‫كلية العلوم االقتصادية والعلوم التجارية والعلوم المالية والمحاسبة‬

‫أ‪.‬حاج ميمون‪.‬س‬ ‫قسم العلوم االقتصادية ‪ ،‬السنة الثالثة اقتصاد نقدي وبنكي‬

‫التصحيح النموذجي لمقياس التحليل المالي‬

‫الجزء األول‪ :‬معالجة المعلومات وإعداد الميزانية المالية (‪13‬ن‪13/‬ن)‬

‫‪ /1‬األراضي ‪ :‬ق م ص = ‪ ، 1.530.600‬ق ح = ‪ ، 1.787.300‬ق‪(...... 256.700 = +‬‬

‫‪0.5‬ن)‬

‫معدات وأدوات‪ :‬ق م ص = ‪ ، 791.000‬ق‪ ، 6700 = -‬ق ح = ‪0.5(............784.300‬ن)‬

‫‪ /2‬املخزون الدائم = ‪ ( 95.250 = )183.500 + 134.000 (0.3‬تسجل يف القيم الثابتة)‪01(...‬ن)‬

‫املخزون املتداول = (‪95.250 – ) 183.500+134.000‬‬

‫= ‪ ( 222.250‬تسجل يف قيم االستغالل)‪01(.................................‬ن)‬

‫‪ /3‬الزبائن = ‪ 105.000‬تتكون من ‪01.5(.......................................................‬ن)‬

‫الزبائن املشكوك فيهم = ‪ ( 10.000‬تسجل يف القيم الثابتة)‬

‫الزبائن العاديني = ‪ ( 95.000 = 10.000 – 105.000‬تسجل ضمن قيم قيد التحقيق)‬

‫‪ /4‬مؤونة األعباء واخلسائر = ‪ 166.400‬تتكون من‪02(.........................................‬ن)‬

‫مؤونة مربرة قصرية األجل = ‪ ( 83.200 = 166.400 *0.5‬تسجل يف الديون قصرية أ)‬

‫مؤونة مربرة طويلة األجل = ‪ ( 83.200 = 166.400* 0.5‬تسجل يف الديون طويلة أ)‬

‫‪ /5‬النتيجة اإلمجالية = ‪02(........................................................ 100.000‬ن)‬

‫الضريبة على األرباح = ‪ ( 30.000 = 100.000* 0.3‬تسجل يف د قصرية أ)‬

‫النتيجة الصافية = ‪ 70.000 = 30.000 – 100.000‬توجه إىل نتائج قيد التوزيع‬

 ‫كلية العلوم االقتصادية والعلوم التجارية والعلوم المالية والمحاسبة‬

‫أ‪.‬حاج ميمون‪.‬س‬ ‫قسم العلوم االقتصادية ‪ ،‬السنة الثالثة اقتصاد نقدي وبنكي‬

‫التصحيح النموذجي لمقياس التحليل المالي‬

‫‪ /6‬فرق إعادة التقدير = ‪ ( 250.000 = 6.700 – 256.700‬تسجل يف األموال اخلاصة)‪0.5(..‬ن)‬

