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CHAPTER 2
SOLUTIONS TO PROBLEMS
2.1 (i) Income, age, and family background (such as number of siblings) are just a few
possibilities. It seems that each of these could be correlated with years of education. (Income
and education are probably positively correlated; age and education may be negatively correlated
because women in more recent cohorts have, on average, more education; and number of siblings
and education are probably negatively correlated.)
(ii) Not if the factors we listed in part (i) are correlated with educ. Because we would like to
hold these factors fixed, they are part of the error term. But if u is correlated with educ, then
E(u|educ) 0, and so SLR.4 fails.
n
2.3 (i) Let yi = GPAi, xi = ACTi, and n = 8. Then x = 25.875, y = 3.2125, (xi – x )(yi – y ) =
i1
n
5.8125, and (xi – x )2 = 56.875. From equation (2.19), we obtain the slope as ˆ1 =
i1
ˆ
5.8125/56.875 .1022, rounded to four places after the decimal. From (2.17), ˆ 0 = y – 1 x
3.2125 – (.1022)25.875 .5681. So we can write
The intercept does not have a useful interpretation because ACT is not close to zero for the
population of interest. If ACT is 5 points higher, GPA increases by .1022(5) = .511.
(ii) The fitted values and residuals — rounded to four decimal places — are given along with
the observation number i and GPA in the following table:
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5
i GPA GPA û
1 2.8 2.7143 .0857
2 3.4 3.0209 .3791
3 3.0 3.2253 –.2253
4 3.5 3.3275 .1725
5 3.6 3.5319 .0681
6 3.0 3.1231 –.1231
7 2.7 3.1231 –.4231
8 3.7 3.6341 .0659
You can verify that the residuals, as reported in the table, sum to .0002, which is pretty close to
zero given the inherent rounding error.
and the total sum of squares, (yi – y )2, is about 1.0288. So the R-squared from the regression
i1
is
Therefore, about 57.7% of the variation in GPA is explained by ACT in this small sample of
students.
2.5 (i) The intercept implies that when inc = 0, cons is predicted to be negative $124.84. This, of
course, cannot be true, and reflects the fact that this consumption function might be a poor
predictor of consumption at very low-income levels. On the other hand, on an annual basis,
$124.84 is not so far from zero.
(ii) Just plug 30,000 into the equation: cons = –124.84 + .853(30,000) = 25,465.16 dollars.
(iii) The MPC and the APC are shown in the following graph. Even though the intercept is
negative, the smallest APC in the sample is positive. The graph starts at an annual income level
of $1,000 (in 1970 dollars).
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6
MPC .9
APC
MPC
.853
APC
.728
.7
1000 10000 20000 30000
inc
2.7 (i) When we condition on inc in computing an expectation, inc becomes a constant. So
E(u|inc) = E( inc e|inc) = inc E(e|inc) = inc 0 because E(e|inc) = E(e) = 0.
(ii) Again, when we condition on inc in computing a variance, inc becomes a constant. So
Var(u|inc) = Var( inc e|inc) = ( inc ) Var(e|inc) = inc because Var(e|inc) = e2 .
2 2
e
(iii) Families with low incomes do not have much discretion about spending; typically, a
low-income family must spend on food, clothing, housing, and other necessities. Higher-income
people have more discretion, and some might choose more consumption while others more
saving. This discretion suggests wider variability in saving among higher income families.
2.9 (i) We follow the hint, noting that c1 y = c1 y (the sample average of c1 yi is c1 times the
sample average of yi) and c2 x = c2 x . When we regress c1yi on c2xi (including an intercept), we
use equation (2.19) to obtain the slope:
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From (2.17), we obtain the intercept as 0 = (c1 y ) – 1 (c2 x ) = (c1 y ) – [(c1/c2) ˆ1 ](c2 x ) = c1(
y – ˆ1 x ) = c1 ˆ0 ) because the intercept from regressing yi on xi is ( y – ˆ1 x ).
