‫السنة اجلامعية‪2024/2023 :‬‬ ‫السداسي الثالث‬ ‫كلية العلوم االقتصادية والعلوم التجارية وعلوم التسيي‬

‫املدة‪ 30 :‬د‬ ‫مقياس‪ :‬تدقيق ومراقبة تسيري م‪.‬ص و‪.‬م واجملمعات اإلقليمية‬ ‫سنة ‪ 2‬ماست حماسبة‬
‫‪.............................................‬‬ ‫الفوج‪ 07 :‬الرقم اآللي‪:‬‬ ‫‪.............................................................................‬‬ ‫االسم واللقب‪:‬‬

‫مالحظة‪ :‬اإلجابة تكون على ورقة األسئلة ويرجى من الطلبة التحقق من كتابة االسم واللقب والرقم اآللي‬
‫تقوم مؤسسة الجزائرية لإلنتاج التكنولوجي بتصنيع منتج ‪ ZX01‬فيما يلي إيرادات وتكاليف السنة الماضية الخاصة بالمنتج‪:‬‬
‫حيث قامت ببيع ‪ 200 000‬وحدة من هذا المنتج بسعر ‪ 100‬وحدة نقدية للوحدة الواحدة من المنتج‪.‬‬

‫المطلوب‪:‬‬ ‫نتيجة االستغالل للسنة الماضية كانت كما يلي‪:‬‬

‫حدد رقم األعمال الذي يجعل إيرادات المؤسسة تغطي إجمالي‬ ‫القيمة (وحدة نقدية)‬ ‫البيان‬
‫‪ّ .1‬‬
‫تكاليفها فقط؟ مبر از العالقة بين رقم األعمال‪ ،‬التكاليف الثابتة‬ ‫‪7 000 000‬‬ ‫مواد أولية‬

‫والهامش على التكلفة المتغيرة؟‬ ‫‪2 000 000‬‬ ‫عمل مباشر‬

‫‪ .2‬ما هو عدد الوحدات الالزمة الذي يسمح للمؤسسة تحقيق رقم‬ ‫‪1 000 000‬‬ ‫نفقات اإلنتاج المتغيرة‬
‫األعمال الذي يحقق المعادلة‪ :‬اإليرادات = التكاليف؟‬ ‫‪3 000 000‬‬ ‫عموالت البيع‬
‫‪ .3‬حدد التاريخ الذي تحقق فيه المؤسسة إيرادات تتساوى مع إجمالي‬ ‫‪1 000 000‬‬ ‫تكاليف متغيرة أخرى‬
‫التكاليف؟ علما أن‪:‬‬ ‫‪2 000 000‬‬ ‫تكاليف ثابتة مباشرة‬
‫‪ -‬العطلة السنوية للمؤسسة تكون في شهر أكتوبر‬ ‫‪3 000 000‬‬ ‫تكاليف ثابتة غير مباشرة‬
‫‪ -‬السنة المالية مكونة من ‪ 360‬يوم بمعدل ‪ 30‬يوم للشهر الواحد‪.‬‬

‫‪ .1‬حساب رقم األعمال الذي يجعل إيرادات المؤسسة تغطي إجمالي تكاليفها‪CA0 :‬‬
‫=‪CA0‬‬ ‫=‬
‫𝐴𝐶 𝑥 𝐹𝐶‬ ‫)‪(2 000 000+3 000 000)𝑥 (200 000 𝑥100‬‬ ‫‪5 000 000 𝑥 20 000 000‬‬
‫=‬ ‫‪= 16 666 667 DA‬‬
‫𝑉𝐶𝑀‬ ‫‪6 000 000‬‬ ‫‪6 000 000‬‬

‫= ‪TMCV‬‬ ‫‪= 30 %‬‬

‫𝑉𝐶‪𝐶𝐴−‬‬ ‫)‪( 200 000 𝑥 100)−(7 000 000+2 000 000+1 000 000+3 000 000+1 000 000‬‬
‫=‬
‫𝐴𝐶‬ ‫)‪(200 000 𝑥 100‬‬

‫‪MCV = CA x TMCV = 20 000 000 x 0,3 = 6 000 000 DA‬‬

‫رقم األعمال الذي يحقق المعادلة اإليرادات = التكاليف هو ‪ 16 666 667‬دينار جزائري‬

‫‪ .2‬حساب عدد الوحدات الالزمة لتحقيق إجمالي إيرادات = التكاليف‪:‬‬

‫التكاليف الثابتة‬ ‫‪5 000 000‬‬
‫= ‪Nbre d’unités‬‬ ‫=‬ ‫𝑠‪= 166 667 𝑢𝑛𝑖𝑡é‬‬
‫االيراد الحدي‬ ‫‪30‬‬

