‫محاسبة صافي القيمة البيعية ( سعر الخروج الجاري)‬

‫صافي القيمة البيعية هي المبلغ النقدي الصافي الذي يمكن الحصول عليه فيما‬
‫لو تم بيع األصل‪ ،‬أو في حال إعادة تمويل أحد االلتزامات‪ .‬يتم احتسابه على‬
‫أساس سعر الخروج الجاري لألصل‬
‫تطبق هذه الطريقة على كافة الموارد المتاحة للمشروع سواء كانت بضاعة أو‬
‫طبق هذا المفهوم على األسهم واألدوات‬ ‫أصول ثابتة (ولكن في الواقع العملي َّ‬
‫المالية‪ ،‬وأهمل باقي عناصر القوائم المالية)‬
‫تقوم الطريقة على افتراض أن المشروع قيد التصفية التي تتم في حالتين‪:‬‬

‫‪ -1‬حالة التصفية الفعلية لألصل أو للمشروع‪ :‬الناجمة عن قرارات اختيارية‬

‫وليست قسرية‪ ،‬والهادفة إلى استبدال أو التخلي نهائيا ً عن أصل ما ‪،‬أو الهادفة‬
‫إلى تصفية الشركة نهائيا ً‪ ،‬نتيجة التفاقات اندماج مثالً‪ .‬في هذه الحالة يتم تقييم‬
‫األصول بأسعار الخروج‪.‬‬
‫‪ -2‬حالة التصفية االفتراضية‪ :‬يقصد بها التصفية لغرض إعداد القوائم المالية‪،‬‬
‫وإظهار القيمة الحقيقية لألصل أو للشركة‬
‫التصفية عمليا تكون لحقوق ذوي المصالح مع المشروع ‪ .‬هذه المصالح قد ال‬
‫تستمر مستقبال لذلك من األصح تقييم االصول بسعر البيع‬
 ‫القياس المستند إلى أسعارالبيع الجارية لألصول يمتاز بأنه‪:‬‬
‫‪ُ -1‬يظهر في القوائم المالية القيمة البيعية الصافية المتوقعة‪.‬‬
‫القيمة الصافية = سعر البيع مطروحا ً منه مصاريف البيع‬
‫‪ُ -2‬يظهر المركز الحقيقي للشركة الذي يكون أكثر مصداقية وواقعية‬
‫ومالءمة مع الظروف الحديثة والبيئة المتغيرة‪ .‬ويطمئن المستثمرين عن‬
‫مصير أموالهم التي وظفوها في الشركة واتخاذ القرارات المستقبلية‪.‬ألن‬
‫القيمة البيعية هي أقرب ما تكون للواقع‬
‫‪ -3‬تُمكن من تحديد مجموعة البدائل االستثمارية المتاحة وتحديد ربحية‬
‫االستثمارات وتقييم المخاطر‪.‬‬
‫إن تقييم كافة األصول غير النقدية بأسعار البيع الجارية ( الحالية ) يؤدي إلى‬
‫االعتراف الفوري بكافة األرباح سواء ما ارتبط منها بعمليات التشغيل أم‬
‫بعمليات الحيازة؛ وهذا خروج عن قاعدة تحقق اإليراد بالبيع وهي ال تميز‬
‫بين مكاسب الحيازة الناجمة عن إعادة التقييم أو خسائرها‪ ،‬وبين األرباح‬
‫التشغيلية‪ ،‬لذلك يجري معالجتها في قائمة الدخل‬
 ‫يتكون الدخل حسب طريقة القيمة البيعة من‪:‬‬
‫‪ ‬مكاسب محققة ‪ Realized Gain‬ناجمة عن بيع‬
‫األصول خالل الفترة المحاسبية ‪ ،‬تنتج عن الفرق بين‬
‫اإليرادات الفعلية لعملية البيع واإليرادات التي كانت متوقعة‬