(ii) We use the same approach from part (i) along with the fact that (c1 y) = c1 + y and
(c2 x) = c2 + x . Therefore, (c1 yi ) (c1 y) = (c1 + yi) – (c1 + y ) = yi – y and (c2 + xi) –
(c2 x) = xi – x . So c1 and c2 entirely drop out of the slope formula for the regression of1 (c1 +
yi) on (c2 + xi), and 1 = ˆ1 . The intercept is 0 = (c1 y) – 1 (c2 x) = (c1 + y ) – ˆ (c2 + x
(iii) We can simply apply part (ii) because log(c1 yi ) log(c1 ) log( yi ) . In other words,
replace c1 with log(c1), replace yi with log(yi), and set c2 = 0.
(iv) Again, we can apply part (ii) with c1 = 0 and replacing c2 with log(c2) and xi with log(xi).
If ̂ 0 and ̂1 are the original intercept and slope, then 1 ̂1 and 0 ̂0 log(c2 ) ̂1 .
2.11 (i) We would want to randomly assign the number of hours in the preparation course so that
hours is independent of other factors that affect performance on the SAT. Then, we would
collect information on SAT score for each student in the experiment, yielding a data set
{(sati , hoursi ) : i 1,..., n}, where n is the number of students we can afford to have in the study.
From equation (2.7), we should try to get as much variation in hoursi as is feasible.
(ii) Here are three factors: innate ability, family income, and general health on the day of the
exam. If we think students with higher native intelligence think they do not need to prepare for
the SAT, then ability and hours will be negatively correlated. Family income would probably be
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positively correlated with hours, because higher income families can more easily afford
preparation courses. Ruling out chronic health problems, health on the day of the exam should
be roughly uncorrelated with hours spent in a preparation course.
(iii) If preparation courses are effective, 1 should be positive; other factors equal, an
increase in hours should increase sat.
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(iv) The intercept, 0 , has a useful interpretation in this example: because E(u) = 0, 0 is the
average SAT score for students in the population with hours = 0.
C2.1 (i) The average prate is about 87.36, and the average mrate is about .732.
n = 1,534, R2 = .075.
(iii) The intercept implies that, even if mrate = 0, the predicted participation rate is 83.08
percent. The coefficient on mrate implies that a one-dollar increase in the match rate – a fairly
large increase – is estimated to increase prate by 5.86 percentage points. This assumes, of
course, that this change prate is possible (if, say, prate is already at 98, this interpretation makes
no sense).
(iv) If we plug mrate = 3.5 into the equation we get prâte = 83.08 + 5.86(3.5) = 103.59.
This is impossible, as we can have at most a 100 percent participation rate. This illustrates that,
especially when dependent variables are bounded, a simple regression model can give strange
predictions for extreme values of the independent variable. (In the sample of 1,534 firms, only
34 have mrate 3.5.)
(v) mrate explains about 7.5% of the variation in prate. This is not much and suggests that
many other factors influence 401(k) plan participation rates.
n = 706, R2 = .103.
The intercept implies that the estimated amount of sleep per week for someone who does not
work is 3,586.4 minutes, or about 59.77 hours. This comes to about 8.5 hours per night.
(ii) If someone works two more hours per week, then totwrk = 120 (because totwrk is
measured in minutes), and so sleep = –.151(120) = –18.12 minutes. This is only a few minutes
a night. If someone were to work one more hour on each of five working days, sleep =
–.151(300) = –45.3 minutes, or about five minutes a night.
log(rd) = 0 + 1 log(sales) + u,
n = 32, R2 = .910.
The estimated elasticity of rd with respect to sales is 1.076, which is just above one. A one
percent increase in sales is estimated to increase rd by about 1.08%.
C2.7 (i) The average gift is about 7.44 Dutch guilders. Out of 4,268 respondents, 2,561 did not
give a gift, or about 60 percent.
(ii) The average mailings per year is about 2.05. The minimum value is .25 (which
presumably means that someone has been on the mailing list for at least four years), and the
maximum value is 3.5.
n 4,268, R 2 .0138.
(iv) The slope coefficient from part (iii) means that each mailing per year is associated with –
perhaps even “causes” – an estimated 2.65 additional guilders, on average. Therefore, if each
mailing costs one guilder, the expected profit from each mailing is estimated to be 1.65 guilders.