‫‪ = Prix unitaire – CV unitaire = 100 -‬االيراد الحدي‬

‫𝑣𝑐‬ ‫‪14 000 000‬‬
‫‪= 100 −‬‬ ‫𝐴𝐷 ‪= 30‬‬
‫عدد الوحدات المباعة‬ ‫‪200 000‬‬

‫‪ .3‬حساب تاريخ تحقيق رقم األعمال ‪: CA0‬‬

‫= عدد أيام النشاط 𝑥‬
‫‪𝐶𝐴0‬‬ ‫‪16 666 667‬‬
‫𝑠𝑟𝑗 ‪𝑥 330 = 275‬‬
‫𝐴𝐶‬ ‫‪20 000 000‬‬
 ‫السنة المالية ‪ 360‬يوم تقسم على ‪ 12‬شهر بمعدل ‪ 30‬يوم للشهر‬
‫بما أن المؤسسة ال تعمل في شهر أكتوبر يخصم عدد أيام شهر أكتوبر من إجمالي أيام النشاط ليصبح عدد أيام‬
‫العمل ‪ 330 = 30 – 360‬يوم ‪.‬‬
‫ديسمبر‬ ‫نوفمبر‬ ‫سبتمبر أكتوبر‬ ‫جويلية أوت‬ ‫جوان‬ ‫ماي‬ ‫أفريل‬ ‫مارس‬ ‫فيفري‬ ‫جانفي‬
‫‪5+‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪30 +‬‬ ‫‪30 +‬‬ ‫‪30 +‬‬ ‫‪30 +‬‬ ‫‪30 +‬‬ ‫‪30 +‬‬ ‫‪30 +‬‬ ‫‪30 +‬‬
‫‪275‬‬ ‫عطلة‬ ‫‪270‬‬ ‫‪240‬‬ ‫‪210‬‬ ‫‪180‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪120‬‬ ‫‪90‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪30‬‬

‫التاريخ الذي تحقق فيه المؤسسة رقم أعمال يجعل اإليرادات = التكاليف هو ‪ 5‬نوفمبر من السنة ‪N‬‬
‫السنة اجلامعية‪2024/2023 :‬‬ ‫كلية العلوم االقتصادية والعلوم التجارية وعلوم التسيي امتحان األعمال املوجهة السداسي الثالث‬
‫املدة‪ 30 :‬د‬ ‫مقياس‪ :‬تدقيق ومراقبة تسيري م‪.‬ص و‪.‬م واجملمعات اإلقليمية‬ ‫سنة ‪ 2‬ماست حماسبة‬
‫‪.............................................‬‬ ‫الفوج‪ 07 :‬الرقم اآللي‪:‬‬ ‫‪.............................................................................‬‬ ‫االسم واللقب‪:‬‬

‫مالحظة‪ :‬اإلجابة تكون على ورقة األسئلة ويرجى من الطلبة التحقق من كتابة االسم واللقب والرقم اآللي‬
‫تقوم مؤسسة الجزائرية لإلنتاج التكنولوجي بتصنيع منتج ‪ ZX01‬فيما يلي إيرادات وتكاليف السنة الماضية الخاصة بالمنتج‪:‬‬
‫حيث قامت ببيع ‪ 150 000‬وحدة من هذا المنتج بسعر ‪ 75‬وحدة نقدية للوحدة الواحدة من المنتج‪.‬‬

‫المطلوب‪:‬‬ ‫نتيجة االستغالل للسنة الماضية كانت كما يلي‪:‬‬

‫حدد رقم األعمال الذي يجعل إيرادات المؤسسة تغطي إجمالي‬ ‫القيمة (وحدة نقدية)‬ ‫البيان‬
‫‪ّ .1‬‬
‫تكاليفها فقط؟ مبر از العالقة بين التكاليف الثابتة ومعدل الهامش‬ ‫‪4 000 000‬‬ ‫مواد أولية‬