‫ً‬
‫محتسبة على أساس أسعار‬ ‫في بداية الفترة المحاسبية‪،‬‬
‫البيع ‪.‬وتكون أما من عمليات تشغيلية أو عمليات غير‬
‫تشغيلية‬
‫‪ ‬مكاسب قابلة للتحقق (‪ )Realizable Value‬تنجم‬
‫عن تغيرات في القيمة القابلة للتحقق لألصول التي ال تزال‬
‫تحتفظ بها الشركة وقت إعداد القوائم‪ .‬وتكون اما من‬
‫عمليات تشغيلية أو عمليات غير تشغيلية‬
 ‫كيف تتحدد أسعار السوق‬
‫تتحدد األسعار استناداً إلى عطاءات وعروض أسعار فعلية‪ ،‬يفترض بدورها‬
‫أن تتطابق مع أسعار سوق الطلب‪ .‬وإذا تعذر ذلك فإنه يمكن تقدير القيمة‬
‫البيعية الصافية القابلة للتحقق من خالل أحد البديلين‪:‬‬
‫‪ 1‬ـ اللجوء إلى مقدِّ رين ذوي خبرة ودراية باألصل وظروف السوق‪.‬‬
‫‪ 2‬ـ استخدام مؤشرات محددة لسعر البيع يجري احتسابها إما من قبل‬
‫الشركة‪ ،‬أو من قبل جهات خارجية مستقلة‪.‬‬
‫وفي الحاالت كافة فإن أسعار الخروج ( أسعار البيع السوقية ) ت َّتسم بأنها‬
‫قائمة على التقدير المنطقي وليس الجزافي‪ ،‬والقيمة المقدرة قابلة للتحقق‪.‬‬
‫القيمة السوقية ‪ :‬هي القيمة المحددة استنادا إلى أسعار السوق البيعية‪.‬‬
‫وإلظهار أنها قيم واقعية منطقية وليست جزافية أضيف أليها مصطلح العادلة‬
‫فأصبحت ”القيمة السوقية العادلة“‬
‫واجهت القيمة السوقية عدة صعوبات فبعض األصول ليس لها سوقي مثل‬
‫بعض األصول الثابتة‪.‬‬
 ‫المعالجات المحاسبية طبقا ً لمحاسبة القيمة البيعية‪:‬‬
‫تطبيق محاسبة القيمة البيعية على المخزون‬
‫خصصت شركة مبلغ ‪ /100000/‬لشراء بضاعة‪ .‬فإذا تم في بداية‬ ‫مثال‪َّ :‬‬
‫الفترة المحاسبية شراء ‪ /5000/‬وحدة بسعر ‪ 20‬للوحدة الواحدة ؛ وخالل‬
‫الفترة تم بيع ‪ /4000/‬وحدة بسعر ‪ 25‬للوحدة ‪ ،‬وكان سعر االستبدال آنذاك‬
‫‪ . 22‬وفي نهاية الفترة المحاسبية كان سعر بيع البضاعة المتبقية ‪26‬‬
‫وتكلفة استبدالها ‪. 23‬‬
‫المطلوب ‪ :‬بيان أثر العمليات المذكورة في نتائج األعمال والمركز المالي‬
‫وفق طرق القياس الثالثة ‪( :‬ت‪ .‬تاريخية‪ ،‬واستبدالية وقيمة بيعية)‬
‫أوالً ـ حسب التكلفة التاريخ َّية ‪:‬‬
‫‪ 1‬ـ دخل العمليات التشغيلية يبلغ ‪: /20000/‬‬
‫‪ ( 100000‬المبيعات‪ ( 80000 – )25×4000‬تكلفة المبيعات‬
‫التاريخية‪) 20×4000‬‬
‫‪ 2‬ـ تظهر البضاعة في نهاية الفترة المحاسبية ‪ ،‬بقيمة ‪/ 20000 /‬‬
‫( ‪ 1000‬وحدة × ‪ 20‬التكلفة التاريخية= ‪) 20000‬‬
 ‫ثانياً ـ حسب تكلفة االستبدال ‪:‬‬
‫‪ 1‬ـ دخل العمليات التشغيلية ‪:‬‬