This is only the average, however. Some mailings generate no contributions, or a contribution
less than the mailing cost; other mailings generated much more than the mailing cost.
(v) Because the smallest mailsyear in the sample is .25, the smallest predicted value of gifts
is 2.01 + 2.65(.25) 2.67. Even if we look at the overall population, where some people have
received no mailings, the smallest predicted value is about two. So, with this estimated equation,
we never predict zero charitable gifts.
C2.9 (i) In 1996, 1,051 counties had zero murders. Out of 2,197 counties, 31 counties had at
least one execution and the largest number of executions is 3.
�𝑢�����= 5.46 +
58.56�𝑥���
�= 2197, ��2 =
0.0439.
(iii) The slope coefficient on execs implies that if the number of executions increases by
one, the estimated number of murders increases largely by about 59. No, the
estimated equation does not suggest a deterrent effect of capital punishment.
(iv) The smallest number of murders can be predicted by the equation is 5.46, that is
about 5 murders. The residual for a county with zero executions and zero murders is
-5.46.
(v) This simple linear regression equation predicts that if the number of executions
increases by one, the estimated number of murders increases largely by about 59,
which means capital punishment does not have a deterrent effect on murders —
capital punishment is not discouraging people from doing murders. The sign and
magnitude of the estimate +58.56 make us suspect that the error term u and the
independent variable execs are correlated. Therefore, the regression model is not well
suited for prediction.
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funciones, el patriota extendía la mano como para palpar el aire y
decía; «Ya principia a tomar calor la habitación... Va aumentando... Un
poquito más, y tendremos bastante. Yo no necesito más termómetro
que la yema del dedo meñique».
Más de una vez dijo, repitiendo una idea antigua.
—Desde el tiempo de mi Refugio no había visto yo un brasero tan
bueno. Por la mañana levantábase muy temprano y barría toda la
casa, canturreando entre dientes. No habían pasado tres meses desde
el primer día de su encierro, cuando parecía haber adquirido
conformidad casi perfecta con su pacífica existencia. Sus ratos de ma
humor eran muy escasos, y por lo general las turbonadas cerebrales
estallaban mientras Solita estaba fuera, disipándose desde que volvía
Para el espíritu del pobre anciano la huérfana era como un sol que lo
vivificaba. Verla y sentir efectos semejantes a los de la aparición de
una luz en sitio antes oscuro, era para él una misma cosa.
«Parece que no —decía para sí—, y le estoy tomando cariño a esa
muchachuela... Quién lo había de decir, siendo, como éramos
enemigos irreconciliables... ¡Ah, Patricio, Patricio!, si ahora te abrieran
la puerta de la casa y te echaran fuera, ¿abandonarías sin pena a esta
pobre huérfana que te mira como miraría la hija más cariñosa al padre
más desgraciado?».
Un día, allá por febrero o marzo del 24, Sarmiento observó que Sola
estaba más triste que de ordinario. Atribuyolo a no haber recibido las
cartas que una vez al mes causábanla tanto gozo. El siguiente día lo
pasó la huérfana llorando de la mañana a la noche, lo que afligió
extremadamente al patriota. Por más que agotó Sarmiento todo e
repertorio, no muy grande, por cierto, de sus trasnochados chistes, no
pudo sacarla de aquel estado, ni menos obligarla a revelar la causa de
su tristeza. Durante la cena, que casi fue de pura fórmula, Sarmiento
dijo:
—Pues si usted no se pone contenta, yo me volveré patriota como
antes, ea... Así estaremos los dos iguales... Me marcharé, sí, señora
estoy decidido a marcharme..., y lo siento, porque le he tomado a
usted mucho cariño, tanto cariño que...
Se echó a llorar, y tuvo que correr a ocultar sus lágrimas en la
alcoba inmediata.
Tres días después Sola salió muy de mañana, y volvió asaz
contenta, disipada la aflicción y con frescos colores en la cara, que
eran como la irradiación de su alegría, demasiado grande para
contenerse en los límites del alma. Tampoco entonces pudo e
preceptor saber la causa de tan rápido cambio; pero contentose con
ver los efectos, y se puso a bailar en medio de la sala, diciendo:
—¡Viva mi señora doña Solita, que ya está contenta, y yo también
No más lágrimas, no más suspiros. Señora, si usted me lo permite, me
voy a tomar la libertad de darle un abrazo.