‫على التكلفة المتغيرة؟‬ ‫‪2 000 000‬‬ ‫عمل مباشر‬

‫‪ .2‬أحسب النسبة التي يمكن للمؤسسة تخفيضها من رقم األعمال‬ ‫‪1 000 000‬‬ ‫نفقات اإلنتاج المتغيرة‬
‫دون أن تتحمل خسارة؟‬ ‫‪1 000 000‬‬ ‫عموالت البيع‬
‫‪ .3‬إذا علمت أن قيمة اإلنتاج المباع من ‪ ZX01‬يمثل ‪ % 37‬من‬ ‫‪1 000 000‬‬ ‫تكاليف متغيرة أخرى‬
‫تشغيل الطاقة‪.‬‬ ‫‪2000 000‬‬ ‫تكاليف ثابتة مباشرة‬
‫‪ -‬أحسب النسبة الالزمة من استغالل الطاقة للوصول إلى تحقيق‬ ‫‪3000 000‬‬ ‫تكاليف ثابتة غير مباشرة‬
‫المعادلة‪ :‬التكاليف الثابتة = الهامش على التكلفة المتغيرة‪.‬‬

‫‪ .1‬حساب رقم األعمال الذي يجعل إيرادات المؤسسة تغطي إجمالي تكاليفها‪CA0 :‬‬
‫=‪CA0‬‬ ‫=‬
‫𝐹𝐶‬ ‫‪2000 000+3000 000‬‬ ‫‪500 000‬‬
‫=‬ ‫‪= 25 000 000 DA‬‬
‫𝑉𝐶𝑀𝑇‬ ‫‪0,2‬‬ ‫‪0,2‬‬

‫= ‪TMCV‬‬ ‫‪= 20 %‬‬

‫𝑉𝐶‪𝐶𝐴−‬‬ ‫)‪( 150 000 𝑥 75)−(4 000 000+2 000 000+1 000 000+1 000 000+1 000 000‬‬
‫=‬
‫𝐴𝐶‬ ‫)‪(150 000 𝑥 75‬‬

‫رقم األعمال الذي يحقق المعادلة اإليرادات = التكاليف هو ‪ 25 000 000‬دينار جزائري‬

‫‪ .2‬حساب مؤشر األمان‪:‬‬

‫رقم األعمال الذي حققته المؤسسة والمقدر بـ ‪ 11 250 000 = 75 x 150 000‬دج حقق للمؤسسة نتيجة سالبة وبالتالي‬
‫ال يمكن للمؤسسة تخفيض رقم أعمالها الحالي بل على العكس يجب رفعه إلى ‪ 25 000 000‬دج على األقل حتى تستطيع‬
‫تغطية تكاليفها‪.‬‬
‫‪ .3‬حساب نسبة استغالل الطاقة الالزمة‪:‬‬
‫𝐹𝐶 𝑥 نسبة تشغيل الطاقة‬
‫=‬ ‫‪= 82 %‬‬
‫‪5000 000 𝑥 0,37‬‬
‫𝑉𝐶‪𝐶𝐴−‬‬ ‫‪11 250 000−9 000 000‬‬
‫يجب على المؤسسة استغالل ‪ % 82‬من الطاقة التشغيلية حتى تستطيع تحقيق المعادلة اإليرادات تغطي التكاليف‪.‬‬
 ‫السنة اجلامعية‪2024/2023 :‬‬ ‫كلية العلوم االقتصادية والعلوم التجارية وعلوم التسيي امتحان األعمال املوجهة السداسي الثالث‬
‫املدة‪ 30 :‬د‬ ‫مقياس‪ :‬تدقيق ومراقبة تسيري م‪.‬ص و‪.‬م واجملمعات اإلقليمية‬ ‫سنة ‪ 2‬ماست حماسبة‬
‫‪.............................................‬‬ ‫الفوج‪ 08 :‬الرقم اآللي‪:‬‬ ‫‪.............................................................................‬‬ ‫االسم واللقب‪:‬‬

‫مالحظة‪ :‬اإلجابة تكون على ورقة األسئلة ويرجى من الطلبة التحقق من كتابة االسم واللقب والرقم اآللي‬
‫قدمت لك معلومات حول الوضعية المالية لمؤسسة ‪ DZ_tec‬كما يلي (الوحدة النقدية = دينار جزائري)‪:‬‬
‫معلومات إضافية‪ % 25 :‬من إجمالي الديون قصيرة األجل‬ ‫‪2021‬‬