‫‪100000‬‬ ‫المبيعات (‪)25×4000‬‬

‫(‪)88000‬‬ ‫‪ -‬تكلفة المبيعات االستبدالية‪:‬‬
‫( ‪ 4000‬وـحدة × ‪ 22‬سعرــاالستبدال بتارـيخ البيع )‬
‫‪12000‬‬ ‫دخل العمليات التشغيلية‬
‫‪11000‬‬ ‫مكاسب الحيازــة ‪:‬‬
‫‪ 8000‬مكاسب حيازــة محققة بالبيع‬
‫(تكلفة المبيعات االستبدالية‪ 88000‬ـ تكلفة المبيعات التارـيخية‪)80000‬‬
‫‪ 3000‬مكاسب حيازــة غير محققة‬
‫( تكلفة المخزـون االستبدالية ـ تكلفته التارـيخية)‬
‫‪20× 1000 - 23×1000‬‬
‫‪23000‬‬ ‫صافي دخل االستبدال‬
‫‪ -2‬يظهر المخزون في المركز المالي بتكلفة استبداله البالغة ‪/23000 /‬‬
 ‫ثالثاً ـ حسب صافي القيمة البيعية ‪:‬‬
‫‪ 1‬ـ دخل العلميات التشغيلية ‪:‬‬
‫اإليرــادات ‪:‬‬
‫‪100000‬‬ ‫المبيعات (‪)25×4000‬‬
‫‪26000‬‬ ‫المخزـون ( بالقيمة البيعية ‪) 26 × 1000 :‬‬
‫‪126000‬‬ ‫مجموــع اإليرــادات‬
‫‪ -‬التكاليف ‪:‬‬
‫‪88000‬‬ ‫تكلفة المبيعات االستبدالية ( ‪) 22 × 4000‬‬
‫(‪) 111000‬‬ ‫‪23000‬‬ ‫تكلفة المخزـون االستبدالية ( ‪) 23 × 1000‬‬
‫‪15000‬‬ ‫دخل التشغيل‬
‫مكاسب الحيازــة ‪:‬‬
‫‪8000‬‬ ‫مكاسب حيازــة محققة بالبيع (تكلفة المبيعات‬
‫االستبدالية‪ 88000‬ـ تكلفة المبيعات‬
‫‪11000‬‬ ‫التارـيخية‪)80000‬‬
‫‪3000‬‬ ‫مكاسب حيازــة غير محققة ( تكلفة المخزـون‬
‫االستبدالية ‪23000‬ـ تكلفة المخزـون‬
‫التارـيخية‪)20000‬‬
‫‪26000‬‬ ‫صافي دخل القيمة البيعية‬
‫‪ 2‬ـ يظهر المخزون في المركز المالي بقيمته البيعية البالغة‪./26000/‬‬
 ‫‪ 1‬ـ اس ُتخ ِد َم ت طريقة صافي القيمة البيعية (أسعار الخروج) لتقييم المخزون‪ ،‬وطريقة‬
‫تكلفة االستبدال (أسعار الدخول ) لتقييم إخراجات المخزن ( تكلفة المبيعات )‪.‬‬
‫آن معا ً على تحديد‬
‫‪ 2‬ـ يساعد استخدام الطريقتين المذكورتين(في المالحظة السابقة ) في ٍ‬
‫المكاسب المحققة وغير المحققة ‪.‬‬
‫‪ 3‬ـ تهتم طريقة صافي القيمة البيعية بالتدفقات النقدية التي يحصل أو يمكن أن يحصل‬
‫عليها المشروع في حال بيع موجوداته ‪ ،‬لذلك تم تقويم المخزون بالقيمة البيعية بتاريخ‬
‫القوائم‬
‫دخل التشغيل البالغ ‪ / 15000 /‬يحتوي على ‪:‬‬
‫‪ 12000‬دخل تشغيل حقيقي محقق بالبيع‪:‬‬
‫( ‪ 100000‬مبيعات – ‪ 88000‬تكلفة المبيعات االستبدالية )‬
‫و ‪ 3000‬دخل تشغيل غير محقق (الفرق بين القيمة البيعية للمخزون وقيمة استبداله)‬
‫‪ 4‬ـ المكاسب المحققة بالبيع تمثل مكاسب حيازة تحققت بسبب البيع‬
‫يتم احتساب المكاسب المحققة من خالل تفاضل التكلفة االستبدالية للبضاعة المباعة مع‬
‫تكلفتها التاريخية ‪8000 = 80000 – 88000‬‬
‫‪ 5‬ـ المكاسب غير المحققة هي مكاسب حيازة ناجمة عن حيازة المخزون وهي لم تتحقق‬
‫ألن البضاعة ال تزال في المخازن ‪.‬‬
‫يتم احتساب مكاسب الحيازة غير المحققة عبر المفاضلة بين تكلفة استبدال المخزون‬
‫وتكلفته التاريخية ‪3000 = 20000 – 23000 :‬‬
 ‫‪ 6‬ـ يتكون‪ ،‬إذاً‪ ،‬دخل التشغيل حسب أسعار الخروج الجارية والبالغ‪/ 15000/‬من‪:‬‬