‫امليزانية املالية يف ‪04 ( ...........31/12/2015‬ن)‬

‫املبالغ‬ ‫اخلصوم‬ ‫املبالغ‬ ‫األصول‬

‫‪2.892.000‬‬ ‫األموال الدائمة‬ ‫‪2.976.850‬‬ ‫القيم الثابتة‬
‫‪2.051.800‬‬ ‫األموال الخاصة‬ ‫‪300.000‬‬ ‫ت‪.‬معنوية أخرى‬
‫‪1.479.000‬‬ ‫رأمسال االجتماعي‬ ‫‪1.787.300‬‬ ‫األراضي‬
‫‪252.800‬‬ ‫االحتياطات‬ ‫‪784.300‬‬ ‫معدات وأدوات‬
‫‪70.000‬‬ ‫نتائج قيد التوزيع‬ ‫‪95.250‬‬ ‫خمزون األمان‬
‫‪250.000‬‬ ‫فرق إعادة التقدير‬ ‫‪10.000‬‬ ‫الزبائن املشكوك فيهم‬
‫‪840.200‬‬ ‫الديون طويلة األجل‬ ‫‪383.150‬‬ ‫القيم المتداولة‬
‫‪757.000‬‬ ‫ديون مالية‬ ‫‪222.250‬‬ ‫قيم االستغالل‬
‫‪83.200‬‬ ‫مؤونة مربرة طويلة أ‬ ‫‪222.250‬‬ ‫خمزون املتداول‬
‫‪468.000‬‬ ‫الديون قصيرة األجل‬ ‫‪95.000‬‬ ‫قيم قيد التحقيق‬
‫‪83.200‬‬ ‫مؤونة مربرة قصرية‬ ‫‪95.000‬‬ ‫الزبائن‬
‫‪265.700‬‬ ‫موردو املخزونات‬ ‫‪65.900‬‬ ‫القيم اجلاهزة‬
‫‪89.100‬‬ ‫أوراق الدفع‬ ‫‪65.900‬‬ ‫البنك‬
‫‪30.000‬‬ ‫الضريبة على األرباح‬
‫‪3.360.000‬‬ ‫اجملموع‬ ‫‪3.360.000‬‬ ‫اجملموع‬

‫الجزء الثاني‪ :‬حساب المردودية االقتصادية والمالية (‪07‬ن‪07/‬ن)‬

‫‪ /1‬املردودية االقتصادية = النتيجة اإلمجالية قبل املصاريف املالية ‪ /‬جمموع األصول‬

 ‫كلية العلوم االقتصادية والعلوم التجارية والعلوم المالية والمحاسبة‬

‫أ‪.‬حاج ميمون‪.‬س‬ ‫قسم العلوم االقتصادية ‪ ،‬السنة الثالثة اقتصاد نقدي وبنكي‬

‫التصحيح النموذجي لمقياس التحليل المالي‬

‫‪ /2‬املردودية املالية = النتيجة الصافية ‪ /‬األموال اخلاصة‬

‫النتيجة اإلمجالية قبل املصاريف املالية = النتيجة اإلمجالية ‪ +‬املصاريف املالية‬

‫املصاريف املالية = الديون * نسبة الفائدة‬

‫النتيجة اإلمجالية = ‪ ، 100.000‬النتيجة الصافية = ‪ ( 70.000‬معطيات من اجلزء األول)‪.‬‬

‫احلالة ‪2‬‬ ‫احلالة ‪1‬‬

‫‪= 0.09 * 300.000‬‬ ‫‪= 0.09 *500.000‬‬ ‫املصاريف املالية‬
‫‪)0.5(..............27.000‬‬ ‫‪)0.5(.................45.000‬‬
‫‪=100.000+27.000‬‬ ‫النتيجة اإلمجالية قبل الضريبة ‪=100.000+45.000‬‬
‫‪)0.5(............127.000‬‬ ‫‪0.5(............145.000‬ن)‬
‫‪=127.000/1000.000‬‬ ‫‪=145.000/1000.000‬‬ ‫املردودية االقتصادية‬
‫‪01(......)12.7% ( 0.127‬ن)‬ ‫‪01(....)14.5% ( 0.145‬ن)‬
‫‪=70.000/700.000‬‬ ‫‪=70.000/500.000‬‬ ‫املردودية املالية‬
‫‪01(......)10% ( 0.1‬ن)‬ ‫‪01(.....)14% ( 0.14‬ن)‬
‫انطالقا من اجلدول سوف ختتار املؤسسة اهليكل التمويلي الذي مينحها أكرب مردودية مالية ما يعين أن ارتفاع‬
‫الديون يف املؤسسة سيؤدي إىل تناقص املردودية وبالتايل سنختار الحالة األولى اهليكل اليت متنح مردودية‬
‫أكرب ب‪ %4‬من احلالة الثانية ‪1 (.............‬ن)‬