‫تكلفة االستدانة ‪ ......... % 11‬الضريبة على األرباح = ‪% 25‬‬

‫‪947 127 947,71‬‬ ‫األموال الدائمة‬
‫معدل العائد المتوقع من المستثمرين = ‪% 20‬‬ ‫‪1 964 812 227,24‬‬ ‫األصول‬
‫معدل النمو المتوقع للمؤسسة خالل الثالث سنوات المقبلة = ‪% 2,56‬‬ ‫‪482 978 468,27‬‬ ‫الديون‬
‫معدل النمو المتوقع لألموال المملوكة خالل الثالث سنوات المقبلة = ‪% 5,11‬‬ ‫‪688 276 768,62‬‬ ‫نتيجة أنشطة االستغالل‬
‫‪473 755 876,67‬‬ ‫النتيجة الصافية‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫‪ .1‬هل يمكن لمراقب التسيير تقييم أداء المؤسسة باستخدام مؤشر العائد على االستثمار؟ ّبرر إجابتك‪.‬‬
‫‪ .2‬إذا علمت أن قيمة المؤسسة وقيمة األموال المملوكة المتوقعة في ‪ 2024/1/1‬جاءت كما يلي‪:‬‬
‫قيمة األموال المملوكة المتوقعة‬ ‫قيمة المؤسسة‬
‫‪411 650 017,69‬‬ ‫‪3 484 562 805‬‬

‫‪ -‬قارن بين أداء المؤسسة الماضي لسنة ‪ 2021‬وأدائها المتوقع لسنة ‪ .2023‬ماذا تستنتج؟‬
‫‪ .3‬صّنف مؤسسة ‪ DZ_tec‬وفقا لمصفوفة ماراكون؟‬
‫‪ .1‬التقييم باستخدام مؤشر العائد على االستثمار‪:‬‬
‫النتيجة‬ ‫التطبيق‬ ‫القانون‬
‫‪688 276 768, 62‬‬ ‫النتيجة االقتصادية‬ ‫المردودية‬
‫‪0,35‬‬ ‫‪1 964 812 227, 24‬‬ ‫= ‪Re‬‬
‫األصول‬ ‫االقتصادية‬
‫‪473 755 876, 67‬‬ ‫النتيجة الصافية‬ ‫المردودية‬
‫‪0,81‬‬ ‫‪584 894 096,5‬‬ ‫= ‪Rf‬‬
‫األموال الخاصة‬ ‫المالية‬

‫)‪(0,35-0,11‬‬ ‫)‪(1 − 0,25) EL = (re – t‬‬ ‫أثر الرافعة )‪(1-I‬‬

‫‪482 978 468,27‬‬ ‫𝐷‬

‫‪0,14‬‬ ‫‪584 894 096,5‬‬ ‫𝑝𝐶‬

‫المالية‬
‫طريقة حساب األموال الخاصة‬
‫لدينا‪ :‬األموال الدائمة = األموال الخاصة ‪ +‬الديون طويلة و متوسطة األجل‬
‫من المعلومات المرفقة في التمرين ‪ % 25‬من الديون قصيرة األجل معناه الـ ‪ % 75‬المتبقية من الديون تعتبر طويلة ومتوسطة األجل‪.‬‬
‫إذن األموال الدائمة = األموال الخاصة ‪ % 75( +‬من الديون)‬
‫‪ = 947 127 947, 71‬األموال الخاصة ‪)482 978 468,27 x 0,75( +‬‬
‫األموال الخاصة = ‪ 584 894 096,5 = 362 233 851, 20 – 947 127 947,71‬دج‬
 ‫‪ .2‬حساب األداء الماضي والمستقبلي‪:‬‬
‫النتيجة االستنتاج‪ :‬أداء المؤسسة في الفترة الماضية‬ ‫التطبيق‬ ‫القانون‬
‫جيد وأداءها المستقبلي يتوقع أن يكون‬
‫كان ّ‬
‫‪0,81‬‬ ‫= ‪Ipp‬‬
‫‪4,05‬‬ ‫‪0,2‬‬ ‫المردودية المالية‬ ‫األداء الماضي‬
‫جيد‬
‫أفضل من الماضي إذن تسيير المؤسسة ّ‬ ‫معدل العائد المطلوب من المستثمرين‬
‫و استغالل الموارد المتاحة كان كفئ وفعال‪.‬‬ ‫‪3 484 562 805‬‬ ‫قيمة المؤسسة المتوقعة‬
‫‪411 650 017,69‬‬ ‫= ‪Ipf‬‬
‫‪8,46‬‬ ‫قيمة األموال المملوكة المتوقعة‬ ‫األداء المستقبلي‬