‫‪ 12000‬مكاسب محققة بالبيع الفعلي‬
‫و ‪ 3000‬مكاسب غير محققة فعليا ً‬
‫أما مكاسب الحيازة البالغة ‪ / 11000/‬فهي تتكون من ‪:‬‬
‫مكاسب محققة فعالً بالبيع ‪8000‬‬
‫مكاسب غير محققة ‪3000‬‬
‫وعليه فإن األرباح المحققة فعالً هي ‪:‬‬
‫‪ 12000‬دخل تشغيلي فعلي (‪)88000-100000‬‬
‫مكسب حيازة محققة بالبيع الفعلي (‪)80000-88000‬‬ ‫‪8000‬‬
‫‪ 20000‬األرباح الفعلية‬
‫أما المكاسب غير المحققة فهي ‪:‬‬
‫دخل تشغيل غير محقق فعليا ً (القيمة البيعية للمخزون ‪ – 26000‬تكلفة المخزون االستبدالية‬ ‫‪3000‬‬
‫‪)23000‬‬
‫مكسب حيازة غير محقق (القيمة االستبدالية للمخزون ‪ -23000‬القيمة التاريخية للمخزون‬ ‫‪3000‬‬
‫‪)20000‬‬
‫‪6000‬استناداً إلى ما سبق فإن هذه األرباح يمكن أن ُتعرض في قائمة المركز المالي ضمن‬
‫مجموعة حقوق الملكية كما يلي ‪:‬‬
‫حقوق الملكية ‪:‬‬
‫رأس المال‬ ‫‪00000‬‬
‫دخل التشغيل‬ ‫‪20000‬‬
‫أرباح غير محققة‬ ‫‪6000‬‬ ‫‪00000‬‬
 ‫‪ 7‬ـ عند مقارنة دخل العلميات التشغيلية حسب تكلفة االستبدال البالغة‬
‫‪ /12000/‬والدخل ذاته حسب القيمة البيعية البالغ ‪ ،/ 15000/‬فإنه‬
‫يمكن مالحظة أن الفرق بينهما يعود إلى دخل التشغيل غير المحقق‬
‫البالغ ‪ / 3000/‬والذي يمثل الفرق بين القيمة البيعية للمخزون وقيمته‬
‫التاريخية ‪.‬‬
‫‪ 8‬ـ سعر االستبدال المستخدم لتقييم تكلفة البضاعة المباعة هو السعر‬
‫السائد لالستبدال بتاريخ عملية البيع وليس سعر نهاية العام ‪.‬‬
‫‪ 9‬ـ إن استخدام أسعار الخروج يستوجب ‪ ،‬إذاً استخدام أسعار الدخول في‬
‫الوقت نفسه ‪ .‬األول لتحديد قيمة األصول والثاني لتحديد تكاليفها ‪.‬‬
‫وبذلك يمكن تحديد مكاسب الحيازة المحققة وغير المحققة ‪.‬‬
‫وعليه فإنه يمكن تطبيق طريقة صافي القيمة البيعية دفتريا ً ‪ ،‬كما يلي ‪:‬‬
‫قيود اليومية ‪:‬‬
‫‪100000‬‬ ‫‪100000‬‬ ‫إلى حـ‪ /‬النقدية‬ ‫من حـ‪ /‬المخزن‬
‫شرــاء ‪ 5000‬وـحدة × ‪20‬‬
‫‪10000‬‬ ‫‪10000‬‬ ‫إلى حـ‪ /‬مكاسب الحيازــة‬ ‫من حـ‪ /‬المخزن‬
‫ارــتفاع سعر االستبدال من ‪ 20‬إلى ‪22‬‬
‫‪ 5000‬وـحدة × ‪2‬‬
‫‪100000‬‬ ‫‪100000‬‬ ‫إلى حـ‪ /‬المبيعات‬ ‫من حـ‪ /‬النقدية‬
‫بيع ‪ 4000‬وـحدة بسعر ‪25‬‬
‫‪88000‬‬ ‫‪88000‬‬ ‫إلى حـ‪ /‬المخزن‬ ‫من حـ‪ /‬تكلفة المبيعات‬
‫إخرــاج ‪ 4000‬وـحدة بسعر االستبدال ‪22‬‬
‫‪8000‬‬ ‫‪8000‬‬ ‫من حـ‪ /‬مكاسب الحيازــة‬
‫إلى حـ‪ /‬مكاسب الحيازــة المحققة‬
‫أرــباح الحيازــة المحققة عن ‪ 4000‬وـحدة‬
‫‪) 20 – 22 ( × 4000‬‬
‫‪4000‬‬ ‫إلى المذكوـرـين‪:‬‬ ‫من حـ‪ /‬المخزن‬
‫‪1000‬‬ ‫حـ‪ /‬مكاسب الحيازــة‬
‫‪3000‬‬ ‫حـ‪ /‬مكاسب تشغيلية غير محققة‬
‫إثبات مكاسب حيازــة المخزـون في نهاية الفترــة وــهي تتكون من‪:‬‬
‫ـ ارــتفاع سعر االستبدال من ‪ 22‬إلى ‪: 23‬‬
‫‪1000 = ) 22 – 23 ( × 1000‬‬
‫ـ فرق سعر السوق وـسعر االستبدال‪:23 – 26‬‬
‫‪3000 = ) 23 – 26 ( × 1000‬‬
 ‫ثانياً ـ تظهر الحسابات كما يلي ‪:‬‬
‫حـ ‪ /‬المخزن‬

