‫التمرين االول ‪ :‬فيما يلى البيانات المتعلقة بأحدى مراكز الربحية ‪.

‬‬
‫اجمالى التكاليف الثابتة ‪044444‬‬ ‫التكلفة المتغيرة للوحدة ‪ 04‬جنية‬ ‫متوسط معدل العائد على االستثمار ‪%04‬‬
‫رأس مال المستثمر ‪04444‬‬ ‫المبيعات السنوية ‪04444‬‬ ‫سعر بيع الوحدة ‪80‬‬
‫الطلوب ↓‬
‫‪)1‬عائد المساهمة االجمالى = المبيعات ‪ -‬اجمالى التكاليف المتغيرة للوحدة ‪.‬‬
‫المبيعات = سعر الوحدة × كمية المبيعات‬
‫اجمالى التكاليف المتغيرة للوحدة = التكلفة للوحد × كمية المبيعات‬
‫؞ ( ‪ ) 04444 × 80‬ـ ـ ـ ـ ( ‪004444 = ) 04444 × 04‬‬
‫‪)0‬هامش المساهمة للوحد = سعر بيع الوحد ‪ -‬التكلفة المتغيرة للوحدة ‪.‬‬
‫؞ ‪00 = 04 – 80‬‬
‫‪)3‬اجمالى المبيعات التى تحقق عائد على االستثمار ‪. % 04‬‬
‫المبيعات = سعر بيع الوحدة × كمية المبيعات‬
‫؞ ‪1004444 = 04444 × 80‬‬
‫‪)0‬صافى الربح االجمالى للمركز ‪.‬‬
‫معدل العائد على االستثمار × رأسمال المستثمر‬
‫؞ ‪104444 = 044444 × % 04‬‬
‫‪)0‬سعر بيع الوحدة الذى يحافظ على معدل العائد على االستثمار ‪. % 04‬‬
‫؞ ‪80‬‬
‫‪)0‬فى ظل تكلفة رأس المال ‪ % 10‬فان فائض دخل المركز هو ‪.‬‬
‫فائض الدخل = صافى الربح – تكلفة رأس المال‬
‫صافى الربح = معدل العائد على االستثما × راس مال المستثمر‬
‫تكلفة رأس المال = معدل العائد على االستثمار × رأس مال المستثمر → صافى الربح الجديد‬
‫؞ ( ‪04444 = ) 044444 × % 10 ( – ) 044444 × % 04‬‬
‫‪)8‬فى ظل السؤال السادس اقل سعر يمكن ان تباع بة الوحدة حتى يمكن تجنب رصيد سالب لفائض الدخل ‪.‬‬
‫التكلفة المتغيرة للوحدة × ك‪ .‬المبيعات ‪( +‬التكاليف الثابتة ) ‪ +‬صافى الربح‬
‫سعر بيع الوحدة =‬
‫ك‪ .‬المبيعات‬
‫‪) 044444 × % 10 ( + )444404( + 04444 × 04‬‬
‫= ‪80‬‬ ‫‪04444‬‬ ‫؞‬

‫‪)0‬فى ظل معدا تكلفة رأس المال ‪ %10‬فان سعر البيع الذى يحقق فائض دخل ‪ 04444‬هو ‪.‬‬
‫التكلفة المتغيرة للوحدة × ك‪ .‬المبيعات ‪( +‬التكاليف الثابتة ) ‪ +‬صافى الربح ‪ +‬فائض الدخل‬
‫سعر بيع الوحدة =‬
‫ك‪ .‬المبيعات‬
‫‪04444 + ) 044444 × % 10 ( + )044444( + 04444 × 04‬‬
‫= ‪88‬‬ ‫‪04444‬‬ ‫؞‬

‫‪)9‬فى ظل العائد على االستثمار ‪ %04‬فان نسبة صافى الربــح الى المبيعات هى ‪.‬‬
‫صافى الربح‬
‫× ‪144‬‬ ‫نسبة صافى الربــح الى المبيعات = المبيعات‬
 ‫صافى الربح = معدل العائد على االستثمار × رأس مال المستثمر‬
‫المبيعات = سعر بيع الوحدة × ك‪ .‬المبيعات‬
‫‪044444 × %04‬‬
‫× ‪% 14.000 = 144‬‬ ‫؞ ‪04444 × 80‬‬
‫‪ )14‬معدل دوران راس مال المستثمر ‪.‬‬
‫المبيعات‬
‫معدل دوران راس مال المستثمر = راس مال المستثمر‬
‫المبيعات = سعر بيع الوحدة × ك‪ .‬المبيعات‬
‫‪1004444‬‬
‫؞ ‪ 1.90 044444‬مرة‬