‫‪ .3‬التصنيف وفقا لمصفوفة ماراكون‪:‬‬

‫‪ -‬المردودية االقتصادية أكبر تكلفة االستدانة؛‬
‫‪ -‬المردودية المالي تغطي معدل العائد المطلوب من المستثمرين؛‬
‫الجيد؛‬
‫‪ -‬مؤشر األداء الماضي أكبر من ‪ 1‬وهو يعكس األداء الماضي ّ‬
‫الجيد مستقبال‪.‬‬
‫‪ -‬مؤشر األداء المستقبلي أكبر من مؤشر األداء الماضي وهو ما يعكس األداء ّ‬
‫النتيجة‪ :‬المؤسسة في حالة امتياز‪.‬‬
 ‫السنة اجلامعية‪2024/2023 :‬‬ ‫كلية العلوم االقتصادية والعلوم التجارية وعلوم التسيي امتحان األعمال املوجهة السداسي الثالث‬
‫املدة‪ 30 :‬د‬ ‫مقياس‪ :‬تدقيق ومراقبة تسيري م‪.‬ص و‪.‬م واجملمعات اإلقليمية‬ ‫سنة ‪ 2‬ماست حماسبة‬
‫‪.............................................‬‬ ‫الفوج‪ 08 :‬الرقم اآللي‪:‬‬ ‫‪.............................................................................‬‬ ‫االسم واللقب‪:‬‬

‫مالحظة‪ :‬اإلجابة تكون على ورقة األسئلة ويرجى من الطلبة التحقق من كتابة االسم واللقب والرقم اآللي‬
‫قدمت لك معلومات حول الوضعية المالية لمؤسسة ‪ DZ_tec‬كما يلي (الوحدة النقدية = دينار جزائري)‪:‬‬
‫معلومات إضافية‪ % 50 :‬من إجمالي الديون قصيرة األجل‬ ‫‪2021‬‬

‫تكلفة االستدانة ‪ ......... % 11‬الضريبة على األرباح = ‪% 25‬‬

‫‪947 127 947,71‬‬ ‫األموال الدائمة‬
‫معدل العائد المتوقع من المستثمرين = ‪% 50‬‬ ‫‪1 964 812 227,24‬‬ ‫األصول‬
‫معدل النمو المتوقع للمؤسسة خالل الثالث سنوات المقبلة = ‪% 2,56‬‬ ‫‪482 978 468,27‬‬ ‫الديون‬
‫معدل النمو المتوقع لألموال المملوكة خالل الثالث سنوات المقبلة = ‪% 5,11‬‬ ‫‪688 276 768,62‬‬ ‫نتيجة أنشطة االستغالل‬
‫‪473 755 876,67‬‬ ‫النتيجة الصافية‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫‪ .1‬هل يمكن لمراقب التسيير تقييم أداء المؤسسة باستخدام مؤشر العائد على االستثمار؟ ّبرر إجابتك‪.‬‬
‫قيم مدى قدرة المؤسسة على خلق قيمة إضافية للمساهمين انطالقا من مواردها المتاحة؟‬ ‫‪ّ .2‬‬
‫‪ .3‬إذا علمت أن قيمة المؤسسة وقيمة األموال المملوكة المتوقعة في ‪ 2024/1/1‬جاءت كما يلي‪:‬‬
‫قيمة األموال المملوكة المتوقعة‬ ‫قيمة المؤسسة‬
‫‪411 650 017,69‬‬ ‫‪3 484 562 805‬‬

‫‪ -‬قارن بين أداء المؤسسة الماضي لسنة ‪ 2021‬وأدائها المتوقع لسنة ‪ .2023‬ماذا تستنتج؟‬
‫‪ .1‬التقييم باستخدام مؤشر العائد على االستثمار‪:‬‬
‫النتيجة‬ ‫التطبيق‬ ‫القانون‬
‫‪688 276 768, 62‬‬ ‫النتيجة االقتصادية‬ ‫المردودية‬
‫‪0,35‬‬ ‫‪1 964 812 227, 24‬‬ ‫= ‪Re‬‬
‫األصول‬ ‫االقتصادية‬
‫‪473 755 876, 67‬‬ ‫النتيجة الصافية‬ ‫المردودية‬
‫‪0,67‬‬ ‫‪705 638 713,57‬‬ ‫= ‪Rf‬‬
‫األموال الخاصة‬ ‫المالية‬