‫‪100000‬‬ ‫حـ ‪ /‬النقدية‬ ‫‪88000‬‬ ‫حـ ‪ /‬تكلفة المبيعات‬

‫‪10000‬‬ ‫حـ‪ /‬مكاسب الحيازــة‬ ‫‪26000‬‬ ‫رــصيد ( بالقيمة البيعية )‬
‫‪4000‬‬ ‫حـ ‪ /‬مكاسب الحيازــة‬
‫‪114000‬‬ ‫‪114000‬‬

‫حـ ‪ /‬مكاسب الحيازة‬ ‫ح‪/‬مكاسب الحيازة‬

‫‪8000‬‬ ‫حـ‪ /‬مكاسب الحيازــة المحققة‬ ‫‪10000‬‬ ‫حـ ‪ /‬المخزن‬
‫‪6000‬‬ ‫رــصيد (مكاسب غير فعلية )‬ ‫‪4000‬‬ ‫حـ ‪ /‬المخزن‬

‫‪14000‬‬ ‫‪14000‬‬
 ‫تبلغ األرــباح الفعلية وـفق الطرق الثالثة ‪ / 20000 /‬لكن استخدام تكلفة‬
‫االستبدال وـالقيمة البيعية أمكن من التمييز بين الدخل المحقق وـالدخل غير‬
‫المحقق وحسب مصدر هذا الدخل‪ :‬العمليات التشغيلية أو الحيازــة‪:‬‬

‫الطريقة‬ ‫المكـاســـــــــــب‬ ‫مجموع‬

‫المكاسب‬
‫مكاسب محققة( فعلية)‬ ‫مكاسب غير محققة‬
‫تشغيلية‬ ‫المجموع حيازة‬ ‫المجموع حيازة تشغيلية‬
‫التاريخية‬ ‫‪20000‬‬ ‫ــ‬ ‫‪20000‬‬ ‫ــ‬ ‫ــ‬ ‫‪ 20000‬ــ‬
‫االستبدالية‬ ‫‪12000‬‬ ‫‪8000‬‬ ‫‪20000‬‬ ‫‪ 3000‬ــ‬ ‫‪3000 23000‬‬
‫القيمة‬
‫‪12000‬‬ ‫‪8000‬‬ ‫‪20000‬‬ ‫‪3000 3000‬‬ ‫‪6000 26000‬‬
‫البيعية‬
 ‫تطبيق محاسبة القيمة البيعية على األصول الثابتة‪:‬‬
‫ال يتم احتساب مكاسب حيازــة محققة وــغير محققة على األصول الثابتة‪.‬‬
‫وـيتم فقط‪ ،‬إثبات قسط اإلهتالك المحتسب على أساس الفرق بين القيمة‬
‫الدفترـية أول الفترــة وـالقيمة السوـقية لألصل في نهاية الفترــة‪ ،‬لتتغير بالتالي‬
‫قيمة األصل الدفترـية وـتتطابق مع القيمة السوـقية‪.‬‬

‫أصل بلغت تكلفة اقتنائه ‪ ،3000‬عمرــه اإلنتاجي ‪ 3‬سنوـات‪ ،‬يستهلك بالقسط‬

‫الثابت دون اعتبار لقيمة النفاية‪ .‬كانت تكلفة استبداله وـصافي قيمته البيعة‬
‫خالل السنوـات الثالثة كما يلي‪:‬‬
‫العام‬ ‫القيمة‬ ‫صافي القيمة البيعية‬
‫االستبدالية‬
‫نهاية السنة األوـلى‬ ‫‪3300‬‬ ‫‪2300‬‬
‫نهاية السنة الثانية‬ ‫‪3600‬‬ ‫‪1450‬‬
‫نهاية السنة الثالثة‬ ‫‪3900‬‬ ‫‪300‬‬
 ‫المعالجات المحاسبية‬
‫أوالً ـ حسب التكلفة التارـيخية‪:‬‬
‫قسط اإلهتالك السنوي ‪)3÷3000( 1000‬‬
‫العبء السنوي ‪1000‬‬
‫رـصيد مخصص اإلهتالك في نهاية كل عام‪:‬‬
‫‪ 3000‬على التوالي‬ ‫‪،2000‬‬ ‫‪،1000‬‬
‫القيمة الدفترية الصافية لألصل في نهاية كل عام‪:‬‬
‫على التوالي‬ ‫‪ ، 1000 ، 2000‬صفر‬

‫ثانيا ً ـ حسب تكلفة االستبدال‪:‬‬

‫قسط االهتالك‪ ،‬ومخصص االهتالك ‪ ،‬وصافي القيمة الدفترـية‬
‫لألصل ‪،‬وكذلك مكاسب الحيازة المحققة وغير المحققة ‪ ،‬في‬
‫السنوات الثالثة كما يلي‪:‬‬
 ‫البيان‬ ‫الســــــنة‬ ‫المجموــع‬
‫األوـلى‬ ‫الثانية‬ ‫الثالثة‬
‫‪1‬‬ ‫قسط االهتالك حسب االستبدال‬ ‫‪1100‬‬ ‫‪1200‬‬ ‫‪1300‬‬ ‫‪3600‬‬
‫‪2‬‬ ‫قسط اإلهتالك المتأخر‬ ‫ـــ‬ ‫‪100‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪300‬‬
‫(فرـوـقات األقساط السابقة)‬
‫‪3‬‬ ‫عبء االستبدال السنوــي (‪)2+1‬‬ ‫‪1100‬‬ ‫‪1300‬‬ ‫‪1500‬‬ ‫‪3900‬‬