‫‪) 11‬اذا ارادت المنشأة مضاعفة معدل العائد على االستثمار فان قيمة المبيعات االضافية التى تحقق ذالك مع بقاء العوامل االخرى ثابتة ‪.‬‬
‫‪ -‬بعد المضاعفة فان معدل االستثمار الجديد هو ‪%04‬‬
‫او ( صافى الربح الجديد – صافى الربح القديم ) طريقة محتصرة‬ ‫‪ -‬قيمة المبيعات = االيراد الجديد – االيراد القديم‬
‫‪ -‬االيراد القديم = سعر بيع الوحدة × ك‪ .‬المبيعات = ‪1004444 = 04444 × 80‬‬
‫التكلفة المتغيرة للوحدة × ك‪ .‬المبيعات ‪( +‬التكاليف الثابتة ) ‪ +‬صافى الربح‬
‫‪ -‬االيراد الجديد البد ان نعلم سعر الوحدة اوال وسعر الوحد =‬
‫ك‪ .‬المبيعات‬
‫‪) 044444 × % 04 ( + )044444( + 04444 × 04‬‬
‫= ‪00‬‬ ‫‪04444‬‬ ‫=‬

‫ـ ـ االيراد الجديد = سعر بيع الوحدة × ك‪ .‬المبيعات = ‪1804444 = 04444 × 00‬‬

‫؞قيمة المبيعات = ‪104444 = 1004444 – 1804444‬‬
‫‪ )10‬اللحاق بالسؤال رقم ‪ 11‬فان الزايدة فى سعر البيع هى ‪.‬‬
‫؞ ‪00‬‬
‫‪ )13‬النسبة المؤية لسعر البيع هى اللحاقا بالسؤال ‪ 10‬هى ‪.‬‬
‫سعر البيع الجديد ‪ -‬سعر البيع القديم‬
‫× ‪144‬‬ ‫النسبة المؤية لسعر البيع هى =‬
‫سعر البيع القديم‬
‫‪80 - 00‬‬
‫× ‪%14.00 = 144‬‬ ‫= ‪80‬‬
‫‪ )10‬اللحاقا بالسؤال السابق فان راس مال المستثمر هى ‪.‬‬
‫صافى الربح‬
‫راس مال المستثمر = معدل العائد على االستثمار‬
‫‪044444 × %04‬‬
‫= ‪044444‬‬ ‫=‬
‫‪%04‬‬
‫‪ )10‬فى ضوء البيانات الواردة فى السؤال السابق فان التكاليف االجمالية للمركز هى ‪.‬‬
‫التكاليف االجمالية = التكلفة المتغيرة للوحدة × ك ‪ .‬المبيعات ‪ +‬التكاليف الثابتة‬
‫؞ التكاليف االجمالية = ‪1044444 = ) 044444 ( + 04444 × 04‬‬
 ‫االرقام بالجنيهات‬ ‫التمرين الثانى ‪ :‬البيانات التالية المتعلقة بتقييم االداء فى الشركات ( أ ‪ ,‬ب ‪ ,‬ج )‬
‫الشركة ج‬ ‫الشركة ب‬ ‫شركة أ‬ ‫البيان‬
‫‪ 104444‬جنية‬ ‫‪ 80444‬جنية‬ ‫؟ جنية‬ ‫المبيعات‬
‫‪ 104444‬جنية‬ ‫؟جنية‬ ‫‪ 144444‬جنية‬ ‫راس مال المستثمر‬
‫‪ 10444‬جنية‬ ‫‪ 10444‬جنية‬ ‫؟ جنية‬ ‫صافى الربح‬
‫؟‪%‬‬ ‫؟‪%‬‬ ‫‪%14‬‬ ‫صافى الربح الى المبيعات‬
‫؟ مرة‬ ‫؟ مرة‬ ‫‪ 0‬مرة‬ ‫معدل دوران راس المال‬
‫؟‪%‬‬ ‫‪% 34‬‬ ‫؟‪%‬‬ ‫معدل العائد على االستثمار‬