‫)‪(0,35-0,11‬‬ ‫)‪(1 − 0,25) EL = (re – t‬‬ ‫أثر الرافعة )‪(1-I‬‬

‫‪482 978 468,27‬‬ ‫𝐷‬

‫‪0,12‬‬ ‫‪705 638 713,57‬‬ ‫𝑝𝐶‬

‫المالية‬
‫طريقة حساب األموال الخاصة‬
‫لدينا‪ :‬األموال الدائمة = األموال الخاصة ‪ +‬الديون طويلة و متوسطة األجل‬
‫من المعلومات المرفقة في التمرين ‪ % 50‬من الديون قصيرة األجل معناه الـ ‪ % 50‬المتبقية من الديون تعتبر طويلة ومتوسطة األجل‪.‬‬
‫إذن األموال الدائمة = األموال الخاصة ‪ % 50( +‬من الديون)‬
‫‪ = 947 127 947, 71‬األموال الخاصة ‪)482 978 468,27 x 0,5( +‬‬
‫األموال الخاصة = ‪ 705 638 713, 57 = 241 483 234, 13 – 947 127 947,71‬دج‬
 ‫‪ . 2‬حساب القيمة االقتصادية المضافة‪:‬‬
‫‪EVA = (re-t) x Cp = (0,35 – 0,11) x (705 638 713,57) = 169 353 291,25 DA‬‬
‫االستنتاج‪ EVA :‬موجبة إذن المؤسسة قادرة على خلق ثروة للمساهمين‬
‫‪ .3‬حساب األداء الماضي والمستقبلي‪:‬‬
‫النتيجة االستنتاج‪ :‬أداء المؤسسة في الفترة‬ ‫التطبيق‬ ‫القانون‬
‫‪0,67‬‬
‫‪ 1,34‬الماضية كان مقبول وأداءها المستقبلي‬ ‫= ‪Ipp‬‬
‫المردودية المالية‬
‫األداء الماضي‬
‫‪0,5‬‬ ‫معدل العائد المطلوب من المستثمرين‬
‫يتوقع أن يكون أفضل من الماضي إذن‬
‫‪3 484 562 805‬‬ ‫قيمة المؤسسة المتوقعة‬
‫تسيير المؤسسة مقبول و استغالل الموارد‬ ‫‪411 650 017,69‬‬ ‫= ‪Ipf‬‬
‫‪8,46‬‬ ‫قيمة األموال المملوكة المتوقعة‬ ‫األداء المستقبلي‬
‫المتاحة كان كفئ وفعال‪.‬‬
 ‫السنة اجلامعية‪2024/2023 :‬‬ ‫كلية العلوم االقتصادية والعلوم التجارية وعلوم التسيي امتحان األعمال املوجهة السداسي الثالث‬
‫املدة‪ 30 :‬د‬ ‫مقياس‪ :‬تدقيق ومراقبة تسيري م‪.‬ص و‪.‬م واجملمعات اإلقليمية‬ ‫سنة ‪ 2‬ماست حماسبة‬
‫‪.............................................‬‬ ‫الفوج‪ 09 :‬الرقم اآللي‪:‬‬ ‫‪.............................................................................‬‬ ‫االسم واللقب‪:‬‬

‫مالحظة‪ :‬اإلجابة تكون على ورقة األسئلة ويرجى من الطلبة التحقق من كتابة االسم واللقب والرقم اآللي‬
‫تقوم مؤسسة الجزائرية لإلنتاج التكنولوجي بتصنيع منتج ‪ BN05‬وتتوقع تحقيق رقم أعمال يقدر بـ ‪ 90 000 000‬دج بتكاليف‬
‫متغيرة ‪ 50 976 000‬دج وتكاليف ثابتة تقدر بـ ‪ 20 352 000‬دج‪.‬‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫حدد رقم األعمال الذي يجعل إيرادات المؤسسة تغطي إجمالي تكاليفها فقط؟ مبر از العالقة بين رقم األعمال‪ ،‬التكاليف‬
‫‪ّ .1‬‬
‫الثابتة والهامش على التكلفة المتغيرة؟‬
‫‪ .2‬مّثل النتائج المتحصل عليها بيانيا مبر از صحة العالقة التالية‪:‬‬
‫نتيجة المؤسسة = الهامش على التكلفة المتغيرة – التكاليف الثابتة‬
‫‪ .3‬حدد الشهر الذي تحقق فيه المؤسسة المعادلة التالية‪ :‬التكاليف الثابتة = رقم األعمال – التكاليف المتغيرة‬
‫‪ .1‬حساب رقم األعمال الذي يجعل ايرادات المؤسسة تغطي تكاليفها‪CA0 :‬‬
‫‪MCV = CA – CV = 90 000 000 – 50 976 000 = 39 024 000 DA‬‬
‫=‪CA0‬‬
‫𝐴𝐶 𝑥 𝐹𝐶‬ ‫‪20 352 000 𝑥 90 000 000‬‬
‫=‬ ‫𝒂𝑫 𝟗𝟔𝟐 𝟕𝟑𝟗 𝟔𝟒 =‬
‫𝑉𝐶𝑀‬ ‫‪39 024 000‬‬
‫‪ .2‬التمثيل البياني‪:‬‬
‫‪R = MCV – CF‬‬
‫‪R = TMCV x CA0 – CF‬‬
‫(=‪R‬‬
‫𝑉𝐶‪𝐶𝐴−‬‬
‫𝐹𝐶 ‪) 𝑥 𝐶𝐴0 −‬‬
‫𝐴𝐶‬
‫(=‪R‬‬
‫‪90 000 000−50 976 000‬‬
‫‪) 𝑥 𝐶𝐴0 − 20 352 000‬‬
‫‪90 000 000‬‬
‫‪R = 0,43 CA0 – 20 352 000‬‬
‫نقترح قيم لـ ‪ CA0‬ونحسب قيم ‪ R‬كما يلي‪:‬‬
‫‪60 000 000‬‬ ‫‪30 000 000‬‬ ‫‪CA0‬‬
‫‪R‬‬
‫‪R‬‬