‫‪4‬‬ ‫العبء الفعلي (حسب ت‪.‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪3000‬‬

‫التارـيخية)‬
‫‪5‬‬ ‫مكاسب الحيازــة المحققة (‪)4-3‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪900‬‬
‫‪6‬‬ ‫مكاسب الحيازــة السنوـية‬ ‫‪300‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪900‬‬
‫(تغيرــات تكلفة االستبدال)‬
‫‪7‬‬ ‫رــصيد مكاسب الحيازــة غير‬ ‫‪200‬‬ ‫‪200‬‬ ‫ـــ‬
‫المحققة‬
‫‪8‬‬ ‫مجمع اإلهتالك ( االستبدال )‬ ‫‪1100‬‬ ‫‪2400‬‬ ‫‪3900‬‬
 ‫ثالثاً ـ حسب صافي القيمة البيعية (سعر الخرـوــج الجارــي)‪:‬‬
‫البيــــــــان‬ ‫الثانية األوـلى‬ ‫الثالثة‬ ‫المجموــع‬
‫‪1‬‬ ‫‪ 3000 2300‬القيمة البيعية في ‪1/1‬‬ ‫‪1450‬‬ ‫ـ‬
‫‪2‬‬ ‫‪ 2300‬القيمة البيعية في ‪31/12‬‬ ‫‪1450‬‬ ‫‪300‬‬ ‫ـ‬
‫‪3‬‬ ‫العبء السنوــي حسب ق‪.‬ب‪)2-1(.‬‬ ‫‪700‬‬ ‫‪850‬‬ ‫‪1150‬‬ ‫‪2700‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪ 1100‬العبء السنوــي حسب الاستبدال‬ ‫‪1300‬‬ ‫‪1500‬‬ ‫‪3900‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪ 1000‬العبء السنوــي حسب ت‪ .‬تارـيخية‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪3000‬‬
‫‪6‬‬ ‫خسائر تشغيلية محققة (‪)3-4‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪450‬‬ ‫‪350‬‬ ‫‪1200‬‬
‫‪7‬‬ ‫مكاسب حيازــة المحققة (‪)5-4‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪900‬‬
‫‪8‬‬ ‫(‪ )300( )150‬مجموــع المكاسب وـالخسائر‬ ‫‪150‬‬ ‫(‪)300‬‬
‫المحققة (‪)7-6‬‬
‫‪9‬‬ ‫مكاسب الحيازــة السنوـية‬ ‫‪300‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪900‬‬
‫‪10‬‬ ‫رــصيد المكاسب وـالخسائر غير‬ ‫ـ‬ ‫‪150‬‬ ‫‪300‬‬
‫المحققة‬
 ‫البيــــــــان‬ ‫األولى‬ ‫الثانية‬ ‫المجموع الثالثة‬
‫‪1‬‬ ‫القيمة البيعية في ‪1/1‬‬ ‫‪3000‬‬ ‫‪2300‬‬ ‫‪1450‬‬ ‫ـ‬
‫‪2‬‬ ‫القيمة البيعية في ‪31/12‬‬ ‫‪2300‬‬ ‫‪1450‬‬ ‫‪300‬‬ ‫ـ‬
‫‪3‬‬ ‫العبء السنوي حسب ق‪.‬البيعية‬ ‫‪700‬‬ ‫‪850‬‬ ‫‪1150‬‬ ‫‪2700‬‬

‫‪5‬‬ ‫العبء السنوي حسب ت‪ .‬التاريخية‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪3000‬‬

‫‪8‬‬ ‫المكاسب والخسائر المحققة‬ ‫(‪)300‬‬ ‫(‪)150‬‬ ‫‪150‬‬ ‫(‪)300‬‬
‫‪9‬‬ ‫المكاسب السنوية‬ ‫‪300‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪900‬‬
‫(تغيرات قيمة األصل)‬
‫‪10‬‬ ‫رصيد المكاسب والخسائر غير‬ ‫ـ‬ ‫‪150‬‬ ‫‪300‬‬
‫المحققة‬
‫مقارــنة بين القيم الدفترـية لألصل حسب البدائل الثالثة خالل السنوـات الثالثة‬
‫حسب القيمة حسب حسب التكلفة‬
‫السنة‬ ‫البيان‬
‫التاريخية‬ ‫االستبدال‬ ‫البيعية‬
‫قيمة األصل‬ ‫‪3000‬‬ ‫‪3300‬‬ ‫‪2300‬‬
‫األولى‬ ‫مجمع اإلهتالك‬ ‫(‪) 1000 ( )1100‬‬