Soledad aceptó con júbilo la idea, y el anciano la estrechó en sus
brazos con fuerza.
—¿Sabe usted —dijo limpiándose una lágrima— que hoy se quedó
la llave en casa, y que habría podido escaparme si hubiera querido?
—¿Y por qué no saliste, viejecillo bobo?
—Porque no me ha dado la gana, vamos a ver..., porque estoy aqu
muy re-que-te-bien.
—¡Cosa más rara! —observó Soledad jovialmente—. Ya no quieres
salir...
—No, señora, no. Vea usted lo que son los gustos. Ya no quiero
salir, y no saldré sino cuando usted me arroje. Así, de bóbilis bóbilis
me he ido acostumbrando a esta vida tonta, y... No es que yo renuncie
al cumplimiento de mi destino; pero ya vendrá la ocasión, ¿no es
verdad, niña mía? Hay más días que longanizas, y tiempo hay, tiempo
hay.
Don Patricio hacía con su mano derecha movimientos semejantes
al fluctuar de las olas, queriendo expresar de este modo el lento roda
del tiempo.
—Ahora, hija mía..., y no se me enfade usted si le doy este nombre
que me sale del corazón..., sí, señor, porque usted se ha portado
conmigo como una hija, y es justo que yo sea un buen padre para
usted... Pues decía, hija querida, que si usted no lo tiene a mal..., me
estorba en la boca el tratamiento de usted..., si no te llamo de tú
reviento... Pues decía, hija de mi alma, que ya es hora de que me des
de comer.
Un momento después comían los dos, departiendo alegremente
que no hay cosa que tan bien acompañe a un buen apetito como la
conversación amistosa y grata. Por la tarde, Soledad preparaba a su
viejo una bonita sorpresa.
—Como te vas portando bien —dijo—, y vas curándote de esas
ideas ridículas, voy a darte una golosina.
—¿Qué, hija de mi alma? —preguntó don Patricio con la curiosidad
de los niños, cuando se les anuncia algún regalo.
—Una golosina..., ya la verás.
—¿Pero qué es? Estoy rabiando. ¿Café? Si lo tomo todos los días..
¿Un periódico?
—Ahora no hay periódicos.
—¡No hay periódicos!... ¡Oh, vil absolutismo! ¿Conque no hay
prensa periódica?
Con un simple gesto apagó Soledad aquel chispazo de la hoguera
que parecía sofocada.
—¿Pues cuál es la golosina? Dímelo, angelito de mi corazón.
—La golosina es un paseo... Esta tarde te llevaré a dar un paseíto
Está hermosa la tarde.
—¡Bien, bravísimo, archibravísimo! —exclamó el vagabundo
arrojando su sombrero al aire—. Estrenaré esa magnífica capa que me
has arreglado. Vamos pronto... Mira, hija, que puede llover...
—Si no hay nubes...
—Puede ocurrir cualquier cosa.
—Nada puede ocurrir. Aguardaremos.
—¡Qué hermoso día! Haces bien en sacarme a pasear. Mira que
tengo ganitas de saber lo que es el aire libre.
Salieron a las calles, y de las calles al campo con vivo contento de
patriota, que experimentó grandísimo gozo por tal expansión, y luego
se volvieron a casa haciendo planes para nuevos paseos en los días
sucesivos. Así corría mansamente la vejez del buen maestro, que se
asombraba de encontrarse feliz sin saberlo, es decir, que miraba aque
maravilloso cambio de sus sentimientos y de sus gustos sin acertar a
darse cuenta de él, como observa el vulgo los grandes fenómenos de
la naturaleza sin explicárselos. Él pensaba a ratos en estas cosas
tratando de examinar de cerca la metamorfosis de su alma, y decía:
—Es que yo soy todo corazón... Esta joven me ha recogido, me ha
dado de comer y de vestir, me trata como a un padre. ¿Cómo no
adorarla? Patricio no es, no puede ser ingrato, y su corazón está
dispuesto a encenderse, a arder, a derretirse con los sentimientos más
vivos, así como con los más delicados... No es que en mí se hayan
enfriado los sublimes afectos de la patria, no, de ningún modo... (Ponía
mucho empeño en convencerse a sí mismo de esta verdad). Soy lo
mismo que era, el mismo gran patriota, y persisto en mi noble idea de
sacrificarme por la libertad, ofreciendo mi sangre preciosísima... Esto
no puede faltar, porque está escrito en el sacrosanto libro del destino..