‫‪5 448 000 - 7 452 000‬‬ ‫‪R‬‬

‫‪8000000‬‬

‫‪6000000‬‬ ‫‪y = 940030‬‬

‫‪4000000‬‬

‫‪2000000‬‬

‫‪0‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪10000000 20000000 30000000 40000000 50000000 60000000 70000000‬‬
‫‪-2000000‬‬

‫‪-4000000‬‬

‫‪-6000000‬‬

‫‪-8000000‬‬

‫‪-10000000‬‬
‫‪CA0 = 46 937 269 CA‬‬
 ‫‪:CA0‬‬ ‫‪ .4‬تحديد الشهر الذي تحقق فيه المؤسسة‬
‫‪𝐶𝐴0‬‬ ‫‪46 937 269‬‬
‫= عدد أشهر النشاط 𝑥‬ ‫𝑠𝑖𝑜𝑚 ‪𝑥 12 = 6,31 𝑚𝑜𝑖𝑠 = 7‬‬
‫𝐴𝐶‬ ‫‪90 000 000‬‬
‫جويلية‬ ‫جوان‬ ‫ماي‬ ‫أفريل‬ ‫مارس‬ ‫فيفري‬ ‫جانفي‬
‫‪7‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪1‬‬

‫تستطيع المؤسسة تحقيق رقم األعمال الذي يسمح لاليرادات بتغطية التكاليف في شهر جويلية‪.‬‬
‫السنة اجلامعية‪2024/2023 :‬‬ ‫كلية العلوم االقتصادية والعلوم التجارية وعلوم التسيي امتحان األعمال املوجهة السداسي الثالث‬
‫املدة‪ 30 :‬د‬ ‫مقياس‪ :‬تدقيق ومراقبة تسيري م‪.‬ص و‪.‬م واجملمعات اإلقليمية‬ ‫سنة ‪ 2‬ماست حماسبة‬
‫‪.............................................‬‬ ‫الفوج‪ 09 :‬الرقم اآللي‪:‬‬ ‫‪.............................................................................‬‬ ‫االسم واللقب‪:‬‬

‫مالحظة‪ :‬اإلجابة تكون على ورقة األسئلة ويرجى من الطلبة التحقق من كتابة االسم واللقب والرقم اآللي‬
‫تقوم مؤسسة الجزائرية لإلنتاج التكنولوجي بتصنيع منتج ‪ BN05‬فيما يلي إيرادات وتكاليف السنة الماضية الخاصة بالمنتج‪:‬‬
‫حيث قامت ببيع ‪ 150 000‬وحدة من هذا المنتج بسعر ‪ 100‬وحدة نقدية للوحدة الواحدة من المنتج‪.‬‬

‫المطلوب‪:‬‬ ‫نتيجة االستغالل للسنة الماضية كانت كما يلي‪:‬‬

‫حدد رقم األعمال الذي يجعل إيرادات المؤسسة تغطي إجمالي‬ ‫القيمة (وحدة نقدية)‬ ‫البيان‬
‫ّ‬
‫تكاليفها فقط؟ مبر از العالقة بين التكاليف الثابتة ومعدل الهامش‬ ‫‪1 000 000‬‬ ‫مواد أولية‬