‫صافي القيمة الدفترية‬ ‫‪2000‬‬ ‫‪2200‬‬

‫قيمة األصل‬ ‫‪3000‬‬ ‫‪3600‬‬ ‫‪1450‬‬
‫الثانية‬ ‫مجمع اإلهتالك‬ ‫(‪)2000( )2400‬‬
‫صافي القيمة الدفترية‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1200‬‬
‫قيمة األصل‬ ‫‪3000‬‬ ‫‪3900‬‬ ‫‪300‬‬
‫الثالثة‬ ‫مجمع اإلهتالك‬ ‫(‪)3000( )3900‬‬
‫صافي القيمة الدفترية‬ ‫‪000‬‬ ‫‪000‬‬
 ‫خامساً ـ يظهر األصل ومكاسب الحيازة وخسائرها في نهاية كل عام‪ ،‬في الميزانية كما‬
‫يلي‪:‬‬
‫الميزــانيــة في نهاية السنة األوـلى‬

‫تارـيخية‬ ‫استبدالية‬ ‫بيعية‬ ‫البيان‬ ‫تارـيخية‬ ‫استبدالية‬ ‫بيعية‬ ‫البيان‬

‫األصل‬ ‫رــأس المال‬

‫‪3000‬‬ ‫‪3300‬‬ ‫‪000‬‬ ‫‪000‬‬ ‫‪000‬‬
‫م‪ .‬أ‪ .‬األصل‬ ‫مكاسب‪ /‬خسائر‬
‫)‪(1000‬‬ ‫(‪)1100‬‬ ‫‪2300‬‬ ‫ـ‬ ‫‪100‬‬ ‫(‪)300‬‬
‫الصافي‬ ‫حيازــة محققة‬
‫‪2000‬‬ ‫‪2200‬‬ ‫ـ‬ ‫‪200‬‬ ‫ـ‬
‫مكاسب حيازــة‬
‫غير محققة‬
 ‫الميزانيــة في نهاية السنة الثانية‬

‫األصل‬ ‫رأس المال‬

‫م‪ .‬أ‪.‬‬ ‫مكاسب‬
‫‪3000‬‬ ‫‪3600‬‬ ‫األصل‬ ‫‪000‬‬ ‫‪000‬‬ ‫‪/‬خسائر‬
‫‪000‬‬
‫)‪(2000‬‬ ‫(‪)2400‬‬ ‫‪1450‬‬ ‫الصافي‬ ‫‪300‬‬ ‫(‪)150‬‬ ‫حيازة محققة‬
‫ـ‬
‫‪1000‬‬ ‫‪1200‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪150‬‬ ‫مكاسب‬
‫حيازة غير‬
‫محققة‬
‫الميزانيــة في نهاية السنة الثالثة‬
‫األصل‬ ‫رأس المال‬
‫‪3000‬‬ ‫‪3900‬‬ ‫‪300‬‬ ‫م‪ .‬أ‪.‬‬ ‫‪3000‬‬ ‫مكاسب‪/‬خسائر‬
‫‪3000‬‬ ‫‪3000‬‬
‫)‪(3000‬‬ ‫)‪(3900‬‬ ‫ـ‬ ‫األصل‬ ‫‪150‬‬ ‫حيازة محققة‬
‫ـ‬ ‫‪500‬‬
‫‪000‬‬ ‫‪000‬‬ ‫‪300‬‬ ‫الصافي‬ ‫‪300‬‬ ‫مكاسب حيازة‬
‫غير محققة‬
‫جدول مقارن للبدائل الثالثة للمبالغ التي تم تحميلها على حسابات النتائج‬
‫خالل األعوام الثالثة‬

