KHÁI QUÁT VỀ GIÁ TRỊ CỦA TIỀN THEO THỜI GIAN

Tình huống 01: Bạn vừa khởi sự công việc đầu tiên của bạn và bạn muốn mua căn nhà trong vòng
3 năm nữa. Bạn hiện tại đang để dành tiền để có đủ số tiền mua nhà sau này. Bạn có kế hoạch tiết
kiệm 5.000 USD trong năm thứ 1. Bạn cũng mong đợi số tiền tiết kiệm mỗi năm sẽ gia tăng 10%
khi mà tiền lương của bạn cũng sẽ gia tăng tương ứng trong khoản thời gian này. Lãi suất giả định
là 7% và các khoản tiết kiệm được gửi vào cuối năm. Xác định tổng số tiền mà bạn nhận được sau
3 năm.

Tình huống 02: Ông Long dự định xây nhà để cho thuê trên một lô đất đã bỏ trống nhiều năm.
Tổng số tiền bỏ ra để xây nhà và mua sắm các vật dụng sinh hoạt cần thiết là 400 triệu đồng. Ngôi
nhà có thể sử dụng để cho thuê trong 10 năm, thu nhập bằng tiền từ tiền cho thuê nhà, sau khi đã
trừ các chi phí điện, nước và tiền thuế dự kiến 60 triệu đồng/ năm. Tiền vốn đầu đầu tư 400 triệu,
được tài trợ bằng các nguồn vốn có chi phí 12%. Theo bạn, ông Long có nên thực hiện dự án xây
nhà cho thuê trên hay không?

Tình huống 03: Hãng Toyota bán xe theo phương thức thanh toán như sau :

- Nếu trả ngay một lần khi nhận xe, khách hàng phải trả 5.000 USD
- Nếu trả góp, khách hàng phải trả ngay 25% giá xe trả ngay, số còn lại sẽ được trả góp hàng
tháng, với số tiền bằng nhau trong thời gian 3 năm, kỳ trả đầu tiên một tháng sau khi nhận xe.

Hãy xác định số tiền trả góp mỗi tháng, biết lãi suất công ty áp dụng là 1%/ tháng.
Bài 1: Tìm giá trị tương lai của mỗi dòng tiền đều cuối kỳ sau đây:

a. 400 triệu đồng mỗi năm trong thời kỳ 10 năm với lãi suất 10%.
b. 200 USD mỗi năm trong thời kỳ 5 năm với lãi suất 5%.
c. Tính lại câu a và b trong trường hợp là dòng tiền đầu kỳ.
Bài 2: Tìm giá trị hiện tại của mỗi dòng tiền đều cuối kỳ sau đây:

a. 400 triệu đồng mỗi năm trong thời kỳ 10 năm với lãi suất 10%.
b. 200 USD mỗi năm trong thời kỳ 5 năm với lãi suất 5%.
c. Tính lại câu a và b trong trường hợp là dòng tiền đầu kỳ.
Bài 3: Tìm giá trị hiện tại của các dòng tiền cuối kỳ sau đây, biết rằng lãi suất chiết khâú
là 8%:

Năm 1 2 3 4 5

Dòng tiền A 100 400 400 400 300

Dòng tiền B 300 400 400 400 100

Bài 4: Tìm lãi suất hay tỷ suất lợi nhuận trong mỗi trường hợp sau:

a. Bạn vay 700$ và hứa trả lại 749$ vào cuối năm.
b. Bạn cho vay 700$ và nhận cam kết trả lại 749$ vào cuối năm.
c. Bạn vay 85.000$ và cam kết trả lại 201.229$ vào cuối năm thứ 10, ghép lãi theo
phương pháp lãi kép.
Bài 5: Tìm Lãi suất hiệu dụng 1 năm đối với các trường hợp sau:

a. Lãi suất danh nghĩa 12%, ghép lãi bán niên.

