijotti eteensä.
"Mihin nyt suunnata kulku…?"

Usva haihtui harvemmaksi ja sen keskestä loisti Csalanos-lammen
jättiläissilmä, joka räpäytellen luomiaan oli kutsuvinaan: "Tule,
Lestyak, järkevintä on tulla lepäämään tänne, vetää hopeinen peite
ylle, uinailla hiekkapatjalla! Tuosta käy suorin tie."
Hän astuikin jo jonkun askeleen lammelle päin, mutta muuan

pensas osui hänen tiellensä, koko seudun korkein pensas; sen ohuet
oksat olivat lumihileiden peitossa. Hän ei huomannut oksia ja
kompastui niihin. Ja kun hänen korvansa tällä karvaalla hetkellä
kosketti "rakkaan maaemon" ruumista, kuuli, tunsi hän äkkiä sen
hiljaa tärisevän, tuhansien kavioiden töminä kuului selvästi. Häntä
puistatti. "Ah, tatarit hyökkäävät kaupunkia kohden."
Mutta tulikin rauhallisempaa, melu oli etääntyvinään, hiljeni

hiljenemistään ja häipyi pian vallan. Vain yksi hevonen lähestyi. Kop!
Kop! Kas todella, vain yksi hevonen ja sillä ratsastaa Czinna!
Lestyak kimmahti pystyyn, ei ravistanut edes lokaa vaatteistaan, hän
juoksi läähättäen tyttöä vastaan.
"Sinäkö se? Olet selvinnyt eheänä? Oletko todellakin siinä? Mitä

tapahtui?"
Czinna hymyili iloisesti. Ennenkuin vastasi, antoi hän

pikkukasvoilleen naisellisen uhkamielen sävyn:
"Tapahtui vain, kuten nyt alamaisimmin ilmoitan, että minä olen

karkoittanut tatarit. He juoksevat kuin riivatut."
"Älä lorua!"
Sen piti merkitä: "Pyydän sinua puhumaan, selittämään!" Hän

selittikin; mutta sitäennen hiveli hänen välkkyvä katseensa hellästi
vihreää kirjailtua viittaa.
"Tämä vaippa onkin nyt jonkinarvoinen, herra Maks."
"Todellakin!"
"Kun Olaj beg sen näki, hyppäsi hän satulasta, suuteli sen lievettä
kolme kertaa ja kysyi hyvin nöyrästi, mitä minä suvaitsin käskeä.
Minä tietysti käskin heidän heti poistua seudulta. He noudattivatkin
määräystä ja lähtivät."
Lestyak seisoi suu ammolla paikallaan.
"Onko mahdollista? Onko siinä sellainen taikavoima?"
"Näin tapahtui sanasta sanaan. Mutta minulla ei ole paljon aikaa

lepertää. Ottakaa viitta, tässä on hevosenne, nouskaa satulaan.
Minä poistun toista tietä."
"Lempo soikoon! Onpa tapahtunut todellinen ihme!" riemuitsi

Maks, joka ei ollut osata tointua kummastuksestaan. "Tämä viittahan
on siis oikea aarre!"
"Niin luulen minäkin. Mutta kiirehtikää toki, he voivat tulla. Olen jo

näkevinäni mustien vaunujen vierivän kaupungista tännepäin."
Lestyakin otsa synkkeni.
"Olet oikeassa, Czinna, älä virka kenellekään tapahtumasta. Kiitän

sinua kaikesta mitä olet tehnyt. Puhun siitä sinulle myöhemmin…
vieläpä tänään. Niin, juttelen kanssasi vielä, Czinna."
"Hyvä on", sanoi urhea nuori mies ja katosi kahilistoon.

Lestyak lähti suoraa tietä. Pian häntä vastaan todella tuli pitkä
vaunujono; siinä oli leipää ja puita, Marzsi kuljetti härkiä rehevin
sadatuksin. Vaunujen edellä ratsasti yksi triumvireista, herra Samuel
Holeczi, sivullaan riippuvassa keltaisessa nahkamassissa kantaen
"asioiden ydinhermoa" (nervus rerum). Mutta tuo nainen noissa
vaunuissa, punertavien leipäkasojen keskellä, on totta totisesti rouva
Fabian; hänet on pelkkä uteliaisuus saanut mukaan, jotta hän
kerrankin saisi nähdä nuo "koirankuonolaiset tatarit"; ja hänen
vierellään kyyhöttää puhevalmis Paul Fekete vilkuttavin
jäniksensilmin lukien kirjoitustaan.
"Katsokaas! Eikös olekin tuo Lestyak!" änkyttivät kummastuneet

kecskemetiläiset. "Hän tulee manalasta!"
Samuel Holeczi, joka ei oikeastaan koskaan ollut ollutkaan

yrmeissään
Lestyakille (onhan tiettyä että luterilaiset aina pitävät toistensa
puolta) ja jota sitäpaitsi kalvava uteliaisuus alkoi vaivata, teki herra
Maksille pehmeästi seuraavan kysymyksen:
"Eikö totta, tuo on vain teidän sielunne, ettekä te itse?"
"Seitsemän seppää! Minä olen minä itse ilman sielua", ärähti