‫على التكلفة المتغيرة؟‬ ‫‪500 000‬‬ ‫عمل مباشر‬

‫‪ .2‬مّثل النتائج المتحصل عليها بيانيا مبر از صحة العالقة التالية‪:‬‬ ‫‪750 000‬‬ ‫نفقات اإلنتاج المتغيرة‬
‫رقم األعمال – التكاليف المتغيرة = التكاليف الثابتة‬ ‫‪600 000‬‬ ‫عموالت البيع‬
‫‪ .3‬أحسب قيمة نتيجة المؤسسة المتوقعة في حال ارتفع رقم األعمال‬ ‫‪2 000 000‬‬ ‫تكاليف ثابتة‬
‫بـ ‪.% 1‬‬

‫‪ .1‬حساب رقم األعمال الذي يجعل إيرادات المؤسسة تغطي إجمالي تكاليفها‪CA0 :‬‬
‫=‪CA0‬‬
‫𝐹𝐶‬ ‫‪2000 000‬‬
‫=‬ ‫‪= 2 469 136 DA‬‬
‫𝑉𝐶𝑀𝑇‬ ‫‪0,81‬‬

‫= ‪TMCV‬‬ ‫‪= 81 %‬‬

‫𝑉𝐶‪𝐶𝐴−‬‬ ‫)‪( 150 000 𝑥 100)−(1 000 000+500 000+750 000+600 000‬‬
‫=‬
‫𝐴𝐶‬ ‫)‪(150 000 𝑥 100‬‬

‫رقم األعمال الذي يحقق المعادلة اإليرادات = التكاليف هو ‪ 2 469 000‬دينار جزائري‬

‫‪ .2‬التمثيل البياني‪:‬‬
‫‪MCV = TMCV x CA0‬‬
‫‪MCV = 0.81 CA0‬‬
‫باعتبار أن عتبة المردودية تمثل التعادل بين التكلفة الثابتة والهامش على التكلفة المتغيرة يصبح لدينا‪:‬‬
‫‪CF = MCV‬‬
‫‪CF = 0.81 x CA0‬‬

‫نفرض قيم لـ ‪ CF‬ونحسب قيم ‪ CA0‬ثم نمثل الخط البياني ونحدد نقطة التقاطع بين الهامش على التكلفة المتغيرة والتكلفة الثابتة‬
‫ثم يتم اسقاط نقطة التقاطع على خط رقم األعمال لتحديد القيمة‪.‬‬
‫𝐹𝐶‬
‫= ‪MCV = 0.81 CA =) CA‬‬ ‫كما يلي‪:‬‬
‫‪0.81‬‬
‫‪3 000 000‬‬ ‫‪1 000 000‬‬ ‫‪CF‬‬
‫‪3 703 704‬‬ ‫‪1 234 567‬‬ ‫‪CA0‬‬
 ‫التمثيل البياني‪:‬‬

‫‪MCV‬‬ ‫‪CF‬‬

‫‪MCV‬‬
‫‪CF‬‬
‫‪3500000‬‬

‫‪3000000‬‬

‫‪2500000‬‬

‫‪2000000‬‬

‫‪1500000‬‬

‫‪1000000‬‬

‫‪500000‬‬

‫‪0‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪500000‬‬ ‫‪1000000 1500000 2000000 2500000 3000000 3500000 4000000‬‬
‫‪SR = 2 469 136‬‬ ‫‪CA‬‬

‫‪ .3‬حساب نتيجة المؤسسة المتوقعة‪:‬‬

‫أ‪ .‬حساب نتيجة المؤسسة األصلية‪:‬‬
‫‪Resultat = CA -CV – CF = 15 000 000 – 2 850 000 – 2 000 000 = 10 150 000 DA‬‬
‫ب‪ .‬حساب الرافعة التشغيلية‪:‬‬
‫= ‪EL‬‬
‫𝑽𝑪𝑴‬ ‫𝑽𝑪𝑴𝑻 𝒙 𝑨𝑪‬ ‫𝟏𝟖‪𝟏𝟓 𝟎𝟎𝟎 𝟎𝟎𝟎 𝒙 𝟎,‬‬
‫=‬ ‫=‬ ‫‪𝟏, 𝟐 %‬‬
‫𝒕𝒂𝒕𝒍𝒖𝒔𝒆𝑹‬ ‫𝒕𝒂𝒕𝒍𝒖𝒔𝒆𝑹‬ ‫𝟎𝟎𝟎 𝟎𝟓𝟏 𝟎𝟏‬
‫مقدار الزيادة في النتيجة = ‪ 121 800 = % 1,2 x 10 150 000‬دج‬
‫النتيجة المتوقعة = ‪ 10 271 800 = 121 800 + 10 150 000‬دج‬