‫تكلفة تارـيخية‬ ‫تكلفة استبدالية‬ ‫قيمة بيعية‬ ‫قسط اهتالك‬

‫‪1000‬‬ ‫‪1100‬‬ ‫‪700‬‬ ‫السنة األوـلى‬
‫‪1000‬‬ ‫‪1300‬‬ ‫‪850‬‬ ‫السنة الثانية‬
‫‪1000‬‬ ‫‪1500‬‬ ‫‪1150‬‬ ‫السنة الثالثة‬
‫‪3000‬‬ ‫‪3900‬‬ ‫‪2700‬‬ ‫المجموــع‬
 ‫صالحية محاسبة صافي القيمةـ البيعية كبديل قياس‬
‫‪ -1‬تهتم محاسبة القيمة البيعية بتقييم األصول غير النقدية بالقيمه‬
‫القابلة للتحقق فعليا ً (فيما لو تم بيع أصول الشركة وسداد التزاماتها)‬
‫‪ -2‬تفترض البيع‪ ،‬فاالفتر‪U‬اض يأتي هنا لمصلحة ذوي المصالح‬
‫قصيرة األجل من حملة األسهم والمستثمرين اآلخرين (وال تهتم‬
‫بمصالح الفئات األخرى كالمجتمع والعاملين‬
‫‪ -3‬تستند إلى افتراض التصفية بد َل االستمرار‪ .‬والتصفية تركز‬
‫االهتمام على المبالغ التي يمكن تحصيلها‪ ،‬في حين أن افتر‪U‬اض‬
‫استمرار المشروع يوجب تقييم األصول بقيم استبدالها لغرض‬
‫المحافظة على الطاقة اإلنتاجية‪.‬‬
‫فمحاسبة القيمة البيعية تمثل خروجا ً عن فرض االستمرـار‬
‫لكونه أحد أركان الفكرـ المحاسبي التقليدي‪.‬‬
 ‫مبررات بديل صافي القيمة البيعية‬
‫‪ -1‬يحقق منفعة مباشرة عند اتخاذ اإلدارة القرار‪ U‬بشأن االستمرار‪ U‬في‬
‫استخدام األصل أو بيعه‪ ،‬وكذلك عند اتخاذ المساهمين القرار‪U‬‬
‫بخصوص إبقاء استثماراتهم أو التخلي عنها بالبيع‬
‫‪ -2‬يوفر معلومات تتمتع بخصائص نوعية للمعلومات المحاسبية‬
‫يرغبها المستخدمون‪ .‬منها الموضوعية والموثوقية والمالءمة‬
‫والمنفعة والعدالة‬
‫‪ -3‬يبيَّن قدرة الشركة على االستمرار في سداد االلتز‪U‬امات ويظهر‬
‫مقدار‪ U‬الر‪U‬بحية التي تحققت في الفترة الماضية‪ ،‬وهذا ال يتحقق إال من‬
‫خالل إظهار‪ U‬المر‪U‬كز المالي الحقيقي وبيان كمية النقد المكافئ الذي‬
‫يمكن أن يتوافر‪U‬‬
‫‪ -4‬يمثل حالً منطقيا ً لمشكلة تغيُّر القوة الشرائية لوحدة النقد‪ ،‬فهو‬
‫يعبِّر عن موجودات الشركة بوحدات نقدية متساوية القوة الشرائية‪.‬‬
‫إنه يهتم بقياس "قيم" وليس عدد وحدات نقدية‪ ،‬وهو يُظهر‪ U‬قيمة‬
‫األصول الحقيقية‬
 ‫عيوب بديل صافي القيمة البيعية‬
‫‪ -1‬يصعب تحديد أسعارـ البيع لكافة أنواع األصول‬
‫‪ -2‬تتوقف قيمة قسط اإلهتالك لألصل الثابت على قيمته البيعية‬
‫وبالتالي فإن أي خطأ في تحديد هذه القيمة سوف يُنتج أخطاء في‬
‫احتساب هذه األقساط وبالتالي في صافي الدخل‬
‫‪ -3‬يصعب تطبيقه على األصول غير الملموسة وفي مقدمتها الشهرة‬
‫إذ ال وجود لسوق لهذا النوع من اًألصول‬
‫‪ -4‬لم ُيعالج مسألة االلتزامات طويلة األجل وبالتالي هل تبقى‬
‫االلتزامات حسب قيمتها التعاقدية أم يعاد تقويمها حسب تكلفة إعادة‬
‫التمويل من جديد؟‬
‫‪ -5‬يمثل افتر‪U‬اض التصفية الذي يأخذ به هذا البديل‪ ،‬خر‪U‬وجا ً على‬
‫الفروض المألوفة في الفكر المحاسبي‪ .‬وهو يهدم فرـض االستمرارـ‬
 ‫‪ -5‬يتم تحديد أسعار الخروج غالبا ً على أساس التقدير الشخصي‬
‫وعليه فإن نتائج القياس تكون غير موضوعية‬
‫‪ -6‬إمكانية تطبيق هذا البديل صعبة في ظل اقتصاديات غير‬
‫مستقرة‪ ،‬تتقلب فيها األسعارـ هبوطا ً أو صعوداً بشكل كبير نسبياً‪،‬‬
‫ألن اٍألسعار تتأثر بشكل كبير ومباشر بالظرـوف االقتصادية‬
‫وغيرها‪.‬‬
‫‪ -7‬لم يحدد البديل ما إذا كانت التكاليف التي يجب تحميلها على‬
‫اإليرادات هي تكاليف فعلية أم تكاليف محتسبة على أساس أسعار‬
‫الدخول الجارية‪ ،‬في الوقت الذي تظهرـ فيه اإليرادات حسب‬
‫أسعارـ الخروج الجارـية‪ ،‬وإذا أمكن ذلك فإن ممارستها على أرض‬
‫الواقع أم ٌر صعب التطبيق‬
‫‪ -8‬يأتي هذا البديل لمصلحة فئة المستثمرين وليس لمصلحة‬
‫المستخدمين كافة‪ .‬لذلك فإنه يمثل بديالً متحيزـاً وغير موضوعي‪.‬‬