b. Lãi suất danh nghĩa 12%, ghép lãi theo quý.
c. Lãi suất danh nghĩa 12%, ghép lãi theo tháng.
Bài 6: Tìm giá trị tương lai của dòng tiền đều cuối kỳ trong những trường hợp sau:
 a. Dòng tiền gồm các khoản gửi 400$ mỗi 6 tháng trong vòng 5 năm với lãi suất danh
nghĩa 12%, ghép lãi bán niên.
b. Dòng tiền gồm các khoản gửi 200$ mỗi 3 tháng trong vòng 5 năm với lãi suất danh
nghĩa 12%, ghép lãi hàng quý.
Bài 7: Một cơ sở sản xuất mua máy công cụ và được quyền chọn một trong hai phương
thức thanh toán như sau:

- PA1: trả trong vòng 10 năm, mỗi năm trả một số tiền là 50 triệu. Kỳ trả thứ nhất là
1 năm sau ngày mua, kỳ trả thứ hai là 2 năm sau ngày mua,…, và kỳ trả thứ mười
là 10 năm sau ngày mua.
- PA2: Trả bằng 1 kỳ duy nhất sau 4 năm kể từ ngày mua, với số tiền phải trả là 450
triệu.
Bạn hãy tư vấn cho công ty xem nên chọn phương thức nào, biết rằng lãi suất được tính
là 12%/năm.

Bài 8: Giả định rằng hiện tại bây giờ là ngày 01-01-2004, vào ngày 01-01-2005 bạn sẽ gửi
vào tài khoản tiết kiệm tại ngân hàng là 1000$ với lãi suất 8%/năm.

a. Nếu ngân hàng ghép lãi vào vốn gốc hàng năm và tính tiền gửi tiết kiệm của bạn
theo nguyên tắc lãi kép thì số dư trong tài khoản của bạn vào ngày 01-01-2008 là
bao nhiêu?
b. Số dư trong tài khoản tiết kiệm của bạn vào ngày 01-01-2008 là bao nhiêu nếu như
bây giờ ngân hàng ghép lãi vào vốn gốc định kỳ hàng quý thay vì hằng năm như ở
câu a?
c. Giả định rằng bây giờ bạn chia số tiền 1000$ thành 4 phần bằng nhau và gửi vào
ngân hàng lần lượt vào đầu mỗi năm 01-01-2005, 2006, 2007, 2008. Lãi suất vẫn là
8%. Hỏi số dư trong tài khoản tiết kiệm của bạn vào ngày 01-01-2008 là bao nhiêu?
So sánh kết quả với câu a.
Bài 9: Giả định rằng hiện tại bây giờ là ngày 01-01-2004 và bạn muốn có số tiền là 1000$
vào ngày 01-01-2008. Ngân hàng của bạn tính lãi kép với mức lãi suất 8%/năm.
a. Bạn sẽ phải gửi vào tài khoản tiết kiệm tại ngân hàng của bạn vào ngày 01-01-2005
số tiền là bao nhiêu để có tổng số dư trong tài khoản là 1000$ vào ngày 01-01-2008?
b. Nếu bạn muốn chia số tiền phải gửi tiết kiệm thành 4 phần bằng nhau và gửi lần
lượt vào đầu mỗi năm từ năm 2005 đến năm 2008 để có được số dư trong tài khoản
của bạn vào đầu năm 2008 là 1000$, hỏi số tiền gửi bằng nhau mỗi năm là bao
nhiêu?
c. Nếu Cha của bạn đề xuất sẽ giúp bạn khoản tiền gửi hàng năm trong phần b hoặc
cho bạn số tiền 750$ vào ngày 01-01-2005, bạn sẽ chọn cách nào?
d. Nếu bạn chỉ có 750$ vào ngày 01-01-2005, vậy để có cùng số tiền là 1000$ vào
ngày 01-01-2008 thì lãi suất phải điều chỉnh lại bao nhiêu? Biết rằng ngân hàng vẫn
tính theo nguyên tắc lãi kép, lãi ghép vào vốn 1 năm 1 lần.
e. Giả định rằng bây giờ bạn chỉ gửi vào ngân hàng số tiền là 186,29$ đầu mỗi năm từ
01-01-2005 cho đến 01-01-2008, nhưng bạn vẫn muốn có số tiền 1000$ vào 01-01-
2008. Hỏi lãi suất phải điều chỉnh lại là bao nhiêu? Biết rằng ngân hàng vẫn tính
theo nguyên tắc lãi kép, lãi ghép vào vốn 1 năm 1 lần.
f. Để giúp bạn đạt mục tiêu có được số tiền 1000$ vào ngày 01-01-2008, Cha của bạn
đề xuất rằng sẽ cho bạn 400$ vào 01-01-2005 và bạn sẽ phải làm thêm ngoài giờ để
bổ sung tiền gửi cho 6 kỳ còn lại mỗi 6 tháng số tiền bằng nhau. Nếu lãi suất là 8%
và lãi ghép vào vốn mỗi 6 tháng. Hỏi số tiền cần phải bổ sung cho mỗi kỳ là bao
nhiêu?
Bài 10:

a. Hiện tại là ngày 01 – 01 – 2004, bạn có kế hoạch gửi tiết kiệm vào ngân hàng 5 kỳ,
mỗi kỳ 6 tháng với số tiền là 100$. Số tiền gửi đầu tiên được thực hiện ngay vào
cuối kỳ thứ nhất và tiếp tục như vậy cho các kỳ tiếp theo. Giả sử ngân hàng trả lãi
suất 12%/ năm, lãi ghép mỗi 6 tháng. Xác định số tiền trong tài khoản của bạn sau
10 năm.
b. Để có số tiền đạt được như câu a (sau 10 năm kể từ 01-01-2004), nhưng bây giờ bạn
gửi ngân hàng trong 5 kỳ và mỗi kỳ là 1 quý. Hỏi số tiền bạn cần phải gửi mỗi kỳ
là bao nhiêu, nếu lãi suất vẫn là 12%/năm và lãi ghép theo quý.

Bài 11: Ông A năm nay vừa tròn 50 tuổi sẽ nghỉ hưu sau 10 năm nữa. Để chuẩn bị tiền cho
thời gian nghỉ hưu, mỗi năm cho tới lúc về hưu ông sẽ gửi một khoản tiền bằng nhau vào
ngân hàng, kỳ gửi đầu tiên một năm sau thời điểm hiện tại. Hỏi:

a. Số tiền gửi mỗi năm là bao nhiêu? Biết các khoản tiền gửi này phải cho phép ông
rút ra mỗi năm là 24 triệu đồng, liên tục trong 15 năm, kỳ rút đầu tiên là một năm
sau kỳ gửi cuối cùng, lãi suất tiền gửi ngân hàng là 10%/ năm, lãi nhập vốn theo
năm.
b. Nếu số tiền gửi vào ngân hàng mỗi năm là 30 triệu đồng, thì số tiền rút ra mỗi năm
là bao nhiêu?
c. Với dữ liệu ở câu b, nếu ông vẫn rút ra 24 triệu đồng/ năm, thì các khoản tiền gửi
cho phép ông rút tiền trong bao nhiêu năm?

Bài 12: Một người cha lên kế hoạch tài chính để có tiền cho con trai học đại học. Con trai
của ông năm nay vừa tròn 15 tuổi, dự tính sẽ vào đại học sau 3 năm nữa và sẽ học đại học
trong 4 năm. Theo mặt bằng giá cả hiện tại, chi phí cho một năm học đại học sẽ là 40 triệu
đồng (bao gồm toàn bộ chi phí ăn, ở, quần áo, học phí, sách vở, đi lại…), dự tính mức chi
phí này sẽ tăng lên 8%/ năm. Việc đóng học phí và các chi phí khác được trường quy định
phải thực hiện đầu mỗi năm. Hiện nay trên tài khoản tiền gửi của con trai đã có 10 triệu
đồng, với lãi suất 8%/ năm, lãi nhập vốn theo năm. Người cha sẽ gửi tiền vào tài khoản của
con 4 lần nữa với số tiền bằng nhau, khoảng cách giữa 2 lần gửi là một năm (lần đầu tiên
được thực hiện ngay ngày hôm nay, lần cuối vào ngày con trai bắt đầu học đại học). Hỏi
số tiền gửi mỗi lần là bao nhiêu?