Lestyak katkerana (kukapa tiennee mihin hän näillä viittasi?). "Entä
te, mihin teidän matkanne?"
"Ystäviä on saapumassa tienoillemme", huomautti Holeczi kevyen

hirsipuuleikkisästi: "Olemme menossa pitämään heille pientä
tervetuliaisjuhlaa." (Tuo jalo herra oli useimmiten siunatussa
mielentilassa.)
"Mutta te ette hevin heitä tavoita."

"Niinkö?"
"He ovat jo tipotiessään. Lähtivät sanomatta hyvästiä."
"Onko se mahdollista?" kaakotti rouva Fabian puhelun lomaan.
"Mikä vahinko!" murisi Paul Fekete. "Näin meni hukkaan miltei

paras puheeni."
Lestyak kertoi vaippakohtauksen; sen kestäessä alkoivat herra

Samuel
Holeczin kasvot säteillä kaikkia värejä.
"Ei olekaan tavallinen pikku tapaus", mutisi hän raapien

tyytymättömänä tylppää nenäänsä. "Ei pikku tapaus, hm, senjälkeen
kun maailma luotiin, ei mokomaa ole sattunut."
Hänen hämiänsä kesti toki vain tuokion; hän oli vanha, ovela kettu,
joka osasi helposti päästä aseman herraksi.
"Hei, ajomiehet, nyt kääntykää takaisin! Suuri päivä on koittanut

Kecskemetille."
Mutta sitten hän hyppäsi satulasta ja virkkoi kunnioittavasti:
"Nouskaa minun hevoselleni, herra Maks Lestyak. Minusta on

synti ja häpeä antaa teidän ratsastaa tuollaisella luuskalla."
"Antakaa mennä vain. Kiitän. Tämä ratsu on kyllin hyvä minulle.

Kun kolme triumviria on minut sen selkään asettanut, ei yksi riitä
minua sen satulasta poistamaan."
"Sitten nouskoon herra Fekete minun ratsulleni viemään

kaupunkiin tietoa tapahtumasta."
Mutta se ehdotus sopikin vallan mainiosti "kaupungin Cicerolle",
siten sai hän tilaisuuden pitää kelpaamattoman puheen asemesta
uuden.
"Tietysti lähden! Kuinka en lähtisi? Onhan todellinen ilo ratsastaa

niin kauniilla hevosella. Mutta antakaa minulle myöskin raippanne,
sillä minulla ei ole kannuksia."
Tulinen juoksija ei tarvinnut ruoskaa, se laukkasi suurine

puhujineen kuni sadun varsa, jonka apepussiin on pantu hehkuvia
hiiliä eineeksi. Mutta Fekete itse ähkyi ja puhkui ja oli perille päästyä
läpimärkä. Täällä hän tiedoitti yhä suurenevalle väkijoukolle rohkein
puhekääntein, mikä erikoinen Jumalan armo oli tullut kaupungin
osalle, sillä kuollut vaatekappale oli tullut eläväksi ja karkoittanut
rajoilta perivihollisen.
"Tapahtui ihme. Jalot kecskemetiläiset kansalaiset, pankaa kellot

soimaan. Ylpeä Olaj beg heittihe maahan ja suuteli kolmasti
Lestyakin viittaa nöyrästi ja kysyi häneltä musertuneena: 'Mitä
Kecskemetin kaupungin lähetti suvaitsee käskeä?' Tällöin kohotti
herra Lestyak nuorempi päätänsä ja vastasi: 'Älkää tulko rajan yli —
s.o. menkää tiehenne!' Ja nyt he tulevat takaisin, leipävaunut, härät,
rahamassi, triumviri ja Maks Lestyak."
Voimakas ilohuuto kajahti nyt ilmoille. Kulovalkean lailla levisi tieto

kadulta kadulle. Talosta taloon vietiin uutista. Nujerretut, vihatut
senaattorit tulivat jälleen päivänvaloon, sekaantuen väkijoukkoon.
Porossnokia tervehdittiin 'eljen'-huudoin, vanhalle Inokaille tehtiin
paljastetuin päin tilaa. Herra Frans Kristonia vaadittiin ankarasti
meluten puhumaan; tämä ei kauaa epäröinytkään, hän nousi
keskellä toria olevalle kukkapenkeille ja sanoi vain:

Public Finance A Contemporary Application of Theory To Policy 12Th Edition Full Chapter

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Public Finance A Contemporary Application of Theory To Policy 12Th Edition Full Chapter

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

(eBook PDF) Public Finance: A

Contemporary Application of Theory to

I have attempted to make this book as self-contained as possible; even students

Possible Course Outlines

Outline 1: Basic Principles of Public Finance

Outline 2: The Functions of Government and Government

Outline 3: Tax Theory and Policy

Outline 4: Public Policy

Lecture Presentation in PowerPoint®

Textbook Support Web Site

PART 1 The Economic Basis for Government

PART 2 GOVERNMENT EXPENDITURES AND POLICY

PART 3 FINANCING GOVERNMENT EXPENDITURES

PART 4 TAXATION: THEORY AND STRUCTURE

PART 5 STATE AND LOCAL GOVERNMENT FINANCE

Name Index 650

Subject Index 654

PART 1 THE ECONOMIC BASIS FOR GOVERNMENT

chapter 2 Efficiency, Markets, and Governments 48

chapter 3 Externalities and Government Policy 86

Global Perspective Global Pollution: Externalities That Cross Borders 119

chapter 4 Public Goods 125

chapter 5 Public Choice and the Political Process 154

PART 2 GOVERNMENT EXPENDITURES

chapter 8 Social Security and Social Insurance 273

chapter 9 Government and Health Care 317

Health Care Reform: Issues and Policies 343

PART 3  INANCING GOVERNMENT

chapter 11 Taxation, Prices, Efficiency, and the Distribution of Income 389

chapter 12 Budget Balance and Government Debt 427

Global Perspective Consequences of Uncontrolled Budget

PART 4 TAXATION: THEORY AND STRUCTURE 458

chapter 14 Taxation of Personal Income in the United States 485

chapter 15 Taxation of Corporate Income 526

chapter 16 Taxes on Consumption and Sales 554

chapter 17 Taxes on Wealth, Property, and Estates 581

PART 5 S TATE AND LOCAL GOVERNMENT

T he role of government in society has been and will always be controversial.

Individuals, Society, and Government

Governments and Political Institutions

The Allocation of Resources Between

and Services per Year

The production-possibility curve shows alternative combinations of government goods

How Government Goods and Services Are Distributed

1. What are political institutions?

The Mixed Economy, Markets, and Politics

Circular Flow in the Mixed Economy

In a perfectly competitive market economy, no seller can influence prices. In-

Goods and Services

Jättiläisvartaloinen Josef Berkes kimmahti pystyyn ja pyörivin

"Erotkaa! Pois vihreän pöydän äärestä!"

Ja turmiota ennustaen täytti salin sadoista kurkuista kajahtava

Kiihoittuneet kansalaiset tunkeutuivat yhä kiinteämpänä renkaana

"Siinä on! En tarvitse sitä enää!" Ja hän kiiruhti ovelle.

Mutta Blasius Putnoki asettui hänen tielleen.

"Hoo! Ei niin, kuomaseni! Sinä jäät. Syytän sinua Jumalan ja

"Kenen määräyksestä?" kysyi Lestyak kylmän ylpeästi.

Putnoki nolostui aivan kuin häneltä olisi kieli katkaistu, Lestyak

"Ehdotan, että kunnes kypsän harkinnan jälkeen uusi

"Niin olkoon!" huusi joukko.

Heti valittiin ne kolme, herrat Samuel Holeczy, Josef Berkes ja

Vanha Lestyak itki ja huusi, kun hänen sydämensä ylpeyttä, hänen

"Asiaa ei pidä ottaa noin pahalta kannalta, rakas isä", virkkoi

PART 1 The Economic Basis for Government

PART 2 GOVERNMENT EXPENDITURES AND POLICY

chapter 2 Efficiency, Markets, and Governments 48

chapter 3 Externalities and Government Policy 86

chapter 4 Public Goods 125

chapter 5 Public Choice and the Political Process 154

PART 2 GOVERNMENT EXPENDITURES

chapter 8 Social Security and Social Insurance 273

chapter 9 Government and Health Care 317

PART 3 INANCING GOVERNMENT

chapter 11 Taxation, Prices, Efficiency, and the Distribution of Income 389

chapter 12 Budget Balance and Government Debt 427

PART 4 TAXATION: THEORY AND STRUCTURE 458

chapter 14 Taxation of Personal Income in the United States 485

chapter 15 Taxation of Corporate Income 526

chapter 16 Taxes on Consumption and Sales 554

chapter 17 Taxes on Wealth, Property, and Estates 581

PART 5 S TATE AND LOCAL GOVERNMENT