‫المطلوب ‪ )1 :‬اكمل البيانات الناقصة فى الجدول السابق ‪.‬‬

‫‪ )0‬اذا ارادت الشركة ج مضاعفة معدل العائد على االستثمار عن طريق زيادة الوحدات المباعة وكان سعر بيع الوحدة ‪144‬‬
‫جنية ‪ ،‬وكانت التكلفة المتغيرة للوحدة ‪ 04‬جنية ‪ ،‬فما هو اجمالى الوحدات المباعة لتحقيق ذلك ‪.‬‬
‫الحل ↓ ‪ )1‬اكمال البيانات بالجدول ‪.‬‬
‫الشركة ج‬ ‫الشركة ب‬ ‫الشركة أ‬
‫‪044444=144444×0‬‬ ‫المبيعات = معدل الدوران × راس مال المستثمر‬
‫‪10444‬‬ ‫صافى الربح‬
‫‪04444= %34‬‬ ‫راس مال المستثمر=معدل العائد على االستثمار‬
‫‪04444=%04×144444‬‬ ‫صافى الربح =راس مال المستثمر × معدل العائد على‬
‫االستثمار‬
‫‪10444‬‬ ‫‪10444‬‬ ‫صافى الربح‬
‫‪%14=144× 104444‬‬ ‫‪%04=144× 80444‬‬ ‫صافى الربح الى المبيعات = ك‪.‬المبيعات × ‪144‬‬
‫‪104444‬‬ ‫‪80444‬‬ ‫ك‪.‬المبيعات‬
‫‪1= 104444‬‬ ‫‪1.0= 0444‬‬ ‫معدل دوران راس المال =راس مال المستثمر‬
‫‪10444‬‬ ‫‪04444‬‬ ‫صافى الربح‬
‫‪%14=144× 104444‬‬ ‫‪%04=144× 144444‬‬ ‫معدل العائد على االستثمار=راس مال المستثمر ×‪144‬‬

‫‪ )0‬مضاعفة معدل العائد على االستثمار عن طريق زيادة الوحدات المباعة‬

‫الوضع عند زيادة الوحدات المباعة وهنا‬ ‫الوضع االصلى للشركة ج وهنا نبداء من‬ ‫بيان‬
‫نبدا باسفل الجدول ثم الذى يلية وهكذا‬ ‫اعلى الجدول نبداء بالمبيعات ثم الذى يلية‬
‫وهكذا‬
‫المبيعات = التكاليف المتيرة ‪ +‬عائد‬ ‫‪104444‬‬ ‫المبيعات‬ ‫المبيعات تعتبر ‪%144‬‬
‫المساهمة = ‪104444 =04444+94444‬‬
‫بما عائد المساهمة يساوى ‪ %04‬اذا‬ ‫‪80444‬‬ ‫‪= %04 ×104444‬‬ ‫التكاليف المتغيرة للوحدة ‪ 04‬جنية اذا‬
‫‪04444‬‬ ‫اجمالى التكاليف المتغيرة تعتبر ‪%04‬‬
‫التاكاليف المتغيرة = ‪04 × 04‬‬
‫‪94444‬‬ ‫=‬

‫‪04444‬‬ ‫‪=00444+30444‬‬ ‫‪00444‬‬ ‫‪=80444-104444‬‬ ‫عائد المساهمة المتبقى ‪%04‬‬

‫= التكاليف الثابتة ‪ +‬صافى الربح‬
‫‪30444‬‬ ‫التكاليف الثابتة ثابتة‬ ‫‪30444‬‬ ‫‪=10444-00444‬‬ ‫التكاليف الثابتة عائد المساهمة –صافى‬
‫الربح‬
‫اوال مضاعفة العائد على الستثمارى يعنى‬ ‫‪10444‬‬ ‫صافى الربح‬
‫مضاعفة الربح ايضا اذا صاقى الربح هو‬
‫‪00444‬‬
‫‪104444‬‬ ‫اجمالى المبيعات‬
‫=‪ 1044‬وحدة‬ ‫؞ اجمالى الزيادة التى تحقق الهدف = سعر الوحدة =‬
‫ال تنسونى‬ ‫‪144‬‬
‫بالدعاء‬