Es que Dios no quiere que sea tan pronto como yo esperaba. Vendrá
el sacrificio, el cruento martirio, los lauros, la inmortalidad; pero
vendrán en oportuna sazón y cuando suene la hora. A cada sublime
momento de la historia le llega su hora, y entonces, consummatum
est... He aquí que Dios me depara un medio de corresponder a las
bondades de ese mi ángel tutelar. (Al decir esto se frotaba las manos
en señal de gozo). Es evidente que yo no tengo ningún bien mundano
que dejarle, pues carezco de fincas y de dinero, como no sea el que
ella misma me da. ¿Quiere decir esto que no pueda legarle algo?
No..., le dejaré un tesoro que vale más que todas las fincas y
caudales, un tesoro que es para beneficio del espíritu, no del cuerpo
le dejo, pues, mi gloria, y así, cuando la vean dirán: «Esa es la
compañera del gran Sarmiento, esa es su hija adoptiva, la que le
socorrió en sus últimos días. ¡Loor eterno a la muchacha!».
Como se ve, el patriota no estaba curado; poro su enfermedad
ofrecía menos peligro, por haber entrado en un período que podremos
llamar médicamente de revulsión. El cariño que Sarmiento había
tomado a su favorecedora era síntoma muy favorable, que sin duda
anunciaba, si no la extirpación del fanatismo, una nueva dirección de
él. No mentía el infeliz al decir que era todo corazón. Capaz era este
de los sentimientos más delicados, así como de los más ardientes
bastaba que las misteriosas corrientes de la vida consumasen su obra
llevando, como las del cielo, la tempestad a otra región y zona distinta
pero el pensamiento no podía obedecer a este cambio, porque había
en la máquina del cerebro sarmentil una clavija rota de difícil o quizás
imposible arreglo.
También Sola había tomado mucho cariño al desvalido anciano. Le
recogió por caridad; propúsose realizar sin ayuda de nadie uno de
esos admirables actos de la voluntad, tanto más meritorios cuanto más
oscuros, y sofocando resentimientos antiguos, indignos de la grandeza
de su alma, consumó valerosamente su obra bendita, digna de figura
en el Flos Sanctorum. Con el tiempo encendiose en su alma un vivo
afecto hacia el mendigo abandonado, y esto, unido a los dulces
placeres que trae consigo el amar, fue el más digno premio de su
noble acción. Llegó a acostumbrarse de tal modo a la compañía de
patriota vagabundo, que la habría echado muy de menos si en
cualquiera ocasión le faltara.
Un día Sarmiento le dijo:
—Querida Sola, hoy voy a pedirte un favor que creo no has de
negarme... Es un caprichillo de anciano mimoso, un antojillo de
abuelo... Si me lo niegas por cualquier pretexto, no me enfadaré, pero
me pondré muy triste.
—¿Qué es?
—Que me permitas darte un beso, hija mía. Hace muchos días que
estoy bregando con esta idea en la imaginación. Ya no puedo espera
más.
Soledad corrió hacia él, y don Patricio la tuvo largo rato sobre sus
rodillas prodigándole tiernas caricias.
—Por vida de la grandísima chilindraina, niña de mi corazón —
exclamó hecho un mar de lágrimas—, si ahora me separaran de ti, juro
que me moriría de pena. ¡Bendita seas tú mil veces!... Bendita seas
amparo mío, angelito mío, consuelo de mi vejez y heredera de m
gloria... ¡Toda, toda ella será para ti!
VIII